sttk-20240331

0001680367假的2024Q112 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#LicenseMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#LicenseMember20936044400016803672024-01-012024-03-3100016803672024-04-11xbrli: 股票00016803672024-03-31iso421:USD00016803672023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00016803672023-01-012023-03-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001680367US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001680367US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001680367US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100016803672022-12-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001680367美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001680367US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001680367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001680367US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100016803672023-03-31sttk: 分段0001680367sttk: 运营账户会员2024-03-310001680367美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001680367sttk: 运营账户会员2023-12-310001680367美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001680367US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001680367美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员STTK：可供出售的债务证券，不包括应计利息当前会员2024-03-310001680367美国公认会计准则：现金等价物成员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2024-03-310001680367美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员STTK：可供出售的债务证券，不包括应计利息当前会员2023-12-310001680367美国公认会计准则：现金等价物成员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001680367US-GAAP：许可证会员sttk: onopharmaceuticalco.mber2024-02-290001680367sttk: onopharmaceuticalco.Option会员US-GAAP：许可证会员2024-02-290001680367US-GAAP：许可证会员STTK: onopharmaceuticalco.研究计划成员2024-02-2900016803672024-03-01US-GAAP：许可证会员sttk: onopharmaceuticalco.mber2024-02-290001680367US-GAAP：许可证会员sttk: onopharmaceuticalco.mber2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：许可证会员sttk: onopharmaceuticalco.mber2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：合作安排成员sttk: 免疫原会员2022-12-310001680367US-GAAP：合作安排成员sttk: 免疫原会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：合作安排成员sttk: 免疫原会员2023-01-012023-03-31sttk: 投票00016803672022-07-31xbrli: pure00016803672023-01-012023-12-310001680367STTK: 2020 年股票激励计划成员2020-09-300001680367STTK: 2020 年股票激励计划成员2024-01-012024-01-010001680367STTK: 2020 年股票激励计划成员2024-03-310001680367STTK: 2020 年股票激励计划成员2024-01-012024-03-310001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2020-10-142020-10-140001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2020-10-140001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2021-01-012021-01-010001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2024-01-012024-01-010001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2024-03-310001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310001680367STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001680367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001680367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001680367STTK：布莱克·斯科尔斯期权定价模范会员US-GAAP：员工股权会员STTK: 2020 年股票激励计划成员2024-01-012024-03-310001680367STTK：布莱克·斯科尔斯期权定价模范会员US-GAAP：员工股权会员STTK: 2020 年股票激励计划成员2023-01-012023-03-310001680367US-GAAP：员工股权会员STTK: 2020 年股票激励计划成员STTK: 蒙特卡洛期权定价模型会员2024-01-012024-03-310001680367US-GAAP：员工股权会员STTK: 2020 年股票激励计划成员STTK: 蒙特卡洛期权定价模型会员2023-01-012023-03-310001680367STTK：布莱克·斯科尔斯期权定价模范会员US-GAAP：员工股票会员STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310001680367STTK：布莱克·斯科尔斯期权定价模范会员US-GAAP：员工股票会员STTK: 2020 年员工股票购买计划会员2023-01-012023-03-310001680367STTK: Helenboudreau会员2024-01-012024-03-310001680367STTK: Helenboudreau会员2024-03-310001680367sttk: CasideYoung 会员2024-01-012024-03-310001680367STTK: CASIDEYOUNG 交易安排普通股会员sttk: CasideYoung 会员2024-03-310001680367sttk: CasideYoung 会员STTK: CASIDEYOUNG 交易安排限制性股票会员2024-03-310001680367STTK: CASIDEYOUNG 交易安排股票期权会员sttk: CasideYoung 会员2024-03-310001680367sttk: LiniPandite会员2024-01-012024-03-310001680367sttk: LiniPandite会员2024-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号： 001-39593

Shattuck Labs, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华						81-2575858
（州或其他司法管辖区公司或组织）						（美国国税局雇主识别码）

西五街 500 号, 1200 套房

奥斯汀, TX78701

(512) 900-4690


（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）

以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）：N/A

根据《交易法》第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元	STTK	纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒

截至 2024 年 4 月 11 日，注册人已经 47,550,872普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

SHATTUCK LABS, INC.


		页面
第一部分	财务信息	1
第 1 项。	简明财务报表（未经审计）	1
	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明资产负债表	1
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明运营和综合亏损报表	2
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明表	3
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明现金流量表	4
	未经审计的中期简明财务报表附注	5
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	18
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	26
第 4 项。	控制和程序	26
第二部分	其他信息	26
第 1 项。	法律诉讼	26
第 1A 项。	风险因素	26
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	26
第 3 项。	优先证券违约	26
第 4 项。	矿山安全披露	27
第 5 项。	其他信息	27
第 6 项。	展品	28

	签名	29

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述存在重大风险和不确定性，并基于估计和假设。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括与我们的计划、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、融资需求、与产品和市场相关的计划或意向，以及业务趋势以及标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中提及的其他信息。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可以”、“会”、“期望”、“相信”、“设计”、“估计”、“潜力”、“计划”、“发展” 或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性的类似表述声明。前瞻性陈述不是历史事实，反映了我们目前对未来事件的看法。鉴于重大的不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

有许多风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告中表达或暗示的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和其他因素除其他外包括：

•我们的非临床研究、临床试验和研发计划的启动时间、进展和预期结果；

•我们招募患者参与临床试验的能力；

•与我们的非临床研究、临床试验和研发计划相关的成本，以及通货膨胀压力对此类成本的影响；

•我们保留主要高管的持续服务以及确定、雇用和留住更多合格专业人员的能力；

•我们推动候选产品进入非临床研究和临床试验并成功完成非临床研究和临床试验的能力；

•监管机构提交和批准的时间或可能性；

•如果获得批准，我们的候选产品的商业化；

•如果获得批准，我们成功制造和供应用于临床试验和商业用途的候选产品的能力和潜力；

•我们的候选产品的定价、承保范围和报销（如果获得批准）；

•我们的业务模式、业务战略计划和候选产品的实施；

•我们能够为涵盖我们的技术平台（包括我们的ARC）的知识产权建立和维护的保护范围® 候选产品和其他候选产品，以及对此类知识产权的辩护；

•我们可能需要获得第三方技术的额外许可，这些许可证可能无法提供给我们，或者只能在商业上不合理的条件下获得，这可能会导致我们以意想不到的更昂贵或其他不利的方式经营业务；

•我们达成战略安排和/或合作以及实现此类安排潜在好处的能力；

•我们与第三方供应商和制造商签订合同的能力及其充分履约的能力；

•如果获得批准，我们对候选产品的市场机会的估计；

•我们对支出、资本要求、额外融资需求以及我们获得额外资本能力的估计；

•我们的财务业绩；以及

•与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展，包括竞争的候选产品和疗法。

可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告中表达或暗示的前瞻性陈述存在重大差异，包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的因素。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本10-Q表季度报告中做出的所有前瞻性陈述。

我们提醒您，本10-Q表季度报告中上述和其他地方提及的风险、不确定性和其他因素可能不包含可能影响我们未来业绩和运营的所有风险、不确定性和其他因素。此外，新的风险将不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险。此外，我们无法向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、收益或发展，即使已基本实现，也无法向您保证，它们将产生后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。

本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日，不代表任何未来日期，我们明确表示不打算更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第一部分-财务信息

第 1 项。简明财务报表

SHATTUCK LABS, INC.

简明的资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）


	2024 年 3 月 31 日		十二月三十一日 2023
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	76,005	$	125,626
投资	38,628		4,999
预付费用和其他流动资产	16,443		12,595
流动资产总额	131,076		143,220
财产和设备，净额	12,830		13,804
其他资产	2,429		2,540
总资产	$	146,335	$	159,564

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	2,154	$	1,587
应计费用和其他流动负债	7,569		9,523
递延收入	4,606		343
流动负债总额	14,329		11,453
非流动经营租赁负债	3,193		3,406
负债总额	17,522		14,859
承付款和或有开支（注5）
股东权益：
普通股，$0.0001面值： 300,000,000授权股份； 47,519,2192024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 47,260,108截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份	5		5
额外的实收资本	453,636		451,006
累计其他综合（亏损）收益	(14)		4
累计赤字	(324,814)		(306,310)
股东权益总额	128,813		144,705
负债和股东权益总额	$	146,335	$	159,564

见未经审计的中期简明财务报表附注

SHATTUCK LABS, INC.

