附录 99.1
2021年7月28日
尊敬的 股东，
我们的大多数主要指标订户增长、收入、毛利率和营业收入在本季度的表现都好于预期。唯一的例外是MAU，我们未达到指导范围。本季度以ARPU提高、流失率降低、每用户消费恢复增长以及强劲的广告强度为主导。我们确实看到了第二季度的 MAU 波动性更大，这主要是由于持续的 COVID-19 不利因素以及与第三方平台用户接入相关的临时问题。但是，本季度后半部分的趋势有所改善。此外，我们 创造了3,400万的正自由现金流。
| 1 | 自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅非国际财务报告准则指标的使用以及国际财务报告准则 与非国际财务报告准则业绩的对账。 |
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1
每月活跃用户 (MAU)
本季度MAU总额同比增长22％，达到3.65亿，低于我们的指导区间和预测。尽管我们的表现不佳，但我们在第二季度增加了 900万活跃用户，这推动了所有地区的同比两位数增长。
MAU 表现低于预期，这主要是由于本季度上半年的用户 摄入量减少。COVID-19 继续压制我们在多个市场的表现，在某些情况下，由于疫情的严重性，我们暂停了营销活动。 另外，与全球第三方平台相关的用户注册问题造成了意想不到的吸收摩擦，这也影响了 MAU 的增长。此问题已得到解决。
总体而言，我们看到本季度后半部分恢复了更好的增长模式。尽管我们在短期内继续面临与 COVID-19 相关的不确定性，但我们对用户渠道的潜在健康状况仍然充满信心，我们现有的用户留存活动与历史趋势保持一致。
第二季度全球消费时间同比持续显著增长。按每位用户计算，在北美和欧洲等发达地区的增长的带动下，全球消费水平在 季度恢复了同比增长。
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2
高级订阅者
我们的高级用户在本季度同比增长20％，达到1.65亿，接近我们指导区间的上限，略高于预期。我们在第二季度增加了 700万订阅者，这推动了所有地区的健康同比增长。我们看到了我们的标准产品在欧洲和北美的强劲表现。
与过去几年相比，我们将年中促销活动周期从6周缩短到4周， 的业绩超出了预期。此外，我们在本季度增加了或扩大了几项主要的促销合作伙伴关系，包括续订和扩大我们的三星促销活动（在73个市场为所有新的和现有的 手机/扬声器/可穿戴设备提供3个月的试用期）、续订和扩大我们的微软Gamepass促销活动（在15个市场提供3或4个月的试用期）、新的Epic/Fortnite促销活动（在25个市场提供3个月的试用期）、续订我们的Paypal促销活动促销 （在 10 个市场试用 3 个月），以及我们的 Vivo 促销活动的续订和扩展（3 个月的试用期巴西）。此外，我们还宣布与TikTok一起推出一项新的促销活动（在欧洲、中东和非洲的7个国家试用3到4个月），该促销活动已于7月中旬启动。
本季度我们的平均月度保费流失率同比下降23个基点，环比略有下降。同比改善继续受到双核和家庭套餐等更高留存率产品的采用，以及高留存率地区的增长所推动。
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3
财务指标
收入
第二季度收入为23.31亿美元 同比增长23％（按固定汇率计算，同比增长28％），由于广告强劲和订户表现优于预期，收入接近预期区间的最高水平。430个基点的外汇阻力比预期高出230个基点，这主要是由美元兑欧元疲软所致。保费收入同比增长17％，达到20.56亿美元（按固定货币同比增长20％），而广告支持的收入尤其强劲，同比增长110％至2.75亿美元（按固定货币同比增长126％）。
在高级版中，第二季度每位用户的平均收入（ARPU）为4.29，同比下降3％ （或同比持平，而第一季度同比下降1％）。不包括外汇的影响，我们看到了第一季度价格上涨对ARPU的好处，第二季度价格上涨的初始影响微乎其微，但被产品结构变化的影响所抵消。
受强劲的潜在需求（受益于售罄和定价） 以及相对于去年 COVID-19 低点的有利业绩的推动，广告支持的收入表现超过了我们的预期。广告支持收入的强劲增长是由我们的直接和播客销售渠道带动的，后者 受益于现有Spotify工作室（The Ringer、Parcast、Spotify Studios和Gimlet）的三位数同比增长，以及收购扩音器、Joe Rogan Experience的独家许可和Higher Ground的贡献。 广告工作室同比增长165％，这要归因于该视频产品在广告工作室的成功以及国际市场的贡献。
我们对4月在美国推出的Spotify观众网络的初始表现感到非常满意。此次推出使我们在美国的可盈利播客库存增加了近3倍。此外，对于选择加入 播客的发行商，我们看到填充率实现了两位数的增长，独立广告商的显著增加，CPM的增长也达到了两位数。7 月 1 日，我们扩大了 Spotify 受众网络，将澳大利亚、加拿大和 英国包括在内。
毛利率
毛利率 在第二季度收于28.4％，高于我们指导区间的最高水平，反映了308个基点的同比增长。尽管我们确实受益于前一时期发布的特许权使用费估算值的应计额（不包括这些项目的影响），但毛利 利润率将为26.5％，超出我们的预期。不包括这些版本在内的毛利率提高是由向播客、市场活动和其他收入成本效率（例如付款 费用、流媒体交付成本）转变的有利收入组合所推动的，但这些增长被非音乐和其他内容成本的上涨以及出版率的提高部分抵消。
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4
