fybr-20240331x10q

假的--12-31Q120240000020520是的是的0.33P10YP7YP3Y0.092200.09195P9MP1YP1YP1YP1YP1Y0000020520US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000020520US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000020520US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000020520US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000020520US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000020520FYBR: EmergencelTI 计划成员2024-03-310000020520FYBR: 2021 年激励计划成员2024-03-310000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR: 2021 年激励计划成员2024-03-310000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR: 2021 年激励计划成员2023-12-310000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR: 2021 年激励计划成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-03-3100000205202029-01-012024-03-3100000205202028-01-012024-03-3100000205202027-01-012024-03-3100000205202026-01-012024-03-3100000205202025-01-012024-03-3100000205202024-04-012024-03-310000020520FYBR: 语音服务会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 视频服务会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR：其他客户收入会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR：数据和互联网服务会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 消费者会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR：商业和批发会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 语音服务会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 视频服务会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR：其他客户收入会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR：数据和互联网服务会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 消费者会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR：商业和批发会员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他重组成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：员工离职会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR：PensionOPEB特别解雇补助金增强会员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：其他重组成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR：证券化信托账户会员2024-03-310000020520FYBR：美国财政部信托账户会员2024-03-310000020520FYBR：边境成员发行的担保债务2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310000020520FYBR：材料和用品会员2024-03-310000020520FYBR：材料和用品会员2023-12-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000020520US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000020520US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000020520US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000020520SRT: 最低成员2024-03-310000020520SRT: 最大成员2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最低成员FYBR：商业和批发会员2024-03-310000020520SRT: 最大成员FYBR：商业和批发会员2024-03-310000020520US-GAAP：商标和商标名称会员2024-03-310000020520FYBR：客户关系批发会员2024-03-310000020520FYBR：客户关系企业会员2024-03-310000020520US-GAAP：商标和商标名称会员2023-12-310000020520FYBR：客户关系批发会员2023-12-310000020520FYBR：客户关系企业会员2023-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-03-310000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000020520FYBR：对养老金和OPEB费用成员征收延期税2024-03-310000020520FYBR：对养老金和OPEB费用成员征收延期税2023-12-310000020520FYBR：对养老金和OPEB费用成员征收延期税2023-03-310000020520FYBR：对养老金和OPEB费用成员征收延期税2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2023-03-310000020520FYBR: TermLoanOneMeber美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR: Series 20231 收入条款备注 Classcdue7202028 会员FYBR：有担保子公司债券会员2024-03-310000020520FYBR: Series20231收入条款附注Classbdue7202028会员FYBR：有担保子公司债券会员2024-03-310000020520FYBR: Series20231 收入条款备注 class2due7202028 会员FYBR：有担保子公司债券会员2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtwoMemberFYBR：无担保子公司债务成员2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtyOne会员FYBR：无担保子公司债务成员2024-03-310000020520FYBR：SeniornoteThirtyFour成员FYBR：无担保子公司债务成员2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen会员FYBR：有担保子公司债券会员2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteFiveFive会员FYBR：无担保子公司债务成员2024-03-310000020520FYBR：SecondLiennotesDuetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：SecondLiennotesDueOneSDueOn美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：第二份留置权通知将于2029年11月1日到期成员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR: idrbdue512030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：FirstLiennotesDuetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：FirstlienNotesDueThreeMember美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：FirstLienNotesDueOneSDueO美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：FirstLiennotesDueFourMeber美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-310000020520FYBR：无担保子公司债务成员2024-03-310000020520FYBR：子公司成员发行的无担保债务2024-03-310000020520FYBR：有担保子公司债券会员2024-03-310000020520FYBR：子公司成员发行的担保债务2024-03-310000020520FYBR：边境成员发行的担保债务2024-03-310000020520FYBR：DebtonFrontier西南地产会员2024-03-310000020520FYBR: TermLoanOneMeber美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR: Series 20231 收入条款备注 Classcdue7202028 会员FYBR：有担保子公司债券会员2023-12-310000020520FYBR: Series20231收入条款附注Classbdue7202028会员FYBR：有担保子公司债券会员2023-12-310000020520FYBR: Series20231 收入条款备注 class2due7202028 会员FYBR：有担保子公司债券会员2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtwoMemberFYBR：无担保子公司债务成员2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtyOne会员FYBR：无担保子公司债务成员2023-12-310000020520FYBR：SeniornoteThirtyFour成员FYBR：无担保子公司债务成员2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen会员FYBR：有担保子公司债券会员2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteFiveFive会员FYBR：无担保子公司债务成员2023-12-310000020520FYBR：SecondLiennotesDuetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：SecondLiennotesDueOneSDueOn美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：第二份留置权通知将于2029年11月1日到期成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR: idrbdue512030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：FirstLiennotesDuetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：FirstlienNotesDueThreeMember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：FirstLienNotesDueOneSDueO美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：FirstLiennotesDueFourMeber美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000020520FYBR：无担保子公司债务成员2023-12-310000020520FYBR：子公司成员发行的无担保债务2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen会员2023-12-310000020520FYBR：有担保子公司债券会员2023-12-310000020520FYBR：子公司成员发行的担保债务2023-12-310000020520FYBR：边境成员发行的担保债务2023-12-3100000205202023-03-3100000205202022-12-310000020520SRT：董事会主席成员US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310000020520FYBR：零售和批发会员2024-03-310000020520FYBR: 其他成员2024-03-310000020520FYBR：零售和批发会员2023-12-310000020520FYBR: 其他成员2023-12-3100000205202023-01-012023-12-310000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR: 2021 年激励计划成员2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR: 2021 年激励计划成员2023-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR: 2021 年激励计划成员2024-01-012024-03-310000020520FYBR: PSUS2021会员2024-03-012024-03-010000020520US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-12-310000020520US-GAAP：绩效股成员2024-03-310000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-310000020520SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000020520SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-01-012024-03-310000020520FYBR: RDOF 计划第一阶段成员2020-01-312020-01-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 循环设施成员2024-03-310000020520US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-3100000205202023-12-3100000205202023-01-012023-03-310000020520FYBR: RDOF 计划第二阶段成员2015-01-012015-12-3100000205202024-03-3100000205202024-04-2900000205202024-01-012024-03-31fybr: 分段iso421:USDxbrli: 股票fybr: 状态xbrli: purefybr: 项目iso421:USDfybr: 员工xbrli: 股票

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

要么

¨根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______到 ____________ 的过渡期内

委员会文件编号： 001-11001

边境通信母公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		86-2359749
（州或其他司法管辖区		（美国国税局雇主识别号）
公司或组织）

麦金尼大道 1919 号
达拉斯, 德州		75201
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (972) 445-0042

根据该法第 12 (b) 条注册的证券法案：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

FYBR

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是 __ 不是 _X_

根据该法第13条或第15（d）条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是 __ 否 _X_

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 _X_没有 __

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。是的 _X_没有 __

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：

大型加速过滤器 x加速过滤器 ¨非加速过滤器 ¨

规模较小的申报公司 ¨新兴成长型公司 ¨

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ¨

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 x

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 o

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 __ 不是 _X_

截至2024年4月29日，注册人普通股的已发行股票数量为 248,552,000.

边境通信母公司和子公司


	页面
第一部分财务信息（未经审计）

第 1 项。财务报表

截至上月的合并资产负债表3 月 31 日、2024 年和 2023 年 12 月 31 日	1

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并收益表	2

截至3月的三个月的综合（亏损）收益合并报表 31、2024 年和 2023 年	3

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并权益表	4

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表	5

合并财务报表附注	6

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	30

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露	44

第 4 项。控制和程序	46


第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼	47

第 1A 项。风险因素	47

第 6 项。展品	49

签名	50

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

边境通信母公司和子公司

合并资产负债表S

（以百万美元计，千股，每股金额除外）


	（未经审计）
	2024年3月31日		2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,296	$	1,125
短期投资		225		1,075
应收账款，减去美元备抵金64和 $53，分别地		447		446
预付费用		64		67
所得税和其他流动资产		49		68
流动资产总额		2,081		2,781

财产、厂房和设备，净额		14,296		13,933
其他无形资产，净额		3,505		3,585
其他资产		315		394
总资产	$	20,197	$	20,693

负债和权益
流动负债：
一年内到期的长期债务	$	15	$	15
应付账款和应计负债		884		1,103
高级账单		196		182
其他应计税款		122		118
应计利息		183		126
养老金和其他退休后福利		38		38
其他流动负债		502		693
流动负债总额		1,940		2,275

递延所得税		641		643
养老金和其他退休后福利		563		697
其他负债		554		553
长期债务		11,240		11,246
负债总额		14,938		15,414

股权：
普通股，$0.01面值 (1,750,000授权股份， 248,547
和 245,8132024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及
分别为 2023 年 12 月 31 日）		2		2
额外的实收资本		4,281		4,297
留存收益		885		884
扣除税款后的累计其他综合收益		91		96
权益总额		5,259		5,279
负债和权益总额	$	20,197	$	20,693

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

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第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

合并收益表

（以百万美元计，千股，每股金额除外）

（未经审计）


	在结束的三个月里
	3月31日
	2024		2023

收入	$	1,462	$	1,440

运营费用：
服务成本		522		542
销售费用、一般费用和管理费用		428		417
折旧和摊销		388		330
重组成本和其他费用		34		8
运营费用总额		1,372		1,297


营业收入		90		143

投资和其他收入，净额（见附注10）		112		2
利息支出		(199)		(141)

所得税前收入		3		4
所得税支出		2		1

净收入	$	1	$	3

每股基本净收益
归属于前沿普通股股东	$	0.00	$	0.01

摊薄后的每股净收益
归属于前沿普通股股东	$	0.00	$	0.01

加权平均已发行股票总数-基本		246,301		245,081

已发行股票的加权平均总股数-摊薄		247,040		246,425

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

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第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和补助RIES

综合收益（亏损）合并报表

（百万美元）

（未经审计）


	在结束的三个月里
	3月31日
	2024		2023

净收入	$	1	$	3
其他综合（亏损）收入，扣除税款		(5)		4

综合（亏损）收入	$	(4)	$	7

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

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第一部分财务信息（续）

边境通讯S 母公司和子公司

合并权益表

（百万美元，千股）

（未经审计）



	在截至2024年3月31日的三个月中
								累积的
				额外				其他
	普通股			付费		已保留		全面		总计
	股份	金额		资本		收益		收入		公平
2024 年 1 月 1 日的余额	245,813	$	2	$	4,297	$	884	$	96	$	5,279
股票计划，净额	2,734		-		(16)		-		-		(16)
净收入	-		-		-		1		-		1
其他全面
亏损，扣除税款	-		-		-		-		(5)		(5)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	248,547	$	2	$	4,281	$	885	$	91	$	5,259



	在截至2023年3月31日的三个月中
								累积的
				额外				其他
	普通股			付费		已保留		全面		总计
	股份	金额		资本		收益		收入		公平
2023 年 1 月 1 日的余额	245,021	$	2	$	4,198	$	855	$	79	$	5,134
股票计划，净额	211		-		22		-		-		22
净收入	-		-		-		3		-		3
其他全面
扣除税款后的收入	-		-		-		-		4		4
截至2023年3月31日的余额	245,232	$	2	$	4,220	$	858	$	83	$	5,163

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
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第一部分财务信息（续）

边境公社ICATIONS 母公司和子公司

合并现金流量表

（百万美元）

（未经审计）



	在结束的三个月中 ‎3月31日
	2024		2023

经营活动提供的（用于）的现金流：
净收入	$	1	$	3
为使净收入与经营活动提供（使用）的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销		388		330
养老金/OPEB 特别解雇补助金增强		7		-
股票薪酬支出		26		24
摊销保费		(5)		(7)
坏账支出		9		7
其他调整		4		1
递延所得税		-		-
应收账款的变化		(9)		2
长期养老金和其他退休后负债的变化		(146)		(7)
应付账款和其他负债的变动		27		30
预付费用、所得税和其他资产的变动		33		6
经营活动提供的净现金		335		389

来自（用于）投资活动的现金流：
资本支出		(666)		(1,154)
购买短期投资		-		(225)
出售短期投资		850		1,075
其他		2		-
投资活动提供（用于）的净现金		186		(304)

融资活动提供的（用于）的现金流：
长期债务本金支付		(4)		(4)
长期债务借款的净收益		-		750
供应商融资的支付		(363)		-
已支付的融资费用		-		(13)
融资租赁债务付款		(7)		(5)
代表员工为预扣的股份缴纳的税款		(43)		(3)
其他		(6)		-
融资活动提供的净现金（使用者）		(423)		725

现金、现金等价物和限制性现金的增加		98		810
1月1日的现金、现金等价物和限制性现金		1,239		322
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金	$	1,337	$	1,132

补充现金流信息：
在此期间支付的现金用于：
利息	$	149	$	83
所得税（退款）付款，净额	$	(13)	$	5

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

(1) 重要账户摘要ng 政策:

a) 业务描述：

Frontier Communications Parent, Inc. 是美国的一家通信服务提供商，大约有 3.0百万宽带用户以及大约 13,200员工，在 25州。我们成立于1935年，最初名为公民公用事业公司，在2008年7月31日之前被称为公民通信公司。在本报告中，Frontier及其子公司被称为 “我们”、“我们的”、“Frontier” 或 “公司”。

b)估算的列报基础和使用:

