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世界其他地区会员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员PLTR: 世界其他地区会员2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员PLTR: 世界其他地区会员美国公认会计准则：销售收入净成员2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2021-01-012021-03-310001321655SRT: 最低成员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2021-01-012021-03-310001321655SRT: 最低成员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-012022-03-31

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）
S
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年3月31日
或者
£
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 _________到 _________
委员会档案编号： 001-39540
________________________________________________

帕兰蒂尔科技公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
________________________________________________
特拉华68-0551851
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
布莱克街 1555 号，250 号套房
丹佛, 科罗拉多州
80202
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (720)358-3679
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易
符号		每个交易所的名称
在哪个注册了
A类普通股，面值每股0.001美元
PLTR
纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的S没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的S没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
S
加速过滤器
£
非加速过滤器
£
规模较小的申报公司
£
新兴成长型公司
£
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 S
截至 2022 年 5 月 2 日，有 1,946,706,268注册人已发行的A类普通股股份， 98,883,190注册人已发行的B类普通股的股份，以及 1,005,000注册人已发行的F类普通股的股份。
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1



目录
页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
3
简明合并资产负债表
3
简明合并运营报表
4
综合亏损简明合并报表
5
股东权益简明合并报表
6
简明合并现金流量表
7
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第 4 项。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
32
第 1A 项。
风险因素
32
第 2 项。
股权证券的未注册销售
76
第 3 项。
优先证券违约
76
第 4 项。
矿山安全披露
76
第 5 项。
其他信息
76
第 6 项。
展品
77

2
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）

帕兰蒂尔科技公司
简明合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
截至3月31日，截至12月31日，
20222021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$2,269,411 $2,290,674 
受限制的现金33,804 36,628 
应收账款256,554 190,923 
有价证券252,563 234,153 
预付费用和其他流动资产115,042 110,872 
流动资产总额2,927,374 2,863,250 
财产和设备，净额41,866 31,304 
限制性现金，非流动29,222 39,612 
经营租赁使用权资产224,888 216,898 
其他资产95,829 96,386 
总资产$3,319,179 $3,247,450 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$27,454 $74,907 
应计负债150,176 155,806 
递延收入218,521 227,816 
客户存款232,908 161,605 
经营租赁负债40,045 39,927 
流动负债总额669,104 660,061 
递延收入，非当期33,244 40,217 
客户存款，非流动存款22,276 33,699 
经营租赁负债，非流动227,617 220,146 
其他非流动负债2,192 2,297 
负债总额954,433 956,420 
承付款项和或有开支（注7）
股东权益：
普通股，$0.001面值： 20,000,000截至2022年3月31日授权的A类股票以及
2021 年 12 月 31 日； 1,945,140和 1,926,589截至2022年3月31日已发行和流通的股份
分别为2021年12月31日； 2,700,000截至2022年3月31日授权的B类股票
以及 2021 年 12 月 31 日； 99,731和 99,880截至2022年3月31日已发行和流通的股份
分别为2021年12月31日；以及 1,005F 类股票的授权、发行和
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未缴款项
2,046 2,027 
额外的实收资本7,953,856 7,777,085 
累计其他综合亏损(4,044)(2,349)
累计赤字(5,587,112)(5,485,733)
股东权益总额2,364,746 2,291,030 
负债和股东权益总额$3,319,179 $3,247,450 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
帕兰蒂尔科技公司
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
    
截至3月31日的三个月
20222021
收入$446,357 $341,234 
收入成本94,403 74,111 
毛利351,954 267,123 
运营费用：
销售和营销160,485 136,097 
研究和开发88,601 98,471 
一般和行政142,307 146,569 
运营费用总额391,393 381,137 
运营损失(39,439)(114,014)
利息收入547 376 
利息支出(594)(1,840)
其他收入（支出），净额(59,870)(4,894)
所得税准备金前的亏损(99,356)(120,372)
所得税准备金2,023 3,102 
净亏损$(101,379)$(123,474)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本$(0.05)$(0.07)
摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损$(0.05)$(0.07)
用于计算每股净亏损的已发行普通股的加权平均值
归属于普通股股东，基本		2,036,307 1,821,158 
用于计算每股净亏损的已发行普通股的加权平均值
归属于普通股股东，摊薄		2,036,307 1,821,158 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
帕兰蒂尔科技公司
综合亏损简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20222021
净亏损$(101,379)$(123,474)
其他综合收益（亏损）
外币折算调整(1,695)3,610 
综合损失$(103,074)$(119,864)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

5
目录
帕兰蒂尔科技公司
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2021年12月31日的余额2,027,474 $2,027 $7,777,085 $(2,349)$(5,485,733)$2,291,030 
通过行使股票期权发行普通股6,654 7 27,218 — — 27,225 
限制性股票单位（“RSU”）归属后发行普通股11,748 12 (12)— — — 
基于股票的薪酬— — 149,565 — — 149,565 
其他综合损失— — — (1,695)— (1,695)
净亏损— — — — (101,379)(101,379)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额2,045,876 $2,046 $7,953,856 $(4,044)$(5,587,112)$2,364,746 
普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东权益总额
股份金额
截至2020年12月31日的余额1,792,140 $1,792 $6,488,857 $(2,745)$(4,965,354)$1,522,550 
通过行使股票期权发行普通股55,300 55 208,805 — — 208,860 
归属限制性股票单位后发行普通股10,960 11 (11)— — — 
成长单位归属后发行普通股1,471 1 (1)— — — 
普通股认股权证净行使后发行普通股736 1 (1)— — — 
基于股票的薪酬— — 194,397 — — 194,397 
其他综合收入— — — 3,610 — 3,610 
净亏损— — — — (123,474)(123,474)
截至 2021 年 3 月 31 日的余额1,860,607 $1,860 $6,892,046 $865 $(5,088,828)$1,805,943 


所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
帕兰蒂尔科技公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20222021
经营活动
净亏损$(101,379)$(123,474)
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销4,312 3,237 
基于股票的薪酬149,323 193,731 
递延所得税(3)1,846 
非现金运营租赁费用10,142 6,477 
有价证券的未实现和已实现（收益）亏损，净额62,843 — 
其他经营活动(2,751)771 
运营资产和负债的变化：
应收账款(65,867)4,480 
预付费用和其他流动资产(4,320)(9,753)
其他资产2,891 (6,711)
应付账款(47,404)51 
应计负债(5,334)44,488 
递延收入，流动和非流动(16,335)(11,952)
客户存款，活期和非流动存款59,822 20,825 
经营租赁负债，流动和非流动(10,388)(7,132)
其他非流动负债(75)(3)
经营活动提供的净现金35,477 116,881 
投资活动
购买财产和设备(15,215)(708)
购买有价证券(89,500)— 
出售有价证券的收益8,247 — 
用于投资活动的净现金(96,468)(708)
筹资活动
行使普通股期权的收益27,225 208,860 
其他筹资活动16 (2,506)
融资活动提供的净现金27,241 206,354 
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响(727)(2,197)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(34,477)320,330 
现金、现金等价物和限制性现金——期初2,366,914 2,128,146 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$2,332,437 $2,448,476 
现金流信息的补充披露
为所得税支付的现金$659 $878 
支付利息的现金2 1,662 

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
7
目录
帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注

1. 组织
Palantir Technologies Inc.（包括其子公司 “Palantir” 或 “公司”）于2003年5月6日在特拉华州注册成立。该公司构建和部署软件平台，用作其客户的中央操作系统。
2. 重要会计政策
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的适用规章制度编制的。随附的简明合并财务报表包括Palantir Technologies Inc.及其合并子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。投资于公司持有至少一笔股权的实体 20所有权权益百分比和有能力对被投资方行使重大影响但不具有控制权，均使用权益会计法进行核算。某些前一年的余额已重新分类，以符合本年度的列报方式。此类重新分类并未影响总收入、运营亏损、净亏损或现金流。该公司的财政年度于12月31日结束。
此处包含的截至2021年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括所有披露，包括GAAP要求的年度报告基础上的某些附注。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期资产负债表和运营报表、综合亏损、股东权益和现金流所必需的所有正常经常性调整，但不一定代表整个财年或未来任何时期的预期经营业绩。
这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
随附的简明合并财务报表中做出的重要估计和假设包括但不限于确定客户合同中的履约义务；递延所得税资产的估值和不确定的税收状况；包括应收账款在内的合同对价的可收性；有形资产的使用寿命；以及经营租赁的增量借款利率。估计和判断基于历史经验、预测的事件以及管理层认为在这种情况下合理的其他各种假设。实际业绩可能与这些估计有所不同，这种差异可能会影响公司的财务状况和经营业绩。
重要会计政策摘要
中讨论了公司的重要会计政策 注意事项 2。重要会计政策在2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。在截至2022年3月31日的三个月中，这些政策没有重大变化。
现金、现金等价物和限制性现金
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物主要包括投资于货币市场基金的金额。
限制性现金主要包括作为信用证抵押品的现金和存款证，以及公司在经营租赁协议、某些客户合同以及其他担保和融资安排中必须维护的担保。
8
目录
帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些对账总额等于简明合并现金流量表中显示的总金额（以千计）：
截至3月31日，
20222021
现金和现金等价物$2,269,411 $2,339,437 
受限制的现金33,804 37,106 
限制性现金，非流动29,222 71,933 
现金、现金等价物和限制性现金总额$2,332,437 $2,448,476 
应收账款和信用损失备抵金
应收账款按发票金额入账，减去信贷损失备抵金（如果有）。公司通常向其客户提供非抵押信贷条款。信贷损失准备金基于公司对其应收账款投资组合中固有的可能损失的最佳估计，并根据客户类型（商业或政府）、历史经验、客户财务状况、应收账款年限、当前经济状况（包括持续的 COVID-19 疫情）以及有关其投资组合和未来经济状况的合理和可支持的前瞻性因素等因素来确定的。当公司用尽收款力度但没有成功时，应收账款将被注销并从信贷损失备抵中扣除。根据公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的评估，它没有记录信贷损失备抵额，因为预计可能的损失不会很大。
风险集中
可能使公司面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和有价证券。现金等价物主要包括原始到期日为三个月或更短的货币市场基金，这些基金主要投资于美国金融机构。金融机构的现金存款，包括限制性现金，通常超过联邦保险限额。管理层认为，这些金融机构的信用风险微乎其微，而且公司没有因此而遭受任何损失。
与简明合并资产负债表中列报的应收账款相比，公司面临着集中的信用风险。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的应收账款余额为美元256.6百万和美元190.9分别为百万。我代表的客户 14截至2022年3月31日，占应收账款总额的百分比，没有其他客户超过 10截至2022年3月31日或2021年12月31日的应收账款总额的百分比。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，没有客户代表 10占总收入的百分比或更多。
3. 合同负债和剩余履约义务
合同负债
公司的合同负债包括递延收入和客户存款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的合同负债余额为美元506.9百万和美元463.3分别为百万。收入为 $187.0百万和美元169.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别确认了百万美元，这笔款项分别包含在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合同负债余额中。
剩余的履约义务
公司与客户的安排的条款通常跨越多年。但是，为了方便起见，该公司允许许多客户在规定期限结束之前终止合同，但须提前不到十二个月的通知。分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的不可取消的合同收入，其中包括递延收入，在某些情况下，还包括将要开具发票的金额。公司选择了切实可行的权宜之计，允许公司不披露原始条款为十二个月或更短的合同的剩余履约义务。可取消的合同收入，包括客户存款，不被视为剩余的履约义务。
公司的剩余履约义务为 $1.2截至2022年3月31日，公司预计将确认其中的大约 42% 作为下一个收入的百分比 12月， 41% 作为后续收入的百分比 13到 36几个月，其余时间在此之后。
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目录
帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
收入分解
参见 注释 12.区段和地理信息按客户细分和地理区域对收入进行分类。
4. 投资和公允价值计量
下表列出了公司定期按公允价值计量的资产，并指出了估值的公允价值层次结构（以千计）：
截至2022年3月31日
总计第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金$365,487 $365,487 $— $— 
存款证8,253 — 8,253 — 
限制性现金，活期和非流动
存款证38,721 $— 38,721 — 
有价证券：
有价证券252,563 252,563 — — 
总计$665,024 $618,050 $46,974 $— 
截至2021年12月31日
总计第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金$507,317 $507,317 $— $— 
存款证6,844 — 6,844 — 
限制性现金，活期和非流动
存款证45,048 — 45,048 — 
有价证券：
有价证券234,153 234,153 — — 
总计$793,362 $741,470 $51,892 $— 
存款证
该公司的二级工具包括投资于存款证的限制性现金。此类工具的公允价值是根据第三方定价服务获得的估值估算的，这些估值服务采用行业标准估值模型，包括基于收入和基于市场的方法，所有重要投入均可直接或间接观察。这些输入包括利率曲线、外汇汇率和信用评级。
有价证券
有价证券包括上市公司的股权证券，在每个报告期均按公允市场价值入账。已实现和未实现的损益记录在其他收入（支出）中，扣除简明合并运营报表中的净额。在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录的未实现净亏损为美元51.9百万美元和已实现亏损美元10.9扣除简明合并运营报表的其他收入（支出）中的百万美元。
投资
自2021年以来，公司已批准并签订了某些购买或承诺收购的协议（“投资协议”），详情见 注意事项 7。承诺和意外开支—投资承诺，各种实体的股份，包括特殊目的收购公司和/或其他私人控股或上市实体（均为 “被投资者”，以及此类收购和购买承诺，“投资”）。在签署投资协议时，每个被投资方或关联实体与公司签订了商业合同，以获得公司的产品和服务。此类商业合同的总价值为 $754.9截至2022年3月31日的百万美元，其中包括美元116.2百万的
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帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
合同期权。此类合同的条款，包括合同期权，范围包括 三到 十年份。这些商业合同中的大多数都受各种终止条款的约束，包括为方便起见，在拟议的业务合并未完成的情况下。
公司根据ASC 606中的非货币指导对并行协议进行评估—与客户签订合同的收入以及考虑到客户的支付能力和意图以及公司在每份合同下的履行义务的每项安排的商业实质内容。在截至2022年3月31日的三个月中，这些商业合同确认的总收入为美元39.2百万。
在截至2021年12月31日的年度中，公司购买了股票，总投资额为美元326.0百万。 下表列出了截至2022年3月31日的三个月内根据此类投资协议购买的投资的详细信息（以千计）：
实体 (1)
分享金额投资金额
快速半径2,000 $20,000 
能量库850 8,500 
氚2,500 15,000 
里盖蒂1,000 10,000 
Allego2,000 20,000 
星空集团控股2,133 16,000 
总计10,483 $89,500 
—————
(1)投资于公开交易的有价证券。
另类投资
在截至2021年12月31日的年度中，公司购买了美元50.9百万英镑 100-盎司金条。金条保存在位于美国东北部的安全的第三方设施中。公司可以在发出合理通知的情况下随时实际拥有储存在该设施的金条。
5. 资产负债表组成部分
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
租赁权改进$74,730 $72,834 
计算机设备、软件及其他24,424 16,916 
家具和固定装置8,774 8,358 
在建工程3,683 3,126 
财产和设备总额，毛额111,611 101,234 
减去：累计折旧和摊销(69,745)(69,930)
财产和设备总额，净额$41,866 $31,304 
与财产和设备相关的折旧和摊销费用，净额为美元3.9百万和美元3.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，分别为百万美元。
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目录
帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
应计负债
应计负债包括以下各项（以千计）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
应计工资和相关费用$46,741 $60,732 
应计其他负债103,435 95,074 
应计负债总额$150,176 $155,806 
6. 债务
2014 年信贷额度
2014年10月，公司签订了无抵押循环信贷额度，该额度随后由公司几乎所有资产担保，并不时修订（经修订的 “2014年信贷额度”），包括最近于2022年3月31日修订（“2022年3月修正案”）。除其他外，2022年3月修正案规定将循环贷款额度的到期日延长至2027年3月31日，并增加美元100.0百万加元到贷款人的循环承付款，循环承付款总额为美元500.0百万。2014年的信贷额度允许最多提取美元500.0百万美元用于为营运资金和一般公司支出提供资金。2014年信贷额度下的未清余额将产生利息 担保隔夜融资利率（“SOFR”）由纽约联邦储备银行或SOFR（或适用的基准替代方案）的继任管理人管理，以及 2.00% 或基本利率加上基准利率 1.00%，视某些调整而定。公司产生的承诺费为 0.30百分比根据循环承付款的每日平均未提取部分进行评估。适用的利息和承诺费按季度支付，在某些情况下或多或少地支付。2014年的信贷额度还允许经公司与一家或多家现有或新贷款机构达成共同协议，向一家或多家现有或新贷款机构提供本金总额的增量贷款或循环贷款，但不得超过其中规定的金额和条款和条件。
截至2022年3月31日，该公司已经 不未偿债务余额和美元500.0根据2014年信贷额度，有100万笔未提取的循环承付款。
2014年信贷额度包含惯例陈述和担保，以及某些财务和非财务契约，包括但不限于维持美元的最低流动性50.0百万，以及对留置权和债务的某些限制。截至2022年3月31日，公司遵守了与2014年信贷额度相关的所有契约。
7. 承付款和或有开支
购买承诺
2019年12月，公司签订了至少购买云托管服务的最低年度承诺，并随后进行了修订1.49在六个合同年内支付数十亿美元，可选结转期至2029年6月30日，以换取此类服务的各种折扣。 如果每年或期限结束时的支出未达到最低年度承诺，则公司有义务支付退款。如果差值大于 $30.0前三个合同年度每年收取百万美元或美元50.0此后每个合同年度的百万美元（“救济金额”），公司可以选择支付当年相应的救济金额，以便将来使用的服务，并且在合同到期之前，超出救济金额的差额将计入次年的最低年度承诺中。截至2022年3月31日，该公司已支付了美元115.2其中的百万美元167.0截至2022年6月30日的合同年度的承诺金额为百万美元。
投资承诺
公司批准并与被投资方签订了某些投资协议，详情见 注意事项 4.投资和公允价值计量—投资。截至2022年3月31日，该公司有与Rubicon相关的未偿投资承诺，自2021年12月15日起生效，但须遵守适用的条款和条件，共购买了 3.5百万股，总收购价为美元35.0百万。此类投资承诺的完成取决于Rubicon和其他适用方完成拟议的业务合并。公司与Rubicon的商业合同包含在拟议的业务合并或公司拟议投资未完成的情况下为方便起见的终止条款。
诉讼和法律诉讼
第三方可能会不时对公司提出专利侵权索赔。此外，在正常业务过程中，公司可能会不时受到其他法律诉讼和索赔，包括涉嫌的索赔
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帕兰蒂尔科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
商标、版权和其他知识产权侵权；就业索赔；证券索赔；投资者索赔；公司索赔；集体诉讼索赔；以及一般合同、侵权行为或其他索赔。公司还可能不时受到各种法律或政府索赔、争议或调查的约束。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违反合同、违约、违约、泄露或滥用个人数据或机密信息、就业、政府采购、知识产权、政府监管或合规（包括但不限于反腐败要求、出口或其他贸易管制、数据隐私或数据保护、网络安全要求或反垄断/竞争法要求）、证券、投资者、公司或其他相关的索赔、争议、指控或调查事情。当损失既可能又可以合理估计时，公司确定意外损失的应计额。
2017年12月14日，KT4 Partners LLC的成员（管理成员马克·阿布拉莫维茨）和作为7号马克·阿布拉莫维茨不可撤销信托（统称为 “KT4原告”）的受托人的桑德拉·马丁·克拉克在特拉华州高等法院对该公司和颠覆性技术顾问有限责任公司提起诉讼。该申诉指控侵权干涉潜在的经济优势，以及与KT4原告可能向第三方出售股票有关的民事阴谋。KT4原告要求补偿性和惩罚性赔偿、利息、费用和成本。
该公司认为，KT4原告提起的诉讼没有法律依据，并正在大力为自己辩护。鉴于诉讼的不确定性，公司很有可能就此事蒙受损失；但是，它目前无法估计一系列可能的损失。因此，公司目前无法估计诉讼对其财务状况、经营业绩或现金流的最终影响。
截至2022年3月31日，公司尚未发现任何预计会对其简明合并财务报表产生重大不利影响的个人或总体未决法律事务或索赔。
信用证和担保函
该公司有不可撤销的备用信用证和担保，包括银行担保，未付金额为美元63.0百万和美元76.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别为100万英镑，已全额抵押。公司必须保留这些信用证和担保，主要与经营租赁协议、某些客户合同以及其他担保和融资安排有关。截至2022年3月31日，这些信用证和担保证的到期日为2031年8月。
担保和赔偿
公司通常为其软件产品和服务提供担保，并为公司通过其运营和维护（“O&M”）服务向客户提供软件运营的服务等级协议（“SLA”）。一般而言，公司的产品在订阅期内或在软件由客户托管的情况下可基本按照相关产品文档中的说明运行，并且公司将运维服务作为其订阅和许可协议的一部分，以支持本保修并维护软件的可操作性。通常保证公司的服务以专业的方式提供，并由具备产品知识的足够员工提供。如果此类担保失败，公司通常有义务更正产品或服务，使其符合适用 SLA 中规定的保修条款，或者，如果公司无法这样做，客户有权要求退还产品和服务的购买价格（通常在合同期限内按比例分配）。由于没有历史保修索赔，公司对未来与保修期内产品相关的索赔的预期仍然微不足道。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司尚未记录保修费用或相关应计费用。
公司普遍同意赔偿客户因公司软件产品侵犯某些第三方知识产权而提出的法律索赔，并说明了其赔偿义务。如果出现此类索赔，公司通常有义务为客户辩护，并由公司承担费用解决索赔，或者支付法律要求客户向第三方索赔人支付的赔偿金。此外，如果发生侵权行为，公司通常同意确保客户有权继续使用侵权产品；修改或更换侵权产品；或者，如果这些选择在商业上不可行，则退还软件费用，按期限内按比例分配。迄今为止，公司没有被要求支付因对客户提出的侵权索赔而产生的任何款项，并且认为公司在可预见的将来不会对此类索赔承担责任。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司尚未记录侵权费用责任。
在某些情况下，公司有义务在法律和公司章程以及经修订和重述的公司注册证书允许的最大范围内，对每位被告董事和某些高管人员进行赔偿，使其免受与针对这些董事和某些高管的索赔有关的判决、罚款、和解以及其他费用。
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8. 股东权益
除投票权和转换权外，公司的A类、B类和F类普通股（统称为 “普通股”）均具有相同的权利。A类和B类普通股的投票权为 1和 10分别为每股选票。F类普通股具有本文所述的投票权，F类普通股的每股可随时根据持有人的选择转换为一股B类普通股。F类普通股的所有股份均存放在由斯蒂芬·科恩、亚历山大·卡普和彼得·泰尔（“创始人”）设立的投票信托中。F类普通股通常使创始人能够控制多达 49.999999只要创始人及其某些关联公司共同达到最低所有权门槛，即占公司股本总投票权的百分比 100.0截至2022年3月31日，公司的百万股权证券。
正如公司董事会宣布的那样，普通股持有人有权获得股息，但所有类别的已发行股票持有人的权利均享有优先分红权。 没有股息已于2022年3月31日公布。
以下是每类普通股的授权、已发行和流通股票总数（以千计）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
已授权已发放且尚未发放已授权已发放且尚未发放
A 类普通股20,000,000 1,945,140 20,000,000 1,926,589 
B 类普通股2,700,000 99,731 2,700,000 99,880 
F 类普通股1,005 1,005 1,005 1,005 
总计22,701,005 2,045,876 22,701,005 2,027,474 
9. 股票薪酬
股票期权
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动（以千计，每股金额除外）：
未偿期权
每股加权平均行使价
加权平均值
剩余合同寿命（年）
聚合内在价值
截至2021年12月31日的余额349,952 $7.81 9.06$3,638,685 
行使的期权(6,654)4.09 — 
期权已取消并被没收(823)4.81 — 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额342,475 $7.89 8.91$1,999,422 
截至2022年3月31日已归属和可行使的期权172,081 $5.29 7.74$1,452,249 
截至2022年3月31日，与未偿期权相关的未确认支出为美元842.8百万，预计将在加权平均服务期内确认 八年份。
RSU
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的RSU活动（以千计，每股金额除外）：
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RSU 已发行加权平均授予日每股公允价值
截至2021年12月31日的余额153,749 $9.56 
RSU 已获批1,373 16.01 
限制性股票单位归属并转换为股票(11,748)8.50 
RSU 已取消(1,607)8.56 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额141,767 $9.73 
截至2022年3月31日，与未偿RSU相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元824.4百万，该公司预计将在加权平均服务期内确认该数额 三年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出总额如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
收入成本$11,677 $15,977 
销售和营销49,272 57,286 
研究和开发26,905 37,874 
一般和行政61,469 82,594 
股票薪酬支出总额$149,323 $193,731 
10. 所得税
公司记录的所得税准备金为美元2.0百万和美元3.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，分别为百万美元。公司在美国及其开展业务的其他税收管辖区均需缴纳所得税。截至2022年3月31日，该公司的有效税率与美国的法定税率有所不同，主要原因是 记录在美国和其他司法管辖区的亏损的估值补贴、按不同税率征税的外国收入、不可扣除的股票补偿和外国预扣税。所得税准备金减少了美元1.1截至2022年3月31日的三个月，与2021年同期相比为百万美元，这主要是由于公司国际业务利润的减少被外国预扣税的增加所抵消。