第二季度溢价毛利率为30.8％，同比增长261个基点， 广告支持的毛利率在第二季度为11.3％，同比增长2321个基点。提醒一下，与播客投资相关的所有内容成本均包含在当前和历史期间 的广告支持业务中。
运营费用
第二季度的运营支出总额为6.51亿美元，同比增长1％（按固定货币同比增长5％），符合我们的计划。不包括货币波动带来的好处 ，运营费用略高于预期，这是因为竞选时间变动产生的低于预期的营销费用被较高的人事成本所抵消。
由于本季度我们的股价上涨，社会费用比预期高出约200万英镑。不包括两个时期 社会费用的影响，运营开支的增长与收入大致持平。提醒一下，社会费用是与员工工资和福利（包括基于股份的薪酬）相关的工资税。尽管瑞典占社会成本的大部分，但在我们开展业务的多个国家，我们需要缴纳社会税 。我们不预测指引中的股价变化，因此向上或向下的走势将影响我们报告的运营费用。
在第二季度末，我们的员工队伍由全球7,085名全职员工组成。
产品和平台
在本季度，我们继续 加快创新工作的步伐。6月16日，我们软推出了Spotify Greenroom，这是Betty Labs更衣室应用程序的重新设计版本，这是我们进入直播音频空间的一部分。此移动应用程序允许用户加入或主持 直播音频室，也可以选择将这些对话转换为播客。此外，我们还宣布设立创作者基金，为用户带来新的精彩内容，并帮助这些创作者因在平台上创建的内容获得奖励。我们预计 将在今年晚些时候全面商业发布Spotify Greenroom，最初的重点是体育、流行文化、音乐和娱乐。
在本季度 期间，我们开始为美国播客推出付费订阅平台。此外，作为我们 Spotify 开放访问平台战略的一部分，我们宣布了几项新的合作伙伴关系，旨在向第三方 付费内容开放我们的平台，目标是成为世界领先的音频浏览器。5月20日，我们与全球领先的有声读物流媒体服务之一Storytel合作，让Storytel订阅者能够在Spotify上欣赏他们的 有声读物库。7月27日，我们宣布了10多个新的Spotify开放访问合作伙伴，未来还会有更多合作伙伴，所有这些合作伙伴都将能够激活其在Spotify上的订阅者群，同时保留对 其内容的完全控制权。
我们将继续提高我们的搜索能力，将我们的功能扩展到包括过滤器和语音搜索，从而使用户能够更快、更高效地查找内容。此外，我们向所有 Spotify 移动用户推出了新版本的 “你的音乐库”，让听众可以更轻松地浏览他们的收藏并找到保存的音乐和播客。
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在本季度，我们还在多个关键领域推进了产品普及工作。我们推出了 新的迷你播放器体验，允许听众直接在 Facebook 内共享、探索和发现来自 Spotify 的音频，无需在应用程序之间切换。在 Apple Watch 上，我们推出了将播放列表、专辑、 和播客下载到手表的功能。最后，我们将视频播客的覆盖范围扩展到了Xbox游戏机，并向加拿大的罗杰斯通信客户上线了Spotify X1的集成。
内容
在第二季度末，我们在该平台上有290万个 个播客（高于第一季度末的260万个）。与第一季度相比，在我们平台上参与播客内容的MAU百分比略有提高。在第二季度参与播客的MAU中，消费趋势强劲（总体同比增长95％，每位用户同比增长30％以上），而每周和环比留存率创历史新高。在本季度，播客占我们平台上 总消费时长的份额也达到了历史新高。
在本季度，我们宣布了与 Call Her Daddy 和 Armchair Expert 签订的独家 许可协议，两者现在都在Spotify上独家发售。Joe Rogan Experience的表现继续超出预期，随着NBA进入季后赛，《比尔·西蒙斯播客》等The Ringer节目的消费 大幅增长。
在国际上，我们在市场上发布了100个新的原创和独家（O＆E）播客 ，其中包括对现有格式的5种改编。我们将 “每日自驾游” 扩展到了墨西哥（Ruta Diaria）、阿根廷（Ruta Diaria）和巴西（Caminho Diário）。发布的内容包括来自 地区28个合作伙伴的定制内容，例如Infobae和La Nación（阿根廷）、W Radio（墨西哥）和Spotify原创的123 Segundos（巴西）等著名的新组织。印度最受欢迎的播客之一The Ranveer Show也于6月在Spotify独家播出，该播客涵盖了健康、 灵性和生活方式等话题。
在第二季度，奥利维亚·罗德里戈斯的专辑， 酸，创下了今年Spotify所有专辑中最大的 首张直播纪录，全球首日直播量超过6,300万次。本季度其他主要发行的单曲包括防弹少年团单曲， 黄油，格里夫斯专辑， 一只脚在另一只脚的前面，还有 Doja Cats 的专辑， Planet Her。 Spotify还启动了一项新的Fresh Finds营销计划，以庆祝美国的独立艺术家，并通过本地化版本在全球13个地区扩展播放列表。Fresh Finds 于 2016 年首次推出 ，已入选超过 25,000 位艺术家，并在用户和业界中树立了声誉，是探索新独立表演的首选目的地。此外，在第一个社论 播放列表是《Fresh Finds》的艺术家中，有超过44％的人在Spotify的另一篇社论资源中被列入播放名单。
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双面市场
我们将继续使用一小部分唱片公司和许可方（包括主要唱片公司、独立唱片公司和独立艺术家发行商）测试探索模式。 到目前为止，与探索模式之前相比，在探索模式下拥有曲目的艺术家的听众平均增加了40％以上。此外，这些听众中有44％以前从未听过这位艺术家的讲话。我们 正在整合早期合作伙伴的反馈意见，预计将于今年晚些时候更广泛地推出探索模式，主要目标是促进更多艺术家与粉丝的联系。