我们的未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制的，应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。合并财务报表包括Frontier Communications Parent, Inc.、所有合并子公司和公司为主要受益人的可变利益实体的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。这些未经审计的中期合并财务报表包括所有调整（包括正常的经常性应计费用），Frontier的管理层认为，为了公平地呈现所示中期的业绩，这些调整是必要的。任何中期的收入、净收入和现金流不一定代表全年预期的业绩。

我们在... 运营一可报告的细分市场。Frontier向消费者、企业和批发客户提供受监管和不受监管的语音、数据和视频服务，通常是其服务领域的现有语音服务提供商。为了符合本期列报方式，对上期余额进行了某些重新分类。对于截至2024年3月31日的中期财务报表，我们评估了截至向美国证券交易委员会（“SEC”）提交本10-Q表格之日之前的后续事件和交易是否可能得到确认或披露。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响（i）财务报表之日报告的资产和负债金额，（ii）或有资产和负债的披露，以及（iii）报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。在核算信贷损失、资产减值、无限期无形资产、折旧和摊销、所得税、养老金和其他退休后福利等备抵额的应用时，会使用估算和判断。

c) 持续关注：

根据2014-15年度会计准则更新（“ASU”）、“持续经营财务报表的列报（ASU 2014-15）” 和ASC 205 “财务报表的列报” 的要求，我们有责任在每个报告期（包括中期）评估条件和/或事件是否使人们对我们履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。管理层在本报告的评估中考虑了我们当前的财务状况和流动性来源，包括当前的可用资金、预测的未来现金流以及我们在本10-Q表季度报告发布之日起一年内到期的有条件和无条件债务。

我们认为，自本10-Q表格发布之日起，我们有能力履行至少一年的义务。因此，编制所附合并财务报表时假设我们将继续经营下去，并考虑在正常业务中变现资产和清偿负债。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

d)现金等价物和限制性现金:

我们将所有原始到期日为三个月或更短的流动性投资视为现金等价物。限制性现金金额是指某些信用证债务所需的现金抵押品以及公用事业供应商和债务安排的抵押品。

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $41百万的限制性现金。根据附注8中描述的公司证券化融资机制和有担保的光纤网络收入定期票据的条款，限制性现金存放在证券化托管账户中。截至 2024 年 3 月 31 日，大约 $40百万是目前为支付利息和某些费用而持有的限制性现金。此外，截至2024年3月31日，我们有大约美元1百万美元的非流动限制性现金，用于满足与证券化交易相关的部分所需流动性储备金额。

e) I投资:

短期投资

鉴于我们光纤建设的长期性质，我们将现金投资于短期投资，以提高利息收入，同时保持流动性，为所需的投资提供资金。

截至 2024年3月31日，美元的短期投资225百万份由定期存款组成，利息超过传统银行存款利率，于2024年4月25日至2024年5月2日到期，存放在具有A-1/P-1或同等信贷质量的银行。这些短期投资属于ASC 320 “投资——债务证券” 的范围。短期投资的原始到期日超过90天但不到一年，它们被归类为持有至到期日，记作流动资产，按摊销成本入账。

其他投资

与证券化交易的完成有关, 大约 $63百万美元以美国国债的形式存入了向受托人设立的托管账户，目的是支付美元的利息和本金47我们的子公司西南边疆公司的剩余债务为100万美元。截至 2024 年 3 月 31 日，该余额约为 $62百万美元，并包含在我们合并资产负债表的 “其他资产” 中，并且受到限制。更多细节请参见注释 8。

f) 收入确认:

数据和互联网服务、语音服务、视频服务以及交换和非交换接入服务的收入在向客户提供服务时予以确认。提前计费的服务包括每月定期网络访问服务（包括数据服务）、特殊接入服务以及每月定期的语音、视频和相关费用。收入是通过衡量在完全履行我们的绩效义务方面取得的进展来确认的。这些费用的未赚取部分作为我们合并资产负债表中 “高级账单” 的一部分进行递延，并确认为提供服务期间的收入。拖欠计费的服务包括非定期网络接入服务（包括数据服务）、交换接入服务以及非定期语音和视频服务。这些费用中已赚取但未开票的部分在我们的合并收益表中被确认为收入，并在提供服务期间计入合并资产负债表上的 “应收账款” 中。消费税在计费时被确认为负债。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

履行义务的满足

我们通过转让商品和服务来换取客户的报酬，从而履行对客户的义务。我们履行履约义务的时间可能与客户付款的时间不同。

捆绑服务和折扣分配

当客户购买多项服务时，每项服务的收入是通过根据每项服务的相对独立销售价格分配总交易价格来确定的。我们经常提供服务折扣作为对客户的激励，这会降低总交易价格。任何被视为现金等价物（例如礼品卡）的激励措施同样会导致总交易价格的降低。现金等价物激励按投资组合计算，并在发放给客户的当月予以认可。

客户激励措施

在获取和/或留住客户的过程中，除了服务折扣或现金等价物激励措施外，我们可能会发放各种激励措施。那些具有独立价值的激励措施（例如不被视为现金等价物的礼品卡或免费商品/服务）被视为单独的履约义务。虽然这些激励措施对客户是免费的，但从客户那里获得的部分对价是根据其相对独立的销售价格归因于他们。这些类型的激励措施以投资组合为基础进行核算，收入和支出均在发放给客户的当月进行确认。与这些激励措施相关的收入反映在 “其他” 收入中，而相关成本反映在 “服务成本” 中。

预付费用

向客户评估的所有不可退还的预付费用都为他们提供了续订的实质性权利；因此，通过创建合同负债，这些费用可以延期，并分摊为 “数据和互联网服务收入”，用于向批发客户收取的费用，分摊为 “其他收入”，用于在平均客户生命周期内使用投资组合方法向所有其他客户收取的费用。

客户获取成本

销售佣金费用被确认为已支出。根据ASC 606的规定，如果受益期预计超过一年，则与客户签订合同的增量成本将被递延并记为合同资产。对于我们的零售客户，该福利期限已确定为不到一年。因此，我们采用了切实可行的权宜之计，允许将此类费用记作支出。

税收、附加费和补贴

我们向客户收取各种税款、通用服务基金（“USF”）附加费（主要是联邦USF）和某些其他附加费，然后将这些税款汇给政府当局。

2015年6月，我们接受了联邦通信委员会根据美国互联基金（“CAF”）第二阶段计划向价格上限运营商提出的支持提议，该计划旨在为高成本未获服务或服务不足地区的宽带建设承诺提供长期支持。这个七年资助期限于 2021 年 12 月 31 日结束。联邦通信委员会正在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定我们没有满足某些适用的CAF第二阶段要求，我们可能需要退还先前收到的部分资金，并可能受到某些其他处罚、要求和义务的约束。我们已经累积了一笔款项，以弥补我们认为可能和合理估计的家庭建设承诺中任何潜在的缺口，而且我们预计任何可能的罚款，如果最终发生，都不会是重大的。

2022年5月，我们接受了联邦通信委员会在农村数字机会基金（“RDOF”）第一阶段计划下的提议，该计划通过以下方式提供资金十年为全国农村社区建设宽带网络提供支持。我们接受了 $37到2032年每年提供100万美元的支持，以换取我们对在符合RDOF条件的地区内向家庭提供宽带的承诺。我们会

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

在将于2032年3月31日结束的十年融资期限内，将联邦通信委员会的RDOF第一阶段补贴按直线方式计入收入。我们需要在 2028 年 12 月 31 日之前完成 RDOF 的部署。此后，联邦通信委员会将审查运营商的RDOF计划完成数据，如果联邦通信委员会确定我们没有满足适用的联邦通信委员会RDOF要求，我们可能需要退还先前收到的部分资金，并可能受到某些其他处罚、要求和义务的约束。对于我们认为可能和合理估计的家庭建设承诺中任何潜在的短缺，我们都会进行累计。

g)财产、厂房和设备：

不动产、厂房和设备按原始成本列报，包括资本化利息或收购财产之日的公允市场价值。维护和维修在发生时记入运营费用。例行财产、厂房和设备报废的账面总值计入累计折旧。

h)确定的活体无形资产：

无形资产最初按估计公允价值入账。客户关系无形资产是为商业和批发客户建立的。这些无形资产在其规定的使用寿命之间按直线摊销 11和 16年份。此外，在出现时建立的商标和商号资产将按直线分期摊销 5年份。我们每年审查此类无形资产，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查，以确定是否有证据表明可能存在减值状况，这需要改变使用寿命和不同的摊还期。

(i)待处置的长期资产和长期资产的减值：

我们会审查持有和使用的长期资产，包括客户名单和不动产、厂房和设备，以及在事件或情况变化表明此类资产的账面金额可能无法收回时进行减值处置的长期资产。通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量持有和使用的资产的可收回性。持有待售资产的可收回性是通过将资产的账面金额与其估计的公允市场价值进行比较来衡量的。如果任何资产被视为减值，则减值以资产账面金额超过估计公允价值的金额来衡量。此外，我们会定期重新评估长期资产的使用寿命，以确定是否需要进行任何更改。

j)租赁会计：

我们从一开始就确定一项安排是否包含租约。使用权（ROU）资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。运营和融资租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。运营和融资租赁ROU资产还包括任何租赁付款，不包括租赁激励措施。我们在会计租赁时使用的租赁条款可能反映出在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。经营租赁的ROU资产记入 “其他资产”，合并资产负债表中记入 “其他流动负债” 和 “其他负债”。受融资租赁约束的资产包含在 “不动产、厂房和设备” 中，相应的负债记入 “其他流动负债”，合并资产负债表上记入 “其他负债”。

如果出现减值指标，我们每年或根据指标评估租赁的潜在减值，以确定是否有证据表明可能存在减值状况。

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第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

k) 所得税和递延所得税：

我们提交了合并的联邦所得税申报表。我们使用资产和负债法来核算所得税。根据资产负债法，递延所得税是根据财务报表基础与资产和负债税基之间的暂时差异的税收影响而记录的，使用的税率预计将在临时差异逆转时生效。

我们确认递延所得税资产，前提是我们认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应纳税临时差额的未来逆转、税收筹划策略和近期经营业绩。如果我们确定将来无法变现部分递延所得税净资产，我们将调整递延所得税资产估值补贴，这将增加所得税准备金。

税法变更或持续经营所得税支出中所含税率的变更的税收影响包括最初通过向其他综合收益扣除或抵免确认的递延所得税资产和负债变动的影响。剩余的税收影响通常在引起税收影响的项目被处置、清算或终止时释放。

l) 股票计划：

我们有一基于股票的薪酬计划，根据该计划，补助金和奖励仍未兑现。根据董事会薪酬和人力资本委员会的决定，本计划下的奖励可以发放给公司或其关联公司的员工、董事或顾问。奖励可以以限制性股票、限制性股票单位、激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权或其他股票奖励的形式发放，包括具有业绩、市场和时间归属条件的奖励。

确认的薪酬成本基于最终预计授予的奖励。GAAP要求对没收进行估计，如果实际没收与估算值不同，则在必要时在后续时期进行修改。

(2) 最近的会计公告：

财务会计准则尚未通过

亚利桑那州立大学第2023-09号-所得税（主题740）：所得税披露的改进。本更新中的修正案要求公共企业实体每年 (1) 披露税率对账中的特定类别，以及 (2) 为符合量化门槛的对账项目提供额外信息（如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入乘以所得金额的5％） [或者损失]按适用的法定所得税税率）。对于公共企业实体，本更新中的修正案自2024年12月15日起生效。

亚利桑那州立大学第 2023-07 号 — 分部报告（主题 280）：改进了可报告的分部披露。本次更新中的修正案要求所有公共实体每年和中期披露增量分部信息，以使投资者能够进行更有决策用的财务分析，从而改善了财务报告。当前，主题280要求公共实体披露有关其可报告的细分市场的某些信息。例如，公共实体需要报告细分市场盈亏的衡量标准，CODM使用该指标来评估细分市场绩效并做出有关资源分配的决策。主题280还要求在某些情况下披露其他特定的细分项目和金额，例如折旧、摊销和损耗费用。本更新中的修正并未更改或删除这些披露要求。本更新中的修正案也没有改变公共实体识别其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。本更新中的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

(3) 收入确认:

我们将我们的产品、服务和其他收入分为以下几类：

数据和互联网服务包括为消费者和企业客户提供的宽带服务。我们通过专用的高容量电路（“非交换接入”）向高容量企业客户和其他运营商提供数据传输服务，包括向无线提供商提供的服务（“无线回程”）；

语音服务包括传统的本地和长途有线服务、互联网协议语音 (VoIP) 服务，以及向我们的消费者和企业客户提供的许多统一消息服务。语音服务还包括我们向企业客户和其他运营商提供的长途语音发起和终止服务；

