美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会文件编号：
| （注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||||||
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|
| |||||
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） | |||||
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） | ||||||
| （注册人的电话号码，包括区号） | ||||||
根据该法第12（b）条注册的证券：
|
每个课程的标题： |
|
交易代码： |
| 每个注册交易所的名称： |
用复选标记表明注册人 (1)
在过去的 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告
（或注册人需要提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天中是否受此类申报要求
的约束。
用复选标记指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章
第 232.405 条）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 对 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴 成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记 表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳
公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐
没有
截至2022年5月6日，已发行的无面值普通
股数量为
RIOT 区块链有限公司
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 截至2022年3月31日（未经审计）和2021年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计） | 2 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表（未经审计） | 3 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 4 | |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 5 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
| 第 6 项。 | 展品 | 37 |
| 签名 | 39 | |
| i |
RIOT 区块链有限公司
在本10-Q 表季度报告（本 “季度报告”）中使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、 “注册人”、“Riot 区块链有限公司” 和 “Riot” 等术语是指Riot Blockchain, Inc. 及其合并的 子公司，除非另有说明。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本季度报告及此处以 引用方式纳入的文件包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括本季度报告中 标题 “风险因素” 下讨论的陈述以及我们向 证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中类似标题下的陈述，这些陈述基于管理层对 未来的假设和信念，这些假设和信念可能无法实现或被证明是正确的可能会导致我们的结果与 中表达或暗示的结果存在重大差异这样的前瞻性陈述。本季度报告中包含的所有陈述以及此处以 引用方式纳入的文件，但历史事实陈述（例如第一部分第 2 项中列出的陈述）除外。本季度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 是 可以被视为前瞻性陈述的陈述。此类前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的陈述：我们的 未来运营计划、战略和目标；新设备、系统、技术、服务或开发，例如我们对开发和实施工业规模沉浸式冷却比特币采矿硬件的投资以及我们计划在德克萨斯州科西卡纳开发一个 千兆瓦数据中心；未来的经济状况、表现或前景；未来的政治 状况；突发事件的结果；潜在的收购或剥离；我们从采矿业务中获得的 比特币奖励的数量和价值；预期的现金流或资本支出；我们的信念或期望；我们打算、预期、预测、相信或预计未来将或可能发生的活动、事件或 发展；以及我们基于或基于上述任何内容的假设和信念 。前瞻性陈述依据经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》 第21E条（“交易法”）和1995年《美国私人证券诉讼改革法》（“《证券法》”）中的安全港条款作出。前瞻性 陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望”、 “可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、 “估计”、“预期”、“项目” 或这些词语的否定词以及类似的词语或 表达式。但是，没有这些词语或类似表述并不意味着陈述不是前瞻性的， 您应将本季度报告或此处以引用方式纳入的文件中除 历史事实陈述之外的任何陈述视为本警示说明所指的 “前瞻性陈述”。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映我们管理层在这类 陈述发表之日的观点，不能保证未来的业绩或实际业绩。以下是一些风险、因素和 不确定性，我们认为这些风险、因素和 不确定性可能导致我们的实际业绩与我们的历史业绩或此类前瞻性陈述中表达或依据的当前 预期或预测存在重大差异：
• 我们专注于比特币采矿的战略 决定将我们业务的成功与比特币的成功联系在一起；
• 我们的比特币 采矿业务面临我们无法控制的独特行业风险，这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响， 包括：与大量低成本和可靠电力需求相关的风险；与采矿或持有比特币相关的法律 的变化；我们对稳定、高速和高度安全的互联网连接的需求；对新矿商和支持工业规模比特币采矿的必要基础设施的激烈竞争 运营；网络安全风险；增加 全球比特币网络的哈希率和难度；以及争夺固定比特币奖励供应的竞争；
• 我们的比特币 采矿业务是资本密集型的，只有当我们的采矿成本低于我们开采的比特币的价值时才能取得成功， 比特币的价格一直受到重大波动；因此，由于这种价格波动和我们无法控制的其他风险， 例如供应商无法履行或及时交付，我们对业务和未来 突发事件做出准确预测的能力受到严重损害我们向他们购买的新矿工、零件或服务，以及 其他风险我们可能无法预料；
| ii |
• 我们 在开发工业规模的沉浸式冷却比特币采矿基础设施方面进行了大量投资，这受到 独特的风险和不确定性的影响，如果由于这些风险或其他 因素我们无法有效实施这项创新技术，我们可能无法按我们预期的时间表 实现我们对沉浸式冷却比特币挖矿的大量投资所带来的预期收益；
• 我们的比特币 采矿业务集中在离散的地点，自然灾害、不可预见的环境问题或其他影响我们采矿业务的重大 中断可能会严重影响我们的运营能力，并可能对我们的 业务、经营业绩、财务状况和证券的市场价格产生重大不利影响；
• 我们无法 预测未来地缘政治事件的后果，例如国际冲突和相关制裁、COVID-19 和持续的 全球供应链危机对我们的业务、供应商和我们经营的市场造成了影响，这严重削弱了我们准确预测未来收入、成本和风险的能力，因此我们可能无法适当地为 这些风险投保；
• 公众对气候变化的认识不断提高，以及媒体对加密货币采矿能耗的负面关注， 可能导致 实施影响我们获得能源的新税收、法律和法规，对新比特币的需求下降或其他 因素，无论我们如何努力控制气候影响，这些因素都可能对我们的业务、经营业绩和证券的市场价格产生重大不利影响我们的业务；
• 如果我们的商誉、可摊销无形资产或持有的比特币 的价值因情况变化而受到减值，表明这些资产的账面价值可能无法收回，例如 比特币的价值从我们开采时记录的价值持续下降，我们的股价和市值下降， 未来的现金流减少， 减少未来现金流， 估计，以及我们的行业和我们经营所在的宏观经济环境的其他变化；
• 我们已经 进行了战略收购和投资，并将继续进行战略收购和投资，包括我们最近决定在德克萨斯州科西卡纳开发第二座大规模 比特币采矿和数据中心设施，这会带来重大风险和不确定性，可能会对 我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，例如在将收购的 业务的运营纳入我们自己的实现过程中出现不可预见的困难，而且我们可能无法做到按我们预期的时间表进行这些收购的预期收益，前提是全部;
• 我们预计 需要以股权或债务的形式筹集额外资金，为我们的业务目标、目标和战略提供资金；但是，普通股交易价格和比特币价格的波动 可能会危及我们筹集必要资本的能力；
• 我们 可能因网络攻击、网络入侵、内部威胁或其他方式或对我们的信息技术网络和相关系统的其他重大 中断而受到安全漏洞的负面影响；
• 全球 宏观经济状况导致劳动力竞争显著加剧，我们可能无法雇用运营和执行业务战略所需的合格 和有才华的人员，也无法在不大幅增加 薪酬和其他福利的情况下留住员工，这可能会大大增加我们的运营成本；
• 我们的声誉 和经商能力可能会受到员工、代理或业务合作伙伴不当行为的影响；以及
• 我们不时参与的诉讼或仲裁 的结果是不可预测的，任何此类事项的不利决定都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流和权益产生重大不利影响 。
| iii |
有关 一些可能导致未来业绩与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的 存在重大差异的各种风险、因素和不确定性的更多详细信息和讨论载于本季度报告第二部分第1A项 的 “风险因素” 标题下以及经修订的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项（“2021年年度报告”）， 以及可能在当前关于8-K表的报告和我们随后提交的其他文件中披露的信息美国证券交易委员会。上述 因素清单以及我们 2021 年年度报告、本季度 报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的在 “风险因素” 标题下列出的因素并不详尽。我们不知道或我们目前 认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。 我们的管理层不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素（ 或因素组合）在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。如果任何风险或不确定性演变为实际事件，这些事态发展可能会对我们的业务、 财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
因此，您应完整阅读本季度 报告，并理解我们的实际未来业绩可能与我们的历史业绩存在重大差异， 与本季度报告中所包含的前瞻性陈述以及此处以引用方式纳入 的文件所表达或暗示的业绩存在重大差异。本季度报告中包含的前瞻性陈述以及此处 中以引用方式纳入的文件仅代表其发布之日，除非适用的证券法另有要求，否则我们不承担任何更新或修改任何此类前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。所有归因于我们的前瞻性 陈述均受这些警示性陈述的明确限制。
| iv |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千计，股份和每股金额除外）
| 2022 年 3 月 31 日 | 2021 年 12 月 31 | |||||||
| 资产 | （未经审计） | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 超过账单的成本和预计收益 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 加密货币 | ||||||||
| 未来的功率积分，当前部分 | ||||||||
| 按公允价值投资有价股权证券 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 衍生资产 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 未来的功率积分，减少当前的部分 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 超过成本和预计收益的账单 | ||||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入，当期部分 | ||||||||
