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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(标记一号)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期间
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。☒
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
截至 2024 年 4 月 26 日,有
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2
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第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以千计,股票数据除外)
| 3月27日 |
| 十二月 27, | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 |
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流动资产: |
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| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
账款和其他应收款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应收所得税 |
| — |
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流动资产总额 |
| |
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财产和设备,净额 |
| |
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融资租赁项下持有的财产和设备,净额 |
| |
| | ||
根据经营租赁持有的财产和设备,净额(“ROU 资产”) |
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| | ||
善意 |
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商标 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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融资租赁项下债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
经营租赁项下债务的当期部分 |
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| | ||
应付账款 |
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| | ||
应计工资和休假 |
| |
| | ||
应计保险 |
| |
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应付应计所得税 |
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应计利息 |
| |
| | ||
应收所得税协议的当期应付部分 |
| |
| | ||
其他应计费用和流动负债 |
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| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
左轮手枪贷款 |
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| | ||
融资租赁下的债务,扣除当期部分 |
| |
| | ||
经营租赁下的债务,扣除当期部分 |
| |
| | ||
递延税 |
| |
| | ||
其他非流动负债 |
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| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注7) |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股, $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
简明合并收益表(未经审计)
(金额以千计,股票数据除外)
| 十三周结束 |
| |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
收入 |
|
|
|
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| ||
公司经营的餐厅收入 | $ | | $ | | |||
特许经营收入 |
| |
| | |||
特许经营广告费收入 |
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总收入 |
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运营成本 |
|
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| |||
食物和纸张成本 |
| |
| | |||
人工和相关费用 |
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| | |||
占用和其他运营费用 |
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| | |||
追回保险收益的收益,利润损失,净额 | — | ( | |||||
公司餐厅费用 |
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一般和管理费用 |
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| | |||
特许经营费用 |
| |
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折旧和摊销 |
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| | |||
资产处置损失 |
| |
| | |||
追回保险收益、财产、设备和开支的收益 |
| ( |
| ( | |||
餐厅的处置收益 | — | ( | |||||
减值和封闭式储备金 |
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支出总额 |
| |
| | |||
运营收入 |
| |
| | |||
利息支出,净额 |
| |
| | |||
应收所得税协议收入 |
| — |
| ( | |||
所得税准备金前的收入 |
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| | |||
所得税准备金 |
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| | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
每股净收益 |
| ||||||
基本 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
用于计算每股净收益的加权平均份额 |
|
|
|
| |||
基本 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
综合收益简明合并报表(未经审计)
(金额以千计)
| 十三周结束 |
| |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
其他综合(亏损)收入 |
|
| |||||
衍生工具的变化 |
|
| |||||
将(亏损)收益重新分类为净收益 |
| — |
| ( | |||
所得税优惠 |
| — |
| | |||
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | — |
| ( | ||||
综合收入 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
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目录
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
(金额以千计,股票数据除外)
截至 2024 年 3 月 27 日的十三周 | |||||||||||||||||
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| 累积的 |
|
| ||||||||||
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|
| 额外 |
|
| 其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| (亏损)收入 |
| 公平 | ||||||
余额,2023 年 12 月 27 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
行使股票期权时发行普通股,净额 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回购普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
回购普通股——消费税 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
没收与限制性股票相关的普通股 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
余额,2024 年 3 月 27 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至 2023 年 3 月 29 日的十三周 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| ||||||||||
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
| 总计 | |||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| (亏损)收入 |
| 公平 | ||||||
余额,2022年12月28日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
行使股票期权时发行普通股,净额 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回购普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回购普通股——消费税 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
没收与限制性股票相关的普通股 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
余额,2023 年 3 月 29 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
目录
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
| 十三周结束 |
| |||||
| 2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 |
| ||||
来自经营活动的现金流: |
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净收入 | $ | | $ | | |||
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
| |
| | |||
股票薪酬支出 |
| |
| | |||
应收所得税协议收入 |
| — |
| ( | |||
已付费用和利润损失的火灾保险收入 | — | | |||||
餐厅的处置收益 | — | ( | |||||
资产处置损失 |
| |
| | |||
收回保险收益、财产、设备和支出的收益,净额 | — | ( | |||||
财产和设备减值 |
| |
| | |||
递延融资成本的摊销 |
| |
| | |||
递延所得税,净额 |
| ( |
| | |||
运营资产和负债的变化: |
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|
| ||||
账款和其他应收款 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
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| | |||
预付费用和其他流动资产 |
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| ( | |||
应缴所得税 |
| |
| | |||
其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| ( |
| ( | |||
应计工资和休假 |
| ( |
| ( | |||
应计保险 |
| ( |
| | |||
其他应计费用和负债 |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金流 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流: |
