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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
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| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
STEAM, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 001-39455 | | 85-1972187 |
(州或其他司法管辖区) 的公司或组织) | | (委员会档案编号) | | (国税局雇主 证件号) |
加利福尼亚街 100 号,第 14 层, 旧金山, 加利福尼亚94111
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
1-877-374-7836
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | 茎 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是 ☒
| | | | | |
班级 | 截至 2024 年 4 月 25 日的未缴税款 |
普通股,每股面值0.0001美元 | 161,651,144 |
STEAM, INC.
10-Q 表季度报告
截至2024年3月31日的期间
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | 3 |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 3 |
简明合并资产负债表 | 3 |
简明合并运营报表 | 4 |
综合亏损简明合并报表 | 5 |
股东权益简明合并报表 | 6 |
简明合并现金流量表 | 7 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。控制和程序 | 36 |
第二部分。其他信息 | 38 |
第 1 项。法律诉讼 | 38 |
第 1A 项。风险因素 | 38 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
第 3 项。优先证券违约 | 38 |
第 4 项。矿山安全披露 | 38 |
第 5 项。其他信息 | 38 |
第 6 项。展品 | 38 |
签名 | 39 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
STEAM, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 112,804 | | | $ | 105,375 | |
短期投资 | — | | | 8,219 | |
减去美元备抵后的应收账款4,464和 $4,904分别截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 239,934 | | | 302,848 | |
库存,净额 | 24,444 | | | 26,665 | |
供应商的递延成本 | 20,125 | | | 20,555 | |
其他流动资产(包括 $41和 $73分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日从关联方处支付) | 8,221 | | | 9,303 | |
流动资产总额 | 405,528 | | | 472,965 | |
储能系统,网络 | 71,234 | | | 74,418 | |
合同发起成本,净额 | 10,515 | | | 11,119 | |
善意 | 547,169 | | | 547,205 | |
无形资产,净额 | 155,008 | | | 157,146 | |
经营租赁使用权资产 | 11,475 | | | 12,255 | |
其他非流动资产 | 83,966 | | | 81,869 | |
总资产 | $ | 1,284,895 | | | $ | 1,356,977 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 61,746 | | | $ | 78,277 | |
应计负债 | 78,487 | | | 76,873 | |
应计工资单 | 11,188 | | | 14,372 | |
融资债务,流动部分 | 15,390 | | | 14,835 | |
递延收入,当期部分 | 56,952 | | | 53,997 | |
其他流动负债(包括美元203和 $31分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日支付给关联方) | 12,855 | | | 12,726 | |
流动负债总额 | 236,618 | | | 251,080 | |
递延收入,非当期 | 88,410 | | | 88,650 | |
资产报废义务 | 4,073 | | | 4,052 | |
| | | |
可转换票据,非流动 | 524,200 | | | 523,633 | |
融资债务,非流动 | 49,222 | | | 52,010 | |
租赁负债,非流动 | 9,885 | | | 10,455 | |
其他负债 | 436 | | | 416 | |
负债总额 | 912,844 | | | 930,296 | |
承付款和意外开支(附注12) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值; 1,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 零截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 500,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 161,526,782和 155,932,880分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和未偿还债务 | 16 | | | 16 | |
额外的实收资本 | 1,216,197 | | | 1,198,716 | |
累计其他综合收益(亏损) | 154 | | | (42) | |
累计赤字 | (844,801) | | | (772,494) | |
Stem 的股东权益总额 | 371,566 | | | 426,196 | |
非控股权益 | 485 | | | 485 | |
股东权益总额 | 372,051 | | | 426,681 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,284,895 | | | $ | 1,356,977 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
STEAM, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
服务和其他收入 | | | | | $ | 14,840 | | $ | 14,673 |
硬件收入 | | | | | 10,629 | | 52,732 |
总收入 | | | | | 25,469 | | 67,405 |
收入成本 | | | | | | | |
服务成本和其他收入 | | | | | 9,984 | | | 11,504 | |
硬件收入成本 | | | | | 39,676 | | | 54,907 | |
总收入成本 | | | | | 49,660 | | | 66,411 | |
毛利(亏损) | | | | | (24,191) | | | 994 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 11,126 | | | 12,406 | |
研究和开发 | | | | | 14,136 | | | 13,444 | |
一般和行政 | | | | | 18,560 | | | 17,797 | |
运营费用总额 | | | | | 43,822 | | | 43,647 | |
运营损失 | | | | | (68,013) | | | (42,653) | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (4,707) | | | (1,777) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | 566 | | | (439) | |
其他支出总额,净额 | | | | | (4,141) | | | (2,216) | |
所得税收益前(准备金)亏损 | | | | | (72,154) | | | (44,869) | |
所得税福利(拨备) | | | | | (153) | | | 91 | |
净亏损 | | | | | $ | (72,307) | | | $ | (44,778) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | | | | | $ | (0.46) | | | $ | (0.29) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股票,基本股和摊薄后的净亏损 | | | | | 158,180,137 | | | 154,966,163 | |
| | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
STEAM, INC.
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净亏损 | | | | | $ | (72,307) | | | $ | (44,778) | |
其他综合损失: | | | | | | | |
可供出售证券的未实现收益 | | | | | 3 | | | 1,543 | |
外币折算调整 | | | | | 193 | | | 127 | |
其他综合损失总额 | | | | | $ | (72,111) | | | $ | (43,108) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
STEAM, INC.
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 累计赤字 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | 155,932,880 | | | $ | 16 | | | $ | 1,198,716 | | | $ | (42) | | | $ | (772,494) | | | $ | 485 | | | $ | 426,681 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票单位后发行普通股 | 5,593,902 | | | — | | | 8,114 | | | — | | | — | | | — | | | 8,114 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,367 | | | — | | | — | | | — | | | 9,367 | |
可供出售证券的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 193 | | | — | | | — | | | 193 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,307) | | | — | | | (72,307) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 161,526,782 | | | $ | 16 | | | $ | 1,216,197 | | | $ | 154 | | | $ | (844,801) | | | $ | 485 | | | $ | 372,051 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | 154,540,197 | | | $ | 15 | | | $ | 1,185,364 | | | $ | (1,672) | | | $ | (632,081) | | | $ | 541 | | | $ | 552,167 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权行使,扣除法定预扣税 | 65,045 | | | — | | | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | | | | | | | | | |
发行限制性股票单位后发行普通股 | 903,061 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,108 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | | | | | | | | | |
可供出售证券的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | 1,543 | | | — | | | — | | | 1,543 | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | — | | | — | | | 127 | | | | | | | | | |
赎回非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | (72) | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,778) | | | — | | | (44,778) | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 155,508,303 | | | $ | 16 | | | $ | 1,193,621 | | | $ | (2) | | | $ | (676,859) | | | $ | 469 | | | $ | 517,245 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
STEAM, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (72,307) | | | $ | (44,778) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销费用 | 10,809 | | | 11,107 | |
非现金利息支出,包括与债务发行成本相关的利息支出 | 422 | | | 386 | |
基于股票的薪酬 | 8,374 | | | 7,202 | |
| | | |
非现金租赁费用 | 777 | | | 661 | |
增加资产报废债务 | 59 | | | 61 | |
储能系统的减值损失 | — | | | 851 | |
| | | |
项目资产减值损失 | 345 | | | — | |
| | | |
投资溢价的净摊销(折现的增加) | (29) | | | (657) | |
发放估值补贴所得税优惠 | — | | | (335) | |
应收账款备抵准备金 | (1,004) | | | 522 | |
投资净亏损 | — | | | 1,561 | |
| | | |
| | | |
其他 | (98) | | | (117) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 63,943 | | | (10,067) | |
库存 | 2,221 | | | (34,857) | |
供应商的递延成本 | 430 | | | 28,179 | |
其他资产 | (1,176) | | | 251 | |
| | | |
合同发起成本,净额 | (356) | | | (802) | |
项目资产 | (390) | | | (1,402) | |
应付账款 | (16,280) | | | 28,831 | |
应计费用和其他负债 | 1,731 | | | (31,746) | |
递延收入 | 2,715 | | | 9,921 | |
租赁负债 | (807) | | | (593) | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (621) | | | (35,821) | |