简明的运营报表和综合亏损表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
协作收入	$	1,115	$	57
运营费用：
研究和开发	16,264		16,667
一般和行政	4,895		5,051
运营开支	21,159		21,718
运营损失	(20,044)		(21,661)

其他收入	1,540		937
净亏损	$	(18,504)	$	(20,724)
未实现（亏损）投资收益	(18)		538
综合损失	$	(18,522)	$	(20,186)

每股净亏损——基本亏损和摊薄后	$	(0.37)	$	(0.49)
已发行股票的加权平均值——基本股和摊薄股票	50,566,394		42,439,204

见未经审计的中期简明财务报表附注

SHATTUCK LABS, INC.

股东权益变动简明表

（未经审计）

（以千计，股票金额除外）


	截至2024年3月31日的三个月
	普通股			额外的实收资本		累计其他综合收益（亏损）		累计赤字		股东权益总额
	股份	金额
截至2023年12月31日的余额	47,260,108	$	5	$	451,006	$	4	$	(306,310)	144,705
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票	145,841	—		609		—		—		609
在限制性股票单位结算时发行普通股	156,803	—		—		—		—		—
与净股份结算相关的扣留股份	(43,533)	—		(437)		—		—		(437)
股票薪酬支出	—	—		2,475		—		—		2,475
出售普通股的收益，净额	—	—		(17)		—		—		(17)
未实现的投资损失	—	—		—		(18)		—		(18)
净亏损	—	—		—		—		(18,504)		(18,504)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	47,519,219	$	5	$	453,636	$	(14)	$	(324,814)	$	128,813


	截至2023年3月31日的三个月
	普通股			额外的实收资本		累计其他综合收益（亏损）		累计赤字		股东权益总额
	股份	金额
截至2022年12月31日的余额	42,390,586	$	5	$	396,041	$	(877)	$	(219,012)	176,157
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票	11,888	—		39		—		—		39
在限制性股票单位结算时发行普通股	73,937	—		—		—		—		—
与净股份结算相关的扣留股份	(16,153)	—		(39)		—		—		(39)
股票薪酬支出	—	—		1,683		—		—		1,683
未实现的投资收益	—	—		—		538		—		538
净亏损	—	—		—		—		(20,724)		(20,724)
截至2023年3月31日的余额	42,460,258	$	5	$	397,724	$	(339)	$	(239,736)	$	157,654

见未经审计的中期简明财务报表附注

SHATTUCK LABS, INC.

简明的现金流量表

（未经审计）

（以千计）


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(18,504)	$	(20,724)
为使净亏损与运营中使用的净现金相协调而进行的调整：
基于股票的薪酬	2,475		1,683
折旧	974		1,014
非现金运营租赁费用	101		85
投资净摊销（增加）	(371)		(213)
运营资产和负债的变化：
预付费用和其他流动资产	1,530		1,462
其他资产	10		30
应付账款	906		(2,197)
应计费用和其他流动负债	(1,954)		(7,356)
非流动经营租赁负债	(213)		(188)
递延收入	(1,115)		(57)
用于经营活动的净现金	(16,161)		(26,461)

来自投资活动的现金流：
购买财产和设备	—		(75)
投资的销售和到期日	5,000		45,200
购买投资	(38,276)		—
投资活动提供的（用于）净现金	(33,276)		45,125

来自融资活动的现金流：
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买所得的收益	609		39
与股权奖励净股结算相关的已缴税款	(437)		(39)
提供成本	(356)		—
融资活动提供的（用于）净现金	(184)		—
现金和现金等价物的净增加（减少）	(49,621)		18,664
现金和现金等价物，期初	125,626		47,379
现金和现金等价物，期末	$	76,005	$	66,043

非现金金融活动的补充披露：
递延收入已开具账单但未收到	$	5,378	$	500
与购买财产和设备有关的未付款项	$	—	$	155

见未经审计的中期简明财务报表附注

SHATTUCK LABS, INC.

未经审计的中期简明财务报表附注

1. 业务的组织和描述

Shattuck Labs, Inc.（以下简称 “公司”）于2016年在特拉华州成立，是一家临床阶段的生物技术公司，率先开发双面融合蛋白，包括其激动剂重定向检查点（“ARC®”）平台，这是一种全新的生物药物，能够具有多功能活性，有可能应用于肿瘤学、自身免疫和炎症性疾病以及其他治疗领域。该公司正在利用其专有技术建立治疗产品线，最初的重点是治疗实体瘤和血液系统恶性肿瘤。该公司有一个临床阶段的候选产品，即 SL-172154，并且有几种化合物正在临床前开发中。

流动性

自成立以来，该公司的运营出现了亏损和负现金流，累计赤字为美元324.8截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。该公司预计，在能够大量销售目前正在开发的候选产品之前，运营中将出现额外的亏损和负现金流，并且在很大程度上取决于其以技术许可、合作协议和/或公私债务和股权融资等形式寻找额外资金来源的能力。在可接受的条件下，公司可能无法获得足够的额外资金，或者根本无法获得足够的额外资金。未能在需要时筹集资金可能会对公司的财务状况以及开展临床运营、候选产品的研发和商业化的能力产生负面影响。管理层认为，公司的现金和现金等价物以及美元的投资114.6截至2024年3月31日，百万美元足以为公司自提交这些财务报表之日起至少未来十二个月的预计运营提供资金。

全球经济考量

全球宏观经济环境不确定，可能会受到美国贸易关税增加和与其他国家的贸易争端、全球资本和信贷市场的不稳定、供应链薄弱、金融机构不稳定以及地缘政治环境的不稳定等因素的负面影响。这些挑战已经造成并可能继续造成对衰退的担忧、高利率、外汇波动和通货膨胀压力。目前，该公司无法量化这种经济不稳定对其未来业务的潜在影响。

2. 重要会计政策的列报基础和摘要

演示基础

所附未经审计的中期简明财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。

未经审计的中期简明财务报表

管理层认为，随附的中期财务报表包括所有正常和经常性调整（主要包括影响财务报表的应计费用、估计数和假设），这些调整是公允列报公司的财务状况、经营业绩、股东权益变动表和中期现金流所必需的。所列中期的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。此处列报的中期财务报表不包含年度财务报表根据GAAP要求的所有披露。随附的未经审计的中期简明财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的年度经审计的财务报表和相关附注一起阅读。

估算值的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于收入确认,

研发费用的应计以及股票奖励的估值.根据情况、事实和经验的变化，定期对估计数进行审查。估计值的变化（如果有的话）记录在已知的时间段内，实际结果可能与管理层的估计有所不同。

细分信息

运营部门被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，首席运营决策者或决策小组可以对其进行单独的离散信息进行评估。该公司将其运营和管理业务视为一段。

金融工具的公允价值

公允价值的定义是出售资产时获得的价格，或在计量日市场参与者之间的有序交易中以及在该资产或负债的主要或最有利市场上进行负债转让时支付的价格。公允价值衡量标准分为以下类别之一进行分类和披露：

•级别 1：可观察的输入，例如截至计量日，报告实体能够获得的相同资产在活跃市场的报价；

•第二级：除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的投入；以及

•第 3 级：不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。

公允价值衡量标准是根据对衡量具有重要意义的最低输入水平进行分类的。公司对公允价值衡量特定投入的重要性的评估需要判断，这可能会影响资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。下述公允价值的确定考虑了其金融资产和负债的市场、相关的信用风险和其他必要因素。公司将活跃市场视为资产或负债交易以足够的频率和数量进行以持续提供定价信息的市场。

管理层认为，由于这些工具的短期性质，包括投资和应付账款在内的公司金融工具的账面金额接近公允价值。

风险集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和投资。公司将其现金和现金等价物存放在经认可的金融机构，金额超过联邦保险限额。该公司认为，除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，它不会受到异常信用风险的影响。公司仅投资管理层认为可以保护公司免受违约和价值减值风险的高评级债务证券。

