http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsHeldInTrustNoncurrent0001163739--12-312024Q1假的假的假的假的假的http://fasb.org/us-gaap/2023#AssetsHeldInTrustNoncurrent0.40P12MP12MP12M0001163739NBR：普通股认股权证成员2023-12-310001163739NBR：应收账款采购机制会员2024-03-310001163739NBR：应收账款采购机制会员2023-12-310001163739US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001163739US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001163739US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001163739US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001163739US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001163739US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001163739US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001163739US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001163739US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001163739US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001163739US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001163739US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001163739US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001163739US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001163739US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001163739US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001163739US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-310001163739US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001163739US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310001163739US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310001163739US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310001163739US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001163739US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001163739US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001163739US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001163739US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001163739US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001163739US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001163739US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001163739US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001163739US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001163739US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001163739美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001163739美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001163739美国通用会计准则：普通股成员2022-12-3100011637392026-01-012024-03-3100011637392025-01-012024-03-3100011637392024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：运营部门成员stpr: 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级会员2023-12-310001163739NBR：雷明顿能源ILLC会员US-GAAP：后续活动成员2024-05-020001163739NBR：纳博能源转型解决方案有限责任公司成员US-GAAP：后续活动成员2024-05-020001163739NBR：纳博尔斯能源转型公司两名成员美国公认会计准则：IPO成员2023-07-012023-07-310001163739NBR：我们阿尔及利亚外汇管制法院成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001163739NBR：我们阿尔及利亚外汇管制法院成员2011-03-012011-03-310001163739US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001163739NBR：普通股认股权证成员2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310001163739US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001163739US-GAAP：循环信贷机制成员2022-01-210001163739US-GAAP：信用证会员2024-01-012024-03-310001163739美国公认会计准则：信用额度成员2024-06-300001163739美国公认会计准则：信用额度成员2024-03-310001163739US-GAAP：财务担保成员2023-09-300001163739NBR：债务契约成员美国公认会计准则：信用额度成员2022-01-210001163739NBR：普通股认股权证成员2021-05-270001163739NBR：普通股认股权证成员2021-06-112021-06-1100011637392023-01-012023-03-310001163739NBR：应收账款购买协议第一修正案成员2021-07-012021-07-310001163739美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001163739NBR：SaudiaramconaborsDrilling会员2017-01-012017-12-3100011637392024-03-3100011637392023-12-310001163739SRT: 最大成员NBR：应收账款购买协议第三修正案成员2022-06-300001163739NBR：应收账款购买协议第三修正案成员2022-06-300001163739NBR：应收账款采购机制会员2021-07-310001163739NBR：应收账款购买协议第一修正案成员2021-07-3100011637392024-04-3000011637392024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: purenbr: 项目NBR: Diso421:USDxbrli: 股票nbr: 国家

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

委员会档案编号： 001-32657

纳博斯工业有限公司.

（注册人的确切姓名如其章程所示）


百慕大		98-0363970
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

皇冠大厦

二楼

Par-la-ville 路 4 号

汉密尔顿, HM08

百慕大

（主要行政办公室地址）

(441) 292-1510

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：



每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.05美元	NBR	纽约证券交易所

用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否已根据第 S-T 条例（第 405 节）以电子方式提交了要求提交的所有交互式数据文件本章第 232.405 条）在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☒		加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐		规模较小的申报公司☐
	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见规则）《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至2024年4月30日，面值每股0.05美元的已发行普通股数量为9,540,228股，不包括我们子公司持有的1,161,283股普通股，或 10,701,511总的来说。

纳博斯工业有限公司和子公司

索引


第一部分财务信息

第 1 项。	财务报表

	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表	3

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益（亏损）表	4

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益（亏损）报表	5

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表	6

	截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明综合权益变动表	7

	简明合并财务报表附注	8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	22

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	29

第 4 项。	控制和程序	29

第二部分其他信息

第 1 项。	法律诉讼	30

第 1A 项。	风险因素	30

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	30

第 3 项。	优先证券违约	30

第 4 项。	矿山安全披露	30

第 5 项。	其他信息	31

第 6 项。	展品	31

签名		31

纳博斯工业有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计，除了
	股份金额）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	412,864	$	1,057,487
短期投资		12,696		12,691
减去美元备抵后的应收账款52,656和 $52,864，分别地		416,873		347,837
库存，净额		149,789		147,798
其他流动资产		82,137		79,865
流动资产总额		1,074,359		1,645,678
财产、厂房和设备，净额		2,841,294		2,898,728
信托持有的限制性现金		319,730		315,488
递延所得税		232,250		238,871
其他长期资产		177,339		179,200
总资产 (1)	$	4,644,972	$	5,277,965
负债和权益
流动负债：
债务的流动部分	$	—	$	629,621
贸易应付账款		319,436		294,442
应计负债		219,712		230,240
应缴所得税		58,024		54,255
当期租赁负债		5,246		5,423
流动负债总额		602,418		1,213,981
长期债务		2,512,175		2,511,519
其他长期负债		255,531		270,014
递延所得税		1,425		1,366
负债总额 (1)		3,371,549		3,996,880
承付款和或有开支（注8）
子公司的可赎回非控股权益		750,600		739,075

股东权益：
普通股，面值 $0.05每股：
授权普通股 32,000; 已发行 10,702和 10,556，分别地		535		527
超过面值的资本		3,540,409		3,538,896
累计其他综合收益（亏损）		(10,925)		(10,832)
留存收益（累计赤字）		(1,927,930)		(1,886,226)
减去：按成本计算的库存股， 1,161和 1,161分别是普通股		(1,315,751)		(1,315,751)
股东权益总额		286,338		326,614
非控股权益		236,485		215,396
权益总额		522,823		542,010
负债和权益总额	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表包括可变利益实体的资产和负债。有关其他信息，请参阅附注3—合资企业和附注13—特殊目的收购公司。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

纳博斯工业有限公司和子公司

简明合并收益（亏损）表

（未经审计）


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023

	（以千计，每股金额除外）
收入和其他收入：
营业收入		$	733,704	$	779,139
投资收益（亏损）			10,201		9,866
总收入和其他收入			743,905		789,005

费用和其他扣除额：
直接成本			437,077		462,329
一般和管理费用			61,751		61,730
研究和工程			13,863		15,074
折旧和摊销			157,685		163,031
利息支出			50,379		45,141
其他，净额			16,108		(42,375)
总费用和其他扣除额			736,863		704,930
所得税前收入（亏损）			7,042		84,075
所得税支出（福利）：
当前			9,668		18,302
已推迟			6,376		4,713
所得税支出总额（福利）			16,044		23,015
净收益（亏损）			(9,002)		61,060
减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损			(25,331)		(11,836)
归属于纳博斯的净收益（亏损）		$	(34,333)	$	49,224

每股收益（亏损）：
基本		$	(4.54)	$	4.39
稀释		$	(4.54)	$	4.11

已发行普通股的加权平均数：
基本			9,176		9,160
稀释			9,176		9,867

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

纳博斯工业有限公司和子公司

综合收益（亏损）的简明合并报表

（未经审计）


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023

	（以千计）
归属于纳博斯的净收益（亏损）	$	(34,333)	$	49,224
税前其他综合收益（亏损）：
归因于纳博斯的翻译调整		(134)		58
养老金负债摊销和调整		53		52
税前其他综合收益（亏损）		(81)		110
与其他综合收益（亏损）项目相关的所得税支出（收益）		12		12
其他综合收益（亏损），扣除税款		(93)		98
归因于纳博斯的综合收益（亏损）		(34,426)		49,322
归因于非控股权益的综合收益（亏损）		25,331		11,836
综合收益（亏损）	$	(9,095)	$	61,158

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

纳博斯工业有限公司和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023

	（以千计）
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）	$	(9,002)	$	61,060
对净收益（亏损）的调整：
折旧和摊销		157,685		163,031
递延所得税支出（福利）		6,376		4,713
减值和其他费用		—		5,318
债务折扣和递延融资成本的摊销		2,266		2,020
债务回购的损失（收益）		2,576		(24,856)
长期资产的亏损（收益），净额		4,600		337
投资亏损（收益），净额		(10)		(354)
基于股份的薪酬		4,155		3,980
外币交易亏损（收益），净额		11,394		6,454
认股权证按市值计价（收益）亏损		(5,679)		(34,565)
其他		553		47
扣除收购影响的运营资产和负债变动：
应收账款		(67,201)		19,223
库存		(2,046)		(16,272)
其他流动资产		(2,548)		6,726
其他长期资产		665		(5,458)
贸易应付账款和应计负债		8,625		(47,375)
应缴所得税		3,810		9,952
其他长期负债		(8,980)		69
由（用于）经营活动提供的净现金		107,239		154,050
来自投资活动的现金流：
购买投资		(7,544)		(11,385)
资本支出		(104,627)		(118,734)
出售资产的收益		5,502		1,982
其他		40		6
投资活动提供的（用于）净现金		(106,629)		(128,131)
来自融资活动的现金流：
发行长期债务的收益		—		250,000
减少长期债务		(631,043)		(232,549)
债务发行成本		(1,343)		(7,870)
循环信贷额度的收益		75,000		85,000
减少循环信贷额度		(75,000)		(85,000)
在净结算股权奖励时支付的员工税		(2,634)		(7,071)
向普通股和优先股股东分红		(87)		(194)
融资活动提供的（用于）净现金		(635,107)		2,316
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(5,910)		(3,846)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）		(640,407)		24,389
期初现金和现金等价物及限制性现金		1,374,182		737,140
期末现金和现金等价物及限制性现金	$	733,775	$	761,529