视频服务包括通过各种卫星提供商以及通过与OTT（OTT）视频提供商的合作直接向消费者客户提供线性地面电视服务所产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出战略决定，限制新的传统电视服务的销售，重点是我们的宽带产品和OTT视频选项；

其他客户收入包括切换接入收入、代管服务租金以及其他服务和费用收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量（交换接入）所得的收入。这些服务主要按使用分钟计费，采用向联邦通信委员会或州机构提交的关税费率；以及

补贴和其他监管收入包括州和联邦当局（包括CAF II和RDOF）的成本补贴产生的收入。

下表按类别提供了收入汇总。


	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

数据和互联网服务	$	947	$	862
语音服务		321		356
视频服务		94		117
其他		84		83
与客户签订合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418
补贴和其他收入		16		22
总收入	$	1,462	$	1,440

	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

消费者	$	787	$	761
商业和批发		659		657
与客户签订合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418
补贴和其他收入		16		22
总收入	$	1,462	$	1,440

⁽¹⁾包括 $ 的租赁收入13百万和美元15截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

以下是合同负债变动的摘要：


	合同负债
（百万美元）	当前		非当前

截至2023年12月31日的余额	$	33	$	17
确认的收入包含在期初合约余额中		(8)		(5)
发放的贷项，不包括确认为收入的金额		8		3
在当前和非电流之间重新分类		-		-
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	33	$	15


	合同负债
（百万美元）	当前		非当前

截至2022年12月31日的余额	$	27	$	17
确认的收入包含在期初合约余额中		(9)		(3)
发放的贷项，不包括确认为收入的金额		10		5
在当前和非电流之间重新分类		2		(2)
截至2023年3月31日的余额	$	30	$	17

零售客户未履行的债务包括预先账单的金额，预计将在下一个月度计费周期内赚取。批发客户未履行的债务是根据时间点计算得出的，由提供的电路数量和合同价格决定。这些批发客户义务因新增电路和终止的电路而异。

下表包括预计将在未来确认的与报告期末未履行（或部分未清偿）的履约义务相关的估计收入：


（百万美元）	与客户签订合同的收入
2024 年（剩下的九个月）	$	437
2025		202
2026		104
2027		21
2028		11
此后		5
总计	$	780

(4) 应收账款:

截至2024年3月31日和2023年12月31日的净应收账款组成部分如下:



（百万美元）	2024年3月31日		2023年12月31日
零售和批发	$	448	$	438
其他		63		61
减去：可疑账款备抵金		(64)		(53)
应收账款，净额	$	447	$	446

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

我们根据收取应收账款的估计能力维持信贷损失备抵金。通过记录零售客户坏账准备金的支出，以及在向批发客户开具账单时减少收入，可以增加信贷损失备抵额。当注销客户账户或向客户提供积分时，津贴会减少。

坏账准备金为美元9百万和美元7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

大约 $154百万和美元143截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们合并资产负债表上的其他流动负债中分别包含与客户相关的数百万笔信贷。

根据ASC 326，我们进行了计算以估算预期的信贷损失，使用的利率与我们的注销（扣除追回款额）一致，因为此类事件会影响该实体的违约损失。

截至2024年3月31日的三个月，信贷损失备抵的活动如下：


（百万美元）
截至2023年12月31日的余额	$	53
坏账准备金		9
向收入收取的金额		12
从津贴中扣除的注销		(10)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	64

(5) 不动产、厂房和设备:

截至2024年3月31日和2023年12月23日的净不动产、厂房和设备如下:



（百万美元）	2024年3月31日		2023年12月31日
不动产、厂房和设备	$	16,986	$	16,324
减去：累计折旧		(2,690)		(2,391)
财产、厂房和设备，净额	$	14,296	$	13,933

截至2024年3月31日，我们的材料和供应为美元549百万美元，相比之下594截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。其组件包括光纤、网络电子设备和客户驻地设备。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的资本支出为美元666百万，其中包括净减少的美元156百万美元是由于自2023年12月31日起应付账款和应计负债的变化。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的供应商融资付款为美元363百万，净减少美元205自 2023 年 12 月 31 日起为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $500百万美元的 “应付账款和应计负债”，用于与资本支出相关的应付账款，以及美元50百万美元包含在供应商融资的 “其他流动负债” 中，与资本支出相关的应付账款。在截至的三个月中 2024年3月31日，我们的资本化利息为美元12百万。

折旧费用主要基于复合组法。折旧费用如下:


	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

折旧费用	$	308	$	250

‎

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（未经审计）

(6) 无形资产:

我们考虑有限寿命的无形资产以及不动产、厂房和设备的账面价值是否可能无法收回，或者某些无限期无形资产的账面价值是否减值。没有截至2024年3月31日和2023年3月31日，无形资产或不动产、厂房和设备均存在减值。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些资产的余额如下：



	2024年3月31日						2023年12月31日
	总承载量		累积的		净负载		总承载量		累积的		净负载
（百万美元）	金额		摊销		金额		金额		摊销		金额

无形资产：
客户关系-业务	$	800	$	(212)	$	588	$	800	$	(194)	$	606
客户关系-批发		3,491		(637)		2,854		3,491		(582)		2,909
商标和商号		150		(87)		63		150		(80)		70
其他无形资产总额	$	4,441	$	(936)	$	3,505	$	4,441	$	(856)	$	3,585

摊销费用如下：


	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

摊销费用	$	80	$	80

我们在规定的使用寿命内以直线方式摊销我们的无形资产 16我们的批发客户关系已有多年了， 11多年来我们的业务客户关系，以及五年用于我们的商标和商品名。

(7) 金融工具的公允价值:

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日长期债务总额的账面金额和估计公允价值。对于包括现金、短期投资、应收账款、应付账款和其他流动负债在内的其他金融工具，由于这些工具的到期日相对较短，账面金额接近公允价值。

我们的长期债务总额的公允价值是根据这些金融工具在报告日的报价估算的。



	2024年3月31日				2023年12月31日

（百万美元）		账面金额		公允价值		账面金额		公允价值

债务总额	$	11,227	$	10,733	$	11,231	$	10,712

(

‎

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（未经审计）

(8) 长期债务:

长期债务活动概述如下：



			在结束的三个月里 ‎2024年3月31日
			校长
	1月1日		付款		全新		3月31日
（百万美元）	2024		和退休		借款		2024

Frontier 发行的担保债	$	8,848	$	(4)	$	-	$	8,844
子公司发行的担保债务		1,633		-		-		1,633
子公司发行的无抵押债务		750		-		-		750
未偿还本金	$	11,231	$	(4)	$	-	$	11,227

减去：债务发行成本		(71)						(68)
减去：当前部分		(15)						(15)
减去：债务溢价/（折扣）		(64)						(52)
另外：未摊销的公允价值调整 ⁽¹⁾		165						148
长期债务总额	$	11,246					$	11,240

⁽¹⁾出现后，我们将债务的账面价值调整为公允价值。调整包括取消现有的未摊销债务发行费用和未摊销的折扣，并记录余额为美元236百万作为公允价值调整。公允价值会计调整采用实际利率法摊销为利息支出。

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（未经审计）

有关我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的优先无抵押债务、优先有担保债务和子公司债务的其他信息如下:


	2024年3月31日			2023年12月31日
	校长		利息	校长		利息
（百万美元）	杰出		费率	杰出		费率

Frontier 发行的担保债
2027 年 8 月 10 日到期的定期贷款	$	1,431	9.195%（可变）)	$	1,435	9.220%（可变）)
2027 年 10 月 15 日到期的第一批留置权票据		1,150	5.875%		1,150	5.875%
第一批留置权票据于 2028 年 5 月 1 日到期		1,550	5.000%		1,550	5.000%
第一批留置权票据将于 2030 年 5 月 15		1,200	8.750%		1,200	8.750%
第一批留置权票据于 2013 年 3 月 15 日到期		750	8.625%		750	8.625%
2029 年 5 月 1 日到期的第二留置权票据		1,000	6.750%		1,000	6.750%
2029 年 1 月 11 日到期的第二留置权票据		750	5.875%		750	5.875%
2030年1月15日到期的第二留置权票据		1,000	6.000%		1,000	6.000%
IDRB 于 2030 年 5 月 1 日到期		13	6.200%		13	6.200%
Frontier 发行的担保债务总额		8,844			8,848

子公司发行的担保债务
2031年11月15日到期的债券 ⁽²⁾		47	8.500%		47	8.500%
2023-1 系列收入定期票据 A-2 类于 2028 年 7 月 20 日到期		1,119	6.600%		1,119	6.600%
2023-1 系列收入定期票据 B 类票据 2028 年 7 月 20 日到期		155	8.300%		155	8.300%
2023-1 系列收入定期票据于 2028 年 7 月 20 日到期的 C 类定期票据		312	11.500%		312	11.500%
子公司发行的担保债务总额		1,633			1,633

子公司发行的无抵押债务
2027 年 5 月 15 日到期的债券		200	6.750%		200	6.750%
2028 年 2 月 1 日到期的债券		300	6.860%		300	6.860%
2028 年 2 月 15 日到期的债券		200	6.730%		200	6.730%
2029 年 10 月 15 日到期的债券		50	8.400%		50	8.400%
子公司发行的无抵押债务总额		750			750

未偿还本金	$	11,227	7.099% ⁽¹⁾	$	11,231	7.103% ⁽¹⁾

⁽¹⁾利率代表多次发行的规定利率的加权平均值。计算加权平均值时，使用2023-1系列收入定期票据、A-2、B和C类的预期还款日期，即2028年7月。

⁽²⁾美元利息和本金47我们的子公司Frontier Southwest Incorporated的数百万美元剩余债务，该债务因证券化交易的完成而于2023年被偿还。

我们的各种信贷和债务协议摘要，包括我们的信贷协议和优先有担保第一留置权和优先有担保第二留置权票据的契约，以及有担保光纤网络收入定期票据和有担保光纤网络收入可变融资票据的契约，载于我们的10-K表年度报告包括作为证物提交的协议.

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（未经审计）

信贷额度和定期贷款

旋转设施

除惯例外情况和门槛外，循环融资机制下的一揽子证券计划包括对我们某些子公司的股权的质押，目前仅限于某些特定质押实体和Frontier Video的几乎所有个人财产，同样的资产也为我们的第一留置权票据提供了担保。循环贷款由为第一留置权票据提供担保的相同子公司提供担保。在对大约 $ 生效后336百万张信用证未付款，我们有 $564截至2024年3月31日，循环融资机制下的可用借款能力为100万英镑。

循环融资机制包括此类贷款协议的惯常负面契约，包括限制Frontier和我们的限制性子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或垫款、进行合并、出售资产和收购、支付股息和分配以及支付某些款项的能力的契约在每种情况下，均为物质偿还次级债务但此类贷款协议的惯例例外情况除外.

循环基金还包括某些惯常陈述和担保、肯定性承诺和违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、ERISA下的某些事件、抵押品实质部分的控制权变更或损坏。

定期贷款机制

除某些例外情况和门槛外，定期贷款机制下的证券一揽子计划包括我们某些子公司的股权质押，截至发行之日，该质押仅限于特拉华州的一家公司Frontier Video Services Inc.（“Frontier Video”）的某些特定质押实体和几乎所有个人财产，这些资产也为第一留置权票据（定义见下文）提供担保。定期贷款机制由为第一留置权票据提供担保的相同子公司提供担保。

定期贷款机制包括此类贷款协议的惯常负面契约，包括限制Frontier和我们的限制性子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或垫款、进行合并、出售资产和收购、支付股息和分配以及支付某些款项的能力的契约在每种情况下，均为物质偿还次级债务但此类贷款协议的惯例例外情况除外.

