infa-20240331000186877812 月 31 日2024Q1假的0.5P2Y00018687782024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:普通阶级成员2024-04-24xbrli: 股票0001868778INFA:普通股B1类成员2024-04-2400018687782024-03-31iso421:USD00018687782023-12-310001868778US-GAAP:客户关系成员2024-03-310001868778US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001868778INFA:商标和商标及发达技术权利成员2024-03-310001868778INFA:商标和商标及发达技术权利成员2023-12-310001868778US-GAAP:普通阶级成员2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001868778US-GAAP:普通阶级成员2024-03-310001868778INFA:普通股B1类成员2024-03-310001868778INFA:普通股B1类成员2023-12-310001868778INFA:普通股类别B2成员2023-12-310001868778INFA:普通股类别B2成员2024-03-310001868778INFA:订阅收入会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:订阅收入会员2023-01-012023-03-310001868778INFA:永久许可会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:永久许可会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:许可证和服务会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:许可证和服务会员2023-01-012023-03-310001868778INFA:维护和专业服务会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:维护和专业服务会员2023-01-012023-03-3100018687782023-01-012023-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2023-12-310001868778美国通用会计准则:普通股成员INFA:普通股B1类成员2023-12-310001868778INFA:普通股类别B2成员美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001868778US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2024-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员INFA:普通股B1类成员2024-03-310001868778INFA:普通股类别B2成员美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001868778US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2022-12-310001868778美国通用会计准则:普通股成员INFA:普通股B1类成员2022-12-310001868778INFA:普通股类别B2成员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001868778US-GAAP:留存收益会员2022-12-3100018687782022-12-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:普通阶级成员2023-03-310001868778美国通用会计准则:普通股成员INFA:普通股B1类成员2023-03-310001868778INFA:普通股类别B2成员美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001868778US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001868778US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001868778US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100018687782023-03-31infa: segment0001868778US-GAAP:银行定期存款会员2024-03-310001868778US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员2023-12-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员2024-03-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员2023-12-310001868778US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员2024-03-310001868778US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员2023-12-310001868778US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-03-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员2024-03-310001868778US-GAAP:美国政府债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:美国政府机构债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:银行定期存款会员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2024-03-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外汇合同成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2024-03-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001868778US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府机构债务证券成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001868778US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001868778US-GAAP:发达技术权利会员2024-03-310001868778US-GAAP:发达技术权利会员2023-12-310001868778US-GAAP:商标和商标名称会员2024-03-310001868778US-GAAP:商标和商标名称会员2023-12-310001868778INFA:客户关系、商标和商标会员2024-03-310001868778INFA:客户关系、商标和商标会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:销售成员成本2024-01-012024-03-310001868778美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:运营费用会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:运营费用会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:客户相关无形资产会员2024-03-310001868778US-GAAP:其他无形资产成员2024-03-310001868778美国公认会计准则:中期票据会员INFA:美元定期贷款会员2024-03-310001868778美国公认会计准则:中期票据会员INFA:美元定期贷款会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:中期票据会员2024-03-310001868778美国公认会计准则:中期票据会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-31xbrli: pure0001868778US-GAAP:循环信贷机制成员INFA:R会员的隔夜融资利率SRT: 最低成员2023-07-012023-07-010001868778US-GAAP:循环信贷机制成员INFA:R会员的隔夜融资利率SRT: 最大成员2023-07-012023-07-010001868778INFA:R会员的隔夜融资利率美国公认会计准则:中期票据会员INFA:美元定期贷款会员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:基准利率成员美国公认会计准则:中期票据会员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:中期票据会员INFA:R会员的隔夜融资利率2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:基准利率成员美国公认会计准则:中期票据会员SRT: 最低成员2023-07-012023-07-010001868778INFA:R会员的隔夜融资利率美国公认会计准则:中期票据会员SRT: 最低成员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:中期票据会员2023-07-010001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员INFA:R会员的隔夜融资利率SRT: 最大成员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员INFA:R会员的隔夜融资利率SRT: 最低成员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:基准利率成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-07-012023-07-010001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-12-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:信用证会员2024-03-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:信用证会员2023-12-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:Bridge Loan 成员2024-03-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001868778美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员2023-07-012023-07-010001868778INFA: 云订阅会员2024-01-012024-03-310001868778INFA: 云订阅会员2023-01-012023-03-310001868778INFA:自管订阅许可证会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:自管订阅许可证会员2023-01-012023-03-310001868778INFA:自管订阅支持和其他会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:自管订阅支持和其他会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:维护成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:维护成员2023-01-012023-03-310001868778INFA:专业服务会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:专业服务会员2023-01-012023-03-310001868778SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310001868778SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310001868778美国公认会计准则:EME成员2024-01-012024-03-310001868778美国公认会计准则:EME成员2023-01-012023-03-310001868778SRT: 亚太地区会员2024-01-012024-03-310001868778SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-03-310001868778SRT: 拉丁美洲会员2024-01-012024-03-310001868778SRT: 拉丁美洲会员2023-01-012023-03-310001868778国家:美国2024-01-012024-03-310001868778国家:美国2023-01-012023-03-3100018687782024-04-012024-03-310001868778US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001868778US-GAAP:其他资产成员2024-03-310001868778INFA:一月重组计划成员2023-01-102023-01-10infa: 员工0001868778INFA:一月重组计划成员2023-01-012023-12-310001868778INFA:11月重组计划成员2023-11-012023-11-010001868778INFA:11月重组计划成员2023-01-012023-12-310001868778INFA:11月重组计划成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:ForexFordFord会员2024-03-310001868778US-GAAP:ForexFordFord会员2023-12-310001868778美国通用会计准则:LongmemberUS-GAAP:外汇合同成员2024-03-310001868778美国通用会计准则:LongmemberUS-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001868778US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员2024-03-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001868778US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员2023-12-310001868778US-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001868778US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForexFordFord会员2024-03-310001868778US-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001868778US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:非指定成员US-GAAP:ForexFordFord会员2023-12-310001868778US-GAAP:应计负债会员2024-03-310001868778US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001868778US-GAAP:应计负债会员2023-12-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:ForexFordFord会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:ForexFordFord会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:ForexFordFord会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:非指定成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2023-01-012023-03-31iso421:cad0001868778INFA: 2015 年股票计划成员2024-01-012024-03-310001868778INFA: 2021 年股票计划成员2024-03-310001868778INFA: 2021 年股票计划成员2021-10-310001868778INFA:基于服务的奖励选项会员2023-12-310001868778INFA:基于绩效的股票期权成员2023-12-3100018687782023-01-012023-12-310001868778INFA:基于服务的奖励选项会员2024-01-012024-03-310001868778INFA:基于绩效的股票期权成员2024-01-012024-03-310001868778INFA:基于服务的奖励选项会员2024-03-310001868778INFA:基于绩效的股票期权成员2024-03-310001868778US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:绩效股成员2024-01-012024-03-310001868778INFA:限制性股票单位和绩效股单位会员2024-03-310001868778INFA:限制性股票单位和绩效股单位会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2024-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2021-10-012021-10-310001868778SRT: 最低成员US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001868778SRT: 最低成员US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员SRT: 最大成员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2023-03-310001868778US-GAAP:研发费用会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:绩效股成员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-03-310001868778US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________
表单 10-Q
_____________________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-40936
_____________________________
Informatica Inc
_____________________________
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 61-1999534 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
海港大道 2100 号 雷德伍德城, 加利福尼亚 | | | 94063 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(650)385-5000
注册人的电话号码,包括区号
_____________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | INFA | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的 x 没有o
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的 x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 o 没有 x
注册人表现出色 255,584,319A 类普通股的股票以及 44,049,523截至2024年4月24日的B-1类普通股股票。
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
第二部分。其他信息 | 41 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 83 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 83 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 83 |
第 5 项。 | 其他信息 | 83 |
第 6 项。 | 展品 | 84 |
签名 | 85 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(本 “报告” 或 “报告”)包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语,或者这些词语或其他与我们有关的类似术语或表述的否定词期望、战略、计划或意图。本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们吸引和留住客户的能力;
•美国和全球不利的经济、行业和市场条件可能造成的损害,包括通货膨胀压力、金融服务行业的波动性和不确定性、外汇汇率变化、地缘政治混乱、全球健康危机的影响及其对我们业务和运营的影响;
•安全漏洞或事件、服务严重中断或用户数据丢失或未经授权访问可能造成的损害;
•我们对未来增长的预期和管理;
•客户终止或未能续订订阅或维护合同可能造成的损害;
•我们未来的财务业绩,包括收入趋势、收入成本、毛利或毛利率以及运营费用;
•我们有能力将客户转向订阅和基于云的产品;
•法律和监管变更的影响,包括与数据本地化和传输相关的影响;
•我们吸引和留住关键人员和高素质人员的能力;
•我们的重组和相关费用对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响;
•我们有效培训和激励销售队伍的能力;
•我们应对技术变革和不断变化的行业标准的能力;
•我们维护、保护和增强知识产权的能力;
•我们成功识别、收购和整合公司和资产的能力;
•我们在现有客户群中进行追加销售和交叉销售的能力;
•我们防止产品和服务出现严重错误或缺陷的能力;
•对我们的平台、基于云的解决方案或数据管理解决方案的总体需求;
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力;
•我们保护品牌的能力;
•我们成功执行市场进入战略的能力;
•我们管理国际业务的能力;
•我们与战略合作伙伴建立和维持关系的能力;
•我们实现或维持盈利能力的能力;
•我们对成本节省和开支的期望;
•我们管理未偿债务的能力;
•我们提供高质量客户支持的能力;
•有关我们股票回购授权的计划;
•利率或外币汇率对我们的财务业绩、运营和现金流的影响;
•我们对新产品发布日期的期望;
•我们的某些股东分配A类普通股;以及
•与上市公司相关的要求增加,包括报告、治理和内部控制以及相关费用。
我们提醒您,上述清单可能不包含本报告中的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及本报告其他部分所述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本报告所载前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
本报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上,我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
INFORMATICA INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,面值数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 855,068 | | | $ | 732,443 | |
短期投资 | 258,219 | | | 259,828 | |
应收账款,扣除备抵金美元4,669和 $4,414,分别地 | 274,724 | | | 500,068 | |
合同资产,净额 | 85,953 | | | 79,864 | |
预付费用和其他流动资产 | 226,072 | | | 180,383 | |
流动资产总额 | 1,700,036 | | | 1,752,586 | |
财产和设备,净额 | 147,572 | | | 149,266 | |
经营租赁使用权资产 | 55,136 | | | 57,799 | |
善意 | 2,349,119 | | | 2,361,643 | |
客户关系无形资产,净额 | 639,078 | | | 669,781 | |
其他无形资产,净额 | 13,074 | | | 17,393 | |
递延所得税资产 | 15,322 | | | 15,237 | |
其他资产 | 165,577 | | | 178,377 | |
总资产 | $ | 5,084,914 | | | $ | 5,202,082 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 20,084 | | | $ | 18,050 | |
应计负债 | 52,706 | | | 61,194 | |
应计薪酬和相关费用 | 77,956 | | | 167,427 | |
当期经营租赁负债 | 15,701 | | | 16,411 | |
长期债务的当前部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
应缴所得税 | 2,916 | | | 4,305 | |
递延收入 | 708,568 | | | 767,244 | |
流动负债总额 | 896,681 | | | 1,053,381 | |
长期经营租赁负债 | 43,255 | | | 46,003 | |
长期递延收入 | 13,502 | | | 19,482 | |
长期债务,净额 | 1,802,033 | | | 1,805,960 | |
递延所得税负债 | 21,817 | | | 22,425 | |
应缴长期所得税 | 37,840 | | | 37,679 | |
其他负债 | 6,971 | | | 4,554 | |
负债总额 | 2,822,099 | | | 2,989,484 | |
承付款和意外开支(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
A 类普通股;$0.01每股面值; 2,000,000和 2,000,000分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份; 255,502和 250,874分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 2,556 | | | 2,510 | |
B-1 类普通股;$0.01每股面值; 200,000和 200,000分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份; 44,050和 44,050分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 440 | | | 440 | |
B-2 类普通股;$0.00001每股面值, 200,000和 200,000分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份; 44,050和 44,050分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 3,601,372 | | | 3,540,502 | |
累计其他综合亏损 | (42,391) | | | (22,370) | |
累计赤字 | (1,299,162) | | | (1,308,484) | |
股东权益总额 | 2,262,815 | | | 2,212,598 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,084,914 | | | $ | 5,202,082 | |
见简明合并财务报表的附注
INFORMATICA INC.
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
收入: | | | |
订阅 | $ | 251,977 | | | $ | 213,922 | |
永久许可 | 21 | | | 806 | |
软件收入 | 251,998 | | | 214,728 | |
维护和专业服务 | 136,609 | | | 150,703 | |
总收入 | 388,607 | | | 365,431 | |
收入成本: | | | |
订阅 | 46,838 | | | 35,684 | |
永久许可 | 5 | | | 180 | |
软件成本 | 46,843 | | | 35,864 | |
维护和专业服务 | 33,878 | | | 43,159 | |
收购技术的摊销 | 1,034 | | | 2,874 | |
总收入成本 | 81,755 | | | 81,897 | |
毛利 | 306,852 | | | 283,534 | |
运营费用: | | | |
研究和开发 | 79,654 | | | 82,039 | |
销售和营销 | 137,433 | | | 128,538 | |
一般和行政 | 50,446 | | | 41,360 | |
无形资产的摊销 | 31,739 | | | 34,291 | |
重组 | 4,355 | | | 27,253 | |
运营费用总额 | 303,627 | | | 313,481 | |
运营收入(亏损) | 3,225 | | | (29,947) | |
利息收入 | 13,407 | | | 7,583 | |
利息支出 | (39,097) | | | (35,051) | |
其他收入,净额 | 6,335 | | | 630 | |
所得税前亏损 | (16,130) | | | (56,785) | |
所得税(福利)支出 | (25,464) | | | 59,569 | |
净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
归属于A类和B-1类普通股股东的每股净收益(亏损): | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.41) | |
稀释 | $ | 0.03 | | | $ | (0.41) | |
计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股数: | | | |
基本 | 296,897 | | | 284,886 | |
稀释 | 312,499 | | | 284,886 | |
参见简明合并财务报表的附注。
INFORMATICA INC.
综合亏损的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收益: | | | |
扣除美元税收优惠后的外币折算调整变动206和 $228 | (19,980) | | | 11,750 | |
可供出售的债务证券: | | | |
扣除税收优惠(支出)的未实现(亏损)收益变动(美元)26和 $ (24) | (81) | | | 74 | |
现金流套期保值: | | | |
扣除税收支出的未实现收益变动(美元)88和 $308 | 269 | | | 941 | |
减去:对净收益(亏损)中包含的金额进行重新分类调整,扣除税收(支出)收益为美元(75) 和 $286 | (229) | | | 874 | |
现金流套期保值,净变动 | 40 | | | 1,815 | |
扣除税收影响后的其他综合(亏损)收入总额 | (20,021) | | | 13,639 | |
扣除税收影响后的综合亏损总额 | $ | (10,687) | | | $ | (102,715) | |
参见简明合并财务报表的附注。
INFORMATICA INC.
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | A 类普通股 | | B-1 类普通股 | | B-2 类普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 赤字 | | 股东总数 公平 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | 250,874 | | | $ | 2,510 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,540,502 | | | $ | (22,370) | | | $ | (1,308,484) | | | $ | 2,212,598 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,101 | | | — | | | — | | | 64,101 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 936 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,788 | | | — | | | — | | | 13,797 | |
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份 | | (1,350) | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,829) | | | — | | | — | | | (45,843) | |
根据股权计划发行股票 | | 5,042 | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,810 | | | — | | | — | | | 28,861 | |
支付与B-2类股票相关的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,334 | | | 9,334 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,021) | | | — | | | (20,021) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | 255,502 | | | $ | 2,556 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,601,372 | | | $ | (42,391) | | | $ | (1,299,162) | | | $ | 2,262,815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | A 类普通股 | | B-1 类普通股 | | B-2 类普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 239,749 | | | $ | 2,398 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,282,383 | | | $ | (47,671) | | | $ | (1,183,189) | | | $ | 2,054,361 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,342 | | | — | | | — | | | 50,342 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 1,112 | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,120 | | | — | | | — | | | 16,131 | |
根据股权计划发行股票 | | 1,361 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,467 | | | — | | | — | | | 3,481 | |
支付与B-2类股票相关的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116,354) | | | (116,354) | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,639 | | | — | | | 13,639 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 242,222 | | | $ | 2,423 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,352,312 | | | $ | (34,032) | | | $ | (1,299,555) | | | $ | 2,021,588 | |
参见简明合并财务报表的附注。
INFORMATICA INC.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
经营活动: | | | |
净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,193 | | | 4,198 | |
非现金运营租赁成本 | 3,902 | | | 5,350 | |
基于股票的薪酬 | 64,101 | | | 50,342 | |
递延所得税 | (831) | | | 11,477 | |
无形资产和所购技术的摊销 | 32,773 | | | 37,165 | |
债务发行成本的摊销 | 887 | | | 847 | |
扣除溢价后的投资折扣摊销 | (1,440) | | | (851) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 220,708 | | | 197,579 | |
预付费用和其他资产 | (233) | | | 10,983 | |
应付账款和应计负债 | (97,023) | | | (118,076) | |
应缴所得税 | (43,507) | | | 22,184 | |
递延收入 | (59,222) | | | (34,962) | |
经营活动提供的净现金 | 131,642 | | | 69,882 | |
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (390) | | | (1,224) | |
购买投资 | (146,997) | | | (30,297) | |
投资的到期日 | 149,939 | | | 80,500 | |
其他 | 1,878 | | | — | |
投资活动提供的净现金 | 4,430 | | | 48,979 | |
筹资活动: | | | |
偿还债务 | (4,688) | | | (4,688) | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 13,797 | | | 16,131 | |
支付与B-2类股票相关的股息 | (12) | | | (12) | |
支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (45,843) | | | — | |
根据股权计划发行股票的收益 | 28,861 | | | 3,481 | |
净现金(用于)/由融资活动提供 | (7,885) | | | 14,912 | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (5,562) | | | 1,255 | |
现金和现金等价物的净增长 | 122,625 | | | 135,028 | |
期初的现金和现金等价物 | 732,443 | | | 497,879 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 855,068 | | | $ | 632,907 | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 37,782 | | | $ | 34,482 | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | 18,873 | | | $ | 25,907 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
购置记入应付账款和应计负债的财产和设备 | $ | 875 | | | $ | 1,273 | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 1.业务的组织和描述
Informatica Inc.(“公司” 或 “Informatica”)提供由人工智能(“AI”)平台提供支持的数据管理产品,该平台可在企业规模的多供应商、多云、混合系统中连接、管理和统一数据。该平台使公司的客户能够准确地跟踪和理解他们的数据,使他们能够创建 360 度的客户体验,在企业范围的业务流程中自动执行数据操作,并通过指导工作负载迁移到云端来推行整体数据驱动的数字战略。该公司的平台包括一套可互操作的数据管理产品,这些产品利用底层平台的共享服务和元数据,包括数据目录、数据集成与工程、API和应用程序集成、数据质量和可观测性、主数据管理、客户和业务360应用程序、治理和隐私以及数据市场的产品。该公司于2021年6月4日注册为特拉华州的一家公司。
注意事项 2.重要会计政策的列报基础和摘要
列报和合并的基础
在扣除所有公司间账目和交易后,随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的财务报表。公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。
管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的,反映了所有调整,其中包括公司截至2024年3月31日的财务状况公允表和截至2024年3月31日的三个月的经营业绩所需的经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年或任何其他未来中期或年度期间的预期业绩。
分部报告
公司作为单一运营部门管理、监控和报告其经营业绩和财务状况。公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,他根据合并财务信息制定运营决策、评估财务业绩并分配资源。因此,公司已确定其运营地为 一可报告的细分市场。
估算值的使用
公司未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的,该公认会计原则要求管理层在确定收入确认中使用的业绩义务和独立销售价格、递延所得税资产的可变现性、不确定的税收状况和股票薪酬时做出一定的估计、判断和假设。管理层认为,根据作出这些估计、判断和假设时获得的信息,其所依据的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额,以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计与实际业绩之间的任何重大差异都将影响公司未经审计的简明合并财务报表。公司定期评估这些估计,但是由于风险和不确定性,实际结果可能与估计值有所不同。
重要会计政策摘要
在” 中讨论了公司的重要会计政策注意事项 2.重要会计政策的列报基础和摘要” 该公司于2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告。在截至2024年3月31日的三个月中,这些政策没有实质性变化.