现金和现金等价物及限制性现金的对账
现金和现金等价物，期初		1,057,487		451,025
限制性现金，期初		316,695		286,115
期初现金和现金等价物及限制性现金	$	1,374,182	$	737,140

现金和现金等价物，期末		412,864		469,438
限制性现金，期末		320,911		292,091
期末现金和现金等价物及限制性现金	$	733,775	$	761,529

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

纳博斯工业有限公司和子公司

简明合并权益变动表

（未经审计）


				资本		累积的			已保留
	普通股			过量		其他		收益				非-
		标准杆数		按标准杆计算		全面		（累计		财政部		控制		总计
（以千计，每股金额除外）	股份	价值		价值		收入（亏损）		损失）		股份		利息		公平
截至2022年12月31日	10,505	$	525	$	3,536,373	$	(11,038)	$	(1,841,153)	$	(1,315,751)	$	167,835	$	536,791
净收益（亏损）	—		—		—		—		49,224		—		11,836		61,060
其他综合收益（亏损），扣除税款	—		—		—		98		—		—		—		98
视作向SPAC公众股东派发的股息	—		—		—		—		(5,137)		—		—		(5,137)
基于股份的薪酬	172		8		3,972		—		—		—		—		3,980
限制性股票奖励的归属，扣除预扣的员工税股份	(47)		(2)		(7,071)		—		—		—		—		(7,073)
子公司可赎回非控股权益的应计分配	—		—		—		—		(7,354)		—		—		(7,354)
其他	—		—		(34)		—		51		—		—		17
截至2023年3月31日	10,630	$	531	$	3,533,240	$	(10,940)	$	(1,804,369)	$	(1,315,751)	$	179,671	$	582,382

截至 2023 年 12 月 31 日	10,556	$	527	$	3,538,896	$	(10,832)	$	(1,886,226)	$	(1,315,751)	$	215,396	$	542,010
净收益（亏损）	—		—		—		—		(34,333)		—		25,331		(9,002)
其他综合收益（亏损），扣除税款	—		—		—		(93)		—		—		—		(93)
非控制性利息缴款（分配）	—		—		—		—		—		—		(4,242)		(4,242)
基于股份的薪酬	178		9		4,155		—		—		—		—		4,164
子公司可赎回非控股权益的应计分配	—		—		—		—		(7,283)		—		—		(7,283)
其他	(32)		(1)		(2,642)		—		(88)		—		—		(2,731)
截至 2024 年 3 月 31 日	10,702	$	535	$	3,540,409	$	(10,925)	$	(1,927,930)	$	(1,315,751)	$	236,485	$	522,823

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

纳博斯工业有限公司及子公司

简明合并财务报表附注

注1 一般情况

除非上下文另有要求，否则本报告中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “纳博斯” 是指纳博斯工业有限公司及其子公司。本报告中提及的 “特拉华纳博斯” 是指纳博斯的全资子公司纳博斯工业公司。

我们的业务包括我们的全球陆基和海上钻机业务以及其他与钻机相关的服务和技术。我们为自己的钻机队和第三方运营的钻机队提供性能工具、定向钻探服务、管状运行服务和创新技术。此外，我们制造先进的钻探设备并提供钻机仪器。另外，我们有一个旨在提高我们自己和第三方客户的能源效率和减排的技术组合。

随着操作的结束 15各国，我们是陆基和海上石油和天然气井钻探和钻探相关服务的全球提供商，拥有一支钻机和钻探相关设备船队，截至2024年3月31日，这些设备包括：

●

291在美国和世界各地积极销售用于陆地钻探作业的钻机；以及

●

26在美国和多个国际市场积极销售用于海上平台钻探作业的钻机。

短期和长期影响俄罗斯和乌克兰之间始于2022年初的军事敌对行动，仍然难以预测。我们将继续积极监测这种动态局势。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日， 0.8% 和 1.1我们的财产、厂房和设备的净百分比分别位于俄罗斯。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 0.8% 和 1.2我们营业收入的百分比分别来自在俄罗斯的业务。我们目前有不乌克兰的资产或业务。

附注2 重要会计政策摘要

临时财务信息

随附的纳博斯未经审计的简明合并财务报表是根据适用于中期报告的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC” 或 “委员会”）的规章制度，删除了通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露。因此，这些财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）一起阅读。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包含所有调整（包括正常的经常性调整），以公平地陈述我们截至2024年3月31日的财务状况以及本文所述期间的经营业绩、综合收益（亏损）、现金流和权益变动。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩可能并不表示截至2024年12月31日的全年将实现的业绩。

整合原则

我们的简明合并财务报表包括纳博斯的账目，以及所有根据美国公认会计原则合并的多数股权和非多数股权子公司的账目。所有重要的公司间往来账户和交易在合并中均被清除。

除了合并我们的多数股权子公司外，当我们确定为VIE的主要受益人时，我们还会合并可变权益实体（“VIE”）。确定VIE的主要受益人的依据是实体是否（a）有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，以及（b）有义务吸收损失或有权从VIE中获得可能产生的利益

可能对VIE具有重要意义。我们对VIE的主要受益人的确定考虑了我们与VIE之间的所有关系VIE。我们的合资企业SANAD已经合并，该公司由沙特阿美和纳博斯共同拥有。由于我们有权指导对SANAD经济表现影响最大的活动，包括运营、维护和某些采购和采购，因此我们已确定纳博斯是主要受益者。参见附注3——合资企业。此外，我们是一家特殊目的收购公司（SPAC）的共同发起人，并已确定其为VIE。纳博斯是SPAC的主要受益者，因为我们有权指导活动，有权获得收益，有义务吸收损失。因此，SPAC已得到整合。参见附注13——特殊目的收购公司。

上一年度列报的重新分类

为了与本期列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

库存

库存以成本或可变现净值中较低者列报。成本使用先进先出或加权平均成本方法确定，包括材料成本、人工成本和制造间接费用。库存包括以下内容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计）
原材料	$	136,463	$	144,886
正在进行的工作		10,806		2,912
成品		2,520		—
	$	149,789	$	147,798

最近的会计公告

尚未通过

2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280），这在一定程度上加强了先前应申报的分部披露要求，要求各实体披露与其应申报分部相关的重大支出，这些费用定期提供给首席运营决策者（“CODM”），并在每份报告的分部损益衡量标准中包括其他细分市场项目的金额及其构成说明，以与分部损益进行对账。该指南还要求披露CODM在每个细分市场的状况，并详细说明CODM如何使用财务报告来了解其细分市场的业绩。新指南对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，应追溯适用。ASU 2023-07的采用要求我们提供与我们的细分市场相关的额外披露，但在其他方面不会对我们的财务报表产生重大影响。

2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税》（主题 740）： 改善所得税披露， 提高所得税披露的透明度和决策效用。这为税率对账和已缴所得税的披露提供了定性和定量方面的最新信息，包括在费率对账和按司法管辖区分的所得税对账中进行统一的类别和进一步分列的信息。新指导方针对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估本会计准则更新对我们的财务报表和相关披露的影响。

我们会考虑所有华硕的适用性和影响。我们对上面未列出的华硕进行了评估，并确定它们要么不适用，要么对我们的财务报表没有重大影响。

注3 合资企业

2016年，我们与沙特阿美达成协议，成立一家名为SANAD的合资企业，在沙特阿拉伯王国拥有、管理和运营陆上钻机。SANAD由沙特阿美和纳博斯共同拥有。

2017年，纳博斯和沙特阿美各出资美元20百万现金，用于在合资企业成立时注资。此外，自成立以来，纳博斯和沙特阿美石油公司均捐赠了钻机、钻机设备和其他资产，包括现金，双方的捐款价值约为美元394百万美元捐给合资企业。收到的捐款是为了换取可赎回的所有权权益，这些权益每年累积利息，有二十五年到期，如果发生某些事件，包括特定损失的累积，则必须转换为授权资本。在随附的简明合并资产负债表中，纳博斯将沙特阿美的法定资本份额作为非控股权益的一部分，沙特阿美的可赎回所有权权益份额作为子公司的可赎回非控股权益（归类为夹层股权）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可赎回非控股权益中包含的金额为美元430.9百万和美元423.6分别为百万。可赎回所有权权益的应计利息是一项非现金融资活动，在我们的简明合并资产负债表中以子公司可赎回非控股权益的增加的形式报告。以下简明资产负债表中包含的资产和负债是（a）可用于清偿VIE债务的资产，也可以将来通过分红、分配或交换可赎回所有权权益（经所有者双方同意）向股权所有者提供的资产，或（b）债权人无法追索纳博斯其他资产的负债。

