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Arbor Realty Trust公布2024年第一季度业绩并宣布派发每股0.43美元的股息

公司亮点：
•GAAP净收益为摊薄普通股每股0.31美元
•可分配收益1为0.47美元，摊薄后每股普通股收益0.48美元，其中不包括先前预留的不良贷款的160万美元已实现亏损
•宣布普通股的现金分红为每股0.43美元，派息率为91％
•强劲的流动性状况，拥有约8亿美元的现金和流动性，以及约6亿美元的CLO车辆限制性现金，债务成本低于当前市场2
•机构贷款发放额为8.463亿美元；服务组合约为313.8亿美元，较23年第一季度增长9％
•结构性贷款发放额为2.559亿美元，决胜额为6.4亿美元，投资组合约为122.5亿美元
•2024年4月回购了1140万美元的普通股，平均价格为每股12.19美元，与账面价值相比折扣了约4％

纽约州尤宁代尔，2024年5月3日——Arbor Realty Trust, Inc.（纽约证券交易所代码：ABR）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。磐仪公布的本季度净收益为5,790万美元，摊薄后每股普通股收益为0.31美元，而截至2023年3月31日的季度净收益为8,430万美元，摊薄后每股普通股收益为0.46美元。本季度的可分配收益为9,670万美元，摊薄后每股普通股收益为0.47美元，而截至2023年3月31日的季度为1.222亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.62美元。






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2024年5月3日
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代理业务
贷款发放平台
 机构贷款量（以千计）
 季度结束
 2024年3月31日2023年12月31日
房利美$458,429 $1,177,203 
弗雷迪·麦克370,102 98,370 
FHA— 26,493 
私人标签15,410 140,606 
SFR 固定利率2,318 — 
来源总数$846,259 $1,442,672 
 
贷款销售总额$1,085,374 $1,270,356 
  
贷款承诺总额$934,243 $1,362,379 
在截至2024年3月31日的季度中，代理业务创造了6,660万美元的收入，而2023年第四季度为9,630万美元。本季度包括收费服务在内的销售净收益为1,670万美元，利润率为1.54％，而2023年第四季度为1,670万美元和1.32％。本季度抵押贷款还本付息权收入为1,020万美元，占贷款承诺的百分比为1.32％（不包括未付费偿还的1.602亿美元贷款承诺），而2023年第四季度为2,110万美元和1.55％。
截至2024年3月31日，待售贷款为3.229亿美元，与这些贷款相关的融资总额为3.12亿美元。
收费服务组合
截至2024年3月31日，该公司的收费服务投资组合总额为313.8亿美元。本季度服务收入净额为3,150万美元，包括4,820万美元的服务收入，扣除总额为1,660万美元的抵押贷款服务权摊销。

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 收费服务组合（千美元）
 2024年3月31日2023年12月31日
 UPBWtd。平均值。费用（基点）Wtd。平均值。寿命（年）UPBWtd。平均值。费用（基点）Wtd。平均值。寿命（年）
房利美$21,548,221 47.17.2$21,264,578 47.47.4
弗雷迪·麦克5,301,291 23.47.75,181,933 24.08.5
私人标签2,524,013 18.96.32,510,449 19.56.7
FHA1,365,329 14.419.01,359,624 14.419.2
桥380,712 10.93.6379,425 10.93.2
SFR 固定利率265,429 20.15.0287,446 20.15.1
总计$31,384,995 38.87.7$30,983,455 39.18.0
根据房利美计划出售的贷款包含对贷款履行提供部分担保的义务（“亏损分担义务”），其中包括截至2024年3月31日承担的担保义务的公允价值3,470万美元。该公司在2024年第一季度记录了与CECL相关的净亏损分担准备金30万美元。截至2024年3月31日，该公司的CECL亏损分担债务准备金总额为3,810万美元，占房利美服务投资组合的0.18％。















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结构化业务
投资组合和投资活动
 结构化投资组合活动（千美元）
 季度已结束
 2024年3月31日2023年12月31日
 UPB% UPB%
桥：  
多家庭$39,235 15 %$38,700 14 %
SFR171,490 67 %198,629 75 %
210,725 82 %237,329 89 %
 .
夹层股权/优先股45,129 18 %28,829 11 %
来源总数$255,854 100 %$266,158 100 %
    
发放的贷款数量59 58  
    
SFR 承诺$411,617  $466,703  
    
贷款流失$640,018  $817,394  

结构化投资组合（千美元）
2024年3月31日2023年12月31日
UPB% UPB%
桥：  
多家庭$10,254,756 84 %$10,789,936 86 %
SFR1,445,028 12 %1,316,803 10 %
其他166,505 1 %166,505 1 %
11,866,289 97 %12,273,244 97 %
   
夹层股权/优先股377,845 3 %334,198 3 %
SFR 永久5,728 7,564 
总投资组合$12,249,862 100 %$12,615,006 100 %
截至2024年3月31日，贷款和投资组合的未付本金余额（“UPB”）（不包括贷款损失准备金）为122.5亿美元，当前加权平均利息支付率为8.07％，而截至2023年12月31日为126.2亿美元和8.42％。包括某些所得费用以及与贷款和投资组合相关的成本，截至2024年3月31日，当前加权平均利息支付率为8.81％，而2023年12月31日为8.98％。

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2024年第一季度，公司贷款和投资组合的平均余额（不包括贷款损失准备金）为125.2亿美元，加权平均收益率为9.44％，而2023年第四季度为129.6亿美元，为9.31％。
在2024年第一季度，该公司记录了与CECL相关的贷款损失准备金1780万美元。截至2024年3月31日，该公司的贷款损失准备金总额为2.119亿美元。该公司有21笔不良贷款，UPB为4.648亿美元，扣除相关贷款损失准备金3,290万美元，而截至2023年12月31日，有16笔贷款，账面价值为2.742亿美元，扣除贷款损失准备金2710万美元。
此外，截至2024年3月31日，该公司有十二笔贷款，总额为4.894亿美元，逾期不到60天，而截至2023年12月31日，有24笔贷款，总UPB为9.569亿美元。这些贷款的利息收入仅在收到现金的范围内入账。
在2024年第一季度，公司修改了39笔贷款，总额为17.6亿美元的UPB，所有这些贷款都要求借款人投资额外的资本，这是修改协议条款的一部分。其中23笔贷款的总额为10.7亿美元，其利率基于SOFR的定价从3.25％到4.25％不等。根据贷款修改条款，借款人投入额外资本对交易进行资本重组，以换取我们通过支付和应计功能提供的临时利率减免。截至2024年3月31日，这些修改后的贷款的加权平均支付率为6.95％，加权平均应计利率为1.86％。截至2023年12月31日，这些总额为7.129亿美元的贷款中有一部分逾期不到60天，根据修改后的条款，公司收到了所有拖欠的利息。
融资活动
截至2024年3月31日，为公司贷款和投资组合提供资金的债务余额为111.1亿美元，包括费用在内的加权平均利率为7.44％，而截至2023年12月31日为115.7亿美元，利率为7.45％。
2024年第一季度为公司贷款和投资组合提供资金的平均债务余额为113.7亿美元，而2023年第四季度为117.7亿美元。2024年第一季度的平均借款成本为7.50％，而2023年第四季度的平均借款成本为7.48％。
分红
该公司今天宣布，其董事会已宣布截至2024年3月31日的季度普通股的季度现金分红为每股0.43美元。股息将于2024年5月31日支付给2024年5月17日登记在册的普通股股东。除息日为2024年5月16日。
业绩电话会议
该公司将于美国东部时间今天上午10点举行电话会议。电话会议的网络直播和重播将在www.arbor.com的投资者关系部分播出

