美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年3月31日的季度
或
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从 到
委托公文编号：001-39540
Palantir Technology Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 特拉华州 | 68-0551851 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
| 布莱克街1555号，250套房 科罗拉多州丹佛市 |
80202 | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) | |
注册人S的电话号码，包括区号：(720)358-3679
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
| A类普通股，面值 每股0.001美元 |
PLTR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，并且 (2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类 文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的所有交互数据文件。是，否，☐
用复选标记 表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司、新兴成长型公司的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | ☐ | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则 12b-2所定义)。是，☐不是
截至2021年5月7日，登记人S A类普通股流通股1,805,225,985股，登记人S B类普通股流通股70,515,320股，登记人S F类普通股流通股1,005,000股。
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分财务信息 | ||||
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) | 3 | ||
| 简明综合资产负债表 | 3 | |||
| 简明综合业务报表 | 4 | |||
| 简明综合全面损失表 | 5 | |||
| 可赎回可转换和可转换优先股及股东权益简明合并报表(亏损) | 6 | |||
| 现金流量表简明合并报表 | 7 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |||
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | ||
| 第三项。 |
关于市场风险的定性和定量披露 | 37 | ||
| 第四项。 |
控制和程序 | 38 | ||
| 第二部分.其他信息 | ||||
| 第1项。 |
法律诉讼 | 39 | ||
| 第1A项。 |
风险因素 | 39 | ||
| 第二项。 |
股权证券的未登记销售 | 87 | ||
| 第三项。 |
高级证券违约 | 88 | ||
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 | 88 | ||
| 第五项。 |
其他信息 | 88 | ||
| 第六项。 |
陈列品 | 88 | ||
2
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Palantir Technology Inc.
简明合并资产负债表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至3月31日， | 截至12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 2,339,437 | $ | 2,011,323 | ||||
|
受限现金 |
37,106 | 37,285 | ||||||
|
应收账款 |
151,400 | 156,932 | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
61,755 | 51,889 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
流动资产总额 |
2,589,698 | 2,257,429 | ||||||
|
财产和设备， 净额 |
27,378 | 29,541 | ||||||
|
受限现金， 非流动现金 |
71,933 | 79,538 | ||||||
|
经营租赁使用权资产 |
213,331 | 217,075 | ||||||
|
其他资产 |
111,845 | 106,921 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
总资产 |
$ | 3,014,185 | $ | 2,690,504 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
负债和 股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付帐款 |
$ | 17,234 | $ | 16,358 | ||||
|
应计负债 |
181,603 | 158,546 | ||||||
|
递延收入(1) |
186,498 | 189,520 | ||||||
|
客户存款 |
250,181 | 210,320 | ||||||
|
经营租赁 负债 |
32,110 | 29,079 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
流动负债共计 |
667,626 | 603,823 | ||||||
|
递延收入，非流动收入(1) |
44,998 | 50,525 | ||||||
|
客户存款， 非流动 |
70,768 | 81,513 | ||||||
|
非流动债务，净额 |
198,185 | 197,977 | ||||||
|
经营性租赁负债，非流动 |
222,429 | 229,800 | ||||||
|
其他非流动负债 |
4,236 | 4,316 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
总负债 |
1,208,242 | 1,167,954 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
承付款和或有事项 (附注8) |
||||||||
|
股东权益： |
||||||||
| 优先股，面值0.001美元：截至2021年3月31日和2020年12月31日，授权发行的2,000,000股，发行和发行的股票为0股 |
— | — | ||||||
| 普通股，面值0.001美元：截至2021年3月31日和2020年12月31日授权发行的20,000,000股A类股票；截至2021年3月31日授权发行和发行的1,792,699股，截至2020年12月31日授权发行和发行的1,542,058股；截至2021年3月31日和2020年12月31日授权发行的2,700,000股B类股票；截至2021年3月31日授权发行和发行的66,903股，截至2020年12月31日授权发行和发行的249,077股；截至2021年3月31日和2020年12月31日授权发行和发行的1,005股F类股票。 |
1,860 | 1,792 | ||||||
|
额外实收资本 |
6,892,046 | 6,488,857 | ||||||
|
累计其他 综合收益(亏损) |
865 | (2,745) | ||||||
|
累计赤字 |
(5,088,828) | (4,965,354) | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
总股东权益 |
1,805,943 | 1,522,550 | ||||||
|
|
|
|
|
| ||||
|
总负债和 股东权益 |
$ | 3,014,185 | $ | 2,690,504 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||
(1) 截至2021年3月31日和2020年12月31日的递延收入分别包括来自日本Palantir Technologies的6,110万美元和6,820万美元。请参见注6. 权益法投资，以获取更多信息。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
Palantir Technology Inc.
简明综合业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
收入 |
$ | 341,234 | $ | 229,327 | ||||
|
收入成本 |
74,111 | 64,294 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
毛利 |
267,123 | 165,033 | ||||||
|
运营费用 ： |
||||||||
|
销售和市场营销 |
136,097 | 98,653 | ||||||
|
研究与 开发 |
98,471 | 65,800 | ||||||
|
一般和 管理 |
146,569 | 70,765 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
总运营费用 |
381,137 | 235,218 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
运营损失 |
(114,014) | (70,185) | ||||||
|
利息收入 |
376 | 3,267 | ||||||
|
利息支出 |
(1,840) | (4,594) | ||||||
|
权证公允价值变动 |
— | 13,695 | ||||||
|
其他收入(费用)， 净额 |
(4,894) | 6,100 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
未计提所得税准备前亏损 |
(120,372) | (51,717) | ||||||
|
所得税拨备 |
3,102 | 2,557 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
净亏损 |
$ | (123,474) | $ | (54,274) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
可归因于普通股股东的每股净亏损，基本 |
$ | (0.07) | $ | (0.09) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
普通股股东应占每股净亏损 稀释后 |
$ | (0.07) | $ | (0.10) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
加权平均 用于计算普通股股东应占每股净亏损的已发行普通股，基本 |
1,821,158 | 591,850 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
加权平均 用于计算普通股股东应占每股净亏损的已发行普通股，稀释后 |
1,821,158 | 594,363 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Palantir Technology Inc.
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
净亏损 |
$ |
(123,474) |
|
$ |
(54,274) |
| ||
|
其他 综合收益： |
||||||||
|
外币 货币换算调整 |
|
3,610 |
|
|
1,026 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
全面损失 |
$ | (119,864) | $ | (53,248) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Palantir Technology Inc.
可赎回可转换和可转换优先股及股东简明合并报表 权益(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
| 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
累计 赤字 |
总计 股东认购 权益 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | |||||||||||||||||||||||
|
截至2020年12月31日的余额 |
1,792,140 | $ | 1,792 | $ | 6,488,857 | $ | (2,745 | ) | $ | (4,965,354 | ) | $ | 1,522,550 | |||||||||||
|
通过行使股票期权发行普通股 |
55,300 | 55 | 208,805 | — | — | 208,860 | ||||||||||||||||||
|
在限制性股票单位(RSU)归属后发行普通股 |
10,960 | 11 | (11 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
|
在归属增长单位时发行普通股 |
1,471 | 1 | (1 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
|
普通股认股权证净行使时发行普通股 |
736 | 1 | (1 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬 |
— | — | 194,397 | — | — | 194,397 | ||||||||||||||||||
|
其他 综合收益 |
— | — | — | 3,610 | — | 3,610 | ||||||||||||||||||
|
净亏损 |
— | — | — | — | (123,474 | ) | (123,474) | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
截至2021年3月31日的余额 |
1,860,607 | $ | 1,860 | $ | 6,892,046 | $ | 865 | $ | (5,088,828 | ) | $ | 1,805,943 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 可赎回可兑换 优先股 |
可转换优先 库存 |
普通股 | 其他内容 已缴费 资本 |
库存股 | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
累计 赤字 |
总计 股东认购 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
4,017 | $ | 33,569 | 742,840 | $ | 2,093,662 | 581,497 | $ | 588 | $ | 1,857,331 | 6,393 | $ | (38,895 | ) | $ | (703 | ) | $ | (3,798,963 | ) | $ | (1,980,642) | |||||||||||||||||||||||||
|
将H-1系列可转换优先股转换为普通股 |
— | — | (28) | (100) | 28 | — | 100 | — | — | — | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
回购国库持有的普通股 |
— | — | — | — | (808) | — | — | 808 | (3,777) | — | — | (3,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通过行使股票期权发行普通股 |
— | — | — | — | 7,316 | 7 | 6,703 | — | — | — | — | 6,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | 54,238 | — | — | — | — | 54,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他 综合收益 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,026 | — | 1,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净亏损 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (54,274) | (54,274) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日的余额 |
4,017 | $ | 33,569 | 742,812 | $ | 2,093,562 | 588,033 | $ | 595 | $ | 1,918,372 | 7,201 | $ | (42,672) | $ | 323 | $ | (3,853,237) | $ | (1,976,619) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Palantir Technology Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
操作 活动 |
||||||||
|
净亏损 |
$ | (123,474) | $ | (54,274) | ||||
|
调整 将净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行核对： |
||||||||
|
折旧和摊销 |
3,237 | 3,671 | ||||||
|
基于股票的薪酬 |
193,731 | 54,107 | ||||||
|
权证公允价值变动 |
— | (13,695) | ||||||
|
非现金经营租赁费用 |
6,477 | 10,160 | ||||||
|
其他经营活动 |
771 | 514 | ||||||
|
经营资产变化 和负债： |
||||||||
|
应收账款 |
4,480 | (51,403) | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
(9,753) | (7,974) | ||||||
|
其他资产 |
(4,865) | (8,403) | ||||||
|
应付帐款 |
51 | (40,790) | ||||||
|
应计负债 |
44,488 | (39,368) | ||||||
|
递延收入，流动收入和 非流动收入 |
(11,952) | 8,599 | ||||||
|
客户存款，活期存款和非活期存款 |
20,825 | (132,077) | ||||||
|
经营租赁负债，流动和非流动 |
(7,132) | (16,251) | ||||||
|
其他非流动负债 |
(3) | — | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
116,881 | (287,184) | ||||||
|
投资 活动 |
||||||||
|
购买 财产和设备 |
(708) | (3,016) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
投资活动使用的现金净额 |
(708) | (3,016) | ||||||
|
为 活动提供资金 |
||||||||
|
行使普通股期权所得收益 |
208,860 | 6,710 | ||||||
|
回购 普通股 |
— | (3,777) | ||||||
|
其他融资活动 |
(2,506) | (439) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
融资活动提供的现金净额 |
206,354 | 2,494 | ||||||
|
外汇兑换对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(2,197) | (1,627) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
现金、现金等价物和受限现金净增加 (减少) |
320,330 | (289,333) | ||||||
|
现金、现金等价物和受限现金-期初 |
2,128,146 | 1,401,962 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
现金、现金等价物和受限现金-期末 |
$ | 2,448,476 | $ | 1,112,629 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
补充 现金流信息披露： |
||||||||
|
支付所得税的现金 |
$ | 878 | $ | 7,665 | ||||
|
为 利息支付的现金 |
1,662 | 1,774 | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Palantir Technology Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.组织结构
Palantir Technologies Inc.(包括其子公司、Palantir公司、公司)于2003年5月6日在特拉华州注册。该公司建造和部署软件平台Palantir Gotham和Palantir Foundry，作为其客户的中央操作系统。
2.重大会计政策
列报和合并的基础
随附的未经审计简明合并财务报表是根据 美国公认会计原则(公认会计原则)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。随附的简明合并财务报表包括Palantir Technologies Inc.及其合并子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。在公司持有至少20%所有权权益并有能力对被投资人施加重大影响但不具有控制权的实体中的投资，采用权益会计方法入账。对于此类投资，被投资人S的经营业绩份额作为其他收入(费用)的组成部分计入简明综合经营报表，投资余额计入其他资产，并在 简明综合资产负债表中列为非流动资产。本公司S会计年度截止日期为12月31日。
本文所包括的截至2020年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 来源于截至该日的经审计综合财务报表，但不包括所有披露，包括GAAP要求的年度报告基础上的某些附注。管理层S认为，未经审核的简明综合财务报表反映了公平列报中期资产负债表和经营报表、全面亏损、股东权益(亏损)和现金流量所需的所有正常经常性调整，但不一定反映整个会计年度或任何未来期间预期的经营结果。
自2020年12月31日起，本公司不再是一家新兴成长型公司，这加快了其采用会计准则 更新(亚利桑那州)2016-02，租赁(主题842)。因此，本公司内部经营活动中使用的现金流量的某些组成部分已按照新准则列报，S截至2020年3月31日止三个月的简明综合现金流量表。其他发言对列报的影响并不大。
这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司S经审计的综合财务报表和附注一并阅读，这些财务报表和附注包含在公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表，要求管理层作出某些估计、判断和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。
随附的简明综合财务报表所作的重大估计和假设包括但不限于：识别客户合同中的履约义务、递延税项资产的估值和不确定的税务状况、应收账款的可收回性、有形资产的使用年限以及经营租赁的增量借款利率。估计和判断基于历史经验、预测事件和管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与预期不同， 此类差异可能会影响S公司的财务状况和经营业绩。
重要会计政策摘要
S公司的主要会计政策在附注2.重大会计政策在截至2020年12月31日的年度报告10-K表中的合并财务报表附注中，该报告于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会。在截至2021年3月31日的三个月内，这些政策没有重大变化。
8
Palantir Technology Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
现金、现金等价物和受限现金
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物包括投资于货币市场基金的金额。
限制性现金主要包括现金和 作为信用证和担保的抵押品持有的存单，公司需要为经营租赁协议、某些客户合同以及其他担保和融资安排保留这些担保。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为简明合并现金流量表中显示的总额(以千计)：
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 2,339,437 | $ | 809,530 | ||||
|
受限制的 现金 |
37,106 | 65,795 | ||||||
|
受限现金， 非流动现金 |
71,933 | 237,304 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
现金总额、现金等价物和受限现金 |
$ | 2,448,476 | $ | 1,112,629 | ||||
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应收账款与信用损失准备
应收账款按发票金额扣除信贷损失准备后入账。本公司一般会向客户提供非抵押信贷条款。信贷损失准备是基于S对其应收账款组合中固有的可能损失的最佳估计，并基于对客户S支付能力的预期，同时考虑了诸如客户类型(商业或政府)、历史经验、客户的财务状况、应收账款的年龄、当前的经济状况、 包括持续的新冠肺炎疫情在内的因素，以及关于其投资组合和未来经济状况的合理且可支持的前瞻性因素。当公司用尽收款努力但没有成功时，应收账款将被核销，并计入信贷损失准备金。根据S公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的评估，由于预计可能的损失不会很大，因此没有计入信贷损失准备金。
信用风险集中度和其他集中度
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。现金等价物包括原始到期日在三个月或以下的货币市场基金，主要投资于美国金融机构。金融机构的现金存款，包括受限现金，通常会超过联邦保险的限额。管理层认为该等金融机构的信贷风险极低，本公司并未出现任何该等金额的亏损。
本公司面临与简明综合资产负债表上列报的应收账款有关的集中信用风险。S公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收账款余额分别为1.514亿美元和1.569亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户G分别占应收账款总额的14%和13%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有其他客户占应收账款总额的10%以上。本公司寻求通过与大型商业客户和政府机构签订合同并定期监测应收账款余额的账龄来降低应收账款的信用风险。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司的应收账款未出现任何重大亏损。
在截至2021年3月31日的三个月中，没有客户占总收入的10%以上。在截至2020年3月31日的三个月中，属于政府运营部门的客户F占总收入的12%，属于商业运营部门的客户A占总收入的11%。在截至2020年3月31日的三个月中，没有其他客户占总收入的10%以上。
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该公司依赖于技术、基础设施和软件应用程序，包括 软件即服务第三方的产品，以托管或运营其业务的某些关键产品和功能。
最近采用的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化所得税核算(主题 740)作为其简化举措的一部分，目的是降低所得税会计核算的成本和复杂性。ASU 2019-12删除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。ASU 2019-12还修订了指南的其他方面，以帮助简化和促进GAAP的一致应用。自2021年1月1日起，该公司采用了ASU 2019-12，采用了指南各方面允许的过渡方法。采纳该准则对本公司S简明合并财务报表并无重大影响。
3.合同负债和剩余履约义务
合同责任
S公司的合同负债包括递延收入和客户保证金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，S公司的合同负债余额分别为5.524亿美元和5.319亿美元。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中，分别确认了1.695亿美元和1.812亿美元的收入。 分别计入了截至2020年和2019年12月31日的合同负债余额。
剩余的 履约义务
本公司与其客户签订的合同条款通常跨越数年。 然而，本公司一般允许其客户在约定期限结束前终止合同，并在不到12个月的时间内发出通知。分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的不可注销的合同收入，其中包括递延收入，在某些情况下，还包括将开具发票的金额。本公司选择了实际的权宜之计，允许本公司不披露原始条款为12个月或以下的合同的剩余履行义务 。可取消的合同收入，包括客户押金，不被视为剩余的履约义务。
截至2021年3月31日，S公司的剩余履约债务为6.259亿美元，公司预计其中约50%将在未来12个月内确认为收入。
收入的分类
看见注13.细分市场和地理信息，用于按客户细分和地理区域分类的收入。
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4.公允价值计量
金融工具包括现金等价物、限制性现金、应收账款、按公允价值入账的其他资产、应付账款和应计负债。现金等价物和限制性现金按公允价值经常性列报。应收账款、应付账款和应计负债按账面价值列报，由于预期收到或支付日期的时间较短，因此账面价值接近公允价值。本公司S未偿还债务的账面金额接近公允价值，因为该债务承担了接近市场利率的浮动利率。
下表列出了S公司在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债 ，并显示了估值的公允价值层次(以千为单位)：
| 截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
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资产： |
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现金 等价物： |
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货币市场基金 |
$ | 1,163,796 | $ | 1,163,796 | $ | — | $ | — | ||||||||
|
受限 现金： |
||||||||||||||||
|
存单 |
66,116 | — | 66,116 | — | ||||||||||||
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| |||||||
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总计 |
$ | 1,229,912 | $ | 1,163,796 | $ | 66,116 | $ | — | ||||||||
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| |||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
|
资产： |
||||||||||||||||
|
现金 等价物： |
||||||||||||||||
|
货币市场基金 |
$ | 1,075,783 | $ | 1,075,783 | $ | — | $ | — | ||||||||
|
受限 现金： |
||||||||||||||||
|
存单 |
74,097 | — | 74,097 | — | ||||||||||||
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|
|
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| |||||||
|
总计 |
$ | 1,149,880 | $ | 1,075,783 | $ | 74,097 | $ | — | ||||||||
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存单
本公司S二级工具由投资于存单的限制性现金组成。此类工具的公允价值是根据第三方定价服务获得的估值来估计的，这些第三方定价服务利用行业标准估值模型，包括基于收入和基于市场的方法，对于这些方法，所有重要投入都可以直接或 间接观察到。这些输入包括利率曲线、外汇汇率和信用评级。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的 现金等价物的未实现总收入或亏损不是实质性的。
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5.资产负债表组成部分
财产和设备，净额
财产和设备，净值如下(以千计)：
| 截至3月31日，2021 | 截至12月31日，2020 | |||||||||
|
租赁权改进 |
$ | 85,303 | $ | 85,196 | ||||||
|
计算机设备、软件和其他 |
22,978 | 22,275 | ||||||||
|
家具和固定装置 |
9,957 | 9,976 | ||||||||
|
施工正在进行中 |
710 | 493 | ||||||||
|
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| ||||||
|
财产和设备总额， 毛 |
118,948 | 117,940 | ||||||||
|
减去：累计折旧和摊销 |
(91,570) | (88,399) | ||||||||
|
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| ||||||
|
财产和设备合计，净额 |
$ | 27,378 | $ | 29,541 | ||||||
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| ||||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与财产和设备相关的折旧和摊销费用净额分别为320万美元和370万美元。
应计负债
应计负债包括以下(以千计)：
| 截至3月31日， 2021 |
截至12月31日， 2020 | |||||||||
|
应计工资单 及相关费用 |
$ | 113,513 | $ | 85,466 | ||||||
|
应计其他负债 |
68,090 | 73,080 | ||||||||
|
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| ||||||
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应计负债总额 |
$ | 181,603 | $ | 158,546 | ||||||
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| ||||||
6.权益法投资
Palantir Technologies Japan，K.K.
于2019年11月期间，本公司与Sompo Holdings，Inc.(Sompo)成立了一家名为Palantir Technologies Japan，K.K.(Palantir Japan)的日本Kabushiki Kaisha公司，向日本市场分销Palantir平台。 完成与Sompo的交易后，本公司以2,500万美元购买了总计100,000股Palantir Japan普通股。作为交换，该公司获得的股份相当于Palantir Japan 50%的投票权。剩余的50%投票权由Sompo持有。由于本公司能够对被投资人施加重大影响，但不能控制被投资人，因此本公司对Palantir Japan的投资作为股权方法投资入账。
在成立Palantir Japan的同时，本公司与Palantir Japan订立了为期十年的许可及服务协议，享有转售本公司S平台及使用本公司若干S商标的有限不可转让权利，以换取2,500万美元及 将根据Palantir Japan及S的净收入支付未来季度特许权使用费。关于出售给Palantir Japan的许可权，本公司记录了2,500万美元递延收入的收据，这笔收入将在协议期限内确认。此外，公司还收到了5,000万美元的预付款，用于公司未来提供的产品和服务，以支持Palantir Japan的业务运营和未来对S公司平台的部署(服务信用)。该公司将5,000万美元的服务信用记录在递延收入中，将根据需要使用，并在五年后到期 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，Palantir Japan分别使用了670万美元和30万美元的服务信贷。
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7.债务
2014年信贷安排
2014年10月，本公司签订了一项无担保循环信贷安排，该安排随后进行了修订(2014年信贷安排)。2014年信贷安排的利息为伦敦银行间同业拆借利率(Libor)加2.75%的保证金(可作出某些调整)，并按循环承诺的每日平均未支取部分评估产生0.375%的承诺费。利息和承诺费在利息期限结束时支付，如果利息期限超过三个月，则每隔三个月支付一次。修订后的2014年信贷安排将于2023年6月4日到期。
截至2021年3月31日，本公司在2014年信贷安排下有2亿美元的未偿还定期贷款，并有另外2亿美元的未提取循环信贷安排可用。二零一四年信贷安排以本公司几乎所有S资产作抵押。
2014年信贷安排包含惯例陈述和担保，以及某些金融和非金融契约，包括但不限于维持5,000万美元的最低流动资金，以及对留置权和债务的某些限制。截至2021年3月31日，本公司遵守了与2014年信贷安排相关的所有契约。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，S公司的未偿债务包括以下内容(单位：千)：
| 截至3月31日，2021 | 截至12月31日， 2020 | |||||||
|
本金 金额 |
$ | 200,000 | $ | 200,000 | ||||