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处置餐厅的收益 |
| — |
| | |||
财产和设备火灾保险的收益 | | | |||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金流量 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: |
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|
| |||
左轮手枪和swingline贷款的付款 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权后发行普通股的收益,扣除费用 | — | | |||||
支付融资租赁下的债务 |
| ( |
| ( | |||
回购普通股 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金流 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物的增加(减少) |
| |
| ( | |||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | |||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | |
| 十三周结束 |
| |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
补充现金流信息 |
|
|
|
|
| ||
在此期间支付的利息现金 | $ | | $ | | |||
在此期间支付的所得税现金 | $ | — | $ | — | |||
未付的财产和设备购置 | $ | | $ | | |||
未偿回购普通股 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
目录
.EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。重要会计政策的列报基础和摘要
概述
El Pollo Loco Holdings, Inc.(“控股公司”)是一家特拉华州公司,总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨。控股公司及其直接和间接子公司在此统称为 “公司”。该公司的活动主要通过其间接全资子公司El Pollo Loco, Inc.(“EPL”)开展,该公司以El Pollo Loco® 的名义开发、特许经营、许可和经营快餐店,并以 El Pollo Loco® 的名义经营
演示基础
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务报表的美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,包括公允列报公司简明合并财务状况以及所列期间的经营业绩和现金流所必需的正常经常性调整。中期经营业绩不一定代表全年可能取得的成果。简明的合并财务报表和相关附注不包括GAAP要求的年度报告的所有信息和脚注。本季度报告应与公司截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
公司使用截至该日历年最后一个星期三的52周或53周的财政年度。在为期52周的财年中,每个季度包括13周的运营;在为期53周的财年中,第一、第二和第三季度各包括13周的运营,第四季度包括14周的运营。每隔六、七年就会有一个为期53周的财政年度。2024 财年和 2023 财年均为 52 周,分别于 2024 年 12 月 25 日和 2023 年 12 月 27 日结束。在为期53周的一年中,收入、支出以及其他财务和运营数据可能会增加。
控股公司没有实质性资产或业务。Holdings and Holdings的直接子公司EPL Intermediate, Inc.(“中级”)为英超的2022年Revolver(定义见附注4 “长期债务”)提供全额和无条件的担保(见附注4,“长期债务”),而中级除了英超没有其他子公司。英超是一个独立而独特的法律实体,没有义务向中级机构提供资金。英超和中级股息可以分别向中级股息和控股股息,但须遵守2022年左轮手枪的条款。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括控股公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。公司的重大估计包括商誉减值估计、无形资产及财产和设备、保险准备金、租赁会计事项和或有负债。
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目录
现金和现金等价物
公司将购买之日原始到期日为三个月或更短的所有流动工具视为现金等价物。
流动性
公司的主要流动性和资本要求是新餐厅、现有餐厅资本投资(改造和维护)、债务利息支付、租赁义务和营运资金以及一般公司需求。截至2024年3月27日,该公司的总债务为美元
后续事件
季度末之后,公司还清了款项 $
风险集中
现金和现金等价物存放在金融机构,这些余额有时可能会超过联邦保险限额。公司从未经历过与这些余额相关的任何损失。
该公司有
大洛杉矶地区公司经营和特许经营的餐厅的总收入约为
商誉和无限期无形资产
公司的无限期无形资产由商标组成。商誉是指在收购方法下核算的企业合并中收购的已确定净资产的成本超过公允价值的部分。公司不摊销其商誉和无限期无形资产。商誉来自于收购某些特许经营地点。
在出售或重新授予餐厅特许权后,公司会评估商誉是否有所下降。出售资产成本基础中包含的商誉金额是根据处置的申报单位部分的相对公允价值与保留的申报单位的公允价值相比确定的。该公司报告为
9
目录
公司在每年的第四财季对商誉进行年度减值测试,如果出现减值指标,则更频繁地进行减值测试。
公司通过将申报单位的公允价值与账面金额进行比较,使用定性评估或公允价值测试来审查商誉的减值情况。如果公司决定进行定性评估是适当的,并得出结论,申报单位的公允价值很可能不超过其账面价值,则无需进一步评估。如果公司进行公允价值测试,公司将把申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果申报单位的公允价值超过其账面金额,则申报单位的商誉被视为未受损。如果申报单位的账面金额超过其公允价值,则公司将根据账面金额超过申报单位公允价值的金额确认减值费用;但是,确认的损失不能超过分配给该申报单位的商誉总额。
公司在每年的第四财季对无限期无形资产进行年度减值测试,如果出现减值指标,则更频繁地进行减值测试。减值测试包括定性评估或将无形资产的公允价值与账面金额进行比较。无形资产账面金额超过其公允价值的部分被确认为减值损失。
公允价值估算中使用的假设通常与公司报告板块过去的业绩一致,也与当前运营计划中使用的预测和假设一致。由于经济和竞争条件的变化,这些假设可能会发生变化。
公司确定,在截至2024年3月27日的十三周内,没有迹象表明其商誉和无限期无形资产可能出现减值。因此,该公司做到了
公允价值测量
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值记账的金融资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露:
● | 级别 1:活跃市场中相同工具的报价。 |
● | 第 2 级:活跃市场中类似工具的可观察价格;非活跃市场中相同或相似工具的报价;以及可观察到投入或重要价值驱动因素的模型推导估值。 |
● | 级别 3:当市场数据很少或根本没有可用时,使用不可观察的输入。 |
某些资产和负债按非经常性公允价值计量。换句话说,这些工具不是持续按公允价值计量的,而是只有在某些情况下(例如,有减值证据时)才需要进行公允价值调整。
截至2024年3月27日的十三周内,没有按非经常性公允价值计量的非金融工具。
截至2023年3月29日的十三周内,以下非金融工具按非经常性公允价值计量,反映了相应时期确认减值损失的某些财产和设备资产以及ROU资产,如下文 “财产和设备减值及ROU资产减值”(以千计)下所述:
十三周 | |||||||||||||||
使用 2023 年 3 月 29 日的公允价值测量 | 2023 年 3 月 29 日结束 | ||||||||||||||
| 总计 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 减值损失 | ||||||
某些 ROU 资产,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
目录
财产和设备减值以及投资回报率资产
每当事件或情况变化表明某些财产和设备以及ROU资产的账面价值可能无法收回时,公司会逐一审查其财产和设备以及ROU资产的减值情况。如果餐厅过去十二个月的平均单位量低于最低门槛,或者剩余租赁期内的持续未贴现现金流水平低于餐厅资产的账面价值,则公司认为与财产和设备资产或净资产状况中的ROU资产相关的触发事件已发生与该餐厅相关的触发事件。此外,如果该地点已关闭或已转租,并且未来的估计转租收入低于总租约下的租赁付款,则公司认为与ROU资产相关的触发事件与特定租赁有关。如果公司得出结论,根据预期的未贴现未来现金流无法收回某些财产和设备以及ROU资产的账面价值,则将记录减值损失,以将财产和设备或ROU资产减少到其估计的公允价值。公允价值是使用不可观测的(3级)输入在非经常性基础上衡量的。公司减值审查分析中使用的预计未贴现未来现金流存在不确定性,需要使用估计值和假设。如果实际业绩未达到预期,或者所使用的假设在未来发生变化,则公司可能需要确认未来时期的减值费用,此类费用可能是重大的。公司确定,在截至2024年3月27日的十三周内,某些餐厅发生了触发事件,需要对公司的某些财产和设备以及ROU资产进行减值审查。根据分析结果,该公司做到了
公司记录的非现金减值费用低于美元
封闭门店储备
当餐厅关闭时,公司将根据预期的转租回收益,对ROU资产进行减值评估。ROU资产的剩余价值按直线摊销,费用在封闭式储备支出中确认。此外,与已关闭的餐厅相关的任何财产税和公共区域维护(“CAM”)款项均包含在闭店费用中。在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内,公司确认的金额均低于美元
追回保险收益的收益,损失的利润
在 2022 财年期间,
餐厅的处置收益
在截至2023年3月29日的十三周内,公司完成了以下产品的出售
11
目录
所得税
所得税、应付所得税和递延所得税的准备金使用资产负债法确定。递延所得税资产和负债是根据财务账面金额与资产和负债税基之间的临时差异确定的,使用预计暂时差异将逆转的年份中生效的现行税率。公司定期评估收回其递延所得税净资产(如果有)的可能性。如果在评估了所有正面和负面证据后,得出结论,认为递延所得税净资产的部分或全部很可能无法收回,则通过将预计无法变现的递延所得税资产储备金记入税收支出来提供估值补贴。
公司审查其在要求公司申报的所有美国联邦和州司法管辖区所有开放纳税年度的申报情况。
当存在与潜在所得税优惠相关的不确定性时,为了有资格获得认可,公司所采取的立场在受到相应当局质疑时必须至少有 “更有可能” 得以维持(基于该职位的技术优势)。“更有可能” 一词表示可能性超过50%。否则,公司可能无法确认与该职位相关的任何潜在税收优惠。对于符合 “更有可能” 标准的税收状况,公司认可其在有效解决后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额下的好处。未确认的税收优惠涉及管理层对持续收益可能性的判断。不确定税收状况的最终解决可能会导致对记录金额的调整,并可能影响公司简明的合并财务状况、经营业绩和现金流。
公司的政策是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。该公司有
2014年7月30日,公司签订了应收所得税协议(“TRA”),要求公司向其首次公开募股(“IPO”)前股东付款
在截至2024年3月27日的季度中,公司记录的所得税准备金为美元
最近发布的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进”。亚利桑那州立大学更新了可报告的分部披露要求,主要是要求加强对重要分部支出和用于评估分部业绩的信息的披露。这些披露要求每季度进行一次。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效,允许提前采用。必须对财务报表中列报的所有前期进行回顾性采用。公司目前正在评估采用该亚利桑那州立大学对其披露的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税(主题740):所得税披露的改进”。亚利桑那州立大学包括要求加强所得税披露的修正案,主要涉及
12
目录
税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税的标准化和分类。该指导方针对2024年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用,并应在预期情况下适用,并可选择追溯适用。该公司目前正在评估采用该ASU对其披露的影响。
该公司审查了最近发布的所有其他会计公告,得出的结论是,这些公告要么不适用,要么预计不会对简明的合并财务报表产生重大影响。
2。财产和设备
主要类别财产和设备的成本及相关的累计折旧和摊销情况如下(以千计):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和装修 |
| |
| | ||
其他财产和设备 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
折旧费用为 $
根据公司对其财产和设备资产的减值审查,该公司确实如此
3.基于股票的薪酬
股票期权
2024 年 3 月 27 日,可供购买的期权
加权平均值 |
| 聚合 | |||||||||
|
| 加权平均值 |
| 合同生活 |
| 内在价值 | |||||
股份 | 行使价格 |
| 寿命(年) |
| (以千计) | ||||||
杰出 — 2023 年 12 月 27 日 |
| | $ | | |||||||
已锻炼 |
| ( | | ||||||||
已没收、取消或过期 |
| ( | $ | | |||||||
杰出 — 2024 年 3 月 27 日 |