该公司2024年的所有收入均来自与小野制药有限公司（“小野”）和ImmunoGen公司的合作，2023年的收入来自与ImmunoGen的合作协议（“ImmunoGen协议”）。2024 年 2 月，ImmunoGen 被艾伯维公司收购。

该公司高度依赖数量有限的合同开发和制造组织（“CDMO”）为其项目的研发活动（包括临床试验和非临床研究）提供药品。此类药品供应严重中断可能会对这些计划产生不利影响。

该公司高度依赖数量有限的合同研究机构（“CRO”）和第三方服务提供商来管理和支持其临床试验。这些CRO和第三方提供的服务严重中断可能会对这些计划产生不利影响。

现金和现金等价物

公司将金融机构的所有活期存款以及购买之日原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。现金和现金等价物由美元组成3.8运营账户中持有的百万美元和 $37.9截至2024年3月31日，货币市场基金持有的百万美元，以及美元4.8运营账户中持有的百万美元和 $81.1截至2023年12月31日，货币市场基金持有100万只。

投资

该公司的投资由高评级的美国国债组成，被归类为可供出售的证券，并按根据市场报价确定的估计公允价值进行记账。管理层在购买时确定其投资证券的适当分类。公司可以持有规定到期日超过一年的证券。所有可供出售的证券都被视为可用于支持当前业务，并被归类为流动资产。可供出售证券的信用减值通过备抵而不是直接减记证券来记录，并通过记入运营报表的费用进行记录。与信用减值无关的未实现收益或亏损在实现之前记入累计的其他综合收益（亏损），后者是股东权益的一部分。公司每季度审查可供出售的债务证券是否存在与信用损失和其他因素相关的减值。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不与投资信贷损失相关的减值。

长期资产减值

每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时，对长期资产进行审查，以确定是否有减值迹象。可收回性是通过将账面金额与归属于这些资产的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果资产组无法收回且账面金额超过这些资产产生的预计折现未来现金流量，则确认减值损失。有不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的长期资产减值。

租赁

公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。公司的租赁归类为运营或融资租赁，以及对相关ROU资产和租赁负债的初始计量和确认，均在租赁开始之日进行。租赁负债的计量基于租赁期内未来租赁付款的现值。由于公司的租约未提供隐含利率，因此公司根据租约开始之日可用的信息使用其增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。ROU资产以租赁负债的衡量为基础，还包括租赁开始之前或之时支付的任何租赁付款，不包括租赁激励措施和产生的初始直接成本（视情况而定）。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使任何此类期权的情况下延长或终止租约的选项。公司运营租赁的租金支出在租赁期内按直线方式确认。公司已选择不适用会计准则编纂（“ASC”）842的确认要求，租赁财务会计准则委员会（“FASB”）对所有类别资产的租赁期限不超过12个月。

承付款和或有开支

该公司关注ASC 450-20，突发事件财务会计准则委员会负责报告突发事件的会计核算。截至简要财务报表发布之日，某些情况可能存在，这可能会导致公司蒙受损失，但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时，这些情况才能得到解决。公司对此类或有负债进行评估，这种评估本质上涉及判断力。在评估与针对公司未决的法律诉讼或可能导致此类诉讼的未申诉相关的意外损失时，公司会评估任何法律诉讼或未提出索赔的明显利弊，以及在其中寻求或预计将要寻求的救济金额的预期利弊。

如果对意外开支的评估表明可能发生了重大损失，并且可以估计负债金额，则估计的负债将计入公司的简要财务报表。如果评估表明潜在的物质损失意外开支不太可能但有合理可能，或者很可能但无法估计，则将披露或有负债的性质以及对可能损失范围的估计（如果可以确定和重大）。

除非涉及担保，否则通常不披露被视为遥不可及的意外损失，在这种情况下，担保会被披露。

收入确认

协作收入按照 ASC 606 进行确认，与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。与合作者的安排可能包括知识产权、研发服务、临床和商业供应制造服务以及参与联合指导委员会的许可。公司对合同中承诺的商品或服务进行评估，以确定哪些承诺或承诺组代表履约义务。在考虑承诺的商品或服务是否符合履约义务要求的标准时，公司会考虑基础知识产权的发展阶段、客户相对于基础知识产权的能力和专业知识，以及承诺的商品或服务是合同中其他承诺不可分割还是依赖于合同中的其他承诺。在考虑包含多项履约义务的安排时，公司必须制定判断性假设，其中可能包括市场状况、人员成本报销率、开发时间表和监管成功概率，以确定合同中确定的每项履约义务的独立销售价格。

在修订现有协议后，公司将评估该修正案是对现有合同的修改，该修改将通过累计收入追补记录在案，还是代表一份单独的合同。如果确定这是一份单独的合同，公司将通过下述五步流程评估必要的收入确认。

当公司得出结论，合同应作为综合履约义务入账并在一段时间内予以确认时，公司必须确定应确认收入的时期以及衡量收入的方法。公司通常使用基于成本的输入法确认收入。

公司确认合作收入的金额反映了当其客户或合作者获得对承诺商品或服务的控制权时，公司期望获得的对价，以换取这些商品或服务。为了确定公司认定属于ASC 606范围内的安排的收入确认，需要执行以下五个步骤：

i.确定与客户签订的合同；

ii。确定合同中的履约义务；

iii。确定交易价格；

iv。将交易价格分配给合同中的履约义务；以及

v.在实体履行履约义务时（或作为）确认收入。

公司只有在确定很可能会收取应得的对价以换取向客户转让的商品或服务时，才将五步模式应用于合同。

在合同开始时，一旦确定合同属于ASC 606的范围，公司就会评估合同中承诺的商品或服务，以确定每项承诺的商品或服务是否属于履约义务。公司安排中承诺的商品或服务可能包括公司知识产权以及研究、开发和制造服务的许可证或许可期权。公司可以为此类安排中的其他项目提供期权，当客户选择行使此类期权时，这些项目将记作单独的合同，除非该期权为客户提供了实质性权利。履约义务是合同中关于向客户转让一种独特的商品或服务的承诺，(i) 客户可以自行或与其他现有资源一起受益，(ii)

可与合同中的其他承诺分开识别。在这些合并的承诺满足履约义务的要求之前，不属于单独独立履行义务的商品或服务与其他承诺的商品或服务合并。

公司根据公司因转让合同中承诺的商品或服务而预期获得的对价金额来确定交易价格。对价可以是固定的、可变的，也可以是两者的组合。在包括可变对价的安排的合同生效时，公司使用最有可能的金额法或预期金额法（以最能估计预期收到的金额为准）来估算其根据合同预计收到的对价的可能性和范围。然后，公司会考虑对可变对价的任何限制，并在交易价格中纳入可变对价，前提是与可变对价相关的不确定性随后得到解决后，确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转。

然后，公司根据相对的独立销售价格为每项履约义务分配交易价格，并将控制权移交给客户并履行履约义务时（或作为）分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。对于由许可和其他承诺组成的履约义务，公司利用判断来评估合并履约义务的性质，以确定合并履约义务是否在一段时间内或某个时间点得到履行，如果随着时间的推移，则采用适当的方法来衡量进展情况。公司评估每个报告期的进展衡量标准，并在必要时调整业绩衡量标准和相关的收入确认。

当对价权被视为无条件时，公司将金额记录为应收账款。在根据合同条款向客户转让商品或服务之前，如果从客户那里收到对价或无条件地到期该对价，则合同负债记作递延收入。

在满足收入确认标准之前收到的金额在公司随附的资产负债表中被确认为递延收入。预计将在资产负债表日后的12个月内确认为收入的递延收入被归类为流动负债。预计在资产负债表日后的12个月内不会被确认为收入的递延收入被归类为非流动负债。

公司的合作收入安排可能包括以下内容：

预付许可费：如果确定许可证与安排中确定的其他履约义务不同，则当许可证转让给被许可人且被许可人能够使用和受益时，公司确认分配给许可证的不可退还的预付费用所产生的收入。对于与其他承诺捆绑在一起的许可证，公司利用判断来评估合并履约义务的性质，以确定合并履约义务是否在一段时间内得到履行，如果在一段时间内得到履行，则采用适当的方法来衡量进展情况，以确认不可退还的预付费用所产生的收入。公司评估每个报告期的进展衡量标准，并在必要时调整业绩衡量标准和相关的收入确认。