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未摊销折扣 |
(1,815) | (2,023) | ||||||
|
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|
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| ||||
|
债务的账面价值 |
$ | 198,185 | $ | 197,977 | ||||
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| ||||
8.承付款和或有事项
信用证和保函
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司拥有不可撤销的备用信用证和担保(包括银行担保)，未偿还金额分别为1.09亿美元和1.168亿美元，并已完全抵押。公司需要维护这些信用证和担保，主要用于经营租赁协议、某些客户合同以及其他担保和融资安排。截至2021年3月31日，这些信用证和保函的到期日为2028年8月。
购买承诺
2019年12月，本公司签订了在六个合同年购买至少14.9亿美元的云托管服务的年度最低承诺，并于2020年12月进行了修订，并有一个可选的结转期至2029年6月30日，以换取此类服务的各种折扣。如果支出没有达到每年或期末的最低年度承诺，公司有义务支付返还款项。如果头三个合同年度的差额大于3,000万美元，或之后的合同年度差额大于5,000万美元(救济金额)，公司可以选择为未来使用的服务支付该年度的相应救济金额，超过救济金额的超额金额将添加到下一年至合同结束的最低年度承诺中。截至2021年3月31日，该公司在截至2021年6月30日的合同年度承诺的1.26亿美元中，已兑现1.112亿美元。
2020年6月，该公司签订了一项额外承诺，将在2020年6月1日至2025年5月31日止的五年内购买至少4,500万美元的云托管服务。如果在期限结束时未履行支出承诺，公司有义务全额支付未偿还余额(差额付款)。差额付款可在2026年5月31日到期的额外12个月保证期 内作为消费预付款，届时任何未使用的金额将被没收。截至2021年3月31日，该公司已履行其承诺的440万美元。
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投资承诺
2021年3月30日，本公司与Qell Acquisition Corp(Qell Acquisition Corp)和Qell duchCo B.V (Lilium HoldCo)订立认购协议，以私募方式购买Lilium HoldCo 410万股A类普通股，总收购价为4,100万美元。私募的完成取决于 qell、Lilium HoldCo和Lilium GmbH之间拟议的业务合并。此外，在签署认购协议的同时，Lilium与本公司签订了一份为期五年的企业认购合同 ，以使用本公司的S产品和服务。
诉讼和法律程序
第三方可能会不时向本公司提出专利侵权索赔。此外，本公司可能不时在正常业务过程中受到其他法律诉讼和索赔，包括涉嫌侵犯商标、版权和其他知识产权的索赔；雇佣索赔；证券索赔；投资者索赔； 公司索赔；集体诉讼索赔；以及一般合同、侵权或其他索赔。本公司还可能不时受到各种法律或政府索赔、纠纷或调查。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、违反、泄露或滥用个人数据或机密信息有关的索赔、争议、指控或调查；雇佣；政府采购；知识产权；政府监管或合规(包括但不限于反腐败要求、出口或其他贸易控制、数据隐私或数据保护、网络安全要求或反垄断/竞争法要求)；证券；投资者；公司；或其他事项。本公司无法预测是否或何时可能发生任何该等事项、该等事项的结果或最终的法律及财务责任，亦无法合理估计目前可能出现的损失或损失范围 ，因此并未产生相关责任。
2017年12月14日，KT4 Partners LLC(管理成员马克·阿布拉莫维茨)和作为马克·阿布拉莫维茨不可撤销信托第7号受托人的桑德拉·马丁·克拉克(一起，KT4原告)向特拉华州高等法院提起诉讼，起诉公司和颠覆性技术顾问公司 有限责任公司。起诉书称，KT4原告可能向第三方出售股票，侵权行为干扰了预期的经济利益，并涉及民事共谋。KT4原告寻求补偿性和惩罚性损害赔偿、利息、费用和成本。
该公司认为这起诉讼毫无根据，并正在积极为自己辩护。鉴于诉讼的不确定性，本公司可能会因此而蒙受损失；然而，目前无法估计可能的损失范围。因此，本公司目前无法估计案件可能对其财务状况、经营业绩或现金流造成的整体影响。
截至2021年3月31日，本公司并不知悉任何个别或整体尚待处理的法律事宜或索偿，预期会对其简明综合财务报表产生重大不利影响。
保证和赔偿
本公司通常为其软件产品和服务提供保修，并为S公司通过其向客户提供的运营和维护(O&M？)服务来执行软件运营提供服务级别协议(SLA？)。通常，公司保证S产品在订阅期内或在软件由客户托管的最长90天的期间内，基本上按照相关产品文档中所述的方式运行；公司将运营维护服务作为其订阅和许可协议的一部分，以支持此保修并 维护软件的可操作性。S公司的服务一般保证以专业的方式进行，并有足够的了解产品的员工。如果此类保修失败， 公司通常有义务纠正产品或服务，以符合适用的SLA中规定的保修条款，或者，如果公司无法做到这一点，客户有权要求退还产品和服务的购买价格(通常按合同期限分摊)。由于没有历史保修索赔，本公司对未来保修产品索赔的S预期仍然微乎其微。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未记录保修费用或相关应计项目。
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对于S公司软件产品侵犯某些第三方知识产权的法律诉讼，本公司一般同意向其客户进行赔偿，并承担其赔偿义务。在发生此类索赔的情况下，公司通常有义务针对索赔为其客户辩护 并由公司承担S费用解决索赔，或支付客户依法要求向第三方索赔人支付的损害赔偿金。此外，在发生侵权时，公司一般同意确保客户有权继续使用侵权产品；修改或更换侵权产品；或者，如果这些选项在商业上不可行，则退还按比例分摊的软件成本。到目前为止，本公司尚未被要求支付因对其客户提出的侵权索赔而产生的任何款项，并且不相信本公司在可预见的未来将对此类索赔承担责任。因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司尚未记录 侵权费用。
在某些情况下，本公司有责任在法律及《S公司章程》及经修订及重新签署的《公司注册证书》所允许的最大范围内，就与向该等董事及若干高级职员索偿有关的判决、罚款、和解及开支，向每名被告董事及若干高级职员作出赔偿。
9.股东权益
S公司A类、B类和F类普通股(统称为普通股)均拥有相同的权利，但在投票权和转换权方面除外。A类和B类普通股分别拥有每股1票和10票的投票权。F类普通股具有下文一般描述的投票权，F类普通股的每股 股票可根据持有人的选择随时转换为一股B类普通股。F类普通股的所有股票都由Stephen Cohen、Alexander Karp和Peter Thiel(我们的创始人)建立的有表决权的信托基金持有。F类普通股一般使创办人能够控制本公司S股本总投票权的49.999999%，只要创办人及其某些关联公司共同达到最低所有权门槛，即截至2021年3月31日为本公司S股权证券的1亿股。
普通股持有人在公司S董事会宣布时有权获得股息，但须符合所有类别已发行股票的持有人享有优先股息权利的权利。截至2021年3月31日，尚未宣布分红 。
就本公司S于2020年9月在纽约证券交易所直接上市(直接上市)A类普通股而言，所有可赎回可转换优先股和可转换优先股的流通股分别转换为4,017,378股和793,725,807股B类普通股 ，创办人持有的1,005,000股B类普通股被交换为同等数量的F类普通股。
以下是每类普通股的授权、已发行和流通股总数(以千为单位)：
| 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 授权 | 已发布，并 杰出的 |
授权 | 已发布，并 杰出的 | |||||||||||||
|
普通 库存： |
||||||||||||||||
|
A类 |
20,000,000 | 1,792,699 | 20,000,000 | 1,542,058 | ||||||||||||
|
B类 |
2,700,000 | 66,903 | 2,700,000 | 249,077 | ||||||||||||
|
F类 |
1,005 | 1,005 | 1,005 | 1,005 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
总计 |
22,701,005 | 1,860,607 | 22,701,005 | 1,792,140 | ||||||||||||
|
|
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|
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| |||||||
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10.基于股票的薪酬
股票期权
下表 汇总了截至2021年3月31日的三个月的股票期权活动(除每股金额外，以千计)：
| 选项 杰出的 |
加权的- 每股 |
加权的- 剩余 寿命(年) |
集料 内在价值 | |||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
截至2020年12月31日的余额 |
535,767 | $ | 6.12 | 7.99 | $ | 9,340,245 | ||||||||||
|
选项 已行使 |
(55,301) | 3.78 | ||||||||||||||
|
期权被取消并没收 |
(2,889) | 5.16 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
截至2021年3月31日的余额 |
477,577 | $ | 6.39 | 8.08 | $ | 8,069,476 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
截至2021年3月31日已授予并可行使的期权 |
259,517 | $ | 3.67 | 5.85 | $ | 5,093,003 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年3月31日，与未偿还期权相关的未确认费用为11亿美元， 预计将在8.09年的加权平均服务期内确认。
RSU
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的RSU活动(单位为千，每股金额除外)：
| RSU 杰出的 |
加权平均 赠与日期交易会 每股价值 | |||||||
|
截至2020年12月31日，未授权且未偿还 |
184,870 | $ | 6.97 | |||||
|
已批准的RSU |
3,225 | 38.12 | ||||||
|
归属的RSU |
(10,960) | 6.84 | ||||||
|
已取消RSU |
(2,612) | 6.39 | ||||||
|
|
|
|||||||
|
截至2021年3月31日，未授权且未偿还 |
174,523 | $ | 7.55 | |||||
|
|
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|||||||
截至2021年3月31日，与未偿还RSU相关的未确认股票薪酬支出总额为8.508亿美元，公司预计将在3.30年内确认。
增长单位
本公司于2019年5月授予增长单位，于满足业绩归属条件(于本公司S直接上市时满足)及服务归属条件(于2021年3月满足)后归属。2021年3月，360万个已发行增长单位归属，并根据适用于奖励的公式，将 转换为150万股普通股。在截至2021年3月31日的三个月内，公司确认了与增长单位相关的剩余股票薪酬支出120万美元。
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基于股票的薪酬费用
股票补偿费用总额如下（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
收入成本 |
$ | 15,977 | $ | 8,068 | ||||
|
销售和营销 |
57,286 | 18,463 | ||||||
|
研究与 开发 |
37,874 | 15,032 | ||||||
|
一般和 管理 |
82,594 | 12,544 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
基于股票的薪酬费用总额 |
$ | 193,731 | $ | 54,107 | ||||
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|
| |||
关联方非追索票据
2016年11月，公司签订了无追索权本票，借给员工董事2,590万美元，以员工董事持有的1,050万股公司普通股(质押抵押品)为抵押。这种安排被计入向员工发放的股票期权， 公司在发行票据时计入了相关的股票薪酬支出。本票按年利率1.5%计息，每半年复利一次。
2020年8月，本公司收到一笔2660万美元的付款，用于支付未偿还的无追索权本票的一部分本金和应计利息，其形式为350万股普通股，其基础是偿还日普通股的公平市场价值。该公司免除了票据项下剩余的80万美元 ，向员工董事保证了一笔税收中性付款，以支付其与此次交易相关的额外税款，并终止了其在最初作为抵押品的剩余普通股中的担保权益。免除剩余债务和提供税收中性支付被计入对原始股票期权的修改，公司在截至2020年12月31日的年度记录了450万美元的额外股票补偿支出，并满足了截至2021年3月31日的负债。
11.所得税
本公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别记录了310万美元和260万美元的所得税拨备。该公司在美国以及在其开展业务的其他税收管辖区缴纳所得税。S公司2021年的实际税率与美国法定税率不同，主要是由于S公司在美国和其他司法管辖区的亏损计入了估值 免税额。这一变化主要是由于S国际业务利润的增加被国外预提税金的减少所抵消。
递延税项资产的变现取决于未来 期间是否产生足够的适当性质的应纳税所得额。本公司按季度评估其实现递延税项资产的能力，如果递延税项资产的一部分更有可能无法实现，则会建立估值拨备。该公司权衡所有可用的正面和负面证据，包括其收益历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入和税务计划战略。例如，由于客观可核实的负面证据的分量，包括其在某些司法管辖区的亏损历史，公司认为其美国联邦和州递延税项资产更有可能无法完全变现。因此，该公司对其美国联邦和州递延税项资产维持估值津贴。S公司的实际税率与美国法定税率不同，主要是由于其从美国和其他司法管辖区的亏损中计入的估值津贴、按不同税率征税的外国收入、基于股票的薪酬不可抵扣以及预提税款支出。
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12.普通股股东每股净亏损
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，不包括每股金额br})：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
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分子 |
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|
普通股股东应占净亏损 |
$ | (123,474) | $ | (54,274) | ||||
|
减去：参与证券的公允价值变动 |
— | (7,773) | ||||||
|
|
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|
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| |||
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普通股股东应占净亏损，稀释后每股净亏损 |
$ | (123,474) | $ | (62,047) | ||||
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|
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| |||
|
分母 |
||||||||
|
加权平均股份在计算每股净亏损时使用 ，基本 |
1,821,158 | 591,850 | ||||||
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| |||
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加权-计算每股净亏损时使用的加权平均股份，稀释后 |
1,821,158 | 594,363 | ||||||
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|
| |||
|
每股净亏损 股 |
||||||||
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可归因于普通股股东的每股净亏损，基本 |
$ | (0.07) | $ | (0.09) | ||||
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| |||
|
普通股股东应占每股净亏损 稀释后 |
$ | (0.07) | $ | (0.10) | ||||
|
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|
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|
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| |||
下列已发行的潜在摊薄普通股等价物由于其反摊薄效应(以千计)，已被排除在所述期间普通股股东每股摊薄净亏损的计算之外：
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
可赎回 可转换优先股 |
— | 4,017 | ||||||
|
可转换 优先股 |
— | 791,225 | ||||||
|
购买可赎回可转换和可转换优先股的认股权证 |
— | 18,254 | ||||||
|
购买普通股的认股权证 |
18,253 | 993 | ||||||
|
期权和SARS 已发行和未偿还 |
477,602 | 486,342 | ||||||
|
未完成的RSU |
174,523 | 175,954 | ||||||
|
增长单位 未完成 |
— | 3,583 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
总计 |
670,378 | 1,480,368 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
13.细分市场和地理信息
下表反映了本公司S报告的经营部门的结果，与首席运营决策者(CODM)评估每个部门的业绩和分配公司资源的方式一致。财务总监并无就内部管理 报告按分部基准评估本公司S资产的表现，因此并无呈列该等资料。
贡献部分用于评估每个细分市场的业绩，并向每个细分市场分配资源。S分部的贡献按分部收入减去收入和销售及营销费用的相关成本计算。它不包括未分配给部门的某些运营费用，因为它们是在合并后的公司层面上单独管理的。这些未分配的成本包括基于股票的薪酬费用、研发费用以及一般和行政费用。
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每个可报告部门的财务信息如下(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
收入： |
||||||||
|
政府 |
$ | 208,420 | $ | 118,127 | ||||
|
商业广告 |
132,814 | 111,200 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
总收入 |
$ | 341,234 | $ | 229,327 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
贡献： |
||||||||
|
政府 |
$ | 131,746 | $ | 51,897 | ||||
|
商业广告 |
72,543 | 41,014 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
总供款 |
$ | 204,289 | $ | 92,911 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
对业务损失分摊的对账情况如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
|
运营损失 |
$ | (114,014) | $ | (70,185) | ||||
|
研发费用 (1) |
60,597 | 50,768 | ||||||
|
一般费用和 管理费用(1) |
63,975 | 58,221 | ||||||
|
基于股票的 薪酬费用 |
193,731 | 54,107 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
总供款 |
$ | 204,289 | $ | 92,911 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
(1) 不包括股票补偿费用。
地理信息
按地理位置划分的收入以销售时的客户S总部或代理位置为基础。收入如下(除百分比外，以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||
|
美国 美国 |
$ | 198,447 | 58% | $ | 109,777 | 48% | ||||||||||
|
联合王国 |
34,385 | 10% | 28,975 | 13% | ||||||||||||
|
法国 |
21,090 | 6% | 25,730 | 11% | ||||||||||||
|
世界其他地区(1) |
87,312 | 26% | 64,845 | 28% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
总收入 |
$ | 341,234 | 100% | $ | 229,327 | 100% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
(1) 在截至2021年或2020年3月31日的三个月中，没有任何其他国家/地区的收入占总收入的10%或更多。
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14.后续活动
修订2014年信贷安排和偿还未偿还的循环定期贷款
于2021年4月1日，本公司对2014年信贷安排作出修订，规定将现有贷款人在2014年信贷安排下的循环承担额增加200,000,000美元 ，循环承担总额为400,000,000美元，并根据本公司与该等贷款人的相互协议，向一个或多个现有或新贷款人提供本金总额高达100,000,000美元的额外定期贷款或循环贷款的增量贷款安排。于订立修订后，本公司偿还其未偿还定期贷款200,000,000美元，而2014年信贷安排项下并无未偿还款项。
投资
2021年4月5日，本公司与ROTOR收购公司(ROTOR)订立认购协议，以私募方式购买ROTOR A类普通股210万股，总收购价为2,100万美元。私募的完成取决于转子、转子合并子公司(转子的全资子公司)和Sarcos Corp.(Sarcos)之间拟议的业务合并 。此外，在签署认购协议的同时，Sarcos与本公司签订了一份为期六年的企业认购合同，以使用S公司的产品和服务。
2021年5月1日，公司与Montes Archimedes Acquisition Corp.(Montes)和Roivant Sciences Ltd.(Roivant)达成认购协议，以私募方式购买300万股Montes的A类普通股，总收购价为3,000万美元。私募的完成取决于Montes、Roivant和其他适用各方之间拟议的业务合并的完成。 此外，在签署认购协议的同时，Roivant和本公司签订了一份为期五年的企业认购合同，以获得本公司的S产品和服务。
2021年5月5日，本公司与GX Acquisition Corp.(GX)订立认购协议，以私募方式购买200万股GX A类普通股 股，总收购价为2000万美元。私募的完成取决于GX、Celulality Inc.(Celulality)和其他适用各方之间拟议的业务合并的完成。此外，在签署认购协议的同时，Celularity与本公司签订了一份为期五年的企业认购合同，以获取S公司的产品和服务。
2021年5月11日，本公司与一家特殊目的收购公司订立认购协议，以私募方式购买200万股A类普通股，总收购价为2000万美元。私募的完成取决于特殊目的收购公司和移动公司以及其他适用各方之间拟议的业务合并的完成。此外，在签署认购协议的同时，移动公司与本公司签订了一份为期五年的企业认购合同，以 访问S公司的产品和服务。
20
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性的 陈述，因为它们包含诸如以下词汇的前瞻性陈述：可能、将、应该、期望、计划、计划、预期、可能、可能、目标、计划或意图。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
| • | 我们对财务业绩和流动性的预期，包括但不限于我们对收入、收入成本、运营费用、基于股票的薪酬、我们实现和保持未来盈利能力的能力以及现金流的预期。 |
| • | 我们成功执行业务和增长战略的能力； |
| • | 我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求； |
| • | 对我们平台的总体需求； |
| • | 我们有能力增加我们的客户数量和从客户那里产生的收入； |
| • | 我们对现有和未来客户未来贡献利润率的期望； |
| • | 我们对为现有客户和未来客户快速有效地集成我们的平台的能力的期望； |
| • | 我们开发新平台、增强现有平台并及时将其推向市场的能力 ； |
| • | 我们的市场份额、类别地位和市场趋势，包括我们在大型政府和商业组织中发展业务的能力，包括我们对1994年联邦收购精简法案(FASA？)的影响的预期； |
| • | 我们在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争的能力； |
| • | 我们对预期的技术需求和发展的期望，以及我们通过我们的平台满足这些需求和发展的能力； |
| • | 我们对诉讼以及法律和监管事项的期望； |
| • | 我们对履行现有性能义务并保持产品的可操作性的期望 ； |
| • | 我们对现有和正在发展的法律和法规的影响的期望，包括在税收、隐私和数据保护方面的预期； |
| • | 我们对新的和不断发展的市场的期望； |
| • | 我们发展和保护我们品牌的能力； |
| • | 我们维护平台安全和可用性的能力； |
| • | 我们对未来增长的预期和管理； |
| • | 我们对与第三方关系的期望，包括我们的客户、权益法投资伙伴和供应商； |
| • | 我们维护、保护和提高知识产权的能力； |
| • | 我们对我们的多类别股票和治理结构及其好处的期望； |
| • | 持续的新冠肺炎大流行的影响，包括对我们和我们的客户、供应商和合作伙伴各自的业务以及我们和我们的客户、供应商和合作伙伴经营的市场的影响；以及 |
| • | 与上市公司相关的增加的费用。 |
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
21
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括标题为 的章节中描述的那些因素风险因素？和本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本10-Q表格季度报告中包含的任何前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。我们不能向您保证 前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新的 信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的 前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、合作伙伴关系、渠道销售关系或投资的潜在影响。
此外，我们认为这些声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和意见。 这些声明基于截至本季度报告10-Q表格日期向我们提供的信息，虽然我们认为此类信息构成此类声明的合理基础，但此类 信息可能是有限或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的 ，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
22
项目2.管理层S对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析 应与我们的简明综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的 前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。您应查阅题为《关于前瞻性陈述的特别说明》的第 节，以讨论前瞻性陈述，以及阅读题为《风险因素》的章节，以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析以及本季度报告10-Q表中所载的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的因素。我们的历史结果并不一定代表未来任何时期的预期结果。
概述
我们于2003年成立了该公司，以开发用于反恐行动的软件。
2008年，我们为情报部门的客户发布了我们的第一个平台Palantir Gotham(Gotham？)。Gotham使用户能够识别隐藏在数据集深处的模式，从信号情报来源到机密线人的报告。
然后，美国的国防机构开始使用哥谭市调查潜在的威胁，并帮助保护士兵免受简易爆炸装置的伤害。如今，该平台被美国及其盟友的政府机构广泛使用。我们的软件在第一线，有时是字面意思，这意味着我们也是如此。
我们后来开始与各行业的领先公司合作，包括能源、交通、金融服务和医疗保健行业的公司。2016年，我们发布了我们的第二个软件平台Palantir Foundry(Foundry)，以解决我们在大公司看到的一系列常见挑战。
代工行业不仅成为单个机构的核心操作系统，也成为整个行业的核心操作系统。
例如，2017年，我们与空中客车的合作伙伴关系扩展为航空业的平台，今天连接了来自全球100多家航空公司和9000架飞机的数据。
我们相信，每个大型机构都面临着我们的平台 旨在应对的挑战。我们近期的重点是与具有必要领导力的机构建立伙伴关系，以实现其组织内部的结构变革，从而重组其围绕数据的业务。从长远来看，我们相信我们所服务的市场中的每一家大型机构都是潜在的合作伙伴。
我们的业务
在截至2021年3月31日的三个月中，我们创造了3.412亿美元的收入，与截至2020年3月31日的三个月相比增长了49%，当时我们创造了2.293亿美元的收入。
剔除基于股票的薪酬后，我们的运营业绩继续改善。在截至2021年3月31日的三个月中，我们发生了1.14亿美元的运营亏损，或1.166亿美元的运营收入，其中不包括基于股票的薪酬和相关的雇主工资税 。在截至2020年3月31日的三个月中，我们的运营亏损为7020万美元，如果不包括基于股票的薪酬，则为1610万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中，我们的毛利为2.671亿美元，毛利率为78%，如果不包括基于股票的薪酬，毛利率为83%。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的毛利为1.65亿美元，毛利率为72%，不包括基于股票的薪酬时毛利率为75%。
有关我们的运营收入或亏损的更多信息，当不包括基于股票的薪酬和相关的雇主工资税时；以及 毛利润和毛利率，如果不包括基于股票的薪酬，以及来自运营亏损和毛利润的对账，请参阅标题为？非公认会计准则调整下面的？ 。
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我们的客户
我们已将客户的定义更新为在过去12个月内确认收入的组织 ，以提供更有意义的期间比较。在截至2021年3月31日的期间内，我们拥有149家客户，其中包括全球各商业领域的领先公司以及政府机构。在截至2020年3月31日的期间内，我们拥有131名客户。
对于大型政府机构，如果单个机构有多个 个部门、单位或附属机构，则与我们签订单独合同并作为单独实体开具发票的每个此类部门、单位或附属机构将被视为单独的客户。例如，虽然美国食品和药物管理局、疾病控制和预防中心和国家卫生研究院是美国卫生与公众服务部的附属机构，但鉴于每个机构的管理结构和采购流程是独立的，我们将这些机构视为单独的客户。
我们与世界上一些领先的政府机构和公司建立了持久而重要的客户关系 。在截至2021年3月31日的过去12个月中，我们每个客户的平均收入为810万美元，比截至2020年3月31日的过去12个月的每位客户630万美元增长了29%。在截至2021年3月31日的过去12个月中，我们前20名客户的平均收入为3,610万美元，较截至2020年3月31日的前20名客户的平均2,700万美元增长了34%。
商业和政府部门的大型组织在管理数据方面面临着类似的挑战，我们打算进一步扩大我们在这两个市场的触角。在截至2021年3月31日的三个月中，商业客户占我们收入的39%，而政府机构占61%。在截至2021年3月31日的三个月中，我们58%的收入来自美国客户，其余42%来自海外客户。
冠状病毒(新冠肺炎)的影响
由于新冠肺炎的存在，我们已采取预防措施，以将病毒对我们员工、客户和我们所在社区的风险降至最低，包括暂停员工的所有非必要商务旅行，并暂时关闭我们的所有主要办公室。 虽然我们的大部分员工目前远程工作，但我们确保软件平台有效运行的能力受到的影响最小。我们预计将在今年剩余时间内开始以有限的能力开设我们的某些办事处，同时密切监测疫情。
新冠肺炎疫情的经济后果对我们的某些客户和潜在客户构成了挑战。虽然新冠肺炎疫情对我们运营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍不确定，但到目前为止，新冠肺炎疫情尚未对我们的运营业绩产生实质性不利影响。大流行的经济影响和由此产生的社会变化目前无法预测。
这场疫情向我们的许多客户表明，在危机期间，不能选择适应通常需要延长的时间，以实现实施新软件解决方案的成果。因此，客户越来越多地采用我们的软件，我们的软件可以在几天内准备好，而内部软件开发工作可能需要几个月或几年的时间。
我们看到我们的差旅和与办公室相关的支出减少，包括我们在全球的办事处暂时关闭，以及与持续的大流行相关的运营费用减少。然而，我们贡献指标的改善也得益于现有客户帐户的扩展、销售效率的提高以及集中式托管和其他软件部署基础设施的不断部署。虽然我们预计未来我们的差旅和办公相关支出将会增加，特别是随着我们开始开设某些办事处，但我们预计此类支出不会恢复到疫情前的水平，因为我们已经在使员工能够与客户远程工作方面进行了大量投资。
请参阅标题为风险因素本季度报告(Form 10-Q)和截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)(已于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会)中包含的其他部分，用于进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。
我们的商业模式
我们的客户付钱让我们使用我们构建的软件平台。
我们在获取和扩大客户方面的业务模式有三个阶段：(1)获取、(2)扩展和(3)规模。我们在每年12月31日对所有客户进行分类。
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我们关于哪些客户关系需要进一步投资的决策可能会随着时间的推移而改变，这取决于我们对我们的软件可以为他们产生的潜在长期价值的评估。
因此，随着关系需求和我们对进一步投资价值的评估发生变化，客户可能会在不同的阶段来回移动。我们与客户进行初始试点，通常自费且不保证未来的回报，以便 获得他人可能因缺乏资源和较短的投资期限而错过的一系列独特机会。
一些客户可能会有一个快速获取阶段，然后是一个较长的扩展阶段。其他公司可能会完全跳过扩展阶段，立即进入规模阶段。我们在客户级别管理客户，而不是按行业或部门管理客户，因此我们可以优化每个客户的 特定增长机会。
2020年，我们总共创造了10.927亿美元的收入。截至2020年12月31日的收购阶段客户 2020年产生了30万美元的收入。截至2020年12月31日的扩展阶段客户在2020年产生了2030万美元的收入。截至2020年12月31日的规模阶段客户在2020年创造了10.721亿美元的收入。
在截至2021年3月31日的三个月中，截至2020年12月31日的客户 共产生了3.408亿美元的收入。
在截至2021年3月31日的三个月内获得的新客户额外产生了40万美元的收入，并将从2021年12月31日起分配到一个队列。下面对这三个阶段进行更详细的讨论，以说明我们如何管理整个企业的客户。
获取
我们积极寻求与现有和潜在客户的讨论，以确定我们的软件平台能够提供长期价值的方式。
在第一阶段，我们通常通过对我们的软件平台进行短期试行部署来获得新的商机，而对客户的风险最低，而他们不承担或不承担任何成本。我们相信向客户证明我们平台的价值。在这些短期试点期间，我们亏本操作账户。我们相信，我们在此阶段的投资将推动未来的收入增长。
我们将客户或潜在客户定义为处于收购阶段，如果截至 日历年末，我们从客户那里确认的收入不到100,000美元。客户可能会象征性地支付与评估我们的软件相关的费用，而我们在评估我们的帐户的 性能时并不认为这是实质性的。
我们根据客户帐户 在下一年产生的收入来评估客户帐户在收购阶段的成功。2020年，我们在收购阶段从客户那里获得了30万美元的收入，造成了3680万美元的贡献损失。在截至2021年3月31日的三个月里，这些客户 创造了360万美元的收入，造成了430万美元的贡献损失。
展开
我们在第二阶段的投资通常意义重大，因为我们希望了解客户面临的主要挑战，并确保我们的软件提供价值和结果。
我们将扩展阶段的客户定义为我们在一个日历年度中确认的收入超过100,000美元，并且其账户在截至年底的相关年度中的贡献边际为负的任何客户。在此阶段，我们以贡献利润率衡量的亏损运营，以推动未来的收入增长和利润率扩大。
2020年，我们从截至当年年底处于扩展阶段的客户那里获得了2,030万美元的收入，贡献利润率为159%。在截至2021年3月31日的三个月里，这些客户创造了1240万美元的收入，贡献利润率为4%。
25
比例尺
随着客户账户的成熟，我们相对于收入的投资成本通常会降低，而我们的软件为客户提供的价值则会增加，通常会显著增加，因为平台在整个客户S运营中的使用率都在增加。在第三阶段，在整个企业中安装和配置软件后，客户将更加自给自足地使用我们的平台，包括开发在我们平台上运行的软件和应用程序，同时继续受益于我们运维(O&M)服务的支持。
我们将处于规模阶段的客户定义为我们在一个日历年度确认的收入超过100,000美元，并且其 账户在截至年底确定的问题年度具有正贡献利润率的任何客户。
