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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（州或其他司法管辖区） 公司或组织的） | （美国国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 ☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的申报公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2024年4月30日，注册人的已发行普通股数量为
目录
目录
| 页面 | ||
第一部分—财务信息 |
| ||
第 1 项。 | 财务报表 | 3 | |
截至 2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日的简明资产负债表 | 3 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明运营报表和综合（亏损）收益（未经审计） | 4 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益简明报表（未经审计） | 5 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明现金流量表（未经审计） | 6 | ||
简明财务报表附注（未经审计） | 7 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 21 | |
| |||
第二部分——其他信息 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 21 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 21 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 38 | |
第 6 项。 | 展品 | 39 | |
展览索引 | 39 | ||
签名 | 41 | ||
在本10-Q表季度报告中，“我们”、“我们”、“Everspin Technologies” 和 “公司” 指的是Everspin Technologies, Inc.。Everspin徽标和其他商品名称、商标或服务商标是Everspin Technologies公司的财产。该报告提及了我们的商标和属于其他实体的商标。本报告中出现的其他公司的商品名称、商标和服务商标均为其各自持有者的财产。我们无意使用或展示其他公司的商品名称或商标来暗示与任何其他公司的关系，或对我们的认可或赞助。
2
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第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
EVERSPIN 技术有限公司
简明资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
使用权资产 | |
| | |||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入 | | | ||||
租赁负债，流动部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
租赁负债，扣除流动部分 | | | ||||
长期所得税负债 | | | ||||
负债总额 | $ | | $ | | ||
承付款和或有开支（注5） |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
优先股，$ | ||||||
普通股，$ |
| | | |||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
3
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EVERSPIN 技术有限公司
简明运营报表和综合（亏损）收益
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品销售 | $ | | $ | | ||
许可、特许权使用费、专利和其他收入 | |
| | |||
总收入 |
| |
| | ||
产品销售成本 | | | ||||
许可成本、特许权使用费、专利和其他收入 | | | ||||
总销售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用：1 |
|
|
|
| ||
研究和开发 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
销售和营销 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入（亏损） |
| ( |
| | ||
利息支出 |
| — |
| ( | ||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
净（亏损）收入和综合收益 | $ | ( | $ | | ||
普通股每股净（亏损）收益： | ||||||
基本 | $ | ( | $ | | ||
稀释 | $ | ( | $ | | ||
已发行普通股的加权平均股数： | ||||||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
1运营费用包括股票薪酬，如下所示： | ||||||
研究和开发 | $ | | $ | | ||
一般和行政 | | | ||||
销售和营销 | | | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
4
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EVERSPIN 技术有限公司
股东权益简明表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||
