美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于 从 _________ 到 ______________ 的过渡期
委员会 文件编号：001-41701
SACKS PARENTE GOLF, INC.
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州 （或 注册的） |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
(855) 774-7888
（注册人的 电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记注明 注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明 注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型的 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则 ☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年4月26日 ，共有14,595,870股已发行普通股。
目录
| 第一部分-财务信息 | F-1 |
| 第 1 项。简明财务报表 | F-1 |
| 简明资产负债表 — 2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日 | F-1 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明运营报表（未经审计） | F-2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东赤字变动简明表（未经审计） | F-3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明现金流量表（未经审计） | F-4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明财务报表附注（未经审计） | F-5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 1 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 7 |
| 第 4 项。控制和程序 | 7 |
| 第二部分 — 其他信息 | 8 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 8 |
| 第 1A 项。风险因素 | 8 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 8 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 8 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 8 |
| 第 5 项。其他信息 | 8 |
| 第 6 项。展品 | 8 |
| i |
关于前瞻性陈述和信息的警告 声明
本 季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史 事实，而是基于当前对我们行业、我们的信念、 和假设的预期、估计和预测的计划和预测。
我们 使用 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“预期”、“期望”、 “打算”、“项目”、“计划”、“相信”、“寻找”、“假设” 和 等词语和类似表述的变体来识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来 的表现，并且受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。您 不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为它们描述的事项受某些风险、不确定性、 和难以预测的假设的影响。我们的前瞻性陈述基于我们目前获得的信息 ，仅代表截至发表这些陈述之日。随着时间的推移，我们的实际业绩、业绩或成就可能与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的 有所不同，这种差异可能会对我们的证券 持有人造成重大和重大不利影响。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能对这些前瞻性陈述和/或预测产生重大影响的因素 除其他外包括：（i）我们的品牌和其他知识产权的发展和保护，（ii）筹集 资本以满足业务需求的需求，（iii）营销费用的重大波动，（iv）通过销售我们的产品实现和扩大可观的 收入水平或确认净收入的能力，（v）管理层的能力吸引和留住开发所需的合格 人员以及其计划产品的商业化，（vi）COVID-19 疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工或整体经济的影响，以及（vii）公司向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交的文件中可能不时详细说明的其他信息。在阅读本季度报告时，请根据这些风险考虑我们的前瞻性陈述。
| ii |
第 第一部分。财务信息
项目 1.财务报表
SACKS PARENTE GOLF, INC.
简化 资产负债表
（金额 四舍五入到最接近的千位，股票金额除外）
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 存货，扣除报废储备金 $ | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产，净额 | ||||||||
| 软件许可协议，网络 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债，当前 | ||||||||
| 软件许可义务 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 软件许可费债务，扣除当期费用 | ||||||||
| 租赁负债，扣除当期债务 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股 $面值， 授权股份， 已发行和流通股份 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份， 和 ，分别为已发行和已发行股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| F-1 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
简明的 操作语句
对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
（金额 四舍五入到最接近的千位，股票和每股金额除外）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||
| 研发费用 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入（支出），净额 | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 | ||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| F-2 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
简明的 股东权益变动表（亏损）
对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
（金额 四舍五入到最接近的千位，股票金额除外）
| 普通股 | 普通股 可发行 | 额外已付款 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 可发行 | 额外已付款 | 累积的 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 缺陷 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 为服务而发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-3 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
简明现金流量表
对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
（金额 四舍五入到最接近的千位）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 延期软件许可协议的摊销 | ||||||||
| 库存报废准备金的变动 | ( | ) | ||||||
| 期权的归属 | ||||||||
| 为服务而发行的股票 | ||||||||
| ROU 资产的变化 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 经营资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 官员的应计工资单 | ||||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 软件许可义务 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 软件许可协议 | ( | ) | ||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 设备购买义务的支付 | ( | ) | ||||||
| 私募出售普通股的收益可能需要赎回 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物以及期初限制性现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物以及期末限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-4 |
SACKS PARENTE GOLF, INC.