投资活动 | | | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (1,847) | |
购买可供出售的投资 | — | | | (49,152) | |
可供出售投资到期的收益 | 8,250 | | | 50,270 | |
出售可供出售投资的收益 | — | | | 73,917 | |
购买储能系统 | (51) | | | (1,625) | |
内部开发软件的资本支出 | (3,463) | | | (3,570) | |
| | | |
| | | |
购买财产和设备 | (61) | | | (162) | |
投资活动提供的净现金 | 4,675 | | | 67,831 | |
筹资活动 | | | |
行使股票期权和认股权证的收益 | — | | | 149 | |
| | | |
员工股权交易的收益将汇给税务机关,净额 | 5,228 | | | — | |
| | | |
| | | |
偿还融资债务 | (2,086) | | | (2,133) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
从非控股权益中赎回投资,净额 | — | | | (72) | |
偿还应付票据 | — | | | (100) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 3,142 | | | (2,156) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 233 | | | 126 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 7,429 | | | 29,980 | |
现金、现金等价物和限制性现金,年初 | 106,475 | | | 87,903 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 113,904 | | | $ | 117,883 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
| | | | | | | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 1,422 | | | $ | 1,481 | |
非现金投资和融资活动 | | | |
资产报废成本和资产报废义务的变化 | $ | 38 | | | $ | 99 | |
在应付账款中购买储能系统 | $ | 251 | | | $ | 88 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
为换取租赁负债而获得的使用权资产 | $ | — | | | $ | 2,782 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬资本化为内部使用软件 | $ | 992 | | | $ | 906 | |
为员工奖金发行的股票 | $ | 7,523 | | | $ | — | |
| | | |
将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与上述现金流量表中显示的金额进行对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 112,804 | | | $ | 117,883 | |
其他非流动资产中包含的限制性现金 | 1,100 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 113,904 | | | $ | 117,883 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.商业
业务描述
Stem, Inc.(“Stem”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是人工智能(“AI”)驱动的清洁能源解决方案和服务的全球领导者。我们维护着世界上最大的数字互联、智能可再生能源网络之一,为客户提供 (i) 储能硬件,这些硬件来自全球领先的电池原始设备制造商(“OEM”),我们通过包括开发商、分销商和工程、采购和施工(“EPC”)公司在内的合作伙伴交付;(ii)边缘硬件,以帮助收集站点数据以及场地和其他可选设备的实时运营和控制,以及 (iii) 持续的软件平台、Athena® 和服务运营和管理独立储能、集成太阳能加储能系统和太阳能资产的性能。此外,在我们帮助管理客户清洁能源资产的所有市场中,我们都达成了使用Athena平台参与此类市场并分享此类市场参与所得收入的协议。
我们通过我们的 Athena 平台向客户提供电池硬件和软件支持服务。该公司的硬件和定期软件支持服务通过使用时间和需求充电管理优化等服务以及通过虚拟发电厂网络汇总能源调度来降低客户的能源成本。该公司不断增长的客户群创建的网络通过实时处理基于市场的需求信号、能源价格以及与向此类客户部署可再生能源相关的其他因素,提高了电网的弹性和可靠性。此外,该公司的清洁能源解决方案旨在通过帮助缓解电网间歇性问题来支持可再生能源的发电,从而减少客户对传统化石燃料资源的依赖。
该公司的Athena PowerTrack应用程序提供了一种垂直整合的解决方案,该解决方案整合了现场电力监控设备,这些设备可以汇总和通信数据,以实现对太阳能发电资产的远程控制。PowerTrack 可直接访问各个站点的绩效,以衡量和基准预期的能源产量,从而最大限度地提高公司客户的资产价值。
公司将不时通过间接全资开发子公司(“DevCo”)与合格的第三方建立战略合资企业(均为 “DevCo合资企业”),开发精选的可再生能源项目(“DevCo项目”)。在这种结构中,DevCo以大股东的身份组建了一个新的DevCo合资实体,开发商是少数所有者。DevCo合资公司的目的是开发和销售DevCo项目,并为这些项目提供公司硬件和软件服务。在DevCo Projects中,公司提供开发资本捐款以资助项目开发,并在开发商获得项目所有权时收回这些资本出资和费用。这种商业模式旨在使公司能够向战略市场的主要合作伙伴预付开发资金,并预先确保硬件安全,以便通过DevCo Projects下的独家长期服务合同产生更高利润的软件和服务以及其他收入。
该公司以罗林斯路收购公司(f/k/a Stem, Inc.)的身份运营(“Legacy Stem”)在与当时在纽约证券交易所上市的实体Star Peak Transition Corp.(“STPK”)和特拉华州公司兼STPK(“Merger Sub”)的全资子公司STPK Merger Sub Corp.(“Merger Sub”)合并之前,除其他外,规定根据合并将公司与STPK合并,并受其条件约束与本公司合并并入本公司,公司继续作为幸存实体(“合并”)。Stem, Inc. 于 2009 年 3 月 16 日在特拉华州注册成立,总部位于加利福尼亚州旧金山。
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
流动性
截至2024年3月31日,我们的现金和现金等价物为美元112.8百万,累计赤字为美元844.8百万,净应收账款为美元239.9百万美元,以及营运资金(我们定义为流动资产减去流动负债)为美元168.9百万。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的净亏损为美元72.3百万美元,经营活动产生的现金流为负美元0.6百万。截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物,总额为美元112.8百万美元,用于营运资金和投资增长机会。截至2024年3月31日,我们认为,自本10-Q表季度报告发布之日起,我们的现金状况以及预期的应收账款收款足以满足至少未来12个月的资本和流动性需求。
我们的业务前景受到公司在商业运营早期阶段经常遇到的风险、费用和不确定性的影响。运营盈利的实现取决于未来的事件,包括确保新客户和维持现有客户、确保和维持足够的供应商关系、建立我们的客户群、成功执行我们的业务和营销战略、获得足够的资金来完成我们的开发活动,以及雇用和留住适当的人员。未能创造足够的收入、实现计划中的毛利率和运营盈利能力、控制运营成本或获得额外资金,可能要求我们修改、推迟或放弃计划中的部分未来扩张或开发,或者以其他方式削减向管理层提供的运营成本,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应链限制和风险
我们过去曾面临短缺和发货延误,影响了可供购买的逆变器、外壳、电池模块和逆变器和电池储能系统的相关组件的供应。这些短缺和延误部分归因于不断变化的宏观经济、地缘政治和商业环境,包括全球通货膨胀压力和利率、总体经济放缓或衰退、货币政策变化、金融机构不稳定、潜在的进口关税、地缘政治压力,包括俄罗斯和乌克兰之间以及加沙地带和附近地区的武装冲突,以及中美之间的紧张关系以及当前和未来贸易监管的未知影响。我们无法预测宏观经济、地缘政治和商业环境将对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和经营业绩产生的全部影响。
2.重要会计政策摘要
演示基础
假设公司将继续作为持续经营企业,随附的未经审计的公司简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)以及10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的。因此,截至2023年12月31日的合并资产负债表源自该日的经审计的财务报表,但如果某些附注或其他信息与公司年度经审计的合并财务报表中包含的披露内容实质性重复,则省略了GAAP通常要求的某些附注或其他信息。公司管理层认为,为公允列报中期业绩而认为必要的所有正常和经常性调整均已包含在随附的未经审计的简明合并财务报表中。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来中期或年度的预期业绩。
整合原则
未经审计的简明合并财务报表包括公司、其全资子公司和合并可变权益实体(“VIE”)的账目。公司在其简明合并资产负债表的权益部分中列示了非控股权益,并在其简明合并运营报表中列报了归属于公司的合并净亏损金额和非控股权益。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
可变利息实体
该公司成立特殊目的实体(“SPE”),其中一些是VIE,其投资者在正常业务过程中进行投资,以促进其储能系统的融资和货币化。如果法律实体的总股权投资不足以在没有额外的附属财务支持的情况下为其运营提供资金,或者其股权持有人缺乏控股财务权益的特征,则该法人实体被视为VIE。公司的可变利益来自该实体的合同、所有权或其他金钱利益。控股性金融权益所有权的典型条件是持有实体的大部分表决权益;但是,通过不涉及控制投票权益的安排,诸如VIE之类的实体中也可能存在控股性财务权益。
如果VIE被视为主要受益人,则公司将其合并。如果公司有权指导对VIE经济表现影响最大的活动,并且有义务吸收损失或有权获得VIE可能对VIE具有重大意义的利益,则公司将确定其为主要受益人。公司持续评估其与VIE的关系,以确定其是否是主要受益人。
从2022年1月开始,该公司成立了DevCo合资企业,目的是在特定地点启动潜在的电池存储设施项目,并开展早期规划和开发活动。该公司确定DevCo合资企业是VIE,因为它们缺乏足够的股权来为其活动融资,没有额外的财务支持。公司确定,它既有(1)有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现影响最大,也有(2)有义务吸收损失或从VIE中获得可能重大的收益。因此,公司已确定其为DevCo合资企业的主要受益人,因此,DevCo合资企业的经营业绩、资产和负债由公司合并,第三方少数股东的股份列为非控股权益。公司运用假设的账面价值清算法,根据报告期的变化,将记录的净收益(亏损)分配给每位所有者,即清算情景中每个所有者根据管理合同有权获得的实体净资产金额。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司合并的开发公司合资企业资产和负债的账面价值(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 791 | | | $ | 2,191 | |
其他流动资产 | 22 | | | 30 | |
其他非流动资产 | 8,469 | | | 8,424 | |
总资产 | 9,282 | | | 10,645 | |
负债 | | | |
应付账款 | 2,107 | | | 1,405 | |
其他流动负债 | 197 | | | 1,892 | |
负债总额 | $ | 2,304 | | | $ | 3,297 | |
该公司做到了 不在截至2024年3月31日的三个月内缴纳任何实质性资本投资捐款。在截至2023年3月31日的三个月中,公司出资约美元0.1数百万美元的资本投资用于购买硬件。开发公司合资企业的净收入为 非实质的在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、未经审计的简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。该公司的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。实际业绩可能与这些估计数不同,这种差异可能对财务状况和经营业绩产生重大影响。
这些未经审计的简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于储能系统的折旧寿命;具有可变对价的交易价格估计;收购的无形资产的摊销;融资义务的摊销;递延佣金和合同履行成本;储能系统、有限寿命无形资产、内部开发软件的估值和资产报废
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
债务;以及权益工具、股票工具、衍生负债、与销售税负债相关的应计额以及企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。
细分信息
运营部门被定义为拥有离散财务信息的实体的组成部分,首席运营决策者(“CODM”)在决定如何向个别细分市场分配资源和评估绩效时定期审查这些信息。该公司的首席执行官是CODM。CODM审查合并后的财务信息,以制定运营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,管理层已确定该公司的运作方式为 一运营板块,专门专注于改变能源分配和消费方式的创新技术服务。截至2024年3月31日和2023年12月31日,美国以外的净资产不到总净资产的10%。
信用风险的集中度和其他不确定性
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物以及应收账款。公司的现金余额主要投资于货币市场基金或存入美国高信贷质量的金融机构。公司的现金和现金等价物存放在金融机构,这些机构的账户余额有时可能超过联邦保险限额。管理层认为,由于存放现金的存款机构的财务实力,公司不会面临重大的信用风险。该公司没有具有资产负债表外亏损风险的金融工具。
有时,由于某些客户购买了大型储能系统,公司可能会受到与某些客户相关的信用风险集中的影响。公司定期评估其客户的信誉。在此期间,公司没有遭受与来自个人客户或客户群体的应收账款相关的重大损失 三截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份。公司不需要抵押品。由于这些因素,管理层认为,除了为信贷损失提供的金额外,公司不可能存在其他信用风险的应收账款。
重要客户
重要客户占公司总收入或应收账款的10%或以上,即每个报告日的净余额。对于每个重要客户,收入占总收入的百分比和应收账款占应收账款总额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | 收入 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | | | 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
客户: | | | | | | | | | | | |
客户 A | 50 | % | | 41 | % | | | | | | 24 | % | | * |
客户 B | 17 | % | | 28 | % | | | | | | * | | 61 | % |
客户 C | * | | * | | | | | | 22 | % | | * |
客户 D | * | | * | | | | | | 22 | % | | * |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*在此期间,总额低于 10%。