定期贷款机制还包括某些惯常陈述和担保、肯定性承诺和违约事件，包括但不限于拖欠付款、违反陈述和担保、契约违约、转换之日ERISA下的某些事件、涉及总责任超过一定门槛的第三方的未被搁置的判决、转换之日的控制权变更、对材料产生重大不利影响或谴责或损害的特定政府行动的一部分抵押品。

(9) 重组和其他费用：

重组和其他费用包括与裁员相关的遣散费和员工成本。

在截至2024年3月31日的三个月期间，我们产生了美元34百万美元的重组费用和其他成本，包括 $7百万美元与自愿离职计划相关的养老金/OPEB特别解雇补助金补助金，美元12由于裁员而产生的数百万美元的遣散费和员工成本，以及 $15数百万美元与其他重组活动相关的成本。

在截至三月的三个月期间 31，2023 年，我们产生了 $8百万美元的重组费用和其他成本，包括 $10由于裁员而产生的数百万美元的遣散费和员工成本，以及 $2数百万美元与其他重组活动相关的收入。

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边境通信母公司和子公司

（未经审计）

以下是为重组和相关计划设立的负债变动摘要：



（百万美元）

2024 年 1 月 1 日的余额	$	10
遣散费		12
其他费用		22
期间的现金支付		(30)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	14

(10) 投资和其他收入，净额：

投资和其他收入的组成部分，净额如下：


	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

利息和股息收入	$	18	$	21
养老金福利		12		4
OPEB 成本		(1)		(3)
OPEB 重测增益（损失）		9		(20)
养老金调整收益		74		-
投资和其他收入总额，净额	$	112	$	2

由于与自愿离职计划相关的特别解雇补助金的增强，Frontier重新评估了其养老金计划和退休后福利计划的债务，从而实现了美元的调整收益74百万和美元9截至2024年3月31日的三个月，分别为百万人。

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，导致重新计量损失为美元20百万，主要是由于贴现率的变化。

养老金和OPEB福利（成本）包括利息成本、计划资产的预期回报率、先前服务的摊销（成本）和精算（收益）损失的确认。养老金和OPEB福利成本的服务成本部分包含在我们合并损益表的 “销售、一般和管理费用” 中。

(11) 股票计划:

Frontier Communications母公司有一个基于股票的薪酬计划，根据该计划发放补助金，奖励仍未兑现：2021年管理激励计划（“2021年激励计划”）。根据董事会薪酬和人力资本委员会的决定，2021年激励计划允许向公司或其关联公司的员工、董事或顾问发放股票奖励。根据2021年的激励计划， 15,600,000普通股留给发行。股票奖励以基于时间的限制性股票单位（RSU）和基于绩效的股票单位（PSU）的形式发放。截至 2024 年 3 月 31 日，大约 1,134,000根据紧急LTI计划，股票可供授予。

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（未经审计）

限制性股票单位

以下摘要提供了有关2021年激励计划下未归属限制性股票的信息：


		加权
		平均值
	的数量	授予日期		聚合
	股份	公允价值		公允价值
	（以千计）	（每股）		（单位：百万）
2024 年 1 月 1 日的余额	2,468	$	24.37	$	63
授予的限制性股票单位	1,266	$	23.29	$	31
限制性股票单位归属	(626)	$	26.51	$	(15)
没收的限制性股票单位	(16)	$	24.06
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	3,092	$	24.65	$	76

为了确定薪酬支出，每项费用的公允价值限制性股票补助金是根据授予之日我们普通股的收盘价估算的。非既得者限制性库存单位在 2022 年、2023 年和 2024 年发放的拨款通常归属，并按比例计入支出三年从奖励的授予之日起。与未归属相关的剩余未确认的薪酬成本总额限制性股票延期至 2024 年 3 月 31 日的奖励为 $57百万美元，预计确认该成本的加权平均归属期约为 1年。

都没有限制性股票在限制失效之前，员工可以自愿或非自愿地出售、分配、质押或以其他方式转让奖励，但有限的例外情况除外。这些限制是基于时间的。在 “销售、一般和管理费用” 中确认的薪酬支出为美元10百万和 $8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，分别记录了与以下内容相关的百万美元限制性股票.

高性能库存单位

我们目前有2022年、2023年和2024年计划的未偿还绩效库存单位（“PSU”）。根据这些计划，向每位参与者发放三年绩效期（“评估期”）的目标数量的PSU。例如，对于2024年的PSU计划，测量期为2024年1月1日至2026年12月31日。2024年PSU计划下的绩效指标包括（1）调整后的光纤息税折旧摊销前利润、（2）光纤收入和（3）相对股东总回报率（“TSR”）。相对股东总回报率基于我们在测量期内相对于标普400中型股指数的总股东回报率。2022年和2023年计划下的指标是（1）调整后的光纤息税折旧摊销前利润，（2）建成的光纤位置以及（3）采用总体相对总股东回报率调整值的膨胀光纤渗透率。对于所有未完成的计划，每个绩效指标都经过加权 33.3%，并且为每个指标设置了目标三年在测量期间。这些指标的实现情况将单独衡量，获得的奖励数量将根据相对于每个绩效指标目标的实际绩效来确定。每项绩效指标的绩效是在累积基础上衡量的，最后逐一衡量三年2022年和2023年计划采用股东总回报率修正值的测量周期。2022、2023 和 2024 年 PSU 的支出范围可能介于 0% 到最高奖励支付额为 200目标单位的百分比。 2021 年 PSU 奖励的支付额为 1262024 年 3 月 1 日的目标百分比。

评估期结束时获得的PSU奖励数量可能多于或少于因绩效而授予的目标PSU的数量。在评估期内，高管必须保持令人满意的绩效评级，除少数情况外，必须在确定后受雇于Frontier才能获得奖励。薪酬和人力资本委员会将确定衡量期结束后的第二年第一季度在衡量期内赚取的股票数量。在获得的范围内，PSU的奖励将以普通股的形式支付一-一对一。

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（未经审计）

根据ASC 718，股票薪酬支出、授予日期和绩效奖励的公允价值将在目标最终确定后确定。对于2022年和2023年PSU奖励，每个绩效期的所有指标的目标都已完全设定，相关费用将在相应的绩效期内摊销。对于2024年的PSU奖项，与三个绩效指标中的两个相关的目标尚未确定。因此，截至2024年3月31日，我们已经确认了以下方面的相关费用 1/32024 年 PSU 未获奖项总数的。

以下摘要提供了有关绩效份额以及该期间根据2021年激励计划授予的绩效份额变动的信息:


			加权
			平均值
	的数量		颁奖日期
	股份		公允价值
	（以千计）		（每股） ⁽¹⁾
2024 年 1 月 1 日的余额	4,487	$	25.33
授予的目标绩效股份，净额	1,769	$	24.35
目标绩效份额归属	(3,898)	$	25.62
目标绩效股票被没收	(2)	$	26.61
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	2,356	$	25.21

⁽¹⁾代表奖励当日我们股票收盘价的加权平均值。

为了确定薪酬支出，每笔绩效股份补助金的公允价值是根据授予之日我们普通股的收盘价估算的，并进行了调整，以反映2024年补助金的相对股东总回报率指标的公允价值和前几年的股东总回报率修改量。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们确认的净薪酬支出为美元，反映在 “销售、一般和管理费用” 中16百万分别与 PSU 奖项。

非雇员董事

与董事会相关的薪酬支出，在 “销售、一般和管理费用” 中确认，低于 $1截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。

(12) 所得税:

以下是按联邦法定税率计算的所得税准备金与按有效税率计算的所得税的对账情况：



	在截至的三个月中 ‎3月31日
	2024		2023

按联邦法定税率计算的合并税收条款	21.0	%	21.0	%
州所得税条款，扣除联邦税
所得税优惠	12.0		12.5
联邦退税调整	33.2		-
税收储备调整	(0.4)		(1.9)
税收抵免	0.7		3.9
第 162 (m) 条-不可扣除的高管薪酬	(2.7)		(11.4)
所有其他，净额	(0.1)		(3.4)
有效税率	63.7	%	20.7	%

Frontier在评估2024年第一季度某些州递延所得税资产时考虑了正面和负面证据，包括近年来税前账面亏损的发展。在此基础上

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（未经审计）

评估，估值补贴为美元303百万 ($)240截至2024年3月31日，已记录在案（扣除联邦补助金后的数百万美元）。

(13) 每股净收益:

每股普通股净收益计算的对账情况如下:


	在截至的三个月中 ‎3月31日
(以百万美元为单位，千股，每股金额除外)	2024		2023
用于基本收益和摊薄收益的净收益
每股：
基本净收入总额
归属于前沿普通股股东	$	1	$	3
与稀释性股票单位相关的亏损的影响		-		-
摊薄后净收入总额
归属于前沿普通股股东	$	1	$	3

每股基本收益：
加权平均股票总额和未归属限制股票
未兑现的股票奖励-基本		246,301		245,081
减去：未归属限制性股票奖励的加权平均值		-		-
加权平均已发行股票总数-基本		246,301		245,081

每股基本净收益
归属于前沿普通股股东	$	0.00	$	0.01

摊薄后的每股收益：
加权平均已发行股票总数-基本		246,301		245,081
稀释绩效股票奖励的影响		72		769
稀释性限制性股票奖励的影响		667		575
已发行股票的加权平均总股数-摊薄		247,040		246,425

摊薄后的每股净收益
归属于前沿普通股股东	$	0.00	$	0.01

在计算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股普通股摊薄净收益时，某些未偿还的PSU的影响包含在计算中，因为截至2024年3月31日和2023年3月31日，其各自的业绩指标已分别得到满足。

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（未经审计）

(14) 综合（亏损）收益:

综合（亏损）收益包括净收益和其他影响股东权益（赤字）和养老金/退休后福利（OPEB）负债的损益，根据公认会计原则，这些收益和损失不包括在净收益中。

扣除税款后的累计其他综合收益的组成部分如下:


	打开
（百万美元）	成本
2024 年 1 月 1 日的余额 ⁽¹⁾	$	96
重新分类前的其他综合收入		-
从累计其他金额中重新归类的金额
综合亏损改为净亏损		(5)
本期其他综合亏损净额		(5)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 ⁽¹⁾	$	91


	打开
（百万美元）	成本
2023 年 1 月 1 日的余额 ⁽¹⁾	$	79
重新分类前的其他综合收入		8
从累计其他金额中重新归类的金额
综合亏损占净收益		(4)
本期其他综合收益净额		4
2023 年 3 月 31 日的余额 ⁽¹⁾	$	83

⁽¹⁾OPEB 金额扣除递延所得税余额 $29百万和美元23截至 2024 年 1 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，分别为 100 万人，

和 $27百万和美元25截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分别为 100 万。

从累计其他综合亏损的各个组成部分中重新分类的重大项目如下：


	金额从... 重新分类
	累积其他
	综合收入 ⁽¹⁾
（百万美元）					中受影响的单项商品
	在结束的三个月里				声明在哪里
累积其他详细资料	3月31日				净收益（亏损）
综合损失分量	2024		2023		已呈现
OPEB 成本项目的摊销先前服务积分（成本）	$	6	$	5	所得税前收入（亏损）
税收影响		(1)		(1)	所得税优惠
	$	5	$	4	净收益（亏损）

⁽¹⁾这些累积的其他综合收入组成部分包含在定期净养老金和OPEB成本的计算中（更多细节见附注15——退休计划）.

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（未经审计）

(15) 退休计划:

Frontier确认我们的养老金和退休后计划在发生期间的精算收益（亏损）。除我们计划的服务成本部分以外的净定期福利成本组成部分以及任何精算收益或损失均包含在合并损益表的 “投资和其他收益（亏损）” 中。

下表提供了养老金福利总成本的组成部分:


	养老金福利
	在截至的三个月中 3月31日
（百万美元）	2024		2023

养老金福利总成本的组成部分
服务成本	$	12	$	13
预计福利债务的利息成本		30		33
计划资产的预期回报率		(42)		(37)
养老金调整（收益）		(74)		-
定期养老金（福利）净成本		(74)		9
养老金特别解雇补助金增强		6		-
养老金（福利）总成本	$	(68)	$	9

除服务成本部分外，定期净福利成本的组成部分包含在合并收益表的 “投资和其他收益” 中。

我们的养老金计划资产价值增加了 $93百万美元起2,268截至2023年12月31日的百万美元至美元2,361截至 2024 年 3 月 31 日，为百万人。这种增长主要是由于美元投资的市场价值的变化79百万美元，扣除计划费用和缴款 $57百万，由向参与者支付的福利金所抵消 $43百万。

由于与自愿离职计划相关的特殊解雇补助金的增强，Frontier重新计算了其养老金计划的债务，调整收益为美元74截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。

养老金计划包含一些条款，为某些雇员提供退休后一次性领取一次性补助金的选择。Frontier的会计政策是，只有当这些付款总额超过养老金计划净定期养老金福利成本的年度服务和利息成本总额时，才将这些款项记录为结算。

在2024年第一季度，公司确认了1美元的费用6百万美元，用于反映与自愿离职计划相关的养老金特别解雇补助金增加的费用。

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第一部分财务信息（续）

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（未经审计）

下表列出了退休后福利费用总额的组成部分:


	退休后
	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

定期净退休后福利成本的组成部分
服务成本	$	1	$	2
预计福利债务的利息成本		7		8
已确认的先前服务信贷收益的摊销		(6)		(5)
OPEB 重新测量（收益）损失		(9)		20
退休后（福利）定期净成本		(7)		25
OPEB 特别解雇补助金增强		1		-
定期退休（福利）成本总额	$	(6)	$	25

由于与自愿离职计划相关的特殊解雇补助金的增强，Frontier重新评估了其退休后福利计划，调整收益为美元9截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。

在2024年第一季度，公司确认了1美元的费用1百万美元，用于反映与自愿离职计划相关的OPEB特别解雇补助金增加的费用。

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，导致重新计量损失为美元20百万，主要是由于贴现率的变化。

我们把美元资本化4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，养老金和OPEB支出分别为百万美元，归入我们的资本支出成本，因为这些成本与我们的工程和工厂建设活动有关。

(16) 承付款和或有开支:

我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼（包括个人诉讼、集体和假定集体诉讼以及政府调查）的当事方，涉及广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同纠纷、账单纠纷、准入权、税收和附加费、消费者保护、广告、销售和提供服务、知识产权（包括商标、版权和专利侵权）、就业、监管、环境，侵权行为，索赔竞争对手以及与其他运营商的争议。诉讼存在不确定性，个别事务的结果是不可预测的。但是，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，所有这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