| 或有对价负债——未来电量积分，当前 部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延收入，减去流动部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 或有对价负债——未来电量积分，减去流动部分 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支——附注16 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股， 面值， | ||||||||
| 2% A系列可转换股票， | ||||||||
| 0% B 系列可转换股票， | ||||||||
| 普通股， 面值； | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅随附的简明 合并财务报表附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
| 1 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 收入，净额-采矿 | $ | $ | ||||||
| 收入，净托管 | ||||||||
| 收入，净额-工程 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 成本和开支： | ||||||||
| 收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示） | ||||||||
| 采矿 | ||||||||
| 托管 | ||||||||
| 工程 | ||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 衍生资产公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 或有对价公允价值的变动 | ||||||||
| 出售/交换加密货币的已实现收益 | ( | ) | ||||||
| 加密货币减值 | ||||||||
| 总成本和支出 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息和其他收入（支出） | ( | ) | ||||||
| 有价股权证券的未实现亏损 | ( | ) | ||||||
| 其他收入总额（支出） | ( | ) | ||||||
| 税前净收入 | ||||||||
| 当期所得税支出 | ( | ) | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 每股基本净收益 | $ | $ | ||||||
| 摊薄后的每股净收益 | $ | $ | ||||||
| 基本加权平均已发行股票数量 | ||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股票数量 | ||||||||
请参阅随附的简明 合并财务报表附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
| 2 |
Riot 区块链公司及其子公司
股东 权益简明合并报表
（以千计，股份和每股金额除外）
（未经审计）
| 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 累积的 | 股东们 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 交付标的限制性股票单位的普通股，扣除已结算预扣税的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 将优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | — | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 累积的 | 股东们 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 交付标的限制性股票单位的普通股，扣除已结算预扣税的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 发行与行使认股权证相关的普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以结算 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 普通股/市场发行的发行，扣除发行成本 $ | ||||||||||||||||||||||||
| 将优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
请参阅随附的简明 合并财务报表附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
| 3 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并现金 流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动产生的现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 许可费收入的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 加密货币减值 | ||||||||
| 衍生资产公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 或有对价公允价值的变动 | ||||||||
| 出售/交换加密货币的已实现收益 | ( | ) | ||||||
| 有价股权证券的未实现亏损 | ||||||||
| 加密货币-采矿、网络 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 出售加密货币的收益 | — | |||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 成本和超过账单的预计收益 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 未来的电力积分 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 账单超过成本和预计收益 | ( | ) | ||||||
| 应计薪酬 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 设备上的沉积物 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和设备，包括在建工程 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 产生的专利费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 普通股发行/市场发行的收益 | ||||||||
| 普通股发行/市场发行的发行成本 | ( | ) | ||||||
| 行使普通股认股权证的收益 | ||||||||
| 或有对价负债的付款 | ( | ) | ||||||
| 回购普通股以支付员工预扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金（用于） | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 为利息支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 将存款重新归类为财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 将优先股转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 在建工程计入应计费用 | $ | $ | ||||||
请参阅随附的简明 合并财务报表附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
| 4 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注意事项 1.我们业务的组织和运营
运营性质：
我们是一家垂直整合的比特币矿业 公司，主要致力于增强我们开采比特币的能力。我们还为我们的 机构规模的托管客户提供关键的采矿基础设施，用于在我们位于德克萨斯州罗克代尔的比特币采矿设施（“Whinstone 设施”）开采比特币， ，并开始在德克萨斯州科西卡纳开发第二个大型比特币采矿数据中心设施（“科西卡纳设施”）， 该设施的容量预计约为一千兆瓦（“GW”）既是我们的比特币采矿业务，也是托管 机构规模的比特币挖矿和数据中心客户。以已开发产能衡量，我们的Whinstone设施被认为是北美最大的比特币采矿设施 ，我们目前正在扩大其容量并开发新的科西嘉纳设施 ，以扩大我们的机构规模的比特币采矿能力。
随着比特币和加密货币的普及，我们在一个不断演变的环境中运营。我们战略的一个重要组成部分是有效地 在产生最高资本回报率的机会之间分配资本。
如注释17中所述。“分部信息” 对于这些未经审计的简明合并财务报表附注，我们在三个业务领域开展业务：（1）比特币采矿（“采矿”）、 （2）数据中心托管（“托管”）和（3）电气产品与工程（“工程”）。
注意事项 2.流动性和财务状况
截至2022年3月31日，该公司的现金及现金等价物余额约为美元
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司支付了约美元
2022年自动柜员机优惠：
公司与Cantor Fitzgerald & Co.、B. Riley Securities, Inc.、BTIG, LLC、Roth Capital Partners, LLC、D.A. Davidson & Co.、麦格理
资本（美国）公司和北国证券公司（“销售代理”）签订了日期为2022年3月31日的销售协议（“销售协议”），
公司可能会不时卖出高达美元
新冠肺炎：
COVID-19 全球疫情是前所未有的 且不可预测；其影响可能会继续导致重大的国家和全球经济混乱，这可能会对我们的业务产生不利影响 。但是，根据我们目前的评估，除下文讨论的 COVID-19 对全球物流的潜在影响外，我们预计 COVID-19 的全球传播不会对我们的长期发展、 业务或流动性产生任何实质性影响。我们正在积极监测这种情况以及对我们的财务状况、流动性、运营、 供应商和行业可能产生的影响。
| 5 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
全球物流：
全球供应物流造成了所有分销渠道的延误 。同样，由于矿工、配电设备 和建筑材料的全球化供应链受到限制，我们的某些矿机交付计划和 基础设施开发计划也遇到了延迟。截至本季度报告发布之日，我们已经能够有效缓解任何交付延迟， 避免对我们的矿机部署计划产生重大影响，但是，无法保证我们将来能够继续缓解任何 此类交付延迟。此外，Whinstone设施的扩建和我们新的科西嘉纳设施 的开发需要大量的建筑材料、专业的配电设备和其他组件， 可能难以采购。我们已经采购并保存了许多所需的材料，以帮助缓解全球供应物流和定价 问题。我们监控全球供应链的发展，以及这可能如何影响我们的扩张计划。有关全球供应链危机可能对我们的运营和扩张计划产生的潜在影响的更多讨论，请参阅本季度报告第二部分第1A项中 “风险因素” 标题下的讨论 和2021年年度 报告第一部分第1A项。
注意事项 3.列报基础、 重要会计政策摘要和近期会计声明
陈述基础和整合原则：
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国 中期财务信息普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会第10-Q表和 第S-X条例第8条的说明编制的。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表 反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报此类中期业绩所必需的。 金额以千计，但股票、每股和矿工金额除外。
未经审计的简明合并运营报表的业绩不一定表示截至2022年12月31日的财年或任何未来中期的预期业绩。未经审计的简明合并财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息 和附注。随附的未经审计的简明合并财务 报表应与截至2021年12月31日的财年的合并财务报表及其附注 一起阅读，这些附注包含在公司于2022年3月16日向美国证券交易委员会提交的2021年10-K表年度报告中。
重新分类：
某些前期金额已重新分类 ，以符合合并财务报表和附注中本期的列报方式。重新分类 没有对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。 对任何前一时期披露的影响都不大。
估算值的使用：