以下是我们的简明合并资产负债表中包含的SANAD的简明资产负债表。


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计）
资产：
现金和现金等价物	$	253,995	$	281,329
应收账款		158,819		86,461
其他流动资产		19,807		12,461
财产、厂房和设备，净额		668,924		646,215
其他长期资产		26,355		25,099
总资产	$	1,127,900	$	1,051,565
负债：
应付账款	$	109,443	$	88,432
应计负债		20,153		10,301
其他负债		48,069		38,524
负债总额	$	177,665	$	137,257

附注4 应收账款购买和销售协议

公司签订了应收账款销售协议（“A/R销售协议”）和应收账款购买协议（“A/R购买协议”，以及连同A/R销售协议的 “A/R协议”）。作为A/R协议的一部分，公司根据A/R销售协议，持续将由公司和某些美国子公司产生的指定合格应收账款池出售给一个单独的、可远程破产的特殊目的实体（“SPE”）。根据A/R购买协议，SPE反过来向非关联第三方金融机构（“购买者”）出售、转让、转让和转让其合格应收账款池（“合格应收账款”）的所有权利、所有权和利益。根据ASC 860——转账和服务，合格应收账款的出售符合销售会计处理的资格。在该计划期间，买方在出售时的现金收入在我们的合并现金流量表中被归类为经营活动，出售时相关应收账款将从公司的合并资产负债表中扣除。特殊目的实体持有的剩余应收款被质押，以保证已售合格应收账款的可收性。尚未出售的质押应收账款的后续收款将在收款时的合并现金流量表中归类为运营现金流量。截至2024年3月31日和2023年12月31日，作为抵押品质押的应收账款金额约为美元58.0百万和美元67.0分别是百万。

2021年7月，我们签订了A/R购买协议的第一修正案（“第一修正案”），该修正案将购买者的承诺从美元减少了250百万到美元150百万并将协议的期限延长了两年，至 2023 年 8 月 13 日。

2022年6月，我们签订了A/R购买协议第三修正案，该修正案将A/R购买协议的期限延长至2024年8月13日，并将购买者在A/R购买协议下的承诺从美元增加到2024年8月13日150百万到美元250百万。经买方批准，购买者的承诺可能会增加到美元300百万。

2024年4月，我们签订了A/R购买协议的第四修正案，该修正案除其他外，将A/R购买协议的期限最早延长至（i）2027年4月1日，（ii）信贷协议中规定的到期日发生前九十（90）个日历日的日期，以及（iii）本金中的任何一项（如果有） 7.25截至2025年10月15日，然后是2025年10月15日的未偿还优先担保票据百分比。

A/R购买协议下可供买方出售的金额根据正常业务过程中产生的合格应收账款总额随着时间的推移而波动，不包括超额集中和某些其他不符合条件的应收账款。截至 2024 年 3 月 31 日，大约 $157.0百万美元已出售给购买者，但尚未由购买者收取。截至 2023 年 12 月 31 日，相应的数字约为 $145.0百万。

附注5 债务

债务包括以下内容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计）
0.752024年1月到期的优先可交换票据百分比	$	—	$	155,529
5.752025年2月到期的优先票据百分比		—		474,092
7.252026年1月到期的优先担保票据百分比		555,902		555,902
7.3752027年5月到期的优先优先担保票据百分比		700,000		700,000
7.502028 年 1 月到期的优先担保票据百分比		389,609		389,609
1.752029 年 6 月到期的优先可交换票据百分比		250,000		250,000
9.1252030年1月到期的优先担保票据百分比		650,000		650,000
	$	2,545,511	$	3,175,132
减去：当前部分		—		629,621
减去：递延融资成本		33,336		33,992
长期债务	$	2,512,175	$	2,511,519

在截至2024年3月31日的三个月中，我们全额兑换了美元474.1的剩余余额为百万美元 5.752025年2月到期的优先票据百分比，价格约为美元487.0百万现金，包括本金，溢价为美元1.4百万和美元11.5百万美元的应计和未付利息。在这些回购中，我们认出了一美元2.6截至2024年3月31日的三个月亏损为百万美元，已包含在 “其他” 中，已扣除我们的简明合并损益表（亏损）。此外，剩余的余额 0.752024年1月到期的优先可交换票据百分比已全部兑换。

2022 年信贷协议

2022年1月21日，特拉华纳博斯与特拉华州纳博斯、其不时担保人、发卡银行（“发行银行”）及其它贷款方（“贷款人”）和作为管理代理人的北卡罗来纳州花旗银行签订了循环信贷协议（“2022年信贷协议”）。根据2022年信贷协议，贷款人承诺随时向特拉华州纳伯斯提供不超过美元的未偿还本金总额350.0百万（带有手风琴功能，需额外支付 $100.0百万美元，须经贷款人批准）在有担保循环信贷额度下，包括某些贷款人为信用证提供的次级贷款，在任何时候未偿还的本金总额不超过美元100.0百万。

2022年信贷协议允许产生由留置权担保的额外债务，其中可能包括担保该融资机制的抵押品的留置权，金额不超过美元150.0百万美元，以及金额不超过美元的定期贷款种植者篮子100.0百万美元由非抵押品上的留置权担保。公司必须将利息覆盖率（息税折旧摊销前利润/利息支出）维持在 2.625:1.00，增加到 2.75:2024 年 6 月 30 日之前为 1.00，并设定最低担保人价值，要求担保人（公司除外）及其子公司至少拥有 90公司合并财产、厂房和设备的百分比。该设施将于2026年1月21日到期。

此外，公司受契约的约束，这些契约有某些例外情况，其中包括（a）一项限制我们获得留置权能力的契约（受不超过美元的额外留置权篮子的限制）150.0百万），（b）限制其支付股息或对股本进行其他分配以及回购某些债务的能力的契约，以及（c）限制公司子公司承担债务能力的契约（受种植者不超过美元的限制）100.0百万）。该协议还包括一项抵押品承保要求，即抵押品的公允价值必须不低于协议中规定的抵押品承保门槛。该要求包括在截止日期后每6个月提交一份独立评估报告。

截至 2024 年 3 月 31 日，我们有不借款和美元47.1根据我们的2022年信贷协议，未偿还的数百万张信用证。截至2024年3月31日，2022年信贷协议下的加权平均借款利率为 8.19%。为了根据2022年信贷协议进行任何未来借款，纳博斯及其某些全资子公司必须遵守其中包含的条件和契约，包括遵守适用的财务比率。

截至本报告发布之日，我们遵守了2022年信贷协议下的所有承诺。根据我们目前的运营和财务预测，我们预计将在本报告发布之后的十二个月内继续遵守2022年信贷协议下的所有承诺。但是，如果我们目前的预测或基本假设被证明不正确，我们无法保证持续合规。如果我们不遵守契约，循环信贷承诺可能会终止，该机制下的任何未偿借款都可以立即宣布到期并应付。

附注6 股东权益

普通股认股权证

2021 年 5 月 27 日，董事会宣布向公司普通股持有人分发购买其普通股的认股权证（“认股权证”）。纳博斯普通股持有人收到了二-截至记录日期持有的每股普通股认股权证的五分之一（任何部分认股权证向下舍入）。Nabors 大约发行了 3.22021年6月11日向截至2021年6月4日的登记股东发放了100万份认股权证。截至2024年3月31日， 2.5百万份认股权证仍未兑现 1.1由于行使认股权证，已经发行了百万股普通股。

每份认股权证代表购买权一初始行使价为美元的普通股166.66667每份认股权证，但须进行某些调整（“行使价”）。行使价可以以 (a) 现金或 (b) “指定票据” 支付，公司最初将其定义为 (x) 特拉华州纳伯斯 (i) 5.10%2023 年到期的票据，(ii) 0.75%2024 年到期的可交换票据，(iii) 5.75%2025年到期的票据以及（y）公司的票据 7.25%2026 年到期的票据，但须遵守与交付认股权证和指定票据有关的适用程序。这个 0.75%自2022年3月21日起，2024年到期的可交换票据已从指定票据清单中删除，2023年6月，其余余额 5.10%2023 年到期的票据已全部兑换，2024 年 1 月，票据的剩余余额已兑换 5.75%2025年到期的票据已全部兑换。行使价和行使时可发行的普通股数量会受到反稀释调整，包括股票分红、分割、分割、分割、合并、重新分类、组合、非现金分配、现金分红（不超过允许门槛金额的定期季度现金分红除外）、某些按比例回购股票和类似交易，包括某些普通股（或可行使或可转换成或交易的证券）可以按一定价格（或有）用于普通股转换价格）小于 95%普通股的市场价格。认股权证将于2026年6月11日到期，但公司可能会随时加快到期日期 20-提前几天通知。认股权证在场外市场上交易。