额外 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
行使股票期权 | | — | | — | | |||||||||
根据股票激励计划发行普通股 | | — | — | — | — | |||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||
额外 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
行使股票期权 | | — | | — | | |||||||||
根据股票激励计划发行普通股 | | — | — | — | — | |||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | | |||||||||
净收入 | — | — | — | | | |||||||||
截至2023年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
5
目录
EVERSPIN 技术有限公司
简明的现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
| ||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | | ||
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
|
| ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
预付款损失和信贷额度终止 | — | | ||||
非现金认股权证重估 | — | | ||||
非现金利息支出 |
| — |
| | ||
运营资产和负债的变化： |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
应付账款 |
| ( |
| | ||
应计负债 |
| ( |
| ( | ||
递延收入 | ( | | ||||
租赁负债，净额 | | | ||||
经营活动提供的（用于）净现金 |
| ( |
| | ||
来自投资活动的现金流 |
|
| ||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流 |
|
| ||||
偿还长期债务 |
| — |
| ( | ||
行使股票期权的收益 |
| |
| | ||
由（用于）融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物的净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： |
|
| ||||
已付利息 | $ | — | $ | | ||
为运营租赁支付的运营现金流 | $ | | $ | | ||
为支付融资租赁的现金流融资 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动： |
|
| ||||
为换取融资租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | — | ||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
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目录
EVERSPIN 技术有限公司
未经审计的简明财务报表附注
1。业务的组织和性质
Everspin Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）于2008年5月16日在特拉华州注册成立。该公司的磁阻随机存取存储器 (MRAM) 解决方案提供非易失性存储器的持久性，其速度和耐用性与随机存取存储器 (RAM) 相同，并能够保护关键任务数据，尤其是在电源中断或故障的情况下。该公司的MRAM解决方案允许其关键市场（例如工业、医疗、汽车/运输、航空航天和数据中心市场）的客户设计高性能、高能效和可靠的系统，而无需使用笨重的电池或电容器。
2。重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（GAAP）和美国证券交易委员会（SEC）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。在这些规则允许的情况下，GAAP通常要求的某些脚注或其他财务信息已被简要或省略，因此，截至2023年12月31日的资产负债表来自当时的已审计财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息。这些未经审计的中期简明财务报表是在与公司年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，它们反映了公允列报公司财务信息所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的财年或任何其他中期或未来任何其他年度的预期业绩。
随附的简明财务报表和相关财务信息应与公司向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至简明财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层持续评估其估计，包括与收入确认、资产和负债的公允价值、存货净可变现价值、递延所得税资产和相关估值补贴以及股票薪酬相关的估计。公司认为其估计和假设是合理的；但是，实际结果可能与公司的估计有所不同。
应收账款，净额
公司设立了产品退货补贴。在评估销售回报的充分性时，公司会分析历史回报、当前的经济趋势以及客户需求和产品接受度的变化。退货作为未来购买的贷项处理，因此，备抵金记入应收贸易账款余额。此外，公司可能会不时为与其分销商协议相关的估计价格调整设定补贴。公司根据向分销商提供的积分与销售和对当前市场状况的评估相关的历史积分率来估算向分销商提供的信贷。
7
目录
应收账款，净额包括以下内容（以千计）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
贸易应收账款 | $ | | $ | | ||
未开票的应收账款 | | | ||||