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的 收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。编制公司未经审计的简明合并财务 报表所固有的最重要的会计估计包括与评估企业合并的或有对价以及定期重新评估 其公允价值、将收购对价的公允价值分配给收购的资产和企业收购中承担的负债、 收入确认、对归类为三级公允价值层次结构的衍生资产进行估值、确定使用寿命和可收回性 br} of long-活体资产、商誉和有限寿命无形资产的减值分析、股票薪酬以及与公司递延所得税资产相关的估值补贴 。
| 6 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
重要会计政策：
有关公司 重要会计政策的详细讨论，请参阅公司2021年年度 报告中包含的2021年12月31日合并财务报表。
分部和报告单位信息：
运营部门被定义为实体中存在离散财务信息的组成部分 ，首席运营决策者（“CODM”） 在决定如何向个别细分市场分配资源和评估绩效时定期审查这些信息。CODM 由 公司执行官组成的委员会组成。截至2022年3月31日，该公司有三个运营部门。参见注释 17。这些未经审计的简明合并财务报表附注的 “分部信息” 。
所得税：
公司根据 资产负债法核算所得税，在该方法中，对递延所得税资产和负债的未来税收后果进行确认， 归因于财务报表账面现有资产和负债金额及其各自税基与 营业亏损和税收抵免结转结转之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计将在预计收回或结清这些暂时差异的年份适用 的应纳税所得额。税率变动对递延税 资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内的运营中予以确认。如果任何递延所得税资产无法变现，则需要估值 补贴。
ASC 主题 740， 所得税，（“ASC 740”）还阐明了企业财务报表中确认的所得税不确定性的考虑， 规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中采取 或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和计量流程。为了使这些福利得到认可，税务机关审查后，税收状况必须更有可能得以维持 。ASC 740还就撤销、分类、利息和罚款、过渡期会计 、披露和过渡提供了指导。根据公司的评估，可以得出结论，公司的合并财务报表中没有重大 不确定的税收状况需要确认。该公司认为，其 所得税状况和扣除额将在审计后得以维持，并且预计不会进行任何会导致其财务状况发生重大变化 的调整。
每股收益：
普通股的每股基本净收益（“EPS”）
的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益反映了在行使证券或其他发行普通股的合约或
转换为普通股或导致发行普通股后共享该实体收益的普通股时可能发生的稀释情况。公司不包括
其未归属的限制性股票单位（“RSU”）和持有的
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，公司记录了净收益，因此，每股收益是使用库存股法计算的。稀释性
潜在普通股包括已发行股票期权、限制性股票、认股权证和公司
0% B系列可转换优先股（“B系列优先股”）的已发行股份。潜在的稀释性股票是通过将
库存股法应用于已发行股票期权、限制性股票奖励和认股权证的假定行使来确定的。我们2021年B系列优先股转换后可发行的潜在稀释性
股是使用转换后的方法计算的。在截至2022年3月31日的三个
个月中，剩余的
| 7 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
以下是下文所述期间摊薄后每股净收益计算的分子 和分母的对账表（除股票和每股 股金额外，以千计）：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 每股基本收益和摊薄收益： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 基本加权平均已发行股票数量 | ||||||||
| 添加： | — | |||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||
| 购买普通股的认股权证 | ||||||||
| 未归属的限制性股票奖励 | ||||||||
| B系列可转换优先股 | ||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股票数量 | ||||||||
| 每股基本净收益 | $ | $ | ||||||
| 摊薄后的每股净收益 | $ | $ | ||||||
最近发布和通过的会计 公告：
2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04， 每股收益 （主题 260）、债务修改和清偿（副主题 470-50）、薪酬股票补偿（主题 718）以及 实体自有权益中的衍生品和套期保值合约（副主题 815-40），（“亚利桑那州立大学 2021-04”）。该ASU减少了发行人在修改或交换后仍归为股票的独立股票分类书面看涨期权（例如 认股权证）的修改或交换会计方面的 多样性。本ASU为修改或交换不属于其他主题范围的独立股票分类的书面看涨期权提供指导。它 特别涉及：(1) 实体应如何对待条款或条件的修改或交易所的独立的 股票分类的书面看涨期权的交易；(2) 实体应如何衡量修改或交换后仍归类为股权 的独立股票分类书面看涨期权的修改或交易的影响；以及 (3) 如何衡量修改或交换后的独立股票分类书面看涨期权的影响；以及 (3) 如何衡量修改或交易所的影响实体应认识到修改或交换归类为 的独立股票的影响修改或交换后仍归类为股权的书面看涨期权。该亚利桑那州立大学在 2021 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内对所有实体均有效。实体应将修正案 应用于修正案生效之日或之后发生的修改或交换。允许提前收养，包括在过渡期内收养 。2022年1月1日通过亚利桑那州立大学2021-04并未对公司的 简明合并财务报表或披露产生重大影响。
公司不断评估任何新的会计声明 ，以确定其适用性。当确定新的会计公告会影响公司的 财务报告时，公司将进行研究，以确定其简明合并 财务报表变更的后果，并确保采取适当的控制措施来确定公司未经审计的简明合并财务报表正确反映了变动。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注意事项 4.收购
收购 ESS Metron：
2021 年 12 月 1 日，公司收购了
转让的
对价总额的收购日公允价值由美元组成
除了根据2021年12月1日的会员利息购买协议，在收盘后对初步净营运资金进行微不足道的结算 外，对附注4中提出的临时收购价格和公允价值估算值没有进行任何调整 。2021年年度报告的 “收购”。 公司预计将在可行的情况下尽快完成这些资产和负债的估值并转移对价 ，但不迟于收购之日起一年。对收购资产 和假设负债的公允价值的初步估计值的任何变动都将记录为对这些资产和负债的调整，剩余金额将分配给商誉。
收购 Whinstone：
2021 年 5 月 26 日，公司收购了
转让的
对价总额的收购日公允价值由美元组成
附注4中提出的临时 收购价格和公允价值估算值未作任何调整。2021年年度报告中的 “收购”。公司 预计将在2022年第二季度完成这些资产和负债的估值以及对价的转移，但 不迟于收购之日起一年。对收购资产公允价值和 负债的初步估计值的任何变动都将记录为对这些资产和负债的调整，剩余金额将分配给商誉。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
预估信息（未经审计）：
以下未经审计的预计财务
信息汇总了Riot、Whinstone和ESS Metron的合并经营业绩，就好像两家公司截至2020年1月
1日的合并一样。未经审计的预计信息并不能反映收购可能产生的成本或协同效应的影响。
形式信息不包括与收购相关的成本 $
| 截至 2021 年 3 月 31 日的三个 个月 | ||||
| 总收入 | $ | |||
| 净收入 | $ | |||
注意事项 5.与客户签订合同的收入
公司在向客户转移 承诺的服务时确认收入，该金额反映了该公司为换取这些服务而应得的对价。
分类收入：
下表显示了公司的 收入，根据此类收入的性质分为几类（以千计）：
分解的 收入表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 采矿 | $ | $ | ||||||
| 托管 | ||||||||
| 工程学 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
合约余额：
在截至2022年3月31日的三个月和2021年
的三个月中，公司没有确认重大坏账支出。合同资产包括成本和超过未完成工程合同账单
的估计收益。余额完全来自对ESS Metron的收购，为美元
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
公司的合同负债主要与客户支付的数据中心托管预付款和对价、超出成本的账单和未完成工程合同的预计 收益以及我们的传统动物健康业务产生的预付许可费有关。下表 显示了截至2022年3月31日的三个月 的递延收入负债总额和超出成本和预计收益的账单的变化（以千计）：
| 期初余额-2022年1月1日 | $ | |||
| 确认的收入 | ( | ) | ||
| 期末余额-2022年3月31日 | $ |
分配给剩余履约义务的交易价格：
剩余的履约义务代表 尚未履行的工作合同的交易价格。与比特币挖矿相关的金额不包括在内 ，因为该公司选择了切实可行的权宜之计，不披露与期限为一年或更短的合同相关的金额。
此外，如果 客户的付款与我们的业绩之间的时间差为一年或更短，我们选择使用实际的 权宜之计，不以存在大量融资部分为由调整交易价格。
注意事项 6.加密货币
下表显示了有关比特币的更多信息：
| 期初余额-2022年1月1日 | $ | |||
| 确认的收入 | ||||
| 销售收益 | ( | ) | ||
| 销售/交换的已实现收益 | ||||
| 减值 | ( | ) | ||
| 期末余额-2022年3月31日 | $ |
注意事项 7.投资有价股权证券
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司录得未实现亏损
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注释 8.财产和设备
财产和设备：
截至2022年3月31日和2021年12月31日，财产和设备包括以下内容：
| 寿命 （年） | 2022 年 3 月 31 日 | 2021 年 12 月 31 | ||||||||||
| 建筑物和装修 | $ | $ | ||||||||||
| 矿工和采矿设备 | ||||||||||||
| 机械和设施设备 | ||||||||||||
| 办公和计算机设备 | ||||||||||||
| 在建工程 | ||||||||||||
| 财产和设备总成本 | ||||||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司收到了
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司支付了约美元
在截至2021年12月31日的年度中，我们
与比特大陆签订了另外六份收购协议，以收购
与财产和设备相关的
折旧和摊销费用总计约为 $
折旧是按资产使用期间 的直线计算的。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
承诺：
截至2022年3月31日，该公司尚未执行从比特大陆购买矿机的已执行购买协议
，总额为
| 协议 日期 * | 原始 购买承诺 | 其他 购买 | 打开 购买承诺 | 存款 余额 | 预计 配送 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | 2022年第二季度- 2022 年第四季度 | ||||||||||||||
2022年第二季度- 2022 年第三季度 | ||||||||||||||||||
2022年第三季度- 2022 年第四季度 | ||||||||||||||||||
2022年第三季度- 2022 年第四季度 | ||||||||||||||||||
2022年第三季度- 2022 年第四季度 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
*
注释 9.无形资产，净额
截至2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产包括以下内容：
| 账面总价值 | 累计摊销 | 账面净值 | 加权平均寿命（年） | |||||||||||||
| 客户合同 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 商标 | ( | ) | ||||||||||||||
| UL 清单 | ( | ) | ||||||||||||||
| 专利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 无形资产，截至2022年3月31日的净额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 账面总价值 | 累计 摊销 | 净账本 价值 | 加权平均 寿命（年） | |||||||||||||