| | $ | | $ | | |||||
已归属,预计将于 2024 年 3 月 27 日归属 |
| | $ | | $ | | |||||
可于 2024 年 3 月 27 日行使 |
| | $ | | $ | |
截至2024年3月27日,该公司的未确认薪酬支出总额为美元
13
目录
限制性股票
截至2024年3月27日的限制性股票活动以及截至2024年3月27日的十三周内的变动摘要如下:
|
| 加权平均值 | |||
股份 | 公允价值 | ||||
截至 2023 年 12 月 27 日的未归属股份 |
| | $ | | |
已没收、取消或已过期 |
| ( | $ | | |
截至 2024 年 3 月 27 日的未归属股份 |
| | $ | |
包括截至2024年3月27日的未归属股份
截至2024年3月27日,公司未确认的薪酬支出为美元
股票薪酬支出总额为 $
股票回购计划
2023 年 11 月 2 日,公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划(“股票回购计划”),根据该计划,公司有权回购不超过 $ $
此外,2023 年 12 月 4 日,该公司回购了
在截至2024年3月27日的十三周内,公司回购了
4。长期债务
2022年7月27日,公司再融资并终止了作为借款人的英超、作为担保人的公司和中级银行、作为行政代理人的北美银行、作为行政代理人、swingline贷款人和信用证发行人、贷款方及其其他各方之间的信贷协议(“2018年信贷协议”),该协议规定了美元
2022 年左轮手枪的订阅限额为 $
14
目录
2022年信贷协议及相关贷款文件下的持股、EPL和中级资产均由其各自几乎所有资产的第一优先留置权担保,但某些惯例例外情况除外。
根据以下句子的第(iii)(d)和(iii)(e)小节,2022年Revolver的条款允许公司董事会于2022年10月11日宣布的特别股息。根据2022年Revolver,Holdings被限制支付某些款项,例如现金分红,但除其他外,它可以(i)最多支付美元
2022年信贷协议下的借款(不包括任何摇摆贷款)的利息由借款人选择,其利率基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)或基准利率,外加每种利率根据租赁调整后的合并杠杆率定价网格确定的利润。基准利率按 (a) 联邦基金利率中的最高值加上计算
2022年信贷协议包含某些惯例财务契约,但有某些例外情况。截至2024年3月27日,该公司遵守了财务契约。
截至 2024 年 3 月 27 日,该公司有 $
到期日、借款和还款
2022年7月27日,公司根据2022年信贷协议再融资并终止了2018年循环贷款。在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内,公司支付了美元
利率互换
在截至2019年12月25日的年度中,公司签订了名义金额为美元的浮动固定利率互换协议
由于公司签订了2022年信贷协议,该公司于2022年7月28日终止了利率互换,该互换先前用于对冲利率风险。在利率互换终止之前,互换是一种非常有效的现金流对冲工具。在这次互换的结算中,公司收到了大约美元
15
目录
截至 2024 年 3 月 27 日,有
下表汇总了公司现金流对冲会计对简明合并收益表(以千计)的影响:
| 十三周结束 | |||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
债务对冲部分的利息支出 | $ | — | $ | — | ||
利率互换的利息收入 |
| — |
| ( | ||
债务和衍生品的利息收入,净额 | $ | — | $ | ( |
下表汇总了截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内公司现金流对冲会计对AOCI的影响(以千计):
十三周结束 | ||||||||||||
收益重新分类自 | ||||||||||||
OCI 中确认的净收益 | AOCI 改为利息收入 | |||||||||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||||
利率互换 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( |
有关公司衍生资产公允价值的信息,请参阅附注1 “重要会计政策的列报基础和摘要”。
5。其他应计费用和流动负债
其他应计费用和流动负债包括以下内容(以千计):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
应计销售税和财产税 | $ | | $ | | ||
礼品卡责任 |
| |
| | ||
忠诚度奖励计划责任 | | | ||||
应计广告 | | | ||||
应计法律和解和专业费用 |
| |
| | ||
延期特许经营和开发费 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他应计费用和流动负债总额 | $ | | $ | |
6。其他非流动负债
其他非流动负债包括以下内容(以千计):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
延期特许经营和开发费 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
其他非流动负债总额 | $ | | $ | |
7。承诺和突发事件
法律事务
公司参与了各种索赔,例如工资和工时以及正常业务过程中出现的其他法律诉讼。这些行动的结果是不可预测的,但公司认为这些其他行动的最终解决不会对其财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响。索赔数量大幅增加或拖欠数额增加
16
目录
成功的索赔可能会对其业务、简短的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
购买承诺
该公司与某些主要饮料供应商签订了长期饮料供应协议。根据这些安排的条款,饮料供应商向公司及其加盟商提供营销折扣,具体取决于全系统餐厅的美元购买量,这将根据他们对饮料糖浆的需求和饮料糖浆市场价格的波动而有所不同。这些合同的条款将持续到2024年底。
截至2024年3月27日,该公司购买鸡肉的总承诺为美元
或有租赁债务
由于将与出售公司经营的餐厅相关的房地产租赁债务中的权益转让给公司的部分特许经营商,公司对以下方面负有或有责任
雇佣协议
截至2024年3月27日,公司与之签订了雇佣协议
赔偿协议
公司已与其每位现任董事和高级管理人员签订了赔偿协议。这些协议要求公司在特拉华州法律允许的最大范围内对这些个人进行赔偿,使其免于承担因为公司服务而可能产生的责任,并预付因对他们提起的任何诉讼而产生的费用,使他们可以获得赔偿。公司还打算与未来的董事和高级管理人员签订赔偿协议。
8。每股收益
每股基本收益(“EPS”)是使用截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的,并使用库存股法。
17
目录
以下是所述期间的基本和摊薄后的每股收益数据(除股票和每股数据外,以千计):
十三周结束 | |||||||
2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||||
分子: |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
分母: |
|
|
|
| |||
加权平均流通股——基本 |
| |
| | |||
加权平均流通股——摊薄 |
| |
| | |||
每股净收益——基本 | $ | | $ | | |||
每股净收益——摊薄 | $ | | $ | | |||
摊薄后每股收益计算中未考虑反稀释证券 |
| |
| |
以下是基本股票和摊薄后股票数量的对账表:
| 十三周结束 |
| |||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||
加权平均流通股——基本 |
| |
| |
|
股票期权和限制性股票的稀释作用 |
| |
| |
|
加权平均流通股——摊薄 |
| |
| |
|
9。关联方交易
没有。
10。与客户签订合同的收入
收入确认
产品和服务的性质
该公司有
公司经营的餐厅收入
公司经营的餐厅的运营收入被确认为向顾客交付食品和饮料产品,并在销售时付款。公司公布的销售额不包括与销售相关的税收和促销补贴。
该公司提供忠诚度奖励计划,根据消费金额向客户奖励积分。客户每消费一美元即可获得积分,积分可以兑换多种兑换选项。如果客户未在其中获得或使用积分
该公司通过餐厅和选定的第三方向顾客出售礼品卡。出售给客户的礼品卡没有规定的到期日期,在一些礼品卡中受实际和/或潜在的避让权的约束
18
目录
公司运营所在的司法管辖区。此外,由于这些避让权,公司不承认与礼品卡销售相关的损失,因为避开后剩余的金额不重要。当客户兑换礼品卡时,公司会确认礼品卡的收入。未兑换的礼品卡余额将递延并作为其他应计支出记录在随附的简明合并资产负债表中。
特许经营和特许经营广告收入
特许经营收入包括特许权使用费、初始特许经营费、加盟商应付的许可费、IT支持服务以及向加盟商转租的租金收入。特许经营广告收入包括从加盟商那里收到的广告捐款。这些收入来源由以下绩效义务组成:
● | 特许经营许可-包括广告服务、开发协议、培训、计划准入和服务台服务。 |
● | 折扣续订选项。 |
● | 硬件服务。 |
公司在特许经营协议的期限内履行与特许经营许可相关的履行义务,这通常是
基于销售的特许权使用费和基于销售的广告费被视为可变对价,并将继续被确认为收入,因为此类销售是由加盟商获得的。两种基于销售的费用均符合特许权使用费限制例外情况,并且不需要估算未来的交易价格。此外,公司正在利用ASC主题606 “与客户签订的合同收入”(“主题606”)中提供的实际权宜之计,披露分配给未履行的销售特许权使用费的交易价格总额。
在某些特许经营协议中,公司提供折扣续约,以激励未来在初始特许经营期结束后续约。由于这被视为一项单独的履约义务,公司将初始特许经营费的一部分按比例分配给本次折扣续约,前提是
该公司从第三方供应商那里购买扫描仪、打印机、收银机和平板电脑等硬件,然后将其出售给加盟商。由于公司被视为这种关系的主体,因此硬件付款被视为收入,并在将货物从公司转让给特许经营商时收到。截至 2024 年 3 月 27 日,有
下表显示了按地域市场分列的公司收入:
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
大洛杉矶地区市场 |
| | % | | % | |
其他市场 |
| | % | | % | |
总计 |
| | % | | % |
19
目录
合同余额
下表提供了有关截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内特许经营合同负债余额变化的信息(以千计):
2023 年 12 月 27 日 | $ | | |
已确认收入-期初余额 |
| ( | |
额外合同责任 |
| | |
2024年3月27日 | $ | | |
2022年12月28日 | $ | | |
已确认收入-期初余额 |
| ( | |
额外合同责任 |
| | |
2023 年 3 月 29 日 | $ | |
公司的特许经营合同负债包括开发费、初始特许经营和许可费、特许经营续订费、租赁补贴和特许权使用费折扣,并包含在随附的简明合并资产负债表中的其他应计费用和流动负债以及其他非流动负债中。当加盟商执行多单位区域开发协议时,公司会从他们那里获得区域开发费。初始特许经营费和许可费,或特许经营续订费,是在签订或续订特许经营协议时从加盟商那里收取的。当基本履约义务得到履行时,即在协议期限内确认来自这些协议的收入。
下表说明了与截至2024年3月27日未履行的适用合同下的履约义务相关的未来时期应确认的预计收入(以千计):
特许经营收入: |
|
| |
$ | | ||
| | ||
| | ||
| | ||
| | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
简明合并资产负债表中其他应计费用和流动负债中的递延收入中包含的忠诚度奖励计划负债的变化如下(以千计):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 |
| |||
忠诚度奖励、负债、期初余额 | $ | | $ | | |||
延期收入 |
| |
| | |||
确认的收入 |
| ( |
| ( | |||
忠诚度奖励、负债、期末余额 | $ | | $ | |
公司预计,截至2024年3月27日,与未履行的绩效义务相关的所有忠诚度积分收入将在2024年3月27日内确认
礼品卡
简明合并资产负债表中其他应计费用和流动负债中包含的礼品卡负债如下(以千计):
2024年3月27日 | 2023 年 12 月 27 日 | |||||
礼品卡责任 | $ | | $ | |
20
目录
年初兑换包含在其他应计费用和流动负债中的礼品卡所确认的收入如下(以千计):
十三周结束 | |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||
年初从礼品卡负债余额中确认的收入 | $ | | $ | |
合同成本
公司目前不为获得或履行根据主题606被视为合同资产的合同而产生任何费用。
11。租赁
租赁的性质
该公司的业务使用从他人那里租赁的财产、设施、设备和车辆。此外,公司与供应商签订了各种合同,这些合同已确定包含符合主题842的嵌入式租约。
截至2024年3月27日,该公司已经
建筑物和设施租赁
公司的大多数建筑物和设施租赁都被归类为经营租赁;但是,该公司目前有
餐厅根据租赁安排经营,通常提供固定的基本租金,在某些情况下,根据总营业利润或超过规定金额的净收入的百分比提供或有租金。此外,根据消费者物价指数的变化,该公司的许多租约的付款在预定日期增加。对于所有租赁,公司还向房东偿还非租赁部分或不被视为合同组成部分的物品,例如CAM、财产税和保险费用。尽管公司决定不将租赁和非租赁部分分开,但这些付款是基于实际成本,因此对价是可变的,因此不包括在ROU资产和租赁负债的计算中。
土地和餐厅建筑租赁的初始条款通常是
在截至2024年3月27日的十三周内,公司重新评估了以下租赁条款
21
目录
该公司还将设施转租给某些加盟商和其他非关联方,这些设施也被视为运营租赁。转租收入还包括基于净收入的或有租金收入。这些租赁中的绝大多数都有权通过固定租金增加来延长租金。但是,这些租约均不具有提前终止权、购买房屋的权利或任何剩余价值担保。该公司没有任何关联方租约。