简明财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（未经审计）
（金额 四舍五入到最接近的千位，股票和每股金额除外）
注 1 — 运营和流动性
Sacks Parente Golf, Inc.（“我们”，“公司” 或 “SPG”）成立于2018年，名为Sacks Parente Golf Company， LLC，一家特拉华州有限责任公司。2022年3月18日，公司将一家名为Sacks Parente Golf, Inc.的特拉华州公司转换为一家名为Sacks Parente Golf, Inc.的公司。根据我们的转换计划，2022年3月18日，Sacks Parente Golf Company, LLC的所有未偿所有权权益均转换为萨克斯帕伦特高尔夫公司的股本。 公司最早追溯性地反映了这种转换此处介绍的时期。
Sacks Parente Golf, Inc. 是一家技术领先的高尔夫公司，其高尔夫产品组合不断增加，包括推杆工具、高尔夫 杆、高尔夫握把和其他与高尔夫相关的产品。考虑到其在杆身技术方面的增长机会， 2022年4月，该公司在密苏里州圣约瑟夫开设了一座新的球杆制造工厂 ，将其制造业务扩大到包括先进的高品质高尔夫球杆。该公司的意图是在美国生产和组装几乎所有产品。 公司预计将扩展到高尔夫服装和其他与高尔夫相关的产品线，以促进其增长。公司未来的 扩张可能包括通过合并、收购或内部开发与其高端品牌互补 的产品线来扩大其产品范围。
公司目前通过经销商、公司网站以及美国、日本和 韩国的分销商销售其产品。
Going 关注度和流动性
附带的 财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和结算 负债和承诺。
附带的 财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和结算 负债和承诺。如随附的财务报表所示，在截至2024年3月31日的三个 个月中，公司净亏损119.3万美元，使用运营现金为1,151,000美元。这些因素使 对公司在财务报表 发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
截至2024年3月31日 ，公司手头有现金和现金等价物，金额为4,083,000美元。该公司预计，2024年3月31日 的手头现金将持续至少未来10个月。
公司能否继续作为持续经营企业取决于其获得必要的债务或股权融资以继续 运营直到开始产生正现金流的能力。无法保证未来将有任何融资可用，或者，如果 可用，则无法保证融资将以令公司满意的条件提供。即使公司能够获得额外融资， 它也可能包含对我们运营的不当限制，如果是债务融资或导致股东大幅稀释，则为股权融资， 。
Nasdaq 关于退市或未能满足持续上市规则或标准的通知
2023年12月5日，公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”） 的书面通知（“通知”），称公司在连续30个工作日的 期内未遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）中规定的最低出价要求。《纳斯达克上市规则》5550 (a) (2) 要求上市证券将最低收盘价 维持为每股1.00美元，而《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条规定，如果连续30个工作日持续亏损，则存在未达到最低收盘价要求的情况 。该通知对公司 普通股在纳斯达克资本市场的上市没有立即生效。
| F-5 |
根据《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条，公司的合规期为自 发布之日起 180 个日历日，或直至 2024 年 6 月 3 日，以重新遵守最低收盘价要求。如果公司在截至2024年6月3日的合规期内没有恢复 合规性，则公司可能会有第二个180个日历日的时间来恢复合规性。 要获得进入第二个合规期的资格，公司必须 (i) 满足公开持有 股票市值的持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准， 和 (ii) 将其弥补缺陷的意图通知纳斯达克。如果在任一合规期内，至少连续 10 个工作日的 公司普通股每股最低收盘价至少为 1.00 美元，则公司可以实现对最低收盘价要求 的合规性。该公司预计，在合规期内，其普通股将继续在纳斯达克资本市场上市和交易 。
公司计划仔细评估可能采取的行动，以恢复合规性。但是，在合规期内，公司可能无法恢复对 最低收盘价要求的遵守，在这种情况下，公司预计纳斯达克将向 公司发出通知，告知其普通股将退市，公司的普通股将随即退市。
注 2 — 重要会计政策摘要
使用估计值的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计 和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表日期 的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同 。这些估计和假设包括对无法收回的应收账款储备的估计、按可变现净值对库存进行估值时使用的假设 、记录的长期、有形和无形资产的减值测试、递延所得税资产的 估值补贴、潜在负债的应计以及对为服务发行的股票工具进行估值时做出的假设。
现金 和现金等价物
公司的现金由存入银行的现金组成。现金等价物代表货币市场基金或短期投资 ，其原始到期日为自购买之日起三个月或更短。
应收账款
应收账款通常按扣预期损失备抵后的发票金额入账。公司根据多种因素评估其贸易应收账款的可收性 。如果公司意识到特定客户 无法履行对公司的财务义务，则会估算并记录一笔特定的坏账准备金，这会将 已确认的应收账款减少到公司认为最终将收取的估计金额。除了特定客户 识别潜在坏账外，坏账费用是根据公司的历史亏损和对逾期未清贸易应收账款的总体评估 来记录的。应收账款备抵金是通过减少 应收账款账面价值的准备金来确定的。在2024年3月31日和2023年12月31日，管理层确定不需要津贴。
库存
库存 以成本或可变现净值中较低者列报，成本按先入先出（“FIFO”）的原则确定。我们 定期审查现有库存数量，并根据我们对产品需求的估计 预测以及我们销售相关产品的能力，记录多余和过期库存的准备金。对我们产品的需求可能会大幅波动。可能影响我们产品需求的因素 包括消费者偏好、总体市场状况或其他因素的意外变化， 这可能会导致提前订单取消或买家再订购率降低。此外，我们的管理层对未来产品需求的 估计可能不准确，这可能会导致过剩 和过时库存所需的准备金被低估或夸大。截至2024年3月31日和2023年12月31日，管理层记录的用于缓慢流动和可能过时的 库存储备金分别为51,000美元和98,000美元。
| F-6 |
收入 确认
公司根据会计准则编纂（ASC）606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）确认收入。ASC 606的基本原则是确认收入，以描述向客户转让商品或服务的情况，其金额为预期收取的金额。ASC 606 创建了一个五步模型，要求各实体在考虑 合同条款时做出判断，其中包括 (1) 确定与客户的合同或协议，(2) 在合同或协议中确定我们的履约义务 ，(3) 确定交易价格，(4) 将交易价格分配给单独的履行 义务，以及 (5) 在履行每项履约义务时确认收入。