每当总收入的很大一部分集中在有限数量的客户身上时,就会存在固有的风险。如果重要客户因任何原因终止或未能与我们续订全部或部分合同,或者遇到严重的财务或运营困难,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。通常,在一个时期内占收入很大一部分的客户在随后的时期中可能不会占很大一部分。
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(未经审计)
金融工具的公允价值
未经审计的简明合并财务报表中以公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对在计量之日公司因出售资产而本应收到的金额或因市场参与者之间的有序交易负债转移而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面,公司力求最大限度地利用可观察的投入(从独立来源获得的市场数据),并尽量减少不可观察的投入(关于市场参与者如何定价资产和负债的内部假设)的使用。
与这些资产或负债估值投入相关的主观性程度直接相关的等级结构如下:
级别 1 — 截至计量日,公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
第 2 级 — 除报价以外的投入包含在第一级中,这些投入可以直接观察到资产或负债,也可以通过与可观察的市场数据进行证实来间接观察。
第 3 级 — 只有在计量之日资产或负债的市场活动很少(如果有)时才使用资产或负债的不可观察输入。
这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据,并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。按公允价值计量的资产和负债是根据对其公允价值计量重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估要求管理层做出判断并考虑资产或负债的特定因素。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司持有的定期按公允价值计量的金融资产和负债包括现金和现金等价物、短期投资、衍生负债和可转换票据。
3.收入
收入分解
下表提供了简明合并运营报表中记录的收入分列信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
硬件收入 | | | | | $ | 10,629 | | $ | 52,732 |
服务和其他收入 | | | | | 14,840 | | 14,673 |
总收入 | | | | | $ | 25,469 | | $ | 67,405 |
下表汇总了根据客户所在地确定的地理区域列出的应申报收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
美国 | | | | | $ | 24,294 | | | $ | 65,330 | |
世界其他地区 | | | | | 1,175 | | | 2,075 | |
总收入 | | | | | $ | 25,469 | | | $ | 67,405 | |
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(未经审计)
剩余的履约义务
剩余履约义务是指尚未确认的合同收入,其中包括合同负债(递延收入)以及将在未来各期开具账单并确认为收入的金额。 截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的收入为美元440.6百万和美元541.1分别为百万的剩余履约义务以及预计将来被确认为收入的大致百分比如下(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 剩余总量 性能 义务 | | 预计将确认为收入的百分比 |
| | 小于 一年 | | 两到 五年 | | 大于 五年 |
服务和其他收入 | $ | 344,555 | | | 15 | % | | 47 | % | | 38 | % |
硬件收入 | 96,013 | | | 96 | % | | 4 | % | | — | % |
总收入 | $ | 440,568 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 剩余总量 性能 义务 | | 预计将确认为收入的百分比 |
| | 小于 一年 | | 两到 五年 | | 大于 五年 |
服务和其他收入 | $ | 327,149 | | | 14 | % | | 48 | % | | 38 | % |
硬件收入 | 213,993 | | | 100 | % | | — | % | | — | % |
总收入 | $ | 541,142 | | | | | | | |
合约余额
递延收入主要包括与能源优化服务和激励措施相关的收入确认之前收到的现金。 下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中递延收入余额的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
期初余额 | $ | 142,647 | | | $ | 138,074 | |
| | | |
从客户处收到的预付款 | 17,373 | | | 30,700 | |
收到的预付或年度激励金 | 497 | | | 1,275 | |
确认的收入与递延收入期初余额中包含的金额有关 | (10,074) | | | (8,463) | |
| | | |
与该期间产生的递延收入相关的确认收入 | (5,081) | | | (13,591) | |
期末余额 | $ | 145,362 | | | $ | 147,995 | |
母公司担保
2023年7月之前,公司在某些客户合同中同意保证所购买硬件的价值在一段时间内不会下降。根据该保证,如果这些客户无法在这段时间内为指定项目安装或指定硬件,则公司将被要求协助客户重新营销硬件以供客户转售。如果不进行转售,则将使用第三方对硬件进行评估。该担保规定,在这种情况下,如果客户转售硬件的价格低于最初出售给客户的金额,或者评估价值低于硬件购买价格,则公司将被要求补偿客户在初始合同价格中出现的硬件公允价值的任何缺口。公司在每个计量日期将此类合同条款和担保作为可变对价进行核算。对于自初始估算之时以来发生变化的事实或情况,公司每季度更新其对可变对价的估计,包括与此类担保相关的估计值的变化。结果是, 该公司的净收入减少了 $33.1在截至2024年3月31日的三个月中,硬件收入为百万美元。收入的总体减少与本财年之前的交付有关。截至2024年3月31日,已开单和未开单应收账款的剩余账面净值为美元108.1百万美元,根据担保,可能会进一步调整。
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(未经审计)
4.短期投资
该公司做到了 不从 2024 年 3 月 31 日起有短期投资。下表汇总了截至2023年12月31日公司短期投资的估计公允价值和未实现持股收益和亏损总额(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 |
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| | | | | | | |
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商业票据 | $ | 1,978 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,978 | |
美国政府债券 | 2,744 | | | — | | | (3) | | | 2,741 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机构债券 | 3,503 | | | — | | | (3) | | | 3,500 | |
短期投资总额 | $ | 8,225 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 8,219 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司定期审查未实现亏损的个别证券,以评估是否有任何证券经历或预计将出现导致公允价值下降的信用损失。除其他因素外,公司还评估公司是否打算出售这些短期投资中的任何一项,以及在收回摊销成本基础之前,公司是否更有可能被要求出售任何短期投资。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司做到了 不记录信贷损失备抵金.
5.公允价值测量
公允价值会计适用于所有定期在财务报表中以公允价值确认或披露的金融资产和负债。2024年3月31日和2023年12月31日,由于到期日相对较短,应收账款、其他流动资产、应计账款和其他流动负债的账面金额接近其估计的公允价值。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表提供了按公允价值(以千计)计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 60,378 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60,378 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融资产总额 | $ | 60,378 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60,378 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生责任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,731 | | | $ | 7,731 | |
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 47,297 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,297 | |
商业票据 | — | | | 3,971 | | — | | | 3,971 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业票据 | — | | | 1,978 | | | — | | | 1,978 | |
美国政府债券 | — | | | 2,741 | | | — | | | 2,741 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | 3,500 | | | — | | | 3,500 | |
金融资产总额 | $ | 47,297 | | | $ | 12,190 | | | $ | — | | | $ | 59,487 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生责任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,731 | | | $ | 7,731 | |
该公司的货币市场基金被归类为1级,因为它们是使用报价市场价格进行估值的。该公司的短期投资包括可供出售的证券,之所以被归类为二级,是因为其价值基于使用从可观察的市场数据得出或证实的重要投入进行的估值。该公司的其他流动负债包括可归因于收入合同中的衍生品特征的衍生负债,根据该合同,最终结算与每吨碳酸锂的价格挂钩。余额是根据第三方对碳酸锂的预测估值的。由于衍生工具不在交易所交易,因此被归类为公允价值层次结构的第三级。
可转换本票的公允价值
可转换票据按面值减去未摊销的债务发行成本入账(见附注8) — 可转换票据(了解更多详情)截至2024年3月31日的简明合并资产负债表。截至2024年3月31日和2023年12月31日,2028年可转换票据的估计公允价值为 $144.1百万和美元149.1分别是百万基于报告期最后交易日场外交易日可转换票据的二级报价出价。截至2024年3月31日和2023年12月31日,2030年可转换票据的估计公允价值为 $125.7百万和美元175.8百万, 分别地,基于报告期最后交易日场外交易日可转换票据的二级报价出价。
6.商誉和无形资产,净额
善意
商誉包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
善意 | $ | 547,158 | | | $ | 547,158 | |
| | | |
外币折算的影响 | 11 | | | 47 | |
商誉总额 | $ | 547,169 | | | $ | 547,205 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
无形资产,净额
净无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
开发的技术 | $ | 32,618 | | | $ | 32,618 | |
商标名称 | 11,300 | | | 11,300 | |
客户关系 | 106,800 | | | 106,800 | |
| | | |
内部开发的软件 | 71,738 | | | 67,282 | |
无形资产 | 222,456 | | | 218,000 | |
减去:累计摊销 | (67,451) | | | (60,868) | |
添加:货币折算调整 | 3 | | | 14 | |
无形资产总额,净额 | $ | 155,008 | | | $ | 157,146 | |
无形资产的摊销费用为 $6.6百万和 $6.5百万在截至2024年3月31日的三个月中,以及 分别是 2023 年.
7.储能系统,网络
储能系统,网络
净储能系统包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
储能系统投入使用 | $ | 139,083 | | | $ | 141,181 | |
减去:累计折旧 | (71,800) | | | (70,918) | |
储能系统尚未投入使用 | 3,951 | | | 4,155 | |
总能量存储系统,净额 | $ | 71,234 | | | $ | 74,418 | |
储能系统的折旧费用约为 $3.0百万和美元3.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。折旧费用在服务成本和其他收入中确认。
储能系统的减值费用约为 $0.9截至2023年3月31日的三个月,为百万美元。该公司做到了 不确认截至2024年3月31日的三个月的减值支出。减值支出在服务成本和其他收入中确认。
8.可转换票据
2028 年可转换票据和 2028 年上限看涨期权
2028 年可转换票据
2021 年 11 月 22 日,公司发布了 $460.0百万根据经修订的1933年《证券法》第144A条,其向合格机构买家(“2021年初始购买者”)私募发行的2028年可转换票据的本金总额。
2028年可转换票据是公司的优先无担保债务,利率为 0.5每年百分比,从2022年6月开始,每半年在每年的6月和12月以现金支付。2028年可转换票据将于2028年12月1日到期,除非在该日期之前根据其条款提前回购、赎回或转换。转换后,公司可以视情况选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。在某些条件下(如下所述),2028年可转换票据可随时按公司的期权兑换成现金,初始转换率为每1,000美元可转换票据本金34.1965股普通股,相当于初始转换价格约为美元29.24公司普通股每股(“2028年转换价格”)。如相关契约中所述,转换率视某些事件的惯例调整而定。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
如果公司上次公布的普通股销售价格至少为,则公司可以在2025年12月5日当天或之后根据公司的选择将2028年可转换票据的全部或任何部分兑换成现金 130当时至少有效的 2028 年转换价格的百分比 20交易日,兑换价格等于 100待赎回的2028年可转换票据本金的百分比,加上应计和未付利息。
该公司此次发行的净收益约为 $445.7百万,扣除2021年初始购买者的折扣和债务发行成本后。为了最大限度地减少2028年可转换票据转换后可能摊薄对公司普通股股东的影响,公司进行了单独的上限看涨期权交易(“2028年上限看涨期权”),如下所述。关于发行2023 年第二季度的 2030 年可转换票据, t该公司使用了大约 5 美元99.8净收益中的百万美元用于购买和退出以供取消,约为 $163.0公司2028年可转换票据的本金总额为百万美元,结果为美元59.4免除债务所得的百万收益。参见 2030 年可转换票据 以下是更多详细信息 2030 年可转换票据.