递延所得税资产的变现取决于未来时期产生足够的、具有适当性质的应纳税所得额。公司评估其按季度变现递延所得税资产的能力，如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现，则会确定估值补贴。公司权衡了所有可用的正面和负面证据，包括其收益历史和近期经营业绩、递延所得税负债的计划撤销、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。例如，由于大量可客观核实的负面证据，包括其在美国和英国的净营业税亏损的历史，该公司认为其美国和英国的递延所得税资产很可能无法完全变现。因此，截至2022年3月31日，公司维持了其美国和英国递延所得税资产的全额估值补贴。
2017年《减税和就业法》中颁布的与研究和实验（“R＆E”）支出税收目的资本化相关的条款于2022年1月1日生效。从2022年1月1日起，所有在美国和非美国的研发支出必须分别在五年和十五年内资本化和摊销。美国国会正在考虑立法，将摊还要求推迟到未来的时期。但是，无法保证该条款会被推迟、废除或以其他方式修改。该要求的影响没有对我们的所得税规定产生实质性影响。
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11. 归属于普通股股东的每股净亏损
下表显示了归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损的计算结果（以千计，每股金额除外）：
截至3月31日的三个月
20222021
分子
归属于普通股股东的净亏损，摊薄后的每股净亏损$(101,379)$(123,474)
分母
用于计算每股净亏损的加权平均份额，基本2,036,307 1,821,158 
用于计算每股净亏损的加权平均股票，摊薄后2,036,307 1,821,158 
每股净亏损
归属于普通股股东的每股净亏损，基本$(0.05)$(0.07)
摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损$(0.05)$(0.07)
由于其反稀释效应，以下未偿还的潜在摊薄普通股等价物不包括在本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损（以千计）：
截至3月31日，
20222021
已发行和未偿还的期权和股票增值权342,475 477,602 
RSU 很出色140,793 174,523 
购买普通股的认股权证13,042 18,253 
总计496,310 670,378 
12. 细分和地理信息
以下报告分部表反映了公司应报告的运营部门的业绩，该业绩与首席运营决策者（“CODM”）评估每个细分市场的业绩和分配公司资源的方式一致。CODM不按分部评估公司资产的业绩以进行内部管理报告，因此不提供此类信息。
捐款部分用于评估每个部门的绩效并为其分配资源。细分市场的贡献计算方法是分部收入减去收入的相关成本以及销售和营销费用。它不包括某些未分配给细分市场的运营费用，因为这些费用在合并后的公司层面上单独管理。这些未分配成本包括股票薪酬支出、研发费用以及一般和管理费用。
每个应报告分部的财务信息如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
收入：
政府$241,790 $208,420 
商用204,567 132,814 
总收入$446,357 $341,234 
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截至3月31日的三个月
20222021
贡献：
政府$139,810 $131,746 
商用112,608 72,543 
捐款总额$252,418 $204,289 
业务损失摊款的核对情况如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
运营损失$(39,439)$(114,014)
研究和开发费用 (1)
61,696 60,597 
一般和管理费用 (1)
80,838 63,975 
股票薪酬支出总额149,323 193,731 
捐款总额$252,418 $204,289 
—————
(1)不包括股票薪酬支出。
地理信息
按地理位置划分的收入基于销售时客户的总部或代理机构所在地。收入如下（以千计，百分比除外）：
截至3月31日的三个月
20222021
金额%金额%
收入：
美国$272,913 61 %$198,447 58 %
英国49,902 11 %34,385 10 %
世界其他地方 (1)
123,542 28 %108,402 32 %
总收入$446,357 100 %$341,234 100 %
—————
(1)没有其他国家代表 10截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月，占总收入的百分比或以上。
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关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可以”、“会”、“打算”、“目标”、“目标”、“展望”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“未来” 等词语，” 或 “继续” 或否定这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们对财务业绩和流动性的预期，包括但不限于我们对收入、收入成本、运营支出、股票薪酬、我们实现和维持未来盈利能力以及现金流的预期；
•我们成功执行业务和增长战略的能力；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；
•对我们平台的总体需求；
•我们增加客户数量和客户收入的能力；
•我们对现有和未来客户未来供款利润率的期望；
•我们对我们为现有和未来客户快速有效地整合平台的能力的期望；
•我们开发新平台和对现有平台进行增强并及时将其推向市场的能力；
•我们的市场份额、类别地位和市场趋势，包括我们在大型政府和商业组织中发展业务的能力，包括我们对1994年《联邦收购精简法》（“FASA”）影响的预期；
•我们在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争的能力；
•我们对预期技术需求和发展的期望，以及我们通过平台满足这些需求和发展的能力；
•我们对诉讼、法律和监管事务的期望；
•我们对我们履行现有绩效义务和维持产品可操作性的能力的期望；
•我们对现行和正在制定的法律法规影响的期望，包括税收、隐私、数据保护和网络安全方面的期望；
•我们对新兴和不断变化的市场的期望；
•我们发展和保护我们品牌的能力；
•我们维护平台安全性和可用性的能力；
•我们对未来增长的预期和管理；
•我们对与第三方关系的期望，包括我们的客户、股权法投资合作伙伴和供应商；
•我们对我们最近对各种实体的投资以及与之达成的企业协议的期望，包括特殊目的收购公司和/或其他私人控股或上市实体；
•我们维护、保护和增强知识产权的能力；
•我们对我们的多类别股票和治理结构及其收益的期望；
•持续的冠状病毒（“COVID-19” 或 “COVID”）疫情以及俄罗斯对乌克兰的持续入侵的影响，包括对我们和我们的客户、供应商和合作伙伴各自的业务以及我们和我们的客户、供应商和合作伙伴开展业务的市场的影响；以及
•与上市公司相关的支出增加。
我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中作出的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测
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我们认为这可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括标题为” 的部分中描述的因素风险因素” 以及本10-Q表季度报告中的其他内容。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。
我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、合作伙伴关系、渠道销售关系或投资的潜在影响。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。您应查看标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分，了解前瞻性陈述的讨论，以及标题为 “风险因素” 的部分，以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中以及本10-Q表季度报告其他地方所描述或暗示的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
概述
我们开发的软件使组织能够有效地大规模整合其数据、决策和运营。
我们成立于 2003 年，开始为美国情报界开发软件，以协助反恐调查和行动。后来我们开始与商业企业合作，这些企业在处理数据时经常面临根本相似的挑战。
我们已经建立了三个主要的软件平台，即哥谭、Foundry和Apollo。Gotham 和 Foundry 使机构能够将海量信息转化为反映其运营情况的综合数据资产。十多年来，哥谭为全球国防机构、情报界、救灾组织等提供了见解。Foundry正在成为一个中央操作系统，不仅适用于个别机构，也适用于整个行业。Apollo 于 2021 年开始作为商业解决方案提供，它是一个与云无关的单一控制层，用于协调新功能、安全更新和平台配置的持续交付，帮助确保关键系统的持续运行。Apollo 允许我们的客户在几乎任何环境中运行他们的软件。
除了在平台上进行投资外，我们还计划通过投资资源来满足当地市场的业务需求，继续扩大我们在全球销售订阅的能力，包括增加我们的销售和营销职能和活动，扩大我们的服务合作伙伴生态系统以支持本地部署，以及投资人员以支持我们不断增长的客户群和产品供应。
我们相信，每个机构都面临着我们的平台旨在应对的挑战。我们在短期内的重点是与具有必要领导能力的机构建立合作伙伴关系，以实现组织内部的结构性变革——围绕数据重组运营。从长远来看，我们相信我们所服务的市场中的每家机构都是潜在的合作伙伴。
我们定期评估互补业务、员工团队、技术和知识产权方面的合作伙伴关系和投资机会，以扩大我们的产品和服务范围。例如，我们已经批准并根据某些批准的协议（“投资协议”）进行战略投资，以购买或承诺购买各种实体的股份，包括特殊目的收购公司和/或其他私人控股或上市实体（均为 “被投资者”，以及此类购买和购买承诺，即 “投资”）。请参阅中的更多讨论 注意事项 4.投资和公允价值计量和 注意事项 7。承诺和意外开支—投资承诺.
我们的业务
我们的客户付钱给我们使用我们构建的软件平台。虽然我们通常提供一到五年的合同期限，但我们的客户有时会签订短期合同。收入通常在合同期限内按比例确认。我们的许多客户合同都包含以方便为目的的终止条款。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们创造了4.464亿美元的收入，与截至2021年3月31日的三个月相比增长了31％，当时我们创造了3.412亿美元的收入。
我们的经营业绩持续改善，包括调整股票薪酬。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的运营亏损为3,940万美元，不包括股票薪酬和相关的雇主工资税，调整后的运营收入为1.174亿美元。在截至2021年3月31日的三个月中，我们的运营亏损为1.14亿美元，不包括股票薪酬和相关的雇主工资税，调整后的运营收入为1.166亿美元。
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在截至2022年3月31日的三个月中，我们的毛利为3.52亿美元，毛利率为79％，不包括股票薪酬，毛利率为81％。在截至2021年3月31日的三个月中，我们的毛利为2.671亿美元，毛利率为78％，不包括股票薪酬，毛利率为83％。
有关我们调整后的运营收入或亏损（不包括股票薪酬和相关的雇主工资税）、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及运营亏损和毛利对账的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则对账”下面.
我们的客户
我们将客户定义为在过去十二个月内确认收入的组织。在截至2022年3月31日的期间，我们有277名客户，包括世界各地不同商业部门的公司和政府机构。在截至 2021 年 3 月 31 日期间，我们有 149 名客户。
对于大型政府机构，如果一个机构有多个部门、单位或附属机构，则与我们签订单独合同并作为独立实体开具发票的每个部门、单位或附属机构将被视为单独的客户。例如，尽管美国食品药品监督管理局、疾病控制与预防中心和国立卫生研究院是美国卫生与公共服务部的附属机构，但鉴于每个机构的管理结构和采购流程是独立的，我们将这些机构视为单独的客户。
我们与一些世界领先的政府机构和公司建立了持久而重要的客户关系，并且正在扩大与早期和成长阶段公司的合作伙伴关系。在截至2022年3月31日的过去十二个月中，我们前二十名客户的平均收入为4,460万美元，较截至2021年3月31日的过去十二个月中前二十名客户的平均收入3610万美元增长了24％，这表明我们与现有客户的关系不断扩大。
商业和政府部门的组织在数据管理方面面临着类似的挑战，我们打算今后扩大在这两个市场的影响力。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的收入中有54％来自政府机构，46％来自商业客户。在截至2022年3月31日的三个月中，我们创造了61％的收入来自美国客户，其余39％的收入来自非美国客户。
扩大平台访问权限
随着我们继续向越来越广泛的潜在市场进行宣传，我们最近开始将平台的访问范围扩大到包括初创公司在内的早期和成长阶段的公司。
我们平台的部署速度极大地扩大了我们计划与之长期合作的潜在客户的范围。我们预计，我们在商业和政府领域越来越广泛的客户群中的影响力将加速向前发展。我们相信，随着这些新合作伙伴的成长，我们将与他们一起成长。
我们还对那些业务依赖其组织大规模有效管理和分析数据的能力的公司进行了大量投资。
随着我们继续将平台接入范围扩大到尽可能广泛的客户，我们与这些企业及其运营行业的距离有所增强，并且有望继续加强我们自己的产品和业务开发工作。
COVID-19 Inmact
由于持续的 COVID-19 疫情，我们将继续采取预防措施，以最大限度地降低该病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险，最初包括暂停员工所有不必要的商务旅行和暂时关闭所有主要办事处。尽管我们的大多数员工都在远程办公，但我们确保软件平台有效运行的能力受到的干扰微乎其微。在当地条件和公共卫生指导允许的情况下，我们将重新开放办公室并允许恢复商务旅行，同时继续密切关注疫情不断变化的性质的事态发展。

COVID-19 疫情的经济后果对我们的某些客户和潜在客户来说是艰巨的。尽管 COVID-19 疫情对我们的经营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍不确定，但 COVID-19 疫情迄今尚未对我们的经营业绩产生重大不利影响。疫情的经济影响和由此产生的社会变革目前是不可预测的。

COVID-19 疫情向我们的许多客户清楚地表明，在危机期间，适应实施新软件解决方案所需要的延长时间表并不是一种选择。因此，客户越来越多地采用我们的软件，该软件可以在几天内准备就绪，而不是内部软件开发工作，后者可能需要数月或数年。
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我们的差旅和办公相关支出有所减少，包括在全球范围内暂时关闭办公室以及与持续的 COVID-19 疫情相关的相关运营费用减少。但是，现有客户账户的扩大、销售效率的提高以及集中式托管和其他软件部署基础设施的部署不断增加，也推动了我们贡献指标的改善。尽管我们预计未来我们的差旅和办公相关支出将增加，但鉴于我们在使员工能够远程与客户合作方面进行了大量投资，我们预计此类支出不会恢复到疫情前的水平。

参见标题为的部分 “风险因素”包含在本10-Q表季度报告以及2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告中的其他部分，该报告旨在进一步讨论 COVID-19 疫情对我们业务的影响。
关键业务衡量标准
除了简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键的非公认会计准则业务指标来帮助我们评估业务，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划和财务预测，并做出战略决策。
捐款利润
我们认为，相对于为创造此类收入而产生的成本，我们产生的收入是衡量我们业务效率的重要指标。我们将贡献利润率定义为收入减去收入成本以及销售和营销费用（不包括股票薪酬）除以收入。
收入直接分配给每个客户账户。收入成本以及销售和营销成本包括与我们的软件部署和运营相关的成本，以及与寻找新客户和扩大与现有客户的合作伙伴关系相关的费用。
我们的业务和特定客户账户的贡献利润率旨在反映我们在考虑与部署和运营我们的软件相关的成本，以及收购和扩大与这些客户的合作伙伴关系所涉及的任何销售和营销费用，包括分配的管理费用后，我们从客户那里获得了多少收入。我们不包括股票薪酬，因为它是一种非现金支出。
我们认为，我们的缴款利润率是衡量我们长期运营效率的重要指标。我们之所以将缴款利润率包括在内，是因为这是我们的管理层用来评估我们业绩的关键指标，而且我们认为，它还为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。我们对缴款利润率的计算可能与其他公司报告的类似标题的指标（如果有）有所不同。不应将缴款利润率与根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息分开考虑，也不能将其作为其替代品。
有关缴款利润率（包括该措施的局限性）以及运营亏损对账的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则对账”下面。
非公认会计准则对账
我们使用非公认会计准则衡量缴款利润率、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及调整后的运营收入（不包括股票薪酬和相关的雇主工资税）来帮助我们评估业务、确定影响业务的趋势、制定业务计划和财务预测以及做出战略决策。我们将股票薪酬（非现金支出）排除在这些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为，排除该项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息，并为投资者和其他人以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。此外，我们不包括与股票薪酬相关的雇主工资税，因为该税难以预测且超出我们的控制范围。
我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外，这些指标有一定的局限性，因为它们不包括我们的简明合并运营报表中反映的某些支出的影响。因此，我们的非公认会计准则缴款利润率、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及调整后的运营收入应作为根据公认会计原则制定的指标的补充，而不是替代或与之分开考虑。
我们通过提供这些非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的业务、经营业绩和财务信息，
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不要依赖任何单一的财务指标，应将这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标结合起来。
捐款利润
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的缴款利润率对账情况（以千计，百分比除外）：
截至3月31日的三个月
20222021
运营损失$(39,439)$(114,014)
添加：
研究和开发费用 (1)
61,696 60,597 
一般和管理费用 (1)
80,838 63,975 
股票薪酬支出总额149,323 193,731 
捐款总额$252,418 $204,289 
缴款利润57 %60 %
————
(1)不包括基于股票的薪酬。
毛利和毛利率，不包括股票薪酬
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的毛利与毛利率的对账，其中不包括股票薪酬（以千计，百分比除外）：
截至3月31日的三个月
20222021
毛利$351,954 $267,123 
增加：股票薪酬11,677 15,977 
毛利，不包括股票薪酬$363,631 $283,100 
毛利率，不包括股票薪酬81 %83 %
调整后的运营收入
下表提供了调整后的运营收入对账，其中不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票薪酬和相关的雇主工资税（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
运营损失$(39,439)$(114,014)
增加：股票薪酬149,323 193,731 
增加：与股票薪酬相关的雇主工资税7,506 36,866 
调整后的运营收入$117,390 $116,583 
运营结果的组成部分
收入
我们通过销售订阅来获得收入，以便在托管环境中访问我们的软件，包括运营和维护（“O&M”）服务（“Palantir Cloud”）、在客户环境中订阅使用持续运维服务（“本地软件”）的软件订阅以及专业服务。
Palantir Cloud
我们的Palantir Cloud订阅授予客户在Palantir控制的托管环境中访问软件功能的权利，并与备用运维服务一起出售，如下文所述。我们承诺在整个合同期内提供对托管软件的持续访问权限。与Palantir Cloud订阅相关的收入通常在合同期限内按比率确认，这与将Palantir服务的控制权移交给客户是一致的。
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本地软件
我们的软件订阅的销售赋予客户在合同期限内在其内部硬件基础设施或自己的云实例上使用功能性知识产权的权利，并且还与现成的运维服务一起出售。运维服务包括运行软件所需的关键更新以及支持和维护服务，因此，是软件在合同期内保持其预期用途所必需的。由于这一要求，我们得出结论，软件订阅和运维服务（我们统称为本地软件）高度相互依存和相互关联，在合同背景下代表着一项单独的履行义务。收入通常在合同期限内按比率确认。
专业服务
我们的专业服务支持客户使用软件，包括根据需要提供按需用户支持、用户界面配置、培训以及持续的本体论和数据建模支持。专业服务合同通常包括在合同期限内按需提供专业服务。这些服务通常与 Palantir 云端或本地软件订阅同时使用。专业服务是按需提供的，因此我们在整个合同期内提供服务；因此，收入将在合同期限内确认。
收入成本
收入成本主要包括工资、股票薪酬支出和参与运维和专业服务的人员的福利，以及第三方云托管服务、分配的管理费用和其他直接成本。
我们预计，随着收入的增长，按绝对美元计算，收入成本将增加，并且占收入的百分比将因时期而异。
销售和营销
我们的销售和营销工作涵盖销售周期的各个阶段，包括参与销售职能的人员，以及对新客户或现有客户执行试点项目的人员。销售和营销成本主要包括我们的销售队伍和参与销售职能、执行试点和客户增长活动的人员的薪酬、股票薪酬支出和福利；以及我们的试点项目的第三方云托管服务、与营销和销售活动相关的成本以及分配的管理费用。销售和营销成本通常在发生时记作支出。
我们预计，随着我们继续投资于潜在和现有客户，发展我们的业务、销售队伍和提高我们的品牌知名度，按绝对美元计算，销售和营销费用将增加。
研究和开发
我们的研发工作旨在继续开发和完善我们的平台，包括添加新功能和模块、增加其功能以及增强我们平台的可用性。研发成本主要包括工资、股票薪酬支出和参与开发和完善我们平台活动的人员的福利、内部使用第三方云托管服务和其他与IT相关的成本以及分配的管理费用。研发费用在发生时记作支出。
我们计划继续投资于人员，以支持我们的研发工作。因此，我们预计，随着我们继续投资支持这些活动，在可预见的将来，按绝对美元计算，研发费用将增加。
一般和行政
一般和管理成本包括工资、股票薪酬支出和参与我们的行政、财务、法律、人力资源和管理职能的人员的福利，以及第三方专业服务和费用以及分配的管理费用。
我们预计，随着我们雇用更多人员并加强我们的系统、流程和控制，以支持我们的业务增长以及作为上市公司提高的合规和报告要求，一般和管理开支的绝对值将增加。
利息收入
利息收入主要包括通过我们的现金、现金等价物和限制性现金余额获得的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我们在信贷额度下产生的利息支出和承诺费。
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其他收入（支出），净额
其他收入（支出）净额主要包括外币汇兑损益、投资的已实现和未实现亏损以及我们在权益法投资的收益和亏损中所占的份额。
所得税准备金
所得税准备金包括与我们开展业务的外国和州司法管辖区相关的所得税和预扣税。
细分市场
我们有两个运营部门，即商业和政府部门，这两个部门是根据首席运营决策者（“CODM”）（即我们的首席执行官）管理我们的业务的方式确定的，目的是分配资源和评估绩效。在确定这些运营领域时，考虑了各种因素，包括我们的组织和管理报告结构以及客户类型。
我们的运营部门描述如下：
•商业：该细分市场主要为在非政府行业工作的客户提供服务。
•政府：该细分市场主要为美国政府和非美国政府机构的客户提供服务。
分部盈利能力是根据贡献率和贡献率进行评估的。贡献是分部收入减去相关收入成本以及销售和营销费用，不包括股票薪酬支出。缴款利润率等于缴款除以收入。如果收入成本或销售和营销费用不能直接归因于特定细分市场，则根据该期间每个运营部门的员工人数进行分配。我们使用它来评估每个运营部门的业绩并为其分配资源，其中不包括某些未分配给运营部门的运营费用，因为这些费用在合并后的公司层面上单独管理。这些未分配成本包括股票薪酬支出、研发成本以及一般和管理成本，例如法律和会计。
运营结果
下表汇总了我们的简明合并运营报表数据（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
收入$446,357 $341,234 
收入成本 (1)
94,403 74,111 
毛利351,954 267,123 
运营费用：
销售和营销 (1)
160,485 136,097 
研究和开发 (1)
88,601 98,471 
一般和行政 (1)
142,307 146,569 
运营费用总额391,393 381,137 
运营损失(39,439)(114,014)
利息收入547 376 
利息支出(594)(1,840)
其他收入（支出），净额(59,870)(4,894)
所得税准备金前的亏损(99,356)(120,372)
所得税准备金2,023 3,102 
净亏损$(101,379)$(123,474)
————
(1) 包括股票薪酬支出。

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下表列出了我们的简明合并运营报表数据占收入的百分比：
截至3月31日的三个月
20222021
收入100 %100 %
收入成本21 22 
毛利率79 78 
运营费用：
销售和营销36 40 
研究和开发20 28 
一般和行政32 43 
运营费用总额88 111 
运营损失(9)(33)
利息收入— — 
利息支出— (1)
其他收入（支出），净额(13)(1)
所得税准备金前的亏损(22)(35)
所得税准备金1 1 
净亏损(23)%(36)%
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的比较
收入
截至3月31日的三个月改变
20222021金额%
收入：
政府$241,790 $208,420 $33,370 16 %
商用204,567 132,814 71,753 54 %
总收入$446,357 $341,234 $105,123 31 %
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，收入增长了1.051亿美元，增长了31％。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，来自政府客户的收入增加了3340万美元，增长了16％，主要来自美国的客户。其中，3,300万美元来自截至2021年12月31日的现有政府客户。通常，现有客户收入的增加与其组织内对我们的产品和服务的采用率提高有关。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，来自商业客户的收入增加了7180万美元，增长了54％。其中，截至2021年12月31日，5,380万美元来自现有客户，其中2680万美元来自与我们签订并行投资协议的客户。有关其他信息，请参见 注意事项 4.投资和公允价值计量 和 注意事项 7。承诺和意外开支在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中。
收入成本和毛利
截至3月31日的三个月改变
20222021金额%
收入成本$94,403 $74,111 $20,292 27 %
毛利351,954 267,123 84,831 32 %
毛利率79 %78 %1 %
截至2022年3月31日的三个月，收入成本与2021年同期相比增加了2,030万美元，增长了27％。增长的主要原因是第三方云托管服务增加了1430万美元，这得益于使用量的增加
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现有客户和540万美元的现场服务代表和其他直接部署费用，主要与新项目有关。股票薪酬支出减少的690万美元部分抵消了这些增长。
截至2022年3月31日的三个月，我们的毛利率从2021年同期的78％增长到79％，这要归因于支持客户部署收入增长的效率的提高，例如对平台的投资，以及收入成本增长率的降低，部分原因是股票薪酬支出的减少。
运营费用
截至3月31日的三个月改变
20222021金额%
销售和营销$160,485 $136,097 $24,388 18 %
研究和开发88,601 98,471 (9,870)(10)%
一般和行政142,307 146,569 (4,262)(3)%
运营费用总额$391,393 $381,137 $10,256 3 %
销售和营销
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用增加了2440万美元，增长了18％。增长主要是由于我们的销售和营销职能导致的员工人数增加、1,100万美元的营销和广告费用以及770万美元的办公相关费用和差旅成本的增加，主要是由于 COVID-19 限制的减少所推动的，工资和其他与工资相关的成本增加了1,890万美元。股票薪酬支出减少了1750万美元，部分抵消了这些增长。
研究和开发
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，研发费用减少了990万美元，下降了10％。减少的主要原因是股票薪酬支出减少了2,010万美元；部分被工资和其他与薪资相关的成本增加470万美元所抵消，这主要是由我们的研发职能导致的员工人数增加所致。
一般和行政
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，一般和管理费用减少了430万美元，下降了3％。下降的主要原因是股票薪酬支出减少了2930万美元，但部分被专业服务费增加960万美元、办公相关费用和差旅费用增加700万美元所抵消，主要是由于 COVID-19 限制的减少所致，以及由于我们的一般和行政职能导致的员工人数增加而导致的490万美元的工资和其他与工资相关的成本。
股票薪酬
截至3月31日的三个月改变
20222021金额%
收入成本$11,677 $15,977 $(4,300)(27)%
销售和营销49,272 57,286 (8,014)(14)%
研究和开发26,905 37,874 (10,969)(29)%
一般和行政61,469 82,594 (21,125)(26)%
股票薪酬支出总额$149,323 $193,731 $(44,408)(23)%
截至2022年3月31日的三个月，股票薪酬支出与2021年同期相比减少了4,440万美元，下降了23％。下降的主要原因是，在截至2022年3月31日的三个月中，在截至2022年3月31日的三个月中，即我们直接上市之日之前授予的限制性股票单位采用加速归因方法的支出较2021年同期有所降低，以及随着时间的推移，期权完全归属导致的支出减少。
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利息收入
截至3月31日的三个月改变
20222021金额
利息收入$547 $376 $171 
截至2022年3月31日的三个月，利息收入与2021年同期相比增加了20万美元，这主要是由于美国提高了现金、现金等价物和限制性现金所得利息的利率。
利息支出
截至3月31日的三个月改变
20222021金额
利息支出$(594)$(1,840)$1,246 
截至2022年3月31日的三个月，利息支出与2021年同期相比减少了120万美元，这主要是由于2021年第二季度全额偿还了未偿债务余额。
其他收入（支出），净额
截至3月31日的三个月改变
20222021金额
其他收入（支出），净额$(59,870)$(4,894)$(54,976)
其他收入（支出），截至2022年3月31日的三个月，与2021年同期相比净变动了5,500万美元，这主要是由于扣除我们对有价证券的投资后的未实现亏损。
所得税准备金
截至3月31日的三个月改变
20222021金额
所得税准备金$2,023 $3,102 $(1,079)
截至2022年3月31日的三个月，所得税准备金与2021年同期相比减少了110万美元，这主要是由于非美国所得税支出的减少被外国预扣税的增加部分抵消。
流动性和资本资源
在截至2022年3月31日的三个月中，由于我们的客户账单周期持续正常化，客户收入的增长超过了现金运营支出，我们在运营中产生了正现金流。截至2022年3月31日，我们有23亿美元的现金及现金等价物可用。我们认为，运营产生的现金流、现金、现金等价物、可用资金和融资来源，包括我们的循环信贷额度，将足以满足我们至少未来十二个月的预期运营现金需求。但是，对未来现金需求和现金流的任何预测都存在很大的不确定性。从历史上看，我们从运营中产生了负现金流，主要通过出售股权证券（包括期权行使的收益和从客户那里收到的付款）为我们的运营提供资金。
截至2022年3月31日，我们的累计赤字余额为56亿美元，我们的主要流动性来源是23亿美元的现金和现金等价物。
截至2022年3月31日，我们的循环信贷额度下没有未偿债务余额和5亿美元的额外可用和未提取循环承付款。有关更多信息，请参阅 注意事项 6。债务在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中.
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于我们的增长率、我们吸引和留住客户的能力及其为我们的产品和服务付费的意愿和能力，以及支持我们推销和开发产品的支出时间和程度。此外，截至2022年3月31日，我们批准的未偿投资承诺总额为3500万美元，这是我们在该期间所做的投资之外的，我们可能会达成未来收购或投资业务、产品、服务、战略合作伙伴关系和技术的安排。因此，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资，我们可以
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无法以我们可接受的条件提出这个问题，或者根本无法提出这个问题。如果我们无法以可接受的条件或根本无法获得额外资金，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
下表汇总了我们在指定时期的现金流量（以千计）：
截至3月31日的三个月
20222021
提供的净现金（用于）：
经营活动$35,477 $116,881 
投资活动(96,468)(708)
筹资活动27,241 206,354 
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(727)(2,197)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）
$(34,477)$320,330 
经营活动
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为3550万美元和1.169亿美元。下降的主要原因是收到客户付款的时间以及向供应商付款的时机。
投资活动
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为9,650万美元和70万美元。投资活动所用现金的增加主要是由于购买了8,950万美元的有价证券。
融资活动
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金分别为2720万美元和2.064亿美元，均主要由行使普通股期权的收益组成。
合同义务和承诺
我们的合同义务和承诺主要包括我们设施的经营租赁承诺、与第三方云托管服务相关的不可取消的购买承诺以及投资各种实体股票的承诺，其中一些实体取决于某些业务合并。有关其他信息，请参阅 注意事项 7。承诺和意外开支转至本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表。除非已在中披露 注意事项 7。承诺和意外开支在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中,自截至2021年12月31日的财政年度以来，除了正常业务过程外，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。有关公司合同义务的更多信息，请参阅我们于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告。
关键会计政策与估计
本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
与2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。