随着我们向包括 澳大利亚、爱尔兰、新西兰和英国在内的更多国际市场扩张，赞助推荐（即Marquee）在第二季度继续受到关注。我们还使用自助平台为艺术家团队推出了新功能，通过其 广告系列来定位特定的受众群体（临时听众、流失的听众和最近感兴趣的听众），该功能以前仅适用于通过我们的销售团队购买的客户。
自由现金流
第二季度自由现金流为3,400万英镑，同比增长700万英镑，这主要是由于经非现金项目调整后的净收入增加，但部分被部分许可方付款（自第一季度推迟）、播客相关付款和广告应收账款增加所产生的营运资金需求增加所抵消。 资本支出同比增长600万英镑，这主要是由于洛杉矶、柏林和迈阿密的办公室扩建。
在第二季度末，我们保持了强劲的流动性状况，拥有31亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和短期投资。
2021 年第三季度和第四季度展望
以下前瞻性陈述反映了Spotify截至2021年7月28日的预期，并存在实质性的 不确定性。以下估算值使用了我们在前几个季度在指导和潜在结果范围方面使用的相同方法。鉴于我们目前在 COVID-19 的 影响方面面临的特殊运营情况，与普通季度相比，这些区间出现差异的可能性更大。
2021 年第三季度指南：
| • | MAU 总量：377-3.82 亿 |
| • | 高级订阅者总数：1.70-174 亿 |
| • | 总收入：2.31-25.1 亿美元 |
| • | 假设由于外汇汇率的变动，同比增长的顺风约为60个基点 |
| • | 毛利率：24.4-26.4% |
| • | 营业利润/亏损：(80) -0 百万 |
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2021 年第四季度指南：
| • | MAU 总量：400-4.07 亿 |
| • | 高级订阅者总数：1.77-181 亿 |
| • | 总收入：2.48-26.8 亿美元 |
| • | 假设由于外汇汇率的变动，同比增长的顺风约为175个基点 |
| • | 毛利率：24.1-26.1% |
| • | 营业利润/亏损：(152)-(72) 百万 |
收益问答环节
我们将从美国东部时间今天上午8点开始在investors.spotify.com上举办 现场问答环节。我们的创始人兼首席执行官丹尼尔·埃克和首席财务官保罗·沃格尔将使用 活动代码 #SpotifyEarningsQ221 回答通过slido.com提交的问题。参与者还可以通过以下网站注册，使用仅限收听的会议热线加入：
直接活动注册门户：http://www.directeventreg.com/registration/event/6039475
我们使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com网站以及我们的投资者网站 的 “资源社交媒体” 选项卡中列出的其他社交媒体来披露重要的公司信息。
联系人
| 投资者关系： | 公共关系： | |
| 布莱恩·戈德堡 | 达斯蒂·詹金斯 | |
| 劳伦·卡森 | ||
| ir@spotify.com | press@spotify.com |
使用非国际财务报告准则衡量标准
为了补充我们根据国际财务报告准则列报的财务信息，我们使用了以下非国际财务报告准则财务 指标：不包括外汇影响的收入、不包括外汇影响的保费收入、不包括外汇影响的广告支持收入、不包括发布特许权使用费估算值的 前期应计利润率、不包括外汇影响和自由现金流的运营费用。管理层认为，不包括外汇效应的收入、不包括外汇效应的保费收入、不包括公布特许权使用费估算值的上一期应计额的毛利率 以及不包括外汇效应的运营费用，对投资者很有用，因为它们提供的衡量标准便于与我们的历史表现进行比较。 但是，不包括外汇效应的收入，不包括外汇效应的保费收入，不包括外汇效应的广告支持收入，不包括发行的毛利率
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前一期发布特许权使用费估算值的应计额以及不包括外汇 效应的运营费用，应考虑作为收入、保费收入、广告支持收入、毛利率、运营费用或其他财务指标的补充，而不是替代或优于 根据国际财务报告准则编制的收入、保费收入、广告支持收入、毛利率、运营费用或其他财务指标。管理层认为，自由现金流对投资者很有用，因为它提供的衡量标准近似于可用于偿还债务、进行投资和某些其他 活动（不包括某些不经常发生的和/或非现金项目）的现金量。但是，应将自由现金流作为净现金流（用于）/来自 经营活动或其他根据国际财务报告准则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于这些净现金流。有关这些非国际财务报告准则财务指标的更多信息，请参阅《国际财务报告准则与非国际财务报告准则业绩的对账表》。
前瞻性陈述
这封股东信包含估算和前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性 陈述。“可能、可能、将、可能、应该、期望、计划、预测、打算、寻求、 相信、估计、预测、潜力、继续、考虑、可能，以及类似的词语旨在识别估计值和前瞻性陈述。