Frontier被指定为各种知识产权纠纷的被告。在每起案件中，我们都否认了这些指控，并正在进行强有力的辩护。我们已经累积了一笔我们认为可能且合理估计的潜在损害赔偿金额。我们预计，如果最终造成任何潜在损失，都不会是实质性损失。

第一部分财务信息（续）

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（未经审计）

2024 年 4 月 14 日，我们检测到第三方未经授权访问了我们的部分信息技术环境。发现后，我们启动了既定的网络事件响应协议，并采取措施遏制事件。封锁措施，包括关闭公司的某些系统，导致运营中断，可能被视为重大的中断。根据我们的调查，我们确定该第三方很可能是网络犯罪集团，该组织获得了个人身份信息等信息。我们认为我们已经控制了这起事件，并恢复了我们的核心信息技术环境和正常的业务运营。尽管我们认为该事件不太可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响，但我们将继续调查该事件，聘请了网络安全专家，并已通知执法机构。

2013年10月，加州总检察长办公室通知某些Verizon公司，包括我们在CTF交易中收购的一家子公司，可能违反加利福尼亚州危险废物法规，这主要是因为在加利福尼亚的某些设施处置电子组件、电池和气雾罐。我们正在配合这项调查。我们已经累积了一笔我们认为可能和合理估计的潜在罚款，而且我们预计任何潜在的罚款，如果最终发生，都不会是重大的罚款。

当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们会计入未决诉讼费用。法律辩护费用按实际支出列支。在考虑了保险承保范围后，我们现有的未决事项应计款项均不重要。我们会监控未决诉讼，目的是调整应计金额，并在需要时相应地修改我们的披露内容。但是，诉讼存在不确定性，任何特定事项的结果都是不可预测的。我们将在未决诉讼中大力捍卫自己的利益，截至目前，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，所有这些问题的最终解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

2015年，Frontier接受了联邦通信委员会的CAF第二阶段报价，该报价提供了美元313到2021年，我们目前的25个州每年提供100万美元的支持，以换取公司承诺向符合CAF II条件的地区的家庭提供宽带。该公司必须在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此后，联邦通信委员会一直在审查承运人的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定该公司未满足适用的FCC CAF第二阶段要求，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。

2020年1月30日，联邦通信委员会通过了一项建立RDOF竞争性反向拍卖的命令，为服务高成本领域提供支持。在FCC的RDOF第一阶段拍卖中, 我们获得了大约 $371超过一百万十年通过光纤到本地网络将具有千兆位能力的宽带建设到大约 127,000中的地点八州（加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州）。我们在2022年第二季度开始获得RDOF的资助，我们将需要在2028年12月31日之前完成授予地点的扩建，并在此期间设定中期目标里程碑。如果Frontier无法在规定的截止日期之前实现里程碑或在所有地点建造，则可能会要求Frontier退还先前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。

美国联邦通信委员会目前将固定消费者宽带服务归类为信息服务，受轻触式监管。2024年4月25日，联邦通信委员会批准了一项命令，将某些零售宽带互联网接入服务重新归类为监管较松的电信服务，对重新分类的互联网服务施加某些网络中立性要求。Frontier预计，将在法庭上对该规则提出上诉。除非法院禁止，否则重新分类规则将在联邦公报公布60天后基本生效。这些规则的最终通过可能会增加我们的监管和合规义务以及相关成本。

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（未经审计）

2021年11月15日，拜登总统签署了《基础设施投资和就业法》（IIJA），使之成为法律。该立法拨款设立平价连接计划（ACP），以及联邦通信委员会管理的每月低收入宽带福利计划。ACP 为合格客户提供高达 $30每月美元（或 $75部落土地上的人每月可获得美元），以帮助他们支付互联网账单。ACP计划的资金将在2024年5月中旬用尽，Frontier在最后一个整月的支持期结束时，即2024年4月，即停止参与。如果没有额外的资金支持，Frontier将不再向客户提供ACP福利。

我们在租赁场所开展某些业务，并根据经营租赁租赁租赁租赁某些设备和其他资产。租赁安排的条款包括 1到 99年份和一些年份包含租金上涨条款，规定按特定间隔增加月租金。如果存在租金上涨条款，我们会根据租赁期内的预期租金支付总额记录年度租金支出。某些租约也有续订选项。租赁期限的确定中包括有合理保证的续订选项。

截至2024年3月31日，我们的 “应付账款和应计负债” 总额为美元884百万，其中 $672百万与应付账款有关。截至2023年12月31日，我们的 “应付账款和应计负债” 总额为美元1.1十亿，其中 $857百万与应付账款有关。

尽管我们不时就资本支出向供应商作出短期采购承诺，但我们通常不会为此类活动签订坚定的书面合同。在光纤扩张计划方面，我们优先考虑实现供应商基础的多元化，巩固与供应商在相关劳动力和材料方面的合作协议，以实现我们的建筑增长和客户扩张。这些关键供应商协议中有一些具有多年期条款和购买承诺，这是我们认为可取的，以加强未来的供应。此外，我们还与一些供应商谈判了优惠的付款条件，允许比我们的正常惯例条款（称为供应商融资）更长的付款期限，后者不包括在资本支出中，在现金流量表中列为融资活动。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $52我们的合并资产负债表上的 “其他流动负债” 中包含数百万美元的供应商融资负债，其中美元50百万与资本支出有关. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们赚了美元363与资本支出相关的供应商融资款项.

我们是与几家无关的长途航空公司签订合同的当事方。这些合同根据它们为我们承载的流量提供费用，但需支付最低月费。

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（未经审计）

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包含与未来事件有关的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及我们对未来事件的预期或信念，包括但不限于我们未来的运营和财务业绩、我们实施增长战略的能力、我们遵守债务协议中契约的能力、资本支出、遏制最近披露的网络事件对我们运营的影响以及其他事项。这些陈述是根据管理层在发表声明时对未来事件和业绩的看法和假设做出的，其中包含 “期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“看见”、“可能”、“将” 或 “目标” 等词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题。除非法律要求，否则我们无意更新任何前瞻性陈述，也不承担任何责任。

多种因素可能会对未来的发展和业绩产生重大影响，包括但不限于：

我们的巨额债务，我们未来承担更多债务的能力，以及管理我们当前债务的协议中可能降低我们的运营和财务灵活性的条款；

调整后息税折旧摊销前利润和收入相对于我们无法抵消的历史水平的下降；

经济的不确定性、金融市场的波动和利率上升可能会限制我们获得资本的能力，或增加为业务运营提供资金所需的资本成本，包括我们的光纤扩张计划；

我们成功实施战略计划的能力，包括我们的光纤扩建和其他旨在增加收入和实现生产率提高的举措；

我们有能力及时且具有成本效益的方式为我们的光纤扩建计划获得必要的建筑资源、材料和许可证；

通货膨胀对成本的压力，包括紧张的劳动力市场、燃料和电力成本的增加以及我们供应链的潜在中断，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响，并阻碍我们的光纤扩张计划；

我们有效管理运营、运营支出、资本支出、还本付息要求以及为所得税和流动性支付的现金的能力；

潜在的信息技术或数据安全漏洞或其他网络攻击或其他中断的影响，包括最近披露的第三方对我们部分信息技术环境的未经授权的访问；

与处理隐私和数据保护有关的法律法规的影响；

来自有线电视、无线运营商、卫星提供商、有线运营商、光纤 “过度制造商” 和 Over-the-Top 视频提供商的竞争，以及我们无法及时做出回应或无法盈利的风险；

我们成功适应通信行业变化的能力，包括技术变革和竞争对我们的资本支出、产品和服务供应的影响；

我们留住或吸引新客户以及维持与现有客户（包括批发客户）关系的能力；

我们对数量有限的主要供应商和供应商的依赖；

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（未经审计）

我们的语音服务、交换和非交换接入以及视频和数据服务的收入下降，而其他产品和服务收入的增加无法稳定或抵消这些下降；

我们保护、继续使用或续订我们业务中使用的知识产权和其他许可证的能力；

我们雇用或留住关键人员的能力；

我们处置某些资产或资产组或以对我们有吸引力的条件收购某些资产的能力，或者完全有能力收购某些资产；

联邦和州普遍服务资金或其他补贴供应情况的变化对我们和竞争对手的影响，以及我们获得未来补贴的能力的影响；

我们遵守适用的CAF II和RDOF要求的能力，以及退还某些CAF II和RDOF资金的罚款或义务的风险；

我们对诉讼或政府调查以及当前未决和未来的诉讼或调查可能产生的不利结果进行辩护的能力；

我们遵守适用的联邦和州消费者保护要求的能力；

政府立法和法规对我们业务的影响，包括成本、中断、对运营灵活性的可能限制以及此类立法或法规导致的竞争格局的变化；

监管、调查和法律程序的影响以及法律合规风险；

我们在运营所在州有效管理服务质量并满足规定的服务质量指标或监管要求的能力；

所得税税率、税法、法规或裁决或联邦或州税收评估变化的影响，包括此类变化可能使我们的竞争对手比我们受益更大的风险，以及我们的递延所得税资产价值未来可能出现的下降；

会计政策或惯例变化的影响；

我们成功重新谈判工会合同的能力；

医疗开支、养老金和离职后支出增加的影响；

养老金计划假设、利率、贴现率、监管规则和/或我们的养老金计划资产价值的变化；

我们所服务的地区、美国和全球经济、政治和市场条件的不利变化的影响，包括但不限于我们的供应链中断、关键材料或劳动力价格的上涨，或流行病、流行病和传染病爆发、自然灾害、经济或政治不稳定、恐怖袭击和战争，包括乌克兰持续战争和以色列-哈马斯战争或其他广泛的不利影响事态发展;

气候变化的潜在不利影响和日益严格的环境法律、规章和条例，以及客户期望和其他环境责任；

由于我们的前债权人持有大量普通股，市场积压；

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（未经审计）

特拉华州法律和我们的公司注册证书的某些条款可能会阻止我们的股东努力改变我们公司的方向或管理；以及

我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的某些其他因素。

这份可能影响未来表现和前瞻性陈述准确性的因素清单仅是说明性的，并非详尽无遗。上述任何事件或其他事件都可能导致我们的业绩与本报告中包含的管理层的前瞻性陈述有所不同。在评估本报告中的任何声明或我们或代表我们发表的其他声明时，您应考虑这些重要因素，以及我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表格和其他文件中包含的风险。

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（未经审计）

第 2 项。管理层的讨论和安娜财务状况和经营业绩分析

Frontier Communications Parent, Inc.是一家领先的通信和技术提供商，截至2024年3月31日，为约300万宽带用户提供千兆位速度，拥有约13,200名员工，在25个州开展业务。我们正在通过光纤网络和基于云的解决方案在全国范围内建设关键基础设施，从而实现安全的高速连接。受我们建设千兆美国的目标驱动^TM，我们专注于支持数字社会，缩小数字鸿沟，努力营造更可持续的环境。

业务概述

2020 年，我们开始扩展和改造光纤网络，以满足消费者和企业客户对数据快速增长的需求。我们认为，光纤网络具有竞争优势，能够满足这种不断增长的需求，包括比其他宽带服务更快的下载速度、更快的上传速度和更低的延迟级别。

2021 年 8 月，我们宣布计划通过光纤覆盖总计 1000 万个地点。我们将活动优先考虑我们认为将提供最高投资回报的地点。随着时间的推移，我们预计我们的业务结构将发生重大变化，随着我们实施扩张计划，来自光纤的收入比例将增加。

我们的战略侧重于四个战略重点：光纤部署、光纤渗透、改善客户体验和运营效率。我们在2024年第一季度实现了以下目标：

我们增加了 322,000 个光纤通道。截至 2024 年 3 月 31 日，我们总共有大约 680 万个地点通过光纤通行。

我们净增了88,000名光纤宽带客户，使光纤宽带客户与去年同期相比增长了18％。光纤宽带客户的净增量继续超过铜宽带客户的净亏损，导致宽带客户净增总数为31,000个。

光纤收入增长10％，抵消了铜收入的下降7％，从而实现了整体收入同比正增长。

我们的纤维建设计划包括巨额支出，这些支出可能会受到供应链延迟、实际或预期的通货膨胀、劳动力市场紧张、燃料和电力成本增加、借贷成本增加以及其他风险的不利影响。除了更高的成本外，建筑材料的可用性和其他供应链风险还可能对我们实现所执行的纤维建造计划的能力产生负面影响。我们将继续密切监测和评估这些因素和其他因素可能对我们业务产生的影响，包括对我们产品和服务的需求、我们执行战略优先事项的能力以及我们的财务状况和经营业绩。

网络事件

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（未经审计）

财务概览—营业收入

我们报告称，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，营业收入分别为9000万美元和1.43亿美元，减少了5,300万美元。