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
最近的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》,要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应申报细分市场的重大支出和其他细分项目的信息。拥有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求,以及ASC 280中所有现有的分部披露和对账要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税(主题740):改进所得税披露》,要求公共实体每年披露税率对账中的特定类别,并披露按司法管辖区分的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年度的影响。
注意事项 3.现金、现金等价物和投资
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金、现金等价物和投资(以千计)。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
现金 | $ | 176,516 | | | $ | 185,498 | |
现金等价物: | | | |
定期存款 | 201,558 | | | 72,302 | |
货币市场基金 | 476,994 | | | 474,643 | |
现金等价物总额 | 678,552 | | | 546,945 | |
现金和现金等价物总额 | $ | 855,068 | | | $ | 732,443 | |
短期投资: | | | |
定期存款 | 150,805 | | | 153,550 | |
商业票据 | 74,519 | | | 73,767 | |
公司债务证券 | 3,986 | | | 3,964 | |
美国政府和机构证券 | 28,909 | | | 28,547 | |
短期投资总额 | $ | 258,219 | | | $ | 259,828 | |
现金、现金等价物和投资总额 | $ | 1,113,287 | | | $ | 992,271 | |
参见 注意事项 5.公允价值测量本报告简明合并财务报表附注,以获取有关公司金融工具公允价值的更多信息。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 4.可供出售的债务证券
下表汇总了公司截至2024年3月31日的可供出售债务证券(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 28,914 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 28,909 | |
公司债务证券 | 3,987 | | | — | | | (1) | | | 3,986 | |
商业票据 | 74,551 | | | 14 | | | (46) | | | 74,519 | |
总计 | $ | 107,452 | | | $ | 14 | | | $ | (52) | | | $ | 107,414 | |
下表汇总了公司截至2023年12月31日的可供出售债务证券(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 18,596 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 18,601 | |
美国政府机构证券 | 9,949 | | | — | | | (3) | | | 9,946 | |
公司债务证券 | 3,963 | | | 1 | | | — | | | 3,964 | |
商业票据 | 73,701 | | | 76 | | | (10) | | | 73,767 | |
总计 | $ | 106,209 | | | $ | 82 | | | $ | (13) | | | $ | 106,278 | |
有 不截至2024年3月31日的三个月中与可供出售债务证券相关的已实现收益或亏损。截至2024年3月31日,公司合同到期日起一年或更短的可供出售债务证券的公允价值为美元107.4百万。
截至2024年3月31日,处于持续未实现亏损状态少于12个月的未实现亏损总额低于美元0.1百万,与美元有关77.2数百万可供出售的债务证券。曾经有 不持续处于未实现亏损状态超过12个月的未实现亏损总额。
该公司做到了 不确认截至2024年3月31日的三个月内与公司债务证券相关的任何信用损失。与可供出售债务证券相关的未实现亏损是由利率波动而不是信贷质量造成的。该公司不打算出售这些投资。此外,很可能不要求公司在收回摊销成本基础之前将其出售,摊销成本基础可能已到期。
注意事项 5。公允价值测量
公司使用三级公允价值层次结构,根据这些估值技术的输入是可观察还是不可观察,对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。公允价值层次结构的三个层次如下所示。公司对以公允价值计量的资产或负债层次结构层次结构的评估是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的投入确定的。
相同资产或负债在活跃市场中的1级报价。
第 2 级以外的、可直接或间接观察到的 1 级输入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或相似资产或负债的报价
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
不活跃的市场,或基本上整个资产或负债期限内可观察到的市场数据可以证实的其他投入。
3级不可观察的投入,几乎没有或根本没有市场活动支持,对资产或负债的公允价值具有重要意义。公司没有任何归类为第三级的资产或负债。
定期对金融资产和负债进行公允价值计量
下表列出了截至2024年3月31日按公允价值定期计量的公司金融资产和金融负债的信息,并指出了估值的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 的报价 活跃市场 为了 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
定期存款 | $ | 352,363 | | | $ | 352,363 | | | $ | — | | | $ | — | |
货币市场基金 | 476,994 | | | 476,994 | | | — | | | — | |
商业票据 | 74,519 | | | — | | | 74,519 | | | — | |
公司债务证券 | 3,986 | | | — | | | 3,986 | | | — | |
美国政府证券 | 28,909 | | | — | | | 28,909 | | | — | |
现金等价物和投资总额 | 936,771 | | | 829,357 | | | 107,414 | | | — | |
外币衍生品 | 434 | | | — | | | 434 | | | — | |
总资产 | $ | 937,205 | | | $ | 829,357 | | | $ | 107,848 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | |
负债总额 | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | |
两者之间没有转账级别 1,级别 2和第 3 级截至2024年3月31日的三个月中的类别。
下表列出了截至2023年12月31日按公允价值定期计量的公司金融资产和金融负债的信息,并指出了估值的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 的报价 活跃市场 为了 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
定期存款 | $ | 225,852 | | | $ | 225,852 | | | $ | — | | | $ | — | |
货币市场基金 | 474,643 | | | 474,643 | | | — | | | — | |
商业票据 | 73,767 | | | — | | | 73,767 | | | — | |
公司债务证券 | 3,964 | | | — | | | 3,964 | | | — | |
美国政府和美国政府机构证券 | 28,547 | | | — | | | 28,547 | | | — | |
现金等价物和投资总额 | 806,773 | | | 700,495 | | | 106,278 | | | — | |
外币衍生品 | 486 | | | — | | | 486 | | | — | |
总资产 | $ | 807,259 | | | $ | 700,495 | | | $ | 106,764 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
负债总额 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 6.商誉和无形资产
善意
下表显示了截至2024年3月31日的三个月中商誉账面金额的变化(以千计):
| | | | | | |
| 金额 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期末余额 | $ | 2,361,643 | | |
外币折算调整 | (12,524) | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的期末余额 | $ | 2,349,119 | | |
商誉是指支付的对价超过企业合并中收购的净有形和可识别无形资产的估计公允价值的部分。
无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,商誉以外的无形资产的账面金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
收购了已开发的核心技术 | | $ | 880,694 | | | $ | (872,119) | | | $ | 8,575 | | | $ | 880,758 | | | $ | (871,085) | | | $ | 9,673 | |
其他无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 2,157,036 | | | (1,517,958) | | | 639,078 | | | 2,159,179 | | | (1,489,398) | | | 669,781 | |
商品名称和商标 | | 81,609 | | | (77,110) | | | 4,499 | | | 81,651 | | | (73,931) | | | 7,720 | |
其他无形资产总额 | | 2,238,645 | | | (1,595,068) | | | 643,577 | | | 2,240,830 | | | (1,563,329) | | | 677,501 | |
无形资产总额,净额 | | $ | 3,119,339 | | | $ | (2,467,187) | | | $ | 652,152 | | | $ | 3,121,588 | | | $ | (2,434,414) | | | $ | 687,174 | |
公司使用现金流预测、收入预测或直线法在剩余的估计使用寿命内摊销其无形资产。与无形资产相关的摊销费用总额为美元32.8百万和美元37.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
以下期间无形资产摊销的分配如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
收入成本 | $ | 1,034 | | | $ | 2,874 | |
运营费用 | 31,739 | | | 34,291 | |
无形资产摊销总额 | $ | 32,773 | | | $ | 37,165 | |
某些无形资产以外币入账;因此,账面总额和累计摊销额受外币折算调整的影响。
截至2024年3月31日,与未来时期可识别无形资产相关的摊销费用预计如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户关系无形资产 | | 其他 无形的 资产 | | 总计 无形的 资产 |
| | | | | |
剩下的 2024 | $ | 85,563 | | | $ | 7,367 | | | $ | 92,930 | |
2025 | 99,611 | | | 2,127 | | | 101,738 | |
2026 | 86,608 | | | 1,427 | | | 88,035 | |
2027 | 75,156 | | | 686 | | | 75,842 | |
2028 | 65,300 | | | 530 | | | 65,830 | |
此后 | 226,840 | | | 937 | | | 227,777 | |
预期摊销费用总额 | $ | 639,078 | | | $ | 13,074 | | | $ | 652,152 | |
注意事项 7。借款
长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
美元定期贷款 | $ | 1,837,500 | | | $ | 1,842,188 | |
减去:定期贷款折扣 | (6,161) | | | (6,441) | |
减去:债务发行成本 | (10,556) | | | (11,037) | |
总负债,扣除折扣和债务发行成本 | 1,820,783 | | | 1,824,710 | |
减去:长期债务的流动部分 | (18,750) | | | (18,750) | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 1,802,033 | | | $ | 1,805,960 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据与公允市场价值相关的二级投入,公司美元定期贷款的总公允价值为美元1,841.2百万和美元1,848.3分别是百万。
信贷设施
该公司与作为代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,公司借了美元1.9十亿美元的定期贷款(“定期贷款”)并获得了美元250.0循环信贷额度(“循环信贷额度”,以及定期信贷额度,“信贷额度”)下的百万份承付款。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
定期融资将于2028年10月29日到期,并按季度分期偿还 0.25其初始本金的百分比,剩余金额在到期时到期。该循环设施将于2026年10月29日到期。
公司可以随时预付全部或部分信贷额度。除某些例外情况和限制外,公司必须使用某些事件的净收益预付定期贷款,例如信贷协议不允许产生的债务、信贷出售和回租交易以及资产出售。该协议还要求强制性预付定期贷款以及信贷协议条款中规定的超额现金流。
自2023年7月1日起,定期融资机制下的借款按照(i)定期SOFR计息,由公司选择1信用调整为 0.11448% 至 0.71513百分比取决于所选的利息期(“调整后的期限SOFR”)加上 2.75% 或 (ii) 基本利率加上 1.75%。基准利率的定义是:(a)联邦基金利率加上1%的一半,(b)《华尔街日报》以 “最优惠利率” 发布的当日有效利率,(c)一个月利率加上调整后的定期SOFR利率中最高的利率 1.00%;前提是基准利率不得低于 1.00每年百分比。SOFR 一词的 “下限” 为 0每年百分比。定期融资机制的发放是 0.125原始发行折扣的百分比。
自2023年7月1日起,循环融资机制按年利率应计利息,其依据是(i)定期SOFR加上定期SOFR贷款的适用利润,范围介于两者之间 2.50% 和 2.00百分比基于公司的总净第一留置权杠杆率或 (ii) 基准利率加上适用的利润率,范围介于 1.50% 和 1.00% 基于公司的总净第一留置权杠杆比率。
没有截至2024年3月31日和2023年12月31日,循环贷款下的未清款项。有 $1.6百万和美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日,循环融资机制下分别使用了数百万张信用证。
公司为信贷协议下的义务提供担保。信贷协议下的所有债务均由公司和担保人几乎所有有形和无形资产的完善留置权或担保权担保。信贷协议还规定了美元的借款额度15.0百万,可在同一天使用,信用证额度为美元30.0百万。信贷协议还包括未承诺的增量贷款,但须遵守某些杠杆测试和借款限额。
应计利息应(i)基准利率贷款的季度拖欠款项,(ii)定期SOFR贷款在每个利率期结束时(对于利息期超过3个月的贷款,则每隔三个月支付一次),(iii)任何还款或预付款的日期,以及(iv)到期时(无论是加速还是其他方式)。公司还有义务支付其他惯常交易费、安排费、管理费、承诺费和信用证费。根据信贷协议,应按循环融资机制下的每日未使用金额支付承付费,年利率从 0.35% 至 0.25%取决于公司的总净第一留置权杠杆率。
信贷协议要求,从任何财政季度的最后一天起,如果在该日期,所有(a)循环贷款、(b)swingline贷款和(c)信用证债务(超过美元)的总本金额15百万)超过 35循环贷款承诺的百分比,总净第一留置权杠杆率不能超过 6.25到 1.00。违约事件的发生可能会加速履行信贷协议规定的义务。在某些情况下,违约利率等于 2.00在信贷协议下发生违约事件期间,将适用高于当时适用的利率的百分比。截至2024年3月31日,公司遵守了信贷协议下的所有契约。
除其他外,信贷协议限制了公司及其受限子公司承担或担保额外债务;支付股息或进行分配,或赎回或回购股本;预付、赎回或回购某些次级债务;发放某些贷款或投资;设立留置权;与其他公司合并或转让或出售资产;限制某些受限子公司向其进行分配、贷款或垫款的能力公司或其受限子公司;并与关联公司进行交易。这些契约受信贷协议中描述的许多重要的限制和例外情况的约束。
1期限 SOFR 是基于所选利息期的 SOFR
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
未来的最低本金还款额
截至2024年3月31日,定期贷款的未来最低本金还款额如下(以千计):
| | | | | |
剩下的 2024 | $ | 14,062 | |
2025 | 18,750 | |
2026 | 18,750 | |
2027 | 18,750 | |
2028 | 1,767,188 | |
总计 | $ | 1,837,500 | |
注释 8.分解收入、递延收入、剩余履约义务、信用风险和获得合同的资本化成本
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(以千计)按收入类型分列的收入情况,这与公司评估其财务业绩的方式一致:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
收入: | | | |
云订阅 | $ | 151,438 | | | $ | 111,778 | |
自我管理的订阅许可证 | 51,948 | | | 50,549 | |
自我管理的订阅支持等 | 48,591 | | | 51,595 | |
订阅收入 | 251,977 | | | 213,922 | |
永久许可 | 21 | | | 806 | |
软件收入 | 251,998 | | | 214,728 | |
保养 | 117,678 | | | 125,375 | |
专业服务 | 18,931 | | | 25,328 | |
维护和专业服务收入 | 136,609 | | | 150,703 | |
总收入 | $ | 388,607 | | | $ | 365,431 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月按地理位置划分的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
北美 | $ | 258,055 | | | $ | 251,037 | |
EMEA | 86,710 | | | 77,002 | |
亚太地区 | 32,980 | | | 29,596 | |
拉丁美洲 | 10,862 | | | 7,796 | |
总收入 | $ | 388,607 | | | $ | 365,431 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司来自美国客户的收入为美元242.0百万和美元233.3分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有哪个外国分别占公司总收入的10%或以上。
递延收入
截至2024年3月31日和2023年12月31日,递延收入为美元722.1百万和美元786.7分别是百万。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
截至2024年1月1日的期初递延收入余额中包含的截至2024年3月31日的三个月中确认的收入金额约为美元295.3百万。截至2023年1月1日的期初递延收入余额中包含的截至2023年3月31日的三个月中确认的收入金额约为美元251.6百万。
客户合同中的剩余履约义务
截至2024年3月31日,公司的剩余履约义务为美元1.5十亿。该公司预计将确认大约 66其截至2024年3月31日的剩余绩效义务占下一年度收入的百分比 十二个月其余的将在未来两到三年内完成。
信用风险和信用评估的集中度
在此期间,没有客户占收入的10%以上 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有任何客户占应收账款余额的10%以上。
获得合约的资本化成本
获得合同的资本化成本包括销售佣金和相关的工资税(统称为 “递延佣金”)。 截至2024年3月31日的三个月合同获得资本化成本的变化(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
截至 2023 年 12 月 31 日的期末余额 | $ | 237,991 | |
加法,净额 | 11,583 | |
佣金已摊销 | (20,453) | |
重估 | (1,746) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的期末余额 | $ | 227,375 | |
截至2024年3月31日,美元77.0百万美元的递延佣金余额包含在预付费用和其他流动资产中,以及 $150.4在简明的合并资产负债表中,数百万美元的递延佣金余额包含在其他资产中。
注释 9.重组
2023 年 1 月 10 日,该公司宣布了一项裁员约的计划 450员工,大约代表 7占公司当时全球员工的百分比,以及关闭以色列办事处(“一月计划”)。一月计划旨在更好地使公司的全球员工队伍和成本基础与其仅限云的、消费驱动的(“CoCD”)战略和相关业务需求保持一致。截至 2023 年 12 月 31 日,公司录得 $28.2与一月计划相关的百万美元重组费用,包括美元1.1百万美元与关闭办公室的使用权资产减值费用有关。这些费用已于 2023 年 12 月 31 日支付。
2023 年 11 月 1 日,该公司宣布了一项裁员约的计划 500员工,大约代表 10占公司当时全球员工的百分比,并减少其全球房地产足迹(“十一月计划”)。11月计划旨在进一步简化公司的成本结构,这是2023年1月宣布的CoCD战略的直接结果。在截至2023年12月31日的年度中,公司录得的收入为美元31.6与11月计划相关的百万美元重组费用,包括美元0.4百万美元与减少办公空间的使用权资产减值费用有关。在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录了美元4.3与11月计划相关的百万美元重组费用,包括美元0.5百万美元与减少办公空间的使用权资产减值费用有关。在11月计划下产生的总费用中, $29.9截至2024年3月31日,已支付了百万美元,公司预计将在2024年大量支付剩余款项。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 10.衍生金融工具
由于外币汇率和利率波动,公司的收益和现金流受到市场风险的影响。该公司使用衍生金融工具来管理其持续业务运营所固有的外币汇率敞口。公司及其子公司不签订用于投机目的的衍生合约。
外汇远期合约
公司签订外汇远期合约是为了减少外币汇率波动的影响,并在一开始就将这些合约指定为现金流套期保值。目标是减少外币汇率,特别是印度卢比变动造成的预测现金流和支出的波动。该公司目前正在使用外汇远期合约来对冲其印度子公司的预期外币支出。
公司确认与其指定现金流套期保值相关的收益金额,在相应的标的套期保值交易影响收益的同期内,其他综合收益中累积。截至2024年3月31日,未实现净收益约为 $0.3百万累积的其他综合收益(亏损)预计将在未来十二个月内重新归类为收益。
该公司根据其历史业绩和预计的财务计划预测了其预期外币支出金额。截至2024年3月31日,按公允价值计值的剩余未平仓外汇合约正在对冲印度卢比的支出,到期日约为十二个月或更短。这些外汇合约每月到期,因为以外币计价的费用已支付,任何收益或损失都将抵消运营费用。一旦对冲项目得到确认,现金流套期保值将被取消,随后的价值变化将计入净额的其他收入(支出),以抵消由此产生的非本位货币货币资产或负债价值的变化。
这些以美元等价物计算的外汇远期合约的名义金额是买入美元93.9百万和美元109.6截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万印度卢比。
资产负债表套期保值
资产负债表套期保值包括已取消指定的现金流对冲合约和非指定资产负债表套期保值。这些外汇合约按公允价值记账,没有或不再符合套期会计待遇的资格,也没有被指定为套期保值工具。外汇合约价值的变化在其他收入中确认,扣除并抵消了标的净货币资产或负债的外币收益或亏损。以美元等价物开立的外币购买合约的名义金额是要买入的 $10.9百万 a和 $12.2截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万印度卢比。截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别没有未平仓外币合约可供出售。
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日指定和非指定对冲工具的公允价值金额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
公允价值 衍生物 资产(i) | | 公允价值 衍生物 负债(ii) | | 公允价值 衍生物 资产(i) | | 公允价值 衍生物 负债(ii) |
指定的套期保值工具 | | | | | | | |
外币远期合约 | $ | 348 | | | $ | 13 | | | $ | 340 | | | $ | 44 | |
非指定套期保值工具 | | | | | | | |
外币远期合约 | 86 | | | — | | | 146 | | | — | |
套期保值工具的公允价值总额 | $ | 434 | | | $ | 13 | | | $ | 486 | | | $ | 44 | |
_____________
(i)包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
(ii)包含在简明合并资产负债表的应计负债中。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
该公司在简明的合并资产负债表中按总公允价值列报其衍生资产和衍生负债。但是,根据与外汇合约相应交易对手签订的主净额结算协议,在遵守适用的要求的前提下,允许公司使用一方向另一方支付的单一净金额对相同货币的交易进行净结算。公司持有的衍生品不受与交易对手协商的任何信贷或有特征的约束。公司无需质押,也无权获得与上述合同相关的现金抵押品。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有根据主净额结算协议进行净结算的衍生资产或负债。
该公司使用统计分析对冲计划的有效性进行前瞻性和回顾性评估。
指定为现金流套期保值的衍生工具对下述期间累计其他综合亏损和简明合并经营报表的税前影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
其他综合收益(亏损)中确认的收益金额(i) | $ | 357 | | | $ | 1,249 | |
与外汇远期合约相关的收益(亏损)金额从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为收益(ii) | $ | 304 | | | $ | (1,160) | |
_____________
(i)美元的税前收益357在截至2024年3月31日的三个月中,与外汇远期合约相关的其他综合亏损已确认。美元的税前收益1,249在截至2023年3月31日的三个月中,与外汇远期合约相关的其他综合亏损已确认。
(ii)在截至2024年3月31日的三个月中,税前收益为美元73和 $231包含在简明合并运营报表中的服务成本收入和运营支出中,分别主要是研发费用。在截至2023年3月31日的三个月中,税前亏损为美元 (226) 和 $ (934)包含在简明合并运营报表中的服务成本收入和运营支出中,分别主要是研发费用。
下述期间非指定外币远期合约在其他收入中确认的税前(亏损)收益如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
其他收入中确认的(亏损)收益,净额 | $ | (25) | | | $ | 65 | |
参见 注意事项 5.公允价值测量,和 注释 14.承诺和意外开支在本报告的简明合并财务报表附注中以供进一步讨论。
注意事项 11.股东权益
普通股和优先股
A类普通股和B-1类普通股持有人的权利在所有方面都相同,唯一的不同是B-1类普通股不会对董事的选举或罢免进行投票。除了对董事选举或罢免的投票权外,B-2类普通股的持有人没有参与权(投票权或其他权利),并且有权获得名义年度股息加元15,000总的来说。
股权激励计划
公司的股权激励计划由薪酬委员会管理。公司通过了2015年股权激励计划(“2015年计划”),最近于2021年10月对2015年计划进行了修订和重申。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
根据2015年计划,公司以期权形式发行股权奖励,以收购公司股份。根据《美国国税法》第422条的规定,这些期权不符合激励性股票期权的资格。根据该计划授予的期权期限为 十年其授予要求是在适用的授予日期之前继续工作,在某些情况下必须达到绩效标准(“基于绩效的选项”)。由于2021年计划(定义见下文)的通过,2015年计划因未来奖励而终止。2015年计划继续适用于在2021年计划生效之前发放的奖励。
2021年10月,公司薪酬委员会通过了《2021年股权激励计划》(“2021年计划”),并由其股东批准了该计划,该计划随首次公开募股而生效。截至 2024 年 3 月 31 日,总共大约 78.7根据2021年计划,公司A类普通股的百万股已预留发行。此外,根据2021年计划预留发行的股票包括在2015年计划终止之日后被取消、到期或以其他方式终止的任何股份,这些股票在2015年计划终止之日后被取消、到期或以其他方式终止,为支付行使价或预扣税款而向公司投标或被公司扣押,或者因未能归属而被公司没收或回购(前提是最大数量为根据本条款可能添加到2021年计划的股票是 26,288,211股票)。
期权奖励
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月期权奖励活动(以千计,股价、公允价值和期限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(在 年份) | | 聚合 固有的 值(英寸) 成千上万) |
| 总计 | | 服务 基于 | | 性能- 基于 | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 17,004 | | | 11,278 | | | 5,726 | | | $ | 17.27 | | | 5.59 | | $ | 189,134 | |
已锻炼 | (1,775) | | | (1,544) | | | (231) | | | $ | 16.26 | | | | | |
被没收或已过期 | (29) | | | (23) | | | (6) | | | $ | 18.00 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 15,200 | | | 9,711 | | | 5,489 | | | $ | 17.38 | | | 5.47 | | $ | 267,748 | |
截至2024年3月31日,与未归属期权相关的未确认股票薪酬支出总额为美元4.7百万,预计将在剩余的加权平均归属期内得到认可 2.91年份。
限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)
公司根据2021年计划向员工和董事发放限制性股票单位。RSU 仅在满足基于服务的归属条件后才归属。大多数员工奖励的服务条件通常按比例得到满足 二到 四年.
公司还根据2021年计划向员工发放PSU。根据某些绩效指标或在业绩期内衡量的特定股票价格的实现情况,授予的PSU须遵守归属条件。根据2021年计划向员工发放的PSU奖励通常归于 3年份,如果雇佣关系终止,将被全部没收;如果在解雇前未满足规定的授予条件,则全部或部分没收。PSU在归属之前不被视为已发行或流通的普通股。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
下表汇总了2021年计划下截至2024年3月31日的三个月中,RSU和PSU的活动及相关信息(以千计,股价除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| |
截至 2023 年 12 月 31 日的未归属和未偿还债务 | 21,063 | | | $ | 20.81 | |
已授予 | 4,165 | | | 32.37 | |
既得 | (3,268) | | | 20.20 | |
被没收 | (417) | | | 20.18 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未归属和未偿还债务 | 21,543 | | | $ | 23.15 | |
截至2024年3月31日,与未偿还的RSU、PSU和PSU相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元443.3百万,预计将在剩余的加权平均归属期内得到认可 1.90年份。
员工股票购买计划(“ESPP”)
2021年10月,公司薪酬委员会批准了ESPP,该计划随首次公开募股而生效。ESPP授权根据授予员工的购买权发行A类普通股。截至 2024 年 3 月 31 日,共有 14.0该公司A类普通股的百万股已根据ESPP预留发行。
根据ESPP,符合条件的员工可以通过工资扣除来积累资金来收购A类普通股。发行期通常为 十二个月很长一段时间,从每年的3月1日和9月1日开始。根据ESPP购买的公司A类普通股的收购价格为 85(i)适用发行期的第一个交易日和(ii)适用发行期内每个购买期的最后交易日,公司A类普通股公允市场价值中较低值的百分比。如果购买日的股票价格低于发行期第一天的股票价格,ESPP还包括收购价格的重置条款。
截至2024年3月31日,与ESPP相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元8.5百万美元,预计将在剩余的发行期内得到认可。
ESPP 假设摘要
下表汇总了使用Black-Scholes定价模型估算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月发行期ESPP公允价值时使用的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
ESPP: | | | |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
预期波动率 | 40.3% - 43.5% | | 42.4% - 48.5% |
无风险利率 | 4.9% - 5.3% | | 5.2% - 5.1% |
预期股息收益率 | — | % | | — | % |
普通股的公允价值 | $32.46 | | $17.06 |
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
股票补偿
以下期限内所有股权奖励的股票薪酬如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
收入成本 | $ | 8,153 | | | $ | 7,366 | |
研究和开发 | 18,236 | | | 13,252 | |
销售和营销 | 18,942 | | | 14,453 | |
一般和行政 | 18,770 | | | 15,271 | |
股票薪酬总额 | $ | 64,101 | | | $ | 50,342 | |
注意 12。所得税
公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今经常性业务的税前收入或亏损,并对该季度产生的离散税项进行调整来计算过渡期的所得税准备金。该公司的所得税优惠为 $25.5百万,税前亏损为美元16.1截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,这使有效税率为正 158%。该公司的有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于其估值补贴的增加,以及在较小程度上来自按不同税率征税的外国收入和不可扣除的股票薪酬。
公司的所得税支出为 $59.6百万,税前亏损为美元56.8截至2023年3月31日的三个月中为百万美元,这导致实际税率为负 105%。该公司的有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于其估值补贴的增加,以及在较小程度上来自按不同税率征税的外国收入和不可扣除的股票薪酬。
ASC 740(所得税)规定,如果更有可能变现递延所得税资产,则确认此类资产。在评估截至2024年3月31日的任何额外估值补贴的需求时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括审慎可行的税收筹划策略的可能性。根据对截至2024年3月31日的三个月的分析结果,管理层认为,在记录了部分美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴以及某些非美国司法管辖区的营业亏损结转后,公司的递延所得税资产很有可能变现。
注释 13.每股净收益(亏损)
下表列出了每股基本和摊薄后净收益(亏损)的计算(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
| | | |
计算每股净收益(亏损)的加权平均份额: | | | |
基本 | 296,897 | | | 284,886 | |
稀释性证券的影响 | 15,602 | | | — | |
稀释 | 312,499 | | | 284,886 | |
归属于A类和B-1类普通股股东的每股净收益(亏损): | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.41) | |
稀释 | $ | 0.03 | | | $ | (0.41) | |
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
以下可能具有稀释性的证券被排除在报告期的摊薄后每股净收益(亏损)计算之外,因为将它们包括在内会产生反稀释的影响(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
未偿还的股票期权 | — | | | 2,776 | |
RSU | 9 | | | 711 | |
PSU | — | | | 170 | |
特别是 | 52 | | | 89 | |
注意 14。承付款和或有开支
长期购买义务
截至2024年3月31日,该公司的长期购买义务约为美元135.4百万,主要与与第三方供应商签订的与其订阅服务和软件即服务承诺相关的云服务的多年合同有关。这些承诺下的预计付款总额约为 $91.9百万和美元43.5未来 1 年和 1-3 年分别为百万美元。
担保
公司通常提供产品保修。这些不是单独的履约义务,不在ASC 606的范围之内。迄今为止,公司的产品保修费用和义务并不重要。
公司的客户协议通常包括某些条款,用于赔偿客户在发现公司的产品侵犯第三方的专利、版权、商标或其他专有权利时可能向客户支付的损失、费用、责任和损害赔偿。这些协议通常在各种行业标准方面限制此类赔偿义务的范围和补救措施,包括但不限于特定的时间和范围限制以及用非侵权产品替换侵权产品的权利。
该公司认为,其内部开发流程和其他政策与做法限制了其与这些赔偿条款相关的风险。此外,公司要求其员工签署专有信息和发明协议,该协议将员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止,公司尚未向任何客户偿还与这些赔偿条款相关的任何损失,截至2024年3月31日和2023年12月31日,针对公司的任何重大索赔均未解决。由于先前赔偿索赔的历史有限且不常见,公司无法确定与此类赔偿条款相关的未来可能支付的最大金额(如果有)。
在特拉华州法律允许的情况下,公司签订了协议,根据该协议,公司在高管或董事以公司要求以此类身份任职期间发生的某些事件或事件向其高管和董事提供赔偿。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的;但是,公司的董事和高级管理人员保险可以减少公司的风险敞口,使公司能够收回未来支付的任何款项的一部分。该公司认为,这些赔偿协议超过适用保险承保范围的估计公允价值微乎其微。
当现有信息表明资产可能受损或已产生负债并且可以合理估计损失金额时,公司应计意外亏损。
目录
INFORMATICA INC.