根据ASC 815-40，认股权证被确认为衍生负债。因此，公司将认股权证工具视为按公允价值计算的负债，并在每个报告期将这些工具调整为公允价值。在行使之前，负债在每个资产负债表日都要进行重新计量，并且公允价值的任何变动均在公司的运营报表中予以确认。在2024年3月31日和2023年12月31日，认股权证的公允价值约为美元20.2百万和美元25.9分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，约为美元5.7百万和美元34.3负债变动中已确认了百万美元的收益，并分别计入了我们的合并损益表（亏损）净额中的净收益。

附注7 公允价值计量

公允价值是指在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中，出售资产时获得的或在有序交易中转移负债时支付的价格。我们利用市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的市场数据或假设，包括对风险的假设和估值技术投入所固有的风险。这些输入可以很容易地被观察，可以得到市场的证实，或者通常是不可观察的。我们主要采用市场方法进行定期公允价值衡量，并努力利用现有的最佳信息。因此，我们采用估值技术，最大限度地利用可观测的输入，最大限度地减少不可观察输入的使用。

使用不可观察的输入旨在允许在计量之日资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况下确定公允价值。我们能够根据这些投入的可观察性，使用公允价值层次结构对公允价值余额进行分类。

在公允价值层次结构下：

●

第一级衡量标准包括活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价市场价格；

●

第二级衡量标准包括活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格，这些资产或负债已根据限制转让的影响等项目进行了调整，以及未报价但可通过可观察的市场数据（包括类似资产的报价市场价格）进行证实后可以观察到的报价；以及

●

第 3 级测量包括不可观察且具有主观性质的测量。

定期公允价值测量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的经常性按公允价值记账的金融资产包括短期投资和信托持有的限制性现金。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的金融资产没有在1级和2级措施之间转移。我们的金融资产是根据对公允价值衡量至关重要的最低投入水平对整个金融资产进行分类的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们信托持有的限制性现金按公允市场价值记账，总额为美元319.7百万和美元315.5分别为百万美元，我们的短期投资主要按成本持有，总额为美元12.7百万和美元12.7分别为百万。两个账户都包含 1 级测量值。在本报告所述期间，我们的金融资产均不存在实质性的二级或三级衡量标准。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的经常性按公允价值记账的金融负债包括认股权证，并包含在随附的合并财务报表中的其他长期负债中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，认股权证使用其交易价格按公允市场价值计值，总额为美元20.2百万和美元25.9分别是百万。

非经常性公允价值测量

我们对非经常性计量的非金融资产和负债采用了公允价值衡量，其中包括主要与权益法投资、其他长期资产和收购的资产以及业务合并中承担的负债相关的衡量标准。根据我们对公允价值层次结构的审查，这些公允价值衡量中使用的输入通常包括3级输入，但可能包括1级和2级输入。

债务工具的公允价值

我们根据美国公认会计原则估算债务金融工具的公允价值。我们的长期债务和循环信贷额度的公允价值是根据市场报价或第三方金融机构的报价估算的。我们的债务工具的公允价值是使用二级衡量标准确定的。这些负债的账面价值和公允价值如下：


		2024 年 3 月 31 日				2023 年 12 月 31 日

		携带		公平		携带		公平
		价值		价值		价值		价值

	（以千计）
0.752024年1月到期的优先可交换票据百分比		$	—	$	—	$	155,529	$	154,989
5.752025年2月到期的优先票据百分比			—		—		474,092		474,120
7.252026年1月到期的优先担保票据百分比			555,902		552,661		555,902		535,328
7.3752027年5月到期的优先优先担保票据百分比			700,000		699,356		700,000		687,526
7.502028 年 1 月到期的优先担保票据百分比			389,609		365,087		389,609		334,090
1.752029 年 6 月到期的优先可交换票据百分比			250,000		187,225		250,000		185,383
9.1252030年1月到期的优先担保票据百分比			650,000		676,195		650,000		656,871
		$	2,545,511	$	2,480,524	$	3,175,132	$	3,028,307
减去：当前部分			—				629,621
减去：递延融资成本			33,336				33,992
		$	2,512,175			$	2,511,519

由于这些工具的短期性质，我们的现金等价物、贸易应收账款和贸易应付账款的公允价值接近其账面价值。

附注8 承付款和意外开支

突发事件

所得税

我们在多个国家开展业务，我们在这些司法管辖区提交的纳税申报表需要接受这些司法管辖区的税务机关的审查和审查。我们不认识所得税立场的好处，我们认为在税务机关提出质疑时很可能会被拒绝。如果任何税务机关成功质疑我们的运营结构、公司间定价政策或我们在某些国家的子公司的应纳税业务，如果对某些所得税协定的条款的解释不利于我们的结构，或者如果我们在任何国家的重大税收纠纷中败诉，我们对全球收益的有效税率可能会发生实质性变化。

在某些司法管辖区，我们已经确认了递延所得税资产和负债。在确定递延所得税资产是全部还是部分使用时，需要做出判断和假设。当我们估计某些递延所得税资产（例如净营业亏损结转额）的全部或部分将不会被使用时，我们会为我们认为更有可能变现的金额设定估值补贴。我们会不断评估可能允许将来使用我们的递延资产的策略。使用此类递延资产能力的任何变化都将在影响估值补贴的事件发生期间予以考虑。如果事实和情况导致我们改变对未来税收后果的预期，则由此产生的调整可能会对我们的财务业绩或现金流产生重大影响。目前，我们认为将来我们很可能会有足够的应纳税所得额，这将使我们能够变现已确认的递延所得税资产。但是，我们的一些已确认的递延所得税资产，与净营业亏损结转和税收抵免有关，可能会在未使用的情况下过期，或者可以无限期结转而无法使用。因此，除非我们能够从组成业务中产生足够的应纳税所得额，否则可能需要大量的估值补贴来减少递延所得税资产，这将大大增加我们在补贴确认期间的税收支出，并对我们的经营业绩和财务状况表产生重大不利影响。

诉讼

纳博斯及其子公司是被告或以其他方式参与了正常业务过程中的多起诉讼。当我们认为损失金额和范围可以估算时，我们会估算与未决诉讼相关的责任范围。当损失被认为可能发生时，我们会记录我们对损失的最佳估计。当可能存在责任且估计损失范围之内且在该范围内没有最佳估计值时，我们会记录与诉讼或索赔有关的最低估计责任。随着更多信息的出现，我们会评估与未决诉讼和索赔相关的潜在责任，并修改我们的估计。由于与解决诉讼和索赔相关的不确定性，最终结果可能与我们的估计有所不同。对于合理可能出现不利结果且严重的事项，除非在披露时无法做出估计，否则我们会披露该事项的性质和一系列潜在风险。管理层认为，根据提供的应计负债，我们对这些未决诉讼和索赔的最终风险敞口预计不会对我们的合并财务状况或现金流产生重大不利影响，尽管它们可能会对我们在特定报告期内的经营业绩产生重大不利影响。

2011年3月，瓦尔格拉法院作出了约美元的判决21.0向我们收取百万美元（按2024年3月31日的汇率计算），原因是涉嫌违反阿尔及利亚的外币汇率管制，该管制要求在当地提供的商品和服务开具发票并以当地货币支付。该案涉及西班牙运营商CEPSA为2006年钻探的油井向我们支付的某些外币款项。大约 $7.5合同总金额中的百万美元是以外币支付的，大约是美元3.2百万美元是以当地货币支付的。该判决包括罚款和罚款，金额约为争议金额的四倍。我们之所以对该裁决提出上诉，是因为我们了解该法律仅适用于根据阿尔及利亚法律注册的居民实体。中级上诉法院维持了下级法院的裁决，我们将此事上诉至最高法院。2014年9月25日，最高法院推翻了对我们的判决，瓦尔格拉上诉法院根据最高法院的意见于2015年3月22日重新审理了该案。2015年3月29日，瓦尔格拉上诉法院恢复了对我们的初步判决。我们再次就该裁决向最高法院提出上诉，最高法院再次推翻了上诉法院的裁决。该案被移回上诉法院，上诉法院再次恢复了判决，原因是该法院未能遵守最高法院的裁决。因此，我们再次向最高法院提出上诉，试图就此事作出最终裁决。尽管我们的付款与我们在该国的历史业务一致，我们认为也符合该国其他跨国公司的业务以及阿尔及利亚中央银行对法律的解释，但此事的最终解决可能导致高达美元的损失13.0超过应计金额的百万美元。

资产负债表外安排（包括担保）

我们是某些被定义为 “资产负债表外安排” 的交易、协议或其他合同安排的当事方，这些安排可能会对我们的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源产生重大未来影响。这些资产负债表外安排中最重要的包括A/R工具（见附注4——应收账款购买和销售协议）以及我们向第三方提供财务或绩效保证的某些协议和义务。这些财务或履约担保中有一些可用作担保，包括代表保险公司签发的备用信用证，以及我们的工伤补偿保险计划和其他财务担保工具，例如债券。此外，我们还向一些第三方提供了作为担保的赔偿。这些担保包括纳博斯向我们的股份转让代理人和保险公司提供的赔偿。我们无法估算根据我们的赔偿担保未来可能到期的最高还款额。

