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会员2021-09-140000789019MSFT：股票回购计划二十九会员2021-07-012021-09-300000789019MSFT：股票回购计划二十九会员2020-07-012020-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-06-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-06-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-07-012021-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-07-012020-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：非营业收入支出会员2021-07-012021-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：非营业收入支出会员2020-07-012020-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-09-300000789019US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-06-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-06-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-07-012021-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-07-012020-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：非营业收入支出会员2021-07-012021-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：非营业收入支出会员2020-07-012020-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额SRT：收养调整成员的累积影响期2021-06-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额SRT：收养调整成员的累积影响期2020-06-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-09-300000789019US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-09-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2021-06-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2020-06-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2021-07-012021-09-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2020-07-012020-09-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2021-09-300000789019MSFT：累积翻译调整和其他成员2020-09-300000789019MSFT：生产力和业务流程成员2020-07-012020-09-300000789019MSFT: 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

截至的季度期间 2021年9月30日

或者

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在从到的过渡期内

委员会档案编号 001-37845

 

微软公司

 

 

华盛顿

 

91-1144442

（公司注册状态）

 

（美国国税局身份证）

 

微软的一种方式, 雷德蒙德, 华盛顿98052-6399

(425) 882-8080

微软.com/投资者

 

 

 

 

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每个班级的标题

 

交易符号

 

注册的交易所名称

 

 

 

 

 

普通股，每股面值0.00000625美元

 

MSFT

 

纳斯达

3.125% 2028 年到期的票据

 

MSFT

 

纳斯达

2.625% 2033 年到期的票据

 

MSFT

 

纳斯达

 

 

 

 

 

根据该法第12（g）条注册的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无

 

 

 

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☒

 

加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐

 

规模较小的申报公司☐

 

 

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

 

班级

 

截至 2021 年 10 月 21 日的未缴税款

 

 

 

 

 

普通股，$0.00000625每股面值

 

 

7,507,980,444股份

 

 

 

 

 

 

 

微软公司

表格 10-Q

截至2021年9月30日的季度

索引

 

 

 

页面

第一部分

财务信息

 

 

 

 

 

 

第 1 项。

财务报表

 

 

 

 

 

 

 

 

a)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的损益表

3

 

 

 

 

 

 

 

b)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合损益表

4

 

 

 

 

 

 

 

c)

截至2021年9月30日和2021年6月30日的资产负债表

5

 

 

 

 

 

 

 

d)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的现金流量表

6

 

 

 

 

 

 

 

e)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的股东权益表

7

 

 

 

 

 

 

 

f)

财务报表附注

8

 

 

 

 

 

 

 

g)

独立注册会计师事务所的报告

30

 

 

 

 

 

 

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

31

 

 

 

 

 

 

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

46

 

 

 

 

 

 

第 4 项。

控制和程序

46

 

 

 

 

 

第二部分。

其他信息

 

 

 

 

 

 

 

第 1 项。

法律诉讼

47

 

 

 

 

 

 

第 1A 项。

风险因素

47

 

 

 

 

 

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

61

 

 

 

 

 

 

第 6 项。

展品

62

 

 

 

 

 

签名

63

 

 

 

2

第一部分

第 1 项

 

 

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

损益表

 

（以百万计，每股金额除外）（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

$

16,631

 

 

$

15,803

 

服务及其他

 

 

28,686

 

 

 

21,351

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总收入

 

 

45,317

 

 

 

37,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

3,792

 

 

 

3,597

 

服务及其他

 

 

9,854

 

 

 

7,405

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总收入成本

 

 

13,646

 

 

 

11,002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利率

 

 

31,671

 

 

 

26,152

 

研究和开发

 

 

5,599

 

 

 

4,926

 

销售和营销

 

 

4,547

 

 

 

4,231

 

一般和行政

 

 

1,287

 

 

 

1,119

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

 

20,238

 

 

 

15,876

 

其他收入，净额

 

 

286

 

 

 

248

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

20,524

 

 

 

16,124

 

所得税准备金

 

 

19

 

 

 

2,231

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

20,505

 

 

$

13,893

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

2.73

 

 

$

1.84

 

稀释

 

$

2.71

 

 

$

1.82

 

 

 

 

已发行股票的加权平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

7,513

 

 

 

7,566

 

稀释

 

 

7,567

 

 

 

7,637

 

 

 

 

请参阅随附的注释。

3

第一部分

第 1 项

 

综合损益表

 

（以百万计）（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

净收入

 

$

20,505

 

 

$

13,893

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

与衍生品相关的净变动

 

 

2

 

 

 

4

 

与投资相关的净变动

 

 

(422

)

 

 

(201

)

翻译调整和其他

 

 

(119

)

 

 

111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合损失

 

 

(539

)

 

 

(86

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收入

 

$

19,966

 

 

$

13,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的注释。

4

第一部分

第 1 项

 

资产负债表

 

（以百万计）（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日
2021

 

 

6月30日
2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

19,165

 

 

$

14,224

 

短期投资

 

 

111,450

 

 

 

116,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和短期投资总额

 

 

130,615

 

 

 

130,334

 

应收账款，扣除以下可疑账款备抵额 $536和 $751

 

 

27,349

 

 

 

38,043

 

库存

 

 

3,411

 

 

 

2,636

 

其他流动资产

 

 

12,951

 

 

 

13,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产总额

 

 

174,326

 

 

 

184,406

 

扣除累计折旧后的财产和设备 $52,469和 $51,351

 

 

63,772

 

 

 

59,715

 

经营租赁使用权资产

 

 

11,575

 

 

 

11,088

 

股票投资

 

 

6,393

 

 

 

5,984

 

善意

 

 

50,455

 

 

 

49,711

 

无形资产，净额

 

 

7,794

 

 

 

7,800

 

其他长期资产

 

 

21,103

 

 

 

15,075

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

335,418

 

 

$

333,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

14,832

 

 

$

15,163

 

长期债务的当前部分

 

 

3,249

 

 

 

8,072

 

应计补偿

 

 

6,894

 

 

 

10,057

 

短期所得税

 

 

6,272

 

 

 

2,174

 

短期未赚收入

 

 

38,465

 

 

 

41,525

 

其他流动负债

 

 

10,816

 

 

 

11,666

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债总额

 

 

80,528

 

 

 

88,657

 

长期债务

 

 

50,039

 

 

 

50,074

 

长期所得税

 

 

25,715

 

 

 

27,190

 

长期未赚取的收入

 

 

2,550

 

 

 

2,616

 

递延所得税

 

 

212

 

 

 

198

 

经营租赁负债

 

 

10,050

 

 

 

9,629

 

其他长期负债

 

 

14,346

 

 

 

13,427

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债总额

 

 

183,440

 

 

 

191,791

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股和实收资本——授权股份 24,000; 杰出 7,510和7,519

 

 

83,751

 

 

 

83,111

 

留存收益

 

 

66,944

 

 

 

57,055

 

累计其他综合收益

 

 

1,283

 

 

 

1,822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

 

151,978

 

 

 

141,988

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益总额

 

$

335,418

 

 

$

333,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的注释。

 

5

第一部分

第 1 项

 

 

现金流量表

 

（以百万计）（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

运营

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

20,505

 

 

$

13,893

 

调整净收入与运营净现金之间的关系：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、摊销和其他

 

 

3,212

 

 

 

2,645

 

股票薪酬支出

 

 

1,702

 

 

 

1,456

 

投资和衍生品的净确认收益

 

 

(364

)

 

 

(128

)

递延所得税

 

 

(5,970

)

 

 

(11

)

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

10,486

 

 

 

8,843

 

库存

 

 

(777

)

 

 

(808

)

其他流动资产

 

 

940

 

 

 

(54

)

其他长期资产

 

 

(598

)

 

 

(62

)

应付账款

 

 

(471

)

 

 

315

 

未赚取的收入

 

 

(2,885

)

 

 

(3,064

)

所得税

 

 

2,653

 

 

 

(983

)

其他流动负债

 

 

(4,143

)

 

 

(2,951

)

其他长期负债

 

 

250

 

 

 

244

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运营产生的净现金

 

 

24,540

 

 

 

19,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资

 

 

 

 

 

 

 

 

偿还债务

 

 

(4,826

)

 

 

0

 

普通股发行

 

 

612

 

 

 

545

 

回购普通股

 

 

(7,684

)

 

 

(6,743

)

已支付的普通股现金分红

 

 

(4,206

)

 

 

(3,856

)

其他，净额

 

 

(172

)

 

 

(235

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于融资的净现金

 

 

(16,276

)

 

 

(10,289

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备增补

 

 

(5,810

)

 

 

(4,907

)

收购公司，扣除所购现金，购买无形资产和其他资产

 

 

(1,206

)

 

 

(481

)

购买投资

 

 

(10,309

)

 

 

(14,580

)

投资的到期日

 

 

8,862

 

 

 

14,266

 

投资的销售

 

 

5,630

 

 

 

2,414

 

其他，净额

 

 

(417

)

 

 

(2,083

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于投资的净现金

 

 

(3,250

)

 

 

(5,371

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇汇率对现金和现金等价物的影响

 

 

(73

)

 

 

(46

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物的净变化

 

 

4,941

 

 

 

3,629

 

现金和现金等价物，期初

 

 

14,224

 

 

 

13,576

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物，期末

 

$

19,165

 

 

$

17,205

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的注释。

 

6

第一部分

第 1 项

 

 

股东权益表

 

（以百万计，每股金额除外）（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

普通股和实收资本

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

83,111

 

 

$

80,552

 

普通股发行

 

 

612

 

 

 

815

 

回购普通股

 

 

(1,677

)

 

 

(1,732

)

股票薪酬支出

 

 

1,702

 

 

 

1,456

 

其他，净额

 

 

3

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

 

83,751

 

 

 

81,089

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

57,055

 

 

 

34,566

 

净收入

 

 

20,505

 

 

 

13,893

 

普通股现金分红

 

 

(4,651

)

 

 

(4,231

)

回购普通股

 

 

(5,965

)

 

 

(5,003

)

会计变更的累积影响

 

 

0

 

 

 

(32

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

 

66,944

 

 

 

39,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

1,822

 

 

 

3,186

 

其他综合损失

 

 

(539

)

 

 

(86

)

会计变更的累积影响

 

 

0

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

 

1,283

 

 

 

3,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

$

151,978

 

 

$

123,392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股申报的现金分红

 

$

0.62

 

 

$

0.56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的注释。

7

第一部分

第 1 项

 

财务报表附注

（未经审计）

 

附注1 — 会计政策

会计原则

我们未经审计的中期合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。管理层认为，未经审计的中期合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。本10-Q表中包含的信息应与微软公司于2021年7月29日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2021财年10-K表中包含的信息一起阅读。

整合原则

合并财务报表包括微软公司及其子公司的账目。公司间往来交易和余额已被清除。

估计和假设

编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。估算和假设的示例包括：用于收入确认，确定履行义务的性质和时机，确定业绩义务、可变对价和其他义务（例如产品退货和退款）的独立销售价格（“SSP”）；意外亏损；产品担保；我们申报单位的商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值；产品生命周期；有形和无形资产的使用寿命；可疑账户备抵金; 的库存的市场价值和需求；基于股票的薪酬没收率；我们的产品何时实现技术可行性；合并财务报表或纳税申报表中确认的不确定税收状况的潜在结果；以及确定投资减值的时间和金额。由于风险和不确定性，包括 COVID-19 导致的当前经济环境的不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设有所不同。

金融工具

投资

我们将所有在购买之日到期日为三个月或更短的高流动性利息收益投资视为现金等价物。这些投资的公允价值接近其账面价值。一般而言，原始到期日超过三个月、剩余期限少于一年的投资被归类为短期投资。到期日超过一年的投资可根据其高流动性质被归类为短期投资，因为此类有价证券代表可用于当前业务的现金的投资。

债务投资被归类为可供出售，已实现的损益使用特定的识别方法记录。公允价值的变化，不包括信贷损失和减值，记入其他综合收益。公允价值是根据公开的市场信息或管理层确定的其他估计值计算的。如果投资成本超过其公允价值，我们将评估总体市场状况、债务工具发行人的信用质量以及公允价值低于成本的程度等因素。为了确定信用损失，我们采用系统的方法来考虑可用的定量和定性证据。此外，我们会考虑与被投资者的财务状况和业务前景相关的特定不利条件。如果我们计划出售证券，或者很可能需要在复苏之前出售证券，则公允价值低于成本的下降将记作其他收入（支出）的减值费用，净额，并建立新的投资成本基础。如果市场、行业和/或被投资者的状况恶化，我们可能会在未来出现减值。

8

第一部分

第 1 项

 

公允价值易于确定的股权投资是 已测量按公允价值计算. 没有易于确定的公允价值的股票投资是 已测量 使用权益法要么按成本计量，并进行调整 可观察 价格变动或减值 （称为测量替代方案）。我们对以下方面进行定性评估 定期性的如果有足够的指标，则为减值提供依据并予以确认投资的公允价值低于账面价值。 的变化价值 是记录在其他收入（支出），净额.

衍生品

衍生工具被确认为资产或负债，按公允价值计量。衍生品公允价值变动的核算取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。

对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具，收益和损失在扣除套期保值项目的抵消损益后在其他收益（支出）中确认。不包括在有效性评估之外的套期保值成分的收益和损失在其他收入（支出）净额中确认。

对于被指定为现金流套期保值的衍生工具，收益和亏损最初作为其他综合收益的组成部分列报，随后在扣除相应的对冲项目后在其他收益（支出）中确认。不包括在有效性评估之外的套期保值成分的收益和损失在其他收入（支出）净额中确认。

对于未被指定为套期保值的衍生工具，公允价值变动产生的收益和损失主要在其他收入（支出）净额中确认。

公允价值测量

我们按公允价值核算某些资产和负债。以下层次结构根据用于衡量公允价值的投入在市场上可观察到的程度列出了三个公允价值等级。我们根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准归入这三个级别之一。这些级别是：

 

•

第 1 级— 投入基于活跃市场中相同工具的未经调整的报价。我们的1级投资包括美国政府证券、普通股和优先股以及共同基金。我们的1级衍生资产和负债包括在交易所活跃交易的资产和负债。

 

•

第 2 级— 投入基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及基于模型的估值技术（例如Black-Scholes模型），其所有重要投入都可以在市场上观察到，或者可以由资产或负债的整个期限内的可观测市场数据证实。在适用的情况下，这些模型使用基于市场的可观测输入（包括利率曲线、信用利差、外汇汇率以及货币的远期和现货价格）来预测未来的现金流，并将未来金额折现为现值。我们的二级投资包括商业票据、存款证、美国机构证券、外国政府债券、抵押贷款和资产支持证券、公司票据和债券以及市政证券。我们的二级衍生资产和负债包括某些场外远期合约、期权和掉期合约。

 

•

第 3 级— 投入通常是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术确定的，包括期权定价模型和折扣现金流模型。我们的三级资产和负债包括对公司票据和债券、市政证券以及商誉和无形资产的投资，这些资产由于减值费用而按公允价值入账。模型中使用的不可观察的输入对资产和负债的公允价值具有重要意义。

我们在非经常性基础上衡量股票投资，而公允价值不易确定。这些投资的公允价值是根据估值技术使用现有最佳信息确定的，可能包括报价市场价格、市场可比数据和贴现现金流预测。

我们的其他流动金融资产和流动金融负债的公允价值接近其账面价值。

9

第一部分

第 1 项

 

合同余额和其他应收账款

截至2021年9月30日和2021年6月30日，供应商应付的其他应收账款为美元854百万和美元965分别为百万美元，计入应收账款，净计入我们的合并资产负债表。

截至2021年9月30日和2021年6月30日，扣除可疑账款备抵后的长期应收账款均为美元3.4十亿美元，并包含在我们合并资产负债表中的其他长期资产中。

当我们向某些客户提供通过融资计划在有限数量的国家购买我们的软件产品和服务的选项时，我们会记录融资应收账款。截至2021年9月30日和2021年6月30日，我们的融资应收账款净额为美元3.8十亿和美元4.4分别为10亿美元的短期和长期融资应收账款，这些应收账款包含在合并资产负债表中的其他流动资产和其他长期资产中。我们会根据问题账户、历史经验和其他当前可用的证据，记录一笔备抵金，以弥补预期损失。

最新会计指南

所得税会计

2019年12月，财务会计准则委员会发布了一项新准则，以简化所得税的会计处理。该指南消除了某些例外情况，这些例外情况与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及与权益法投资和外国子公司所有权变动相关的外部基础差异的递延所得税负债的确认。该指南还简化了特许经营税会计的各个方面，颁布了税法或税率的变更，并澄清了导致商誉税基提高的交易的会计核算。我们采用了自 2021 年 7 月 1 日起生效的标准。该准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。

 

附注2 — 每股收益

每股基本收益（“EPS”）是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据普通股的加权平均数加上该期间使用库存股法的摊薄潜在已发行普通股的影响计算得出的。稀释潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。

基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分如下：

 

（以百万计，每股收益除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

普通股股东可获得的净收益 (A)

 

$

  20,505

 

 

$

  13,893

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股的加权平均已发行股数 (B)

 

 

7,513

 

 

 

7,566

 

股票奖励的稀释效应

 

 

54

 

 

 

71

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股和普通股等价物 (C)

 

 

7,567

 

 

 

  7,637

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基础版 (A/B)

 

$

2.73

 

 

$

1.84

 

稀释（空调）

 

$

2.71

 

 

$

1.82

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在本报告所述期间，摊薄后每股收益计算中不包括的反稀释股票奖励并不重要。

 

10

第一部分

第 1 项

 

 

附注 3 — 其他收入（支出），净额

净额其他收入（支出）的组成部分如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息和股息收入

 

$

520

 

 

$

570

 

利息支出

 

 

  (539

)

 

 

    (589

)

已确认的投资净收益

 

 

371

 

 

 

125

 

衍生品净收益（亏损）

 

 

(7

)

 

 

3

 

外币重新计量的净收益（亏损）

 

 

(65

)

 

 

139

 

其他，净额

 

 

6

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

286

 

 

$

248

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资的净确认收益（亏损）

 

债务投资的净确认收益（亏损）如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售可供出售证券的已实现收益

 

$

19

 

 

$

19

 

出售可供出售证券所产生的已实现亏损

 

 

(7

)

 

 

(5

)

减值和信贷损失备抵金

 

 

(3

)

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

9

 

 

$

17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票投资的净确认收益（亏损）如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售投资的已实现净收益

 

$

37

 

 

$

17

 

仍持有投资的未实现净收益

 

 

325

 

 

 

100

 

投资减值

 

 

0

 

 

 

(9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

362

 

 

$

108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11

第一部分

第 1 项

 

 

附注 4 — 投资

投资组件

投资的组成部分如下：

 

（以百万计）

 

公允价值

级别

 

 

调整后

成本基础

 

 

未实现

收益

 

 

未实现

损失

 

 

已录制

基础

 

 

现金

和现金

等价物

 

 

短期

投资

 

 