我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们当前的预期以及对未来事件和趋势的估计，这些事件和趋势会影响或可能 影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述基于合理的假设，但它们存在许多风险和不确定性，并且是根据我们当前 获得的信息做出的。正如前瞻性陈述所示，许多重要因素可能会对我们的业绩产生不利影响。这些因素包括但不限于：我们吸引潜在用户和留住现有用户的能力；用户、用户收听时间和广告商的竞争 ；与我们的国际扩张和我们管理增长的能力相关的风险；我们预测、推荐和播放用户喜欢的内容的能力；我们有效通过 我们的服务获利的能力；我们创造足够收入以实现盈利或产生正现金流和增长的能力持续发展；与我们的扩张相关的风险交付 非音乐内容（包括播客）的业务，包括增加的业务、法律、财务、声誉和竞争风险；与我们 服务提供的内容相关的潜在争议或责任；与收购、投资和处置公司或技术相关的风险；我们在直播的大部分内容上依赖第三方许可；我们对内容提供商缺乏控制权及其对我们访问音乐的影响其他内容；我们遵守许多复杂内容的能力我们签署的许可协议；我们准确估算根据许可协议应付金额的能力；某些许可协议要求的最低保障对我们运营灵活性的限制；我们获得有关录音所含成分的准确和全面信息以获得必要许可或 履行我们现有许可协议规定的义务的能力；可能增加成本和/或难度的新版权立法和相关法规音乐许可；第三方声称我们侵权或以其他方式侵犯其知识产权；我们保护知识产权的能力；流媒体对我们无法控制的操作系统、在线平台、硬件、网络、法规和标准的依赖；我们的 安全系统或第三方系统的潜在漏洞，包括我们的 Work From Anywhere 计划造成的漏洞；服务中断、延迟或中止我们的第三方系统或系统；法律变更或影响我们的法规； 与隐私和用户数据保护相关的风险；我们维护、保护和提升品牌的能力；与付款相关的风险；我们雇用和留住关键人员的能力以及 Work From Anywhere 计划对生产力和整合带来的挑战；我们准确估计用户指标和其他估计值的能力；与操纵直播数量和用户账户以及未经授权访问我们的服务相关的风险； taxe 相关风险；投票权集中在我们的创始人身上已经并将继续对我们的业务拥有实质性的控制权；与我们作为外国私人发行人身份相关的风险； 国际、国家或地方的经济、社会或政治状况；与会计估计、货币波动和外汇管制相关的风险；以及 COVID-19 疫情对我们业务和运营的影响，包括对广告销售或订户收入的任何不利影响；与我们的债务相关的风险，包括运营现金流和满足我们需求的能力的限制义务 下的可交换票据；我们在某些情况下筹集必要资金以现金回购可交换票据或支付交换时到期的任何现金金额的能力；契约中关于可交换票据 的条款，推迟或阻止对我们进行本来有利的收购；以及可交换票据会计方法对我们报告的财务状况和结果的任何不利影响。我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中详细讨论了这些风险和其他风险以及可能导致实际业绩和事件与我们的估计和前瞻性陈述存在重大差异的 不确定性，包括我们于2021年2月5日向美国证券交易委员会提交的20-F表年度 报告，该报告由随后在6-K表中提交的中期业绩报告进行了更新。我们没有义务 更新前瞻性陈述以反映本股东信函发布之日之后发生的事件或情况。
四舍五入
本信中包含的某些货币金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。由于四舍五入，各个指标的总和 可能并不总是等于所示的总金额。
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9
中期简明合并运营报表
（未经审计）
（以百万计，股票和 每股数据除外）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
| 6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
| 收入 |
2,331 | 2,147 | 1,889 | 4,478 | 3,737 | |||||||||||||||
| 收入成本 |
1,668 | 1,599 | 1,410 | 3,267 | 2,786 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
663 | 548 | 479 | 1,211 | 951 | |||||||||||||||
| 研究和开发 |
255 | 196 | 267 | 451 | 429 | |||||||||||||||
| 销售和营销 |
279 | 236 | 248 | 515 | 479 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
117 | 102 | 131 | 219 | 227 | |||||||||||||||
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| 651 | 534 | 646 | 1,185 | 1,135 | ||||||||||||||||
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| 营业收入/（亏损） |
12 | 14 | (167 | ) | 26 | (184 | ) | |||||||||||||
| 财务收入 |
21 | 104 | 6 | 125 | 76 | |||||||||||||||
| 财务成本 |
(25 | ) | (31 | ) | (294 | ) | (56 | ) | (306 | ) | ||||||||||