在我们与客户的合作伙伴关系的扩展阶段，我们通常会看到特定账户的贡献利润率提高。2020年，我们在规模阶段从客户那里获得了10.721亿美元的收入，利润率为63%。在截至2021年3月31日的三个月中，这些客户创造了3.248亿美元的收入，贡献利润率为66%。
我们 相信，从长远来看，我们的客户将进入规模阶段。我们还相信，随着我们在整个客户运营中更高效地部署我们的软件平台以及管理和运营我们的软件，规模阶段客户的贡献利润率将进一步提高。
关键业务衡量标准
除了我们的简明综合财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键的非GAAP业务指标来帮助我们评估我们的业务，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划和财务预测，并做出战略决策。
贡献保证金
我们相信，我们产生的收入相对于产生此类收入所产生的成本是衡量我们业务效率的重要指标。我们将贡献利润率定义为收入减去收入成本以及销售和营销费用 ，不包括基于股票的薪酬，除以收入。在每一年结束时，我们根据每个客户账户当年的收入和贡献利润率将其分为三个阶段之一。
收入直接分配给每个客户账户。收入成本以及销售和营销成本包括与我们软件的部署和运营相关的成本，以及与确定新客户和扩大与现有客户的合作伙伴关系相关的费用。我们与现有客户合作的软件工程师经常管理我们平台的部署和运营，并确定使用这些平台的新方法。为了计算客户的贡献，我们根据期间内的员工人数和在帐户上花费的时间按比例将收入成本以及销售和营销费用(不包括基于股票的薪酬)分配到帐户。如果某些成本或人员未直接分配到特定客户，则会根据该期间的员工总数按比例进行分配。 直接成本(如第三方云托管服务)直接分配到与其相关的客户。
贡献 我们的业务和特定客户账户的利润率旨在计算我们从客户那里获得了多少利润，其中包括与部署和运营我们的软件相关的成本，以及与获取和扩大我们与这些客户的合作伙伴关系所涉及的任何销售和营销费用，包括分配的管理费用。我们不包括基于股票的薪酬，因为它是一种非现金支出。
我们相信，我们在整个业务和特定客户账户上的贡献利润率是衡量我们运营效率的重要指标。我们纳入了贡献利润率，因为它是我们管理层用来评估我们业绩的一个关键指标，我们相信它也为投资者和其他人提供了有用的信息，让他们像评估我们的管理团队一样理解和评估我们的经营业绩。我们对贡献保证金的计算可能与其他公司报告的类似标题的措施(如果有的话)不同。缴款保证金不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，或作为财务信息的替代品。
有关贡献利润率的更多信息，包括此措施的限制，以及对运营损失的对账，请参见标题为非公认会计准则调整下图所示。
26
非公认会计准则调整
我们使用非公认会计准则衡量贡献利润率、毛利和毛利(不包括基于股票的薪酬)和运营收入(亏损)，不包括基于股票的薪酬和相关的雇主工资税，以帮助我们评估我们的业务，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划和财务预测，并 做出战略决策。我们从这些非GAAP财务指标中排除股票薪酬，这是一项非现金支出，因为我们认为排除这一项目将提供有关运营业绩的有意义的补充信息，并为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与我们的管理团队相同的方式了解和评估我们的运营业绩。 此外，我们排除了与股票薪酬相关的雇主工资税，因为它很难预测，而且超出了我们的控制范围。
我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他 公司可能不会发布这些或类似指标。此外，这些指标有一定的局限性，因为它们不包括在我们的精简综合经营报表中反映的某些费用的影响。因此，我们的非GAAP贡献利润率、毛利和毛利(不包括股票薪酬)以及运营收入(亏损)，不包括股票薪酬和相关的雇主工资税，应 被视为根据GAAP编制的措施的补充，而不是替代或单独考虑。
我们通过将这些非GAAP衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准进行协调来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的业务、经营结果和财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将这些非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
贡献保证金
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的缴费边际对账(单位为千，百分比除外)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 运营亏损 |
$ | (114,014) | $ | (70,185) | ||||
| 添加： |
||||||||
| 研发费用 (1) |
60,597 | 50,768 | ||||||
| 一般和行政费用 (1) |
63,975 | 58,221 | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
193,731 | 54,107 | ||||||
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| 贡献 |
$ | 204,289 | $ | 92,911 | ||||
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| 贡献保证金 |
60% | 41% | ||||||
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————
(1)不包括基于股票的薪酬。
毛利和毛利，不包括基于股票的薪酬
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的毛利润和毛利率的对账单，不包括基于股票的薪酬 (单位为千，百分比除外)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 毛利 |
$ | 267,123 | $ | 165,033 | ||||
| 添加：基于股票的薪酬 |
15,977 | 8,068 | ||||||
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| |||
| 毛利，不包括基于股票的薪酬 |
$ | 283,100 | $ | 173,101 | ||||
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| 毛利，不包括基于股票的薪酬 |
83% | 75% | ||||||
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27
运营收入(亏损)，不包括股票薪酬和相关雇主工资税
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营收入(亏损)对账，不包括基于股票的薪酬和相关的雇主工资税(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 运营亏损 |
$ | (114,014) | $ | (70,185) | ||||
| 添加：基于股票的薪酬 |
193,731 | 54,107 | ||||||
| 新增：与股票薪酬相关的雇主工资税 |
36,866 | — | ||||||
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| 营业收入(亏损)，不包括基于股票的薪酬和相关的雇主工资税 | $ | 116,583 | $ | (16,078) | ||||
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经营成果的构成部分
收入
我们通过在托管环境中通过运营与维护服务(Palantir Cloud)销售订阅来访问我们的软件，通过持续运营与维护服务(Palantir Cloud)在客户环境中销售软件订阅 (内部部署软件)和专业服务来获得收入。
帕兰提尔云
我们的Palantir Cloud订阅授予客户在由Palantir 控制的托管环境中访问软件功能的权利，并与准备就绪的操作与维护服务一起销售，如下所述。我们承诺在整个合同期内提供对托管软件的持续访问。与Palantir Cloud订阅相关的收入按合同条款按费率确认，这与将Palantir服务的控制权移交给客户是一致的。
内部部署软件
销售我们的软件订用使客户有权在合同期限内在其内部硬件基础设施或自己的云实例上使用功能性 知识产权，并与随时可用的运营与维护服务一起销售。运维服务包括运行软件所需的关键更新和支持以及 维护服务，因此，这些服务对于软件在合同期限内保持其预期用途是必要的。由于这一要求，我们得出结论，软件订阅和O&M 服务，我们统称为我们的本地软件，是高度相互依赖和相互关联的，在合同上下文中代表着单一的不同的履行义务。收入 通常在合同期限内按费率确认。
专业服务
我们的专业服务支持客户使用软件，并根据需要包括 按需用户支持、用户界面配置、培训以及持续的本体和数据建模支持。专业服务合同通常包括在合同期内按需提供专业服务。这些服务通常与Palantir Cloud或内部部署软件 订阅同时终止。专业服务是按需提供的，因此我们在整个合同期内提供服务；因此，收入在合同期限内确认。
收入成本
收入成本 主要包括执行运维和专业服务的人员的工资、股票薪酬支出和福利，以及第三方云托管服务、分配的管理费用和其他直接成本。
我们预计，随着我们收入的增长，以绝对美元计算的收入成本将增加，并将从逐个周期作为收入的百分比。
28
销售和市场营销
我们的销售和营销工作跨越了销售周期的所有阶段，包括与新客户或现有客户接洽或执行试点的人员。销售和营销成本主要包括我们的销售团队和参与执行试点和客户增长活动的人员的工资、股票薪酬支出和福利，以及为我们的试点提供的第三方云托管服务、营销和销售活动相关成本以及分配的管理费用。销售和营销成本一般在发生时计入费用。
我们预计，随着我们继续投资于我们的潜在客户和现有客户， 在发展我们的业务、销售队伍和提高我们的品牌知名度方面，销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
研究与开发
我们的研发努力旨在继续开发和完善我们的平台，包括添加新的功能和模块， 增加它们的功能，并增强我们平台的可用性。研发成本主要包括工资、基于股票的薪酬支出、参与开发和优化我们平台活动的人员福利、内部使用第三方云托管服务和其他与IT相关的成本以及分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。
我们计划继续投资于人员，以支持我们的研发工作。因此，随着我们继续投资支持这些活动，我们预计在可预见的未来，研究和开发费用将以绝对美元计算增加。
常规和 管理
一般和行政成本包括薪资、基于股票的薪酬支出和涉及执行、财务、法律、人力资源和行政职能的人员的福利，以及第三方专业服务和费用，以及分配的管理费用。
我们预计，随着我们雇佣更多人员并加强我们的系统、流程和控制以支持我们的业务增长以及我们作为上市公司提高的合规性和报告要求，一般和管理费用将以绝对值计算增加。
利息收入
利息收入 主要包括从我们的现金、现金等价物和受限现金余额获得的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括在我们的信贷安排下产生的利息支出和承诺费。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括外币汇兑损益以及我们在权益法投资中的收益和亏损份额。
认股权证公允价值变动
认股权证的公允价值变动包括我们购买可赎回可转换和可转换优先股的责任分类认股权证的公允价值净变动，这些权证在每个报告期结束时重新计量。2020年9月，随着A类普通股在纽约证券交易所(NYSE)(直接上市)的直接上市，S公司所有已发行的优先股权证被转换为普通股认股权证，从而将认股权证负债重新分类为额外实收资本。因此，我们预计不会因这些认股权证的公允价值而收取额外费用。
所得税拨备
所得税拨备包括与我们开展业务的外国和州司法管辖区相关的所得税和预扣税 。
29
细分市场
我们有两个运营部门，商业部门和政府部门，这两个部门是根据首席运营决策者(首席执行官)管理我们的运营以分配资源和评估业绩的方式确定的。在确定这些运营部门时，考虑了各种因素，包括我们的组织和管理报告结构以及客户类型。
我们的运营部门介绍如下：
| • | 商业广告：此细分市场主要服务于在非政府行业工作的客户。 |
| • | 政府：此细分市场主要服务于美国联邦政府机构和非美国政府机构的客户。 |
部门盈利能力根据 贡献和贡献利润率评估。贡献是部门收入减去收入和销售和营销费用的相关成本，不包括基于股票的薪酬费用。贡献利润率是贡献除以收入。在一定程度上，收入或销售及营销费用的成本并非直接归因于某一特定部门，而是根据期内各经营部门的员工人数进行分配。我们在一定程度上使用它来评估、 的绩效，并将资源分配给我们的每个运营部门，其中不包括未分配给运营部门的某些运营费用，因为它们是在合并的公司级别单独管理的。这些未分配成本 包括基于股票的薪酬支出、研发成本以及一般和行政成本，如法律和会计。
运营结果
下表概述我们的简明综合经营报表数据（以千计）：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 |
$ | 341,234 | $ | 229,327 | ||||
| 收入成本(1) |
74,111 | 64,294 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 毛利 |
267,123 | 165,033 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售和市场营销(1) |
136,097 | 98,653 | ||||||
| 研发(1) |
98,471 | 65,800 | ||||||
| 一般和行政(1) |
146,569 | 70,765 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 总运营费用 |
381,137 | 235,218 | ||||||
|
|
|
|
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| |||
| 运营亏损 |
(114,014) | (70,185) | ||||||
| 利息收入 |
376 | 3,267 | ||||||
| 利息支出 |
(1,840) | (4,594) | ||||||
| 认股权证公允价值变动 |
— | 13,695 | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(4,894) | 6,100 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 扣除所得税准备前的亏损 |
(120,372) | (51,717) | ||||||
| 所得税拨备 |
3,102 | 2,557 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 净亏损 |
$ | (123,474) | $ | (54,274) | ||||
|
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| |||
(1)包括基于股票的薪酬支出如下(以千为单位)：
30
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入成本 |
$ | 15,977 | $ | 8,068 | ||||
| 销售和市场营销 |
57,286 | 18,463 | ||||||
| 研发 |
37,874 | 15,032 | ||||||
| 一般和行政 |
82,594 | 12,544 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 基于股票的薪酬总支出 |
$ | 193,731 | $ | 54,107 | ||||
|
|
|
|
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| |||
下表列出了我们的精简合并运营报表数据的组成部分，占收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 |
100% | 100% | ||||||
| 收入成本 |
22 | 28 | ||||||
|
|
|
|
|
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| |||
| 毛利 |
78 | 72 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售和市场营销 |
40 | 43 | ||||||
| 研发 |
28 | 29 | ||||||
| 一般和行政 |
43 | 31 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 总运营费用 |
111 | 103 | ||||||
|
|
|
|
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|
| |||
| 运营亏损 |
(33) | (31) | ||||||
| 利息收入 |
— | 1 | ||||||
| 利息支出 |
(1) | (2) | ||||||
| 认股权证公允价值变动 |
— | 6 | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(1) | 3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 扣除所得税准备前的亏损 |
(35) | (23) | ||||||
| 所得税拨备 |
1 | 1 | ||||||
|
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| |||
| 净亏损 |
(36)% | (24)% | ||||||
|
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截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止三个月之比较
收入
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | % | |||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 政府 |
$ | 208,420 | $ | 118,127 | $ | 90,293 | 76% | |||||||||
| 商业广告 |
132,814 | 111,200 | 21,614 | 19% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
| 总收入 |
$ | 341,234 | $ | 229,327 | $ | 111,907 | 49% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的收入增加了1.119亿美元，增幅为49%。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，来自政府客户的收入增加了9030万美元，增幅为76%，主要来自美国客户。其中，9010万美元来自截至2020年12月31日的现有政府客户。截至2021年3月31日的三个月，来自商业客户的收入比截至2020年3月31日的三个月增加了2160万美元，增幅为19%。这一增长主要是由于截至2020年12月31日的现有客户增加了1920万美元。通常，我们现有客户的收入增长与其组织内更多地采用我们的产品和服务有关。
31
收入成本和毛利
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | % | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 74,111 | $ | 64,294 | $ | 9,817 | 15% | |||||||||
| 毛利 |
267,123 | 165,033 | 102,090 | 62% | ||||||||||||
| 毛利率 |
78% | 72% | 6% | |||||||||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的收入成本增加了980万美元，增幅为15%。增加的主要原因是人事成本增加6,000,000美元，其中包括主要由于确认与本公司S直接上市有关的本公司S RSU相关的股票薪酬支出增加7,900,000美元；以及主要与股票支付收入相关的雇主工资税增加3,200,000美元。这些人事费用的增加被以下因素部分抵消：与COVID相关的差旅费用和其他人事费用因COVID相关差旅限制和全公司主动减少差旅而减少330万美元，以及由于收入职能的成本导致员工人数减少而导致的薪金和薪金相关费用减少180万美元。此外，与第三方云托管服务有关的费用增加了650万美元，与其他直接部署成本和外地服务代表使用量增加有关的费用增加了270万美元。这些收入成本的增加被办公室相关费用和其他分配成本减少370万美元和硬件成本减少170万美元所抵消。
与截至2020年3月31日的三个月相比，我们截至2021年3月31日的三个月的毛利率增长了6%。毛利率增加的主要原因是我们提高了支持客户部署收入增长的效率，包括对我们 平台的投资以及客户硬件成本的降低。这部分被股票薪酬支出和第三方云托管服务的增长所抵消。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，不包括股票薪酬的毛利率将增长8%至83%。
运营费用
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | % | |||||||||||||
| 销售和市场营销 |
$ | 136,097 | $ | 98,653 | $ | 37,444 | 38% | |||||||||
| 研发 |
98,471 | 65,800 | 32,671 | 50% | ||||||||||||
| 一般和行政 |
146,569 | 70,765 | 75,804 | 107% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
| 总运营费用 |
$ | 381,137 | $ | 235,218 | $ | 145,919 | 62% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
销售和市场营销
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了3740万美元，增幅为38%。这一增长主要是由于人事成本增加4,470万美元，其中包括股票薪酬支出增加3,880万美元，这主要是由于确认了与本公司S直接上市相关的本公司S RSU和增长单元相关的股票薪酬支出；主要与基于股票的薪酬收入相关的雇主工资税1,190万美元；以及由于我们的销售和营销职能导致员工人数增加而增加的工资总额2,800,000美元。人事费的增加被与差旅有关的费用减少720万美元和其他人事费减少720万美元和其他人事费部分抵消，减少的原因是与COVID有关的差旅限制和全公司减少总体差旅的举措，以及与薪金有关的其他费用减少160万美元。此外，基于第三方云的托管服务增加了130万美元；与办公相关的费用和其他分配成本减少了630万美元，营销成本减少了230万美元。
32
研究与开发
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的研发费用增加了3,270万美元，增幅为50%。这一增长主要是由于人事成本增加3,460万美元，其中包括主要由于确认与本公司S直接上市相关的本公司和S RSU相关的股票薪酬支出增加2,280万美元；与主要与基于股票的支付收入相关的工资税增加的1,120万美元；以及与我们研发职能增加的员工人数增加有关的工资总额增加390万美元。人事费的增加被与差旅有关的费用减少220万美元和其他人事费减少220万美元和其他人事费部分抵消，减少的原因是与志愿人员协会有关的差旅限制和全公司减少差旅总额的举措，以及其他与薪金有关的费用减少120万美元。此外，第三方云托管服务和其他IT增加了230万美元；但与办公相关的费用和其他分配成本减少了420万美元。
一般和行政
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了7580万美元，或107%。这一增长主要是由于人事成本增加了7,910万美元，其中基于股票的薪酬支出增加了7,010万美元，这主要是由于确认了与本公司S直接上市相关的S公司及增长单位相关的股票薪酬支出；与主要与股票支付收入相关的工资税增加有关的9，30万美元；以及与其他工资相关的成本增加了1,700万美元。这些人员成本的增加 被差旅相关费用和其他人员成本减少190万美元部分抵消，这是由于与COVID相关的差旅限制以及全公司范围内减少总体差旅、工资总额的举措导致的，这是由于我们的一般和行政职能导致员工人数减少。此外，与办公室有关的费用和其他分配费用减少了330万美元。
利息收入
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | ||||||||||
| 利息收入 |
$ | 376 | $ | 3,267 | $ | (2,891) | ||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的利息收入减少了290万美元，这主要是由于我们的现金、现金等价物和限制性现金赚取的利息的美国利率降低。
利息支出
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | ||||||||||
| 利息支出 |
$ | (1,840) | $ | (4,594) | $ | 2,754 | ||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了280万美元。这主要是由于截至2021年3月31日的三个月的债务余额低于截至2020年3月31日的三个月。
认股权证公允价值变动
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | ||||||||||
| 认股权证公允价值变动 |
$ | — | $ | 13,695 | $ | (13,695) | ||||||
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，认股权证公允价值变动所带来的1,370万美元收益主要是由于期内本公司股票的公允价值减少所致。在截至2021年3月31日的三个月内，并无未清偿责任分类认股权证。
33
其他收入(费用)，净额
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | ||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
$ | (4,894) | $ | 6,100 | $ | (10,994) | ||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的其他收入(支出)净变化1100万美元，这主要是由于外汇交易的已实现净收益和未实现收益的变化。
所得税拨备
| 截至3月31日的三个月， | 变化 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 金额 | ||||||||||
| 所得税拨备 |
$ | 3,102 | $ | 2,557 | $ | 545 | ||||||
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备增加了50万美元。这一变化主要是由于S国际业务的利润增加，部分被外国预扣税的减少所抵消。
流动性与资本资源
自我们成立以来，我们主要从运营中产生负现金流，并主要通过出售我们的股权证券(包括行使期权的收益和从客户那里收到的付款)为我们的运营提供资金。 我们相信我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求，以及我们的短期和长期合同义务和承诺 主要包括与第三方云托管服务相关的运营租赁承诺和不可撤销的购买承诺。
截至2021年3月31日，我们的累计赤字余额为51亿美元，我们的主要流动性来源是23亿美元的现金和现金等价物，不包括1.09亿美元的额外限制性现金。现金和现金等价物主要包括存放在银行的现金以及机构货币市场基金。限制性现金 主要包括现金和存单，作为信用证和担保的抵押品，我们需要为各种目的保留这些现金和存单。
截至2021年3月31日，我们在2014年信贷安排下有2亿美元的定期贷款未偿还，还有2亿美元的循环信贷安排可用和未提取。有关更多信息，请参阅标题为管理层的讨论与分析’ 财务状况及经营业绩 —信贷 设施。”
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于我们的增长速度、我们吸引和留住客户的能力以及他们为我们的产品和服务付费的意愿和能力，以及支持我们营销和开发产品的支出的时机和程度。此外，我们可能会在未来 安排收购或投资于业务、产品、服务、战略合作伙伴关系和技术。因此，我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部 来源获得额外融资，我们可能无法按我们可以接受的条款进行融资，甚至根本无法融资。如果我们无法以可接受的条款获得更多资金，或者根本不能获得额外资金，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
34
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 提供的现金净额(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
$ | 116,881 | $ | (287,184 | ) | |||
| 投资活动 |
(708 | ) | (3,016 | ) | ||||
| 融资活动 |
206,354 | 2,494 | ||||||
| 外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(2,197 | ) | (1,627 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
$ | 320,330 | $ | (289,333 | ) | |||
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| |||
经营活动
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1.169亿美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素是我们的净亏损1.235亿美元，被2.042亿美元的非现金费用和3610万美元的净运营资产和负债变化所抵消。 非现金费用主要包括1.937亿美元的股票薪酬支出，650万美元的运营租赁费用，以及320万美元的折旧和摊销。营业资产和负债的净变化是由于费用支付的时间安排导致应付账款和应计负债增加4,450万美元，以及由于客户账单的增加而导致递延收入和客户存款净增加890万美元，但被净增加的1,010万美元资产部分抵消。
截至2020年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为2.872亿美元。在此期间，影响我们运营现金流的因素是我们的净亏损5430万美元，被5480万美元的非现金费用以及2.877亿美元的净运营资产和负债的变化所抵消。非现金费用主要包括基于股票的薪酬支出5,410万美元、经营租赁支出1,020万美元以及折旧和摊销370万美元，但被认股权证负债公允价值减少1,370万美元部分抵消。营业资产和负债的净变化是由于递延收入和客户存款净减少1.235亿美元，主要是由于应收账款增加，应付账款和应计负债减少8,020万美元，资产增加6,780万美元。
投资活动
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额分别为70万美元和300万美元，其中包括购买房地产和设备。
融资活动
截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2.064亿美元，其中主要包括行使普通股期权所得的2.089亿美元。
截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为250万美元，其中主要包括行使普通股期权所得的670万美元，被用于回购普通股的380万美元现金净额所抵消。
信贷 贷款
2014年信贷安排
2014年10月，我们达成了一项无担保循环信贷安排，该安排随后得到了修订(2014年信贷安排)。2014年信贷安排的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.75%的保证金，可进行某些调整，并产生按循环承诺的每日平均未支取部分评估的0.375%的承诺费。2014年的信贷安排以我们几乎所有的资产为担保。
截至2021年3月31日，我们在2014年信贷安排下有2亿美元的未偿还定期贷款，还有2亿美元的未提取循环信贷安排可用。于2021年4月，吾等修订信贷安排，将未提取循环信贷安排总额增加至4,000,000,000美元，并在本公司与该等贷款人达成协议后，向一个或多个现有贷款人或新贷款人提供本金总额高达100,000,000美元的额外定期贷款或循环贷款的增量贷款安排。在修改贷款安排后，我们偿还了未偿还的2亿美元定期贷款。
35
合同义务和承诺
我们的合同义务和承诺主要包括对我们设施的运营租赁承诺以及与第三方云托管服务相关的不可取消购买承诺。有关其他信息，请参阅附注8.承付款和或有事项我们的简明合并财务报表 包含在本季度报告10-Q表的其他部分。自截至2020年12月31日的财年 以来，我们的合同义务和承诺在正常业务过程之外没有发生实质性变化。有关S公司合同义务的更多信息，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告10-K表。
表外安排
于报告期内，吾等并无与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)订立任何表外融资安排或任何 关系，而该等实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策 和估算
我们的简明综合财务报表及其附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分，是根据公认会计准则编制的。编制简明合并财务报表要求我们作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计大不相同 。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
与2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的信息，请参阅注意事项 2.重大会计政策我们的简明综合财务报表包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
36
| 第三项。 | 关于市场风险的定性和定量披露 |
我们在正常业务过程中面临市场风险，这主要与利率、外汇和通胀的波动有关。
利率风险
我们的现金、现金等价物和限制性现金包括现金、存单和货币市场基金。我们的投资政策和战略侧重于保本和支持我们的流动性要求。我们没有以交易或投机为目的进行投资。
由于金融工具的短期性质，我们并未因利率变动而面临重大风险，亦不预期会面临重大风险 。假设利率在上述任何期间发生10%的变动，都不会对我们的精简综合财务报表产生实质性影响。
截至2021年3月31日，我们有2亿美元的浮动利率定期贷款在2021年4月期间偿还。伦敦银行同业拆借利率立即发生10%的变化不会对我们的债务相关债务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。
外币兑换风险
我们与客户的合同主要以美元计价，少量以 外币计价。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区主要位于美国、英国和其他欧洲国家。因此，由于外币汇率的变化，特别是欧元和英镑的变化，我们当前和未来业务和现金流的结果会受到波动的影响。此外，外币汇率的波动可能会导致我们 在我们的经营报表中确认交易损益。到目前为止，外币交易损益对我们的简明合并财务报表并不重要，我们也没有进行任何外币 对冲交易。
通货膨胀风险
我们不相信通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。
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| 第四项。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-Q表格的 季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该日期，我们的披露控制和程序在设计和运行方面都是有效的，并处于合理的保证水平。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制有效性的固有限制
任何财务报告内部控制系统的有效性，包括我们的内部控制系统，都受到内在限制，包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何财务报告内部控制系统，包括我们的内部控制系统，无论设计和运行得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能向您保证这些改进将足以为我们提供有效的财务报告内部控制。
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第二部分--其他资料
| 第1项。 | 法律程序 |
我们不时会受到法律程序和在正常业务过程中提出的索赔的影响。根据我们目前所知，我们认为合理可能的损失金额或范围不会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响，无论是个别损失或合计损失。
任何诉讼的结果都不能确切地预测，任何法律诉讼中的不利解决方案都可能对我们未来的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移等因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。
有关法律程序的信息，请参阅注8.承诺和或有事项--诉讼和法律诉讼 在本季度报告Form 10-Q的其他部分包含的简明合并财务报表中。
| 第1A项。 | 风险因素 |
投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性 ，以及本季度报告10-Q表中的所有其他信息，包括题为《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》的章节以及我们的简明合并财务报表和附注。我们的业务、财务状况、运营结果或前景也可能 受到我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性的影响。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到不利影响 。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失部分或全部投资。
风险 因素汇总
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在投资我们的A类普通股之前应该考虑这些风险和不确定性。下面将更全面地描述这些风险，包括但不限于与以下相关的风险：