公平

投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益中记录的公允价值变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业票据

 

第 2 级

 

 

$

8,183

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

8,183

 

 

$

4,686

 

 

$

3,497

 

 

$

0

 

存款证

 

第 2 级

 

 

 

3,054

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,054

 

 

 

2,809

 

 

 

245

 

 

 

0

 

美国政府证券

 

第 1 级

 

 

 

89,437

 

 

 

3,382

 

 

 

(134

)

 

 

92,685

 

 

 

3

 

 

 

92,682

 

 

 

0

 

美国机构证券

 

第 2 级

 

 

 

2,943

 

 

 

1

 

 

 

0

 

 

 

2,944

 

 

 

1,119

 

 

 

1,825

 

 

 

0

 

外国政府债券

 

第 2 级

 

 

 

3,130

 

 

 

6

 

 

 

(4

)

 

 

3,132

 

 

 

2,487

 

 

 

645

 

 

 

0

 

抵押和资产支持证券

 

第 2 级

 

 

 

3,461

 

 

 

20

 

 

 

(7

)

 

 

3,474

 

 

 

0

 

 

 

3,474

 

 

 

0

 

公司票据和债券

 

第 2 级

 

 

 

8,346

 

 

 

205

 

 

 

(13

)

 

 

8,538

 

 

 

0

 

 

 

8,538

 

 

 

0

 

公司票据和债券

 

第 3 级

 

 

 

53

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

53

 

 

 

0

 

 

 

53

 

 

 

0

 

市政证券

 

第 2 级

 

 

 

306

 

 

 

58

 

 

 

0

 

 

 

364

 

 

 

0

 

 

 

364

 

 

 

0

 

市政证券

 

第 3 级

 

 

 

103

 

 

 

0

 

 

 

(7

)

 

 

96

 

 

 

0

 

 

 

96

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资总额

 

 

 

 

$

119,016

 

 

$

3,672

 

 

$

(165

)

 

$

122,523

 

 

$

11,104

 

 

$

111,419

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益中记录的公允价值变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票投资

 

第 1 级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,781

 

 

$

1,198

 

 

$

0

 

 

$

583

 

股票投资

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,810

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

5,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

7,591

 

 

$

1,198

 

 

$

0

 

 

$

6,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

6,863

 

 

$

6,863

 

 

$

0

 

 

$

0

 

衍生品，净额 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31

 

 

 

0

 

 

 

31

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

137,008

 

 

$

19,165

 

 

$

111,450

 

 

$

6,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12

第一部分

第 1 项

 

 

 

（以百万计）

 

公允价值

级别

 

 

调整后

成本基础

 

 

未实现

收益

 

 

未实现

损失

 

 

已录制

基础

 

 

现金

和现金

等价物

 

 

短期

投资

 

 

公平

投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 年 6 月 30 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益中记录的公允价值变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业票据

 

第 2 级

 

 

$

4,316

 

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

4,316

 

 

$

1,331

 

 

$

2,985

 

 

$

0

 

存款证

 

第 2 级

 

 

 

3,615

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

3,615

 

 

 

2,920

 

 

 

695

 

 

 

0

 

美国政府证券

 

第 1 级

 

 

 

90,664

 

 

 

3,832

 

 

 

(111

)

 

 

94,385

 

 

 

1,500

 

 

 

92,885

 

 

 

0

 

美国机构证券

 

第 2 级

 

 

 

807

 

 

 

2

 

 

 

0

 

 

 

809

 

 

 

0

 

 

 

809

 

 

 

0

 

外国政府债券

 

第 2 级

 

 

 

6,213

 

 

 

9

 

 

 

(2

)

 

 

6,220

 

 

 

225

 

 

 

5,995

 

 

 

0

 

抵押和资产支持证券

 

第 2 级

 

 

 

3,442

 

 

 

22

 

 

 

(6

)

 

 

3,458

 

 

 

0

 

 

 

3,458

 

 

 

0

 

公司票据和债券

 

第 2 级

 

 

 

8,443

 

 

 

249

 

 

 

(9

)

 

 

8,683

 

 

 

0

 

 

 

8,683

 

 

 

0

 

公司票据和债券

 

第 3 级

 

 

 

63

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

63

 

 

 

0

 

 

 

63

 

 

 

0

 

市政证券

 

第 2 级

 

 

 

308

 

 

 

63

 

 

 

0

 

 

 

371

 

 

 

0

 

 

 

371

 

 

 

0

 

市政证券

 

第 3 级

 

 

 

95

 

 

 

0

 

 

 

(7

)

 

 

88

 

 

 

0

 

 

 

88

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资总额

 

 

 

 

$

117,966

 

 

$

4,177

 

 

$

(135

)

 

$

122,008

 

 

$

5,976

 

 

$

116,032

 

 

$

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益中记录的公允价值变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票投资

 

第 1 级

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,582

 

 

$

976

 

 

$

0

 

 

$

606

 

股票投资

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,378

 

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

5,378

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

6,960

 

 

$

976

 

 

$

0

 

 

$

5,984

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

7,272

 

 

$

7,272

 

 

$

0

 

 

$

0

 

衍生品，净额 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

78

 

 

 

0

 

 

 

78

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

136,318

 

 

$

14,224

 

 

$

116,110

 

 

$

5,984

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

有关我们衍生工具公允价值的更多信息，请参阅附注5——衍生品。

上表中以 “其他” 列报的股票投资包括不易确定的公允价值的投资，使用权益法衡量或按成本计量，并根据可观察到的价格或减值变化进行调整，以及使用净资产价值作为实际权宜之计按公允价值计量的投资，未归入公允价值等级制度。截至2021年9月30日和2021年6月30日，未经可观测价格或减值调整后按成本计量的公允价值的股票投资为美元3.5十亿和美元3.3分别为十亿。

债务投资的未实现亏损

持续未实现亏损少于12个月和12个月或更长时间的债务投资及其相关的公允价值如下：

 

 

 

少于 12 个月

 

 

12 个月或更长时间

 

 

 

 

 

 

 

总计
未实现
损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

 

 

公允价值

 

 

 

未实现
损失

 

 

 

公允价值

 

 

 

未实现
损失

 

 

 

总计
公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府和机构证券

 

$

5,420

 

 

$

(98

)

 

$

604

 

 

$

(36

)

 

$

6,024

 

 

$

(134

)

外国政府债券

 

 

1,215

 

 

 

(3

)

 

 

8

 

 

 

(1

)

 

 

1,223

 

 

 

(4

)

抵押和资产支持证券

 

 

1,240

 

 

 

(5

)

 

 

140

 

 

 

(2

)

 

 

1,380

 

 

 

(7

)

公司票据和债券

 

 

2,030

 

 

 

(12

)

 

 

43

 

 

 

(1

)

 

 

2,073

 

 

 

(13

)

市政证券

 

 

20

 

 

 

0

 

 

 

54

 

 

 

(7

)

 

 

74

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

9,925

 

 

$

(118

)

 

$

849

 

 

$

(47

)

 

$

10,774

 

 

$

(165

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13

第一部分

第 1 项

 

 

 

 

 

少于 12 个月

 

 

12 个月或更长时间

 

 

 

 

 

 

 

总计
未实现
损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

 

 

公允价值

 

 

 

未实现
损失

 

 

 

公允价值

 

 

 

未实现
损失

 

 

 

总计
公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 年 6 月 30 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府和机构证券

 

$

5,294

 

 

$

(111

)

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

5,294

 

 

$

(111

)

外国政府债券

 

 

3,148

 

 

 

(1

)

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

3,153

 

 

 

(2

)

抵押和资产支持证券

 

 

1,211

 

 

 

(5

)

 

 

87

 

 

 

(1

)

 

 

1,298

 

 

 

(6

)

公司票据和债券

 

 

1,678

 

 

 

(8

)

 

 

34

 

 

 

(1

)

 

 

1,712

 

 

 

(9

)

市政证券

 

 

58

 

 

 

(7

)

 

 

1

 

 

 

0

 

 

 

59

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

11,389

 

 

$

(132

)

 

$

127

 

 

$

(3

)

 

$

11,516

 

 

$

(135

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益证券的未实现亏损主要归因于利率的变化。根据我们对现有证据的评估，管理层认为任何剩余的未实现损失均不构成减值。

债务投资到期日

 

（以百万计）

 

调整后

成本基础

 

 

估计的

公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

31,699

 

 

$

31,858

 

一年到五年后到期

 

 

60,679

 

 

 

63,102

 

五年到十年后到期

 

 

23,911

 

 

 

24,758

 

10 年后到期

 

 

2,727

 

 

 

2,805

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

  119,016

 

 

$

  122,523

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注释 5 — 衍生品

我们使用衍生工具来管理与外币、利率、股票价格和信贷相关的风险；提高投资回报；促进投资组合多元化。我们持有衍生品的目标包括尽可能有效地减少、消除和有效管理这些风险敞口的经济影响。我们的衍生品计划包括符合和不符合对冲会计处理条件的策略。

外币

某些预测的交易、资产和负债面临外币风险。我们每天监控我们的外币敞口，以最大限度地提高我们的外币对冲头寸的经济效益。

使用被指定为公允价值套期保值工具的外汇远期合约对冲与某些非美元计价投资相关的外币风险。与某些以欧元计价的债务相关的外币风险使用被指定为现金流对冲工具的外汇远期合约进行套期保值。

过去，期权和远期合约被用来对冲部分预测的国际收入，并被指定为现金流对冲工具。对冲的主要货币包括欧元、日元、英镑、加元和澳元。

某些未被指定为套期保值工具的期权和远期合约也用于管理某些资产负债表金额的外汇汇率波动以及管理其他外币敞口。

利率

使用利率互换来对冲与某些固定利率债务相关的利率风险，这些利率互换被指定为公允价值套期保值工具，可以有效地将固定利率转换为浮动利率。

14

第一部分

第 1 项

 

我们的固定收益投资组合中持有的证券根据其到期日而面临不同的利率风险。我们使用交易所交易的期权和期货合约以及场外掉期和期权合约，管理固定收益投资组合的平均到期日，以实现与某些基础广泛的固定收益指数相关的经济回报。这些合同是 不 被指定为套期保值工具并包含在 “O其他合同” 在表格中下面。

公平

我们的股票投资组合中持有的证券受市场价格风险影响。有时，我们可能会持有期权、期货和掉期合约。这些合约未被指定为套期保值工具，它们包含在下表的 “其他合约” 中。

信用

我们的固定收益投资组合是多元化的，主要由投资级证券组成。我们使用信用违约掉期合约来管理与基础广泛的指数相关的信用风险敞口，并促进投资组合的多元化。这些合约未被指定为套期保值工具，它们包含在下表的 “其他合约” 中。

与信用风险相关的或有特征

我们的某些衍生工具交易对手协议包含要求我们已发行和未偿还的长期无抵押债务维持投资级信用评级并要求我们维持美元的最低流动性的条款1.0十亿。如果我们未能满足这些要求，我们将被要求提供抵押品，类似于场外衍生品的标准惯例。截至2021年9月30日，我们的长期无抵押债务评级为 AAA，现金投资超过美元1.0十亿。因此，无需张贴任何抵押品。

下表显示了以美元等值计量的未偿衍生工具的名义金额：

 

（以百万计）

 

九月三十日

2021

 

 

6月30日

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

被指定为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买的外汇合约

 

$

635

 

 

$

635

 

出售的外汇合约

 

 

2,984

 

 

 

6,081

 

购买的利率合约

 

 

1,235

 

 

 

1,247

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定为套期保值工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买的外汇合约

 

 

8,527

 

 

 

14,223

 

出售的外汇合约

 

 

13,805

 

 

 

23,391

 

购买的其他合同

 

 

3,042

 

 

 

2,456

 

出售的其他合约

 

 

719

 

 

 

763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15

第一部分

第 1 项

 

 

衍生工具的公允价值

下表列出了我们的衍生工具：

 

 

 

衍生物

 

 

 

衍生物

 

 

衍生物

 

 

衍生物

 

（以百万计）

 

资产

 

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九月三十日

2021

 

 

6月30日

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

被指定为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

$

49

 

 

$

(20

)

 

$

76

 

 

$

(8

)

利率合约

 

 

33

 

 

 

0

 

 

 

40

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定为套期保值工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

 

197

 

 

 

(155

)

 

 

227

 

 

 

(291

)

其他合同

 

 

25

 

 

 

(73

)

 

 

56

 

 

 

(36

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品总额

 

 

304

 

 

 

(248

)

 

 

399

 

 

 

(335

)

资产负债表中抵消的衍生品总额

 

 

(96

)

 

 

97

 

 

 

(141

)

 

 

142

 

收到的现金抵押品

 

 

 0

 

 

 

(70

)

 

 

 0

 

 

 

(42

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品净额

 

$

208

 

 

$

(221

)

 

$

258

 

 

$

(235

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报告为

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

短期投资

 

$

31

 

 

$

0

 

 

$

78

 

 

$

0

 

其他流动资产

 

 

144

 

 

 

0

 

 

 

137

 

 

 

0

 

其他长期资产

 

 

33

 

 

 

0

 

 

 

43

 

 

 

0

 

其他流动负债

 

 

0

 

 

 

(141

)

 

 

0

 

 

 

(182

)

其他长期负债

 

 

0

 

 

 

(80

)

 

 

0

 

 

 

(53

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

208

 

 

$

(221

)

 

$

258

 

 

$

(235

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

受法律强制执行的主净额结算协议约束的衍生资产和负债总额为美元298百万和美元245截至2021年9月30日，分别为百万和美元395百万和美元335截至2021年6月30日，分别为百万人。

下表按总额列出了我们的衍生工具的公允价值：

 

（以百万计）

 

第 1 级

 

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生资产

 

$

0

 

 

$

298

 

 

$

6

 

 

$

304

 

衍生负债

 

 

(3

)

 

 

(245

)

 

 

0

 

 

 

(248

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 年 6 月 30 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生资产

 

 

0

 

 

 

396

 

 

 

3

 

 

 

399

 

衍生负债

 

 

0

 

 

 

(335

)

 

 

0

 

 

 

(335

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16

第一部分

第 1 项

 

 

在其他收入（支出）中确认的衍生工具的收益（亏损）净额如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

指定为公允价值 对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

$

3

 

 

$

(169

)

对冲物品

 

 

(5

)

 

 

168

 

不包括在成效评估中

 

 

4

 

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

 

(3

)

 

 

0

 

对冲物品

 

 

7

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

指定为现金流 对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

 

 

 

 

 

 

 

从累计其他综合收益中重新分类的金额

 

 

(15

)

 

 

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未指定为 对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

 

177

 

 

 

58

 

其他合同

 

 

(18

)

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我们的合并综合损益表中确认的衍生工具的扣除税款后的收益（亏损）如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

指定为现金流 对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

 

 

 

 

 

 

 

包含在成效评估中

 

$

(10

)

 

$

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备注 6 — 库存

库存的组成部分如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九月三十日

2021

 

 

6月30日

2021

 

 

 

 

原材料

 

$

1,178

 

 

$

1,190

 

工作正在进行中

 

 

74

 

 

 

79

 

成品

 

 

2,159

 

 

 

1,367

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

3,411

 

 

$

2,636

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注 7 — 业务合并

ZeniMax 媒体公司

开启 2021年3月9日，我们完成了对贝塞斯达软件有限责任公司（“贝塞斯达”）母公司ZeniMax Media Inc.（“ZeniMax”）的收购，总收购价为美元8.1十亿，主要由现金组成。购买价格包括 $768收购了数百万的现金和现金等价物。贝塞斯达是世界上最大的私营游戏开发商和发行商之一，为Xbox带来了广泛的游戏、技术和人才组合。自收购之日起，ZeniMax的财务业绩已包含在我们的合并财务报表中。据报道，ZeniMax是我们的 “更多个人计算” 板块的一部分。

截至收购之日的收购价格分配基于初步估值，随着更详细的分析的完成以及有关所收资产公允价值和负债的更多信息的出现，可能会进行修订。

17

第一部分

第 1 项

 

我们初步分配收购价格的主要资产和负债类别如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

$

768

 

善意

 

 

 

5,469

 

无形资产

 

 

 

1,968

 

其他资产

 

 

 

139

 

其他负债

 

 

 

(223

) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计 

 

 

$

8,121

 

 

 

 

 

 

 

 

Goodwill 被分配到我们的 “更多个人计算” 板块。这种商誉主要归因于协同效应的增强，而ZeniMax的整合预计将实现这种协同效应。出于所得税的目的，预计所有商誉都不可扣除。

以下是分配给所购无形资产的收购价格的详细信息：

 

（以百万计）

 

金额

 

加权

平均寿命

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以技术为基础

 

$

1,341

 

 

 4年份

 

与营销相关

 

 

627

 

 

11年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

1,968

 

 

6年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nuance 通讯有限公司

开启 2021 年 4 月 11 日，我们签订了最终协议，以美元的价格收购Nuance Communications, Inc.（“Nuance”）56.00价值为美元的全现金交易中的每股19.7十亿美元，包括Nuance的净负债。Nuance是一家拥有医疗保健和企业人工智能经验的云和人工智能（“AI”）软件提供商，此次收购将建立在我们特定行业的云产品基础上。此次收购已获得Nuance股东的批准，我们预计将在第二季度末或2022财年第三季度初完成，但须满足某些监管部门的批准和其他惯例成交条件。

 

附注 8 — 善意

商誉账面金额的变化如下：

 

（以百万计）

 

6月30日

2021

 

 

收购

 

 

其他

 

 

九月三十日

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

24,317

 

 

$

52

 

 

$

(16

)

 

$

24,353

 

智能云

 

 

13,256

 

 

 

584

 

 

 

7

 

 

 

13,847

 

更多个人计算

 

 

12,138

 

 

 

172

 

 

 

(55

)

 

 

12,255

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

49,711

 

 

$

808

 

 

$

(64

)

 

$

50,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一旦获得有关截至收购之日存在的事实和情况的信息，收购资产和假定负债估值的计量期即告结束，但不超过12个月。收购价格分配的调整可能需要在确定调整的时期内更改分配给商誉的金额。

因外币折算和购买会计调整而产生的商誉金额的任何变化在上表中以 “其他” 形式列报。如果适用，“其他” 中还包括重组导致的业务处置和部门之间的转移。

 

18

第一部分

第 1 项

 

 

备注 9—无形资产

无形资产的组成部分如下，均为有限寿命：

 

（以百万计）

 

格罗斯
携带
金额

 

 

累积的
摊销

 

 

网
携带
金额

 

 

格罗斯
携带
金额

 

 

累积的
摊销

 

 

网

携带

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日

2021

 

 

6月30日

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

以技术为基础

 

$

10,207

 

 

$

(7,202

)

 

$

3,005

 

 

$

9,779

 

 

$

(7,007

)

 

$

2,772

 

与客户相关

 

 

4,960

 

 

 

(3,019

)

 

 

1,941

 

 

 

4,958

 

 

 

(2,859

)

 

 

2,099

 

与营销相关

 

 

4,794

 