简明合并财务报表附注
诉讼
公司是正常业务活动引起的各种法律诉讼和索赔的当事方,包括与就业和知识产权相关事项相关的诉讼和索赔。
在既认为可能发生负债又可以合理估计损失金额的情况下,公司会审查每件事的状况并记录负债准备金。这些条款每季度审查一次,并在获得更多信息后进行调整。如果这两个标准都不满足,公司将评估是否至少存在损失或额外损失的合理可能性。如果存在发生物质损失的合理可能性,则公司会披露对可能损失的估计、损失范围,或声明无法做出此类估计。
诉讼存在固有的不确定性。如果出现不利结果,则有可能对公司在不利结果发生期间的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能对未来时期的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他部分中未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日年度报告 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 标题下的讨论一起阅读美国证券交易委员会于2024年2月22日发布。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及本报告其他地方的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述信息” 部分中讨论的因素。
概述
我们开创了一种新的软件类别,即智能数据管理云(“IDMC”)。IDMC 是我们的人工智能(“AI”)驱动平台,可连接、管理和统一任何公有云或混合云环境中的数据,使企业能够实现数据战略的现代化和发展。
我们的收入来自销售软件产品的订阅、支持永久许可的维护协议(主要在前一时期出售)以及专业服务。实际上,我们所有的软件收入都由我们的订阅产品产生的费用组成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的订阅收入分别增长到2.520亿美元和2.139亿美元。
我们的产品可以作为不同的产品系列进行订阅,也可以作为紧密集成的平台一起订阅,以支持复杂的数据管理需求和关键任务工作负载。我们的产品主要通过合同订阅,期限为一年、两年或三年,2024年第一季度的平均合同期限约为两年。实际上,我们所有的订阅客户都是在每个合同年度开始时提前向我们支付年费。我们在合同期内按比率确认云订阅的收入。在合同期开始时,我们通常会确认来自我们自行管理的订阅型许可证的大部分收入。归属于相关支持服务的自行管理订阅费的其余部分通常在合同期限内按比率进行确认。
我们使用基于消费的定价模式,为客户提供更大的灵活性,让他们能够更灵活地使用和使用我们的各种云订阅产品。基于消费的定价模型基于主数据管理(“MDM”)记录或Informatica处理单元(“IPU”),这是衡量我们基于云的服务消耗的一种创新方式。在IPU模式下,客户在订阅期内预先购买最大数量的IPU,以供每月消费。
在 2023 年第一季度,我们推出了一种名为 Flex IPU 的基于消费的定价模型的变体。在这种新模式下,客户预先购买了许多 Flex iPU,以便在订阅期内每年使用。如果客户的使用量需要,对于超过年度最高限额的增量 IPU,将收取额外费用。
我们之前通过出售永久许可证创造了额外的软件收入。但是,根据我们的业务转型战略和对订阅收入的关注,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的永久许可收入占总收入的百分比均为最低值。
我们的维护收入包括与主要在前一时期出售的永久许可证相关的经常性维护费。我们的定期维护费允许我们的客户访问我们的永久许可产品的软件更新和支持。我们通过与软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的一次性费用来创造专业服务收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们确认的维护和专业服务收入分别为1.366亿美元和1.507亿美元。
我们主要通过全球直销团队来营销和销售我们的订阅产品,我们与合作伙伴的关系和合作加强了这种关系,合作伙伴包括德勤和埃森哲等全球系统集成商,AWS、微软Azure、谷歌云和甲骨文云等超大规模云平台提供商,以及增值经销商和分销商等其他渠道合作伙伴。我们的销售组织由市场营销、销售开发、内部销售和现场销售人员组成。它通常按地区、客户规模和某些垂直行业进行组织。当我们共同参与云现代化工作时,云超大规模可以帮助我们扩大商业覆盖面。此外,我们的全球系统集成商合作伙伴为客户提供产品实施服务,这是他们支持更广泛的整体云现代化计划的一部分。
从历史上看,我们的销售工作一直集中在首席信息官(“CIO”)和首席数据官(“CDO”)等高管身上,他们经常决定为其最重要的业务计划订阅我们的产品。首席信息官将我们的平台作为其分析和人工智能项目、云迁移之旅、应用程序现代化工作和商业360计划的一部分。CDO 将我们的产品用作其整体数据治理、访问和安全策略的一部分,以实现全公司所有人的数据访问大众化。我们正在扩大进入市场的力度,将重点更多地放在特定行业的细分市场、部门业务范围和中小型企业客户上。
我们采用 “落地扩张” 模式来增加对现有客户群的销售。客户购买了我们的一种产品(例如数据集成)的订阅后,他们通常会确定我们软件的其他用例,并相应地扩大对我们产品的使用范围。例如,当客户寻求将由我们的数据集成解决方案提供支持的以数据为中心的报告的分发范围扩大到更广泛的内部或外部用户时,可能需要提高数据质量和控制水平,从而促使订阅我们的数据质量和数据治理系列产品。我们还向庞大的永久许可证维护和自我管理订阅许可证客户群推销云订阅,使他们能够推进云现代化工作,将现有流程和净新工作负载从维护成本高的本地 IT 基础设施迁移到成本较低的弹性云架构。2023 年,我们发布了 PowerCenter 云版,以加速和自动化与从本地 PowerCenter 到 IDMC 进行现代化改造相关的大部分迁移工作。
我们产品的购买模式遵循了季度和季节性趋势,我们预计这种趋势将继续下去。我们通常在每个季度的最后一个月销售很大一部分云服务,对我们的产品和专业服务的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
影响我们绩效的因素
我们认为,我们的业务增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文所述的因素。尽管所有这些因素都为我们带来了重大机遇,但这些因素也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,才能维持业务增长和改善运营业绩。
继续采用我们的云订阅产品。我们的成功将在很大程度上取决于客户对我们的云订阅产品的持续采用。 我们的成功还将在很大程度上取决于企业对数据管理的重视,这是其整体数字化转型计划的一部分,以及企业将其数据和工作负载迁移到云端的时间和意愿。随着各行各业的公司继续转向基于云的服务,我们认为对我们的平台和云订阅产品的需求将增加。我们的绝大多数订阅产品都设计为可在公共云、私有云或混合云环境中本地部署。此外,我们还协助客户将其 Informatica 自我管理的数据集成、数据质量和 MDM 安装迁移到我们相应的云解决方案。从2020年第四财季开始至2024年3月31日止,我们已签订协议,迁移总额约5,460万美元的维护和自我管理的ARR。我们未来的增长将部分取决于我们开发市场领先的新云订阅产品的能力,以扩展我们平台的产品。
新客户获取。我们未来的增长在一定程度上取决于我们获得新客户的能力。截至2024年3月31日,有54%的订阅客户事先没有与我们签订永久许可维护合同,这一事实证明了我们获得新客户的能力。此外,我们吸引新客户的能力将部分取决于我们继续有效竞争的能力
与提供现有数据管理产品的各种不同供应商对抗,而且我们有能力将公司转化为使用定制解决方案的付费客户。此外,我们将继续依靠我们的销售和营销团队来有效和高效地识别潜在客户并与之互动,提高品牌知名度,推动我们产品的采用。我们还为我们的市场进入战略设立了业务开发团队,该战略侧重于通过瞄准与技术职位相邻的关键业务人员以及代表我们新的潜在客户群的中小型市场组织来提高产品的采用率。我们将继续在销售方面进行战略投资,以扩大我们的总客户群,重点是瞄准这些新买家。
扩大我们的客户群。我们的业务在一定程度上取决于我们是否有能力通过增加新产品、实施云现代化计划以及与客户的总体数据足迹一起增长来在庞大的现有客户群中进行扩展。我们通过向上销售和交叉销售成功地扩大了现有客户对我们平台的采用率,我们的云订阅NRR(定义见下文关键业务指标)即为证明,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,全球母公司层面(定义见下文关键业务指标)的比例分别为124%和124%,最终用户层面的119%和118%。从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,我们将每位订阅客户的平均订阅年利率(定义见下文,主要业务指标)分别从 270,000 美元提高到 310,000 美元。我们一直专注于增加客户从我们的平台获得的价值,并在此过程中经常成为他们的战略供应商。例如,截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,我们分别有 258 和 208 名客户的订阅年收入超过 100 万美元。
留住现有客户。我们的业务还在一定程度上取决于我们留住现有客户群的能力。我们通常享有很高的客户续订率,这归因于我们的产品嵌入到关键任务应用程序中,以及我们拥有广泛的产品组合和世界一流的客户成功组织。例如,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的订阅续订费率1分别为91%和93%,我们的维护续订率2分别为94%和96%。我们打算继续投资我们的产品和客户成功组织,以保持这些良好的留存率。
投资于合作伙伴的市场进入工作。我们成功加强了与战略合作伙伴的关系,包括云超大规模提供商、云合作伙伴、全球系统集成商(“GSI”)以及区域系统集成商、增值经销商和分销商等其他渠道合作伙伴,也将对我们的业务和经营业绩产生重大影响。我们相信,进一步发展这些关键战略关系将有助于我们扩大和加强与这些合作伙伴的产品和服务的共同销售。我们的许多GSI合作伙伴在其数据和人工智能实践中建立了卓越中心,并为他们配备了Informatica IDMC熟练的资源,许多合作伙伴还建立了将Informatica纳入标准架构的解决方案。这些发展有助于扩大我们在最大合作伙伴中的影响力,并更频繁地推荐给更多的客户。我们计划继续加强和扩大我们的战略合作伙伴网络,以增加对新老客户的销售,并在合作伙伴市场上提供新的和现有的产品。我们相信,投资于销售支持和与我们的战略合作伙伴共同销售将扩大我们在全球的分销业务,并扩大和改善我们与广大潜在客户的互动。
全球宏观经济因素。 宏观经济环境的不确定性,包括通货膨胀担忧加剧、全球供应链担忧、利率上升、外汇汇率波动、金融服务行业的波动和不确定性、地缘政治压力,包括乌克兰战争和中东冲突以及相关的全球经济状况,都导致了信贷、股票和外汇市场的波动。这些宏观经济状况已经并将继续对我们的客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括销售周期的长度、我们的整体管道和管道转化率以及我们的收入增长预期。例如,
1 我们通过评估在本季度内到期或有周年纪念日的订阅合同的年价值(分母)来计算订阅续订率,并将其与该组即将到期合约的年度续订价值或未取消的金额进行比较,包括续订合同(分子)实现的价格上涨(如果有)。我们通常允许在最初的合同到期季度之后有长达六个月的宽限期,在此期间,我们会先进行续约,然后再报告合同丢失/无效。在过去三年中,这笔宽限期续订金额一直是微不足道的部分。如果订阅合同实际取消,我们将该金额视为该期间从分子中扣除的金额。
2 我们通过评估本季度内到期或周年纪念日为本季度内的永久许可证的年度价值(分母)来计算维护续订率,并将其与该组合同的年度续订价值或未取消的金额进行比较,包括续订合同实现的价格上涨(如果有)(分子)。我们通常允许在最初的合同到期季度之后有长达六个月的宽限期,在此期间,我们会先进行续约,然后再报告合同丢失/无效。在过去三年中,这笔宽限期续订金额一直是微不足道的部分。如果实际取消了维护合同,我们将该金额视为该期间从分子中扣除的金额。如果客户取消维护合同并将基础产品迁移到我们的云订阅中,则这种维护损失将被视为取消并降低我们的维护续订率。
从2022年第二季度开始,一直持续到2024年,我们经历了当前宏观经济环境的影响,因为潜在和现有客户对购买决策进行了更严格的审查,对关闭新业务的能力产生了不利影响。从2022年第三季度开始,我们经历了越来越大的不利因素,我们预计部分或全部全球宏观经济因素将继续影响我们的运营。
有关全球宏观经济因素对我们业务可能产生的影响的进一步讨论,请参阅标题为 “风险因素” 的部分。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
我们会审查许多运营和财务指标,包括以下未经审计的关键业务指标和非公认会计准则财务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计,百分比除外) |
云订阅年度经常性收入 | $ | 652,545 | | | $ | 483,294 | |
自管订阅年度经常性收入 | 505,148 | | | 537,612 | |
订阅年度经常性收入 | 1,157,693 | | | 1,020,906 | |
维护年度经常性收入 | 478,801 | | | 512,497 | |
年度经常性收入总额 | $ | 1,636,494 | | | $ | 1,533,403 | |
| | | |
订阅净留存率(最终用户级别) | 105 | % | | 110 | % |
云订阅净留存率(最终用户级别) | 119 | % | | 118 | % |
云订阅净留存率(全球家长级别) | 124 | % | | 124 | % |
关键业务指标
年度经常性收入
年度经常性收入(“ARR”)代表所有有效维护和订阅协议的预期年度账单金额。ARR 是根据合同的每月经常性收入(“MRR”)乘以 12 计算得出的。MRR的计算方法是根据会计调整后的合同总价值除以协议的月数,再根据每个合同项目的开始和结束日期。在每个报告期结束时计算的总ARR表示截至该期末有效的所有合同的价值,包括那些已经到期但仍在谈判续订的合同。我们通常允许在最初的合同到期季度之后有最多 6 个月的宽限期,在此期间,我们会先进行续约,然后再报告合同已丢失/无效。在每个报告期内,该宽限期ARR金额均不到报告的ARR的2%。如果实际取消了 ARR 合约,我们当时会移除该 ARR 值。
我们认为,ARR是了解我们业务的重要指标,因为它追踪了我们在12个月内为所有定期合同收集的年化现金价值,无论是永久许可证的维护合同、可评分的云合约还是基于期限的自我管理的订阅许可证。应将ARR与我们的软件和服务合同相关的总收入和递延收入分开考虑,不得与其中任何一项合并或取代。
云订阅年度经常性收入
云订阅年度经常性收入(“云订阅ARR”)代表ARR中归因于我们的托管云合同的部分。
我们认为,云订阅ARR是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们在12个月内为所有定期云合同收集的大致年化现金价值。云订阅 ARR 是我们整体订阅 ARR 的一个子集,通过提供云订阅 ARR 的细分,它可以让我们在整体订阅 ARR(定义见下文)中了解我们的云订阅 ARR 的规模和增长率。云订阅 ARR 应该是
独立于订阅收入和与我们的订阅合同相关的递延收入来看,不得与其中任何一项合并或取代。
订阅年度经常性收入
订阅年度经常性收入(“订阅ARR”)代表ARR中仅归因于我们的订阅合同的部分。订阅 ARR 包括云订阅 ARR 和自管订阅的年度经常性收入。
我们认为,订阅ARR是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们在12个月内为所有定期订阅合同收集的大致年化现金价值。订阅 ARR 不包括我们的永久许可证的维护合同。订阅ARR应独立于订阅收入和与我们的订阅合同相关的递延收入来查看,不得与其中任何一项合并或取代其中任何一个项目。
维护年度经常性收入
维护年度经常性收入(“维护ARR”)代表ARR中仅归因于我们的维护合同的部分。
我们认为,维护年利率是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们在12个月内为所有维护合同收取的大致年化现金价值。维护 ARR 包括支持我们的永久许可证的维护合同。维护ARR应与维护收入和与我们的维护合同相关的递延收入分开查看,不得与其中任何一项合并或取代。随着我们继续将重点从永久转移到云端,我们预计未来几个季度的维护ARR将下降。
云订阅净留存率
云订阅净留存率(“云订阅NRR”)将同一期末来自同一组客户的云订阅ARR的合同价值与去年相比进行了比较。在定义最终用户级别时,我们将公司内部的部门、部门或子公司视为单独的客户。在定义全球母公司级别时,我们将公司的部门、部门或子公司视为一个客户。全球母公司客户是使用 Dun & Bradstreet GDUNS 标识符确定的。为了计算特定时期的云订阅 NRR,我们首先在上一年期末确定云订阅 ARR 值。随后,我们衡量了本期末来自同一群客户的云订阅ARR价值。然后,云订阅 NRR 的计算方法是将本期的总云订阅 ARR 除以上一年期间的总云订阅 ARR。云订阅NRR的增加是由于现有合同的价格上涨,现有产品的消费增加,以及向现有客户销售的额外新订阅产品超过了价格下降、使用量减少和取消导致的订阅合同的损失。我们认为,云订阅NRR是了解我们业务的重要指标,因为它衡量了我们能够向云订阅客户群销售更多产品的速度。
订阅净留存率
订阅净留存率(“订阅NRR”)将同一期末来自同一组客户的订阅ARR的合同价值与去年相比进行比较。在定义最终用户级别时,我们将公司内部的部门、部门或子公司视为单独的客户。为了计算特定时期的订阅 NRR,我们首先在上一年期末确定订阅 ARR 值。随后,我们会衡量本期末来自同一批客户的订阅ARR价值。然后,净留存率的计算方法是将本期的总订阅年利率除以上一年度的总订阅年率。订阅NRR的增加是由于现有合同的价格上涨,现有产品的消费增加,以及向现有客户销售的额外新订阅产品超过了价格下降、使用量减少和取消导致的订阅合同的损失。我们的云订阅NRR继续超过总订阅NRR,因为自我管理的订阅客户正在转向云产品,这种产品对订阅NRR是完全中立的,但对于同一批客户来说,云订阅的NRR将增加到云订阅NRR中。我们相信
订阅NRR是了解我们业务的有用指标,因为它衡量了我们能够向订阅客户群销售更多产品的速度。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则指标对评估我们的经营业绩很有用。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计准则财务信息合起来可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性。但是,非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的,作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。下文提供了我们的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及该非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经所得税优惠(支出)、利息收入、利息支出、债务再融资亏损、其他收入(支出)净额、股票薪酬、无形资产摊销、重组、与收购相关的费用和折旧调整后的GAAP净收益(亏损)。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是了解我们业务的重要指标,可以评估根据资产负债表债务水平调整后的相对盈利能力。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
GAAP 净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
所得税优惠(费用) | (25,464) | | | 59,569 | |
利息收入 | (13,407) | | | (7,583) | |
利息支出 | 39,097 | | | 35,051 | |
其他收入,净额 | (6,335) | | | (630) | |
基于股票的薪酬 | 64,101 | | | 50,342 | |
无形资产的摊销 | 32,773 | | | 37,165 | |
重组 | 4,355 | | | 27,253 | |
与收购相关的成本 | 4,802 | | | — | |
折旧 | 2,218 | | | 4,200 | |
调整后 EBITDA | $ | 111,474 | | | $ | 89,013 | |
运营结果的组成部分
软件收入
订阅收入。订阅收入包括来自客户的云订阅、自我管理的订阅许可证、自我管理的订阅支持等方面的收入。我们的云订阅收入将在合同期限内按比率逐步确认,合同期限自向客户提供服务之日起或合同条款开始之日(如果较晚)。这个 公司的云订阅包括云功能,对于大多数产品,还包括安装在客户场所的安全代理。安全代理使用云功能执行任务并支持在客户防火墙后面进行安全通信。对于这些商品,买家无法使用
无需使用其他组件即可单独使用云功能或安全代理来实现其预期用途。云功能和安全代理被视为单一的履行义务,因为基于组件之间重要的双向依赖关系,我们得出结论,云功能和安全代理高度相互依存和相互关联。在将许可证控制权移交给客户后,我们的自我管理订阅许可证期限内的大部分预期收入将在某个时间点得到确认。自向客户提供服务之日起,以自管理订阅许可证出售的支持和其他服务在合同期限内按比率进行认可。通常,新的订阅合同期限通常为一到三年,平均合同期限约为两年。我们的订阅软件费用通常在云端订阅和自我管理订阅的合同期限内按等额分期按年预先计费。
永久许可证收入。永久许可收入是客户和合作伙伴根据本地永久许可证销售我们的软件所得的收入。我们的永久许可产品的收入通常是在将许可证控制权移交给客户之后的某个时间点确认的,这通常是在向我们的客户提供软件时。我们预计,永久许可的收入将不到未来总收入的1%,因为我们将大部分产品开发支出集中在云产品上,将进入市场的工作集中在基于订阅的软件销售许可上。
服务收入
维护收入。维护收入包括主要针对我们之前销售的永久许可证的持续支持和产品更新费用,在合同期内(通常为一年)按比例确认。维护合同通常每年提前计费。随着我们停止积极销售新的永久许可证,我们预计,随着时间的推移,我们的维护收入将逐渐减少,预计我们的客户将过渡到基于订阅的许可模式并采用我们的云订阅产品。
专业服务收入。专业服务收入包括与我们的软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的非经常性费用。咨询收入主要与我们产品的配置、安装和实施有关。这些服务通常在时间和材料的基础上提供,因此,收入在提供服务时予以确认。咨询服务,如果作为软件安排的一部分,通常不要求对软件进行重大修改或定制,因此,此类服务不被视为软件功能的必要条件。教育服务收入来自我们总部、销售和培训办公室、客户所在地和在线提供的课程。收入将在课程交付或订阅期结束时确认。我们预计专业服务收入将在2024年略有下降。
收入成本
软件收入成本。我们的软件收入成本是订阅收入和永久许可证成本的组合。订阅收入的成本主要包括向第三方供应商支付的与我们的订阅服务相关的云服务的费用、为我们交付、监控和保护我们的订阅产品而向第三方支付的费用、为运营和保护我们的托管基础设施而向第三方支付的内部人事相关费用,包括基于股票的薪酬;为地址数据和为我们的数据即服务产品提供内容的其他供应商支付的特许权使用费。此外,这些费用还包括来自我们的IT、设施和采购职能的人事相关费用,以及与占用和企业系统相关的基于员工人数分配的费用(“共享成本”)。永久许可收入的成本主要包括应付给第三方的软件特许权使用费。
维护成本和专业服务收入。 我们的服务成本收入是维护、咨询和教育服务收入成本的组合。我们的维护成本收入主要包括与客户服务人员相关的费用,包括股票薪酬和与第三方软件提供商相关的维护特许权使用费。咨询收入的成本主要包括与人事相关的费用,包括员工成本、股票薪酬、分包商成本和差旅、娱乐、共享成本和其他费用。的成本
教育服务收入主要包括在总部、销售和培训办公室以及客户所在地提供教育课程和材料的费用。
收购技术的摊销。 收购技术的摊销是指主要由于2015年公司被我们的赞助人私有化交易(“2015年私有化交易”)而记录的技术摊销,在较小程度上是由于业务收购和收购的技术许可证而记录的。
运营费用
研究和开发
我们的研发费用主要包括工资和其他人事相关费用,包括股票薪酬、外部服务、差旅费用、共享成本、与开发新产品、改进和本地化相关的软件费用,以及产品的质量保证和文档开发。由于确定技术可行性之后产生的成本并不大,因此打算向客户销售的软件的所有软件开发成本均已计入支出期内。通过我们的仅限云的、以消费为导向的战略,我们打算将研发工作进一步集中在我们的云订阅产品上。我们预计,这将节省研发费用占总收入的百分比。
销售和营销
我们的销售和营销费用主要包括与人事相关的费用,包括佣金和奖金,以及股票薪酬、公共关系、研讨会、营销计划、潜在客户开发、旅行和娱乐、贸易展、软件费用、外部服务和共享成本。通过我们的仅限云的、以消费为导向的战略,我们打算将进入市场的重点进一步放在我们的云订阅产品上。我们预计,这将节省销售和营销费用占总收入的百分比。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要包括与人事相关的费用,包括财务、人力资源、法律和一般管理方面的股票薪酬,以及与招聘、法律、税务和会计服务、差旅费用和共享成本相关的专业服务费用。我们预计,在可预见的将来,我们的一般和管理费用按美元绝对值计算将继续增加,但占总收入的百分比可能会有所不同。
无形资产摊销
无形资产摊销是指2015年私有化交易中记录的客户关系、商品名称和商标的摊销,在较小程度上是通过企业收购获得的。
重组
重组费用包括我们的重组活动。2023年1月10日,我们宣布了一项裁员约450人的计划,约占当时全球员工人数的7%,并关闭在以色列的办事处(“一月计划”)。2023年11月1日,我们宣布了一项计划,将裁员约500人,约占当时全球员工的10%,并减少我们的全球房地产足迹(“11月计划”)。
利息收入(支出)和其他收入,净额
净利息收入(支出)和其他收入主要包括利息支出、现金利息收入、现金等价物、投资、货币资产和负债的未实现外汇损益、外汇交易损益和租金收入。
所得税
根据ASC 740 “所得税”,我们使用负债法核算所得税。根据这种方法,所得税支出或福利按当年应付或可退还的税款金额进行确认。此外,递延所得税资产和负债是根据公司简明合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果而确认的。本期和递延所得税资产和负债的计量基于现行颁布的税法的规定。我们根据所有可用证据评估递延所得税资产的变现,并确定估值补贴,以在递延所得税资产很可能无法变现时减少这些资产。
运营结果
下表列出了我们在所述期间(以千计)的简明合并运营报表数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
收入: | | | |
订阅 | $ | 251,977 | | | $ | 213,922 | |
永久许可 | 21 | | | 806 | |
软件收入 | 251,998 | | | 214,728 | |
维护和专业服务 | 136,609 | | | 150,703 | |
总收入 | 388,607 | | | 365,431 | |
收入成本: | | | |
订阅 | 46,838 | | | 35,684 | |
永久许可 | 5 | | | 180 | |
软件成本 | 46,843 | | | 35,864 | |
维护和专业服务 | 33,878 | | | 43,159 | |
收购技术的摊销 | 1,034 | | | 2,874 | |
总收入成本 | 81,755 | | | 81,897 | |
毛利 | 306,852 | | | 283,534 | |
运营费用: | | | |
研究和开发 | 79,654 | | | 82,039 | |
销售和营销 | 137,433 | | | 128,538 | |
一般和行政 | 50,446 | | | 41,360 | |
无形资产的摊销 | 31,739 | | | 34,291 | |
重组 | 4,355 | | | 27,253 | |
运营费用总额 | 303,627 | | | 313,481 | |
运营收入(亏损) | 3,225 | | | (29,947) | |
利息收入 | 13,407 | | | 7,583 | |
利息支出 | (39,097) | | | (35,051) | |
其他收入,净额 | 6,335 | | | 630 | |
所得税前亏损 | (16,130) | | | (56,785) | |
所得税(福利)支出 | (25,464) | | | 59,569 | |
净收益(亏损) | $ | 9,334 | | | $ | (116,354) | |
下表以占总收入的百分比列出了所示期间的某些财务数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| |
收入: | | | |
订阅 | 65 | % | | 59 | % |
永久许可 | — | | | — | |
软件收入 | 65 | | | 59 | |
维护和专业服务 | 35 | | | 41 | |
总收入 | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | |
订阅 | 12 | | | 10 | |
永久许可 | — | | | — | |
软件成本 | 12 | | | 10 | |
维护和专业服务 | 9 | | | 11 | |
收购技术的摊销 | — | | | 1 | |
总收入成本 | 21 | | | 22 | |
毛利 | 79 | | | 78 | |
运营费用: | | | |
研究和开发 | 21 | | | 23 | |
销售和营销 | 35 | | | 36 | |
一般和行政 | 13 | | | 11 | |
无形资产的摊销 | 8 | | | 9 | |
重组 | 1 | | | 7 | |
运营费用总额 | 78 | | | 86 | |
运营收入(亏损) | 1 | | | (8) | |
利息收入 | 3 | | | 2 | |
利息支出 | (10) | | | (10) | |
其他收入,净额 | 2 | | | — | |
所得税前亏损 | (4) | | | (16) | |
所得税(福利)支出 | (6) | | | 16 | |
净收益(亏损) | 2 | | | (32) | |
收入
下表列出了我们在所述期间的收入(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
云订阅 | $ | 151,438 | | | $ | 111,778 | | | 35 | % |
自我管理的订阅许可证 | 51,948 | | | 50,549 | | | 3 | % |
自我管理的订阅支持等 | 48,591 | | | 51,595 | | | (6) | % |
订阅 | 251,977 | | | 213,922 | | | 18 | % |
永久许可 | 21 | | | 806 | | | (97) | % |
软件总收入 | 251,998 | | | 214,728 | | | 17 | % |
保养 | 117,678 | | | 125,375 | | | (6) | % |
专业服务 | 18,931 | | | 25,328 | | | (25) | % |
维护和专业服务总收入 | 136,609 | | | 150,703 | | | (9) | % |
总收入 | $ | 388,607 | | | $ | 365,431 | | | 6 | % |
截至2024年3月31日的三个月,总收入增长了6%,达到3.886亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为3.654亿美元,这主要是由于云订阅收入增长了35%,占截至2024年3月31日的三个月总收入的39%。
软件收入
截至2024年3月31日的三个月,我们的订阅收入增加到2.520亿美元(占总收入的65%),而截至2023年3月31日的三个月,我们的订阅收入为2.139亿美元(占总收入的59%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,订阅收入增加了3,810万美元(增长18%),这是由于我们的云订阅客户的增加以及现有云客户的持续扩张。
截至2024年3月31日的三个月,我们的云订阅收入从截至2023年3月31日的三个月的1.118亿美元(占总收入的31%)增加到1.514亿美元(占总收入的39%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,云服务收入增长了3,960万美元(增长35%),这是由于我们的云订阅客户的增加以及现有云客户的持续扩张。
截至2024年3月31日的三个月,我们的自我管理订阅许可收入从截至2023年3月31日的三个月的5,050万美元(占总收入的14%)略有增长至5,190万美元(占总收入的13%)。
截至2024年3月31日的三个月,我们的自我管理订阅支持和其他收入从截至2023年3月31日的三个月的5,160万美元(占总收入的14%)降至4,860万美元(占总收入的13%)。
由于我们停止销售永久许可证,我们预计,订阅收入将占我们未来软件收入的几乎所有部分。此外,我们仍然预计,我们的订阅收入结构将发生变化,云订阅收入占总订阅收入的百分比将增加,这要归因于我们的纯云消费驱动战略。
我们预计,与未来时期的软件总收入相比,永久许可收入将继续保持微不足道的水平。
维护和专业服务收入