在截至2024年3月27日的十三周内,公司没有记录任何非现金减值费用。在截至2023年3月29日的十三周内,该公司的收入低于美元
装备
设备租赁主要包括餐厅设备、复印机和车辆。这些租赁是固定付款,没有可变部分。此外,ROU资产的计算中没有包含任何可选的续订期限,没有剩余价值担保,也没有施加任何限制。
重要假设和判断
在应用主题842的要求时,公司做出了与确定合同是否包含租赁和租赁所使用的折扣率相关的重要假设和判断。
在确定公司的任何合同是否包含租赁时,公司就其指导使用合同中规定的任何资产的能力以及续订过去十二个月的任何短期合同的可能性做出了假设和判断。
该公司在确定房地产租赁的适当折扣率时还做出了重要的假设和判断。其中包括对在不同日期签订的租赁组合使用稳定的折扣率,使用全部折扣率
租赁期限,不包括任何期权,并使用最低租赁付款总额。根据上述假设,公司利用第三方估值公司来确定贴现率。对于所有其他租赁,公司使用租约中隐含的贴现率或公司的增量借款利率。由于公司采取了不将租赁和非租赁部分分开的实际权宜之计,因此在为所有类别的标的资产在这些组成部分之间分配对价时无需进行任何重大假设或判断。
下表显示了公司按标的资产分列的总租赁成本(以千计):
十三周结束 | ||||||||||||||||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | |||||||||||||||||
| 财产 |
| 装备 |
|
| 财产 |
| 装备 |
| |||||||||
租赁 | 租赁 | 总计 | 租赁 | 租赁 | 总计 | |||||||||||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
使用权资产的摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
租赁负债的利息 | | |
| |
| | |
| | |||||||||
运营租赁成本: |
| |||||||||||||||||
固定租金成本 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
短期租赁成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
可变租赁成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
转租收入 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
下表显示了简明合并收益表中公司的总租赁成本(以千计):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
租赁成本-占用和其他运营费用 | $ | | $ | | ||
租赁成本-一般和管理费用 |
| | | |||
租赁成本 — 折旧和摊销 |
| | | |||
租赁成本 — 利息支出 |
| | | |||
租赁成本 — 封闭式储备金 |
| — | | |||
总租赁成本 | $ | | $ | |
在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内,公司开展了以下与租赁相关的现金和非现金活动(以千美元计):
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | |||||||||||||||||
| 财产 |
| 装备 |
|
| 财产 |
| 装备 |
| |||||||||
租赁 | 租赁 | 总计 | 租赁 | 租赁 | 总计 | |||||||||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
用于经营租赁的运营现金流 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
为用于融资租赁的现金流提供融资 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
为换取租赁负债而获得的经营租赁 ROU 资产: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
经营租赁 ROU 资产 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
融资租赁以换取租赁负债而获得的ROU资产: | ||||||||||||||||||
融资租赁ROU资产 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
因终止、减值或修改而取消认可ROU资产 | $ | — | $ | — |
| $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
其他信息 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
租赁期限的加权平均剩余年限——融资租赁 |
|
|
| |||||||||||||||
租赁期限的加权平均剩余年限——经营租赁 |
|
|
| |||||||||||||||
加权平均贴现率——融资租赁 |
| | % |
| | % |
| | % | | % | |||||||
加权平均折扣率——经营租赁 |
| | % |
| | % |
| | % | | % |
23
目录
截至2024年3月27日,有关公司未来最低租赁义务的信息如下(以千计):
融资租赁 | 经营租赁 | ||||||||
| 最低限度 |
| 最低限度 |
| 最低限度 | ||||
租赁 | 租赁 | 转租 | |||||||
在年底的岁月里 | 付款 | 付款 | 收入 | ||||||
2024 年 12 月 25 日 | $ | | $ | | $ | | |||
2025年12月31日 |
| |
| |
| | |||
2026年12月30日 |
| |
| |
| | |||
2027年12月29日 |
| |
| |
| | |||
2028年12月27日 |
| |
| |
| | |||
此后 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
减去:估算利息 ( |
| ( |
| ( |
|
| |||
租赁债务的现值 |
| |
| |
|
| |||
减去:当前到期日 |
| ( |
| ( |
|
| |||
非当前部分 | $ | | $ | |
|
|
短期租赁
该公司有多份短期租约,租期少于12个月,因此不在话题842的认可要求范围内。该公司已在其简明合并收益表中确认了这些租赁款项,在租赁期限内按直线计算并确认了这些付款义务发生期间的可变租赁付款。
出租人
该公司是公司拥有的某些财产、设施和设备的出租人,这些财产、设施和设备根据不可取消的租赁租赁给其他人,主要是特许经营商,初始条款从
对于以公司为出租人的租约,可以选择延长租约。但是,没有终止租约的条款和条件,没有购买房屋的权利,也没有剩余价值担保。此外,没有关联方租约。
该公司收到了 $
12。股东权利协议
2023 年 8 月 8 日,公司董事会宣布派发股息为
根据权利协议,通常只有在除某些豁免人员以外的个人或关联人群(此类个人或团体为 “收购人”)获得(或开始收购要约或交换要约,其完成将导致)受益所有权的情况下才能行使权利
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目录
权利、普通股(或者,如果公司董事会如此选举,则为现金、证券或其他财产)的当前行使价,其价值等于权利行使价的两倍(2倍)。
交换权
在任何个人或团体成为收购方后,董事会可以随时按交换比率交换权利
翻转活动
如果在个人或团体成为收购方后的任何时候,(i) 公司进行合并或合并,并且与之相关的全部或部分普通股已经或将要变更为或交换为任何其他人的股票或其他证券或现金或任何其他财产;或 (ii)
兑换
在任何个人或团体成为收购人之前的任何时候,董事会可以以 $ 的价格赎回权利
持有人的权利
在行使权利之前,权利持有人本身将没有作为公司股东的权利,包括但不限于投票权或获得股息的权利。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的警示声明
本报告包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本报告中包含的除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。您可以识别前瞻性陈述,因为它们与历史或当前事实并不完全相关。这些陈述可能包括 “目标”、“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“展望”、“潜力”、“项目”、“预测”、“计划”、“打算”、“寻求”、“可能”、“会”、“将”、“应该”、“能”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能”、“会有”、“可能有”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能有”、“可能有”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能有”、“可能”、“可能”、以及与讨论未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质有关的其他含义相似的词语和术语。它们出现在本报告的多个地方,包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述,除其他外,涉及我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营的行业。所有前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异。
尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。这些警示性陈述明确限制了所有前瞻性陈述的全部内容。您应根据可能导致结果与我们的预期存在重大差异的因素来评估本报告中作出的所有前瞻性陈述。这些因素包括但不限于:
● | 可能影响客户购买我们产品的愿望或能力的全球经济或其他商业状况,例如通货膨胀压力、高失业率、天然气价格上涨以及中位收入增长、消费者信心和非必需消费支出的下降; |
● | 我们在新市场和现有市场开设新餐厅的能力,包括难以找到场地和谈判可接受的租约; |
● | 我们成功与其他快餐和快餐休闲餐厅竞争的能力; |
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目录
● | 我们易受政治和经济条件变化以及消费者偏好影响的脆弱性; |
● | 我们吸引、发展、吸收和留住员工的能力; |
● | 鉴于我们业务的地理集中和房地产密集型性质,我们容易受到大洛杉矶地区情况和自然灾害的影响; |
● | 我们可能继续对某些资产造成重大减值,特别是在我们的新市场; |
● | 食品和供应成本的变化,尤其是鸡肉、劳动力、建筑和公用事业成本的变化; |
● | 社交媒体和负面宣传,无论是否有效,以及我们应对和有效管理社交媒体加速影响的能力; |
● | 我们继续扩大数字业务、送货订单和餐饮服务的能力; |
● | 对食品安全和质量以及对食源性疾病的担忧; |
● | 依赖频繁和及时地运送食物和物资; |
● | 我们偿还债务水平的能力; |
● | 与我们的营销计划、新菜单、广告活动以及餐厅设计和改造的成功相关的不确定性; |
● | 经济环境的不利变化,包括通货膨胀以及劳动力和供应成本的增加,这可能会影响我们的加盟商,对我们造成不利影响; |
● | 不确定性的影响 流行病、流行病或传染病疫情(例如最近的 COVID-19 疫情)取决于我们的公司、员工、客户、合作伙伴、我们的行业和整个经济,以及我们的特许经营商不受干扰地经营个体餐厅的能力; |
● | 我们对加盟商的控制有限,我们与现有或潜在加盟商的关系可能会恶化; |
● | 我们的自保计划可能面临意想不到的费用和损失; |
● | 长期和不可取消租赁下的潜在义务,以及我们在租约期满时续订租约的能力; |
● | 这特拉华州的法律、我们的组织文件、我们的股东权利协议以及我们现有和未来的债务协议可能会阻碍或阻止收购; |
● | 股东行动主义对我们的开支、业务和股价的影响; |
● | 我们的信息技术系统的任何故障或任何破坏我们网络安全的行为的影响; |
● | 任何安全漏洞对我们保护客户付款方式数据或个人信息的能力的影响; |
● | 我们执行和维护我们的商标以及保护我们的其他专有知识产权的能力; |
● | 与政府监管和诉讼相关的风险,包括就业和劳动法;以及 |
● | 我们在不时向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他风险,包括我们在截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告中第1A项下的风险因素,这些文件可在网上查阅 www.sec.gov. |
我们提醒您,上面提到的重要因素可能不包含对您来说所有重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,这些结果或发展将导致我们预期的后果或以我们预期的方式影响我们或我们的运营。本报告中包含的前瞻性陈述仅截至本报告发布之日作出。除非法律要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。如果我们确实更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
概述
El Pollo Loco是一家与众不同且不断发展的餐厅概念,专门经营用火烧烤柑橘腌制的鸡肉,并经营限定服务的餐厅领域。我们努力提供将墨西哥的烹饪传统与更健康的生活方式相结合的食物。”我们独特的菜单以我们的招牌产品——柑橘腌制的火烤鸡肉——以及我们用鸡肉制作的各种墨西哥和洛杉矶风味的主菜为特色。我们供应个人和家庭规模的鸡肉餐、各种墨西哥和洛杉矶风味的主菜和配菜,并全年限时供应牛肉和虾等其他蛋白质。我们的主菜包括我们的鸡肉牛油果卷饼、Pollo Fit 主菜、炸鸡肉沙拉和 Pollo Bowls 等最爱。我们著名的奶油香菜酱和莎莎酱是