 

 

(1,959

)

 

 

2,835

 

 

 

4,792

 

 

 

(1,878

)

 

 

2,914

 

基于合同

 

 

446

 

 

 

(433

)

 

 

13

 

 

 

446

 

 

 

(431

)

 

 

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

  20,407

 

 

$

  (12,613

)

 

$

7,794

 

 

$

19,975

 

 

$

  (12,175

)

 

$

7,800

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无形资产摊销费用为 $439百万和美元383截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，分别为百万美元。

下表概述了截至2021年9月30日与持有的无形资产相关的预计未来摊销费用：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的年度

 

 

 

 

 

 

2022年（不包括截至2021年9月30日的三个月）

 

$

1,348

 

2023

 

 

1,821

 

2024

 

 

1,512

 

2025

 

 

898

 

2026

 

 

547

 

此后

 

 

1,668

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

7,794

 

 

 

 

 

 

 

19

第一部分

第 1 项

 

 

备注 10—债务

债务的组成部分如下：

 

（以百万计，按日历年分列）

 

到期日

（日历年）

 

申明的利息

费率

 

 

有效利息

费率

 

 

九月三十日

2021

 

 

6月30日

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009发行美元3.8十亿 (a)

 

 

 

 

2039

 

 

 

 

5.20%

 

 

 

 

5.24%

 

 

$

520

 

 

$

520

 

2010发行美元4.8十亿 (a)

 

 

 

 

2040

 

 

 

 

4.50%

 

 

 

 

4.57%

 

 

 

486

 

 

 

486

 

2011发行美元2.3十亿 (a)

 

 

 

 

2041

 

 

 

 

5.30%

 

 

 

 

5.36%

 

 

 

718

 

 

 

718

 

2012发行美元2.3十亿 (a)

 

 

2022

–

2042

 

 

2.13%

–

3.50%

 

 

2.24%

–

3.57%

 

 

 

1,204

 

 

 

1,204

 

2013发行美元5.2十亿 (a)

 

 

2023

–

2043

 

 

2.38%

–

4.88%

 

 

2.47%

–

4.92%

 

 

 

2,814

 

 

 

2,814

 

2013欧元的发行4.1十亿

 

 

2028

–

2033

 

 

2.63%

–

3.13%

 

 

2.69%

–

3.22%

 

 

 

2,665

 

 

 

4,803

 

2015发行美元23.8十亿 (a)

 

 

2022

–

2055

 

 

2.38%

–

4.75%

 

 

2.47%

–

4.78%

 

 

 

12,305

 

 

 

12,305

 

2016发行美元19.8十亿 (a)

 

 

2023

–

2056

 

 

2.00%

–

3.95%

 

 

2.10%

–

4.03%

 

 

 

9,430

 

 

 

12,180

 

2017发行美元17.0十亿 (a)

 

 

2022

–

2057

 

 

2.40%

–

4.50%

 

 

2.52%

–

4.53%

 

 

 

10,695

 

 

 

10,695

 

2020发行美元10.0十亿 (a)

 

 

2050

–

2060

 

 

2.53%

–

2.68%

 

 

2.53%

–

2.68%

 

 

 

10,000

 

 

 

10,000

 

2021发行美元8.2十亿 (a)

 

 

2052

–

2062

 

 

2.92%

–

3.04%

 

 

2.92%

–

3.04%

 

 

 

8,185

 

 

 

8,185

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总面值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

59,022

 

 

 

63,910

 

未摊销的折扣和发行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(499

)

 

 

(511

)

对冲公允价值调整 (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33

 

 

 

40

 

债务交易所溢价 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,268

)

 

 

(5,293

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,288

 

 

 

58,146

 

长期债务的当前部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,249

)

 

 

(8,072

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

50,039

 

 

$

50,074

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

2021年3月和2020年6月，我们将部分现有债务以溢价换成现金和期限更长的新债务。保费将在新债务的期限内摊销。

(b)

有关与固定利率债务相关的利率互换的更多信息，请参阅附注5——衍生品。

截至2021年9月30日和2021年6月30日，包括流动部分在内的长期债务的估计公允价值为美元64.2十亿和美元70.0分别为十亿。估计的公允价值基于二级输入。

上表中的债务由优先无抵押债务组成，与我们的其他未偿债务相同。利息每半年支付一次，欧元计价的债务除外，该债务每年支付。

下表概述了我们长期债务的到期日，包括当前部分，截至 9 月 30 日, 2021:

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年（不包括截至2021年9月30日的三个月）

 

$

3,250

 

2023

 

 

2,750

 

2024

 

 

5,250

 

2025

 

 

2,250

 

2026

 

 

3,000

 

此后

 

 

42,522

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

59,022

 

 

 

 

 

 

 

备注 11 — 所得税

有效税率

我们的有效税率是 0% 和 14截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，分别为百分比。与去年同期相比，我们本季度的有效税率下降主要是由于 $3.32022财年第一季度有10亿美元的净所得税优惠与无形财产的转让有关。

20

第一部分

第 1 项

 

在2022财年第一季度，我们将某些无形财产从波多黎各子公司转移到美国。无形财产的转让带来了美元3.3由于未来美国税收减免的价值超过美国全球无形低税所得税的当前应纳税额，2022财年第一季度将获得10亿美元的净所得税优惠。

在截至2021年9月30日的三个月中，我们的有效税率低于美国联邦法定税率，这主要是由于与无形财产转让相关的净所得税优惠、通过我们在爱尔兰的外国区域运营中心生产和分销我们的产品和服务而在外国司法管辖区以较低税率征税的收益，以及与股票薪酬相关的税收优惠。

不确定的税收状况

截至2021年9月30日和2021年6月30日，未确认的税收优惠和其他所得税负债均为美元15.9十亿美元，并包含在我们的合并资产负债表中的长期所得税中。

我们结算了美国国税局（“IRS”）纳税年度的部分审计 2004到 2006在 2011 财年。2012年2月，美国国税局撤回了与2004至2006纳税年度未解决问题有关的2011年税务代理人报告，并重新开始了审查的审计阶段。我们还结算了美国国税局纳税年度的部分审计 2007到 2009在2016财年，以及美国国税局对纳税年度的部分审计 2010到 2013在2018财年。在2021财年第二季度，我们结算了国税局纳税年度的额外部分审计 2004到 2013并支付了 $1.7十亿美元，包括税收和利息。我们在纳税年度内仍在接受审计 2004到 2017. 

截至2021年9月30日，美国国税局审计中未解决的主要问题与转让定价有关，当问题得到解决后，转让定价可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们认为我们的所得税应急准备金是足够的。我们尚未收到对未解决的关键转让定价问题的拟议评估，预计这些问题不会在未来12个月内得到最终解决。根据目前获得的信息，我们预计在未来12个月内，针对这些问题的税收意外开支不会显著增加或减少。

我们在美国以外的许多司法管辖区都需要缴纳所得税。我们在某些司法管辖区的业务在纳税年度内仍需接受审查 1996到 2021, 其中一些目前正在接受地方税务当局的审计.预计每项审计的决议对我们的合并财务报表都不重要。

附注 12 — 未赚取的收入

按细分市场划分的未赚收入如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9 月 30 日,

2021

 

 

6月30日
2021

 

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

20,565

 

 

$

22,120

 

智能云

 

 

16,117

 

 

 

17,710

 

更多个人计算

 

 

4,333

 

 

 

4,311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

41,015

 

 

$

44,141

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未赚取收入的变化如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

期初余额

 

$

44,141

 

收入递延

 

 

21,970

 

确认非所得收入

 

 

(25,096

)

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

41,015

 

 

 

 

 

 

 

21

第一部分

第 1 项

 

 

分配给剩余履约义务的收入为美元，其中包括未实现的收入以及将在未来期间开具发票并确认为收入的金额142截至 2021 年 9 月 30 日，其中 $137十亿美元与收入的商业部分有关。我们预计能认出大约 50下次收入的百分比 12几个月，之后剩下的时间。

 

 

备注 13—租赁

我们为数据中心、公司办公室、研发设施、微软体验中心和某些设备提供运营和财务租约。我们的租约的剩余租赁条款为 1年至 15年，其中一些包括将租约延长至多可用的选项 5年份, 其中一些包括在规定期限内终止租约的选项 1年。

租赁费用的组成部分如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运营租赁成本

 

$

588

 

 

$

498

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

使用权资产的摊销

 

$

226

 

 

$

206

 

租赁负债的利息

 

 

104

 

 

 

92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁成本总额

 

$

330

 

 

$

298

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与租赁有关的补充现金流信息如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

来自经营租赁的运营现金流

 

$

566

 

 

$

491

 

来自融资租赁的运营现金流

 

 

104

 

 

 

92

 

为来自融资租赁的现金流融资

 

 

200

 

 

 

136

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为换取租赁义务而获得的使用权资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

1,171

 

 

 

678

 

融资租赁

 

 

1,389

 

 

 

635

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22

第一部分

第 1 项

 

 

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

 

（以百万计，租赁期限和贴现率除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9 月 30 日,

2021

 

 

6月30日
2021

 

 

 

 

经营租赁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁使用权资产

 

$

11,575

 

 

$

11,088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流动负债

 

$

2,049

 

 

$

1,962

 

经营租赁负债

 

 

10,050

 

 

 

9,629

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债总额

 

$

12,099

 

 

$

11,591

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，按成本计算

 

$

15,285

 

 

$

14,107

 

累计折旧

 

 

(2,531

)

 

 

(2,306

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，净额

 

$

12,754

 

 

$

11,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流动负债

 

$

882

 

 

$

791

 

其他长期负债

 

 

12,666

 

 

 

11,750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁负债总额

 

$

13,548

 

 

$

12,541

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均剩余租赁期限

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

8年份

 

 

 

8年份

 

融资租赁

 

 

10年份

 

 

 

12年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均折扣率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

2.1%

 

 

 

2.2%

 

融资租赁

 

 

3.3%

 

 

 

3.4%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下表概述了截至2021年9月30日的租赁负债的到期日：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的年度

 

经营租赁

 

 

融资租赁

 

 

 

 

2022年（不包括截至2021年9月30日的三个月）

 

$

1,667

 

 

$

962

 

2023

 

 

2,072

 

 

 

1,295

 

2024

 

 

1,871

 

 

 

1,312

 

2025

 

 

1,588

 

 

 

1,638

 

2026

 

 

1,256

 

 

 

1,324

 

此后

 

 

4,647

 

 

 

9,743

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁付款总额

 

 

13,101

 

 

 

16,274

 

减去估算的利息

 

 

(1,002

)

 

 

(2,726

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

12,099

 

 

$

13,548

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日，我们还有其他运营和财务租约（主要用于数据中心）尚未开始，价格为美元5.1十亿和美元5.9分别为十亿。这些运营和融资租赁将在2022财年至2026财年之间开始，租赁条款为 1年到 15年份.

 

附注 14 — 突发事件

专利和知识产权索赔

截至2021年9月30日，共有65起针对微软的专利侵权案件待审，这些案件无论是单独还是总体而言，都不是实质性的。

23

第一部分

第 1 项

 

反垄断、不正当竞争和过度收费集体诉讼

我们在加拿大不列颠哥伦比亚省、安大略省和魁北克省对我们提起了反垄断和不正当竞争集体诉讼。这三者都是代表加拿大间接购买者获得认证的，这些购买者在1998年至2010年期间获得了微软操作系统软件和/或生产力应用程序软件的许可证。

不列颠哥伦比亚省诉讼的审判于2016年5月开始。经过调解，双方同意对加拿大所有三起诉讼达成全球和解，并将拟议的和解协议提交给所有三个司法管辖区的法院批准。最终和解和通知形式已获得不列颠哥伦比亚省、安大略省和魁北克省法院的批准，从2020年11月23日开始的索赔期已经结束。索赔审查截止日期为2022年1月21日。

其他反垄断诉讼和索赔

中国国家市场监管调查总局

2014年，微软获悉，中国国家市场监管局（“SAMR”）（前身为国家工商总局）已开始对中国反垄断法进行正式调查，国家市场监督管理总局对微软在北京、上海、广州和成都的办公室进行了现场视察。2019年，国家市场监督管理总局对某些可能违反中国《反垄断法》的行为提出了初步看法。

产品相关诉讼

美国手机诉讼

微软的子公司Microsoft Mobile Oy以及其他手机制造商和网络运营商是46起诉讼的被告，其中包括个人原告向哥伦比亚特区高等法院提起的45起诉讼，他们指控蜂窝手机的无线电发射导致了脑瘤和其他不良健康影响。我们在收购诺基亚设备和服务业务的协议中承担了对这些索赔的责任，并已取代了诺基亚的被告。其中九个案件是在2002年提起的，已合并到某些预审程序中；其余案件暂时搁置。在2009年的另一项裁决中，哥伦比亚特区上诉法院认为，联邦法律优先于因使用符合美国联邦通信委员会无线电频率发射指南（“FCC指南”）的蜂窝手机而产生的不利健康影响索赔。原告声称，他们的手机要么在联邦通信委员会指导方针之外运行，要么是在联邦通信委员会指南生效之前制造的。这些诉讼还指控全行业阴谋围绕排放指导方针操纵科学和测试。

2013年，合并案件中的被告以有缺陷的科学方法为由，提议排除原告关于一般因果关系的专家证据。2014年，初审法院部分批准并部分驳回了被告提出的排除原告一般因果关系专家的动议。被告向哥伦比亚特区上诉法院提起中间上诉，质疑评估专家科学证据的标准。2016年10月，上诉法院发布裁决，采用了被告提倡的标准，并将案件发回初审法院根据该标准进行进一步诉讼。原告已经提交了补充的专家证据，其中一部分被告已动议罢工。2018年8月，初审法院发布命令，驳回了原告的部分专家报告。关于一般因果关系的听证会定于2022年1月和2月举行。

其他突发事件

在正常业务过程中，我们还会受到各种其他索赔和诉讼的约束。尽管管理层目前认为，单独或总体解决针对我们的索赔不会对我们的合并财务报表产生重大不利影响，但这些问题存在固有的不确定性，管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。

截至2021年9月30日，我们的应计法律负债总额为美元333百万。尽管我们打算大力捍卫这些问题，但我们估计的不利后果可能达到约美元500总计超过记录金额的百万是合理的。如果出现不利的最终结果，则我们的合并财务报表有可能在影响可以合理估计的时期内产生重大不利影响。

24

第一部分

第 1 项

 

备注 15—股东权益

股票回购

2019 年 9 月 18 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权最高为 $40.0十亿美元的股票回购。该股票回购计划于2020年2月开始，没有到期日，可以随时终止。截至2021年9月30日，美元2.5这笔钱还剩下十亿美元40.0十亿股回购计划。

2021 年 9 月 14 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，最多授权 $60.0十亿美元的股票回购。该股票回购计划将在2019年9月18日批准的计划完成后开始，没有到期日，可以随时终止。

根据股票回购计划，我们回购了以下普通股：

 

（以百万计）

 

股份

 

金额

 

 

股份

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财政年度

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

第一季度

 

 

21

 

 

$

6,200

 

 

 

25

 

 

$

5,270

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上表不包括为结算与股票奖励归属相关的员工预扣税而回购的股票 $1.52022和2021财年的第一季度分别为10亿美元。所有回购均使用现金资源进行。

分红

我们的董事会宣布了以下股息：

 

申报日期

 

 

记录日期

 

 

 

付款日期

 

 

 

分红

每股

 

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月14日

 

 

2021年11月18日

 

 

 

2021年12月9日

 

 

$

0.62

 

 

$

4,656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020 年 9 月 15 日

 

 

2020年11月19日

 

 

 

2020年12月10日

 

 

$

0.56

 

 

$

4,230

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日，2021年9月14日宣布的股息已包含在其他流动负债中。

 

25

第一部分

第 1 项

 

 

附注 16 — 累计其他综合收益（亏损）

下表汇总了按组成部分分列的累计其他综合收益（亏损）的变化：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(19

) 

 

$

(38

)

扣除税款后的未实现收益（亏损） $(3)和 $5

 

 

(10

) 

 

 

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入（支出）中包含的（收益）损失的重新分类调整，净额

 

 

15

 

 

 

(20

)

所得税准备金中包含的税收支出（福利）

 

 

(3

) 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累计其他综合收益中重新分类的金额

 

 

12

 

 

 

(16

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与衍生品相关的净变动，扣除税款 $0和 $1

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

(17

)

 

$

(34

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

3,222

 

 

$

5,478

 

未实现亏损，扣除税款 $(110)和 $ (50)

 

 

(415

)

 

 

(188

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入（支出）所含收益的重新分类调整，净额

 

 

(9

)

 

 

(17

)

所得税准备金中包含税收支出

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累计其他综合收益中重新分类的金额

 

 

(7

)

 

 

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与投资相关的净变动，扣除税款 $(112)和 $ (54)

 

 

(422

)

 

 

(201

)

会计变更的累积影响

 

 

0

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

2,800

 

 

$

5,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

翻译调整及其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(1,381

)

 

$

(2,254

)

折算调整及其他，扣除税款 $0 和 $ (9)

 

 

(119

)

 

 

111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

  (1,500

)

 

$

(2,143

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合收益，期末

 

$

1,283

 

 

$

3,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备注 17—区段信息和地理数据

在业务运营中，包括我们的首席运营决策者（也是我们的首席执行官）在内的管理层会审查某些财务信息，包括在不符合公认会计原则的基础上编制的分部内部损益表。在本报告所述期间，我们根据以下细分市场报告了财务业绩：生产力和业务流程、智能云和更多个人计算。

我们可报告的细分市场如下所述。

生产力和业务流程

我们的生产力和业务流程部门由我们的生产力、通信和信息服务组合中的产品和服务组成，涵盖各种设备和平台。该细分市场主要包括：

 

•

办公商业（Office 365订阅、微软365商业订阅中的Office 365部分以及本地许可的Office），包括Office、Exchange、SharePoint、微软团队、Office 365安全与合规性以及商业版Skype。

26

第一部分

第 1 项

 

 

•

办公消费者，包括微软 365 消费者 订阅, Office 获得本地许可，以及 其他 办公室 服务.