在通过亚利桑那州立大学2020-06之后,公司将所有债务折扣分配给了长期债务。债务折扣使用实际利率法摊销为利息支出,计算为 0.9%,在2028年可转换票据的有效期内或大约其有效期内 七年术语。 截至2024年3月31日的2028年未偿还可转换票据余额 以及 2023 年 12 月 31 日汇总于下表(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
长期债务 | | | |
未偿本金 | $ | 297,024 | | | $ | 297,024 | |
未摊销的2021年初始购买者的债务折扣和债务发行成本 | (6,177) | | | (6,501) | |
净账面金额 | $ | 290,847 | | | $ | 290,523 | |
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与2028年可转换票据相关的确认利息支出总额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
现金利息支出 | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | 371 | | | $ | 575 | |
非现金利息支出 | | | | | | | |
债务折扣和债务发行成本的摊销 | | | | | 324 | | | 499 | |
利息支出总额 | | | | | $ | 695 | | | $ | 1,074 | |
2028 年上限看涨期权
2021年11月17日,关于2028年可转换票据的定价,以及2021年11月19日,由于2021年初始购买者全面行使购买额外票据的选择权,公司与某些交易对手进行了2028年上限看涨期权。该公司使用了 $66.7净收益中的百万美元用于支付2028年上限看涨期权的费用。
2028年上限看涨期权的初始行使价为美元29.2428每股,相当于2028年可转换票据的初始转换价格,并受反稀释调整影响。2028年的上限看涨期权的上限价格为美元49.6575每股,视某些调整而定。
2028年上限看涨期权被视为公司与2028年上限看涨期权交易对手之间达成的单独交易,不属于2028年可转换票据条款的一部分。该公司记录的额外实收资本减少了美元66.7截至年底为百万美元 2021年12月31日与2028年上限看涨期权的保费支付有关。这些工具符合亚利桑那州立大学财务会计准则委员会(“FASB”)2022-01 主题815中概述的条件, 衍生品和套期保值(“ASC 815”)将归类为股东权益,只要股票分类条件继续得到满足,随后就不会重新计量。
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2030 年可转换票据和 2030 年上限看涨期权
2030 年可转换票据
2023 年 4 月 3 日,公司发行了 $240.0根据经修订的1933年《证券法》第144A条,向合格的机构买家(“2023年初始购买者”)私募发行的2030年可转换票据本金总额为百万美元。
2030年可转换票据是公司的优先无担保债务,利率为 4.25每年百分比,从2023年10月1日开始,每半年在每年的4月和10月以现金支付。2030年可转换票据将于2030年4月1日到期,除非在此日期之前根据其条款提前回购、赎回或转换。转换后,公司可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。在某些条件下(如下所述),2030年可转换票据可随时由公司选择兑换成现金,初始转换率为2030年可转换票据每1,000美元本金可兑换140.3066股普通股,相当于初始转换价格约为美元7.1272公司普通股每股(“2030年转换价格”)。如相关契约中所述,转换率视某些事件的惯例调整而定。
如果公司最近公布的普通股销售价格至少为 2030 年 2030 年可转换票据,则在 2027 年 4 月 5 日当天或之后,公司可以选择全部或部分赎回 2030 年可转换票据 130当时至少有效的 2030 年转换价格的百分比 20交易日,兑换价格等于 1002030年可转换票据本金的百分比,加上应计和未付利息。
该公司此次发行的净收益约为 $232.4百万,净额 $7.6百万美元的债务发行成本主要包括承销商、咨询、法律和会计费用。该公司使用了大约 $99.8净收益中的百万美元用于购买和退出以供取消,约为 $163.0公司2028年可转换票据的本金总额为百万美元。参见 2028 年可转换票据 有关债务清偿影响的更多详情,请参见上文。
截至2024年3月31日的2030年未偿可转换票据余额 以及 2023 年 12 月 31 日汇总于下表(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
长期债务 | | | |
未偿本金 | $ | 240,000 | | | $ | 240,000 | |
未摊销的 2023 年初始购买者的债务折扣和债务发行成本 | (6,647) | | | (6,890) | |
净账面金额 | $ | 233,353 | | | $ | 233,110 | |
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
债务折扣和债务发行成本使用实际利率法分摊为利息支出,计算为 4.70%,在2030年可转换票据的有效期内或其大约 七年术语。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月中与2030年可转换票据相关的确认利息支出总额 (以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 2024年3月31日 |
| | | | | | | |
现金利息支出 | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | 2,550 | | | |
非现金利息支出 | | | | | | | |
债务折扣和债务发行成本的摊销 | | | | | 243 | | | |
利息支出总额 | | | | | $ | 2,793 | | | |
2030 年上限看涨期权
2023年3月29日和2023年3月31日,关于2030年可转换票据的定价,以及2023年4月3日,在2023年初始购买者全面行使购买额外2030年可转换票据的选择权时,公司与某些交易对手签订了上限看涨期权(“2030年上限看涨期权”)。该公司使用了 $27.82030年可转换票据净收益中的百万美元,用于支付2030年上限看涨期权的费用。
2030年上限看涨期权的初始行使价为美元7.1272每股,相当于2030年可转换票据的初始转换价格,并受反稀释调整影响。2030年上限看涨期权的上限价格为美元11.1800每股,视某些调整而定。
2030年上限看涨期权被视为公司与2030年上限看涨期权交易对手之间达成的单独交易,不属于2030年可转换票据条款的一部分。该公司记录的额外实收资本减少了美元27.82023年第二季度的百万美元与2030年上限看涨期权的保费支付有关。这些工具符合ASC 815中概述的归类为股东权益的条件,只要股权分类条件继续得到满足,随后就不会重新计量。
9.股票薪酬
股权激励计划
根据Stem, Inc. 2009年股权激励计划(“2009年计划”)和Stem, Inc. 2021年股权激励计划(“2021年计划”,以及2009年计划,“计划”),公司可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和其他以公司普通股结算的奖励股票。公司不打算根据2009年计划发放新的奖励。所有仍可用于未来补助的股票均根据2021年计划。
股票期权
下表汇总了截至2024年3月31日期间的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 选项 杰出 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | | 聚合 固有的 价值 (以千计) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 9,011,616 | | | $ | 6.99 | | | 6.0 | | $ | 8,686 | |
授予的期权 | 687,483 | | | 3.37 | | | | | |
| | | | | | | |
期权被没收并过期 | (26,465) | | | 30.26 | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 9,672,634 | | | $ | 6.67 | | | 6.0 | | $ | 1,822 | |
已归属和可行使的期权 — 2024 年 3 月 31 日 | 7,066,446 | | | $ | 5.31 | | | 5.1 | | $ | 1,821 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $14.2剩余未确认的股票期权薪酬支出为百万美元,预计将在加权平均期限内确认 1.4年份。
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日期间的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 RSU 杰出 (1) | | 加权平均值 授予日期公允价值 每股 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 11,159,272 | | $ | 10.31 | |
RSU 已获批 | 3,378,189 | | 2.76 | |
RSU 已归属 | (5,593,662) | | 4.32 | |
RSU 被没收 | (450,663) | | 6.53 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 8,493,136 | | $ | 11.30 | |
(1) 包括某些具有服务和市场归属标准的限制性股票单位。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $60.4剩余的未确认的限制性股票薪酬支出为百万美元,预计将在加权平均期内确认 1.8年份。
股票薪酬支出
下表汇总了公司简明合并运营报表和综合亏损报表中运营支出各部分中记录的股票薪酬支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
销售和营销 | | | | | $ | 1,114 | | $ | 945 |
研究和开发 | | | | | 1,531 | | 1,718 |
一般和行政 | | | | | 5,729 | | 4,539 |
股票薪酬支出总额 | | | | | $ | 8,374 | | $ | 7,202 |
与美元研发相关的股票薪酬支出1.0百万和美元0.9在此期间,百万美元作为内部用途软件进行了资本化 三分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月份。
10.每股净亏损
下表列出了归属于普通股股东的每股基本亏损和摊薄后净亏损的计算结果(以千计,股票和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | | | | | $ | (72,307) | | | $ | (44,778) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发行股票的加权平均数,用于计算归属于普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和摊薄后的净亏损 | | | | | 158,180,137 | | | 154,966,163 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | | | | | $ | (0.46) | | | $ | (0.29) | |
| | | | | | | |
STEAM, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日在计算归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损时不包括的已发行潜在稀释股票总数,因为其影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
2028 年未偿还的可转换票据(如果已转换) | 10,157,181 | | | 15,730,390 | |
2030 年未偿还的可转换票据(如果已转换) | 33,673,584 | | | — | |
未偿还的股票期权 | 9,672,634 | | | 9,314,976 | |
未兑现的认 | 2,533 | | | 2,533 | |
杰出的 RSU | 8,493,136 | | | 7,204,114 | |
总计 | 61,999,068 | | | 32,252,013 | |
11.所得税
下表反映了公司在下述期间的所得税收益(准备金)和有效税率(以千计,有效税率除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
所得税收益前(准备金)亏损 | | | | | $ | (72,154) | | | $ | (44,869) | |
所得税福利(拨备) | | | | | $ | (153) | | | $ | 91 | |
有效税率 | | | | | (0.2) | % | | 0.2 | % |
在截至的三个月中 2024 年 3 月 31 日,公司确认了所得税准备金 的 $0.2百万,表示有效税率为 (0.2)%,低于法定联邦税率,因为公司维持其美国递延所得税资产的估值补贴。对于 三截至2023年3月31日的月份,公司确认的所得税优惠为美元0.1百万,表示有效税率为 0.2%,低于法定联邦税率 由于 $0.3由于在截至止的三个月中,收购的无形资产购买会计中确立了递延所得税负债,因此收购了美国递延所得税资产的部分估值补贴,可获得百万美元的税收优惠 2023年3月31日.