收入 和销售成本是在产品控制权移交给我们的客户时确认的，这通常发生在从 我们的设施发货时。公司的履约义务当时已得到履行。公司没有与客户签订任何重要合同 ，要求客户在交货之外履行义务，与客户签订的合同不包含可能导致 收入随时间推移分配或调整的激励措施或折扣。配送和处理活动是在买家获得 商品控制权之前进行的，因此属于配送活动，而不是承诺向买家提供的服务。
公司的所有 产品仅作为成品出售，在发货后 客户无需履行从中获得预期价值的履约义务。
公司不允许退货，但在配送前出现损坏的商品除外。过去，损坏的产品退货 微不足道。因此，我们产品的独立性质以及我们对销售合同的履约义务 和交易定价的评估，我们目前不维持债务的合同资产或负债余额。 我们每季度评估我们的合同和结论的合理性。
下表显示了我们在本报告所述期间按收入来源分列的净销售额以及同期百分比变化：
收入分列附表
三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 净销售来源 | 收入 | 收入 | % 变化 | |||||||||
| 线上销售 | $ | $ | % | |||||||||
| 分销商和批发商 | - | % | ||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | % | |||||||||
下表显示了我们在报告所述期间按产品系列划分的净销售额：
三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 按产品线划分的净销售额 | 收入 | 收入 | % 变化 | |||||||||
| 牛顿轴 | $ | $ | % | |||||||||
| Sacks Parente 推杆 | - | % | ||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | % | |||||||||
| F-7 |
每股基本 收益（亏损）的计算方法是将适用于普通股股东的净收益（亏损）除以该年内已发行普通股的加权平均数 。摊薄后每股收益（亏损）的计算方法是使用库存股法，将适用于普通股股东的净收益 除以已发行普通股的加权平均数加上如果所有潜在摊薄普通股发行后本应流通的额外普通股数量。如果潜在的普通股 具有反稀释作用，则不包括在计算范围内。
对于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月， 基本亏损和摊薄后每股亏损的计算方法相同，因为潜在的稀释性 证券会产生反稀释作用。可能具有稀释作用的证券包括以下内容：
3月31日 2024 | 3月31日 2023 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 普通股可能被赎回 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
广告 费用
广告 费用在发生时记作支出，包含在销售、一般和管理费用中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，广告费用总额分别为38.1万美元和3.8万美元。
研究 和开发
研究 和开发费用主要包括人员成本、原型费用以及与研究和 开发设备相关的咨询服务。研发费用在发生时记作支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，研发成本分别为19万美元和25,000美元，
基于股票的 薪酬
公司定期通过非资本筹集交易向员工和非员工发行股票期权，以提供服务和融资 成本。公司根据ASC 718 “薪酬股票薪酬” 对此类补助金的发放和归属进行核算，其中奖励的价值 以发放之日计算，并在 归属期内将员工的直线薪酬确认为薪酬支出。公司在其运营报表中确认股票薪酬的公允价值，根据所提供服务的性质进行分类 。
每个期权的 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。该公司在 2023 年 8 月 14 日之前是一家私营公司，缺乏公司特定的历史和隐含波动率信息。因此，该公司根据消费品行业内一组具有类似特征 的上市同行公司的历史波动率来估算其预期的股票波动率 。公司股票期权的预期期限是使用 “简化的” 方法确定的，以获得符合 “普通期权” 资格的奖励。授予非雇员的股票期权的预期期限为 等于期权奖励的合同期限。无风险利率是根据授予奖励时有效的美国国债收益率 曲线确定的，期限大致等于奖励的预期期限。预期的 股息收益率为零，这是基于公司从未支付过现金分红，也不会在可预见的将来支付任何现金分红 。
在 至 2023 年 8 月 14 日之前，公司的普通股未公开交易。因此，在此期间，公司根据美国 注册会计师协会技术实践援助 “作为补偿发行的私人持有公司股权证券估值” 的框架，使用适当的估值方法估算了普通股的 公允价值。 每种估值方法都包括需要公司判断的估计值和假设。这些估计和假设 包括许多客观和主观因素，包括外部市场状况、指导性上市公司信息、公司通过公平交易向第三方出售普通股的 价格、当时公司普通股优先的 证券的权利和偏好，以及发生流动性事件（例如首次公开发行或出售）的可能性。如果适用，估值中使用的假设发生重大变化可能会导致每个估值日的股票 期权的公允价值不同。
| F-8 |
金融工具的公平 价值
公司使用各种输入来确定其金融资产和负债的公允价值，并定期衡量这些资产。按公允价值记录的金融资产按与用于衡量 其公允价值的投入相关的主观性水平进行分类。会计准则编纂第 820 节定义了与输入相关的以下主观性级别：
级别 1 — 相同资产或负债在活跃市场的报价。
级别 2 — 可直接或间接观察到的投入，活跃市场的报价除外。
第 3 级 — 基于公司假设的不可观察的输入。
由于这些工具的到期日短， 金融资产和负债（例如现金、应收账款、库存、应付账款和其他应付账款）的账面金额接近其公允价值。长期融资债务的账面价值 接近其公允价值，因为这些债务的利率基于现行市场利率。
风险浓度
现金 余额。公司的银行存款现金余额由联邦存款保险公司（FDIC） 担保，最高可达25万美元。但是，由于银行账户中持有的资金超过联邦存款保险公司限额 ，公司可能会不时面临风险。为了将风险降至最低，公司的政策是保持与高质量金融机构的现金余额。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有非计息现金余额均已全额投保。
应收账款。截至2024年3月31日，没有任何客户占应收账款的10％以上。
净销售额。在截至2024年3月31日的三个月中，没有客户超过净销售额的10％。在截至2024年3月31日的三个月中，公司90％以上的净销售额来自美国。
在 截至2023年3月31日的三个月中，该公司被归类为分销商的两个最大客户分别占净销售额的48％和10％ 。没有其他客户超过净销售额的10％。在截至2023年3月31日的三个月中，公司 净销售额的48％在韩国，公司净销售额的52％在美国。
细分市场