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最近的会计公告
有关最近发布的会计公告（如果有）的信息，请参阅 注意事项 2。重要会计政策在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险，这主要与我们的投资价值、利率、外汇和通货膨胀的波动有关。
市场风险
截至2022年3月31日，我们对有价证券的未偿投资为2.526亿美元。我们已经出售了部分或全部现有投资，并可能继续出售。这些投资通常投向公开交易历史最少的早期或成长阶段公司；因此，这些投资的公允价值可能会根据被投资者的财务业绩和前景以及全球市场状况（包括与 COVID-19 和俄罗斯入侵乌克兰的影响相关的近期和持续波动）而波动。此外，投资早期或成长阶段的公司会带来固有的风险，因为除其他外，这些公司正在开发的技术或产品通常处于早期阶段，可能永远无法实现，或者可能无法实现其增长或其他业务目标，财务状况可能会下降，这可能导致我们对这些公司的全部或很大一部分投资蒙受损失。当这些投资的公允价值变化和出售时，我们会记录收益或亏损。我们预计，由于市场价格的变化，我们的简明合并经营报表将出现更多波动，因此收益和亏损都是实现的。在截至2022年3月31日的三个月中，与有价证券相关的未实现净亏损5190万美元计入其他收益（支出），扣除我们的简明合并运营报表。我们目前预计不会签订新的投资协议来购买或承诺购买特殊目的收购公司的证券。
利率风险
我们的现金、现金等价物和限制性现金包括现金、存款证和货币市场基金。我们的主要投资政策和策略侧重于保护资本和支持我们的流动性需求；但是，正如披露的那样，我们在较小程度上已经并将继续对早期和成长阶段的公司进行投资 注意事项 4.投资和公允价值计量以及 注意事项 7。承诺和意外开支—投资承诺 在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中。
由于金融工具的短期性质，我们没有面临利率变动导致的重大风险，预计也不会面临重大风险。
外币兑换风险
我们与客户的合同主要以美元计价，少量以外币计价。我们的支出通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区主要位于美国、英国和其他欧洲国家。因此，由于外币汇率的变化，特别是欧元和英镑的变化，我们当前和未来的经营业绩和现金流会受到波动的影响。此外，外币汇率的波动可能导致我们在运营报表中确认交易损益。迄今为止，外币交易损益对我们的简明合并财务报表并不重要，我们也没有进行任何外币套期保值交易。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据这样的评估，我们的队长
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执行官兼首席财务官得出的结论是，截至该日，我们的披露控制和程序在设计和运营方面均在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估相关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
控制有效性的固有限制
任何财务报告内部控制系统，包括我们的系统，其有效性都受到固有的限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何财务报告内部控制系统，包括我们的系统，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。我们打算在业务必要或适当时继续监控和升级我们的内部控制，但无法向您保证，此类改进足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。根据我们目前的了解，我们认为，合理可能的损失金额或范围，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
任何诉讼的结果都无法肯定地预测，任何法律诉讼中的不利解决方案都可能对我们未来的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
有关法律诉讼的信息，请参阅 注意事项 7。承诺和意外开支—诉讼和法律诉讼在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中。
第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高风险。在决定投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的简明合并财务报表和附注。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性的损害。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。在这种情况下，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性，在投资我们的A类普通股之前，您应该考虑这些风险和不确定性。下文对这些风险进行了更全面的描述，包括但不限于与以下内容相关的风险：
•我们每年都蒙受损失，将来可能无法盈利；
•我们可能无法维持收入增长率；
•我们的销售工作涉及大量的时间和费用，我们的销售周期通常漫长且不可预测；
•有限数量的客户占我们收入的很大一部分；
•我们的经营业绩和关键业务指标可能会每季度出现大幅波动；
•季节性可能会导致我们的经营业绩和财务状况波动；
•我们的平台很复杂，实施过程可能很漫长；
•我们可能无法成功开发和部署新技术来满足客户的需求；
•我们的平台必须使用第三方产品和服务运行；
•我们可能无法雇用、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，也无法部署我们的人员和资源来满足客户需求；
•我们可能无法成功建立、扩展和部署我们的营销和销售组织；
•我们可能无法维护和提高我们的品牌和声誉；
•不利的新闻或社交媒体报道可能会损害我们的声誉和业务；
•与客户或合作伙伴的排他性安排或独特条款可能会给我们带来重大风险或责任；
•我们在市场上面临激烈的竞争；
•随着我们的成长，我们可能无法维持或妥善管理我们的文化；
•如果我们认为潜在客户的活动与我们的组织使命或价值观不一致，我们可能不会与他们建立关系；
•合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟可能不成功；
•我们可能无法成功执行增加对大客户销售的战略；
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•破坏我们所依赖的任何第三方的系统、我们客户的云或本地环境或我们的内部系统或未经授权的数据访问；
•COVID-19 疫情可能会继续严重影响我们的业务和运营；
•我们的平台和服务市场的发展速度可能比我们预期的要慢；
•我们已经进行了并将继续进行战略投资以支持关键业务计划，包括对私人控股和上市公司的投资以及另类投资，但我们可能无法实现这些投资的回报；
•在我们的平台上使用人工智能所引发的问题可能会导致声誉损害或责任；
•我们依赖第三方的计算基础设施，他们可能会遇到错误、中断、性能问题或故障；
•我们可能无法充分获得、维护、保护和执行我们的知识产权和其他所有权；
•我们可能会受到知识产权索赔；
•我们的平台中可能存在真实或感知的错误、故障、缺陷或错误；
•我们依赖于可能难以替代或可能导致错误的第三方技术的可用性；
•我们的业务受有关隐私、数据保护和安全、技术保护和其他事项的复杂和不断变化的美国和非美国法律法规的约束；
•我们在美国以外的销售和运营使我们面临额外的风险和法规；
•我们可能会在法律、监管和行政调查和诉讼中遇到不利结果；
•我们可能无法收到和维持政府合同，或者公共部门的合同或财政政策可能发生变化；
•为方便起见，客户可以随时终止我们的许多客户合同，并且可能包含允许客户终止履行合同的其他条款；
•我们可能无法实现客户合同的全部交易价值；
•美国和其他政府预算可能会下降，支出或预算优先事项可能会发生变化，或者合同授予延迟；以及
•我们普通股的多类别结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议将投票权集中在某些股东手中，尤其是我们的创始人及其关联公司。
与我们的业务和行业相关的风险
自成立以来，我们每年都蒙受损失，我们预计运营费用将增加，将来我们可能无法盈利。
自成立以来，我们每年都蒙受亏损，这反映在本文件其他地方的简明合并运营报表中，我们可能永远无法实现或维持盈利能力。此外，随着时间的推移，我们的运营费用也有所增加。随着我们继续扩大业务、垂直行业和业务广度，升级基础设施，雇用更多员工，扩展到新市场，投资研发，投资销售和营销，包括扩大我们的销售组织和扩张可能带来的相关销售支付，租赁更多房地产以适应我们预期的未来增长，并产生与一般管理相关的成本，包括与上市公司相关的费用，我们预计收入成本和运营费用将继续增加。就我们成功地扩大客户群而言，我们也可能蒙受更大的损失，因为与获取和扩大客户以及研发相关的成本通常是预先产生的，而我们从客户合同中获得的收入通常是在合同期内确认的。此外，我们的销售模式通常要求我们花费数月的时间投入大量资源与客户合作进行试点部署，而客户无需支付任何费用或降低成本，这可能会导致未来收入没有或微乎其微。我们可能无法在短期内或根本无法以足以抵消收入成本和运营支出的增加的速度增加收入，这将阻碍我们在未来实现或保持盈利能力。如果我们未能持续实现盈利能力，然后维持或提高盈利能力，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
将来我们可能无法维持收入增长率。
尽管我们的收入在最近几个时期有所增加，但无法保证收入将继续增长，也无法保证按当前速度增长，并且您不应依赖之前任何季度或年度期间的收入来衡量我们的未来表现。未来一段时间，我们的收入增长率可能会下降。许多因素可能导致我们的收入增长率下降，包括竞争加剧、现有和新客户对我们平台的需求放缓、我们未能继续下去
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利用增长机会、客户终止现有合同或未能行使现有期权以及业务成熟等。如果我们的收入增长率下降，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的销售工作涉及大量的时间和费用，而且我们的销售周期通常漫长且不可预测。
我们的经营业绩可能会波动，部分原因是我们的销售工作密集性质以及销售周期的漫长和不可预测性。作为销售工作的一部分，我们投入了大量的时间和费用来评估潜在客户的特定组织需求，并教育这些潜在客户了解我们平台和服务的技术能力和价值。我们通常还会通过平台的短期试点部署向潜在客户免费或低成本提供平台，用于评估目的，并且无法保证我们能够将客户从这些短期试点部署转化为全额创收合同。此外，我们的直销队伍不断壮大，我们的销售工作历来取决于高级管理团队的大力参与。从平台的初步演示到平台和服务的销售，我们的销售周期往往很长，并且因客户而异。我们的销售周期通常持续六到九个月，但对于某些客户来说，可能会延长到一年或更长时间。由于购买我们平台的决定涉及大量的财务承诺，因此潜在客户通常会在组织内部对我们的平台进行多个级别的评估，每个层面通常都有特定的要求，并且通常会涉及他们的高级管理层。
我们的经营业绩取决于对企业客户的销售，企业客户的产品购买决策部分或全部基于与平台功能没有直接关系的因素或感知因素，包括该客户对业务增长的预测、经济状况的不确定性（包括持续的 COVID-19 疫情或地缘政治紧张局势造成的不确定性）、资本预算、实施我们的平台所带来的预期成本节约、对此类客户内部开发软件的潜在偏好解决方案、对我们业务和平台的看法、潜在竞争对手提供的更优惠的条件以及之前的技术投资。此外，我们潜在客户中的某些决策者和其他利益相关者往往在继续使用内部开发或现有软件中获得既得利益，这可能会使我们更难销售我们的平台和服务。由于这些因素和其他因素，我们的销售工作通常需要整个客户组织的大量努力，包括我们的高级管理层在内的人力资源、费用和时间上的大量投资，而且无法保证我们会成功地向潜在客户进行销售。如果我们对潜在客户的销售努力无法带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，包括对不断增长的直销队伍的投资，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
从历史上看，现有客户扩大了与我们的关系，这导致占我们收入很大一部分的客户数量有限。如果现有客户不向我们进行后续购买或续订与我们的合同，或者我们与最大客户的关系受到损害或终止，我们的收入可能会下降，我们的经营业绩将受到不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自于扩大与我们关系的现有客户。扩大现有客户的部署规模和数量是我们增长战略的重要组成部分。我们可能无法有效执行增长战略的这一方面或任何其他方面。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们的前三名客户加起来分别占我们收入的18％和25％，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，分别占我们收入的17％和20％。截至2022年3月31日，在截至2022年3月31日的三个月中，按收入计算排名前三的客户平均为期五年。我们的某些客户，包括占我们业务很大一部分的客户，过去曾减少过我们的支出或终止了与我们的协议，这减少了我们对这些客户的预期未来付款或收入，也要求我们向这些客户退还一些先前支付的款项。我们无法预测大型客户对我们的平台和应用程序的未来需求水平。
虽然我们通常提供最长为五年的合同条款，但我们的客户有时会签订短期合同，例如为期一年的订阅，这可能不提供自动续订的条款，可能需要客户选择加入才能延长期限。在现有协议的条款到期后，我们的客户没有义务续订、升级或扩展与我们的协议。此外，我们的许多客户合同允许客户终止与我们的合同，通知期限各不相同，通常为三到六个月。如果我们的一个或多个客户终止了与我们的合同，无论是为了方便起见，还是出于我们违约时的违约，还是出于我们合同中规定的其他原因（如适用）；如果我们的客户选择不续订与我们的合同；如果我们的客户以更短的合同期限或缩小合同范围；或者如果我们的客户以其他方式寻求以不利于我们、我们的业务和条件重新谈判现有协议的条款业务结果可能会受到不利影响。对于占我们收入或业务运营重要部分的客户来说，这种不利影响将更加明显。
我们续订或扩大客户关系的能力可能会因多种因素而下降或变化，包括客户对我们平台和服务的满意度或不满意、软件和实施错误的频率和严重程度、我们平台的可靠性、我们的定价、总体经济状况的影响、竞争性产品或替代方案或客户支出水平的降低。如果我们的客户不续订或扩展与我们的协议，或者他们续订了
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较短期限的合同或以对我们不利的其他条件签订的合同，我们的收入增长可能比预期的要慢或下降，我们的业务可能会受到影响。如果我们难以向客户收取应收账款或需要退还客户存款，我们的业务、财务状况和经营业绩也将受到不利影响。
实现部署的续订或扩展可能需要我们越来越多地参与复杂而昂贵的销售工作，这可能不会带来额外的销售。此外，我们的客户决定扩大平台的部署取决于多种因素，包括总体经济状况、我们平台的运作、我们向前部署的工程师协助客户识别新用例、实现数据架构现代化以及通过数据驱动计划取得成功的能力，以及客户对我们服务的满意度。如果我们在现有客户群中扩张的努力不成功，我们的业务可能会受到影响。
我们可能无法实现客户合同的全部交易价值，这可能会导致收入低于预期。
截至2021年12月31日，我们授予或与商业和政府客户签订的合同的剩余交易总价值为38亿美元，包括现有合同义务和可供这些客户使用的合同选项。截至2021年12月31日，在我们的剩余交易总额中，26亿美元是我们与商业客户签订的合同的剩余交易价值，12亿美元是我们与政府客户签订的合同的剩余交易价值。
为方便起见，这些合同中有许多可以终止。此外，与我们的战略投资相关的大多数商业合同都可能终止，包括为方便起见，在拟议的业务合并未完成的情况下终止。此外，禁止美国联邦政府提前一年以上行使合约期权。因此，无法保证我们的客户合同不会终止或合同期权将被行使。
从历史上看，我们并未从客户合同的全部交易价值中实现所有收入，将来我们可能也不会这样做。这是因为所含合同项下的实际收入时间和金额受各种意外情况的影响，包括合同期权的行使、客户不终止合同以及合同的重新谈判。此外，美国政府预算程序的延迟完成、持续决议的使用以及拨款的潜在失效或其他司法管辖区发生的类似事件，可能会对我们及时确认某些政府合同下收入的能力产生不利影响。
我们的经营业绩和关键业务指标可能会在未来每季度大幅波动，可能无法完全反映我们业务的基本业绩，这使得我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的季度经营业绩，包括现金流，过去曾大幅波动，并且将来可能会继续波动。因此，不应将任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度业绩、财务状况和运营可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能无法完全反映我们业务的基本业绩。季度业绩的波动可能会对我们的A类普通股的价值产生负面影响。
我们通常在一个季度的最后几周内完成大部分销售额，这会影响我们计划和管理利润率和现金流的能力。我们的销售周期通常很长，很难准确预测何时或是否会与潜在客户进行销售。结果，在某些情况下，大规模的个人销售发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。一个季度中一项或多笔大型销售交易的亏损或延迟将影响我们该季度的经营业绩和现金流，以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度。此外，新销售额的下降可能不会立即反映在我们的收入中，因为我们通常会在合同期限内确认收入。客户账单和付款的时间因合同而异。延迟收到此类收款的时间或大额合约的违约，可能会对我们这段时期和未来的流动性产生负面影响。由于我们的支出中有很大一部分在短期内相对固定，需要时间进行调整，因此，如果收入在特定时期低于我们的预期，我们的经营业绩和流动性将受到影响。
可能导致我们的季度经营业绩和财务状况波动的其他因素包括但不限于以下因素：
•我们的销售和营销工作的成功，包括试点部署的成功；
•我们提高捐款利润率的能力；
•开支和收入确认的时间安排；
•从我们的客户那里收到付款的时间和金额；
•客户终止一份或多份大型合同，包括为方便起见；
•我们销售工作的时间和成本密集型性质以及销售周期的长度和可变性；
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•与维护和扩展我们的业务和运营相关的运营费用的金额和时间；
•新的销售和营销举措的时机和有效性；
•我们或竞争对手定价政策的变化；
•我们或竞争对手推出的新产品、特性和功能的时机和成功；
•我们的运维服务中断或延迟；
•网络攻击和其他实际或感知的数据或安全漏洞或事件；
•我们有能力雇用和留住员工，特别是负责平台运营和维护以及销售或营销的员工，培养和留住有才华的销售人员，他们能够在合理的时间内达到预期的生产力水平，并在我们扩大销售和营销工作的领域发挥销售领导作用；
•我们的股票薪酬支出的金额和时间；
•我们组织和薪酬销售团队的方式的变化；
•我们运营和维护平台的方式的变化；
•我们的合伙企业经营中出现不可预见的负面业绩，包括按权益法核算的业绩；
•我们行业竞争动态的变化；
•现有和未来的索赔或诉讼的成本和潜在结果，这可能会对我们的业务产生重大不利影响；
•影响我们业务的法律法规的变化，例如1994年《联邦收购精简法》（“FASA”）；
•向我们的客户或其他第三方支付的赔偿金；
•能够根据不断增长的需求扩展我们的业务；
•与任何未来收购相关的开支时间；以及
•总体经济、监管和市场状况，包括 COVID-19 疫情和俄罗斯持续入侵乌克兰的影响以及相关的经济制裁和地区不稳定。
此外，我们的许多合同都包含为方便而终止的条款，如果我们未能按预期提供未来的服务，我们可能有义务偿还预付金额或以其他方式无法实现预期的未来收入。这些因素使我们难以准确预测任何特定时期的财务指标。
我们的季度经营业绩、现金流或其他经营指标的可变性和不可预测性可能导致我们未能达到我们的预期，也无法满足报道我们或投资者的特定时期收入或其他关键指标的分析师的预期。如果我们出于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌，我们可能会面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的经营业绩和财务状况波动。
从历史上看，我们今年第一季度的销售额通常相对较低，随后每个季度的销售额通常都会增加，分别在截至9月30日和12月31日的第三和第四季度大幅增长。我们认为，这种季节性是由多种因素造成的，包括：
•我们的政府客户的财政年度末采购周期，尤其是财政年度结束于9月30日的美国政府客户；
•我们的商业客户的财政年度预算流程，其中许多客户的财政年度结束日期为12月31日；
•美国、欧洲和某些其他地区的夏季商业活动季节性减少；以及
•项目的时间安排和客户对我们工作进展的评估。
这种季节性在历史上一直影响并可能继续影响收款时间和确认收入。由于我们的客户合同中有很大一部分通常是在年底前敲定的，而且我们通常在签订合同后不久就向客户开具发票，因此我们可能会在接近年底时收到部分客户付款，并将此类付款记录为合同负债的增加，而客户合同的收入通常在合同期内得到确认。尽管我们历来会提前向某些客户开具多个合同年度的账单和收取款项，但我们已经并将继续转向按年度或其他方式收取款项。
尽管这是我们季度销售的历史季节性模式，但我们认为，我们的客户执行某些需要新软件的新政府或商业计划所需的时间可能会超过季节性因素的性质或规模
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迄今为止可能影响了我们的业务。因此，由于政府或商业规定不遵循我们历来观察到的客户的季节性购买和评估决定，我们可能会在未来实现增长。
例如，增加政府在国防、金融或政策监管、网络安全或医疗保健法规方面的技术支出，可能会在我们全年不同时期推动客户需求，而这种时机我们可能无法预测，并可能导致我们的经营业绩波动。我们的财政季度和美国联邦政府9月30日的财政年度结束时间也可能影响我们今年第三季度对政府机构的销售，至少部分抵消我们在夏季晚些时候观察到的本来是季节性的衰退。
我们近年来的快速增长可能掩盖了季节性趋势在多大程度上影响了我们的业务，并可能继续影响我们的业务。我们预计，季节性将继续对我们的业务产生重大影响，并且随着时间的推移可能会变得更加明显。我们业务的季节性可能导致我们的经营业绩和现金流持续或增加波动，这可能会使我们无法实现季度或年度预测，也无法达到或超过研究分析师或投资者的预期，这反过来又可能导致我们的A类普通股交易价格下跌。
我们的平台很复杂，可能需要漫长的实施过程，如果我们的平台无法满足客户需求或按预期运行，都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的平台和服务非常复杂，部署在各种网络环境中。实施我们的平台可能是一个复杂而漫长的过程，因为我们经常为客户的独特环境配置现有平台。无法满足客户的独特需求可能会导致客户不满意和/或我们的声誉受损，这可能会对我们的业务造成重大损害。此外，正确使用我们的平台可能需要对客户进行培训，需要我们的技术人员提供初始或持续的服务，以及合同期内的运维服务。如果培训和/或持续服务所需的支出超过我们最初的估计，则我们的利润率将低于预期。
此外，如果我们的客户未正确或按预期使用我们的平台，则可能会导致性能或结果不佳。获得访问和使用我们平台的客户或其员工或第三方也可能故意滥用或滥用我们的平台。同样，我们的平台有时会被IT部门规模较小或不太复杂的客户使用，这可能会导致性能低于客户的预期。由于我们的客户依赖我们的平台和服务来实现重要的业务目标和挑战，不正确或不当使用或配置我们的平台和运维服务、未能正确培训客户如何高效和有效地使用我们的平台，或者未能正确地向我们的客户提供实施、分析或维护服务，都可能导致合同终止或不可续订、客户付款减少、负面宣传或对我们的法律索赔。例如，随着我们继续扩大客户群，我们未能正确提供这些服务都可能导致失去平台和服务后续扩展销售的机会。
此外，如果客户人员在使用我们的平台方面没有接受过良好的培训，客户可能会推迟部署我们的平台和服务，可能以比最初预期的更有限的方式部署它们，或者可能根本不部署它们。如果公司或负责采购和使用我们平台的客户人员流失率很高，我们的平台可能会被未使用或被广泛采用，并且我们进行额外销售的能力可能会受到严重限制，这可能会对我们的业务、经营业绩和增长前景产生负面影响。
如果我们不能成功开发和部署新技术来满足客户的需求，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
我们的成功取决于我们设计软件和产品的能力，这些软件和产品能够将数据集成到共同的操作环境中，从而促进高级数据分析、知识管理和协作。我们花费大量时间和金钱研究和开发新技术和现有功能的增强版本，以满足客户和潜在客户快速变化的需求。无法保证我们对平台的增强或新产品特性、功能或产品（包括新产品模块）会吸引我们的客户或获得市场认可。如果我们的研发投资无法准确预测客户需求，或者我们未能以及时和具有成本效益的方式开发我们的平台，则我们可能无法留住现有客户或增加对我们平台的需求。
竞争对手推出新产品和服务或开发全新技术以取代现有产品，可能会使我们的平台过时或对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们可能会在软件开发、设计或营销方面遇到困难，从而延迟或阻止我们开发、引入或实施新平台、功能或功能。过去，我们内部计划的新特性和功能的发布日期曾出现延迟，因此无法保证新平台、新功能或功能会按计划发布。任何延迟都可能导致负面宣传、收入或市场接受度损失，或者客户对我们提出索赔，所有这些都可能损害我们的业务。此外，设计和开发新平台或现有平台的新功能和功能可能需要大量投资，而且我们无法保证此类投资会是
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成功的。如果客户不广泛采用我们的新平台、体验、功能和功能，我们可能无法实现投资回报，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的新平台和现有平台以及对现有平台的更改可能无法获得足够的市场认可，原因有很多，包括：
•我们未能准确预测产品功能方面的市场需求，也未能及时提供满足这种需求的产品；
•产品缺陷、错误或故障，或我们无法满足客户服务级别要求；
•有关我们平台或产品增强功能的安全性、性能或有效性的负面宣传或负面私人陈述；
•延迟向市场发布我们的新产品或对现有产品的增强，包括新产品模块；
•我们的竞争对手引入或预期引入竞争平台或功能；
•我们的平台或产品增强功能无法扩展和性能以满足客户需求；
•接收与安全或渗透测试、认证或审计相关的保留意见或负面意见，例如与信息技术控制和安全标准和框架或合规性相关的意见；
•我们的客户的业务状况不佳，导致他们推迟软件购买；
•客户不愿购买专有软件产品；
•我们的客户不愿购买我们的供应商托管的产品和/或此类提供商的服务中断；以及
•客户不愿购买包含开源软件的产品。
如果我们无法继续识别客户面临的挑战，无法及时且经济高效地为我们的平台开发、许可或获取新的功能和功能，或者如果此类增强功能未获得市场认可，则我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到影响，预期的收入增长可能无法实现。
由于我们的收入几乎全部来自客户购买我们的平台和产品，并且预计将继续获得这些平台和产品，因此市场对这些平台和产品的接受度以及对这些平台和产品的任何增强或更改对我们的成功至关重要。
我们平台的竞争地位在一定程度上取决于它们使用第三方产品和服务的能力，如果我们不能成功维持和扩大我们的平台与此类第三方产品和服务的兼容性，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
我们平台的竞争地位在一定程度上取决于它们使用第三方产品和服务、软件服务和基础设施运营的能力，包括但不限于与我们的合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系、战略联盟以及其他适用的类似安排。因此，我们必须不断修改和增强我们的平台，以适应硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术的变化，或者与之集成或以其他方式兼容。将来，一家或多家科技公司可能会选择不支持其硬件、软件或基础设施的运行，或者我们的平台可能不支持使用此类硬件、软件或基础设施运行所需的功能。此外，如果第三方开发的软件或服务与我们的平台竞争，则该提供商可能会选择不支持我们的一个或多个平台。我们打算通过维护和扩大我们的业务和技术关系，促进我们的平台与各种第三方硬件、软件和基础设施的兼容性。如果我们未能成功实现这一目标，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理未来的增长，我们的业务可能会受到损害。
自 2003 年成立以来，我们经历了快速增长。我们在不断增长的市场中运营，我们的业务已经大幅扩张，并将继续经历这种扩张。这种增长已经并将继续给我们的员工、管理系统、运营、财务和其他资源带来压力。随着我们的发展，我们越来越多地管理更大、更复杂的平台和服务部署，拥有更广泛的政府和商业客户群。随着我们的持续发展，我们面临着整合、发展、保留和激励全球不同国家快速增长的员工基础的挑战。例如，我们的员工人数已从截至2010年12月31日的313名全职员工增加到截至2022年3月31日的3,057名全职员工，其员工在美国和美国境外。如果我们的业务持续增长，我们的运营资源，包括我们的信息技术系统、我们的员工基础或我们的内部控制和程序，可能不足以支持我们的运营和部署。管理我们的增长可能需要大量支出和宝贵的管理资源分配，改善我们的运营、财务和管理流程和系统，并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。如果我们未能在组织发展过程中达到必要的效率水平，我们的业务、财务状况和经营业绩
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会受到伤害。随着我们组织的持续发展，我们可能会发现维护传统公司文化的好处越来越困难，包括我们快速响应客户的能力，以及避免可能与正式公司结构相关的不必要延误的能力。这可能会对我们的业务绩效或短期或长期雇用或留住人员的能力产生负面影响。
此外，我们的快速增长可能使评估我们的未来前景变得困难。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定性的影响，包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。我们过去曾遇到过风险和不确定性，这些风险和不确定性是那些在快速变化的行业中开展全球业务的成长型公司经常遇到的，将来也可能会遇到这些风险和不确定性。如果我们未能在组织发展过程中达到必要的效率水平，或者如果我们无法准确预测未来的增长，我们的业务、财务状况和经营业绩就会受到损害。
如果我们无法雇用、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，包括我们的创始人之一兼首席执行官亚历山大·卡普，也无法部署我们的人员和资源来满足全球客户的需求，我们的业务可能会受到影响。
我们在竞争激烈的技术行业中竞争的能力取决于我们吸引、激励和留住合格人员的能力。我们高度依赖管理层的持续贡献和客户关系，尤其是我们的首席执行官亚历山大·卡普的服务。卡普先生是我们创始团队的一员，自我们成立以来一直是我们成长不可或缺的一部分。我们认为，卡普先生的管理经验很难被取代。我们所有的执行官和许多关键人员都是随意员工，可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的关键人员和任何其他执行官的服务中断，以及我们无法找到合适的替代者，可能会导致销售下降、产品开发延迟以及我们的业务和运营受到损害。
有时，我们在招聘和留住具有适当资格的人员方面遇到困难，而且我们可能会继续遇到困难，而且我们可能无法及时或根本无法填补职位。潜在候选人可能不像上市前雇用的人员那样看待我们的薪酬待遇，包括股权奖励。此外，我们的招聘人员、方法和方法可能需要修改，以应对不断变化的候选人库和概况。我们可能无法及时发现或实施此类变更。此外，我们在吸引和招聘技术人员方面可能会产生巨额成本，并且在我们意识到投资招聘和培训他们的收益之前，我们可能会将新员工流失给竞争对手或其他科技公司。随着我们进入新的地区，我们将需要在这些地理区域吸引和招聘熟练人才，但是对于我们来说，与这些地区的传统本地雇主竞争人才可能具有挑战性。如果我们未能吸引新员工，或者未能留住和激励能够及时或根本满足我们不断增长的技术、运营和管理要求的现有员工，我们的业务可能会受到损害。
此外，某些人员可能需要接受各种安全许可和大量培训，才能参与特定的客户服务或执行某些任务。必要的安全许可可能会延迟或不成功，这可能会对我们及时或根本履行美国和非美国政府合同的能力产生负面影响。
我们的成功取决于我们能否有效地寻找和配备具备适当技能和经验组合的人员，以便为客户提供服务，包括我们及时将人员调到新任务的能力。如果我们无法及时有效地使用我们的人员来满足客户的需求，我们的业务可能会受到影响。此外，如果由于移民或工作签证监管的加强，包括对签证数量的限制、对工作类型或工作地点的限制，以及新的或更高的最低工资要求，我们无法利用所需的人才，那么根据客户参与度为我们的人员配备人员可能会更加困难，并可能增加我们的成本。
在我们大部分人员驻扎的美国主要市场，以及我们已经扩大或预计将扩大非美国业务的其他非美国市场，我们在合格人员，尤其是工程人员方面面临激烈的竞争。在这些竞争激烈的市场中，我们产生了与吸引、调动和留住合格人员相关的成本，包括在这些地区的黄金地段租赁房地产。此外，我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。如果我们的股权奖励的预期价值下降，或者我们提供的股权和现金薪酬组合不如竞争对手那么具有吸引力，则可能会对我们招聘和留住高技能人才的能力产生不利影响。此外，法律法规，例如限制性的移民法，可能会限制我们在美国境外招聘的能力。我们力求通过薪酬实践、公司文化和职业发展机会留住和激励现有员工。如果我们未能吸引新员工或留住现有人员，我们的业务和运营可能会受到损害。