12.承付款和意外开支
突发事件
公司不时参与各种法律诉讼。当损失既可能发生又可以合理估计时,即应计负债。管理层认为,任何目前未决的法律诉讼造成物质损失的可能性都很小。但是,诉讼本质上是不确定的,不可能明确预测任何诉讼的最终处置情况。截至本文件提交之日,公司认为没有任何未决法律诉讼或其他意外损失会对整个公司产生重大不利影响,无论是个人还是总体而言,都不会对公司产生重大不利影响。
不可取消的购买义务
在截至2024年3月31日的三个月中, 与附注20中披露的义务相比,我们的不可取消购买义务没有重大变化。我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支”。
与收入无关的税收
该公司正在完成对可能确定与经济有联系的州的销售税负债分析。在2023年第三季度,公司确定公司很可能需要缴纳销售税和某些州的适用利息,并估计可能的应纳税额为美元5.6百万美元,因此,公司自2024年3月31日起累计了这笔款项。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告以及我们发表的其他陈述包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括任何非历史事实的陈述。此类陈述通常包含 “期望”、“可能”、“可以”、“相信”、“预测”、“计划”、“潜力”、“预测”、“预测”、“估计”、“打算”、“预测”、“抱负”、“目标”、“目标”、“思考”、“应该”、“可以”、“会”、“将”、“希望” 等词语 “看见”、“很可能” 和其他类似的词语。
前瞻性陈述涉及在不同程度上存在不确定性的问题,例如有关财务和业绩目标的陈述以及与我们的业务前景有关或依赖于我们的业务前景的其他预测或预期;我们对某些客户合同担保的未来可变对价的估计,以及由此对收入的影响;我们从供应商那里获得充足和及时库存的能力;我们满足合同客户需求的能力;我们管理制造或交付延迟的能力;我们管理供应链和分销渠道的能力;我们的合资企业、合作伙伴关系和其他联盟;对能源转型和全球气候变化的预测或预期;减少温室气体(“GHG”)排放;能源资源的整合和优化;我们和客户的业务战略;我们留住或升级现有客户、进一步渗透现有市场或向新市场扩张的能力;自然灾害和其他我们无法控制的事件的影响;直接或无法控制的事件的影响间接宏观经济因素和地缘政治不稳定对我们业务的影响,例如俄罗斯和乌克兰之间以及加沙地带及附近地区的武装冲突;2022年《通货膨胀减少法》对我们业务的预期好处;以及我们未来的经营业绩,包括收入和调整后的息税折旧摊销前利润。
前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于我们无法从供应商那里获得充足和及时的库存以及合同数量的设备;我们无法满足合同客户需求;供应链中断以及制造或交付延迟;销售、生产、服务或其他业务活动中断;总体宏观经济和世界主要地区的商业状况,包括通货膨胀压力、总体经济放缓或衰退、利率上升、货币政策变化和金融机构不稳定;大规模突发卫生事件对我们的员工、运营、财务业绩和现金流的直接和间接影响;地缘政治不稳定,例如俄罗斯和乌克兰之间以及加沙地带及附近地区的武装冲突;我们的客户和供应商的经营结果和财务状况;定价压力;恶劣的天气和季节性因素;我们无法继续增长和有效地管理增长;我们无法吸引和留住合格的员工和关键人员;我们无法遵守不断变化的法律标准和法规,包括与数据保护、消费者隐私、可持续发展和不断变化的劳动标准有关的法律标准和法规及其对我们业务的影响;与我们的储能系统和软件支持服务的开发和性能相关的风险;我们无法进一步留住或升级现有客户渗透现有市场或向新市场扩张;我们的业务、财务状况和经营业绩可能受到其他政治、经济、商业和竞争因素不利影响的风险;以及我们的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的其他风险和不确定性 在截至 2023 年 12 月 31 日的财政年度中, 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现(或任何此类发展变化的后果),或者如果我们的基本假设被证明不正确,则我们的实际业绩或结果,或这些结果或结果的时机,可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。本报告中有关我们的环境、社会和其他可持续发展计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者来说一定是重要的,也不表示必须在我们向美国证券交易委员会提交的文件中披露。此外,与环境、社会和可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。本报告中的前瞻性陈述自本报告发布之日起作出,除非法律要求,否则在本报告发布之日之后,我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
您应阅读以下管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注。本次讨论和分析还应与我们经审计的合并财务报表和相关附注以及标题为 “Manageme” 的章节一起阅读nt对财务状况和业绩或运营的讨论与分析” 载于我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告。 您应仔细阅读此处标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “风险因素” 的章节,以了解可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素。
概述
我们的使命是通过我们领先的人工智能(“AI”)最大限度地提高可再生能源资产的经济、环境和弹性价值 平台。为了履行我们的使命,我们为包括能源交易商、资产所有者、独立电力生产商、社区选择聚合商、承购商、可再生能源项目开发商、EPC、运维提供商、电力合作社、公用事业、负载服务实体和电网运营商在内的客户提供 (i) 来自全球领先电池原始设备制造商的储能硬件,这些硬件是我们通过开发商、分销商和EPC公司等合作伙伴交付的,(ii) 边缘硬件可帮助收集站点数据以及实时操作和控制场地和其他可选设备,以及(iii)持续的软件平台Athena® 和服务,用于运行和管理独立储能、集成太阳能加存储系统和太阳能资产的性能。此外,在我们帮助管理客户清洁能源资产的所有市场中,我们都达成了使用Athena平台参与此类市场并分享此类市场参与所得收入的协议。
我们在能源领域的两个关键领域开展业务:电表背后(“BTM”)和电表正面(“FTM”)。能源系统相对于客户电表的位置决定了它被指定为 BTM 还是 FTM 系统。BTM 系统提供的电力可以在现场使用,无需与电网互动,也无需通过电表。FTM,并网系统为场外地点提供电力,在到达最终用户之前必须通过电表。
对于BTM客户,Athena通过使用时间和需求充电管理优化等服务以及通过虚拟发电厂网络汇总能源调度来降低客户的能源成本。我们的软件旨在减少 C&I 客户的能源账单,提高他们的能源产量,并帮助我们的客户促进其企业环境、社会和公司治理(“ESG”)和碳减排目标的实现。通过 PowerTrack,我们的软件最大限度地提高了太阳能输出并最大限度地减少了资产停机时间。
对于FTM客户,我们的软件通过适应与电力部署相关的动态能源市场条件并在其FTM系统的生命周期内提高能源资产的价值,来降低项目开发商、资产所有者、独立电力生产商和投资者的风险。
自2009年成立以来,我们一直从事开发和营销软件支持的服务、筹集资金和招聘人员。自成立以来,我们每年都出现净营业亏损和运营现金流负数。我们的运营资金主要来自客户的现金流、合并收益、可转换优先票据和可转换优先股的发行.
我们的总收入 减少d 从截至2023年3月31日的三个月的6,740万美元增至截至2024年3月31日的三个月的2550万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的净亏损分别为7,230万美元和4,480万美元。截至2024年3月31日,我们的累计赤字为8.448亿美元。
我们预计,随着我们扩大营销力度,增加解决方案的销售,扩大与客户的现有关系,以及获得监管部门批准或批准以进行未来产品改进,我们的销售和营销、研发、监管和其他支出将继续增加。此外,我们预计,由于与扩大业务运营以及作为上市公司相关的额外成本,包括法律、会计、保险、交易所上市和美国证券交易委员会合规、投资者关系以及其他成本和支出,我们的一般和管理成本及支出将增加。
影响我们业务的关键因素、趋势和不确定性
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于多个因素,其中一些为我们带来了巨大的机遇,有些则带来了风险和挑战,包括但不限于:
季节性
我们的经营业绩通常会因季节性趋势而波动,我们预计未来还会出现季节性趋势。从历史上看,由于各种因素,包括客户要求达到可再生能源项目的目标商业运营日期以及税收股权和融资方面的考虑,我们在每年的第三和第四财季确认了大部分收入。例如,我们在截至2023年12月31日的财年第三和第四季度确认的收入占截至2023年12月31日的财年确认的总收入的65%。随着我们的软件和服务产品开始占总收入的更大比例,我们的经营业绩的季节性可能会有所缓解。
客户集中度
我们的销售依赖少数重要客户,而少数客户历来占我们收入的很大一部分。尽管我们致力于实现客户群的多元化,但我们可能会继续
我们的收入中有很大一部分来自少数客户。失去重要客户、无法在任何时候完成重要合同,或者重要客户的定价或订单量大幅下降,可能会严重减少我们在给定季度的收入,并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
供应链限制和风险
我们依赖极少数的储能系统和其他设备供应商。如果我们的任何供应商无法或不愿意以我们可接受的价格、质量水平和数量及时向我们提供合同规定的数量,那么我们的供应替代品将非常有限,甚至可能无法为客户找到合适的替代品。此类事件可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DevCo 合资企业
我们通过一家间接的全资开发子公司,与合格的第三方建立了战略合资企业,以开发精选的储能发电项目(“DevCo Projects”),如上文注释1中详细描述的那样— 商业,本报告中未经审计的简明合并财务报表附注。这些项目需要我们进行大量的前期投资,并且涉及高度的风险。这些项目需要我们进行大量的前期投资,并且涉及高度的风险。如果DevCo项目未能完成或严重延迟,我们可能会损失全部或部分开发资本投资。参见 “我们面临与开发公司业务模式相关的风险”在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中,提供了有关这些开发公司项目相关某些风险的更多信息。
母公司担保
2023年7月之前,我们在某些客户合同中同意保证所购买硬件的价值在一段时间内不会下降,如上文注释3中更全面地描述的那样— 收入,本报告中未经审计的简明合并财务报表附注。我们在每个测量日期将此类合同条款和担保视为可变对价。我们每季度更新对可变对价的估计,包括与此类担保相关的估算值的变化,以了解自初始估算之时以来发生变化的事实或情况。 因此,在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的硬件收入净收入减少了3310万美元。收入的总体减少与本财年之前的交付有关。
由于自2023年7月以来,我们一直没有将这些母公司的担保纳入我们的合同,并且由于我们不打算在未来的客户合同中提供担保,因此我们认为,排除调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利净收入减少的3310万美元可以增强与前期这些指标的可比性。
今后,我们无意在客户合同中提供此类母公司担保。根据我们目前无法预测的未来各种市场状况,由于未偿还的担保,我们未来的收入可能会减少,其中一项或多项担保可能是实质性的。
锂离子电池成本下降