|
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| 财务收入/（成本）-净额 |
(4 | ) | 73 | (288 | ) | 69 | (230 | ) | ||||||||||||
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|||||||||||
| 税前收入/（亏损） |
8 | 87 | (455 | ) | 95 | (414 | ) | |||||||||||||
| 所得税支出/（福利） |
28 | 64 | (99 | ) | 92 | (59 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 归属于母公司所有者的净（亏损）/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 归属于母公司所有者的每股（亏损）/收益 |
||||||||||||||||||||
| 基本 |
(0.10 | ) | 0.12 | (1.91 | ) | 0.02 | (1.91 | ) | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|||||||||||
| 稀释 |
(0.19 | ) | (0.25 | ) | (1.91 | ) | (0.44 | ) | (1.91 | ) | ||||||||||
|
|
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|
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|
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| 已发行普通股的加权平均值 |
||||||||||||||||||||
| 基本 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
|
|
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| 稀释 |
194,084,446 | 191,815,695 | 186,552,877 | 193,051,280 | 185,799,600 | |||||||||||||||
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10
简明合并财务状况表
（未经审计）
（以百万计）
| 6月30日 2021 |
十二月三十一日 2020 |
|||||||
| 资产 |
||||||||
| 非流动资产 |
||||||||
| 租赁 使用权 资产 |
441 | 444 | ||||||
| 财产和设备 |
351 | 313 | ||||||
| 善意 |
851 | 736 | ||||||
| 无形资产 |
95 | 97 | ||||||
| 长期投资 |
1,897 | 2,277 | ||||||
| 限制性现金和其他非流动资产 |
78 | 78 | ||||||
| 递延所得税资产 |
17 | 15 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3,730 | 3,960 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产 |
||||||||
| 贸易和其他应收账款 |
492 | 464 | ||||||
| 应收所得税 |
6 | 4 | ||||||
| 短期投资 |
612 | 596 | ||||||
| 现金和现金等价物 |
2,440 | 1,151 | ||||||
| 其他流动资产 |
201 | 151 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3,751 | 2,366 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
7,481 | 6,326 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 权益和负债 |
||||||||
| 公平 |
||||||||
| 股本 |
— | — | ||||||
| 其他已缴资本 |
4,656 | 4,583 | ||||||
| 库存股 |
(171 | ) | (175 | ) | ||||
| 其他储备 |
1,501 | 1,687 | ||||||
| 累计赤字 |
(3,287 | ) | (3,290 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于母公司所有者的权益 |
2,699 | 2,805 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动负债 |
||||||||
| 可兑换票据 |
1,199 | — | ||||||
| 租赁负债 |
576 | 577 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
36 | 42 | ||||||
| 规定 |