| • | 我们每年都亏损，未来可能不会盈利； |
| • | 我们可能无法维持我们的收入增长率； |
| • | 我们的销售工作涉及相当多的时间和费用，而且我们的销售周期往往很长且不可预测； |
| • | 有限数量的客户占我们收入的很大一部分； |
| • | 我们的运营结果和关键业务指标可能会按季度大幅波动 ； |
| • | 季节性可能会导致我们的经营业绩和仓位出现波动； |
| • | 我们的平台很复杂，可能有一个漫长的实施过程； |
| • | 我们可能无法成功开发和部署新技术来满足客户的需求； |
| • | 我们的平台必须与第三方产品和服务一起运行； |
| • | 我们可能无法招聘、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，无法部署我们的人员和资源来满足客户需求； |
| • | 我们可能无法成功构建、扩展和部署我们的营销和销售组织； |
| • | 我们可能无法维护和提升我们的品牌和声誉； |
| • | 不利的新闻或社交媒体报道可能会损害我们的声誉和业务； |
| • | 与客户或合作伙伴的独家安排或独特条款可能会给我们带来重大风险或责任 ； |
| • | 我们在市场上面临着激烈的竞争； |
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| • | 随着我们的成长，我们可能无法维持或适当地管理我们的文化； |
| • | 如果我们认为潜在客户的活动与我们的组织使命或价值观不一致，我们可能不会与他们建立关系。 |
| • | 合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴和战略联盟可能不成功； |
| • | 我们可能无法成功执行向更大客户增加销售额的策略； |
| • | 侵入我们所依赖的任何第三方的系统、我们的客户的云或内部部署环境、或我们的内部系统或未经授权访问数据； |
| • | 新冠肺炎疫情可能会继续对我们的业务和运营造成重大影响。 |
| • | 我们平台和服务的市场发展可能比我们预期的要慢； |
| • | 我们可能会进行战略投资以支持关键业务计划，包括在私人和公共成长期公司，但我们可能无法实现这些投资的回报； |
| • | 在我们的平台中使用人工智能提出的问题可能会导致声誉损害或 责任； |
| • | 我们依赖第三方的计算基础设施，他们可能会遇到错误、中断、性能问题或故障； |
| • | 我们可能无法充分获取、维护、保护和执行我们的知识产权和其他所有权 权利； |
| • | 我们可能会受到知识产权索赔的影响； |
| • | 我们的平台中可能存在真实或可感知的错误、故障、缺陷或错误； |
| • | 我们依赖可能难以替代或可能导致错误的第三方技术； |
| • | 我们的业务受有关隐私、数据保护和安全、技术保护和其他事项的复杂和不断变化的美国和非美国法律和法规的约束。 |
| • | 我们在美国以外的销售和运营会给我们带来额外的风险和 规定； |
| • | 我们可能会在法律、法规和行政查询和诉讼中遇到不利结果； |
| • | 我们可能无法接收和维护政府合同，或者公共部门的合同或财政政策可能发生变化。 |
| • | 为方便起见，我们的大多数客户合同可随时由客户终止，并且可能包含允许客户终止合同履行的其他条款； |
| • | 我们可能无法实现客户合同的全部价值； |
| • | 美国和其他政府预算可能会减少，支出或预算优先事项可能会发生变化，或者合同授予可能会出现延误；以及 |
| • | 我们普通股的多级结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议将投票权集中在某些股东，特别是我们的创始人及其关联公司。 |
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与我们的商业和工业有关的风险
自成立以来，我们每年都出现亏损，预计运营费用将增加，未来可能无法盈利。
自我们成立以来，我们每年都发生亏损，这反映在我们的简明综合经营报表中 ，我们可能永远不会实现或保持盈利。此外，随着时间的推移，我们的运营费用也在增加。随着我们继续扩展我们的业务、行业垂直市场和业务范围， 升级我们的基础设施，招聘更多员工，拓展新市场，投资于研发，投资于销售和营销，包括扩大我们的销售组织和可能随之而来的相关基于销售的付款，租赁更多的房地产以适应我们预期的未来增长，并产生与一般管理相关的成本，包括与上市公司相关的费用，我们预计我们的收入和运营费用将继续增加。在我们成功扩大客户基础的情况下，我们还可能招致更多损失，因为通过我们的收购、扩展和扩展业务模式获得和发展我们的客户以及研发的相关成本通常是预先发生的，而我们从客户合同中获得的收入通常在合同期限内确认。此外，我们的销售模式通常需要我们花费数月时间并投入大量 资源，与客户合作进行试运行部署，而他们不需要或只需支付很低的成本，这可能会导致未来没有收入或收入微乎其微。我们可能无法在短期内或根本无法以足以抵消收入成本和运营费用增加的速度增加我们的收入，这将阻止我们在未来实现或保持盈利。如果我们未能始终如一地实现并维持或提高盈利能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来可能无法保持我们的收入增长率。
尽管我们的收入在最近几个时期有所增长，但不能保证收入将继续增长或以当前的速度增长，您不应依赖之前任何季度或年度的收入作为我们未来业绩的指标。我们的收入增长率在未来可能会下降。许多因素可能导致我们的收入增长率下降 ，包括竞争加剧、现有客户和新客户对我们平台的需求放缓、我们未能继续利用增长机会、客户终止现有合同或未能行使现有 期权，以及我们业务的成熟等等。如果我们的收入增长率下降，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的销售工作涉及大量的时间和费用，而且我们的销售周期往往很长，而且不可预测。
我们的运营结果可能会波动，部分原因是我们的销售努力非常密集，而且我们的销售周期很长且不可预测。作为我们销售工作的一部分，我们投入了大量的时间和费用来评估我们潜在客户的特定组织需求，并就我们的 平台和服务的技术能力和价值对这些潜在客户进行培训。我们还经常通过在我们业务模式的收购阶段对我们的平台进行短期试点部署，以免费或低成本的方式向潜在客户提供我们的平台，用于评估目的，并且不能保证我们能够将客户从收购阶段转移到后续阶段。此外，我们目前的直销队伍有限，我们的销售工作历来依赖于我们高级管理团队的大力参与。我们的销售周期，从我们平台的初步演示到我们平台和服务的销售，往往很长，而且在不同客户之间存在很大差异。我们的销售周期通常为6至 9个月，但有些客户的销售周期可能延长至一年或更长时间。由于购买我们的平台的决策涉及重大财务承诺，潜在客户通常会在其 组织内的多个级别对我们的平台进行评估，每个级别通常都有特定的要求，并且通常涉及其高级管理层。
我们的运营业绩 取决于对企业客户的销售情况，这些因素在做出产品购买决策时部分或完全基于因素或感知因素，而这些因素与平台的功能并无直接关系，其中包括但不限于客户S对业务增长的预测、经济状况的不确定性(包括持续的新冠肺炎疫情)、资本预算、预计实施我们的 平台将节省的成本、对此类客户的潜在偏好以及S内部开发的软件解决方案、对我们业务和平台的看法、潜在竞争对手提供的更优惠条款以及之前的技术投资。此外，我们潜在客户中的某些决策者和其他利益相关者倾向于在继续使用内部开发或现有软件方面拥有既得利益，这可能会增加我们销售我们的平台和服务的难度。由于这些和其他因素，我们的销售工作通常需要在整个客户组织中投入大量精力，投入大量人力资源、费用和时间，包括我们的高级管理层。 而且不能保证我们会成功地向潜在客户销售产品。如果我们对潜在客户的销售努力没有带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，我们的业务、财务状况和 运营结果可能会受到不利影响。
从历史上看，现有客户扩大了与我们的关系， 这导致有限数量的客户占我们收入的很大一部分。如果现有客户不向我们进行后续采购或与我们续签合同，或者如果我们与最大客户的关系受损或终止，我们的收入可能会下降，我们的运营结果将受到不利影响。
我们 很大一部分收入来自扩大与我们关系的现有客户。增加现有客户的部署规模和数量是我们增长战略的重要组成部分。我们可能无法有效地 执行我们增长战略的这一方面或任何其他方面。
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在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们的前三大客户分别占我们收入的25%和28%，在截至2021年和2020年3月31日的三个月中，我们的前三大客户分别占我们收入的20%和31%。截至2021年3月31日的三个月中，我们的收入排名前三位的客户与我们在一起的时间平均为4年(截至2021年3月31日)。我们的某些客户，包括占我们业务很大一部分的客户，过去减少了与我们的支出或终止了与我们的协议， 这减少了我们预期的这些客户未来的付款或收入，这要求我们向这些客户退还一些以前支付的金额。我们无法预测更大的客户对我们的平台和应用程序的未来需求水平。
虽然我们通常提供长达五年的合同条款，但我们的客户有时会 签订较短期的合同，例如一年期订阅，这可能不提供自动续订，并可能需要客户选择加入以延长期限。 我们的客户没有义务在其现有协议条款到期后与我们续订、升级或扩展他们的协议。此外，我们的许多客户合同允许客户终止与我们的合同 ，通知期长短不一，通常为三到六个月。如果我们的一个或多个客户终止与我们的合同，无论是为了方便起见，在我们违约的情况下违约，或由于我们的 合同中指定的其他适用原因；如果我们的客户选择不与我们续签合同；如果我们的客户与我们续签合同期限更短或范围更小的合同；或者如果我们的客户寻求以对我们不太有利的条款重新谈判其现有协议的条款，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。对于占我们收入或业务运营的重要组成部分的客户来说，这种不利影响将更加明显。
我们续订或扩展客户关系的能力可能会因多种因素而降低或变化，包括客户对我们的平台和服务的满意或不满意、软件和实施错误的频率和严重程度、我们的平台可靠性、我们的定价、一般经济状况的影响、有竞争力的产品或替代产品，或客户支出水平的降低。如果我们的客户不与我们续签或扩展他们的协议，或者如果他们续签的合同期限较短或以其他对我们不太有利的条款 ，我们的收入增长可能会比预期更慢或下降，我们的业务可能会受到影响。如果我们向客户收取应收账款时遇到困难，或者我们被要求退还客户押金，我们的业务、财务状况和经营结果也会受到不利影响。
实现续订或扩展部署 可能需要我们越来越多地参与复杂且成本高昂的销售工作，而这些工作可能不会带来额外的销售。此外，我们的客户是否决定扩大我们平台的部署取决于许多因素，包括： 总体经济状况、我们平台的运行情况、我们前置部署的工程师协助客户识别新用例、对其数据架构进行现代化改造并通过数据驱动的计划取得成功的能力，以及我们的客户对我们服务的满意度。如果我们在现有客户群内扩张的努力不成功，我们的业务可能会受到影响。
我们可能无法实现客户合同的全部交易价值，这可能会导致收入低于预期。
截至2020年12月31日，我们已由商业客户和政府客户授予或与其签订的合同的剩余交易总价值为28亿美元，包括这些客户可获得的现有合同义务和合同选项。在我们截至2020年12月31日的总剩余交易价值中，15亿美元是我们与商业客户合同的剩余交易价值，13亿美元是我们与政府客户合同的剩余交易价值。
这些合同中的大多数都受到便利条款的终止。此外，禁止美国联邦政府 提前一年以上行使合同期权。因此，不能保证我们的客户合同不会终止，也不能保证合同期权会被行使。
从历史上看，我们没有从我们的客户合同的全部交易价值中实现所有收入，未来也可能不会实现。 这是因为合同中包含的实际收入时间和金额受到各种意外情况的影响，包括合同期权的行使、客户未终止合同以及合同的重新谈判。此外，美国政府S预算编制流程的延迟完成、持续决议的使用、拨款的潜在失误或其他司法管辖区的类似事件，可能会对我们根据某些政府合同及时确认收入的能力造成不利影响。
我们的运营结果和我们的关键业务指标可能在未来一段时间内按季度大幅波动 ，可能无法完全反映我们业务的基本业绩，这使得我们未来的结果难以预测，并可能导致我们的运营结果低于预期。
我们的季度运营业绩，包括现金流，过去波动很大，未来可能会继续 。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。
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我们的季度业绩、财务状况和运营可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能无法完全 反映我们业务的基本表现。季度业绩的波动可能会对我们A类普通股的价值产生负面影响。
我们通常在季度的最后几周完成很大一部分销售额，这会影响我们规划和管理利润率和现金流的能力 。我们的销售周期通常很长，很难准确预测我们何时或是否真的会与潜在客户进行销售，或者我们何时能够将他们转移到扩展或扩展阶段。因此，在某些情况下，大量的个人销售发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。一个季度内一笔或多笔大型销售交易的损失或延迟将影响我们该季度以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度的运营结果和现金流。此外，新销售额的下降可能不会立即反映在我们的收入中，因为我们通常会在 合同期限内确认收入。客户账单和付款的时间根据合同的不同而不同。延迟收到此类收款的时间，或大型合同的违约，可能会对我们这段时间和未来的流动性产生负面影响。 因为我们的大部分费用在短期内是相对固定的，需要时间进行调整，如果某一特定时期的收入低于我们的预期，我们的运营和流动性将受到影响。
其他可能导致本公司季度经营业绩和财务状况波动的因素包括但不限于下列 ：
| • | 我们销售和营销工作的成功，包括我们试验部署的成功； |
| • | 我们有能力提高贡献利润率，并使我们的客户进入扩展或扩展阶段； |
| • | 支出和收入确认的时间安排； |
| • | 从客户那里收到付款的时间和金额； |
| • | 客户终止一份或多份大合同，包括为方便起见； |
| • | 我们销售工作的时间和成本密集型，以及销售周期的长度和变化性； |
| • | 与维护和扩展我们的业务和运营有关的运营费用的金额和时间 ； |
| • | 新的销售和营销活动的时机和有效性； |
| • | 我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化； |
| • | 我们或我们的竞争对手推出的新产品、特性和功能的时机和成功； |
| • | 我们的运营和维护(O&M？)服务中断或延迟； |
| • | 网络攻击和其他实际或感知的数据或安全漏洞； |
| • | 我们有能力聘用和留住员工，特别是负责我们平台的运营和维护以及销售或营销的员工，并培养和留住能够在合理的时间内达到预期生产力水平并在我们正在扩大销售和营销努力的领域提供销售领导的有才华的销售人员； |
| • | 我们基于股票的薪酬支出的金额和时间； |
| • | 改变我们组织和补偿销售团队的方式； |
| • | 改变我们运营和维护平台的方式； |
| • | 我们的伙伴关系在业务中产生了不可预见的负面结果，包括按权益法核算的结果； |
| • | 本行业竞争态势的变化； |
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| • | 现有和未来索赔或诉讼的成本和潜在结果，这可能会对我们的业务产生重大不利影响 ； |
| • | 影响我们业务的法律和法规的变化，如1994年《联邦收购精简法案》(FASA)； |
| • | 向我们的客户或其他第三方支付赔偿金； |
| • | 能够根据不断增长的需求扩大我们的业务规模； |
| • | 与未来任何收购相关的费用的时间安排；以及 |
| • | 总体经济、监管和市场状况，包括新冠肺炎疫情的影响。 |
此外，我们的合同通常包含为方便起见而终止的条款，如果我们未能提供预期的未来服务，我们可能有义务偿还预付金额或无法实现预期的未来收入。这些因素使我们很难准确预测任何特定时期的财务指标。
我们的季度运营结果、现金流或其他运营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法满足我们或涵盖我们或投资者特定时期收入或其他关键指标的分析师的预期。如果我们因这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，并且我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的经营业绩和仓位出现波动。
从历史上看，我们今年第一季度的销售额通常相对较低，随后每个季度的销售额通常都会增加， 分别在截至9月30日和12月31日的第三季度和第四季度大幅增长。我们认为，这种季节性是由多个因素造成的，包括：
| • | 我们政府客户的财政年度结束采购周期，尤其是财政年度结束于9月30日的美国政府客户 ； |
| • | 我们的商业客户的财年预算流程，其中许多客户的财年结束日期为 12月31日； |
| • | 美国、欧洲和某些其他地区夏季商业活动的季节性减少；以及 |
| • | 项目的时间安排和客户对我们工作进度的评估。 |
这种季节性在历史上已经并可能在未来继续影响收款的时机和确认的收入。由于我们的很大一部分客户合同通常在接近年底时敲定，而且我们通常在签订合同后不久向客户开具发票，因此我们在接近年底时收到很大一部分客户付款，并记录了合同负债的增加，而我们从客户合同中获得的收入通常在合同期限内确认。虽然我们过去曾提前向某些 客户开具多个合同年的账单并收取付款，但我们已经并可能继续转向按年或其他方式收取付款。
虽然这是我们季度销售额的 历史季节性模式，但我们认为，我们的客户对某些需要新软件的新政府或商业项目所需的时间可能会超过季节性因素的性质或程度，这些因素可能已经影响了我们迄今的业务。因此，我们可能会因为额外的政府或商业指令而经历未来的增长，这些指令不遵循我们历史上观察到的客户的季节性采购和评估决定。
例如，政府在国防、金融或政策监管、网络安全或医疗保健任务方面的技术支出增加，可能会在我们全年的不同时间推动客户需求，我们可能无法预测时间，并可能导致我们的运营结果出现波动。我们财政季度和美国联邦政府9月30日财政年度结束的时机也可能影响我们第三季度对政府机构的销售，至少在一定程度上抵消了我们在历史上在夏末观察到的季节性低迷 月份。
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我们近年来的快速增长可能会掩盖季节性趋势对我们业务的影响程度，并可能继续影响我们的业务。我们预计，季节性将继续对我们未来的业务产生实质性影响，并可能随着时间的推移变得更加明显。我们业务的季节性可能会导致我们的运营结果和现金流持续或 增加波动，这可能会阻止我们实现季度或年度预测，或者达到或超过研究分析师或投资者的预期，这反过来可能导致我们A类普通股的交易价格下降 。
我们的平台很复杂，可能会有一个漫长的实施过程， 如果我们的平台未能满足客户的要求或未能按预期执行，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的平台和服务非常复杂，部署在各种网络环境中。实施我们的平台可能是一个复杂而漫长的过程，因为我们经常为客户的独特环境配置我们的现有平台。无法满足客户的独特需求可能会导致客户不满和/或损害我们的声誉，这可能会对我们的业务造成重大损害。此外，正确使用我们的平台可能需要培训客户和我们的技术人员的初始或持续服务，以及合同期限内的运营和维护服务。如果培训和/或持续服务需要的支出比我们最初估计的更多，我们的利润率将低于预期。
此外，如果我们的 客户没有正确或按预期使用我们的平台，可能会导致性能或结果不佳。我们的平台也可能被获得我们平台访问和使用权限的客户或其员工或第三方故意滥用或滥用。同样，我们的平台有时由IT部门较小或不太复杂的客户使用，可能会导致性能低于客户预期的 水平。由于我们的客户依赖我们的平台和服务来应对重要的业务目标和挑战，不正确或不正确地使用或配置我们的平台和运维服务，未能正确培训 客户如何高效有效地使用我们的平台，或未能向客户提供正确的实施、分析或维护服务，可能会导致合同终止或 不续订、客户付款减少、负面宣传或向我们提出法律索赔。例如，随着我们不断扩大客户基础，如果我们未能妥善提供这些服务，可能会导致我们失去平台和服务后续扩展销售的机会。
此外， 如果客户人员在使用我们的平台方面没有经过良好的培训，客户可能会推迟部署我们的平台和服务，可能会以比最初预期更有限的方式进行部署，也可能根本不部署。如果公司或负责采购和使用我们平台的客户人员大量流失，我们的平台可能不会被使用或被更广泛地采用，我们增加销售的能力可能会受到很大限制，这 可能会对我们的业务、运营结果和增长前景产生负面影响。
如果我们不能成功开发和部署新技术来满足客户需求，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们的成功 基于我们设计软件和产品的能力，这些软件和产品支持将数据集成到通用操作环境中，以促进高级数据分析、知识管理和协作。我们花费大量时间和 资金研发新技术和现有功能的增强版本，以满足我们的客户和潜在客户快速变化的需求。不能保证我们对平台或新产品特性、功能或产品(包括新产品模块)的增强将吸引我们的客户或获得市场认可。如果我们的研发投资不能准确预测客户需求，或者如果我们不能以及时且经济高效的方式满足客户偏好来开发我们的平台，我们可能无法留住现有客户或增加对我们平台的需求。
竞争对手推出新产品和服务或开发全新技术来取代现有产品 可能会使我们的平台过时或对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能会在软件开发、设计或营销方面遇到困难，从而延迟或阻止我们开发、引入或实施新平台、功能或功能。过去，我们内部计划的新功能和功能发布日期出现了延迟，无法保证新平台、新功能或 功能将按计划发布。任何延误都可能导致负面宣传、收入损失或市场认可度的损失，或者客户对我们提出的索赔，任何这些都可能损害我们的业务。此外，设计和开发新平台或现有平台的新特性和功能可能需要大量投资，我们不能保证这些投资一定会成功。如果客户不广泛采用我们的新平台、体验、特性和功能，我们可能无法实现投资回报，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
由于多种原因，我们的新平台和现有平台以及对现有平台的更改可能无法获得足够的市场接受，包括：
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| • | 未能准确预测产品功能方面的市场需求，未能及时提供满足需求的产品； |
| • | 产品缺陷、错误或故障，或我们无法满足客户服务级别要求； |
| • | 关于我们的 平台或产品增强的安全性、性能或有效性的负面宣传或负面私下声明； |
| • | 延迟向市场发布我们的新产品或我们现有产品的增强功能，包括新的 产品模块； |
| • | 我们的竞争对手推出或预期推出竞争平台或功能； |
| • | 我们的平台或产品增强无法扩展和执行以满足客户需求； |
| • | 收到与安全或渗透测试、认证或审核有关的保留意见或不利意见，例如与IT控制和安全标准和框架或合规性有关的意见； |
| • | 我们的客户经营状况不佳，导致他们推迟购买软件； |
| • | 客户不愿购买专有软件产品； |
| • | 我们的客户不愿购买我们的供应商托管的产品和/或此类供应商的服务中断；以及 |
| • | 客户不愿购买包含开源软件的产品。 |
如果我们不能继续识别客户面临的挑战，并及时、经济高效地为我们的平台开发、许可或获取新的特性和功能，或者如果这些增强功能不能获得市场认可，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到影响，我们预期的收入增长可能无法实现。
由于我们几乎所有的收入都来自购买我们的两个平台Gotham和Foundry的客户，因此市场对这些平台的接受程度，以及对这些平台的任何增强或更改，对我们的成功至关重要。
我们平台的竞争地位在一定程度上取决于它们与第三方产品和服务的运营能力，如果我们不能成功地保持和扩大我们的平台与此类第三方产品和服务的兼容性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们平台的竞争地位在一定程度上取决于它们与第三方产品和服务、软件服务和基础设施合作的能力，包括但不限于我们的合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系、战略联盟和其他适用的类似安排。因此，我们必须不断修改和增强我们的平台，以适应硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术的变化，或与之集成或以其他方式兼容。未来，一家或多家科技公司可能会选择不支持其硬件、软件或基础设施的运行，或者我们的平台可能不支持使用此类硬件、软件或基础设施运行所需的功能。此外，如果第三方要开发与我们竞争的软件或服务，该提供商可能会选择不支持我们的一个或多个平台。我们打算通过维护和扩展我们的业务和技术关系， 促进我们的平台与各种第三方硬件、软件和基础设施的兼容性。如果我们不能成功实现这一目标，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
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如果我们不能有效地管理未来的增长，我们的业务可能会受到损害。
自2003年成立以来，我们经历了快速增长。我们在一个不断增长的市场中运营，我们的业务已经并可能继续经历显著的扩张。这种增长已经并可能继续给我们的员工、管理系统、运营、财务和其他资源带来压力。随着我们的发展，我们越来越多地 与更广泛的政府和商业客户群管理我们的平台和服务的更大规模和更复杂的部署。随着我们的不断发展，我们面临着整合、发展、留住和激励全球不同国家/地区快速增长的员工队伍的挑战。例如，我们的全职员工人数从2010年12月31日的313人增加到2021年3月31日的2,492人，员工分布在美国和美国以外。如果我们的业务持续增长，我们的运营资源，包括我们的信息技术系统、我们的员工基础或我们的内部控制程序可能不足以支持我们的运营和部署。管理我们的增长可能需要大量支出和分配宝贵的管理资源，改进我们的运营、财务和管理流程和系统，并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。如果我们不能在组织发展过程中达到必要的效率水平，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。随着我们组织的不断发展，我们可能会发现越来越难保持我们传统公司文化的优势，包括我们快速响应客户的能力，以及避免可能与正式的公司结构相关的不必要的延迟。这 可能会在短期或长期内对我们的业务业绩或招聘或留住人员的能力产生负面影响。
此外，我们的快速增长可能会使我们很难评估未来的前景。我们预测未来运营结果的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们有效规划未来增长并为其建模的能力。我们过去遇到过，未来也可能遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定因素是在快速变化的行业中拥有全球业务的成长型公司经常遇到的。如果我们无法在组织发展过程中实现必要的效率水平，或者如果我们不能准确预测未来的增长，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。
如果我们无法招聘、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，包括我们的创始人之一兼首席执行官Alexander Karp，并部署我们的人员和资源来满足世界各地的客户需求，我们的业务可能会受到影响。
我们在竞争激烈的技术行业中竞争的能力取决于我们吸引、激励和留住合格人才的能力。我们高度依赖我们管理层的持续贡献和客户关系，特别是我们的首席执行官亚历山大·卡普的服务。卡普先生是我们创始团队的一员，自我们成立以来一直是我们发展不可或缺的一部分。我们认为，卡普先生和S先生的管理经验将是难以替代的。我们所有的高管和关键人员都是随心所欲的员工， 可以随时终止与我们的雇佣关系。失去我们关键人员和任何其他高管的服务，以及我们无法找到合适的替代者，可能会导致销售额下降、产品开发延迟，并对我们的业务和运营造成损害。
有时，我们遇到并可能继续遇到招聘和留住具有适当资质的人员的困难，我们可能无法及时或根本无法填补职位。潜在候选人可能不会认为我们的薪酬方案(包括我们的股权奖励)与我们上市前聘用的人员一样有利。此外，我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变，以应对不断变化的应聘者人才库和概况。我们可能无法及时确定或实施此类变更。此外，我们在吸引和招聘技术人员方面可能会产生巨大的成本，而且在我们意识到我们在招聘和培训他们方面的投资带来的好处之前，我们可能会将新人员流失到我们的竞争对手或其他技术公司。随着我们进入新的地理区域，我们将需要在这些地理区域吸引和招聘技术人员，但对我们来说，与这些地区的传统当地雇主竞争人才可能是一项挑战。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励能够及时满足我们日益增长的技术、运营和管理要求的现有人员，或者根本不能，我们的业务可能会受到损害。
此外，某些人员可能需要接受各种安全许可和大量培训，才能参与某些客户活动或执行某些任务。必要的安全许可可能会延迟或不成功，这可能会对我们及时或根本无法履行美国和非美国政府合同的能力产生负面影响。
我们的成功取决于我们是否有能力有效地为客户物色具备适当技能和 经验组合的人员，为客户提供服务，包括我们及时将人员过渡到新任务的能力。如果我们不能及时有效地利用我们的人员来满足客户的需求，我们的业务可能会受到影响。此外，如果由于加强了对移民或工作签证的监管，包括对发放的签证数量的限制、对工作类型或工作地点的限制，以及新的或更高的最低工资要求，我们无法使用所需的人才，则在客户接洽时为我们的人员配备人员可能会更加困难，并可能增加我们的成本。
我们在美国主要市场以及其他非美国市场面临着对合格人才的激烈竞争，尤其是工程人员，我们预计将在这些市场扩大我们的非美国业务。在这些竞争激烈的市场中，我们会产生与吸引、搬迁和留住人才相关的成本，包括在这些地点的黄金地段租赁房地产。此外，许多与我们竞争人才的公司拥有比我们更多的资源。 如果我们的股权奖励的感知价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合不如竞争对手的吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能人员的能力产生不利影响。 此外，法律和法规，如限制性的移民法，可能会限制我们在美国以外招聘的能力。我们寻求通过薪酬实践、公司文化和职业发展机会留住和激励现有员工。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务和运营可能会受到损害。
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A类普通股交易价格的波动或缺乏增值也可能影响我们吸引和留住合格人才的能力。我们的许多高级人员和其他关键人员持有与我们的上市相关的已授予或可行使的股权奖励，这可能会对我们留住这些人员的能力造成不利影响。如果他们持有的股票或其既得期权或RSU的股票相对于股票的原始购买价或期权的行权价大幅升值，或者相反，如果他们持有的期权的行权价显著高于我们A类普通股的交易价格，他们可能更有可能离开我们。此外，我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的股权中获得可观的 收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能及时或根本不能成功地建立、扩大和部署我们的营销和销售组织，或者不能成功地招聘、留住、培训和激励我们的销售人员，我们的增长和长期成功可能会受到不利影响。
我们的直销队伍不断增长但有限，我们的销售工作历来依赖于包括卡普先生在内的 高级管理团队的重要直接参与。我们增加对现有客户的销售额、识别和吸引新客户以及进入新的美国和非美国市场的战略能否成功执行，将取决于我们成功地建立和扩大我们的销售组织和运营的能力。确定、招聘、培训和管理销售人员需要大量的时间、费用和精力，包括我们的高级管理层和其他关键人员，这可能会在短期和长期内对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了成功扩展我们独特的销售模式，我们必须并打算继续扩大我们在美国和美国以外的直销队伍的规模，以从新客户和现有客户那里创造额外的收入，同时保留我们公司的文化和使命导向元素。如果我们没有雇佣足够数量的合格销售人员，我们未来的收入增长和业务可能会受到不利影响。我们的销售人员可能需要一段很长的时间才能得到充分的培训和高效率的工作，特别是考虑到我们独特的销售模式，并且不能保证我们将成功地充分培训和有效地部署我们的销售人员。此外，我们已经并可能需要继续在我们的销售运营中投入大量资源，以使我们的销售 组织能够高效运行，包括支持销售战略规划、销售流程优化、数据分析和报告，以及管理激励性薪酬安排。此外，在新的 国家招聘人员需要额外的设置和前期成本，如果这些人员不能及时实现最高生产率，我们可能无法收回这些成本。如果我们建立、扩大、培训和管理我们的销售组织的努力不成功，我们的业务将受到不利影响。我们会根据市场机遇、竞争威胁、管理层变动、产品推出或增强、收购、销售业绩、销售人数增加、成本水平以及其他内部和外部考虑因素，定期更换和调整我们的销售组织。未来任何销售组织的变动都可能导致生产率的暂时下降，这可能会对我们的增长速度产生负面影响。此外，我们对销售组织薪酬结构和实施方式的任何重大更改都可能会造成干扰或效果不佳，并可能影响我们的收入增长。如果我们无法吸引、聘用、发展、留住和 激励合格的销售人员，如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到足够的销售生产率水平，如果我们的营销计划无效，或者如果我们无法有效地建立、扩大和管理我们的销售组织和运营，我们的销售和收入增长可能会慢于预期，或者大幅下降，我们的业务可能会受到严重损害。
我们销售我们的平台并满足客户的能力取决于我们的服务质量，而我们未能提供高质量的服务可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。
一旦部署了我们的平台并将其与客户现有的信息技术投资和数据进行了集成，我们的客户将依赖我们的运维服务来解决与我们平台相关的任何问题。我们的平台越来越多地部署在大规模、复杂的技术环境中，我们相信我们未来的成功将取决于我们增加平台销售以用于此类部署的能力。此外，我们是否有能力提供有效的持续服务，或以及时、高效或可扩展的方式提供此类服务，在一定程度上可能取决于我们的客户环境以及他们升级到我们平台的最新版本并参与我们的集中化平台管理和服务。
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此外，我们提供有效服务的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住在我们这样的平台上为客户提供支持经验的合格人员的能力。我们的客户数量显著增长，这种增长已经并可能继续给我们的服务团队带来额外的压力 。我们可能无法做出足够快的反应来适应客户对我们运维服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们运维服务的未来范围和交付，以与竞争对手提供的 服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，客户对支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，随着我们不断扩大我们的业务并向美国以外的地区扩张，我们需要能够提供高效的服务，以大规模满足全球客户的需求，我们的服务团队可能会面临其他挑战，包括与操作 平台、以英语以外的语言提供支持、培训和文档以及跨扩展时区提供服务相关的挑战。如果我们无法在全球范围内提供高效的大规模运维服务，我们发展业务的能力可能会受到损害，我们可能需要雇用额外的服务人员，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的客户通常需要接受有关正确使用我们的平台以及从我们的平台获得的各种好处的培训，以最大限度地发挥我们平台的潜力。如果我们不能有效地部署、更新或升级我们的平台，成功帮助客户快速解决部署后问题并提供有效的持续服务，我们向现有客户销售额外产品和服务的能力可能会受到不利影响，我们可能会面临负面宣传，并且我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多企业和政府客户比小型客户需要更高水平的服务。如果我们无法满足大客户的要求，那么我们可能会更难执行我们提高对大客户渗透率的战略。因此，我们未能维持高质量的服务可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生严重不利影响。
如果我们不能 维护和提升我们的品牌和声誉，我们与客户、合作伙伴和员工的关系可能会受到损害，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信，保持和提升我们的品牌认同感和声誉对于我们与客户、合作伙伴、投资者和员工的关系以及我们吸引和留住客户、合作伙伴、投资者和员工的能力非常重要。我们品牌的成功推广有赖于我们有能力继续提供高质量的软件，与我们的客户、社区和其他人保持牢固的关系，同时成功地将我们的平台与竞争对手的平台区分开来。不利的媒体报道可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响。我们预计，随着我们的市场竞争日益激烈，维护和提升我们的品牌可能会变得越来越困难和昂贵。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌形象和声誉，我们可能无法吸引和留住员工、客户、投资者或合作伙伴，无法发展我们的业务，也无法 保持定价权，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外，尽管我们采取了内部保障措施并做出了相反的努力，但我们不能保证我们的 客户最终不会将我们的平台用于与我们的公司价值观不符的目的，而且此类使用可能会损害我们的品牌和声誉。
我们的声誉和业务可能会因新闻或社交媒体对Palantir的报道而受到损害，包括但不限于 提供或依赖的不准确、误导性、不完整或其他破坏性信息的报道。
有关Palantir的公开信息在历史上一直是有限的，部分原因是我们与客户的工作的敏感性，或者限制或阻止公开披露我们工作的某些方面或与某些客户的关系的合同要求。 随着我们业务的增长，以及对Palantir和整个科技行业的兴趣增加，我们已经并可能继续吸引新闻和社交媒体的极大关注，包括不利的报道和并非直接归因于我们领导层授权的声明的报道，这些报道不正确地报道了我们领导层或员工的声明和我们的工作性质，延续了对公司参与的毫无根据的猜测 ，否则，这就是误导性的。如果此类新闻或社交媒体报道提供或依赖不准确、误导性、不完整或以其他方式具有破坏性的有关Palantir的信息，则此类报道可能会损害我们在行业以及现有和潜在客户、员工和投资者中的声誉，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景造成不利影响。由于我们工作的敏感性和我们的 保密义务，尽管我们不断努力为我们的业务、运营和产品功能提供更高的透明度，但我们可能无法或限制我们对此类有害保险的回应能力，这可能会 对我们的业务产生负面影响。
我们与政府客户和从事某些敏感行业的客户的关系，包括其产品或活动是有害的或被视为有害的组织，已导致公众批评，包括来自政治和社会活动家的批评，以及媒体的不利报道。活动人士还参与了我们酒店的公开抗议活动。激进分子对我们与客户关系的批评可能会引起潜在和现有客户、投资者和员工对我们在业务活动中解决政治和社会问题的方式的不满。相反，被视为屈从于针对某些客户的激进主义可能会损害我们与某些客户的关系，包括与我们有业务往来的政府和政府机构，他们的观点可能与政治和社会活动家的观点一致，也可能不一致。我们针对客户的活动所采取的行动，包括终止合同或拒绝特定产品使用案例，都可能损害我们的品牌和声誉。无论是哪种情况，由此对我们的声誉造成的损害都可能：