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每天新鲜烹制,让我们的顾客能够创建自己喜欢的口味,以增强他们的烹饪体验。我们相信,我们独特的菜单包括更适合您的需求和更实惠的替代品,能够吸引来自不同社会经济背景的消费者,并推动我们在包括午餐和晚餐在内的全天销售构成(我们的 “日间组合”)中保持平衡。
市场趋势和不确定性
2023年9月28日,州长纽瑟姆将AB 1228签署为法律,该法于2024年1月1日废除并取代了《快餐问责和标准恢复法》(“FAST法案”)。根据AB 1228的规定,属于在全国拥有60多家机构的品牌旗下的快餐店的最低工资已于2024年4月1日提高至每小时20美元,由AB 1228成立的快餐委员会在2029年之前批准年度工资增长的权力有限。根据法律,快餐委员会还将有权为快餐业工人制定和提出最低标准,包括工作时间、工作条件以及健康和安全标准。由于AB 1228的实施,我们预计,在2024财年的剩余时间内,我们的劳动力和监管合规成本将增加,如果我们无法采取其他措施来应对这些增加的成本,我们的经营业绩和盈利能力将受到不利影响。
此外,我们经历了通货膨胀压力,影响了我们在某些领域的运营,例如食品成本、劳动力成本、建筑成本和其他餐厅运营成本。我们已经能够通过各种措施大幅抵消这些通货膨胀和其他成本压力,例如提高菜单价格、管理菜单组合和提高生产率。但是,我们预计这些通货膨胀和其他成本压力将持续到2024财年的剩余时间,未来我们可能无法抵消成本的增长。
季节性
季节性因素和假期时机导致我们的收入每季度波动。由于1月和12月的客流量减少,我们在第一和第四季度每家餐厅的收入通常较低,第二和第三季度的收入增加。由于季节性,我们的季度和年度经营业绩以及下述关键绩效指标,例如公司经营的餐厅收入和可比餐厅销售额,可能会波动。
增长策略与展望
截至 2024 年 3 月 27 日,我们在七个州拥有 495 个分支机构。2023财年,我们在内华达州新开了两家公司经营的餐厅,我们的加盟商开设了三家新餐厅,一家在加利福尼亚州,一家在科罗拉多州,一家在犹他州。此外,在 2023 财年,我们完成了向现有加盟商出售加利福尼亚州、犹他州和德克萨斯州18家餐厅的交易。我们计划通过执行以下五项关键战略,继续扩大我们的业务,推动餐厅销售增长,增强我们的竞争地位:
● | 获胜的品牌; |
● | 酒店心态; |
● | 数字第一; |
● | 获奖单位经济学;以及 |
● | 新单位增长。 |
为了增加可比餐厅的销售额,我们计划增加顾客频率,吸引新顾客并改善人均支出。不能保证这些增长计划的成功。
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亮点和趋势
可比餐厅的销售额
在截至2024年3月27日的十三周内,全系统的可比餐厅销售额比去年同期增长了5.1%。对于公司经营的餐厅,截至2024年3月27日的十三周内,可比餐厅的销售额增长了3.8%。对于公司经营的餐厅,本季度可比餐厅销售额的变化包括平均支票规模增长2.5%,交易量增长1.2%。对于特许经营餐厅,截至2024年3月27日的十三周内,可比餐厅的销售额分别增长了5.9%。请参阅以下 “关键绩效指标” 部分中的可比餐厅销售额定义。
餐厅发展
在过去三个财政年度的开始和结束以及截至2024年3月27日的十三周中,我们的餐厅数量如下:
| 十三周结束 |
| 财政年度已结束 | |||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
公司经营的餐厅活动: |
|
|
|
| ||||
期初 | 172 | 188 | 189 | 196 | ||||
空缺 | — | 2 | 4 | 2 | ||||
向加盟商出售餐厅 | — | (18) | (3) | (8) | ||||
封锁 | — | — | (2) | (1) | ||||
期末的餐厅 | 172 | 172 | 188 | 189 | ||||
特许经营餐厅活动: |
|
|
|
| ||||
期初 | 323 | 302 | 291 | 283 | ||||
空缺 | — | 3 | 9 | 2 | ||||
向加盟商出售餐厅 | — | 18 | 3 | 8 | ||||
封锁 | — | — | (1) | (2) | ||||
期末的餐厅 | 323 | 323 | 302 | 291 | ||||
全系统餐厅活动: |
|
|
|
| ||||
期初 | 495 | 490 | 480 | 479 | ||||
空缺 | — | 5 | 13 | 4 | ||||
封锁 | — | — | (3) | (3) | ||||
期末的餐厅 | 495 | 495 | 490 | 480 |
餐厅改造
在截至2024年3月27日的十三周内,我们完成了三项公司运营的餐厅改造和11项特许经营改造。我们餐厅改造的成本因所需工程范围而异,但平均而言,每家餐厅的投资为30万至40万美元。
Loco 奖励
我们的 Loco Rewards 忠诚度计划提供奖励,激励顾客每月更频繁地光顾我们的餐厅。客户每消费一美元即可获得积分,积分可以兑换多种兑换选项。如果客户在一年内没有赚取或使用积分,他们的账户将被停用,所有积分都会过期。当客户参与奖励计划时,提供与所赚积分相关的未来折扣的义务被视为一项单独的履约义务,交易价格的一部分将分配给该义务。当积分转为奖励并兑换、奖励或积分已过期或兑换的可能性微乎其微时,与忠诚度积分相关的绩效义务被视为已得到履行,资产负债表中递延的金额被确认为收入。交易价格的一部分根据独立销售价格按比例分配给忠诚度积分,具体取决于菜单定价和忠诚度积分的条款。
此外,客户还可以通过各种参与活动获得额外积分和免费主菜。由于积分可以在赚取的季度之后兑换,因此与赚取的积分相关的部分收入将延期至兑换或到期。截至 2024 年 3 月 27 日和 2023 年 12 月 27 日,收入均分配给
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未兑换的忠诚度积分为70万美元,这反映在我们随附的其他应计支出和流动负债的简明合并资产负债表中。截至 2024 年 3 月 27 日,我们拥有超过 380 万忠诚度计划会员。
关键会计政策与估算值的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制简明合并财务报表要求我们做出影响我们报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。我们的估算基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在当前情况下是合理的,可以判断其他来源无法轻易获得的资产和负债的账面价值。我们会持续评估我们的估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
会计政策是我们简明合并财务报表不可分割的一部分。在审查我们报告的经营业绩和财务状况时,透彻了解这些会计政策至关重要。管理层认为,由于所用方法和假设的敏感性,我们的关键会计政策和估算涉及最困难的管理判断。有关我们的关键会计政策摘要和对估算值使用的讨论,请参阅截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策和估算”。
自我们截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告以来,我们的关键会计政策或估算值的用途没有发生任何重大变化。
主要财务定义
收入
我们的收入来自三个主要来源:公司经营的餐厅收入、特许经营收入,主要包括特许经营权使用费,在较小程度上还包括特许经营费和转租租金收入以及特许经营广告费收入。见附注10,“与客户签订合同的收入” 在简明合并财务报表附注中有关我们的收入确认政策的更多详细信息,请参见上文。
食物和纸张成本
食品和纸张成本包括与食品、饮料和菜单项包装相关的直接成本。食品和纸张成本的组成部分本质上是可变的,会随着销售量而变化,受菜单组合的影响,并且会受到大宗商品成本的增加或减少的影响。
人工及相关费用
劳动力和相关费用包括工资、工资税、工资补偿费用、福利和支付给我们餐厅管理团队的奖金。与其他支出项目一样,我们预计劳动力成本将随着餐厅收入的增长而相应增长。影响劳动力成本的因素包括最低工资和工资税立法、州劳动法(在加利福尼亚州,可能包括AB 1228)、加班费、工资通胀、工资补偿申请的频率和严重程度、医疗保健成本以及我们餐厅的业绩。
占用成本和其他运营费用
占用成本包括租金、公共区域维护(“CAM”)和房地产税。其他餐厅运营费用包括水电费、广告费、信用卡手续费、餐厅用品、维修和保养以及其他餐厅运营成本。
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一般和管理费用
一般和管理费用包括与支持我们餐厅开发和运营的公司和管理职能相关的费用,包括薪酬和福利、差旅费用、股票补偿成本、法律和专业费用以及其他相关的公司成本。还包括开业前成本和餐厅以上的费用,包括区域和区域经理等现场管理人员的工资以及特许经营现场运营支持。
特许经营费用
特许经营费用主要包括我们租赁后转租给加盟商的房产产生的租金支出、支持加盟商信息技术系统的费用以及加盟商在广告费用中所占的部分。
折旧和摊销
折旧和摊销主要包括财产和设备的折旧,包括租赁权益改善和设备。
资产处置损失
资产处置损失包括与报废有关的资产处置损失,以及租赁权益改善或设备的更换或注销损失。
减值和封闭式储备金
当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时,我们会逐一审查财产、设备和无形资产等长期资产的减值情况。我们通过将相关长期资产的未贴现未来现金流与其各自的账面价值进行比较来确定餐厅层面是否存在减值,并在适当时记录减值费用。在确定未来的现金流时,我们对每家餐厅在剩余租期内的未来经营业绩做出了重要的估计,包括销售趋势、劳动力费率、大宗商品成本和其他运营成本假设。如果确定资产减值,则减值费用是通过计算资产账面金额超过其公允价值的金额来衡量的。这种评估公允价值的过程需要使用估计值和假设,包括我们出售或再利用相关资产的能力和市场状况,这些估计和假设有待高度判断。如果这些假设将来发生变化,我们可能需要记录这些资产的减值费用,这些费用可能是重大的。
当我们关闭餐厅时,我们将根据预期的转租回收益,评估使用权(“ROU”)资产的减值情况。ROU资产的剩余价值按直线摊销,除了财产税和已关闭餐厅的CAM费用外,支出还记入封闭门店储备支出中。
利息支出,净额
净利息支出主要包括我们未偿债务的利息。债务发行成本在相关债务的整个生命周期内按成本摊销。
所得税准备金
所得税准备金包括对我们的收入征收的联邦和州税。
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运营结果对比
下表比较了我们截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周的经营业绩,以总收入的百分比表示,但运营成本和公司餐厅支出除外,它们以公司经营的餐厅收入的百分比表示。
| 十三周结束 | ||||||||||||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | 增加/(减少) | |||||||||||||
| ($,000) |
| (%) |
| ($,000) |
| (%) |
| ($,000) |
| (%) | ||||
损益表数据 | |||||||||||||||
公司经营的餐厅收入 | $ | 97,153 |
| 83.6 | $ | 97,873 |
| 85.5 | $ | (720) |
| (0.7) | |||
特许经营收入 |
| 11,348 |
| 9.8 |
| 9,672 |
| 8.4 |
| 1,676 |
| 17.3 | |||
特许经营广告费收入 |
| 7,652 |
| 6.6 |
| 6,981 |
| 6.1 |
| 671 |
| 9.6 | |||
总收入 |
| 116,153 |
| 100.0 |
| 114,526 |
| 100.0 |
| 1,627 |
| 1.4 | |||
运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
食物和纸张成本 (1) |
| 25,619 |
| 26.4 |
| 26,902 |
| 27.5 |
| (1,283) |
| (4.8) | |||
人工及相关费用 (1) |
| 30,580 |
| 31.5 |
| 31,541 |
| 32.2 |
| (961) |
| (3.0) | |||
占用和其他运营费用 (1) |
| 23,865 |
| 24.6 |
| 24,886 |
| 25.4 |
| (1,021) |
| (4.1) | |||
追回保险收益的收益,利润损失,净额 (1) | — | — | (151) | (0.2) | 151 | 不适用 | |||||||||
公司餐厅费用 (1) |
| 80,064 |
| 82.5 |
| 83,178 |
| 84.9 |
| (3,114) |
| (3.7) | |||
一般和管理费用 |
| 11,925 |
| 10.3 |
| 11,199 |
| 9.8 |
| 726 |
| 6.5 | |||
特许经营费用 |
| 10,602 |
| 9.1 |
| 9,032 |
| 7.9 |
| 1,570 |
| 17.4 | |||
折旧和摊销 |
| 3,851 |
| 3.3 |
| 3,637 |
| 3.2 |
| 214 |
| 5.9 | |||
资产处置损失 |
| 41 |
| 0.0 |
| 30 |
| 0.0 |
| 11 |
| 36.7 | |||
追回保险收益、财产、设备和开支的收益 |
| (41) |
| (0.0) |
| (242) |
| (0.2) |
| 201 |
| 不适用 | |||
餐厅的处置收益 | — |
| — |
| (136) |
| (0.1) |
| 136 |
| 不适用 | ||||
减值和封闭式储备金 |
| 32 |
| 0.0 |
| 77 |
| 0.1 |
| (45) |
| (58.4) | |||
支出总额 |
| 106,474 |
| 91.7 |
| 106,775 |
| 93.2 |
| (301) |
| (0.3) | |||
运营收入 |
| 9,679 |
| 8.3 |
| 7,751 |
| 6.8 |
| 1,928 |
| 24.9 | |||
扣除利息收入的利息支出 |
| 1,564 |
| 1.3 |
| 1,004 |
| 0.9 |
| 560 |
| 55.8 | |||
应收所得税协议费用(收入) |
| — |
| — |
| (122) |
| (0.1) |