里程碑付款：在包括研发里程碑付款的协议开始时，公司对每个里程碑进行评估，以确定何时以及在交易价格中包含多少里程碑。公司首先使用预期价值或最有可能的金额方法估算公司可能收到的里程碑付款金额。该公司主要使用最有可能的金额方法，因为这种方法通常对具有二元结果的里程碑付款最具预测性。然后，公司会考虑该估计金额的任何部分是否受可变对价约束的约束（即，不确定性解决后累计收入是否可能不会发生重大逆转）。公司在每个报告日更新交易价格中包含的可变对价的估计，其中包括更新对可能的对价金额的评估，以及应用限制条件以反映当前的事实和情况。

特许权使用费：对于包括基于销售的特许权使用费（包括基于销售水平的里程碑付款），且许可证被视为特许权使用费的主要相关项目的安排，公司将在（i）相关销售发生时，或（ii）部分或全部特许权使用费分配的履约义务得到履行（或部分履行）后确认收入。

迄今为止，公司尚未授予开发和商业化许可证，也没有确认与基于销售的特许权使用费或基于销售水平的里程碑付款相关的任何收入。

研发服务：根据ASC 730的规定，公司将在运营报表中将与开发和流程优化活动相关的成本记录为研发费用和综合亏损，研究与开发。该公司考虑了ASC 808中的指导方针，合作安排并将在发生相关费用时将从这些协议中收到的款项确认为收入.

研究和开发成本

研发成本按发生时记作支出，包括工资、股票薪酬和其他人事相关成本、设备和用品、折旧、非临床研究、临床试验和制造开发活动。

公司正在进行的研发活动中有很大一部分是由第三方服务提供商进行的，包括CRO和CDMO。根据与CRO、CDMO和其他外部服务提供商达成的协议，如果付款流程与向公司提供材料或服务的期限不符，公司应计支出。应计额是根据与CRO、CDMO和其他外部服务提供商签订的协议对收到的服务和所花费的努力的估计数来记录的。这些估计数通常以合同金额为依据，适用于已完成工作的比例，并通过评估服务进展或完成阶段来确定。如果向CRO、CDMO或外部服务提供商支付了预付款，则这些款项将作为预付资产入账，这笔款项将在合同服务的执行时摊销。随着实际成本的公布，公司会相应地调整其应计费用和预付资产。所提供的服务、入组的患者人数或研究持续时间等输入可能与公司的估计有所不同，从而导致未来时期的研发费用调整。公司在确定每个报告期的应计和/或预付余额时做出了重要的判断和估计，这些估计值的变更可能会导致公司的应计额发生重大变化，从而可能对公司的经营业绩产生重大影响。

每股净亏损

普通股每股基本亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以每个时期已发行普通股的加权平均数。已发行基本股票包括公司已发行股票的加权平均影响 3,100,823预先筹集资金的认股权证，其行使需要对普通股的交付进行名义对价。普通股每股摊薄亏损包括可能行使或转换证券的影响（如果有），例如可赎回可转换优先股或可转换票据（如果有）、股票期权和限制性股票的未归属股票，这将导致普通股的增量发行。对于摊薄后的每股净亏损，普通股的加权平均数与每股基本净亏损相同，这是因为当存在净亏损时，摊薄证券不包括在计算中，因为其影响是反稀释的。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的已发行普通股摊薄后的加权平均股的计算中不包括以下可能具有稀释性的证券，因为它们具有反稀释作用：


	截至3月31日的三个月
	2024	2023
股票期权	6,468,859	5,261,439
未归属的限制性股票单位	1,040,621	652,598
	7,509,480	5,914,037

其他综合收益（亏损）

其他综合收益（亏损）定义为一段时间内商业企业的权益因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的变化。其他综合收益（亏损）包括净亏损和未实现的投资损益。

最近通过的会计公告

没有。

3. 投资

下表按主要证券类型列出了公司可供出售的投资（以千计）：


	2024年3月31日
	摊销成本		未实现总额损失		总计公允价值
投资：
美国政府证券	$	38,642	$	(14)	$	38,628
现金等价物：
美国政府证券	34,245		—		34,245
一级债务证券总额	$	72,887	$	(14)	$	72,873


	2023年12月31日
	摊销成本		未实现总额收益/（亏损）		总计公允价值
投资：
美国政府证券	$	4,998	$	1	$	4,999
现金等价物：
美国政府证券	39,657		3		39,660
一级债务证券总额	$	44,655	$	4	$	44,659

公司的投资工具以及现金和现金等价物使用公允价值层次结构中的第一级投入进行分类，并使用报价市场价格、经纪商或交易商报价或价格透明度合理的替代定价来源进行估值。债务证券的加权平均到期日为 0.19截至 2024 年 3 月 31 日的年份。

4. 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：


	3月31日 2024		十二月三十一日 2023
研究合同费用	$	5,357	$	4,235
补偿	1,028		3,794
经营租赁负债	821		796
其他	363		698
	$	7,569	$	9,523

5. 承付款和或有开支

经营租赁

公司租赁某些办公空间、实验室设施和设备。这些租赁需要按月支付租金，在整个租赁期内可能会逐年增加。其中某些租约还包括公司选择续订或延长租约时的续订选项。在确定与这些租赁相关的投资回报率资产或租赁负债时，没有将这些可选期限考虑为

公司认为不太确定会行使期权。该公司对其合同进行了评估，并确定其拥有经营租约。与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的运营租赁相比，我们的运营租赁没有重大变化。

Kopfkino 许可协议

公司是与Kopfkino IP, LLC（“Kopfkino”）签订的独家许可协议（“Kopfkino许可协议”）的当事方。根据Kopfkino许可协议的条款，公司最多需要支付$的款项20.5在实现某些许可产品的特定开发、监管和商业销售里程碑后，总共获得百万美元。公司必须向Kopfkino支付一定比例的预付费用或其他非特许权使用费，这些费用与其他与许可专利的某些分许可相关的里程碑事件无关。公司还必须向Kopfkino支付其所有全球净销售额、其附属公司以及某些许可专利的低个位数特许权使用费。鉴于截至资产负债表日，某些许可产品的特定开发、监管和商业销售里程碑不太可能实现，因此公司没有记录上述款项的负债。该公司最初于2016年6月与Scorpius Holdings, Inc.（“Scorpius”）（f/k/a Nighthawk Biosciences, Inc.，f/k/a Heat Biologics Inc.）签订了Kopfkino许可协议。2024年1月，Scorpius将协议中和协议下的权利、所有权和权益以及基础专利和专利申请转让给了Kopfkino。

诉讼

公司可能会不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼。截至2024年3月31日，管理层尚未发现任何现有、待处理或威胁采取的会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的法律行动。

合同义务

合同义务代表与第三方达成的协议下的未来现金承诺和负债，不包括公司无法合理预测未来付款的或有负债。公司的合同义务主要来自于各种CDMO和CRO的义务，其中包括其协议可能要求的潜在付款。这些合同还包含难以预测的可变成本和里程碑，因为它们基于入组的患者和临床试验地点等内容。根据CDMO和CRO协议的付款时间和实际支付的金额可能会有所不同，具体取决于收到商品或服务的时间或某些债务的商定条款或金额的变化。此类协议经公司书面通知后可取消，因此不是长期负债。

6. 合作协议

公司使用基于成本的投入衡量标准来确认协作协议的收入。在应用基于成本的收入确认输入法时，公司使用与预计产生的预算成本相关的实际成本，任何预付款均相应地推迟。

小野制药有限公司

2024年2月，公司与小野签订了合作和许可协议（“小野协议”），根据该协议，双方将合作研究和临床前开发小野从公司的双功能融合蛋白管道中精选的某些化合物，这些化合物旨在实现可能治疗自身免疫和炎性疾病的两个预先设定的靶标。根据小野协议的条款，公司主要负责根据双方商定的研究计划（“研究计划”）开展研究活动，接受由各方代表组成的联合研究委员会的监督。小野负责根据研究计划产生的所有研究费用。