我们的A类普通股交易价格的波动或不升值也可能影响我们吸引和留住合格人员的能力。我们的许多高级人员和其他关键人员持有的股权奖励已部分归属或可行使，这可能会对我们留住这些人员的能力产生不利影响。如果员工拥有的股票或其既得期权或限制性股票单位的价值大幅升值，则他们更有可能离开我们。此外，我们的许多
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员工可能能够通过在公开市场上出售我们的股票获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们无法成功地建立、扩大和部署我们的营销和销售组织，或者无法成功地雇用、留住、培训和激励我们的销售人员，我们的增长和长期成功可能会受到不利影响。
我们的直销队伍不断壮大，我们的销售工作历来依赖于包括卡普先生在内的高级管理团队的大量直接参与。除其他外，我们增加对现有客户的销售、识别和吸引新客户以及进入新的美国和非美国市场的战略的成功执行将取决于我们成功建立和扩大销售组织和业务的能力。识别、招聘、培训和管理销售人员需要大量的时间、费用和精力，包括我们的高级管理层和其他关键人员，这可能会在短期和长期内对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
为了成功扩展我们独特的销售模式，我们必须而且我们打算继续扩大我们在美国和美国以外的直销队伍的规模，从新客户和现有客户那里获得额外收入，同时保留我们公司的文化和使命导向元素。如果我们没有雇用足够数量的合格销售人员，我们未来的收入增长和业务可能会受到不利影响。我们的销售人员可能需要很长一段时间才能接受全面培训并提高工作效率，特别是考虑到我们独特的销售模式，而且无法保证我们会成功地对销售人员进行充分的培训和有效部署。此外，我们在销售业务中投入了大量资源，可能需要继续投资，以使我们的销售组织能够有效和高效地运营，包括支持销售策略规划、销售流程优化、数据分析和报告以及管理激励性薪酬安排。此外，在新国家/地区招聘人员需要额外的设置和前期成本，如果这些人员未能及时实现全部生产力，我们可能无法收回这些成本。如果我们建立、扩展、培训和管理销售组织的努力不成功，我们的业务将受到不利影响。我们会定期变更和调整我们的销售组织，以应对市场机会、竞争威胁、管理层变动、产品推出或改进、收购、销售业绩、销售人员增加、成本水平以及其他内部和外部考量。未来的任何销售组织变更都可能导致生产率暂时下降，这可能会对我们的增长率产生负面影响。此外，我们构建和实施销售组织薪酬的方式的任何重大变化都可能具有破坏性，也可能无效，并可能影响我们的收入增长。如果我们无法吸引、雇用、培养、留住和激励合格的销售人员，如果我们的新销售人员无法在合理的时间内或根本无法达到足够的销售生产率水平，如果我们的营销计划无效，或者我们无法有效地建立、扩大和管理我们的销售组织和运营，我们的销售和收入的增长速度可能会慢于预期或出现重大下降，我们的业务可能会受到严重损害。
我们销售平台和满足客户需求的能力取决于我们的服务质量，而我们未能提供高质量的服务可能会对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。
一旦我们的平台部署完毕并与客户现有的信息技术投资和数据整合，我们的客户就会依赖我们的运维服务来解决与我们的平台相关的任何问题。我们的平台越来越多地部署在大规模、复杂的技术环境中，我们相信我们未来的成功将取决于我们增加用于此类部署的平台销售的能力。此外，我们提供有效的持续服务或以及时、高效或可扩展的方式提供此类服务的能力可能在一定程度上取决于我们客户的环境以及他们升级到我们平台的最新版本以及参与我们的集中式平台管理和服务。
此外，我们提供有效服务的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住在像我们这样的平台上为客户提供支持经验的合格人员的能力。我们的客户数量显著增长，这种增长已经并将继续给我们的服务团队带来额外压力。我们可能无法足够快地做出响应，无法满足客户对我们运维服务的短期需求的增长。我们也可能无法修改未来运维服务的范围和交付以与竞争对手提供的服务的变化竞争。客户对支持的需求增加，如果没有相应的收入，可能会增加成本并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外，随着我们继续发展业务并在美国以外地区扩张，我们需要能够提供高效的服务，以大规模满足客户的全球需求，而且我们的服务团队可能会面临其他挑战，包括与运营平台、以英语以外的其他语言提供支持、培训和文档以及跨时区提供服务相关的挑战。如果我们无法在全球范围内大规模提供高效的运维服务，我们发展业务的能力可能会受到损害，我们可能需要雇用额外的服务人员，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们的客户通常需要接受有关如何正确使用我们的平台以及可以从中获得的各种好处的培训，以最大限度地发挥我们平台的潜力。如果我们不能有效地部署、更新或升级我们的平台，成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题，并提供有效的持续服务，那么我们向现有客户销售更多产品和服务的能力可能会受到不利影响，我们可能会面临负面宣传，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多企业和政府客户比小型客户需要更高水平的服务。如果
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我们无法满足大客户的要求，执行提高对大客户渗透率的战略可能更加困难。因此，我们未能维持高质量的服务可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
如果我们无法维护和提高我们的品牌和声誉，我们与客户、合作伙伴和员工的关系可能会受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们认为，维护和提高我们的品牌标识和声誉对于我们与我们的关系以及我们吸引和留住客户、合作伙伴、投资者和员工的能力非常重要。我们品牌的成功推广取决于我们能否继续提供高质量的软件，与客户、社区和其他人保持牢固的关系，同时成功地将我们的平台与竞争对手的平台区分开来。不利的媒体报道可能会对我们的品牌和声誉产生不利影响。我们预计，随着我们的市场竞争越来越激烈，维护和增强我们的品牌可能会变得越来越困难和昂贵。如果我们不能成功维护和提高我们的品牌形象和声誉，我们可能无法吸引和留住员工、客户、投资者或合作伙伴，发展我们的业务或维持定价能力，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。此外，尽管我们采取了内部保障措施并做出了相反的努力，但我们无法保证我们的客户最终不会将我们的平台用于与我们公司价值观不符的目的，此类用途可能会损害我们的品牌和声誉。
Palantir的新闻或社交媒体报道可能会损害我们的声誉和业务，包括但不限于提供或依赖不准确、误导性、不完整或其他破坏性信息的报道。
历史上，有关Palantir的公开信息一直受到限制，部分原因是我们与客户的合作非常敏感，或者合同要求限制或阻止了公开披露我们工作的某些方面或与某些客户的关系。随着我们业务的发展，随着人们对Palantir和整个科技行业的兴趣增强，以及我们更加积极地参与媒体和营销工作，我们已经吸引了并将继续吸引新闻和社交媒体的广泛关注，包括不利的报道和不能直接归因于我们领导层批准的声明的报道，错误地报道了我们的领导层或员工的言论以及我们的工作性质，使人们对公司参与的毫无根据的猜测长期存在，或否则会产生误导。如果此类新闻或社交媒体报道呈现或依赖有关Palantir的不准确、误导性、不完整或其他破坏性信息，则此类报道可能会损害我们在行业以及现有和潜在客户、员工和投资者的声誉，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。由于我们工作的敏感性质和保密义务，尽管我们一直在努力提高业务、运营和产品能力的透明度，但我们可能无法或有限地应对此类有害保险，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们与政府客户和从事某些敏感行业的客户（包括其产品或活动有害或被认为有害的组织）的关系引起了公众的批评，包括来自政治和社会活动家的批评，以及媒体的不利报道。活动人士还对我们的财产进行了公开抗议。激进分子对我们与客户关系的批评可能会引起潜在和现有客户、投资者和员工对我们在业务活动中如何解决政治和社会问题的不满。相反，被视为屈服于针对某些客户的激进主义可能会损害我们与某些客户的关系，包括与我们有业务往来的政府和政府机构，他们的观点可能与政治和社会活动家的观点一致，也可能不一致。我们针对客户的活动采取的行动，包括终止合同或拒绝特定的产品用例，可能会损害我们的品牌和声誉。无论哪种情况，对我们的声誉造成的损害都可能会：
•导致某些客户停止与我们做生意；
•削弱我们吸引新客户或扩大与现有客户关系的能力；
•削弱我们招聘、雇用或留住员工的能力；
•破坏我们在我们为之做出贡献和从中获得专业知识的专业社区中的地位；或
•促使我们停止与某些客户开展业务。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们在合同期内确认了很大一部分收入来自平台和运维服务，因此新销售和续订的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常在合同期限内确认平台和运维服务的收入。因此，我们在每个季度确认的部分收入来自于通常在前一时期签订的客户合同。因此，任何一个季度新合同或续订合同的下降都可能对我们该季度的确认收入产生不实质性的影响。但是，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售或续订大幅下滑、客户大量终止以及合同条款和定价政策的潜在变化的影响要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。我们确认收入的时机
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模型还使我们难以在任何给定时期内通过额外销售来快速增加收入，因为收入通常是在适用的合同条款内确认的。
我们的平台和服务的定价结构可能会不时发生变化，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们预计，我们可能会不时改变我们的定价模式，包括竞争、全球经济状况、客户支出水平的普遍下降、定价研究或我们平台被广泛消费方式的变化。同样，当我们推出新的产品和服务时，或者由于我们现有平台和服务的发展，我们可能难以为我们的产品和服务确定合适的价格结构。此外，随着新的和现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，或修改其定价结构，我们可能无法以与历史上使用的相同价格或相同的定价模式吸引新客户。此外，随着我们继续以向大型组织出售平台和服务为目标，这些较大的组织可能会要求大量的价格优惠。随着我们将产品供应范围扩大到早期或成长阶段的公司，我们为此类客户提供的定价模式以及产品和服务已经并将继续量身定制，以吸引这些客户。此外，我们可能需要更改定价政策，以适应我们与联邦、州、地方和外国政府及政府机构签订的合同的政府定价准则。如果我们无法修改或制定对现有和潜在客户具有吸引力的定价模式和策略，同时使我们能够在合理的时间内显著增长相对于相关成本和支出的销售和收入，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的客户无法或不愿意接受我们基于产品的业务模式，而不是基于劳动力的商业模式，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的平台通常以产品化为基础提供，以最大限度地降低客户购买、维护和部署我们平台的总体成本。相反，我们的许多客户和潜在客户普遍熟悉通过劳动合同购买或许可软件的做法，在劳动合同中，定制软件是为特定应用程序编写的，此类软件的知识产权通常归客户所有，并且该软件通常需要额外的劳动合同才能在特定软件的生命周期内进行修改、更新和服务。客户可能无法或不愿接受我们的商业软件采购模式。如果我们的客户无法或不愿接受这种商业软件采购模式，我们的增长可能会严重减弱，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们已经与客户签订了协议，并预计将来会签订协议，这些协议包括排他性安排或独特的合同或定价条款，这可能会给我们带来重大风险或责任。
我们与客户签订的合同通常是非排他性的，但我们历来与客户和合作伙伴签订了包含排他性条款的协议，我们预计将来还会继续这样做。这些排他性条款限制了我们许可平台和向特定客户提供服务的能力，或者限制了我们在某些地域市场和行业中竞争的能力，这可能会限制我们的增长并对我们的业绩产生负面影响。此外，我们与客户建立了合资企业和战略联盟，如下所述，这也限制了我们在某些地域市场或垂直行业中竞争的能力。
从历史上看，我们在有限的情况下与客户签订了独特的合同和定价安排，包括一些可能超出我们典型业务范围的安排，包括与非现金项目相关的安排。
我们在市场上面临激烈的竞争，我们可能缺乏足够的财务或其他资源来维持或提高我们的竞争地位。
我们平台的市场竞争非常激烈，我们预计这种竞争将在未来持续或加剧。许多公司正在开发产品，这些产品目前或将来可能会与我们的专有平台的部分或所有方面竞争。我们可能无法成功说服潜在客户的管理团队部署我们的平台来代替现有的软件解决方案或内部软件开发项目，这些项目通常受到内部IT部门或其他竞争产品和服务的青睐。此外，我们的竞争对手包括大型企业软件公司、政府承包商和系统集成商，我们可能面临来自新兴公司以及以前未进入该市场的老牌公司的竞争。此外，我们可能需要对研究、开发、服务、营销和销售职能进行大量额外投资，以应对竞争，而且无法保证我们将来能够成功竞争。
我们现有的许多竞争对手都具有显著的竞争优势，我们的一些潜在竞争对手可能具有的竞争优势，例如：
•更高的知名度、更长的运营历史和更大的客户群；
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•更大的销售和营销预算和资源，以及在更广泛的产品组合中利用其销售工作和营销支出的能力；
•与技术、渠道和分销合作伙伴以及客户建立更广泛、更深层次或更稳定的关系；
•更广泛的地理分布或更大的潜在客户群的更多渠道；
•更多地关注特定地区；
•降低劳动力和研发成本；
•更大、更成熟的知识产权组合；以及
•大幅增加财务、技术和其他资源，用于提供服务、进行收购以及开发和推出新产品和能力。
此外，我们的一些较大的竞争对手提供更广泛和更多样化的产品和服务，他们可能能够利用他们与分销合作伙伴和基于其他产品的客户的关系，或者将功能整合到现有产品中，以阻碍客户购买我们的平台的方式获得业务，包括以零利润率或负利润率销售、产品捆绑销售或提供封闭式技术平台。无论平台性能或功能如何，潜在客户也可能更愿意从现有提供商那里购买，而不是从新的提供商那里购买。因此，即使我们平台的功能提供了其他平台所没有的优势，客户也可能无法购买我们的平台。这些较大的竞争对手通常拥有更广泛的产品线和市场重点或更多的资源，因此可能不那么容易受到经济衰退或客户资本支出其他大幅减少的影响。如果我们无法充分区分我们的平台与竞争对手的集成或捆绑产品，例如通过提供增强的功能、性能或价值，我们可能会看到对这些平台的需求减少，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，在研发方面进行大量投资的新型创新型初创公司和大型公司可能会推出性能或功能更高、更易于实施或使用的产品，纳入我们尚未开发或实施的技术进步，或者可能发明与我们的平台竞争的类似或卓越的平台和技术。我们当前和潜在的竞争对手也可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，这可能会进一步增加他们的资源。
我们的一些竞争对手已经或可能收购企业，使他们能够提供更具竞争力和更全面的解决方案。通过此类收购，我们当前或潜在的竞争对手可能能够加快采用新技术，以更好地满足客户需求，投入更多资源将这些产品和服务推向市场，启动或抵御激烈的价格竞争，或者比我们更快地开发和扩展其产品和服务。我们市场的这些竞争压力，或者我们未能有效竞争，可能会导致订单减少、收入和利润率下降以及市场份额损失。此外，行业整合可能会影响客户对小型甚至中型软件公司生存能力的看法，从而影响客户向这些公司购买产品的意愿。
我们可能无法成功地与当前或潜在的竞争对手竞争。如果我们无法成功竞争，或者如果成功竞争需要我们采取代价高昂的行动来应对竞争对手的行为，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，与我们竞争的公司可能采用完全不同的定价或分销模式。竞争加剧可能导致客户订单减少、价格降低、利润率下降和市场份额损失，所有这些都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的文化强调快速创新和成功员工的晋升，在某些情况下，这些员工以前的行业专业知识可能有限，并优先考虑客户业绩而不是短期财务业绩，如果我们在成长过程中无法维持或妥善管理我们的文化，我们的业务可能会受到损害。
我们的文化鼓励员工快速开发和推出旨在解决客户最重要问题的关键技术和平台，尽管在某些情况下，先前的工作或行业经验有限，但我们还是根据绩效优先考虑将员工晋升到具有重大责任的职位。我们招聘的大部分技术职位都是通过我们的实习计划或直接从本科或研究生工程课程加入我们的候选人而不是行业招聘来的。成功的入门级员工通常会很快获得晋升，并承担重要职责，包括担任面向客户的重要职位，例如项目经理、开发主管和产品经理。较大的竞争对手，例如国防承包商、系统集成商以及传统上以大型企业为目标的大型软件和服务公司，其直销队伍通常比我们面向客户的人员拥有更多行业经验的个人，这可能会对我们与这些大型竞争对手竞争的能力产生负面影响。从历史上看，我们的业务报告和组织结构相对平坦，很少有正式的晋升机会。随着我们业务的增长和变得越来越复杂，面向客户的人员（其中一些人的行业经验可能有限）的人员配备可能会导致意想不到的结果或决策不受到客户或其他利益相关者的欢迎。例如，在许多情况下，我们自费在没有签订长期合同的情况下与客户一起启动试点部署，而其中一些部署并未取得成果
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客户采用或扩大对我们的平台和服务的使用，或产生大量或任何收入或付款。此外，随着我们的持续发展，包括地理位置的发展，我们可能会发现维持我们的文化很困难。
我们的文化还将客户业绩置于短期财务业绩之上，如果我们认为这些决策符合我们的使命并能响应客户的目标，从而有可能改善我们的长期财务业绩，则我们经常做出可能会减少短期收入或现金流的服务和产品决策。这些决定可能不会产生我们预期的长期收益和业绩，或者在短期内可能不会受到公开市场的欢迎，在这种情况下，我们的客户增长以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们认为潜在客户的活动与我们的组织使命或价值观不一致，我们可能不会与他们建立关系。
我们通常不会与我们认为其立场或行为与我们支持西方自由民主及其战略盟友的使命不一致的客户或政府开展业务。我们不建立这些关系的决定可能不会产生我们预期的长期财务收益和业绩，在这种情况下，我们的增长前景、业务和经营业绩可能会受到损害。尽管我们努力与符合我们的使命和价值观的客户和政府开展业务，但我们无法预测我们的政府和私营部门客户的活动和价值观将如何随着时间的推移而变化，它们可能会以与我们的使命不一致的方式演变。
我们不与中国共产党合作，选择不在中国托管我们的平台，这可能会限制我们的增长前景。
我们的领导层认为，与中国共产党合作不符合我们的文化和使命。我们不考虑与中国共产党有任何销售机会，不在中国托管我们的平台，并对在中国访问我们的平台施加限制，以保护我们的知识产权，促进对隐私和公民自由保护的尊重和捍卫，以及促进数据安全。我们避开这个庞大的潜在市场的决定可能会限制我们的增长前景，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，而且我们可能无法成功地与选择在中国工作的当前或潜在竞争对手竞争。
合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。
作为我们长期业务战略的一部分，我们预计将继续建立合资企业、渠道销售关系（包括原始设备制造商（“OEM”）和经销商关系）、平台合作伙伴关系和战略联盟。合资企业、渠道销售关系、平台伙伴关系、战略联盟和其他类似安排涉及大量的时间和资源投资，无法保证它们会取得成功。它们可能会带来重大的挑战和风险，包括它们可能无法推进我们的业务战略，我们可能获得不令人满意的投资回报或损失部分或全部投资，它们可能会分散管理层的注意力，将资源从我们的核心业务中转移出去，包括我们的业务开发和产品开发工作，它们可能使我们面临意想不到的负担，它们可能与我们增加的销售、招聘和直销策略相冲突，或者我们可能会选择不按预期进行合作的合作伙伴去但那没能满足其要求义务或具有与我们的不一致的经济、商业或法律利益或目标的义务。例如，2021年1月，我们与国际商业机器公司（“IBM”）建立了渠道销售关系，根据该关系，IBM将利用Foundry的某些组件与IBM的Cloud Pak for Data集成在一起，提供一款新产品。此外，2019年11月，我们与SOMPO Holdings, Inc.在日本成立了一个共同控制的实体。我们认为这种安排为我们在日本市场提供了业务战略运营优势，但也限制了我们独立销售平台、提供某些服务、吸引某些客户或在日本市场或垂直行业竞争的能力，这限制了我们在日本的增长机会，并可能对我们的业绩产生负面影响，视该实体的成败而定。此外，在2016年，我们与空中客车公司（“空中客车”）建立了合作伙伴关系，随着时间的推移，该合作伙伴关系发展成为Skywise平台合作伙伴关系，这为我们的业务战略优势提供了业务战略优势，但也限制了我们独立向某些与空中客车竞争的航空公司和公司提供平台的能力。
现在或将来加入某些合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或战略联盟可能会受到政府监管，包括与外国直接投资相关的美国或外国政府实体的审查。如果合资企业或类似安排受到监管审查，则此类监管审查可能会限制我们建立所需战略联盟的能力，从而限制我们执行长期业务战略的能力。
随着我们的合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟的终止或终止，我们可能无法以可比的条件续订或替换它们，甚至根本无法续订或取而代之。当我们建立合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系和战略联盟时，我们的合作伙伴可能需要承担我们本应提供的部分销售、营销、实施服务、工程服务或软件配置。在这种情况下，我们的合作伙伴可能不如在没有安排的情况下取得成功，我们影响或了解合作伙伴的销售、营销和相关工作的能力可能会受到限制。如果我们与特定的合作伙伴达成协议，我们可能不太可能（或无法）与合作伙伴的一个或多个直接竞争对手合作，而我们希望与之合作
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在没有安排的情况下工作过。我们的利益可能与我们的合资伙伴不同和/或可能会影响我们与给定合作伙伴成功合作的能力。同样，我们在合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或战略联盟中的一个或多个合作伙伴可能独立遭受破产或其他经济困难，这会对其继续作为持续经营企业或成功履行协议义务的能力产生负面影响。此外，客户对我们提供的与这些安排相关的产品的满意度可能不如预期，从而对有关安排的预期收入增长和运营业绩产生负面影响。此外，我们的一些战略合作伙伴提供竞争产品和服务或与竞争对手合作。由于这些因素和其他因素，许多与我们有或正在寻求合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或战略联盟的公司可能会选择在平台之外或与其他人（包括我们的竞争对手）合作，寻求替代技术并开发替代产品和服务，以补充或代替我们的平台。如果我们未能成功建立或维持与这些合作伙伴的关系，我们在给定市场中竞争或增加收入的能力将受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功地与合作伙伴建立并维持了这些关系，我们也无法向您保证，这些关系将导致客户对我们平台的使用增加或收入的增加。此外，如果我们的合作伙伴的品牌、声誉或产品受到任何负面影响，那可能会影响我们在这些市场的预期结果。
此外，关闭合资企业、渠道销售关系、平台合作伙伴关系或其他战略联盟可能会导致额外的成本、诉讼和负面宣传。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
如果我们未能成功执行销售战略，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们增长战略的一个重要部分是增加我们平台对大型企业和政府实体的销售。向大型企业和政府实体的销售所涉及的风险在向中小型实体销售时可能不存在（或在较小程度上存在）。这些风险包括：
•提高了大客户在与我们谈判合同安排时所占的杠杆作用；
•这些组织内部关键决策者的变动可能会对我们未来的谈判能力产生负面影响；
•客户的IT部门可能会认为我们的平台和服务对其内部控制构成威胁，因此主张在我们的平台上使用传统或内部开发的解决方案；
•资源可能会花在最终选择不购买我们的平台和服务的潜在客户身上；
•我们的服务合同中有更严格的要求，包括更严格的服务响应时间，以及对任何未能满足服务要求的行为处以更高的处罚；
•来自大型竞争对手的竞争加剧，例如国防承包商、系统集成商或大型软件和服务公司，这些公司传统上以大型企业和政府实体为目标，可能已经有这些客户的购买承诺；以及
•与小型客户相比，完成部分销售的可预测性较差。
大型企业和政府实体通常会进行重要的评估流程，这会导致较长的销售周期，在某些情况下超过十二个月，与小型组织相比，需要多名管理人员和更多的技术人员的批准。由于这些评估的长度、规模、范围和严格的要求，我们最初通常免费或低成本提供平台的短期试点部署。有时，我们在销售工作中花费大量时间、精力和金钱，却没有产生任何销售。我们在销售周期的早期阶段所做的投资能否成功取决于以下因素：我们能否识别平台有机会为客户组织增加显著价值的潜在客户；我们识别潜在客户并与他们商定适当的试点部署以证明我们平台价值的能力；以及我们是否成功地执行了此类试点部署。即使试点部署成功，我们或客户也可以出于各种原因选择不签订更大的合同。例如，大型企业和政府实体的产品购买经常受到预算限制、领导层变动、多次批准以及计划外管理、处理和其他延误的影响，所有这些都可能严重延迟或完全阻碍我们实现销售。最后，大型企业和政府实体通常（i）具有更长的实施周期，（ii）需要更大的产品功能和可扩展性以及更广泛的服务，包括设计服务，（iii）要求供应商承担更大份额的风险，（iv）有时需要接受条款，这可能会导致收入确认延迟，（v）通常具有更复杂的IT和数据环境，以及（vi）期望供应商提供更大的支付灵活性。客户，有时是我们，也可能聘请第三方成为我们平台的用户，这可能会导致合同的复杂性和风险，需要投入额外的时间和人力资源来培训第三方，并允许第三方（可能正在建设竞争项目或参与其他竞争活动）影响客户对我们平台的看法。所有这些因素都可能进一步增加与这些客户开展业务的风险。如果大客户在特定季度的预期销售在该季度或根本没有实现，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到重大不利影响。
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此外，我们的增长战略的一部分涉及支持更广泛的潜在客户，包括早期和成长阶段的公司。向早期和成长阶段公司的销售所涉及的风险通常因向大型组织或其他成熟组织进行销售的公司而异，原因是这些公司的运营历史有限，采用新技术的资源有限，未来运营的资源不确定等。因此，我们将继续完善我们的业务战略和定价结构，以吸引和留住此类客户以及潜在客户群中的现有和更大客户。我们无法保证我们现有或拟议的业务战略，包括基于订阅或基于使用量的定价结构，将获得当前或潜在客户的广泛采用，也无法保证其结构适当，以吸引和留住处于早期和成长阶段的公司或其他潜在客户群中。
如果我们未能成功执行销售战略，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。
持续的全球 COVID-19 疫情严重影响了我们的业务和运营。
由于持续的 COVID-19 疫情，我们将继续采取预防措施，将病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险降至最低。在 COVID-19 疫情之初，鉴于不确定和快速变化的局势，这些预防措施包括暂时关闭我们在全球的办事处，以及虚拟化、推迟或取消客户、员工或行业活动。最近，根据相关的公共卫生指南和当地条件，我们开始重新开放办公室并恢复旅行，同时继续密切监测 COVID-19 疫情，以确定是否需要对我们当前的政策采取更多行动或进行调整。尽管 COVID-19 疫情为我们的业务扩展提供了某些新的机会，但它也造成了许多负面阻力，给我们的业务和经营业绩带来了风险。例如，COVID-19 疫情通常会干扰我们的客户和潜在客户的运营，并可能继续扰乱他们的运营，包括旅行限制和/或企业关闭、金融市场的不确定性或其业务和财务业绩的其他损害，这可能导致信息技术预算减少、购买决策延迟、销售周期延长、延期付款以及推迟或取消项目，所有这些都将对我们的项目产生负面影响业务、财务状况和经营业绩，包括销售和现金流。此外，目前尚不清楚实施要求接种 COVID-19 疫苗的政府命令或规定，包括但不限于要求联邦承包商雇员接种 COVID-19 疫苗的美国行政命令，对我们的员工和业务的潜在影响。我们还不知道 COVID-19 疫情对我们业务的净影响，也无法保证不会造成重大负面影响。尽管我们继续监测疫情，并可能随着信息和相关公共卫生指南的演变调整我们目前的政策，但 COVID-19 疫情的持续影响以及我们在应对疫情时采取的预防措施和政策可能会带来运营和其他挑战，其中任何挑战都可能损害我们的业务和运营业绩。

从历史上看，我们的现场销售、运营和维护以及专业服务中有很大一部分是亲自进行的。目前，由于与 COVID-19 疫情相关的某些工作和旅行限制，以及我们采取的预防措施，我们的许多现场销售和专业服务活动仍在远程进行，这导致我们的差旅和办公支出减少。但是，我们预计，随着我们恢复此类旅行并继续重新开放办公室，未来的差旅和办公支出将增加，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们还不知道此类限制和预防措施对我们吸引新客户或保留和扩大与现有客户关系的能力的负面影响程度。

尽管在 COVID-19 疫情期间，我们的大多数员工都在远程办公，但我们确保软件平台有效运行的能力受到的干扰微乎其微。在公共卫生指导和当地条件允许的情况下，我们将继续以至少有限的容量开放我们的办公室，并允许恢复商务旅行，同时继续密切关注疫情。远程工作安排可能会对我们的运营、业务计划的执行、我们招聘、培训、管理和留住员工的能力、我们维持和加强公司文化的能力、开展业务所需的关键人员和其他员工的生产力和可用性、为我们提供关键服务的第三方服务提供商产生负面影响，或对因疫情及相关原因导致我们正常业务惯例的变化而导致运营失败的第三方服务提供商产生负面影响政府行动。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响我们员工远程办公能力的事件，那么我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续开展业务。远程办公的增加还可能导致消费者隐私、数据安全和欺诈风险增加，我们对适用的法律和监管要求的理解以及监管机构与 COVID-19 疫情有关的最新指导可能会受到法律或监管方面的挑战，尤其是在监管指南为应对未来发展而不断演变的情况下。