2 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1,813 | 621 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债 |
||||||||
| 贸易和其他应付账款 |
705 | 638 | ||||||
| 应缴所得税 |
11 | 9 | ||||||
| 递延收入 |
439 | 380 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
1,707 | 1,748 | ||||||
| 规定 |
20 | 20 | ||||||
| 衍生负债 |
87 | 105 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2,969 | 2,900 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
4,782 | 3,521 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 权益和负债总额 |
7,481 | 6,326 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
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临时简明合并现金流量表
（未经审计）
（以百万计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
| 6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
| 经营活动 |
||||||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
| 调整以调节净（亏损）/收入与净现金流量 |
||||||||||||||||||||
| 财产和设备折旧及租赁 使用权资产 |
23 | 22 | 23 | 45 | 44 | |||||||||||||||
| 无形资产的摊销 |
8 | 8 | 5 | 16 | 10 | |||||||||||||||
| 基于股份的支付支出 |
68 | 48 | 50 | 116 | 87 | |||||||||||||||
| 财务收入 |
(21 | ) | (104 | ) | (6 | ) | (125 | ) | (76 | ) | ||||||||||
| 财务成本 |
25 | 31 | 294 | 56 | 306 | |||||||||||||||
| 所得税支出/（福利） |
28 | 64 | (99 | ) | 92 | (59 | ) | |||||||||||||
| 其他 |
3 | 2 | 2 | 5 | 6 | |||||||||||||||
| 营运资金的变化： |
||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款和其他资产（增加）/减少 |
(95 | ) | 15 | (39 | ) | (80 | ) | (17 | ) | |||||||||||
| 贸易和其他负债的增加/（减少） |
30 | (67 | ) | 151 | (37 | ) | 88 | |||||||||||||
| 递延收入增加 |
17 | 37 | 34 | 54 | 30 | |||||||||||||||
| 拨款减少 |
— | (1 | ) | — | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||
| 为租赁负债支付的利息 |
(13 | ) | (11 | ) | (15 | ) | (24 | ) | (30 | ) | ||||||||||
| 收到的利息 |
2 | — | — | 2 | 3 | |||||||||||||||
| 缴纳的所得税 |
(1 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (3 | ) | (6 | ) | ||||||||||
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| 来自经营活动的净现金流量 |
54 | 65 | 39 | 119 | 30 | |||||||||||||||
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| 投资活动 |
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| 业务合并，扣除获得的现金 |
(42 | ) | (59 | ) | — | (101 | ) | (137 | ) | |||||||||||
| 购买财产和设备 |
(20 | ) | (24 | ) | (14 | ) | (44 | ) | (26 | ) | ||||||||||
| 购买短期投资 |
(109 | ) | (115 | ) | (145 | ) | (224 | ) | (643 | ) | ||||||||||
| 短期投资的销售和到期日 |
134 | 90 | 242 | 224 | 719 | |||||||||||||||
| 限制性现金的变化 |
— | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||
| 其他 |