| 客户合同 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 商标 | ( | ) | ||||||||||||||
| UL 清单 | ( | ) | ||||||||||||||
| 专利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 无形资产，截至 2021 年 12 月 31 日的净额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
无形资产将在其
各自的原始使用寿命内摊销，范围从
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
与无形资产相关的预计未来摊销费用如下：
| 预计 摊销费用 | |||||
| 在截至2022年12月31日的九个月中 | $ | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的财年 | |||||
| 截至2024年12月31日的财年 | |||||
| 截至2025年12月31日的财年 | |||||
| 截至2026年12月31日的财年 | |||||
| 截至2027年12月31日的财年 | |||||
| 在截至 2028 年 12 月 31 日的年度及以后的年度 | |||||
| 总计 | $ |
注意事项 10.长期资产
存款：
截至2022年3月31日，存款包括以下内容：
| 设备上的沉积物 | ||||
| 期初余额 | $ | |||
| 补充 | ||||
| 改叙为财产和设备 | ( | ) | ||
| 期末余额 | ||||
| 保证金 | ||||
| 2022年3月31日的存款 | $ | |||
设备押金：
在截至2022年3月31日的三个月中，公司支付了约美元
使用权资产：
参见注释 12。这些未经审计的简明 合并财务报表附注的 “租赁”。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注意事项 11.应计费用
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的应计费用 包括以下内容：
| 2022 年 3 月 31 日 | 2021 年 12 月 31 | |||||||
| 在建工程 | $ | $ | ||||||
| 电源 | ||||||||
| 补偿 | ||||||||
| 保险 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
注意 12。租约
截至2022年3月31日，该公司办公室和ESS Metron制造设施的运营 租赁负债和使用权资产以及Whinstone 工厂的地面租约将在2032年1月的不同日期到期，包括公司合理确信将行使的延期期权。
与 公司运营租赁相关的租赁付款的租金费用在剩余租期内按直线方式确认。该公司目前不持有任何融资租约。该公司选择使用不分离其房地产 租赁的租赁部分的实际权宜之计。公司选择了规定的短期租赁例外情况，因此仅承认期限超过一年的租赁的使用权资产和租赁负债 。符合短期租赁例外条件的租赁微不足道。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，
使用权资产为美元
使用权资产 和租赁负债的计算包括剩余租赁期内的最低租赁付款。可变租赁付款不包括在 金额中，在发生这些付款义务的期限内被确认为收益。为了确定 未来最低租赁付款额的现值，公司使用了根据剩余租期调整后的增量借款利率和标的抵押品的形式 。租赁中隐含的贴现率不容易确定。
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司对Whinstone设施的地面租约进行了第三次租赁修正案，在现有Whinstone设施所在的现有100英亩土地上增加第二块100英亩的不动产
，额外增加1美元
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
截至2022年3月31日的三个 个月的租赁费用组成部分（以千计）：
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 租赁成本 | 2022 | |||
| 运营租赁成本 | $ | |||
| 可变租赁成本(1) | ||||
| 租金支出总额 | $ | |||
| (1)
|
其他信息
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 其他信息 | 2022 | |||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | |||
| 使用权资产换成新的经营租赁负债 | $ | |||
| 加权平均剩余租赁期限 — 经营租约（年） | ||||
| 加权平均折扣率-运营租赁 | % | |||
下表显示了截至2022年3月31日及之后根据ASC 842我们未来的最低运营 租赁付款额（以千计）：
| 地面 租赁 | 办公室 和其他租约 | 总计 | ||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日的九个月 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||
| 此后 | ||||||||||||||
| 未贴现的总金额 租金付款 | ||||||||||||||
| 减去现值折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 租赁负债的现值 | $ | $ | $ | |||||||||||
我们在随附的未经审计的简明合并运营报表中分别将地面租赁费用计入收入成本——托管和办公室 以及销售、一般和管理费用中的其他租赁费用。
| 16 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注释 13.股东权益
优先股：
在截至2022年3月31日的三个月中，
剩余的
普通股：
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司授予
在截至2022年3月31日的三个月中，
在截至2022年3月31日的三个月中，公司没有出售任何普通股，也没有从2022年自动柜员机发行中获得任何收益。
注释 14.限制性普通股、股票期权、限制性股票 单位（“RSU”）和认股权证
股票薪酬：
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 期间，公司确认的股票薪酬支出归因于销售、一般和管理费用，这些费用包含在 随附的未经审计的简明合并运营报表中。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，公司确认的股票薪酬 支出如下：
| 截至 3 月 31 日的三 个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 基于服务的限制性股票奖励 | $ | $ | ||||||
| 基于业绩的限制性股票奖励 | ||||||||
| 股票薪酬总额 | $ | $ | ||||||
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
限制性普通股奖励：
基于性能的 RSU
以下是截至2022年3月31日的三个月中公司基于业绩的未归属的 限制性股票单位摘要：
| 股票数量 | 加权 平均授予日公允价值 | |||||||||
| 2022 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||||
| 已授予 | ||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||
| 2022年3月31日未归属 | $ | |||||||||
在截至2022年3月31日的三个月中，
公司授予
基于绩效的限制性股票
补助金的价值是根据其在授予之日的公允市场价值来衡量的，并在其各自的预估隐性服务
期内摊销。截至 2022 年 3 月 31 日，大约有 $
基于服务的 RSU
以下是截至2022年3月31日的三个月中公司未归还的基于服务的 限制性股票单位的摘要：
| 股票数量 | 加权平均授予日期 公允价值 | |||||||||
| 2022 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||
| 已授予 | ||||||||||
| 2022年3月31日未归属 | $ | |||||||||
基于服务的限制性股票
补助金的价值是根据其在授予之日的公允市场价值来衡量的，并在各自的归属期内摊销。在截至2022年3月31日的
三个月中，授予的奖励的公允价值总额为美元
其他普通股购买权证：
截至2022年3月31日，公司签发了认股权证，最多可购买
在截至2022年3月31日的三个月中，没有发行任何认股权证。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注释 15.公允价值测量
按经常性 公允价值计量的资产和负债：
截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计量的公司资产和负债 包括以下内容：
| 2022年3月31日测得的公平 值 | ||||||||||||||||
总账面价值为 2022 年 3 月 31 日 | 活跃市场的报价 （级别 1） | 重要 其他可观测输入（级别 2） | 重要的 个不可观察的输入（级别 3） | |||||||||||||
| 衍生资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有对价负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021 年 12 月 31 日测得的公平 值 | ||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日 账面总价值 | 活跃市场中的
报价 （等级 1） | 重要 其他可观测输入（级别 2） | 重要的 个不可观察的输入（级别 3） | |||||||||||||
| 衍生资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有对价负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3 级资产：
电力供应协议
在截至2021年12月31日的年度中，
公司记录了与该公司惠斯通设施的
能源供应商TXU能源零售有限责任公司（“TXU”）签订的电力供应协议（“电力供应协议”）相关的衍生资产。电力供应协议
被归类为衍生资产，按公司收购Whinstone之日的公允价值计量，公允价值的变化
在随附的未经审计的简明合并
运营报表中确认营业收入或亏损中衍生资产公允价值的变化。该合约未被指定为套期保值工具。在收购Whinstone之前，公司
没有任何衍生合约。由于估值中使用了大量不可观察的投入，公司衍生资产的估计公允价值被归类为公平
价值层次结构的第三级。具体而言，我们的折扣现金流估算
模型包含商品交易所的现货和远期报价，并根据负载区与集线器之间的差异
的基差进行了调整，该协议将持续到2030年4月结束。使用的折扣率约为
电力供应协议的条款要求基于保证金的抵押品， 是根据电力市场成本率与合同中规定的固定价格的波动而产生的风险敞口计算得出的。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，对公司的基于保证金的抵押品要求为零。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
第 3 级负债：
业务合并或有考虑
在截至2021年12月31日的年度中，公司记录了与收购Whinstone产生的或有对价安排有关的第三级财务负债。或有对价
表示当Whinstone实现
或从使用某些固定功率积分中获得收益时，公司有义务向Northern Data AG（“Whinstone卖方”）转移现金。该公司使用折扣现金流分析估算了或有对价
的公允价值，其中包括对未来潜在电力信贷的时间和金额的估计。这些
估算值是根据公司的历史消费数量和模式以及管理层对其未来消费需求的预期
确定的，这需要大量的判断，并取决于公司无法控制的各种因素，
，例如施工延迟。折扣率约为
按公允价值 计量的第三级资产和负债的经常性变化：
不可观察的输入被用来确定 公司归类为三级类别的头寸的公允价值。与第 3 级类别中 资产相关的未实现收益和亏损包括可归因于不可观测输入（例如，不可观测的 长期波动率的变化）的公允价值变化。
下表显示了截至2022年3月 31日的三个月 使用重要的不可观测投入（三级）衡量的衍生资产估计公允价值的 变化：
| 衍生 资产 | ||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | |||
| 公允价值的变化 | ||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | |||
在截至2022年3月31日的三个月中，
的变化约为美元
下表显示了截至2022年3月31日的 三个月中 我们的或有对价负债的估计公允价值的变化， 使用不可观测的重要投入（3级）来衡量：