截至2024年3月31日的三个月,维护收入从截至2023年3月31日的三个月的1.254亿美元(占总收入的34%)下降至1.177亿美元(占总收入的30%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月减少了770万美元(下降6%),这主要是由于从永久许可证迁移到我们的订阅产品所致,续订后的价格上涨和有利的外币影响部分抵消了这一点。我们预计,由于停止销售永久许可证,维护收入的美元价值和占总收入的百分比将继续逐渐下降。
截至2024年3月31日的三个月,专业服务收入降至1,890万美元(占总收入的5%),而截至2023年3月31日的三个月为2530万美元(占总收入的7%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,专业服务收入减少了640万美元(占25%),这主要是由于对我们的实施和其他咨询产品的需求减少。对我们的实施和其他咨询服务的需求减少是由于我们的战略是让第三方提供商在客户的实施工作中承担越来越多的份额。
收入成本
下表列出了所示期间我们的收入成本(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
软件收入成本 | $ | 46,843 | | | $ | 35,864 | | | 31 | % |
维护成本和专业服务收入 | 33,878 | | | 43,159 | | | (22) | % |
收购技术的摊销 | 1,034 | | | 2,874 | | | (64) | % |
总收入成本 | $ | 81,755 | | | $ | 81,897 | | | — | % |
软件收入成本占软件收入的百分比 | 19 | % | | 17 | % | | |
维护成本和专业服务收入占维护和专业服务收入的百分比 | 25 | % | | 29 | % | | |
软件收入成本
截至2024年3月31日的三个月,软件收入成本增加至4,680万美元(占软件收入的19%),而截至2023年3月31日的三个月为3590万美元(占软件收入的17%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了1,090万美元(增长31%),这主要是由于向第三方供应商支付的与我们的订阅服务相关的托管服务费用增加了400万美元,在股票薪酬支出增加240万美元和员工人数增加的推动下,人事相关支出增加了350万美元,此外还继续扩大我们的托管基础设施支持团队,共享成本增加了210万美元,特许权使用费增加了70万美元向供应商付款,软件和其他费用增加了60万美元。
维护成本和专业服务收入
在截至2024年3月31日的三个月中,维护成本和专业服务收入降至3,390万美元(占维护和专业服务收入的25%),而截至2023年3月31日的三个月为4,320万美元(占维护和专业服务收入的29%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月减少了930万美元(下降22%),这主要是由于股票薪酬支出减少了160万美元和员工人数减少了160万美元,外部服务减少了200万美元,共享成本减少了170万美元,软件和其他费用减少了70万美元。
收购技术的摊销
收购技术的摊销额从截至2023年3月31日的三个月的290万美元(占总收入的1%)降至截至2024年3月31日的三个月的100万美元(占总收入的0%)。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月减少了190万美元(降幅64%),这主要是由于收购的技术摊销减少,主要来自2015年私有化交易的收购技术的摊销。
运营费用
研究和开发
下表列出了在所示时期内我们的研发费用(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
研究和开发 | $ | 79,654 | | | $ | 82,039 | | | (3) | % |
研发费用降至7,970万美元(占总收入的21%) 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月相比之下,该指数为8200万美元(占总收入的23%)截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月减少了230万美元(降幅3%),这主要是由于员工人数减少导致工资和其他人事相关支出减少了560万美元,外部服务减少了130万美元,共享成本和其他费用减少了40万美元,但股票薪酬支出增加的500万美元部分抵消了这一点。
销售和营销
下表列出了在所示时期内我们的销售和营销费用(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
销售和营销 | $ | 137,433 | | | $ | 128,538 | | | 7 | % |
截至2024年3月31日的三个月,销售和营销费用增至1.374亿美元(占总收入的35%),而截至2023年3月31日的三个月中,销售和营销费用为1.285亿美元(占总收入的36%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了890万美元(增长7%),这主要是由于人事相关支出增加了670万美元,这主要是由股票薪酬支出增加450万美元、营销相关费用增加120万美元以及差旅和其他费用增加100万美元所推动的。
一般和行政
下表列出了所示期间我们的一般和管理费用(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
一般和行政 | $ | 50,446 | | | $ | 41,360 | | | 22 | % |
在截至2024年3月31日的三个月中,一般和管理费用增加到5,040万美元(占总收入的13%),而截至2023年3月31日的三个月中为4,140万美元(占总收入的11%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了900万美元(增长22%),这主要是由于收购相关费用增加了480万美元,人事相关支出增加了330万美元,主要受股票薪酬增加350万美元以及共享成本和其他支出增加90万美元推动。
其他运营费用
下表列出了所述期间我们的无形资产摊销和重组(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
无形资产的摊销 | $ | 31,739 | | | $ | 34,291 | | | (7) | % |
重组 | 4,355 | | | 27,253 | | | (84) | % |
截至2024年3月31日的三个月,无形资产摊销额降至3,170万美元(占收入的8%),而截至2023年3月31日的三个月中为3,430万美元(占收入的9%)。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月减少了260万美元(下降7%),这是由于我们的无形资产摊销主要来自2015年私有化交易的无形资产,因为无形资产的某些组成部分已全部摊销。
在截至2024年3月31日的三个月中,重组成本减少了2,290万美元(占收入的84%),至440万美元(占收入的1%),而截至2023年3月31日的三个月为2730万美元。一月计划的大部分费用发生在2023年第一季度,11月计划的大部分费用发生在2023年第四季度。请参阅 注释 9.重组详情请见简明合并财务报表附注。
利息收入(支出)和其他收入,净额
下表列出了所示期间我们的利息和其他支出的净额(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
利息收入 | $ | 13,407 | | | $ | 7,583 | | | 77 | % |
利息支出 | (39,097) | | | (35,051) | | | 12 | % |
其他收入,净额 | 6,335 | | | 630 | | | 906 | % |
利息收入(支出)和其他收入,净额 | $ | (19,355) | | | $ | (26,838) | | | (28) | % |
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,净利息收入(支出)和其他收入的变化为740万美元(占28%),这主要是由于我们获得的现金、现金等价物和投资的更高利息增加了580万美元,其他收入增加了570万美元,这主要是由于未实现的外汇收益。这些增长部分被利息支出增加的410万美元所抵消,这主要是由于利率上升。
所得税(福利)费用
下表列出了我们在所述期限内的所得税准备金(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 百分比 改变 |
| 2024 | | 2023 | |
所得税(福利)支出 | $ | (25,464) | | | $ | 59,569 | | | (143) | % |
有效税率 | 158 | % | | (105) | % | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的所得税优惠分别为2550万澳元,所得税支出为5,960万美元。所得税准备金的波动主要是由于不同时期发生的税前收入或亏损的季节性、我们的估值补贴的变化,以及在较小程度上是由于按不同税率征税的外国收入和不可扣除的股票薪酬所致。
我们预计,我们的有效税率将继续大幅波动,随着我们经常性业务的累计税前亏损预计将逆转,我们的所得税优惠将转为所得税条款。
ASC 740(所得税)规定,如果更有可能变现递延所得税资产,则确认此类资产。在评估截至2024年3月31日的任何额外估值补贴的需求时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据、与未来应纳税所得额估计相关的预期和风险,以及持续的谨慎可行的税收筹划策略。根据对截至2024年3月31日的三个月的分析结果,管理层认为,在记录了部分美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴以及某些非美国司法管辖区的营业亏损结转后,公司的递延所得税资产很有可能变现。
流动性和资本资源
自成立以来,我们主要通过运营和债务融资产生的现金流为运营融资。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们分别有11.133亿美元和9.923亿美元的可用现金、现金等价物和短期投资。我们的现金和现金等价物以及短期投资主要包括银行账户余额、短期定期存款、高流动性的货币市场基金和可供出售的债务证券。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期投资、运营产生的现金流和循环融资将足以满足我们至少未来十二个月的营运资本和资本支出需求。但是,我们可能需要为选择性目的筹集或希望筹集更多资金,例如对补充业务、产品或技术的收购或其他投资,并可能通过股权或债务融资或其他来源筹集此类额外资金。
自2023年7月1日起,定期融资机制下的借款按公司选择计息,即(i)定期SOFR,信贷调整为0.11448%至0.71513%,具体取决于所选利率(“调整后定期SOFR”)加上2.75%,或(ii)基准利率加1.75%。基准利率的定义是:(a)联邦基金利率加上1%的一半,(b)《华尔街日报》以 “最优惠利率” 发布的当天的有效利率,(c)一个月利率的调整后定期SOFR利率加1.00%;前提是基准利率每年不低于1.00%。期限SOFR的年度 “下限” 为0%。定期融资以原始发行折扣的0.125%发行。
自2023年7月1日起,循环融资机制按年利率应计利息,其依据是:(i)定期SOFR加上基于公司总净第一留置权杠杆率的2.50%至2.00%之间的定期SOFR贷款的适用利润,或(ii)基准利率加上基于公司总净第一留置权杠杆率的1.50%至1.00%之间的适用利润。
我们的主要现金来源来自现金和现金等价物、短期投资、向客户收取的应收账款和循环贷款。我们对现金的使用包括与工资和工资相关的费用和运营费用,例如营销计划、差旅、专业服务、设施和相关成本、偿还借款和债务本金支付。现金的其他用途包括购买财产和设备以及收购业务和技术以扩大我们的产品供应。我们认为,运营产生的现金将足以满足营运资金需求和偿还借款。
我们大约三分之一的现金、现金等价物和短期投资由我们的外国子公司持有。
下表汇总了我们在指定时期的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的现金 | $ | 131,642 | | | $ | 69,882 | |
投资活动提供的现金 | 4,430 | | | 48,979 | |
现金(用于)/由融资活动提供 | (7,885) | | | 14,912 | |
经营活动:截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的现金为1.317亿美元。经调整后,截至2024年3月31日的三个月,我们的净收入为930万美元
非现金费用,主要包括3440万美元的折旧和摊销、390万美元的非现金运营租赁成本、6,410万美元的股票薪酬支出和80万美元的递延所得税。现金的额外波动是由运营资产和负债的变化造成的。运营资产和负债变化的主要驱动因素是,由于收款时机,应收账款减少了2.207亿美元,预付费用和资产增加了20万美元。这主要被以下因素部分抵消:应付账款和应计负债减少了9,700万美元,递延收入减少了5,920万美元,以及由于纳税时机而减少了4,350万美元,应付所得税减少了4,350万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的应收账款 “未付销售天数” 从截至2023年3月31日的三个月的65天减少到64天。
截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的现金为6,990万美元。截至2023年3月31日的三个月,我们的净亏损为1.164亿美元,经调整后的非现金支出为1.085亿美元,净现金流入量为7,780万美元,由我们的运营资产和负债变动所提供。
投资活动:截至2024年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为440万美元,这主要是由于现金流入包括1.499亿美元的投资期限和其他190万美元的其他到期日,部分被1.47亿美元的投资购买和40万美元的房地产和设备购买所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为4,900万美元,这主要是由于投资到期日的现金流入,但部分被购买投资和购买不动产和设备所抵消。
我们在正常业务过程中购置财产和设备。这些购买的金额和时间以及未来时期的相关现金流出取决于多种因素,包括员工的招聘、我们业务中使用的计算机硬件和软件的升级速度以及我们的业务前景。
我们已经使用现金收购了业务和技术,以增强和扩大我们的产品供应,我们预计未来将继续这样做。由于这些交易的性质,很难预测完成此类交易所需的现金金额和时间。我们可能需要筹集更多资金来完成未来的收购。此外,我们可能有义务根据某些绩效目标的实现支付某些可变和延期收益支付。
融资活动: 截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为790万美元,主要来自4,590万美元 支付与限制性股票单位净股结算相关的税款 和 470万美元的债务偿还。这些现金流出被2890万美元的股票发行收益和根据ESPP发行普通股的1,380万美元收益部分抵消。
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1,490万美元,主要来自ESPP下普通股发行的收益和股票发行的收益。这些现金流入被支付的债务和与B-2类股票相关的股息所部分抵消。
债务
信贷设施
该公司与作为代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,公司获得了19亿美元的定期贷款(“定期贷款”),并在循环贷款下获得了2.5亿美元的承付款。
定期融资将于2028年10月29日到期,按季度分期偿还其初始本金的0.25%,其余金额在到期时到期。该循环设施将于2026年10月29日到期。参见 注意事项 7。借款详情请见简明合并财务报表附注。
信贷协议要求,从任何财政季度的最后一天起,如果在该日所有循环贷款、swingline贷款和信用证债务的总本金额(超过1500万美元)超过循环贷款承诺的35%,则总净第一留置权杠杆率不得超过6.25比1.00。对于基准利率贷款,信贷额度的应计利息应按季度支付
贷款的每个利率期结束(对于利息期超过三个月的贷款,则为每三个月的间隔)、任何还款或预付款的日期以及到期日(无论是加速还是其他方式)。
信贷协议包含某些惯常的肯定和否定承诺。截至2024年3月31日,我们遵守了所有这些契约。
合同和租赁义务
与我们在10-K表年度报告中披露的合同和租赁义务相比,截至2024年3月31日的三个月,我们的合同和租赁义务在正常业务流程之外没有重大变化。
关键会计估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的,这要求我们做出估计、判断和假设。我们认为,根据在做出这些假设、判断和估计时我们获得的信息,我们所依赖的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日报告的资产和负债金额,以及列报期内报告的收入和支出金额。这些估计与实际业绩之间的任何重大差异都将影响我们的简明合并财务报表。我们会定期评估我们的估计、判断和假设,并做出相应的更改。
与我们在2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中所述的政策和估算相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化,除非另有说明 注意事项 2.重要会计政策的列报基础和摘要 在我们的简明合并财务报表附注中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
我们的投资目标是节省资本和保持流动性以支持我们的运营;因此,我们通常投资于高流动性证券,主要包括债务证券、银行存款、货币市场基金和定期存款。这种固定和浮动利息收益工具存在一定程度的利率风险。由于利率上升,固定收益证券的公允市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券产生的收入可能低于预期。由于我们投资组合的短期性质,我们认为假设的利率上升或下降四分之一点不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到利率突然变化的重大影响。
截至2024年3月31日,我们的未偿长期债务账面价值为18亿美元。假设利率变动为0.25%,每年将增加或减少约460万美元的利息支出。参见 注意事项 7。借款,在我们的简明合并财务报表附注中。我们的债务安排下的借款按可变市场利率计息。2023 年 6 月 13 日,我们签署了该修正案。该修正案用SOFR基准取代了伦敦银行同业拆借利率基准,对SOFR基准的信用利差调整幅度从0.11448%到0.71513%不等,视利息期而定,自2023年7月1日起生效。除上述内容外,信贷协议的实质性条款保持不变。
外币兑换风险
由于外币汇率的变化,我们的简明合并经营业绩和现金流可能会受到波动的影响。从历史上看,我们的收入合同主要以美元和当地货币计价。我们的未偿债务以美元计价。我们的支出通常以我们的业务所在货币计价。我们目前为印度卢比的支出敞口提供现金流套期保值,我们连续十二个月对冲这些风险。
这些风险敞口由不可交割的远期合约进行套期保值。如果我们的国外销售和支出增加,我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的影响,这可能会影响我们的营业收入或亏损。假设所有适用外币相对于美元的价值增长10%,将对截至2024年3月31日的三个月的营业收入产生约1,230万美元的负面影响。
外汇远期合约
为了减少与外币波动相关的收益波动的影响,我们在最大的外币敞口上签订了外币远期合约。远期合约代表了以预先确定的汇率购买外币的义务,为我们以外币计价的部分支出提供资金。我们在收益中确认与现金流套期保值相关的金额,在相应的标的对冲交易影响收益的同期内,在其他综合亏损中累积。根据我们的历史表现和预计的财务计划,我们预测了预期的外币支出金额。
截至2024年3月31日,我们按公允价值计值的未平仓外汇合约正在对冲印度卢比的支出,到期日通常约为十二个月或更短。这些外汇合约每月到期,因为以外币计价的费用已支付,任何收益或损失都将抵消运营费用。一旦对冲项目得到确认,现金流套期保值将被取消,随后的价值变化将计入其他收益,以抵消由此产生的非本位货币货币资产或负债价值的变化。根据截至2024年3月31日的汇率,这些以美元等价物的外汇远期合约的名义金额将购买价值9,390万美元的印度卢比。
最近的会计公告
有关最近的会计声明,请参阅 注意事项 2.重要会计政策的列报基础和摘要简明合并财务报表附注。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的期限内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,披露控制和程序,无论构思和运作得多么周密,都只能合理地保证披露控制和程序的目标得到实现。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估相关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制措施可能会变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与法律诉讼或受到正常业务过程中产生的索赔。我们目前未参与任何法律诉讼,如果我们的管理层认为这些诉讼对我们不利,将对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能需要通过确定第三方专有权利的范围、可执行性和有效性来捍卫我们自己、我们的合作伙伴和客户,或者确立我们的所有权。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。参见 注意 14。承付款和或有开支在我们的简明合并财务报表附注中。
第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度的风险。您应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本报告中包含的所有其他信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的简要信息 在决定投资我们的A类普通股之前,合并财务报表及其相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的因素。如果发生任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,您应考虑这些风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点:
•如果我们无法吸引和留住客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
•我们的业务和收入受到不利影响,将来可能会受到全球经济宏观经济因素的不利影响,包括与通货膨胀压力、金融服务行业的波动和不确定性、汇率变化、地缘政治混乱以及全球健康危机的影响有关的因素。
•安全漏洞或事件可能会损害我们产品的完整性,导致我们托管产品的服务中断,或者允许未经授权访问我们的网络或客户的数据,损害我们的声誉,产生额外责任并对我们的财务业绩产生不利影响。
•近期我们的订阅收入增长强劲,我们最近的增长率可能无法预示我们未来的增长。
•如果我们的现有客户终止或不续订订阅或维护合同,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•如果我们不能成功管理基于云和订阅的产品的战略和业务模式过渡,包括基于消费的许可模式,我们的业务可能会变得更加难以预测,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
•我们开展业务的司法管辖区的法律和监管变化,包括与个人数据和其他受监管类型数据本地化和传输相关的法规,以及解释和执行这些法律和法规的方式的变化,可能会给我们的产品和服务的运营带来额外成本,要求更改其功能,或减少客户需求。
•关键人员的流失、销售人员意外流失或销售队伍生产力下降,或者无法吸引和留住更多熟练人员,可能会对我们成功发展公司的能力产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生负面影响。
•如果我们无法成功应对技术进步和不断变化的行业标准,我们未来的产品销售可能会减少,这将导致我们的收入下降。
•我们目前的研发工作,包括引入新产品、整合收购产品和改进现有产品,在不久的将来可能不会取得成功,也不会带来可观的收入、成本节约或其他好处。
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们无法吸引和留住客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
我们业务的成功取决于我们吸引和留住客户的能力。为此,我们必须说服企业和其他组织的决策者,我们的产品比竞争对手具有显著的优势。 其他因素(其中许多是我们无法控制的)已经或将来可能会影响我们吸引和留住客户的能力,包括:
•我们未能对我们的产品产生足够的知名度和需求;
•我们未能实现包括云产品在内的净新订阅业务的销售目标;
•我们未能将本地产品迁移到云订阅产品;
•潜在客户对现有供应商的承诺;
•潜在客户对我们竞争对手的产品更加熟悉和/或满意;
•实际或感知的转换成本;
•部署我们产品的实际或感知的复杂性;
•我们未能帮助客户成功部署和使用我们的产品;
•我们未能满足客户对新功能、产品和服务的需求;
•我们未能通过向现有客户提供更多新产品来扩大销售;
•潜在客户未能意识到我们平台相对于其现有数据管理产品的优势;
•竞争对手的产品供应和定价策略被认为对我们有利;
•我们未能扩大、留住、激励和调整我们的销售和营销人员;
•我们未能发展或扩大与现有销售合作伙伴的关系或吸引新的销售伙伴;
•通过新的法律、规章和规章或修订现有法律、规章和法规,对我们产品的实用性产生负面影响;
•对我们的诉讼的感知风险、开始或结果;以及
•总体经济状况恶化。
如果我们吸引和留住客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降,我们可能无法实现或成功维持盈利能力,我们的业务可能变得更加难以预测,我们未来的经营业绩可能会受到重大损害。
我们的业务和收入受到不利影响,将来可能会受到全球宏观经济因素的不利影响,包括与通货膨胀压力、金融服务行业的波动性和不确定性、地缘政治混乱以及全球健康危机的影响相关的因素。
对美国和世界各地经济和商业前景的持续担忧,包括与通货膨胀压力、金融服务业的波动性和不确定性以及地缘政治混乱相关的影响,导致了波动性加剧,对全球经济的预期降低。作为一家跨国公司,我们面临着国内和全球经济的不利变化所产生的风险。此外,宏观经济环境和相关的全球环境的不确定性
经济状况导致信贷、股票和外汇市场的波动。我们的收入受外币汇率波动的影响,与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的外币汇率产生了约170万美元的有利影响。这些宏观经济状况已经并将继续对我们的客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括销售周期的长度、我们的整体管道和管道转化率以及我们的收入增长预期。此外,由于宏观经济环境和相关的全球经济状况,我们的客户业务疲软,我们已经而且将来可能会遇到延迟付款或取消付款的情况,这可能会增加我们的信用风险敞口或对我们的现金流产生不利影响并损害我们的财务状况。例如,从2022年开始,我们的客户审查和投资回报率门槛有所提高,导致许多销售周期延长,渠道转化率降低。如果宏观经济或地缘政治状况继续恶化,或者复苏延迟、放缓或不均衡,我们的整体经营业绩可能会受到不利影响,我们可能无法以过去的速度增长,也可能无法达到投资者的预期。
当前宏观经济因素,包括与通货膨胀压力、金融服务业的波动和不确定性、外汇汇率和地缘政治混乱相关的因素,对我们的运营和财务表现的全部影响仍然不确定,将取决于我们无法控制的许多因素。由于我们基于订阅的业务模式,任何此类因素的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。在某种程度上,这些因素对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,这也可能加剧本节中描述的许多其他风险。
安全漏洞或事件可能会损害我们产品的完整性,导致我们托管产品的服务中断,或者允许未经授权访问我们的网络或客户的数据,损害我们的声誉,产生额外责任并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在实施网络安全风险管理流程方面做出了巨大努力,以维护我们的产品源代码以及用于开发和托管产品的计算机系统的安全性和完整性。但是,对计算机系统、网络和数据安全的威胁越来越多样和复杂。除了传统的计算机 “黑客”、勒索软件攻击、恶意代码(例如病毒和蠕虫)、员工错误、盗窃或滥用以及拒绝服务攻击外,复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在还参与入侵和攻击(包括高级持续威胁入侵),基本软件漏洞增加了我们的产品和计算机系统的风险,包括我们的内部网络和服务提供商的系统以及它们存储和处理的信息。我们的许多员工和服务提供商远程办公这一事实加剧了这些风险和威胁。与所有云服务提供商和组织一样,我们的云软件和企业网络可能会受到网络安全攻击引起的事件的影响。此类事件的影响可能会干扰我们产品的正常运行,导致我们的云服务中断,导致客户工作输出出现错误,允许未经授权访问或使用、披露、丢失、获取、修改、不可用、销毁或以其他方式处理我们或客户的敏感、专有或机密信息,并导致其他破坏性后果。
如果发生任何影响我们或我们的产品或服务的实际或感知的网络安全攻击或安全漏洞或事件,我们的服务可能会延迟或中断,我们的声誉可能会受到损害,客户可能会停止购买我们的产品和服务,我们可能面临政府和私人行为者的索赔、诉讼和其他诉讼,可能面临罚款和其他潜在责任,并且可能认为有必要或适当地花费大量资本和其他资源来缓解网络安全攻击或安全漏洞造成的问题事故以及我们的业务、续订率、经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。我们和我们的服务提供商在识别、补救和以其他方式应对任何网络安全攻击或其他安全漏洞或事件时可能会遇到困难或延迟。
此外,随着我们继续投入更多资源来评估我们的计算机系统、网络和产品是否存在安全漏洞,解决这些漏洞以及以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能会降低我们的营业利润率。如果我们不解决安全漏洞或以其他方式在我们的产品和云服务中提供足够的安全功能,则客户可能会延迟或停止购买我们的产品和云服务。此外,我们预计,随着我们继续开发产品和云订阅产品,与计算机系统、网络或安全事件相关的风险将会增加,这些产品和云订阅产品可能会在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据,包括个人或身份信息。
我们使用开源和其他第三方库和应用程序,这些库和应用程序可能会受到安全漏洞的影响,从而影响我们的产品、服务或运营。这些提供商历来会不时宣布其产品和库中的安全漏洞,我们的运营和开发团队会监控和评估这些漏洞,以评估对我们产品和服务的影响。我们预计这些第三方提供商将继续测试并发布类似的公告。这些已公布的漏洞导致我们的安全、运营、开发和客户成功人员将计划外的时间和资源投入到调查、修补、文档和客户沟通上。
我们还聘请第三方供应商和服务提供商来存储和以其他方式处理我们和我们的客户的一些数据,包括敏感和个人信息。我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击、恶意软件、网络钓鱼计划、欺诈和其他造成安全漏洞和事件的手段的目标。我们监控供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,在任何情况下,第三方都可能规避这些安全措施,导致我们和客户的数据(包括敏感和个人信息)未经授权的访问、滥用、披露、丢失、获取、修改、不可用、破坏或其他处理。已经发生并将继续发生重大的供应链攻击,我们无法保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有遭到破坏,也无法保证它们不包含可利用的缺陷或漏洞,这些缺陷或漏洞可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的产品和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。
此外,我们已经收购了许多公司、产品、服务和技术,并将来可能会继续这样做。因此,当我们整合这些收购时,我们可能会继承额外的IT安全问题。纵观我们的历史,我们的自我管理产品积累了历史上的潜在安全漏洞。当我们将这些产品和底层功能和组件迁移到我们的云平台时,其中许多漏洞已得到解决,但有些漏洞可能会持续存在。这些潜在漏洞是根据我们基于风险的流程进行审查的,该流程基于补偿控制和其他因素考虑剩余风险。在我们的自我管理产品中,一些现有的漏洞可能会随着时间的推移变得更具影响力,一些漏洞可能会在正常的安全漏洞披露过程中新发现。这些漏洞可能需要大量的计划外工程工作和成本来解决这些漏洞,并将其重新分发给仍使用我们软件自我管理版本的客户。
此外,我们已经将人工智能(“AI”)技术整合到我们的平台中,并且将来可能会继续这样做。我们对人工智能技术的使用可能会带来额外的网络安全风险或增加网络安全风险,包括安全漏洞和事件的风险。此外,人工智能技术可能用于某些网络安全攻击,从而增加安全漏洞和事件的风险。