该公司还授予小野独家期权（“期权”），以获得独家、可再许可的许可，以便在全球任何治疗领域进一步研究、开发、制造和商业化含有特定双功能融合蛋白的产品。期权期将从《小野协议》生效之日起延长至 90在公司根据研究计划提交最终报告的几天后。如果小野练习

期权，公司可能获得许可以及临床、监管和商业里程碑付款，最高金额为 $217.5在行使期权和实现某些特定的临床、监管和商业里程碑后，以及商业销售的分级特许权使用费支付，从中等个位数百分比到低两位数百分比不等。在产品特许权使用费期限内，小野根据许可产品的逐个许可产品支付特许权使用费，特许权使用费期限是指从产品首次商业销售开始，至以下两者中较晚者为止的期限：(i) 该国家/地区涵盖该产品的适用产品专利权范围内最后到期的物项索赔组合到期；(ii) 此类产品的监管独家经营权到期，以及 (iii) 在该国首次商业销售产品十周年（10）周年。

小野协议可以通过双方的共同协议终止，也可以在未解决的重大违反《小野协议》或另一方破产时由任何一方终止。小野可以随时终止《小野协议》 90提前几天向公司发出书面通知。如果小野行使此类终止权，小野将支付公司截至解雇之日的所有费用。此外，在满足行使期权的条件之后，如果小野停止开发或商业化工作并且其他条件得到满足，公司可以终止小野协议。

此外，根据Ono协议的条款，公司将收到一笔不可退还的初始款项5.4百万，包括 $2.0为期权支付了百万美元，初始研究资金为美元3.4百万美元，用于支付第一笔的预期成本六个月研究计划下计划开展的活动。在第一篇文章结束时六个月，小野可能会继续补偿研究计划下的非临床研究活动，并且公司最多可能获得$7.0百万美元将在实现研究计划中规定的某些里程碑后支付。

小野协议是ASC 808下的一项合作安排，因为两家公司都是活跃的参与者，面临重大风险和回报。但是，由于根据ASC 808确定的记账单位遵循典型的供应商/客户关系，因此公司根据ASC 606对交易进行了核算。公司决定，在行使期权时提供许可证的或有承诺应视为客户期权，而美元2.0分配给该期权的百万美元金额将在期权行使或到期时延和确认。公司将在授予许可证时重新评估该许可证是否与行使时的研究活动有区别。公司认定该期权不是一项实质性权利。

该公司根据研究计划确定了一项单一绩效义务，包括开发候选双功能融合蛋白的非临床研究活动。公司将确认非临床研究活动的收入，因为这些服务是根据研究计划使用输入法提供的。由于里程碑事件的实现高度不确定且不在公司的控制范围内，未来发展里程碑的付款代表着可变的对价，这种对价在安排之初就受到完全限制。

公司将在每个报告期内以及在出现其他情况变化时重新评估交易价格，包括交易价格中包含的估计可变对价和所有限制金额。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.8百万和美元0分别是《小野协议》下的收入。

免疫原

2022年，公司签订了ImmunoGen协议，根据该协议，ImmunoGen将向公司偿还美元2.0该公司在评估 SL-172154 与米维妥昔单抗索拉夫坦辛联合治疗铂耐药卵巢癌患者的 1B 期组合队列中产生的费用中的数百万美元。该公司于2023年为首位患者注射了mirvetuximab soravtansine，确认收入为美元0.3百万和 $0.1根据免疫原协议，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。2024 年 2 月，ImmunoGen 被艾伯维公司收购。

7. 公平

公司有权发行最多 300,000,000普通股和 10,000,000优先股，所有股票的面值均为美元0.0001每股。公司普通股的持有人有权一对提交给股东表决的所有事项进行每股投票。公司的普通股无权获得优先权，也不受转换、赎回或偿债基金条款的约束。根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优惠，公司普通股的持有人将按比例从合法可用资金中获得公司董事会（“董事会”）宣布的任何股息。如果公司进行清算、解散或清盘，公司普通股的持有人将有权按比例分享在偿还或准备任何负债后剩余的所有资产。截至本报告所述期间，董事会尚未宣布普通股分红。截至2024年3月31日，无的 10,000,000优先股已流通，公司目前没有发行任何优先股的计划。

2022年7月，公司与Leerink Partners LLC（“销售代理”）签订了销售协议（“销售协议”），根据该协议，该公司可以报价和出售不超过$$75.0不时发行其百万股普通股（“自动柜员机设施”）。销售代理通常有权获得等于佣金的补偿 3.0根据销售协议出售的每股总销售价格的百分比。截至2024年3月31日，没有根据自动柜员机设施进行任何销售。

2023 年，该公司出售了 4,651,163通过承销公开发行发行普通股，同时完成了私募配售 3,100,823预先注资的认股权证。普通股的每股购买价格为美元6.45，并且每份预先注资的认股权证的购买价格为美元6.4499，即普通股的每股收购价格减去美元0.0001此类预先注资认股权证的每股行使价。每份预先注资的认股权证均可行使一普通股股份，可立即行使，不会到期，受益所有权限制为 9.99% 运动后。截至 2024 年 3 月 31 日，所有 3,100,823预先注资的认股权证仍未兑现。

8. 股票薪酬和员工福利计划

2020 年股权激励计划

2020年9月，公司通过了2020年股票激励计划（“2020年计划”），截至通过之日，该计划取代了2016年的股票激励计划。根据2020年计划，股票储备从2021年开始，每年1月1日自动增加，到2030年1月1日最终增加，金额等于 4上一个日历年12月31日公司已发行普通股的百分比。董事会可以规定，任何此类年度的股票储备金都不会增加，或者股票储备金的增加幅度可能小于原来的增幅。2024 年 1 月 1 日，股票储备自动增加了 1,890,404股份。截至 2024 年 3 月 31 日，有 3,645,422可供未来补助的股份。2020年计划允许授予期权、股票增值权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票和绩效现金奖励。2020年计划下的协议条款由董事会决定。公司的奖励通常颁发给大家四年而且任期为 10年份。该公司还授予了受某些市场归属条件约束的期权。

2020 年员工股票购买计划

2020年员工股票购买计划（“2020年ESPP”）于2020年10月生效。符合条件的员工可以在2020年ESP下购买普通股 85截至每个发行期第一天或最后一天公司普通股公允市场价值中较低值的百分比。员工仅限于缴费 15员工合格薪酬的百分比，购买的金额不得超过美元25,000任何日历年或以上的库存量 600任何一个购买期内的股票。2020年的ESPP股票储备金在每个日历年的1月1日自动增加，用于十年，自 2021 年 1 月 1 日起，金额等于 1占上一个日历年12月31日已发行普通股总数的百分比。董事会可以在给定年度的1月1日之前采取行动，规定该年度的股票储备金不会在1月1日增加，或者该年度的股票准备金的增加将少于前一句中原本增加的普通股数量。2024 年 1 月 1 日，股票储备增加了 472,601普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，有 1,670,189

可供未来补助的股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司发行了 7,286和 11,171现金收益总额低于美元的普通股0.1百万。

该公司在随附的未经审计的中期简要运营报表和综合亏损报表中按以下支出类别记录了股票薪酬支出（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
研究和开发	$	1,255	$	814
一般和行政	1,221		869
股票薪酬总额	$	2,476	$	1,683

下表汇总了2020年计划下的期权活动：


	选项	加权平均值行使价格		加权平均值剩余寿命（年份）
截至2023年12月31日的余额	4,942,164	$	7.21	7.62
已授予	1,784,068	9.94
已锻炼	(138,555)	4.30
被没收	(118,818)	10.48
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	6,468,859	$	7.96	7.86
已归属，预计将归属	6,134,411	$	7.93	7.78
期末可行使	3,043,909	$	7.89	6.47

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元7.85和 $2.46分别为每股。截至2024年3月31日，已发行期权的未确认薪酬成本为美元17.7百万，将在估计的加权平均摊还期内予以确认 2.65年份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的期权总内在价值为美元0.6百万和美元0.1分别为百万。截至2024年3月31日，已发行和可行使期权的总内在价值为美元12.4百万。