更笼统地说，COVID-19 疫情已经并将继续对全球经济和金融市场产生不利影响，导致经济持续低迷，这可能会减少总体技术支出，并可能对我们的平台和服务的需求产生不利影响。目前无法估计 COVID-19 疫情将对我们业务产生的全部影响，因为其影响将取决于未来的发展，而未来的发展高度不确定且无法预测。

此外，在某种程度上，COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，也可能加剧本中描述的许多其他风险 “风险因素”部分，包括但不限于，
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这些与我们有能力增加对现有和新客户的销售、继续履行现有合同、开发和部署新技术、扩大我们的营销能力和销售组织、产生足够的现金流来偿还债务以及遵守管理债务的协议中的契约有关。
如果我们的平台和服务市场的发展速度比我们预期的要慢，我们的增长可能会放缓或停滞，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们平台的市场正在迅速发展。我们未来的成功将在很大程度上取决于该市场的增长和扩张，该市场难以预测，取决于多种因素，包括客户采用率、客户需求、不断变化的客户需求、竞争产品的进入、现有竞争产品的成功、潜在客户是否愿意采用其他方法进行数据收集、存储和处理，以及他们先前对传统数据收集、存储和处理软件进行大量投资后是否愿意投资新软件。用于计算我们的市场机会的估计值和假设可能会随着时间的推移而发生变化，并且无法保证我们的市场机会估算所涵盖的任何特定数量或百分比的组织会为我们的平台和服务买单，也无法保证为我们创造任何特定水平的收入。即使我们竞争的市场符合规模估计和增长预测，我们的业务也可能无法以预期的水平增长，或者由于我们无法控制的各种原因，包括我们行业的竞争，根本无法增长。此外，如果我们或其他数据管理和分析提供商遇到安全漏洞或事件、客户数据丢失、损坏、不可用或未经授权的访问、交付中断或其他问题，则整个市场，包括我们的平台，可能会受到负面影响。如果应对我们所面临挑战的软件没有得到广泛采用，或者由于客户接受度不足、技术挑战、经济状况疲软（包括 COVID-19 疫情、俄罗斯持续入侵乌克兰和相关经济制裁或通货膨胀）、安全或隐私问题、竞争技术和产品、企业支出减少或其他原因导致需求减少，或者如果市场发展但由于市场发展而我们无法继续渗透不惜一切代价，业绩以及与我们的平台相关的感知价值或其他因素可能会导致收入减少，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们将面临与我们在新的商业市场和新的垂直客户领域的业务增长相关的风险，我们可能既无法继续保持有机增长，也没有必要的资源来专门用于业务的整体增长。
我们计划在新的商业市场扩大业务，包括那些我们可能运营经验有限的市场，并且可能面临更大的业务、技术和经济风险，这可能会影响我们的财务业绩。最近一段时间，我们越来越关注商业客户。将来，我们可能会越来越关注此类客户，包括银行、金融服务、医疗保健、制药、制造业、电信、汽车、航空和航空航天、消费包装品、保险、零售、运输、航运和物流、能源和其他新兴行业。进入新的垂直领域并在我们已经开展业务的垂直领域进行扩张将继续需要大量的资源，而且无法保证这些努力会成功或对我们有利。从历史上看，对新客户的销售通常会导致对相同客户或处境相似的客户的额外销售。随着我们向新兴市场和受到严格监管的垂直行业及其内部扩张，我们可能会面临监管这些市场和行业的政府和机构的额外监管审查、风险和负担。尽管这种在新商业市场和垂直领域的扩张方法在过去已被证明是成功的，但不确定我们将来能否实现同样的渗透率和有机增长，我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
将来，我们可能无法获得按计划运营和发展业务或进行收购所需的融资。
将来，我们可能会寻求筹集或借入更多资金，以扩大我们的产品或业务发展工作，进行收购或以其他方式资助或发展我们的业务和运营。2021年4月，我们全额偿还了未偿定期贷款，本金总额为2亿美元，并与循环信贷额度下的贷款人和其他适用方共同商定修改我们的循环信贷额度，除其他外，将循环信贷额度下的承付款增加2亿美元，循环承诺总额为4亿美元。2022年3月，我们的循环信贷额度进一步修订，除其他外，延长了循环贷款额度的到期日，并将循环信贷额度下的承付款增加了1亿美元，总循环承付款为5亿美元，截至本10-Q表季度报告发布之日，所有这些都尚未提取。任何利息或便利付款均按季度到期支付，在某些情况下或多或少频繁地支付。经修订的循环信贷额度将于2027年3月到期。额外的股权或债务融资可能无法以优惠条件提供，甚至根本无法提供。
从历史上看，我们的运营和资本支出主要通过股票发行、期权行使收益、债务和从客户那里获得的现金来提供资金。尽管我们目前预计我们现有的现金和现金等价物将足以满足至少未来十二个月的现金需求，但我们可能需要额外的融资，而且我们可能无法以优惠条件获得债务或股权融资（如果有的话）。如果我们筹集股权融资以资助运营或在机会主义的基础上筹集股权融资，则我们的股东的所有权权益可能会被大幅削弱。如果在可接受的条件下没有足够的资金，或者根本没有足够的资金，除其他外，我们可能无法：
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•开发新产品、特性、功能和增强功能；
•继续扩大我们的产品开发、销售和营销组织；
•招聘、雇用、培训和留住员工；
•应对竞争压力或意想不到的营运资金需求；或
•寻求收购或其他增长或投资机会。
由于无法以可接受的条件提供足够的资金，我们无法采取任何此类行动，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们的债务协议包含限制，可能会限制我们经营业务的灵活性。
我们的信贷协议和相关文件，包括我们的质押和担保协议，包含许多契约，管理我们未来任何债务的工具可能包含许多契约，这些契约将对我们施加重大运营和财务限制，包括限制我们的能力，除其他外：
•对某些资产设定留置权；
•承担额外债务；
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产；
•出售某些资产；
•为我们的股本支付股息或进行分配；
•对子公司的某些活动施加限制；
•与我们的关联公司进行交易；以及
•使用我们的部分现金资源。
这些限制中的任何一项都可能限制我们规划或应对市场状况的能力，否则可能会限制公司活动。任何不遵守这些契约的行为都可能导致我们的循环信贷额度或管理我们未来任何债务的工具违约。此外，我们的循环信贷额度由我们几乎所有的资产担保。在违约时，除非豁免，否则我们的循环信贷额度下的贷款人可以选择终止其承诺并停止提供更多贷款，并且在未偿还款项时，取消我们向此类贷款人质押的资产的抵押品赎回权，以担保我们在信贷协议下的义务并迫使我们进入破产或清算。此外，根据管理任何未来债务的协议，我们的循环信贷额度下的违约可能引发交叉违约。如果我们在循环信贷额度或管理未来债务的工具下出现违约，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们的一部分现金被质押为信用证和银行担保的现金抵押品，以支持我们的某些房地产租赁、客户合同以及其他担保和融资义务。尽管这些债务仍未偿还并且是现金抵押的，但我们无法获得也不能将认捐的现金用于我们的业务或偿还我们的其他债务。截至2022年3月31日，我们遵守了与循环信贷额度相关的所有契约和限制。
我们在循环信贷额度下可能产生的浮动利率债务将使我们面临利率风险，这可能导致我们的还本付息义务大幅增加。
截至2022年3月31日，我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。循环信贷额度下的任何借款均按浮动利率计息，这使我们面临利率风险。我们在循环信贷额度下的贷款将按纽约联邦储备银行或SOFR（或适用的基准替代方案）的继任管理人管理的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）产生利息，外加2.00％或基准利率加1.00％，但须进行某些调整，并且在某些情况下按季度或多或少的频率支付。
我们可能会收购或投资公司和技术，这可能会转移管理层的注意力，并导致股东进一步稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术，也无法实现此类收购或投资的预期收益。我们面临与投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失。
作为我们业务战略的一部分，我们过去曾参与过战略交易和另类投资，预计将评估和考虑潜在的战略交易，包括未来对业务、技术、服务、产品和其他资产的收购或投资。我们还可能与其他企业建立关系，以扩展我们的产品或我们的
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提供服务的能力。收购、投资或业务关系可能会导致不可预见的风险、运营困难和支出，包括：
•任何此类交易都可能对我们的财务业绩产生负面影响，因为它可能要求我们承担费用或承担巨额债务或其他负债，可能造成不利的税收后果或不利的会计待遇，可能使我们面临第三方的索赔和争议，包括知识产权索赔和争议，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消与此类交易相关的额外成本和支出；
•与测试和吸收所购企业内部控制程序的要求相关的成本和潜在困难；
•我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、基础设施、产品、人员或运营方面可能会遇到困难或不可预见的支出，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，或者我们无法留住关键人员，如果他们的技术不容易适应我们的工作，或者由于所有权、管理层的变更或其他原因我们难以留住任何收购业务的客户；
•我们可能无法实现交易的预期收益；
•收购可能会干扰我们正在进行的业务，转移资源，增加我们的开支，导致公众的不利看法，并分散我们的管理层的注意力；
•由于客户不确定两家公司的服务的连续性和有效性，收购可能会导致我们和收购公司的客户购买延迟或减少；
•收购另一家与现有关系竞争或以其他方式不相容的公司或企业，对与现有客户、供应商和分销商作为业务伙伴的关系的潜在影响；
•我们对适用公司或企业的尽职调查可能未发现重大问题或负债，或者我们低估了已确定负债的成本和影响；
•面临与交易有关的诉讼或其他索赔，或继承索赔或由此产生的诉讼风险，包括但不限于前员工、客户或其他第三方提出的索赔，这些索赔可能与我们的业务面临的风险不同或更严重；
•与收购相关的潜在商誉减值费用；
•我们在成功销售任何收购的产品时可能会遇到困难，或者可能无法成功销售任何收购的产品；
•该交易可能涉及进入我们以前几乎没有或根本没有经验的地理或商业市场，或者竞争对手拥有更强市场地位的地理或商业市场；
•收购可能要求我们遵守其他法律法规，或采取实质性的补救措施以使被收购的公司遵守适用的法律或法规，或因被收购公司未能遵守适用的法律或法规而产生责任；
•我们使用现金支付交易将限制现金的其他潜在用途；
•如果我们为资助此类交易而承担债务，则此类债务可能会使我们开展业务的能力受到实质性限制以及财务维护契约；以及
•如果我们发行了与此类交易相关的大量股权证券，则现有股东可能会被稀释，每股收益可能会减少。
我们已经进行了并将继续根据投资协议进行战略投资，以购买或承诺购买被投资者的证券，包括私人控股或上市实体的证券；但是，我们目前预计不会签订新的投资协议来购买或承诺购买特殊目的收购公司的证券。
截至2022年3月31日，我们有未兑现的批准投资承诺，将以3500万美元的总收购价购买总额为350万股股票，但须遵守适用的条款和条件。此类投资承诺的完成取决于相关投资方与另一方之间拟议的业务合并的完成，并受许多条款和条件的约束，包括适用方股东的批准和监管审查，这些条款和条件本质上是不确定的。
此外，在批准和签署投资协议时，我们与每个被投资方或关联实体签订了商业合同，以获取我们的产品和服务。此类商业合同，包括已经完成的投资，总价值为7.549亿美元，其中包括1.162亿美元的合同期权。此类合同的条款，包括这些合同期权，从三年到十年不等。这些商业合同中有许多受各种终止条款的约束，包括在拟议的业务合并或我们的拟议投资未完成的情况下为方便起见（视情况而定）。其中某些合同以及与我们的投资相关的其他商业合同的当事方可以选择行使终止权，包括在适用的范围内，在拟议业务的情况下行使终止权
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合并尚未完成，这将对我们的预期收入和收款产生负面影响。在截至2022年3月31日的三个月中，我们从商业合同中确认的总收入为3,920万美元。除上述内容外，截至2022年3月31日，我们还签订了某些商业合同，总价值为6,800万美元，这些合同取决于相应的计划投资协议的谈判、批准和执行。
如果我们与之签订商业合同的公司，包括按计划完成拟议业务合并的公司，无法产生足够的收入或盈利能力，也无法及时或以优惠的条件获得任何必要的融资或资金，那么我们的商业合同以及预期的收入和收款将受到负面影响。这些公司可能从事涉及新颖和未经验证的技术、产品和服务的业务，这些公司可能无法及时或根本无法履行我们与他们签订的任何商业合同规定的义务。
我们出售或转让投资或实现投资价值的能力可能会受到适用的证券法律和法规的限制，包括要求证券的发行或销售必须根据适用法律向美国证券交易委员会（“SEC”）注册或获得此类注册的豁免，并且我们清算投资和实现价值的能力可能会受到我们提供、出售或转让投资能力的任何延迟或限制的负面和实质性影响。此外，我们的投资本质上是投机性的，可能波动不定或价值下降或完全亏损，这可能会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
任何这些风险的发生都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们无法向您保证我们不会承担未知的负债。
与知识产权、信息技术、数据隐私和安全相关的风险
如果我们所依赖的任何第三方的任何系统、客户的云或本地环境或我们的内部系统遭到破坏，或者以其他方式未经授权访问客户或第三方数据，则公众对我们平台和运维服务的认知可能会受到损害，我们可能会失去业务并承担损失或责任。
我们的成功在一定程度上取决于我们提供与我们的技术平台和服务相关的有效数据安全保护的能力，我们依靠信息技术网络和系统来安全地存储、传输、索引和以其他方式处理电子信息。由于我们的客户使用我们的平台和服务来存储、传输、索引或以其他方式处理和分析通常包含专有、机密和/或敏感信息（在某些情况下包括个人或身份信息和个人健康信息）的大型数据集，因此我们的软件被视为计算机黑客或其他寻求未经授权访问的人攻击的诱人目标，并且我们的软件面临着数据意外泄露、泄露、更改、删除、丢失或不可用的威胁。此外，由于我们的许多客户使用我们的平台存储、传输和以其他方式处理专有、机密或敏感信息，并完成关键任务，因此与其他不太重要的软件产品和服务中的漏洞相比，他们对我们平台和服务中安全漏洞的风险承受能力较低。
我们的平台和服务与广泛的生态系统中的第三方产品和组件协同运行，我们依赖这些产品和组件。对某些第三方提供商的重大攻击已经发生并将继续发生，我们无法保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络未遭到破坏，也无法保证它们不包含可利用的缺陷或漏洞，这些缺陷或漏洞可能导致我们的系统和网络或支持我们以及我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到入侵或中断。如果这些第三方产品或组件中存在安全漏洞、错误或其他错误，并且存在针对这些产品或组件的安全漏洞，我们可能会面临增加的成本、索赔、责任、收入减少以及我们的声誉或竞争地位受到损害。我们使用的第三方产品和操作系统的自然停用或逐步淘汰要求我们的基础设施团队将时间和精力重新分配到迁移和更新上，在此期间，潜在的安全漏洞可能会被利用。
我们以及我们所依赖的第三方供应商已经经历过网络安全攻击和威胁，包括威胁或企图破坏我们的信息技术基础设施，以及未经授权访问敏感或机密信息的企图，以及未经授权的访问敏感或机密信息的尝试。我们和第三方供应商的技术系统可能会因恶意事件而受损、中断或入侵，例如网络攻击（包括计算机病毒、勒索软件和其他恶意和破坏性代码、网络钓鱼攻击和拒绝服务攻击）、物理或电子安全漏洞、自然灾害、火灾、断电、电信故障、人员不当行为和人为错误。此类攻击或安全漏洞可能由内部不良行为者（例如员工或承包商）或第三方（包括传统计算机黑客、参与有组织犯罪的人员或外国或外国支持的行为者）实施。网络安全威胁可以采用各种各样的方法和技术，其中可能包括使用社会工程技术或供应链攻击，这些方法和技术在不断演变，并且变得越来越复杂和复杂；所有这些都增加了检测和成功防御网络安全威胁的难度。此外，由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，通常要等到针对目标启动后才能被识别，因此我们和我们的第三方供应商可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。尽管先前已知的网络攻击是针对性的
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我们没有对我们的财务业绩产生实质性影响，我们将继续加强威胁检测和缓解流程和程序，我们无法保证过去、未来或正在进行的针对我们或第三方的网络攻击或其他安全漏洞或事件，如果成功，不会对我们的业务或财务业绩产生直接或间接的重大影响。例如，由于政治不确定性以及与俄罗斯入侵乌克兰相关的军事行动，我们和我们的第三方供应商可能容易受到来自民族国家行为者或附属行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似漏洞和事件的更大风险，包括可能严重破坏我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们的产品和服务的能力的攻击。尽管我们已采取安全措施来保护我们的信息和客户信息，防止数据丢失和其他安全漏洞和事件，但我们并非总是能够做到这一点，也无法保证将来我们能够预测或防止安全漏洞或事件，或未经授权访问我们的信息技术系统或我们所依赖的第三方供应商的信息技术系统。尽管我们实施了网络安全措施和内部信息安全政策，但存储在人事计算机系统上的数据也容易受到类似的安全漏洞和事件、未经授权的篡改或人为错误的影响。
许多政府已颁布法律，要求公司提供涉及某些类型数据（包括个人数据）的数据安全漏洞或事件的通知。此外，我们的大多数客户，包括美国政府客户，根据合同，要求我们将某些数据安全漏洞和事件通知他们。如果发生实际或感知的违反安全措施的行为，未经授权访问我们的系统或我们所依赖的第三方供应商的系统，或任何其他网络安全攻击、威胁或事件，我们可能会面临直接或间接的责任、成本或损失、合同终止、我们在业内以及现有和潜在客户中的声誉可能受到损害，我们吸引新客户的能力可能会受到负面影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响受到不利影响。
此外，未经授权访问我们或我们的第三方供应商的信息技术系统或数据或其他安全漏洞或事件可能导致信息丢失、损坏或不可用；巨额补救成本；可能导致损失、重大罚款和处罚的诉讼、争议、监管行动或调查；赔偿义务；业务运营中断，包括我们向客户提供新产品功能、新平台或服务的能力；损害到我们的运营技术网络和信息技术系统; 以及其他负债.此外，我们的补救工作可能不会成功。任何或所有这些问题，或认为其中任何问题已经发生的看法，都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户终止或不续订协议，阻碍我们获得和维持所需或理想的网络安全认证的能力，并导致声誉损害，其中任何一种都可能对我们的经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。我们无法保证我们与客户签订的许可协议或我们与供应商、合作伙伴或其他方的协议中的任何责任限制条款是可执行的、适用的、充分的，也无法保证以其他方式保护我们免受与任何特定索赔相关的任何此类责任或损害赔偿。
我们维持网络安全保险和其他类型的保险，但须遵守适用的免赔额和保单限额，但是我们的保险可能不足以支付与潜在数据安全事件相关的所有费用。我们也无法确定我们现有的一般责任保险和网络责任或错误或遗漏保险是否会继续以可接受的条款提供，或者是否有足够的金额来承保一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险承保范围的巨额索赔，或者我们的保险单发生变化，包括保费上涨或施加巨额免赔额或共同保险要求，可能会损害我们的财务状况。
在我们的平台中使用人工智能（“AI”）（包括机器学习）所引发的问题可能会导致声誉损害或责任。
人工智能由我们的一些技术平台支持或集成到我们的一些技术平台中，是我们业务中一个重要且潜在的增长要素。与许多正在开发的技术一样，人工智能也存在风险和挑战，可能会影响其进一步的开发、采用和使用，进而影响我们的业务。AI 算法可能存在缺陷。人工智能训练、开发或运营中的数据集可能不足、质量低下或反映了不必要的偏见。数据科学家、工程师和系统最终用户的不当或有争议的数据行为或反映其固有偏见的做法可能会损害对人工智能解决方案的接受。如果人工智能应用程序协助生成的建议、预测或分析不足或不准确，我们可能会遭受竞争损害、潜在法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题。尽管我们的技术和商业惯例旨在减轻其中的许多风险，但如果我们启用或提供的人工智能解决方案，这些解决方案因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的声称或实际影响而存在争议或问题，则我们可能会遭受品牌或声誉损害，以及监管或法律审查。
我们依靠亚马逊网络服务（“AWS”）、微软和其他第三方运营的计算基础设施来支持我们的某些客户，他们或我们的运营基础设施中的任何错误、中断、性能问题或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们依赖某些第三方（例如 AWS 和 Microsoft Azure）的技术、基础设施和软件应用程序，包括软件即服务产品，来托管或运营某些或全部关键技术平台功能，或
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我们的业务职能，包括我们的基于云的服务（包括Palantir Cloud）、客户关系管理活动、账单和订单管理以及财务会计服务。此外，我们依靠购买的计算机硬件来提供我们的平台和服务。我们无法控制我们使用的第三方设施的运营。如果这些第三方服务出现错误、中断、安全问题或其他性能缺陷，如果更新后我们的平台变得不兼容，如果这些服务、软件或硬件因长时间中断、中断、缺陷或其他原因而出现故障或不可用，或者如果它们不再以商业上合理的条款或价格（或根本没有）提供，这些问题可能会导致我们的平台出现错误或缺陷，导致我们的平台出现故障，我们的收入和利润率可能会下降，我们的声誉和品牌可能会下降如果受到损害，我们可能会承担法律或合同责任，我们的支出可能会增加，我们的运营管理能力可能会中断，在确定、采购和实施同等服务或技术（如果有的话）之前，我们的销售和服务流程可能会受到损害，所有这些都可能花费大量的时间和资源，增加我们的成本，并可能对我们的业务产生不利影响。这些第三方提供商中有许多试图限制其对此类错误、中断、缺陷、性能缺陷或故障的责任，如果可强制执行，我们可能会对客户承担额外责任，而对这些责任负责的第三方提供商可能无法赔偿。
由于各种因素，我们的基础设施或基于云的产品已经出现中断、故障、数据丢失、损坏、不可用、中断和其他性能问题，这些问题已经或将来可能包括基础设施变更、新功能的引入、人为或软件错误、员工不当行为、容量限制、拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、计算机病毒、勒索软件和其他恶意或破坏性代码，或其他与安全相关的事件，以及我们的灾难恢复计划可能不足以应对所有情况。如果我们遇到中断、故障、数据丢失、中断或其他性能问题，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
我们的系统以及我们和客户所依赖的第三方系统也容易受到灾难性事件的损坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、网络安全威胁、恐怖袭击、自然灾害、COVID-19 疫情等公共卫生危机、地缘政治紧张局势（例如可能由俄罗斯持续入侵乌克兰造成的紧张局势）或不当行为。此外，我们在地震活跃的旧金山湾区开展业务活动。尽管我们可能采取任何预防措施，但在我们或我们的第三方供应商的托管设施，或者我们的系统或我们所依赖的第三方系统中发生灾难性事件或其他意想不到的问题，都可能导致我们的基础架构、技术或平台中断、性能问题或故障，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们开展正常业务运营的能力可能会受到严重影响。如果其中一个设施遭受重大物理损坏，则可能需要很长时间才能完全恢复我们的服务，而且我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。此外，这些中断引起的任何负面宣传都可能损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务产生不利影响。
此外，在许多情况下，我们的平台对客户的运营非常重要或必不可少，包括在某些情况下，他们的网络安全或监督与合规计划，并受服务级别协议（“SLA”）的约束。我们服务的任何中断，无论是由于内部还是第三方问题，都可能损害我们的品牌和声誉，导致我们的客户终止或不续订与我们的合同，或减少对我们平台和服务的使用，要求我们赔偿客户的某些损失，导致我们发放信贷或支付罚款或罚款，使我们遭受其他损失或责任，导致我们的平台被认为不可靠或不安全，并阻止我们获利来自当前或未来客户的新业务或额外业务，任何这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外，如果我们不能有效解决容量限制，根据需要升级我们的系统，并不断开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。配置额外的云托管容量需要交付时间。AWS、Microsoft Azure和其他第三方没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务续订与我们的协议。如果 AWS、Microsoft Azure 或其他第三方提高定价条款、终止或寻求终止我们的合同关系、与竞争对手建立更有利的关系，或者以对我们不利的方式更改或解释他们的服务条款或政策，我们可能需要转移到其他云提供商或投资私有云。如果我们需要转移到其他云提供商或投资私有云，我们可能会承担巨额成本，并可能因此出现服务中断的情况，或者如果客户不愿接受此类变更，则可能会丢失合同。