用于破坏或未经授权访问计算机系统或网络的技术在不断发展,在某些情况下,直到对目标发射后才能被识别。我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术,无法及时做出反应或实施适当的预防措施。此外,我们无法保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,也无法以其他方式保护我们免于因与安全漏洞或其他安全相关事项有关的任何特定索赔而承担任何责任或损失。我们也无法确定我们现有的保险是否会继续以可接受的条件提供(如果有的话),或者是否有足够的金额来承保与安全事件或漏洞有关的索赔,或者保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出超过可用保险承保范围的索赔,或者我们的保险单发生变化,包括提高保费或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。
近期我们的订阅收入增长强劲,我们最近的增长率可能无法预示我们未来的增长。
最近一段时间,我们的订阅收入增长强劲。我们确认的订阅收入为2.520亿美元和2.139亿美元,分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间每个月软件总收入的100%左右。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,订阅收入的同比增长率分别为18%和8%,同期订阅收入同比增长了3,810万美元和1,620万美元。随着我们在任何给定时期内总订阅收入的增加,新订阅收入的绝对值需要更高的同比增长才能保持不变
百分比增长率。因此,我们当前的订阅收入增长率在过去有所下降,并可能在未来一段时间内下降,可能无法预示我们未来的订阅收入增长率,可能受到外汇汇率的不利影响,我们可能无法维持与近期历史一致的收入增长,甚至根本无法维持收入增长。我们认为,我们继续增加订阅收入的能力取决于多种因素,包括但不限于:
•我们吸引和留住订阅客户的能力;
•我们在现有订阅客户群中扩展的能力;
•我们继续扩大客户对我们平台的采用的能力;
•我们与提供数据管理产品的各种不同供应商进行有效竞争的能力;
•基于云的服务的持续增长;以及
•我们有能力继续开发新产品以扩大我们平台的产品范围。
如果我们无法实现任何这些要求,我们的订阅收入增长可能会下降,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
如果我们的现有客户终止或不续订订阅或维护合同,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们预计我们的订阅ARR的很大一部分将来自我们现有的订阅客户群。因此,实现较高的订阅续订率对我们的业务至关重要。我们的客户在当时的订阅期限(通常为一到三年)结束后通常没有续订订阅的合同义务,并且我们的某些客户有权在订阅期内终止订阅。由于多种因素,我们的客户的续订率可能会下降或波动,终止率可能会增加或波动,包括他们对我们的平台或我们的客户支持不满意,他们未能使用原始协议中购买的所有 IPU,我们的产品无法与不断变化的新技术集成,认为订阅频繁或严重中断,我们的产品正常运行时间或延迟出现延迟或延迟,以及产品不匹配我们的产品和竞争产品的定价。
即使我们的客户续订了订阅,他们续订的订阅期也可能比我们预期的要短,他们可能不会按照我们预期的速度扩大我们产品的使用范围,或者他们可能会坚持使用其他对我们不太有利的续订条款。我们无法确定我们的客户是否会续订或扩大其订阅,也无法确定我们的客户不会全部或部分终止其订阅。如果我们的客户终止或不续订订阅,或者以不太优惠的条件续订,我们的收入增长速度可能会慢于预期或下降,我们的订阅续订率和订阅净留存率可能会下降,并且我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
此外,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的维护收入为1.177亿美元,占3.886亿美元总收入的30%。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的维护收入为1.254亿美元,占3.654亿美元总收入的34%。实现维护合同的高续订率对我们的业务至关重要。我们的客户没有合同义务在他们当时的合同期限(通常为一到三年)结束后续订维护合同,而且我们的某些客户有权在该期限内终止合同。我们的客户续订率可能会下降或波动,终止率可能会增加或波动,这是多种因素造成的,包括我们的业务模式发生了变化,转而使用云订阅服务,客户对我们的产品或客户支持不满意,我们的产品无法与不断变化的新技术集成,以及我们的产品和竞争产品的定价不匹配。
即使我们的客户续订维护服务,他们的续订期限也可能比我们预期的要短,或者以对我们不太有利的其他条款进行续订。如果客户想将永久许可证转移到云架构,并且我们无法为他们提供可接受的迁移计划,则他们也可能不续订维护服务。我们无法确定我们的客户是否会续订维护,也无法确定我们的客户不会全部或部分终止维护。如果我们的客户终止维护或不续订维护,或者以不太优惠的条件续订,我们的收入增长速度可能会低于
预期或下降,我们的维护续订率可能会下降,并且我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
如果我们不能成功管理基于云和订阅的产品的战略和业务模式过渡,包括基于消费的许可模式,我们的业务可能会变得更加难以预测,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
云服务的持续采用、客户对订阅许可的需求不断增加、数据创建数量和多样性的加速以及安全的至关重要性继续重新定义商业计算。我们以基于订阅的许可模式提供产品,包括我们的云数据管理产品,这些产品在基于云的IT环境中为我们的客户提供功能。我们对这些基于订阅的产品的战略和业务模式也采用基于消费的定价模式提供,它们不同于传统的基于永久许可的模式,它们在不断发展并受到风险和不确定性的影响。很难预测我们的新销售的永久、维护、自我管理订阅和云订阅的收入组合,这使得我们很难预测本期新销售额的哪一部分将被确认为收入,而不是多个时期按比例确认的收入。
随着IDMC的发展,我们继续在以云为中心的战略基础上再接再厉。因此,随着时间的推移,我们的收入越来越多地来自订阅型产品。例如,我们正在投资我们的云订阅产品和自我管理订阅产品的市场进入战略和客户成功组织。这些进入市场的策略和努力与我们用于自我管理软件产品的策略和努力不同,可能会暂时造成干扰,除了增加成本外,还会导致销售生产率降低。基于订阅的产品市场不如永久许可产品市场成熟,其发展可能不如预期。此外,基于订阅的产品,尤其是基于云的解决方案的市场接受度可能会受到多种因素的影响,包括对与此类产品相关的数据安全、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的、永久许可的自我管理软件解决方案以及相关的持续支持服务上投入了大量资源,他们可能不愿意或不愿迁移到基于云的解决方案或其他基于订阅的产品。我们可能无法有效竞争,也无法通过我们的订阅产品产生大量的需求或收入。此外,我们预计,对基于订阅的产品的需求将对我们某些其他产品和服务(例如永久许可产品的支持服务)的需求产生不利影响。此外,我们的订阅服务策略将要求持续投资于产品开发和运营,包括基于云的IT基础设施。此外,我们未来的成功在一定程度上取决于云数据管理解决方案市场的增长以及在云中摄取、存储和处理数据的愿望的增加,而云数据管理解决方案和应用程序的市场可能无法按预期增长,即使出现这种增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,甚至根本无法增长。随着订阅业务的持续扩大,我们承担的成本可能会高于预期,从而对我们的财务业绩产生不利影响。此外,在我们能够确认与订阅服务相关的收入之前,我们将承担与订阅业务投资相关的成本,这将对我们的利润率产生不利影响。随着我们继续越来越关注纯云解决方案,我们预计用于自我管理产品的资源将减少,这可能会导致只对自我管理解决方案感兴趣的客户无法续订这些自我管理的解决方案。鉴于上述风险和不确定性,如果我们无法成功建立订阅产品和驾驭业务模式的转型,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
作为将我们的业务模式从永久许可证及其相关维护转向基于云和订阅的许可的战略的一部分,我们开展了一项计划,将我们的传统 PowerCenter 产品(最初使用永久和自我管理的订阅许可证)的安装基础迁移到我们新的基于云的数据集成产品。作为这些迁移交易的一部分,我们已经提供并将继续向客户提供维护账单抵免额和相关的专业服务,以协助整个迁移流程。迄今为止,我们已经签署了协议,将大约5.5%的安装基础维护和自我管理的本地收入迁移到我们的云解决方案。这些迁移项目可能很耗时,可能需要大量的专业服务和客户数据验证工作才能完成。因此,我们能够继续迁移客户群的速度难以预测,也无法保证我们能够保持或加快此类迁移项目的步伐。
我们开展业务的司法管辖区的法律和监管变化,包括与人工智能和机器学习或个人数据和其他受监管类型的本地化和传输相关的法规,以及解释和执行这些法律法规的方式的变化,可能会阻碍或减少客户的需求。
与人工智能和机器学习、数据隐私、数据保护和安全相关的法律法规的变化,以及法院和监管机构解释和执行这些法律法规的方式的变化,可能会阻碍某些司法管辖区的客户开始、继续或扩大对我们的产品和服务的使用。特别是,与来源司法管辖区内信息类别本地化或限制将各类信息转移出司法管辖区相关的法律法规可能会减少对我们提供的云、专业和支持服务的需求和/或抑制我们以客户所需的功能高效和高效地提供这些服务的能力。随着越来越多的客户使用云服务代替自我管理的软件,这种风险就会增加。即使我们在客户的司法管辖区托管云服务,监管机构担心外国政府实体可能进行监视和情报收集时,也可能会鼓励这些客户在可能的情况下向本地拥有和控制的提供商寻求替代服务。如果随着法律和监管环境的持续变化,我们无法留住现有客户和吸引新客户,或者我们未能适应这些变化,我们的经营业绩可能会受到影响。请参阅下文 “与监管相关的风险” 下方与隐私、数据保护和信息安全监管相关的风险。
关键人员的流失、销售人员意外流失或销售队伍生产力下降,或者无法吸引和留住更多熟练人员,可能会对我们成功发展公司的能力产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生负面影响。
我们相信,我们吸引和留住高技能人员和管理团队关键成员的能力对我们的长期成功至关重要。从历史上看,吸引这些人的竞争非常激烈,我们的高级管理团队过去和将来都可能经历过变动。例如,我们的首席产品官最近于2024年4月辞职。随着新的高级人员加入我们公司并熟悉我们的业务战略和系统,或者随着现有高级人员在公司内部担任新职位,他们的整合或过渡可能会干扰我们的持续运营。
我们业务未来的成功需要我们增加、吸引、培训和留住熟练的人才。我们为销售团队提供商业惯例培训。我们的业务面临越来越多的结构和监管复杂性,这使得我们在美国和国际上吸引和留住合格且具有技术能力的员工变得更加重要。如果我们无法及时有效地吸引和培训新员工,或者出现意想不到的人员流失率,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们仍然在很大程度上依赖我们的销售队伍来吸引新客户并推动现有客户的更多使用和销售。我们认为,拥有所需技能和技术知识的销售人员,包括企业销售代表和销售工程师,存在竞争。我们实现收入目标的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和保留足够数量的销售人员以支持我们的增长方面取得的成功。此外,我们的直销队伍的营业额不时增加,尤其是在每年的第一季度。流失率的这种增长影响了我们创造软件收入的能力。尽管我们在销售队伍中雇用了替代人员,并将继续雇用额外的销售人员来发展我们的业务,但新雇用的销售人员的生产率通常会在大约九个月的时间内降低。随着产品平台的扩大,我们将继续投资于销售人员的培训,包括更新以涵盖新产品、收购产品或增强型产品。此外,我们会定期调整我们的销售组织,以应对各种内部和外部因素,例如我们的战略变化、市场机会、竞争威胁、管理层变动、产品推出或改进、收购、销售业绩、销售人员和成本水平的增加。此类调整可能会暂时造成干扰,并导致生产率降低。如果我们无法有效吸引、培训和留住新的销售人员,尤其是销售专家或领域专家,或者我们有经验
销售队伍流失水平的增加或销售队伍生产力的下降、我们从新老客户那里获得收入的能力以及我们的增长率可能会受到负面影响。
我们依靠发放股权奖励的能力作为招聘和留住高技能人才的一种机制。如果我们的股票价格大幅低于先前授予员工的股票期权的行使价,或者已从员工限制性股票单位的授予日价值下跌,则我们向员工发放的股权奖励的留存价值将按比例降低,这可能会导致更高的自愿流失率。因此,我们可能需要提供额外的现金或股权薪酬来招聘和留住员工。
我们目前没有任何与关键人员相关的关键人寿保险,在美国雇用关键人员通常是随意的,不受雇佣合同的约束。
如果我们无法成功应对技术进步和不断变化的行业标准,我们未来的产品销售可能会减少,这将导致我们的收入下降。
我们产品市场的特点是持续的技术发展、新技术的出现、不断变化的行业标准、不断变化的客户需求以及频繁的新产品推出和改进。我们的竞争对手或其他采用新技术的产品推出,例如使用人工智能或机器学习,新的行业标准的出现或客户要求的变化,可能会使我们的现有产品过时、无法销售或竞争力降低。此外,整个行业在异构应用程序中采用或越来越多地使用手工编码、开源标准或其他统一的开放标准,可能会最大限度地降低我们产品集成功能的重要性,并对我们产品的竞争力和市场接受度产生重大不利影响。此外,我们选择开发新产品或增强功能时所依据的标准可能使我们无法有效地竞争商机。
我们的成功取决于我们增强现有产品、应对不断变化的客户要求以及及时开发和推出与技术和竞争发展保持同步的新产品的能力,包括可能纳入人工智能和机器学习(“AI/ML”)的产品,以及我们可能面临新的或更严格的法律、道德和其他挑战的新兴行业标准的能力。过去,我们在发布新产品和产品增强功能方面遇到过延迟,将来可能会遇到类似的延迟。因此,过去,我们的一些客户将购买我们的产品推迟到下一次升级版本发布之后。将来在安装或实施我们的新版本时出现延迟或出现问题可能会导致客户放弃购买我们的产品的订阅,转而购买竞争对手的产品。此外,即使我们能够开发新产品和产品增强功能,我们也无法确保它们获得市场认可。
我们目前的研发工作,包括引入新产品、整合收购产品和改进现有产品,在不久的将来可能不会取得成功,也不会带来可观的收入、成本节约或其他好处。
快速的技术变革,包括客户要求和偏好的变化,是软件行业的特征。特别是,在企业数据管理软件和服务市场,尤其是更广泛的数据管理计划中,我们经历了来自新兴技术的竞争日益激烈,客户或潜在客户对我们的产品与其他解决方案相比优势的市场困惑也越来越多。为了满足客户和潜在客户不断扩大的数据管理需求,并应对快速的技术变化、技术趋势和客户的担忧,我们定期推出新产品和技术增强功能,包括我们收购的产品。例如,2023年6月,我们收购了为企业数据客户提供数据隐私和安全控制的提供商Privitar Limited。同样在2023年,我们发布了PowerCenter云版,以加速和自动化与从本地PowerCenter到IDMC的现代化相关的大部分迁移工作。我们打算继续投资,开发和推出新产品和产品增强功能。
新产品的推出、收购产品的整合和现有产品的改进是一个复杂而昂贵的过程,涉及固有的风险,例如:
•未能准确预测新兴技术或技术趋势变化的影响;
•未能准确预测客户要求和偏好的变化;
•完工、启动、交付或供货延迟;
•客户采用率或市场接受度延迟;
•由于预计产品尚未发布,客户的购买延迟;
•产品质量问题,包括缺陷的可能性以及修复任何此类缺陷的成本;
•由于新产品发布而导致产品包装和定价的变化,导致市场混乱;
•由于我们和竞争对手引入新兴技术或技术趋势的变化,尤其是向基于云的解决方案的转变,导致的市场混乱;
•我们现有产品与新收购的产品或技术之间的互操作性和集成问题,以及修复任何此类问题的成本;
•与第三方技术的互操作性和集成问题以及修复任何此类问题的成本;
•客户在从以前的产品版本迁移或升级时遇到的问题,以及修复任何此类问题的成本;
•引入早期阶段的错误、错误或其他缺陷或缺陷;
•失去选择竞争对手产品而不是升级或迁移到新产品或增强产品的现有客户;以及
•未升级或迁移的现有客户的维护收入损失。
开发我们的产品和相关的增强功能非常昂贵。我们将大量资源用于开发新产品、收购产品和改进现有产品,以及将这些产品相互整合。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别确认了7,970万美元和8,200万美元的研发费用。我们在研发方面的投资可能不会带来重大的设计改进、适销对路的产品或功能,也可能导致产品比预期的更昂贵。此外,我们可能无法实现预期的成本节省或预期的绩效改进,而且我们可能需要比预期更长的时间来创造收入或创造更少的收入。我们的未来计划包括对研发和相关产品机会的重大投资。我们认为,我们必须继续为研发工作投入大量资源,以保持我们的竞争地位。但是,在不久的将来,我们可能不会从这些投资中获得可观的收入,或者这些投资可能无法产生预期的收益,这两者都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如,虽然人工智能/机器学习的使用带来了技术的进步,但如果它们没有被广泛采用和接受,或者未能按预期运营,我们的业务和声誉可能会受到损害。此外,当我们开发新产品,尤其是基于新技术或新兴技术的产品时,我们可能需要制定不同于我们目前使用的战略的销售和营销策略,这可能会导致投资水平的增加和成本的增加。例如,我们正在继续发展我们的商业模式以增加订阅收入,并且我们正在投资新产品的上市战略。
此外,我们过去曾在新产品(包括云订阅服务和产品更新)中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷,将来可能会有类似的经历。此外,我们增加产品使用量的能力在一定程度上取决于我们产品新用例的开发,可能超出我们的控制范围。我们还投资并可能继续投资收购互补的业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会在不确定这些投资是否会导致现有或潜在客户接受的产品或改进措施的情况下进行这些投资。此外,即使我们能够开发新产品和产品增强功能,我们也无法确保它们获得市场认可。如果我们无法成功地增强现有产品以满足不断变化的客户需求,提高产品的采用率和使用率,开发新产品,或者我们增加产品使用量的努力比预期的更昂贵,那么我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
如果我们不能有效竞争,我们的收入可能无法增长并可能下降。
我们的产品市场竞争激烈,发展迅速,并且受快速变化的技术的影响,这可能会扩大我们当前和潜在客户可用的替代方案,以满足他们的数据管理需求。我们的比赛包括:
•由内部 IT 团队开发的手工编码的定制解决方案;
•与我们的产品竞争的点解决方案供应商;
•在数据管理方面平台特定能力有限的云服务提供商(“CSP”);以及
•利用数据管理解决方案来堆叠在我们许多市场中竞争的供应商。
我们不时与商业智能和分析供应商竞争,这些供应商提供或可能开发的产品具有与我们的产品竞争的功能。
我们的某些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源、更高的知名度、专业的销售或领域专业知识、更广泛的产品组合和更牢固的客户关系,并且可能能够对客户的购买决策施加更大的影响。新的或新兴的技术、技术趋势或客户要求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴,包括通信服务提供商,在未来成为潜在的竞争对手。我们的竞争对手可能能够比我们更快地响应新的或新兴的技术、技术趋势和客户需求的变化。我们当前和潜在的竞争对手可能会开发和销售新技术,使我们现有或未来的产品过时、无法销售或降低竞争力。此外,我们推出的新产品或对现有产品的改进可能无法充分应对或响应新的或新兴的技术、技术趋势或客户要求的变化。此外,来自新兴技术的竞争以及技术趋势的变化,尤其是向基于云的解决方案的转移,加剧了市场对我们产品与其他解决方案相比优势的困惑。
我们预计,随着其他知名和新兴公司进入数据管理和数据集成软件市场,随着客户需求的变化以及新产品和技术的推出,竞争将加剧。我们的竞争能力取决于我们内部和无法控制的许多因素,包括:
•能够提供包含同类最佳产品的综合平台;
•与多云、混合环境和应用程序的互操作性;
•能够在我们的平台中嵌入先进的人工智能和机器学习;
•性能、可靠性和安全性;
•易于部署,所有数据从业人员都易于使用;
•弹性和快速扩展服务的能力;
•云生态系统合作伙伴关系的力量;
•对不断变化的客户需求和用例的响应能力;
•销售和营销工作的成功;
•客户支持质量;以及
•品牌知名度和声誉。
在竞争对手开发和销售具有相似或卓越功能的产品并采取激进的定价策略的情况下,我们可能难以在价格基础上竞争。例如,我们的一些竞争对手可能会为价格和产品实施提供担保,免费提供数据管理产品以便为附加功能收取额外费用,或者将数据管理产品与其他产品免费捆绑在一起,或者以大幅折扣的价格将数据管理产品与其他产品捆绑在一起,以用于促销目的或作为长期定价策略。随着大型公司瞄准数据管理市场,这些困难可能会增加。如果客户与提供比我们更多种类产品的公司签订了捆绑定价安排,则客户可能不愿意为我们的数据管理产品单独支付费用。因此,竞争加剧、替代定价模式和捆绑策略可能会严重阻碍我们以有利于我们的条件销售更多产品和服务的能力。
此外,软件行业供应商之间的整合仍在快速进行。我们当前和潜在的竞争对手可能会进行额外的战略收购,整合业务,或者在彼此之间或与其他解决方案提供商建立合作关系,从而提高他们提供更广泛的软件产品或解决方案的能力,更有效地满足我们当前和潜在客户的需求。此类收购可能会导致潜在客户推迟或不继续购买我们的产品。我们当前和潜在的竞争对手也可能与我们当前或未来的战略合作伙伴建立或加强合作关系,从而限制我们通过这些渠道销售产品的能力。如果发生任何这种情况,我们推销和销售软件产品的能力就会受到损害。此外,竞争压力可能会减少我们的市场份额或要求我们降低价格,这两种情况都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,在美国或全球经济不确定时期,我们客户的资本支出可能会大大减少。结果,争夺IT预算资金分配的竞争显著加剧,其他IT实施可能会优先于使用我们的产品和服务。
我们的季度或年度经营业绩可能会出现波动,尤其是我们确认的自我管理订阅许可证和其他许可收入的金额。
我们的季度和年度经营业绩,尤其是来自自我管理订阅许可证新销售和现有合同续订的收入的前期部分,过去曾出现过波动,将来也可能会出现波动。我们的自我管理产品主要根据订阅许可销售,难以准确预测,并且容易受到客户需求短期变化的影响。我们的自我管理订阅许可证的合同期限可能会缩短,这将减少我们在净新交易和续订交易中确认的收入金额。此外,我们可能会遇到客户因预期未来推出新产品或产品改进以及他们特定的预算和购买周期而推迟订单的情况。持续的全球经济和地缘政治不确定性还可能导致进一步的客户订单延期或减少,更严格的客户购买控制和批准流程,并对预算和购买周期产生不利影响。相比之下,我们的短期支出相对固定,部分基于我们对未来收入的预期。我们通常会在每个季度的最后一个月确认自我管理的产品许可收入的很大一部分,有时是在每个季度的最后几周或几天内。因此,我们无法预测预期订单在每个季度末之前取消或延迟所造成的不利影响。
此外,通过引入新产品和改进来扩大我们的产品组合,增加了我们交易的复杂性,这可能会延长我们的销售周期并降低未来销售时间和金额的可预测性。
由于我们在预测季度许可收入方面遇到困难,我们认为经营业绩的逐期比较不一定能很好地表明我们的未来表现。
此外,本节中讨论的许多其他因素可能会导致我们的季度或年度经营业绩波动。因此,我们未来的经营业绩或对未来经营业绩的预测可能无法满足投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
基于云的数据管理解决方案的市场采用率可能不会像我们预期的那样增长,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
基于云的数据管理解决方案的市场不如本地产品市场成熟,其发展可能不如预期。此外,基于云的解决方案的市场接受度可能会受到各种因素的影响,包括对此类产品相关的安全性、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的本地软件解决方案和相关的持续支持服务上投入了大量资源,他们可能不愿意或不愿迁移到基于云的解决方案。如果我们的基于云的解决方案没有得到广泛采用,或者基于云的数据管理解决方案的市场总体上没有按预期发展,则可能导致客户购买减少、续订率降低和收入减少,所有这些都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们无法准确预测业务的销售和趋势,我们可能无法达到预期。
我们使用 “管道” 系统(一种常见的行业惯例)来预测业务的销售和趋势。我们的销售人员监控我们产品的所有潜在销售状态,并估算客户何时做出购买决定以及潜在的销售金额。我们会定期汇总这些估算值,以生成销售渠道。我们在不同的时间点对管道进行评估,以寻找业务趋势。尽管这种管道分析可以为我们在业务规划和预算方面提供一些指导,但这些管道估计必然是推测性的。我们的管道估计可能与特定季度或更长时间内的收入无关,尤其是在疲软或不确定的全球宏观经济环境中。此外,我们的管道估算在特定季度或更长的时间内可能被证明是不可靠的,部分原因是管道转化为实际销售的 “转化率” 以及管道发电的质量和时间都可能很难估计。
我们的一些客户倾向于等到财政期结束才希望获得更优惠的条件,这也可能影响我们及时谈判、执行和交付这些合同的能力,将销售渠道转化为实际的许可证或订阅销售。由于我们历来是在每个季度的最后一个月,有时在每个季度的最后几周将管道的很大一部分转换为销售额,因此我们可能无法及时调整成本结构以应对管道转化率的变化。此外,对于新收购的公司,我们预测其管道在收购后将如何转化为销售或收入的能力有限。管道向客户销售的转化率或管道本身的转化率的任何变化都可能导致我们对符合未来预期收入的未来支出进行不当的预算,这将对我们的营业利润率和经营业绩产生不利影响。
我们的销售渠道和渠道转化率的减少可能会对我们公司的增长产生不利影响。
我们的整体产品线转化率继续同比下降,这主要是由于总体经济放缓和总体宏观经济不确定性,部分原因是地缘政治动荡导致客户购买量减少、推迟或取消。近期和当前的全球宏观经济不确定性和趋势已经并且可能在不久的将来继续对我们的管道转换率产生不利影响。如果我们无法继续扩大销售渠道的规模和管道转化率,我们的经营业绩可能无法满足投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
我们在其他国家设有国际业务和销售办事处,在全球销售组织中经历过并将继续经历各种领导层过渡。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别确认了1.374亿美元和1.285亿美元的销售和营销支出。随着我们的产品变得越来越复杂,我们的软件和服务以新客户为目标,我们希望扩大我们的市场进入计划,因此,我们的销售和营销费用可能会增加。我们预计这些投资将增加我们的收入、销售生产率,最终提高我们的盈利能力。但是,如果我们的销售人员出现意想不到的流动,销售渠道没有实现预期的增长,销售渠道的转化率下降,或者新销售人员在获得更多经验时没有提高他们的生产力和效率,那么我们可能无法实现预期的收入、销售生产率和盈利能力的增长。
由于我们漫长的销售周期,我们的预期收入容易受到波动的影响,这可能导致我们无法达到预期。
由于我们产品的费用、广泛的功能和全公司范围的部署,我们的客户购买我们产品的订阅的决定通常需要其执行决策者的批准。此外,宏观经济的不确定性、通货膨胀压力、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治混乱以及其他充满挑战的全球经济状况,已经并将继续对我们的客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括交易规模和销售周期的长度。此外,我们经常必须教育潜在客户了解我们产品的全部优势,这也可能需要大量时间。这些趋势是提高客户管理层的参与度或更严格的客户购买控制和批准流程
而且,越来越多的客户教育工作可能会增加,尤其是随着我们将市场重点扩展到更广泛的数据管理计划,并且面临来自新技术或新兴技术的日益激烈的竞争。此外,随着我们继续将销售工作重点放在大公司上,我们的销售周期可能会延长。此外,如果我们越来越多地向已有永久许可证产品的客户销售基于订阅的产品,则我们的产品订阅的购买可能会延迟,或者我们的销售周期可能会变得更加复杂,这是因为我们的销售渠道和销售流程中可能出现冲突。由于这些因素,从我们初次与客户联系到客户决定购买我们的产品订阅的时间通常在三到十二个月之间。由于我们漫长的销售周期,我们面临许多重大风险,这些风险可能会延迟、减少或以其他方式对我们的产品订阅的购买产生不利影响,包括:
•客户预算限制和内部验收审查程序的变化;
•客户预算周期的时机;
•技术采购的季节性,从历史上看,这导致我们产品在今年第四季度的销售强劲,尤其是与今年第一季度的销售减少相比;
•我们的客户对我们产品的推出的担忧;
•我们的客户对管理基于永久许可的产品和基于订阅的产品组合的担忧;
•我们的客户对将先前存在的基于永久许可证的产品迁移到我们的云产品的担忧;
•由于我们或我们的竞争对手引入新技术或新兴技术或技术趋势的变化,尤其是向基于云的解决方案的转变,市场感到困惑;或
•在销售周期中,总体经济或政治状况可能出现下滑或信贷市场可能收紧的情况。
如果我们的销售周期意外延长,它们可能会对我们的收入时机产生不利影响或增加成本,这可能会单独导致我们的收入和经营业绩波动。最后,如果我们在花费大量资金和管理资源后未能成功完成产品的销售,我们的营业利润率和经营业绩可能会受到不利影响。
我们产品的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利润并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的订阅产品和专业服务的销售价格可能会由于各种原因而下降,包括竞争性的定价压力、折扣、我们的订阅产品组合、自我管理产品和专业服务及其各自利润率的变化、对推出新的订阅产品或专业服务或促销计划的预期。在我们所参与的细分市场中,竞争持续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的大型竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或服务的价格,或者可能将其与其他产品和服务捆绑在一起。我们无法保证我们将成功地及时开发和推出具有增强功能的新订阅产品,也无法保证任何此类新订阅产品如果推出,将使我们能够将价格和毛利润维持在能够实现和维持盈利能力的水平。
此外,某些国家和地区的货币波动可能会对渠道合作伙伴和客户愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。在过去的几年中,外币汇率的波动对我们的收入产生了负面影响,将来可能会对我们的收入产生负面影响。在截至2024年3月31日的三个月中,美元普遍疲软推动的外币汇率变化对报告的收入产生了约170万美元的有利影响。外币波动对收入的影响是通过使用上一年同期的汇率将本期收入与截至2024年3月31日的三个月的折算后的本期收入进行比较来计算的。
我们依赖与战略合作伙伴的关系。如果我们不建立、维持和加强这些关系,我们创造收入和控制支出的能力可能会受到不利影响。
我们认为,我们增加产品销售的能力在一定程度上取决于建立、维持和加强与当前战略合作伙伴和任何未来战略合作伙伴的关系。
除了我们的直销队伍外,我们还依赖与各种战略合作伙伴(例如超大规模云合作伙伴、云数据平台、系统集成商、经销商和分销商)建立的关系,在美国和国际上营销、许可、实施和支持我们的产品。我们还依赖与战略技术合作伙伴(例如企业应用程序提供商、数据库供应商、数据质量供应商和企业信息集成供应商)的关系来推广和实施我们的产品。此外,当我们开发新产品,尤其是基于新技术或新兴技术的产品时,我们可能需要与新的战略合作伙伴建立关系,包括那些可能与我们目前拥有的战略合作伙伴类型不同的合作伙伴。我们可能无法成功建立此类关系,这可能会对我们产品的市场接受度产生不利影响。此外,鉴于我们与新战略合作伙伴的历史有限,我们无法确定这些关系会导致我们产品,尤其是新产品的销售大幅增长。
我们的战略合作伙伴提供来自几家不同公司的产品,在某些情况下包括与我们的产品竞争的产品。与竞争对手的产品相比,对于这些战略合作伙伴是否投入足够的资源来推广、销售和实施我们的产品,我们的控制权有限(如果有的话)。此外,新的或新兴的技术、技术趋势或客户要求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴在未来成为潜在的竞争对手。此外,我们的战略合作伙伴不时收购我们的竞争对手,并将继续收购我们的竞争对手。这种整合使得我们继续发展、维持和加强与其他战略伙伴的关系至关重要。我们可能无法加强此类关系并成功创造额外收入。
我们与战略合作伙伴签订的 Informatica 合作伙伴计划协议的期限通常为 24 个月,通常任何一方均可出于任何原因终止,但须在每个续订日期之前提前通知。值得注意的是,在某些司法管辖区,即使为了方便起见有终止的权利,合伙人也可能有权在解雇时获得补偿,具体取决于当地法律、投资水平和给定的通知期限。无法保证我们会留住这些战略合作伙伴,也无法保证我们能够获得更多或替代的战略合作伙伴。失去一个或多个重要战略合作伙伴,或者其中任何一个合作伙伴的订单数量或规模下降都可能损害我们的经营业绩。此外,我们的许多新战略合作伙伴都需要广泛的培训,可能需要几个月或更长时间才能实现生产力。例如,如果我们的任何战略合作伙伴虚假陈述我们产品的功能、违反法律或不遵守我们的政策或他们自己的政策,我们的战略合作伙伴的销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。如果我们的战略合作伙伴未能成功履行我们的产品订单,或者我们无法与高质量的战略合作伙伴达成安排并留住他们,那么我们销售产品的能力和经营业绩可能会受到损害。
此外,我们可能无法维持战略合作伙伴关系或吸引足够的其他战略合作伙伴,这些合作伙伴有能力有效推销我们的产品,有资格提供及时且具有成本效益的客户支持和服务,或者拥有为客户实施我们的产品所需的技术专业知识和人力资源。特别是,如果我们的战略合作伙伴没有投入足够的资源来实施我们的产品,我们可能会在雇用和培训更多合格的技术人员来及时为客户实施解决方案方面承担大量的额外费用。