限制性股票单位

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中员工 RSU 的活动：


	奖项	加权平均值授予日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未归还的限制性股票单位	590,403	$	4.80
已授予	638,476	10.09
已发布	(156,803)	5.16
被没收	(31,455)	4.97
截至 2024 年 3 月 31 日未归还的限制性股票单位	1,040,621	$	7.99

公司认可了 $0.5百万和美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日，与限制性股票单位相关的股票薪酬成本为百万美元。截至2024年3月31日，发行的限制性股票单位的未确认薪酬成本为美元6.8百万，将在估计的加权平均摊还期内予以确认 3.29 年份。限制性股票单位的公允价值基于授予之日公司普通股的公允价值。

股票期权和已发行股票的公允价值

公司通过衡量向员工发放的所有股份支付奖励（包括员工股票期权和限制性股票奖励）的公允价值并将其确认为薪酬支出来核算股票薪酬。公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算仅具有服务或绩效条件的员工股票期权的公允价值。该公司使用蒙特卡罗定价模型来估算具有市场条件的期权的公允价值。两种定价模型的输入都需要管理层的许多估计，例如预期期限、波动率、无风险利率和股息收益率。股票期权的公允价值是使用下文讨论的方法和假设确定的。

•由于公司缺乏足够的历史数据，基于服务的员工股票期权的预期期限是使用 “简化” 方法确定的，根据该方法，预期寿命等于归属期限和期权原始合同期限的算术平均值。

•预期股价波动率假设基于同行上市公司普通股的历史波动率，以及公司自2020年10月公司首次公开募股（“IPO”）后开始交易以来公司普通股的历史波动率，该期间与截至授予日的预期寿命相对应。历史波动率数据是使用计算出的股票奖励预期期限的同等时期内的每日收盘价计算得出的。公司将继续采用这一流程，直到有足够数量的有关公司股价波动的历史信息可用，或者直到情况发生变化，使已确定的实体不再是可比公司。在后一种情况下，将使用股价公开的其他合适的类似实体进行计算。

•无风险利率基于授予时有效的美国国债的应付利率，期限与预期期限相称。

•预期的股息收益率为 0％，因为该公司历来没有支付过普通股股息，也预计在可预见的将来也不会支付普通股股息。

•在公司首次公开募股之前，董事会定期估算公司普通股的公允价值，除其他外，考虑由一家无关的第三方估值公司编制的普通股同期估值。公司首次公开募股后，期权的发行行使价不低于授予之日的市场价格。

使用公司2020年计划授予的Black-Scholes期权定价模型计算的期权的授予日公允价值是使用以下加权平均假设估算的：


	截至3月31日的三个月
	2024	2023
2020 年计划：
预期期限-年	6.08	6.08
预期波动率	95.8%	84.8%
无风险利率	4.0%	3.5%
预期分红	—	—

根据公司2020年计划授予的蒙特卡罗期权定价模型计算的期权的授予日公允价值是根据以下假设估算的：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
2020 年计划：
预期期限-年	0.00		4.00
预期波动率	—	%	80.0	%
无风险利率	—	%	3.6	%
预期分红	—		—

根据公司2020年ESPP，使用Black-Scholes期权定价模型计算的已发行股票的授予日公允价值是使用以下加权平均假设估算的：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
2020 年特别是：
预期期限-年	0.50		0.49
预期波动率	158.6	%	84.8	%
无风险利率	5.1	%	3.5	%
预期分红	—		—

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中未经审计的简明财务报表和相关附注，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表、附注和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论和本10-Q表季度报告的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们在10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中讨论的因素。您应仔细阅读本10-Q表季度报告的 “前瞻性陈述警示说明” 以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分，以了解可能导致实际业绩与下述业绩存在重大差异的重要因素。

概述

我们是一家处于临床阶段的创新生物技术公司，率先开发双面融合蛋白，将其作为一种全新的生物医学。我们通过设计具有结构特征的生物制剂，创造了一种新的免疫调节方法，而现有治疗方式（包括单克隆或双特异性抗体）可能无法实现这些特征。我们的 ARC® 平台旨在通过单一疗法同时抑制检查点分子和激活共刺激分子，作为癌症的潜在治疗方法。我们还有处于不同临床前开发阶段的双面融合蛋白，不同于我们的ARC平台，它们在自身免疫和炎症性疾病等治疗领域具有治疗潜力。

我们的主要候选产品 SL-172154 旨在同时抑制 CD47/SIRPα 巨噬细胞检查点相互作用并激活 CD40 共刺激受体以诱导抗肿瘤免疫反应。将 CD40 活化与 CD47 抑制相结合使 SL-172154 与所有其他正在开发的临床阶段 CD47/SIRPα 抑制剂区分开来，在我们发表的临床前研究中，与某些 CD47/SIRPα 抑制剂相比，SL-172154 具有优异的抗肿瘤免疫力。我们正在实体肿瘤和血液学肿瘤领域追求广泛的临床开发战略，并正在进行多项临床试验。SL-172154 正在进行的 1B 期临床试验中，用于治疗卵巢癌患者。W我们还在正在进行的 1B 期临床试验中评估 SL-172154，该试验旨在治疗某些患者用于血液系统恶性肿瘤，包括急性髓细胞白血病和 HR-MDS。我们认为，我们的临床开发计划可能为 SL-172154 提供一流和一流的开发机会。

我们认为，迄今为止在人类癌症患者中共享的数据表明，与单克隆或双特异性抗体相比，ARC平台独特的蛋白质工程和物理特性在安全性和靶向免疫激活方面实现了差异化，独特的药效学发现证明了这一点。此外，使用我们的ARC平台生成的临床数据指导了我们的临床前研究工作，以进一步扩大我们的产品线，并且我们正在通过临床前开发来推进某些潜在的候选产品。我们预计将来会为我们的临床产品线再提名一个或多个候选产品，可能用于肿瘤学以外的适应症，具体方法是选择预期单一疗法疗效的候选产品，并且我们的科学和蛋白质工程专业知识已开发出比当前治疗模式更具优势的候选产品。

2024 年 2 月，我们与小野制药有限公司（“小野协议”）签订了合作和许可协议（“小野协议”），根据该协议，我们和小野将合作研究和临床前开发小野从双功能融合蛋白产品线中精选的某些化合物，这些化合物旨在实现可能治疗自身免疫和炎症性疾病的两个预先设定的靶标。

运营概述

自2016年成立以来，我们已将几乎所有资源用于开展研发活动，包括对候选产品进行非临床研究，对我们最先进的候选产品进行临床试验，制造我们的候选产品，开发和完善

我们的知识产权、公司的组织和人员配备、业务规划和筹集资金。我们没有任何获准销售的产品，也没有从产品销售中产生任何收入。截至本10-Q表季度报告提交之日，我们已通过出售普通股和预先注资的应用程序认股权证的净收益为我们的业务提供资金好极了 2.617 亿美元，出售可赎回的可转换优先股，价格约为 1.529 亿美元，发行可转换票据的时间约为 1,050 万美元以及根据我们的合作协议收到的款项约为 8960 万美元.