| 或有的 对价负债 | ||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | |||
| 向 Whinstone 卖家付款 | ( | ) | ||
| 公允价值的变化 | ||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | |||
| 20 |
Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
在截至2022年3月31日的三个月中，
按公允价值计量的三级负债变动为美元
在本报告所述期间，第 1 级、 第 2 级和第 3 级之间没有金融工具的转移。
注意 16。承诺和意外开支
承诺:
经营租赁：
公司根据不可取消的租赁协议租赁其主要办公地点、 制造设施和托管设施以及地面租约，这些协议将在不同的 日期到期，直至2032年。参见注释 12。这些未经审计的简明合并财务报表附注的 “租赁”。
水资源预订协议：
惠斯通于2021年4月与地租出租人签订了水资源保留协议
，从附近的湖泊中获取一定数量的水，供公司
用于我们的惠斯通设施的蒸发冷却。在截至2022年3月31日的三个月中，与附注12中描述的地租第三修正案
同时出台。
对这些未经审计的简明合并财务报表附注的 “租赁”，
公司执行了对水资源储备协议的第一项修正案，以便为扩大的租赁区域获得额外用水，
再增加一美元
公司得出结论，该协议不是租赁或 衍生工具。由于公司获得了预留水量的额外使用权，并且按与额外用水权相称的独立价格和市场费率增加了费用， 因此水资源保留协议 被确定为租约修改，记为单独的合同。因此，水资源保留协议 的费用不包括在地面租赁的租赁付款中，水资源保留协议被列为单独的执行合同 。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
突发事件：
法律诉讼：
公司及其子公司 有时受到 与公司业务和正常业务过程中产生的交易有关的各种索赔、诉讼和政府诉讼的约束。公司无法预测此类诉讼的最终结果。在适当的情况下，公司会大力 为此类索赔、诉讼和诉讼辩护。其中一些索赔、诉讼和诉讼要求损害赔偿，包括间接性、 惩戒性或惩罚性赔偿，如果裁决，金额可能会很大。 在正常业务过程中产生的某些索赔、诉讼和诉讼由公司的保险计划承保。公司持有财产和各种类型的 责任保险，以保护公司免受此类索赔。对于公司没有保险 或有保险且公司保留与此类保险相关的留存额或免赔额的任何事项， 公司可根据当前可用信息确定此类损失、留存额或免赔额的应计金额。根据 会计指南，如果截至财务 报表发布之日资产可能已减值或已产生负债，并且损失金额可以合理估计，则公司在随附的合并资产负债表中记录解决或清偿这些索赔的应计成本 。如果截至财务报表日期 ，资产有可能受到减值，则公司将披露可能的损失范围。与此类索赔的辩护相关的费用由公司记录为已发生的费用，并包含在随附的合并经营报表中。管理层在外部法律顾问 的协助下，可以根据此事的最新进展、法院裁决或影响公司对此类事项的辩护的战略变化 不时调整此类应计金额。根据目前的信息，公司认为 除了下述集体诉讼外，没有合理的可能性， 因公司单独或总体受到的任何索赔、诉讼和诉讼而导致 的任何物质损失（如果有）。
集体诉讼和相关索赔
2018年2月 17日，Creighton Takata代表公司股东向新泽西特区 联合地方法院提起诉讼，提出假定的集体诉讼，高田诉Riot区块链公司等，案例编号 3：18-cv-02293。 2018年4月18日，小约瑟夫·克拉珀向新泽西地区联合地方法院 对Riot Blockchain, Inc.及其某些高管和董事提起诉讼， Klapper 诉 Riot 区块链公司等人，案例编号 3：18-cv-8031。 投诉包含基本相似的指控，声称代表在2017年11月13日至2018年2月15日期间购买股票的假定股东违反了1934年《证券交易法》第10（b）条和第 20（a）条规定的联邦证券法。投诉称，该公司及其某些高管和董事在新闻稿和公开文件中就其与其加密货币业务有关的 商业计划作出、或未能更正虚假和/或误导性陈述。投诉要求赔偿金额、提起诉讼的费用和费用以及其他 未指明的救济。
2018 年 11 月 6 日 6 日，法庭在高田行动下达了合并令高田和Klapper变成 一场假定的集体诉讼。2020年4月30日，法院批准了被告驳回合并申诉的动议， 这导致所有索赔无偏见地被驳回。
2020年12月24日 24，首席原告提出了另一项修改后的申诉。2022年4月8日，法院再次批准了被告在没有偏见的情况下驳回 行动申诉的动议。2022年5月9日，首席原告提出动议，要求允许再次提出修改后的申诉。 由于该诉讼仍处于初期阶段，我们无法合理估计出现不利结果的可能性或此类结果的规模（如果有）。
股东衍生品
2018年，代表公司提起了五起 股东衍生诉讼。每起诉讼中的投诉都包含与美国新泽西州 地方法院待审的股东集体诉讼中提出的指控类似 的指控，并要求公司和公司的某些高管和董事以及投资者追回涉嫌的 索赔，包括违反信托义务、协助和教唆违反信托义务、不当致富、浪费公司资产、 滥用控制权和管理不善。每项投诉还要求提供未指明的金钱赔偿和公司治理变革。在美国 新泽西地区地方法院待审的证券集体诉讼的驳回动议得到解决之前，所有 个案均已暂缓审理，只有一件事除外 (杰克逊诉Riot区块链公司等人，第604520/18号案件， 纽约州最高法院，拿骚郡），在该案中，法院将初步会议延期至2022年6月21日，以代替暂停诉讼。在下次初步会议之前，被告预计不会有任何其他活动会涉及此案。
被告打算激烈质疑原告关于股东衍生诉讼的指控 以及原告以Riot Blockchain的名义提起诉讼的权利。但是，由于这起 诉讼仍处于初期阶段，我们无法合理估计出现不利结果的可能性或此类 结果的规模（如果有）。
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注意事项 17.区段信息
该公司适用ASC 280, 分部报告，
用于确定其可报告的细分市场。该公司有
尚未汇总任何运营细分市场
以构成可报告的分部。公司不会将所有资产分配给报告部门，因为这些资产是在全实体范围内的
基础上管理的。因此，公司没有单独披露其应申报运营部门的总资产。$
采矿板块的收入来自公司通过其采矿活动获得的 比特币。托管部门通过长期客户合同创造收入，这些合同涉及 电力供应/消费、基础设施建设、数据中心运营以及维护/管理公司位于德克萨斯州罗克代尔的数据中心设施的计算 容量。工程部门通过客户 合同为定制工程电气产品创造收入。
托管部门在正常业务过程中从工程部门购买定制的
电气产品。自2022年1月1日起，采矿部门与托管部门签订了
托管服务协议，根据该协议，采矿部门将向部署在Whinstone
的每位矿工收取基本托管费，外加按采矿总利润百分比计算的绩效费。根据美国公认会计原则，分段
交易的收入和收入成本已在合并运营报表中扣除。出于分部报告的目的，
每个细分市场的收入和收入成本在下表中独立列报，分部间冲销额
单独列报，即总收入和总收入成本占合并运营报表的总收入。所有其他
收入均来自外部客户。没有提供任何第三方客户或相关的第三方客户群体
在截至2022年3月31日的三个月中，
大约
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
下表详细列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月公司应申报分部的收入和收入成本 ，并与未经审计的简明合并运营报表中的净收益（亏损） 进行对账：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可报告的细分市场收入： | ||||||||
| 收入，净额-采矿 | $ | $ | ||||||
| 收入，净托管 | ||||||||
| 收入，净额-工程 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ||||||
| 分部总额和合并收入 | ||||||||
| 可报告的分部收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）： | ||||||||
| 收入成本-采矿 | ||||||||
| 收入成本-托管 | ||||||||
| 收入成本-工程 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ||||||
| 分部总额和合并收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示） | ||||||||
| 对账项目： | ||||||||
| 销售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生资产公允价值的变化 | ||||||||
| 或有对价公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 出售/交换加密货币的已实现收益 | ||||||||
| 加密货币的减值 | ( | ) | ||||||
| 利息和其他收入（支出） | ( | ) | ||||||
| 有价股票证券的未实现亏损 | ( | ) | ||||||
| 当期所得税支出 | ( | ) | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
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Riot 区块链公司及其子公司
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注 18。后续事件
收购科西卡纳设施用地：
2022年3月31日之后，公司 宣布已启动一项大规模开发项目，以扩大其在德克萨斯州纳瓦罗县的比特币挖矿和托管能力 ，收购了占地265英亩的土地，预计将在那里建造1吉瓦的科西卡纳设施。科西卡纳设施的初始开发阶段 涉及在占地265英亩的土地上开发400兆瓦的比特币采矿能力，专门用于浸入式冷却的 比特币挖矿和托管，预计将在2023年7月建成后开始运营。
科西卡纳设施开发的第一阶段包括土地征用、场地准备、变电站开发、输电建设、
以及利用公司的浸入式冷却基础设施和技术建造附属建筑物和四座建筑物。
该公司估计，扩张第一阶段的总成本约为美元
普通股的销售：
2022年3月31日之后，与公司2022年自动柜员机产品有关的
（见附注2。这些未经审计的简明
合并财务报表附注的 “流动性和财务状况”，公司获得的净收益约为美元
员工股权补助：
2022年3月31日之后，公司
授予
在 2022 年 3 月 31 日之后，
出售比特币：
2022年3月31日之后，该公司出售了250个比特币，
的平均销售价格约为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析
以下讨论和分析应与 本季度报告其他部分中包含的未经审计的简明中期合并财务报表和相关附注和其他财务信息 以及我们2021年年度报告中包含的截至2021年12月 31日财年的经审计的合并财务报表一起阅读。除了历史合并财务信息外，以下讨论 还包括有关我们业务、财务状况和经营业绩的前瞻性陈述，包括关于管理层 对我们业务的预期的讨论。这些陈述代表基于当前情况和条件的预测、信念和预期 ，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。此外，不应将这些前瞻性 陈述解释为业绩保证或对给定行动方针的承诺。您应查看本季度 报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 和 “风险因素” 的 章节，讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析以及本季度 报告中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果 出现重大差异甚至可能不利的因素。
业务概述：
我们是一家垂直整合的比特币矿业 公司，主要致力于增强我们开采比特币的能力。我们还为我们的 机构规模的托管客户提供关键的采矿基础设施，用于在我们位于德克萨斯州罗克代尔的比特币采矿设施（“Whinstone 设施”）开采比特币， ，并开始在德克萨斯州科西卡纳开发第二个大型比特币采矿数据中心设施（“科西卡纳设施”）， 该设施的容量预计约为一千兆瓦（“GW”）既是我们的比特币采矿业务，也是托管 机构规模的比特币挖矿和数据中心客户。以已开发产能衡量，我们的Whinstone设施被认为是北美最大的比特币采矿设施 ，我们目前正在扩大其容量并开发新的科西嘉纳设施 ，以扩大我们的机构规模的比特币采矿能力。
随着比特币和加密货币的普及，我们在一个不断演变的环境中运营。我们战略的一个重要组成部分是有效地 在产生最高资本回报率的机会之间分配资本。
2022年趋势
我们预计，2022年将是比特币采矿业整合的一年，我们认为，鉴于我们在竞争格局中的相对地位， 我们可能有能力从这次整合中受益。由于我们采取的任何战略行动，我们的业务和财务业绩可能会发生重大变化 。作为战略增长计划的一部分，我们一直在评估我们可能决定采取的战略机遇； 但是，我们无法保证在竞争激烈和不断变化的行业中，我们决定抓住的任何战略机会都将按计划或在我们预期的预算（如果有的话）内实现。参见第一部分，第 1A 项。我们 2021 年年度报告中的 “风险因素”，用于进一步讨论我们的竞争和不断发展的行业可能对我们的业务产生的潜在影响。
比特币采矿
该公司目前的重点是其采矿 业务，在截至2022年3月31日的三个月中，它继续部署矿工，目标是提高公司 的运营效率和绩效。