未能维持我们与第三方提供商的关系（或获得足够的替代品），以及未能从此类提供商那里获得不包含任何重大错误或缺陷的服务，可能会对我们向客户提供有效产品和解决方案的能力产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们关于客户机密信息的政策以及对个人隐私和公民自由的支持可能会导致我们遭受不利的业务和声誉后果。
我们努力根据适用的法律、指令和法规保护客户的机密信息和个人的隐私权益。因此，未经法律程序，我们不会向第三方提供有关客户的信息。
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政府机构可能会不时寻求我们的协助以获取有关客户的信息，或者可以要求我们以允许访问或监控的方式修改我们的技术平台。根据我们的保密和隐私承诺，我们可能会对执法部门或其他政府要求提供信息、获取加密密钥或修改或削弱加密的请求提出法律质疑。如果我们不向政府实体提供援助或不遵守其请求，或者如果我们公开或在法庭上质疑这些请求，我们可能会在某些客户或部分公众中遭受不利的政治、商业和声誉后果。相反，如果我们确实提供了此类援助，或者没有在法庭上公开质疑这些请求，则由于对隐私或政府活动的担忧，我们可能会遭受来自其他客户或部分公众的不利政治、商业和声誉后果。
未能充分获得、维护、保护和执行我们的知识产权和其他所有权可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们在美国和美国以外其他司法管辖区的专利和其他知识产权和专有权利相结合的情况下开发的专有方法和技术，这样我们才能防止他人使用我们的发明和专有信息与技术。尽管我们做出了努力，但第三方仍可能在未经我们授权的情况下尝试披露、获取、复制或使用我们的知识产权或其他专有信息或技术，我们保护知识产权和其他专有权利的努力可能无法阻止此类未经授权的披露或使用、挪用、侵权、逆向工程或其他侵犯我们的知识产权或其他专有权利的行为。在我们提供技术平台或服务的每个国家，我们可能无法有效保护我们的权利。一些国家的法律可能不像美国那样保护知识产权和其他所有权，知识产权和其他所有权的执法机制可能不充分。此外，我们参与标准制定活动或需要从他人那里获得许可可能要求我们许可我们的知识产权。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方使用我们的知识产权或其他专有信息或技术。
此外，我们可能会成为知识产权侵权或挪用索赔的对象，这可能非常耗时和昂贵的和解或诉讼，并且可能会转移我们管理层的注意力和其他资源。如果我们被发现侵犯了专利、版权、商标或其他知识产权，或者违反了商标共存协议或其他知识产权许可，并且可能要求我们停止使用全部或部分平台或对其进行品牌重塑，则这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼宣布无效。
虽然我们已经签发了待处理的专利和专利申请，但我们可能无法获得专利申请中涵盖的技术的专利保护，或者此类专利保护的获得速度可能不够快，无法满足我们的业务需求。此外，专利申请过程昂贵、耗时且复杂，我们可能无法以合理的成本或及时地准备、提交、起诉、维护和执行所有必要或理想的专利申请。专利保护范围也可以在颁发后重新解释，已颁发的专利可能会失效。即使我们的专利申请确实是作为专利颁发的，其颁发的形式也可能不够广泛，不足以保护我们的技术，防止竞争对手或其他第三方与我们竞争或以其他方式为我们提供任何竞争优势。即使我们的专利以涵盖我们技术的形式发行，但对涉嫌侵权者强制执行专利既耗时又昂贵，并且涉及与诉讼相关的风险，包括涉嫌侵权者对我们提出反诉的风险。
此外，我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权或专有权利可能会在诉讼或其他诉讼中（包括异议、复审）受到质疑、缩小范围、无效、不可执行或规避 各方之间 审查、授予后审查、干预、无效和推导程序以及外国司法管辖区的同等程序，此类知识产权或其他所有权可能会丢失或不再为我们提供有意义的竞争优势。即使最终结果对我们有利，此类诉讼也可能导致巨额成本，并需要我们的管理层花费大量时间。第三方还可以合法和独立地开发与我们的平台相似或重复的产品、服务和技术。除了知识产权法的保护外，我们还依赖保密或许可协议，这些协议通常是与我们的企业合作伙伴、员工、顾问、顾问、供应商和客户签订的，并且通常限制对我们专有信息的访问和分发。但是，我们无法确定我们是否已与所有可能拥有或已经访问我们机密信息的各方签订了此类协议，也无法确定我们签订的协议不会遭到违反或质疑，也无法确定此类违规行为是否会被发现。此外，保密条款可能难以执行，即使成功执行，也可能无法完全有效。此外，随着有关我们和我们平台的更多信息的发布或公开，管理第三方对此类信息的行为或其他用途可能变得更加困难。我们无法保证我们采取的任何措施都能防止侵权、挪用或其他侵犯我们的技术或其他知识产权或专有权利的行为。由于我们可能成为网络攻击的诱人目标，因此未经授权访问和盗用我们的专有和竞争敏感信息的风险也可能增加。我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权和其他所有权，并且我们可以得出结论，至少在某些情况下，保护我们的知识产权或其他专有权利的好处可能会被我们的管理开支或干扰所抵消。我们可能会就侵权、挪用或其他侵犯我们的知识产权或其他所有权的行为对第三方提起索赔或诉讼，或以确定我们的知识产权或其他知识产权的有效性
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专有权利。任何此类诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能非常耗时，会给我们带来巨额开支，并分散我们技术和管理人员的精力。此外，试图对第三方强制执行我们的知识产权还可能促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利，或导致裁决全部或部分无效或缩小我们的权利范围。
我们过去和将来都可能面临知识产权索赔，这些索赔的辩护成本极高，可能需要我们支付巨额赔偿金，并可能限制我们使用某些技术的能力。
我们的成功和竞争能力还部分取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或其他所有权的情况下运营的能力。软件和技术行业的公司，包括我们目前和潜在的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，并且经常根据侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控提起诉讼。此外，这些公司中有许多有能力投入大量资源来执行其知识产权并为可能对他们提出的索赔进行辩护。此类诉讼还可能涉及非执业的专利主张实体或公司，这些实体或公司以其专利为手段，威胁要进行昂贵的诉讼，以此来获取许可费，或者运营或相关产品收入微乎其微，而我们的专利对这些实体或公司的威慑或保护可能微乎其微，甚至根本无法提供任何威慑或保护。我们已经收到通知，并且将来可能会继续收到通知，声称我们侵犯、挪用、滥用或以其他方式侵犯了其他方的知识产权，而且，只要我们已经或将要公开有关我们平台的更多信息并提高知名度，我们面临更高的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔的风险，这在软件技术方面尤其如此。。可能有第三方知识产权，包括已颁发的专利或待处理的专利申请，涵盖了我们技术或商业方法的重要方面。可能还有第三方知识产权，包括商标注册和待处理的申请，涵盖我们在某些地区提供的商品和服务。由于收购以及我们在技术平台中纳入开源软件和其他第三方软件或为我们的技术平台创建新品牌，我们遭受知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔的风险也可能增加，因为除其他外，我们对此类技术的开发过程的知名度较低，或者为防范侵权、挪用或其他违规风险所采取的谨慎程度较低。此外，我们现任、前任或未来雇员的前雇主可能会声称这些员工不当地向我们披露了这些前雇主的机密或专有信息。任何知识产权索赔，无论是否有法律依据，都难以预测，解决或提起诉讼可能非常耗时且昂贵，可能会转移管理层的注意力和其他资源，并且可能不在我们所持保险的承保范围内。这些索赔可能会使我们承担重大的损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯了第三方的知识产权，则可能包括三倍的赔偿。这些索赔还可能导致我们不得不停止使用被认定侵犯第三方权利的技术、品牌或商标，任何必要的品牌重塑都可能导致商誉损失。我们可能需要为知识产权寻求许可，但该许可可能无法以商业上合理的条款提供，也可能根本无法获得。即使有许可证，我们也可能需要支付大量的特许权使用费，这将增加我们的开支。因此，我们可能需要开发非侵权的替代技术、品牌或商标，这可能需要大量的努力和费用。如果我们无法为业务的任何侵权方面许可版权或开发技术，我们将被迫限制或停止销售我们的一个或多个平台或功能，我们可能会失去现有客户，我们可能无法进行有效的竞争。这些结果中的任何一个都会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外，我们与客户和其他第三方签订的协议通常包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿因知识产权侵权、挪用或其他侵犯知识产权的第三方索赔、我们对财产或人员造成的损失，或者与我们的平台、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和经营业绩。
我们平台中实际或感知的错误、故障、缺陷或错误可能会对我们的运营业绩和增长前景产生不利影响。
由于我们提供非常复杂的技术平台，因此可能会出现未被发现的错误、缺陷、故障或错误，尤其是在首次推出平台或功能或发布新版本或其他产品或基础架构更新时。我们的平台通常安装和使用在具有不同操作系统、软件产品和设备以及数据源和网络配置的大规模计算环境中，这可能会导致我们的平台出现错误或故障，或者可能在我们的平台中暴露未被发现的错误、故障或错误。尽管我们进行了测试，但直到开始商业发货之后，才可能在新软件或版本中发现错误、故障或错误。过去，错误会影响我们平台的性能，还可能延迟新平台或功能或新版本平台的开发或发布，对我们的声誉和客户向我们购买平台的意愿产生不利影响，并对市场对我们平台的接受度或看法产生不利影响。我们的许多客户在对其业务或使命至关重要的应用程序中使用我们的平台，与其他不太重要的软件产品缺陷相比，对我们平台缺陷的风险承受能力可能较低。发布新软件或新版本平台时出现的任何错误或延迟，或对已发布软件性能不满意、错误、缺陷或故障的指控，都可能导致我们损失收入或市场份额，增加我们的服务成本，导致我们在以下方面产生巨额成本
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重新设计软件会使我们失去大量客户，使我们承担损害赔偿责任，并转移我们的资源用于其他任务，其中任何一项任务都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，由于我们无法控制的各种原因，我们的平台可能被认为是无效的。黑客或其他恶意方可能会规避我们或我们客户的安全措施，客户可能会滥用我们的平台，从而导致安全漏洞或明显的产品故障。
我们的平台和服务中真实或感知到的错误、故障或错误，或者对我们的服务和结果不满意，可能会导致客户终止和/或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能被要求或选择花费更多资源来帮助纠正任何此类错误、故障或错误。尽管我们的标准软件许可和服务协议条款和条件中有责任限制条款，但这些条款在某些情况下可能无法执行，协议中的保护级别可能有所不同，也可能无法完全或有效地保护我们免受此类索赔及相关责任和成本的侵害。我们通常为我们的软件产品和服务提供担保，并通过向客户提供的运维服务为我们的软件运营绩效提供服务级别协议。如果此类协议中的担保失败，我们通常有义务更正产品或服务，使其符合适用 SLA 中规定的保修条款，或者，如果我们无法这样做，客户有权要求退还产品和服务的购买价格（通常在合同期限内按比例分配）。我们产品的销售和支持还会带来产品责任索赔的风险。我们保留保险，以防止因使用我们的产品而发生的某些索赔，但是我们的保险范围可能不足以涵盖对我们提出的任何索赔。此外，即使是最终失败的索赔也可能导致我们在诉讼中花费资金，并分散管理层的时间和其他资源。
此外，我们的平台集成了各种其他元素，我们的平台必须成功地与其他供应商的产品和客户内部开发的软件进行互操作。因此，当使用我们平台的客户出现问题时，可能很难确定这些问题的根源，并且由于客户或其他供应商的IT、安全或合规性基础架构中的一个其他要素出现故障而导致的安全性、访问控制或其他合规性违规行为，我们可能会受到指责。软件或数据错误的发生，无论是否由我们的平台引起，都可能延迟或降低我们平台的市场接受度，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响，任何必要的修订都可能导致我们产生巨额费用。任何此类问题的发生都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果我们的一个客户系统发生实际或感知的违反信息正确性、可审计性、完整性或可用性的行为，无论该漏洞是否归因于我们的平台，市场对我们平台有效性的看法都可能受到损害。缓解任何这些问题都可能需要额外的巨额资本和其他资源支出，并可能导致我们的产品许可中断、延迟或停止，这可能导致我们失去现有或潜在客户，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们依赖于第三方技术许可证的可用性，如果我们无法继续使用或获得商业上合理的许可证，这些许可证可能难以更换，或者可能导致错误或延迟我们的平台和服务的实施。
我们的技术平台包括第三方许可的软件或其他知识产权。将来可能需要续订与这些平台的各个方面相关的许可证，或者为现有或新平台或其他产品寻求新的许可证。如果有的话，也无法保证必要的许可证会以商业上可接受的条件提供。第三方可能出于各种原因终止其在我们这里的许可，包括实际或感知的失败或违反安全或隐私的行为，或声誉问题，或者他们可能选择不向我们续订许可证。此外，如果发现我们许可的第三方软件侵犯、盗用或以其他方式侵犯他人的知识产权或隐私权，我们可能会承担责任。丢失或无法获得某些第三方许可或其他权利，或无法以优惠条件获得此类许可或权利，或者需要就这些问题提起诉讼，可能会导致产品倒退，产品发布延迟，直到确定、许可或开发同等技术（如果有的话），并将其集成到我们的平台中，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外，在我们的平台中包含第三方非排他性许可的软件或其他知识产权，可能会限制我们区分平台与竞争对手产品的能力，并可能抑制我们向现有客户提供当前水平的服务的能力。
此外，我们授权第三方提供的任何可能用于我们平台的数据都可能包含错误或缺陷，这可能会对我们的客户对此类数据进行或使用此类数据进行的分析产生负面影响。这可能会对我们当前和潜在客户对我们的平台的看法产生负面影响，并可能对我们的声誉和品牌造成重大损害。
第三方许可证的变更或丢失可能会导致我们的平台无法运营或平台的性能大幅下降，从而我们可能需要承担额外的研发成本来确保平台的持续性能或许可成本的实质性增加，并且我们可能会遇到对平台的需求减少的情况。
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我们的平台包含 “开源” 软件，任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的技术平台与其作者或其他第三方在 “开源” 许可下许可的软件一起分发。其中一些许可证要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，并根据特定的开源许可证或其他授予第三方某些进一步使用权利的许可条款对这些修改或衍生作品进行许可。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，那么根据开源许可证的某些条款，我们可能会被要求发布专有软件的源代码。除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件还可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不提供更新、担保、支持、赔偿、所有权保证或对软件原产地的控制，并且是按照 “原样” 提供的。同样，一些开源项目存在已知的安全漏洞和其他漏洞以及架构不稳定性，或者由于其广泛可用性而受到安全攻击，并且是按原样提供的。我们已经建立了帮助缓解这些风险的流程，包括审查开发组织提出的开源软件使用申请的审查流程，以及使用软件工具审查我们的开源软件源代码，但是我们无法确定所有开源软件在平台使用之前是否都已提交审批，也无法确定此类软件工具是否有效。此外，开源许可条款可能含糊不清，与使用开源软件相关的许多风险无法消除，如果处理不当，可能会对我们的业务产生负面影响。如果发现我们不当使用了开源软件，我们可能需要重新设计我们的平台，发布专有源代码，在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的平台，或者采取其他补救措施来转移开发工作的资源，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。此外，如果我们使用的开源软件不再由相关的开源社区维护，那么对我们的软件进行必要的修改（包括为解决安全漏洞而进行修改）可能会更加困难，这可能会影响我们缓解网络安全风险或履行对客户的合同义务的能力。我们还可能面临版权所有者的索赔，他们试图执行管理该软件的开源许可条款，包括要求发布使用此类软件开发的开源软件、衍生作品或我们的专有源代码。此类索赔，无论是否有法律依据，都可能导致诉讼，解决或诉讼（包括版权侵权索赔）可能耗时且昂贵，可能会转移管理层的注意力和其他资源，可能要求我们租赁部分专有代码，或者可能要求我们投入额外的研发资源来更改我们的软件，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们有意在开源的基础上提供某些专有软件，既要对现有开源项目进行修改，又根据开源许可证提供某些内部开发的工具，我们计划在未来继续这样做。尽管我们已经制定了程序，包括对任何此类贡献的审查流程，旨在保护任何可能具有竞争敏感性的代码，但我们无法保证该流程始终如一地适用。即使在应用的情况下，由于我们为开源项目提供的任何软件源代码都是公开的，我们保护与此类软件源代码相关的知识产权的能力也可能受到限制或完全丧失，而且我们可能无法阻止我们的竞争对手或其他人将此类提供的软件源代码用于竞争目的，或用于超出我们预期的商业或其他目的。
与使用开源软件相关的许多风险可能难以消除或管理，如果不妥善解决，可能会对我们的产品和业务的绩效产生负面影响。
与法律、监管和会计相关的风险
我们的业务受有关隐私、数据保护和安全、技术保护和其他事项的复杂和不断变化的美国和非美国法律法规的约束。这些法律法规中有许多可能会发生变化且解释不确定，并可能导致索赔、业务行为改变、罚款、运营成本增加或以其他方式损害我们的业务。
我们受美国和国外各种地方、州、国家和国际法律、指令和法规的约束，这些法律、指令和法规涉及我们业务的核心事项，包括隐私和数据保护、数据安全、数据存储、保留、转移和删除、技术保护以及个人信息。与美国相比，国际数据保护、数据安全、隐私和其他法律法规可能规定不同的义务或更严格。这些美国联邦、州和外国法律法规视制度而定，可能由私人团体或政府实体执行，它们在不断演变，可能会发生重大变化，在可预见的将来它们可能会继续发展和演变。此外，这些法律法规的适用、解释和执行往往是不确定的，尤其是在我们经营的新的、快速发展的软件和技术行业中，而且每个国家的解释和适用可能不一致，也可能不符合我们当前的政策和做法。许多提案正在等待美国联邦、州和外国立法和监管机构审议，这些提案可能会对我们的业务产生重大影响。例如，尽管最近的事态发展表明美国和欧盟委员会可能承诺制定新的跨大西洋数据隐私框架，但允许公司将个人数据从欧洲经济区转移到包括美国在内的某些其他司法管辖区的机制可能会出现新的法律挑战，从而进一步限制这种能力。
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跨境传输数据。加利福尼亚州立法机构于2018年通过了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），加利福尼亚州选民批准了一项投票措施，随后于2020年制定了《加州隐私权法》（“CPRA”），该法将共同监管加利福尼亚州居民个人信息的处理，增加处理加利福尼亚州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务，包括要求受保公司向加利福尼亚消费者提供新的披露，并赋予这些消费者新的能力选择不出售某些个人信息。CCPA于2020年1月1日生效，加州总检察长可能会提起执法行动，对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于2023年1月1日生效，赋予新的专门监管机构加州隐私保护局的执法权，该机构将在颁布之日起六个月内开始采取执法行动。尽管CCPA和CPRA的各个方面及其解释在实践中仍有待确定，但我们承诺遵守其适用义务。更笼统地说，一些观察家指出，正如随后于2021年3月颁布并计划于2023年1月1日生效的《弗吉尼亚消费者数据保护法》（“VCDPA”）、2021年6月颁布并将于2023年7月1日生效的《科罗拉多州隐私法》（“CPA”）以及最近的《犹他州消费者隐私法》（“CPA”）所观察到的那样，CCPA可能标志着美国走向更严格的隐私立法趋势的开始。“UCPA”），于2022年3月颁布，将于2023年12月31日生效。VCDPA、CPA和UCPA是全面的隐私法，与CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之处。我们尚无法完全预测CCPA、CPRA、VCDPA、CPA、UCPA和其他新法律或法规对我们业务或运营的影响，但是有关这些法律或法规以及全球所有隐私和数据保护法律法规的发展可能要求我们修改数据处理惯例和政策，并承担大量成本和费用，以持续保持合规性。在美国以外，我们开展业务的几乎每个司法管辖区都建立了自己的与隐私、数据保护和信息安全问题相关的法律框架，我们和/或我们的客户必须遵守这些框架。这些司法管辖区的法律法规广泛适用于识别或可能用于识别或定位个人的数据的收集、使用、存储、保留、披露、安全、传输和其他处理。一些国家和地区，包括欧盟，正在考虑或已经通过立法，规定与隐私、数据保护和信息安全相关的重要义务，这可能会增加我们提供平台和服务的成本和复杂性，包括于2018年5月生效的《欧洲通用数据保护条例》（“GDPR”）。遵守即将出台的GDPR或其他数据保护法律、指令和法规可能会导致我们承担巨额的运营成本或要求我们持续修改数据处理惯例。具体而言，不遵守GDPR可能会导致行政罚款或罚款，最高可达上一财政年度全球年收入的4％，对于最严重的侵权行为，则可能导致2,000万欧元（以较高者为准），并可能导致政府实体或其他关联方对我们提起诉讼，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

世界各地与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规极其复杂，构成了合规挑战，这种挑战可能表现为成本、损害或其他形式的责任，原因是未能实施适当的程序控制、未能遵守这些控制措施，或者我们、我们的员工、业务合作伙伴或客户恶意或无意中违反了适用的隐私和数据保护要求。

除政府监管外，自律标准和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们，有人认为适用于我们，或者我们可能选择遵守此类标准或促进客户遵守此类标准。由于隐私、数据保护和信息安全是我们行业的关键竞争因素，我们可能会在我们的网站、营销材料或其他场合中就我们的数据安全措施以及我们对这些标准的遵守情况或我们促进客户遵守这些标准的能力发表声明。我们还预计，有关隐私、数据保护和信息安全的新法律法规将继续出台，我们尚无法确定此类未来的法律、法规和标准，或对现行法律法规、行业标准或其他义务的修正或重新解释可能对我们的业务产生的影响。新法律、对现行法律法规、行业标准以及合同和其他义务的修订或重新解释可能会要求我们承担额外费用并限制我们的业务运营。随着这些与隐私、数据保护和信息安全相关的法律制度的不断演变，它们可能会导致越来越多的公众监督以及不断升级的执法和制裁水平。此外，由于与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、标准、合同义务和其他义务的解释和适用尚不确定，这些法律、标准以及合同和其他义务的解释和适用可能与我们的数据管理惯例、我们的政策或程序或平台的功能不一致，或者我们可能根本无法正确制定或实施我们的做法、政策、程序或功能，或者我们可能根本无法正确制定或实施我们的做法、政策、程序或功能符合这样的义务。如果是这样，除了可能出现罚款、诉讼和其他索赔外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例或修改我们的平台，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式进行此类更改和修改，并且我们履行现有义务、进行改进或开发新平台和功能的能力可能会受到限制。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策所带来的其他负担可能会限制我们平台的使用和采用，并减少对我们平台的总体需求。