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的净亏损分别为1,850万美元和2,070万美元。自成立以来，我们一直没有盈利，截至2024年3月31日，我们的累计赤字为3.248亿美元，现金和现金等价物及投资为1.146亿美元。我们预计，在短期内，我们的持续活动将继续产生巨额支出和营业亏损，因为我们：

•继续推进我们临床阶段候选产品 SL-172154 的非临床和临床开发；

•生产足够数量的散装药物物质和药品，以支持我们正在进行和计划中的非临床研究和临床试验；

•继续为我们当前和未来的候选产品开展工艺开发工作，包括扩大我们的第三阶段和商业制造工艺；

•针对我们未来可能确定的其他候选产品启动非临床研究和临床试验；

•维护我们的运营、财务和管理系统；

•保留关键人员和基础设施，以支持我们的临床开发、研究和制造工作；

•利用我们的内部工艺开发和制造能力；

•继续发展、完善和捍卫我们的知识产权组合；以及

•在经营我们的业务时产生额外的法律、会计或其他费用，包括与上市公司运营相关的额外费用以及与正在进行和未来的诉讼相关的费用（如果有）。

除非我们成功完成开发，获得监管和市场批准并开始销售我们的一种或多种候选产品（如果有的话），否则我们预计不会产生可观的产品收入，我们预计这将需要几年时间。我们预计在此之前将花费大量的开发和营销成本。我们的候选产品可能永远无法成功获得监管和市场批准。我们可能会从我们的非临床研究和临床试验中获得意想不到的结果。我们可能会选择停止、推迟或修改候选产品的非临床研究和临床试验。我们可能会受到我们无法控制的通货膨胀压力和宏观经济环境的不利影响。与开发候选产品相关的任何变量的结果发生变化都可能意味着与开发该候选产品相关的成本和时间发生重大变化。因此，在我们能够产生可观的产品收入之前（如果有的话），我们预计将继续寻求私募或公共股权和债务融资，和/或与第三方的更多合作，以满足我们的资本需求。无法保证此类资金能够以可接受的条件提供给我们，或者根本无法保证我们能够将候选产品商业化。此外，即使我们将一种或多种候选产品商业化，我们也可能无法盈利。

全球经济考量

全球宏观经济环境不确定，可能会受到美国贸易关税增加和与其他国家的贸易争端、全球资本和信贷市场的不稳定、供应链薄弱、金融机构不稳定以及地缘政治环境的不稳定等因素的负面影响。这些挑战已经造成并可能继续造成对衰退的担忧、高利率、外汇波动和通货膨胀压力。目前，我们无法量化这种经济不稳定对我们未来业务的潜在影响。

我们经营业绩的组成部分

协作收入

我们没有获准商业销售的产品，也没有从商业产品销售中产生任何收入。迄今为止，我们的总收入来自于我们与各种第三方的合作和研究协议。2024年确认的收入来自于与小野和ImmunoGen, Inc.（“ImmunoGen”）的合作协议。

2024年2月，我们签订了《小野协议》，根据该协议，我们和小野将合作研究和临床前开发小野从我们的双功能融合蛋白产品线中精选的某些化合物，这些化合物旨在实现可能治疗自身免疫和炎性疾病的两个预先设定的靶标。根据小野协议的条款，我们主要负责根据双方商定的研究计划（“研究计划”）开展研究活动，接受由各方代表组成的联合研究委员会的监督，小野负责根据研究计划产生的所有研究费用。

根据小野协议，我们授予小野独家期权（“期权”），以获得独家、可再许可的许可，以便在全球任何治疗领域进一步研究、开发、制造和商业化含有这些特定双功能融合蛋白的产品。期权期将从《小野协议》的生效之日延长至我们根据研究计划提交最终报告后的90天。如果小野行使期权，我们可能会在行使期权、实现某些特定的临床、监管和商业里程碑时获得高达2.175亿美元的许可、临床和监管以及商业里程碑付款，以及从中个位数到低两位数百分比的商业销售分级特许权使用费。在产品特许权使用费期限内，小野根据许可产品的逐个许可产品支付特许权使用费，特许权使用费期限是指从产品首次商业销售开始，至以下两者中较晚者为止的期限：(i) 该国家/地区涵盖该产品的适用产品专利权范围内最后到期的物项索赔组合到期；(ii) 此类产品的监管独家经营权到期，以及 (iii) 在该国首次商业销售产品十周年（10）周年。

根据小野协议的条款，我们将收到540万澳元的初始不可退还的款项，其中包括200万澳元的期权付款和340万澳元的初始研究资金，用于支付研究计划下计划活动的前六个月的预期成本。在前六个月结束时，小野可能会继续补偿研究计划下的非临床研究活动，在实现研究计划中规定的某些里程碑后，我们可能会获得高达700万美元的支付。该研究计划始于2024年3月，目前预计需要长达18个月的时间才能完成，但要视研究里程碑的实现以及小野决定继续为我们的研究活动提供报销而定。

小野协议可以通过双方的共同协议终止，也可以在未解决的重大违反《小野协议》或另一方破产时由任何一方终止。小野可在提前 90 天书面通知我们后随时终止 Ono 协议。如果小野行使这样的终止权，小野将支付我们截至解雇之日的所有费用。此外，在满足行使期权的条件之后，如果小野停止其开发或商业化工作并且其他条件得到满足，我们可能会终止小野协议。

运营费用

研发费用

我们的研发费用主要包括与发现和开发我们当前和潜在的未来候选产品相关的成本。这些费用包括：

•开展临床试验所产生的费用，包括 SL-172154 和我们未来可能推出的任何潜在候选产品；

•制造非临床研究和临床试验材料的成本，包括制造所需原材料的成本；

•优化制造流程的工艺开发活动，包括第三阶段和商业制造流程和分析方法的开发和验证；

•进行非临床研究所产生的费用，包括对我们的全资化合物和受Ono协议约束的化合物进行的研究；

•与员工相关的费用，包括工资、福利和股票薪酬；

•用于支持我们研究活动的实验室材料和用品；

•向协助研发活动的第三方支付的费用；

•与监管活动有关的费用，包括支付给监管机构的申请费；以及

•设施相关费用的分配支出

下表汇总了我们按候选产品划分的研发费用（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（未经审计）
SL-172154	$	6,677	$	5,967
其他管道化合物	2,736		3,429
内部成本，包括与人事相关的福利、设施和折旧	6,851		7,271
	$	16,264	$	16,667

研发活动是我们商业模式的核心。处于临床开发后期阶段的候选产品的开发成本通常高于临床开发早期阶段的候选产品，这主要是由于后期临床试验的规模和持续时间的扩大，包括对临床试验材料的需求增加。我们预计在整个2024年将产生大量的研发费用，包括与根据小野协议实施研究计划相关的费用。尽管我们很难确定地进行预测，但我们预计，如果我们进行额外的非临床研究和临床试验，其中可能包括实质性扩大现有临床试验，或启动针对当前和/或未来候选产品的计划中的后期临床试验，寻求监管部门批准我们的候选产品，或从临床前管道中推进更多候选产品。

为获得监管部门批准而进行必要的非临床和临床研究的过程既昂贵又耗时。我们的候选产品的实际成功概率可能会受到多种因素的影响，包括：

•我们的候选产品的安全性和有效性；

•我们的候选产品的临床数据；

•投资我们的临床项目；

•竞争；

•制造能力；以及

•商业可行性。

由于上述不确定性，我们的任何候选产品可能永远无法成功获得监管部门的批准。我们无法确定研发项目的持续时间和完成成本，也无法确定我们将在何时以及在多大程度上从候选产品的商业化和销售中获得收入（如果有的话）。

一般和管理费用

一般和管理费用主要包括人事开支，包括行政、财务、会计、法律、信息技术、业务发展和人力资源职能的员工和顾问的工资、福利和股票薪酬支出。一般和管理费用还包括公司设施成本，包括租金、水电费、折旧和维护，未另行包含在研发费用中，以及与知识产权、公司和诉讼事务相关的律师费以及会计和税务服务费用。

我们预计，由于上市公司的运营成本，未来我们的一般和管理费用可能会增加，以支持我们正在进行的研发活动。这些增加可能包括与留用人员相关的费用和支付给外部顾问、律师和会计师的费用以及其他开支。此外，我们预计，我们将继续承担与上市公司相关的巨额成本，包括与维持纳斯达克和证券交易委员会要求的遵守相关的服务费用、保险和投资者关系费用。如果我们当前或未来的任何候选产品进入后期临床开发阶段或获得监管部门的批准，我们预计与为增加的研发活动提供适当的一般和行政支持或组建销售和营销团队相关的费用将大幅增加。

其他收入

其他收入包括我们的现金、现金等价物和投资所赚取的利息，包括在货币市场基金中持有的金额以及不同时期的政府和公司债务，以及投资费用和已实现的投资损益（如果有）。

所得税

自成立以来，我们没有为净营业亏损（“NOL”）或研发税收抵免记录任何所得税优惠，因为根据现有证据，我们认为，我们很可能无法实现所有净营业亏损（“NOL”）或研发税收抵免。我们的 NOL 和税收抵免结转将于 2024 年开始到期。我们在每个资产负债表日都记录了递延所得税资产的全额估值补贴。