| 122 |
| (100.0) | |||
所得税准备金前的收入 |
| 8,115 |
| 7.0 |
| 6,869 | 6.0 |
| 1,246 |
| 18.1 | ||||
所得税准备金 |
| 2,203 |
| 1.9 |
| 1,951 |
| 1.7 |
| 252 |
| 12.9 | |||
净收入 | $ | 5,912 |
| 5.1 | $ | 4,918 |
| 4.3 | $ | 994 |
| 20.2 |
(1) | 与运营成本和公司餐厅支出相关的细列项目的百分比以公司经营的餐厅收入为分母计算。所有其他百分比均使用总收入。 |
公司经营的餐厅收入
在截至2024年3月27日的季度中,公司经营的餐厅收入比去年同期下降了70万美元,下降了0.7%。公司经营的餐厅收入下降主要是由于收入减少了500万美元,主要来自 该公司向现有加盟商出售的18家公司经营的餐厅在前几个季度 而且我们的忠诚度积分计划的确认收入减少了10万美元。2023年第一季度或之后开业的餐厅的80万美元额外销售额以及公司经营的可比餐厅收入增长350万美元,增长3.8%,部分抵消了公司经营的餐厅收入的减少。该公司经营的可比餐厅销售额增长包括菜单价格上涨导致平均支票大小增加2.5%,交易量增长约1.2%。
特许经营收入
在截至2024年3月27日的季度中,特许经营收入比去年同期增加了170万美元,增长了17.3%。这一增长主要是由于 特许经营的可比餐厅销售额增长了5.9%,公司在前几个季度分别向现有加盟商出售了三家特许经营的餐厅和18家公司经营的餐厅。
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特许经营广告费收入
在截至2024年3月27日的季度中,特许经营广告费收入比去年同期增加了70万美元,增长9.6%。由于广告费收入占特许经营者收入的百分比,因此本季度迄今的波动是由于上述特许经营收入的增减所致。
食物和纸张成本
在截至2024年3月27日的季度中,食品和纸张成本下降了130万美元,下降了4.8%。 本季度食品和纸张成本的下降主要是由于向加盟商出售18个公司运营的地点而减少了150万美元,但部分被大宗商品通货膨胀所抵消。本季度,食品和纸张成本占公司经营餐厅收入的百分比为26.4%,低于去年同期的27.5%。本季度的下降百分比主要是由于 导致价格上涨,但部分被大宗商品通货膨胀所抵消。
人工及相关费用
在截至2024年3月27日的季度中,人工及相关费用比去年同期减少了100万美元,下降了3.0%。这个本季度劳动力和相关开支的减少主要是由于 由于公司在前几个季度向现有加盟商出售了18家公司经营的餐厅,劳动力相关成本减少了2.0美元。本季度劳动力和相关支出的减少被110万美元的增长部分抵消,这主要与2024和2023财年工资率的提高以及竞争压力和加州最低工资的立法提高导致的其他劳动工资增长有关。
在截至2024年3月27日的季度中,劳动力和相关费用占公司经营餐厅收入的百分比为31.5%,低于去年同期的32.2%。 百分比本季度的变化 受菜单价格上涨的推动,但部分被上面强调的成本上涨所抵消。
占用和其他运营费用
截至2024年3月27日的季度,入住率和其他运营费用比去年同期减少了100万美元,下降了4.1%。 下降的主要原因是入住成本减少了50万美元,公用事业成本减少了20万美元,维修和维护成本减少了20万美元,这主要是由于向现有加盟商出售了18个公司运营的地点,但部分被公司两家新餐厅的开业和其他运营费用的增加所抵消。
截至2024年3月27日的季度,入住率和其他运营费用占公司经营餐厅收入的百分比 为24.6%,低于去年同期的25.4%.减少的原因是上文强调的费用降低。
一般和管理费用
在截至2024年3月27日的季度中,一般和管理费用比去年同期增加了70万美元,增长6.5%。本季度的增长主要是由于与本组织某些职位相关的重组成本增加了50万美元,高管过渡费用增加了60万美元。 本季度一般和管理费用的增加被律师费减少的30万美元所抵消。
截至2024年3月27日的季度,一般和管理费用占总收入的百分比为10.3%,高于去年同期的9.8%。 该季度的百分比增长主要是由于上述成本增加。
餐厅的处置收益
在截至2023年3月29日的十三周内,我们完成了向现有加盟商出售加利福尼亚州一家餐厅的交易。我们确定该餐厅的处置权代表多要素安排,因此,收到的现金对价是根据其相对独立销售价格分配给各个要素的。现金收益包括出售餐厅的预付对价和特许经营费。现金
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每家餐厅与特许经营费相关的对价与相关特许经营协议中规定的金额一致,后者是针对单独的独立安排收取的。我们最初在特许经营协议的期限内推迟并随后确认特许经营费。在截至2023年3月29日的十三周内,此次出售带来了20万美元的现金收益,销售餐厅的净收益为10万美元。自出售之日起,这家餐厅现已包含在特许经营的El Pollo Loco餐厅总数中。
减值和封闭式储备金
在截至2024年3月27日的十三周内,我们没有记录任何非现金减值费用。在截至2023年3月29日的十三周内,我们记录的非现金减值费用低于 0.1 万美元, 主要与加利福尼亚一家餐馆的ROU资产的账面价值有关。鉴于新市场中新餐厅预测业绩固有的不确定性,我们正在持续监测几家餐厅资产账面价值的可收回性。对于这些餐厅而言,如果未实现预期业绩,则可以在未来时期确认减值费用,此类费用可能是重大费用。
当餐厅关闭时,我们将根据预期的转租回收益,评估ROU资产的减值情况。ROU资产的剩余价值按直线摊销,费用在封闭式储备支出中确认。此外,与已关闭的餐厅相关的任何财产税和CAM付款都包含在封闭门店的费用中。在截至 2024 年 3 月 27 日和 2023 年 3 月 29 日的十三周内,我们确认的均低于 10 万美元与摊销ROU资产、财产税和封闭地点的CAM付款相关的封闭门店储备费用。
利息支出,净额
截至2024年3月27日的季度,净利息支出从t增加了60万美元前一年的可比时期。利息支出的增加主要与我们的2022年Revolver(定义见下文)的未清余额增加以及2024财年相对于t的更高利率有关上一年的可比时期.
应收所得税协议
2014年7月30日,我们签订了应收所得税协议(“TRA”)。TRA要求我们将利用净营业亏损(“NOL”)和其他可归因于前期的税收属性而节省的现金的85%支付给首次公开募股前的股东。在截至2024年3月27日的十三周内,我们没有记录任何应收所得税协议的收入或支出, 并对于 在截至2023年3月29日的十三周内,我们记录的应收所得税协议收入为 10 万美元.
所得税准备金
在截至2024年3月27日的季度中,我们记录的所得税准备金为220万美元,估计有效税率为27.1%。在截至2023年3月29日的季度中,我们记录的所得税准备金为200万美元,估计的有效税率约为28.4%。
21.0%的法定税率与我们的27.1%的有效税率之间的差异 25美分硬币2024 年 3 月 27 日结束主要是结果 的州税,不可扣除的高管薪酬,由工作机会税收抵免福利部分抵消.
关键绩效指标
为了评估我们的业务表现,我们使用了各种财务和绩效指标。这些关键指标包括公司经营的餐厅收入、全系统销售额、可比餐厅销售额、餐厅贡献、餐厅贡献率、新餐厅开业、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。
全系统销售
GAAP 既不要求全系统销售额,也不按照 GAAP 列报。全系统销售额是公司经营的餐厅收入和特许经营餐厅销售额的总和。我们的总收入摘要
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合并收益表仅限于公司经营的餐厅收入和我们的加盟商的特许经营收入。因此,不应孤立地考虑全系统销售额,也不能将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩的替代品。管理层认为,全系统销售额对投资者来说是一个重要的数字,因为包括我们的管理层在内的餐饮业广泛使用全系统销售来评估品牌规模和市场渗透率。
下表将全系统销售额与公司经营的餐厅收入和总收入进行了对账:
十三周 | ||||||
(以千美元计) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | ||
公司经营的餐厅收入 | $ | 97,153 | $ | 97,873 | ||
特许经营收入 | 11,348 | 9,672 | ||||
特许经营广告费收入 | 7,652 | 6,981 | ||||
总收入 | 116,153 | 114,526 | ||||
特许经营收入 | (11,348) | (9,672) | ||||
特许经营广告费收入 | (7,652) | (6,981) | ||||
特许餐厅的销售 | 170,737 | 155,614 | ||||
全系统销售 | $ | 267,890 | $ | 253,487 |
公司经营的餐厅收入
公司经营的餐厅收入包括公司经营的餐厅的食品和饮料销售,扣除促销津贴、员工餐和其他折扣。公司经营的餐厅在任何时期的收入都直接受到该时期的营业周数、开业餐厅数量和可比餐厅销售额的影响。
可比餐厅的销售额
可比餐厅销售额反映了公司经营、特许经营和全系统同比餐厅的销售额同比变化。一家餐厅在运营十五个月后的第一个整周内就会进入我们的同类餐厅群。可比餐厅的销售额不包括在适用时期内关闭的餐厅。截至2024年3月27日和2023年3月29日,分别有478家和468家同类餐厅、168家和181家公司经营的餐厅以及310和287家特许经营餐厅。可比餐厅的销售额表明了现有餐厅的表现,因为新餐厅不包括在内。可比的餐厅销售增长可以通过销售餐点数量的增加和/或平均支票金额的增加来产生,这是菜单组合的变化和/或新产品或价格上涨导致的价格上涨所致。由于其他公司的计算方法可能与我们不同,因此此处列出的可比餐厅销售额可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。管理层认为,可比餐厅销售额是投资者评估我们门店基础表现的宝贵指标,不包括新门店和关闭门店的影响。
餐厅供款和餐厅供款利润率
餐厅供款和餐厅供款利润率既不是公认会计原则所要求的,也不是按照公认会计原则列报的。餐厅缴费定义为公司经营的餐厅收入减去公司餐厅开支,其中包括食品和纸张成本、人工和相关费用以及占用和其他运营费用(如果适用)。因此,餐厅缴款不包括特许经营收入、特许经营广告费收入和特许经营费用以及某些其他成本,例如一般和管理费用、特许经营费用、折旧和摊销、资产减值和封闭门店储备、资产处置损失和其他被视为公司层面支出且不被视为我们餐厅正常运营成本的成本。因此,由于不包括某些公司层面的支出,餐厅的缴款并不代表公司的整体业绩,也不能直接累积给股东的利益。餐厅的贡献利润率定义为餐厅缴款占公司经营的餐厅净收入的百分比。
餐厅缴款和餐厅缴款利润率是衡量我们餐厅经营业绩的补充指标,我们的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。餐厅供款和餐厅贡献利润率作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其优于或取代根据公认会计原则报告的对业绩的分析。管理层使用餐厅贡献率和餐厅贡献利润率作为关键指标来评估增量销售的盈利能力
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在我们的餐厅,评估我们餐厅的各个时期的业绩,并评估我们餐厅与竞争对手相比的财务业绩。管理层认为,餐厅的贡献和餐厅的贡献利润率是投资者的重要工具,因为它们是餐饮业中广泛使用的指标,用于评估餐厅层面的生产力、效率和业绩。管理层进一步认为,餐厅层面的运营有助于投资者突出我们核心业务的趋势,而在仅依靠公认会计原则财务指标时,投资者可能看不到这些趋势。
以下是餐厅缴款和餐厅缴款利润率与公司经营的餐厅收入的对账表:
十三周已结束 |
| |||||||
(以千美元计) | 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
|
| |||
餐厅捐款: | ||||||||
运营收入 | $ | 9,679 | $ | 7,751 | ||||
加(少): |
|
| ||||||
一般和管理费用 |
| 11,925 |
| 11,199 | ||||
特许经营费用 |
| 10,602 |
| 9,032 | ||||
折旧和摊销 |
| 3,851 |
| 3,637 | ||||
资产处置损失 |
| 41 |
| 30 | ||||
追回保险收益、财产、设备和开支的收益 | (41) | (242) | ||||||
特许经营收入 |
| (11,348) |
| (9,672) | ||||
特许经营广告费收入 |
| (7,652) |
| (6,981) | ||||
减值和封闭式储备金 |
| 32 |
| 77 | ||||
餐厅的处置收益 |
| — |
| (136) | ||||
餐厅捐款 | $ | 17,089 | $ | 14,695 | ||||
公司经营的餐厅收入: |
|
|
|
| ||||
总收入 | $ | 116,153 | $ | 114,526 | ||||
减去: |
|
|
|
| ||||
特许经营收入 |
| (11,348) |
| (9,672) | ||||
特许经营广告费收入 |
| (7,652) |
| (6,981) | ||||
公司经营的餐厅收入 | $ | 97,153 | $ | 97,873 | ||||
餐厅贡献率 (%) |
| 17.6 | % |
| 15.0 | % |
新餐厅开业
餐厅的开业数量反映了我们和我们的加盟商在特定报告期内开设的新餐厅的数量。在新餐厅开业之前,我们和我们的加盟商会产生开业前费用,如下所述。新餐厅的开业通常在初始阶段的销售量高于正常水平,随后降至稳定的水平。新餐厅通常会出现正常的效率低下问题,其形式是食品和纸张、劳动力和其他直接运营费用增加,因此,在运营初创期间,餐厅的缴款利润率通常较低。我们的新餐厅收入和支出正常化的平均启动期约为十四周。当我们进入新市场时,我们面临的创业时间和餐厅的贡献利润率可能会比我们的平均历史经验所反映的时间更长、更低。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润表示扣除利息支出、所得税准备金(收益)、折旧和摊销前的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税准备金(收益)、折旧、摊销以及我们认为不代表持续经营业绩的其他项目的净收益(亏损),如下表所示。