此外,我们与战略合作伙伴的关系可能无法产生足够的收入来抵消用于发展这些关系的大量资源。如果我们无法利用战略合作伙伴关系的力量来创造额外收入,我们的收入可能会下降。
通过云端交付我们的某些产品会增加我们的开支,并可能对我们的业务构成其他挑战。
我们提供和销售以云服务形式交付的软件产品以及由客户使用自己的基础设施自行管理的软件。我们的云解决方案支持快速设置和订阅定价。我们在销售云服务产品的经验较少。尽管我们目前的大部分订阅收入来自使用我们自我管理产品的客户,但我们相信,随着时间的推移,这种收入会越来越多
客户将转向云产品。随着越来越多的客户过渡到云端,我们可能会在隐私和数据保护、服务等级协议以及竞争压力和更高的运营成本方面承担额外的合同义务,所有这些都可能损害我们的业务。我们正在将很大一部分财务和运营资源用于为我们的产品实施强大的云服务,但即使我们继续进行这些投资,我们也可能无法成功地发展或实施我们的云产品,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到损害。如果我们的云产品发展速度不如预期,或者我们无法继续扩展我们的系统以满足大型云产品的要求,我们的业务可能会受到损害。
我们预计我们的收入结构将随着时间的推移而变化,这可能会损害我们的毛利率和经营业绩。
我们预计,由于多种因素,包括我们的自我管理订阅产品、云订阅产品和专业服务收入的组合,我们的收入结构将随着时间的推移而发生变化。由于适用于我们的自我管理订阅和云订阅的收入确认政策不同,我们的业务结构从一个季度到另一个季度或同期的变化可能会导致确认收入的巨大变化。此外,收入结构和成本的变化以及许多其他因素可能会损害我们的毛利率和经营业绩,包括进入新市场或低利润市场的增长;进入具有不同定价和成本结构的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或其中某些因素的累积影响都可能导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种可变性、不可预测性和不同的收入确认方法可能导致我们在特定时期内无法达到内部预期或证券分析师或投资者的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期,我们的A类普通股的市场价格可能会大幅下跌。
我们有亏损记录,可能无法持续实现或维持盈利能力。如果我们无法实现或维持盈利能力,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
在2023年第三季度之前,由于记录了31亿美元的收购技术和无形资产,我们在Permira和CPP Investments(均为 “赞助商”,合称为 “我们的赞助商”)牵头的2015年交易中私有化以来已经出现净亏损。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,这些资产的相关摊销费用分别为3,280万美元和3,720万美元。此外,根据2015年的私有化交易和产生的债务,我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别确认了3,910万美元和3510万美元的利息支出。结果,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别产生了930万美元的净收入和1.164亿美元的净亏损。结果,截至2024年3月31日,我们的累计赤字为12.992亿美元。此外,尽管我们预计,由于我们在2023年11月宣布的重组,我们的运营支出占2024财年总收入的百分比将同比下降,但我们预计,随着我们继续加强产品和服务,扩大客户群,扩大销售和营销活动,尤其是订阅型产品,扩大业务,雇用更多员工以及继续开发我们的技术,我们的运营支出在长期内将增加。事实证明,这些努力可能比我们目前的预期更昂贵,而且我们可能无法成功地增加足够的收入,或者根本无法抵消这些更高的支出。由于多种可能的原因,收入增长可能放缓或收入下降,包括对我们产品和服务的需求放缓或竞争加剧。在我们发展业务的过程中,任何未能增加收入的行为都可能使我们根本无法或持续地实现盈利或正现金流,这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。此外,利率的提高已经影响并将继续影响盈利能力,因为我们的信贷额度(定义见下文)具有浮动利率,而这些利率已不再被我们先前签订并于2022年12月31日到期的利率互换所抵消。
我们增加产品销售的能力在很大程度上取决于我们的产品质量和客户支持,我们未能提供高质量的产品和支持将对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
部署我们的产品后,我们的客户依靠我们的维护和支持服务来解决与我们的产品有关的问题,以及我们的专业服务,包括咨询和教育服务。如果我们不能成功地帮助客户快速解决部署后问题或就我们的产品提供有效的持续支持和教育,那么我们向现有客户销售额外订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响,
我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。与小型客户相比,许多大型企业和政府实体客户的IT环境更为复杂,需要更高的支持级别。如果我们无法满足这些企业客户的要求,与他们一起增长销售可能会更加困难。
此外,招聘、雇用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法足够快地雇用此类资源来满足需求,尤其是在我们产品的销售超过内部预测的情况下。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,那么我们为客户提供充足和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质量的产品和支持服务,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
以订阅形式出售的产品可能会增加评估我们在特定时期内业务表现的难度。
我们在订阅协议的期限内按比例确认总订阅收入的一部分,订阅协议的期限通常为一到三年。因此,我们在每个季度报告的订阅收入是前几个季度签订的订阅协议的结果。因此,任何一个季度的订阅协议的减少都不会对我们在该季度的业绩产生重大影响(如果有的话),但可能导致未来几个季度的确认收入减少。我们可能无法调整成本结构以应对收入的变化。因此,以订阅形式出售的产品销售大幅下降的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。此外,由于来自客户的收入在一定程度上是在其订阅期内确认的,因此我们很难在任何时期通过增加销售来快速增加收入。这种收入确认的时机可能会使预测我们业务的销售和趋势,尤其是收入的变化变得更加困难,并可能对我们的财务业绩产生潜在的负面影响。相比之下,我们的绝大多数成本都是在发生时计入支出的。因此,客户数量的增加可能会导致我们在订阅合同期的早期阶段确认的成本超过收入。
此外,我们的客户在当时的订阅期到期后没有义务续订其订阅协议,实际上,一些以前的客户选择不续订。因此,我们可能无法准确预测未来的续订率,客户的续订率可能会下降或波动是由多种因素造成的,包括对我们的订阅型产品不满意、订阅型产品的价格以及与竞争对手提供的价格缺乏竞争力、与我们的系统相关的安全风险感知、客户支出水平降低、竞争对手的产品被认为比我们的产品好以及总体情况经济状况。如果我们的客户不续订订阅,或者他们以不太优惠的条件续订,我们的收入可能会下降。
我们的软件或服务中的任何重大缺陷、错误或性能故障都可能导致我们损失收入,并使我们面临产品或其他责任索赔。
我们提供的软件和服务本质上是复杂的,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但过去和将来都可能存在缺陷或错误,尤其是在首次推出时,或者性能不如预期。这些缺陷、错误或性能故障可能会损害我们的声誉、安全或隐私泄露或事件、客户或收入损失、产品退货、订单取消、服务终止或我们的软件和服务缺乏市场接受度。随着我们的软件和服务(包括最近收购或开发的软件或服务)的使用扩展到客户更敏感、更安全或更关键的用途,如果我们的软件或服务未能按此类部署的预期运行,我们可能会受到越来越多的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任。我们过去和将来可能需要发布软件或服务的更正版本来修复这些缺陷、错误或性能故障,这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
我们与客户签订的许可和订阅协议通常包含旨在限制我们面临潜在产品责任索赔或数据丢失或安全或隐私泄露责任的条款。但是,由于现有或未来的国家、联邦、州或地方法规或不利的司法裁决,我们的许可协议中包含的责任限制条款可能无效。如果多个不同的客户在同一年遇到安全或隐私漏洞或与使用我们的软件或服务有关的事件,这些责任限制条款也可能不足以防止物质损失。尽管我们迄今为止尚未遇到任何产品责任索赔,但销售和
支持我们的产品会带来此类索赔的风险,鉴于我们的产品在企业范围内的使用,这种风险可能会很大。此外,我们的产品责任保险可能不足以支付潜在的索赔。
如果我们的产品无法与第三方开发和维护的不在我们控制范围内的产品和服务互操作,则我们开发和向客户销售产品的能力可能会受到不利影响,这将损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品旨在与第三方开发和维护的各种数据库连接器互操作并提供对这些连接器的访问,包括我们的客户使用的硬件和软件技术。维护这些技术的第三方的未来设计和开发计划不在我们的控制范围内,可能与我们未来的产品开发计划不一致。我们还可能依靠此类第三方为我们提供访问这些技术的途径,以便我们可以正确测试和开发我们的产品以与这些第三方技术互操作。这些第三方将来可能会拒绝或以其他方式无法为我们提供必要的技术访问权限。此外,这些第三方可能决定以与我们无法互操作的方式设计或开发其技术。企业软件市场的持续整合可能会加剧这些风险。此外,我们不断扩大的产品线,包括我们在全面、统一和开放的数据管理平台上交付的产品组合,使得维护互操作性变得更加困难,因为各种产品的互操作性和兼容性级别可能因版本而异。如果发生上述任何情况,我们将无法继续以可与此类第三方数据库连接器互操作的方式销售我们的产品,这可能会对我们成功向客户销售产品的能力产生不利影响。
收购存在许多风险,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们会不时评估互补业务、产品或技术的潜在收购。例如,2023年7月,我们收购了为企业数据客户提供数据隐私和安全控制的提供商Privitar Limited。
收购涉及许多风险,包括:
•未能体现我们收购的业务的价值,包括失去任何关键人员、客户和业务关系,包括战略合作伙伴关系,或交易未能按预期推进我们的业务战略;
•成功将收购公司的产品、技术、服务、员工、客户、合作伙伴、业务运营和管理系统与我们的系统整合或合并所面临的困难和成本,尤其是在被收购的公司在国际司法管辖区运营时;
•过渡或整合问题干扰了我们的持续业务,转移了管理层的注意力;
•在将收购公司的财务业绩与我们的财务业绩合并方面遇到的任何困难,特别是由于不同的会计原则或财务报告准则而导致的任何困难,以及延迟获取此类合并所需的财务信息对我们的不利后果,先前向我们报告的财务信息发生任何意想不到的变化,或此类合并导致被收购公司的财务业绩对我们财务业绩的影响;
•未能准确预测收购后被收购公司的渠道将如何转化为销售额或收入,因为收购后的转换率可能与被收购公司的历史转化率有很大差异,并且可能会受到我们实施的商业惯例变化的影响;
•任何无法从被收购公司的产品中创造足以抵消相关的收购和维护成本的收入,包括解决与在多个平台上提供产品以及将我们的产品交叉销售和向上销售相关的问题
收购公司的已安装客户群或被收购公司的产品提供给我们的现有客户群;以及
•未能充分识别或评估重大问题、责任或其他问题,包括被收购公司的技术或知识产权、产品质量、安全性、隐私惯例、会计惯例、员工、客户或合作伙伴、监管合规性或法律或财务突发事件方面的问题,尤其是被收购公司在国际司法管辖区运营时。
我们可能无法成功克服这些风险或与收购相关的任何其他问题。如果我们无法成功管理这些风险,我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响。
此外,与收购相关的对价也会影响我们的财务业绩。如果我们继续进行一项或多项对价包括现金的重大收购,我们可能需要使用可用现金的很大一部分来完成任何此类收购。
此外,收购可能导致我们产生额外税收、不可预见或高于预期的成本、债务、一次性重大注销或收购会计调整,包括减记递延收入和重组费用。它们还可能导致我们的财务报表中记录商誉和其他无形资产,这些资产可能会产生未来的减值费用或持续的摊销成本,从而减少未来的收益。此外,我们可能会不时就尚未完成的收购或投资进行谈判。此类谈判可能导致管理时间严重分散,并产生可能影响经营业绩的费用。
如果我们的产品和服务没有达到和/或保持广泛的市场接受度,我们的收入和收入增长率可能会受到不利影响。
从历史上看,我们收入的很大一部分来自传统数据管理产品(例如PowerCenter和PowerExchange)以及相关服务的销售。我们预计,在可预见的将来,来自传统数据管理产品和服务的收入将继续占我们收入的很大一部分。如果这些产品和服务不能保持市场接受度,我们的收入可能会减少。
除了传统的数据管理和数据质量产品外,我们还将平台扩展到包括新兴市场的产品和服务,以实现更广泛的数据管理计划,例如云数据集成、云应用程序集成、云数据质量和治理、企业数据目录、主数据管理(“MDM”)、客户数据平台、企业集成平台即服务以及数据隐私管理等。我们更广泛的数据管理产品和服务的市场仍然相对较新,并且还在不断变化,在传统数据管理产品之外进行扩张的努力可能不会成功,也可能不会带来可观的收入。例如,我们宣布将增加对开发新产品的投资,这些新产品将继续将我们的产品范围扩展到传统数据管理产品之外。
如果我们的客户或潜在客户:我们的新产品可能无法获得市场认可:
•不要完全重视使用我们产品的好处;
•使用我们的产品未取得良好的效果;
•使用他们的预算购买优先于我们产品的其他产品;
•由于宏观经济的不确定性或全球经济状况,推迟或减少产品购买;
•在实施我们的产品时遇到技术困难;或
•使用其他方法来解决我们的产品解决的问题。
除其他外,如果数据管理市场的竞争大幅加剧,或者交易应用程序供应商将其产品整合到一定程度,以至于我们的产品和服务提供的功能的实用性降至最低或变得不必要,则我们的产品的市场接受度也可能会受到影响。客户对我们和竞争对手引入新兴技术或技术趋势变化感到困惑,也可能会影响我们产品的市场接受度,
尤其是向基于云的解决方案的转变或人工智能/机器学习使用的增加,以及对我们的产品与其他解决方案相比优势的困惑。此外,为了使我们的销售人员和外部分销渠道能够有效地销售这些新产品,我们继续在有关新产品功能、关键差异化因素和关键业务价值的培训计划上投入资源并承担额外费用。如果这些新产品不能获得市场认可,我们的收入可能会受到不利影响,我们的收入增长率和盈利能力可能会下降。
如果我们无法维护和增强我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们相信,我们开发的品牌标识为我们业务的成功做出了重大贡献。我们还认为,维护和增强我们的品牌对于扩大我们的客户群和吸引有才华的员工非常重要。为了维护和提升我们的品牌,我们可能需要进行可能不会成功的进一步投资。维护我们的品牌将部分取决于我们保持数据集成和管理技术领导者的能力、保持独立性和中立性的能力以及我们继续提供高质量产品和客户服务的能力。此外,我们可能会成为我们无法控制的负面社交媒体活动的对象,这可能会对我们的品牌认知产生不利影响。如果我们未能推广和维护我们的品牌,或者如果我们为此付出过高的成本,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到损害。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们在成长过程中无法保持这种文化,我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和企业精神,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的文化一直是并将继续成为我们成功的关键因素。我们预计将继续进行定向招聘,以支持我们的业务战略。如果我们不在员工队伍变动时保持强大的企业文化,我们可能无法培养创新、创造力和企业家精神,而我们认为这是支持我们的增长和保持我们在数据管理市场的领导地位所必需的。我们最近的裁员还可能影响员工的士气和人际关系,这可能会影响我们的企业文化。
我们依靠多种不同的分销渠道来销售和营销我们的产品。我们在这些不同的分销渠道中可能遇到的任何冲突都可能使我们的客户感到困惑,并导致收入和营业利润率下降。
我们与经销商、系统集成商和分销商建立了多种关系,这有助于我们的产品和服务获得广泛的市场覆盖范围。尽管我们的折扣政策、销售佣金结构和经销商许可计划旨在支持每个分销渠道,将渠道冲突降至最低,但将来我们可能无法最大限度地减少这些渠道冲突。我们可能遇到的任何渠道冲突都可能使我们的客户感到困惑,并导致收入和营业利润率下降。
我们业务的季节性可能会导致我们的季度预订、订阅收入和运营现金流出现差异。
对我们软件产品和服务的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。我们认为,这种季节性是由多种因素造成的,包括公司在日历年末使用IT预算,导致截至12月31日的季度销售活动增加。我们业务的季节性可能导致我们的经营业绩和现金流持续或增加波动,这可能会使我们无法实现季度或年度预测,也无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这反过来又可能导致我们的A类普通股交易价格下跌。
我们未来的季度或年度业绩可能会大幅波动,这可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们的经营业绩,包括收入水平、收入成本、毛利率、运营支出、现金流和递延收入,在过去每个季度和逐年都有波动,将来可能会继续存在重大差异,因此对我们的经营业绩进行同期比较可能没有意义。因此,不应将我们在任何一个季度或时期的财务业绩作为未来业绩的指标。我们的季度或年度财务业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,并且可能也可能无法完全反映我们业务的基本业绩。由于我们收入的时间和金额难以预测,而且我们的运营成本和支出在短期内相对固定,因此,如果我们的收入不符合预期,我们就不太可能将支出调整到与收入相称的水平。因此,收入短缺对我们经营业绩的影响可能会更加突出,季度业绩的这些波动以及其他波动可能会对我们的A类普通股的市场价格产生负面影响。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括以下因素:
•我们吸引和留住新客户的能力;
•企业客户的增加或流失;
•我们成功扩展国内和国际业务的能力;
•我们获得新渠道合作伙伴和留住现有渠道合作伙伴的能力;
•我们的解决方案所针对的整个市场增长率的波动;
•我们收入组合的波动;
•我们收到自助管理订阅型许可证订单的时间不可预测,我们通常会预先确认大多数收入的收入;
•与维护和扩大我们的业务和运营相关的运营支出的金额和时间,包括对销售和营销、研发以及一般和管理资源的持续投资;
•网络中断或我们的云服务性能下降;
•安全漏洞和事件;
•总体经济、行业和市场状况,包括通货膨胀压力、金融服务业的波动性和不确定性,以及各种全球行为者的任何地缘政治干扰或经济对策和对策或其他方式,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和中东冲突;
•客户续订率降低;
•我们的订阅产品中要素数量的增加或减少或客户协议续订后的定价变化;
•我们或竞争对手定价政策的变化;
•客户的预算周期和购买行为;
•潜在客户决定从规模更大、更成熟的供应商(包括其主要软件供应商)购买替代解决方案;
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们平台的替代方案;
•我们的客户面临的破产或信贷困难,这可能会对他们购买或支付我们的软件和服务的能力产生不利影响;
•我们履行客户订单的能力延迟;
•我们解决方案销售的季节性变化;
•未来诉讼或其他争议的成本和潜在结果;
•未来的会计声明或我们会计政策的变更;
•我们的总体有效税率,包括我们公司税结构的任何重组以及任何新的立法或监管发展所造成的影响;
•股票薪酬支出的波动;
•外币汇率的波动;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合;
•与开发或收购技术或业务相关的支出的时间以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;以及
•本报告中描述的其他风险因素。
我们的投资政策允许投资组合可能受到信贷和流动性风险以及投资市场价值和利率波动的影响,这可能会导致我们的投资价值减值或损失,无法出售我们的投资或利息收入下降。
我们的投资组合投资于现金、现金等价物、高评级金融机构的货币市场基金以及评级为单一A或以上且存放在评级较高的金融机构的单独托管账户中的高流动性有价债务证券。我们的投资政策允许我们投资存款证、商业票据、公司票据和债券、市政证券以及美国政府和机构票据和债券等工具。尽管我们将遵循既定的投资政策,该政策为我们的投资规定了信贷质量标准,限制了任何单一债券、发行人或投资类型的信贷敞口,以及其他标准,以帮助降低我们的利率和信用风险,但我们的投资组合中的资产可能会贬值或减值,或者我们的利息收入可能会下降。我们可能需要记录投资公允市场价值非暂时下降的减值费用。未来经济和市场状况的波动可能会对我们投资的市场价值产生不利影响,我们可能会记录额外的减值费用,损失投资组合中投资的部分本金价值。一项投资的全部亏损或我们的投资组合价值的显著下降可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们可能会不时对私营公司进行战略投资。我们对私营公司的战略投资存在投资资本损失的风险。其中一些投资可能是为了进一步实现我们的战略目标和支持我们的关键业务计划。我们对私营公司的战略投资本质上是有风险的,因为他们正在开发的技术市场通常处于早期阶段,可能永远无法实现。我们可能会损失对这些公司的全部投资的价值。
如果我们无法扩大运营规模和增强内部系统、流程和控制,我们可能无法成功管理业务增长。
我们的客户群和业务持续增长,这可能会给我们的管理、行政、运营和财务基础设施带来压力。我们预计,为了扩大运营规模和提高生产力,将需要对我们的基础设施进行额外投资。如果我们无法充分增加收入来支付这些额外成本,这些额外投资将增加我们的成本,并可能对我们的营业利润率产生不利影响。如果我们无法成功扩大运营规模和提高生产力,我们可能无法执行我们的业务战略。我们可能需要签订额外的租赁承诺或扩建现有设施,这可能会对我们的现金流和经营业绩产生不利影响。
我们利用第三方数据中心设施和公有云提供商,包括AWS、微软Azure和谷歌云,来托管我们的某些服务、系统和数据。我们与AWS、微软Azure和谷歌云的每份商业协议的期限均为三年,直至2024年或2025年,并将一直有效,直到我们或相应的交易对手终止。为了方便起见,AWS 可以至少提前 180 天通知我们,或者在协议发生重大违反时出于原因终止协议,但须在 30 天通知和纠正期内终止协议。Microsoft Azure 可以在提前 60 天通知或因重大违规行为而无故终止协议,但须在 30 天内发出通知和纠正期。如果我们停止运营或成为主体,Google Cloud 可能会因重大违规行为终止协议,并在 30 天通知和纠正期内终止协议
进入破产程序,程序不会在 90 天内被驳回,或者尽管此类违规行为有任何补救措施,但我们仍有两次以上的重大违规行为。我们会不时地重新谈判或续订这些协议以满足我们的业务需求,但无法保证我们能够按照商业上合理的条款这样做,或者根本无法保证。尽管我们认为我们可以调整或续订我们的协议,或者在需要时以商业上合理的条款过渡到这些云基础架构提供商或替代提供商,但如果这些第三方设施或公共云提供商由于中断、中断或其他意想不到的问题而不可用,或者因为它们不再按商业合理的条款提供,我们和我们的一些客户将承担额外的开发和其他增加的成本来实现过渡,我们可能无法满足我们的服务我们的客户协议中的水平义务,我们的运营可能会受到损害,这将对我们的业务产生不利影响。
此外,我们需要继续加强我们的内部系统、流程和控制,以有效管理我们的运营和增长。我们不断投入资源来升级和改进我们的内部系统、流程和控制、人力资源信息系统和我们的企业资源规划系统,以满足我们不断增长的业务需求,但我们无法保证我们会切实或高效地这样做。
内部系统、流程和控制的升级可能要求我们实施渐进式内部控制或其他报告措施,以评估此类升级或改进的有效性,或者采用与升级或改进有关的新流程或程序。我们可能无法成功地以有效或及时的方式对我们的系统、流程和控制措施实施升级和改进,而且我们可能会发现现有系统、流程和控制措施存在缺陷,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们已获得技术许可,并利用各种第三方的支持服务来帮助我们实施升级和改进。我们在管理系统、流程和控制的升级和改进或与第三方软件相关的升级和改进方面可能会遇到困难,这可能会破坏现有的客户关系,导致我们失去客户,限制我们对产品的规模部署或增加我们的技术支持成本。软件行业的合并和整合也可能对此类第三方技术提供的支持服务产生负面影响,我们将来可能无法提供此类技术的支持服务。此外,我们同时使用自我管理资源和云资源,此类资源中的任何安全或其他漏洞都可能对我们的内部系统、流程或控制产生负面影响。
我们可能还需要不时调整资源,以更有效地满足市场或产品需求。例如,2023年1月,我们宣布了一项裁员约450人的计划,约占我们当时全球员工队伍的7%(“一月计划”);2023年11月,我们宣布了一项裁员约500名员工的计划,约占我们当时全球员工的10%,并减少我们的全球房地产足迹(“11月计划”)。正如我们在2023年11月1日提交的8-K表最新报告中披露的那样,我们估计,与11月计划相关的非经常性费用约为3500万至4,500万美元,主要与员工过渡的现金支出、通知期和遣散费、员工福利、房地产相关费用和其他费用有关。我们预计,其中大部分费用将在2024年第一季度末之前产生,而11月计划的实施将在2024年第三季度末基本完成。如果当前或未来的任何调整都需要改变我们的内部系统、流程、控制或组织结构,包括放缓招聘或进一步裁员,那么我们可能会遇到客户关系中断、成本增加、员工流失率增加以及员工士气和生产力下降的情况。此外,随着我们扩大我们的地域影响力和能力,我们可能还需要实施更多或加强我们现有的系统、流程和控制措施,以遵守美国和国际法。
与监管相关的风险
我们的有效税率很难预测,此类税率的变化或税收审查的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
根据我们的公司结构,我们可能会在全球多个税法日益复杂的司法管辖区纳税,税法的适用可能不确定。我们是一家总部位于美国的跨国公司,在美国和外国的多个税务管辖区纳税。我们的经营业绩将受到不利影响,以至于我们的收入地域组合变得更大
倾向于税率较高的司法管辖区,如果收入的相对地域组合转移到税率较低的司法管辖区,则将受到有利影响。我们收益组合的任何变化都取决于许多因素,因此很难预测。由于适用税收原则的变化,包括提高税率、新的税法或对现有税法和先例的修订解释,我们在这些司法管辖区缴纳的税款金额可能会大幅增加。经济合作与发展组织(“经合组织”)引入了一个框架,以实施15%的全球最低公司税,即支柱2。尽管一些国家已开始实施将于2024年生效的框架规则,但包括美国在内的大多数国家尚未颁布全面的立法来应对新的全球最低税收规则。随着各国制定实施新框架的规则,我们的税收不确定性可能会增加并最终影响我们的所得税规定。此外,我们经营所在司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报表或要求我们在我们目前未申报的司法管辖区提交纳税申报表,并可能征收额外的税款、利息和罚款。这些机构还可能声称各种预扣税要求适用于我们或我们的子公司,声称我们或我们的子公司无法享受税收协定的好处,或者质疑我们对已开发技术或公司间安排(包括转让定价)进行估值的方法。相关税务机关可能会确定我们经营业务的方式未达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧,而我们的立场得不到维持,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款。我们缴纳或征收的税款金额的任何增加都可能提高我们的全球有效税率,损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
确定我们的预期纳税义务的过程涉及许多计算和估计,这些计算和估算本质上是复杂的,并且使最终的纳税义务确定变得不确定。作为编制合并财务报表过程的一部分,我们需要在完成和提交这些时期的纳税申报表之前,估算我们运营所在的每个司法管辖区的所得税。这个过程需要估算我们的收入地域结构和我们经营所在的每个司法管辖区目前的税收风险。这些估算涉及复杂的问题,需要很长时间才能解决,并要求我们做出判断,例如在实际准备申报表之前,预测税务机关的审计结果以及我们在纳税申报表上将采取的立场。我们还确定是否需要记录递延所得税负债以及递延所得税资产的可收回性。根据我们对每个司法管辖区未来应纳税所得额和其他因素的估计,只要收回递延所得税资产的可能性不大,就会确定估值补贴。
此外,我们的总体有效所得税税率和税收支出可能会受到业务中各种因素的影响,包括收购、法律结构的变化、收入和支出地域结构的变化、估值补贴的变化以及适用的税法和会计声明的变化。此外,收入和支出的地理组合受到美元和我们子公司本位币之间汇率波动的影响。
过去几年,各税务机关正在对我们进行审查。我们可能会收到来自国内外税务机关的额外摊款,这可能会超过我们预留的金额。如果我们未能成功减少此类评估的金额,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。具体而言,如果根据这些审计评估了额外的税收和/或罚款,则可能会对我们在做出该决定的一个或多个时期内的所得税准备金、运营费用和净收入产生重大影响。
我们未能充分保护个人信息可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们已经实施并维持了旨在保护个人信息的安全措施,并且我们要求我们的服务提供商实施和维护旨在保护他们为我们维护或处理的个人信息的安全措施。但是,我们的安全措施和服务提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及内部错误构成的各种威胁的影响。如果我们或我们的任何服务提供商的安全措施被克服,并且我们或我们的服务提供商收集、存储或以其他方式处理的任何个人信息遭到破坏、泄露或以其他方式丢失、不可用、未经授权的访问、使用或其他处理,或者如果认为发生了任何此类情况,我们可能需要遵守代价高昂且繁琐的违规通知和其他义务。我们还可能受到监管调查、执法行动和其他程序以及私人索赔、要求和诉讼的约束。例如,经修订的《加州消费者隐私法》(“CCPA”)
《加州隐私权法》(“CPRA”)对某些安全漏洞规定了私人诉讼权,这可能会导致某种形式的补救措施,包括监管审查、罚款、私人诉讼、和解和其他后果。此外,任何实际或感知的安全事件都可能产生负面影响,并可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,阻碍当前和未来的客户采用我们的产品,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受与隐私、数据保护和安全相关的各种法律、法规、标准和合同及其他义务的约束。
我们受与隐私、数据保护和安全相关的各种法律、法规、标准和合同及其他义务的约束。这些义务变化迅速,可能会受到不同的解释和强制执行,并且在可预见的将来可能仍然不确定。
在国际上,我们开展业务的几乎每个司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和安全法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。例如,欧盟的《通用数据保护条例》和英国的《数据保护法》规定了许多与个人数据处理相关的义务,包括将个人数据传输到未被发现可以为此类个人数据提供足够保护的其他国家。这些制度对违规行为规定了严厉的处罚和其他后果。同样,在美国,各种州和联邦法律、法规和标准规范隐私、数据保护和安全。例如,在加利福尼亚州,经《加州隐私权法》修改的CCPA要求受保公司除其他外向加州消费者提供披露信息,并赋予此类消费者隐私权,例如可以选择不销售某些个人信息,扩大访问和要求删除其个人信息的权利,选择不共享某些个人信息,以及接收有关如何收集、使用和共享其个人信息的详细信息。许多其他州也提出了类似的立法,在某些情况下还颁布了类似的立法。此外,我们可能需要公开发布有关我们的隐私、数据保护或安全实践(包括我们对个人信息的使用、披露和其他处理)的政策和其他文件。我们还可能受到或被指控受与隐私、数据保护或安全相关的各种标准和合同及其他义务的约束,例如支付卡行业数据安全标准。
隐私、数据保护和安全法律、法规、标准和合同及其他义务的影响是巨大的,要求并可能要求我们修改我们的做法和政策,并承担大量的费用和开支以努力遵守规定。由于许多实际和主张的义务的解释和适用尚不确定,因此这些义务的解释和适用可能与我们的惯例或产品特征不一致,我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他诉讼以及其他索赔和处罚,我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务惯例,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。任何无法或被认为无法充分解决隐私、数据保护或安全问题,即使没有根据,或者任何实际或被认为未能遵守适用的隐私、数据保护或安全法律、法规、标准或合同或其他实际或主张的义务,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售并对我们的业务产生不利影响。此外,适用于我们客户业务的法律、法规、标准以及合同和其他义务的合规成本及其他负担可能会限制我们产品的使用和采用,并减少对我们产品的总体需求。隐私、数据保护和安全问题,无论有效还是无效,都可能阻碍我们产品的市场采用,尤其是在美国以外的某些行业和国家。如果我们无法适应与隐私、数据保护和安全相关的法律、法规、标准、合同和其他义务的变化,我们的业务可能会受到损害。