产品退货和价格调整补贴 | ( | ( | ||||
应收账款，净额 | $ | | $ | | ||
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括美国金融机构持有的现金和现金等价物以及应收账款。金融机构的存款金额有时可能超过联邦保险限额。
重要客户是指在每个资产负债表日占公司总收入或净应收账款余额10％以上的客户。就本披露而言，公司将 “客户” 定义为直接从公司购买产品或许可证的实体，除了公司直接向其销售产品的最终客户外，还包括公司产品的分销商。对于每个重要客户，收入占总收入的百分比和应收账款占应收账款总额的百分比净额如下：
收入 | 应收账款 |
| |||||||
截至3月31日的三个月 | 3月31日 | 十二月三十一日 |
| ||||||
顾客 | 2024 |
| 2023 |
|
| 2024 |
| 2023 |
|
客户 A | % | % | |||||||
客户 B | % | ||||||||
客户 C | | % | % | | % | % | |||
客户 D | | % | % | | % | % | |||
* | 小于 10% |
金融工具的公允价值
公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。衡量公允价值的框架提供了三级层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序，如下所示：
级别 1 — 可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价；
第 2 级— 可直接或间接观察到的投入，活跃市场中相同资产或负债的报价除外；以及
第 3 级 — 不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据要求报告实体制定自己的假设。
由于这些工具的短期性质，应收账款、应付账款和其他应计账款的账面价值很容易转换为现金，其账面价值接近公允价值。该公司的金融工具由一级资产组成。如果活跃市场上有报价，则证券被归类为1级。一级资产由包含在现金等价物中的高流动性货币市场基金组成。
8
目录
下表列出了按公允价值计量的公司金融资产和负债的公允价值（以千计）：
2024年3月31日 | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产： |
|
|
| |||||||||
货币市场基金 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
按公允价值计量的总资产 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产： |
|
|
| |||||||||
货币市场基金 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
按公允价值计量的总资产 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
最近通过的会计公告
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 第 2023-09 号，所得税（主题 740）：所得税披露的改进，其目的是改善实体的所得税披露，主要是通过有关实体有效所得税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的额外披露。亚利桑那州立大学2023-09年度对公司的年度报告期以及这些年内的过渡期有效，从2024年12月15日之后开始。该公司目前正在评估该准则将对其简明财务报表产生的影响。
该公司 审查最近发布的所有其他会计公告均得出结论，这些声明要么不适用，要么预计不会对简明财务报表产生重大影响。
3。收入
该公司向其分销商、原始设计制造商 (ODM) 和原始设备制造商 (OEM) 销售产品。公司还确认与一些客户签订的许可、专利和特许权使用费协议下的收入。
下表显示了公司按销售渠道分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
分销商 | $ | | $ | | ||
非分销商 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
下表显示了按确认时间分列的公司收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
时间点 | $ | | $ | | ||
随着时间的推移 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
9
目录
下表显示了公司按类型分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品销售 | $ | | $ | | ||
许可 | | | ||||
特许权使用费 | | | ||||
其他收入 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
该公司确认的收入是
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
亚太地区 | $ | | $ | | ||
北美 | | | ||||
EMEA | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
4。资产负债表组成部分
库存
库存包括以下内容（以千计）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | | ||
应计负债
应计负债包括以下各项（以千计）：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
工资相关费用 | $ | | $ | | ||
库存 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
递延收入
在截至2022年12月31日的年度中，公司与客户签订了开发Rad-Hard产品的合同安排，包括技术许可、设计许可协议和开发分包合同（Rad-Hard 1）。公司不分享未来收入或特许权使用费的权利。总的安排是 $