我们的收入增长与客户持续采用储能系统直接相关。在过去十年中,锂离子储能硬件的成本普遍下降,但是需求的增加和全球供应链的限制可能会导致未来的价格上涨。储能市场正在迅速发展,尽管我们认为成本将随着时间的推移继续下降,但无法保证。如果成本没有继续下降,或者下降速度没有我们预期的那么快,这可能会对我们增加收入和发展业务的能力产生不利影响。2022年美国《减少通货膨胀法》(“IRA”)于2022年8月签署成为法律,其中包括旨在减少气候变化影响的激励措施和税收抵免,例如独立电池存储项目的税收抵免。IRA的实施预计将进一步降低某些客户的电池存储系统成本;但是,在获得IRA提供的税收抵免和其他激励措施的资格方面,有许多限制和要求,我们将继续评估IRA将如何影响我们的业务。
增加可再生能源的部署
在过去的十年中,间歇性资源的部署加速了,如今,风能和太阳能已成为一种低成本能源。我们预计,生产可再生能源的成本将继续下降,储能系统的部署将增加。由于预计可再生能源生产将在能源生产中占更大的比例,电网的不稳定性因其间歇性而增加,这可以通过储能解决方案来解决。预计IRA将进一步增加可再生能源资产的部署。我们将继续评估IRA及其要求,以及对我们的业务和客户的申请。
竞争
就所管理的储能容量而言,我们是市场领导者。随着时间的推移,我们打算利用雅典娜人工智能基础设施的网络效应来巩固我们的竞争地位。现有竞争对手可能会扩大其产品供应和销售策略,新的竞争对手可能会进入市场。此外,我们的竞争对手包括其他类型的软件提供商和一些提供软件解决方案的硬件制造商。如果我们的市场份额因竞争加剧而下降,那么我们的收入和未来创造利润的能力可能会受到不利影响。
政府监管与合规
尽管我们不受公用事业监管,但我们的产品和服务的市场在很大程度上受到联邦、州和地方政府与电力相关的法规和法规的影响。这些法规和法规,例如IRA影响电价、净计量、激励措施、税收、与公用事业的竞争以及客户自有发电的互联互通。在美国和国际上,政府定期修改这些法规和条例,并通过州政府采取行动 公用事业或公共服务委员会,定期更改并对商业客户采用不同的费率。这些变化可能会对我们为客户节省成本的能力产生正面或负面影响。
非公认会计准则财务指标
除了根据以下规定确定的财务业绩外 美国公认会计原则(“GAAP”),我们将调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利润和利润率(非公认会计准则财务指标)用于财务和运营决策,并作为评估我们的经营业绩和前景、制定内部预算和财务目标以及促进同期比较的手段。我们的管理层认为,这些非公认会计准则财务指标排除了某些可能无法代表我们经营业绩的支出和支出,例如股票薪酬和其他非现金费用,以及本质上不常见的离散现金费用,从而为我们的业绩和流动性提供了有意义的补充信息。我们认为,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期,参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较,以及与竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用,因为它们都(1)可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度,(2)我们的机构投资者和分析师社区都使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利和利润率应作为对根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标的补充,而不是替代或优于其他财务业绩指标。
非公认会计准则毛利和利润率
我们将非公认会计准则毛利定义为毛利,其中不包括资本化软件的摊销、与报废系统停用相关的减值、超额的供应商成本、收入减少和收入限制。我们将非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。
我们通常在硬件交付时将全部采购订单价值记录为收入;但是,对于2023年第一季度签订的某些不可取消的采购订单,应付给我们的最终结算金额是可变的,与2024年第一季度每吨碳酸锂的价格挂钩,因此我们可以根据最终结算时每吨碳酸锂的价格提高或降低此类采购订单的最终价格。碳酸锂是生产硬件系统时使用的关键原材料,我们最终将其出售给客户。指数化合同的此类定购单的总金额约为5,200万美元。但是,由于此类采购订单的定价结构,根据第三方对2024年第一季度碳酸锂交易价值的预测,我们在2023年第一季度的收入约为4,200万美元,扣除1,020万美元的收入限制。由于我们之前没有在客户合同或采购订单中使用指数定价,并且此前也没有限制与硬件系统预测投入相关的收入,因此我们认为,将2023年第一季度的1,020万美元收入限制纳入非公认会计准则毛利可以增强与前期非公认会计准则毛利的可比性。根据此类采购订单,我们预计将收到至少约3,400万美元的最终对价。我们在2023年第一季度记录了这些指数合约的全部硬件收入成本。
在2024年第一季度,由于供应商的生产延迟,我们从供应商那里收购某些硬件系统,产生了比最初商定的价格高出100万美元的成本。由于我们之前发生的成本没有超过与硬件供应商最初商定的价格,因此我们将该项目排除在调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利中,以更好地比较不同时期的基本经营业绩。
下表提供了毛利润率和毛利率(GAAP)与非公认会计准则毛利率和利润率(以百万计,百分比除外)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 25.5 | | | $ | 67.4 | |
收入成本 | | | | | (49.7) | | | (66.4) | |
GAAP 毛利(亏损) | | | | | (24.2) | | | 1.0 | |
GAAP 毛利率 (%) | | | | | (95) | % | | 1 | % |
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| | | | | | | |
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非公认会计准则毛利 | | | | | | | |
GAAP 收入 | | | | | $ | 25.5 | | | $ | 67.4 | |
添加:收入限制 (1) | | | | | — | | | 10.2 | |
加:收入减少额,净额 (2) | | | | | 33.1 | | | — | |
| | | | | | | |
小计 | | | | | 58.6 | | | 77.6 | |
减去:收入成本 | | | | | (49.7) | | | (66.4) | |
添加:资本化软件和开发技术的摊销 | | | | | 3.9 | | | 3.0 | |
添加:减值 | | | | | — | | | 0.9 | |
添加:超额的供应商成本 (3) | | | | | 1.0 | | | — | |
非公认会计准则毛利 | | | | | $ | 13.8 | | | $ | 15.1 | |
非公认会计准则毛利率 (%) | | | | | 24 | % | | 19 | % |
| | | | | | | |
(1) 请参阅上文 “—非公认会计准则毛利和利润” 中关于收入限制的讨论。
(2) 请参阅上文 “— 母公司担保” 中关于收入减少的讨论。
(3) 请参阅上文 “—非公认会计准则毛利和利润” 中对供应商超额成本的讨论。
调整后 EBITDA
如上所述,我们认为调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者将我们的财务业绩与其他公司的业绩进行比较。尽管如此,我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的费用和其他项目可能不同于其他公司在计算调整后息税折旧摊销前利润时可能排除的支出和其他项目(如果有)。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为折旧和摊销前归属于我们的净亏损,包括内部开发软件的摊销、净利息支出,经进一步调整以排除股票薪酬和其他收入和支出项目,包括收入限制、收入减少、超额供应商成本、重组成本和所得税准备金或福利。
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | (以千计) |
净亏损 | | | | | $ | (72,307) | | $ | (44,778) |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | | | | | 11,154 | | | 11,958 | |
利息支出,净额 | | | | | 4,707 | | | 1,777 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 8,374 | | | 7,202 | |
收入限制 (2) | | | | | — | | | 10,200 | |
| | | | | | | |
收入减少,净额 (3) | | | | | 33,128 | | | — | |
超额的供应商成本 (4) | | | | | 1,012 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(受益)准备金 | | | | | 153 | | | (91) | |
其他开支 (5) | | | | | 1,540 | | | — | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | (12,239) | | | $ | (13,732) | |
(1) 折旧和摊销包括折旧和摊销费用、储能系统的减值损失和项目资产的减值损失。
(2) 请参阅上文 “—非公认会计准则毛利和利润” 中关于收入限制的讨论。
(3) 请参阅上文 “— 母公司担保” 中关于收入减少的讨论。
(4) 请参阅上文 “—非公认会计准则毛利和利润” 中对供应商超额成本的讨论。
(5) 截至2024年3月31日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润反映了不包括150万美元的其他支出。在截至2024年3月31日的三个月中,其他支出包括40万美元的其他非经常性支出和110万美元与重组成本相关的支出,以提高效率并调整我们的业务和战略优先事项。重组费用包括员工遣散费和其他退出成本。
财务业绩和关键指标
下表列出了我们的财务业绩和关键指标(以百万计,百分比除外,除非另有说明):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | |
关键财务指标 | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 25.5 | | | $ | 67.4 | |
GAAP 毛利(亏损) | | | | | $ | (24.2) | | | $ | 1.0 | |
GAAP 毛利率 (%) | | | | | (95) | % | | 1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公认会计准则毛利 | | | | | $ | 13.8 | | | $ | 15.1 | |
非公认会计准则毛利率 (%) | | | | | 24 | % | | 19 | % |
净亏损 | | | | | $ | (72.3) | | | $ | (44.8) | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | (12.2) | | | $ | (13.7) | |
| | | | | | | |
关键运营指标 | | | | | | | |
| | | | | | | |
预订 (1) | | | | | $ | 23.8 | | $ | 363.5 |
合同积压* (2) | | | | | $ | 1,639.6 | | $ | 1,242.6 |