营业收入下降的主要原因是语音和视频服务收入、补贴和其他收入的减少，以及折旧和摊销费用、重组成本和其他费用以及销售、一般和管理费用的增加。与2023年同期相比，数据和互联网服务的增加以及服务成本的下降部分抵消了这些因素。

经营业绩介绍

以下部分包括显示客户数量、每位客户的平均每月消费者收入（“ARPC”）、平均每单位月收入（“ARPU”）和消费者客户流失率的表格。我们将流失率定义为当月的消费者客户停用次数除以月初的消费者客户数量，并使用该期间每个月流失量的平均值。管理层认为，消费者客户数量、ARPC、ARPU 和消费者客户流失率是评估我们的消费者客户趋势的重要因素。我们向消费者客户提供的关键服务包括语音服务、数据服务和视频服务。我们将继续探索为客户群提供额外服务的潜力，目标是满足客户的通信需求。

以下部分应与本10-Q表季度报告和第7项中其他地方的未经审计的中期合并财务报表和相关附注一起阅读。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。以下图表显示了合并后公司的关键客户指标、收入细分和经营业绩。

(a)运营结果

除非另有说明，下表中对客户指标和营业收入组成部分的讨论仅涉及截至2024年3月31日的三个月的财务业绩与财务业绩的比较在结束的三个月里 2023年3月31日。

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（未经审计）

客户趋势


	截至3月31日止的三个月中，
（以千计的客户和员工指标）	2024		2023		% 变化

宽带客户指标 ⁽¹⁾
光纤宽带
消费者客户		1,963		1,659	18	%
商业和批发客户		132		118	12	%
新增消费者净客户		85		84	1	%
消费者客户流失		1.24%		1.20%	3	%
消费者客户 ARPU	$	65.18	$	61.44	6	%
铜宽带
消费者客户		771		987	(22)	%
商业和批发客户		108		130	(17)	%
消费者净客户损失		(51)		(56)	(9)	%
消费者客户流失		1.93%		1.71%	13	%
消费者客户 ARPU	$	56.16	$	48.88	15	%

消费者客户指标
顾客		3,140		3,140	-	%
净客户新增量		11		7	57	%
ARPC	$	83.65	$	80.87	3	%
客户流失		1.47%		1.43%	3	%

其他指标
员工		13,227		14,523	(9)	%



⁽¹⁾	显示的金额不包括批发客户的相关指标。

我们在每个市场的消费者和企业产品中提供服务和产品选项。

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（未经审计）

光纤宽带客户

我们的投资策略侧重于扩大我们的光纤网络。结合这一战略，我们还在努力改善我们在现有和新纤维市场的产品定位。

截至2024年3月31日的季度是连续第19个季度光纤净增加的季度。在截至2024年3月31日的三个月中，我们增加了约8.5万名消费光纤宽带客户，而截至2024年3月31日的三个月为84,000人 2023年3月31日。在截至2024年3月31日的三个月中，从我们的铜基迁移的客户仅占消费光纤宽带客户净增量的一小部分。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们增加了约3,000名商业和批发光纤宽带客户，而截至2023年3月31日的三个月中，净增加的客户约为4,000人。

我们专注于扩大和改善光纤网络，这为健康的客户保留率做出了贡献。截至2024年3月31日的三个月，我们的平均每月消费光纤宽带流失率为1.24％，而截至2023年3月31日的三个月为1.20％。之所以取得这些一致的结果，是因为我们越来越关注关键客户接触点，例如安装和首次发票，以及与通货膨胀相关的定价行动和促销定价到期相关的留存活动。

o截至2024年3月31日的三个月，每位客户的平均每月消费光纤宽带收入（“消费者ARPU”）增长了3.74美元，至65.18美元，增长了6％，而去年同期为61.44美元。

o截至2024年3月31日的三个月，消费者ARPU的增长是由于客户转向更高的宽带速度、客户取消促销价格、与通货膨胀相关的价格上涨以及礼品卡兑换率的降低，所有这些都被留存活动和自动转账率的增加部分抵消。

铜宽带客户

在截至2024年3月31日的三个月中，我们失去了约51,000名消费铜宽带客户，而截至2023年3月31日的三个月中，我们损失了约56,000人。

在截至2024年3月31日的三个月中，Frontier失去了约6,000名商业和批发铜宽带客户，而在截至2023年3月31日的三个月中，损失了约6,000人。

截至2024年3月31日的三个月，我们的平均每月消费者铜宽带流失率为1.93％，而截至2023年3月31日的三个月中，这一比例为1.71％。消费铜宽带流失率的增加是由通货膨胀价格上涨的影响以及我们的铜宽带上市方针的变化所推动的，这些变化影响了总增加量。

消费者客户

截至2024年3月31日，与去年同期相比，我们的消费者客户增长不到1％。

光纤宽带客户的净增加推动了消费者客户的增长，但部分被我们的铜宽带和独立语音客户的减少所抵消。客户偏好以及我们的光纤投资计划导致我们的消费宽带客户数量增加，客户群向光纤迁移。

在截至的三个月中，我们吸引了大约11,000名消费者客户 2024年3月31日，相比之下，截至2023年3月31日的三个月，受光纤宽带客户增长的推动，增长了约7,000名消费客户，但铜质宽带、语音和视频客户的损失抵消了这一增长。

第一部分财务信息（续）

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（未经审计）

在截至的三个月中 2024年3月31日，我们的消费宽带客户净增长约34,000人，而截至2023年3月31日的三个月，净增长约28,000人。

o截至三个月，每位客户（“消费者ARPC”）的平均每月消费者收入增长了2.78美元，至83.65美元，增长了3％ 2024年3月31日，与去年同期相比。这一增长主要是由光纤数据和增值服务的增长以及价格上涨所推动的，但部分被语音和视频服务的下降所抵消。我们不再强调低利润视频产品的销售，从历史上看，低利润视频产品一直是整个ARPC的重要组成部分。展望未来，随着我们的客户群体越来越偏向宽带服务，我们预计ARPC将出现适度变化。

财务业绩


	在截至的三个月中 3月31日				%
（百万美元）	2024		2023		改变
数据和互联网服务	$	947	$	862	10	%
语音服务		321		356	(10)	%
视频服务		94		117	(20)	%
其他		84		83	1	%
与客户签订合同的收入 ‎		1,446		1,418	2	%
补贴和其他收入		16		22	(27)	%
收入		1,462		1,440	2	%

运营费用：
服务成本		522		542	(4)	%
销售费用、一般费用和管理费用		428		417	3	%
折旧和摊销		388		330	18	%
重组成本和其他费用		34		8	325	%
运营费用总额	$	1,372	$	1,297	6	%

营业收入		90		143	(37)	%

消费者		787		761	3	%
商业和批发		659		657	0	%
与客户签订合同的收入 ‎	$	1,446	$	1,418	2	%

光纤收入		805		729	10	%
铜收入		641		689	(7)	%
与客户签订合同的收入 ‎	$	1,446	$	1,418	2	%

‎

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边境通信母公司和子公司

（未经审计）

收入

下表显示了我们在所示时期内按技术划分的收入：


	在结束的三个月里
	3月31日				$ 增加		% 增加
(以百万美元计)	2024		2023		（减少）		（减少）
纤维	$	805	$	729	$	76	10	%
铜		641		689		(48)	(7)	%
与客户签订合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
补贴收入		16		22		(6)	(27)	%
总收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为1,300万美元和1500万美元的租赁收入。

我们的收入来源主要来自通过我们的网络提供的定期数据、语音和视频服务。根据用于连接客户所在地的 “最后一英里” 技术，收入被视为光纤或铜缆。随着我们扩大和改善光纤网络的投资策略以及相应的光纤销售和营销工作重点，我们正在经历光纤宽带收入的增长和铜收入的下降。我们预计，由于强劲的光纤需求以及随着我们扩大光纤网络的客户从铜缆向光纤的迁移，这种趋势将持续并加速。

下表列出了我们在指定时期内为消费者、商业和批发客户提供的收入：



	在截至的三个月中 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百万美元计)	2024		2023		（减少）		（减少）
消费者	$	787	$	761	$	26	3	%
商业和批发		659		657		2	0	%
与客户签订合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
补贴和其他收入		16		22		(6)	(27)	%
总收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为1,300万美元和1500万美元的租赁收入。

我们与一系列消费者、商业和批发客户开展业务，我们产生经常性和非经常性收入。经常性收入主要按固定的经常性费率计费，有些服务根据使用量计费。收入确认不取决于管理层的重大判断，但对预期信贷损失准备金的确定除外。

消费者

在截至的三个月中 2024年3月31日，与截至的三个月相比 2023年3月31日:

截至三个月的消费者收入增长了3％ 2024年3月31日，与截至的三个月相比 2023年3月31日。收入增长是光纤数据和增值服务收入增长以及通货膨胀价格上涨的结果，但被语音、视频和铜宽带的下降所抵消。

o在截至的三个月中，我们的消费光纤宽带收入增长了26％ 2024年3月31日，与截至的三个月相比 2023年3月31日.

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

o这种改善是由于消费光纤宽带ARPU的提高，以及由于我们扩大了光纤覆盖范围以及持续关注新市场和现有市场的产品定位，消费光纤宽带客户的净增加量也有所增加。

在截至的三个月中，我们的消费铜宽带收入下降了约10％ 2024年3月31日。随着我们的铜占地面积过渡到光纤，我们预计铜的销售机会会减少，并将积极将某些现有宽带客户从铜缆迁移到光纤，这两者都将减少我们的铜网增加量。

商业和批发

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的业务和批发收入与去年同期相比增长了不到1％。这一增长是由数据和互联网服务的增长推动的，但很大程度上被语音服务收入（主要是商业收入）的减少所抵消。数据和互联网服务的增长是由于我们的光纤宽带客户群持续增长，向更高的宽带速度转变，以及网络接入服务的单价上涨。网络接入服务的增加主要是由于价格调整以及安装和升级活动。

下表按产品和服务类型列出了我们在所示时期内的收入：


	在截至的三个月中 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百万美元计)	2024		2023		（减少）		（减少）
数据和互联网服务	$	947	$	862	$	85	10	%
语音服务		321		356		(35)	(10)	%
视频服务		94		117		(23)	(20)	%
其他		84		83		1	1	%
与客户签订合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
补贴和其他收入		16		22		(6)	(27)	%
总收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为1,300万美元和1500万美元的租赁收入。

我们将我们的产品、服务和其他收入分为以下五个类别：

数据和互联网服务

我们向消费者、企业和批发客户提供数据和互联网服务。数据和互联网服务包括光纤宽带服务、铜质宽带服务和网络接入收入（数据传输服务和专用的高容量电路，包括向无线提供商提供的数据服务，通常称为无线回程）。网络接入服务主要提供给我们的业务和批发客户，而光纤和铜质宽带则提供给所有客户群。

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（未经审计）

我们的光纤扩张战略预计将对数据和互联网服务产生积极影响。这种网络扩展旨在提供更快、对称的宽带速度，并为光纤宽带和某些网络接入产品（例如以太网）提供客户和收入增长机会。我们相信，这一举措将为我们为客户提供更多基于光纤的服务创造机会。


（百万美元）	在结束的三个月里
2023 年 3 月 31 日数据和互联网服务收入	$	862
光纤宽带收入的变化		80
铜宽带收入的变化		(18)
其他数据和互联网服务的变化		23
数据和互联网服务收入，2024 年 3 月 31 日	$	947

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，数据和互联网服务收入分别增长了8500万美元，增长了10％，达到9.47亿美元。这一增长是由光纤宽带收入的增长推动的，但部分被铜宽带收入的下降所抵消。

语音服务

我们提供的语音服务包括传统的本地和长途服务以及通过我们的光纤和铜缆宽带产品提供的互联网协议语音 (VoIP) 服务。它还包括增强的功能，例如呼叫等待、来电者识别和语音留言服务。

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，语音服务收入下降了3500万美元，跌幅10％，至3.21亿美元。下降的主要原因是与去年同期相比，商业和消费者客户出现净亏损，以及将语音服务与宽带捆绑在一起的客户减少，所有这些都被语音服务ARPU的提高部分抵消。

视频服务

视频服务包括直接向消费者客户提供的传统电视（TV）服务以及通过各种卫星提供商提供的卫星电视服务所产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出了限制新传统电视服务的销售的战略决策，重点是我们的宽带产品和OTT视频选项。我们正在与OTT视频提供商合作，并预计随着我们的宽带产品提供OTT选项，这种情况还会增长。

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，视频服务收入下降了2300万美元，跌幅20％，至9400万美元。衰退主要由以下因素驱动与去年同期相比，价格上涨部分抵消了线性视频客户的损失。

其他

其他客户收入包括非经常性设备销售、网络设施租金收入、辅助客户费用、目录列表服务和切换接入收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量所产生的收入。这些交换接入服务主要按使用分钟计费，采用向联邦通信委员会或州机构申报的关税费率。

其他客户服务收入在三个月内增长了100万美元，增长了1％，达到8400万美元 2024年3月31日，与去年同期相比，受电线杆租赁、相关申请费和设备销售增长的推动，但部分被交换网络接入收入的减少所抵消。

补贴和其他收入

截至三个月，补贴和其他收入减少了600万美元，降幅27％，至1,600万美元 2024年3月31日，与去年同期相比，这主要是由于补贴和其他收入的减少。

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（未经审计）

运营费用

下表列出了我们在所示期间的运营费用：


	在结束的三个月里
	3月31日				$ 增加		% 增加
（百万美元）	2024		2023		（减少）		（减少）
运营费用：
服务成本	$	522	$	542	$	(20)	(4)	%
销售费用、一般费用和管理费用		428		417		11	3	%
折旧和摊销		388		330		58	18	%
重组成本和其他费用		34		8		26	325	%
运营费用总额	$	1,372	$	1,297	$	75	6	%

服务成本

服务费用包括接入费和其他直接归因于将客户位置连接到我们的网络的第三方费用，以及视频内容成本。此类访问费用和其他第三方成本不包括折旧和摊销以及员工相关费用。

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，服务成本减少了2000万美元。服务成本的下降是由视频客户减少、某些内容协议未续订以及CPE成本降低导致的视频内容成本降低所推动的。这些下降足以抵消因通货膨胀率上升而导致的更高的福利成本和外部服务费率的增加.