随着我们业务的扩大,我们面临越来越复杂的监管和合规义务以及不同的国内外商业惯例,这可能会使我们的资源紧张并转移管理层的注意力。
在过去的几年中,由于遵守财务报告义务、税务法规和税务会计要求、收购、我们与渠道合作伙伴的关系以及其他监管和合规要求,包括遵守与反腐败和反贿赂法相关的规章制度,例如美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和2010年《英国反贿赂法》(“英国贿赂法”)或与反垄断或反竞争相关的规章制度,我们的组织结构变得越来越复杂市场惯例,包括《欧洲联盟运作条约》第101条第 (3) 款或
美国反垄断法。此外,新的或不断变化的规章制度,包括与公司治理、证券法和公开披露有关的规章制度,往往会给上市公司带来不确定性,增加法律和财务合规成本,使一些活动更加耗时。根据监管或管理机构的新指导,这些做法可能会随着时间的推移而发生变化,从而导致合规方面的持续不确定性,并相应地采用或修改我们的做法的成本增加。此外,随着我们的国际扩张,我们受外国司法管辖区的各种规章制度的约束。如果我们无法有效遵守适用于我们的规章制度,尤其是与财务报告有关的规章制度,投资者可能会对我们管理合规义务的能力失去信心。此外,我们将继续开发我们的云服务,这些服务可能会在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据,包括个人或身份信息。与传统的自我管理产品和服务相比,这些新的云服务可能会使我们面临更高的监管,特别是在隐私、数据保护和安全方面。我们努力遵守所有这些要求可能会导致开支增加,管理层将时间和精力从其他业务活动中分散。如果我们的合规努力不同或被认为与监管或管理机构的意图或要求有所不同,则这些机构或其他机构可能会对我们发起调查或其他诉讼,我们可能会被处以罚款、其他责任和声誉损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
总体而言,结构复杂性的增加与监管复杂性的不断增加相结合,使我们在美国和国际上吸引和留住合格且具有技术能力的员工变得更加重要。我们为销售团队提供业务实践培训和其他综合培训,随着我们的业务变得越来越复杂,这种培训的严格性也越来越高。
我们、我们的员工、代理人、代表、业务合作伙伴和第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能对这些员工、代理人、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构的腐败或其他非法活动承担责任。我们在亚太地区、中东/非洲和拉丁美洲地区维持业务或开展业务,这些地区的商业惯例可能与美国不同,并可能带来内部控制风险。我们无法向您保证,我们所有的员工和代理商都不会采取违反适用法律的行动,我们可能对此承担最终责任。任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败法和反洗钱法的行为都可能导致制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害、媒体的负面报道、调查、出口特权的丧失、严重的刑事或民事制裁,或暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
人工智能开发和使用中的问题,加上不确定的监管环境,可能会对我们的业务和运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。
我们在产品和业务中使用机器学习和人工智能技术,包括在补充我们由 Claire 提供的 IDMC 平台的解决方案中,并且我们正在投资扩展我们的产品和产品中的人工智能能力,包括持续部署和改进现有的机器学习和人工智能技术,以及使用人工智能技术开发新的产品功能。人工智能技术复杂且发展迅速,我们面临着来自其他公司的激烈竞争以及不断变化的法律和监管格局。适用于人工智能的法律法规不断发展,可能因司法管辖区而异。例如,欧盟的《人工智能法》将禁止某些人工智能应用程序和系统,并对某些应用程序或系统的使用施加额外要求。在新产品或现有产品或产品中使用人工智能技术可能会导致新的或加强的政府或监管机构审查、新的或修改的法律或法规、索赔、要求和诉讼、保密、隐私、数据保护或安全风险、道德问题或其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响的并发症。
围绕新兴人工智能技术的不确定性可能需要在开发和维护专有数据集和机器学习模型方面进行额外投资,开发新的方法和流程以向训练数据的创建者提供归因或报酬,以及为使用机器学习和人工智能技术处理数据制定适当的保护、保障措施和政策,这可能成本高昂并可能影响我们的开支。人工智能技术还带来了新兴的伦理和社会问题,包括模型输出中反映的潜在或实际偏见或有缺陷的问题。我们使用的人工智能技术可能会产生或创造看似正确的输出,但是
事实不准确或存在其他缺陷,这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害、监管审查和/或法律责任。
我们受到政府的进出口管制,这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
我们的软件受美国出口管制法律法规的约束,包括《出口管理条例》(“EAR”)以及外国资产控制办公室(“OFAC”)维持的贸易和经济制裁。因此,可能需要出口许可证才能将我们的产品出口或再出口到某些国家、最终用户和最终用途。由于我们将加密功能整合到产品中,因此我们还受适用于加密项目的某些美国出口管制法律的约束。如果我们未能遵守此类美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款、可能因故意违规而监禁员工和经理,以及可能失去我们的进出口特权。为特定销售或要约获得必要的出口许可证可能不可能,而且可能很耗时,并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,美国出口管制法律和经济制裁禁止向某些受美国禁运或制裁的国家、政府和个人出口产品,也禁止用于违禁的最终用途。监控和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地,无需注册即可下载。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规,但我们或我们的合作伙伴不遵守此类法律法规都可能对我们造成负面影响,包括声誉损害、政府调查和处罚。在乌克兰和东欧世界事件迅速演变的情况下,这些风险就会加剧,因为美国、其他国家和全球联盟对俄罗斯、白俄罗斯和其他地区连续发布了大量制裁和出口管制条例的修订,完全遵守的时间很短。当前或未来的地缘政治动荡,例如中东冲突,可能会导致类似的制裁或法规,这将要求我们做出更多的合规努力并带来额外的风险。
此外,各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可证和许可证要求,并颁布了可能限制我们分销产品的能力或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们的产品变更或这些国家进出口法规的变化可能会延迟我们的产品进入国际市场,使我们的国际业务终端客户无法在全球部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止或延迟我们的产品向某些国家、政府或个人的出口或进口。进出口法律或法规、经济制裁或相关立法的任何变化,现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化,或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们的产品使用减少,或降低我们向国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售产品的能力。减少对我们产品的使用或限制我们向国际市场出口或在国际市场上销售产品的能力都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能建立或维持有效的内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈,投资者的信心和A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
作为美国上市公司,我们需要维持对财务报告的内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。此外,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“第404条”)第404条,管理层必须提交一份报告,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们设计、实施和测试了履行这些义务所需的财务报告内部控制。这个过程既耗时、昂贵又复杂。此外,我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷,如果我们无法及时遵守第404条的要求或断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的有效性表示负面看法,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响,和我们可以成为
将接受我们证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
现有财务会计准则或惯例的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。现有会计规则或惯例的变化、新的会计声明或对当前会计声明的不同解释可能会对我们的经营业绩或开展业务的方式产生重大不利影响。现行财务会计准则或惯例的变化甚至可能对先前报告的交易产生追溯性不利影响。
如果我们的估计或判断与我们的关键有关 会计政策基于改变或被证明不正确的假设,我们的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期,导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设,如本报告其他部分的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所述,这些假设的结果构成了对资产、负债、股权、收入和支出的账面价值做出判断的基础,而这些从其他来源看不出来。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于我们公开宣布的指导方针或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们的A类普通股的市场价格下跌。在编制简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、股票薪酬支出的衡量、无形资产会计、潜在商誉减值指标评估以及包括递延所得税资产和负债在内的所得税会计相关的假设和估计。
美国国税局或其他税务机构可能会试图重新描述重组交易的特征。
该公司是作为一系列重组交易的一部分而成立的,这些交易共同产生的净效果是重组了Ithacalux Topco S.C.A.(“Ithacalux”)的公司结构,使Informatica Inc.成为该公司结构中的顶级实体,而不是Ithacalux(“重组交易”)。
重组交易旨在简化我们与2021年10月29日的首次公开募股(“首次公开募股”)有关的组织结构。无法保证美国国税局或美国、欧洲和亚洲的其他税务机构不会试图重新定性或重新排序重组交易,也不会提出与重组交易相关的预扣税或其他税收申请,如果成功,可能会导致我们或我们的子公司承担纳税义务和/或影响我们未来的运营。
如果我们的解决方案无法帮助我们的客户实现和保持对法规和行业标准的遵守,我们的收入和经营业绩可能会受到损害。
我们的部分收入来自于使组织能够实现和保持对法规和行业标准的合规性的解决方案。例如,我们的许多客户订阅了我们的安全和合规性解决方案,以帮助他们遵守一般安全标准,例如美国国家标准与技术研究所(“NIST”)制定和维护的标准,以及特定行业的安全标准,例如适用于需要保护电子保护健康信息的实体的HIPAA安全规则。标准制定机构和行业组织,例如国际标准组织,可能会在很少或根本没有通知的情况下对其安全标准进行重大更改,包括可能使其标准对企业造成更多或减轻负担的更改。政府还可能通过新的法律或法规,或者修改现有的法律或法规,这可能会影响对我们解决方案的需求或价值。
如果我们无法及时调整我们的解决方案以适应不断变化的监管标准,或者如果我们的解决方案无法协助或加快客户的合规举措,我们的客户可能会对我们的解决方案失去信心,可能会转向竞争对手提供的产品。此外,如果放宽与数据安全、漏洞管理及其他IT安全与合规要求相关的法规和标准,或者对违规行为的处罚以减轻其负担,则我们的客户可能会认为政府和行业监管合规对他们的业务不那么重要,我们的客户可能不太愿意购买我们的解决方案的订阅。在任何情况下,我们的收入和经营业绩都可能受到损害。
与我们的国际业务相关的风险
我们在北美地区以外的业务使我们面临更大的风险,这可能会限制我们未来的增长。
我们在北美地区以外开展了大量业务,包括销售和专业服务业务、软件开发中心和客户支持中心,而且我们历来有很大一部分收入来自美国以外的地区。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别约有34%和31%的收入来自北美地区以外的地区。我们的国际业务面临许多风险,包括:
•地缘政治混乱和由此产生的制裁和出口管制,以及这些外国市场的总体经济和政治状况;
•美元与外币之间汇率的波动;
•应收账款收款缓慢或受损;
•通货膨胀导致运营成本增加,尤其是在欧洲、中东和非洲和印度;
•在保护我们对外国开发的知识产权的所有权方面更加困难,这些国家的法律可能与美国的法律存在实质性差异;
•监管惯例、费率以及税法和条约发生意外变化的风险更高;
•我们的员工未能遵守美国和外国法律的风险更大,包括《欧盟通用数据保护条例》的反垄断法规、美国《反海外腐败法》、2010年《英国贿赂法》以及任何确保公平贸易行为的贸易法规;
•费用增加、延误以及我们在开发、测试和营销产品的本地化版本方面的经验有限;
•来自我们所瞄准的行业领域的公司或在特定地区比我们更成熟的其他数据管理软件产品供应商的竞争加剧;
•在我们选择建立直销业务的国家/地区,与我们的老牌分销商可能发生冲突,或者无法与我们在当地没有业务的某些国际市场上的公司建立或维持战略分销商关系;
•我们在建立销售、营销和支持机构以及适当的内部系统、流程和控制方面经验有限;
•难以招聘、培训、管理和留住我们的国际员工,尤其是我们的国际销售管理和销售人员,这对我们提高销售生产力的能力以及与此类活动相关的成本和费用产生了不利影响;
•不同的商业惯例,这可能要求我们签订客户协议,其中包括与付款、维护费率、担保或履约义务相关的非标准条款,这些条款可能会影响我们按比例确认收入的能力;以及
•我们在加利福尼亚的主要开发和支持中心与我们的国际开发和支持中心之间的通信延迟,这可能会延迟新产品和现有产品的开发、测试、发布或支持,以及我们的美国总部与印度共享服务中心之间的通信延迟。
这些因素和其他因素可能会损害我们增加国际收入的能力,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。扩张我们现有的
国际业务和进入其他国际市场将需要管理层的大量关注和财政资源。我们未能有效管理我们的国际业务和相关风险可能会限制我们业务的未来增长。
美国和全球经济持续的不确定性以及不确定的地缘政治状况可能会对我们产品和服务的销售产生负面影响,并可能损害我们的经营业绩。
随着我们业务的发展,我们越来越受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。过去,我们经历过经济放缓和衰退的不利影响,这导致客户的资本支出大幅减少,销售周期延长,产品订阅的购买被推迟或延迟。
我们将继续投资我们的国际业务。海外投资存在重大风险,我们在这些地区的增长前景不确定。欧洲信贷、股票和外币市场波动加剧或地缘政治混乱,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和中东冲突,可能导致订单延迟或取消,或对我们在欧洲和世界其他地区的业务运营产生其他负面影响。如果美国、北约成员国和俄罗斯之间的紧张局势继续升级并造成全球安全问题,则可能导致对地区和全球经济的不利影响增加,并增加网络攻击的可能性。我们开展业务的国家经济或地缘政治状况的恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。
尽管我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有实质性的业务参与,但该地区的地缘政治不稳定以及新的制裁和加强的出口管制可能会影响我们在乌克兰、俄罗斯、白俄罗斯及周边国家销售或出口软件产品的能力。我们在俄罗斯和白俄罗斯的大部分业务已经受到制裁和出口管制法的限制。尽管我们认为总体影响对我们的业务业绩没有实质性影响,但如果冲突和制裁范围进一步扩大或持续很长时间,我们的业务可能会受到损害。
我们可能会经历外币汇率的波动,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际销售和运营使我们面临外币汇率的波动。尽管运营支出也会降低,但外币兑美元汇率的不利变化将导致收入减少。我们的主要收入敞口是欧元、日元和英镑。有时,汇率波动特别大,影响了季度收入和盈利能力。在过去的几年中,外币汇率的波动对我们的收入产生了负面影响,将来可能会对我们的收入产生负面影响。在截至2024年3月31日的三个月中,美元普遍疲软推动的外币汇率变化对报告的收入产生了约170万美元的有利影响。外币波动对收入的影响是通过使用上一年同期的汇率将本期收入与截至2024年3月31日的三个月的折算后的本期收入进行比较来计算的。随着外币汇率波动的发生或增加,外币汇率变化的影响可能会对收入、运营支出和净收入产生实质性影响。特别是,这些不利的汇率变化可能会对我们在印度的国际业务的运营费用产生重大影响,截至2024年3月31日,我们在印度拥有约2,500名员工。
如果我们未能成功维持和扩大我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们维持和扩大对我们目前经营的国际市场的渗透以及向其他国际市场扩张的能力。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场上销售我们的产品。我们的国际扩张能力将取决于我们提供能够反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们的国际扩张能力涉及各种风险,包括需要为这种扩张投入大量资源,以及此类投资在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中根本无法获得回报的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴关系开展国际业务。如果我们无法确定合作伙伴或谈判优惠条件,我们的国际增长可能会受到限制。此外,我们还产生了
在我们试图在特定的国际市场建立业务时,可能会继续在创造实质性收入之前产生巨额开支。
维持和扩大我们的国际业务还需要我们管理层的高度关注,并将要求我们在这些新市场中增加额外的管理和其他资源。我们扩展业务、吸引有才华的员工以及在越来越多的国际市场中建立合作伙伴关系的能力需要管理层的大量关注和资源,并且面临着在多种语言、文化、习俗、法律制度、替代性争议制度、监管体系、商业基础设施和技术基础设施的环境中支持快速增长的业务所面临的特殊挑战。如果我们无法及时有效地发展我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
与我们向政府实体销售相关的风险
我们的部分收入来自向政府实体的销售,这些实体面临许多挑战和风险,包括政府调查。
在过去三个财年以及截至2024年3月31日的三个月,向美国和外国联邦、州和地方政府机构终端客户的销售历来约占我们每个财政年度收入的10%,未来我们可能会增加对政府实体的销售。但是,政府实体已宣布削减政府支出,或在削减政府支出方面承受的压力越来越大。特别是,此类措施对欧洲公共部门的交易产生了不利影响。此外,美国持续的债务、所得税和预算问题,包括未来推迟批准美国预算或削减政府支出,可能会对未来的美国公共部门交易产生不利影响。例如,美国联邦政府的关闭可能会推迟公共部门的交易和政府实体的合同。此类预算限制或政府实体支出优先事项的变化可能会对我们向这些实体销售产品和服务产生不利影响。我们预计,这些条件将在短期内继续对公共部门的交易产生不利影响。
此外,向政府实体的销售还面临许多风险。政府实体可能会无限期地继续使用本地软件,将工作负载从本地软件过渡到SaaS服务的速度很慢,或者对政府使用SaaS服务施加具有挑战性的监管要求,所有这些都可能抑制我们公共部门业务的增长。向政府实体销售产品可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和开支,而无法保证我们会成功将产品销售给此类政府实体。政府实体可能要求的合同条款与我们的标准安排不同。政府合同可能要求维持设施和员工的某些安全许可。适用于我们和我们的产品的政府认证要求在不断变化,有时会限制我们向某些政府客户销售的能力,直到我们满足新的或修订后的要求,这可能需要管理时间和精力,可能会导致额外的成本和延误。此外,我们未能获得或维持某些政府认证,例如美国各州或外国政府的FedRAMP或类似安全认证,限制了我们向这些政府实体销售任何产品的能力,并可能使我们因不遵守而面临罚款或处罚。政府对我们产品的需求和支付可能更加不稳定,因为它们受到公共部门预算周期、资金授权以及资金削减或延迟的可能性的影响,这使得完成此类交易的时间变得更加难以预测。随着对政府实体的此类销售规模的增加,这种风险也随之增加。随着我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用扩展到政府客户更敏感、更安全或更关键的用途,如果我们的产品未能按此类部署中的预期运行,或者我们不遵守政府合同的条款或政府合同和安全要求,我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任。
我们对政府实体的大部分销售都是通过销售我们产品的第三方分销商或经销商间接进行的。为了方便起见或因违约,政府实体可能拥有合同或其他法律权利终止与我们的提供商的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。例如,如果提供商的收入中有很大一部分来自对此类政府实体的销售,则该提供商的财务状况可能会受到严重损害,这可能会对我们未来向该提供商的销售产生负面影响。政府定期对政府承包商进行审计和调查,我们可能会受到此类审计和调查。如果审计或调查发现不当或非法活动,包括我们的员工滥用机密或机密信息,我们可能会受到民事或刑事处罚和行政制裁,包括解雇
合同、没收利润、暂停付款、罚款、暂停或禁止与此类政府实体开展业务,或以替代上述协议达成和解,这对我们可能不利。此外,如果有人指控我们或我们的员工存在不当行为,或者我们的产品性能不符合政府部署的设想,我们可能会遭受严重的声誉损害。
根据最近发布的制裁和加强的出口管制法规,我们已停止向包括俄罗斯和白俄罗斯政府终端客户在内的所有受制裁客户销售软件。这次停工对我们的整体业务和财务运营的影响并不重要。
我们与美国国防部的协议限制了我们对一家子公司的控制。如果本协议终止,我们可能会被暂停为各种项目或向美国政府内部的各种机构销售我们的产品。
根据国家工业安全计划,我们的子公司Informatica Federal Operations Corporation负责向美国各机密政府机构营销、销售和支持我们的产品,该公司必须保持设施安全许可,不受外国所有权、控制或影响。为了遵守国家工业安全计划的要求,我们、我们的母公司Informatica联邦运营公司和国防部于2016年7月就Informatica联邦运营公司的所有权和运营签订了一项协议。根据该协议,除其他外,我们同意遵循附属运营计划,该计划描述了关联实体之间可能提供的产品和服务,同时降低外国所有权、控制权或影响力的风险。
如果代理协议遭到违反,或者国防部认定终止符合国家利益,则该协议可能会终止,Informatica Federal Operations Corporation的设施安全许可可能会被撤销。如果撤销Informatica联邦运营公司的设施安全许可,我们可能会损失对美国政府机密机构的部分销售,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
我们的政府合同包含不利条款,这些条款在商业合同中并不常见。
我们的许多政府合同都包含赋予政府在私人商业合同中不常见的权利和补救措施的条款,包括使政府能够:
•为方便起见,终止或取消我们的现有合同;
•暂停我们与外国政府做生意或阻止我们在某些国家销售我们的产品;
•审计和反对我们与合同相关的成本和支出,包括分配的间接成本;以及
•更改我们合同中的特定条款和条件,包括会降低我们合同价值的变更。
此外,许多司法管辖区的法律法规将这些司法管辖区的政府合同视为包括此类条款,即使合同本身不包含这些条款。如果政府为方便起见终止了与我们的合同,我们可能无法收回我们在终止前已发生或承诺的费用、任何结算费用或已完成工作的利润。如果政府因违约而终止合同,我们甚至可能无法追回这些款项,相反,我们可能对政府从其他来源采购未交付的物品和服务所产生的任何费用负责。
如果我们未能遵守复杂的采购法律法规,我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁。
我们必须遵守与政府合同的订立、管理和履行有关的国内外法律法规。这些法律法规影响我们与不同国家的政府机构开展业务的方式,并可能给我们的业务带来额外的成本。例如,在美国,我们受《联邦采购条例》的约束,该条例全面规范了联邦政府合同的订立、管理和履行,并受《谈判真相法》的约束,该法要求认证和披露与合同谈判有关的成本和定价数据。我们在国外也受到类似法规的约束。
如果政府审查或调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事和刑事处罚及行政制裁,包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与政府机构开展业务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如,2019年3月,我们就美国哥伦比亚特区检察官办公室(“DC USAO”)和美国司法部民事欺诈科(以及华盛顿特区USAO,简称 “司法部”)于2015年8月提起的虚假索赔法案民事调查达成和解。根据和解条款,我们同意在2008年1月1日至2017年3月31日期间支付2190万美元,该争议涉及我们提交的商业销售行为报告和有关某些产品原产国的陈述中信息的准确性,以考虑美国司法部和美国总务管理局就和解协议中规定的调查中指控的索赔予以释放。此外,政府可能会改革其采购做法或通过新的合同规则和条例,这些规则和条例的满足成本可能很高,或者可能会损害我们获得新合同的能力。
与我们的知识产权相关的风险
我们对开源软件的使用可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的部分技术采用了开源软件,我们预计将来将继续将开源软件纳入我们的解决方案。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法保证我们没有以不符合适用许可条款或我们当前政策和程序的方式在软件中加入其他开源软件。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开源软件的解决方案,为基于开源软件创作、合并或使用开源软件的修改或衍生作品提供源代码,以及根据适用的开源许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可证的条件,我们可能会被要求为此类指控承担巨额法律费用,并可能遭受重大损失,被禁止出售包含开源软件的解决方案,并要求遵守这些解决方案的严格条件或限制,这可能会干扰这些解决方案的分发和销售。此外,有人对将开源软件纳入其产品的公司提出质疑开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人对此类索赔不提供任何担保或赔偿。在任何此类事件中,我们和我们的客户都可能需要向第三方寻求许可才能继续提供我们的产品,这些产品可能无法以优惠的条件或根本无法提供;如果无法及时完成再设计,则需要重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件,我们和我们的客户还可能受到当事方的诉讼,声称侵权,此类诉讼可能会使我们付出高昂的辩护成本或使我们受到禁令。上述任何情况都可能要求我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案,可能会导致客户不满意,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法预测开源技术发展的未来方向,这可能会降低我们产品的市场吸引力,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们不控制我们产品中包含的开源技术的开发。不同的开源软件程序员群体相互竞争开发新技术。开源技术可能包含安全漏洞,如果没有及时或有效的补救或缓解手段,我们的产品和服务可能会暴露在这些漏洞中。通常,一个团体开发的技术将比其他群体开发的技术得到更广泛的使用。在某些产品中,创新竞赛掩盖了持续修补安全漏洞和功能错误的责任。如果我们所依赖的产品无法满足我们的功能或非功能需求,我们可能需要投入资源以保持其最新状态或寻找替代方案。如果我们收购或采用新技术并将其纳入我们的产品中,但竞争技术被更广泛地使用或接受,
我们产品的市场吸引力可能会降低,这可能会损害我们的声誉,削弱我们的品牌,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临知识产权侵权索赔,这些索赔的辩护成本可能很高,并导致我们失去重要权利。
正如软件行业中常见的那样,我们已经收到并且将来可能会不时收到来自第三方的通知,声称我们的产品侵犯了第三方专利和其他所有权。例如,在过去的四年中,Informatica成为两起专利诉讼的对象,这两起诉讼在不到三个月的时间内以微不足道的金额解决了。
随着目标市场中软件产品数量的增加以及这些产品功能的进一步重叠,第三方可能会越来越多地声称我们的技术侵犯了该方的专有权利。此外,越来越多的组织提起专利诉讼和监管调查,这些组织利用专利来创收,而没有制造、推广或营销产品,也没有投资研发以将产品推向市场。这些组织一直活跃在企业软件市场,并将整个行业当作被告。
任何索赔,无论是否有根据,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,导致产品发货延迟,或者要求我们签订特许权使用费或许可协议,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管我们认为我们目前没有侵犯他人的任何所有权,但可以对我们提起声称专利侵权的法律诉讼。鉴于专利诉讼中存在复杂的技术问题和固有的不确定性,我们可能无法在此类诉讼中胜诉。第三方侵权索赔可能对我们的业务造成的潜在影响包括:
•我们过去和将来都有义务承担巨额法律费用和费用,为专利侵权诉讼进行辩护;
•我们可能被迫签订特许权使用费或许可协议,这些协议可能无法以对我们有利的条件提供;
•我们可能需要赔偿我们的客户或为我们的客户购买替代产品或功能;
•由于这些说法,我们可能被迫大幅增加开发工作和资源来重新设计我们的产品;以及
•我们可能被迫停止提供部分或全部产品。
如果我们无法充分保护我们的所有权,第三方可能会开发和销售与我们自己的产品相同的产品,这将损害我们的销售工作。
我们的成功取决于我们的专有技术。我们相信,我们的产品开发、产品改进、知名度以及员工的技术和创新技能对于建立和保持技术领导地位至关重要。我们依赖专利、版权、商标和商业秘密权利、保密程序和许可安排相结合,旨在建立和保护我们的专有权利。
但是,这些合法权利和合同协议可能仅提供有限的保护。可能不允许我们的待处理专利申请,或者我们的竞争对手可能会成功质疑我们已颁发的任何专利或未来颁发的任何专利的有效性或范围。仅凭我们的专利可能无法为我们提供任何显著的竞争优势,第三方可能会围绕我们的专利开发与我们的技术或设计相似或优越的技术。第三方可以在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术,或者独立开发类似的技术。我们无法轻易监控对我们产品的任何未经授权的使用,而且,尽管我们无法确定软件产品盗版的存在程度,但软件盗版是我们整个行业中普遍存在的问题。我们可能被迫提起诉讼以保护我们的所有权。就与执行所有权相关的索赔提起诉讼非常昂贵,并且可能会给管理时间和资源带来负担,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,无法充分保护我们的专有产品的风险
如果竞争对手诉诸非法手段与我们竞争,技术和我们面临的竞争压力可能会增加。
我们已经与许多客户和合作伙伴签订了某些协议,要求我们将产品的源代码存入托管账户。此类协议通常规定,如果我们提起或针对我们的破产程序、我们停止开展业务或我们未能履行支持义务,则此类当事方将拥有有限的、非排他性的继续使用此类守则的权利。尽管我们与这些第三方的协议限制了使用源代码的权利范围,但我们可能无法有效控制此类第三方的行为。
此外,许多外国不存在知识产权的有效保护或受到限制。对我们所有权的保护可能不足,我们的竞争对手可以独立开发类似的技术,复制我们的产品,或者围绕我们持有的任何专利或其他知识产权进行设计。