截至2022年3月31日，我们的采矿业务运营了大约 42,919 台 ASIC 矿机，哈希率容量为每秒 4.3 exahash（“EH/s”）。在截至2022年3月31日的三个月中， 我们开采了1,405个比特币，比我们在截至2021年3月31日的三个月中开采的491枚比特币增长了186％。 根据我们现有的业务以及根据我们向其制造商比特大陆签订的采购订单预计交付的矿机，我们 预计到2023年1月，我们将有大约120,146台矿机投入运营，哈希率容量为12.8 EH/s，使用约370兆瓦的容量。
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矿机购买和部署
截至2022年3月31日，我们已经购买、收到 和/或部署了以下矿机：
| 矿工人数 | ||||
| 矿工于 2022 年 1 月 1 日部署 | 30,907 | |||
| 在截至2022年3月31日的三个月中部署的矿工 | 12,012 | |||
| 在截至2022年3月31日的三个月内收到矿工，但尚未部署 | 5,626 | |||
| 矿工已签订合同，但尚未收到 | 71,601 | |||
| 截至2022年3月31日，签订合同、已部署或预计将 收到的矿工总数 | 120,146 | |||
截至2022年3月31日，该公司有尚未执行的 已执行的从比特大陆购买矿机的购买协议，总共有41,601台新的S19J-Pro型号矿机和3万台新的 S19XP 型号矿机，计划于2022年12月之前交付。根据这些协议，在矿机发货之前，大约2.144亿美元 仍需分期支付给比特大陆 ，发货计划在2022年12月之前按月发货。
新冠肺炎
COVID-19 全球疫情是前所未有的 且不可预测；其影响可能会继续导致重大的国家和全球经济混乱，这可能会对我们的业务产生不利影响 。但是，根据我们目前的评估，除下文讨论的 COVID-19 对全球物流的潜在影响外，我们预计 COVID-19 的全球传播不会对我们的长期发展、 业务或流动性产生任何实质性影响。我们正在积极监测这种情况以及对我们的财务状况、流动性、运营、 供应商和行业可能产生的影响。
全球物流：
全球供应物流造成了所有分销渠道的延误 。同样，由于矿工、配电设备 和建筑材料的全球化供应链受到限制，我们的某些矿机交付计划和 基础设施开发计划也遇到了延迟。截至本季度报告发布之日，我们已经能够有效缓解任何交付延迟， 避免对我们的矿机部署计划产生重大影响，但是，无法保证我们将来能够继续缓解任何 此类交付延迟。此外，Whinstone设施的扩建和我们新的科西嘉纳设施 的开发需要大量的建筑材料、专业的配电设备和其他组件， 可能难以采购。我们已经采购并保存了许多所需的材料，以帮助缓解全球供应物流和定价 问题。我们监控全球供应链的发展，以及这可能如何影响我们的扩张计划。有关全球供应链危机可能对我们的运营和扩张计划产生的潜在影响的更多讨论，请参阅本季度报告第二部分第1A项中 “风险因素” 标题下的讨论 和2021年年度 报告第一部分第1A项。
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挖矿结果摘要
下表提供了有关我们采矿活动的更多信息 ，包括公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中开采的比特币的比特币的生产和销售（以千美元计）：
| 数量 | ||||||||
| 比特币的 | 金额 | |||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | 4,884 | $ | 159,544 | |||||
| 确认的收入 | 1,405 | 57,945 | ||||||
| 销售收益 | (200 | ) | (9,418 | ) | ||||
| 用比特币兑换员工薪酬 | (27 | ) | (1,283 | ) | ||||
| 销售/交换的已实现收益 | — | 9,236 | ||||||
| 减值 | — | (26,390 | ) | |||||
| 截至2022年3月31日的余额 | 6,062 | $ | 189,634 | |||||
| 数量 | ||||||||
| 比特币的 | 金额 | |||||||
| 截至2021年1月1日的余额 | 1,078 | $ | 11,626 | |||||
| 确认的收入 | 491 | 23,173 | ||||||
| 其他 | — | (232 | ) | |||||
| 截至2021年3月31日的余额 | 1,569 | $ | 34,567 | |||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的经营业绩对比业绩：
收入：
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中， 采矿收入分别为5,790万美元和2320万美元。采矿收入增加3470万美元是由于2022年期间开采的 比特币数量增加到1,405个，高于2021年的491个，但部分被2022年期间比特币价值的下降所抵消，平均每枚硬币41,241美元，而2021年期间为每枚硬币46,729美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，托管 收入为970万美元，截至2021年3月31日的三个月中没有托管收入。托管收入包括预付 款项，我们将其记录为递延收入，通常作为提供的服务予以确认。我们向根据长期合同将采矿硬件存放在我们的 Whinstone 设施的第三方矿业公司提供 通电空间以及运营和维护服务。我们将这些协议视为 系列交付服务的单一履约义务，交付量以采矿硬件的每日成功运行来衡量。因此，我们在合同的一系列履约义务得到履行时确认合同有效期内的收入。合同按我们有权开具发票的金额进行确认，因为我们选择了 “开票权” 的实际权宜之计。
在截至2022年3月31日的三个月中，工程 收入为1,210万美元，截至2021年3月31日的三个月中没有工程收入。工程收入 来自销售根据固定价格合同根据客户的规格制造的定制产品，其中包含一项明确的履行 义务。随着时间的推移，工程收入的确认为绩效创造或增强了没有其他用途的资产，对于 ，公司拥有获得合同规定的补偿的可执行权利。
在这两个时期，包括许可费在内的其他收入都不大 。
成本和支出：
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，采矿收入成本分别为1,910万美元和750万美元，增长了约1160万美元。按采矿收入的百分比计算，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，收入成本分别为33.0％和32.5％。 收入成本主要由采矿业务的直接生产成本组成，包括电力、劳动力、保险和可变的 Coinmint 托管费，但不包括折旧和摊销，这些费用另行列报。收入成本增加1160万美元 主要是由于可变采矿成本的增加，包括与采矿收入增加 相关的可变托管费。
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截至2022年3月31日的三个月，托管收入成本为1,500万美元，截至2021年3月31日的三个月没有托管成本。成本 主要由直接电力成本组成，余额主要用于租金和补偿成本。
截至2022年3月31日的三个月 的工程收入成本为1150万美元，截至2021年3月31日的三个月没有工程成本。2022年的成本主要包括直接材料和劳动力，以及间接制造成本。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月， 的销售、一般和管理费用总额分别为1,090万美元和550万美元。销售、一般和管理 费用包括股票薪酬、法律和专业费用以及其他人事和相关成本。540万澳元的增加主要是由于额外的奖励和薪酬 支出导致股票薪酬支出增加了210万美元，由于增加了员工以支持公司的发展，增加了350万美元。
截至2022年3月31日的三个月中， 的折旧和摊销费用总额为1,420万美元，与截至2021年3月31日的三个月的280万美元相比，增加了约1,140万美元。增长主要是由于Whinstone设施 和我们最近收购的矿商确认的折旧费用增加。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们衍生资产的公允价值变动为4,620万美元，其中包括为调整我们的电力供应协议公允价值而记录的4,370万美元， 在我们收购惠斯通之日被归类为衍生资产并按公允价值计量，以及通过惠斯通参与ERCOT的能源需求向ERCOT市场出售电力产生的250万美元响应程序。
截至2022年3月31日的三个月，销售/交换加密货币 的已实现收益为920万美元。截至2021年3月31日的三个月， 的加密货币销售/交换没有已实现收益或亏损。
截至2022年3月31日的三个月 中，由于比特币价格的下跌，加密货币减值为2640万美元。在截至2021年3月31日的三个月中， 确认的加密货币没有减值。
其他收入和支出：
截至2022年3月31日的三个月， 2022年3月31日的其他支出为200万美元，主要包括有价股权证券的未实现亏损。截至2021年3月31日的三个月 的其他收入为20万美元。
非公认会计准则指标
除了合并的 美国公认会计准则财务指标外，我们还不断评估我们对非公认会计准则财务指标 “调整后息税折旧摊销前利润” 的使用和计算。 调整后息税折旧摊销前利润是一项财务指标，定义为我们的息税折旧摊销前利润，经过调整以消除某些不反映我们持续战略业务运营的非现金和/或非经常性 项目的影响。息税折旧摊销前利润计算为扣除利息、税项、折旧、 和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是进一步调整后的息税折旧摊销前利润，管理层认为，对于某些收入和支出，业绩衡量结果是衡量公司比特币采矿核心业务运营的关键指标。除融资和传统业务收入和支出项目外，调整还包括 公允价值调整，例如衍生电力合约调整、股权证券价值变动和非现金股票薪酬 支出。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润 可以成为一项重要的财务指标，因为它允许管理层、投资者和董事会通过进行此类调整来评估和比较我们 的经营业绩，包括资本回报率和运营效率。
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调整后的息税折旧摊销前利润 是除美国公认会计原则下的可比指标之外提供的，不应将其视为替代或优于净收益。此外， 调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为收入增长、净收益、摊薄后每股收益或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩 指标的替代方案，也不应将其作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案。 调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，在分析根据美国公认会计原则报告的业绩时，您不应孤立地考虑此类衡量标准，也不得将其作为替代 来考虑。
下表列出了调整后 息税折旧摊销前利润与历史时期最具可比性的美国公认会计原则财务指标的对账情况：
公认会计准则和非公认会计准则财务信息的对账
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| （以千计） | 2022 | 2021 | ||||||
| 净收益（亏损） | $ | 35,629 | $ | 7,530 | ||||
| 利息（收入）支出 | 220 | (175 | ) | |||||
| 所得税支出（福利） | 312 | — | ||||||
| 折旧和摊销 | 14,245 | 2,846 | ||||||
| EBITDA | 50,406 | 10,201 | ||||||
| 调整： | ||||||||
| 非现金/非经常性运营费用： | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 3,042 | 936 | ||||||
| 与收购相关的成本 | 78 | — | ||||||
| 衍生资产（收益）亏损公允价值的变化 | (43,683 | ) | — | |||||
| 或有对价（收益）损失公允价值的变化 | 176 | — | ||||||
| 有价股权证券的未实现（收益）亏损 | 1,611 | — | ||||||
| 其他（收入）支出 | 137 | — | ||||||
| 其他收入，（收入）支出项目： | ||||||||
| 牌照费 | (24 | ) | (24 | ) | ||||
| 非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 11,743 | 11,113 | |||||
流动性和资本资源
截至2022年3月31日，我们的营运资金约为3.235亿美元，其中包括1.136亿美元的现金和现金等价物。在截至2022年3月31日的三个月 中，我们报告的净收入为3560万美元。净收入包括740万美元的非现金项目，主要包括我们的衍生品 资产的公允价值变动4,370万美元以及出售/交换加密货币的已实现收益920万美元，其中一部分被2640万美元的 加密货币减值、300万美元的股票薪酬支出、1,420万美元的折旧和摊销、160万美元的有价证券未实现亏损所部分抵消，以及30万美元的其他开支.