 

•

LinkedIn，包括人才解决方案、营销解决方案、高级订阅、销售解决方案和学习解决方案。

 

•

包括Dynamics 365在内的动态业务解决方案包括一组跨ERP、CRM、客户洞察、Power Apps和Power Automate的基于云的智能应用程序，以及本地ERP和CRM应用程序。

智能云

我们的智能云部门包括我们的公共、私有和混合服务器产品以及可以为现代业务和开发人员提供支持的云服务。该部分主要包括：

 

•

服务器产品和云服务，包括Azure和其他云服务；SQL Server、Windows服务器、Visual Studio、系统中心和相关的客户端访问许可证（“CAL”）；以及GitHub。

 

•

企业服务，包括企业支持服务和微软咨询服务。

更多个人计算

我们的 “更多个人计算” 细分市场由产品和服务组成，这些产品和服务将客户置于我们的技术体验的中心。该细分市场主要包括：

 

•

Windows，包括Windows操作系统的Windows OEM许可和其他非批量许可；Windows商业许可，包括Windows操作系统、Windows云服务和其他Windows商业产品的批量许可；专利许可；以及Windows物联网。

 

•

设备，包括 Surface 和 PC 配件。

 

•

游戏，包括 Xbox 硬件和 Xbox 内容和服务，包括数字交易、Xbox Game Pass 和其他订阅、视频游戏、第三方视频游戏特许权使用费、云服务和广告。

 

•

搜索和新闻广告。

收入和成本通常直接归因于我们的细分市场。但是，由于我们业务的综合结构，一个细分市场的某些确认收入和产生的成本可能会使其他细分市场受益。某些合约的收入根据标的产品和服务的相对价值在各个细分市场之间进行分配，其中可能包括根据实际收取的价格、单独出售的价格或估计成本加上利润率进行分配。在某些情况下，收入成本是根据相对收入方法分配的。分配的运营费用主要包括与产品和服务营销相关的支出，多个细分市场从中受益，通常根据相对毛利率进行分配。

此外，在公司层面产生的某些可识别且有利于我们的细分市场的成本将分配给他们。这些分配的成本包括和解和罚款在内的法律费用、信息技术、人力资源、财务、消费税、现场销售、共享设施服务以及客户服务和支持。根据费用分配的具体事实和情况，每项拨款的衡量方式都不同。某些企业层面的活动未分配给我们的细分市场。

27

第一部分

第 1 项

 

在本报告所述期间，分部收入和营业收入如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

  

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

15,039

 

 

$

12,319

 

智能云

 

 

16,964

 

 

 

12,986

 

更多个人计算

 

 

13,314

 

 

 

11,849

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

45,317

 

 

$

37,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

  

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

7,581

 

 

$

5,706

 

智能云

 

 

7,562

 

 

 

5,422

 

更多个人计算

 

 

5,095

 

 

 

4,748

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

20,238

 

 

$

15,876

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三个月，向美国以外的个人客户或国家销售的收入占收入的10％以上。按客户所在的主要地理区域分类的收入如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

美国(a)

 

$

22,830

 

 

$

19,025

 

其他国家

 

 

22,487

 

 

 

18,129

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

45,317

 

 

$

37,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

包括向原始设备制造商和某些跨国组织开具的账单，因为这些业务的性质以及确定收入的地理来源不切实际。

按重要产品和服务产品分类，来自外部客户的收入如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

服务器产品和云服务

 

$

15,069

 

 

$

11,195

 

办公产品和云服务

 

 

10,808

 

 

 

9,278

 

Windows

 

 

5,676

 

 

 

5,151

 

赌博

 

 

3,593

 

 

 

3,092

 

领英

 

 

3,136

 

 

 

2,206

 

搜索和新闻广告

 

 

2,656

 

 

 

1,943

 

企业服务

 

 

1,791

 

 

 

1,637

 

设备

 

 

1,361

 

 

 

1,620

 

其他

 

 

1,227

 

 

 

1,032

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

45,317

 

 

$

37,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28

第一部分

第 1 项

 

 

我们重估了上表中先前报告的某些金额，以符合我们内部管理和监控业务的方式。

我们的微软云（前身为商业云）收入为美元，其中包括Azure和其他云服务、Office 365商业版、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365和其他商业云资产20.7十亿和美元15.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，分别为10亿美元。这些金额主要包含在服务器产品和云服务、办公产品和云服务以及上表中的LinkedIn中。

资产不分配给用于内部报告演示的部门。一部分摊销和折旧与各种其他成本一起包含在每个分部的管理费用分配中。对于我们来说，单独确定分部损益衡量中包含的分部摊销和折旧金额是不切实际的。

 

29

第一部分

第 1 项

 

 

独立注册会计师事务所的报告

致微软公司的股东和董事会

中期财务信息的审查结果

我们已经审查了截至2021年9月30日的微软公司及其子公司（“公司”）的随附合并资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间的相关合并收益、综合收益、现金流和股东权益表以及相关附注（统称为 “中期财务信息”）。根据我们的审查，我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改，以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

我们此前曾根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2021年6月30日的公司合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和股东权益报表（未在此处列报）；在2021年7月29日的报告中，我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为，与得出该信息的合并资产负债表相比，截至2021年6月30日的随附合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。

审查结果的依据

这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计，审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

 

/S/ D埃洛伊特 & T哎哟法律师事务所

 

华盛顿州西雅图

2021年10月26日

 

 

30

第一部分

第 2 项

 

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的说明

该报告包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述，这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能出现在本报告中，包括以下章节：“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素”（本10-Q表第二部分，第1A项）。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能的结果” 以及类似的表述来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果出现重大差异。我们在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”（本表格10-Q的第一部分，第3项）和 “风险因素” 中描述了可能导致实际业绩和事件发生重大差异的风险和不确定性。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在帮助读者了解微软公司的经营业绩和财务状况。MD&A 是我们截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告以及我们的财务报表和随附的财务报表附注（本10-Q表第一部分，第1项）的补充并应与之一起阅读。

概述

微软是一家科技公司，其使命是赋予地球上每个人和每个组织取得更多成就的能力。我们努力在全球每个国家创造当地机会、增长和影响力。我们的平台和工具有助于提高小型企业的生产力、大型企业的竞争力和公共部门的效率。他们还支持新的初创企业，改善教育和健康成果，并增强人类的聪明才智。

我们通过向个人和企业提供广泛的基于云的服务和其他服务；许可和支持一系列软件产品；设计、制造和销售设备；以及向全球受众提供相关的在线广告来创造收入。我们最重要的支出与薪酬员工有关；设计、制造、营销和销售我们的产品和服务；支持我们基于云的服务的数据中心成本；以及所得税。

随着世界继续应对 COVID-19，我们正在努力尽自己的一份力量，确保员工的安全，努力保护我们运营所在社区的健康和福祉，为客户提供技术和资源以帮助他们在远程环境中尽其所能。

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的亮点包括：

 

•

微软云（前商业云）收入增长了36％，达到207亿美元。

 

•

办公商业产品和云服务收入增长了18％，这得益于Office 365商业版23％的增长。

 

•

Office消费者产品和云服务收入增长了10％，微软365消费者用户增加到5,410万。

 

•

在营销解决方案增长61％的推动下，领英收入增长了42％。

 

•

在Dynamics 365增长48％的推动下，Dynamics产品和云服务收入增长了31％。

 

•

在Azure和其他云服务增长50％的推动下，服务器产品和云服务收入增长了35％。

 

•

Windows原始设备制造商许可（“Windows OEM”）收入增长了10％。

 

•

Windows商业产品和云服务收入增长了12％。

 

•

Xbox 内容和服务收入增长了 2%。

31

第一部分

第 2 项

 

 

 

•

不包括流量获取成本在内的搜索和新闻广告收入增长了40％。

 

•

地面收入下降了17％。

行业趋势

我们的行业充满活力，竞争激烈，技术和商业模式经常发生变化。每一次行业转变都是构思新产品、新技术或新想法的机会，这些新想法可以进一步改变行业和我们的业务。在微软，我们通过广泛的研发活动突破可能的界限，这些活动旨在识别和解决客户和用户不断变化的需求、行业趋势和竞争力。

经济状况、挑战和风险

软件、设备和基于云的服务的市场是动态的，竞争激烈。我们的竞争对手正在开发新的软件和设备，同时也在为消费者和企业部署竞争性基于云的服务。客户偏爱的设备和外形规格迅速演变，会影响用户访问云端服务的方式，在某些情况下，还会影响用户选择使用哪套基于云的服务。我们必须在很长一段时间内继续发展和适应，以适应这种不断变化的环境。我们在基础设施和设备方面的投资将继续增加我们的运营成本，并可能降低我们的营业利润率。

我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格员工的能力。我们在全球范围内招聘大学和行业人才。我们通过提供卓越的工作环境、广泛的客户群、规模的资源、通过多种不同的产品和业务发展个人职业生涯的能力以及有竞争力的薪酬和福利，在全球范围内竞争优秀人才。对我们的软件、服务和设备的总需求与全球宏观经济和地缘政治因素相关，这些因素仍然是动态的。

我们的设备主要由第三方合同制造商制造，其中一些包含某些组件，而合格的供应商很少。对于这些组件，如果当前供应商不可用或无法满足我们的要求，我们在短期内使用其他制造商的灵活性有限。这些供应商的长期中断可能会导致我们按时制造设备以满足消费者需求的能力出现类似的中断。

我们的国际业务占我们总收入和支出的很大一部分。这些收入和支出中有许多是以美元以外的货币计价的。因此，外汇汇率的变化可能会对收入和支出产生重大影响。美元兑某些外币的疲软增加了报告的收入，并未对我们在2022财年第一季度国际业务的列报支出产生实质性影响。

有关这些因素和其他风险的讨论，请参阅风险因素（本表格10-Q的第二部分，第1A项）。

新冠肺炎

COVID-19 疫情继续影响我们的业务运营和财务业绩，尽管随着时间的推移，一些影响有所减弱。我们的商业和消费业务受益于对云和生产力工具的需求，并且我们节省了与 COVID-19 相关的运营费用。COVID-19 疫情可能会继续影响我们的业务运营和财务经营业绩，随着时间的推移，其持续影响的性质和程度存在不确定性。有关这些因素和其他风险的讨论，请参阅风险因素（本表格10-Q的第二部分，第1A项）。

季节性

我们的收入按季度波动，在本财年的第二和第四季度，收入通常更高。第二季度收入由主要市场的企业年终支出趋势和消费者的假日季支出推动，第四季度的收入由同期执行的多年期本地合同数量推动。

32

第一部分

第 2 项

 

可报告的细分市场

我们根据以下细分市场报告财务业绩：生产力和业务流程、智能云和更多个人计算。MD&A 中包含的分部金额是在与我们的内部管理报告一致的基础上列报的。我们的内部管理报告基础和美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）之间的所有差异，以及某些公司层面活动和其他活动，都包含在 “公司与其他” 中。

有关我们应申报分部的更多信息包含在附注17——财务报表附注的分部信息和地理数据中（本10-Q表第一部分，第1项）。

指标

我们使用指标来评估我们的业务绩效，并就资源分配做出明智的决策。我们披露指标，使投资者能够根据我们的雄心评估进展情况，提供业绩趋势的透明度，并反映我们产品和服务的持续发展。根据客户使用我们的产品和服务的方式，我们的商业和其他业务指标从根本上相互关联。这些指标在 MD&A 或财务报表附注（本10-Q表第一部分，第1项）中披露。财务指标是根据GAAP业绩计算得出的，增长比较与上一财年的相应时期有关。

在2022财年第一季度，我们更新了某些指标的显示方式和计算方法，最值得注意的更改是将所有当前和预期的收入流纳入我们的Office Consumer和Server产品以及云服务指标，并进行了更改，以适应我们管理Windows OEM以及搜索和新闻广告业务的方式。这些变化都没有对我们先前在 MD&A 中报告的金额产生实质性影响。

商用

我们的商业业务主要包括 服务器产品和云服务、办公商业广告、Windows 商业版、LinkedIn 的商业部分、企业服务和动态。我们的商业指标允许管理层和投资者评估我们商业业务的整体健康状况，并包括未来业绩的主要指标。

 

商业剩余履约义务

 

分配给剩余履约义务的收入的商业部分，其中包括未赚取的收入以及将在未来期间开具发票并确认为收入的金额

 

 

 

微软云收入

 

来自我们的商业云业务的收入，包括Azure和其他云服务、Office 365商业版、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365和其他商业云资产

 

 

 

微软云毛利率百分比

 

我们的商业云业务的毛利率百分比

 

33

第一部分

第 2 项

 

 

生产力和业务流程以及智能云

与我们的生产力和业务流程以及智能云细分市场相关的指标评估了我们在这些细分市场中核心业务的健康状况。这些指标反映了我们的云和本地产品策略和趋势。

 

办公商业产品和云服务收入增长

 

来自 Office 商业产品和云服务（Office 365 订阅、微软 365 商业订阅中的 Office 365 部分以及本地许可的 Office）的收入，包括 Office、Exchange、SharePoint、微软团队、Office 365 安全与合规性以及 Skype for Business

 

 

 

办公消费品和云服务收入增长

 

来自 Office 消费者产品和云服务的收入，包括微软 365 消费者订阅、本地许可的 Office 以及其他 Office 服务

 

 

 

Office 365 商业座位增长

 

期末的 Office 365 商业版座位的数量，其中座位由 Office 365 商业版订阅所涵盖的付费用户

 

 

 

微软 365 消费者版订阅者

 

期末微软 365 消费者版订阅者数量

 

 

 

Dynamics 产品和云服务收入增长

 

来自Dynamics产品和云服务的收入，包括Dynamics 365，包括一组跨ERP、CRM、客户洞察、Power Apps和Power Automate的智能云应用程序；以及本地 ERP 和 CRM 应用程序

 

 

 

领英收入增长

 

来自 LinkedIn 的收入，包括人才解决方案、营销解决方案、高级订阅、销售解决方案和学习解决方案

 

 

 

服务器产品和云服务收入增长

 

来自服务器产品和云服务的收入，包括 Azure 和其他云服务；SQL Server、Windows Server、Visual Studio、系统中心和相关的客户端访问许可证（“CAL”）；以及 GitHub

 

更多个人计算

与我们的更多个人计算细分市场相关的指标评估了该细分市场中关键业务领域的表现。这些指标提供了战略产品见解，使我们能够评估商业和消费业务的业绩。由于我们在Windows业务中目标受众和销售动向多种多样，因此我们会监控反映这些不同动向的指标。

 

Windows OEM 收入增长

 

通过 OEM 渠道销售的 Windows 专业版和非专业版许可证的销售收入

 

 

 

Windows 商用产品和云服务收入增长

 

来自Windows商业产品和云服务的收入，包括Windows操作系统、Windows云服务和其他Windows商业产品的批量许可

 

 

 

表面收入增长

 

来自 Surface 设备和配件的收入

 

 

 

Xbox 内容和服务收入增长

 

来自 Xbox 内容和服务的收入，包括数字交易、Xbox Game Pass 和其他订阅、视频游戏、第三方视频游戏特许权使用费、云服务和广告

 

 

 

搜索和新闻广告收入（不包括TAC）的增长

 

来自搜索和新闻广告的收入，不包括支付给 Bing Ads 网络出版商和新闻合作伙伴的流量获取成本（“TAC”）

 

34

第一部分

第 2 项

 

 

操作结果摘要

 

（以百万计，百分比和每股金额除外）

 

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

45,317

 

 

$

37,154

 

 

 

22%

 

毛利率

 

 

31,671

 

 

 

26,152

 

 

 

21%

 

营业收入

 

 

20,238

 

 

 

15,876

 

 

 

27%

 

净收入

 

 

20,505

 

 

 

13,893

 

 

 

48%

 

摊薄后的每股收益

 

 

2.71

 

 

 

1.82

 

 

 

49%

 

调整后净收益（非公认会计准则）

 

 

17,214

 

 

 

13,893

 

 

 

24%

 

调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）

 

 

2.27

 

 

 

1.82

 

 

 

25%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益（“EPS”）是非公认会计准则财务指标，其中不包括 净收入 税 与转让无形财产有关的利益 在2022财年。有关我们根据公认会计原则报告的财务业绩与非公认会计准则财务业绩的对账，请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分。有关进一步讨论，请参阅附注11——财务报表附注的所得税（本10-Q表第一部分，第1项）。

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

在我们每个细分市场的增长的推动下，收入增长了82亿美元，增长了22％。在 Azure 和其他云服务的推动下，智能云收入增加。在Office 365商业版和LinkedIn的推动下，生产力和业务流程收入有所增加。在搜索和新闻广告、Windows 和游戏的推动下，更多的个人计算收入增加。

受微软云和游戏增长的推动，收入成本增加了26亿美元，增长了24％。

在我们每个细分市场的增长的推动下，毛利率增长了55亿美元，增长了21％。

 

•

毛利率百分比略有下降。不包括对我们的服务器和网络设备使用寿命的会计估算变化的影响，毛利率百分比增长了1个百分点，这得益于生产力和业务流程以及智能云的改善。

 

•

微软云的毛利率百分比略有下降至71％。不包括会计估算变动的影响，微软云的毛利率增长了4个百分点，这得益于Azure和其他云服务的改善，但部分被向Azure和其他云服务的销售结构转移所抵消。

在云工程、游戏和商业销售投资的推动下，运营支出增加了12亿美元，增长了11％。

运营费用的主要变化是：

 

•

在云工程和游戏投资的推动下，研发费用增加了6.73亿美元，增长了14％。

 

•

销售和营销费用增加了3.16亿美元，增长了7％，这得益于对商业销售、Windows营销和LinkedIn的投资。

 

•

受员工人数增加的推动，一般和管理费用增加了1.68亿美元，增长了15％。

在我们每个细分市场的增长的推动下，营业收入增长了44亿美元，增长了27％。

本年度的净收益和摊薄后的每股收益受到与无形财产转让相关的净税收优惠的积极影响，这导致净收益和摊薄后每股收益分别增加33亿美元和0.44美元。

收入、毛利率和营业收入分别包括2％、2％和3％的有利外币影响。

35

第一部分

第 2 项

 

分段操作结果

 

（以百万计，百分比除外）

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

15,039

 

 

$

12,319

 

 

 

22%

 

智能云

 

 

16,964

 

 

 

12,986

 

 

 

31%

 

更多个人计算

 

 

13,314

 

 

 

11,849

 

 

 

12%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

45,317

 

 

$

37,154

 

 

 

22%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生产力和业务流程

 

$

7,581

 

 

$

5,706

 

 

 

33%

 

智能云

 

 

7,562

 

 

 

5,422

 

 

 

39%

 

更多个人计算

 

 

5,095

 

 

 

4,748

 

 

 

7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

20,238

 

 

$

15,876

 

 

 

27%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可报告的细分市场

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

生产力和业务流程

收入增长了27亿美元，增长了22％。

 

•

办公商业产品和云服务收入增长了14亿美元，增长了18％。在座位增长的推动下，Office 365商业收入增长了23％，增长了17％，这要归因于中小型企业和一线员工产品的持续增长以及每位用户收入的增加。受客户持续转向云产品的推动，办公商业产品收入下降了13％，同比下降，受交易许可放缓的影响。

 

•

在微软365消费者订阅收入的推动下，Office消费者产品和云服务收入增长了1.35亿美元，增长了10％，与去年同期持平。微软365消费者用户增长了19％，达到5,410万。

 

•

LinkedIn收入增长了9.3亿美元，增长了42％，这得益于我们的营销解决方案业务的广告需求以及人才解决方案业务就业市场的改善。

 

•

在Dynamics 365增长48％的推动下，Dynamics产品和云服务收入增长了31％。

营业收入增长了19亿美元，增长了33％。

 

•

受Office 365商业版和LinkedIn增长的推动，毛利率增长了22亿美元，增长了22％。毛利率百分比略有增加。不包括会计估计变化的影响，在所有云服务的改善的推动下，毛利率增长了2个百分点。