管理层认为，我们被要求履行或以其他方式遭受与任何这些担保相关的任何物质损失的可能性微乎其微。下表汇总了Nabors发行的最大财务担保总额：


	最大金额
	2024		2025	2026	此后	总计

	（以千计）
金融备用信用证和其他金融担保工具	$	28,248	871	9,057	4,324	$	42,500

附注9 每股收益（亏损）

ASC 260（每股收益）要求公司在计算每股收益（亏损）时将拥有不可没收的股息或股息等价物的未归属支付奖励视为单独的证券类别。我们已经授予并将继续向员工发放限制性股票补助，其中包含不可没收的股息权。根据ASC 260，此类补助金被视为参与证券。因此，我们必须将这些补助金纳入每股基本收益（亏损）的计算中，并使用两类方法计算每股基本收益（亏损）。计算每股收益的两类方法是一种收益分配公式，它根据申报的股息和未分配收益的参与权来确定每类普通股和分红证券的每股收益。根据合同，参与的证券持有人没有义务分担损失。因此，损失不分配给参与的证券持有人。

每股基本收益（亏损）是使用两类方法计算的，是根据报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。

摊薄后的每股收益（亏损）是使用该期间已发行普通股和普通等价股的加权平均数计算得出的，使用股票期权和未归属限制性股票的两类方法以及如果转换后的方法 1.752029年6月到期的优先可交换票据百分比，因为该工具包含股份结算条款。

计算基本和摊薄后每股收益（亏损）的分子和分母的对账如下：


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023

	（以千计，每股金额除外）
基本每股收益：
净收益（亏损）（分子）：
扣除税款后的收入（亏损）	$	(9,002)	$	61,060
减去：归因于非控股权益的净（收益）亏损		(25,331)		(11,836)
减去：子公司可赎回非控股权益的应计分配		(7,283)		(7,354)
减去：分配给未归属股东的分配和未分配收益		—		(1,702)
每股基本收益的分子：
扣除税款的调整后收入（亏损）——基本	$	(41,616)	$	40,168

已发行股票的加权平均数——基本		9,176		9,160
每股收益（亏损）：
基础版总计	$	(4.54)	$	4.39
摊薄后的每股收益：
调整后的持续经营收入（亏损），扣除税款-基本	$	(41,616)	$	40,168
添加：可转换票据的税后利息支出		—		424
添加：重新分配未归属股东未分配收益的影响		—		9
扣除税款的调整后收益（亏损）——摊薄	$	(41,616)	$	40,601

已发行股票的加权平均数——基本		9,176		9,160
添加：如果转换后的可转换票据的稀释效应		—		659
添加：潜在普通股的稀释效应		—		48
已发行股票的加权平均数——摊薄后		9,176		9,867
每股收益（亏损）：
摊薄后总额	$	(4.54)	$	4.11

在报告的所有期限内，摊薄后每股收益（亏损）的计算不包括与行使价高于纳博斯普通股平均市场价格的已发行股票期权相关的股票，以及行使价或交易价格高于纳博斯普通股的平均市场价格时与已发行认股权证相关的股票，因为它们的纳入具有反稀释作用，也因为它们不被视为参与证券。

在纳博斯普通股的平均市场价格超过股票期权行使价的任何时期，此类股票期权或认股权证都将计入我们使用折算会计方法计算的摊薄后每股收益（亏损）中。由于限制性股票被视为参与证券，因此在所有时期均使用两类会计方法计算每股基本收益和摊薄后的每股收益（亏损）。在我们出现净亏损的时期，所有潜在的普通股都被排除在加权平均已发行股票的计算范围之外，因为这些股票的纳入将具有反稀释作用。

未计入摊薄后每股收益（亏损）的期权股和与未偿还认股权证相关的股票的平均数量如下（以千计）：

此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们排除了 1.2百万股普通股是根据与转换相关的摊薄股票计算得出的 1.752029年6月到期的优先可交换票据的百分比，因为在转换后的方法下，它们的影响将分别具有反稀释作用。

附注10 补充资产负债表和损益表信息

应计负债包括以下内容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计）
应计补偿	$	58,662	$	58,769
递延收入		28,877		29,233
其他应付税款		32,217		41,322
工伤补偿责任		6,588		6,588
应付利息		57,174		57,607
诉讼储备金		20,599		19,924
其他应计负债		15,595		16,797
	$	219,712	$	230,240

投资收益（亏损）包括以下内容：


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023

	（以千计）
利息和股息收入	$	10,192	$	9,514
有价证券的收益（亏损）		9		352
	$	10,201	$	9,866

其他，净包括以下内容：


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023

	（以千计）
长期资产的销售、处置和非自愿转换造成的损失	$	4,603	$	336
能源转型举措		308		7,100
权证和衍生品估值		(5,679)		(34,314)
诉讼费用和储备金		2,550		2,603
外币交易损失		11,394		6,454
债务回购亏损（收益）		2,576		(24,856)
其他损失（收益）		356		302
	$	16,108	$	(42,375)

按组成部分分列的累计其他综合收益（亏损）的变化包括以下内容：



	收益		已定义
	（损失）		好处		国外
	现金流		养老金计划		货币
	树篱		项目		项目		总计

	（以千计 (1)）
截至2023年1月1日	$	2	$	(3,767)	$	(7,273)	$	(11,038)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		58		58
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额		—		40		—		40
其他综合收益净额（亏损）		—		40		58		98
截至2023年3月31日	$	2	$	(3,727)	$	(7,215)	$	(10,940)

(1)

所有金额均不含税。



	收益		已定义
	（损失）		好处		国外
	现金流		养老金计划		货币
	树篱		项目		项目		总计

	（以千计 (1)）
截至 2024 年 1 月 1 日	$	2	$	(3,606)	$	(7,228)	$	(10,832)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		—		—		(134)		(134)
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额		—		41		—		41
其他综合收益净额（亏损）		—		41		(134)		(93)
截至 2024 年 3 月 31 日	$	2	$	(3,565)	$	(7,362)	$	(10,925)

(1)

所有金额均不含税。

重新归类为净收入的细列项目包括以下内容：


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023

	（以千计）
一般和管理费用		$	53	$	52
所得税前总收入（亏损）			(53)		(52)
税收支出（福利）			(12)		(12)
净收益（亏损）中包含的（收益）/亏损的重新分类调整		$	(41)	$	(40)

附注 11 分段信息

下表列出了有关我们应报告的运营部门的财务信息：


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023

	（以千计）
营业收入：
美国钻探		$	271,989	$	350,652
国际钻探			349,359		320,048
钻探解决方案			75,574		75,043
钻机技术			50,156		58,479
其他对账项目 (1)			(13,374)		(25,083)
总计		$	733,704	$	779,139


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023

	（以千计）
调整后的营业收入（亏损）：(2)
美国钻探		$	50,529	$	85,869
国际钻探			22,476		1,957
钻探解决方案			26,893		27,138
钻机技术			4,209		3,694
分部调整后的总营业收入（亏损）		$	104,107	$	118,658


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023

	（以千计）
分部调整后营业收入（亏损）与净收益（亏损）的对账：
净收益（亏损）		$	(9,002)	$	61,060
所得税支出（福利）			16,044		23,015
所得税前收入（亏损）			7,042	$	84,075
投资（收益）损失			(10,201)		(9,866)
利息支出			50,379		45,141
其他，净额			16,108		(42,375)
其他对账项目 (3)			40,779		41,683
分部调整后的总营业收入（亏损）(2)		$	104,107	$	118,658


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023

	（以千计）
总资产：
美国钻探	$	1,192,528	$	1,239,765
国际钻探		2,280,486		2,227,308
钻探解决方案		78,278		78,472
钻机技术		235,320		239,167
其他对账项目 (3)		858,360		1,493,253
总计	$	4,644,972	$	5,277,965

(1)	表示取消了与我们的钻机技术运营部门相关的分部间交易。

(2)	调整后的营业收入（亏损）是指扣除所得税、利息支出、投资收益（亏损）和其他净额前的收益（亏损）。管理层使用调整后的营业收入（亏损）来评估我们运营部门的业绩，这是一项细分市场的绩效指标，因为它认为该财务指标反映了我们的持续盈利能力和业绩。此外，证券分析师和投资者将这一衡量标准用作其中之一

他们用来分析我们的表现的指标。上表提供了净收益（亏损）的对账情况。

(3)	表示取消分部间交易和未分配的公司费用和资产。

附注12 收入确认

当合同中承诺的商品或服务（即履约义务）的控制权移交给客户时，我们会确认收入。当客户有能力指导使用该商品或服务并从中获得几乎所有剩余收益时，就可以获得控制权。合同钻探收入是根据所经过的时间使用输入法记录一段时间内的。衡量进度时考虑在我们提供日常钻探服务时将服务移交给客户。我们会定期（通常按月）向客户开具账单后收到付款。但是，我们的部分收入是在某个时间点确认的，因为控制权是在不同的时间点转移的，例如出售我们的顶级硬盘和其他资本设备。在我们的钻探合同中，我们确定了一项履约义务，其中分配了交易价格。