根据ASC 280 “分部报告”，运营部门 被定义为企业的组成部分，其中可获得离散的财务信息，这些信息由主要 运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。该公司有一个 个组成部分。因此，公司的首席执行官（同时也是CODM）将公司的 业务作为其产品的制造和分销的单一运营部门进行决策和管理。
最近的 会计公告
管理层认为，FASB、其新兴问题工作组、美国注册会计师协会、 和证券交易委员会最近发布的其他 会计声明没有或不认为对公司 当前或未来的财务报表产生重大影响。
注意 3 — 库存
库存 按平均成本或可变现净值估值，扣除储备金后由以下内容组成：
库存计划
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 原材料，网 | $ | $ | ||||||
| 制成品，净额 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| F-9 |
在 2024年3月31日和2023年12月31日，上述库存分别扣除流动缓慢和可能过时的库存储备 ，分别为51,000美元和98,000美元。
注 4 — 财产和设备
财产 和设备由以下内容组成：
不动产、厂房和设备附表
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 机械和设备 | $ | $ | ||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 汽车 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
折旧 费用包含在随附的简明运营报表中的销售、一般和管理费用中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的 三个月中，折旧费用分别为21,000美元和5,000美元。
注意 5 — 软件许可义务
2023年10月，该公司与甲骨文美国公司（“甲骨文”）就其NetSuite 企业资源规划（ERP）软件（“NetSuite”）签订了软件许可协议。该公司同意为NetSuite提供三十六（36）个月的许可 ，并利用甲骨文的专业服务来协助实施NetSuite。许可费的费用为10.2万美元，专业服务固定为34,000美元，总成本为13.6万美元。根据付款条款， 在前六个月内没有到期付款，从2024年4月1日至2026年9月1日，每月三十笔款项为4513美元。
公司在随附的资产负债表中将13.6万美元的成本记录为递延软件许可资产和负债。延期的 软件许可资产将在许可期内摊销。截至2023年12月31日，延期软件许可余额为11万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了与实施ERP 相关的额外和最终成本为21,000美元，并记录了29,000美元的摊销费用，因此截至2024年3月31日 31日，递延软件许可余额为10.2万美元。
在 截至2023年12月31日的年度中，公司没有付款，软件许可义务余额为13.6万美元，其中 当前部分为41,000美元，截至2023年12月31日，长期软件许可义务为95,000美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了5,000美元，软件许可义务余额为13.1万美元，其中当前的 部分为54,000美元，截至2024年3月31日，长期软件许可义务为77,000美元。
未来根据软件许可义务支付的 款项如下：
软件许可义务附表
| 截至12月31日的年份 | 金额 | |||
| 2024-剩余 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 付款总额 | ||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ||
| 非流动部分 | $ | |||
| F-10 |
注 6 — 租赁负债
公司从一开始就确定合同是否是或包含租约。使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的 权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁 款的义务。ROU 资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内未付租赁付款的估计现值 进行确认。该公司租赁其办公室和仓库以及某些仓库设备。 初始期限为 12 个月或更短的租赁不包括在资产负债表中。
2022年4月1日，该公司签订了位于密苏里州圣约瑟夫的4,000平方英尺设施的设施租约，以扩大其制造 业务，将先进的高档高尔夫球杆包括在内。租约为24个月，月租金约为1,500美元。2023年1月 1日，公司修改了租约，增加了5,000平方英尺，并将租赁期限延长至2024年12月。修订后的 租约自2023年1月1日起为期24个月，月租金约为3,000美元。2023年12月14日，公司再次修改了租约 ，将租赁期限延长至2025年12月，月租金保持不变。
截至2023年12月31日， 公司的投资回报率资产余额为65,000美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的与租赁相关的投资回报率资产减少了7,000美元，使截至2024年3月31日的投资回报率资产余额为58,000美元。
截至2023年12月31日， 公司的租赁负债余额为65,000美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公司 支付了7,000美元的经营租赁负债，导致租赁负债为58,000美元，其中租赁负债的流动部分 为31,000美元，长期租赁负债余额为27,000美元。
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，租赁成本总额分别约为25,000美元和25,000美元。
截至2024年3月31日 ，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为1.75年，经营租赁的加权平均折扣率 为10.00％。
根据租约，未来的 最低租赁付款额如下：
未来 最低租赁付款额表
| 截至12月31日的年份 | 金额 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 付款总额 | ||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||
| 最低租赁付款净额的现值 | ||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ||
| 非流动部分 | $ | |||
注 7 — 股东赤字
股权 激励计划
期权摘要
股票期权附表
| 加权 | ||||||||
| 的数量 | 平均值 | |||||||
| 选项 | 行使价格 | |||||||
| 未偿余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 授予的期权 | ||||||||