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用（“销售和收购费用”）包括公司和销售人员的工资、工资及相关福利和成本、差旅、保险、与网络无关的租金、广告和其他管理费用。

与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，销售和收购支出增加了1100万美元。这一增长主要是由于营销成本、第三方佣金和财产税的增加，但部分被较低的薪酬和福利成本以及其他费用所抵消。

养老金和其他离职后福利（“OPEB”）成本

我们将某些养老金/OPEB费用分配给服务成本和销售与收购费用。

养老金和OPEB服务总成本，不包括养老金/OPEB特别解雇补助金增加额如下：


	在截至的三个月中 ‎3月31日
（百万美元）	2024		2023

养老金/OPEB 支出总额	$	13	$	15
减去：成本资本化为资本支出		(4)		(4)
净养老金/OpeB支出	$	9	$	11

折旧和摊销

在截至2024年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用的增加是由在役不动产、厂房和设备增加导致折旧费用增加所致。

重组成本和其他费用

重组成本和其他费用包括咨询和咨询费、裁员、转型计划和其他重组费用。

在截至的三个月中 2024年3月31日，重组成本和其他费用增加了2600万美元，因为

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（未经审计）

与截至的三个月相比 2023年3月31日，主要是由于更高遣散费和员工成本, 养老金/OPEB特别解雇补助金增强与自愿遣散计划和其他重组活动相关的成本.

其他非营业收入和支出


	在结束的三个月里 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百万美元计)	2024		2023		（减少）		（减少）

投资和其他收入，净额	$	112	$	2	$	110	5,500	%
利息支出	$	(199)	$	(141)	$	(58)	41	%
所得税支出	$	2	$	1	$	1	100	%

投资和其他收入，净额

截至三个月的投资和其他收入净增加1.1亿美元 2024年3月31日，相比之下 3月31日 2023。这一增长主要是由7400万美元的养老金调整收益以及截至三个月的900万美元的退休后调整收益推动的 2024年3月31日，而截至2023年3月31日的三个月亏损为2,000万美元.

利息支出

在截至2024年3月31日的三个月中，利息支出与2023年同期相比增加了5800万美元。利息支出的增加主要是由债务余额增加以及利率上升所推动的。

所得税支出

在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录的所得税支出为200万美元, 税前收入为300万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们在400万美元的税前收入中记录了100万美元的所得税支出.

我们截至2024年3月31日的三个月的有效税率，为63.7％，在截至的三个月中 2023年3月31日为 20.7%。

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（未经审计）

(b) 流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们的流动性约为25.85亿美元，包括12.96亿美元的现金和现金等价物，2.25亿美元的短期投资（包括定期存款）赚取超过传统银行存款利率的利息，存放在信贷质量为A-1/P-1或同等信贷质量的银行），5亿美元的可用可变融资票据容量，视惯例提款条件而定，以及我们未提取的循环信贷额度的可用容量为5.64亿美元。

现金流分析

截至 2024年3月31日，我们有无限制的现金和现金等价物，总额为12.96亿美元。在结束的三个月中 2024年3月31日，我们主要使用运营现金流、手头现金和借款现金来为我们的现金投资和融资活动提供资金，这些活动主要是短期投资和资本支出。

截至2024年3月31日，我们的营运资本盈余为1.41亿美元，而截至2023年12月31日的盈余为5.06亿美元。截至2024年3月31日，营运资本盈余变化的主要驱动因素是短期投资减少8.5亿美元，其他流动资产减少2,200万美元，应计利息增加5,700万美元，预付账单增加1,400万美元；被现金和现金等价物增加1.71亿美元，应付账款和应计负债以及其他流动负债减少4.4亿美元所抵消与截至2023年12月31日的期间相比，有1,000万英镑。

经营活动提供的现金流

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流减少了5400万美元，至3.35亿美元。运营现金流的总体减少主要是长期养老金和OPEB负债以及营运资金变化的结果。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别收到了1300万美元的退税。在截至2023年3月31日的三个月中，我们缴纳了500万美元的净现金税。

投资活动使用的现金流

截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的现金流为1.86亿美元，而去年同期投资活动使用的现金流为3.04亿美元，这是由于资本支出与去年同期相比增加了4.88亿美元。

资本支出

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的资本支出分别为6.66亿美元和11.54亿美元。资本支出减少是由于与去年同期相比，2024年的建筑准备工作和库存购买量有所降低。

融资活动提供的现金流

截至止三个月，融资活动提供的现金流减少了11.48亿美元，至4.23亿美元 2024年3月31日相比之下相应的时间段在2023。融资活动的减少主要是由2024年第一季度长期债务借款和供应商融资付款的净收益减少所致。

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（未经审计）

资本资源

我们对流动性的主要预期用途是为运营成本、营运资金和资本支出提供资金，并为长期债务的利息支付提供资金。我们的主要流动性来源是运营现金流、手头现金和9亿美元循环贷款下的借贷能力（减少了3.36亿美元的循环信用证）。此外，潜在的未来资本来源可能包括债务和股权（或股票挂钩）融资以及 5亿美元的可变融资票据基金。

我们已经与某些供应商协商了付款条款（称为供应商融资），这些条款不包括在资本支出中，被列为融资活动。截至2024年3月31日，我们在合并资产负债表上的 “其他流动负债” 中包含了5200万美元的供应商融资负债。截至2024年3月31日的三个月，资本支出为6.66亿美元，如果包括为供应商融资支付的3.63亿美元现金，资本投资为10.29亿美元。

我们已经评估了当前和预期的资金需求以及我们当前和预期的流动性来源，并根据截至目前的预测财务业绩和财务状况确定了这一点 2024年3月31日，我们的运营现金流和现有现金余额将足以为我们的营运资金需求提供资金，为资本支出提供资金，支付所需的债务利息和本金，纳税和支付未来十二个月的其他款项。许多因素，包括但不限于客户流失、竞争加剧带来的定价压力、较低的补贴和切换接入收入以及经济状况的影响，可能会对我们的运营产生的现金产生负面影响。

债务契约和借款能力

我们的经修订和重述的信贷协议包括此类贷款协议的通常和惯常的负面契约，包括限制我们和我们的限制性子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分配，以及进行股息和分配，以及进行收购某些重大次级债务的付款, 在每种情况下都要遵守此类贷款协议的惯例例外情况.

我们的经修订和重述的信贷协议还包含一份 “财务契约”，其中规定，截至每个财政季度的最后一天，我们的第一留置权杠杆率不得超过3. 50:1.00，下调至：（a）2026年降至3. 25:1.00；（b）2027年为3. 00:1.00，此后继续下调。

本财务契约仅适用于该协议项下的循环贷款人（定义见经修订和重述的信贷协议）的利益，除非所需循环贷款人（定义见经修订和重述的信贷协议）宣布循环贷款机制下的所有未偿金额立即到期并应付以及所有未偿还的承诺，否则不遵守该财务契约不会导致根据我们的定期贷款机制发放的任何贷款违约事件旋转设施用于立即终止。

管理我们的第一留置权票据和第二留置权票据的契约还包括此类债务证券的通常和惯常的负面契约，包括限制我们和我们的限制性子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产和收购等能力的契约，支付股息和分红，并就某些股息进行支付实质性次级债务，在每种情况下均受此类债务证券的惯例例外情况限制。

管理未偿还子公司债券的契约包括限制此类子公司设立留置权和/或与其他公司合并或合并的能力的契约。这些契约受重要的例外和条件限制。

管理Frontier发行人光纤定期票据的契约包括此类交易的惯用契约和限制。这些契约和限制包括（i）Frontier Issuer维持所需的储备金额，以信用证或流动性储备账户中持有的现金的形式支付，用于支付

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（未经审计）

光纤定期票据的必要付款、与预付款有关的条款、在某些情况下需要的赔偿金。如果未能维持规定的还本付息覆盖率，光纤定期票据也需要快速摊销。如果偿债覆盖率在一段时间内超过一定门槛，则可以弥补快速摊销，届时将恢复定期摊销（如果有）。Fiber定期票据还受某些惯常违约事件的影响，包括与未支付Fiber定期票据或与之相关的所需利息、本金或其他款项、未能在特定时限内遵守契约、某些破产事件、违反特定陈述和担保、担保权益失效以及某些判断有关的事件。

光纤定期票据受此类交易的惯常契约和限制的约束，包括（i）发行人保留特定的储备账户，用于支付光纤定期票据的必要款项和支付光纤网络的某些预留固定成本；（ii）与光纤定期票据的可选和强制性预付款以及特定金额的相关付款有关的条款，包括光纤定期票据预付款的特定整付款在某些情况下，（iii）某些情况下除其他外，如果作为Fiber定期票据抵押品的资产有明显缺陷或无效，以及（iv）与记录保存、信息获取和类似事项有关的契约，则赔偿金。此外，管理光纤定期票据的契约条款规定，在现金周转期内，Frontier Isuer可用资金的很大一部分将用于偿还光纤定期票据，除其他外，这段时间将是由于未能在收盘时证券化的市场中维持一定的还本付息覆盖率或一定的最低渗透率。光纤定期票据还受契约中规定的惯常快速摊销事件的影响，包括与未能维持规定的还本付息覆盖率、违约事件发生后光纤定期票据的到期时间加快以及未能在适用的预期还款日还款或再融资有关的事件。

Fiber定期票据所受的惯常违约事件包括与未支付光纤定期票据的所需利息、本金或其他到期金额、未能在特定时限内遵守契约、某些破产事件、违反特定陈述和担保、担保权益失效以及某些判断有关的事件。此外，契约和相关管理协议包含各种契约，限制公司证券化子公司进行特定类型交易的能力，但有某些例外情况，包括承担或担保额外债务、出售某些资产、为某些资产设立或承担留置权以担保债务，或合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎全部资产。

截至 2024年3月31日，我们遵守了现有契约以及经修订和重述的信贷协议下的所有契约。

净营业亏损

在我们摆脱破产的过程中，我们完成了对公司几乎所有资产和/或子公司股票的应纳税处置。某些净营业亏损（“NOL”）用于抵消处置收益，某些净营业亏损作为属性减少的一部分被消灭，某些附属净营业亏损被结转。根据该法第338（h）（10）条，前身边境通信公司和Frontier选择提高某些附属资产的纳税基础。此类第 338 (h) (10) 条的选举将产生未来的折旧和摊销费用，这可能会导致净利润。此类净营业亏损将结转无限期但将受到美国应纳税所得额的80％的限制。

资产负债表外安排

我们不与未合并的实体维持任何预计会在当前或未来对我们的财务产生重大影响的资产负债表外安排、交易、义务或其他关系声明。

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（未经审计）

未来的合同义务和承诺

正如我们所披露的那样，在正常业务过程之外提供的与我们的合同义务（包括债务以及购买和租赁义务）有关的信息没有实质性变化截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。

未来承诺

有关Frontier与我们参与联邦通信委员会CAF第二阶段计划和RDOF第一阶段拍卖相关的已知和潜在未来承诺的信息，请参阅下方的 “监管动态”。

监管动态

连接美国基金（“CAF”）/农村数字机会基金（“RDOF”）：2015年，Frontier接受了联邦通信委员会的CAF第二阶段提议，该提议在2021年之前每年提供3.13亿美元的支持，以换取该公司承诺向现有25个州CAF II区域内的家庭提供宽带。该公司必须在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此后，联邦通信委员会一直在审查航空公司的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定该公司未满足某些适用的CAF第二阶段要求，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能受到某些其他罚款、要求和义务的约束。

2020年1月30日，联邦通信委员会通过了一项建立RDOF竞争性反向拍卖的命令，为服务高成本领域提供支持。美国联邦通信委员会于2020年12月7日公布了其RDOF第一阶段拍卖的结果。Frontier在十年内获得了约3.71亿美元的拨款，用于通过光纤到户网络为八个州（加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州）的大约12.7万个地点建设具有千兆位能力的宽带。我们在2022年第二季度开始获得RDOF的资助，我们将需要在2028年12月31日之前完成授予地点的扩建，并在此期间设定中期目标里程碑。如果Frontier无法在规定的截止日期之前实现里程碑或在所有地点进行施工，则可能会要求Frontier退还先前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。