 

•

在云工程和领英投资的推动下，运营支出增加了2.9亿美元，增长了7％。

收入、毛利率和营业收入分别包括2％、2％和4％的有利外币影响。

36

第一部分

第 2 项

 

智能云

收入增长了40亿美元，增长了31％。

 

•

在Azure和其他云服务的推动下，服务器产品和云服务收入增长了39亿美元，增长了35％。受消费型服务增长的推动，Azure和其他云服务收入增长了50％。受混合解决方案（包括在多云环境中运行的Windows Server和SQL Server）的推动，服务器产品收入增长了14％，多年期协议的增加带来了更高的季度内收入确认率，低于去年同期的低点，受交易许可放缓的影响。

 

•

受微软咨询服务和企业支持服务增长的推动，企业服务收入增长了1.54亿美元，增长了9％。

营业收入增长了21亿美元，增长了39％。

 

•

在Azure和其他云服务的增长的推动下，毛利率增长了26亿美元，增长了28％。毛利率百分比下降。不包括会计估算变动的影响，毛利率增长了2个百分点，这得益于Azure和其他云服务的毛利率百分比的改善，但部分被向Azure和其他云服务的销售结构转移所抵消。

 

•

由于对Azure和其他云服务的投资，运营支出增加了4.96亿美元，增长了13％。

收入、毛利率和营业收入均包含2％的有利外币影响。

更多个人计算

收入增长了15亿美元，增长了12％。

 

•

受Windows OEM和Windows Commercial增长的推动，Windows收入增长了5.25亿美元，增长了10％。Windows OEM收入增长了10％，其中包括Windows 11收入延期带来的7个百分点的负面影响，这得益于个人电脑市场的增长，尤其是每份许可证收入更高的商业市场的增长。受微软365需求的推动，Windows商业产品和云服务收入增长了12％。

 

•

搜索和新闻广告收入增加了7.13亿美元，增长了37％。在每次搜索收入增加的推动下，不包括流量获取成本的搜索和新闻广告收入增长了40％，低于去年同期的低点。

 

•

在Xbox硬件增长的推动下，游戏收入增加了5.01亿美元，增长了16％。Xbox硬件收入增长了166％，这要归因于对Xbox Series X|S的持续需求，游戏机销量和价格的增加，去年同比较低，受Xbox Series X|S发布前游戏机销售量放缓的影响。受Xbox Game Pass订阅量和第一方游戏增长的推动，Xbox内容和服务收入增长了2％，但部分被第三方游戏的下降所抵消，而去年受益于居家场景的强劲可比水平。

 

•

与去年同期相比，地面收入下降了2.67亿美元，下降了17％。

营业收入增加了3.47亿美元，增长了7％。

 

•

在Windows和搜索以及新闻广告增长的推动下，毛利率增长了7.18亿美元，增长了10％。由于销售结构转向游戏硬件，毛利率百分比下降。

 

•

由于对游戏和Windows营销的投资，运营支出增加了3.71亿美元，增长了15％。

毛利率和营业收入均包括2％的有利外币影响。

37

第一部分

第 2 项

 

运营费用

研究和开发

 

（以百万计，百分比除外）

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

$

5,599

 

 

$

4,926

 

 

 

14%

 

占收入的百分比

 

 

12%

 

 

 

13%

 

 

 

(1) ppt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发费用包括工资单、员工福利、股票薪酬支出以及与产品开发相关的其他与员工人数相关的费用。研发费用还包括第三方开发和编程成本、为国际市场翻译软件所产生的本地化成本，以及购买的软件代码和服务内容的摊销。

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

在云工程和游戏投资的推动下，研发费用增加了6.73亿美元，增长了14％。

销售和营销

 

（以百万计，百分比除外）

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售和营销

 

$

4,547

 

 

$

4,231

 

 

 

7%

 

占收入的百分比

 

 

10%

 

 

 

11%

 

 

 

(1) ppt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售和营销费用包括工资单、员工福利、股票薪酬支出以及与销售和营销人员相关的其他与员工相关的费用，以及广告、促销、贸易展、研讨会和其他计划的成本。

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

销售和营销费用增加了3.16亿美元，增长了7％，这得益于对商业销售、Windows营销和LinkedIn的投资。

一般和行政

 

（以百万计，百分比除外）

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政

 

$

1,287

 

 

$

1,119

 

 

 

15%

 

占收入的百分比

 

 

3%

 

 

 

3%

 

 

 

0ppt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和管理费用包括工资单、员工福利、股票薪酬支出、遣散费以及与财务、法律、设施、某些人力资源和其他管理人员相关的其他与员工相关的费用、某些税收以及法律和其他管理费用。

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

由于员工人数的增加，一般和管理费用增加了1.68亿美元，增长了15％。

38

第一部分

第 2 项

 

其他收入（支出），净额

净额其他收入（支出）的组成部分如下：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

利息和股息收入

 

$

520

 

 

$

570

 

利息支出

 

 

(539

)

 

 

(589

)

已确认的投资净收益

 

 

371

 

 

 

125

 

衍生品净收益（亏损）

 

 

(7

)

 

 

3

 

外币重新计量的净收益（亏损）

 

 

(65

)

 

 

139

 

其他，净额

 

 

6

 

 

 

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

286

 

 

$

248

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我们使用衍生工具来管理与外币、股票价格、利率和信贷相关的风险；提高投资回报；促进投资组合多元化。未指定为套期保值工具的衍生品公允价值变动产生的收益和损失主要在净额其他收入（支出）中确认。

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

由于投资组合余额减少，利息和股息收入下降。由于债务到期导致未偿长期债务减少，利息支出减少。由于股票证券收益增加，投资的净确认收益增加。

所得税

有效税率

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为0％和14％。与上年相比，我们本季度的有效税率下降主要是由于2022财年第一季度与无形财产转让相关的33亿美元净所得税优惠。

在2022财年第一季度，我们将某些无形财产从波多黎各子公司转移到美国。无形财产的转让在2022财年第一季度带来了33亿美元的净所得税优惠，因为未来美国税收减免的价值超过了美国全球无形低税所得税的当前应纳税额。

在截至2021年9月30日的三个月中，我们的有效税率低于美国联邦法定税率，这主要是由于与无形财产转让相关的净所得税优惠、通过我们在爱尔兰的外国区域运营中心生产和分销我们的产品和服务而在外国司法管辖区以较低税率征税的收益，以及与股票薪酬相关的税收优惠。

不确定的税收状况

我们在2011财年结清了美国国税局（“国税局”）对2004至2006纳税年度的部分审计。2012年2月，美国国税局撤回了与2004至2006纳税年度未解决问题有关的2011年税务代理人报告，并重新开始了审查的审计阶段。我们还在2016财年结清了美国国税局对2007至2009纳税年度的部分审计，并在2018财年结清了美国国税局对2010至2013年纳税年度的部分审计。在2021财年第二季度，我们结清了美国国税局2004至2013年纳税年度的另一部分审计，并支付了17亿美元，包括税款和利息。我们仍在接受2004至2017纳税年度的审计。

截至2021年9月30日，美国国税局审计中未解决的主要问题与转让定价有关，当问题得到解决后，转让定价可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们认为我们的所得税应急准备金是足够的。我们尚未收到对未解决的关键转让定价问题的拟议评估，预计这些问题不会在未来12个月内得到最终解决。根据目前获得的信息，我们预计在未来12个月内，针对这些问题的税收意外开支不会显著增加或减少。

39

第一部分

第 2 项

 

我们在美国以外的许多司法管辖区都需要缴纳所得税。我们在某些司法管辖区的业务在1996年至20纳税年度仍需接受审查21, 其中一些目前正在接受地方税务当局的审计.预计每项审计的决议对我们的合并财务报表都不重要。

非公认会计准则财务指标

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益是非公认会计准则财务指标，其中不包括 网税 与转让无形财产有关的利益在2022财年。我们认为，这些非公认会计准则指标可为投资者提供对我们运营业绩的更多见解，并有助于阐明影响我们业务的趋势。为了报告的可比性，管理层在评估业务绩效时将非公认会计准则指标与公认会计原则财务业绩结合起来。不应将这些提出的非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。

下表将我们根据公认会计原则报告的财务业绩与非公认会计准则财务业绩进行了对账：

 

（以百万计，百分比除外）

 

 

三个月已结束

九月三十日

 

 

百分比

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

20,505

 

 

$

13,893

 

 

48%

 

与无形财产转让相关的净所得税优惠

 

 

(3,291

)

 

 

0

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后净收益（非公认会计准则）

 

$

17,214

 

 

$

13,893

 

 

24%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊薄后的每股收益

 

$

2.71

 

 

$

1.82

 

 

49%

 

与无形财产转让相关的净所得税优惠

 

 

(0.44

)

 

 

0

 

 

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）

 

$

2.27

 

 

$

1.82

 

 

25%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

没有意义。

财务状况

现金、现金等价物和投资

截至2021年9月30日和2021年6月30日，现金、现金等价物和短期投资总额为1,306亿美元和1,303亿美元。截至2021年9月30日和2021年6月30日，股票投资分别为64亿美元和60亿美元。我们的短期投资主要旨在促进流动性和资本保值。它们主要由高流动性的投资级固定收益证券组成，在行业和个人发行人之间存在多元化。这些投资主要是以美元计价的证券，但也包括以外币计价的证券，以分散风险。我们的固定收益投资面临利率风险和信用风险。我们的固定收益投资组合的信用风险和平均到期日是为了实现与某些固定收益指数相关的经济回报。鉴于持有的短期投资主要是高流动性的投资级固定收益证券，与这些投资相关的结算风险微不足道。

估价

通常，在适用的情况下，我们会使用活跃市场的相同资产或负债的报价来确定我们的金融工具的公允价值。这种定价方法适用于我们的1级投资，例如美国政府证券、普通股和优先股以及共同基金。如果活跃市场中相同资产或负债的报价无法确定公允价值，那么除了可以直接或间接观察到的报价外，我们对类似资产和负债或投入使用报价。这种定价方法适用于我们的二级投资，例如商业票据、存款证、美国机构证券、外国政府债券、抵押贷款和资产支持证券、公司票据和债券以及市政证券。使用内部开发的模型对三级投资进行估值，这些模型具有不可观察的输入。使用不可观察的投入定期按公允价值计量的资产和负债是我们投资组合中无关紧要的部分。

40

第一部分

第 2 项

 

我们的大多数投资都是由定价供应商定价的，通常是1级或2级投资，因为这些供应商要么在活跃的市场中提供报价，要么在不进行重大调整的情况下使用可观察的投入进行定价。经纪人定价主要在没有报价、我们的定价供应商未对投资进行定价或经纪人价格更能反映投资交易市场的公允价值时使用。我们的经纪人定价投资通常被归类为二级投资，因为经纪人根据相似资产对这些投资进行定价，而没有进行重大调整。此外，我们所有经纪人定价的投资都有足够的交易量，以证明所使用的公允价值适合这些投资。我们的公允价值流程包括旨在确保记录适当的公允价值的控制措施。这些控制措施包括模型验证、审查关键模型输入、分析同期波动以及酌情独立重新计算价格。

现金流

截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

截至2021年9月30日的三个月，运营现金增加了52亿美元，达到245亿美元，这主要是由于从客户那里收到的现金的增加，但部分被支付给员工的现金的增加所抵消。截至2021年9月30日的三个月，用于融资的现金增加了60亿美元，达到163亿美元，这主要是由于债务偿还额增加了48亿美元，普通股回购增加了9.41亿美元。截至2021年9月30日的三个月，用于投资的现金减少了21亿美元，至33亿美元，这主要是由于净投资购买、销售和到期日产生的现金增加了21亿美元，为促进组件购买而进行的其他投资减少了17亿美元，但部分抵消了不动产和设备增加的9.03亿美元以及扣除收购现金后用于收购公司的现金增加7.25亿美元，以及购买无形资产和其他资产。

债务

我们发行债务是为了利用债务市场的优惠定价和流动性，这反映了我们的信用评级和低利率环境。这些发行的收益已经或将用于一般公司用途，其中可能包括营运资金、资本支出、股本回购、收购和偿还现有债务等。2021年3月和2020年6月，我们将部分现有债务以溢价换成现金和期限更长的新债务，以利用债务市场上有利的融资利率，这反映了我们的信用评级和低利率环境。有关进一步讨论，请参阅附注10 — 财务报表附注的债务（本10-Q表第一部分，第1项）。

未赚取的收入

未赚取的收入主要包括与批量许可计划相关的未得收入，其中可能包括软件保障（“SA”）和云服务。对于多年期协议，未赚取收入通常每年在每个合同期开始时开具发票，并在承保期内按比例确认。未赚取的收入还包括为我们预先支付的其他产品的付款，以及在我们转移产品或服务的控制权时获得的收入。

下表概述了截至2021年9月30日未赚取收入的预期未来确认：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月结束

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

$

17,504

 

2022年3月31日

 

 

12,044

 

2022年6月30日

 

 

7,103

 

2022年9月30日

 

 

1,814

 

此后

 

 

2,550

 

 

 

 

 

总计

 

$

41,015

 

 

 

 

 

 

 

如果我们的客户选择许可我们的产品和服务的基于云的版本，而不是许可基于交易的产品和服务，则相关收入将从交易时的确认转变为在订阅期内或消费时确认（如果适用）。

41

第一部分

第 2 项

 

股票回购

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，我们通过股票回购计划分别以62亿美元和53亿美元的价格回购了2100万股和2500万股普通股。所有回购均使用现金资源进行。有关进一步讨论，请参阅附注15——财务报表附注的股东权益（本10-Q表第一部分，第1项）。

分红

有关进一步讨论，请参阅附注15——财务报表附注的股东权益（本10-Q表第一部分，第1项）。

资产负债表外安排

对于第三方因使用我们的产品和某些其他事项而提出的知识产权侵权索赔，我们向某些客户提供不同范围和规模的赔偿。此外，我们已同意赔偿因我们的云业务中违反某些安全和隐私承诺而造成的损失。在评估这些债务的估计损失时，我们会考虑诸如不利结果的可能性以及我们合理估计损失金额的能力等因素。在本报告所述期间，这些债务没有对我们的合并财务报表产生重大影响。

资本的其他计划用途

2021年4月11日，我们签订了最终协议，以每股56.00美元的价格收购Nuance Communications, Inc.（“Nuance”），进行价值197亿美元的全现金交易，其中包括Nuance的净负债。此次收购已获得 Nuance 股东的批准，我们预计到年底关闭 第二季度或第三季度初2022年，视某些监管批准和其他惯例成交条件的满足而定。

我们将继续投资于销售、营销、产品支持基础设施以及现有和先进的技术领域，并继续进行符合我们业务战略的收购。将继续增加财产和设备，包括用于研发、销售和营销、支持和行政人员的新设施、数据中心和计算机系统。我们预计，未来几年资本支出将增加，以支持我们的云产品的增长。我们为数据中心、公司办公室、研发设施、微软体验中心和某些设备提供运营和财务租约。我们没有与未合并的实体或其他个人进行过任何合理可能对流动性或资本资源可用性产生重大影响的关联方交易或安排。

流动性

根据《减税和就业法》（“TCJA”），我们需要为以前未缴纳美国所得税的递延外国收入缴纳一次性过渡税。根据TCJA，过渡税在八年内分期缴纳，前五年每年缴纳8％，第六年15％，第七年20％，第八年25％。我们已经缴纳了62亿美元的过渡税，其中包括截至2021年9月30日的三个月中的15亿美元。剩余的121亿美元过渡税将在未来四年内支付，最后一笔款项将在2026财年支付。

我们预计，至少在未来12个月及以后在可预见的将来，现有的现金、现金等价物、短期投资、运营现金流和资本市场准入将继续足以为我们的运营活动和投资和融资活动的现金承诺提供资金，例如股息、股票回购、债务到期、重大资本支出以及与TCJA相关的过渡税。

最近的会计指导

有关进一步讨论，请参阅附注1 — 财务报表附注的会计政策（本10-Q表第一部分，第1项）。

42

第一部分

第 2 项

 

关键会计政策的应用

我们的合并财务报表和附注是根据公认会计原则编制的。编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。这些估计和假设受到管理层应用会计政策以及 COVID-19 导致的当前经济环境不确定性的影响。我们的关键会计政策包括收入确认、投资证券减值、商誉、研发成本、法律和其他突发事件、所得税和库存。

收入确认

我们与客户签订的合同通常包括承诺向客户转让多种产品和服务。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务，应单独考虑还是合并考虑，可能需要作出重大判断。当基于云的服务同时包括本地软件许可证和云服务时，需要进行判断，以确定该软件许可证是不同的，是单独计算的，还是不同的，与云服务一起计算并随着时间的推移得到认可。某些云服务，主要是 Office 365，依赖于桌面应用程序和云服务之间的高度集成、相互依赖和相互关系，并作为一项履约义务一起考虑。来自Office 365的收入在提供云服务期间按比例确认。

需要做出判断才能确定每项不同履约义务的独立销售价格（“SSP”）。对于非单独出售的商品，包括与 SA 一起出售的本地许可证或不额外收费的软件更新，我们使用单一金额来估算 SSP。当我们单独销售每种产品和服务时，我们会使用一系列金额来估算SSP，并需要根据各种产品和服务的相对SSP来确定是否有折扣可以分配。

在 SSP 不可直接观察的情况下，例如当我们不单独销售产品或服务时，我们会使用可能包括市场状况和其他可观察输入的信息来确定 SSP。我们通常为单个产品和服务提供多个 SSP，这是因为这些产品和服务会根据客户和情况进行分层。在这些情况下，我们可能会使用客户规模和地理区域等信息来确定 SSP。

由于我们的 SA 计划的各种好处和性质，需要做出判断才能评估交付模式，包括我们的客户组合中某些福利的行使模式。

我们的产品通常以退货权出售，我们可能会提供其他积分或激励措施，在某些情况下，我们会估算客户对我们产品和服务的使用情况，在确定确认的收入金额时，这些费用作为可变对价考虑在内。回报和贷项是在合同开始时估算的，如果有其他信息，则在每个报告期结束时进行更新。在本报告所述期间，我们的估计变量对价的变化并不重要。

投资证券减值

我们每季度对债务投资进行信用损失和减值审查。如果投资成本超过其公允价值，我们将评估总体市场状况、债务工具发行人的信用质量以及公允价值低于成本的程度等因素。这一决定需要重大判断。在做出这一判断时，我们采用系统的方法，在评估投资的潜在减值时考虑可用的定量和定性证据。此外，我们会考虑与被投资者的财务状况和业务前景相关的特定不利条件。如果我们计划出售证券，或者很可能需要在复苏之前出售证券，则公允价值低于成本的下降将记作其他收入（支出）的减值费用，净额，并建立新的投资成本基础。如果市场、行业和/或被投资者的状况恶化，我们可能会在未来出现减值。