与我们的债务有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生重大不利影响,使我们无法履行现有债务下的义务。
我们有大量债务。截至2024年3月31日,我们的未偿债务总额约为18.2亿美元。根据管理我们的信贷额度(“信贷额度”)和其他债务工具的信贷协议中包含的限额,我们可能需要不时承担大量额外债务,为营运资金、资本支出、投资或收购提供资金,或用于其他一般公司用途。如果我们这样做,与我们的高额债务相关的风险可能会加剧。具体而言,我们的债务水平可能会对普通股持有人产生重要影响,包括:
•使我们更难履行债务义务;如果我们不遵守这些要求,可能会导致违约事件;
•限制我们获得额外融资以资助未来的营运资金、资本支出、收购或其他一般公司需求的能力;
•要求我们的现金流的很大一部分专门用于还本付息,而不是其他用途,从而减少了可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途的现金流量;
•增加我们对普遍不利的经济和工业条件的脆弱性;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括信贷额度下的借款,均为浮动利率;
•限制了我们在规划和应对竞争行业变化方面的灵活性;
•与其他杠杆率较低的竞争对手相比,使我们处于不利地位;以及
•增加了我们的借贷成本。
此外,管理信贷额度的信贷协议包含限制性条款,限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。我们不遵守这些契约可能会导致违约事件,如果不纠正或免除,可能会导致我们所有的债务加速偿还。
我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,但这可能不会成功。
我们定期偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些状况和经营业绩受当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。
我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平,足以使我们能够支付债务的本金和利息。在截至2024年3月31日的三个月中,我们专门用于还本付息需求的现金流总额为4,250万美元,其中包括470万美元的本金
以及3 780万美元的利息支付.在截至2024年3月31日的三个月中,我们通过经营活动提供的净现金为1.316亿美元,其中包括3,780万美元的已付利息。因此,在利息支付生效之前,我们的经营活动现金流为1.694亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,在利息支付生效之前,我们通过经营活动提供的净现金中约有25%专门用于偿还债务,包括本金和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的还本付息义务提供资金,我们可能会面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置物质资产或业务,寻求额外的债务或股权资本或重组或再融资。如有必要,我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代行动也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。管理信贷额度的信贷协议限制了我们处置资产和使用这些处置所得收益的能力,还可能限制我们筹集债务或股权资本以在到期时用于偿还其他债务的能力。我们可能无法完成这些处置,也无法获得足以履行届时到期的任何还本付息义务的收益。我们无法产生足够的现金流来偿还债务,也无法以商业上合理的条件或根本无法为债务再融资,这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们几乎所有的国际业务都是通过子公司进行的。因此,偿还债务取决于当地的限制,这可能会影响我们从子公司产生的现金流中获得现金的能力。尽管信贷协议(定义见下文)限制了我们的子公司对其向我们支付股息或向我们支付其他公司间付款的能力施加共识限制的能力,但这些限制受资格和例外情况的限制。如果我们没有收到子公司的分配,我们可能无法为债务支付所需的本金和利息。
如果我们无法按期偿还债务,我们将违约,信贷额度下的贷款人可能会终止贷款承诺,贷款人可能会取消其借款担保资产的抵押品赎回权,我们可能被迫破产或清算。所有这些事件都可能导致您损失对我们的A类普通股的投资。
尽管我们目前的负债水平,但我们和我们的子公司可能仍然能够承担更多的债务。这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们和我们的子公司将来可能需要承担大量额外债务。尽管信贷协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受许多条件和例外情况的约束,遵守这些限制所产生的额外债务可能会很大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的债务。此外,截至2024年3月31日,我们的循环融资机制将提供2.5亿美元的未用承付款(循环融资机制下使用的160万美元信用证除外),在某些条件下可以增加。如果我们承担任何额外债务,则在向您分配此类收益之前,该债务的持有人将有权获得与公司任何破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的任何收益分配。如果将新债务添加到我们目前预期的债务水平上,那么您现在面临的相关风险可能会加剧。
信贷协议的条款限制了我们当前和未来的业务,尤其是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力。
信贷协议包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制,并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力,包括对我们以下能力的限制:
•承担额外债务和担保债务;
•支付股息或进行其他分配,或回购或赎回我们的股本;
•预付、赎回或回购某些次级债务;
•发行某些优先股或类似的股权证券;
•贷款和投资;
•出售资产;
•招致留置权;
•与关联公司进行交易;
•签订协议,限制我们的子公司支付股息的能力;以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
此外,信贷协议要求我们在循环融资机制下的未偿借款超过规定门槛时维持第一留置权净杠杆比率。我们达到这个杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法达到这个比率。
违反信贷协议下的契约或限制可能会导致适用债务下的违约事件。这种违约可能使债权人加速偿还相关债务,并可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务加速。此外,《信贷协议》下的违约事件将允许我们的信贷额度下的贷款人终止所有根据这些机制提供进一步信贷的承诺。此外,如果我们无法偿还信贷额度下到期应付的款项,则贷款人可以继续使用向他们提供的抵押品来担保债务。如果我们的贷款机构加快偿还借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还债务。由于这些限制,我们可能会:
•仅限于我们开展业务的方式;
•无法筹集额外的债务或股权融资以在总体经济或商业低迷时期运营;或
•无法有效竞争或利用新的商机。
这些限制可能会影响我们按照我们的战略增长的能力。此外,我们的财务业绩、巨额债务和信用评级可能会对我们的融资可用性和条款产生重大不利影响。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,这可能导致我们的还本付息义务大幅增加。
信贷额度下的借款利率可变,使我们面临利率风险。在2022年和2023年前三个季度,美国联邦储备委员会(“美联储”)已将利率从历史最低水平大幅上调,并表示打算继续这样做,直到当前的通货膨胀水平与美联储的长期通胀目标重新保持一致。就美联储决定再次提高利率而言,包括担保隔夜融资利率(“SOFR”)在内的整个金融体系的利率都有上升的风险。随着利率的提高,尽管借款金额保持不变,但我们的可变利率债务的还本付息义务也会增加,而且我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,也相应减少。当前未偿债务的利率每变动一个季度将导致我们在信贷额度下的债务的年利息支出发生约460万美元的变化。我们订立了利率互换工具,该工具于2022年12月31日到期,以限制我们受浮动利率变动影响的风险。随着利率互换的到期,如果SOFR利率上升,我们将完全面临利率风险。
与我们的A类普通股所有权和资本结构相关的风险
我们的A类普通股的市场价格可能波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们的A类普通股的市场价格可能会波动,并且可能会因各种因素而波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您损失对我们的A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或的价格出售股票
高于您为此类股票支付的价格。可能导致我们的A类普通股市场价格波动的因素包括:
•整个股票市场的价格和交易量不时波动;
•科技股交易价格和交易量的波动;
•其他科技公司,尤其是我们行业的公司经营业绩和股票市场估值的变化;
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股;
•证券分析师未能维持对我们的报道,关注我们公司的证券分析师更改了财务估计,或者我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测的情况;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、功能或服务的公告;
•公众对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机;
•我们经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•我们的业务、竞争对手的业务或整个竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•与我们的知识产权或其他所有权有关的发展或争议;
•实际或感知的安全漏洞或事件;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、产品、服务或技术的收购;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变化;
•我们管理的任何重大变化;以及
•总体经济状况以及我们市场的缓慢或负增长。
此外,过去,在整个市场和特定公司证券的市场价格出现波动之后,通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并分散我们管理层的注意力和资源。
我们可能需要额外的资本,我们无法确定是否会以优惠条件或根本不提供额外融资。
从历史上看,我们的运营和资本支出主要通过运营产生的现金以及债务再融资来提供资金。尽管我们目前认为,我们现有的现金和现金等价物、运营现金流以及首次公开募股的收益将足以满足我们至少未来十二个月的现金需求,但我们可能需要额外的融资。我们会不时评估融资机会,我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩以及我们寻求融资时的资本市场状况等。我们无法向您保证,在需要时会以优惠条件向我们提供额外融资,或者根本无法向您保证。如果我们通过发行股票、股票挂钩证券或债务证券筹集更多资金,则这些证券的权利、优惠或特权可能优先于我们的A类普通股的权利、优惠或特权,我们的股东可能会遭遇稀释。
未来大量出售我们的A类普通股可能会压低我们的A类普通股的市场价格。
由于我们在市场上出售了大量A类普通股,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,而对可能发生这些出售的看法也可能压低我们的A类普通股的市场价格。截至2024年3月31日,我们已发行的A类和B-1类普通股中约有78%由与我们的保荐人相关的实体拥有,其中包括隶属于Permira(“伊萨卡”)的有限合伙企业伊萨卡有限责任公司拥有的约5,140万股A类股票。
赞助商及其关联公司可能会不时寻求出售或以其他方式处置其部分或全部股份,包括通过承销发行、大宗交易或公开市场交易出售股票,或向其股东分配股份或其他方式。例如,根据我们修订和重述的注册权协议,保荐人及其关联公司可以要求我们在美国注册其持有的股份以进行公开发售。此外,某些赞助商附属实体,包括伊萨卡,有权将其部分或全部A类股份分配给其有限合伙人。如果这些实体中有任何一个要注册或分配其股份,则此类股票将立即或稍后在公开市场上转售。例如,2023年11月,伊萨卡向其四家有限合伙人分配了约860万股A类普通股,所有这些股票均可立即在公开市场上转售。此次分配后,除非伊萨卡在此之前以其他方式出售或分配给伊萨卡的有限合伙人,否则约5140万股A类普通股将继续在伊萨卡持有约一年。Permira将继续保留对伊萨卡所持股份的投票权和投资权。伊萨卡向其有限合伙人分配的股份可由适用的有限合伙人自行决定立即在公开市场上转售。我们还提交了一份注册声明,注册根据我们的股权补偿计划为未来发行而预留的股票。因此,在满足适用的行使期的前提下,在行使已发行股票期权或结算未偿还的RSU奖励时发行的股票可以立即在公开市场上转售。
随着限制的终止或根据注册权出售我们的股票可能会使我们未来更难在我们认为合适的时间和价格出售股权证券。这些销售还可能导致我们的A类普通股的市场价格下跌,使您更难出售我们的A类普通股。
保荐人对需要股东批准的事项具有控制影响力,这可能会延迟或阻止控制权的变更。
截至2024年3月31日,由于我们的A类普通股和B类普通股的受益所有权,我们的赞助商及其关联公司控制了我们股本合并投票权的约78%。赞助商已经签订了股东协议,根据该协议,除其他外,他们都同意对各自实益拥有的股份进行投票,并有权就此投票支持Permira和CPP Investments分别指定的董事候选人。
根据股东协议以及我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程以及适用法律,只要保荐人直接或间接拥有或记录在案的公司A类和B-1类普通股已发行股份的至少15%,则以下行动将需要每位此类赞助商投赞成票:
•我们董事会规模的任何变动;
•我们首席执行官的任何解雇、任命或更换;
•任何可能导致控制权变更的交易;
•任何超过3亿美元的收购、处置或产生的债务;以及
•我们经修订和重述的公司注册证书中企业机会条款的任何变动。
此外,只要Permira和CPP Investments在首次公开募股完成后各自实益拥有其持有的A类普通股和B-1类普通股的20%或以上的股份,则各有权指定两名董事会成员。只要Permira和CPP Investments各自实益拥有首次公开募股完成后持有的A类普通股和B-1类普通股的总股份额的不到20%但至少10%,则每股都将
有权指定一名董事会成员。此外,只要赞助商有权总共任命四名董事会成员,则赞助商将有权共同任命另外一名董事会成员。只要赞助商有权指定至少一名董事会成员,该赞助商就有权任命至少一名被提名人在除审计委员会之外的董事会每个委员会任职,并且除审计委员会以外的每个委员会的主席是赞助商指定的在该委员会任职的董事。但是,一旦我们不再是纽约证券交易所规定的 “受控公司”,我们的委员会成员将符合这些标准的所有适用要求,根据纽约证券交易所规则的定义,我们董事会的多数成员将是 “独立董事”,但须遵守任何分阶段实施条款。
我们的某些董事与赞助商有关系,这可能会导致与我们的业务有关的利益冲突。
我们的十名董事中有三名隶属于Permira,我们的两名董事是CPP Investments的员工。这些董事对我们负有信托责任,此外还分别对各自的保荐人及其关联公司负有责任。因此,这些董事可能会在影响我们和赞助商的事项上面临真实或明显的利益冲突,在某些情况下,保荐人的利益可能不利于我们的利益。
保荐人及其关联公司可以独立于我们寻求公司机会,这可能会与我们和我们的股东的利益发生冲突。
赞助商及其关联公司从事对公司的投资或就投资提供咨询的业务,并持有(将来可能会不时收购)与我们业务某些部分直接或间接竞争或是我们业务供应商或客户的企业的权益或提供建议。赞助商及其关联公司也可能进行可能补充我们业务的收购,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
特拉华州经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的法律和规定可能会使合并、要约或代理竞赛变得困难,从而压低我们的A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位以及《特拉华州通用公司法》的反收购条款可能会禁止我们在感兴趣的股东成为感兴趣的股东后的三年内与该股东进行业务合并,从而阻止、推迟或阻止控制权的变更,即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外,我们的经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中包含可能使收购我们公司变得更加困难的条款,包括:
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们大多数已发行的A类普通股和B-1类普通股作为单独类别进行表决;
•我们的董事会分为三类董事,错开三年任期,在赞助商停止实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股已发行股份的总共至少50%之后,董事只能因故被免职;
•在保荐人停止实益拥有我们的A类普通股和B-1类普通股总共至少50%的已发行股份后,我们的股东只能在股东大会上采取行动,不能经书面同意;
•我们董事会的空缺只能由董事会填补,不能由股东填补;
•在赞助商停止实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股中至少50%的已发行股份后,只有我们董事会主席或董事会多数成员有权召开特别股东会议;
•针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起;
•我们的经修订和重述的公司注册证书授权未指定优先股,其条款可以确定,未经A类普通股持有人批准即可发行股份;以及
•预先通知程序适用于股东提名候选人参选董事或向年度股东大会提交事宜。
这些反收购防御措施可能会阻止、延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻碍代理竞争,使股东更难选出自己选择的董事,并促使我们采取他们想要的其他公司行动,在某些情况下,这些行动都可能限制我们的股东获得股本溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的章程将位于特拉华州的州或联邦法院指定为我们与股东之间几乎所有争议的独家法庭,还规定联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛,每种投诉都可能限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的争议选择司法法庭的能力。
我们经修订和重述的章程规定,特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的以下类型的诉讼或诉讼的专属论坛:(1)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼,(2)任何声称我们的任何董事、股东、高级职员或其他雇员违反我们或股东的信托义务的诉讼,(3)任何根据《特拉华州通用公司法》、我们经修订和重述的《特拉华州通用公司法》的任何条款提起的诉讼公司注册或我们经修订和重述的章程或 (4) 任何其他主张受内政原则管辖的索赔的诉讼均应由特拉华州财政法院(如果大法官没有管辖权,则由特拉华特区联邦地区法院)提出,在所有案件中,法院对被指定为被告的不可或缺的当事方拥有管辖权的管辖权均受其管辖。这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
《证券法》第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此,州和联邦法院都有受理此类索赔的管辖权。除其他考虑因素外,为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼,避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决,我们修订和重述的章程还规定,美利坚合众国联邦地方法院是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛。但是,尽管特拉华州最高法院在2020年3月裁定,根据特拉华州法律,声称要求根据《证券法》向联邦法院提出索赔的联邦法庭选择条款 “表面上有效”,但其他法院是否会执行我们的联邦法庭条款尚不确定。如果发现联邦法院条款不可执行,我们可能会承担与解决此类问题相关的额外费用。
任何购买或以其他方式收购我们任何证券的任何权益的个人或实体均应被视为已通知并同意本条款。这项独家论坛条款可能会限制股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议向该股东选择的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果法院认定我们修订和重述的章程中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会承担与在其他司法管辖区解决争议相关的额外费用,这可能会损害我们的经营业绩。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究,我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计基于他们自己的观点,通常与我们的估计或预期不同。如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股的评级或发布了有关我们业务的不准确或不利的研究,那么我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能发布有关我们的报告
我们对证券的需求经常会减少,这可能会导致我们的A类普通股的市场价格和交易量下降。
根据纽约证券交易所规则,我们是一家受控公司,因此,我们将有资格并打算依赖某些公司治理要求的豁免。
我们的赞助商实益地拥有我们所有类别的已发行有表决权的总投票权的大部分。因此,根据纽约证券交易所规则,我们是一家受控公司。根据纽约证券交易所的规则,超过50%的投票权由其他人或团体共同持有的公司为受控公司,可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事会的多数成员由独立董事组成;
•提名和治理委员会完全由独立董事组成;以及
•薪酬委员会完全由独立董事组成。
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们已经利用了其中一些豁免。因此,您可能无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
我们的赞助商及其关联公司控制着我们,他们的利益将来可能会与我们或您的利益发生冲突。
截至2024年3月31日,由于我们的A类普通股和B类普通股的受益所有权,我们的赞助商及其关联公司控制了我们股本合并投票权的约78%。即使赞助商及其关联公司停止以实益方式拥有占合并投票权多数的普通股,只要赞助商继续实益拥有我们很大一部分普通股,保荐人仍然能够通过合并投票权对我们董事会的组成以及需要股东批准的行动的批准产生重大影响。因此,在这段时间内,赞助商及其关联公司将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响。特别是,赞助商及其关联公司能够导致或阻止我们公司的控制权变更或董事会组成的变化,并可能阻止对我们公司的任何未经请求的收购。投票权的集中可能会剥夺你在出售我们公司时获得A类普通股溢价的机会,最终可能会影响我们的A类普通股的市场价格。
赞助商及其附属机构从事广泛的活动。在正常业务活动过程中,赞助商及其关联公司可能从事其利益与我们或股东的利益冲突的活动。我们修订和重述的公司注册证书将规定,任何保荐人、其任何关联公司或任何未受雇于我们的董事(包括以董事和高级管理人员身份担任高级管理人员的任何非雇员董事)或其关联公司均无义务避免直接或间接参与我们经营的相同业务活动或类似业务活动或业务范围。赞助商及其关联公司也可能寻求可能与我们的业务互补的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。此外,保荐人及其关联公司可能对我们进行收购、资产剥离和其他交易感兴趣,他们认为这些交易可能会增加他们的投资,尽管此类交易可能给您带来风险。
我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们目前打算保留任何未来的收益,为我们业务的运营和扩张提供资金。我们预计公司或我们的子公司在可预见的将来不会申报或支付任何股息。因此,股东必须依靠在价格上涨后出售其A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险因素
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们受到《交易法》、纽约证券交易所的上市要求和其他适用的证券规则和条例(包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》)的报告和公司治理要求的约束。对这些规章制度的遵守程度有所提高,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动变得更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求。除其他外,《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告,并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了加强我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。结果,管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。尽管我们已经雇用了更多人员来帮助遵守这些要求,但将来我们可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门,这将增加我们的成本和开支。此外,与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准的变化给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,在许多情况下,这是由于它们缺乏具体性,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这可能会导致合规问题持续存在不确定性,并导致持续修订披露和治理做法所必需的成本增加。我们打算投入资源以遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能会增加一般和管理费用,并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构的意图不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。由于在要求上市公司提交的文件和本报告中披露了信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致包括竞争对手和其他第三方在内的威胁性诉讼或实际诉讼。如果此类索赔获得成功,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大损害,即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式得到解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源,对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大损害。
此外,这些新的规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能需要接受减少的承保范围或承担更高的费用才能获得保险。这些因素还可能使我们更难吸引和留住合格的执行官和董事会成员,特别是在审计委员会和薪酬委员会任职。
此外,由于我们作为上市公司的披露义务,我们的战略灵活性将降低,并将面临专注于短期业绩的压力,这可能会对我们实现长期盈利能力产生重大不利影响。
业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的运营容易受到火灾、地震、停电、电信或网络故障以及我们无法控制的其他重大自然灾害或事件的干扰。此外,恐怖主义、战争和其他地缘政治动荡(包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和中东冲突,以及任何相关的政治或经济对策和全球行为者的反击)可能导致我们的业务或合作伙伴、客户的业务或整个经济中断。我们已经制定了详细的灾难恢复计划,其中包括内部和外部资源的使用,并将随着时间的推移继续扩大其范围。鉴于我们的国际设施之间必要的互动,灾难或中断可能会对我们的运营产生负面影响。
我们的总部和一些员工位于旧金山湾区,该地区以地震活动而闻名。如果发生此类地震或任何其他自然灾害或人为故障
如果发生,它可能会干扰我们受影响设施的运营和资源的恢复。此外,我们没有足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的损失,我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们的企业业务流程依赖微软O365、Salesforce、甲骨文和Marketo等SaaS提供商来提供高度可用的业务服务。此外,我们的云订阅产品依赖第三方服务提供商,包括AWS、微软Azure和谷歌云,以及某些单一来源供应商,包括MITI,来提供我们的数据库连接器。我们的任何服务提供商或供应商的中断也可能对我们的运营产生负面影响并损害我们的业务。
我们可能会成为诉讼的对象,如果裁定不利,可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务受各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、隐私、安全和数据保护相关法律、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。不遵守适用的法规或要求可能会使我们受到调查、制裁、执法行动、利润流失、罚款、损害赔偿以及民事和刑事处罚或禁令。目前,我们一直受到正常业务过程中出现的法律索赔,将来也可能如此。此类法律索赔包括政府、知识产权相关索赔、商业索赔和就业索赔,将来可能包括这些类别的索赔,以及产品责任、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔。任何诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金。此外,我们可能会决定解决任何可能导致我们承担巨额费用的诉讼。
诉讼和其他索赔或诉讼的结果本质上是不确定的。管理层对诉讼的看法将来也可能改变。诉讼和其他索赔或诉讼的实际结果可能与管理层在前一时期所做的评估有所不同,后者是我们根据公认会计原则对这些诉讼和索赔进行核算的基础。任何诉讼事项的和解或不利的结果都可能对我们的业务、经营业绩、声誉、财务状况或现金流产生重大不利影响。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散以及专业费用增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有.
第 6 项。展品
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
展览 | | 以引用方式纳入 |
数字 | 描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | |
32.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | | | | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为行内XBRL,包含在附录 101 中) | | | | |
| | | | | |
| | | |
† | 本报告附录32.1所附的认证被视为已提供且未向美国证券交易委员会提交,无论此类文件中包含何种通用公司注册语言,均不得以引用方式纳入Informatica Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论该报告发布之日之前还是之后提交。 |
| | | | | |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2024 年 5 月 2 日 | INFORMATICA INC. |
| | | |
| | 来自: | /s/ 阿米特·瓦利亚 |
| | | 阿米特·瓦利亚 |
| | | 首席执行官兼董事 (首席执行官) |
| | | |
| | 来自: | /s/ 迈克尔·麦克劳克林 |
| | | 迈克尔·麦克劳林 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |