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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内.
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主证件号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 在哪个上注册的 |
---|---|---|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
规模较小的申报公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 4 月 30 日,注册人已经
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908 设备有限公司
目录
| 页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | 4 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 4 | |
简明合并资产负债表 | 4 | ||
简明合并运营报表 | 5 | ||
综合亏损简明合并报表 | 6 | ||
股东权益简明合并报表 | 7 | ||
简明合并现金流量表 | 8 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 40 | |
第二部分。 | 其他信息 | 41 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 | |
第 6 项。 | 展品 | 42 | |
签名 | 43 |
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关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述反映了我们目前对运营和财务业绩等的看法。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略和计划以及未来运营目标的陈述,均为前瞻性陈述,是根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》的安全港规定作出的。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“寻求” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告其他地方提及的风险、不确定性和假设。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营,不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。此外,我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
我们拥有各种商标注册和申请以及未注册的商标,包括 MX908、Rebel、ZipChip、Maven、Maverick、908 Devices 和我们的公司徽标。本10-Q表季度报告中出现的其他公司的所有其他商品名称、商标和服务商标均为其各自持有者的财产。仅为方便起见,本 10-Q 表季度报告中提及的商标和商品名称可以不带®、™ 或 RTM 符号,但不应将此类提法解释为其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其相关权利。我们无意使用或显示其他公司的商标和商品名称来暗示与任何其他公司的关系,或对我们的认可或赞助。
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第一部分—财务信息
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计)
908 设备有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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经营租赁、使用权资产 |
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财产和设备,净额 |
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善意 | | | ||||
无形资产,净额 | | | ||||
其他长期资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债,扣除流动部分 |
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递延收入,扣除流动部分 |
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递延所得税 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支(注12) |
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股东权益: |
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优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合收益 | | | ||||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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908 设备有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入: | |||||||
产品收入 | $ | | $ | | |||
服务收入 |
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合同收入 |
| — |
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总收入 |
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收入成本: |
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产品收入成本 |
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服务成本占收入比例 |
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合同收入成本 |
| — |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
| ( |
| ( | |||
其他收入,净额: |
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利息收入 | | | |||||
利息支出 |
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| ( | |||
其他(支出)收入,净额 |
| ( |
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其他收入总额,净额 |
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所得税前运营亏损 | ( | ( | |||||
所得税优惠 | | — | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股净亏损 | |||||||
基本款和稀释版 | $ | ( | $ | ( | |||
已发行普通股的加权平均值 |
|
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基本款和稀释版 | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
908 设备有限公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
截至3月31日的三个月 |
| |||||||
2024 | 2023 |
| ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益(亏损) | ||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| | ||||
有价证券的未实现亏损,扣除税款美元 | ( | — | ||||||
其他综合收益总额(亏损) | $ | ( | $ | | ||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( |
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目录
908 设备有限公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
累积的 | |||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 收入 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使股票期权时发行普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | | |||||||||||
限制性股票单位的归属 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
有价证券的未实现亏损 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
累积的 | |||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 收入 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使股票期权时发行普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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限制性股票单位的归属 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | | |||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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908 设备有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: |
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净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
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折旧和摊销费用 |
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股票薪酬支出 |
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非现金利息支出和债务清偿损失 |
| — |
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为库存过时编列经费 |
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| — | ||
保费净摊销和有价证券折扣的增加 | ( | — | ||||
财产和设备出售损失 | | — | ||||
信贷损失准备金 | | — | ||||
或有对价公允价值的变化 | — | | ||||
递延所得税 | ( | ( | ||||
运营资产和负债的变化: |
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应收账款,净额 |
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库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
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| ( | ||
其他长期资产 |
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应付账款和应计费用 |
| ( |
| ( | ||
递延收入 |
| ( |
| ( | ||
使用权经营租赁资产 |
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经营租赁负债 |
| ( |
| ( | ||
其他长期负债 |
| — | ( | |||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
| ( |
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购买有价证券 | ( | — | ||||
出售和到期有价证券的收益 | | — | ||||
用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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对既得奖励的预扣税款的支付 | ( | ( | ||||
发行普通股的收益 | | | ||||
循环信贷额度还款 | — | ( | ||||
或有对价付款 | ( | — | ||||
用于融资活动的净现金 |
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| ( | ||
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| ( |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资信息的补充披露: |
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应付账款中包含的财产和设备 | $ | — | $ | | ||
向财产和设备转移存货 | $ | | $ | | ||
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
908 设备有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务性质和陈述基础
908 Devices Inc.(“公司”)于特拉华州注册成立
公司面临设备行业科技公司常见的风险和不确定性,包括但不限于竞争对手开发新技术创新、对关键人员的依赖、专有技术的保护、遵守政府法规、产品市场接受度的不确定性以及获得额外融资以资助运营的需求。潜在的风险和不确定性还包括但不限于与通货膨胀率上升和利率上升有关的不确定性。目前正在开发的产品在商业化之前将需要额外的研究和开发工作,并将需要额外的资本和充足的人员和基础设施。公司的研发可能无法成功完成,可能无法为公司的技术获得足够的保护,公司可能无法获得必要的政府监管批准,批准的产品可能无法证明具有商业可行性。公司在技术和竞争迅速变化的环境中运营。
演示基础
公司的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。这些附注中提及的适用指南均指财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)和会计准则更新(“ASU”)中的权威公认会计原则。
简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司908设备证券股份有限公司、908设备(上海)科技有限公司和908 Devices GmbH的账目。所有公司间余额和交易均已清除。
随附的简明合并财务报表是根据业务连续性、资产变现以及正常业务过程中负债和承诺的清偿情况编制的。公司自成立以来一直遭受经常性亏损,包括净亏损美元
2。重要会计政策摘要
未经审计的简明中期财务信息
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。随附的截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的未经审计的简明合并财务报表由以下机构编制
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目录
公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报表规则和条例。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。因此,这些简明合并财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,所有调整均已作出,仅包括公允表述公司截至2024年3月31日的财务状况和截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩、截至2024年和2023年3月31日的三个月的股东权益表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流所需的正常经常性调整。公司截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期经营业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于收入确认和应收账款、库存估值、收购中收购资产和承担的负债的公允价值以及股票奖励的估值。该公司根据历史经验、已知趋势以及其认为在当前情况下合理的其他特定市场因素或其他相关因素进行估计。由于通货膨胀率上升和利率上升,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。截至这些简明合并财务报表发布之日,公司不知道有任何需要进一步更新其估计值或判断或修订其资产或负债账面价值的具体事件或情况。随着新事件的发生和获得的额外信息,这些估计值可能会发生变化。管理层不断根据情况、事实和经验的变化对其估计数进行评估。估计值的变化记录在已知的时期内。实际结果可能与这些估计或假设不同。
信贷集中、重要客户和重要供应商的风险
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。公司的现金和现金等价物以及限制性现金存放在银行存款账户和货币市场基金中,这些基金经常超过联邦保险限额。如果金融机构违约,如果账户余额超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险金额,则公司的现金、现金等价物和限制性现金面临信用风险。该公司的有价证券投资于美国国债,因此,公司认为信用风险微乎其微。
重要客户是那些占了上风的客户
公司产品中包含的某些组件是从唯一来源、单一来源或有限的供应商群体获得的。尽管公司力求减少对这些有限的供应商和制造商来源的依赖,但其中某些来源的部分或全部损失,或者要求为零部件建立新的供应商,可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响,并损害其客户关系。
账户 应收款
列报的应收账款已扣除信贷损失备抵金,信贷损失备抵金是对可能无法收回的金额的估计。公司对客户进行持续的信用评估并监控经济状况,以确定可能表明其应收账款面临收款风险的事实和情况。公司提供储备金
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目录
根据客户应收账款的构成、当前的经济状况和历史信用损失活动,估计的信用损失(如果有)的应收账款(如果有)。被视为无法收回的金额从储备金中扣除或注销。
截至3月31日的三个月 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
期初余额 | $ | | $ | | |
本期预期信用损失的变化 | | — | |||
收取的扣除额/追回款 | — | — | |||
期末余额 | $ | | $ | |
公允价值测量
根据公认会计原则,某些资产和负债按公允价值计值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交易价格,或为转移负债(退出价格)而获得的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入,尽量减少不可观察的投入的使用。按公允价值计值的金融资产和负债应按公允价值层次结构的以下三个层次之一进行分类和披露,其中前两个级别被视为可观察,最后一个被视为不可观察:
● | 第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 第 2 级-可观察的投入(不包括一级报价),例如活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或相似资产或负债不活跃的市场的报价,或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入。 |
● | 第 3 级-几乎没有或根本没有市场活动支持且对确定资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入,包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
公司的金融工具主要包括现金等价物、有价证券、应收账款、应付账款、应计费用和或有对价。公司的现金等价物和有价证券由货币市场基金(一级衡量标准)和美国国库券(二级衡量标准)组成,按公允价值记账,根据上述公允价值层次结构确定(见附注3,公允价值衡量标准)。由于这些资产和负债的短期性质,公司应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。由于其浮动利率(近似于市场利率),公司长期债务的账面价值接近其在每个资产负债表日的公允价值(二级衡量标准)。公司的或有对价是使用估值方法中不可观察的输入(三级衡量标准)在每个资产负债表日的公允价值来衡量的。
有价证券
该公司的有价证券被归类为可供出售的证券,按公允价值记账,未实现损益作为股东权益累计其他综合收益(亏损)的一部分列报。有价证券的溢价和折扣分别摊销和累积至最早的收回日和到期日,并计入合并运营报表的利息收入。
当公允价值低于有价证券的摊销成本基础时,将对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在合并运营报表中确认。信贷损失是通过使用合并资产负债表中的信贷损失备抵账户确认的,随后预期信贷损失的改善被确认为备抵账户中金额的冲销。如果公司打算出售证券,或者很可能要求公司在收回摊销成本基础之前出售证券,则注销信贷损失备抵金,资产摊销成本基础超过其公允价值的部分将记录在合并运营报表中。曾经有
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目录
商誉和无形资产
商誉不进行摊销,而是按年度进行减值评估,或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行临时减值评估。在评估商誉的可收回性时,公司必须对估计的未来现金流和其他因素做出假设,以确定这些资产的公允价值。如果这些估计值或其相关假设在未来发生变化,则公司可能需要在确定减值的报告期内记录这些资产的减值费用。
公司在每个财年第四季度对申报单位(即运营部门)进行商誉减值测试。在进行定量评估之前,公司可以选择进行定性评估,以确定是否需要进一步的减值测试。如果定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能低于其账面金额,则需要进行量化减值测试。量化商誉减值测试要求管理层估算申报单位的公允价值并将其与账面价值进行比较。如果申报单位的公允价值超过净资产的账面价值,则商誉不会受到损害。如果申报单位的公允价值低于账面价值,则差额记作减值亏损,但不超过商誉金额。
使用寿命有限的无形资产按成本入账,扣除累计摊销,并在其估计使用寿命内按直线摊销,如下所示:
客户关系 | ||
已开发的技术 | ||
软件 | ||
商标名称 |
每当事件或情况变化表明某项资产或资产组的账面金额可能无法收回时,公司就会审查其他长期资产的减值情况。在评估长期资产的可收回性时,公司估算了使用每种资产组所预期的未来现金流。减值损失是根据资产账面价值超过其公允价值的部分来衡量和记录的。为了确定长期资产的公允价值,公司根据资产或资产组的性质使用最合适的一种或多种估值技术,其中可能包括使用报价市场价格、类似资产的价格或其他估值方法,例如贴现的未来现金流或收益。
收入确认
公司确认根据ASC 606向客户销售的收入, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”),通过应用以下五个步骤:(1)确定与客户的合同或合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在履行履约义务时或履行时确认收入。
对于具有多项履约义务的合同,公司使用公司对合同中每种不同产品或服务的独立销售价格的最佳估计,在相对独立的销售价格基础上将合同的交易价格分配给每项履约义务。估算独立销售价格的主要方法是向客户进行独立销售时观察到的价格;但是,当独立销售中的价格不可用时,公司可能会对类似的产品或服务使用第三方定价,或者估算独立销售价格,该价格由管理层设定。交易价格的分配是在合同开始时确定的,不会进行更新以反映从合同开始到履行义务之时的变化。
产品和服务收入
该公司的产品和服务收入主要来自手持和台式机产品以及相关消耗品和服务的销售。当承诺的产品、消耗品或服务的控制权移交给公司的客户时,即确认收入,金额反映了公司预计有权获得的对价
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目录
交换这些产品、消耗品或服务(交易价格)。履约义务是合同中向客户转让不同产品或服务的承诺,是ASC 606规定的会计单位。对于公司销售的设备和消耗品,控制权在某个时间点移交给客户。为了表示控制权的转移,公司必须拥有现有的付款权,必须已将法定所有权移交给客户,客户必须承担重大所有权风险和回报,如果接受不是敷衍了事,则客户必须接受产品或服务。公司的主要销售条款是船上运费(“FOB”)装运点或同等货物,因此,公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售收入。交货条款不是 FOB 装运点的销售安排在发货时不予确认,收入确认控制权的转移是根据相关的运输条款和客户义务进行评估的。如果在发货后(通常是客户安装或验收)仍未履行对客户的销售交易的履约义务,则该履约义务的收入确认将推迟到此类承诺履行之后。对于延长保修和支持,在安排期限内将控制权移交给客户。延长保修和支持的收入根据协议所经过的时间段予以确认,因为该期限代表协议项下权益或服务的转让。
公司在其拥有无条件付款权的时刻承认应收账款。此类应收账款不是合同资产。客户订单的付款条件,包括公司的每项主要履约义务,通常为
当确认的收入超过向客户开具的账单金额时,合同资产来自客户安排中的未开单金额,公司的付款权不仅受时间的推移的影响。该公司有
合同负债代表公司向客户转让已从客户那里获得对价(或应付金额)的商品或服务的义务。公司已确定,其与产品和服务收入相关的唯一合同负债是递延收入,递延收入包括已开具发票但尚未确认为收入的金额。预计在资产负债表日期后12个月内确认为收入的金额归类为当期递延收入,资产负债表日期12个月后预计确认为收入的金额归类为非流动递延收入。
以下是公司与产品和服务收入相关的递延收入活动摘要(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
期初确认收入已包含在余额中 |
| ( |
| ( | ||
期内递延的收入,扣除已确认的收入 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
13
目录
递延收入金额等于分配给报告期内未履行的履约义务的交易价格。与产品和服务收入相关的此类递延收入金额预计将在未来按以下方式确认(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
递延收入预计将在以下方面确认: |
|
|
|
| ||
一年或更短 | | | ||||
一到两年 |
| |
| | ||
三年及以后 |
| |
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$ | | $ | |
分销渠道
公司的大部分收入来自与渠道合作伙伴(例如其国际渠道合作伙伴)的共同销售,在美国,对于需要政府合同或客户已有关系的终端客户,则来自这些合作伙伴的销售。当公司与渠道合作伙伴进行交易时,其合同安排是与合作伙伴签订的,而不是与最终用途客户的合同安排。无论公司与渠道合作伙伴进行业务交易和接收来自渠道合作伙伴的订单,还是直接从最终用途客户那里接收订单,其收入确认政策和由此产生的订单收入确认模式都是相同的。
分类收入
该公司的产品和服务收入包括设备销售和经常性收入,其中包括消耗品、配件以及服务和延长保修计划的销售。下表按收入来源列出了公司收入(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品和服务收入: |
|
|
|
| ||
设备销售收入 | $ | | $ | | ||
经常性收入 |
| |
| | ||
产品和服务总收入 |
| |
| | ||
合同收入 |
| — |
| | ||
总收入 | $ | | $ | |
下表按设备类型列出了公司的产品和服务收入(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
手持设备收入: | |||||||
设备销售收入 | $ | | $ | | |||
经常性收入 | | | |||||
手持设备总收入 | | | |||||
台式机收入: | |||||||
设备销售收入 | | | |||||
经常性收入 | | | |||||
台式机总收入 | | | |||||
产品和服务总收入 | $ | | $ | |
14
目录
公司产品和服务收入基于最终用户实体类型的收入如下所示(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
政府 | $ | | $ | | |||
制药/生物技术 | |
| | ||||
学术界和其他 | |
| | ||||
产品和服务总收入 | $ | | $ | |
下表按地理位置分列了公司与客户签订的合同的收入,这些收入是根据客户所在地确定的(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
美国 | $ | | $ | | |||
欧洲、中东和非洲 | |
| | ||||
亚太地区 | | | |||||
美洲其他 | |
| | ||||
$ | | $ | |
国际销售主要由产品和服务收入组成,大部分合同收入来自北美。
外币
公司按报告期末的有效利率折算其外国子公司的资产和负债。收入和支出按报告期内有效的平均汇率折算。折算调整包含在累计的其他综合亏损中。
其他综合收益(亏损)
其他综合收益(亏损)是指在记录这些金额时不包括在净亏损之外的收入、支出、损益 直接地作为扣除税款后的股东权益的调整。该公司的其他综合收益(亏损)包括 外币折算调整和可供出售有价证券的未实现收益/亏损。
每股净收益(亏损)
该公司有一类已发行股票,每股普通股的基本净收益(亏损)是通过净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股摊薄后的每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,包括假设该财年任何潜在稀释性证券具有稀释效应的潜在稀释性普通股。潜在的稀释性证券包括认股权证、股票期权、限制性股票单位以及根据公司员工股票购买计划购买的股票。在公司报告净亏损的时期,摊薄后的每股普通股净亏损与普通股基本净亏损相同,因为如果摊薄普通股的影响具有反稀释作用,则不假定已发行。
业务合并
根据收购会计方法,公司通常根据收购之日的估计公允价值确认收购的有形和可识别的无形资产以及承担的负债。分配的公允价值,定义为在有意愿的市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格,基于管理层确定的估计和假设。过度考虑结束了
15
目录
扣除假设负债后的有形和无形资产的总价值记为商誉。这些估值需要大量的估计和假设,尤其是对无形资产的估值和假设。
公司根据或有对价的性质使用蒙特卡罗模拟或概率加权情景来估算或有对价收益的公允价值,并根据实现收益目标的估计概率更新每个报告期或有对价的公允价值,并应用反映与预期或有付款相关的风险的贴现率。如果未来这些估计在实现这些目标的可能性方面发生变化,则公司可能需要记录对应计或有对价的重大调整。或有对价公允价值的此类变化在合并经营报表中记作或有对价支出或收益。
公司使用收益法来确定某些可识别的无形资产的公允价值,包括客户关系和开发的技术。这种方法通过估算这些资产在各自使用寿命内归属于这些资产的税后现金流,然后将这些税后现金流折回现值来确定公允价值。该公司的假设基于对未来现金流的估计、预期的增长率、预期的技术趋势、客户续订概率等。公司根据货币的时间价值和某些特定行业的风险因素来确定截至收购之日的现值。该公司认为,确定的估计购买客户关系、开发的技术、软件和商品名称金额代表收购之日的公允价值,不超过第三方为资产支付的金额。
最近发布的会计公告
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定义,公司有资格成为 “新兴成长型公司”,并选择不 “选择退出” 与遵守新的或修订后的会计准则相关的延期过渡,这意味着当准则发布或修订后,上市公司和非上市公司的申请日期不同时,公司将在非上市公司采用新准则或修订后的准则时采用新的或修订后的准则,并将一直这样做,直到这样的时间,公司要么 (i) 不可撤销地选择 “选择超出 “延长的过渡期” 或(ii)不再有资格成为新兴成长型公司。
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-07 号分部报告(主题 280)。会计指导要求公司扩大应申报板块的年度和中期披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。对于公共实体,该指南对2023年12月15日之后开始的年度报告期以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前申请。该公司目前正在评估采用该指南的影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号所得税(主题 740)。会计指南要求公共实体每年披露其税率对账中的特定类别,并披露按司法管辖区分列的已缴所得税。该指导方针对2025年12月15日之后的财政年度有效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用该指南的影响。
3。公允价值测量
下表显示了公司资产和负债的公允价值层次结构,这些资产和负债按公允价值定期计量(以千计):
2024 年 3 月 31 日的公允价值衡量使用以下方法: | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金等价物-货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
有价证券-3-6 个月内到期的美国国债 | — | | — | | ||||||||
按公允价值计量的总资产 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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目录
2023 年 12 月 31 日的公允价值衡量使用以下方法: | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金等价物-货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
现金等价物-美国国债 | — | | — | | ||||||||
有价证券-3-6 个月内到期的美国国债 | — | | — | | ||||||||
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |
其他流动负债: | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | — | — | | | ||||||||
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
货币市场基金
公司根据市场报价对货币市场基金进行估值,这代表了公允价值层次结构中的第一级衡量标准。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中,没有在1级、2级或3级之间进行过转账。
有价证券
公司使用活跃市场上类似证券的报价对美国国债进行估值,这代表了公允价值层次结构中的二级衡量标准。
偶然考虑
公司确认2022年8月收购位于德国布伦瑞克的TRACE Analytics GmbH(“Trace”)所产生的与收购相关的或有对价。与收购相关的或有对价是使用蒙特卡罗模拟方法或基于不可观测输入的概率加权情景按公允价值进行衡量和报告的,这些输入对公允价值具有重要意义,属于公允价值层次结构的第三级。对于Trace的收购,金额视收购的业务在收购之日到2024年6月30日期间的里程碑表现而定。
公允价值衡量中使用的不可观察的输入包括成功实现某些技术整合目标的概率、预测的结果或目标、波动率和贴现率。收购Trace的卖方实现了
在2023年第四季度,与收购Trace相关的剩余未来收益的概率加权公允价值被确定为零。因此,最后一个里程碑下的累积增幅和相对的应急考虑已减少到
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
或有对价付款 | ( | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | — |
在安排解决之前,因基础投入变动而导致的或有对价公允价值的变化将在我们的合并经营报表中予以确认。
17
目录
4。有价证券
按证券类型划分的有价证券包括以下内容(以千计):
2024年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销 | 格罗斯 | 格罗斯 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||||
有价证券-美国国库证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销 | 格罗斯 | 格罗斯 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||||
有价证券-美国国库证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
公司总共购买了大约 $
5。库存
库存包括以下内容(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
原材料 | $ | | $ | | |||
正在进行的工作 | |
| | ||||
成品 | |
| | ||||
$ | | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司以非现金方式将演示设备从库存转移到财产和设备,金额为美元
6。商誉和无形资产,净额
善意
截至 3 月 31 日,2024 年,商誉账面金额为 $
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
外币影响 | ( | | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
公司至少每年在11月1日对商誉进行一次评估,每当事件或情况变化表明商誉时 携带金额可能无法收回。
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目录
无形资产,净额
无形的资产,净额包括以下各项(以千计):
2024年3月31日 | ||||||||||||
成本 | 累计摊销 | 翻译调整 | 账面净值 | |||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已开发的技术 | | ( | | | ||||||||
软件 | | ( | | | ||||||||
商标名称 | | ( | | | ||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
成本 | 累计摊销 | 翻译调整 | 账面净值 | |||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
已开发的技术 | | ( | | | ||||||||
软件 | | ( | | | ||||||||
商标名称 | | ( | | | ||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | |
无形资产的摊销费用记录在其简明合并运营报表的以下支出类别中(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
产品收入成本 | $ | | $ | | |||
销售、一般和管理费用 | | | |||||
$ | | $ | |
截至2024年3月31日,无形资产的未来摊销费用估计如下(以千计):
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
$ | |
7。应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
应计员工薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
应计保修 | |
| | |||
应计的专业费用 | |
| | |||
或有考虑 | — | | ||||
应计其他 | |
| | |||
$ | | $ | |
19
目录
公司产品保修义务的变更如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
期初的应计余额 | $ | | $ | | ||
提供新的保修条款 |
| |
| | ||
在此期间的结算和调整 |