作为其RDOF命令的一部分，联邦通信委员会表示将在第一阶段拍卖后对未发放的资金进行后续拍卖。但是，鉴于联邦政府最近通过了对宽带基础设施的大量资助，目前尚不确定是否会进行任何此类后续拍卖。

2021年11月，国会通过了IIJA，该计划提供650亿美元用于资助宽带连接计划，包括在没有服务和服务不足的地点部署宽带。国家电信和信息管理局（NTIA）正在管理总额为425亿美元的最后一英里基础设施的主要融资计划，即宽带公平、接入和部署计划（BEAD），并将通过直接拨款向各州分配资金，然后各州将根据竞争性补助计划发放资金。NTIA已向边境地区各州拨款约255亿美元。我们正在密切跟踪BEAD计划的实施情况，包括各州关于补贴发放标准的决定。我们正在积极寻求这些刺激基金的奖励，但是，由于过程很复杂，我们最终根据IIJA获得的任何奖励都可能需要大量的前期资本支出或其他成本，因此我们将继续评估我们的机会。

因特网:美国联邦通信委员会目前将固定消费者宽带服务归类为信息服务，受轻触式监管。2024年4月25日，联邦通信委员会批准了一项命令，将某些零售宽带互联网接入服务重新归类为监管较松的电信服务，对重新分类的互联网服务施加某些网络中立性要求。Frontier预计，将在法庭上对该规则提出上诉。除非法院禁止，否则重新分类规则将在联邦公报公布60天后基本生效。这些规则的最终通过可能会增加我们的监管和合规义务以及相关成本。

2021年11月15日，拜登总统签署了《基础设施投资和就业法》（IIJA），使之成为法律。该立法拨款设立平价连接计划（ACP），以及联邦通信委员会管理的每月低收入宽带福利计划。ACP为符合条件的客户每月提供高达30美元（部落土地上的客户每月为75美元），以帮助他们支付互联网账单。为... 提供资金

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边境通信母公司和子公司

（未经审计）

ACP计划将在2024年5月中旬用尽，Frontier在最后一个整月的支持期结束时，即2024年4月，即停止参与。如果没有额外的资金支持，Frontier将不再向客户提供ACP福利。

如果没有额外的资金支持，Frontier将不再向客户提供ACP福利。

隐私：我们的业务受联邦和州法律法规的约束，这些法律法规对隐私和客户个人信息的处理施加了各种限制和义务。我们开展业务的许多州都通过了与隐私相关的立法。某些州的要求赋予消费者更多的权利，包括知道正在收集有关他们的哪些个人信息并获得此类信息的副本、选择不出售个人信息或出于某些定向广告目的共享个人信息的权利，以及要求更正或删除这些信息的权利。遵守此类法律以及与隐私相关的其他立法和监管行动可能会增加合规成本、对公司的索赔或与合规相关的调查，并增加某些消费者数据的使用和可用性的不确定性。

视频编程: 联邦、州和地方政府广泛监管视频服务行业。除其他外，我们的线性视频服务受以下条件的约束：订阅者隐私法规；我们运营本地广播电台或获得同意才能运营本地或远程广播电台的要求；特许经营权续订和转让规则；向订户销售节目套餐的方式；以及节目访问要求。

根据州和地方特许经营机构颁发的特许经营权、许可证和类似授权，我们在包括加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、印第安纳州和德克萨斯州在内的一些市场提供视频节目。大多数特许经营权要求支付特许经营费，这是授予权限的必要条件。

许多特许经营权制定了设施和服务要求，以及特定的客户服务标准和对违规行为的罚款。我们相信我们符合所有材料标准和要求。特许经营权通常按固定期限授予，必须定期续订。

环境法规：我们运营的本地交易运营商子公司受联邦、州和地方法规的约束，这些法律和法规涉及危险材料的使用、储存、处置和暴露、向环境释放污染物以及污染补救措施。作为财产的所有者和前所有者，我们受环境法的约束，无论导致污染的活动是否过错或合法性，这些法律都可能规定对受污染场地的全部清理费用承担责任，包括以前由我们或我们的前任拥有的场地。我们认为，我们的业务在很大程度上符合适用的环境法律法规。

关键会计政策与估计

财务报表的编制要求管理层做出估计和假设。此类估计和假设存在固有的不确定性；因此，实际结果可能与这些估计数不同，估计数可能会在短期内发生变化。这些重要的会计估算已经过我们董事会审计委员会的审查。

根据第7项提供的信息，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

利率和股票价格波动导致的金融工具的价值。我们不持有或发行用于交易目的的衍生工具、衍生商品工具或其他金融工具。因此，我们没有采取任何具体行动来弥补我们面临的市场风险，除了正常业务过程外，我们没有加入任何市场风险管理协议。利率风险和股票价格风险的主要市场风险敞口如下：

利率敞口

我们因利率变动而面临的市场风险主要与我们的养老金投资组合的计息部分和养老金债务的相关精算负债以及我们的浮动利率债务有关。截至2024年3月31日，我们的总债务中有87％为固定利率。截至2024年3月31日，我们没有有效的利率互换协议。我们认为，我们目前受利率变动影响的未偿债务风险微乎其微。

我们在管理利率风险方面的目标是限制利率变动对收益和现金流的影响，并降低我们的总体借贷成本。为了实现这些目标，截至2024年3月31日，只有我们的14亿美元定期贷款机制有浮动利率。只要SOFR利率超过SOFR下限，SOFR变动100个基点的年度影响将导致约1,400万美元的额外利息支出。利率的不利变化将增加我们为浮动利率债务支付的金额，并可能导致固定利率债务的公允价值波动。迄今为止，投资于定期存款的现金的利息收入抵消了浮动利率债务利息支出增加的影响。根据我们的总体利率敞口，利率的短期变化不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

截至2024年3月31日，我们的债务公允价值估计约为107亿美元，根据市场报价，我们的总体加权平均借款利率为7.099％，总加权平均到期日约为5.2年。

我们对养老金福利义务的贴现率假设至少每年或在需要时在精算师的协助下确定。贴现率基于预期的未来福利支付模式以及长期高质量公司债券的现行利率，其期限与我们的福利义务期限相似。截至2023年12月31日，计算福利计划负债时使用的贴现率为5.20％。截至2024年3月31日，计算福利计划债务时使用的贴现率为5.40％。

我们的OPEB债务的贴现率假设的确定方式与养老金计划类似。截至2023年12月31日，我们在计算福利计划负债时使用的折扣率为5.20％。截至2024年3月31日，计算福利计划债务时使用的贴现率为5.40％。

第一部分财务信息（续）

边境通信母公司和子公司

（未经审计）

股票价格敞口

截至2024年3月31日，我们因股票证券价格变动而面临的市场风险主要限于我们的养老金计划资产。我们没有其他任何大额的安全投资。

我们的养老金计划资产价值从2023年12月31日的22.68亿美元增加到2024年3月31日的23.61亿美元，增加了9300万美元。这一增长主要是由于扣除计划支出后的投资市值变动为7,900万美元，缴款为5,700万美元，由向参与者支付的4,300万美元福利金所抵消。

第 4 项。控件 and 程序

(a)对披露控制的评估 and 程序

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，即2024年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

(b)财务报告内部控制的变化

2024年前三个月对财务报告的内部控制（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼程序

我们是正常业务过程中发生的各种法律诉讼（包括个人、集体和假定的集体诉讼以及联邦和州政府的调查）的当事方，这些诉讼涉及广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同、账单纠纷、准入权、税收和附加费、消费者保护、商标、版权和专利侵权、就业、监管、侵权行为、竞争对手索赔以及与其他承运人的纠纷。此类问题存在不确定性，个别事项的结果是不可预测的。但是，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关待处理和威胁的法律诉讼和诉讼的更多信息，请参阅本报告第一部分所列合并财务报表附注16—— “承付款和意外开支”。

第 1A 项。风险因素s

以下风险因素更新并取代了标题为 “我们依赖网络和信息系统及其他技术，由于网络攻击、恶意软件、数据盗用或其他不当行为，以及中断、意外发布信息或类似事件导致的此类网络、系统或技术的破坏、中断或故障，可能会干扰我们的业务并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。” 标题 “风险因素”，载于我们的年度报告第一部分第1A项在截至2023年12月31日止年度的10-K表格（“2023年10-K表格”）上。我们的2023年10-K表格中的风险因素没有其他实质性变化。

我们依赖网络和信息系统及其他技术，由于网络攻击、恶意软件、盗用数据或其他不当行为，以及中断、意外发布信息或类似事件导致此类网络、系统或技术的破坏、中断或故障，可能会干扰我们的业务，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

我们的业务涉及接收、存储和传输有关我们的客户和其他人的机密信息，包括敏感的个人、账户和支付卡信息、有关我们员工和供应商的机密信息，以及有关我们公司的其他敏感信息，例如我们的业务计划、交易、财务信息和知识产权。随着时间的推移，针对像我们这样的公司的网络攻击的频率和潜在危害不断增加，用于获得未经授权的访问的方法也在不断演变，这使得在任何情况下都成功预测、预防和/或检测事件变得越来越困难。同样，我们的信息技术、网络和基础设施可能由于网络攻击、恶意软件（包括勒索软件或其他信息安全漏洞）、员工或第三方错误或不当行为、停电、通信或公用事业故障、系统故障、自然灾害或其他灾难性事件而遭受损坏、中断或关闭。

此外，我们的网络和信息系统面临与我们的供应商、第三方和我们可能无法完全控制的其他方相关的各种风险。我们使用第三方许可的加密和身份验证技术来提供机密信息的安全传输，包括我们的业务数据和客户信息。同样，我们依赖网络运营中心、数据中心和呼叫中心的员工在处理敏感信息时遵循我们的程序。使用供应商和第三方技术还可能使我们面临供应链网络安全风险，并且我们可能没有关于第三方服务提供商面临的风险或其系统安全的准确或完整的信息。虽然我们谨慎选择员工和第三方业务合作伙伴，但我们监控这些第三方的能力是有限的，这可能会使我们面临网络安全和其他风险。此外，使用我们的网络访问互联网的客户可能会成为恶意和滥用互联网活动的受害者，例如未经请求的大规模广告（或垃圾邮件）、点对点文件共享、病毒、蠕虫和其他破坏性或破坏性软件的分发；这些活动可能会对我们的网络产生不利影响，导致呼叫中心的通话量过大，损坏我们或我们客户的设备和数据。

第二部分。其他信息

在我们维持安全措施、灾难恢复计划和业务连续性计划并努力升级现有技术系统并为员工提供有关我们面临的网络风险的培训的同时，这些风险在不断变化，难以缓解。与许多公司一样，我们和我们的第三方服务提供商越来越频繁地遭受网络攻击。安全事件是由具有各种动机和专业知识的各种行为者的行为造成的，例如传统的黑客、第三方的人员或人员、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。例如，在 2024 年 4 月 14 日，我们检测到第三方未经授权访问了我们的部分信息技术环境。发现后，我们启动了既定的网络事件响应协议，并采取措施遏制事件。封锁措施，包括关闭公司的某些系统，导致运营中断，可能被视为重大的中断。根据我们的调查，我们确定该第三方很可能是网络犯罪集团，该组织获得了个人身份信息等信息。尽管我们认为该事件不太可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响，但我们将继续调查该事件，聘请了网络安全专家，并已通知执法机构。

我们需要花费大量资源来防范安全事件，并且可能需要或选择花费额外资源或修改我们的业务活动，尤其是在适用的数据隐私和安全法律或法规或行业标准要求的情况下。尽管我们开发了旨在保护我们控制下机密和个人信息的完整性、机密性和安全性的系统和流程，但我们无法向您保证，我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效防止安全事件、中断、网络攻击或其他类似事件。任何未经授权的访问、计算机病毒、勒索软件攻击、意外或故意泄露机密信息或其他干扰都可能导致我们或我们客户的敏感信息被盗用；财务损失；声誉损害；成本增加，例如与补救或未来保护相关的成本；可能导致客户和收入下降的客户不满；保险费或承保范围的变化；政府调查和法律索赔或诉讼、罚款和其他责任。无法保证此类事件不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

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第二部分。其他信息

第 6 项。例如hibits


(a)	展品：
	展览数字	描述
	31.1	根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。
	31.2	根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证.
	32	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证.
	101	Frontier截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下材料，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）合并资产负债表；（ii）合并收益表；（iii）综合收益（亏损）表；（iv）合并权益表（赤字）；（v）合并现金流量表；（vi）合并财务报表附注。
	104	Frontier截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为ixBRL，载于附录101。

信号TURE

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


	边境通信母公司



	来自： /s/ 威廉·麦格洛因
	威廉·麦格洛因
	首席会计官兼财务总监
	（首席会计官）

日期：五月y 3, 2024