(2 | ) | (6 | ) | (7 | ) | (8 | ) | (21 | ) | ||||||||||
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| 净现金流量（用于）/来自投资活动 |
(39 | ) | (114 | ) | 78 | (153 | ) | (106 | ) | |||||||||||
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| 筹资活动 |
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| 租赁负债的支付 |
(8 | ) | (8 | ) | (6 | ) | (16 | ) | (10 | ) | ||||||||||
| 行使股票期权的收益 |
26 | 51 | 101 | 77 | 178 | |||||||||||||||
| 发行可交换票据的收益，扣除成本 |
— | 1,223 | — | 1,223 | — | |||||||||||||||
| 从限制性股票单位发行中预扣的员工税款的款项 |
(12 | ) | (16 | ) | (5 | ) | (28 | ) | (8 | ) | ||||||||||
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| 来自融资活动的净现金流量 |
6 | 1,250 | 90 | 1,256 | 167 | |||||||||||||||
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| 现金和现金等价物的净增长 |
21 | 1,201 | 207 | 1,222 | 91 | |||||||||||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
2,442 | 1,151 | 951 | 1,151 | 1,065 | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物的净汇兑额（亏损）/收益 |
(23 | ) | 90 | (10 | ) | 67 | (8 | ) | ||||||||||||
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| 期末的现金和现金等价物 |
2,440 | 2,442 | 1,148 | 2,440 | 1,148 | |||||||||||||||
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计算基本和摊薄（亏损）/每股收益
（未经审计）
（以百万计，股票和 每股数据除外）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
| 6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
| 基本（亏损）/每股收益 |
||||||||||||||||||||
| 归属于母公司所有者的净（亏损）/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
| 计算中使用的份额： |
||||||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 归属于母公司所有者的基本（亏损）/每股收益 |
(0.10 | ) | 0.12 | (1.91 | ) | 0.02 | (1.91 | ) | ||||||||||||
|
|
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| 摊薄后的每股亏损 |
||||||||||||||||||||
| 归属于母公司所有者的净（亏损）/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
| 可交换票据的公允价值收益 |
(17 | ) | (49 | ) | — | (66 | ) | |||||||||||||
| 稀释性认股权证的公允价值收益 |
— | (22 | ) | — | (21 | ) | — | |||||||||||||
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|||||||||||
| 用于计算摊薄后的净亏损 每股亏损 |
(37 | ) | (48 | ) | (356 | ) | (84 | ) | (355 | ) | ||||||||||
|
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|||||||||||
| 计算中使用的股份： |
||||||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
| 可兑换票据 |
2,911,500 | 938,150 | — | 1,919,670 | — | |||||||||||||||
| 认股证 |
— | 312,148 | — | 260,760 | — | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 摊薄后的加权平均普通股 |
194,084,446 | 191,815,695 | 186,552,877 | 193,051,280 | 185,799,600 | |||||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||