| ( |
| ( | ||
期末应计余额 | $ | | $ | |
8。长期债务
2022年贷款周转手枪
2022年11月2日,公司作为借款人与第一公民银行旗下的硅谷银行(“SVB”)作为贷款人签订了贷款和担保协议(“2022年左轮手枪”)。
2022年Revolver提供了最高$的循环信贷额度
2022年Revolver还包含某些财务契约,包括要求不受限制和未支配的现金金额减去2022年Revolver下的预付款,不少于等于(i)美元中较大值的金额
截至2022年12月31日,2022年左轮手枪的未偿本金余额为美元
2023年3月10日,我们的金融机构之一SVB被加州金融保护与创新部关闭,该部任命联邦存款保险公司(“FDIC”)为收款人。
2023年3月12日,美国财政部、联邦储备委员会和联邦存款保险公司发布了一份联合声明,宣布联邦存款保险公司将以全面保护所有存款人的方式完成其对SVB的决议,并且从2023年3月13日起,存款人将有机会获得所有资金。
截至2023年3月31日,该公司已将其几乎所有现金和现金等价物从SVB转移出去,并将资金存入新的金融机构。由于公司的现金、现金等价物和有价证券的转让,公司违反了2022年左轮融资协议下的财务契约。公司在清偿债务时记录了亏损 $
20
目录
2023年8月4日,公司与作为借款人的公司和作为贷款人的SVB之间签订了违约豁免和贷款和担保协议第一修正案(“经修订的2022年左轮手续”)。修订后的2022年循环贷款提供最高可达美元的循环信贷额度
根据经修订的2022年左轮资金,SVB没有按照修订后的2022年左轮手册生效之前的要求对公司提起任何法律诉讼或提起或执行其可能拥有的任何权利和补救措施,因为该公司未能在SVB维持其所有运营账户、存款账户和剩余现金。公司记录了$的贷款
修订后的2022年左轮手枪还包含某些财务契约,包括要求公司维持美元
9。每股权益和净收益(亏损)
公平
截至2024年3月31日,公司的注册证书授权公司最多签发
每股普通股使持有人有权获得
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司有未偿还的购买认股权证
每股净收益(亏损)
公司只有一类已发行股票,每股普通股的基本净收益(亏损)是通过净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股摊薄后的每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,包括假设已发行股票奖励的稀释效应的潜在稀释普通股。在公司报告净亏损的时期,摊薄后的每股普通股净亏损与普通股基本净亏损相同,因为如果摊薄普通股的影响具有反稀释作用,则不假定已发行。由于该公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中报告了净亏损,因此每股基本净亏损与摊薄后的每股净亏损相同。公司在计算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)中排除了根据每个期末的未偿还金额列报的以下潜在普通股,因为纳入此类普通股等价物的影响将具有反稀释作用:
21
目录
3月31日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |
购买普通股的认股权证 | | | ||
购买普通股的期权 | |
| | |
高性能库存单位 | | | ||
限制性库存单位 | | | ||
| |
| |
10。股票补偿
该公司在简明合并运营报表的以下支出类别中记录了所有股票奖励的股票薪酬支出(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | |||
研究和开发费用 | |
| | ||||
销售、一般和管理费用 | |
| | ||||
$ | | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
2023 年 3 月,公司董事会薪酬委员会共批准了
PSU标的股票的归属取决于薪酬委员会在授予之日预先设定的股价水平的实现。PSU受市场和服务条件的约束,并使用蒙特卡罗模拟模型进行估值,该模型需要某些假设,包括无风险利率、预期波动率和估计的股息收益率。蒙特卡罗仿真模型中使用的无风险利率基于
11。租赁
该公司的主要经营租赁义务包括在马萨诸塞州、北卡罗来纳州和德国布伦瑞克的各种办公空间租约。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司的租约没有重大变化。欲了解更多信息,请阅读注14,租赁,截至2023年12月31日止年度的公司10-K表中的合并财务报表。
22
目录
根据ASC 842的规定,租赁费用的组成部分如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 | |
| | |||
可变租赁成本 | |
| | |||
$ | | $ | |
与租赁相关的现金流信息的补充披露如下(以千计):
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | — | $ | |
| ||
因获得使用权资产而产生的经营租赁负债 | $ | — | $ | |
剩余租赁期限和折扣率的加权平均值如下:
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| ||
| 2024 | 2023 |
| ||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁(以年为单位) |
| ||||
加权平均折扣率——经营租赁 |
| | % | | % |
租赁合同中隐含的利率通常不容易确定,因此,公司根据租赁开始之日获得的信息使用其增量借款利率,该利率是内部制定的利率,在类似的经济环境中,以抵押方式在相似的期限内借入等于租赁付款的金额。
截至2024年3月31日,经营租赁下的未来最低年度租赁付款额如下(以千计):
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 |
| | |
减去:估算利息 |
| ( | |
经营租赁负债总额 | $ | |
12。承付款和或有开支
特许权使用费安排
该公司已与之签订特许权使用费协议
2023年10月,公司向公司欠特许权使用费的一方发出书面通知,告知该公司将终止自2023年12月31日起生效的许可安排。该许可协议终止后,公司将不再支付最低特许权使用费 $
23
目录
401 (k) 储蓄计划
公司根据《美国国税法》第401(k)条制定了固定缴款储蓄计划。该计划几乎涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。公司对该计划的缴款可由董事会酌情支付。2021 年 10 月 1 日,公司启动了一项雇主配对计划,根据该计划,公司进行配对
或有对价——收入和养老金负债
公司同意付款
2023 年,公司收到通知,养老金义务已转移,不再使用 908 Devices GmbH 的名义,因此该公司的名义发布了$
在2023年第四季度,与收购Trace相关的剩余未来收益的概率加权公允价值被确定为零。因此,最后一个里程碑下的累积增幅和相对的应急考虑已减少到
赔偿协议
在正常业务过程中,公司可能会就某些事项向供应商、出租人、业务伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因违反此类协议或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外,公司已与其执行官和董事会成员签订了赔偿协议,除其他外,该协议将要求公司赔偿他们因其作为董事或高级管理人员的地位或服务而可能产生的某些责任。在许多情况下,根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。迄今为止,公司尚未因此类赔偿而产生任何材料成本。该公司目前尚无任何赔偿索赔,截至2024年3月31日,其简明合并财务报表中未累计任何与此类债务相关的负债。
法律诉讼
公司目前不是任何重大法律诉讼的当事方。在每个报告日,公司都会根据有关突发事件会计的权威指南的规定,评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计。公司产生的费用是与此类法律诉讼相关的费用。
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目录
13。区段报告和地理数据
该公司已确定其业务所在地
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
长期资产(1)按国家划分: | |||||||
美国 | $ | | $ | | |||
所有其他国家 | |
| | ||||
长期资产总额 | $ | | $ | |
(1) | 长期资产不包括商誉、其他无形资产和其他资产。 |
14. | 后续事件 |
收购红波科技
2024年4月29日,公司与CAM2 Technologies, LLC(d/b/a RedWave Technology)(“RedWave”)签订了股权购买协议,并收购了其所有已发行和未偿还的股权。购买价格包括初始付款 $
公司还可能有义务再发行最多一份
RedWave 是便携式 FTIR 光谱分析仪的领先供应商,用于对散装材料进行快速化学鉴定。FTIR(傅里叶变换红外)是一种光谱技术,因其对各种散装材料的特定物质识别能力而备受推崇。此次收购为公司提供了扩展的手持式化学分析设备产品组合,用于法医工作流程,可在需要时快速检测和识别未知固体、液体、蒸气和气溶胶。此外,RedWave通过一系列用于制药过程分析技术(PAT)和工业质量控制应用的配件,增强了公司的台式机产品组合。
根据美国公认会计原则,公司将把对RedWave的收购作为业务合并进行核算。根据收购会计方法,RedWave的资产将按其各自的公允价值入账,并与公司的资产合并。
根据美国公认会计原则,公司将把对RedWave的收购作为业务合并进行核算。根据收购会计方法,RedWave的资产将按其各自的公允价值入账,并与公司的资产合并。
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目录
截至2024年5月3日,与收购RedWave相关的初步收购价格分配尚未完成。公司已聘请了一家独立估值公司来评估已确定的无形资产和收购的某些有形资产和承担的负债的公允价值,并计划在适用的时间段内向美国证券交易委员会提交预计财务信息。在截至2024年3月31日的三个月中,公司支出约为美元
在RedWave交易方面,公司于2024年4月29日共授予了
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-Q表季度报告和截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中其他地方的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析中包含的某些信息或本10-Q表季度报告中其他地方列出的某些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,包括 “项目1.A.在2023年10-K表中,“风险因素” 部分,我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。
概述
我们开发了一套创新的专用手持和台式设备,用于按需进行化学和生化分析。利用我们专有的质谱或质谱、微流控以及分析和机器学习技术,我们制造的设备比传统实验室仪器要小得多,也更易于使用。我们的设备用于在需要时询问未知和不可见的材料,并提供快速、切实可行的答案,直接解决生命科学研究、生物加工、制药/生物制药、法医和邻近市场中一些最关键的问题。
我们创建了简化的测量设备,客户可以在需要的时间和地点将其用作精确的工具,而不是过于复杂和集中的分析仪器。我们相信,我们的设备提供的见解和答案将加快工作流程,降低成本,并为我们的最终用户提供转型机会。
一线工作人员依靠我们的手持设备来应对阿片类药物危机,在空气中或表面检测到比其致死剂量低1,000倍的假冒药品和非法材料。我们的台式设备通过识别和量化对细胞健康和生产力至关重要的生物处理中的细胞外物种,正在加速生物疗法的开发和生产。它们与生产候选药物、功能蛋白、细胞和基因疗法以及合成生物学衍生产品的生物反应器和发酵罐旁边。我们相信,我们的设备提供的见解和答案可以加快工作流程,降低成本,并为我们的最终用户提供转型机会。本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中使用的 “产品” 一词是指 MX908、Rebel、ZipChip Interface、Maverick、Maven和相关的采样设备。
自成立以来,我们已经蒙受了巨大的营业损失。我们创造足以实现盈利的收入的能力将取决于我们产品的成功进一步开发和商业化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们分别创造了1,000万美元和950万美元的收入,同期净亏损为1,090万美元和1,250万美元。截至2024年3月31日,我们的累计赤字为1.815亿美元。我们预计将继续出现净亏损,因为我们专注于增加产品在美国的商业销售
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目录
各州和国际市场,包括扩大我们的销售团队、扩大我们的制造业务、继续研发工作以开发新产品和进一步增强我们的现有产品。此外,我们预计将产生与上市公司运营相关的额外费用。因此,我们可能需要额外的资金来支付与经营活动相关的费用,包括销售、一般和管理费用以及研发费用。
由于与产品开发和商业化相关的众多风险和不确定性,我们无法准确预测支出增加的时间或金额,也无法准确预测何时或是否能够实现或维持盈利能力。在我们能够创造足以实现盈利的大量收入之前,如果有的话,我们希望通过股票发行、债务融资和战略联盟相结合的方式为我们的运营融资。我们可能无法在需要时以优惠条件或根本无法筹集额外资金或签订此类其他协议或安排。如果我们无法筹集资金或在需要时签订此类协议,我们可能不得不大幅推迟、缩减或停止一种或多种产品的进一步开发和商业化工作,或者可能被迫减少或终止我们的业务。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及产品和服务收入将使我们能够为至少未来12个月的运营费用、资本支出需求和还本付息支付提供资金。我们基于可能被证明是错误的假设得出这一估计的,而且我们可能比预期更快地耗尽可用资本资源。参见”流动性和资本资源.”