运营结果

截至2024年3月31日的三个月的比较以及 2023

下表列出了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩（以千计）：


	截至3月31日的三个月				改变
	2024		2023		美元		百分比
	（未经审计）
协作收入	$	1,115	$	57	$	1,058	1,856.1	%
运营费用：
研究和开发	16,264		16,667		(403)		(2.4)	%
一般和行政	4,895		5,051		(156)		(3.1)	%
运营损失	(20,044)		(21,661)		1,617		7.5	%
其他收入（支出）：
其他	1,540		937		603		64.4	%
净亏损	$	(18,504)	$	(20,724)	$	2,220	10.7	%

协作收入

截至2024年3月31日的三个月，协作收入从截至2023年3月31日的三个月的10万美元增长了110万美元，增长了1,856.1％，增幅为1,856.1％。协作收入的增加

这归因于与小野协议相关的研究活动的增加以及与ImmunoGen协议相关的持续临床活动。

研究与开发费用

截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的1,670万美元减少了40万美元，下降了2.4％，至1,630万美元。研发成本的下降主要是由于当前临床试验材料的良好生产规范产量减少了80万美元，但部分被与进行 SL-172154 临床试验相关的成本增加40万美元所抵消。

一般和管理费用

由于保险成本降低，截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的510万美元减少了20万美元，下降了3.1％。

流动性和资本资源

自成立以来，我们的主要流动性来源来自普通股、预先注资认股权证、可转换优先股和可转换票据的销售以及我们的合作协议。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为3.248亿美元，现金和现金等价物及投资为1.146亿美元。

2022年7月，我们与Leerink Partners LLC（“销售代理”）签订了销售协议或销售协议，根据该协议，我们可以不时以 “在场” 发行（“自动柜员机工具”）的形式发行和出售高达7,500万美元的普通股。销售代理通常有权获得相当于根据销售协议出售的每股总销售价格的3.0％的佣金。截至2024年3月31日，没有根据自动柜员机设施进行任何销售。

资本资源和资金需求

我们对现金和现金等价物及投资的主要用途是为我们的运营提供资金，这主要包括与我们的计划相关的研发支出、产品开发成本、研究费用、行政支持、与内部引入某些工艺开发和制造能力相关的资本支出以及营运资金需求。我们预计，在不久的将来，运营中将继续产生额外的净亏损和负现金流，直到我们能够大量销售目前正在开发的候选产品。我们未来的资金需求将取决于许多因素，包括：

•我们的候选产品的发现、非临床开发、实验室测试和临床试验的范围、时间、进展和结果；

•为支持注册临床试验而进行工艺开发和扩大商业化生产流程的成本；

•为临床试验生产我们的候选产品以及为上市批准和商业化做准备的成本；

•我们在多大程度上与其他第三方达成合作或其他安排，以进一步开发我们的候选产品；

•准备、提交和起诉专利申请、维护和执行我们的知识产权以及为其他知识产权相关索赔进行辩护的费用；

•与发现、获取或许可其他候选产品或技术相关的成本和费用；

•未来商业化活动的成本（如果有），包括为我们获得市场批准的任何候选产品建立销售、营销、制造、分销和存储能力；以及

•如果我们的任何候选产品获得市场批准，则从我们的候选产品的商业销售中获得的收入（如果有）。

在我们获得监管部门批准以推销我们的候选产品之前，如果有的话，我们无法从产品的销售中获得收入。即使我们能够销售我们的产品，我们也可能无法产生足够的产品收入来满足我们的现金需求。因此，我们有必要寻求通过股票发行和/或债务融资或其他潜在的流动性来源筹集额外资金，其中可能包括为我们的一项或多项开发计划或专利组合签订新的合作、许可或其他商业协议。无法保证此类资金能够以可接受的条件提供给我们，或者根本无法保证。股票证券的发行可能会导致股东稀释，债务证券的发行可能比普通股更优先的权利、优惠和特权，任何此类债务证券的条款都可能对我们的运营施加重大限制。未能在需要时筹集资金可能会对我们的财务状况和推行业务战略的能力产生负面影响。此外，如果在需要时无法获得额外资金，我们可能需要推迟或缩减业务，直到收到此类资金，这将对我们的业务前景和经营业绩产生重大不利影响。

我们认为，截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物以及投资足以为2026年的预计运营提供资金。

现金流

下表显示了我们在指定期间的现金流摘要（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
	（未经审计）
用于经营活动的净现金	$	(16,161)	$	(26,461)
投资活动提供的（用于）净现金	(33,276)		45,125
融资活动提供的（用于）净现金	(184)		—
现金和现金等价物的净增加（减少）	$	(49,621)	$	18,664

用于经营活动的净现金

在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为1,620万美元，主要反映了我们1,850万美元的净亏损和80万美元的运营资产和负债净变动，40万美元的投资摊销被250万美元的股票薪酬等非现金费用以及110万美元的折旧费用和非现金运营租赁费用所抵消。我们预计将继续在经营活动中使用现金，因为我们进行临床试验和非临床研究，产生制造临床试验和非临床研究材料的成本，并继续进行工艺开发活动以优化我们的制造流程。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为2650万美元，主要反映了我们2,070万美元的净亏损和830万美元的运营资产和负债净变动，被170万美元的股票薪酬和100万美元的折旧费用、投资摊销和非现金运营租赁费用等非现金费用所抵消。

投资活动提供的净现金（用于）

在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为3330万美元，是投资的净变化。

在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金为4510万美元，这主要是由于投资的净变化。

融资活动提供的净现金（已使用）

在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为20万美元，主要来自根据我们的员工股票购买计划行使股票期权和购买股票，被2023年应计并于2024年支付的40万美元发行成本所抵消。

合同义务和其他承诺

有关其他披露，请参阅本10-Q表季度报告其他地方的财务报表附注5。与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告附注6和7中披露的合同义务和其他承诺相比，没有其他重大变化。

关键会计政策

我们的管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些财务报表是根据公认的会计原则编制的

美利坚合众国。这些财务报表的编制要求我们作出估算和判断，这些估计和判断会影响我们财务报表中报告的资产、负债和支出数额以及或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、研发费用应计额和股票奖励估值相关的估计和判断。我们的估算基于历史经验、已知趋势和事件以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

我们的关键会计政策是那些在编制财务报表时需要做出最重要的判断和估计的政策。我们认为，与我们最关键的会计政策相关的假设和估计是与收入、应计研发成本和股票薪酬相关的假设和估计。

与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。


展览数字						展品描述

3.1						经修订和重述的 Shattuck Labs, Inc. 公司注册证书（以引用方式纳入沙特克于2020年10月14日提交的8-K表最新报告（委员会文件编号：001-39593）附录3.1）

3.2						经修订和重述的《沙特克实验室公司章程》（以引用方式纳入沙特克于2020年10月14日提交的8-K表最新报告（委员会文件编号：001-39593）附录3.2）

4.1						沙特克普通股证书表格（以引用方式纳入沙特克于2020年10月8日提交的S-1表格注册声明第2号修正案附录4.1（委员会文件编号333-248918））

4.2						由Shattuck Labs, Inc.及其某些股东签订的第二份经修订和重述的投资者权利协议，日期为2020年6月12日（委员会文件编号333-248918）的沙特克注册声明第2号修正案附录4.2（委员会文件编号333-248918）

10.1+						Shattuck Labs, Inc.和小野制药有限公司于2024年2月13日签订的合作和许可协议。

31.1*						根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证

31.2*						根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证

32.1* (1)						根据《美国法典》第 18 章第 1350 条和 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (b) 条对首席执行官和首席财务官进行认证

101.INS*						内联 XBRL 实例文档

101.SCH*						内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL*						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF*						内联 XBRL 分类法扩展定义

101.LAB*						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE*						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104*						本报告的封面，采用行内 XBRL 格式（包含在附录 101 中）


	Shattuck Labs, Inc.

日期：2024 年 5 月 2 日	来自：	/s/ 泰勒·施雷伯博士
		泰勒·施雷伯博士首席执行官（首席执行官）

日期：2024 年 5 月 2 日	来自：	/s/ 安德鲁 R. Neill
		安德鲁 ·R· 尼尔首席财务官（首席财务和会计官员）