| 期权被没收 | ||||||||
| 未偿余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
| 余额可行使，2024 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
| F-11 |
未平仓期权和可行使价格附表
| 杰出 | 可锻炼 | |||||||||||||||||||||
| 加权 | 加权 | |||||||||||||||||||||
| 行使价格 | 生活 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||
| 每股 | 股份 | （年份） | 行使价格 | 股份 | 行使价格 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||
2024 年 1 月 1 日，公司董事会任命简·卡桑塔为公司董事会成员。董事会授予 卡桑塔女士根据公司2022年股权激励计划购买40,000股普通股的期权，行使价 为每股普通股0.69美元，归属期为三十六 (36) 个月，到期期限为七年。期权 的授予是为了在截至2024年12月31日的年度提供董事会服务。这些期权在授予日的总公允价值约为 22,145美元，这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型确定的，其加权平均假设如下：我们的股价的公允价值为每股0.69美元，预期期限为五年，波动率为111％，股息率为0％，无风险 利率为3.87％。
在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别确认了与既得股票期权相关的约99,000美元和63,000美元的薪酬支出。截至2024年3月31日，与股票期权相关的未归属薪酬总额约为80万美元，这将在截至2026年12月的未来时期被视为期权归属的支出。
截至2024年3月31日 ，未偿还和可行使的期权没有内在价值。总内在价值是根据截至2024年3月31日的每股0.60美元的估计市值与已发行期权的行使价之间的 差额计算得出的。
注 8 — 承诺和意外开支
2023 年 8 月 12 日，公司与大亚高尔夫促销有限公司签订了一份不具约束力的意向书，该公司作为其在亚洲地区（日本和韩国除外）产品的非独家分销商 ，为期一年。该公司计划花费高达 至 2,500,000 美元，为联合营销费用提供资金。2023年8月31日，公司将50万美元转入一个托管账户，作为其第一笔付款，等待分销协议的谈判和执行，该协议仍在进行中。
| F-12 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层的 关于财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在为财务报表 的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩和流动性的叙述性报告。本讨论和分析 应连同所附未经审计的简明财务报表及其附注以及我们截至2023年12月31日的年度报告（包括经审计的财务报表及其附注）一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述 ，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅 本季度报告开头关于前瞻性陈述的警示性措辞。
公司 概述
我们 是一家技术领先的高尔夫公司，其高尔夫产品组合不断增加，包括推杆工具、高尔夫球杆、高尔夫握把、 和其他高尔夫相关产品。考虑到我们在杆身技术方面的增长机会，2022年4月，我们在密苏里州圣约瑟夫开设了一座新的球杆制造工厂，将我们的 制造业务扩大到包括先进的高品质高尔夫球杆。 我们的意图是在美国制造和组装几乎所有产品。我们预计将扩展到高尔夫服装和 其他与高尔夫相关的产品线，以促进我们的增长。我们未来的扩张可能包括通过合并、收购 或内部开发与我们的高端品牌互补的产品线来扩大我们的产品范围。
2023 年 8 月 14 日，我们与基准公司签订了承销协议，购买公司 普通股，这是根据向美国证券交易所 委员会提交的有效注册声明注册的证券。在本次发行中，公司以每股4.00美元的价格出售了320万股普通股。本次发行于 2023年8月17日结束，扣除费用后的总收益为11,594,000美元，其中包括7％的承保折扣和基于发行总收益的1％的不可核算的 支出补贴。
最近的 活动
牛顿 轴
2023 年 11 月 20 日，我们宣布大幅扩大我们的产品组合。我们推出了 “Newton”，这是公司 的最新业务部门，也是公司首次涉足高尔夫球杆杆领域。Newton Motion 球杆是 首款在市场上首次亮相的牛顿球杆，是一种碳纤维杆身，旨在通过提高更直的 和更长的击球时间，同时减轻工作量，提高高尔夫球手的表现。
2024 年 4 月 4 日，我们宣布再次扩大我们的产品组合，即 Newton Motion 球道木杆，就像上面讨论的 Newton Motion 球杆一样，是一种碳纤维球杆，旨在通过减少努力促进更直和更长的 杆来提高高尔夫球手的表现。
牛顿轴由我们位于密苏里州圣约瑟夫的制造和装配工厂制造
Nasdaq 关于退市或未能满足持续上市规则或标准的通知
2023年12月5日，公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”） 的书面通知（“通知”），称公司在连续30个工作日的 期内未遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）中规定的最低出价要求。《纳斯达克上市规则》5550 (a) (2) 要求上市证券将最低收盘价 维持为每股1.00美元，而《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条规定，如果连续30个工作日持续亏损，则存在未达到最低收盘价要求的情况 。该通知对公司 普通股在纳斯达克资本市场的上市没有立即生效。
| 1 |
根据《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条，公司的合规期为自 发布之日起 180 个日历日，或直至 2024 年 6 月 3 日，以重新遵守最低收盘价要求。如果公司在截至2024年6月3日的合规期内没有恢复 合规性，则公司可能会有第二个180个日历日的时间来恢复合规性。 要获得进入第二个合规期的资格，公司必须 (i) 满足公开持有 股票市值的持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准， 和 (ii) 将其弥补缺陷的意图通知纳斯达克。如果在任一合规期内，至少连续 10 个工作日的 公司普通股每股最低收盘价至少为 1.00 美元，则公司可以实现对最低收盘价要求 的合规性。该公司预计，在合规期内，其普通股将继续在纳斯达克资本市场上市和交易 。
公司计划仔细评估可能采取的行动，以恢复合规性。但是，在合规期内，公司可能无法恢复对 最低收盘价要求的遵守，在这种情况下，公司预计纳斯达克将向 公司发出通知，告知其普通股将退市，公司的普通股将随即退市。