公司得出结论，这些合同安排代表一种安排，并评估了其对客户的承诺以及根据该安排授予的履约义务是否不同。提供给客户的许可证不可转让，没有承诺的开发服务，价值有限，如果开发分包合同中没有特定的义务服务，客户就无法从许可协议中受益，因为许可证与开发分包合同之间存在很强的相互依存关系。因此，
10
目录
公司确定合同中的许可证没有区别，因此将许可证与其他履约义务合并在一起。总交易价格为 $
公司根据迄今为止发生的成本占合同总预期成本，使用输入法确认与履约义务相关的收入，并于2021年第二季度开始确认合同期内的收入。这种方法描述了合同下的绩效，并要求公司估算合同项下预计将产生的未来成本，包括人工和材料成本。
截至2024年3月31日，该公司已开具账单
5。租约
经营租赁主要包括在2029年之前的不同日期到期的办公空间。融资租赁涉及到2029年的不同日期到期的服务器租约。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
公司运营和融资租赁下的未贴现未来不可取消的租赁付款如下（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 金额 | |
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去：估算利息 | ( | ||
租赁负债总额 | | ||
减去：租赁负债的流动部分 | ( | ||
租赁负债总额，扣除流动部分 | $ | | |
与公司经营租赁负债相关的其他信息如下：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
加权平均剩余租赁期限（年） |
|
| ||||
加权平均折扣率 | % | % | ||||
与公司融资租赁负债相关的其他信息如下：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
加权平均剩余租赁期限（年） |
|
| ||||
加权平均折扣率 | % | % | ||||
11
目录
6。债务
2019 年信贷额度
2023年3月，我们根据经修订和重述的贷款和担保协议（2019年信贷额度）向贷款人提供的信贷额度，包括定期贷款和信贷额度，已全额支付，并有
在2023年3月的2019年信贷额度还款日期间，公司遵守了所有契约。
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加包含在简明运营报表中的利息支出和综合（亏损）收益中，并包含在现金流量表中的非现金利息支出中。
7。股票补偿
股票期权和奖励活动摘要
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的股票期权和奖励活动：
未偿期权 | ||||||||||||
加权- | 加权- | |||||||||||
选项和 | 平均值 | 平均值 | 聚合 | |||||||||
奖项 | 运动 | 剩余的 | 固有的 | |||||||||
可用于 | 的数量 | 每人价格 | 合同的 | 价值 | ||||||||
格兰特 |
| 选项 |
| 分享 |
| 寿命（年） |
| （以千计） | ||||
余额——2023 年 12 月 31 日 |
| | | $ | | $ | | |||||
已授权 |
| | ||||||||||
RSU 已获批 | ( | |||||||||||
RSU 已取消/没收 | — | |||||||||||
行使认股权证 | — | |||||||||||
授予的期权 | — | — | $ | — | ||||||||
行使的期权 |
| — | ( | $ | | $ | | |||||
期权已取消/没收 |
| — | — | $ | — | |||||||
余额——2024年3月31日 |
| |
| | $ | | $ | | ||||
可行使期权——2024 年 3 月 31 日 |
|
| | $ | | $ | | |||||
授予期权的总授予日公允价值为 $
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
2016 年员工股票购买计划
2024 年 1 月，增长了
12
目录
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票单位（RSU）活动：
RSU 已发行 | |||||
| 加权- | ||||
| 平均值 | ||||
的数量 |
| 授予日期 | |||
限制性股票 |
| 每股公允价值 | |||
| 单位 |
| 分享 | ||
余额——2023 年 12 月 31 日 | | $ | | ||
已授予 |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
已取消/已没收 | — | $ | — | ||
余额——2024年3月31日 |
| |
| $ | |
限制性股票单位的公允价值在授予之日根据公司普通股的市场价格确定。
截至2024年3月31日， 有 $
8。重要协议
GLOBALFOUNDRIES, Inc. 联合开发协议
自2014年10月17日起，该公司参与了与半导体代工GLOBALFOUNDRIES Inc.（GF）的联合开发协议（JDA），共同开发自旋转移扭矩MRAM（STT-MRAM），该技术用于生产一系列分立和嵌入式MRAM技术。JDA 的期限直至根据 JDA 签订的最后一份工作说明书的完成、终止或到期。JDA 于 2019 年 12 月 31 日延长，加入了对 12nm MRAM 开发的新阶段支持。
根据当前的JDA延期条款，各方将其相关知识产权许可给另一方。对于某些共同开发的作品，双方同意遵循发明分配程序来确定所有权。此外，GF拥有制造公司分立和嵌入式STT-MRAM设备的独家权利，该设备在早些时候之前一直根据JDA开发
如果格芯制造、销售或向客户转让含有利用特定设计信息的量化STT-MRAM设备的晶圆，则格芯将被要求向公司支付特许权使用费。
9。普通股每股净（亏损）收益
普通股每股基本净（亏损）收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数减去需要回购的股份，不考虑潜在的稀释性证券。摊薄后的每股收益是使用库存股法计算的，方法是净收益除以已发行普通股的加权平均总股数，以及稀释性证券（包括限制性股票单位、认股权证和期权）的潜在影响。在出现净亏损的时期，公司计算的每股收益中不包括潜在的稀释证券，因为这些证券的纳入会产生反稀释作用。