全球经济状况
我们将继续密切关注宏观经济因素,包括但不限于持续的通货膨胀和利率压力、艰难的资本市场条件以及融资替代方案的有限,这些因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务业绩产生影响。
我们正在密切关注美国和国外持续的经济不确定性,包括全球市场的波动以及通货膨胀和利率的上升和波动。这些事态发展以及其他宏观经济状况的潜在恶化给我们以及我们的供应商和客户带来了风险。例如,美国、欧洲、中东和非洲和其他地区的总体通货膨胀率最近达到了近几十年来从未有过的水平,这导致我们的原材料和其他投入的价格上涨,以及更高的工资和差旅费用,这可能会增加我们的销售成本和运营费用,从而继续对我们的业务产生负面影响。如果总体通货膨胀导致支出压力并减少可供客户购买我们的产品和服务的可用资金,则也可能对我们的业务产生负面影响。
此外,美国联邦储备委员会已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通货膨胀的担忧。通货膨胀加上利率上升,可能会导致我们的客户减少或延迟我们的商品和服务的订单,从而导致我们产品和服务的销售时间减少或改变。未来通货膨胀和利率波动对我们经营业绩的影响无法准确预测。
艰难的资本市场条件和有限的融资选择,加上通货膨胀和利率的压力,可能会导致我们的客户更加谨慎地进行支出。我们的某些制药和生物技术客户,包括生物加工客户,可能会评估其库存水平、手头现金和盈利途径,实施成本控制并采取其他行动来减少或推迟对我们产品和服务的购买。我们无法准确预测当前宏观经济因素对客户预算和资本支出的全部影响,也无法准确预测客户购买模式正常化的时机。
我们正在密切关注俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突,以及以色列和加沙地带持续的敌对行动。尽管我们不直接从俄罗斯、乌克兰、以色列或加沙地带采购任何物资、产品或供应,但我们在欧洲和中东的客户可能会受到长期冲突或这些冲突升级到邻国的影响。
尽管很难预测这些全球经济事件以及持续的通货膨胀和利率压力将对我们的业务产生的所有影响,也很难预测这些因素在短期内对客户支出的影响,但我们认为我们的产品和服务的长期机会保持不变。
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有关这些全球因素和其他风险对我们业务可能产生的影响的进一步讨论,请参阅我们的2023年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素”。
影响我们绩效的因素
我们认为,在可预见的将来,我们的财务业绩一直主要由以下因素驱动。尽管这些因素都为我们的业务带来了巨大的机遇,但它们也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,以维持增长和改善经营业绩。我们成功解决以下因素的能力受各种风险和不确定性的影响。
设备销售
我们的财务业绩在很大程度上受手持和台式机设备销售率的推动,并将继续受到其影响。管理层将设备销售作为当前业务成功的指标,也是消费品和服务未来可能出现的经常性收入的主要指标。我们预计,随着我们在现有市场的渗透率的提高,向新市场扩张或提供吸引新市场的新功能和解决方案,我们的设备销售将继续增长。
我们计划在未来几年通过多种战略增加设备销售,包括扩大我们在国内和全球的销售力度,以及继续加强与我们的Maverick、Rebel、ZipChip Interface和Maven及相关采样设备相关的生命科学研究的底层技术和应用。我们定期征求客户的反馈,并将研发工作重点放在增强我们的设备和使客户能够使用其他应用程序来满足他们的需求上,我们相信这反过来有助于推动我们的设备和消耗品的额外销售。
我们的销售流程差异很大,具体取决于我们向其销售的客户的类型。我们的手持设备订单涉及我们的 MX908 以及出售给渠道合作伙伴的气溶胶和蒸气化学试剂探测器(“AVCAD”)的组件。从历史上看,我们的手持设备一直被州、联邦和外国政府以及政府机构使用。我们与政府客户的销售过程通常很长,涉及多个级别的批准、测试,在某些情况下还包括试验。政府客户的设备订单通常是大额订单,可能会受到其资本预算时机的影响。因此,我们的手持设备的收入在不同时期之间可能有很大差异,并且在任何给定时期内一直并将继续集中在少数客户身上。
我们的台式机设备通常用于制药、生物技术和学术界市场。我们在这些市场中的销售周期往往会根据客户的规模和他们购买的设备数量而有所不同。我们最短的销售周期通常适用于小型实验室和个体研究人员,在某些情况下,我们会在三个月内收到这些客户的采购订单。我们与其他机构的销售流程可能会更长,大多数客户会在六到十二个月内提交采购订单。鉴于我们销售周期的可变性,我们过去曾经历过台式机设备销售的逐期波动,将来可能会出现波动。
经常性收入
我们会根据我们的产品供应、客户群以及我们对客户如何使用我们产品的理解,定期评估与经常性收入(包括消耗品、配件和服务)相关的趋势。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,经常性收入分别占产品和服务总收入的45%和45%。我们的经常性收入占产品和服务总收入的百分比将根据该期间的新设备投放情况而有所不同。随着我们设备安装基础的扩大,经常性收入在绝对基础上预计将增加,随着时间的推移,经常性收入将成为我们收入的越来越重要的贡献者。
消耗品销售收入将因设备类型而异。我们预计,我们的台式机设备(Rebel、ZipChip Interface、Maverick、Maven和相关采样设备)的经常性收入占原始设备价格的百分比将高于我们的手持设备(MX908)。虽然我们出售用于液体和固体材料分析的 MX908 一次性拭子采样器,但 MX908 还可用于许多其他不需要消耗品的应用。Rebel 和 ZipChip Interface 需要所有行动区域的消耗品套件。目前,积极使用该设备的Rebel客户平均每月消耗大约半个200个样品套件;但是,
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Rebel 是一款相对较新的产品,与我们的消耗品套件相关的购买模式正在不断变化。我们预计,每月销售的套件数量在短期内会有所不同。随着安装量的增长和客户的确立使用模式,我们预计Rebel消耗品套件的销售将变得更加稳定。在最大潜在容量下,在持续运行的情况下,Rebel 每天可以消耗大约 200 个样本的试剂盒。Maverick 设备需要所有操作区域的耗材、探头和标准。Maven 和相关的采样设备需要所有操作区域的消耗性缓冲器、探针和生物传感器套装。
收入结构和毛利率
我们的收入来自我们的设备、消耗品、配件和服务的销售。设备之间的混合会有波动,并且会逐段反复出现。随着时间的推移,随着我们的设备安装量增长以及我们看到Rebel的采用,我们预计消耗品收入将在产品和服务收入中占更大的比例。但是,该百分比将根据我们在一段时间内的手持设备销量而波动。此外,与通过渠道合作伙伴销售的设备相比,我们直接向客户销售的设备和经常性收入的销售价格以及由此产生的利润率更高。尽管我们预计,与通过渠道合作伙伴的销售相比,直销的组合在短期内将保持相对稳定,但我们目前正在评估提高我们在某些地区的直销能力。
由于各种因素,包括其他人引入竞争产品和解决方案,未来的设备和经常性销售价格和毛利率可能会波动。我们的目标是通过增加我们的设备、消耗品和配件提供的价值主张来缓解平均销售价格的下行压力,主要是通过扩大我们设备的应用范围以及提高使用我们的消耗品可以获得的数据的数量和质量。
产品采用
我们监控客户采用我们产品的阶段,以深入了解未来潜在销售的时机,并帮助我们制定财务预测。典型的采用阶段包括测试、试验、试点和部署,如下所示:
● | 测试-客户积极参与我们产品的内部或外部测试。这可能包括与销售人员进行现场或虚拟演示、客户提交样品供我们的某个设施进行测试或由第三方进行测试。 |
● | 试用-客户已承诺试用我们的一款产品,其中可能包括一段规定的时间段,用于评估设备在其操作环境中的功能(在现场或客户设施内现场)。 |
● | 试点-客户承诺购买初始数量的设备以部署在其运营环境中,以评估可能增长到数十或数百台设备的更广泛机会。 |
● | 部署-客户已完成测试、试用和/或试点,并打算在整个企业(现场或整个组织)推广该技术。 |
关键业务指标
我们会定期审查产品投放数量和累积产品投放量,以此作为评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策的关键指标。我们认为这些指标代表了我们当前的业务;但是,我们预计随着业务的增长,这些指标将发生变化,或者可能会被其他或不同的指标所取代。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的产品投放情况(单位确认为收入)如下:
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目录
截至3月31日的三个月 | |||||
| 2024 |
| 2023 | ||
产品展示位置: |
| ||||
手持式 |
| 53 |
| 62 |
|
桌面 |
| 8 |
| 16 |
|
如上所述,由于客户的类型和规模以及大型政府客户的集中,产品投放数量在不同时期之间存在很大差异。我们预计,我们的产品投放数量将持续波动。
我们的累积产品投放包括以下数量的设备:
3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | ||
累计产品投放量: |
| ||||
手持式 |
| 2,475 |
| 2,082 |
|
桌面 |
| 439 |
| 386 |
|
我们的经营业绩的组成部分
收入
产品和服务收入
我们的产品和服务收入来自设备的销售,经常性收入来自消费品、配件和服务的销售。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,设备销售分别占我们产品和服务收入的55%和55%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,经常性收入分别占我们产品和服务收入的45%和45%。
我们目前提供的设备包括:
● | 手持设备——MX908 和 AVCAD 组件;以及 |
● | 桌面设备——Rebel 和 ZipChip Interface、Maverick 和 Maven 以及相关的采样设备。 |
我们直接向客户和通过渠道合作伙伴销售我们的设备。我们的每台设备销售都会推动各种经常性收入来源,包括消费品和配件产品的销售和服务收入。
我们的消耗品包括:
● | mx908—配件和拭子; |
● | REBEL—带有微流控芯片和标准的消耗品套件; |
● | ZipChip 接口 — 微流控芯片、试剂和分析试剂盒; |
● | Maverick—校准套件和附件;以及 |
● | Maven 和相关的采样设备——探头、管路套件和附件。 |
Rebel 和 ZipChip Interface 耗材只能与我们的设备一起使用,没有其他售后市场选项可以作为替代品。每个芯片用于指定数量的样本(或运行)。我们在消耗品发货时确认消费品销售收入。