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| • | 导致某些客户停止与我们的业务往来； |
| • | 削弱我们吸引新客户或扩展与现有客户的关系的能力； |
| • | 削弱我们雇佣或留住员工的能力； |
| • | 破坏我们在专业社区中的地位，我们为专业社区做出贡献并从中获得专业知识 ；或 |
| • | 促使我们停止与某些客户做生意。 |
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于我们确认，在合同期限内，我们的大部分收入来自我们的平台和运维服务，因此新销售和续订的下滑或好转可能不会立即反映在我们的运营结果中。
我们通常在合同期限内确认来自我们平台和运营与维护服务的收入。因此，我们在每个季度确认的收入的一部分来自于通常在前几个时期签订的客户合同。因此，任何一个季度新合同或续签合同的减少 都可能对我们确认的该季度收入产生无形的影响。然而，这样的下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售或续订大幅下滑、重大客户终止以及我们合同条款和定价政策的潜在变化的影响要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。我们收入确认模式的时间安排也使我们很难在任何给定时期通过额外销售快速增加收入，因为收入通常是在适用的合同期限内确认的。
我们平台和服务的定价结构可能会不时发生变化。
我们预计，我们可能会不时更改我们的定价模式，包括竞争、全球经济状况、我们客户支出水平的普遍下降、定价研究或我们平台广泛消费方式的变化。同样，随着我们推出新产品和服务，或者由于我们现有平台和服务的发展，我们可能难以确定产品和服务的适当价格结构。此外，随着新的和现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，或者修改他们的定价结构，我们可能 无法以与我们历史上使用的相同价格或相同的定价模式吸引新客户。此外，随着我们继续将我们的平台和服务销售给较大的组织，这些较大的组织可能会要求 大幅价格优惠。此外，我们可能需要更改定价政策，以适应政府对我们与联邦、州、地方和外国政府以及政府机构签订的合同的定价指导方针。如果我们无法修改 或开发对现有和潜在客户有吸引力的定价模型和策略，同时使我们能够在合理的时间内相对于相关成本和支出大幅增长我们的销售额和收入，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们的客户不能或不愿意接受我们基于产品的业务模式，而不是基于劳动力的业务模式，我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
我们的平台通常以产品化为基础提供，以最大限度地降低客户的平台采购、维护和部署时间的总体成本。相反，我们的许多客户和潜在客户通常熟悉通过劳动合同购买或许可软件的做法，其中定制软件是为特定应用程序编写的， 此类软件的知识产权通常归客户所有，并且该软件通常需要额外的劳动合同，以便在该特定软件的生命周期内进行修改、更新和服务。客户可能无法或 不愿接受我们的商业软件采购模式。如果我们的客户不能或不愿意接受这种商业软件采购模式，我们的增长可能会大幅下降，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
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我们已经并预计未来将与我们的 客户签订协议，其中包括排他性安排或独特的合同或定价条款，这可能会给我们带来重大风险或责任。
我们与客户的合同通常是非排他性的，但我们历来与客户和合作伙伴签订了包括排他性条款的 安排，我们预计未来还会继续这样做。这些排他性条款限制了我们向特定 客户许可我们的平台和提供服务的能力，或在某些地理市场和行业竞争的能力，这可能会限制我们的增长并对我们的业绩产生负面影响。此外，我们还与我们的客户建立了合资企业和战略联盟，如下所述，这也限制了我们在某些地理市场或行业垂直市场的竞争能力。
从历史上看，我们在有限的 情况下与客户签订了独特的合同和定价安排，包括一些可能超出我们典型业务范围的安排，包括与非现金项目有关的安排 。
我们在我们的市场上面临着激烈的竞争，我们可能缺乏足够的财务或其他资源来保持或提高我们的竞争地位。
我们平台的市场竞争非常激烈，我们预计未来这种竞争将继续或 增加。相当多的公司正在开发目前或未来可能与我们专有平台的部分或全部方面竞争的产品。我们可能无法成功说服我们的潜在客户的管理团队部署我们的平台，而不是内部IT部门或其他竞争产品和服务通常青睐的现有软件解决方案或内部软件开发项目。 此外，我们的竞争对手包括大型企业软件公司、政府承包商和系统集成商，我们可能面临来自新兴公司和以前从未进入这一市场的老牌公司的竞争。此外，为了应对竞争，我们可能需要在研发、服务、营销和销售职能方面进行大量额外投资，而且不能保证我们未来能够 成功竞争。
我们的许多现有竞争对手拥有，我们的一些潜在竞争对手也可能拥有巨大的竞争优势，例如：
| • | 更高的知名度、更长的运营历史和更大的客户基础； |
| • | 更大的销售和营销预算和资源，以及在更广泛的产品组合中利用其销售努力和营销支出的能力； |
| • | 与技术、渠道和分销合作伙伴以及客户建立更广泛、更深入或更稳固的关系 ； |
| • | 更广泛的地域存在或更容易接触到更大的潜在客户基础； |
| • | 更多地关注特定地区； |
| • | 降低劳动力和研发成本； |
| • | 更大、更成熟的知识产权组合；以及 |
| • | 大幅增加提供服务、进行收购以及开发和推出新产品和功能所需的财务、技术和其他资源。 |
此外，我们的一些较大竞争对手拥有更广泛和更多样化的产品和服务产品，并可能能够利用他们与分销合作伙伴和基于其他产品的客户的关系，或者将功能整合到现有产品中以阻止客户购买我们的平台，包括以零利润率或负利润率销售、产品捆绑或提供封闭的技术平台。无论平台性能或功能如何，潜在客户也可能更愿意从现有提供商那里购买，而不是从新提供商那里购买。因此，即使我们平台的功能提供了其他平台没有的优势，客户也可能不会购买我们的平台。这些较大的竞争对手通常拥有更广泛的产品线和市场焦点或更多的资源，因此可能不太容易受到经济低迷或客户资本支出大幅减少的影响。如果我们无法充分区分我们的平台与竞争对手的 集成或捆绑产品，例如通过提供增强的功能、性能或价值，我们可能会看到对这些平台的需求减少，这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。
此外，在研发方面进行重大投资的新的创新型初创公司和较大的公司可能会推出性能或功能更好、更易于实施或使用的产品，整合我们尚未开发或实施的技术进步，或者可能 发明类似或更优秀的平台和技术，与我们的平台竞争。我们现有和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强他们的资源 。
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我们的一些竞争对手已经或可能进行业务收购，使他们 能够提供更具竞争力的全面解决方案。作为此类收购的结果，我们现有或潜在的竞争对手可能会比我们更快地加快采用更好地满足客户需求的新技术，投入更多资源将这些产品和服务推向市场，启动或经受住激烈的价格竞争，或者更快地开发和扩大他们的产品和服务。我们市场中的这些竞争压力，或者我们未能有效竞争，可能会导致订单减少、收入和利润率下降，并失去市场份额。此外，行业整合可能会影响客户对中小型软件公司生存能力的看法，从而影响客户从这些公司购买产品的意愿。
我们 可能无法成功地与当前或潜在的竞争对手竞争。如果我们无法成功竞争，或者如果竞争成功需要我们针对竞争对手的行动采取代价高昂的行动，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外，与我们竞争的公司可能会有完全不同的定价或分销模式。竞争加剧可能导致客户订单减少、降价、利润率下降和市场份额损失，任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
我们的文化 强调快速创新和成功员工的发展，这些人在某些情况下可能只有有限的行业专业知识，并将客户成果置于短期财务结果之上，如果我们不能在发展过程中保持或适当管理我们的文化 ，我们的业务可能会受到损害。
我们的文化鼓励员工快速开发和推出旨在解决客户最重要问题的关键技术和平台，并根据业绩优先安排员工担任重要职责的职位，尽管在某些情况下，以前的工作或行业经验有限 。我们大部分技术职位的招聘都是通过我们的实习计划，或者是直接从本科或研究生工程专业的应聘者那里招聘来的，而不是从行业招聘。成功的入门级招聘通常会迅速晋升，并获得重大责任奖励，包括项目经理、开发主管和产品经理等面向客户的重要角色。传统上以大型企业为目标的大型竞争对手，如国防承包商、系统集成商以及大型软件和服务公司，通常拥有规模更大的直销队伍，其人员比我们面向客户的人员具有明显更多的行业经验，这可能会 对我们与这些大型竞争对手竞争的能力产生负面影响。我们历来采用相对扁平的报告和组织结构，很少有正式的晋升。随着我们的业务增长和变得更加复杂，面向客户的人员(其中一些人可能只有有限的行业经验)可能会导致意想不到的结果，或者导致客户或其他利益相关者不太认可的决策。例如，在许多情况下，我们在没有签订长期合同的情况下，自费启动与客户的试点部署，其中一些部署并未导致客户采用或扩展其对我们的平台和服务的使用，或产生显著的 或任何收入或付款。此外，随着我们的不断发展，包括在地理上，我们可能会发现很难保持我们的文化。
我们的文化还将客户结果置于短期财务结果之上，我们经常做出服务和产品决策，如果我们认为这些决策与我们的使命一致并响应客户目标，从而有可能改善我们的长期财务业绩， 可能会减少我们的短期收入或现金流。这些 决策可能不会产生我们预期的长期利益和结果，或者可能在短期内不被公开市场接受，在这种情况下，我们的客户增长以及我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害 。
如果我们认为潜在客户的活动与我们的组织使命或价值观不一致，我们可能不会与他们建立关系。
我们通常不会与我们认为其立场或行动与我们支持西方自由民主及其战略盟友的使命不一致的客户或政府开展业务。我们不建立这些关系的决定可能不会产生我们预期的长期财务利益和结果，在这种情况下，我们的增长前景、业务和运营结果可能会受到损害。尽管我们努力与符合我们使命和价值观的客户和政府开展业务，但我们无法预测 我们政府和私营部门客户的活动和价值观将如何随着时间的推移而演变，而且它们可能会以与我们使命不一致的方式演变。
我们没有与中国共产党合作，也选择不在中国托管我们的平台，这可能会限制我们的增长前景 。
我们的领导层认为，与中国共产党合作与我们的文化和使命不一致。我们 不考虑与中国共产党的任何销售机会，不在中国托管我们的平台，并对我们在中国的平台的访问施加限制，以保护我们的知识产权，促进对隐私和公民自由保护的尊重和捍卫，并促进数据安全。我们决定避开这个巨大的潜在市场可能会限制我们的增长前景，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，我们 可能无法与选择在中国工作的现有或潜在竞争对手竞争。
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合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟可能会对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
作为我们长期业务战略的一部分，我们预计将继续 进入合资企业、渠道销售关系(包括原始设备制造商(OEM)和经销商关系)、平台合作伙伴关系和战略联盟。合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系、战略联盟和其他类似安排涉及大量的时间和资源投资，不能保证它们一定会成功。它们可能会给我们带来 重大挑战和风险，包括它们可能无法推进我们的业务战略，我们可能无法获得令人满意的投资回报或失去部分或全部投资，它们可能分散管理层的注意力并转移我们核心业务的资源，包括我们的业务开发和产品开发工作，它们可能使我们承担意想不到的责任，它们可能与我们增加的销售招聘和直销战略相冲突，或者我们可能选择的合作伙伴没有按照我们的预期进行合作，未能履行其义务，或者其经济、商业或法律利益或目标与我们的不一致。例如，2021年1月，我们与国际商业机器公司(IBM)建立了渠道销售关系，根据该关系，我们预计IBM将提供一款新产品，利用Foundry的某些组件与IBM S Cloud Pak集成以获取数据。此外，2019年11月，我们与Sompo在日本成立了 共同控制的实体。我们相信这一安排在日本市场为我们的业务提供了战略运营优势，但它也限制了我们独立销售我们的平台、提供某些 服务、吸引某些客户或在日本市场或行业垂直市场竞争的能力，这限制了我们在日本的增长机会，并可能对我们的业绩产生负面影响，具体取决于实体的成功程度。此外，2016年，我们 与空中客车公司(Airbus S.A.S.)建立了合作伙伴关系，随着时间的推移，这种合作伙伴关系发展为Skywise平台合作伙伴关系，这为我们提供了业务战略优势，但也限制了我们向某些航空公司和与空客竞争的公司独立提供我们平台的能力 。
现在或将来加入某些合资企业、渠道销售关系、平台合作或战略联盟可能受到政府监管，包括与外国直接投资相关的美国或外国政府实体的审查。如果合资企业或类似安排受到监管审查，这种监管审查可能会限制我们达成所需战略联盟的能力，从而限制我们执行长期业务战略的能力。
随着我们的合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟终止或终止，我们可能无法以可比条款续订或更换它们，或者根本无法续订或更换它们。当我们建立合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟时，我们的合作伙伴可能需要承担我们原本会提供的部分销售、营销、实施服务、工程服务或软件配置。在这种情况下，我们的合作伙伴可能会比我们在没有安排的情况下更不成功，我们影响或了解合作伙伴的销售、营销和相关努力的能力可能会受到限制。如果我们与特定合作伙伴达成安排，我们可能不太可能(或无法)与合作伙伴的一个或多个直接 竞争对手合作，如果没有该安排，我们将与之合作。我们的利益可能与我们的合资伙伴不同，和/或可能影响我们与给定合作伙伴成功合作的能力。 同样，我们在合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴或战略联盟中的一个或多个合作伙伴可能独立遭受破产或其他经济困难，对其作为持续经营企业继续经营或成功履行安排下的义务的能力产生负面影响。此外，客户对我们根据这些安排提供的产品的满意度可能低于预期，对相关安排的预期收入增长和运营结果产生负面影响。此外，我们的一些战略合作伙伴提供相互竞争的产品和服务，或者与我们的竞争对手合作。由于这些和其他因素，我们已经或正在寻求合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或战略联盟的许多 公司可能会选择寻求替代技术，开发替代产品和服务，作为我们平台的补充或替代，或者单独或与包括我们的竞争对手在内的其他公司合作。如果我们不能成功地与这些合作伙伴建立或维持我们的关系，我们在特定市场上竞争或增加收入的能力将受到损害，我们的运营结果可能会受到影响。即使我们成功地与我们的合作伙伴建立并维护了这些关系，我们也不能向您保证这些关系会增加客户对我们平台的使用量或增加收入。此外，如果我们的合作伙伴的品牌、声誉或产品受到任何负面影响，可能会影响我们在这些市场的预期结果。
此外，逐步减少合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或其他战略联盟可能会导致额外的成本、诉讼和负面宣传。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
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如果我们不能成功执行向更大客户增加销售额的战略，我们的运营结果可能会受到影响。
我们增长战略的一个重要部分是增加我们平台对大型企业和政府实体的销售。向大型企业和政府实体销售涉及可能不存在(或在较小程度上存在)的风险中小型企业实体。这些风险包括：
| • | 增加大客户在与我们谈判合同安排时的筹码； |
| • | 这些组织内关键决策者的变化可能会对我们未来的谈判能力产生负面影响 ； |
| • | 客户IT部门可能会认为我们的平台和服务对其内部控制构成威胁 ，并主张在我们的平台上采用遗留或内部开发的解决方案； |
| • | 资源可能花在最终选择不购买我们的平台和服务的潜在客户身上； |
| • | 我们的服务合同中有更严格的要求，包括更严格的服务响应时间，以及对任何未能满足服务要求的惩罚增加 ； |
| • | 来自大型竞争对手的竞争加剧，如国防承包商、系统集成商或大型软件和服务公司，这些公司传统上以大型企业和政府实体为目标，而且可能已经获得了这些客户的采购承诺；以及 |
| • | 与规模较小的客户相比，我们在完成部分销售方面的可预测性更差。 |
大型企业和政府实体经常进行重要的评估过程，导致销售周期较长，在某些情况下超过12个月，需要批准多名管理人员和更多的技术人员，而不是小型组织的典型情况。由于这些评估的长度、规模、范围和严格的要求，我们 通常在收购阶段免费或低成本地提供我们平台的短期试行部署。我们有时在销售工作上花费大量的时间、精力和金钱，但却没有产生任何销售成果。我们 在收购阶段所做投资的成功取决于一些因素，例如我们识别潜在客户的能力，我们的平台有机会为客户S组织增加显著价值的潜在客户，我们识别潜在客户并与其就适当的试点部署达成一致的能力，以展示我们平台的价值，以及我们是否成功地执行了此类试点部署。即使试运行部署成功，我们或客户也可以出于各种原因选择不将 签订更大的合同。例如，大型企业和政府实体的产品采购经常受到预算限制、领导层更迭、多次审批以及计划外行政、 处理和其他延迟的影响，其中任何一项都可能显著推迟或完全阻止我们实现销售。最后，大型企业和政府实体通常(I)实施周期较长，(Ii)需要更大的产品功能和可扩展性以及更广泛的服务，包括设计服务，(Iii)要求供应商承担更大份额的风险，(Iv)有时要求验收条款可能导致收入延迟确认，(V)通常具有更复杂的IT和数据环境，以及(Vi)期望供应商提供更大的付款灵活性。客户，有时我们也可能让第三方成为我们平台的用户，这可能会导致合同复杂性和风险，需要额外的时间和人力资源投资来培训第三方，并允许第三方(可能正在建设竞争性项目或参与其他竞争性活动)影响 我们客户对我们平台的看法。所有这些因素都会进一步增加与这些客户开展业务的风险。如果某一特定季度大客户的预期销售额没有在该季度实现或根本没有实现，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响。
持续的全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营产生了重大影响。
鉴于新冠肺炎传播的不确定性和迅速变化的形势，我们已采取预防措施，旨在将病毒对我们员工、客户和我们运营所在社区的风险降至最低，包括暂时关闭我们在全球的办事处，并将可能对我们的业务产生负面影响的客户、员工或行业活动虚拟化、推迟或取消。虽然新冠肺炎疫情为我们的业务扩张提供了一些新的机遇，但它也带来了许多负面阻力，给我们的业务和运营业绩带来了风险。例如，新冠肺炎疫情已经普遍扰乱了我们客户和潜在客户的运营，并可能继续扰乱他们的运营，包括旅行限制和/或业务关闭 、金融市场的不确定性或对他们的业务和财务业绩的其他损害，这可能会导致信息技术预算减少、购买决定推迟、销售周期延长、付款期限延长、付款时间延长以及项目推迟或取消，所有这些都会对我们的业务和运营业绩，包括销售和现金流产生负面影响。我们还不知道新冠肺炎疫情对我们业务的净影响，也不能保证不会产生实质性的负面影响。尽管我们将继续监测形势，并可能随着获得更多信息和公共健康指导而调整当前政策，但新冠肺炎疫情的持续影响和/或我们已采取的预防措施可能会带来运营和其他挑战，其中任何一项都可能损害我们的 业务和运营结果。
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从历史上看，我们的现场销售、运营和维护以及专业服务的很大一部分都是亲自进行的。目前，由于与新冠肺炎疫情相关的工作和旅行限制，以及我们已经采取的预防措施， 我们几乎所有的现场销售和专业服务活动都在远程进行，这导致我们的差旅和办公室支出减少。然而，我们预计未来我们的差旅支出将会增加，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们尚不知道此类限制和预防措施对我们吸引新客户或保持和扩大与现有客户的关系的能力的负面影响的程度。
此外，新冠肺炎可能会无限期中断我们客户和合作伙伴的运营，包括旅行限制和/或业务关闭，所有这些都可能 对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外，由于新冠肺炎疫情，我们不要求能够远程工作的员工至少在2021年6月之前进入办公室。广泛的远程工作安排可能会对以下方面产生负面影响：我们的运营；我们业务计划的执行；我们招聘、培训、管理和留住员工的能力；开展业务所需的关键人员和其他员工的生产力和可用性；以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商，或者由于疫情和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生变化而导致运营失败。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件，我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加 还可能导致消费者隐私、数据安全和欺诈风险的增加，我们对适用的法律和监管要求以及监管机构关于新冠肺炎疫情的最新指导意见的理解可能会受到法律或监管方面的挑战，特别是随着监管指导意见随着未来的发展而演变。
更一般地说，COVID-19大流行已经并预计将继续对全球经济 和金融市场产生不利影响，导致经济持续低迷，预计这将总体减少技术支出，并可能对我们的平台和服务的需求产生不利影响。目前无法估计 COVID-19将对我们业务产生的全面影响，因为影响将取决于未来的发展，而未来的发展高度不确定且无法预测。
此外，就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加本风险因素章节中描述的许多其他风险，包括但不限于与我们增加对现有和新客户的销售能力有关的风险、 继续履行现有合同、开发和部署新技术、扩大我们的营销能力和销售组织、产生足够的现金流来偿还我们的债务，以及遵守 管理我们债务的协议中的约定。
如果我们平台和服务的市场发展速度慢于我们的预期，我们的增长可能会放缓或停滞，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们平台的市场正在迅速发展 。我们未来的成功在很大程度上将取决于这一市场的增长和扩张，这一市场很难预测，并取决于许多因素，包括客户采用率、客户需求、不断变化的客户需求、 竞争产品的进入、现有竞争产品的成功、潜在客户是否愿意采用替代方法来收集、存储和处理数据，以及他们在对传统数据收集、存储和处理软件进行重大投资后是否愿意投资于新软件。用于计算我们的市场机会的估计和假设可能会随着时间的推移而变化，并且不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或 百分比的组织将为我们的平台和服务支付任何费用，或为我们创造任何特定水平的收入。即使我们竞争的市场达到了预计的规模和增长，我们的业务也可能无法达到我们预期的水平，或者根本无法控制的各种原因，包括我们行业的竞争。此外，如果我们或其他数据管理和分析提供商遇到安全事件、客户数据丢失或未经授权访问、交付中断或其他问题，整个市场，包括我们的平台，可能会受到负面影响。如果我们应对挑战的软件没有得到广泛采用，或者由于客户不接受、技术挑战、经济状况疲软(包括新冠肺炎疫情)、安全或隐私问题、技术和产品竞争、企业支出减少或其他原因导致需求减少，或者，或者，如果市场发展但我们由于与我们平台相关的成本、性能和感知价值或其他因素而无法继续渗透它，或其他因素，可能会导致收入减少，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。
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我们将面临与业务在新的商业 市场和新的垂直客户领域的增长相关的风险，我们可能既无法继续有机增长，也没有必要的资源来致力于业务的整体增长。
我们计划在新的商业市场扩大我们的业务，包括那些我们的运营经验有限、可能受到可能影响我们财务业绩的业务、技术和经济风险增加的市场。最近一段时间，我们更加关注商业客户。未来，我们可能会越来越关注这类客户，包括银行、金融服务、医疗保健、制药、制造、电信、汽车、航空和航空航天、消费品、保险、零售、运输、航运和物流以及能源行业。进入新的垂直市场并在我们已经运营的垂直市场扩张将继续需要大量资源，不能保证这些努力会成功或对我们有利。从历史上看，面向新客户的销售通常会导致对相同客户或类似情况的客户的额外销售。随着我们向新的新兴市场和严格监管的行业垂直市场扩张，我们可能会面临来自监管这些市场和行业的政府和机构的额外监管审查、风险和 负担。虽然这种在新的商业市场和垂直市场扩张的方法过去被证明是成功的，但我们不确定我们未来能否实现同样的渗透率和有机增长，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
在未来，我们可能无法获得按计划运营和发展业务或进行收购所需的资金。
未来，我们可能寻求筹集或借入更多资金来扩大我们的产品或业务开发工作，进行收购或以其他方式为我们的业务和运营提供资金或增长截至2021年3月31日，我们有2亿美元的定期贷款未偿还，还有2亿美元的未提取循环承付款可在我们的担保信贷安排下使用。截至2021年4月1日，我们偿还了本金总额为2亿美元的未偿还定期贷款，并与贷款人和我们担保信贷安排下的其他适用各方共同同意修改我们的信贷安排，其中包括将信贷安排下的循环承诺额增加2.0亿美元，未提取循环承付款总额为4.0亿美元。我们的 担保信贷安排下的任何未偿还本金将于2023年6月到期并支付，任何利息支付将按季度或在某些情况下更频繁或更少地到期并支付。可能无法以优惠条款获得额外的股权或债务融资， 或根本不提供。
从历史上看，我们主要通过股票发行、债务和从客户那里收到的现金为我们的运营和资本支出提供资金。尽管我们目前预计我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们未来12个月的现金需求，但我们可能需要额外的融资，而且我们可能无法以优惠的条款获得债务或股权融资(如果有的话)。如果我们筹集股权融资来为运营提供资金，或者是在机会主义的基础上筹集资金，我们的股东可能会经历他们的所有权利益被严重稀释。如果不能以可接受的条款获得足够的资金，或者根本不能，我们可能无法：
| • | 开发新产品、功能、功能和增强功能； |
| • | 继续扩大我们的产品开发、销售和营销机构； |
| • | 雇用、培训和留住员工； |
| • | 应对竞争压力或意外的营运资金需求；或 |
| • | 寻求收购或其他增长机会。 |
由于无法以可接受的条款获得足够的资金，我们无法采取这些行动中的任何一项，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们产生支付担保信贷工具利息和本金所需的现金的能力，以及我们为全部或部分债务进行再融资或获得额外融资的能力，取决于许多我们无法控制的因素。
我们是否有能力对我们的担保信贷安排进行定期付款或对我们的债务进行再融资，取决于我们的财务和经营业绩以及当时的经济和竞争状况。上面描述了这些金融和商业因素中的某些因素，其中许多因素可能超出了我们的控制。
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如果我们的现金流和资本资源不足以为偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产、筹集额外股本或重组债务。然而，不能保证此类替代措施在管理我们的债务的 协议下可能成功或被允许，因此，我们可能无法履行我们预定的偿债义务。即使成功，为履行我们的偿债和其他义务而采取的改善短期流动性的行动也可能损害我们的长期业务前景、财务状况和经营业绩。
我们的未偿债务将于2023年6月到期。 我们不能保证我们能够以令人满意的条款或根本不能保证我们能够对我们的债务进行再融资或获得额外的融资，包括由于我们资产的现有担保或我们的债务水平，以及我们的债务协议对债务产生的限制 。此外，信贷的成本和可获得性受到经济和商业环境变化的影响。如果主要信贷市场的状况恶化，我们为债务进行再融资或以令人满意的条件获得额外融资的能力，或根本就可能受到负面影响。
我们的债务 协议包含可能限制我们运营业务的灵活性的限制。
我们的信贷协议和相关 文件（包括我们的承诺和担保协议）包含，并且管理我们任何未来债务的工具可能包含许多契约，这些契约将对我们施加重大的运营和财务限制， 包括对我们的能力的限制，除其他外：
| • | 对某些资产设立留置权； |
| • | 招致额外的债务； |
| • | 合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产； |
| • | 出售某些资产； |
| • | 对本公司的股本支付股利或进行分配； |
| • | 限制子公司的某些活动； |
| • | 与我们的关联公司进行交易；以及 |
| • | 使用一部分我们的现金资源。 |
这些限制中的任何一项都可能限制我们计划或应对市场状况的能力，并可能以其他方式限制公司活动。 任何未能遵守这些公约的行为都可能导致我们的担保信贷安排或管理我们未来任何债务的工具违约。此外，我们的信贷安排基本上是由我们所有的资产担保的。发生违约时，除非放弃，否则我们担保信贷安排下的贷款人可以选择终止他们的承诺，停止发放更多贷款，取消我们抵押给这些贷款人的资产，以确保我们在信贷协议下的义务，并 迫使我们破产或清算。此外，根据管理未来任何债务的协议，我们担保信贷安排下的违约可能引发交叉违约。我们的经营结果可能不足以偿还我们的债务和为我们的其他支出提供资金，我们可能无法获得资金来满足这些要求。如果我们的担保信贷工具或管理我们未来债务的工具发生违约，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外，我们的一部分现金被质押为现金，作为信用证和银行担保的抵押品，以支持我们的某些房地产租赁、客户合同和其他义务。虽然这些债务仍未偿还，并以现金作抵押，但我们无法获得，也不能将承诺的现金用于我们的运营或偿还我们的其他债务。截至2021年3月31日，我们遵守了与我们的担保信贷安排相关的所有契约和限制。
我们在我们的担保信贷安排下可能产生的浮动利率债务将使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
截至2021年4月1日，我们的 担保信贷安排下没有未偿还的借款。担保信贷安排下的任何借款都会按浮动利率计息，这使我们面临利率风险。在我们的担保信贷安排下，我们的贷款按LIBOR(或任何后续利率)加2.75% 或基本利率加1.75%计息，按季度或在某些情况下或多或少按季度支付。
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我们可能会收购或投资公司和技术，这可能会分散我们 管理层对S的注意力，并导致对我们股东的额外稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术，也无法实现此类收购或投资的预期收益。尤其是，我们面临与我们的投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失。
作为我们 业务战略的一部分，我们过去曾参与过战略交易，预计将评估和考虑潜在的战略交易，包括收购或投资未来的业务、技术、服务、产品和其他 资产。我们还可能与其他企业建立关系，以扩大我们的产品或提供服务的能力。收购、投资或业务关系可能导致不可预见的风险、经营困难和支出，包括：
| • | 收购可能对我们的财务业绩产生负面影响，因为它可能要求我们产生费用或承担大量债务或其他债务，可能导致不利的税务后果或不利的会计处理，可能使我们面临第三方的索赔和纠纷，包括知识产权索赔和纠纷，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和支出； |
| • | 与测试和吸收被收购企业的内部控制流程的要求有关的成本和潜在困难 ； |
| • | 我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、基础设施、产品、人员或运营方面可能会遇到困难或不可预见的支出，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，或者如果我们无法留住关键人员，如果他们的技术不容易适应我们的工作，或者如果我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户； |
| • | 我们可能没有意识到收购的预期收益； |
| • | 收购可能会扰乱我们正在进行的业务，转移资源，增加我们的费用，并分散我们的 管理层的注意力； |
| • | 由于客户对任一公司服务的连续性和有效性的不确定性，收购可能会导致我们和被收购公司的客户购买延迟或减少 ； |
| • | 收购与现有客户、供应商和分销商作为业务合作伙伴的关系的潜在影响 收购与这些现有关系竞争或不兼容的另一公司或企业； |
| • | 我们对被收购公司或企业的尽职调查可能没有发现重大问题或债务，或者我们低估了已确定债务的成本和影响； |
| • | 面临与收购相关的诉讼或其他索赔，或因收购而继承索赔或诉讼风险，包括但不限于来自前员工、客户或其他第三方的索赔，这些索赔可能不同于或大于我们业务面临的风险； |
| • | 与收购相关的潜在商誉减值费用； |
| • | 我们可能在成功销售任何收购的产品时遇到困难，或可能无法成功销售； |
| • | 收购可能涉及进入我们以前几乎没有或没有经验的地理或商业市场，或者竞争对手拥有更强大的市场地位； |
| • | 收购可能要求我们遵守其他法律法规，或进行实质性的补救工作，以使被收购公司遵守适用的法律或法规，或导致被收购公司因S未能遵守适用的法律或法规而承担责任； |
| • | 我们使用现金支付收购将限制我们现金的其他潜在用途； |
| • | 如果我们产生债务来为这类收购提供资金，这种债务可能会使我们在开展业务和财务维护契约方面受到实质性限制；以及 |
| • | 如果我们发行与未来收购相关的大量股权证券， 现有股东可能会被稀释，每股收益可能会下降。 |
58
此外，我们可能会不时进行战略投资以支持关键业务 计划，包括对私人和公共成长期公司的投资，而我们可能无法实现这些投资的回报。这些交易可以根据私募或与上市公司或私人持股公司的其他交易达成，包括与成长期公司的业务合并交易相关的特殊目的收购公司的交易。我们出售或转让这些投资或从这些投资中实现价值的能力可能会受到适用证券法律法规的限制 ，包括要求提供或销售证券必须根据适用法律在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)登记，或有资格获得此类登记豁免，而我们清算我们投资并从我们的投资中实现价值的能力可能会受到我们提供、出售或转让我们投资能力的任何延迟或限制的负面和实质性影响。此外，我们的投资 可能会贬值或完全损失。
除了这些投资，我们已经并可能继续与这些公司或其他相关实体签订商业协议 。如果这些公司无法产生足够的收入或盈利能力，或无法及时或以有利的条件获得融资或资金，我们的商业协议以及预期的收入和收款也将受到负面影响。我们的投资组合公司可能从事涉及新的和未经验证的技术、产品和服务的业务，并且此类公司可能无法及时或根本无法履行我们与其签订的任何商业协议项下的义务。
任何这些风险的发生都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们不能向您保证我们不会承担未知的债务。
与知识产权、信息技术、数据隐私和安全相关的风险
如果我们依赖的任何第三方系统、我们的客户云或本地环境或我们的内部系统被入侵，或者如果以其他方式获得对客户或第三方数据的未经授权访问，可能会 损害公众对我们平台和运维服务的看法，我们可能会失去业务并招致损失或责任。
我们的成功在一定程度上取决于我们提供与我们的技术平台和服务相关的有效数据安全保护的能力，我们依赖信息技术网络和系统来安全地存储、传输、索引和以其他方式处理电子信息。由于我们的客户使用我们的平台和 服务来存储、传输、索引或以其他方式处理和分析通常包含专有、机密和/或敏感信息(在某些情况下包括个人或识别 信息和个人健康信息)的大型数据集，因此我们的软件被视为计算机黑客或其他寻求未经授权访问的人攻击的有吸引力的目标，我们的软件面临意外暴露、渗出、更改、删除或丢失数据的威胁。此外，由于我们的许多客户使用我们的平台来存储、传输和以其他方式处理专有、机密或敏感信息，并完成关键任务，因此他们对我们平台和服务中的安全漏洞的风险容忍度低于对其他不太重要的软件产品和服务中的漏洞的容忍度。
我们的平台和服务与广泛的 生态系统中的第三方产品和组件协同运行，并依赖于这些产品和组件。某些第三方提供商已经并可能继续受到重大攻击，我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们不包含可利用的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能会导致我们的系统和网络或支持我们和我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品或组件中的任何一个存在安全漏洞、错误或其他 漏洞，并且存在针对它们的安全漏洞，我们可能面临成本增加、索赔、责任、收入减少以及对我们的声誉或竞争地位的损害。我们使用的第三方产品和操作系统的自然日落 要求我们的基础设施团队将时间和注意力重新分配到迁移和更新上，在此期间可以利用潜在的安全漏洞。
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我们以及我们所依赖的第三方供应商已经并可能在未来经历网络安全威胁，包括威胁或企图扰乱我们的信息技术基础设施，以及未经授权访问敏感或机密信息的尝试。我们和我们的第三方供应商的技术系统可能会受到恶意事件的破坏或破坏，例如网络攻击(包括计算机病毒、恶意和破坏性代码、网络钓鱼攻击和拒绝服务攻击)、物理或电子安全漏洞、自然灾害、火灾、断电、电信故障、人员不当行为和人为错误。此类攻击或安全漏洞可能是由内部不良行为者实施的，例如员工或承包商，也可能是第三方(包括传统的计算机黑客、参与有组织犯罪的人或外国国家或外国政府支持的行为者)。网络安全威胁可以采用各种各样的方法和技术，其中可能包括使用社会工程技术或供应链攻击，这些威胁正在不断发展，并变得越来越复杂和复杂；所有这些都增加了检测和成功防御它们的难度。此外，由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且通常在针对目标启动后才能识别，因此我们和我们的第三方供应商可能无法预见这些技术或实施足够的 预防措施。尽管我们之前已知的针对我们的网络攻击尚未对我们的财务业绩产生实质性影响，而且我们正在继续加强我们的威胁检测和缓解流程和程序，但我们不能保证 过去、未来或正在进行的针对我们或第三方的网络攻击如果成功，不会对我们的业务或财务业绩产生重大影响，无论是直接或间接的。虽然我们已采取安全措施来保护我们的信息和客户信息，并防止数据丢失和其他安全漏洞，但我们并不总是能够做到这一点，也不能保证将来我们能够预见或防止安全漏洞 或未经授权访问我们的信息技术系统或我们所依赖的第三方供应商的信息技术系统。尽管我们实施了网络安全措施和内部信息安全政策，但存储在个人计算机系统上的数据也容易受到类似的安全漏洞、未经授权的篡改或人为错误的影响。