合同存储管理规模(以 GWh 为单位)* | | | | | 5.8 | | 3.5 |
太阳能监控 AUM(以 GW 为单位)* (3) | | | | | 26.9 | | 25.6 |
汽车* (4) | | | | | $ | 89.3 | | $ | 71.5 |
* 在期末 | | | | | | | |
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| | | | | | | |
(1) 如上所述 下面。 | | | | | | | |
(2) 总价值 的 预订 以美元计,如特定日期所示。 待办事项 随着新合同的增加而增加 作为集成存储系统执行(预订)并减少 已交付并得到认可 作为收入。 |
|
(3) 总GW 的 系统 正在运行或 根据合同。 |
(4) 合同年度经常性收入(“CARR”):所有已执行的软件服务合同的年运行率,包括在此期间签署的尚未投入使用或运行的系统的合同。 |
预订
由于我们合同的长期性质,预订是一项关键指标,它使我们能够了解和评估公司的增长以及与能源优化服务和储能系统转让的客户合同相关的预计未来收入。预订是指在东道客户和合作伙伴销售模式下执行的合同在某一时间点的累计价值。
对于房东客户的销售而言,预订代表能源优化服务合同中的预期对价,包括东道客户因我们提供并由东道客户分配给我们的服务而从公用事业公司获得的预计激励金。对于东道主客户的销售,预订与任何时候的剩余履约义务之间都没有区别。
对于合作伙伴销售,预订量是从硬件和能源优化服务转让中获得的预期对价的总和(不包括来自市场参与的任何潜在收入)。对于合作伙伴销售,尽管我们已经从客户那里获得了已执行的合同,其中包含项目交付和安装的预计时间,但我们并不将其视为符合FASB ASU 2014-09主题606的合同, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”),或剩余的履行义务,直到客户下达具有约束力的采购订单。签订的客户合同被视为预订,因为这表明客户已同意在可预见的将来下订单,这通常发生在合同执行后的三 (3) 个月内。但是,已执行的客户合同,没有约束力的采购订单,任何一方均可取消而不会受到处罚。
对于合伙企业销售,一旦执行了采购订单,根据ASC 606,预订就被视为合同,因此,由于我们有义务在合作协议中转让硬件和能源优化服务,因此产生了剩余的履约义务。我们还有合同权利就我们的履约义务获得对价。
附注2中描述了根据ASC 606符合与客户签订的合同的东道客户合同和合作安排的会计政策和收入确认时间 — 重要会计政策摘要, 在我们第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 所含合并财务报表的附注中 截至财政年度的10-K表年度报告 2023 年 12 月 31 日。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们创造服务和其他收入以及硬件收入。服务和其他收入主要通过与主机客户的安排产生,这些协议使用我们的专有软件平台以及我们在整个合同期内拥有和控制的专用储能系统提供能源优化服务。向客户收取的能源优化服务费用通常包括在整个合同期限内按月定期付款,在某些安排中,还包括安装费和/或预付费用部分。我们还可能从公用事业公司那里获得与销售我们的服务相关的激励措施。服务和其他收入还包括出售项目资产。在开发商完成项目安装后,我们通过提供能源优化服务,通过合作安排单独创造服务收入。
我们通过合作伙伴关系创造硬件收入,包括向太阳能和存储项目开发商销售储能系统。当能量存储系统以及所有辅助硬件组件交付时,性能义务即得到满足。硬件交付前收到的里程碑付款被视为递延收入。在某些客户合同中,我们同意提供保证,即所购买硬件的价值在一段时间内不会下降,详情见下文 注意事项 3 — 收入,本报告中未经审计的简明合并财务报表附注。
收入成本
服务成本和其他收入包括我们在长期客户合同下拥有的储能系统成本的折旧,其中包括资本化配送成本,例如安装服务、许可和其他相关成本。服务成本和其他收入还包括开发和建设项目资产的成本。收入成本还可能包括库存和储能系统的任何减值,以及与向客户提供的持续服务相关的系统维护成本。收入成本被确认为在整个合同期限内向我们的客户提供能源优化和其他支持服务。
硬件收入成本通常包括从制造商那里购买硬件的成本、运输、交付以及履行我们向客户所在地交付储能系统的义务所需的其他成本。硬件收入成本还可能包括我们出售给客户的库存中储能系统的任何减值。与储能系统销售相关的硬件收入成本在产品交付完成时予以确认。
毛利(亏损)
我们的总(亏损)利润在每个季度之间波动很大。毛利(亏损)按收入减去收入成本计算,已经并将继续受到各种因素的影响,包括收入金额和组合的波动以及扩大客户群的投资金额和时机。从长远来看,我们希望通过提高运营效率和规模经济,增加按绝对美元计算的毛利润和毛利率占收入的百分比。
运营费用
销售和营销
销售和营销费用包括工资和其他相关人员成本,包括工资、股票薪酬、佣金、奖金、员工福利以及销售和营销人员的差旅费。此外,销售和营销费用包括展会成本、无形资产摊销和其他费用。我们预计,我们的销售和营销费用将在未来增加,以支持我们业务的整体增长。
研究和开发
研发费用主要包括从事产品、第三方软件和技术设计和开发的工程师和第三方的工资和其他相关人员成本,包括工资、奖金和股票薪酬支出、项目材料成本、服务和折旧。我们预计,未来研发费用将增加,以支持我们的增长,包括我们在平台优化、准确性和可靠性方面的投资,以及为支持和提高运营效率而进行的其他技术改进。这些支出占收入的百分比可能因时期而异,这主要取决于我们何时选择进行更大的投资。
一般和管理费用
一般和管理费用包括工资和其他相关人事成本,包括工资、股票薪酬、员工福利和执行管理费用、法律、财务和其他费用。此外,一般和管理费用包括专业服务费用和占用费用。我们希望继续管理和减少与扩大业务运营和成为上市公司相关的一般和管理费用,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
其他费用,净额
利息支出,净额
净利息支出主要包括我们在未偿还的应付票据、可转换优先票据下的未偿借款的利息、融资义务和资产报废义务的增加。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括股票投资收入和外汇收益或亏损。
截至2024年和2023年3月31日止三个月的经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | $ Change | | % 变化 |
| 2024 | | 2023 | | |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | | | | | | | |
服务和其他收入 | $ | 14,840 | | $ | 14,673 | | $ | 167 | | 1% |
硬件收入 | 10,629 | | 52,732 | | (42,103) | | (80)% |
总收入 | 25,469 | | 67,405 | | (41,936) | | (62)% |
收入成本 | | | | | | | |
服务成本和其他收入 | 9,984 | | 11,504 | | (1,520) | | (13)% |
硬件收入成本 | 39,676 | | 54,907 | | (15,231) | | (28)% |
总收入成本 | 49,660 | | 66,411 | | (16,751) | | (25)% |
毛利(亏损) | (24,191) | | | 994 | | | (25,185) | | | (2,534)% |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 11,126 | | | 12,406 | | | (1,280) | | | (10)% |
研究和开发 | 14,136 | | | 13,444 | | | 692 | | | 5% |
一般和行政 | 18,560 | | | 17,797 | | | 763 | | | 4% |
运营费用总额 | 43,822 | | | 43,647 | | | 175 | | | —% |
运营损失 | (68,013) | | | (42,653) | | | (25,360) | | | 59% |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (4,707) | | | (1,777) | | | (2,930) | | | 165% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | 566 | | | (439) | | | 1,005 | | | (229)% |
其他支出总额,净额 | (4,141) | | | (2,216) | | | (1,925) | | | 87% |
所得税收益前(准备金)亏损 | (72,154) | | | (44,869) | | | (27,285) | | | 61% |
所得税福利(拨备) | (153) | | | 91 | | | (244) | | | (268)% |
净亏损 | $ | (72,307) | | $ | (44,778) | | $ | (27,529) | | | 61% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*百分比没有意义
收入
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,收入减少了4190万美元,下降了62%。下降是由硬件收入减少4,210万美元推动的,这主要是由于附注3中讨论的与母公司担保相关的3310万美元的可变对价调整 — 收入,以及由于硬件交付量减少而导致的900万美元。服务和其他收入增加了20万美元,这主要是由于来自现有和新客户的太阳能订阅服务收入增加。
收入成本
收入成本降低了 1680 万美元与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月为25%。减少主要是由于锂价格上涨导致材料成本降低,硬件收入成本减少了1,520万美元。服务成本和其他收入也减少了150万美元,这主要是由于以较低的成本提供服务。
运营费用
销售和营销
销售和营销费用减少了 130 万美元与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月为10%。下降是由于减少了 花费 130 万美元专业服务和办公相关费用。
研究和开发
研发费用增加了 70 万美元与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,增幅为5%。增长是由于增加了 70 万美元在人事相关费用中。
一般和行政
一般和管理费用增加了 80 万美元与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,增幅为4%。增长主要是由人事相关费用增加170万美元以及人事相关费用增加所推动的 50 万美元在专业服务和其他支出方面, 与办公室有关的额外支出减少的140万美元部分抵消.
其他费用,净额
利息支出,净额
利息支出,净增加了 290 万美元与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,增幅为165%。增长主要是由增长推动的 240 万美元我们的可转换票据的利息,以及短期投资折扣的增加 70万美元, 部分被减少所抵消 20 万美元融资债务的利息。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净增长幅度为 100 万美元,截至2024年3月31日的三个月,涨幅为229%,而截至2023年3月31日的三个月,这主要是由于 上一年的 已实现亏损 150 万美元在短期投资方面,部分抵消了 短期投资的应计利息收入减少20万美元,减少20万美元由于先前确认的资产增值支出的逆转,以及 股权投资收入减少10万美元.