我们还为客户提供延长保修和服务计划。我们的延长保修和服务计划的期限超过了所有客户获得的标准一年保修期。这些延长保修和服务计划通常收取固定费用,期限从延长一年到再延长四年不等。我们确认在相应的保障期内销售延长保修和服务计划的收入,这大致相当于我们提供的服务工作。
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目录
我们预计,随着安装人数的增长以及我们能够产生经常性销售额,未来消耗品和服务收入将增加。
合同收入
合同协议是我们提供工程服务的安排,通过这些安排,我们为特定项目开发我们的技术平台,或者为未来的商业活动开发我们的技术的新应用和扩展应用。我们的合同协议是与美国政府和商业实体(他们可能与政府签订合同)签订的。合同通常包括对与合同规定的交付项相关的劳动力和材料的补偿。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的合同收入主要与一位客户有关。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的收入由来自以下来源的收入组成:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品和服务收入: |
|
|
|
| ||
设备销售收入 | $ | 5,452 | $ | 5,083 | ||
经常性收入 |
| 4,539 |
| 4,179 | ||
产品和服务总收入 |
| 9,991 |
| 9,262 | ||
合同收入 |
| — |
| 225 | ||
总收入 | $ | 9,991 | $ | 9,487 |
我们的产品和服务收入包括向政府、制药/生物技术和学术界市场的最终用户销售的手持式和台式机设备及相关消耗品、配件和服务合同,如下所示:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
政府 | $ | 7,427 | $ | 6,180 | |||
制药/生物技术 | 2,547 |
| 3,052 | ||||
学术界和其他 | 17 |
| 30 | ||||
产品和服务总收入 | $ | 9,991 | $ | 9,262 |
我们主要在美国销售产品;但是,随着我们看到产品的吸引力并评估全球市场需求,我们将继续扩大全球销售范围。我们的大部分国际销售都是通过分销渠道进行的。
收入成本、毛利和毛利率
产品收入成本主要包括原材料零件和相关运费、运输和装卸成本、特许权使用费、合同制造商成本、工资和其他人员成本、管理费用、无形资产摊销以及与该期间确认为产品收入的销售相关的其他直接成本。
服务收入成本主要包括工资和其他人员成本、与所提供服务相关的差旅费、与培训相关的设施成本、保修以及返厂和客户现场维修设备的其他费用。合同收入成本主要包括工资和其他人事费用、材料、差旅和其他与该期间确认的收入相关的直接成本。合同收入成本将因合同类型而异,包括合同是主要用于开发服务还是同时用于材料和开发服务。
我们预计,收入成本的增加或减少将随着收入的增加和减少而增加,并取决于我们在任何给定时间点和合同阶段正在执行的合同数量。
毛利润按收入减去收入成本计算。毛利率是以收入百分比表示的毛利。我们在未来时期的毛利将取决于多种因素,包括:可能影响的市场状况
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目录
我们的定价、设备之间的销售组合、消耗品之间的销售结构变化、过剩和过时的库存、与数量相关的制造业务成本结构以及产品保修义务。我们未来时期的毛利将根据我们的渠道结构而有所不同,并且可能会根据我们的分销渠道以及为我们的技术平台的某些组件建立原始设备制造渠道的可能性而减少,毛利率会降低。
我们预计,随着销售和产量的增加以及规模效率导致的单位成本降低,我们的产品和服务的毛利率将长期增加。我们打算利用我们的设计、工程和制造能力来进一步提高和提高我们的制造效率,我们相信这将降低成本并提高我们的毛利率。我们预计,成本补偿合同的合同毛利率将保持不变。
运营费用
研究和开发费用
研发费用主要包括我们的研究活动、产品开发、软硬件工程和咨询服务所产生的成本以及与我们的技术平台和产品相关的其他费用,其中包括:
● | 与员工相关的费用,包括从事研究和硬件和软件开发职能的员工的工资、相关福利和股票薪酬支出; |
● | 维护和改进我们的产品设计的成本,包括新产品和原型材料的第三方开发成本; |
● | 研究材料和用品;以及 |
● | 设施、折旧和其他费用,包括设施租金和维护费用以及保险的直接和分配费用。 |
我们认为,我们在研发方面的持续投资对于我们的长期竞争地位至关重要,并预计这些支出将在未来增加。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用主要包括工资和其他人事成本,以及我们的销售和营销、财务、法律、人力资源和综合管理以及法律、审计和会计服务等专业服务的股票薪酬。我们预计,随着销售、销售应用专家以及营销和管理人员人数的增长,未来一段时期的销售、一般和管理费用、客户关系摊销和商标无形资产将增加,我们将继续推出新产品,投资演示设备,扩大客户群并发展业务。我们还预计,我们将承担更多的会计、审计、法律、监管、合规、董事和高级管理人员的保险费用以及与上市公司运营相关的投资者和公共关系费用。
其他收入(支出)
利息收入
利息收入包括从我们的投资现金余额中赚取的利息。
利息支出
利息支出包括与我们的贷款和担保协议下的未偿借款相关的利息支出,以及与此类安排相关的递延融资成本和债务折扣的摊销。
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目录
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额包括来自现金和现金等价物的利息收入、与核心业务无关的其他杂项收入和支出。
所得税准备金
我们没有为每年产生的净营业亏损或在美国产生的研发税收抵免记录任何美国联邦或州所得税优惠,也没有记录对递延资产净额的全额估值补贴,因为根据现有证据的权重,我们认为,我们的所有净营业亏损结转和税收抵免很可能无法实现。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别确认了10万美元和0万美元的所得税优惠。在截至2024年3月31日的三个月中确认的所得税优惠主要是由于我们收购908 Devices GmbH时记录的递延所得税负债的减少。
截至2023年12月31日,我们的联邦和州营业亏损结转总额分别为1.082亿美元和7,740万美元,可用于抵消未来的应纳税所得额,并分别于2032年和2025年开始到期,其中7,380万美元的联邦总营业亏损不会到期。截至2023年12月31日,我们的美国联邦和州研发税收抵免结转额分别为720万美元和340万美元,可用于抵消未来的纳税负债,并分别于2032年和2030年开始到期。
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目录
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
这个 以下该表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩:
截至3月31日的三个月 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | ||||
(以千计) | |||||||||
收入: |
|
|
| ||||||
产品收入 | $ | 7,233 | $ | 7,022 | $ | 211 | |||
服务收入 | 2,758 | 2,240 | 518 | ||||||
合同收入 |
| — |
| 225 |
| (225) | |||
总收入 |
| 9,991 |
| 9,487 |
| 504 | |||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| |||
产品收入成本 |
| 3,210 |
| 3,786 |
| (576) | |||
服务成本占收入比例 | 1,778 | 1,270 | 508 | ||||||
合同收入成本 |
| — |
| 47 |
| (47) | |||
总收入成本 |
| 4,988 |
| 5,103 |
| (115) | |||
毛利 |
| 5,003 |
| 4,384 |
| 619 | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| |||
研究和开发 |
| 5,790 |
| 5,398 |
| 392 | |||
销售、一般和管理 |
| 11,901 |
| 12,003 |
| (102) | |||
运营费用总额 |
| 17,691 |
| 17,401 |
| 290 | |||
运营损失 |
| (12,688) |
| (13,017) |
| 329 | |||
其他收入,净额: |
|
|
|
|
|
| |||
利息收入 | 1,729 | 1,017 | 712 | ||||||
利息支出 |
| — |
| (551) |
| 551 | |||
其他(支出)收入,净额 | (28) |
| 19 |
| (47) | ||||
其他收入总额,净额 |
| 1,701 |
| 485 |
| 1,216 | |||
所得税前运营亏损 | (10,987) | (12,532) | 1,545 | ||||||
所得税优惠 | 70 | — | 70 | ||||||
净亏损 | $ | (10,917) | $ | (12,532) | $ | 1,615 |
收入、收入成本和毛利
产品
我们的产品收入包括设备及相关配件和消耗品的销售收入,如下所示:
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
(千美元) |
| |||||||||||
产品收入 | $ | 7,233 | $ | 7,022 | $ | 211 |
| 3 | % | |||
产品收入成本 |
| 3,210 |
| 3,786 |
| (576) |
| (15) | % | |||
毛利 | $ | 4,023 | $ | 3,236 | $ | 787 |
| 24 | % | |||
毛利率 |
| 56 | % |
| 46 | % |
| 10 | % |
|
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,产品收入增加了20万美元,增长了三个百分点。这一增长主要与我们与一家持有美国政府主要合同的商业实体签订的分包协议下的组件出货量有关,与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,手持设备投放量减少了9个,台式机设备投放量减少了8个,部分抵消了这一增长。