许多 政府已颁布法律，要求公司在涉及某些类型的数据(包括个人数据)的数据安全事件时提供通知。此外，我们的大多数客户，包括美国政府客户，根据合同要求我们在数据安全违规时通知他们。如果发生实际或感知的违反安全措施、未经授权访问我们的系统或我们所依赖的第三方供应商的系统，或任何其他网络安全威胁，我们可能面临直接或间接的责任、成本或损害、合同终止、我们在行业中以及与现有和潜在客户的声誉可能受到损害，我们吸引新客户的能力可能受到负面影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
此外，未经授权访问我们或我们的第三方供应商的信息技术系统或数据或其他安全漏洞可能会导致信息丢失；巨额补救成本；诉讼、纠纷、监管行动或调查，可能导致 损害、重大罚款和处罚；赔偿义务；业务运营中断，包括我们向客户提供新产品功能、新平台或服务的能力；我们运营技术的损坏 网络和信息技术系统；以及其他责任。此外，我们的补救努力可能不会成功。任何或所有这些问题，或认为其中任何问题已经发生，都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户终止或不续签他们的协议，阻碍我们获得和维护所需或所需的网络安全认证的能力，并导致声誉损害，任何这些问题都可能对我们的运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。不能保证我们与客户的许可协议或我们与供应商、合作伙伴或其他人的协议中的任何责任限制条款将是可强制执行、适用或足够的，或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。
我们维持网络安全保险和其他类型的保险，受适用的免赔额和保单限制的限制，但我们的保险可能 不足以支付与潜在数据安全事件相关的所有费用。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和网络责任或错误或遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或将以足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功，或者我们的保单发生变化，包括增加保费或强制实施大额免赔额或共同保险要求，可能会损害我们的财务 状况。
在我们的平台中使用人工智能(AI)(包括机器学习)所引发的问题可能会 导致声誉损害或责任承担。
人工智能由我们的一些技术平台支持或集成到我们的一些技术平台中，是我们业务中一个重要且潜在增长的元素。与许多正在开发的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，可能会影响其进一步的开发、采用和使用，从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不充分、质量较差或包含有偏见的信息。我们系统的数据科学家、工程师和最终用户的不适当或有争议的数据做法或反映其固有偏见的做法可能会削弱对人工智能解决方案的接受。如果人工智能应用程序帮助生成的建议、预测或分析有缺陷或不准确，我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题。尽管我们的技术和业务实践旨在缓解其中许多风险，但如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的据称或实际影响而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会遭遇品牌或声誉损害。
我们依赖亚马逊网络服务(AWS)、微软和其他第三方运营的计算基础设施来支持我们的一些客户，他们或我们的运营基础设施中的任何错误、中断、性能问题或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖技术、基础设施和软件应用程序，包括 软件即服务为了托管或运行我们业务的某些关键技术平台的部分或全部特性或功能，包括我们的基于云的服务(包括Palantir Cloud)、客户关系管理活动、账单和订单管理以及财务会计服务，我们需要使用AWS和Microsoft Azure等特定第三方的产品和服务。此外，我们依赖购买的计算机 硬件来提供我们的平台和服务。我们无法控制我们使用的第三方设施的运营。如果这些第三方服务中的任何一项遇到错误、中断、安全问题或其他性能缺陷，如果它们被更新到使我们的平台变得不兼容，如果这些服务、软件或硬件因长期停机、中断、缺陷或其他原因而失败或不可用，或者如果它们不再以商业合理的条款或价格(或根本不再)提供，这些问题可能会导致我们的平台出现错误或缺陷，导致我们的平台失败，我们的收入和利润率可能下降，或者我们的声誉和品牌受到损害， 我们可能面临法律或合同责任，我们的费用可能会增加，我们管理我们运营的能力可能会中断，我们管理销售和服务客户的流程可能会受到影响，直到确定、采购和实施同等的 服务或技术(如果可用)，所有这些都可能会花费大量的时间和资源，增加我们的成本，并可能对我们的业务产生不利影响。许多第三方提供商试图对他们对此类错误、中断、缺陷、性能缺陷或故障的责任施加 限制，如果强制执行，我们可能会对客户承担额外的责任，而我们的第三方提供商可能无法赔偿这些责任 。
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由于各种因素，包括基础设施更改、新功能引入、人为或软件错误、员工不当行为、容量限制、拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、计算机病毒、恶意或破坏性代码或其他与安全相关的事件，我们的基础设施和基于云的产品已经并可能在未来经历中断、故障、数据丢失、停机和其他性能问题，而我们的灾难恢复规划可能不足以满足所有情况。如果我们遇到中断、故障、数据丢失、中断或其他性能问题，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的系统以及我们和我们的客户所依赖的第三方系统也容易受到灾难性事件的损坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、网络安全威胁、恐怖袭击、自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)、地缘政治和类似事件或不当行为。此外，我们在旧金山湾区有业务运营，这是一个地震活跃的地区。尽管我们可能采取了任何预防措施，但在我们或我们的第三方供应商的托管设施、我们所依赖的系统或第三方系统内发生灾难性灾难或 其他意想不到的问题时，可能会导致我们的基础设施、 技术或平台出现中断、性能问题或故障，从而对我们的业务产生不利影响。此外，我们进行正常业务运营的能力可能会受到严重影响。如果其中一个设施遭到重大物理损坏，可能需要 一段时间才能完全恢复我们的服务，我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。此外，这些中断产生的任何负面宣传都可能损害我们的声誉和品牌 ，并对我们的业务产生不利影响。
此外，在许多情况下，我们的平台对我们的客户运营非常重要或必不可少， 在某些情况下，包括他们的网络安全或监督和合规计划，并受服务级别协议(SLA)的约束。我们服务的任何中断，无论是由于内部或第三方问题，都可能损害我们的 品牌和声誉，导致我们的客户终止或不与我们续签合同，或减少对我们平台和服务的使用，要求我们赔偿客户的某些损失，导致我们发放信用或支付罚款 或罚款，使我们承担其他损失或责任，导致我们的平台被视为不可靠或不安全，并阻止我们从现有或未来客户那里获得新的或更多业务，任何这些都可能损害我们的业务、 财务状况和运营结果。
此外，如果我们不能有效地解决容量限制，根据需要升级我们的系统，并持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 配置额外的云托管容量需要交付期。AWS、Microsoft Azure和其他第三方没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议，或者根本没有义务续签。如果AWS、Microsoft Azure或其他 第三方增加定价条款、终止或寻求终止我们的合同关系、与我们的竞争对手建立更有利的关系，或者以对我们不利的方式更改或解释他们的服务条款或政策 ，我们可能会被要求转移到其他云提供商或投资于私有云。如果我们被要求转移到其他云提供商或投资于私有云，我们可能会产生巨大的成本，并可能遇到与此相关的 服务中断，或者如果客户不愿接受此类更改，则可能会面临失去客户合同的风险。
如果 未能维持我们与第三方提供商的关系(或获得足够的替换)，并且无法从此类提供商那里获得不包含任何重大错误或缺陷的服务，可能会对我们向客户提供有效产品和解决方案的能力产生不利影响，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们有关客户保密信息以及支持个人隐私和公民自由的政策 可能会导致我们遭遇不利的商业和声誉后果。
我们努力按照适用的法律、指令、 和法规保护客户的机密信息和个人隐私。因此，我们不会在没有法律程序的情况下向第三方提供有关我们客户的信息。政府实体可能会不时请求我们协助获取客户的信息，或者可能要求我们以允许访问或监控的方式修改我们的技术平台。根据我们的保密和隐私承诺，我们可能会在法律上挑战执法部门或其他政府要求提供信息、获取加密密钥或修改或削弱加密的要求。如果我们不向政府实体提供帮助或不遵守政府实体的请求，或者如果我们公开或在法庭上挑战这些请求，我们可能会在某些客户或部分公众中遇到不利的政治、商业和声誉后果。相反，如果我们确实提供此类帮助，或不在法庭上公开质疑这些请求，我们可能会遇到其他客户或部分公众因担心隐私或政府S的活动而产生的不利政治、商业和声誉后果。
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如果不能充分获取、维护、保护和执行我们的知识产权和其他专有权利，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们 保护我们在美国和美国以外的其他司法管辖区根据专利和其他知识产权以及专有权利开发的专有方法和技术的能力，以便我们能够 防止其他人使用我们的发明和专有信息和技术。尽管我们做出了努力，第三方仍可能试图在未经我们授权的情况下披露、获取、复制或使用我们的知识产权或其他专有信息或技术，我们保护我们的知识产权和其他专有权利的努力可能无法阻止此类未经授权的披露或使用、挪用、侵权、反向工程或其他侵犯我们的知识产权或其他专有权利的行为。我们的权利并不是在我们的技术平台或服务可用的每个国家都能得到有效保护的。一些国家的法律对知识产权和其他专有权利的保护可能不如美国的法律，知识产权和其他专有权利的执法机制可能不够完善。此外，我们参与标准制定活动或需要从他人那里获得许可证可能需要我们许可我们的知识产权。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方使用我们的知识产权或其他专有信息或技术。
此外，我们可能成为知识产权侵权或挪用索赔的对象，这可能非常耗时且 昂贵的和解或诉讼，并可能分散我们管理层对S的注意力和其他资源。如果我们被发现侵犯了专利、版权、商标或其他 知识产权，或违反了商标共存协议或其他知识产权许可，并可能要求我们停止使用或重新塑造我们所有或部分平台的品牌，这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任。 我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权可能会受到其他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。
虽然我们已经颁发了专利并正在申请专利，但我们可能无法为我们的专利申请中涵盖的技术获得专利保护，或者可能无法以足够快的速度获得此类专利保护，以满足我们的业务需求。此外，专利诉讼过程昂贵、耗时和复杂，我们可能无法以合理的成本或及时准备、提交、起诉、维护和执行所有必要或理想的专利申请。专利保护的范围在专利发布后也可以重新解释，已经发布的专利可能无效。即使我们的专利申请确实以专利的形式发布，它们的发布形式也可能不足以保护我们的技术、防止竞争对手或其他第三方与我们竞争或以其他方式为我们提供任何竞争优势。即使我们的专利以涵盖我们技术的形式颁发，针对可疑侵权者实施专利也是耗时、昂贵的，并且涉及与诉讼相关的风险，包括可疑侵权者对我们提起反诉的风险。
此外，我们的任何专利、著作权、商标或其他知识产权或专有权利可能在诉讼或其他程序中受到挑战、缩小、无效、不可强制执行或规避，包括(如果适用)异议、重新审查、各方间审查、授予后审查、干扰、废止和派生程序，以及外国司法管辖区的同等程序，并且该等知识产权或其他专有权利可能会丢失或不再为我们提供有意义的竞争优势。即使最终结果对我们有利，此类程序也可能导致大量成本，并需要我们管理层花费大量时间。第三方还可以合法和独立地开发与我们的平台类似或复制的产品、服务和技术。除了受知识产权法保护外，我们还依赖通常与我们的公司合作伙伴、员工、顾问、顾问、供应商和客户签订的保密或许可协议，并且 通常限制对我们专有信息的访问和分发。但是，我们不能确定我们已经与可能或曾经访问我们的保密信息的所有各方签订了此类协议，或者我们已经签订的协议不会被违反或挑战，或者此类违规行为将被检测到。此外，保密规定可能难以执行，即使成功执行，也不一定完全有效。我们不能保证我们采取的任何措施都能防止对我们的技术或其他知识产权或专有权利的侵权、挪用或其他侵犯。由于我们 可能是网络攻击的诱人目标，我们也可能面临未经授权访问和挪用我们的专有和竞争敏感信息的高风险。我们可能需要花费大量资源来 监控和保护我们的知识产权和其他专有权利，我们可能会得出结论，至少在某些情况下，保护我们的知识产权或其他专有权利的好处可能会被我们管理层的费用或 分心所抵消。我们可以就侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权或其他专有权利向第三方提起索赔或诉讼，或确定我们的知识产权或其他专有权利的有效性。任何此类诉讼，无论是否以对我们有利的方式解决，都可能耗费时间，给我们带来巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的精力。 此外，试图针对第三方强制执行我们的知识产权也可能会促使这些第三方主张他们自己的知识产权或其他权利，或导致持有使我们的权利全部或部分无效或缩小的 。
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我们一直并可能在未来受到知识产权索赔的约束，这些索赔的辩护成本极其高昂，可能需要我们支付巨额损害赔偿金，并可能限制我们使用某些技术的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上还取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或其他专有权利的情况下运营的能力。软件和技术行业的公司，包括我们当前和潜在的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业机密，并经常基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控提起诉讼。此外，这些公司中的许多公司都有能力投入大量资源来执行其知识产权，并为可能对其提出的索赔进行辩护。此类诉讼还可能涉及非执业专利主张实体或公司，这些实体或公司将其专利作为通过威胁代价高昂的诉讼来收取许可费的手段，或者运营或相关产品收入最低，而我们的专利可能对他们几乎或根本没有威慑或保护作用。我们已经收到并可能继续 收到有关我们侵犯、挪用、滥用或以其他方式侵犯其他方知识产权的通知，并且，如果我们受到更大的曝光度，我们将面临更高的 成为知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔的主体的风险，这在软件技术方面并不罕见。可能存在涵盖我们的技术或业务方法的重要方面的第三方知识产权，包括已颁发的专利或未决的专利申请。还可能有第三方知识产权，包括商标注册和待处理的申请，涵盖我们在某些地区提供的 商品和服务。我们还可能因收购和将开源软件和其他第三方软件并入我们的技术平台或为我们的技术平台打造新品牌而面临更大的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔的风险，因为除其他事项外，我们对此类技术的开发过程或对 防范侵权、挪用或其他违规风险的注意程度较低。此外，我们现在、前雇员或未来雇员的前雇主可声称，该等雇员曾不正当地向我们披露这些前雇主的机密或专有信息。任何知识产权索赔，无论是否具有法律依据，都很难预测，和解或诉讼可能非常耗时且成本高昂，可能会分散我们管理层对S的注意力和其他 资源，并且可能不在我们所投保的保险范围内。这些索赔可能会使我们承担重大损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯第三方S的知识产权，可能包括三倍的损害赔偿。这些索赔还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯第三方S权利的技术、品牌或标记，任何必要的品牌重塑都可能导致商誉的损失。我们可能会被要求 为知识产权申请许可证，这些许可证可能无法按商业上合理的条款获得，也可能根本无法获得。即使有许可证，我们也可能被要求支付巨额版税，这将增加我们的费用。因此，我们可能被要求开发替代的非侵权技术、品牌或标记，这可能需要大量的工作和费用。如果我们不能针对我们业务的任何侵权方面授予版权或开发技术，我们将被迫限制或停止销售我们的一个或多个平台或功能，我们可能会失去现有客户，我们可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，我们与客户和其他第三方的协议可能包括 赔偿条款，根据该条款，我们同意赔偿客户因知识产权侵权、挪用或其他侵犯知识产权的第三方索赔、我们对财产或个人造成的损害，或与我们的平台、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或产生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。
我们平台中真实或可感知的错误、故障、缺陷或错误可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响 。
由于我们提供非常复杂的技术平台，因此可能会出现未检测到的错误、缺陷、故障或错误，尤其是在首次引入平台或功能或发布新版本或其他产品或基础设施更新时。我们的平台经常安装和使用在具有不同操作系统、软件产品和设备、数据源和网络配置的大规模计算环境中，这可能会导致我们平台中的错误或故障，也可能暴露出我们平台中未发现的错误、故障或错误。尽管我们进行了测试，但在商业发货开始之前，可能无法在新软件或版本中发现错误、故障或错误 。过去，错误会影响我们平台的性能，还会推迟新平台或功能或平台新版本的开发或发布，对我们的声誉和客户从我们购买平台的意愿产生不利影响，并对市场对我们平台的接受度或观感产生不利影响。我们的许多客户在对其业务或任务至关重要的应用程序中使用我们的平台，他们对我们平台中的缺陷的风险容忍度可能低于对其他不太重要的软件产品中的缺陷的风险承受能力。在发布新软件或平台新版本时出现的任何错误或延迟，或 对发布的软件中的错误、缺陷或故障的指控，都可能导致我们损失收入或市场份额，增加我们的服务成本，导致我们在重新设计软件时产生大量成本，导致我们失去重要客户，使我们承担损害赔偿责任，并将我们的资源转移到其他任务上，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。此外，由于我们无法控制的各种原因，我们的平台 可能被认为是无效的。黑客或其他恶意方可能会绕过我们或我们的客户的安全措施，客户可能会滥用我们的平台，导致安全漏洞或感知到的产品故障。
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我们的平台和服务中实际或预期的错误、故障或错误，或对我们的服务和结果的不满，可能会导致客户终止和/或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或选择花费 额外资源来帮助纠正任何此类错误、故障或错误。尽管我们的标准软件许可和服务协议条款和条件中有责任限制条款，但这些条款在某些情况下可能无法强制执行，我们协议中的保护级别可能不同，或者可能无法完全或有效地保护我们免受此类索赔及相关责任和成本的影响。我们通常为我们的软件产品和服务提供保修，并通过我们向客户提供的运维服务为我们的软件运营性能提供SLA。如果此类协议中的保修失效，我们通常有义务更正产品或服务以符合适用的SLA中规定的保修条款，或者，如果我们无法做到这一点，客户有权要求退还产品和服务的购买价格(通常按合同期限分摊)。销售和支持我们的产品还会带来产品责任索赔的风险。我们维持保险，以针对与使用我们的产品相关的某些索赔，但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖对我们提出的任何索赔。此外，即使索赔最终不成功，也可能导致我们在诉讼方面的资金支出，并分流管理层S的时间和其他资源。
此外，我们的平台还集成了多种其他元素，并且我们的平台必须成功地与其他供应商的产品和我们的客户内部开发的软件进行互操作。因此，当使用我们平台的客户出现问题时，可能很难确定这些问题的根源，我们可能会因安全、访问控制或其他合规性违规而受到指责，这些违规是由于客户S或另一家供应商S的IT、安全或合规基础设施中的其他元素故障造成的。软件或数据错误的发生，无论是否由我们的平台造成，都可能延迟或降低市场对我们平台的接受程度，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响，任何必要的修改可能会导致我们产生巨额费用。任何此类问题的发生都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果在我们的某个客户系统中发生实际或感知的信息正确性、可审核性、完整性或可用性违规，无论该违规行为是否由我们的平台造成，都可能损害市场对我们平台有效性的看法。要缓解这些问题，可能需要我们的资本和其他资源投入更多的巨额资金 ，并可能导致我们的产品许可中断、延迟或停止，这可能会导致我们失去现有或潜在客户，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们依赖第三方技术的许可，如果我们无法继续使用或无法获得商业上合理的许可，这些技术可能难以替换，或可能导致错误或延迟我们的平台和服务的实施。
我们的技术平台包括从第三方授权的软件或其他知识产权。未来可能需要 续订与这些平台的各个方面相关的许可证，或者为现有或新平台或其他产品寻求新的许可证。不能保证必要的许可证将按商业上可接受的条款提供，如果是 全部。第三方可能会出于各种原因终止其与我们的许可证，包括实际或认为的失败或违反安全或隐私，或声誉方面的考虑，或者他们可能选择不与我们续签其许可证。此外，如果我们许可的第三方软件被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权或隐私权，我们可能会承担责任。失去或无法获得某些第三方 许可证或其他权利，或无法以优惠条款获得此类许可证或权利，或需要就这些事项提起诉讼，可能会导致产品回滚、产品发布延迟，直到可以确定、许可或开发同等技术并将其集成到我们的平台中，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，在我们的平台中包含第三方非独家授权的软件或其他 知识产权可能会限制我们将我们的平台与竞争对手的产品区分开来的能力，并可能抑制我们向现有 客户提供当前服务水平的能力。
此外，我们授权第三方在我们的平台上使用的任何数据都可能包含错误或缺陷， 这可能会对我们的客户对此类数据执行的分析产生负面影响。这可能会对我们当前和潜在客户对我们平台的看法产生负面影响，并可能严重损害我们的声誉和 品牌。
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第三方许可证的更改或丢失可能会导致我们的平台无法运行或我们平台的性能大幅降低，从而导致我们可能需要额外的研发成本来确保我们平台的持续性能或许可成本的大幅增加，我们可能会遇到对我们平台的需求下降。
我们的平台包含开源软件， 任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的 技术平台与其作者或其他第三方根据开源许可证许可的软件一起分发。其中一些许可证要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，并且我们根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可这些修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，根据开放源码许可证的某些条款，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码。除了与许可证 要求相关的风险外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供软件的更新、保修、支持、赔偿、所有权保证或对软件来源的控制，并按原样提供。同样，一些开放源码项目具有已知的安全和其他漏洞以及架构不稳定性，或者由于其广泛的可用性而受到安全攻击，并按原样提供。我们已经建立了帮助降低这些风险的流程，包括用于筛选我们开发组织的开源软件使用请求的审查流程，以及使用软件工具来审查我们的开源软件的源代码，但我们不能确保所有开源软件在我们的平台中使用 之前提交审批，或者此类软件工具是否有效。此外，开源许可条款可能含糊其辞，与使用开源软件相关的许多风险无法消除，如果不妥善解决，可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们被发现不当使用开源软件，我们可能会被要求重新设计我们的平台，发布专有源代码，在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的平台，或者采取其他补救措施，可能会从我们的开发工作中分流资源，其中任何 都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。此外，如果我们使用的开源软件不再由相关开源社区维护，那么对我们的软件进行必要的修改(包括针对安全漏洞的修改)可能会更加困难，这可能会影响我们缓解网络安全风险或履行我们对客户的合同义务的能力。我们 还可能面临版权所有者寻求强制执行管理软件的开源许可证条款的索赔，包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码 。此类索赔，无论有无正当理由，都可能导致诉讼，和解可能耗时且费用高昂，或者诉讼，包括侵犯版权的索赔，可能会分散我们管理层对S和其他 资源的注意力，可能需要我们租赁部分专有代码，或者可能需要我们投入额外的研发资源来更改我们的软件，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们有意在开放源码的基础上提供某些专有软件，包括对现有开放源码项目进行修改，以及根据开放源码许可提供某些内部开发的工具，我们计划在未来继续这样做。虽然我们已经建立了程序，包括对 任何此类贡献的审查程序，旨在保护任何可能具有竞争敏感性的代码，但我们不能保证此程序始终得到一致应用。即使在应用时，由于我们为开放源代码项目贡献的任何软件源代码都是公开可用的，我们保护此类软件源代码的知识产权的能力可能会受到限制或完全丧失，我们可能无法阻止我们的竞争对手或其他人将此类 贡献的软件源代码用于竞争目的，或用于超出我们预期的商业或其他目的。
其中许多与使用开源软件相关的风险可能难以消除或管理，如果处理不当，可能会对我们产品和业务的表现产生负面影响。
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与法律、监管和会计相关的风险
我们的业务受制于有关隐私、数据保护和安全、技术保护以及其他事项的复杂且不断变化的美国和非美国法律和法规。其中许多法律和法规可能会发生变化和不确定的解释，并可能导致索赔、我们的业务实践发生变化、罚款 、运营成本增加或以其他方式损害我们的业务。
我们受制于美国和国外的各种地方、州、国家和国际法律及指令和法规，涉及对我们的业务至关重要的事项，包括隐私和数据保护、数据安全、数据存储、保留、传输和删除、技术 保护和个人信息。外国的数据保护、数据安全、隐私和其他法律法规可能会施加与美国不同的义务或更多的限制。这些美国联邦、州和外国的法律和法规可能由私人团体或政府实体执行，根据制度的不同，这些法律和法规正在不断演变，可能会发生重大变化，在可预见的未来可能仍然不确定。此外，这些法律和法规的应用、解释和执行通常是不确定的，尤其是在我们所在的快速发展的新软件和技术行业中，而且可能在各个国家和地区的解释和应用 不一致，与我们当前的政策和做法不一致。美国联邦、州和外国立法和监管机构正在等待一些提案，这些提案可能会对我们的业务产生重大影响。例如，欧洲正在对允许公司将个人数据从欧洲经济区转移到包括美国在内的某些其他司法管辖区的机制提出法律挑战，这可能导致对跨境转移数据能力的进一步限制，特别是在各国政府无法或不愿意达成新的或不愿达成允许跨境数据转移的新协议或保持现有协议的情况下。加利福尼亚州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CPA)，加州选民随后于2020年批准了一项投票措施，建立了加州隐私权法案(CPRA)，该法案将共同监管加州居民个人信息的处理，并增加处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务，包括要求承保公司向加州消费者提供新的披露，并赋予此类消费者新的能力，以选择退出某些个人信息的销售。CCPA于2020年1月1日生效，加州总检察长可能会采取执法行动，对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于2023年1月1日生效，将执法权力注入一个新的专门监管机构-加州隐私保护局，该机构最快将在颁布日期后六个月开始执行 行动。虽然《全面和平协议》和《全面和平协议》的各方面及其解释在实践中仍有待确定，但我们致力于履行它们适用的义务。更广泛地说，一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始，正如最近于2021年3月颁布的弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA)和计划于2023年1月1日生效的 一样。CDPA是一部全面的隐私法，与CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之处。我们还不能完全预测CCPA、CPRA、CDPA 和其他新法律或法规对我们业务或运营的影响，但这些和世界各地所有隐私和数据保护法律法规的发展可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策，并 产生巨额成本和支出，以努力持续保持合规性。在美国以外，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的法律框架，涉及我们和/或我们的客户必须遵守的隐私、数据保护和信息安全事项。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于收集、使用、存储、保留、披露、安全、传输和其他处理 识别或可能用于识别或定位个人的数据。包括欧盟在内的一些国家和地区正在考虑或已经通过立法，在隐私、数据保护和信息安全方面施加重大义务，这可能会增加提供我们的平台和服务的成本和复杂性，包括2018年5月生效的欧洲一般数据保护条例(GDPR)。遵守GDPR或其他出现的数据保护法律和法规可能会导致我们产生巨额运营成本，或要求我们持续修改我们的数据处理做法。违反GDPR的行为可能导致最高达上一财政年度全球年收入的4%的行政罚款或罚款，或最严重的侵权行为处以2000万欧元(以较高者为准)的行政罚款或罚款，并可能 导致政府实体或其他相关方对我们提起诉讼，并可能以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
世界各地隐私和数据保护法律法规的总体复杂性构成了合规性挑战，由于我们、我们的员工、我们的业务合作伙伴或我们的客户未能实施适当的程序性控制、未能遵守这些控制或恶意或无意地违反适用的隐私和数据保护要求，可能会 表现为成本、损害或其他形式的责任。
除政府监管外，自律标准和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们，或被辩称适用于我们，或者我们可以选择遵守这些标准或帮助我们的客户遵守这些标准。由于隐私、数据保护和信息安全是我们行业中的关键竞争因素，我们可能会在我们的网站、营销材料或其他环境中就我们的数据安全措施和我们对这些标准的遵从性或我们促进客户遵守这些标准的能力发表声明。我们还预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准，或对现有法律法规、行业标准或其他义务的修订或重新解释可能对我们的业务产生的影响。新的法律、对 的修订或对现有法律法规、行业标准以及合同和其他义务的重新解释可能会要求我们产生额外成本并限制我们的业务运营。随着这些与隐私、数据保护和信息安全相关的法律制度的不断发展，它们可能会导致越来越多的公众监督，以及不断升级的执法和制裁级别。此外，由于与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、标准、合同义务和其他义务的解释和应用 不确定，这些法律、标准以及合同义务和其他义务可能被以与我们的数据管理实践、我们的政策或程序或我们平台的功能不一致或被指控不一致的方式解释和应用，或者我们可能无法正确地制定或实施我们的实践、政策、程序或功能来遵守这些义务。如果是这样，除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的平台，这可能会对我们的业务产生不利的 影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，并且我们履行现有义务、进行增强或开发新平台和功能的能力可能会受到限制。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们平台的使用和采用，并减少对我们平台的总体需求。
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这些现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高，可能会降低我们的平台和服务的效率或价值，延迟或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，增加我们的运营成本，要求我们修改数据处理做法，限制我们的运营， 施加巨额罚款和处罚，需要大量的管理时间和注意力，或者将我们的数据或技术置于风险之中。我们或我们的平台未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他政府或非政府组织在区域、国家或超国家层面有关隐私、数据保护或信息安全的法律、法规、指令、政策、行业标准或法律义务，或导致实际或疑似丢失或未经授权访问或获取、使用、发布或传输个人信息、个人数据或其他客户或敏感数据的任何安全事件 敏感数据或信息可能会导致政府调查、调查、执行行动和起诉，私人索赔和诉讼，赔偿或其他合同义务，其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法，或负面宣传，以及相关成本和责任，这些可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的非美国销售和运营使我们面临额外的风险和法规，这可能对我们的运营业绩产生不利影响。
到目前为止，我们的成功主要来自相对稳定和 发达国家的客户，但我们正在进入非美国国家的新市场和新兴市场，包括通过新冠肺炎应对措施和国防、执法、国家安全和其他政府机构，作为我们增长战略的一部分。这些新兴市场可能涉及不确定的商业、技术和经济风险，我们可能很难或不可能打入，即使我们投入大量资源进行渗透。
我们目前在美国和世界各地的某些国家和地区拥有销售人员以及销售和服务业务。如果我们在招聘、培训、管理或留住非美国员工，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们可能会在非美国市场的销售效率或市场渗透率方面遇到困难。我们说服客户扩大对我们平台的使用或与我们续订他们的 订阅、许可或维护和服务协议的能力与我们与客户的直接接触等相关。如果我们有限的销售队伍和服务能力限制或无法有效地与 非美国客户接触，我们可能无法像在美国那样增加对现有客户的销售额。
我们的非美国业务使我们面临各种风险和挑战，包括：
| • | 增加管理、差旅、基础设施以及与拥有多个非美国业务相关的法律和财务合规成本和时间，包括但不限于遵守当地就业法律和其他适用的法律和法规； |
| • | 付款周期更长、执行合同的难度更大、收款困难，尤其是在新兴市场，以及收到现金时可能需要确认来自非美国系统集成商、政府承包商和客户的收入，至少在建立令人满意的付款历史或确认某些验收标准或里程碑之后； |
| • | 是否需要针对非美国客户调整我们的平台，以适应客户偏好或当地法律； |
| • | 不同的监管和法律要求，以及可能对使用、进口或再出口我们的平台或提供服务制定额外的法规或限制 ，这可能会延迟、限制或阻止在某些司法管辖区销售或使用我们的平台和服务； |
| • | 遵守多重和不断变化的外国法律和法规，包括那些关于就业、隐私、数据保护、信息安全、数据传输以及不遵守这些法律和法规的风险和成本的法律和法规； |
| • | 美国不存在的新的、不同的竞争来源； |
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| • | 某些地区不公平或腐败商业行为的风险增加，以及可能导致我们退出特定市场的不当或欺诈销售安排的风险增加，或影响财务业绩并导致财务报表重述和财务报表中的违规行为； |
| • | 非美国政治和经济环境的波动性，包括 举个例子，新冠肺炎和英国退出欧盟的潜在影响； |
| • | 某些国家/地区对知识产权的保护较弱，以及与我们的非美国业务相关的技术、数据或知识产权可能被盗窃、复制、 或其他损害的风险，无论是国家支持的渎职行为还是其他外国实体或个人造成的; |
| • | 货币汇率的波动和波动，包括这一点，因为我们的许多非美国合同都是以美元计价的，美元走强可能会降低与我们做生意的客户对非美元计价客户的吸引力。 |
| • | 语言差异、文化差异和地域分散造成的管理和员工沟通和融合问题； |
| • | 从某些国家汇回或转账资金，或在某些国家兑换货币有困难； |
| • | 潜在的不利税收后果，包括多种税制和可能重叠的税制、外国增值税制度的复杂性以及税法的变化； |
| • | 不熟悉当地法律、习俗和惯例，以及有利于当地竞争对手或合作伙伴的法律和商业惯例；以及 |
| • | 我们的业务运营和我们的客户因战争、恐怖主义事件、自然灾害、公共卫生问题或流行病(如新冠肺炎大流行)、电力、互联网、电信或托管服务提供商短缺或故障、 网络攻击或恶意行为或对这些事件的响应而受到的业务运营中断。 |
除上述因素外，外国政府可能会 采取行政、立法或监管行动，这可能会对我们在某些国家/地区销售我们平台的能力造成实质性干扰。例如，外国政府可能会要求当地承包商履行一定比例的主要合同，或者向政府支持的当地客户提供特殊激励，让他们从当地竞争对手那里购买产品，即使他们的产品不如我们的产品。此外，美国政府和外国政府都可以通过投资审查或其他法规来监管我们技术的获取或进口，或我们进入某些外国市场或与外国第三方建立合作伙伴关系。此类法规可能适用于某些非美国的合资企业、平台合作伙伴关系和战略联盟，这些可能是我们长期业务战略的组成部分。
遵守适用于我们非美国业务的法律法规会增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法及时了解外国政府要求和法律的变化，因为它们会不断变化。不遵守这些规定可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。在许多外国，其他人从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。此外，尽管我们实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但不能保证我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、政府制裁、罚款、处罚或禁止我们的 平台的进出口。此外，对任何行动的回应都可能导致S管理层注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁或未能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