| 30 |
合同承诺
截至2022年3月31日，我们有以下合同承诺 （以千计）：
| 协议 日期 * | 原始 购买承诺 | 其他 购买 | 打开 购买承诺 | 存款 余额 | 预计 配送 | |||||||||||||
| 2021 年 4 月 5 日 | $ | 138,506 | $ | 11,950 | $ | 35,488 | $ | 114,968 | 2022年第二季度- 2022 年第四季度 | |||||||||
| 2021年10月29日 | 56,250 | — | 22,500 | 33,750 | 2022年第二季度- 2022 年第三季度 | |||||||||||||
| 2021年11月22日 | 32,550 | — | 15,278 | 17,272 | 2022年第三季度- 2022 年第四季度 | |||||||||||||
| 2021年12月10日 | 97,650 | — | 45,833 | 51,817 | 2022年第三季度- 2022 年第四季度 | |||||||||||||
| 2021 年 12 月 24 日 | 202,860 | — | 95,256 | 107,604 | 2022年第三季度- 2022 年第四季度 | |||||||||||||
| 总计 | $ | 527,816 | $ | 11,950 | $ | 214,355 | $ | 325,411 | ||||||||||
* 根据公司与比特大陆的协议 ，公司负责支付与交付矿机有关的所有运费。
Coinmint 托管采矿服务协议
2020年4月8日，该公司与Coinmint签订了 协议（“Coinmint协议”），根据该协议，Coinmint同意提供高达约9.5兆瓦的电力，并进行运营部署在Coinmint设施的Riot矿机所需的所有维护。作为交换， Coinmint将获得直接生产费用报销，并根据部署在Coinmint设施的Riot的 矿工产生的净加密货币获得绩效费。随后，在Coinmint设施向Riot矿工供应的电力量增加了 ，以适应Riot不断扩大的矿工队伍。但是，尚未与Coinmint签署对Coinmint协议 的正式书面修正案，以巩固Riot继续获得足够的电力来运营其不断扩大的矿工队伍。 Coinmint 协议的初始期限为六个月，随后的三个月期限将自动续订，直至根据协议中规定的 终止。
矿工
截至2022年3月31日，该公司有尚未执行的 已执行的从比特大陆购买矿机的购买协议，总共有41,601台新的S19J-Pro型号矿机和3万台新的 S19XP 型号矿机，计划于2022年12月之前交付。根据这些协议，在矿机发货之前，大约2.144亿美元 仍需分期支付给比特大陆 ，发货计划在2022年12月之前按月发货。
运营收入
为我们的未来运营提供资金将 在很大程度上取决于我们以高于我们的采矿成本和托管与工程 客户产生的收入的价格开采比特币的能力。我们预计我们的采矿业务将从比特币奖励中获得持续的收入，并且将不时评估我们按未来价值清算比特币 奖励的能力，为运营创造现金。
例如，产生超过 我们的生产和管理成本的比特币奖励将决定我们报告与此类采矿业务相关的利润率的能力，尽管我们报告的盈利能力的核算 非常复杂。此外，无论我们是否有能力通过出售采矿业务的 比特币来产生现金，我们都可能需要以股权或债务的形式筹集额外资金，为我们的运营提供资金并推行 我们的业务战略。
| 31 |
通过出售股权、 债务融资或出售比特币来筹集资金以维持我们的运营的能力受到许多风险和不确定性的影响，即使我们成功了， 未来的股票发行或可转换债券发行也可能导致我们现有股东的稀释，任何未来的债务或债务 证券都可能包含限制我们的运营或进行某些交易的能力的契约。我们通过比特币生产实现收入 并成功将比特币转换为现金或比特币管理费的能力受到许多风险的影响，包括 监管、财务和商业风险，其中许多风险是我们无法控制的。此外，我们观察到比特币的市场价格在历史上出现了显著的 波动，因此，未来价格无法预测。请参阅本季度报告第二部分第1A项和2021年年度报告第一部分第1A项中 “风险因素” 标题下对影响我们业务的风险的讨论 。
如果我们无法在需要时从 我们的采矿业务、托管业务或工程业务中获得足够的收入，也无法获得额外的资金来源， 可能有必要 大幅降低我们目前的支出率或探索其他战略替代方案。
场内股票发行
公司与坎托·菲茨杰拉德公司、B. Riley Securities, Inc.、BTIG, LLC、Roth Capital Partners, LLC、D.A. Davidson & Co.、麦格理 资本（美国）公司和北国证券公司（“销售代理”）签订了日期为2022年3月31日的销售协议（“销售协议”）， 根据该协议公司可以不时通过充当公司销售代理和/或委托人的 销售代理在持续的市场发行（“2022年ATM 发行”）中出售高达5亿美元的公司普通股。公司将向销售代理支付佣金，最高为公司根据销售协议从公司普通股的所有销售中获得的总收益的3.0％。截至2022年3月31日，公司尚未收到2022年自动柜员机发行的任何 收益。在2022年3月31日之后，截至本文件提交之日，公司根据销售协议出售990万股普通股获得了约1.403亿美元（扣除290万美元佣金和支出后）的净收益 ，加权平均价格为14.44美元。
法律诉讼
该公司在多起 集体诉讼和其他投资者相关诉讼中被指定为被告，详情见2021年年度报告第一部分 第3项的 “法律诉讼” 标题和附注16。本季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并 财务报表附注中的 “承诺和意外开支”。虽然公司维持保险单，但此类保单 可能无法涵盖与回应此类事项相关的所有成本或支出，也可能无法涵盖与任何 诉讼相关的任何责任或和解，并且可能有大量的免赔额或保留金额。
运营活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为4530万美元。运营产生的现金净收入为3560万美元，减去6,350万美元的非现金 项，主要包括持有的比特币增加5,670万美元、我们的衍生品 资产的公允价值变动4,370万美元以及出售/交换加密货币的已实现收益920万美元，部分被2640万美元的加密货币减值 、1,420万美元的折旧和摊销所抵消，股票薪酬支出为300万美元， ，有价股权证券的未实现亏损为1.6美元百万，扣除其他非物质物品。1750万美元的资产和负债变动 主要包括应付账款和应计费用减少1410万美元、预付费用和 其他流动资产增加1,380万美元、未来电力信贷公允价值变动470万美元、成本增加和预计收益超过120万美元账单 、应收账款增加60万美元、递延收入减少50万美元、减少 br} 租赁负债为40万美元，超过成本的账单减少了0.3美元，预计收益为0.3美元百万，部分被出售940万美元加密货币的 收益所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为600万美元 。运营产生的现金收入为750万美元，减去370万美元的非现金项目，包括总额为280万美元的折旧和摊销以及总额为90万美元的股票薪酬，扣除 其他非物质项目。加密货币增加了2,290万美元，预付费用和其他流动资产减少了60万美元， ，应付账款和应计费用增加了500万美元。
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投资活动
在截至2022年3月31日的三个月中， 用于投资活动的净现金为1.403亿美元，主要包括1.032亿美元的设备存款和购买的3710万美元不动产和设备。
在截至2021年3月31日的三个 个月中，用于投资活动的净现金为5,870万美元，主要包括5,640万美元的设备存款以及购买的230万美元房产 和设备。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为1,320万美元，其中包括为支付员工预扣的830万澳元 税而预扣的普通股，该税与结算根据我们的2019年股权计划授予的既得股权奖励以及支付 480万美元或有对价负债有关。
在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为8,230万美元，其中包括与2020年12月自动柜员机发行8,270万美元相关的普通股发行的净收益以及行使80万美元普通股认股权证所得的收益， 被回购普通股以支付员工120万美元的预扣税所抵消。
关键会计政策
我们的关键会计政策和重要估计 详见我们的《2021年年度报告》。除了附注3中 “最近发布和通过的 会计公告” 标题下描述的会计主题外，我们的关键会计政策和重要估计与先前在2021年年度报告中披露的 项下披露的会计科目没有变化。本季度 报告第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表附注中的 “列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明 ”。
最近发布和通过的会计公告
公司对最近发布的所有会计声明 进行了评估，并认为此类声明不会对公司的财务报表产生重大影响。参见注释 3。 本季度报告第一部分第1项中未经审计的 简明合并财务报表附注中的 “列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明”。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们的市场风险 风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。 有关本节和本年度报告其他地方使用的前瞻性陈述的更多信息，请参阅本年度报告前面关于前瞻性陈述的警告 说明。
关于比特币价格的风险：
我们的业务和发展战略侧重于 维持和扩大我们的采矿业务，以最大限度地增加我们获得的新比特币奖励。截至2022年3月31日，我们持有6,062枚比特币，账面价值为1.896亿美元，全部来自我们的比特币采矿业务。截至2022年3月31日， 我们比特币资产的账面价值反映了我们在截至2022年3月31日的三个月中根据比特币 资产账面价值记录的2640万美元的减值费用，这是由于我们的比特币资产在收到后公允价值下降所致。
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如注释3下的 “加密货币” 标题下所述 。在 公司的2021年年度报告中，“列报依据、重要会计政策摘要和近期会计声明”，公司的比特币资产被列为无限期无形资产， 在收到时按公允价值入账，并在发生表明 更有可能减值的事件或情况时进行减值评估。当账面金额超过其公允价值时，就会出现减值，公允价值是使用衡量其公允价值时加密货币的报价 来衡量的。在确认减值 损失的范围内，该损失确立了资产的新成本基础。不允许随后逆转减值损失。
我们无法准确预测比特币的未来市场 价格，因此，我们无法准确预测我们是否会记录比特币资产的价值减值。比特币的 未来价值将影响我们的运营收入，我们开采的比特币和 账户中持有的比特币价值的未来减值将在我们的财务报表和经营业绩中作为净收益的费用列报，这可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序：
我们的管理层在 首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的参与下，评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条） 的有效性，以确保公司在其报告中披露所需的信息根据 提交文件或提交，将在中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格，以及我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 将收集并传达给我们的管理层，包括 我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据这项评估， 我们的管理层得出结论，由于以下重大缺陷，截至2022年3月 31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效：
| 1) | 公司没有设计和/或实施用户访问控制来确保适当的职责分离，从而充分限制相应的公司人员对财务相关系统和数据的用户和特权访问。 | |
| 2) | 公司没有为某些财务相关系统设计和实施项目变更管理控制措施，以确保影响公司（i）金融IT应用程序，（ii）数字货币冷藏钱包和采矿设备以及（iii）基础会计记录的IT程序和数据变更得到适当的识别、测试、授权和实施，以验证其相关IT系统生成的数据是完整和准确的。由于这种缺陷，依赖于此类财务相关系统的信息的自动化流程层面控制和人工控制也被确定为无效。 | |
| 3) | 公司没有正确设计或实施控制措施来确保从第三方收到的数据完整和准确。公司依靠此类数据来确定与收入相关的金额——持有的采矿和加密货币资产是完整而准确的。由于这种缺陷，依赖于此类财务相关系统的信息的自动化流程层面控制和人工控制也被确定为无效。 |
这些重大缺陷造成了合理的 可能性，即 无法及时防止或发现对合并财务报表或披露的重大错报。
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补救