| 归属于母公司所有者的摊薄后每股亏损 |
(0.19 | ) | (0.25 | ) | (1.91 | ) | (0.44 | ) | (1.91 | ) | ||||||||||
|
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国际财务报告准则与非国际财务报告准则业绩的对账
（未经审计）
（以百万计， 百分比除外）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
|||||||||||||
| 国际财务报告准则收入 |
2,331 | 1,889 | 4,478 | 3,737 | ||||||||||||
| 按2020年汇率计算的外汇对2021年收入的影响 |
(81 | ) | (195 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 不包括外汇效应的收入 |
2,412 | 4,673 | ||||||||||||||
| 国际财务报告准则收入同比变化百分比 |
23 | % | 20 | % | ||||||||||||
| 不包括外汇影响的收入同比变化百分比 |
28 | % | 25 | % | ||||||||||||
| 国际财务报告准则溢价收入 |
2,056 | 1,758 | 3,987 | 3,458 | ||||||||||||
| 使用2020年利率计算的外汇对2021年保费收入的影响 |
(60 | ) | (158 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 不包括外汇影响的保费收入 |
2,116 | 4,145 | ||||||||||||||
| IFRS Premium收入同比变化百分比 |
17 | % | 15 | % | ||||||||||||
| 不包括外汇影响的保费收入同比变化百分比 |
20 | % | 20 | % | ||||||||||||
| 国际财务报告准则广告支持收入 |
275 | 131 | 491 | 279 | ||||||||||||
| 使用 2020 年汇率，外汇对 2021 年广告支持收入的影响 |
(21 | ) | (37 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 广告支持的收入不包括外汇 效应 |
296 | 528 | ||||||||||||||
| 国际财务报告准则广告支持的收入同比变化百分比 |
110 | % | 76 | % | ||||||||||||
| 不包括外汇影响在内的广告支持的收入 同比变化百分比 |
126 | % | 89 | % | ||||||||||||
毛利率
（未经审计）
（以百万计， 百分比除外）
| 三个月已结束2021 年 6 月 30 日 | ||||
| 收入 |
2,331 | |||
| 收入成本 |
1,668 | |||
|
|
|
|||
| 国际财务报告准则毛利 |
663 | |||
|
|
|
|||
| 国际财务报告准则毛利率 |
28.4 | % | ||
| 调整： |
||||
| 前一时期发布的特许权使用费估算值 |
45 | |||
|
|
|
|||
| 非国际财务报告准则毛利 |
618 | |||
|
|
|
|||
| 非国际财务报告准则毛利率 |
26.5 | % | ||
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运营费用
（未经审计）
（以百万计，百分比除外）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
|||||||
| 国际财务报告准则运营费用 |
651 | 646 | ||||||
| 按2020年汇率计算的外汇对2021年运营支出的影响 |
(27 | ) | ||||||
|
|
|
|||||||
| 不包括外汇影响的运营费用 |
678 | |||||||
| 国际财务报告准则运营费用同比变化百分比 |
1 | % | ||||||
| 不包括外汇影响在内的运营费用同比变化百分比 |
5 | % | ||||||
自由现金流
（未经审计）
（以百万计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
| 6月30日 2021 |
3月31日 2021 |
6月30日 2020 |
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
||||||||||||||||
| 来自经营活动的净现金流量 |
54 | 65 | 39 | 119 | 30 | |||||||||||||||
| 资本支出 |
(20 | ) | (24 | ) | (14 | ) | (44 | ) | (26 | ) | ||||||||||
| 限制性现金的变化 |
— | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流 |
34 | 41 | 27 | 75 | 6 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
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