此外，我们正在将业务扩展到亚洲、欧洲、中东和其他国家/地区，包括与现有商业客户的合作，这可能会对数据传输以及可能进口和使用外国加密技术施加限制。 这些风险中的任何一个都可能损害我们的非美国业务，减少我们的非美国销售额，对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的一些业务合作伙伴也有非美国业务， 受到上述风险的影响。即使我们能够成功管理我们自身非美国业务的风险，如果我们的业务合作伙伴无法成功管理这些风险，我们的业务也可能受到不利影响。
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不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务， 我们一直是，并预计将成为法律和监管调查的对象，这可能导致金钱支付或可能以其他方式对我们的声誉、业务和运营结果产生负面影响。
我们的业务受到我们所在的各个联邦、州、地方和外国政府的监管。在某些司法管辖区， 外国政府施加的监管要求可能比美国更严格。违反适用法规或要求可能使我们面临调查、行政诉讼、制裁、 执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、诉讼、民事和刑事处罚、终止合同、将我们排除在销售渠道或销售机会之外、禁令或其他后果。此类事项可能包括但不限于与涉嫌违反与反腐败要求、游说或 有关的法律或法规的索赔、纠纷、指控或调查。利益冲突要求、出口或其他贸易管制、数据隐私或数据保护要求，或与雇佣、采购、网络安全、证券或反垄断/竞争要求有关的法律或法规。由于政府行动和反应的动态性质，最近实施的和拟议的行动的效果是不确定的。我们可能会受到政府的 调查，这些调查耗尽了我们的时间和资源，损害了我们在客户和潜在客户中的品牌，阻止我们与某些客户或市场(包括政府客户)开展业务，影响我们招聘、吸引和 保留合格员工的能力，或者要求我们采取补救措施或支付罚款。我们不时收到来自政府机构和监管机构的正式和非正式询问，询问我们是否遵守与我们的业务或交易有关的法律法规或其他方面的规定。此类调查或调查的任何负面结果或未能在任何可能的民事或刑事诉讼中胜诉，都可能对我们的业务、声誉、财务状况、 经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们目前并可能在未来参与许多法律、法规和行政查询和程序，诉讼或其他这些问题的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们目前、并可能不时卷入各种索赔或纠纷的诉讼或法律程序， 我们过去和将来可能会接受监管机构的调查。这些索赔、诉讼和诉讼可能涉及劳工和就业、歧视和骚扰、商业纠纷、知识产权 (包括专利、商标、版权、商业秘密和其他所有权)、集体诉讼、一般合同、侵权、诽谤、数据隐私权、反垄断、普通法欺诈、政府监管或合规、涉嫌违反联邦和州证券和蓝天法律或其他投资者索赔，以及其他事项。衍生品索赔、诉讼和法律程序可能会不时被我们的股东对我们的董事提起诉讼，可能涉及 违反受托责任、监管失误、公司废物索赔和其他事项。我们目前正在进行诉讼的股东之一，如我们简明综合财务报表的附注所述，已威胁要提出各种此类索赔。此外，我们的业务和业绩可能会受到当前未决和未来任何法律、法规和/或行政索赔或诉讼的结果的不利影响，包括通过金钱损害赔偿或禁令救济。
随着我们的规模不断扩大，随着我们的业务在员工人数、范围和地理覆盖范围方面扩大，以及我们的平台和服务变得更加复杂，我们的法律纠纷和咨询的数量和重要性可能会增加。此外，如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，我们可能会因通过诉讼执行合同条款的成本而受到不利影响。诉讼或其他诉讼程序可能既昂贵又耗时，可能会分散我们的资源和领导层对我们主要业务运营的注意力 。我们的诉讼结果也不能肯定地预测。如果我们不能在诉讼中获胜，我们可能会产生巨额金钱损害赔偿或罚款，或者我们的平台或业务实践的不良变化，因此，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果我们为未决诉讼应计或有损失，并确定很可能发生，我们在财务报表中就这些事项反映的任何披露、估计和准备金可能不反映诉讼或其他此类事项的最终处置或财务影响。这些诉讼还可能导致 负面宣传，这可能会损害客户和公众对我们业务的看法，无论指控是否属实，或者我们最终是否被判负有责任。有关我们涉及的某些诉讼的更多信息 请参见附注8.承付款和或有事项我们的简明综合财务报表包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
如果不遵守反贿赂和反腐败法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
当我们在世界各地运营和销售我们的平台和服务时，我们必须遵守美国《反海外腐败法》(FCPA)、英国《反贿赂法》、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及我们开展业务所在司法管辖区的其他反腐败和反贿赂法律法规。这些法律和法规一般禁止为了获得或保留业务或获得不正当的商业利益而向政府官员、政党或商业合作伙伴不当支付或提供不正当的报酬。
69
我们在美国和非美国国家开展业务、与政府或准政府实体打交道并向其销售产品。 包括那些已知存在腐败的国家，特别是东亚、东欧、非洲、南美和中东的某些新兴国家，因此，进一步扩大我们在美国以外的销售活动可能会涉及更多地区。
腐败问题在每个国家和司法管辖区都会带来风险，但在许多国家，特别是在发展中经济体的国家，企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律和法规禁止的做法可能更为常见，我们在这些国家的活动增加了我们的一名员工或第三方业务合作伙伴、代表和代理人未经授权付款或提出付款的风险，这可能违反包括《反海外腐败法》在内的各种法律。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律也可能要求我们对我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理人实施的腐败和贿赂行为负责。我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，我们可能要为我们的员工或此类第三方的腐败或其他 非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。《反海外腐败法》或其他适用的法律法规还要求我们保存准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们已实施政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的员工或代表我们工作的其他第三方不会从事违反我们的政策或适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他法律可能会导致举报人投诉、媒体不利报道、 调查、征收巨额法律费用、丧失出口特权以及严厉的刑事或民事制裁，包括暂停或禁止我们与美国政府签订合同，我们还可能承担其他责任和对我们的声誉产生不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生负面影响。此外，对任何执法行动的回应都可能导致S管理层的注意力和资源显著分流，以及巨额的辩护成本和其他专业费用。随着我们在非美国业务的扩张以及我们在外国司法管辖区的销售和业务的增加，我们因违反这些法律而面临的风险增加。
政府贸易管制，包括进出口管制、制裁、海关 要求和相关制度，可能会使我们承担责任或失去合同特权或限制我们在某些市场的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制，我们将加密技术融入我们的某些产品中。我们受控的 软件产品和基础技术只有在获得所需的出口授权后才能出口到美国以外的地区，在某些情况下可能包括许可证要求。此外，我们当前或未来的产品 可能被归类为符合商务部出口管理条例(EAR？)的防务物品，或被归类为受美国国际武器贸易条例(？ITAR？)约束的防务物品。我们的大多数产品，包括我们的核心软件平台，都被归类为EAR，通常不需要特定的许可证就可以出口，加密软件的EAR例外。如果产品或产品组件被归类为ITAR，或 不符合EAR加密例外，则只有在我们获得适用的出口许可证或符合其他许可证例外的情况下，这些产品才能出口到美国以外。在某些情况下，我们提供的服务 可能被归类为国防服务，受ITAR的约束，与我们提供的产品分开。遵守EAR、ITAR和其他有关我们产品出口的适用法规要求，包括我们产品的新版本和/或服务性能，可能会导致我们的产品在非美国市场的推出延迟，阻止我们在非美国业务的客户在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品出口到某些国家/地区。
此外，我们的活动受到美国和其他司法管辖区的经济制裁和法律法规的约束。此类管制禁止在没有必要的出口授权的情况下发运或转让某些产品和服务，或向适用制裁目标的国家、政府和个人出口。我们采取预防措施以防止我们的产品在违反这些法律的情况下出口，包括：(I)寻求对我们的平台进行主动分类，并在适当的情况下获得出口和/或进口我们的平台的授权；(Ii)实施某些技术控制和筛选做法以降低违规风险；以及(Iii)要求遵守美国在客户和供应商合同中的出口控制和制裁义务。然而，我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制和制裁法律。
如上所述，如果我们对产品或服务进行错误分类、违反适用限制出口或提供产品或服务的访问权限，或者以其他方式违反出口法规，我们可能会被拒绝出口特权，或受到每次违规的巨额罚款或其他处罚，我们的平台可能会被拒绝进入其他国家/地区。任何对我们平台的使用减少或对我们出口或销售我们平台的能力的限制都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。违反美国制裁或出口管制法律可能会导致罚款或处罚，包括违反每耳行为的民事罚款超过300,000美元或交易价值的两倍，以及违反ITAR的民事罚款超过1,000,000美元。 如果知道犯罪并故意违反这些法律，则每次违规可能被处以最高1,000,000美元的罚款，负责任的员工和经理可能会被监禁。
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我们还注意到，如果我们或我们的业务合作伙伴或交易对手，包括许可方和被许可方、主承包商、分包商、分许可方、供应商、客户、航运合作伙伴或承包商，未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，尽管有监管要求或合同承诺这样做，或者如果我们在必要时未能获得此类合同承诺，我们也可能因声誉损害以及其他负面后果而受到不利影响，包括 政府调查和处罚。例如，违反美国制裁或出口管制法律可能会导致罚款或处罚，包括每次违规的重大民事和刑事处罚，具体取决于违规或违规的情况。
违反或明显违反贸易管制要求的负面后果可能包括： 绝对丧失向美国政府或其他公共机构出售我们的平台或服务的权利，或降低我们争夺此类销售机会的能力。此外，遵守特定销售的出口管制和 制裁规定可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。
此外，除美国外，许多国家/地区还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们 分发我们的平台的能力或限制我们的客户在这些国家/地区实施我们的平台的能力的法律。任何新的出口限制、新的立法、经济制裁的改变或现有法规的执行或范围的改变，或这些法规针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致非美国业务的现有客户减少对我们平台的使用， 非美国业务的新客户对我们平台的采用减少，我们向新市场的扩张受到限制，收入减少。
会计原则的变更或其对我们的应用可能会导致不利的会计费用或影响，这可能会对我们的运营业绩和增长前景产生不利影响。
我们按照美国公认会计原则(GAAP) 编制简明合并财务报表。特别是，我们作出了与采纳和解释这些原则相关的某些估计和假设，包括确认我们的收入和根据我们的财务报表对我们的股票薪酬费用进行会计处理。如果这些假设被证明是不正确的，我们的财务结果和状况可能与我们的预期大不相同，并可能受到重大不利影响。这些原则或指引中任何一项的改变，或它们对我们的解释或应用，可能会对我们报告的结果以及我们的流程和相关控制产生重大影响，并可能追溯影响 以前报告的结果或我们的预测，这可能会对我们的财务报表产生负面影响。
如果我们对关键会计政策的判断或估计基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。
根据公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的判断、估计及 假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在 情况下合理的其他各种假设，如题为《管理层和S对财务状况和经营业绩的讨论和分析》一节所述，这些讨论和分析的结果构成了对资产、负债和股权的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额的判断的基础。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的 假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们A类普通股的交易价格下降。在编制我们的精简合并财务报表时使用的重要判断、估计和 假设包括或未来可能包括与收入确认、基于股票的薪酬和所得税相关的判断、估计和假设。
我们可能要承担额外的税负。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方所得税。确定我们的所得税拨备 需要管理层做出重大判断，最终的税收结果可能不确定。此外，我们的所得税拨备可能会受到波动的影响，并可能受到许多因素的不利影响，其中包括： 我们运营或控股结构的变化，法定税率不同的司法管辖区收益金额的变化，递延税收资产和负债的估值变化，以及美国和外国税法的变化。税务 美国和各个外国司法管辖区的税务当局可能不同意我们对研发税收抵免、跨司法管辖区转让定价或其他事项的计算，并评估额外的税收、利息或罚款。 虽然我们定期评估这些检查的可能结果，以确定我们的所得税拨备是否充足，并且我们相信我们的财务报表反映了足够的准备金来应对任何此类意外情况，但我们无法 保证此类检查的结果不会对我们的运营结果和现金流产生实质性影响。如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法，我们的总体税收可能会增加，我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
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我们可能无法利用我们的净营业亏损的很大一部分结转和税收抵免，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们为未来的税收记录资产 来自未使用的美国联邦和州净营业亏损(？NOL)的收益和税收抵免，但须受全额估值津贴的限制。联邦、州和外国税务机构经常对NOL和税收抵免结转福利施加限制。 因此，我们可能无法利用反映在资产负债表上的净运营和税收抵免资产。一般而言，根据1986年《美国国税法》(The United States Internal Revenue Code Of 1986)第382条，公司发生所有权变更时，其利用变更前的NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。我们股票所有权的未来变化，其中一些不在我们的 控制范围内，可能会导致根据本守则第382条的所有权变化。如果我们现有的NOL因所有权变更而受到限制，我们使用NOL的能力可能会受到本守则第382节的限制，并且我们上一年的一定数量的NOL可能会在没有利益的情况下到期。法律的变化也可能影响我们使用净营业亏损和税收抵免结转的能力。
还有一种风险是，我们现有的净营业亏损或税收抵免到期，或对其用于抵消未来所得税义务的限制可能会因法律或法规的变化而导致，特别是针对新冠肺炎疫情的反应。
如果我们被要求为我们在 司法管辖区的许可证安排收取销售额或其他相关税收，我们的运营结果可能会受到损害，而我们的司法管辖区历来没有这样做。
各州和一些地方税收管辖区对销售税和使用税有不同的规则和规定，这些规则和规定可能会随着时间的推移受到不同解释的影响。我们在多个司法管辖区收取和汇出美国销售和使用税、增值税(增值税)以及商品和服务税 (GST)。然而，我们可能会面临销售税、增值税或商品及服务税审计，我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计，因为州税务机关仍然可以断言，我们有义务从客户那里收取额外的税款，并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在未累计纳税义务的州和非美国司法管辖区接受审计。 一个或多个州或国家可能寻求对我们施加增加的或新的销售、使用或其他税收义务，或者可能确定此类税收应该由我们支付，但尚未由我们支付。
与公共部门的关系和业务有关的风险
我们业务的很大一部分依赖于对公共部门的销售，如果我们不能获得和维护政府合同，或者公共部门的合同或财政政策发生变化，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自与联邦、州、地方和外国政府及政府机构的合同，我们相信我们业务的成功和增长将继续依赖于我们成功采购政府合同。例如，我们一直以来都是通过直接或通过其他政府承包商向美国联邦政府机构销售产品，我们的收入中有很大一部分是直接销售给美国联邦政府机构的，预计还会继续。我们感觉到的与美国政府的关系可能会对我们在某些非美国地区或与某些非美国政府的业务前景产生不利影响。
对这类政府机构的销售面临着许多挑战和风险。向政府机构销售可能竞争激烈、价格昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。我们还必须遵守与合同的形成、管理和履行有关的法律法规，这些法律法规赋予公共部门客户权利，其中许多权利通常不存在于商业合同中。
因此，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到某些事件或活动的不利影响，包括但不限于：
| • | 财政或紧缩政策的变化或政府可用资金的减少； |
| • | 政府计划或适用要求的变化； |
| • | 限制向我们的员工授予人员安全许可； |
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| • | 有能力维持履行美国联邦政府机构机密合同所需的设施许可； |
| • | 政治环境的变化，包括政府行政部门领导层更迭之前或之后，以及由此产生的任何不确定性或政策或优先事项以及由此产生的资金变化； |
| • | S政府对我们提供的能力的态度发生了变化，特别是在国防、网络安全和关键基础设施领域，包括金融、能源、电信和医疗领域； |
| • | 政府改变了S对我们作为一个公司或我们的平台作为可行或可接受的软件解决方案的态度 ； |
| • | 与政府采购有关的上诉、纠纷或诉讼，包括但不限于未中标者对政府授予我们或我们的合作伙伴合同的潜在或实际授予的投标抗议。 |
| • | 通过新的法律、法规或改变现有的法律、法规； |
| • | 预算限制，包括因自动减支通知或类似 措施而自动削减以及联邦政府或其某些部门和机构拨款出现失误而施加的限制; |
| • | 第三方对与 政府客户的未决、新或现有合同的影响或竞争; |
| • | 关于安全或数据隐私问题的政治或社会态度的变化； |
| • | 政府拨款或采购过程中可能出现的延误或变化，包括由于战争、恐怖主义事件、自然灾害以及冠状病毒大流行等公共卫生问题或流行病造成的；以及 |
| • | 由于我们无法控制的其他因素造成的增加或意外成本或意外延误，例如我们分包商的履约失败。 |
任何此类事件或活动都可能导致政府和 政府机构推迟或停止在未来购买我们的平台和服务，减少从现有或新的政府客户那里购买的规模或付款金额，或者以其他方式对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们与政府签订了涉及机密计划的合同，这可能会限制投资者对我们业务部分的洞察。
我们的部分收入来自与受安全限制(例如，涉及机密信息的合同、机密合同和机密项目)受安全限制的政府和政府机构的计划，这些限制禁止传播根据适用法律和法规出于国家安全目的而被列为 机密的信息和技术。通常，访问机密信息、技术、设施或计划需要适当的人员安全许可，受额外合同 监督和潜在责任的约束，还可能需要适当的设施许可和其他专门的基础设施。如果发生涉及机密信息、技术、设施或持有许可的计划或人员的安全事件，我们可能会受到法律、财务、运营和声誉方面的损害。我们提供有关这些保密计划、其风险或与此类计划相关的任何争议或索赔的具体信息的能力有限。因此，与我们的其他业务相比，投资者对我们的保密计划缺乏洞察力，因此无法充分评估与我们的保密业务或整个业务相关的风险。然而，从历史上看，与我们在机密项目上的工作相关的商业风险与我们的其他政府合同没有实质性的不同。
如果我们的员工无法获得和维持所需的人员安全许可，或者我们无法 建立和维持所需的设施安全许可，我们的业务可能会受到不利影响。
某些政府合同可能要求我们的员工保持不同级别的安全许可，并可能要求我们保持设施安全许可以符合美国和国际政府机构的要求。许多政府对执行支持机密项目的工作的人员有严格的安全许可要求。
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获得和维护员工的安全许可通常涉及一个漫长的过程，而且很难识别、招聘和留住已经拥有安全许可的员工 。如果我们的员工无法及时获得安全许可，或者根本无法获得安全许可，或者持有安全许可的员工无法保持他们的安全许可或终止与我们的雇佣关系，则我们可能无法 遵守美国和国际政府机构的相关要求，或者我们需要保密工作的客户可以选择终止或决定不续签一份或多份合同，要求员工在到期时获得或维护安全许可 。如果我们无法获得或维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新的机密合同，并且需要设施安全许可的现有合同可能会被终止，这两种情况都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了方便起见，客户可以随时终止我们的大多数客户合同，并且可能包含允许客户停止履行合同的其他条款，如果未替换终止的合同，我们的运营结果 可能会与预期结果产生重大不利差异。此外，我们与政府客户的合同通常包含对此类客户有利的额外权利和补救措施的条款，而这些条款通常不会出现在 商业合同中。
我们的大多数合同，包括我们的政府合同，都包含为方便起见而终止的条款 。终止此类合同的客户还可能有权在适用的终止通知期限到期后按比例退还合同期限内剩余时间内的客户押金金额。 政府合同通常包含条款，并受法律法规的约束，这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常没有的额外权利和补救措施。这些权利和补救措施允许政府 客户执行以下操作：
| • | 为方便起见，在短时间内终止现有合同； |
| • | 减少合同订单或以其他方式修改合同； |
| • | 对于受《谈判真理法》约束的合同，如果合同价格或成本因承包商或分包商在谈判期间提供的成本或定价数据不完整、不准确和不及时而增加，则降低合同价格或成本。 |
| • | 对于一些合同，(I)如果承包商在合同谈判过程中提供了不准确或不完整的数据，则因违约而要求退款、进行远期价格调整或终止合同，以及(Ii)在触发情况下降低合同价格，包括修改价目表或其他合同授予所依据的文件； |
| • | 如果随后任何一年的合同履行资金不可用，则取消多年合同和相关订单 ； |
| • | 拒绝行使续签多年期合同的选择权或发出与不确定交货/不确定数量(IDIQ)合同有关的任务单； |
| • | 要求获得我们生产的解决方案、系统或技术的权利，将此类工作产品用于其 继续使用而不继续签订我们的服务合同，并向第三方披露此类工作产品，包括其他政府机构和我们的竞争对手，这可能会损害我们的竞争地位； |
| • | 禁止未来与某一机构签订采购合同，原因是基于该机构以前为该机构所做的相关工作，发现了与该机构利益相关的组织冲突，这将使承包商相对于竞争承包商具有不公平的优势，或者存在可能使承包商S的判断产生偏差的角色冲突； |
| • | 使授予合同受到竞争对手的抗议，这可能要求签订合同的联邦机构或部门暂停我们的工作，等待抗议的结果，还可能导致要求重新提交合同报价或终止、减少或修改授予的合同； |
| • | 暂停或禁止我们与相关政府开展业务；以及 |
| • | 控制或禁止我们的服务出口。 |
如果客户意外终止、取消或拒绝就我们的一份或多份重要合同行使续订选择权，或者如果政府暂停或禁止我们与该政府开展业务，我们的业务、财务状况和运营结果将受到严重损害。
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如果不遵守适用于我们业务的法律、法规或合同条款，可能会导致我们失去政府客户或失去与美国和其他国家政府签订合同的能力。
作为政府承包商，我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行相关的法律、法规和合同条款，并将其包含在政府合同工具中，这会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规或合同条款，我们可能会受到审计和内部调查，这可能会证明我们的业务在财务上代价高昂，转移了管理时间，或者限制了我们继续向政府客户销售我们的平台和服务的能力。这些法律和法规可能会给我们的业务带来其他额外成本，如果不遵守这些或其他适用的法规和要求，包括过去的不遵守，可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、处罚、终止合同和暂停 一段时间内与政府机构的政府合同。任何此类损害、处罚、中断或限制我们与政府开展业务的能力都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、公众看法和增长前景产生负面影响，并可能产生实质性的不利影响。
不断变化的政府采购政策和对成本高于绩效的日益重视可能会对我们的业务产生不利影响。
联邦、州、地方、 以及外国政府和政府机构可能会实施对我们的盈利能力产生负面影响的采购政策。采购政策的变化倾向于更多的非商业性采购、不同的 定价、评估标准或政府合同谈判报价，这些变化基于客户对S关于我们的定价应该是什么的看法，可能会影响我们在此类合同上的利润率的可预测性，或者使我们更难在 某些类型的项目上竞争。
政府和政府机构正在不断评估他们的合同定价和融资做法， 我们不能保证任何研究的全部范围和重复性，以及将提出的更改(如果有)及其对我们的财务状况、现金流或运营结果的影响。
预算有限的环境中竞争和投标抗议加剧可能会使我们更难维持财务 绩效和客户关系。
我们的大部分业务是通过竞争性招标授予的。即使我们 成功获得奖项，我们也可能会遇到未成功投标人对任何特定奖项的投标抗议。投标抗议可能会导致我们的巨额费用、合同修改，甚至失去合同 授予。即使投标抗议没有导致合同授予的损失，该决议也可以延长合同活动开始的时间，从而推迟收入的确认。我们也可能无法成功 抗议或质疑未授予我们的合同的任何投标，并且我们将需要在此类努力中花费大量时间和费用。
此外，政府和机构越来越依赖竞争性合同授予类型，包括IDIQ和其他多授予合同，这可能会造成定价压力，并通过要求我们提交多个投标和建议来增加我们的成本。多重授标合同要求我们持续努力，以获得合同下的订单。 竞争性投标过程需要大量成本和管理时间来准备可能不会授予我们或可能在竞争对手之间平分的合同的投标和提案。
我们面临着日益激烈的竞争，同时，我们的许多客户也面临着预算压力、削减成本、寻找更实惠的解决方案、在内部执行某些工作而不是雇佣承包商，以及缩短产品开发周期。为了保持竞争力，我们必须始终保持牢固的客户关系，努力了解客户的优先事项，以负担得起的成本提供卓越的性能、先进的技术解决方案和服务，以及我们的客户在价格竞争日益激烈的环境中实现其目标所需的敏捷性。如果不这样做，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府可能会 采购非商业性开发服务，而不是商业性产品，这可能会对我们未来的美国政府业务和收入产生重大影响。
美国政府机构，包括我们的客户，经常授予构建定制软件的大型开发项目和服务合同，而不是商业产品的固定价格合同。我们销售商业性项目和服务，不承包非商业性开发服务。根据《美国联邦法典》第10篇第2377节；第41篇美国法典第3307条，美国政府被要求在可行的最大限度内采购商业项目和服务，如果商业项目和服务不可行，美国政府可以决定采购非商业性的开发项目和服务。为了挑战政府采购开发项目和服务而不是商业项目和服务的决定，我们将被要求在机构层面和/或向政府问责局提交投标抗议。这可能会导致与政府机构法律和合同办公室的有争议的沟通，并可能升级为联邦法院的诉讼。然而，无法确定未来任何挑战或潜在诉讼的结果，与美国政府的任何纠纷或诉讼可能不会对我们有利；此外，无论是否以有利于我们的方式解决，此类纠纷或诉讼都可能导致巨额费用，并分散我们技术和管理人员的精力。这些诉讼可能会对我们的声誉和与政府客户的关系造成不利影响，还可能导致负面宣传，从而损害客户和公众对我们业务的看法。FASA的实施导致我们与美国联邦政府的业务显著增加。对FASA的任何更改或废除，或有管辖权的法院对FASA的相反解释，都将对我们在美国联邦政府合同中的竞争地位产生不利影响。
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美国和其他政府预算的下降、支出或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们未来的收入产生重大不利影响，并限制我们的增长前景。
由于我们很大一部分收入来自与政府和政府机构的合同，尤其是与美国政府和政府机构的合同，我们的运营结果可能会受到政府支出上限或政府预算优先事项变化的不利影响，以及政府预算流程的延迟、计划启动或现有合同工具下合同或订单的授予，包括美国新政府的结果。当前美国政府在国防相关项目和其他项目上的支出水平可能无法持续到2021财年以后。未来的支出和计划授权可能不会增加，也可能会减少或转移到我们不提供服务或不太可能获得合同的领域的计划。支出授权和预算优先顺序的此类变化可能是由于对联邦资金的竞争需求、军事冲突的数量和强度或其他因素导致支出优先顺序从国防相关项目和其他项目发生变化的结果。
美国政府还定期审查美国国防战略和优先事项，这可能会改变国防部的预算优先事项，减少总体支出，或者推迟国防相关项目的合同或任务订单授予，否则我们将从这些项目中获得未来收入的很大一部分。美国政府总支出大幅下降、支出优先顺序的重大转变、特定国防相关项目的大幅减少或取消，或者大型项目的合同或任务订单授予与预算相关的重大延迟，都可能 对我们未来的收入产生不利影响，并限制我们的增长前景。
与我们A类普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们A类普通股的公开交易价格可能会波动并可能下降。
在我们A类普通股上市之前，我们A类普通股的股票没有公开市场。从历史上看，其他新上市公司的证券市场价格波动很大。我们A类普通股的公开交易价格可能会因各种因素而波动， 包括本季度报告中列出的10-Q表格中列出的因素，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资 ，因为您可能无法以或高于您支付的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股公开交易价格波动的因素包括：
| • | 我们A类普通股公开持有并可供交易的股份数量； |
| • | 整体股市的价格和成交量不时出现波动； |
| • | 科技股交易价格和成交量的波动； |
| • | 其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化； |
| • | 我们或我们的股东出售或预期出售我们的A类普通股股份; |
| • | 卖空A类普通股或相关衍生证券； |
| • | 证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期； |
| • | 我们可能向公众提供的任何财务预测、这些预测的任何变化或我们未能 满足这些预测； |
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| • | 我们或我们的竞争对手宣布新服务或平台功能； |
| • | 公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应； |
| • | 涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为； |
| • | 经营结果的实际或预期变化或经营结果的波动； |
| • | 我们的业务、我们的竞争对手业务或总体竞争格局的实际或预期发展情况； |
| • | 涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们的竞争对手的运营进行调查； |
| • | 实际或感知的隐私或安全漏洞或其他事件； |
| • | 与我们的知识产权或其他专有权利有关的发展或纠纷； |
| • | 我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、服务或技术的收购； |
| • | 管理层的变动，包括创始人之一的任何离职； |
| • | 适用于我们业务的新法律或法规、公众对新法律或法规的期望或对现有法律或法规的新解释； |
| • | 会计准则、政策、准则、解释或原则的变更； |
| • | 我们管理层的任何重大变化； |
| • | 其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、流行病，包括新冠肺炎大流行，或对这些事件的反应；以及 |
| • | 总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。 |
此外，股票市场，特别是科技公司的市场，经历了价格和成交量的波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券交易价格。包括科技公司在内的许多公司的股价波动往往与这些公司的经营业绩无关。 过去，随着整体市场和特定公司的交易价格出现波动，S证券经常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本和我们管理层S注意力和资源的分流，并损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们修订和重述的法规指定位于特拉华州的州或联邦法院为我们与我们股东之间的几乎所有纠纷的独家法院，并规定联邦地区法院将是解决根据修订的1933年证券法提出的任何申诉的独家论坛， 每一项都可能限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员、股东或员工的纠纷选择司法法院的能力。
我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则唯一和排他性的 法院可用于(A)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(B)任何声称违反我们或我们的 股东的任何现任或前任董事、股东、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东的受托责任的诉讼，(C)根据特拉华州公司法的任何规定产生的任何诉讼或程序，或寻求执行根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司注册证书的任何权利、义务或补救措施，或我们修订和重述的章程，(D)特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼或程序，或(E)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼或程序应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州另一州法院，或如果特拉华州没有州法院管辖权，则为特拉华州联邦地区法院)及其任何上诉法院，在受法院管辖的所有案件中，对争议债权和不可或缺的当事人具有管辖权；如果法院的排他性条款不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼。
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修订后的1933年《证券法》第22条(《证券法》)为联邦法院和州法院创建了对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼 以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的法律还规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为 解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。
任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有或拥有(或继续持有或拥有)吾等任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意上述附例条文。尽管我们相信这些独家论坛条款使我们受益，因为它在特拉华州法律和联邦证券法各自适用的诉讼类型中提供了更一致的适用，但独家论坛条款可能会限制股东在与我们或我们的任何董事、高管、股东或其他员工的纠纷中 向司法法院提出其选择的索赔的能力，这可能会阻止针对我们以及我们现任和前任董事、高管、股东或其他员工的此类索赔的诉讼。我们的股东不会因为我们的独家论坛条款而被视为放弃了对联邦证券法及其下的规则和法规的遵守。此外，如果法院发现我们修订和重述的法律中包含的专属法院条款在诉讼中不可执行或不适用，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的 运营结果。
在公开市场上出售大量我们的A类普通股或认为可能发生销售的看法，包括我们的创办人及其附属公司的销售，可能会导致我们A类普通股的交易价格下降。
在公开市场上大量出售我们的A类普通股或认为可能会发生出售，可能会导致我们A类普通股的交易价格下跌。
除了上文讨论的供求和波动风险因素外， 我们A类普通股的大量股票在公开市场出售，特别是我们的董事、高管和主要股东的出售，或者认为这些出售可能会大量发生， 可能会导致我们A类普通股的交易价格下跌。截至2021年3月31日，如果不在各自的到期日之前行使，将有约1.037亿份期权在2022年12月到期(包括卡普先生持有的将于2021年12月到期的约6130万份期权)，我们预计许多持有者将选择在到期前行使该等期权。行使后，持有者将获得我们A类或B类普通股的股份，随后可能会出售。
截至2021年3月31日，已发行的A类普通股有1,792,698,305股，B类普通股有66,903,453股，F类普通股有1,005,000股。基本上所有这些股份都可以立即出售，但我们关联公司的销售仍需遵守规则144的限制 。
此外，截至2021年3月31日，有未偿还期权可购买总计212,348,406股A类普通股和265,228,659股B类普通股，以及114,522,729股A类普通股和60,000,000股B类普通股。根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的所有普通股已根据证券法登记出售。在遵守第144条或可获得替代豁免的情况下，在股票期权行使或RSU结算时发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。