如果定性评估表明投资减值且投资的公允价值低于账面价值，则不具有可轻易确定的公允价值的股票投资将减记为公允价值。我们定期进行定性评估。我们需要估算投资的公允价值以确定减值损失的金额。一旦确定投资减值，减值费用将计入其他收入（支出）净额。

43

第一部分

第 2 项

 

善意

我们根据预计将从业务合并中受益的申报单位向申报单位分配商誉。我们每年对申报单位进行评估，并在必要时使用相对公允价值的分配方法重新分配商誉。每年（对我们而言，为5月1日），在申报单位层面（运营板块或运营板块下方一个级别）对商誉进行减值测试，如果事件发生或情况发生变化很可能会使申报单位的公允价值降至其账面价值以下，则在两次年度测试之间进行减值测试。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化、法律因素、经营业绩指标、竞争或报告单位很大一部分的出售或处置。

商誉减值测试的应用需要做出判断，包括确定申报单位、向申报单位分配资产和负债、向申报单位分配商誉以及确定每个申报单位的公允价值。每个申报单位的公允价值主要是通过使用贴现现金流法估算的。这种分析需要重要的判断，包括对未来现金流的估计，这取决于内部预测、对我们业务长期增长率的估计、现金流的使用寿命的估计，以及加权平均资本成本的确定。

用于根据经营业绩、市场状况和其他因素计算申报单位公允价值的估算值逐年变化。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。

研究和开发成本

在确定该产品的技术可行性之前，内部在研究和开发计算机软件产品时产生的成本记作支出。一旦确定了技术可行性，软件成本就会被资本化，直到产品可供客户正式发布为止。在确定何时确定产品的技术可行性时需要作出判断。我们已经确定，在通过编码和测试解决了所有高风险开发问题之后，我们的软件产品的技术可行性就达到了了。通常，这发生在产品投入生产之前不久。这些成本的摊销包含在产品估计寿命内的收入成本中。

法律和其他突发事件

针对我们的法律诉讼和索赔的结果存在很大的不确定性。如果资产可能受到减损或产生了负债，并且可以合理估计损失金额，则法律诉讼或索赔等意外损失的估计损失应计入收入。在确定是否应累积损失时，除其他因素外，我们会评估不利结果的概率以及合理估计损失金额的能力。这些因素的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。

所得税

所得税会计的目标是确认本年度应付或退还的税款金额，以及实体财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来纳税后果的递延所得税负债和资产。只有当税务机关根据税务机构的技术优点审查税收状况很有可能维持时，我们才承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。财务报表中确认的此类头寸的税收优惠是根据最终结算时实现可能性大于50％的最大收益来衡量的。会计文献还就取消确认所得税资产和负债、递延所得税资产和负债的分类、与税收状况相关的利息和罚款的会计处理以及所得税披露提供了指导。在评估我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果时，需要做出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。

44

第一部分

第 2 项

 

库存

库存按平均成本列报，但以成本或可变现净值的较低者为准。成本包括与库存购买和生产相关的材料、人工和制造管理费用。净可变现价值是估计的销售价格减去竣工、处置和运输的估计成本。我们会定期审查现有库存数量、与供应商的未来购买承诺以及库存的估计效用。这些审查包括对需求预测、产品生命周期状态、产品开发计划、当前销售水平、定价策略和组件成本趋势的分析。如果我们的审查表明公用事业减少到账面价值以下，我们将通过向收入成本收费，将库存减少到新的成本基础。

 

 

 

45

第一部分

第 3、4 项

 

 

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

风险

我们面临来自外汇、利率、信用风险和股票价格的经济风险。我们使用衍生工具来管理这些风险，但是，它们仍可能影响我们的合并财务报表。

外币

某些预测的交易、资产和负债面临外币风险。我们每天监控我们的外币敞口，以最大限度地提高我们的外币头寸（包括套期保值）的经济效益。主要货币风险敞口包括欧元、日元、英镑、加元和澳元。

利率

我们的固定收益投资组合中持有的证券根据其到期日而面临不同的利率风险。我们管理固定收益投资组合的平均到期日，以实现与某些全球固定收益指数相关的经济回报。

信用

我们的固定收益投资组合是多元化的，主要由投资级证券组成。我们管理与基础广泛的指数相关的信贷风险敞口，促进投资组合的多元化。

公平

我们的股票投资组合中持有的证券受价格风险影响。

灵敏度分析

下表列出了相关市场利率或价格的假设变化导致的未来收益或公允价值（包括相关衍生品）的潜在损失：

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险类别

 

 

假设的变化

 

九月三十日

2021

 

 

影响

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币—收入

 

 

外汇汇率下降10％

 

$

(6,482

)

 

收益

 

外币—投资

 

 

外汇汇率下降10％

 

 

(161

)

 

公允价值

 

利率

 

 

美国国债利率上调100个基点

 

 

(3,320

)

 

公允价值

 

信用

 

 

信贷利差增加 100 个基点

 

 

(307

)

 

公允价值

 

公平

 

 

股票市场价格下跌10％

 

 

(575

)

 

收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 项。控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末按照《交易法》第13a-15（b）条的要求进行的披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。在截至2021年9月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

 

46

第二部分

第 1 项，1A

 

 

第二部分。其他信息

有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅附注14——财务报表附注的意外开支（本10-Q表第一部分，第1项）。

第 1A 项。风险因素

我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和普通股的交易价格产生不利影响。

战略和竞争风险

我们的产品和服务在所有市场都面临激烈的竞争，这可能会导致收入或营业利润率降低。

科技领域的竞争

我们的竞争对手的规模各不相同，既有拥有大量研发资源的多元化跨国公司，也有产品线较窄的小型专业公司，可以更有效地部署技术、营销和财务资源。我们的许多业务的进入门槛都很低，随着不断变化的颠覆性技术、不断变化的用户需求以及新产品和服务的频繁推出，我们竞争的许多领域都在迅速发展。我们保持竞争力的能力取决于我们在制造吸引企业和消费者的创新产品、设备和服务方面的成功。

基于平台的生态系统之间的竞争

我们商业模式的一个重要元素是创建基于平台的生态系统，许多参与者可以在该生态系统上构建不同的解决方案。完善的生态系统可在用户、应用程序开发人员和平台提供商之间产生有益的网络效应，从而加速增长。要实现和保持诱人的利润，就必须在市场上建立可观的规模。我们面临着来自提供竞争平台的公司的激烈竞争。

 

•

在个人计算机、平板电脑、手机、游戏机、可穿戴设备和其他终端设备等消费产品上，一种竞争性垂直整合模式已经成功地由一家公司控制产品和相关服务的软件和硬件元素。追求这种模式的竞争对手还从与硬件和软件平台集成的服务中获得收入，包括通过其综合市场销售的应用程序和内容。他们还可以从垂直整合的产品中获得安全性和性能方面的好处。我们还提供一些垂直集成的硬件和软件产品和服务。如果我们将部分业务转移到垂直整合模式，就会增加收入成本并降低营业利润率。

 

•

我们从个人电脑上的Windows操作系统的许可证中获得了可观的收入。我们面临着来自为智能手机和平板电脑等新设备和外形规格开发的竞争平台的激烈竞争。这些设备在多个基础上竞争，包括价格以及设备及其平台的感知实用性。越来越多的用户转向这些设备来执行过去由个人计算机执行的功能。即使许多用户将这些设备视为个人计算机的补充，但这些设备的普及可能使吸引应用程序开发人员使用我们的电脑操作系统平台变得更加困难。与低成本或免费许可的操作系统竞争可能会降低我们的电脑操作系统的利润。竞争平台上提供的热门产品或服务可以增强其竞争力。此外，我们的一些设备与我们的原始设备制造商（“OEM”）合作伙伴生产的产品竞争，这可能会影响他们对我们平台的承诺。

47

第二部分

第 1A 项

 

 

•

竞争平台的内容和应用程序市场规模庞大，安装量巨大。平台上可用的内容和应用程序的多样性和实用性对于设备购买决策非常重要。用户 可能切换平台时会产生移动数据和购买新内容和应用程序的成本。参加比赛,我们必须成功地招募开发人员为我们编写应用程序 平台并确保这些应用程序具有高质量，安全、客户吸引力和价值。努力 去竞争 与竞争对手的内容和应用程序市场相比，可能会增加我们的收入成本并降低我们的营业利润率。 竞争对手管理其内容和应用程序市场的规则可能会限制我们根据我们的技术和商业模式目标通过他们分发产品和服务的能力。

商业模式竞赛

公司基于越来越多的商业模式与我们竞争。

 

•

尽管我们将更多业务转向基础设施、平台和软件即服务业务模式，但基于许可证的专有软件模式仍为我们的软件收入创造了很大一部分。我们承担通过研发投资将原创想法转化为软件产品的成本，通过许可我们的产品获得的收入来抵消这些成本。我们的许多竞争对手还以这种模式开发和销售软件给企业和消费者。

 

•

其他竞争对手开发和提供免费的应用程序、在线服务和内容，并通过出售第三方广告来赚钱。广告收入为这些竞争对手免费或低成本向用户提供的产品和服务的开发提供资金，直接与我们的创收产品竞争。

 

•

一些公司通过修改开源软件，然后以很少或免费的成本向最终用户分发开源软件，并通过广告或集成产品和服务获得收入，从而与我们竞争。这些公司不承担开源软件研发的全部费用。一些开源软件模仿了我们产品的特性和功能。

上述竞争压力可能导致销量减少、价格下降和/或运营成本增加，例如研发、营销和销售激励措施。这可能会导致收入、毛利率和营业收入降低。

我们越来越关注基于云的服务，这带来了执行和竞争风险。我们越来越多的业务涉及各种计算设备上可用的基于云的服务。我们的战略愿景是通过为智能云和注入人工智能（“AI”）的智能边缘构建一流的平台和生产力服务来竞争和发展。同时，我们的竞争对手正在迅速为消费者和企业客户开发和部署基于云的服务。定价和交付模式正在演变。设备和外形因素会影响用户访问云端服务的方式，有时还会影响用户选择使用哪些基于云的服务。我们正在投入大量资源来开发和部署我们的基于云的战略。随着环境的变化，Windows 生态系统必须继续发展。我们拥抱文化和组织变革，以推动问责制并消除创新障碍。我们的智能云和智能边缘世界观与物联网（“IoT”）的发展息息相关。我们在物联网领域的成功将取决于Azure、Azure Stack、Azure IoT Edge和Azure Sphere等产品的采用水平。我们建立的市场份额可能不足以实现业务目标所需的规模。

除了软件开发成本外，我们还需要支付构建和维护基础设施以支持云计算服务的成本。这些成本将降低我们先前实现的营业利润率。我们能否在基于云的服务中取得成功取决于我们在多个领域的执行情况，包括：

 

•

继续向市场推出引人入胜的基于云的体验，从而增加流量和市场份额。

 

•

在越来越多的计算设备（包括个人电脑、智能手机、平板电脑、游戏机和其他设备以及传感器和其他物联网终端）上保持我们基于云的服务的实用性、兼容性和性能。

 

•

继续增强我们的云平台对第三方开发人员的吸引力。

48

第二部分

第 1A 项

 

 

 

•

确保我们的基于云的服务满足客户的可靠性期望，维护其数据的安全性，并帮助他们满足自己的合规需求。

 

•

使我们的基于云的服务套件与平台无关，可在包括竞争对手的设备和生态系统在内的各种设备和生态系统上使用。

目前尚不确定我们的策略是否会吸引用户或产生成功所需的收入。如果我们不能有效地执行组织和技术变革以提高效率和加速创新，或者我们未能充分利用我们的新产品和服务，则我们可能无法根据上述基础设施和开发投资增加收入。这可能会对毛利率和营业收入产生负面影响。

与我们的业务发展相关的风险

我们对可能无法实现预期回报的产品和服务进行了大量投资。我们将继续对现有产品、服务和技术的研究、开发和营销进行大量投资，包括Windows操作系统、微软365、Office、必应、SQL Server、Windows服务器、Azure、Office 365、Xbox、LinkedIn以及其他产品和服务。我们还投资开发和收购各种用于生产力、通信和娱乐的硬件，包括个人电脑、平板电脑、游戏设备和HoloLens。对新技术的投资是投机性的。商业成功取决于许多因素，包括创新性、开发人员支持以及有效的分销和营销。如果客户不认为我们的最新产品提供了重要的新功能或其他价值，他们可能会减少对新软硬件产品或升级的购买，从而对收入产生不利影响。如果有的话，我们可能在几年内无法通过新产品、服务和分销渠道的投资获得可观的收入。新产品和服务可能无法盈利，即使它们有利可图，一些新产品和业务的营业利润率也不会像我们历史上所经历的利润率那样高。我们可能无法参与某些推动售后盈利机会的功能，例如Edge和Bing。监管活动或公众对我们的做法或产品体验的负面反应可能对产品和功能的采用、产品设计和产品质量产生负面影响，我们在产品和服务方面的数据处理做法将继续受到审查和认为管理不善。

开发新技术很复杂。它可能需要很长的开发和测试周期。新版本的重大延迟或在创建新产品或服务时出现重大问题可能会对我们的收入产生不利影响。

收购、合资企业和战略联盟可能会对我们的业务产生不利影响。作为我们长期业务战略的一部分，我们预计将继续进行收购并建立合资企业和战略联盟。例如，2018年10月，我们以75亿美元完成了对GitHub, Inc.（“GitHub”）的收购，2021年3月，我们以81亿美元的价格完成了对ZeniMax Media Inc.的收购，2021年4月，我们宣布了以197亿美元收购Nuance Communications, Inc.的最终协议。这些收购以及其他交易和安排涉及重大的挑战和风险，包括它们无法推进我们的业务战略，我们获得的投资回报不令人满意，我们难以整合和留住新员工、业务系统和技术，它们分散了管理层对其他业务的注意力，或者已宣布的交易可能无法完成。如果一项安排未能充分预测一方不断变化的环境和利益，则可能导致该安排提前终止或重新谈判。这些交易和安排的成功将部分取决于我们利用它们来增强我们现有产品和服务或开发引人注目的新产品和服务的能力。从这些交易和安排中获得全部收益（例如增加收入或提高效率）可能需要比预期更长的时间，或者收益最终可能小于我们的预期。这些事件可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。

如果我们的商誉或可摊销的无形资产出现减值，我们可能需要在收益中记录一笔巨额费用。我们收购其他公司和无形资产，可能无法实现这些收购的所有经济利益，这可能会导致商誉或无形资产减值。当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们会对可摊销的无形资产进行减值审查。我们至少每年对商誉进行减值测试。可能导致情况变化的因素表明，我们的商誉或可摊销的无形资产的账面价值可能无法收回，这些因素包括我们的股价和市值下降、未来现金流估计值下降以及我们所参与的细分行业的增长率放缓。在确定商誉或可摊销无形资产减值期间，我们过去曾在合并财务报表中记录过一笔巨额费用，将来可能会被要求记录在合并财务报表中，这对我们的经营业绩产生了负面影响。

49

第二部分

第 1A 项

 

网络安全、数据隐私和平台滥用风险

网络攻击和安全漏洞可能导致收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的声誉或竞争地位。

我们信息技术的安全性

IT 安全威胁可以采取多种形式。个人和群体的黑客和复杂组织，包括国家支持的组织或民族国家，不断进行攻击，对我们的客户和我们的IT构成威胁。这些行为者可能使用各种各样的方法，其中可能包括开发和部署恶意软件或利用硬件、软件或其他基础设施中的漏洞来攻击我们的产品和服务或访问我们的网络和数据中心，使用社会工程技术诱使我们的员工、用户、合作伙伴或客户披露密码或其他敏感信息，或采取其他行动来访问我们的数据或我们的用户或客户的数据，或者以协调的方式行事启动分布式拒绝服务或其他协调攻击。国家、州和州赞助的行为者可以部署大量资源来计划和实施漏洞。账户安全措施不当也可能导致未经授权访问机密数据。例如，如果不再合适，系统管理员可能无法及时删除员工帐户访问权限。员工或第三方可能会故意危害我们或我们用户的安全或系统，或泄露机密信息。恶意行为者可能利用 IT 供应链通过软件更新或受损的供应商账户或硬件引入恶意软件。

网络威胁不断演变，变得越来越复杂和复杂，增加了检测和成功防御网络威胁的难度。我们目前可能没有能力检测某些漏洞，这可能会使它们在环境中长期存在。网络威胁可能会对我们的内部网络和系统以及合作伙伴和客户的内部网络和系统产生连带影响，这种影响会随着速度不断加快。泄露我们的设施、网络或数据安全可能会破坏我们的系统和业务应用程序的安全，损害我们为客户提供服务和保护其数据隐私的能力，导致产品开发延迟，泄露机密或技术商业信息，损害我们的声誉或竞争地位，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，要求我们分配更多资源来改进技术或补救攻击的影响，或以其他方式对我们产生不利影响商业。

2020年底发现的名为 “Solorigate” 或 “Nobelium” 的网络攻击是供应链攻击的一个例子，在该攻击中，通过软件更新将恶意软件引入包括我们在内的软件提供商的客户。攻击者后来得以创建对某些客户系统来说似乎合法的虚假凭证。作为信息技术的供应商和消费者，我们可能会成为进一步攻击的目标，类似于Solorigate/Nobelium。

此外，我们的内部 IT 环境持续发展。通常，我们是新设备和技术的早期采用者。我们采用新的方式，使用社交网络和其他以消费者为导向的技术等方法，在内部以及与合作伙伴和客户之间共享数据和进行沟通。随着新威胁的出现，我们的业务政策和内部安全控制可能无法跟上这些变化的步伐。

50

第二部分

第 1A 项

 

我们的产品、服务、设备和客户数据的安全

我们的产品和服务的安全性对于我们的客户决定在云和本地环境中购买或使用我们的产品或服务非常重要。对于像我们这样业务向他人提供技术产品和服务的公司来说，安全威胁是一项重大挑战。对我们自己的IT基础设施的威胁也可能影响我们的客户。使用我们基于云的服务的客户依赖我们的基础设施的安全性，包括第三方提供的硬件和其他元素，来确保我们服务的可靠性及其数据的保护。对手倾向于将精力集中在最受欢迎的操作系统、程序和服务上，包括我们的许多操作系统、程序和服务，我们预计这种情况将继续下去。此外，对手可以攻击我们客户的本地或云环境，有时利用以前未知的（“零日”）漏洞，例如在2021年初使用我们的几款Exchange Server本地产品发生的漏洞。如果客户没有安装最新的更新，或者如果攻击者在修补之前利用漏洞安装更多恶意软件来进一步危害客户的系统，那么即使在我们发布了安全补丁之后，这些产品或任何产品的漏洞仍然存在。随着客户拥抱数字化转型，对手将继续使用我们的云服务攻击客户。获取用户帐户信息的对手可以使用该信息来破坏我们用户的帐户，包括帐户与密码具有相同属性的帐户。账户安全措施不当也可能导致未经授权的访问，用户活动可能导致勒索软件或其他恶意软件影响客户使用我们的产品或服务。我们越来越多地将开源软件整合到我们的产品中。开源软件中可能存在漏洞，可能使我们的产品容易受到网络攻击。