影响我们绩效的关键 因素
高尔夫参与度的季节性 和总体趋势
由于 高尔夫是一项季节性运动，我们的销售是周期性的，不太可能在每个季度之间保持稳定。此外，如果高尔夫球参与度 减少或打高尔夫球次数普遍减少，则无论出于何种原因或无原因，我们产品的销售都可能受到不利影响。 未来，高尔夫相关产品市场的整体美元交易量可能不会增长或可能下降。最近的 COVID-19 疫情 导致我们行业的高尔夫参与率激增和增长，但这种趋势可能不会持续下去，未来的趋势也很难预测 。
公共 公司成本
自 2023 年 8 月 17 日起，我们的普通股在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克资本市场上市，这要求我们雇用更多 人员并实施上市公司的程序和流程。作为上市公司，我们每年为内部 控制和上市公司报告义务、董事和高级管理人员责任保险、董事费 以及额外的内部和外部会计及法律和管理资源（包括增加的审计和法律费用）承担额外的年度费用。
通货膨胀的影响
最近的 通货膨胀趋势导致用于制造我们产品的某些零部件略有增加。迄今为止，我们 尚未将成本的增长转嫁给消费者。持续的长期通货膨胀压力对部分或全部成本可能导致 产品生产成本增加，这可能会对这些产品的销售利润产生不利影响，或者要求我们 提高产品的价格，这可能会对消费者对我们产品的需求产生不利影响。
虽然 我们没有遇到对我们的财务业绩产生重大影响的其他重大中断，但我们将继续寻找和扩大用于采购材料的合格国内供应商的数量。
| 2 |
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
与截至2023年3月31日的三个月 相比 截至2023年3月31日的三个月，我们的 销售额、销售成本、运营费用和运营净亏损如下（金额四舍五入至最接近的千美元）：
| 截至2024年3月31日的三个月 | 三个月已结束 2023年3月31日 | % 变化 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 350,000 | $ | 90,000 | 289 | % | ||||||
| 销售商品的成本 | 144,000 | 46,000 | 213 | % | ||||||||
| 毛利 | 206,000 | 44,000 | 368 | % | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 1,271,000 | 916,000 | 39 | % | ||||||||
| 研究和开发 | 190,000 | 25,000 | 660 | % | ||||||||
| 运营费用总额 | 1,461,000 | 941,000 | 55 | % | ||||||||
| 运营损失 | (1,255,000 | ) | (897,000 | ) | 40 | % | ||||||
| 利息收入（支出），净额 | 62,000 | (20,000 | ) | -410 | % | |||||||
| 净亏损 | $ | (1,193,000 | ) | $ | (917,000 | ) | 30 | % | ||||
净销售额
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的 净销售额增长了26万美元，达到35万美元，增长了289％，而截至2023年3月31日的三个 个月中为9万美元。净销售额的增长源于我们在 2023 年 11 月 推出了牛顿运动驱动轴产品线。在截至2024年3月31日的三个月中，我们通过我们的网站从牛顿运动驱动器 中创造了29万美元的净销售额。
售出商品的成本
销售商品的成本 主要代表我们的材料、人工、组件，以及流通缓慢或可能过时产品的库存储备变化。由于净销售额的增加，截至2024年3月31日的三个月，我们的商品销售成本增加了98,000美元，达到14.4万美元，而截至2023年3月31日的三个月为4.6万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的毛利率分别为59％和49％。与去年同期相比，毛利率的增长是由于销售产品组合的变化以及我们的库存 储备的变化。
运营 费用
运营 费用包括销售、一般和管理费用以及研发成本。
销售、 一般和管理费用包括员工成本、法律和专业费用、销售和营销费用、股票薪酬、 上市公司费用、租金、折旧和其他一般费用。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的销售、一般和管理费用增加了约35.5万美元，至130万美元，而截至2023年3月31日的三个月中为91.6万美元。 与去年同期相比，销售、一般和管理费用的增加来自员工相关开支的增加、上市公司相关成本的增加、广告费用的增加，以及我们的销售、一般和管理费用账户的例行变动以支持 我们的运营。
研究 和开发成本包括员工成本、顾问、许可费以及产品设计和开发成本。在截至2024年3月31日的三个月中，研发 的支出增加了16.5万美元，至19万美元，而截至2023年3月31日的三个月中为25,000美元。研发成本的增加是由于我们在2024年4月初推出的牛顿运动球道木杆产品商业化 之前进行测试和完善所产生的成本。此外，从 2023 年 10 月开始，我们的首席技术官兼研发副总裁的 雇佣成本被记录为我们 研发费用的一部分，我们之前将其记入销售一般和管理费用。
运营造成的损失
截至2024年3月31日的三个月， 的运营亏损增加到130万美元，而截至2023年3月31日的三个月 的运营亏损为89.7亿美元。如上所述，我们的运营亏损增加是由于我们的运营费用增加，但被总利润的增加所抵消。
| 3 |
利息 收入（支出），净额
截至2024年3月31日的三个月，利息 收入为62,000美元，而截至2023年3月31日的三个月的利息支出为2万美元。利息支出的减少是由于我们使用2023年8月首次公开募股 的收益以及银行存款余额的利息与去年同期相比还清了债务。
净亏损
在截至2024年3月31日的三个月中， 净亏损增加了27.6万美元，至120万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净亏损为91.7万美元。如上所述，净亏损的增加是由于运营费用的增加，但被毛利增加和利息 支出的减少所抵消。
流动性 和资本资源
下表汇总了我们在所示期间的现金流量（金额四舍五入到最接近的千位）：
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 提供的净现金（用于）： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (1,151,000 | ) | $ | (186,000 | ) | ||
| 投资活动 | (104,000 | ) | - | |||||
| 筹资活动 | - | 45,000 | ||||||
| 现金净减少 | $ | (1,255,000 | ) | $ | (141,000 | ) | ||
经营 活动