所得税福利(准备金)
在 三几个月已结束 2024 年 3 月 31 日,我们记录的所得税准备金为20万美元主要是州所得税支出的结果。在截至2023年3月31日的三个月中,我们记录了 10 万美元由于收购而发布了部分递延所得税资产估值,我们将从所得税中受益。
流动性和资本资源
流动性来源
流动性描述了公司产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求的能力,包括营运资金需求、还本付息、收购、合同义务和其他承诺。我们根据运营现金流及其是否足以为我们的运营和投资活动提供资金来评估流动性。为了履行我们的支付服务义务,我们必须有足够的流动资产,并且能够及时转移资金。流动性管理的重要因素是业务产生的资金、应收账款和应付账款的水平以及资本支出。
截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是1.128亿美元的现金及现金等价物,用于营运资本和投资增长机会。截至2024年3月31日,我们的净应收账款为2.399亿美元,我们的营运资金(定义为流动资产减去流动负债)为1.689亿美元. 我们认为,我们的现金状况足以满足至少未来12个月的资本和流动性需求。
我们的业务前景受到公司在商业运营早期阶段经常遇到的风险、费用和不确定性的影响。运营盈利的实现取决于未来的事件,包括获得足够的资金来完成我们的开发活动、获得足够的供应商关系、建立我们的客户群、成功执行我们的业务和营销战略以及雇用适当的人员。未能创造足够的收入、实现计划的毛利率和运营盈利能力、控制运营成本或获得额外资金,可能要求我们修改、推迟或放弃部分未来扩张或开发计划,或者以其他方式降低运营成本,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
将来,我们可能需要获得额外的股权或债务融资,以支持我们持续的资本支出和运营,而这些资本支出和运营可能无法按我们可接受的条件提供,也可能根本无法提供。如果我们无法筹集额外资金
资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,这可能会降低我们成功竞争的能力,损害我们的业务、增长和经营业绩。
我们的长期流动性需求主要与Athena平台和支持应用程序的持续扩展有关,包括Athena PowerTrack,以及使用我们的资产负债表来改善与从硬件供应商购买储能系统相关的条款和条件。尽管我们计划在目前的合作伙伴关系之外扩大我们的地理覆盖范围并建立合资企业,但这些并不是实现我们计划所必需的举措。
融资义务
我们已经达成协议,通过与外部投资者建立的特殊目的实体(“SPE”)为储能系统的成本提供资金。这些特殊目的实体未合并到我们的财务报表中,但被列为权益法投资。投资者通过特殊目的实体向我们提供预付款。根据这些安排,特殊目的实体向我们支付的款项记作借款,将收到的收益记作融资债务。融资义务用未来的客户付款和获得的激励措施来偿还。支付给SPE的部分金额使用实际利率法分配给利息支出。此外,尽管由于我们持续大量参与储能系统的运营,此类系统已合法出售给特殊目的实体,但我们仍将继续考虑来自客户安排和激励措施的收入以及所有相关成本。截至2024年3月31日,总融资负债为6,460万美元,其中1,540万美元被归类为流动负债。
2028年绿色可转换优先票据
2021 年 11 月 22 日,我们出售给了摩根士丹利公司。有限责任公司、高盛公司作为初始购买者的有限责任公司和巴克莱资本公司(“2021年初始购买者”),以及从我们这里购买的2021年初始购买者, 4.60 亿美元根据我们与2021年初始购买者之间签订的截至2021年11月17日的收购协议,我们的2028年可转换票据的本金总额。我们从本次发行中获得的净收益约为 4.457 亿美元,在扣除2021年初始购买者的折扣和佣金以及我们应支付的预计发行费用后。2028年可转换票据将每半年累计欠款利息,并将于2028年12月1日到期,除非在此日期之前按照其条款提前回购、赎回或转换。转换后,我们可以视情况选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。在特定条件下,2028年可转换票据可随时按我们的选择兑换成现金。R请参考 Note 8 — 可转换票据,本报告中未经审计的简明合并财务报表附注,以获取有关本次交易的更多细节.
2021年11月17日,关于2028年可转换票据的定价,以及2021年11月19日,在2021年初始购买者全面行使购买额外2028年可转换票据的选择权时,我们与2028年可转换票据的某些初始购买者进行了上限看涨交易,以最大限度地减少2028年可转换票据转换后对普通股股东的潜在稀释。我们使用2028年可转换票据净收益中的约6,670万美元来支付上述上限看涨期权交易的费用。我们打算拨出相当于本次发行净收益的金额,为我们现有的或新的符合条件的绿色支出进行全部或部分融资或再融资,包括与创建更具弹性的清洁能源系统、优化能源系统的软件功能以及通过运营减少浪费相关的投资。
2023 年 4 月 3 日,我们将发行2030年到期的4.25%绿色可转换优先票据(“2030年可转换票据”)的净收益中的约9,980万美元用于购买和交还2028年可转换票据本金总额约1.630亿美元以供注销。 参见 备注 8 — 可转换票据,本报告中未经审计的简明合并财务报表附注,以获取有关本次交易的更多详细信息。
2030 年可转换票据
2023年4月3日,根据经修订的1933年《证券法》第144A条,我们向合格的机构买家(“2023年初始购买者”)发行了2030年可转换票据本金总额为2.40亿美元的2030年可转换票据。2030年可转换票据是公司的优先无担保债务,年利率为4.25%,从2023年10月1日开始,每半年以现金形式支付。2030年可转换票据将于2030年4月1日到期,除非在此日期之前根据其条款提前回购、赎回或转换。转换后,我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。在特定条件下,2030年可转换票据可随时按我们的选择兑换成现金。参见注释 8 — 可转换票据,本报告未经审计的简明合并财务报表附注,以获取有关本次交易的更多细节.
扣除主要由承销商、咨询、法律和会计费用组成的760万美元债券发行成本后,我们从本次发行中获得的净收益约为2.324亿美元。我们使用净收益中的约9,980万美元购买和退出2028年可转换票据的本金总额约1.630亿美元,以供注销。
2023年3月29日和2023年3月31日,关于2030年可转换票据的定价,以及2023年4月3日,在2023年初始购买者全面行使购买额外2030年可转换票据的选择权时,我们与某些交易对手签订了上限看涨期权(“2030年上限看涨期权”)。我们使用2030年可转换票据净收益中的2780万美元来支付2030年上限看涨期权的费用。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
用于经营活动的净现金 | $ | (621) | | | $ | (35,821) | |
投资活动提供的净现金 | 4,675 | | | 67,831 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 3,142 | | | (2,156) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 233 | | | 126 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 7,429 | | | $ | 29,980 | |
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为60万美元,这主要是由于经非现金项目调整后的净亏损为7,230万美元,运营资产和负债变动产生的净现金流入为5,200万美元。非现金项目主要包括1,080万美元的折旧和摊销、与债务发行成本相关的40万美元非现金利息支出、840万美元的股票薪酬支出、80万美元的非现金租赁支出以及30万美元的其他非现金项目,部分被100万美元的应收账款备抵抵抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要是由3310万美元的可变对价调整导致的应收账款减少6,390万美元,库存减少220万美元,供应商递延成本减少40万美元,应计费用和其他负债增加170万美元,递延收入增加270万美元,部分被其他资产增加120万美元所抵消,合同发起成本增加了40万美元,以及项目资产增加40万美元,应付账款减少1,630万美元,租赁负债减少80万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为3580万美元,这主要是由于经2,120万美元的非现金支出调整后,我们的净亏损为4,480万美元,运营资产和负债变动产生的1,230万美元净现金流出。非现金费用主要包括1,110万美元的折旧和摊销、与债务发行成本相关的40万美元非现金利息支出、720万美元的股票薪酬支出、90万美元的储能系统减值、70万美元的非现金租赁支出、50万美元的应收账款备抵以及160万美元的投资净确认亏损,部分被投资折扣净增加额所抵消 70万加元的所得税优惠和30万加元的所得税优惠。运营资产和负债变动产生的净现金流出主要是由应收账款增加1,010万美元,库存增加3,490万美元,合同发起成本增加80万美元,项目资产增加140万美元,应计费用和其他负债减少3,170万美元,租赁负债减少60万美元,由供应商递延成本减少2.8亿美元所抵消 20万美元,未来硬件订单的其他资产减少了30万美元,由于付款时机,应付账款增加了2,880万美元,递延收入增加了990万美元。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金为470万美元,主要包括可供出售投资的到期收益830万美元,部分被10万美元的储能系统购买、350万美元的内部开发软件资本支出以及10万美元的房地产和设备购买所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金为6,780万美元,主要包括用于收购的180万美元(扣除收购的现金)、7,500万美元的可供出售投资的净销售额、160万美元的能源系统购买、360万美元的内部开发软件资本支出以及20万美元的房地产和设备购买。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为310万美元,其中包括将汇给税务机关的520万美元股权交易收益,由偿还的210万美元融资义务所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为220万美元,主要包括偿还210万美元的融资债务,10万美元的非控股权益的赎回和10万美元的应付票据的偿还,部分被行使10万美元股票期权的收益所抵消。
合同义务和承诺
截至2024年3月31日,我们描述的合同义务没有实质性变化 在我们的 截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告.
资产负债表外安排
我们不是任何资产负债表外安排的当事方,包括担保合同、留存或或有权益,或未合并的VIE,这些安排可能对我们未经审计的简明合并财务报表产生或合理预计会对当前或未来产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们的关键会计政策和估算摘要列于我们的 截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告,在此期间,我们的关键会计估算没有重大变化 三 截至 2024 年 3 月 31 日的月份。
最近的会计公告
截至 2024年3月31日,我们的近期会计声明没有实质性变化 截至财政年度的10-K表年度报告 2023 年 12 月 31 日.
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关影响我们的市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至财年的10-K表年度报告中的第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露” 2023 年 12 月 31 日。此后,我们的市场风险敞口没有发生实质性变化 2023 年 12 月 31 日.
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我们的披露控制旨在合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息,例如这份 10-Q 表季度报告, 在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制还旨在提供合理的保证,确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”),以便及时就所需的披露做出决定。
根据管理层对截至2024年3月31日披露控制的设计和运营有效性的评估(在我们的首席执行官和首席财务官的监督下),我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制措施在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2024年第一季度,我们的财务报告内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响.
内部控制有效性的固有局限性
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,
只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外,由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也不能确保发现所有控制问题和欺诈事件(如果有)。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期任何控制措施有效性评估的预测都受风险影响。随着时间的推移,由于业务状况的变化或对政策或程序的遵守程度下降,控制措施可能会变得不足。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关本第 1 项的信息载于附注 12 — 承付款和意外开支, 本报告未经审计的简明合并财务报表附注.
第 1A 项。风险因素
我们的第1部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化 截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告.
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
发行人及关联买家购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(c) 交易计划。在 th 期间截至 2024 年 3 月 31 日的免费月份,否第 16 节官员或董事该公司的 采用要么 终止任何旨在满足第 10b5-1 (c) 条肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,或 任何非第 10b5-1 条交易安排(定义见根据《交易法》颁布的 S-K 法规第 408 (c) 项)
第 6 项。展品
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| | 展览索引 |
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 第二份经修订和重述的公司注册证书,日期为2021年4月28日(参照2021年5月4日提交的8-K表最新报告的附录3.1并入)。 |
3.2 | | 2022年10月27日修订和重述的章程(参照附录 3 纳入 转到2022年10月31日提交的关于8-K表的最新报告)。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
*随函提交
**随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并于2024年5月2日正式授权。
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| STEAM, INC. |
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| 来自: | /s/ 威廉·布什 | |
| | 威廉·布什 | |
| | 首席财务官 | |
| | (首席财务官) | |