我们的客户使用来自多个供应商的第三方硬件和软件来操作复杂的IT系统，其中可能包括多年来收购的系统。他们希望我们的产品和服务能够支持所有这些系统和产品，包括那些不再采用当前最强有力的安全进步或标准的系统和产品。因此，我们可能无法仅仅因为存在更安全的替代方案而停止对产品、服务、标准或功能的服务支持。未能利用最新的安全进步和标准可能会增加客户遭受攻击的脆弱性。此外，规模和技术复杂程度千差万别的客户使用我们的技术，因此，帮助他们采用和实施最先进的网络安全实践和技术的能力和资源可能有限。此外，在定义产品和服务的默认设置（包括安全默认设置）时，我们必须考虑到技术复杂性的巨大差异，因为这些设置可能会限制或以其他方式影响IT运营的其他方面，并且某些客户查看和重置这些默认设置的能力可能有限。

即使我们的生产服务没有受到直接损害，Solorigate/Nobelium或类似的网络攻击也可能对我们的客户产生不利影响。当我们意识到并有可用的信息和行动可供客户保护自己时，我们承诺通知系统受到影响的客户。我们还致力于为检测、跟踪和补救提供指导和支持。我们可能无法为所有客户检测到这些攻击的存在或程度，也无法获得有关如何检测或跟踪攻击的信息，尤其是在攻击涉及 Exchange Server 等本地软件的情况下，我们可能对客户的计算环境知之甚少或有限。

制定和部署防御措施

为了防御我们的内部IT系统、基于云的服务和客户系统的安全威胁，我们必须不断设计更安全的产品和服务，增强安全性和可靠性功能，改善软件更新的部署，以解决我们自己产品和其他产品提供的安全漏洞，开发缓解技术，即使未部署软件更新也有助于保护客户免受攻击，维护保护我们网络完整性的数字安全基础设施，产品和服务，并提供安全工具，例如防火墙、防病毒软件和高级安全以及有关部署安全措施的需求及其影响的信息。某些行业（例如金融服务、医疗保健和政府）的客户可能有更高或专门的要求，我们必须根据这些要求设计我们的产品和服务。

51

第二部分

第 1A 项

 

的成本 保护产品的措施s 和顾客-面对面的服务可能会降低我们的营业利润率。如果我们未能把这些事情做好，我们的产品和服务中就会出现实际或感知到的安全漏洞、数据损坏问题或性能降低可能会损害我们的声誉，导致客户减少或延迟将来购买产品或订阅服务，或使用竞争产品或服务。客户还可能在保护其现有计算机系统免受攻击上花费更多，这可能会延迟其他产品或服务的采用。顾客，以及第三方获准访问其系统， 可能无法更新他们的系统，继续运行我们不再支持的软件或操作系统，或者可能无法及时安装或者启用安全补丁，或者可能无法采取适当的安全措施。其中任何一个都可能对我们产生不利影响 声誉和 收入。实际或感知的漏洞可能会导致对我们的索赔。 我们的许可协议通常包含消除或限制我们承担责任的条款， 但是 无法保证这些条款能够经受住法律挑战。 有时，为了实现商业目标，我们可能会签订具有更大责任风险的协议致客户。

我们的产品与广泛的第三方生态系统中的产品和组件协同运行，并依赖于这些产品和组件。如果其中一个组件存在安全漏洞，并且存在针对该漏洞的安全漏洞，我们可能会面临成本增加、责任索赔、收入减少或声誉或竞争地位受到损害。

披露和滥用个人数据可能会导致责任并损害我们的声誉。随着我们基于云的产品的数量和规模的持续增长，我们存储和处理越来越多的客户和用户的个人身份信息。备受瞩目的数据泄露事件持续发生，这证明外部环境对信息安全越来越不利。尽管我们努力改善业务集团和地区的安全控制，但我们对个人数据的安全控制、对员工和第三方的数据安全培训以及我们遵循的其他做法可能无法防止不当披露或滥用我们或我们的供应商存储和管理的客户或用户数据。此外，对我们的客户或用户数据访问权限有限的第三方可能会以未经授权的方式使用这些数据。不当披露或滥用可能会损害我们的声誉，给客户或用户带来法律风险，或者使我们承担保护个人数据的法律规定的责任，从而导致成本增加或收入损失。我们的软件产品和服务还使我们的客户和用户能够在本地存储和处理个人数据，或者越来越多地在我们托管的基于云的环境中存储和处理个人数据。政府当局有时会要求我们提供客户或用户数据，以响应有效的法律命令。在美国和其他地方，我们主张提高这些请求的透明度，并适当限制政府强制披露的权力。尽管我们努力保护客户和用户数据，但认为收集、使用和保留个人信息没有得到令人满意的保护，这可能会抑制我们产品或服务的销售，并可能限制消费者、企业和政府实体对基于云的解决方案的采用。我们为解决客户或用户的担忧而可能采取的其他安全措施，或者限制我们根据客户或用户的期望或政府法规或行动来决定在何处和如何运营数据中心的灵活性，可能会导致更高的运营支出或阻碍我们的产品和服务的增长。

我们可能无法保护我们的产品和服务中的信息不被他人使用。LinkedIn 和其他微软产品和服务包含受合同限制或技术措施保护的有价值的信息和内容。在某些情况下，我们已向我们的会员和用户承诺限制对这些信息的访问或使用。法律变更或法律解释可能会削弱我们防止第三方通过使用机器人或其他措施抓取或收集信息或内容并将其用于自身利益的能力，从而降低我们产品和服务的价值。

滥用我们的平台可能会损害我们的声誉或用户参与度。

广告、专业和社交平台滥用行为

对于提供来自第三方（包括 GitHub、LinkedIn、微软广告、MSN 和 Xbox）或可能受其影响的内容或托管广告的平台产品和服务，我们的声誉或用户参与度可能会受到恶意或不当活动的负面影响。此类活动可能来自用户冒充他人或组织，使用我们的产品或服务传播恐怖或暴力极端主义内容，或传播可能被视为误导性或意图操纵用户意见的信息，或出于令人反感或非法目的使用我们的产品或服务违反我们的服务条款或其他方式。防止或应对这些行为可能需要我们在人员和技术上进行大量投资，而这些投资可能不会成功，从而对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。

52

第二部分

第 1A 项

 

滥用数字安全和服务

第三方可能会使用我们的托管消费者服务和企业服务来传播违反我们的条款或适用法律的有害或非法内容。由于规模和现有技术的局限性，我们可能不会主动发现此类内容，当用户发现此类内容时，可能会对我们的声誉、品牌和用户参与度产生负面影响。要求平台负责防止或消除在线有害内容的法规和其他举措势头增强，我们预计这种情况将继续下去。如果我们不遵守内容审核规定，我们可能会受到加强的监管监督、民事或刑事责任或声誉损害，从而对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。

物联网的发展带来了安全、隐私和执行风险。 为了支持智能云和智能边缘的发展，我们正在开发产品、服务和技术，为物联网提供动力。物联网是一个采用传感器、数据和计算能力（包括人工智能）的分布式互联设备网络。物联网的巨大潜力也带来巨大风险。物联网产品和服务可能包含设计、制造或运营方面的缺陷，使其不安全或无法达到预期目的。物联网解决方案具有多层硬件、传感器、处理器、软件和固件，其中一些可能不是我们开发或控制的。每一层，包括最薄弱的层，都可能影响整个系统的安全性。许多物联网设备的接口和更新或补丁能力有限。物联网解决方案可能会收集大量数据，我们对物联网数据的处理可能无法满足客户或监管要求。物联网场景可能会越来越多地影响个人健康和安全。如果包含我们技术的物联网解决方案无法按预期运行、违反法律或伤害个人或企业，我们可能会受到法律索赔或执法行动。这些风险如果得以实现，可能会增加我们的成本，损害我们的声誉或品牌，或对我们的收入或利润产生负面影响。

人工智能开发和使用中的问题可能会导致声誉损害或责任。我们正在将人工智能融入到我们的许多产品中，让我们的客户可以在他们构建的解决方案中使用人工智能。我们预计我们业务的这些要素将增长。我们设想未来，在我们的设备、应用程序和云中运行的人工智能可以帮助我们的客户提高工作和个人生活的生产力。与许多颠覆性创新一样，人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用，进而影响我们的业务。AI 算法可能存在缺陷。数据集可能不足或包含有偏见的信息。微软或其他公司的人工智能开发实践无效或不当可能会导致事故损害 AI 解决方案的接受。这些缺陷可能会破坏人工智能应用程序生成的决策、预测或分析，使我们遭受竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题。如果我们启用或提供因影响人权、隐私、就业或其他社会、经济或政治问题而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会遭受品牌或声誉损害。

运营风险

如果我们未能维护足够的运营基础架构，我们可能会出现过多的中断、数据丢失和在线服务中断。我们不断增加的用户流量、服务的增长以及产品和服务的复杂性都需要更多的计算能力。我们花费大量资金建造、购买或租赁数据中心和设备，并升级我们的技术和网络基础架构，以处理我们网站和数据中心的更多流量。随着我们推出新产品和服务并支持必应、Azure、微软账户服务、微软365、微软团队、Dynamics 365、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox和Outlook.com等现有服务的增长，这些需求持续增加。我们正在迅速发展我们的业务，为第三方向其最终用户提供的服务提供平台和后端托管。维护、保护和扩展该基础架构既昂贵又复杂，需要为在安全风险较高的地理区域建立数据中心制定原则。它要求我们在不断变化的竞争和监管限制下保持稳健可靠的互联网连接基础设施以及存储和计算能力。效率低下或运营故障，包括客户数据暂时或永久丢失、互联网连接不足或存储和计算容量不足，可能会降低我们的产品、服务和用户体验的质量，从而导致合同责任、客户和其他第三方的索赔、监管行动、我们的声誉受损以及当前和潜在用户、订阅者和广告商的损失，所有这些都可能对我们的合并财务报表产生不利影响.

我们可能会遇到质量或供应问题。我们的硬件产品，例如 Xbox 主机、Surface 设备以及我们设计和销售的其他设备，非常复杂，在设计、制造或相关软件方面可能存在缺陷。如果我们未能通过设计、测试或保修维修来防止、发现或解决此类问题，我们可能会因召回、安全警报或产品责任索赔而承担巨额开支、收入损失和声誉损失。

53

第二部分

第 1A 项

 

我们的软件产品和服务也可能遇到质量或可靠性问题。我们开发的高度复杂的软件可能包含错误和其他缺陷，这些缺陷会干扰其预期操作。我们的客户越来越依赖我们来处理关键问题商业功能 以及多个工作负载。我们的许多产品和服务相互依存。这些情况中的每一个可能会放大是质量或可靠性问题的影响。我们在预发布测试中未发现和修复的任何缺陷都可能导致销售和收入减少、声誉受损、维修或补救成本受损、新产品或版本的发布延迟或法律责任。尽管我们的许可协议通常包含消除或限制我们承担责任的条款，但无法保证这些条款能够经受住法律挑战。

我们从独家供应商那里购买了一些设备和数据中心组件。我们的竞争对手使用一些相同的供应商，他们对硬件组件的需求可能会影响我们的可用容量。如果来自独家供应商的组件延迟或不可用，无论是由于供应商产能限制、行业短缺、限制供应来源的法律或监管变化还是其他原因，我们都可能无法及时获得替代供应，从而导致销售减少或数据中心容量不足。组件短缺、库存过剩或过时或导致库存调整的价格下降可能会增加我们的收入成本。Xbox 游戏机、Surface 设备、数据中心服务器和其他硬件是在亚洲和其他地区组装的，这些地区可能会受到供应链中断的影响，导致短缺，这将影响我们的收入和营业利润率。同样的风险将适用于我们可能提供的任何其他硬件和软件产品。

法律、监管和诉讼风险

与竞争规则相关的政府诉讼和监管活动可能会限制我们设计和销售产品的方式。作为全球领先的软件和设备制造商，政府机构根据美国和外国竞争法对我们进行严格审查。政府正在积极执行竞争法律和法规，这包括对欧盟（“欧盟”）、美国和中国等潜在的大型市场进行审查。一些司法管辖区还允许竞争对手或消费者就反竞争行为提出索赔。美国联邦和州反垄断机构此前已采取执法行动，并将继续审查我们的业务。

欧盟委员会（“委员会”）严格审查大批量微软产品的设计以及我们在向其他公司提供这些产品中使用的某些技术（例如文件格式、编程接口和协议）时所依据的条款。根据竞争法，诸如Windows之类的旗舰产品版本可能会受到严格审查。例如，2004年，委员会命令我们创建不包含某些多媒体技术的新版本的Windows操作系统，并向我们的竞争对手提供如何在自己的产品中实现某些专有Windows通信协议的规范。2009年，委员会接受了我们为解决委员会对网络浏览软件竞争的担忧而提出的一系列承诺，包括承诺解决委员会对互操作性的担忧。网页浏览承诺于2014年到期。剩余的义务可能会限制我们未来在Windows或其他产品上进行创新的能力，降低Windows平台对开发者的吸引力，并增加我们的产品开发成本。与协议和文件格式相关的许可证的可用性可能使竞争对手能够开发出更好地模仿我们产品功能的软件产品，这可能会阻碍我们产品的销售。

我们的第一方设备产品组合持续增长；同时，我们的 OEM 合作伙伴为我们的平台提供种类繁多的设备。结果，我们越来越多地与 OEM 合作伙伴合作和竞争，这就构成了我们未能遵守竞争规则的风险。该领域的监管审查可能会增加。某些外国政府，特别是中国和亚洲其他国家的政府，根据其竞争法提出了论点，对我们知识产权的特许权使用费施加了向下压力。

诸如此类的政府监管行动和法院裁决可能会导致罚款或阻碍我们向消费者和企业提供软件优势的能力，从而降低我们产品的吸引力以及由此产生的收入。可以启动新的竞争法诉讼，可能以先前的行动为先例。此类行动的结果或为避免此类行为而采取的措施可能会以多种方式对我们产生不利影响，包括：

 

•

我们可能必须做出选择，要么从某些地区撤回产品以避免罚款，要么设计和开发这些产品的替代版本以遵守政府的裁决，这可能会导致产品发布的延迟，以及取消客户想要或开发人员依赖的功能。

 

•

我们可能需要以不反映其公允市场价值或不保护我们的相关知识产权的条款为我们的专有技术提供许可。

54

第二部分

第 1A 项

 

 

•

由于法院或行政命令、同意令或我们采取的其他自愿行动，我们受到各种持续承诺的约束。如果我们未能遵守这些承诺，我们可能会产生诉讼费用，并被处以巨额罚款或其他补救措施。

 

•

我们实现预期的Windows售后盈利机会的能力可能受到限制。

我们的全球业务使我们面临反腐败、贸易和其他法律法规规定的潜在后果。《反海外腐败法》（“FCPA”）和其他反腐败法律法规（“反腐败法”）禁止我们的员工、供应商或代理人进行腐败付款，《反海外腐败法》的会计条款要求我们保持准确的账簿和记录以及适当的内部控制。我们会不时收到来自美国和其他地方当局的询问，这些询问可能基于员工和其他人关于我们在美国境外的业务活动以及我们遵守反腐败法情况的报告。我们会定期直接接收此类报告并进行调查，还会配合美国和外国执法机构的调查。开启 七月 22, 2019年，我们的匈牙利子公司与美国司法部（“DOJ”）签订了不起诉协议（“NPA”），我们同意了与证券交易委员会的停止和终止令的条款。这些协议要求我们支付与微软匈牙利子公司活动有关的2530万美元罚款、清款和利息。任期三年的NPA还包含某些持续的合规要求，包括向司法部披露某些潜在的FCPA相关指控或问题以及配合任何调查的义务。我们开展业务的大多数国家也有竞争法，禁止竞争对手串通或以其他方式试图减少彼此之间的竞争。尽管我们为美国和国际合规计划投入了大量资源，并实施了旨在降低腐败付款和串通活动风险的政策、培训和内部控制，但我们的员工、供应商或代理人可能会违反我们的政策。我们不遵守反腐败法或竞争法可能会导致巨额罚款和处罚，对我们、我们的官员或员工的刑事制裁，禁止我们的业务开展以及我们的声誉受损。

越来越多的贸易法、政策、制裁和其他监管要求也影响到我们在美国境内外的贸易和投资业务。美国、欧盟和其他国家的经济制裁禁止与克里米亚、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚等受限实体或国家开展大多数业务。美国的出口管制限制微软向特定国家的某些实体提供其许多产品和服务或对这些实体进行投资。美国的进口管制限制我们将某些信息和通信技术整合到我们的供应链中，并允许政府对涉及来自被确定为外国对手的国家的信息和通信技术的交易进行审查。违规行为可能导致声誉损害、运营延误、罚款、出口特权的丧失或刑事制裁。

可能适用于我们的产品和在线服务的其他监管领域包括与用户隐私、电信、数据存储和保护、广告和在线内容相关的要求。例如，一些监管机构的立场是，我们的产品（例如微软Teams和Skype）受监管电信服务的现行法律的管辖，而一些新法律，包括《欧洲电子通信法》下的欧盟成员国法律，将我们的更多服务定义为受监管的电信服务。这种趋势可能会持续下去，并将导致这些产品受到额外的数据保护、安全和执法监督义务的约束。监管机构可能会断言，我们对客户和其他数据的收集、使用和管理不符合其法律法规。与网络安全要求相关的立法或监管行动可能会增加开发、实施或保护我们的产品和服务的成本。人工智能和内容审核领域正在出现立法和监管行动，这可能会增加成本或限制机会。将这些法律法规应用于我们的业务通常不明确，可能会随着时间的推移而发生变化，有时可能因司法管辖区而异。此外，这些法律和政府的执法方针以及我们的产品和服务正在持续发展。遵守这些类型的法规可能涉及巨额成本，或者需要改变产品或业务惯例，从而减少收入。违规行为可能会导致处以罚款或命令我们停止所谓的不合规活动。

我们努力让所有人和组织都能取得更多成就，而我们产品的可访问性是这一目标的重要方面。来自倡导团体、监管机构、竞争对手、客户和其他利益相关者的压力越来越大，要求他们更容易获得技术。如果我们的产品不符合客户期望或全球可访问性要求，我们可能会失去销售机会或面临监管或法律诉讼。

55

第二部分

第 1A 项

 

与处理个人数据有关的法律法规可能会阻碍我们服务的采用，或 导致成本增加、法律索赔和对我们的罚款, 或声誉受损.我们在国际上的互联网和基于云的服务的增长越来越依赖于数据的跨国界移动。与收集、存储、处理和传输个人数据相关的法律要求不断变化。例如，在七月 2020年，欧盟法院宣布名为隐私盾的框架无效供公司将数据从欧盟成员国传输到 美国。这个 裁决 继续 到生成法律的不确定性 要求用于数据传输 从这 欧盟之下其他 法律机制。潜在的新品规则 和限制 上这 跨境数据流可能会增加在某些市场交付我们的产品和服务的成本和复杂性。 例如, 这 欧盟《通用数据保护条例》（“GDPR）”)适用到 我们在欧盟的机构开展的所有活动或与欧盟提供的产品和服务相关的所有活动都规定了一系列合规义务 关于个人数据的处理。施工方面的工程工作 并维护 促进遵守法律的能力 已经造成了巨额开支以及将工程资源从其他项目中转移出去并且可能会继续这样做。在以下情况下，我们可能会遇到对我们产品的需求减少的情况我们无法设计符合要求的产品 我们的法律义务或帮助我们的客户履行其在 GDPR 或其他数据法规下的义务， 或者如果 我们的实施遵守 GDPR 规定s我们的产品不那么吸引人。GDPR 规定了重要的新义务和 遵守 这些义务在一定程度上取决于特定监管机构的解释 并申请 他们。如果我们未能遵守GDPR,或者如果监管机构断言我们未能遵守GDPR（包括回应向监管机构提出的投诉），它可能会导致监管执法行动，这可能导致高达全球收入4％的罚款，私人诉讼，声誉损害，以及客户流失。 根据GDPR评估的最高罚款最近一直在增加，尤其是针对大型科技公司的罚款。 世界各地的国家，例如中国和印度，以及各州美国. 比如加利福尼亚、科罗拉多州和弗吉尼亚州,哈ve采用, 要么正在考虑采用或者扩展,规定个人数据处理义务的法律法规.