我们的董事会和管理层认真对待 对财务报告的内部控制和财务报表的完整性。管理层继续努力改进 与我们的重大弱点相关的控制措施，特别是与公司 IT 系统和应用程序相关的用户访问和变更管理。管理层将继续采取措施补救重大缺陷，使这些控制措施 得到有效设计、实施和运作。补救措施包括：（i）加强与用户访问和变更管理流程及控制活动相关的 设计和文档（ii）制定和传达其他政策和程序 来管理IT变更管理领域（iii）制定健全的流程以验证从第三方收到的所有数据以及用于生成财务报表的 。为了及时实施上述措施，管理层已开始采取以下行动 ，并将继续持续评估其他补救机会。
| ● | 聘请第三方专家协助管理层改善公司的整体控制环境，重点是变更管理、访问和财务报告控制 |
| ● | 实施新的应用程序和系统，使其符合管理层对建立强有力的内部控制以及完整准确的财务报表的重视 |
| ● | 实施与第三方数据以及估算（包括企业合并估值和评估）中使用的输入和假设相关的更强有力的政策和程序，以确保控制和财务报告的可靠性 |
| ● | 继续增加公司员工人数，特别注重招聘具有强大SOX和内部控制背景的人员。 |
但是，在其他ITGC和流程层面的控制措施运行足够长的时间并且管理层可以进行测试并得出结论以有效设计和运作之前，我们对财务报告的内部 控制中的重大缺陷才会被视为已得到补救。我们无法保证 这些补救措施将取得成功，也无法保证我们对财务报告的内部控制将由于这些努力而生效。此外，我们将继续评估并努力改善对与 已发现的重大缺陷相关的财务报告的内部控制，管理层可能会决定采取其他措施来解决控制缺陷或决定修改 上述补救计划。
财务报告内部控制的变化：
我们正在采取上述 所述的补救措施，并预计将在2022年12月31日之前实施。
在截至2021年12月31日的财政年度中， 我们完成了对两家重要子公司Whinstone和ESS Metron的收购，并开始将这些收购的 业务整合到我们自己的业务中，包括将我们的内部控制和程序系统与收购的业务系统相结合。 作为我们整合这些收购业务的一部分，我们正在将与 相关的控制措施和程序纳入Whinstone和ESS Metron的业务，预计整合将于2022年12月31日完成。除了与这两次收购相关的系统和 相关流程变更外，在截至2022年3月31日的财政季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化 。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目下的披露参考 纳入本季度报告附注16第一部分第1项财务报表中提供的披露。这些未经审计的简明合并财务报表附注的 “承诺和意外开支” 。
第 1A 项。风险因素
某些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 ，包括 本第二部分第 1A 项和本季度报告其他部分中描述的风险、因素和不确定性，以及在 2021 年年度报告第一部分 1A 项下 标题 “风险因素” 下讨论的各种风险、因素和不确定性，以及 2021 年年度报告其他部分 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。这不是一份详尽的清单，还有其他可能适用于我们的 业务的因素，这些因素目前我们不知道，或者我们目前认为这些因素并不重要。这些风险中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生不利影响 ，这可能导致我们的普通股 的交易价格下跌，您可能会损失部分或全部投资。在就我们的证券做出投资决定 之前，您应仔细考虑下文 描述的风险、因素和不确定性，以及本季度报告中包含的其他信息，以及我们在2021年年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的风险、因素、不确定性和其他 信息。
我们最近宣布扩建位于德克萨斯州科西卡纳的 第二座大型比特币采矿数据中心设施，这可能会使我们面临额外的风险，包括与我们在科西嘉纳设施按预期的 计划成功完成一千兆瓦比特币采矿能力开发的能力相关的风险（如果有的话）。
正如先前宣布的那样，我们目前正在将 我们的比特币采矿设施扩展到德克萨斯州科西卡纳的第二个地点，并计划开发1吉瓦的比特币采矿能力， 包括初步开发400兆瓦的浸入式冷却比特币采矿基础设施。这项计划中的扩张，包括大规模实施浸入式冷却的比特币采矿基础设施 ，属于资本密集型，依赖于全球供应链，这些供应链继续 遭受与 COVID-19 和乌克兰持续战争有关的中断。
我们已经为科西卡纳设施投入了大量资本资源 ，包括收购265英亩的不动产，现场开发高压变电站， 以及初步开发将在现场安装的400兆瓦可扩展浸入式冷却比特币采矿基础设施。但是，我们 按我们预期的时间表进行扩张的能力（如果有的话）可能会受到我们无法控制的外部因素的不利影响，包括新比特币矿工的全球供应链中断、浸入式冷却 比特币采矿硬件、电力输送基础设施和建筑材料中使用的介电流体，以及我们吸引和留住 我们需要的熟练基础设施开发人员的能力建造新的科西卡纳设施。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
不适用-无。
第 3 项。优先证券违约
不适用-无。
第 4 项。矿山安全披露
不适用-无。
第 5 项。其他信息
不适用-无。
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第 6 项。展品
| 展品编号 | 文件描述 | |
| 3. | 公司注册证书和章程。 | |
| 3.1 | 2017年9月20日提交的公司章程（参考2017年9月25日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
| 3.2 | 自 2017 年 9 月 20 日起生效的章程（参考 2017 年 9 月 25 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.2 纳入）。 | |
| 3.3 | 自 2018 年 3 月 9 日起生效的章程修正案（参考 2018 年 3 月 12 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 纳入）。 | |
| 3.4 | Bioptix, Inc.与Riot Blockchain, Inc.之间的合并条款（参照2017年10月4日提交的8-K表最新报告附录3.1编入）。 | |
| 4. | 影响证券持有人权利的工具 | |
| 4.1 | 公司0％B系列可转换优先股的指定、优先权和权利证书（参照2017年11月3日提交的8-K表最新报告附录3.1合并）。 | |
| 4.2 | 公司0％B系列可转换优先股指定证书修正案（参照2017年12月21日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。 | |
| 4.3+ | 经修订的2017年股权激励计划（参照2017年7月10日提交的附表 DEF14A 最终委托声明附录E纳入，经修订后参考了2018年3月26日提交的附表 DEF14A 的最终委托声明和2018年4月2日提交的附表 DEFA14A）。 | |
| 4.4+ | Riot Blockchain, Inc. 2019 年股权激励计划（参考 2019 年 9 月 20 日提交的附表 DEF14A 最终委托书附录 A 纳入）。 | |
| 4.5+ | Riot Blockchain, Inc. 2019年股权激励计划第1号修正案（参照2020年10月14日提交的附表DEF 14A的最终委托书附录A纳入）。 | |
| 4.6+ | Riot Blockchain, Inc. 2019年股权激励计划第2号修正案（参照2021年10月22日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中）。 | |
| 4.7+ | Riot Blockchain, Inc. 2019年股权激励计划下基于时间的限制性股票单位奖励协议表格（参照2021年11月15日提交的S-8表格注册声明附录4.7纳入）。 | |
| 4.8+ | Riot Blockchain, Inc. 2019年股权激励计划下基于绩效的限制性股票单位奖励协议的表格（参照2021年8月16日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 | |
| 4.9 | 截至2019年1月28日的优先担保可转换本票表格（参照2019年2月1日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入）。 | |
| 4.10 | 截至2019年1月28日的普通股购买权证协议表格（参照2019年2月1日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入）。 | |
| 4.11 | 截至2019年1月28日的注册权协议表格（参考2019年2月1日提交的8-K表最新报告的附录10.03）。 | |
| 4.12 | 托管存款协议表格（参照2018年2月16日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。 | |
| 4.13 | Riot Blockchain, Inc.和Northern Data AG签订的截至2021年5月26日的股东协议（参照2021年5月26日提交的8-K表最新报告附录10.1合并）。 | |
| 10. | 重大合同。 | |
| 10.01+ | Riot Blockchain, Inc.和Jeffrey McGonegal之间修订和重述的麦格尼戈尔雇佣协议 的第二修正案，日期为2022年2月7日（参照2022年2月8日提交的8-K表最新报告 附录10.1纳入）** |
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| 10.02+** | Riot Blockchain, Inc. 和梅根·布鲁克斯于2022年3月21日签订的分离和释放协议（参照2022年3月23日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中）。** | |
| 10.03† | Riot Blockchain, Inc. 及其销售代理坎托·菲茨杰拉德公司、B. Riley Securities, Inc.、BTIG, LLC、Roth Capital Partners, LLC、D.A. Davidson & Co.、麦格理资本（美国）公司和北国证券公司之间签订的截至2022年3月31日的销售协议 | |
| 31. | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证。 | |
| 31.1* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a)-首席执行官（首席执行官）的认证。* | |
| 31.2* | 第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条-首席财务官（首席财务官）的认证。* | |
| 32. | 第 1350 节认证 | |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，特此提供首席执行官的第1350条证书。* | |
| 32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，特此提供首席财务官的第1350条证书。* | |
| 101* | 本季度报告中以下以ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式的未经审计的简明合并财务报表包括：（i）截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）；（ii）截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计）；（iii）股东权益简明综合报表截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月（未经审计）；(iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计）；以及（v）未经审计的简明合并财务报表附注* | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。* |
| * | 随函提交。 |
| ** | 本展览的某些标记部分已作为机密信息被省略。 |
| † | 将由表格8-K的当前报告提交，并以引用方式纳入此处。 |
| †† | 根据第S-K号法规第601 (a) (5) 项，某些附表和类似修正案已被省略。公司承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何省略附表的补充副本。 |
| + | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易所 法》的要求，注册人已正式安排下列于2022年5月10日正式授权的签署人 代表其签署本10-Q表季度报告。
|
Riot 区块链有限公司 （注册人） | |
| 日期：2022年5月10日 | /s/ 杰森·莱斯 |
| 杰森·莱斯 | |
|
首席执行官 （首席执行官） | |
| /s/ 杰弗里 G. 麦格内加尔 | |
| 杰弗里·G·麦格内加尔 | |
|
首席财务官 （首席财务和会计官） |
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