截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净 现金总额为11.51万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于经营 活动的净现金为18.6万美元。截至2024年3月31日的三个月，运营中使用的净现金的增加主要用于为我们的净亏损提供资金，该净亏损经股票薪酬支出变动以及 营运资金账户的例行变化调整后。
投资 活动
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净 现金总额为10.4万美元，用于购买软件 许可以及财产和设备。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有进行任何投资活动。
融资 活动
在截至2024年3月31日的三个月中，我们 没有融资活动。在截至2023年3月31日的三个月 中，融资活动提供的净现金为45,000美元，其中包括通过私募普通股获得的6万美元收益，以及偿还的15,000美元 我们的设备购买义务。
附带的 财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和结算 负债和承诺。
2023 年 8 月 14 日，我们与基准公司签订了承销协议，购买公司 普通股，这是根据向美国证券交易所 委员会提交的有效注册声明注册的证券。在本次发行中，公司以每股4.00美元的价格出售了320万股普通股。本次发行于 2023年8月17日结束，扣除费用后的总收益为11,594,000美元，其中包括7％的承保折扣和基于发行总收益的1％的不可核算的 支出补贴。
| 4 |
附带的 财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和结算 负债和承诺。如随附的财务报表所示，在截至2024年3月31日的三个 个月中，我们净亏损119.3万美元，使用的运营现金为1,151,000美元。这些因素使人们对公司在 财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
截至2024年3月31日 ，我们手头有金额为4,083,000美元的现金和现金等价物。管理层预计，其在2024年3月31日的手头现金将持续至少未来10个月。
公司能否继续作为持续经营企业取决于其获得必要的债务或股权融资以继续 运营直到开始产生正现金流的能力。无法保证未来将有任何融资可用，或者，如果 可用，则无法保证融资将以令公司满意的条件提供。即使公司能够获得额外融资， 它也可能包含对我们运营的不当限制，如果是债务融资或导致股东大幅稀释，则为股权融资， 。
新兴 成长型公司
我们 是一家 “新兴成长型公司”，定义见2012年《Jumpstart 我们的创业公司法》，我们称之为 JOBS 法案。我们最早将在以下时间停止成为新兴成长型公司：（i）我们 年总收入在10.7亿美元或以上的第一个财年的最后一天；（ii）截至该财年第二季度末由 非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的任何财政年度末；或（iii）我们在该财年第二季度末持有的普通股市值超过7亿美元的任何财政年度结束 在过去的三年中，发行了超过10.7亿美元的不可转换债务证券。新兴成长型公司可以利用 规定的减免报告和其他通常适用于上市公司的负担。我们已选择 利用这些减少的披露义务，并可能选择在 将来利用其他减少的申报义务。
对于 ，只要我们是一家新兴成长型公司，我们就不需要：
| ● | 遵守 上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换的任何要求 或提供有关审计和财务报表其他信息的审计报告补编（即 审计师的讨论和分析）； | |
| ● | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 (b) 条，提交 关于我们对财务报告的内部控制的审计报告； | |
| ● | 将 某些高管薪酬问题提交给股东咨询投票，例如 “按薪表决”、“频率说话” 和薪酬比率；以及 | |
| ● | 披露 某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较 。 |
此外，在 中，《就业法》第107条还规定，EGC可以利用《证券法》第 7 (a) (2) (B) 条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，公司可能会在要求私营公司遵守之日之前采用新的或修订的 会计准则。
非平衡表 表单安排
在 2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何可以被视为 资产负债表外安排的交易、义务或关系。
| 5 |
关键 会计政策和估计
我们对经营业绩、财务状况和流动性的 讨论和分析基于我们的合并财务报表， 这些报表是根据公认会计原则编制和审计的。这些财务报表的编制要求我们做出估计 和判断，以影响报告的资产、负债、股东权益、收入和支出金额，以及 相关或有资产和负债的披露。我们的估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他各种假设 。在不同的 假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。我们会持续审查我们的估算值，以确保估算值能够适当地反映我们 业务的变化以及可用的新信息。
管理层 认为，下文讨论的关键会计估计会影响其在编制 合并财务报表时使用的更重要的估计和假设。
收入 确认
我们 根据会计准则编纂（“ASC”）主题 606 “来自与客户签订的 合同的收入” 进行收入确认入账。
我们确认的 收入金额基于我们预计从客户那里获得的对价金额。对价金额 是根据可变对价的估算值进行调整的销售价格，包括销售回报、折扣和补贴以及我们提供的销售 计划、促销和价格优惠，如下文所述。这些估算值基于客户在相关销售中获得的 或预计将要申报的金额，因此将计入相应的净收入、贸易账户 应收账款和销售计划负债账户。
我们 可能会提供短期销售计划激励措施，包括直销促销、价格优惠或降价。直销 促销通常在产品的整个生命周期中提供，该生命周期从两到三年不等，但可能更短或 更长。价格优惠或降价通常在产品生命周期结束时提供。与这些潜在计划相关的估计变量 将基于包含历史和预测数据的费率。我们可能会在销售时使用此税率记录 净收入的减少。我们将根据实际业绩和预测的 估计值监控该利率，并在必要时调整费率，以反映其预期从客户那里获得的对价金额。
我们 还可能将预期回报的估计值记录为销售额和销售成本的减少，以及记录相关销售额期间 的应收账款。与该储备金相关的库存成本回收将计入其他当前 资产。销售回报将根据历史回报、当前经济趋势、客户需求的变化和产品的销量 进行估算。我们还可能为某些客户提供允许特定退货的销售计划。根据销售计划的条款，我们可能会在销售时记录与这些销售计划相关的预期退货准备金 。
基于股票的 薪酬
公司定期通过非资本筹集交易向员工和非员工发行股票期权，以提供服务和融资 成本。公司根据ASC 718 “薪酬股票薪酬” 对此类补助金的发放和归属进行核算，其中奖励的价值 以发放之日计算，并在 归属期内将员工的直线薪酬确认为薪酬支出。公司在其运营报表中确认股票薪酬的公允价值，根据所提供服务的性质进行分类 。