本报告中列报的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量我们业绩的补充指标,既不是公认会计原则所要求的,也不是按照公认会计原则列报的。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为净收益、营业收入或
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目录
根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标,或作为衡量我们流动性的运营活动现金流的替代方案。此外,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,您应注意,将来我们将产生费用或费用,例如为计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润而加回的费用或费用。不应将我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是(i)它们不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求,(ii)它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求,(iii)它们不反映我们债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求,(iv)尽管折旧和摊销是非现金费用,资产折旧和摊销将来经常需要更换,息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类替代品的任何现金需求,(v)调整后的息税折旧摊销前利润不适用于我们现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目;(vii)调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们持续经营的事项所产生的收益或费用的影响;(vii)我们行业中其他公司的计算方法可能与我们的不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
我们通过提供有关此类非公认会计准则财务指标中排除的公认会计原则金额的具体信息来弥补这些限制。我们通过更突出地提供可比的GAAP指标,进一步弥补了我们在使用非公认会计准则财务指标方面的局限性。
我们认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润通过隔离一些项目的影响来促进不同时期的经营业绩比较,这些项目因时期而异,与核心经营业绩没有任何关联,或者同类公司之间差异很大。这些潜在的差异可能是由资本结构(影响利息支出)、税收状况(例如有效税率或NOL变动对期限或公司的影响)以及设施和设备的年龄和账面折旧(影响相对折旧费用)的变化造成的。我们还公布息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润,是因为(i)我们认为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用这些指标来评估我们行业的公司,(ii)我们相信投资者会发现这些衡量标准对评估我们的偿还能力或承担债务的能力很有用;(iii)我们在内部使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为许多基准,包括将我们的表现与竞争对手的表现进行比较。
下表列出了我们的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| 十三周结束 |
| |||||
(金额以千计) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||
净收入 | $ | 5,912 | $ | 4,918 | |||
非公认会计准则调整: |
|
| |||||
所得税准备金 |
| 2,203 |
| 1,951 | |||
扣除利息收入的利息支出 |
| 1,564 |
| 1,004 | |||
折旧和摊销 |
| 3,851 |
| 3,637 | |||
EBITDA | $ | 13,530 | $ | 11,510 | |||
股票薪酬支出 (a) |
| 920 |
| 771 | |||
资产处置损失 (b) |
| 41 |
| 30 | |||
减值和封闭式储备金 (c) |
| 32 |
| 77 | |||
餐厅处置收益 (d) |
| — |
| (136) | |||
应收所得税协议费用(收入)(e) |
| — |
| (122) | |||
特别股息 (f) | — | 129 | |||||
特别法律费用 (g) | — | 298 | |||||
追回保险收益的收益 (h) | (41) | (394) | |||||
高管过渡成本 (i) | 643 | ||||||
重组费用 (j) |
| 551 |
| — | |||
开业前费用 (k) | 23 | 5 | |||||
调整后 EBITDA | $ | 15,699 | $ | 12,168 |
(a) | 包括以股票为基础的非现金薪酬。 |
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目录
(b) | 资产处置损失包括与报废有关的资产处置损失,以及租赁权益改善或设备的更换或注销损失。 |
(c) | 包括与财产和设备减值以及ROU资产减值以及关闭餐厅相关的成本。在截至2024年3月27日的十三周内,我们没有记录任何非现金减值费用。在截至2023年3月29日的十三周内,我们记录的非现金减值费用低于10万美元,主要与加利福尼亚一家餐馆的ROU资产的账面价值有关。 |
在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三周内,我们确认的与摊销收入资产、财产税和封闭地点的CAM付款相关的封闭门店储备支出均不到10万美元。
(d) | 在截至2023年3月29日的十三周内,我们完成了向现有加盟商出售加利福尼亚州一家餐厅的交易。在截至的十三周内,此次出售带来了20万美元的现金收益2023年3月29日截至2023年3月29日的十三周内,出售餐厅的净收益为10万美元。 |
(e) | 2014 年 7 月 30 日,我们加入了 TRA。该协议要求我们向首次公开募股前的股东支付我们在税收中节省的现金的85%,这些现金是通过使用我们的NOL和其他可归因于前期的税收属性而节省的现金的。在截至2024年3月27日的十三周内,我们没有记录任何应收所得税协议的收入或支出。在截至2023年3月29日的十三周内,应收所得税协议收入包括利息支出的摊销和实际纳税申报表估值的变化,这些变动与我们的预期TRA付款总额有关。 |
(f) | 在截至2023年3月29日的十三周内,我们遇到了与申报特别股息相关的成本。2022年10月11日,董事会宣布对公司普通股派发每股1.50美元的特别股息。特别股息于2022年11月9日支付给2022年10月24日营业结束时登记在册的股东,包括限制性股票持有人。 |
(g) | 包括法律费用 与Trimaran集团于2023年3月28日向其投资者、成员和有限合伙人分配公司持有的几乎所有普通股有关。 |
(h) | 在2022财年,我们的一家餐厅因火灾而遭受损失。在2023财年,我们承担的与火灾直接相关的费用不到10万美元。我们确认了20万美元的收益,涉及偿还财产和设备及支出,20万美元与偿还利润损失有关。在截至2023年3月29日的十三周内,收回保险收益和报销利润损失的收益,减去相关成本,已包含在随附的简明合并损益表中,以减少公司餐厅开支。在2023财年,我们从保险公司获得了扣除保险免赔额后的40万美元现金。 |
(i) | 包括与我们的前首席执行官过渡相关的成本,例如遣散费、高管招聘成本和股票薪酬成本。 |
(j) | 2024年3月8日,公司决定裁撤和重组该组织的某些职位,这导致一次性成本约为50万美元。 |
(k) | 开业前成本是一般和管理费用的一部分,包括与开设新餐厅直接相关的以及开业前产生的成本,包括管理人员成本、培训期间的员工劳动力成本、培训期间使用的食物和用品、营销成本以及其他相关的开业前成本。这些费用通常发生在开业前的三到五个月内。开业前费用还包括从餐厅拥有之日到开业之日之间产生的占用费用。 |
流动性和资本资源
我们的流动性和资本资源的主要来源是运营中提供的现金、现金和现金等价物,以及我们的 2022 左轮手枪(定义如下)。我们对流动性和资本的主要要求是新餐厅、现有的餐厅资本投资(改造和维护)、法律辩护费用、租赁义务、债务利息支付、营运资金和一般公司需求。我们的营运资金要求并不大,因为我们的客户在销售时以现金或支付卡(信用卡或借记卡)支付购买的费用。因此,我们能够在向供应商付款之前出售许多库存物品。我们的餐厅不需要大量库存或应收账款。我们认为,这些流动性和资本来源足以为我们在发布简明合并财务报表后的至少未来12个月内的持续业务(包括计划资本支出)提供资金。
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目录
下表显示了所示期间的汇总现金流量信息(以千计):
| 十三周已结束 |
| |||||
(金额以千计) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||
提供的净现金(用于) |
|
| |||||
经营活动 | $ | 11,163 | $ | 3,819 | |||
投资活动 |
| (4,121) |
| (5,680) | |||
筹资活动 |
| (5,209) |
| (13,843) | |||
现金净增加(减少) | $ | 1,833 | $ | (15,704) |
运营活动
在截至2024年3月27日的十三周内,来自经营活动的净现金比去年同期增加了约730万美元。此变更是应该与去年同期相比,营运资金波动良好,盈利能力更高。
投资活动
在截至2024年3月27日的十三周内,用于投资活动的净现金比去年同期减少了160万美元。这一变化是由于在截至2024年3月27日的十三周内,与上一季度相比,主要与餐厅改造相关的物业和设备的购买量有所减少。
融资活动
在截至2024年3月27日的十三周内,用于融资活动的净现金比去年同期减少了860万美元。这一变化主要是由于与截至2023年3月29日的十三周普通股回购和净还款相比,截至2024年3月27日的十三周内,普通股回购减少了470万美元,2022年左轮手枪的净还款减少了400万美元。
债务和其他义务
作为担保人,公司是英超、借款人、中级银行、担保人、北美银行、行政代理人、swingline贷款人和信用证发行人、贷款方及其其他当事方之间的信贷协议(“2022年信贷协议”)的当事方,该协议规定了1.5亿美元的五年期优先有担保循环信贷额度(“2022年Revolver”)。根据2022年信贷协议提供的2022年循环贷款包括1,500万澳元的信用证次级限额和1,500万美元的摇摆贷款次级限额。2022年循环贷款和2022年信贷协议将于2027年7月27日到期。2022年信贷协议和相关贷款文件下的义务由控股和中介担保。2022年信贷协议和相关贷款文件下的控股公司、EPL和中介公司的义务由其各自几乎所有资产的第一优先留置权担保。
根据以下句子的第(iii)(d)和(iii)(e)小节,2022年Revolver的条款允许公司董事会于2022年10月11日宣布的特别股息。根据2022年Revolver,Holdings被限制支付某些款项,例如现金分红,但除其他外,它可以(i)每年最多支付100万美元来回购或赎回我们前任或现任高管、董事或员工(或其财产)在死亡、残疾或终止雇佣关系时持有的合格股权,(ii)根据其TRA付款,以及(iii)只要没有违约或违约事件已经发生并正在继续,(a) 以非现金方式回购与行使股票相关的股权董事、高级管理人员和管理层的期权,前提是这些股权占这些股票期权行使价对价的一部分,(b)在任何连续12个月内最多支付50万美元,用于从任何非全资子公司的股权持有人那里赎回、回购或以其他方式收购任何非全资子公司的股权,(c) 根据股票期权计划、雇佣协议每年支付高达250万美元的股权,或激励计划,(d)其他限制性计划最高可达500万美元每年付款,以及(e)根据其合规情况,按形式进行其他限制性付款,(x)租赁调整后的合并杠杆率不超过4.25倍,(y)适用于2022年Revolver的财务契约。
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目录
2022年信贷协议下的借款(不包括任何摇摆贷款)的利息由借款人选择,其利率基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)或基准利率,外加每种利率根据租赁调整后的合并杠杆率定价网格确定的利润。基准利率按以下最高值计算:(a)联邦基金利率加上0.50%,(b)公布的美国银行最优惠利率,或(c)期限 SOFR,期限为一个月 SOFR再加上 1.00%。对于 SOFR 一词贷款,利润率在1.25%至2.25%之间,基准利率贷款的利润率在0.25%至1.25%之间。2022年左轮手枪下的借款可以偿还和再借款。截至2024年3月27日的十三周内,2022年左轮手枪的利率区间为6.92%至6.96% 在截至2023年3月29日的十三周内,这一比例为5.69%至6.30%。
2022年信贷协议包含某些惯例财务契约,但有某些例外情况。截至2024年3月27日,我们遵守了财务契约。
截至2024年3月27日,我们在2022年循环基金下有8000万美元的未偿借款和一份金额为980万美元的未偿信用证,因此,我们有6,020万美元的可用借款。
在截至2022年12月28日的年度中,我们再融资并终止了作为借款人的英超、作为担保人的公司和中级银行、作为行政代理人的北美银行、作为管理代理人、swingline贷款人和信用证发行人、贷款方及其其他各方之间的信贷协议(“2018年信贷协议”),该协议规定了1.5亿美元的五年期优先有担保循环信贷额度(“以下简称 “2018 Revolver”)并签订了2022年信贷协议。有关其他信息,请参阅附注4 “长期债务”。
物质现金需求
自我们截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “实质性现金需求” 下披露以来,截至2024年3月27日,我们的重大现金需求并未发生重大变化。我们的 物质现金需求主要与未来(i)债务支付,包括根据当前利率计算的预期利息支出,(ii)餐厅经营租赁付款,(iii)鸡肉购买承诺,(iv)餐厅融资租赁付款,以及(v) 资本支出.