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公司的网站，或者你可以在电话会议开始前至少十分钟通过电话接听电话。国内来电者的拨入号码为 (800) 343-5419，国际来电者的拨入号码为 (203) 518-9731。当操作员提示时，请使用参与者密码 ABRQ124。
该电话会议的电话重播将持续到2024年5月10日。国内来电者的重播拨入号码为 (888) 566-0903，国际来电者的重播拨入号码为 (402) 220-6935。
关于 Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc.（纽约证券交易所代码：ABR）是一家全国性的房地产投资信托和直接贷款机构，为多户住宅、单户租赁（SFR）投资组合和其他多样化的商业房地产资产提供贷款发放和服务。Arbor总部位于纽约，管理着数十亿美元的服务组合，专门生产政府赞助的企业产品。Arbor是领先的房利美 DUS® 贷款机构和房地美 Mac Optigo® 销售商/服务商，也是经批准的联邦住房管理局多户加速处理（MAP）贷款机构。Arbor的产品平台还包括过桥贷款、CMBS、夹层贷款和优先股贷款。Arbor受到标准普尔和惠誉评级的评级，致力于巩固其在服务、质量和定制解决方案方面的声誉，无与伦比的致力于在贷款的整个生命周期内为我们的客户提供卓越的服务。
安全港声明
本新闻稿中的某些内容可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，受许多趋势和不确定性的影响，这些趋势和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。阿伯无法保证其期望会得到满足。可能导致实际业绩与磐仪预期存在重大差异的因素包括但不限于总体经济状况的变化，特别是房地产市场的变化、持续获得新投资的能力、利率和/或信用利差的变化，以及磐仪截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告及其向美国证券交易委员会提交的其他报告中详述的其他风险。此类前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。磐仪明确表示没有义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映磐仪对此的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化。
注意事项
1. 在季度财报电话会议上，公司可能会讨论美国证券交易委员会G条例所定义的非公认会计准则财务指标。此外，公司在本新闻稿中使用了非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标和可比的GAAP财务指标的补充附表可以在本新闻稿的最后一页找到。

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2. 金额反映了截至2024年4月30日的大致余额。
联系人：
Arbor Realty Trust, Inc.
保罗·埃莱尼奥，首席财务官
516-506-4422
pelenio@arbor.com

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ARBOR 房地产信托有限公司和子公司
合并收益表-（未经审计）
（千美元——股票和每股数据除外）
 
截至3月31日的季度
 20242023
利息收入$321,292 $327,947 
利息支出217,676 219,373 
净利息收入103,616 108,574 
其他收入：  
销售收益，包括收费服务，净收益16,666 14,589 
抵押贷款服务权10,199 18,458 
服务收入，净额31,526 29,565 
物业营业收入1,570 1,381 
衍生工具的收益（亏损），净额(5,257)4,223 
其他收入，净额2,333 4,882 
其他收入总额57,037 73,098 
其他费用：  
员工薪酬和福利47,694 42,399 
销售和管理13,933 13,623 
物业运营费用1,678 1,383 
折旧和摊销2,571 2,624 
损失分担准备金（扣除追回款后）273 3,177 
信贷损失准备金（扣除追回款项）19,118 22,517 
其他支出总额85,267 85,723 
股权关联公司收入和所得税前的收入75,386 95,949 
股权关联公司的收入1,418 14,326 
所得税准备金(3,592)(8,029)
净收入73,212 102,246 
优先股分红10,342 10,342 
归属于非控股权益的净收益4,997 7,585 
归属于普通股股东的净收益$57,873 $84,319 
普通股每股基本收益$0.31 $0.47 
摊薄后的每股普通股收益$0.31 $0.46 
已发行股票的加权平均值：  
基本188,710,390181,116,674
稀释222,926,076214,910,974
每股普通股申报的股息$0.43 $0.40 

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合并资产负债表
（千美元——股票和每股数据除外）
 2024年3月31日2023年12月31日
 （未经审计）
资产：  
现金和现金等价物$908,049 $928,974 
受限制的现金546,643 608,233 
贷款和投资，净额（备抵贷项损失211,942美元和195,664美元）
12,001,544 12,377,806 
待售贷款，净额322,875 551,707 
资本化抵押贷款还本付息权，净额385,520 391,254 
持有至到期的证券，净额（备抵额亏损7,597美元和6,256美元）
155,413 155,279 
对股票附属公司的投资90,244 79,303 
应向关联方收取款项104,365 64,421 
商誉和其他无形资产90,205 91,378 
其他资产499,998 490,281 
总资产$15,104,856 $15,738,636 
负债和权益：  
信贷和回购设施$2,913,483 $3,237,827 
证券化债务6,691,958 6,935,010 
高级无抵押票据1,335,013 1,333,968 
可转换优先无抵押票据283,776 283,118 
发行优先证券的附属信托初级次级票据144,096 143,896 
由于关联方14,159 13,799 
应付借款人的款项95,807 121,707 
损失分担义务备抵金72,790 71,634 
其他负债319,466 343,072 
负债总额11,870,548 12,484,031 
股权：  
Arbor Realty Trust, Inc. 股东权益：  
优先股，累计，可兑换，面值0.01美元：按期划分的1亿股已授权股票，已发行和流通股票：633,684 633,684 
特别投票优先股——16,293,589 股
  
6.375% D 系列——9,200,000 股
  
6.25% E 系列——5,750,000 股
  
6.25% F系列——11,342,000股
  
普通股，面值0.01美元：已授权5亿股——已发行和流通的189,452,116股和188,505,264股
1,895 1,885 
额外的实收资本2,372,336 2,367,188 
留存收益91,770 115,216 
Arbor Realty Trust, Inc. 股东权益总额3,099,685 3,117,973 
非控股权益134,623 136,632 
权益总额3,234,308 3,254,605 
负债和权益总额$15,104,856 $15,738,636 

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收入分部信息表-（未经审计）
（以千计）
 
截至2024年3月31日的季度
 结构化
商业		中介机构
商业
其他 (1)
合并
利息收入$307,888 $13,404 $— $321,292 
利息支出212,600 5,076 — 217,676 
净利息收入95,288 8,328 — 103,616 
其他收入：    
销售收益，包括收费服务，净收益— 16,666 — 16,666 
抵押贷款服务权— 10,199 — 10,199 
服务收入— 48,157 — 48,157 
MSR 的摊销— (16,631)— (16,631)
物业营业收入1,570 — — 1,570 
衍生工具亏损，净额— (5,257)— (5,257)
其他收入，净额2,300 33 — 2,333 
其他收入总额3,870 53,167 — 57,037 
其他费用：    
员工薪酬和福利18,547 29,147 — 47,694 
销售和管理6,796 7,137 — 13,933 
物业运营费用1,678 — — 1,678 
折旧和摊销1,398 1,173 — 2,571 
损失分担准备金（扣除追回款后）— 273 — 273 
信贷损失准备金（扣除追回款项）17,777 1,341 — 19,118 
其他支出总额46,196 39,071 — 85,267 
股权关联公司收入和所得税前的收入52,962 22,424 — 75,386 
股权关联公司的收入1,418 — — 1,418 
所得税准备金(81)(3,511)— (3,592)
净收入54,299 18,913 — 73,212 
优先股分红10,342 — — 10,342 
归属于非控股权益的净收益— — 4,997 4,997 
归属于普通股股东的净收益$43,957 $18,913 $(4,997)$57,873 
(1) 包括分配给未分配给两个应申报板块的非控股权益持有人的收入。

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2024年5月3日
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ARBOR 房地产信托有限公司和子公司
资产负债表分部信息-（未经审计）
（以千计）
 2024年3月31日
 结构化
商业		中介机构
商业		合并
资产：   
现金和现金等价物$453,316 $454,733 $908,049 
受限制的现金530,099 16,544 546,643 
贷款和投资，净额12,001,544 — 12,001,544 
待售贷款，净额— 322,875 322,875 
资本化抵押贷款还本付息权，净额— 385,520 385,520 
持有至到期的证券，净额— 155,413 155,413 
对股票附属公司的投资90,244 — 90,244 
商誉和其他无形资产12,500 77,705 90,205 
其他资产和关联方应付款532,385 71,978 604,363 
总资产$13,620,088 $1,484,768 $15,104,856 
    
负债：   
债务义务$11,056,363 $311,963 $11,368,326 
损失分担义务备抵金— 72,790 72,790 
其他负债和应付给关联方的债务343,557 85,875 429,432 
负债总额$11,399,920 $470,628 $11,870,548 

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2024年5月3日
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ARBOR 房地产信托有限公司和子公司
可分配收益与GAAP净收益的对账-（未经审计）
（千美元——股票和每股数据除外）
 
截至3月31日的季度
 20242023
归属于普通股股东的净收益$57,873 $84,319 
   
调整：  
归属于非控股权益的净收益4,997 7,585 
抵押贷款还本付息权的收入(10,199)(18,458)
递延税（福利）条款(3,952)3,164 
MSR 的摊销和注销18,418 18,723 
折旧和摊销3,193 4,295 
信贷损失准备金，净额14,804 23,704 
衍生工具的亏损（收益），净额5,523 (7,051)
基于股票的薪酬6,020 5,901 
   
可分配收益 (1)$96,677 $122,182 
   
摊薄后的每股可分配收益 (1)$0.47 $0.62 
   
摊薄后的加权平均已发行股数 (1) (2)205,511,529197,680,616
(1) 金额归属于普通股股东和OP单位持有人。OP单位可以兑换成现金，也可以由公司选择以一对一的方式兑换公司普通股。
(2) 调整了摊薄后的加权平均已发行股份，以排除转换和结算公司可转换优先票据本金余额后可发行的潜在股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，摊薄后的加权平均已发行股票分别排除了17,414,547股和17,230,358股潜在可发行股票。
该公司之所以公布可分配收益，是因为管理层认为这是衡量公司经营业绩的重要补充指标，对投资者、分析师和其他各方评估房地产投资信托基金及其向股东提供股息的能力很有用。股息是投资者投资房地产投资信托基金的主要原因之一。为了维持房地产投资信托基金的地位，房地产投资信托基金必须分配至少90％的房地产投资信托基金应纳税收入。公司在确定季度股息时会考虑可分配收益，并认为随着时间的推移，可分配收益是衡量公司每股股息的有用指标。
公司将可分配收益定义为根据公认会计原则计算的归属于普通股股东的净收益（亏损），经折旧和摊销（经未合并的合资企业调整后）、非现金股票薪酬支出、来自MSR的收入、MSR的摊销和注销、主要与尚未出售和证券化的自有品牌贷款相关的衍生工具的收益/亏损、GSE相关衍生品的公允价值变动等会计项目进行了调整这会暂时流向收入、递延税准备金（收益）、CECL的信贷损失准备金（按已实现的损失进行了调整，如下所述）和贷款结算所得房地产收益/亏损（不动产出售之前）。公司还增加了收购成本和提前清偿债务和赎回优先股的一次性收益/亏损等一次性费用。
在管理层确定贷款不可全部或部分收回期间，公司减少了已实现亏损的可分配收益。以下情况中以较早者为准的贷款被视为不可收回：(1) 应收贷款结算时（即偿还贷款时，或在丧失抵押品赎回权的情况下，出售标的资产时）；或 (2) 当时

Arbor Realty Trust公布2024年第一季度业绩并宣布派发每股0.43美元的股息
2024年5月3日
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管理层确定，几乎可以肯定，不会收回所有应付款。已实现亏损金额等于收到或预计收到的现金与资产账面价值之间的差额。
可分配收益并不旨在表明公司经营活动产生的现金流（根据公认会计原则确定）或衡量其流动性，也不完全表示为公司的现金需求提供资金，包括其现金分配的能力。公司对可分配收益的计算可能与其他公司使用的计算方法不同，因此可比性可能受到限制。