收入分类

在下表中，收入按地理区域分列。该表还包括分类收入与应报告细分市场的对账：


	三个月已结束
	2024 年 3 月 31 日
		美国钻探		国际钻探		钻探解决方案		钻机技术		其他		总计

	（以千计）
低于 48	$	232,124	$	—	$	44,704	$	24,060	$	—	$	300,888
美国近海墨西哥湾		28,694		—		2,857		—		—		31,551
阿拉斯加		11,171		—		681		—		—		11,852
加拿大		—		—		434		1,723		—		2,157
中东和亚洲		—		251,240		10,955		19,173		—		281,368
拉丁美洲		—		84,300		15,715		3,770		—		103,785
欧洲、非洲和独联体		—		13,819		228		1,430		—		15,477
淘汰赛及其他		—		—		—		—		(13,374)		(13,374)
总计	$	271,989	$	349,359	$	75,574	$	50,156	$	(13,374)	$	733,704


	三个月已结束
	2023年3月31日
		美国钻探		国际钻探		钻探解决方案		钻机技术		其他		总计

	（以千计）
低于 48	$	306,118	$	—	$	51,782	$	32,959	$	—	$	390,859
美国近海墨西哥湾		31,659		—		2,833		—		—		34,492
阿拉斯加		12,875		—		451		—		—		13,326
加拿大		—		—		358		1,869		—		2,227
中东和亚洲		—		222,952		10,268		17,729		—		250,949
拉丁美洲		—		81,052		9,071		2,314		—		92,437
欧洲、非洲和独联体		—		16,044		280		3,608		—		19,932
淘汰赛及其他		—		—		—		—		(25,083)		(25,083)
总计	$	350,652	$	320,048	$	75,043	$	58,479	$	(25,083)	$	779,139

合同余额

我们通过转让商品或服务来履行与客户签订的合同规定的义务，以换取客户的对价。当我们向客户转让商品或服务时，我们会确认合同资产或负债，开具的账单金额不同于分配给相关履约义务的收入。

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异会导致我们的简明合并资产负债表上出现应收账款、合同资产或合同负债（递延收入）。通常，我们会根据合同（例如，运营）中规定的日间费率从客户那里收到付款

速率、待机速率等）。向客户开具的发票基于适用于每台钻机运行状态的不同费率。当对价权变为无条件时，应收账款即入账。

日费合同还可能包含向客户收取的预先钻机改装、设备和人员的调动和遣散费用。这些费用与合同履行活动有关，相关收入（受可变对价估计的任何限制）分配给单一履约义务，并在合同的初始期限内按比例确认。调动费通常在合同的初始阶段向客户收费，并在被确认为收入之前产生合同负债。复员费用通常在合同结束时收取，在成为客户应收账款之前被确认为收入时产生合同资产。

对于购买应客户要求提供的物资、设备、人事服务和其他服务，我们会从他们那里获得报销。可报销收入是可变的，存在不确定性，因为收到的金额和时间取决于我们影响之外的因素。因此，这些收入受到限制，直到不确定性得到解决后才能确认，这种情况通常发生在代表客户发生相关成本时。我们通常被视为这些交易的委托人，并按向客户开具的总金额记录相关收入。

我们的应收账款、合约资产以及当前和长期合同负债的期初和期末余额如下：


			合同		合同		合同		合同
	合同		资产		资产		负债		负债
	应收款		（当前）		（长期）		（当前）		（长期）

	（以百万计）
截至 2023 年 12 月 31 日	$	397.1	$	8.4	$	3.0	$	20.3	$	2.0
截至 2024 年 3 月 31 日	$	467.7	$	10.1	$	3.8	$	23.2	$	1.9

大约 76期初合同负债余额的百分比预计将在该期间确认为收入 2024，其中 26在截至2024年3月31日的三个月内确认了百分比，并且 11% 预计将在期间被识别 2025。剩下的 13期初合同负债余额的百分比预计将在该期间确认为收入 2026或者此后。

此外， 80期初合约资产余额的百分比预计将在2024年确认为支出，其中 31在截至2024年3月31日的三个月内确认了百分比，并且 13百分比预计将在2025年得到确认。剩下的 7期初合约资产余额的百分比预计将在2026年或之后确认为支出。该披露不包括完全未履行的履约义务或转让构成单一履约义务一部分的独特商品或服务的承诺的可变对价。

附注13 特殊目的收购公司

Nabors Energy Transition Corp. II（“NETC II”）是我们的SPAC，由纳博斯和格林斯路二有限责任公司共同赞助。Greens Road Energy II LLC归纳博尔斯管理团队的某些成员和董事会成员所有。2023 年 7 月，NETC II 完成了首次公开募股 30,500,000单位为 $10.00每单位，产生的总收益约为 $305.0百万。在首次公开募股结束的同时，NETC II完成了总额为 9,540,000总价值为美元的认股权证9.5百万并发行了总金额为美元的无抵押期票3.1百万。作为NETC II的首次公开募股和随后的私募认股权证交易的一部分, $308.12023年7月18日，百万美元存入了一个计息的美国信托账户（“信托账户”）。

SPAC在信托账户中持有的资金投资于符合《投资公司法》第2a-7条特定条件的货币市场基金，该基金仅投资于美国政府的直接国库债务。信托账户中的资金只有在业务合并完成后或与赎回任何可赎回普通股有关时才会发放给SPAC，但资金赚取的利息除外，这些资金的利息可以提取用于支付SPAC的税款。

根据FASB ASC主题 “480”，公司将特殊目的收购公司的非控股权益记作可能的赎回区分负债和权益。”SPAC 的普通股有一定的特点

赎回权，这些权利被认为不在公司的控制范围内，可能会发生不确定的未来事件。纳博斯将在未来赎回价值发生的任何变化时立即予以确认——即在每个报告期将该工具的账面金额调整为其当前赎回金额。

SPAC是合并的VIE，包含在随附的合并财务报表中，属于信托持有的限制性现金和子公司的可赎回非控股权益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可能赎回的信托账户余额和非控股权益为 $319.7百万和美元315.5分别为百万。NETC II可能需要赎回的非控股权益按全部赎回价值列报为临时权益，不包括随附的合并财务报表中的股东权益部分。

下表总结了NETC II对可能赎回的非控股权益变动的影响。


	2024
	（以千计）
余额，年初	$	315,488
净收益		4,242
截至3月31日的余额	$	319,730

附注14 后续活动

自2024年5月3日起，德克萨斯州有限责任公司、纳博斯（“纳博斯能源”）的全资子公司纳博斯能源过渡解决方案有限责任公司向新成立的特拉华州有限责任公司Hexegen LLC转让了某些不产生收入的能源转型资产。雷明顿能源I, LLC是一家德克萨斯州有限责任公司，由佩特雷洛先生（“雷明顿”）拥有和管理，也是Hexegen的成员并以种子资本和行业专业知识投资了Hexegen。Hexegen计划利用其成员的捐款发展和扩大能源转型业务。该安排规定，如果克服了某些障碍并实现了里程碑，则其成员纳博斯能源公司和雷明顿将分享利润，并且在最高层面上将规定 90:10分割超过规定门槛的利润。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

我们经常在我们的年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头陈述中讨论对未来市场的预期、对我们产品和服务的需求以及我们的业绩。根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的安全港条款的定义，与非历史事实相关的陈述是 “前瞻性陈述”。这些 “前瞻性陈述” 基于对当前可用的竞争、财务和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到，事件和实际结果可能与我们的预期有很大不同。举例而言，在本文档中使用诸如 “预测”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。

在评估这些前瞻性陈述时，您应考虑以下关键因素：

●

地缘政治事件、流行病（包括 COVID-19）和其他宏观事件及其对我们的业务以及石油和天然气市场和价格的各自和集体影响；

●

全球石油和天然气价格和需求的波动和波动；

●

石油和天然气勘探与开发活动水平的波动;

●

对我们服务需求的波动；

●

石油和天然气及油田服务行业的竞争和技术变革及其他发展;

●

我们的能力续订客户合同以保持竞争力;

●

石油和天然气及油田服务行业存在固有的运营风险；

●

可能性我们的一个或多个大客户的损失;

●

我们未来资本支出的金额和性质以及我们期望如何为资本支出提供资金；

●

网络安全事件、攻击或其他针对我们信息技术系统的漏洞的发生；

●

长期债务和其他财务承诺对我们的财务和运营灵活性的影响；

●

我们获得资本的机会和成本，包括信用评级下调的影响，盟约限制，我们的有担保循环信贷额度下的可用性、未来发行的债务或股权证券和全球利率环境；

●

我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务；

●

我们留住熟练员工的能力；

●

我们完成战略交易并实现其预期收益的能力；

●

税法的变化以及其他法律法规变化的可能性；

●

我们开展业务的任何国家可能出现政治或经济不稳定、内乱、战争或恐怖主义行为；

●

关于能源转型的全球观点和监管环境以及我们实施能源转型举措的能力；

●

潜在的长期资产减值；

●

美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括实施贸易禁运、制裁或关税；以及

●

总体经济状况，包括资本和信贷市场。

我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动上的支出水平。因此，石油或天然气价格的持续上涨或下跌对勘探、开发和生产活动产生重大影响，也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