股票回购计划
2023 年 11 月 2 日,我们宣布董事会批准了一项股票回购计划(“股票回购计划”),根据该计划,我们有权回购高达 20,000,000 美元的普通股。根据股票回购计划,我们被允许不时以我们认为适当的金额和价格回购我们的普通股,但须视市场状况和其他考虑因素而定。根据股票回购计划,我们有权使用公开市场购买(包括根据第10b5-1条交易计划进行回购)和/或通过私下协商交易进行回购。回购计划并未规定我们有义务收购任何特定数量的股份。回购计划将于2025年3月31日终止。
此外,2023年12月4日,我们根据与FS Equity Partners V、L.P. 和FS Affiliates V, L.P的股票回购协议,回购了150万股股票,总收购价为1,260万美元。本次回购完成后,截至2023年12月27日,根据股票回购计划,我们的约740万美元普通股仍可供回购。
在截至2024年3月27日的十三周内,我们通过公开市场购买回购计划回购了136,400股普通股,总对价约为120万美元。 回购完成后,截至2024年3月27日,根据股票回购计划,我们仍有约620万美元的普通股可供回购。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
2022年7月27日,我们对2018年循环贷款进行了再融资,并签订了2022年信贷协议,该协议规定了1.5亿美元的五年期优先担保循环贷款。与再融资有关,2018年信贷协议已终止。 我们面临的市场风险来自债务利率的变化,债务利率的变化为 软弱
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目录
再加上介于1.25%至2.25%之间的利润。截至2024年3月27日,我们在2022年Revolver下的未偿借款为8000万美元,支持我们的保险计划的信用证为980万美元,2022年Revolver下未偿借款的适用利润率为1.5%。 将适用于2022年Revolver借款的实际利率提高1.0%,将导致税前利息支出按年计算增加80万美元。
在截至2024年3月27日的十三周内,我们为2022年左轮手枪支付了400万美元,截至2024年3月27日的未清余额为8000万美元。在截至2024年3月27日的十三周内,没有向2022年左轮手枪借入任何款项。2022年信贷协议下的借款(不包括任何摇摆贷款)的利息由借款人选择,利率基于SOFR或基准利率,外加根据租赁调整后的合并杠杆率定价网格确定的利润。 如果基于SOFR的未来利率高于目前确定的SOFR利率,则我们的浮动利率债务利率可能会增加,这可能会对我们的利息支出、经营业绩和现金流产生不利影响。
通胀
通货膨胀会影响食品、造纸、建筑、公用事业、劳动和福利、一般和管理以及其他成本,所有这些都可能对我们的运营产生重大影响。总的来说,我们能够通过提高菜单价格、管理菜单组合、提高生产率或进行其他调整来大幅抵消通货膨胀导致的成本增加。将来我们可能无法抵消成本的增加。此外,我们有大量的小时工,他们的工资率等于或基于适用的联邦、州或地方最低工资,而最低工资的提高将增加我们的劳动力成本。
大宗商品价格风险
我们面临食品价格的市场价格波动的影响。鉴于我们的某些食品价格的历史波动,包括鸡肉、其他蛋白质、谷物、农产品、乳制品和食用油,这些波动会对我们的食品和饮料成本产生重大影响。尽管我们的采购承诺在一定程度上缓解了此类波动的风险,但无法保证疾病或恶劣天气等供需因素不会导致我们餐厅业务中使用的商品价格波动。在大宗商品价格下跌的时期,我们可能会根据购买承诺支付更高的价格。在快速波动的大宗商品市场中,我们可能很难根据投入价格的波动调整菜单价格。因此,只要我们不将成本增加转嫁给客户,我们的经营业绩可能会受到不利影响。目前,我们不使用金融工具来对冲我们的大宗商品风险。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条),旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,酌情包括我们的首席执行官和首席财务官以便及时就所需的披露做出决定。
我们的披露控制和程序基于对未来事件可能性的假设,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其目标提供合理的保证。由于其固有的局限性,我们无法保证我们的披露控制和程序在所有情况下都能成功实现其既定目标,无法保证在所有情况下都得到遵守,也无法保证它们将防止或发现所有错误陈述。
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月27日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
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财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月27日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们参与了在正常业务过程中出现的各种索赔,例如工资和工时以及其他法律诉讼,但我们和我们的子公司都不是任何重大法律诉讼的当事方。有关更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注” 中的附注7 “承付款和意外情况——法律事项”。
第 1A 项。风险因素。
与我们在2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月27日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2023 年 11 月 2 日,公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划(“股票回购计划”),根据该计划,公司有权回购不超过 20,000,000 美元的公司普通股。根据股票回购计划,允许公司不时以公司认为适当的金额和价格回购其普通股,但须视市场状况和其他考虑因素而定。根据股票回购计划,公司有权通过公开市场购买(包括根据第10b5-1条交易计划进行回购)和/或通过私下协商交易进行回购。回购计划并未规定公司有义务收购任何特定数量的股份。回购计划将于2025年3月31日终止。
此外,2023年12月4日,我们根据与FS Equity Partners V、L.P. 和FS Affiliates V, L.P的股票回购协议,回购了150万股股票,总收购价为1,260万美元。本次回购完成后,截至2023年12月27日,根据股票回购计划,约740万美元的普通股可供回购。
在截至2024年3月27日的十三周内,公司通过公开市场购买回购计划回购了136,400股普通股,总对价约为120万美元。回购完成后,截至2024年3月27日,根据股票回购计划,公司仍有约620万美元的普通股可供回购。
T下表汇总了公司在截至2024年3月27日的季度期间对普通股的购买,这些购买均根据股票回购计划进行(以千计,股票数量和每股金额除外):
| 购买的股票总数 |
| 每股支付的平均价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
| 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 | |||
2023 年 12 月 28 日至 2024 年 1 月 24 日 |
| — | $ | — | — | $ | 7,400,000 | |||
2024 年 1 月 25 日至 2024 年 2 月 21 日 |
| 43,700 | $ | 9.11 | 43,700 | $ | 7,001,945 | |||
2024 年 2 月 22 日至 2024 年 3 月 27 日 |
| 92,700 | $ | 8.90 | 92,700 | $ | 6,176,597 | |||
总计 |
| 136,400 | 136,400 |
42
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第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
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第 6 项。展品。
展品索引
数字 | 描述 | 随函提交 | 表单 | 期限已结束 | 展览 | 申报日期 | 美国证券交易委员会文件号 |
3.1 | 经修订和重述的 El Pollo Loco Holdings, Inc. 公司注册证书 | 10-Q | 6/25/2014 | 3.1 | 9/5/2014 | 001-36556 | |
3.2 | 2023年8月9日向特拉华州国务卿提交的El Pollo Loco Holdings, Inc. A系列优先股指定证书 | 8-K | 不适用 | 3.1 | 8/9/2023 | 001-36556 | |
3.3 | 修订和重述了 El Pollo Loco Holdings, Inc. 的章程 | 8-K | 不适用 | 3.1 | 2/2/2024 | 001-36556 | |
4.1 | El Pollo Loco Holdings, Inc. 与作为版权代理人的 Equiniti Trust Company, LLC 于 2023 年 8 月 8 日签订的权利协议 | 8-K | 不适用 | 4.1 | 8/9/2023 | 001-36556 | |
4.2 | El Pollo Loco Holdings, Inc. 与伊丽莎白·威廉姆斯于 2024 年 2 月 8 日签订的雇佣协议 | 8-K | 不适用 | 10.1 | 2/13/2024 | 001-36556 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | X | |||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | X | |||||
32.1 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | * | |||||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档- 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X | |||||
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | X | |||||
101.CAL | XBRL 分类扩展架构文档 | X | |||||
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | |||||
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X |
44
目录
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | X | |||||
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X |
* | 根据S-K法规(17 C.F.R. § 229.601 (b) (32) (ii))第601 (b) (32) (ii) 项)第 601 (b) (32) (ii) 项,就《交易法》第18条而言,该认证被视为已提供,未提交,也无需承担该节规定的责任。除非注册人特别以引用方式将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,否则不得将其视为以引用方式纳入其中。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| El Pollo Loco Holdings, Inc. | |
(注册人) | ||
日期:2024 年 5 月 3 日 | /s/ 伊丽莎白威廉 | |
伊丽莎白威 | ||
首席执行官 | ||
(正式授权的官员) | ||
日期:2024 年 5 月 3 日 | /s/ Ira Fils | |
Ira Fils | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) |
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