公司在从数据中获取见解方面的投资对于我们向客户提供的服务的价值、我们的运营效率和盈利方面的关键机会、客户对质量的看法和运营效率都至关重要。我们以这种方式使用数据的能力可能会受到监管发展的限制，这些发展阻碍了这项投资的预期回报的实现。监管机构对微软做法或其他组织的相关做法的持续法律分析、审查和调查可能会导致繁琐或不一致的要求，包括数据主权和本地化要求，从而影响我们的客户和内部员工数据的位置、移动、收集和使用以及这些数据的管理。遵守有关个人数据的适用法律和法规可能需要改变服务、业务惯例或内部系统，这会导致成本增加、收入降低、效率降低或更难与外国公司竞争。遵守数据法规可能会限制我们在开展业务的某些司法管辖区进行创新或提供某些特性和功能的能力。不遵守现有或新规定可能会导致巨额处罚或命令停止所谓的不合规活动，并导致负面宣传和管理人员时间和精力的分散。

我们对我们提出的索赔和诉讼可能会导致不良后果。我们面临各种索赔和诉讼。这些索赔可能源于各种商业行为和举措，包括Windows等主要新产品发布、重大商业交易、保修或产品索赔以及雇佣惯例。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损失或禁令救济，从而可能对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔存在固有的不确定性，管理层对这些问题的看法将来可能会改变。在不利结果的影响可能发生且可以合理估计的时期内，我们的合并财务报表可能会产生重大不利影响。

我们与政府客户的业务可能会带来额外的不确定性。 我们从政府合同中获得可观的收入。政府合同通常会带来私人商业协议中不存在的风险和挑战。例如，我们可能会接受与这些合同相关的政府审计和调查，我们可能会被暂停或取消其作为政府承包商的资格，我们可能会受到民事和刑事罚款和处罚，在某些情况下，合同可能会被撤销。一些协议可能允许政府无故终止，并对某些损失规定更高的责任限额。某些合同可能需要定期获得资金批准、削减或延期，这可能会对公共部门对我们产品和服务的需求产生不利影响。这些事件可能会对我们的经营业绩、财务状况和声誉产生负面影响。

56

第二部分

第 1A 项

 

我们可能有额外的纳税义务。在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定我们的全球所得税准备金时，需要做出重大判断。在我们的业务过程中，在许多交易和计算中，最终的税收决定尚不确定。例如，遵守2017年美国减税和就业法案（“TCJA”） 以及未来可能的立法修改 可能需要收集公司内部不定期提供的信息，在合并财务报表中使用估算值，并在考虑其准备金时做出重大判断。 随着以下方面的法规和指导方针的发展 这 TCJA或将来可能的立法修改，随着我们收集更多信息并进行更多分析，我们的结果可能与先前的估计有所不同，并可能对我们产生重大影响 合并 金融的 声明.

我们定期接受不同司法管辖区的税务机关的审计。尽管我们认为我们的所得税准备金和税收估算是合理的，但税务机关可能不同意我们采取的某些立场。此外，在各个司法管辖区增加税收收入的经济和政治压力可能会使有利地解决税收争端变得更加困难。我们目前正在接受前纳税年度的美国国税局审计，主要未解决的问题与转让定价有关。这些审计以及其他审计或诉讼的最终解决办法可能与我们的合并财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在做出该决定的一个或多个时期的合并财务报表产生重大影响。

我们在美国境外赚取了大量的营业收入。在法定税率不同的国家，收益和亏损组合的变化、我们的业务或结构的变化、特定国家/地区的某些税收协议到期或存在争议，可能会导致公司的有效税率提高。此外，适用于跨国公司的美国联邦、州或国际税法的变化、包括美国在内的许多国家目前正在考虑的其他基本法变更以及税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。

知识产权风险

如果未经授权的披露，我们可能无法保护我们的源代码免遭复制。源代码，即我们的操作系统和其他软件程序的详细程序命令，对我们的业务至关重要。尽管我们将部分应用程序和操作系统源代码许可给了多个被许可人，但我们采取了重要措施来保护大部分源代码的保密性。如果我们的源代码泄露，我们可能会失去未来对该代码的商业秘密保护。然后，第三方可能会更容易通过复制功能与我们的产品竞争，这可能会对我们的收入和营业利润率产生不利影响。未经授权泄露源代码还可能增加这些风险因素中其他地方描述的安全风险。

法律变化、我们不断变化的商业模式、盗版和其他因素可能会降低我们知识产权的价值。 在全球范围内保护我们的知识产权，打击未经许可的软件和其他知识产权的复制和使用是困难的。尽管盗版对美国收入产生了不利影响，但对美国以外收入的影响更为严重，尤其是法律制度对知识产权保护较少的国家。我们在这些市场的收入增长可能比基础设备市场更慢。同样，缺乏统一的专利法使得确保持续尊重专利权变得更加困难。在世界各地，我们向用户介绍许可正版产品和获得知识产权风险赔偿的好处，并教育立法者了解保护知识产权的商业环境的优势。减少对软件知识产权的法律保护可能会对收入产生不利影响。

我们花费大量资源为我们创造的知识产权申请专利，期望通过将该知识产权纳入我们的产品或服务，或者在某些情况下，通过向他人许可或交叉许可我们的专利以换取特许权使用费和/或增加运营自由来创造收入。法律的变化可能会继续削弱我们阻止使用专利技术或为许可我们的专利而收取收入的能力。其中包括使获得禁令变得更加困难的立法修改和监管行动，以及越来越多地使用法律程序来质疑已颁发的专利。同样，我们专利的被许可人可能无法履行向我们支付特许权使用费的义务，或者可能对其义务的范围和范围提出异议。由于技术的发展、使用许可专利的产品价格的变化、交叉许可带来的更大价值或难以发现侵权行为，我们可以通过知识产权获利而获得的特许权使用费可能会下降。最后，我们越来越多地参与开源软件还将导致我们在某些情况下广泛许可我们的知识产权，并可能对收入产生负面影响。

57

第二部分

第 1A 项

 

第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。其他人不时声称我们侵犯了他们的知识产权。这些索赔的数量可能会增加，这是因为我们竞争的市场不断发生技术变化，现有技术的专利覆盖面广，新专利的快速签发，以及我们提供的第一方设备，例如Surface。为了解决这些索赔，我们可能会以不如当前优惠的条款签订特许权使用费和许可协议，停止销售或重新设计受影响的产品或服务，或者支付赔偿金以履行对客户的赔偿承诺。这些结果可能导致营业利润率下降。除了金钱损害赔偿外，在某些司法管辖区，原告还可以寻求禁令救济，以限制或阻止进口、营销和销售我们含有侵权技术的产品或服务。在某些国家，例如德国，可以在当事方就基础专利的有效性进行全面诉讼之前发布禁令。我们已经支付了大量款项，以解决与使用技术和知识产权有关的索赔，并购置知识产权，这是我们管理这种风险的战略的一部分，并且可能会继续这样做。

一般风险

如果我们的声誉或品牌受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们的声誉和品牌得到全球认可，对我们的业务很重要。我们的声誉和品牌影响着我们吸引和留住消费者、企业和公共部门客户的能力。我们的声誉或品牌可以通过多种方式受到损害。其中包括产品安全或质量问题，或我们的环境影响和可持续性， 供应链惯例或人权记录。我们可能会遭到客户、政府实体、倡导团体、员工和其他持不同意见的利益相关者的强烈反对 我们的产品供应决策或公共政策立场。我们的声誉或品牌受损可能来自以下原因：

 

•

引入客户、用户或合作伙伴不喜欢的新功能、产品、服务或服务条款。

 

•

对我们有关用户隐私、数据实践或内容的决定进行公开审查。

 

•

数据安全漏洞、合规失败或合作伙伴或员工个人的行为。

社交媒体的激增可能会增加负面品牌事件的可能性、速度和规模。如果我们的品牌或声誉受到损害，可能会对我们的收入或利润率或吸引最合格员工的能力产生负面影响。

不利的经济或市场条件可能会损害我们的业务。不断恶化的经济状况，包括通货膨胀、衰退、疫情或其他经济状况变化，可能会导致IT支出减少并对我们的收入产生不利影响。如果对个人电脑、服务器和其他计算设备的需求下降，或者消费者或企业对这些产品的支出下降，我们的收入将受到不利影响。

我们的产品分销系统依赖于广泛的合作伙伴和零售网络。制造运行我们软件的设备的原始设备制造商也是一种重要的分销手段。经济状况对我们合作伙伴的影响，例如主要分销商、OEM或零售商的破产，可能会导致销售渠道中断。

艰难的经济条件也可能损害我们的客户为他们购买的产品和服务支付的能力。因此，可疑账款备抵金和应收账款注销可能会增加。

我们维持各种持股、类型和期限的投资组合。这些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响，市场低迷或影响全球金融市场的事件可能会加剧这些风险。我们投资组合的很大一部分包括美国政府证券。如果全球金融市场长期下滑，或者由于政府债务实际违约或威胁违约而导致美国政府信用评级下调，则我们的投资组合可能会受到不利影响，我们可以确定更多投资的公允价值有所下降，因此需要支付减值费用，这可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。

58

第二部分

第 1A 项

 

灾难性事件或地缘政治状况可能会干扰我们的业务。由于大地震、天气事件、网络攻击、恐怖袭击导致我们的系统或运营中断或故障，大流行，或其他灾难性事件可能导致延迟完成销售、提供服务或履行其他关键职能。我们的公司总部、很大一部分研发活动以及某些其他基本业务业务位于华盛顿州西雅图地区，而我们在加利福尼亚的硅谷地区还有其他业务业务，这两个地区都是地震活跃的地区。导致我们的任何关键业务或IT系统或它们所依赖的基础设施或系统（例如电网）遭到破坏或中断的灾难性事件可能会损害我们开展正常业务运营的能力。在云端为客户提供更多服务和解决方案可以增强我们系统的弹性和业务连续性管理计划的实力并放大了长期服务中断的潜在影响 在我们的合并财务报表。

突然的政治变革、恐怖活动和武装冲突构成了受影响国家普遍经济混乱的风险，这可能会增加我们的运营成本。这些条件还可能增加客户做出技术投资决策的时间和预算的不确定性，并可能导致硬件制造商的供应链中断。地缘政治变化可能导致监管体系和要求以及市场干预措施的变化，这可能会影响我们的运营战略、进入国家、区域和全球市场的机会、招聘和盈利能力。地缘政治的不稳定可能会导致制裁，并影响我们在某些市场或与某些公共部门客户开展业务的能力。这些变化中的任何一个都可能对我们的收入产生负面影响。

区域疫情或全球疫情的发生可能会对我们的运营、财务状况和经营业绩产生不利影响。COVID-19 疫情继续对全球社会、经济、金融市场和商业行为产生广泛、快速演变且不可预测的影响。联邦和州政府已采取措施遏制该病毒，包括保持社交距离、旅行限制和疫苗接种计划。尽管遏制疫情的努力取得了进展，一些限制措施也有所放松，但该病毒的新变种仍在引发更多疫情。COVID-19 疫情已经影响并将继续影响我们的业务运营，包括我们的员工、客户、合作伙伴和社区，随着时间的推移，其持续影响的性质和程度存在很大的不确定性。

COVID-19 疫情对我们未来业务的影响将取决于我们无法可靠预测的众多不断变化的因素，包括疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人应对疫情的行动；以及对经济活动的影响，包括经济衰退或金融市场不稳定的可能性。这些因素可能会对消费者、企业和政府在技术上的支出以及客户持续支付我们的产品和服务的能力产生不利影响。这种不确定性还会影响管理层的会计估计和假设，这可能会导致依赖这些估计和假设的各个领域（包括投资、应收账款和前瞻性指导）出现更大的可变性。

遏制影响我们、我们的合作伙伴、分销商和供应商的病毒的措施可能会进一步加剧这些影响以及这些风险因素中描述的其他风险。其中任何一项都可能对我们的以下能力产生不利影响：

 

•

维护我们的运营基础设施，包括云服务的可靠性和足够的容量。

 

•

在我们适应不断变化的使用模式的同时，履行我们的合同和监管合规义务，例如通过数据中心负载平衡。

 

•

确保我们的硬件设备和数据中心运营具有高质量和一致的供应链和制造运营。

 

•

通过改变贸易惯例和政策，有效管理我们的国际业务。

 

•

在我们最需要的地方雇用和部署人员。

 

•

保持我们运营的效率和生产力，包括销售、营销、工程和分销职能。

为了有效管理业务的这些方面，我们可能会增加成本。如果我们不成功，可能会对我们的收入、现金流、市场份额增长和声誉产生不利影响。

59

第二部分

第 1A 项

 

气候变化对全球经济的长期影响 和特别是 IT 行业尚不清楚。环境法规或供应、需求或可用能源或其他资源的变化可能会影响我们经营业务所需的商品和服务的可用性或成本，包括自然资源。中的变化 气候我们在哪里运营可能会增加计算机的供电和冷却成本 硬件我们用来开发软件和提供基于云的服务。

我们的全球业务使我们面临运营和经济风险。我们的客户遍布世界各地，我们收入的很大一部分来自国际销售。我们业务的全球性质带来了运营、经济和地缘政治风险。我们的经营业绩可能会受到全球、区域和地方经济发展、货币政策、通货膨胀和衰退以及政治和军事争端的影响。此外，我们的国际增长战略包括某些市场，这些市场的发展性质带来了多种风险，包括一个国家或地区的社会、政治、劳动力或经济条件的恶化，以及国外业务的人员配备和管理方面的困难。新兴的民族主义和保护主义趋势 以及对人权和政治言论的关注在某些国家, 可能会大大改变贸易和商业环境。民粹主义，保护主义或经济民族主义导致的贸易政策或协议的变化可能会导致更高的关税，当地采购举措， 以及非本地采购限制, 出口管制, 投资限制, 或其他使我们的产品更难在国外销售的事态发展。发达市场或新兴市场的此类中断可能会对我们产品和服务的需求产生负面影响或增加运营成本。尽管我们对冲了部分国际货币敞口，但美元与外币之间外汇汇率的重大波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的业务取决于我们吸引和留住优秀员工的能力。我们的业务建立在成功吸引和留住具有不同背景、经验和技能组合的优秀员工的基础上。我们行业中高技能工人和领导者的市场竞争异常激烈。维护我们的品牌和声誉，以及使所有员工都能茁壮成长的多元化和包容性工作环境，对于我们招聘和留住员工的能力至关重要。由于严格的国内移民法，我们在国际上招聘的能力也受到限制。限制技术和专业人才流动的美国移民政策的变化可能会抑制我们为研发工作配备足够人员的能力。如果我们在招聘工作中不太成功，或者如果我们无法留住高技能员工和关键领导者，我们开发和交付成功产品和服务的能力可能会受到不利影响。有效的继任计划对我们的长期成功也很重要。未能确保知识的有效传授和关键员工的顺利过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。如何解释就业相关法律并将其应用于我们的劳动力实践，可能会导致运营成本增加，并降低我们满足劳动力需求的灵活性。

 

60

第二部分

第 2 项

 

 

第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

股票回购和分红

以下是我们2022财年第一季度的月度股票回购：

 

时期

 

总数

的股份

已购买

 

 

平均值

已支付的价格

每股

 

 

总数

的股份

购买方式为

公开的一部分

已宣布的计划

或程序

 

 

近似

的美元价值

那年五月的股票

然而 Be

已购买

根据计划

或程序

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 年 7 月 1 日 — 2021 年 7 月 31 日

 

 

7,208,215

 

 

$

281.06

 

 

 

7,208,215

 

 

$

6,716

 

2021 年 8 月 1 日 — 2021 年 8 月 31 日

 

 

7,441,094

 

 

 

293.88

 

 

 

7,441,094

 

 

 

4,530

 

2021 年 9 月 1 日 — 2021 年 9 月 30 日

 

 

6,673,354

 

 

 

297.80

 

 

 

6,673,354

 

 

 

2,542

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,322,663

 

 

 

 

 

 

 

21,322,663

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所有股票回购均使用现金资源进行。我们的股票回购可以通过公开市场购买或根据规则10b5-1的交易计划进行。上表不包括为结清与股票奖励归属相关的员工预扣税而回购的股票。

我们的董事会在2022财年第一季度宣布了以下股息：

 

申报日期

 

  

记录日期

 

 

 

付款日期

 

 

 

分红

每股

 

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月14日

 

 

2021年11月18日

 

 

 

2021年12月9日

 

 

$

0.62

 

 

$

4,656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我们在2022财年第一季度以股票回购和分红的形式向股东返还了109亿美元。有关股票回购和分红的进一步讨论，请参阅附注15——财务报表附注的股东权益（本10-Q表第一部分，第1项）。

 

 

61

第二部分

第 6 项

 

 

第 6 项。展品

 

10.27*

 

微软公司与克里斯托弗·杨于2020年10月25日签订的录用信

 

 

 

15.1

 

关于未经审计的中期财务信息的信函

 

 

31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

 

 

31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

 

 

32.1**

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证

 

 

32.2**

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证

 

 

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

 

 

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构

 

 

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库

 

 

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库

 

 

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase

 

 

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库

 

 

 

104

 

封面格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中

 

*

表示管理合同或补偿计划或安排。

**

已提供，未归档。

第 3、4 和 5 项不适用，已被省略。

 

 

62

 

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告；经正式授权。

 

M微软 C公司

 

/s/ A虱子L.J哈哈

爱丽丝 L. Jolla

公司副总裁兼首席会计官

（正式授权的官员）

 

2021年10月26日

 

 

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