以上对风险和不确定性的描述绝非包罗万象，但强调了我们认为对您重要的某些因素。有关可能影响我们或我们行业的风险因素的更详细描述，请参阅第 1A 项。—风险因素在我们的 2023 年年度报告中。

管理概述

本节旨在帮助您了解我们的经营业绩和财务状况。这些信息是对我们的简明合并财务报表及其附注的补充，应与之一起阅读。

我们是能源行业先进技术的领先提供商。Nabors在超过15个国家开展业务，建立了由人员、技术和设备组成的全球网络，以部署提供安全、可靠的解决方案

高效和可持续的能源生产。通过利用其核心能力，特别是在钻探、工程、自动化、数据科学和制造领域，Nabors旨在创新能源的未来，实现向低碳世界的过渡。

外表

对我们服务和产品的需求取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动上的支出水平。勘探、开发和生产活动的水平在很大程度上与石油和天然气的价格息息相关，石油和天然气价格可能大幅波动，并且往往对供需周期和地缘政治不确定性等因素高度敏感，尤其是影响大型碳氢化合物生产国的不确定性。此外，某些石油和天然气公司可能会故意限制其资本支出，因为它们专注于为股东创造回报，而不是最大限度地提高碳氢化合物产量。

自2022年底至2023年，全球能源大宗商品市场经历了高度的波动。在美国，运营商对该市场的反应通常是减少钻探活动。某些大型国际石油生产国最近宣布的生产行动普遍支持了油价和以石油为重点的活动，尤其是在国际市场。到2023年和2024年，天然气价格，尤其是美国的天然气价格大幅下降。

2023年初，人们普遍担心全球衰退将持续下去，这使经济景气黯然失色。美联储收紧利率减少了美国能源市场的资本可用性。美国Lower 48的钻机数量全年持续下降。尽管钻机数量减少，但钻机定价纪律仍然完好无损。

面对钻探活动的减少，美国的石油和天然气产量在2024年被证明具有弹性。在国际上，我们普遍认为，产能的扩大以及非常规资源的广泛开发推动了这些市场油田活动的预期增长。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较

截至2024年3月31日的三个月，营业收入总额为7.337亿美元，与截至2023年3月31日的三个月相比减少了4,540万美元，下降了6％。有关经营业绩的更详细描述，请参阅下面的分部经营业绩。

截至2024年3月31日的三个月，归属于纳博斯的净亏损总额为3,430万美元（摊薄每股亏损4.54美元），而截至2023年3月31日的三个月，归属于纳博斯的净收益为4,920万美元（摊薄每股亏损4.11美元），净收入减少了8,360万美元。净收入的下降归因于美国活动的下降，这导致我们分部的调整后营业收入比上年减少了约1460万美元。此外，截至2024年3月31日的三个月中，与普通股认股权证按市值计价活动和债务回购损失相关的收益为净收益贡献了约310万美元，而截至2023年3月31日的三个月的收益为5,920万美元，减少了5,610万美元。有关其他讨论，请参见下文 “其他财务信息—其他”。

由于一般运营成本与上一年度保持一致，截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用总额为6180万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比略有增加21,000美元。

截至2024年3月31日的三个月，研究和工程费用总额为1,390万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比减少了120万美元，下降了8％。这主要反映了当前行业市场状况导致研发活动减少。

截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用为1.577亿美元，与截至2023年3月31日的三个月相比减少了530万美元，下降了3％。减少的原因是近年来资本支出有限，以及使用寿命结束的旧资产数量增加。

分部运营业绩

下表列出了有关我们应报告的分段和钻机活动的某些信息：


		三个月已结束
		3月31日
		2024		2023		增加/（减少）

	（以千计，百分比和钻机活动除外）
美国钻探
营业收入		$	271,989	$	350,652	$	(78,663)	(22)	%
调整后的营业收入（亏损）(1)		$	50,529	$	85,869	$	(35,340)	(41)	%
钻机平均工作量 (2)			78.7		100.3		(21.6)	(22)	%

国际钻探
营业收入		$	349,359	$	320,048	$	29,311	9	%
调整后的营业收入（亏损）(1)		$	22,476	$	1,957	$	20,519	n/m (3)
钻机平均工作量 (2)			81.0		76.4		4.6	6	%

钻探解决方案
营业收入		$	75,574	$	75,043	$	531	1	%
调整后的营业收入（亏损）(1)		$	26,893	$	27,138	$	(245)	(1)	%

钻机技术
营业收入		$	50,156	$	58,479	$	(8,323)	(14)	%
调整后的营业收入（亏损）(1)		$	4,209	$	3,694	$	515	14	%

(1)	调整后的营业收入（亏损）是我们衡量分部损益的指标。参见附注11——报告第1项中包含的合并财务报表的分部信息。

(2)	表示在给定时间段内运行的钻机平均数量的衡量标准。例如，一台钻机在一个季度内运行 45 天，相当于该季度平均运行约 0.5 台钻机。按年度计算，一台运行 182.5 天的钻机相当于该年平均工作约 0.5 台钻机。

(3)	这个百分比太大了，没有意义。

美国钻探

在此期间，我们的美国钻探板块的营业收入下降了7,870万美元，下降了22％截至 2024 年 3 月 31 日的三个月与去年同期相比，主要是由于活动减少，这反映在平均运行的钻机数量下降了22％，而价格保持稳定。

国际钻探

我们的国际钻探板块在此期间的营业收入截至 2024 年 3 月 31 日的三个月与去年同期相比，增加了2930万美元，增长了9％。增长主要归因于钻机平均工作量增长了6％，这反映了自去年以来市场状况和对我们国际钻探服务的需求增加后，钻探活动的增加。

钻探解决方案

该细分市场的营业收入在此期间增长了50万美元，增长了1％截至 2024 年 3 月 31 日的三个月与2023年同期相比，对我们的国际和第三方服务需求的增加抵消了钻探活动减少推动的美国市场业绩的下降。

钻机技术

在此期间，我们的钻机技术板块的营业收入下降了830万美元，下降了14％截至 2024 年 3 月 31 日的三个月与上年同期相比，这是由于前面提到的美国活动的总体下降。尽管营业收入下降了14％，但调整后的营业收入相对持平，这是由于业务组合转向利润率更高的产品线。

其他财务信息

利息支出

截至2024年3月31日的三个月，利息支出为5,040万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比增加了520万美元，增长了12％。增长的主要原因是与截至2023年3月31日的三个月相比，我们在截至2024年3月31日的三个月中未偿债务的实际利率水平有所提高。

其他，净额

其他，截至2024年3月31日的三个月，净亏损1,610万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净收益为4,240万美元，收入减少了5,850万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，该金额包括1140万美元的外币交易损失、460万美元的资产销售损失、260万美元的诉讼准备金增加和260万美元的债务回购确认亏损，后者被普通股认股权证按市值计价的570万美元收益所抵消。相比之下，截至2023年3月31日的三个月中，该金额主要包括普通股认股权证的市值收益3,430万美元和与债务回购净收益相关的2490万美元，由与能源转型计划相关的710万美元成本所抵消。

所得税

截至2024年3月31日的三个月，我们的全球税收支出为1,600万美元，而截至2023年3月31日的三个月，我们的全球税收支出为2,300万美元。税收支出的减少主要归因于我们的税前收益（亏损）金额和地域结构的变化。

经济合作与发展组织（“OECD”）引入了税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）第二支柱规则，规定全球最低税率为15％。纳博斯集团中的几个法律实体已经颁布了第二支柱立法，自2024年1月1日起生效。该立法的颁布导致对我们的某些法人实体及其子公司适用全球最低税。在截至2024年3月31日的三个月中，第二支柱的颁布没有对我们的全球税收支出产生重大影响。

流动性和资本资源

财务状况和流动性来源

我们的主要流动性来源是现金和投资、2022年信贷协议下的可用资金以及运营产生的现金。截至2024年3月31日，我们的现金和短期投资为4.256亿美元，营运资金为4.719亿美元。截至2023年12月31日，我们的现金和短期投资为11亿美元，其中包括我们发行2030年到期的9.125％优先担保票据本金总额为6.50亿美元的收益，这些票据主要用于偿还2024年第一季度的某些未偿债务，以及4.317亿美元的营运资金。

2024年3月31日，根据2022年信贷协议，我们没有借款和4,710万美元的未偿信用证，该协议的总借款能力为3.5亿美元。

2022年信贷协议要求我们维持利息覆盖率（息税折旧摊销前利润/利息支出为2. 625:1.00，到2024年6月30日提高到2. 75:1.00）和最低担保人价值，要求担保人（公司除外）及其子公司拥有公司至少90％的合并财产、厂房和设备。此外，公司受某些契约（某些例外情况除外）的约束，其中包括（a）限制我们获得留置权能力的契约（除其他例外情况外，还包括其他例外情况）；（b）限制其支付股息或就其资本存量进行其他分配以及回购某些债务的能力的契约，以及（c）限制契约公司子公司承担债务的能力（受种植者不超过1亿美元的限制）。该设施将于2026年1月21日到期。