虽然根据我们于2020年8月24日订立的修订及恢复投资者权利协议(要求我们登记其拥有的股份以供在美国公开出售)，我们非关联公司的登记权利已根据该协议的条款到期，但我们参与修订及恢复投资者权利协议的附属公司(包括我们的创办人及若干与Peter Thiel有关联的实体)将保留促使我们登记他们持有的股份以供转售的权利，直至该等权利根据我们经修订及恢复的投资者权利协议终止为止。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明，无论是由于注册权或其他原因，也无论是与行使股票期权、结算RSU或行使或 结算其他奖励或其他其他事项有关，都可能导致我们A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们还可以 不时发行我们的股本或可转换为股本的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都可能导致我们现有股东的股权大幅稀释，并导致我们A类普通股的交易价格下降。
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我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的附例中的条款可能会阻止某些类型的交易，这些交易可能涉及对公司的实际或威胁收购，这可能会压低我们A类普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使收购我们的公司变得更加困难，包括以下内容：
| • | 我们的多类别普通股结构，使我们的创始人及其附属公司能够 有效地控制需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的股份明显少于我们已发行普通股的多数股份； |
| • | 在最终的F类转换日期之前(如我们修订和重述的公司证书所定义)，我们普通股的持有人只有在获得我们F类普通股的大多数流通股的肯定同意的情况下，才能采取书面同意的行动，而在此之后，我们普通股的持有者只能在股东会议上采取行动，不能就任何事项采取书面同意； |
| • | 从最终的F类转换日期起及之后，我们的董事会将分为三类 董事，交错三年任期； |
| • | 我们修改和重述的公司注册证书不提供累积投票权； |
| • | 我们董事会的空缺将只能由我们的董事会填补，而不能由 股东填补； |
| • | 我们的董事只能根据特拉华州公司法的规定被免职； |
| • | 股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官、总裁或董事会根据授权董事总数的过半数通过的决议召开，无论以前的授权董事职位是否存在空缺或其他空缺席位； |
| • | 我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可以设立，其股票可以在我们的股东不采取进一步行动的情况下发行，但任何优先股的指定和发行必须获得我们 F类普通股的大多数流通股的赞成票；以及 |
| • | 预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。 |
这些条款单独或结合在一起，可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，或者如果他们对我们的A类普通股做出相反的建议，我们A类普通股的交易价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们的不准确或不利的研究报告，我们A类普通股的交易价格可能会 下跌。如果这些分析师公布我们A类普通股的目标价格低于我们A类普通股当时的公开价格，可能会导致我们A类普通股的交易价格大幅下降。此外， 如果这些分析师中有一人或多人停止对Palantir的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们A类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的A类普通股交易价和交易量下降。
尽管根据纽约证券交易所公司治理规则，我们目前不被视为受控公司，但由于我们的创始人及其附属公司集中了投票权，我们可能在未来成为受控公司。
尽管根据纽约证券交易所公司治理规则，我们 目前不被视为受控公司，但由于我们F类普通股的发行导致我们的创始人及其附属公司的投票权集中 ，我们未来可能成为受控公司。见下面与我们普通股的多类别结构、方正投票信托协议和方正投票协议相关的风险。？根据纽约证券交易所公司治理规则，受控公司是指个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司。如果我们的创建人及其关联公司或其他股东获得了公司50%以上的投票权，由于投票权的集中以及我们的创建者及其关联公司作为一个集团的能力，我们未来可能能够依赖纽约证券交易所公司治理规则下的受控公司豁免。如果我们是一家受控公司，我们将有资格、也可以选择不遵守纽约证交所的某些公司治理标准。这些标准包括要求我们董事会中的大多数董事是独立董事，并遵守一定的阶段性期限，以及要求我们的薪酬、提名和治理委员会完全由独立董事组成。在这种情况下，如果我们股东的利益与持有多数投票权的股东群体的利益不同，我们的股东将无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理标准约束的公司的股东相同的保护。 我们的独立董事影响我们的业务政策和公司事务的能力可能会降低。
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我们预计在可预见的未来不会有红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，在可预见的未来，我们预计不会宣布或向我们股本的持有者支付任何股息。此外，我们的信贷安排对我们支付股息的能力有限制。 未来是否支付股息将由我们的董事会酌情决定。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股，因为这可能永远不会发生，作为实现投资未来收益的唯一途径。
与我们普通股的多类别结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议相关的风险
我们普通股的多类别结构具有将投票权集中到某些股东，特别是我们的创始人及其附属公司的效果，这将有效地消除您影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们的A类普通股每股有一(1)票，我们的B类普通股对提交给我们股东的每一件事有每股十(10)票。假设创办人及其某些关联公司在适用的记录日期达到股东投票的所有权门槛(定义见下文)(修订后的 和重述的公司注册证书中规定的除外)，F类普通股的股票通常在提交给我们的股东的事项上具有每股投票权，该事项将导致F类普通股的所有股份的总投票权， 连同我们的创建者及其关联公司持有的A类普通股和B类普通股的可归属投票权，受我们的创建者和威尔明顿信托之间的投票协议的约束。国家协会 (《创始人投票协议》)和我们的创办人及其关联公司持有的被指定为指定创办人的A类普通股和B类普通股的投票权不包括股份(如我们修订和重述的公司证书中所定义的)，在每个情况下，有权就该事项投票的股份相当于(I)有权就该事项投票的公司所有流通股 投票权的49.999999；或(Ii)亲身出席或由受委代表出席并有权就有关事项投票的股份，惟亲身出席或由受委代表出席并有权就有关事项投票的股份的多数为适用的投票标准(如适用，投票权的49.999999%)。因此，这些创办人将有效地控制在可预见的未来提交给股东的所有事项，包括董事选举、我们组织文件的修订、薪酬事宜以及任何需要股东批准的任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他重大公司交易。我们的创建者及其附属公司也持有我们已发行的B类普通股的绝大部分。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，即使不考虑F类普通股的投票权，我们的创始人及其关联公司也会根据他们目前的所有权集体控制我们股本的相当大一部分投票权，并可能因行使当前未偿还认股权证和股票期权或结算RSU而在未来大幅增加他们对B类普通股的所有权。
创始人的利益可能与您不同，可能会以您不同意的方式投票，并且可能不利于您的利益。投票权的这种集中很可能会限制主动提出的合并提议、主动提出的收购要约或罢免董事的代理竞争的可能性。因此，我们的治理结构，包括我们修订和重述的公司注册证书的规定，可能会 剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售他们的股票的机会，并使更换我们的董事和管理层变得更加困难。
方正投票信托协议和方正投票协议还具有将投票权集中到我们的创办人及其附属公司的效果，这将有效地消除您影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们F类普通股的所有股票都由我们的创立者 根据与国家协会威尔明顿信托作为受托人(受托人)的投票信托协议(方正投票信托协议)建立的投票信托(方正投票信托)持有。我们的创始人目前也是创始人投票协议的一方。我们的创办人已通过《方正投票信托协议》和《方正投票协议》达成协议，他们及其关联公司根据《方正投票协议》授予委托书的F类普通股的所有股份和我们股本的所有股份，将按照我们的大多数创办人的指示投票，而我们的大多数创办人当时是《方正投票协议》的一方。因此，连同我们普通股的多重类别结构，这些创办人将 有效地控制在可预见的未来提交给股东的所有事项，包括选举董事、修订我们的组织文件、薪酬事宜，以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。
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当我们的任何创办人退出或从创办人表决协议中除名时， 包括他们去世或残疾时，其余创办人或创办人(视情况而定)将决定我们F类普通股的股份以及受创办人表决协议约束的股份的投票方式。在这种情况下，我们已发行股本的投票权将进一步集中在剩余的创办人身上，可能只有一人。此外，如果只有两名创始人是创始人投票协议的一方，如果一名创始人 对F类普通股股份的投票指示与另一名创始人不同，则他将能够有效地挫败任何股东诉讼，董事选举或其他由多票决定的事项除外。 当时是创始人投票协议缔约方的创始人将保留指导F类普通股投票的权利，而不考虑他们在我们的雇用状况。
我们F类普通股的所有股份均由方正投票信托基金持有，并根据方正投票信托协议进行投票。 因此，我们的创办人将控制任何需要我们F类普通股大多数持有人投赞成票的投票，包括我们股东书面同意的行动、我们指定或发行优先股股票，以及对我们修订和重述的与我们优先股相关的公司注册证书的某些修订。
虽然我们是《方正投票协议》和《方正投票信托协议》的第三方受益人，但我们并不拥有对其进行修订的一般 同意权，未来可能会以不利于我们股东的方式对任何协议进行修订或修改，这可能包括增加我们的一个或多个创办人对提交给我们股东投票表决的事项进行 控制的能力。
在未来的某些情况下，创始人及其 附属公司的投票权可能超过投票权的49.999999。
如果创办人或其关联公司持有的A类普通股和B类普通股的投票权受创办人投票协议的约束或被指定为创办人除外股份，对于提交给我们股东的事项，A类普通股和B类普通股的投票权合计等于 投票权的49.999999以上，则F类普通股对该事项将没有投票权。在这种情况下，尽管我们F类普通股的股份一般在该事项上享有每股零投票权，但所有受创始人投票协议约束的股票将继续根据当时是创始人投票协议缔约方的多数创始人的决定进行投票。
例如，如果创办人及其关联公司持有F类普通股以外的股份，如B类普通股，且就提交给我们股东的事项而言，总投票权超过投票权的49.999999%，则创办人及其关联公司在该事项上的总投票权将超过49.999999%。我们的创建者及其附属公司可能会收购我们的A类普通股或B类普通股的额外股份。我们B类普通股的股份可以转让(不转换为A类普通股)给我们的创办人或他们的关联公司，这样的转让可以使我们的创建人及其关联公司在该事项上的总投票权增加到49.999999以上。不包括F类普通股的投票权，我们的创始人及其附属公司拥有的股份有权获得截至2021年4月16日我们已发行股本总额约21.4%的投票权。
此外，如果一名或两名创办人退出创始人投票协议，创办人及其附属公司在 中的总投票权可能超过投票权的49.999999%。举例来说，倘若一名创办人已退出创办人投票协议，而该名退任创办人投票表决其股份的方式与F类普通股股份根据创办人投票信托协议表决的方式相同，则我们的创办人及其联属公司合共可行使我们股本49.999999的投票权加上退出创办人所持股份的投票权(这将不再代表仍为创办人投票协议订约方的创办人所投票的我们股本的49.999999投票权的子集。
由于未来发行我们的普通股或我们的创办人及其关联公司出售我们普通股的股份，我们的创办人及其关联公司的投票权可能大大超过他们的经济利益和他们持有的我们普通股的百分比。
在某些情况下，我们的创始人及其附属公司的投票权可能远远大于他们的经济利益和他们持有的普通股的百分比，而且远远超过他们的经济利益和我们普通股的比例。投票权和经济利益之间的这种分离可能会导致我们的创办人和我们的其他股东之间的利益冲突，这可能导致我们的创办人承诺或导致我们采取对创办人或他们的关联公司有利但对我们的其他股东不利的行动。
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如果我们的创办人及其关联公司在F类普通股的投票权生效前拥有少于49.999999%的投票权，我们未来向创办人或其关联公司以外的股东增发股份将稀释我们创办人的经济利益，但一般不会导致该等创办人及其关联公司的投票权进一步稀释。由于F类普通股的投票权，此类发行将相应地增加F类普通股的投票权。未来发行A类普通股和B类普通股的任何额外股份将不须经我们的股东批准，除非根据纽约证券交易所上市标准的要求 。
此外，我们的创办人及其关联公司可以自由转让或以其他方式处置他们持有的A类普通股和B类普通股的股份，而不会削弱他们的投票权，只要我们的创办人及其某些关联公司在适用的记录日期(受我们修订和重述的公司注册证书中规定的衡平法调整的限制)继续共同持有100,000,000股公司股权证券(如我们修订和重述的公司注册证书所规定的)(所有权门槛)。我们F类普通股的股票不会转换为我们B类普通股的股票，我们的多级结构也不会终止，仅仅因为我们的创始人及其某些附属公司在适用的记录日期没有达到这一所有权门槛。当我们的一名或多名创始人退出或从创始人投票协议中除名时(包括由于死亡或残疾)，必须在适用记录日期达到的所有权门槛将根据创办人及其某些附属公司截至2020年8月10日的公司股权证券(不包括指定创办人的股票)的所有权按比例降低，这可能会大幅降低所有权门槛 ，而不会减少F类普通股的有效投票权。因此，我们的创始人将能够在他们所持股份中获得大量流动性，并大幅减少他们在我们中的经济利益，而不会减少他们的投票权。
此外，在适用记录日期达到所有权门槛 不能确保创办人及其关联公司没有或不会拥有与A类普通股持有者不同的经济利益。例如，《创始人投票协议》并未禁止创始人对我们普通股的经济风险进行对冲；然而，我们实施了一项政策，禁止我们的董事、高级管理人员和员工进行对冲，目前包括创始人。此外，受托人将根据大多数创始人的决定对F类普通股进行投票，这些创始人当时是创始人投票协议的一方，无论这些创始人对我们任何类别普通股的相对所有权如何。
2020年8月，我们向我们的两位创办人，我们的首席执行官兼董事会成员Karp先生和我们的总裁兼董事会成员Cohen先生授予了总计2.07亿股B类普通股的期权和RSU(统称为创始人授予)，这些股票将成为既得、可行使和/或取决于未来对服务条件和某些其他条件的满足。预计这些奖励将有助于创办人至少在Karp先生和Cohen先生出售该等股份之前达到适用记录日期的所有权门槛。
根据我们经修订及重述的公司注册证书，由一名或多名创办人指定的本公司普通股股份可由该等创办人或其关联公司酌情投票或不投票，并将减少根据当时为创办人投票协议一方的大多数创办人的决定而行使的投票权。
Thiel先生已将他及其关联公司实益拥有的B类普通股和A类普通股的一部分确定为指定创办人除外股份，这将不受创始人投票协议的约束。该等指定创办人不包括的股份将减少 根据创办人多数成员的决定而行使的总投票权，而创办人当时是创办人投票协议的一方。Thiel先生或其关联公司将投票或不投票 该等指定创办人可酌情决定是否排除股份，该等指定创办人可按不同于根据当时属创办人投票协议一方的多数创办人的决定而行使的投票权。 视情况而定，包括B类普通股的其他持有人转换或出售该等B类普通股股份的程度，该等指定创办人不包括股份可能具有重大投票权，且 较其他创办人增加Thiel先生或其关联公司的相对投票权。截至2021年4月16日，Thiel先生确定为指定创始人的股票不包括占我们已发行股本投票权的不到5%。将来，Thiel先生或我们的其他创办人可以将额外的股份指定为指定创办人不包括的股份。
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在任何适用的记录日期必须达到的所有权门槛是我们已发行的公司股权证券的一小部分 ，未来公司股权证券的发行可能会降低这一比例。
在任何适用的记录日期必须达到的所有权门槛目前是100,000,000公司股权证券，这只是我们已发行的公司股权证券的一小部分。虽然已发行的公司股票证券的数量可能超过我们已发行股本的股份数量，但相比之下，截至2021年3月31日，我们的普通股已发行股票数量为1,860,606,758股。除本公司经修订及重述的公司注册证书所规定的某些公平性调整外，吾等未来发行的公司股权证券将不会增加在任何适用的记录日期必须符合的所有权门槛，并相应地减少由所有权门槛所代表的已发行公司股权证券的百分比。
当我们的一名或多名创始人退出或从创始人投票协议中除名时(包括由于死亡或 残疾)，在适用的记录日期必须达到的所有权门槛将根据截至2020年8月10日创始人及其某些附属公司的公司股权证券所有权按比例降低。我们 预计，在Alexander Karp退出或退出创始人投票协议时，所有权门槛将减少约5,700万股公司股权证券，在Stephen Cohen退出或罢免时，所有权门槛将减少约1,200万股公司股权证券，而在Peter Thiel退出或罢免时，所有权门槛将减少约3,100万股公司股权证券。
此外，未来我们可以创建一种新的股权证券类别，其经济或投票权与现有类别不同。如果我们要创建一类新的股权证券，由于公司股权证券的广泛定义，此类证券可能符合公司股权证券的资格，因此如果由我们的创始人持有 ，他们当时是创始人投票协议的一方或他们的某些附属公司，则计入所有权门槛。如果这种担保具有较少的经济权利或没有经济权利，它可能会进一步扩大我们的创办人及其附属公司的经济利益之间的分歧，一方面是我们的创办人及其附属公司的经济利益，另一方面是这些创办人及其附属公司的投票权。此外，公司股权证券包括(除其他事项外)任何认股权证、催缴股款、期权或其他权利，不论是否已归属，以向本公司收购本公司的若干投票权或股权证券。因此，董事会可以向我们的创始人或他们的某些关联公司发行额外的股本证券，或额外的 期权、RSU、认股权证或其他权利，以获得股本证券(无论是既得或未授)，这将增加他们持有的公司股权证券的数量，并使他们能够达到 所有权门槛，尽管他们目前持有的公司股权证券已被出售。因此，当时是创始人投票协议缔约方的任何创始人或其某些关联公司可以持有名义上的股权，但几乎没有投票权，但达到了所有权门槛，因此拥有投票权，从而提供对我们公司的有效控制。
我们普通股的多类别结构具有某些条款，这些条款新颖或在其他多类别结构的 公司中并不常见。
许多与我们普通股的多类别结构有关的条款 是新颖的，或者在其他具有多类别结构的公司中并不常见。例如，当时是方正投票协议缔约方的我们的创始人可以自由转让或以其他方式处置他们持有的A类普通股和B类普通股的股份，而不会减少他们的投票控制权，只要我们的创始人当时是方正投票协议的一方及其某些附属公司在适用的记录日期达到所有权门槛。 我们的B类普通股每股有十(10)个投票权，可以永久流通股。此外，我们B类普通股的股份可以转让(不转换为A类普通股)给我们的创始人或他们的关联公司等，这可能会导致我们的创始人及其关联公司或其他股东获得额外的投票权控制权。
此外，我们修订和重述的公司注册证书中与计算F类普通股投票权有关的某些条款可能会对我们的创办人以外的股东产生不利影响。根据我们修订和重述的公司注册证书，我们的创办人有权质疑我们对F类普通股投票权的计算。这样的挑战可能会导致我们股东任何投票的认证或我们股东任何行动的有效性的延迟。
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我们普通股的多级结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议将在可预见的未来继续存在，根据该协议，我们的创始人将对提交给我们股东投票表决的所有事项进行有效控制。
只有当方正投票信托协议或方正投票协议终止时，我们F类普通股的股票才会自动转换为我们B类普通股的股票。这些协议中的每一项都可以一直有效，直到我们最后一位在世的创始人去世。截至2021年3月31日，我们的创始人分别为53岁、53岁和38岁。此外，当创办人作为创办人表决信托协议的受益人酌情或 强制退出时，受托人将指示我们的转让代理和我们按照我们修订和重述的公司注册证书，按比例将撤回的创办人S在撤资时持有的F类普通股转换为B类普通股。
由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，即使F类普通股转换为B类普通股，我们的创始人也将根据他们目前的所有权共同控制我们股本的相当大一部分投票权。B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股份 转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让以及相关实体之间的转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将产生增加B类普通股个人持有者的相对投票权的效果，这些个人持有者长期保留他们的股份。如果我们的创办人及其关联公司单独或集体地在较长一段时间内保留其所持B类普通股的很大一部分 ，他们未来可以单独或共同地继续控制我们的A类普通股和B类普通股的相当大一部分合并投票权，即使不使用F类普通股，这种投票权可以使B类普通股的持有者能够有效地控制所有有待股东批准的事项。我们B类普通股的股票可以永久流通股。
此外，如果创始人赠款的全部或很大一部分应该被行使或归属和和解，我们的创始人将增加他们对我们B类普通股的投票权。虽然我们修订和重述的公司注册证书的条款只规定我们的B类普通股持有人对有限事项进行单独投票，但根据特拉华州法律，某些行动可能需要B类普通股投票权持有人作为单独类别的批准。例如，如果我们修改修订和重述的公司证书，以不影响A类普通股或F类普通股的方式对我们B类普通股的特别权利、权力或优先事项产生不利影响，特拉华州法律可能要求我们B类普通股的持有者作为单一类别 单独投票批准。对于作为单独类别的B类普通股投票权的任何投票，如果创始人授予的全部或很大一部分应该归属和和解，并且创始人保留该等股份，我们的创始人将对该投票产生重大影响。
我们的治理结构可能会对某些机构投资者购买或持有我们A类普通股的决定产生负面影响。
持有低投票权股票，如我们的A类普通股，可能不被某些机构投资者的投资政策所允许，或者对某些机构投资者的投资组合经理可能不那么有吸引力。此外，2017年7月，富时罗素和标准普尔S宣布，将停止允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和S指数、S中型股400指数和S小盘600指数，这些指数加在一起构成了S综合指数1500。我们的多类别资本结构可能使我们没有资格被纳入这些指数和某些其他指数，因此，试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。与纳入的其他类似公司相比，这些政策可能会压低我们的估值。
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未来发行我们的A类普通股将稀释我们A类普通股股东的投票权，但可能不会进一步稀释我们的创办人的投票权，他们当时是创始人投票协议的一方。
未来发行我们的A类普通股将稀释我们A类普通股股东的投票权，而未来向我们的创办人以外的股东(他们当时是创始人投票协议的一方)发行将稀释我们的创办人及其关联公司的经济利益。然而，由于F类普通股股份的投票权，如果我们的创办人及其关联公司在F类普通股的投票权生效之前拥有少于49.999999%的投票权，则未来向我们的创办人及其关联公司以外的股东发行A类普通股一般不会导致我们的创立者或其关联公司的投票权被稀释，相反，将相应增加F类普通股的投票权 。除非纽约证券交易所的上市标准要求，否则未来发行A类普通股的任何额外股份都不需经我们的股东批准。
一般风险因素
不利的经济状况或减少的技术支出可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务取决于当前和潜在客户的经济健康状况以及对技术的总体需求。此外，购买我们的平台和服务通常是可自由支配的，通常需要投入大量资金和其他资源。经济状况的进一步低迷、全球政治和经济的不确定性、信贷的缺乏、商业信心和活动的减少、政府或企业支出的削减、公共卫生担忧或紧急情况、金融市场波动以及其他因素在过去和未来都会影响我们向其销售平台和服务的行业。我们的客户可能会受到运营预算减少的影响，这可能会导致他们推迟或放弃购买我们的平台或服务。此外，竞争对手可能会通过降价和试图吸引我们的客户来应对市场状况，而某些行业的整合步伐加快可能会导致我们产品的整体支出减少。全球和地区经济状况的不确定性、技术行业或我们客户所在行业的低迷，或者即使经济状况稳定也会减少信息技术支出，这些都可能在多种方面对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，包括更长的销售周期、更低的平台和服务价格、客户的重大违约率、我们平台或服务的销售额下降，以及增长放缓或没有增长。
我们无法预测任何危机、经济放缓或随后的任何复苏的时间、强度或持续时间，特别是对任何行业 。虽然危机或经济放缓的影响的某些方面可能会为我们的业务提供潜在的新机会，但我们不能保证任何此类事件的净影响不会有实质性的负面影响。 因此，如果整体经济和我们经营的市场的状况从目前的水平恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统，我们编制及时、准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纽约证券交易所上市标准的规则和规定的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们已经制定和完善了我们的财务报告和其他披露控制以及程序，我们将继续这样做。例如，我们最近重新实施了我们的企业资源规划(ERP)系统。如果ERP系统未按计划工作，或者我们遇到与重新实施相关的问题，在这种情况下，我们可能无法及时或准确地编制财务报告，无法向供应商和员工付款，或无法向客户开具发票和收款，这可能会中断我们的业务。我们的控制旨在确保在我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保积累根据交易所法案要求在报告中披露的信息并将其传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。我们管理团队中的一些成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限或没有 经验，我们只有有限的会计和财务报告人员以及其他 资源来处理我们的内部控制程序和相关程序，包括遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，我们将被要求在提交给美国证券交易委员会的年度报告中 从截至2021年12月31日的10-K表格年度报告开始。我们将需要招聘并成功整合更多具有适当公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，以及实施和整合新的技术系统。为了保持和提高我们的财务报表和披露控制程序以及财务报告内部控制的有效性，我们已经并预计将继续投入大量资源，包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
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我们当前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们过去曾发现，将来亦可能会发现我们在管制方面的不足之处。未能制定或维持有效的控制措施，或在实施或改善控制措施时遇到任何困难，都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务，并可能导致我们重报以往期间的财务报表。未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们 无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。自2020年12月31日起，我们无需遵守实施萨班斯-奥克斯利法案第404条的《美国证券交易委员会》规则，因此无需为此目的对我们财务报告内部控制的有效性进行正式评估。我们将被要求提供截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制有效性的年度管理报告，以及我们的第二份Form 10-K年度报告。
我们预计，我们的独立注册会计师事务所将被要求从我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K开始，正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意，它可能会出具一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们将因遵守影响上市公司的法律法规而增加成本和对管理的要求，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为一家上市公司，我们已经并将继续承担比作为私人公司更多的法律、会计、财务和其他费用。我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)的报告要求以及纽约证券交易所的规章制度。这些要求已经增加，并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，并且已经并将继续使一些活动更加耗时和成本高昂。例如，交易法要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。 由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性，我们的管理层可能会将S的注意力从 日常工作对我们的业务进行管理，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。虽然我们已经雇佣了额外的员工 来帮助我们遵守这些要求，但我们未来可能需要雇佣更多员工或聘请外部顾问，这将增加我们的运营费用。此外，作为一家受到额外规则和监管的上市公司，我们可能不会像私营公司那样拥有同样的灵活性。
此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准 在许多情况下由于缺乏针对性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致 合规事项的持续不确定性，以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准， 这项投资可能会导致一般和行政费用增加，并将S的管理时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力由于与其应用和实践相关的含糊不清而与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
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我们还预计这些规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本来维持相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会或担任我们的高管。
自2020年12月31日起，我们不再是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定义的新兴成长型公司。因此，我们已经经历并预计将继续经历与上市公司相关的额外成本，包括与遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求相关的成本，失去此类地位后采用某些华硕，以及额外的披露要求。
由于在本季度报告中披露了Form 10-Q以及上市公司要求的其他文件，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能会导致威胁或实际诉讼的风险增加，包括竞争对手和其他第三方。如果此类索赔成功， 我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害，即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会分流我们管理层的资源，损害我们的业务、财务状况和运营结果。
自然灾害和其他我们无法控制的事件可能会损害我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、非美国商业和全球经济造成损害或中断 ，从而可能对我们产生负面影响。我们的业务运营会受到自然灾害、地震、洪水、火灾、电力短缺、最近新冠肺炎蔓延等流行病、恐怖主义、政治动荡、电信故障、破坏财产、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、气候变化影响 (如干旱、野火、风暴强度增加和海平面上升)以及其他我们无法控制的事件的影响的影响。尽管我们维持危机管理和灾难应对计划，但此类事件可能会使我们很难或不可能向客户提供我们的服务，可能会减少对我们服务的需求，可能会使现有客户无法或不愿意履行他们对我们的合同要求，包括他们的付款义务，并可能导致我们产生巨额费用，包括潜在诉讼产生的费用或责任。我们的保险可能不足以支付我们可能承受的损失或额外费用。如果发生重大自然灾害或灾难性事件，客户数据可能会丢失，恢复运营可能需要大量恢复时间，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
由于外币汇率的变化，特别是欧元和英镑的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们预计我们的非美国业务在短期内将继续增长，我们正在持续监测我们的外币风险敞口，以确定我们是否应该考虑对冲计划。 如今，我们的非美国合同以美元或当地货币计价，而我们的非美国运营费用通常以当地货币计价。 此外，随着我们扩大非美国业务，我们的运营费用中可能有更大一部分以当地货币计价。因此，美元升值和外币贬值可能会导致相当于我们收入的美元减少。
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售 |
与权证相关的发行
2021年1月，我们在净行使认股权证后，向两名认可投资者发行了总计735,740股B类普通股。
2021年5月11日，我们在净行使认股权证后，向两名认可投资者发行了总计516,868股B类普通股。
我们相信上述交易根据证券法第4(A)(2)条获豁免根据证券法注册，因为发行人的交易并不涉及任何公开招股。在每项交易中，证券的接受者表示其收购证券的意向仅用于投资，而不是为了出售或与其任何分销相关的销售，在这些交易中发行的股票上有适当的图例。该等股份可根据S修订及重订的公司注册证书转换为本公司A类普通股 。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发售。通过与我们的关系，所有收件人都有充分的机会获得有关我们的信息。这些证券的销售是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
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| 第三项。 | 在高级职位上失败 |
不适用。
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 | 其他信息 |
不适用。
| 第六项。 | 展品 |
| 由 引用注册 |
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| 展品 |
描述 |
表格 |
档案 |
展品 |
归档 |
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| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官的证明。 |
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| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明。 |
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| 32.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。 |
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| 101.INS* | XBRL实例文档。 |
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| 101.Sch* | XBRL分类扩展架构文档。 |
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| 101.卡尔* | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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| 101.定义* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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| 101.实验所* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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| 101.前期* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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| * | 随函存档 |
| † | 随本10-Q表格季度报告附上的附件32.1所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得通过参考纳入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| 日期：2021年5月12日 | 发信人： | /亚历山大·C·卡普 | ||||
| 亚历山大·C·卡普 | ||||||
| 首席执行官 | ||||||
| (首席执行干事) | ||||||
| 日期：2021年5月12日 | 发信人： | /s/David格雷泽 | ||||
| David·格雷泽 | ||||||
| 首席财务官 | ||||||
| (首席财务官) | ||||||
| 日期：2021年5月12日 | 发信人： | /S/杰弗里·巴克利 | ||||
| 杰弗里·巴克利 | ||||||
| 首席会计官 | ||||||
| (首席会计官) | ||||||
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