34
目录
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,产品收入成本下降了60万美元,下降了15%。产品收入成本的下降主要与产量增加有关,导致截至2024年3月31日的三个月,劳动力和管理费用吸收增加了70万美元,生产活动消耗的材料和用品减少了40万美元,但部分抵消了保修成本增加的30万美元和人事相关成本的增加。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,产品毛利增长了80万美元,增长了24%,毛利率增长了十个百分点。产品毛利的增长主要是由于有利的生产时机和较低的材料成本,但也归因于截至2024年3月31日的三个月中良好的产品组合。
服务
我们的 服务收入包括来自延长保修和服务计划的销售收入以及客户培训的收入,如下所示:
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
(千美元) |
| |||||||||||
服务收入 | $ | 2,758 | $ | 2,240 | $ | 518 |
| 23 | % | |||
服务成本占收入比例 |
| 1,778 |
| 1,270 |
| 508 |
| 40 | % | |||
毛利 | $ | 980 | $ | 970 | $ | 10 |
| 1 | % | |||
毛利率 |
| 36 | % |
| 43 | % |
| (7) | % |
|
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,服务收入增加了50万美元,增长了23%。增长主要与与 MX908 设备延期服务合同相关的手持服务收入的增加有关,在较小程度上,与手持设备服务升级、手持式培训收入和台式机服务安排的增加有关。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,服务收入成本增加了50万美元,增长了40%。服务成本收入的增加主要与用于支持更高的手持式培训收入的合同培训员增加了20万美元,为支持服务收入的增长而增加了10万美元的人事成本以及差旅、邮资和其他运营成本的增加有关。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,服务毛利下降了1%,毛利率下降了7个百分点,这主要是由于合同培训师与完成手持培训义务的内部资源相比有所增加。
合同
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
(千美元) |
| |||||||||||
合同收入 | $ | — | $ | 225 | $ | (225) |
| (100) | % | |||
合同收入成本 |
| — |
| 47 |
| (47) |
| (100) | % | |||
毛利 | $ | — | $ | 178 | $ | (178) |
| (100) | % | |||
毛利率 |
| 零 | 79 | % |
|
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,合同收入减少了20万美元,下降了100%。截至2023年3月31日的三个月,大部分合同收入与我们与一家持有美国政府主要合同的商业实体签订的分包协议下的活动有关,该协议于2024年第二季度签订。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的合同收入成本下降了100%。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中没有合同收入或合同收入成本。
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目录
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的合同毛利减少了20万美元,这主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中没有合同收入或合同收入成本。
运营费用
研究和开发
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
(千美元) |
| |||||||||||
研究和开发费用 | $ | 5,790 | $ | 5,398 | $ | 392 |
| 7 | % | |||
占总收入的百分比 |
| 58 | % |
| 57 | % |
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三个月,我们的研发费用为580万美元,较截至2023年3月31日的三个月的540万美元研发费用增加了40万美元。增长的主要原因是股票薪酬增加了20万美元,以及与入住相关的费用增加了10万美元,主要与我们在北卡罗来纳州的设施有关。
销售、一般和管理费用
截至3月31日的三个月 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
(千美元) |
| |||||||||||
销售、一般和管理费用 | $ | 11,901 | $ | 12,003 | $ | (102) |
| (1) | % | |||
占总收入的百分比 |
| 119 | % |
| 127 | % |
|
|
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截至2024年3月31日的三个月,我们的销售、一般和管理费用为1190万美元,较截至2023年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用1,200万美元减少了10万美元。减少的主要原因是工资和相关费用减少了30万美元,这主要是由于遣散费减少,第三方佣金减少了30万美元,营销和相关费用减少了20万美元。股票薪酬增加30万美元以及与收购相关成本相关的法律费用增加30万美元,部分抵消了这些下降。
其他收入
利息收入
截至2024年3月31日的三个月,利息收入从截至2023年3月31日的三个月的100万美元增加了70万美元。增长是由于我们的计息账户利率上升。
利息支出
截至2024年3月31日的三个月,利息支出从截至2023年3月31日的三个月的60万美元减少了60万美元。下降的主要原因是2023年3月发生的与注销我们的2022年左轮手枪递延融资成本有关的成本,该费用违约,后来在2023年8月进行了修订。
其他费用,净额
截至2024年3月31日的三个月,其他支出净额与截至2023年3月31日的三个月相比没有重大变化。
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所得税福利
截至2024年3月31日的三个月,所得税优惠为10万美元,这是我们收购908 Devices GmbH时记录的递延所得税负债减少的结果。
流动性和资本资源
自成立以来,我们已经蒙受了巨大的营业损失。迄今为止,我们的运营资金主要来自出售可赎回优先股的收益、贷款协议下的借款、我们的产品和服务销售收入和合同收入、2020年12月首次公开募股的收益以及2021年11月承销的公开募股的收益。截至2024年3月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券为1.342亿美元。我们认为,我们现有的现金、现金等价物和有价证券将使我们能够为至少未来十二个月的运营费用、资本支出需求和还本付息提供资金。
我们基于可能被证明是错误的假设得出这一估计的,我们可以比预期更快地利用可用资本资源。我们未来的资金需求将取决于许多因素,包括:
● | 我们产品的市场吸收率以及向新市场和现有市场的增长; |
● | 我们为扩大现有设备的应用以及使用我们的技术平台开发增强型产品而进行的研发工作的成本; |
● | 扩大我们的商业业务(包括分销能力)和加快计划投资的成本,例如在欧洲、亚太和拉丁美洲招聘额外的支持、服务和销售管理,加强我们在这些地区的基础设施; |
● | 在需要时和必要时收购补充业务、产品、服务或技术的成本; |
● | 我们现有合作的成功以及我们未来进行更多合作的能力; |
● | 竞争性技术和市场发展的影响;以及 |
● | 我们的销售、一般和管理费用水平。 |
2022年11月2日,我们与硅谷银行或贷款人签订了贷款和担保协议,即2022年左轮手枪。
2022年循环贷款提供了高达3500万美元的循环信贷额度。我们被允许在2025年11月2日之前对循环信贷额度进行纯息支付,届时所有未偿债务将立即到期并支付。按年浮动利率计算的任何预付款应计利息的未偿本金等于(i)百分之三半(3.50%)和(ii)《华尔街日报》公布的相关时期的 “最优惠利率” 减去半个百分点(0.50%)中的较大值。我们在2022年左轮手枪下的债务由我们几乎所有的资产担保,不包括我们的知识产权,知识产权受否定质押的约束。2022年循环信贷额度计划于2025年11月2日终止。
2022年Revolver还包含某些财务契约,包括要求2022年左轮基金下的无限制和未支配现金减去预付款的金额不少于(i)1,000万美元或(ii)九(9)个月的现金消耗中较大值的金额。2022年Revolver包含惯例陈述和担保,以及某些非财务契约,包括对我们改变业务主要性质、处置我们的业务或财产、进行任何控制权变更交易、与任何其他实体合并或合并、收购其他实体的全部或几乎所有资本存量或财产、产生额外债务或留置权、支付股息或进行其他资本分配的能力的限制股票,赎回我们的股本,参与在每种情况下,与关联公司的交易或以其他方式影响我们的知识产权,但惯例例外情况除外。
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截至2023年12月31日,2022年左轮手枪下没有未清余额。截至2022年12月31日,2022年左轮手枪的未偿本金余额为1,500万美元,已于2023年1月4日全额偿还。截至2022年12月31日,适用于2022年左轮贷款的利率为7.0%。
2023年3月10日,加州金融保护与创新部关闭了该贷款机构,该贷款机构也是我们的金融机构之一,该部任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。
截至2023年3月31日,公司已将其几乎所有现金、现金等价物和有价证券从贷款人手中转移出去,并将资金存入新的金融机构。由于公司的现金、现金等价物和有价证券的转让,公司违约了2022年左轮融资协议下的财务契约。在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录了50万美元的清偿亏损,该亏损已包含在简明合并运营报表中的利息支出中。