这些现有和拟议的法律法规的遵守成本可能很高，可能会降低我们的平台和服务的效率或价值，延迟或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，增加我们的运营成本，要求我们修改数据处理惯例，限制我们的运营，处以巨额罚款和处罚，需要大量的管理时间和精力，或使我们的数据或技术处于危险之中。我们或我们的平台未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他国家的法律、法规、指令、政策、行业标准或法律义务
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区域、国家或超国家层面上与隐私、数据保护或信息安全相关的政府或非政府机构，或导致个人信息、个人数据或其他客户或敏感数据或信息的实际或疑似丢失或未经授权的访问、获取、使用、发布或转移的任何安全事件，都可能导致政府的调查、查询、执法行动和起诉、私人索赔和诉讼、赔偿或其他合同义务，其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务行为、负面宣传以及相关成本和负债，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国以外的销售和运营使我们面临额外的风险和法规，这些风险和法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
迄今为止，我们的成功主要来自相对稳定和发达国家的客户，但我们正在进入非美国国家的新兴市场，包括将 COVID-19 应对工作以及国防、执法、国家安全和其他政府机构作为增长战略的一部分。这些新兴市场可能涉及不确定的业务、技术和经济风险，即使我们投入了大量资源，我们也可能难以或不可能渗透。
我们目前在美国和全球某些国家拥有销售人员以及销售和服务业务。如果我们在招聘、培训、管理或留住非美国员工，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们可能会在非美国市场的销售效率或市场渗透率方面遇到困难。除其他外，我们说服客户扩大对我们平台的使用范围或续订订阅、许可或维护和服务协议的能力与我们与客户的直接互动相关。如果我们的销售队伍和服务能力有限，我们受到限制或无法与非美国客户进行有效接触，那么我们可能无法将对现有客户的销售增长到我们在美国所经历的同样程度。
我们的非美国业务使我们面临各种风险和挑战，包括：
•增加与开展多项非美国业务相关的管理、差旅、基础设施以及法律和财务合规成本和时间，包括但不限于遵守当地就业法和其他适用的法律法规；
•更长的付款周期，更难执行合同，难以收取应收账款，尤其是在新兴市场，以及在收到现金时可能需要确认来自非美国系统集成商、政府承包商和客户的收入，至少在确定令人满意的付款记录之前，或者在确认某些接受标准或里程碑之前；
•无论是为了适应客户偏好还是当地法律，都需要针对非美国客户调整我们的平台；
•不同的监管和法律要求以及可能对使用、进口或再出口我们的平台或提供服务颁布的额外法规或限制，这可能会延迟、限制或阻止我们的平台和服务在某些司法管辖区的销售或使用；
•遵守多项不断变化的外国法律法规，包括有关就业、隐私、数据保护、信息安全、数据传输以及不遵守此类法律法规的风险和成本的法律法规；
•美国不存在的新的和不同的竞争来源；
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及不当或欺诈性销售安排的风险增加，这些安排可能导致我们退出特定市场，或影响财务业绩，导致财务报表重报和财务报表中的违规行为；
•非美国政治和经济环境的波动，例如，COVID-19、英国脱离欧盟、俄罗斯持续入侵乌克兰以及美国和其他国家对俄罗斯实施的经济制裁的潜在影响；
•某些国家对知识产权的保护较弱，以及我们的技术、数据或知识产权可能被盗窃、复制或以其他方式侵害我们的非美国业务的风险，无论这些行为是由国家赞助的渎职行为还是其他外国实体或个人造成的；
•货币汇率的波动和波动，包括这种波动，因为我们的许多非美国合约都是以美元计价的，因此美元走强可能会降低与我们的业务往来对非美元计价客户的吸引力；
•语言差异、文化差异和地域分散导致的管理层和员工沟通和融合问题；
•难以从某些国家汇回或转移资金，或在这些国家兑换货币；
•潜在的不利税收后果，包括多种且可能重叠的税收制度、外国增值税制度的复杂性以及税法的变化；
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•不熟悉当地法律、习俗和惯例，以及有利于当地竞争对手或合作伙伴的法律和商业惯例；以及
•我们的业务运营和客户业务运营中断受战争、恐怖主义事件、自然灾害、公共卫生问题或流行病（例如 COVID-19 疫情）、电力、互联网、电信或托管服务提供商短缺或故障、网络攻击或恶意行为或对这些事件的反应等事件的影响。
除上述因素外，外国政府还可能采取行政、立法或监管行动，这可能会严重干扰我们在某些国家销售平台的能力。例如，外国政府可能要求一定比例的主要合同由当地承包商履行，或者向政府支持的当地客户提供特殊激励措施，让他们从当地竞争对手那里购买，即使他们的产品不如我们的产品。此外，美国政府和外国政府都可以通过投资筛选或其他法规来监管我们技术的收购或进口，或者我们进入某些国外市场或与外国第三方的伙伴关系。此类法规可能适用于某些非美国合资企业、平台合作伙伴关系和战略联盟，它们可能是我们长期业务战略不可或缺的一部分。
遵守适用于我们非美国业务的法律法规会增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。随着外国政府要求和法律的不时变化，我们可能无法及时了解它们的变化。不遵守这些法规可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、利润流失、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。在许多国外，其他人通常从事我们的内部政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为。此外，尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但无法保证我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理人都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、合作伙伴或代理人违反法律或关键控制政策可能会导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、政府制裁、罚款、处罚或禁止进口或出口我们的平台。此外，对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重转移，并增加专业费用。执法行动和制裁或未能在任何可能的民事或刑事诉讼中占上风可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩。
此外，我们正在将业务，包括与现有商业客户的合作，扩展到亚洲、欧洲、中东和其他国家，这可能会限制数据传输，并可能限制外国加密技术的进口和使用。任何这些风险都可能损害我们的非美国业务并减少我们在美国以外的销售，从而对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的一些业务合作伙伴也在非美国开展业务，并面临上述风险。即使我们能够成功管理自己的非美国业务的风险，如果我们的业务合作伙伴无法成功管理这些风险，我们的业务也可能会受到不利影响。
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务，而且我们一直是并将成为法律和监管调查的对象，这可能会导致金钱支付，或者可能以其他方式对我们的声誉、业务和经营业绩产生负面影响。
我们的业务受我们运营所在的各联邦、州、地方和外国政府的监管。在某些司法管辖区，外国政府施加的监管要求可能比美国的监管要求更为严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、行政诉讼、制裁、执法行动、利润流失、罚款、损害赔偿、诉讼、民事和刑事处罚、终止合同、被排除在销售渠道或销售机会之外、禁令或其他后果。此类事项可能包括但不限于与涉嫌违反反腐败要求、游说或利益冲突要求、出口或其他贸易管制、数据隐私或数据保护要求或与就业、采购、网络安全、证券或反垄断/竞争要求有关的法律或法规的索赔、争议、指控或调查。由于政府行动和对策的动态性质，最近实施和拟议的行动的影响尚不确定。我们可能会受到政府的调查，这些调查会消耗我们的时间和资源，损害我们在客户和潜在客户中的品牌，阻止我们与某些客户或市场（包括政府客户）开展业务，影响我们雇用、吸引和留住合格员工的能力，或者要求我们采取补救措施或支付罚款。我们会不时收到来自政府机构和监管机构的正式和非正式询问，询问我们是否遵守法律法规或与我们的业务或交易有关的其他方面。此类调查或调查产生的任何负面结果，或未能在任何可能的民事或刑事诉讼中胜诉，都可能对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
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我们以前曾参与过许多法律、监管和行政调查和程序，诉讼或其他事项的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们以前曾经、现在可能是，而且今后可能会不时参与监管或其他政府的调查或调查，或政府或私人诉讼或针对各种索赔或争议的诉讼，并受其约束。这些索赔、诉讼和诉讼可能涉及劳动和就业、歧视和骚扰、商业纠纷、知识产权（包括专利、商标、版权、商业秘密和其他所有权）、集体诉讼、总合同、侵权、诽谤、数据隐私权、反垄断、普通法欺诈、政府监管或合规、涉嫌违反联邦和州证券和 “蓝天” 法律或其他投资者索赔以及其他事项。我们的股东可能会不时对我们的董事提起衍生索赔、诉讼和诉讼，可能涉及违反信托义务、监管失败、公司浪费索赔和其他事项。正如我们的简明合并财务报表附注中所述，我们目前正在对其提起诉讼的一位股东威胁要提出各种索赔。此外，我们的业务和业绩可能会受到任何当前未决或未来的法律、监管和/或行政索赔或诉讼结果的不利影响，包括金钱损害赔偿或禁令救济。
随着我们继续扩大规模，随着我们的业务在员工人数、范围和地域覆盖范围方面的扩大，以及我们的平台和服务变得更加复杂，我们的法律争议和查询的数量和重要性可能会增加。此外，如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，我们可能会因为通过诉讼执行合同条款的费用而受到不利影响。诉讼或其他程序可能既昂贵又耗时，并且会将我们的资源和领导层的注意力从主要业务运营上转移开。我们的诉讼结果也无法肯定地预测。如果我们无法在诉讼中胜诉，我们可能会支付巨额的金钱损失或罚款，或者我们的平台或业务惯例发生不良变化，因此，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，如果我们为未决诉讼累积损失意外开支并确定这是可能的，那么我们在财务报表中反映的有关这些事项的任何披露、估计和储备金都可能无法反映诉讼或其他此类事项的最终处置或财务影响。这些诉讼还可能导致负面宣传，这可能会损害客户和公众对我们业务的看法，无论指控是否有效或我们最终是否被认定负责。有关我们参与的某些诉讼的更多信息，请参见 注意事项 7。承诺和意外开支在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表中。
不遵守反贿赂和反腐败法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
当我们在全球运营和销售平台和服务时，我们受美国《反海外腐败法》（“FCPA”）、英国《反贿赂法》、《美国法典》第 18 篇第 201 节中所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及我们开展业务的司法管辖区内其他反腐败和反贿赂法律法规的约束。这些法律法规通常禁止为获得或保留业务或确保不正当商业优势而向政府官员、政党或商业伙伴不当付款或提议不当付款。
我们在美国和非美国国家的政府或准政府实体开展业务、与之打交道并进行销售，包括那些已知存在腐败行为的实体，尤其是东亚、东欧、非洲、南美和中东的某些新兴国家，进一步扩大我们的非美国销售工作可能会涉及其他地区。
腐败问题在每个国家和司法管辖区都构成风险，但在许多国家，尤其是在发展中国家，企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规所禁止的行为可能更为常见，而且我们在这些国家的活动增加了我们的员工或第三方业务合作伙伴、代表和代理未经授权的付款或付款的风险，这可能违反包括《反海外腐败法》在内的各种法律。《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律也可能要求我们对第三方业务合作伙伴、代表和代理人犯下的腐败和贿赂行为承担责任。我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理人可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动，即使我们没有明确授权此类活动，我们也可能对员工或此类第三方的腐败或其他非法活动承担责任。FCPA或其他适用的法律法规还要求我们保留准确的账簿和记录，并维持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。尽管我们已经实施了政策和程序来解决此类法律的遵守问题，但我们无法确保我们的员工或其他代表我们工作的第三方不会从事违反我们的政策或适用法律的行为，而这些行为最终可能由我们负责。违反《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他法律的行为可能会导致举报人投诉、媒体负面报道、调查、征收巨额律师费、出口特权丧失以及严重的刑事或民事制裁，包括暂停或取消美国政府合同，我们还可能承担其他责任，声誉受到不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生负面影响。此外，对任何执法行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散，并导致大量的辩护费用和其他专业费用。随着我们在美国以外的业务扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和业务的增加，我们违反这些法律的风险也会增加。
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政府的贸易管制，包括进出口管制、制裁、海关要求和相关制度，可能会使我们承担责任或丧失合同特权，或限制我们在某些市场的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制，我们在某些产品中采用了加密技术。我们的受控软件产品和底层技术只有获得所需的出口许可（在某些情况下可能包括许可证要求）才能出口到美国境外。此外，我们当前或未来的产品可能被归类为商务部出口管理条例（“EAR”）或受美国《国际武器贸易条例》（“ITAR”）约束的国防物品。我们的大多数产品，包括我们的核心软件平台，都被归类为EAR，通常无需特定许可证即可出口，加密软件的EAR例外。如果产品或产品的组件被归类为 ITAR，或者没有资格获得 EAR 加密例外，则只有在我们获得适用的出口许可证或有资格获得其他许可证例外的情况下，这些产品才能出口到美国境外。在某些情况下，我们提供的服务可能与我们提供的产品分开归为受 ITAR 约束的国防服务。遵守有关我们产品出口（包括新发布的产品和/或服务性能）的EAR、ITAR和其他适用监管要求，可能会延迟我们的产品在非美国市场的推出，使我们的业务不在美国的客户无法在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品出口到某些国家。
此外，我们的活动受美国和其他司法管辖区的经济制裁、法律和法规的约束。此类管制禁止在未获得所需出口许可的情况下运送或转让某些产品和服务，也禁止向适用制裁所针对的国家、政府和个人出口某些产品和服务。我们采取预防措施防止违反这些法律出口我们的产品，包括：（i）寻求主动对我们的平台进行分类，并在适当时获得平台进出口许可；（ii）实施某些技术控制和筛选措施以降低违规风险；（iii）要求遵守客户和供应商合同中的美国出口管制和制裁义务。但是，我们无法保证我们采取的预防措施能够防止违反出口管制和制裁法律的行为。
如上所述，如果我们对产品或服务进行错误分类，违反适用限制出口或提供产品或服务的访问权限，或者以其他方式不遵守出口法规，我们可能会被剥夺出口特权或对每项违规行为处以巨额罚款或其他处罚，并且我们的平台可能会被拒绝进入其他国家。减少对我们平台的使用或对我们出口或销售平台能力的限制都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致罚款或处罚，包括每次违反EAR的行为处以超过300,000美元或交易价值两倍的民事罚款，以较高者为准，对违反ITAR的行为处以超过1,000,000美元的民事罚款。如果明知犯罪并故意违反这些法律，则可以对每次违规行为处以最高1,000,000美元的罚款，并可能对负责任的员工和管理人员处以监禁。
我们还注意到，如果我们或我们的业务合作伙伴或交易对手，包括许可人和被许可人、主承包商、分包商、分许可人、供应商、客户、运输合作伙伴或承包商，无论监管要求或合同承诺如何，都未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证，或者如果我们在必要时未能获得此类合同承诺，我们也可能因声誉损害和其他因素而受到不利影响负面后果，包括政府调查和处罚。例如，违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致罚款或处罚，包括对每项违规行为处以重大的民事和刑事处罚，视违规行为的情况而定。
违反或明显违反贸易控制要求的负面后果可能包括绝对丧失向美国政府或其他公共机构出售我们的平台或服务的权利，或者我们争夺此类销售机会的能力降低。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁条例可能很耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。
此外，除美国外，各国还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们分发平台的能力或可能限制客户在这些国家实施我们平台的能力的法律。例如，在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的某些地区实施了经济制裁和严格的出口管制限制，如果冲突进一步升级，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并采取其他行动。任何新的出口限制、新立法、经济制裁的变化，或现有法规的执行方式或范围的变化，或此类法规所针对的国家、个人或技术的变化，都可能导致在非美国开展业务的现有客户减少对我们平台的使用，在非美国开展业务的新客户减少对我们平台的采用，限制我们向新市场的扩张，并减少收入。
会计原则的变化或其对我们的适用可能会导致不利的会计费用或影响，这可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。特别是，我们对这些原则的采用和解释做出了某些估计和假设，包括收入的确认和所得税准备金的核算。如果事实证明这些假设不正确，我们的财务业绩和状况可能会很重要
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与我们的预期不同，可能会受到重大不利影响。这些原则或指导方针的任何变更，或其对我们的解释或应用的变化，都可能对我们报告的业绩、流程和相关控制措施产生重大影响，并可能追溯影响先前公布的业绩或我们的预测，这可能会对我们的财务报表产生负面影响。
如果我们对关键会计政策的判断或估计基于改变或被证明不正确的假设，那么我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，如标题部分所示 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”其结果构成了对资产, 负债和权益的账面价值以及从其他来源看不出来的收入和支出数额作出判断的基础.如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，导致我们的A类普通股交易价格下跌。在编制简明合并财务报表时使用的重大判断、估计和假设包括或将来可能包括与收入确认和所得税相关的判断、估计和假设。
我们可能会承担额外的纳税义务。
在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳联邦、州和地方所得税。确定我们的所得税准备金需要管理层的重大判断，最终的税收结果可能不确定。此外，我们的所得税准备金容易波动，并可能受到许多因素的不利影响，包括运营或控股结构的变化、法定税率不同的司法管辖区收益额的变化、递延所得税资产和负债估值的变化以及美国和外国税法的变化。美国和各个外国司法管辖区的税务机关可能不同意我们对研发税收抵免、跨司法管辖区转让定价或其他事项的计算，并评估额外的税收、利息或罚款。尽管我们定期评估这些检查的可能结果，以确定我们的所得税准备金是否充足，而且我们认为我们的财务报表反映了足够的储备金来支付任何此类突发事件，但无法保证此类审查的结果不会对我们的经营业绩和现金流产生重大影响。如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法，我们的总体税收可能会增加，我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法使用净营业亏损结转和税收抵免的很大一部分，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们将未使用的美国联邦、州和非美国净营业亏损（“NOL”）和税收抵免中记录一项资产，用于未来的税收优惠，但须有全额估值补贴。联邦、州和非美国的税收机构经常对NOL和税收抵免结转福利施加限制。因此，我们可能无法使用我们的NOL和税收抵免。一般而言，根据1986年《美国国税法》（“《守则》”）第382条，所有权变更的公司使用变更前的NOL来抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。根据《守则》第382条，我们股票所有权的未来变动（其中一些是我们无法控制的）可能会导致所有权变更。如果我们现有的NOL受到所有权变更产生的限制，那么我们使用NOL的能力可能会受到《守则》第382条的限制，而我们上一年度的NOL中一定数量的NOL可能会在没有利益的情况下到期。法律的变化也可能影响我们使用NOL和税收抵免结转的能力。
还有一种风险，即我们现有的NOL或税收抵免的到期或限制其用于抵消未来所得税负债的限制，可能是由于法定或监管变化，尤其是为应对 COVID-19 疫情而发生的变化。
如果要求我们在历来没有这样做的司法管辖区为我们的许可安排征收销售税或其他相关税，我们的经营业绩可能会受到损害。
各州和一些地方税收管辖区对销售税和使用税有不同的规章制度，这些规章制度会有不同的解释，可能会随着时间的推移而发生变化。我们在多个司法管辖区收取和汇出美国销售和使用税、增值税（“增值税”）以及商品和服务税（“GST”）。但是，我们有可能面临销售税、增值税或商品及服务税审计，而且我们对这些税收的责任可能会超过我们的预期，因为州和非美国税务机关仍然可以断言我们有义务向客户收取额外的税款并将这些税款汇给这些当局。我们也可能在没有应计纳税义务的州和非美国司法管辖区接受审计。一个或多个州或国家可能试图向我们征收增量或新的销售、使用或其他税收征收义务，或者可能确定我们本应缴纳但尚未缴纳此类税款。
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与公共部门的关系和业务相关的风险
我们业务的很大一部分依赖于对公共部门的销售，我们未能收到和维持政府合同或公共部门合同或财政政策的变化可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自与联邦、州、地方和外国政府和政府机构签订的合同，我们相信，我们业务的成功和增长将继续取决于我们成功采购政府合同。例如，从历史上看，我们的收入中有很大一部分来自我们直接或通过其他政府承包商向美国联邦政府机构的销售，并且预计将继续从中获得。我们与美国政府的关系可能会对我们在某些非美国地区或与某些非美国政府的业务前景产生不利影响。
向此类政府机构的销售面临许多挑战和风险。向政府机构销售可能竞争激烈、昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，而无法保证这些努力会带来销售。我们还必须遵守与合同的订立、管理和履行有关的法律法规，这些法律法规为公共部门的客户提供了权利，其中许多权利通常不存在于商业合同中。
因此，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到某些事件或活动的不利影响，包括但不限于：
•财政或合同政策的变化或可用政府资金的减少；
•政府计划或适用要求的变化；
•限制向我们的员工发放人事安全许可；
•能够维持履行美国联邦政府和外国政府机构机密合同所需的设施许可；
•政治环境的变化，包括政府行政部门领导层更迭之前或之后，或由于俄罗斯持续入侵乌克兰以及相关的经济制裁和地区不稳定所致，以及由此产生的任何不确定性或政策、优先事项和由此产生的资金变化；
•政府对我们提供的能力的态度发生了变化，特别是在国防、网络安全和关键基础设施领域，包括金融、能源、电信和医疗保健领域；
•政府对我们作为一家公司或将我们的平台视为可行或可接受的软件解决方案的态度发生了变化；
•与政府采购有关的上诉、争议或诉讼，包括但不限于投标失败者就政府可能或实际授予我们或我们的合作伙伴的合同提出的投标抗议；
•通过新的法律或法规或对现行法律或法规的修改；
•预算限制，包括由于 “扣押” 或类似措施而自动削减预算以及因联邦政府或其某些部门和机构的拨款失效而产生的限制；
•与政府客户签订的待定、新的或现有合同受到第三方的影响或竞争；
•有关安全或数据隐私问题的政治或社会态度的变化；
•政府拨款或采购流程的潜在延迟或变化，包括战争、恐怖主义事件、自然灾害和公共卫生问题或流行病（例如冠状病毒疫情）引起的延迟或变化；以及
•由于我们无法控制的其他因素（例如分包商的履约失败）导致的增加或意外的成本或意想不到的延迟。
除其他外，任何此类事件或活动都可能导致政府和政府机构将来推迟或不购买我们的平台和服务，减少向现有或新政府客户购买的商品的规模或付款金额，或以其他方式对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们与政府签订的合同涉及机密计划，这可能会限制投资者对我们部分业务的洞察力。
我们的部分收入来自与受安全限制的政府和政府机构合作的计划（例如，涉及机密信息、机密合同和机密计划的合同），这些计划禁止传播根据适用法律和法规出于国家安全目的归类的信息和技术。通常，访问机密信息、技术、设施或计划需要适当的人员安全许可，需要接受额外的合同监督和潜在的责任，还可能需要适当的设施许可和其他专业基础设施。如果发生涉及机密信息、技术、设施或程序的安全事件，或
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持有许可的人员，我们可能会受到法律、财务、运营和声誉方面的损害。我们提供有关这些保密计划、其风险或与此类计划有关的任何争议或索赔的具体信息的能力有限。因此，与其他业务相比，投资者对我们的保密计划的了解程度较低，因此全面评估与我们的分类业务或整体业务相关的风险的能力也较差。但是，从历史上看，与我们在机密项目方面的工作相关的商业风险与我们的其他政府合同的业务风险没有实质性区别。
如果我们的员工无法获得和维持所需的人员安全许可，或者我们无法建立和维持所需的设施安全许可，我们的业务可能会受到不利影响。
某些政府合同可能要求我们的员工保持不同级别的安全许可，并可能要求我们保持设施安全许可，以遵守美国和国际政府机构的要求。许多政府对从事机密计划支持工作的人员有严格的安全许可要求。为员工获取和维护安全许可通常需要漫长的过程，而且可能很难识别、招聘和留住已经持有安全许可的员工。如果我们的员工无法及时或根本无法获得安全许可，或者如果持有安全许可的员工无法维持安全许可或终止在我们的工作，那么我们可能无法遵守美国和国际政府机构的相关要求，或者我们需要机密工作的客户可以选择终止或决定不续订一项或多份要求员工在到期时获得或维持安全许可的合同。如果我们无法获得或维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新的机密合同，并且需要设施安全许可的现有合同可能会终止，这两种情况都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
为方便起见，我们的许多客户合同可以随时由客户终止，并且可能包含其他允许客户终止合同履行的条款，如果终止的合同未被取代，我们的经营业绩可能与预期的结果存在重大不利差异。此外，我们与政府客户签订的合同通常包含商业合同中通常不包含的关于有利于此类客户的额外权利和补救措施的条款。
我们的许多合同，包括我们的政府合同，都包含为方便而终止的条款。终止此类合同的客户还有权在适用的终止通知期到期后合同期限的剩余时间内按比例获得客户押金金额的退款。政府合同通常包含条款并受法律和法规的约束，这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常不存在的额外权利和补救措施。除其他外，这些权利和补救措施使政府客户能够：
•为方便起见，在短时间内终止现有合同；
•减少合同下的订单或以其他方式修改合同；
•对于受《谈判真相法》约束的合同，降低合同价格或成本，因为承包商或分包商在谈判期间提供的成本或定价数据不完整、不准确和最新的数据；
•对于某些合同，(i) 如果承包商在合同谈判过程中提供的数据不准确或不完整，则要求退款、进行预估价格调整或终止合同；(ii) 在触发情况下降低合同价格，包括修订价目表或其他据以授予合同的文件；
•如果后续任何一年的合同履行资金不足，则取消多年期合同和相关订单；
•拒绝行使续订多年期合同的选择权或签发与无限期交付/无限数量合同（“IDIQ”）合同相关的任务订单；
•对我们生产的解决方案、系统或技术主张权利，在不继续签订服务合同的情况下允许其继续使用此类工作产品，并将此类工作产品披露给第三方，包括其他政府机构和我们的竞争对手，这可能会损害我们的竞争地位；
•禁止将来与特定机构签订采购合同，理由是根据先前为该机构开展的相关工作认定存在组织利益冲突，这会使承包商相对于竞争承包商具有不公平的优势，或者存在可能偏向承包商判断的冲突角色；
•将授予合同的行为置于竞争对手的抗议之下，这可能要求订约联邦机构或部门在抗议结果出来之前暂停我们的履约，也可能导致要求重新提交合同报价或终止、减少或修改授予的合同；
•暂停或禁止我们与相关政府做生意；以及
•控制或禁止我们服务的出口。
如果客户意外终止、取消或拒绝行使续订我们一项或多份重要合同的选择权，或者如果政府暂停或禁止我们与此类政府开展业务，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大损害。
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不遵守适用于我们业务的法律、法规或合同条款可能会导致我们失去政府客户或与美国和其他政府签订合同的能力。
作为政府承包商，我们必须遵守与政府合同的订立、管理和履行以及纳入政府合同工具有关的法律、法规和合同条款，这些法律法规和合同条款会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规或合同条款，我们可能会接受审计和内部调查，这可能会给我们的业务带来财务损失，分散管理时间，或限制我们继续向政府客户销售平台和服务的能力。这些法律法规可能会给我们的业务带来其他额外成本，不遵守这些或其他适用的法规和要求，包括过去的违规行为，可能会导致我们的渠道合作伙伴提出损害赔偿、处罚、终止合同以及暂停或禁止政府机构在一段时间内签订合同。任何此类损失、处罚、中断或限制我们与政府开展业务的能力，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、公众认知和增长前景产生不利影响，并可能产生重大不利影响。
不断变化的政府采购政策以及越来越重视成本而不是绩效可能会对我们的业务产生不利影响。
联邦、州、地方和外国政府及政府机构可能会实施对我们的盈利能力产生负面影响的采购政策。采购政策的变化倾向于更多的非商业采购、不同的定价或评估标准或基于客户对我们应定价的看法的政府合同谈判提议，可能会影响此类合同利润的可预测性，或者使某些类型的计划更难竞争。
政府和政府机构一直在评估其合同定价和融资做法，我们无法保证任何研究的全部范围和重复性，也无法保证将提出哪些变革（如果有），以及它们对我们的财务状况、现金流或经营业绩的影响。
在预算有限的环境中，竞争加剧和竞标抗议活动可能会使维持我们的财务业绩和客户关系变得更加困难。
我们的很大一部分业务是通过竞争性竞标授予的。即使我们成功获得奖励，我们也可能会遇到投标失败者对任何特定裁决的投标抗议。除其他外，投标抗议可能会给我们带来巨额开支、修改合同，甚至导致合同授予的损失。即使投标抗议没有导致合同授予的损失，该决议也可以延长合同活动开始之前的时间，从而推迟收入的确认。我们也可能无法成功地抗议或质疑任何未授予我们的合同的投标，而且在这方面我们将需要花费大量的时间和费用。
此外，政府和机构越来越依赖具有竞争力的合同授予类型，包括IDIQ和其他多项授标合同，这可能会造成定价压力，并要求我们提交多份投标和提案，从而增加我们的成本。多项合同要求我们持续努力获得合同下的订单。竞争性投标过程需要大量的成本和管理时间来为可能无法授予我们或可能由竞争对手分割的合同准备投标和提案。
我们正面临着日益激烈的竞争，与此同时，我们的许多客户面临着预算压力、削减成本、寻找更实惠的解决方案、在内部执行某些工作而不是雇用承包商，以及缩短产品开发周期。为了保持竞争力，我们必须保持稳固的客户关系，努力了解客户的优先事项，以可承受的成本提供卓越的性能、先进的技术解决方案和服务，以及客户在价格竞争日益激烈的环境中实现目标所需的灵活性。不这样做可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美国政府可能会采购非商业开发服务，而不是商业产品，这可能会对我们未来的美国政府业务和收入产生重大影响。
包括我们的客户在内的美国政府机构通常会授予大型开发项目和服务合同，以构建定制软件，而不是为商业产品签订固定的固定价格合同。我们销售商业物品和服务，不签订非商业开发服务合同。美国政府必须按照 FASA、10 U.S.C. § 2377；41 U.S.C. § 3307，在可行的最大范围内采购商业物品和服务，如果商业物品和服务不可行，美国政府可能会决定采购非商业开发物品和服务。为了质疑政府采购开发项目和服务而不是商业物品和服务的决定，我们将需要在机构层面和/或向政府问责办公室提出投标抗议。这可能会导致与政府机构法律和合同办公室进行有争议的沟通，并可能升级为联邦法院的诉讼。但是，无法肯定地预测未来任何挑战或潜在诉讼的结果，与美国政府的任何争议或诉讼都可能无法以有利于我们的方式解决；此外，无论是否以有利于我们的方式解决，此类争议或诉讼都可能导致巨额开支并分散我们技术和管理人员的精力。这些诉讼可能会对我们的声誉和与政府客户的关系产生不利影响，还可能导致负面宣传，这可能会造成损害
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客户和公众对我们业务的看法。FASA的执行使我们与美国联邦政府的业务大幅增加。对FASA的任何变更或废除，或者有管辖权的法院对FASA的相反解释，都将对我们在美国联邦政府合同中的竞争地位产生不利影响。
美国和其他政府预算的下降、支出或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们的未来收入产生重大不利影响，限制我们的增长前景。
由于我们的收入中有很大一部分来自与政府和政府机构的合同，尤其是与美国政府和政府机构的合同，因此我们的经营业绩可能会受到政府支出上限或政府预算优先事项变化的不利影响，以及政府预算流程、计划启动或现有合同工具下的合同或订单授予的延迟，包括美国新政府的结果。目前美国政府在国防相关项目和其他方面的支出水平可能无法维持在2022财年政府之后。未来的支出和计划授权可能不会增加，也可能减少或转移到我们不提供服务或不太可能获得合同的领域的计划。支出授权和预算优先事项的这种变化可能是由于对联邦资金的竞争需求以及军事冲突的数量和激烈程度或其他因素导致支出优先事项从国防相关计划和其他计划转移而发生的。
美国政府还定期审查美国的国防战略和优先事项，这些战略和优先事项可能会改变国防部的预算优先事项，减少总体支出，或者推迟授予国防相关计划的合同或任务订单，否则我们预计这些计划将从中获得未来收入的很大一部分。美国政府总支出的大幅下降，支出优先事项的重大转变，特定的国防相关计划的大幅削减或取消，或与预算相关的大型项目的合同或任务订单授予的严重延迟，都可能对我们的未来收入产生不利影响，限制我们的增长前景。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的A类普通股的公开交易价格都可能波动不定，并可能下跌。
在我们的A类普通股上市之前，我们的A类普通股没有公开市场。历史上，其他新上市公司的证券的市场价格一直波动很大。我们的A类普通股的公开交易价格可能会因各种因素而波动，包括本10-Q表季度报告中列出的因素，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您损失对我们的A类普通股的全部或部分投资，因为您可能无法以或高于所支付的价格出售股票。可能导致我们的A类普通股公开交易价格波动的因素包括：
•我们公有和可供交易的A类普通股的数量；
•整个股票市场的价格和成交量不时波动；
•科技股交易价格和交易量的波动；
•其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化，尤其是我们行业中科技公司的经营业绩和股票市场估值的变化；
•我们或我们的股东出售或预期出售我们的A类普通股；
•卖空我们的A类普通股或相关衍生证券；
•证券分析师未能维持对我们的报道，关注我们公司的证券分析师更改了财务估计，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的任何财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测的情况；
•我们或我们的竞争对手发布的新服务或平台功能的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公开公告以及向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的传闻和市场投机；
•我们经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或竞争对手业务的调查；
•实际或感知的隐私或安全漏洞或其他事件；
•有关我们的知识产权或其他所有权的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、服务或技术的收购；
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•我们管理层的变动，包括我们创始人的任何离职；
•新的法律或法规，公众对新法律或法规的期望，或对适用于我们业务的现有法律或法规的新解释；
•会计准则、政策、指导方针、解释或原则的变化；
•我们管理层的任何重大变化；
•其他事件或因素，包括战争、地缘政治紧张局势（例如俄罗斯持续入侵乌克兰和相关经济制裁）、恐怖主义事件、包括 COVID-19 疫情在内的流行病或对这些事件的反应造成的事件或因素；以及
•总体经济状况，例如美国的通货膨胀率上升以及我们市场的缓慢或负增长。
此外，股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了价格和交易量的波动，这些波动已经影响并将继续影响许多公司的股权证券的交易价格。包括科技公司在内的许多公司的股价波动通常与这些公司的经营业绩无关。过去，在整个市场和特定公司证券的交易价格出现波动之后，通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们修订和重述的章程指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，还规定联邦地方法院将是解决任何主张根据经修订的1933年《证券法》提起诉讼理由的投诉的专属论坛，每项申诉都可能限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级职员、股东之间的争议选择司法法庭的能力，或员工。