截至本报告发布之日，我们遵守了2022年信贷协议下的所有承诺，包括有关所需利息覆盖率和最低担保人价值的承诺，截至2024年3月31日，这些承诺分别为4. 77:1.00 和 99.79%。如果我们未能履行契约规定的义务，2022年信贷协议下的循环信贷承诺可能会被终止，贷款机制下的任何未偿借款都可以立即宣布到期并应付。如有必要，我们有能力通过采取某些行动来管理我们的契约合规性，包括减少全权资本或其他类型的可控支出、资产货币化、修改或重新谈判循环信贷协议、通过各种替代方法进入资本市场或这些替代方案的任意组合。根据我们目前的运营和财务预测，我们预计将在本报告发布之后的十二个月内继续遵守2022年信贷协议下的所有承诺。但是，如果我们目前的预测或基本假设被证明不正确，我们无法保证持续合规。如果我们不遵守契约，循环信贷承诺可能会终止，该机制下的任何未偿借款都可以立即宣布到期并应付。

我们进入资本市场或以其他方式获得足够融资的能力可能会受到美国主要信用评级机构提供的高级无抵押债务评级以及我们根据需要进入这些市场的历史能力的影响。尽管无法保证我们将来能够进入这些市场，但我们认为，我们将能够进入资本市场或以其他方式获得融资，以履行票据和债务额度到期、交换或购买时可能产生的任何还款义务，循环信贷额度和A/R协议（见下文的应收账款购买和销售协议）以及任何到期的现金付款除外我们的其他现金债务，最终不会有实质性影响对我们的流动性或财务状况产生不利影响。美国主要信用评级机构此前已将我们的高级无抵押债务评级下调至非投资等级。这些评级以及任何进一步的评级下调都可能对我们未来进入债务市场的能力产生不利影响，增加未来债务的成本，并可能要求我们为某些债务开具信用证。

截至2024年3月31日，我们在多家银行有8笔信用证贷款。截至2024年3月31日，这些设施的可用性如下：


	3月31日
	2024
	（以千计）
可用积分	$	313,667
减去：未清信用证，包括财务和履约担保		125,209
剩余可用性	$	188,458

应收账款购买和销售协议

2019年9月13日，我们签订了应收账款销售协议（“A/R销售协议”）和应收账款购买协议（“A/R购买协议”，以及A/R销售协议的 “A/R协议”），根据该协议，发起人（均为我们的子公司）出售或出资，并将继续向全资企业出售或出资某些国内贸易应收账款，破产远程特殊目的实体（“SPE”）。反过来，特殊目的实体向第三方金融机构（“购买者”）出售、转让、转让和转让其合格应收账款池中的所有权利、所有权和利益。

在贷款期限内，我们进行了多项修正案。最近，在2024年4月1日，我们签订了A/R购买协议的第四修正案，该修正案除其他外，将A/R购买协议的期限最早延长至（i）2027年4月1日，（ii）信贷协议中规定的到期日前九十（90）个日历日的日期；（iii）7.25％优先担保的本金（如果有）截至2025年10月15日，票据的未偿还期为2025年10月15日。

A/R协议下可供购买的金额根据正常业务过程中产生的合格应收账款总额随时间而波动，其中不包括过度集中和某些其他不符合条件的应收账款。截至2024年3月31日，买方在A/R协议下的最大购买承诺为2.5亿美元，第三方购买者购买的应收账款金额为1.570亿美元。

发起人特拉华州纳博斯、SPE和公司根据A/R协议和赔偿担保提供陈述、担保、承诺和赔偿。更多详情请参阅附注4：应收账款购买和销售协议。

其他债务

参见注释 5—债务，了解有关我们的融资安排的更多细节，包括我们的债务证券。

未来现金需求

我们目前的现金和投资、预计的运营现金流、股权或债务发行的收益、A/R协议和2022年信贷协议下的贷款预计将为我们的收购承诺、资本支出、收购、定期还本付息要求以及至少未来12个月的所有其他预期现金需求提供充足的资金。但是，我们无法保证我们目前的运营和财务预测将被证明是正确的。石油和天然气价格持续高度低迷可能会对我们客户的资本支出产生重大影响，从而对我们的业务、现金流和流动性产生重大影响。

截至2024年3月31日，未兑现的收购承诺总额约为3.028亿美元，主要用于资本支出、其他运营费用和库存采购。如有必要，我们可以减少计划支出，如果市场条件和新的商机允许，我们可以增加计划支出。我们未兑现的收购承诺水平和未来12个月的预期资本支出水平代表了目前正在进行或计划中的许多资本计划。

请参阅下文 “资产负债表外安排（包括担保）” 下对纳博斯发行的担保的讨论，这些担保可能会对我们的未来时期的财务状况、经营业绩或现金流产生潜在影响。

我们的2023年年度报告中包含的合同现金债务没有实质性变化。

我们可能会不时寻求通过现金购买和/或股票证券交易来偿还或购买未偿债务，包括公开市场购买、私下谈判交易或其他方式。此类回购或交易所（如果有）将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素，并可能涉及大量金额。

现金流

我们的现金流在很大程度上取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动上的支出水平。石油或天然气价格的持续下跌可能会对这些活动产生重大影响，也可能对我们的现金流产生重大影响。现金的某些来源和用途，例如全权资本支出或收购的水平、投资的购买和出售、股息、贷款、债务和普通股的发行和回购，都在我们的控制范围内，并会根据市场状况进行必要的调整。我们在下文讨论截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量。

运营活动。在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金总额为1.072亿美元，而2023年同期的净现金为1.541亿美元。运营现金流是我们资本和流动性的主要来源。截至2024年3月31日的三个月，经营业绩产生的现金（营运资金变动前）为1.749亿美元，与2023年同期的1.872亿美元相比减少了1,230万美元。这是由于截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，我们的业务活动有所减少。营运资金项目的变化，例如应收账款的收款、其他递延收入安排和营业应付账款的支付，也是影响运营现金流的重要因素，在活动水平增加或下降的时期，波动性可能很大。在截至2024年3月31日的三个月中，营运资金项目的变化使用了6,770万美元的现金流，与2023年相应期间营运资金使用的3,310万美元现金流相比，这是一个3,450万美元的不利变化。

投资活动。在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金总额为1.066亿美元，而2023年同期的净现金使用量为1.281亿美元。我们将现金用于投资活动的主要用途是用于钻机相关改进、新建筑和设备的资本支出，以及

维持资本支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别使用现金进行总额为1.046亿美元和1.187亿美元的资本支出。

融资活动。在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动使用的净现金总额为6.351亿美元。在截至三月的三个月中2024 年 31 月 31 日，我们偿还了6.310亿美元的未偿长期债务。

在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金总额为230万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们从发行1.75％的可交换票据中获得了2.5亿美元的收益，并偿还了2.325亿美元的未偿长期债务。

其他事项


					近似
				总数	的美元价值
				的股份	那年五月的股票
	总计	平均值		以身份购买	然而 Be
	的数量	价格		公开的一部分	已购买
时期	股份	按每人支付		已宣布	在下面
（以千计，每股金额除外）	已回购	分享 (1)		程式	节目 (2)
1 月 1 日至 1 月 31 日	17	$	83.44	—	278,914
2 月 1 日至 2 月 29 日	15	$	78.29	—	278,914
3 月 1 日至 3 月 31 日	—	$	—	—	278,914



展品编号		描述
10.1		Hexegen LLC 的有限责任公司协议*
31.1		规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 董事长、总裁兼首席执行官安东尼 G. Petrello 的认证*
31.2		细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官威廉·雷斯特雷波的认证*
32.1		《美国法典》（18 U.S.C. 1350）第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条以及第 18章 63 第 1350 条要求的认证，由董事长、总裁兼首席执行官安东尼·佩特雷洛和首席财务官威廉·雷斯特雷波签署.*
101.INS		内联 XBRL 实例文档*
101.SCH		内联 XBRL 架构文档*
101.CAL		内联 XBRL 计算链接库文档*
101.LAB		内联 XBRL 标签链接库文档*
101.PRE		内联 XBRL 演示文稿链接库文档*
101.DEF		内联 XBRL 定义链接库文档*
104		封面交互式数据文件（封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中）


	纳博斯工业有限公司

	来自：	/s/ 安东尼 G. 彼得雷洛
		安东尼 G. 彼得雷洛
		董事长、总裁和
		首席执行官
		（首席执行官）

	来自：	/s/ 威廉·雷斯特雷波
		威廉·雷斯特雷波
		首席财务官（首席财务官兼会计主任）

	日期：	2024年5月3日

可能具有稀释作用的证券不包括在反稀释性证券中