每种期权或认股权证授予的 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。截至2023年8月14日，该公司是一家私营公司 ，缺乏公司特定的历史和隐含波动率信息。因此，它根据消费品行业 内一组具有类似特征的上市同行公司的历史波动率来估算其预期的 股票波动率。公司股票期权的预期期限是使用 “简化” 方法确定的，符合条件的 “普通期权” 奖励。授予非雇员 的股票期权的预期期限等于期权奖励的合同期限。无风险利率是根据授予奖励时有效的 美国国债收益率曲线确定的，期限大致等于 奖励的预期期限。预期的股息收益率为零，这是基于公司从未支付过现金分红，并且预计在可预见的将来不会支付 任何现金分红。
| 6 |
在 至 2023 年 8 月 14 日之前，公司的普通股未公开交易。因此，在此期间，公司根据美国 注册会计师协会技术实践援助 “作为补偿发行的私人持有公司股权证券估值” 的框架，使用适当的估值方法估算了普通股的 公允价值。 每种估值方法都包括需要公司判断的估计值和假设。这些估计和假设 包括许多客观和主观因素，包括外部市场状况、指导性上市公司信息、公司通过公平交易向第三方出售普通股的 价格、当时公司普通股优先的 证券的权利和偏好，以及发生流动性事件（例如首次公开发行或出售）的可能性。如果适用，估值中使用的假设发生重大变化可能会导致每个估值日的股票 期权的公允价值不同。
最近 发布的会计公告
有关近期会计公告的讨论，请参阅简明财务报表附注的 附注2。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
较小的申报公司无需提供本项目所要求的信息。
项目 4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
在 的监督下，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下， 我们对经修订的1934年《证券 交易法》（“交易法”）下的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）进行了评估。根据这项评估，我们的执行董事长兼首席财务 官得出结论，公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，以提供合理的 保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、 汇总和报告，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内收集和通报此类信息我们的管理层，包括我们的执行董事长兼首席财务官官员，酌情允许及时就所需的披露做出决定 。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中， 公司对财务报告的内部控制没有变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大 影响，或者合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有局限性
管理层 预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有 错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证 。此外，控制系统的设计必须反映存在资源 限制这一事实，并且必须考虑控制的优势与其成本的关系。由于具有成本效益的 控制系统存在固有的局限性，因此任何对财务报告内部控制的评估都无法绝对保证不会发生因错误 或欺诈而导致的错误陈述，也无法确保所有控制问题和欺诈事件（如果有）已经或将要被发现。
这些 固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于 的简单错误或错误造成的。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通、 或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性 的某些假设，并且无法保证任何设计在所有潜在的未来 条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期的任何控制有效性评估的预测都受风险影响。随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度下降，控制措施可能会变得 不足。
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第 II 部分 — 其他信息
项目 1.法律诉讼
管理层认为， 没有针对公司的未决法律诉讼或涉及公司的法律诉讼， 可以合理地预计 会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
商品 1A。风险因素
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息 。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
在 截至2024年3月31日的三个月中，我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未通过或 终止任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定 辩护条件或任何非规则10b5-1交易安排（定义见下文）的合同、指示或书面计划美国证券交易委员会规则）。
项目 6.展品
以下 证物作为本报告的一部分在此提交。
| 附录 否。 | 描述 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档* | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档* | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档* | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档* | |
| 101. PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示 Linkbase 文档* | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| SACKS PARENTE GOLF, INC. | ||
| 日期： 2024 年 4 月 30 日 | 作者： | /s/ 格雷格·坎贝尔 |
| 执行官 主席兼首席执行官 | ||
| 日期： 2024 年 4 月 30 日 | 作者： | /s/ Steve Handy |
| Steve 方便的 | ||
| 主任 财务官兼首席会计官 |
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