我们经修订和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代法庭，否则该法庭是 (a) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛，(b) 任何声称我们现任或前任董事、股东、高级管理人员或其他雇员违反我们或我们的股东的信托义务的诉讼，(c) 任何主张的诉讼或诉讼因特拉华州总署任何条款而产生的索赔，或试图执行该法规定的任何权利、义务或补救措施公司法、我们经修订和重述的公司注册证书，或我们经修订和重述的章程，(d)《特拉华州通用公司法》赋予特拉华州财政法院管辖权的任何诉讼或程序，或 (e) 任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼或程序应由特拉华州财政法院（或者，如果是财政法院）没有管辖权，特拉华州的另一个州法院或如果特拉华州没有州法院拥有管辖权，则联邦法院特拉华特区地方法院）及其任何上诉法院，在所有案件中，均受对争议索赔和不可或缺当事方拥有管辖权的法院管辖；前提是排他性法庭条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼。
经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类索赔的管辖权。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决，我们修订和重述的章程还规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛。
任何购买或以其他方式收购或持有或拥有（或继续持有或拥有）我们任何证券的任何权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意上述章程条款。尽管我们认为，这些专属法庭条款使特拉华州法律和联邦证券法在两者适用的诉讼类型上的适用更加一致，从而使我们受益，但专属法庭条款可能会限制股东就与我们或我们的任何董事、高级职员、股东或其他员工的纠纷向其选择的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍针对我们以及我们现任和前任董事、高级管理人员的此类索赔提起诉讼，股东或其他员工。由于我们的独家论坛条款，我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。此外，如果法院认定我们修订和重述的章程中包含的专属法庭条款不可执行或不适用于诉讼，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的经营业绩。
在公开市场上出售大量A类普通股或认为可能进行销售，包括我们的创始人及其关联公司的出售，都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
在公开市场上出售大量A类普通股或认为可能发生出售可能会导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
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除了上面讨论的供需和波动风险因素外，向公开市场出售大量A类普通股，尤其是我们的董事、执行官和主要股东的出售，或者认为这些出售可能大量发生，都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌。截至2022年3月31日，如果没有在各自的到期日之前行使，大约750万份期权将在2022年12月到期，我们预计许多持有人将选择在到期前行使此类期权。行使后，持有人将获得我们的A类或B类普通股，随后可以出售。
截至2022年3月31日，我们已发行的A类普通股为1,945,140,000股，已发行的B类普通股为99,731,000股，已发行的F类普通股为1,005,000股。尽管我们的关联公司的销售仍需遵守第144条的数量限制，但几乎所有这些股票都可以立即出售。
此外，截至2022年3月31日，有未偿还期权可以购买总共151,076,644股A类普通股和191,398,313股B类普通股，以及86,867,142股A类普通股和54,900,000股受限制股票的B类普通股。根据我们的股权补偿计划，我们为未来发行保留的所有普通股均已根据《证券法》注册出售。在遵守规则144或有替代豁免的前提下，在行使股票期权或RSU结算时发行的股票将在美国的公开市场上立即可供转售。
根据我们于2020年8月24日签订的经修订和重述的投资者权利协议，要求我们在美国注册非关联公司拥有的股票进行公开发售，根据该协议的条款，我们的非关联公司的注册权已到期，但作为经修订和重述的投资者权利协议当事方的关联公司，包括我们的创始人和与彼得·泰尔关联的某些实体，将保留要求我们注册他们持有的股票进行转售的权利，直到根据我们的规定，此类权利终止经修订和重述的投资者权利协议。我们为注册额外股票而提交的任何注册声明，无论是由于注册权还是其他原因，无论是与股票期权的行使、限制性股票单位的结算，还是与其他奖励的行使或结算有关的，都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们还可能不时发行与融资、收购、投资或其他相关的股本或可转换为股本的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释，并导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
我们修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会阻碍某些类型的交易，这些交易可能涉及实际或威胁收购本公司，这可能会压低我们的A类普通股的交易价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能使收购我们公司变得更加困难的条款，包括：
•我们的多类别普通股结构，使我们的创始人及其关联公司能够有效控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的已发行普通股的比例明显低于大多数；
•在最终F类转换日期（定义见我们修订和重述的公司注册证书）之前，我们的普通股持有人只有在行动也获得F类普通股大多数已发行股份的肯定同意的情况下才能采取行动，在此之后，我们的普通股持有人只能在股东会议上采取行动，并且无法在获得书面同意的情况下采取行动无论如何；
•从最终的F类转换日期起，我们的董事会将分为三类董事，任期错开三年；
•我们经修订和重述的公司注册证书不提供累积投票；
•我们董事会的空缺只能由董事会填补，不能由股东填补；
•只有根据特拉华州通用公司法的规定，我们的董事才能被免职；
•股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官、总裁或董事会根据授权董事总数过半数通过的决议召开，无论先前授权的董事职位中是否存在空缺或其他空缺席位；
•我们修订和重述的公司注册证书授权未指定优先股，其条款可以确定，股东无需采取进一步行动即可发行股份，但任何优先股的指定和发行都必须获得F类普通股大多数已发行股份的赞成票；以及
•预先通知程序适用于股东提名候选人参选董事或将事项提交年度股东大会。
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这些条款单独或共同可能会阻止、延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻碍代理竞争，使股东更难选出自己选择的董事，并促使我们采取他们想要的其他公司行动，在某些情况下，这些行动都可能限制我们的股东获得A类普通股溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
如果证券或行业分析师不发表有关我们、我们的业务或市场的研究或发表不准确或不利的研究，或者他们对我们的A类普通股的建议作出不利的修改，则我们的A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的有关我们、我们的业务、我们的市场或竞争对手的研究和报告。如果一位或多位报道我们的分析师下调了普通股的评级或发表了关于我们的不准确或不利的研究，那么我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。如果这些分析师公布的A类普通股的目标价格低于我们当时的A类普通股公开价格，则可能导致我们的A类普通股的交易价格大幅下跌。此外，如果其中一位或多位分析师停止对Palantir的报道或未能定期发布有关我们的报告，则对A类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的A类普通股交易价格和交易量下降。
尽管根据纽约证券交易所的公司治理规则，我们目前不被视为 “受控公司”，但由于投票权集中在创始人及其关联公司中，我们将来可能会成为受控公司。
尽管根据纽约证券交易所公司治理规则，我们目前不被视为 “受控公司”，但由于我们的F类普通股发行导致投票权集中在创始人及其关联公司中，我们将来可能会成为受控公司。参见 “与我们的普通股多类别结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议相关的风险”下面。根据纽约证券交易所公司治理规则，“受控公司” 是指个人、团体或其他公司拥有50％以上的投票权的公司。如果我们的创始人及其关联公司或其他股东获得公司50％以上的投票权，我们将来可能会依赖纽约证券交易所公司治理规则下的 “受控公司” 豁免，这是由于投票权的集中以及我们的创始人及其关联公司能够作为一个团体行事。如果我们是一家受控公司，我们将有资格并且可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理标准。此类标准包括要求我们董事会的多数董事为独立董事，但须遵守一定的分阶段实施期限，以及要求我们的薪酬、提名和治理委员会完全由独立董事组成。在这种情况下，如果我们的股东的利益与拥有多数投票权的股东群体不同，那么我们的股东将无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理标准约束的公司的股东相同的保护，我们的独立董事影响我们的业务政策和公司事务的能力可能会降低。
我们预计在可预见的将来不会派发股息。
我们从未申报或支付过股本的现金分红。我们目前打算保留任何未来的收益，为业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的将来不会向股本持有人申报或支付任何股息。此外，我们的循环信贷额度限制了我们支付股息的能力。未来支付股息的任何决定将由我们董事会自行决定。因此，股东必须依靠在价格升值后出售其A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，这种情况可能永远不会发生。
与我们的普通股多类别结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议相关的风险
我们普通股的多类别结构实际上是将投票权集中在某些股东身上，尤其是我们的创始人及其关联公司，这将有效地消除您影响包括控制权变更在内的重要交易结果的能力。
对于提交给股东的每项事项，我们的A类普通股每股有一（1）张选票，我们的B类普通股每股有十（10）张选票。假设创始人及其某些关联公司在适用的股东投票记录日期（我们修订和重述的公司注册证书中规定的除外）集体达到所有权门槛（定义见下文），对于提交给股东的事项，F类普通股的每股票数通常会有若干张选票，该事项将导致F类普通股的所有选票总数以及归属于该类股票的选票持有的A股普通股和B类普通股我们的创始人及其关联公司受我们的创始人和威尔明顿信托全国协会之间的投票协议（“创始人投票协议”）的约束，以及我们的创始人及其关联公司持有的被指定为指定创始人除外股份（定义见我们修订和重述的公司注册证书）的A类普通股和B类普通股的选票，在任何情况下，均有权就此类事项进行表决，(i) 所有投票权的 49.999999%本公司有权就该事项进行表决的已发行股本（包括董事选举）；
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或 (ii) 只有亲自到场或由代理人代表并有权就该事项进行表决的多数股份是适用的投票标准（如适用，“投票权的49.999999％”）时，亲自到场或由代理人代表并有权就该事项进行表决的股份。因此，这些创始人将有效控制在可预见的将来提交给股东的所有事项，包括董事选举、组织文件的修改、薪酬事宜，以及任何合并、合并、出售我们全部或基本上全部资产或其他需要股东批准的重大公司交易。我们的创始人及其关联公司还持有我们已发行的B类普通股的绝大多数。由于我们的B类和A类普通股之间的投票比率为十比一，即使不考虑F类普通股的投票权，我们的创始人及其关联公司根据其当前所有权集体控制了我们股本的很大一部分投票权，并且由于行使当前未偿还的认股权证和股票期权或RSU的结算，他们将来可能会大幅增加对B类普通股的所有权。
创始人的利益可能与您的利益不同，可能会以您不同意的方式进行投票，这可能不利于您的利益。这种投票权的集中可能会限制主动提出合并提案、未经请求的要约或代理人竞选罢免董事的可能性。因此，我们的治理结构，包括经修订和重述的公司注册证书的规定，可能会剥夺我们的股东以高于现行市场价格的价格出售股票的机会，并使更换我们的董事和管理层变得更加困难。
创始人投票信托协议和创始人投票协议还具有将投票权集中在我们的创始人及其关联公司的作用，这将有效地消除您影响包括控制权变更在内的重要交易结果的能力。
我们的F类普通股的所有股份均存放在投票信托（“创始人投票信托”）中，该信托由我们的创始人根据投票信托协议（“创始人投票信托协议”）设立，全国协会威尔明顿信托作为受托人（“受托人”）。我们的创始人目前也是创始人投票协议的缔约方。我们的创始人已通过《创始人投票信托协议》和《创始人投票协议》同意，F类普通股的所有股份以及他们及其关联公司根据创始人投票协议授予代理人的所有股本将按照当时是创始人投票协议当事方的大多数创始人的指示进行投票。因此，加上我们普通股的多类别结构，这些创始人将有效控制在可预见的将来提交给股东的所有事项，包括董事选举、组织文件的修改、薪酬事项以及任何合并、合并、出售我们全部或基本上全部资产或其他需要股东批准的重大公司交易。
当我们的任何创始人退出创始人投票协议或将其从创始人投票协议中除名后，包括在他们死亡或残疾时，其余创始人或创始人（视情况而定）将决定我们的F类普通股以及受创始人投票协议约束的股份的投票方式。在这种情况下，我们已发行股本的投票权将进一步集中在剩余的创始人中，这些创始人可能只有一个。此外，如果只有两位创始人是创始人投票协议的当事方，则如果一位创始人对F类普通股进行投票的指示与另一位创始人不同，则一位创始人将能够有效地挫败任何股东行动，但董事选举或其他由多数票决定的事项除外。当时加入创始人投票协议的创始人将保留指导F类普通股投票的权利，无论他们在我们的就业状况如何。
我们的F类普通股的所有股份均存于创始人投票信托中，并根据创始人投票信托协议进行投票。因此，当时加入创始人投票协议的创始人将控制任何需要我们大多数F类普通股持有人投赞成票的投票，包括股东经书面同意采取的行动、我们指定或发行优先股以及对与优先股相关的经修订和重述的公司注册证书的某些修订。
尽管我们是创始人投票协议和创始人投票信托协议的第三方受益人，但我们对该协议的修订没有普遍的同意权，并且将来可能会以不利于股东的方式对这两份协议进行修改或修改，这可能包括提高我们的一位或多位创始人对提交股东表决的事项行使控制权的能力。
在未来的某些情况下，创始人及其关联公司的投票权可能超过投票权的49.9999％。
如果创始人或其关联公司持有的受创始人投票协议约束或被指定创始人除外股份的A类普通股和B类普通股的投票权总共等于提交给股东的事项的投票权的49.999999％，则F类普通股对此类事项的投票权将为零票。在这种情况下，尽管我们的F类普通股通常有权就此事获得每股零票，但当时受创始人投票协议约束的所有股票将继续根据当时加入创始人投票协议的大多数创始人的决定进行投票。
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例如，如果创始人及其关联公司持有F类普通股以外的股份，例如B类普通股，在提交给股东的事项中，这些股票的总投票权超过投票权的49.999999％，则创始人及其关联公司的总投票权将超过该事项的投票权的49.999999％。我们的创始人及其关联公司可能会收购我们的A类普通股或B类普通股的额外股份。我们的B类普通股的股份可以转让给我们的创始人或其关联公司等（无需转换为A类普通股），向我们的创始人或其关联公司进行此类转让可能会使创始人及其关联公司的总投票权增加到此类事项的投票权的49.9999％以上。截至2022年5月2日，不包括F类普通股的投票权，我们的创始人及其关联公司拥有的股份总共有权获得我们已发行股本投票权约27.1％。
此外，如果一两位创始人退出创始人投票协议，则创始人及其关联公司的总投票权可能超过投票权的49.999999％。例如，如果一位创始人退出创始人投票协议，而退出的创始人以与根据创始人投票信托协议投票F类普通股相同的方式对自己的股票进行投票，那么我们的创始人及其关联公司总共可以行使我们资本存量的49.9999％投票权加上撤回的创始人所持股份的投票权（这将不再代表49.9999％的一部分）我们股本的投票权是由那些仍然是党派的创始人投票的到创始人投票协议）。
由于我们的创始人及其关联公司将来发行我们的普通股或出售我们的普通股，我们的创始人及其关联公司的投票权可能会大大超过他们的经济利益和他们持有的普通股的百分比，甚至更大。
在某些情况下，我们的创始人及其关联公司的投票权可能大大超过他们的经济利益和他们持有的普通股的百分比，甚至更大。投票权和经济利益之间的这种分离可能会导致我们的创始人与其他股东之间的利益冲突，这可能导致我们的创始人承诺或促使我们采取创始人或其关联公司理想，但其他股东却不希望采取的行动。
如果我们的创始人及其关联公司在F类普通股的投票权生效之前的投票权不到49.999999％，那么我们将来向创始人投票协议或其关联公司以外的创始人以外的股东增发股票将削弱我们创始人的经济利益，但通常不会导致这些创始人及其关联公司的投票权进一步削弱。由于F类普通股的投票权，此类发行将相应地增加F类普通股的投票权。除非纽约证券交易所上市标准要求，否则未来额外发行的A类普通股和B类普通股均无需获得股东的批准。
此外，只要我们的创始人及其某些关联公司在适用的记录日期（以下简称 “所有权门槛”）继续集体持有1亿股公司股权证券（定义见我们修订和重述的公司注册证书），我们的创始人及其关联公司就可以在不减少其投票权的情况下自由转让或以其他方式处置其A类普通股和B类普通股的股份。）。我们的F类普通股的股份不会转换为我们的B类普通股，我们的多类别结构也不会终止，这仅仅是因为我们的创始人及其某些关联公司在适用的记录日期未达到该所有权门槛。在我们的一位或多位创始人从创始人投票协议中撤回或免职后（包括因死亡或残疾而退出），根据截至2020年8月10日创始人及其某些关联公司的公司股权证券（不包括指定创始人的除外股份）的所有权，在适用的记录日期必须达到的所有权门槛将按比例降低，这可能会在不降低所有权门槛的情况下大幅降低所有权门槛 F类普通股的有效投票权。因此，当时加入创始人投票协议的我们的创始人将能够在不削弱其投票权的情况下实现可观的流动性，并大幅减少他们对我们的经济利益。
此外，在适用的记录日期达到所有权门槛并不能确保创始人及其关联公司没有或不会有与A类普通股持有人的利益不同的经济利益。例如，创始人投票协议并不禁止创始人对冲其对普通股的经济敞口；但是，我们已经实施了一项政策，禁止我们的董事、高级管理人员和员工（目前包括创始人）进行套期保值。此外，受托人将根据当时加入创始人投票协议的创始人中多数人的决定对F类普通股的股票进行投票，无论这些创始人对我们任何类别普通股的相对所有权如何。
2020 年 8 月，我们向两位创始人，即首席执行官兼董事会成员卡普先生以及总裁兼董事会成员科恩先生授予了总计 2.07 亿股 B 类普通股（统称为 “创始人补助金”）的期权和限制性股票单位，这些股票将归属、可行使和/或根据未来对服务条件和某些其他条件的满足程度进行结算。这些奖项预计将有助于提高创始人至少在卡普先生和科恩先生出售此类股份之前在适用的记录日期达到所有权门槛的能力。
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我们的一位或多位创始人根据我们修订和重述的公司注册证书指定的普通股可以由这些创始人或其关联公司自行决定是否进行投票，这将减少根据当时加入创始人投票协议的大多数创始人的决定行使的投票权。
泰尔先生已将他及其关联公司实益拥有的B类普通股和A类普通股的一部分确定为指定创始人除外股份，不受创始人投票协议的约束。此类指定创始人的除外股份将减少总投票权，总投票权将根据当时加入创始人投票协议的创始人中多数人的决定行使。泰尔先生或其关联公司将酌情对此类指定创始人的除外股份进行投票或不投票，这可能包括不同于根据当时加入创始人投票协议的创始人中多数人的决定行使的投票权。视某些情况而定，包括其他B类普通股持有人转换或出售此类B类普通股的程度，与其他创始人相比，此类指定创始人除外股票可能具有重要的投票权，并增加泰尔先生或其关联公司的相对投票权。截至2022年5月2日，泰尔先生确定为指定创始人除外股份的股票占我们已发行股本投票权的不到5％。将来，泰尔先生或我们的其他创始人可以指定额外股份作为指定创始人的除外股份。
在任何适用的记录日期都必须达到的所有权门槛是我们已发行的公司股权证券的一小部分，未来发行的公司股权证券可能会降低这一百分比。
目前，在任何适用的记录日期都必须达到的所有权门槛是1亿股公司股权证券，这只是我们已发行公司股权证券的一小部分。尽管已发行公司股权证券的数量可能超过我们已发行股本的数量，但相比之下，截至2022年3月31日，我们的已发行普通股共有2,045,876,000股。除经修订和重述的公司注册证书中规定的某些股权调整外，我们未来发行的公司股权证券不会提高在任何适用的记录日期都必须达到的所有权门槛，因此将降低所有权门槛所代表的已发行公司股权证券的百分比。
在我们的一位或多位创始人从创始人投票协议中撤回或免职后（包括因死亡或残疾而退出），根据截至2020年8月10日创始人及其某些关联公司的公司股权证券的所有权，在适用的记录日期必须达到的所有权门槛将按比例降低。我们预计，在撤回或删除亚历山大·卡普的创始人投票协议后，所有权门槛将减少约5700万股公司股权证券，撤回或移除斯蒂芬·科恩后将减少约1200万股公司股权证券，如果撤回或删除彼得·泰尔，则将减少约3,100万股公司股权证券。
此外，将来我们可以创建一类新的股权证券，其经济或投票权与现有类别不同。如果由于 “公司股权证券” 的定义宽泛，我们要创建一种新的股权证券，则此类证券可能符合公司股权证券，因此如果由当时加入创始人投票协议的创始人或其某些关联公司持有，则计入所有权门槛。如果此类证券的经济权利较少或根本没有，则可能进一步加大当时加入创始人投票协议的创始人及其关联公司的经济利益与另一方面此类创始人及其关联公司的投票权之间的分歧。此外，公司股票证券除其他外，包括任何认股权证、看涨期权、期权或其他权利，无论是既得还是未归属，用于从公司收购某些有表决权或股权证券。因此，董事会可以向我们的创始人或其某些关联公司发行额外的股权证券，或额外的期权、限制性股票单位、认股权证或其他收购股权证券（无论是既得还是未归属）的权利，这将增加他们持有的公司股权证券的数量，使他们能够达到所有权门槛，尽管他们目前持有的公司股权证券已出售。因此，任何当时加入创始人投票协议的创始人或其某些关联公司都可以持有名义股权，几乎没有投票权，但符合所有权门槛，因此拥有可以有效控制我们公司的投票权。
我们普通股的多类别结构具有某些新颖的条款，这些条款在具有多类别结构的其他公司中并不常见。
与我们的普通股多类别结构有关的许多条款是新颖的，或者在其他具有多类别结构的公司中并不常见。例如，只要当时加入创始人投票协议的创始人及其某些关联公司在适用的记录日期达到所有权门槛，我们的创始人就可以自由转让或以其他方式处置其A类普通股和B类普通股的股份，而不会减少其投票控制权。我们的B类普通股每股有十（10）张选票，可能会永久流通。此外，我们的B类普通股可能会转让给我们的创始人或其关联公司等（无需转换为A类普通股），这可能会导致我们的创始人及其关联公司或其他股东获得额外的投票控制权。
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此外，我们修订和重述的公司注册证书中与计算F类普通股投票权有关的某些条款可能会对创始人以外的股东产生不利影响。根据我们修订和重述的公司注册证书，我们的创始人有权质疑我们对F类普通股投票权的计算。这样的质疑可能会导致股东的任何投票延迟认证或股东任何行动的有效性。
在可预见的将来，我们的普通股的多类别结构、创始人投票信托协议和创始人投票协议将存在，根据该协议，我们的创始人对提交股东投票的所有事项行使有效控制权。
只有在创始人投票信托协议或创始人投票协议终止后，我们的F类普通股才会自动转换为我们的B类普通股。这些协议中的每一项都可能一直有效，直到我们最后一位在世的创始人去世。截至2022年3月31日，我们的创始人分别为54、54和39岁。此外，在创始人全权或强制撤回作为创始人投票信托协议受益人的身份后，受托人将指示我们的过户代理人和我们，根据我们修订和重述的公司注册证书，将提取时在创始人投票信托中持有的F类普通股的创始人按比例转换为B类普通股。
由于我们的B类和A类普通股之间的投票比率为十比一，即使F类普通股转换为B类普通股，我们的创始人也将根据其当前所有权共同控制我们资本存量的很大一部分投票权。B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的进行的某些转让以及相关实体之间的转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将增加长期保留股票的B类普通股个人持有者的相对投票权。如果我们的创始人及其关联公司以个人或集体方式长期保留其持有的B类普通股的很大一部分，则即使不使用F类普通股，他们将来也可以单独或集体继续控制我们的A类普通股和B类普通股合并投票权的很大一部分，而这种投票权可以使B类普通股的持有人有效控制所有受其约束的事项股东批准。我们的B类普通股可能永久流通。
此外，如果创始人补助金的全部或很大一部分被行使或归属并结算，我们的创始人将增加他们对B类普通股的投票权。尽管我们修订和重述的公司注册证书的条款仅规定我们的B类普通股持有人对有限事项进行单独投票，但根据特拉华州的法律，某些行动可能需要作为单独类别进行投票的B类普通股持有人的批准。例如，如果我们修改经修订和重述的公司注册证书，以不影响A类普通股或F类普通股的方式对我们的B类普通股的特殊权利、权力或优惠产生不利影响，则特拉华州法律可能要求我们的B类普通股持有人批准作为单一类别单独投票。对于将B类普通股作为单独类别进行投票的任何投票，如果创始人补助金的全部或大部分归属和结算，并且创始人保留此类股份，我们的创始人将对此类投票产生重大影响。
我们的治理结构可能会对某些机构投资者购买或持有我们的A类普通股的决定产生负面影响。
某些机构投资者的投资政策可能不允许持有低投票权股票，例如我们的A类普通股，或者对某些机构投资者的投资组合经理的吸引力可能较小。此外，富时罗素和标准普尔在2017年7月宣布，他们将停止允许大多数使用双重或多类资本结构的新上市公司纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和标准普尔500指数、标准普尔中型股400指数和标普小型股600指数，它们共同构成了标普综合指数1500指数。我们的多类别资本结构可能使我们没有资格被纳入任何这些指数和某些其他指数，因此，共同基金、交易所交易基金和其他试图被动追踪这些指数的投资工具不会投资我们的股票。与所包括的其他类似公司的政策相比，这些政策可能会降低我们的估值。
未来发行我们的A类普通股将削弱我们的A类普通股股东的投票权，但可能不会进一步削弱当时加入创始人投票协议的创始人的投票权。
未来发行我们的A类普通股将削弱我们的A类普通股股东的投票权，而未来向创始人以外的当时加入创始人投票协议的股东发行将削弱我们的创始人及其关联公司的经济利益。但是，由于F类普通股的投票权，如果我们的创始人及其关联公司在F类普通股的投票权生效之前的投票权少于49.999999％，则未来向创始人及其关联公司以外的股东发行A类普通股通常不会导致当时加入创始人投票协议或其附属公司的创始人的投票权被削弱关联公司，而是相应地增加F类的投票权普通股。除非纽约证券交易所的上市标准有要求，否则未来额外发行的A类普通股均无需获得股东的批准。
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一般风险因素
不利的经济状况或减少的技术支出可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务取决于我们当前和潜在客户的经济健康状况以及对技术的总体需求。此外，购买我们的平台和服务通常是全权委托的，通常涉及大量的资本和其他资源投入。经济状况进一步下滑、美国通货膨胀率上升、全球政治和经济不确定性、地缘政治紧张局势，包括与俄罗斯持续入侵乌克兰有关的地缘政治紧张局势、缺乏信贷、商业信心和活动下降、政府或企业支出削减、公共卫生问题或紧急情况、金融市场波动以及其他因素过去和将来都可能影响我们销售平台和服务的行业。我们的客户可能会遭受运营预算减少的困扰，这可能导致他们推迟或放弃购买我们的平台或服务。此外，竞争对手可能会通过降低价格和试图吸引我们的客户来应对市场状况，而某些行业整合步伐的加快可能会导致我们产品的总体支出减少。全球和区域经济状况的不确定性、科技行业或客户经营的任何行业的衰退，或者即使经济状况稳定也减少信息技术支出，都可能以多种方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，包括更长的销售周期、更低的平台和服务价格、客户的重大违约率、我们的平台或服务的销售减少以及增长降低或根本没有增长。
我们无法预测任何危机、经济放缓或任何后续复苏的时机、力度或持续时间，也无法预测任何特定行业的复苏。尽管危机或经济放缓影响的某些方面可能为我们的业务提供潜在的新机会，但我们无法保证任何此类事件的净影响不会是重大负面影响。因此，如果总体经济和我们经营的市场状况从目前的水平恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们无法控制的自然灾害和其他灾难性事件可能会损害我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、非美国商业和全球经济造成损害或中断，因此可能对我们产生负面影响。我们的业务运营受到自然灾害、地震、洪水、火灾、电力短缺、COVID-19 等流行病、恐怖主义、政治动荡、网络攻击（包括可能因俄罗斯对乌克兰的持续入侵而加剧的网络攻击）、地缘政治紧张局势（包括与入侵乌克兰有关的地缘政治紧张局势）、干旱、野火、风暴严重程度加剧和海平面上升、电信故障、破坏行为和其他我们无法控制的事件而中断。尽管我们维持危机管理和灾难响应计划，但此类事件可能使我们难以或不可能向客户提供服务，可能会减少对我们服务的需求，可能使现有客户无法或不愿履行对我们的合同要求，包括付款义务，并可能导致我们承担巨额费用，包括潜在诉讼产生的费用或负债。我们的保险可能不足以弥补我们可能承受的损失或额外费用。如果发生重大自然灾害或灾难性事件，客户数据可能会丢失，恢复运营可能需要很长的恢复时间，我们的财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们及时准确地编制财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们受到《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纽约证券交易所上市准则规则和条例的报告要求的约束。我们预计，这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们已经制定并完善了我们的财务报告和其他披露控制和程序，并将继续这样做。例如，我们最近重新实施了企业资源规划（“ERP”）系统。如果ERP系统无法按计划运行，或者我们遇到与重新实施相关的问题，这可能会对我们的业务造成干扰，在这种情况下，我们可能无法及时或准确地准备财务报告，无法向供应商和员工付款，或开具发票和向客户收款。我们的控制措施旨在确保在 SEC 规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告我们在向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息，并确保根据《交易法》在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要执行官和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。我们的管理团队中的一些成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守日益复杂的上市公司相关法律方面经验有限或根本没有，而且我们的会计和财务报告人员及其他资源有限，无法处理内部控制和相关程序，包括遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，我们需要将这些要求纳入本年度10-K表年度报告中已结束2021 年 12 月 31 日。我们将需要雇用并成功整合更多具有适当公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并实施和整合新的技术系统。为了维持和提高我们财务报表的有效性
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以及披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，我们已经花费了大量资源，包括与会计相关的费用和重大的管理监督，并预计将继续花费这些资源。
由于我们业务状况的变化，我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能不足。此外，我们过去已经发现了控制措施中的缺陷，将来可能会发现这些缺陷。任何未能制定或维持有效控制措施或在实施或改进控制措施时遇到的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务，并可能导致我们重报前一时期的财务报表。任何未能实施和维持对财务报告的有效内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。截至2021年12月31日，我们被要求遵守美国证券交易委员会关于实施萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定，因此必须为此对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估。
任何未能维持有效的披露控制和对财务报告的内部控制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
由于遵守影响上市公司的法律法规，我们将增加管理层的成本和要求，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
作为一家上市公司，我们已经并将继续承担比私人公司更多的法律、会计、财务和其他费用。我们受到《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）以及纽约证券交易所规章制度的报告要求的约束。这些要求已经增加，并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，并且已经并将继续使一些活动更加耗时和昂贵。例如，除其他外，《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。由于遵守适用于上市公司的规章制度非常复杂，我们的管理层可能会将注意力从业务的日常管理上转移开，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们已经雇用了更多员工来帮助我们遵守这些要求，但将来我们可能需要雇用更多员工或聘请外部顾问，这将增加我们的运营开支。此外，作为一家受额外规章制度和监督的上市公司，我们的灵活性可能不如私营公司。
此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准会受到不同的解释，在许多情况下，这是由于它们缺乏具体性，因此，随着监管和管理机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这可能会导致合规问题持续存在不确定性，并导致持续修订披露和治理做法所必需的成本增加。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这项投资可能会增加一般和管理费用，并将管理层的时间和精力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构意图的活动因其适用和实践方面的含糊不清而有所不同，则监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
我们还预计，这些规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能需要接受较低的保单限额和承保范围，或者为维持相同或相似的保险承担更高的成本。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人才在董事会任职或担任执行官。
由于在本10-Q表季度报告中披露了信息，以及要求上市公司提交的其他文件，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能会增加受到威胁或实际诉讼（包括竞争对手和其他第三方的诉讼）的风险。如果此类索赔获得成功，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害，即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式得到解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能面临外币汇率波动的风险。
由于外币汇率的变化，尤其是欧元和英镑的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们预计，我们的非美国业务将在短期内继续增长，我们将持续监控我们的外汇敞口，以确定是否应考虑套期保值计划。如今，我们的非美国合约以美元或当地货币计价，而我们的非美国运营费用通常以当地货币计价
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货币。此外，随着我们扩大非美国业务，我们的更大一部分运营费用可能以当地货币计价。因此，美元价值的增加和外币价值的下降可能导致我们收入的美元等值减少。
第 2 项。未注册的股票证券销售
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
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第 6 项。展品
以引用方式纳入
展品编号描述表单文件编号展览申报日期
10.1
注册人、贷款方Palantir USG, Inc. 和作为管理代理人的摩根士丹利高级融资公司于2022年3月31日签订的循环信贷协议和增量协议第12号修正案（包括截至2014年10月7日的信贷协议、截至2019年12月20日的质押和担保协议以及截至2014年10月7日的担保协议，均经修订）并重申，注册人各为摩根士丹利高级基金公司及其其他各方）
8-K001-3954010.12022年4月1日
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官进行认证。
32.1†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS*内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
* 随函提交
† 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以引用方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用注册措辞，均不得以引用方式纳入注册人提交的任何文件。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
PALANTIR 科技公司
日期：2022 年 5 月 9 日
来自：
/s/亚历山大 ·C·卡普
亚历山大 C. 卡普
首席执行官
(首席执行官)
日期：2022 年 5 月 9 日
来自：
/s/ 大卫·格拉泽
大卫·格拉泽
首席财务官
(首席财务官)
日期：2022 年 5 月 9 日
来自：
/s/ 杰弗里·巴克利
杰弗里·巴克利
首席会计官
(首席会计官)

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