2023年8月4日,我们与贷款人签订了违约豁免和贷款和担保协议的第一修正案,即经修订的2022年左轮手枪,贷款人放弃了对公司的权利和补救措施,并对2022年左轮贷款进行了修订。修订后的2022年循环信贷额度规定了高达1,000万加元的循环信贷额度。允许公司在2025年11月3日之前对循环信贷额度进行纯息支付,届时所有未偿债务应立即到期并支付。任何预付款的未偿本金应按年浮动利率累计利息,等于(i)百分之四半(4.50%)和(ii)《华尔街日报》公布的相关时期的 “最优惠利率” 减去半个百分点(0.50%)中的较大值。公司在经修订的2022年左轮手枪下的债务由公司几乎所有的资产担保,不包括其知识产权,知识产权受否定质押的约束。修订后的2022年循环信贷额度将于2025年11月3日终止。截至2024年3月31日,经修订的2022年循环基金下没有未清余额。
根据经修订的2022年左轮贷款,贷款人放弃就公司未能按照2022年左轮贷款的要求在贷款人处维持其所有运营账户、存款账户和剩余现金而对公司提起任何法律诉讼或提起或执行其可能拥有的任何权利和补救措施。在截至2023年9月30日的三个月中,该公司记录了与先前记录的提前解雇罚款有关的30万美元贷款。
经修订的2022年循环基金还包含某些财务契约,包括要求公司在贷款人处或通过贷款人维持2,000万美元的账户,以及经修订的2022年循环基金下的无限制和未支配现金减去预付款的金额不少于(i)1,000万美元或(ii)九(9)个月的现金消耗中较大值的金额。修订后的2022年Revolver包含惯例陈述和担保,以及某些非财务契约,包括对公司改变其业务主要性质、处置公司业务或财产、进行任何控制权变更交易、与任何其他实体合并或合并、收购其他实体的全部或几乎所有股本或财产、产生额外债务或留置权、支付股息的能力的限制对股本进行其他分配,兑换在每种情况下,公司的股本、与关联公司进行交易或以其他方式抵押公司的知识产权,但惯例例外情况除外。
我们可能会通过私募或公开股权融资、债务融资、合作、战略联盟和营销、渠道合作伙伴或许可安排寻求额外资金。我们无法向您保证,我们将能够以可接受的条件获得额外资金,或者根本无法获得更多资金。如果我们通过发行股票或股票挂钩证券筹集更多资金,我们的股东可能会遭遇稀释。除了我们现有的契约外,未来的债务融资(如果有)可能涉及契约,限制我们的业务或承担额外债务的能力,或者可能限制我们获得新债务融资或现有债务再融资的能力。我们筹集的任何债务或股权融资可能包含对我们或我们的股东不利的条款。如果我们通过与第三方的合作和许可安排筹集额外资金,则可能需要放弃对我们的技术或产品的某些权利,或者根据对我们不利的条款授予许可。如果我们没有或无法获得足够的资金,我们可能不得不推迟产品的开发或商业化。我们还可能必须减少专门用于我们产品的营销、客户支持或其他资源,或者停止运营。
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现金流
下表汇总了我们在所列每个时期的现金来源和用途:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
用于经营活动的现金 | $ | (9,357) | $ | (10,647) | ||
用于投资活动的现金 |
| (5,780) |
| (1,185) | ||
用于融资活动的现金 |
| (1,295) |
| (15,381) | ||
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (10) | 5 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (16,442) | $ | (27,208) |
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为940万美元,这主要是由于我们的净亏损为1,090万美元,用于运营资产和负债变动的净现金为250万美元,部分被400万美元的非现金费用所抵消。截至2024年3月31日的三个月,用于变动运营资产和负债的净现金主要包括应付账款和应计费用变动减少的180万美元以及库存变动减少的170万美元,部分被应收账款变动产生的150万美元所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为1,060万美元,这主要是由于我们的净亏损为1,250万美元,用于运营资产和负债变动的净现金为160万美元,部分被340万美元的非现金费用所抵消。截至2023年3月31日的三个月,我们的运营资产和负债变动所使用的净现金主要包括预付费用和其他流动资产变动减少的150万美元以及库存变动减少的100万美元,但部分被应收账款变动产生的190万美元所抵消。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为580万美元,这是由于购买了1,460万美元的有价证券,部分被有价证券到期的970万美元收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,由于购买了房地产和设备,用于投资活动的净现金为120万美元。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为130万美元,主要包括90万美元的既得股权奖励预扣税款以及与发布2024年2月支付的50万美元里程碑相关的40万美元或有对价。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为1,540万美元,主要包括2022年左轮基金下未偿还的1,500万美元的还款。我们还为员工预扣的既得股权奖励税款支付了50万美元。
关键会计政策与重要判断和估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的。编制简明合并财务报表和相关披露要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响简明合并财务报表中报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们的估算基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础
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不容易从其他来源看出来。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
如需进一步讨论 我们的重要会计政策,请参阅 本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2以及我们的 2023 年 10-K 表报告。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的关键会计政策没有重大变化。
最近发布的会计公告
本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2中披露了最近发布的可能影响我们的财务状况和经营业绩的会计公告,并以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
根据本报告期内《交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司, 是无需提供本项目下所需的信息。
第 4 项。控制和程序。
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序,旨在确保公司在其根据该法提交或提交的报告中必须披露信息 交换在证券交易委员会规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告法案。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现其目标提供合理的保证,我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断力。根据对截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不是 目前任何重大法律诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素。
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响。对影响我们业务的风险的详细讨论包含在标题为 “第 1A 项” 的部分中。我们于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告或2023年10-K表中的风险因素”。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的风险因素与2023年10-K表格中讨论的风险因素相比没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的季度中,我们的董事或执行官采用或终止了第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排,这些条款的定义见S-K法规第408(a)项。
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第 6 项。展品。
展览 数字 |
| 描述 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席执行官进行认证 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席财务官进行认证 | |
32.1† | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条对注册人首席执行官进行认证 | |
32.2† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人的首席财务官进行认证 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面数据文件(封面 XBRL 标签嵌入在 ixBRL 文档中)。 |
† | 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交,也不得以引用方式纳入908 Devices Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论该文件中包含何种通用公司注册措辞。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
908 设备有限公司 | |||
日期:2024 年 5 月 3 日 | 来自: | /s/ 凯文·诺普博士 | |
| 凯文·诺普博士 首席执行官 (首席执行官) | ||
日期:2024 年 5 月 3 日 | 来自: | /s/ 约瑟夫·格里菲斯四世 | |
| 约瑟夫·格里菲斯四世 首席财务官 (首席财务官) |
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