13
目录
下表列出了归属于普通股股东的每股基本收益和摊薄后的净（亏损）收益的计算方法（以千计，股票和每股金额除外）：
基本每股收益
截至3月31日的三个月 | |||||||
|
| 2024 |
| 2023 | |||
分子： |
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|
|
|
| ||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | | |||
分母： |
|
|
|
| |||
基本已发行普通股的加权平均股 |
| |
| | |||
基本普通股每股净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | |||
摊薄后每股
截至3月31日的三个月 | |||||||
|
| 2024 |
| 2023 | |||
分子： |
|
|
|
|
| ||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | | |||
认股权证责任公允价值损失已确认 | — | | |||||
摊薄后归属于普通股股东的净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | |||
分母： |
|
|
|
| |||
基本已发行普通股的加权平均股 |
| |
| | |||
股票期权和限制性股票的摊薄效应 | — | | |||||
摊薄后已发行普通股的加权平均值 |
| |
| | |||
摊薄后的每股普通股净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | |||
潜在的稀释性证券代表
14
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本报告第一部分第1项中包含的简明财务报表和相关附注，以及作为截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告一部分的经审计的财务报表及其相关附注。
前瞻性陈述
本讨论包含经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述由诸如 “相信”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“应该”、“计划”、“期望”、“预测”、“可能”、“可能”、“可能” 或否定这些术语或类似表述中的否定词来识别。您应该仔细阅读这些陈述，因为它们讨论了未来的预期，包含对未来经营业绩或财务状况的预测，或陈述了其他 “前瞻性” 信息。除其他外，这些陈述涉及我们的行业、业务、未来计划、战略、目标、预期、意图和财务业绩，以及我们对 COVID-19 的预期影响和我们对当前供应限制的预期，以及这些陈述所依据的假设。这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于本报告第二部分第1A项 “风险因素”、本报告其他部分以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中讨论的因素。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。与本报告中的所有声明一样，这些声明仅代表其日期，我们没有义务根据未来的事态发展更新或修改这些声明。 此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。 我们提醒投资者，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定性的影响。
概述
Everspin是磁阻随机存取存储器（MRAM）技术成功商业化的先驱。我们的MRAM技术组合，包括Toggle MRAM和自旋传输扭矩MRAM（STT-MRAM），正在非易失性存储器中提供卓越的性能、持久性和可靠性，从而改变关键任务数据免受功率损耗的保护方式。凭借超过15年的MRAM技术和制造领导地位，我们的存储器解决方案为工业、医疗、汽车/运输、航空航天和数据中心等关键市场的客户带来了巨大的价值。我们是分立式 MRAM 组件的领先供应商，也是我们广泛的相关技术知识产权组合的成功许可方。
我们直接或通过我们现有的分销渠道向行业领先的 OEM 和 ODM 销售我们的产品。
我们使用自有和第三方制造能力来制造我们的 MRAM 产品。我们从半导体代工厂购买行业标准的互补金属氧化物半导体 (CMOS) 晶圆，并在我们位于亚利桑那州钱德勒的200mm制造工厂进行包括磁位技术在内的生产线后端 (BEOL) 处理。作为我们与格芯战略关系的一部分，我们还使用集成在BEOL中的STT-MRAM磁位技术生产全流300mm CMOS晶圆。
关键指标
我们监控各种关键财务指标，以帮助我们评估趋势、制定预算、衡量业务战略的有效性并评估运营效率。这些财务指标包括收入、毛利率、运营费用和根据公认会计原则确定的营业收入。此外，我们监控和预测现金流，以确定我们的营运资金的来源和用途。我们还监控调整后
15
目录
息税折旧摊销前利润（一项非公认会计准则财务指标）和设计获胜。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经利息支出、税款、折旧和摊销、股票薪酬支出和重组成本（如果有）调整后的净收益或亏损。
调整后的息税折旧摊销前利润我们的管理层和董事会使用调整后的息税折旧摊销前利润来了解和评估我们的经营业绩和趋势，编制和批准年度预算，制定短期和长期运营和融资计划。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，应考虑在根据公认会计原则报告的净收益的基础上补充、不高于或替代净收益。下表显示了净收益（最直接可比的GAAP指标）与所述期间调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
调整后的息税折旧摊销前利润对账： |
|
|
|
| ||
净（亏损）收入 | $ | (202) | $ | 761 | ||
折旧和摊销 |
| 398 |
| 333 | ||
股票薪酬支出 |
| 1,714 |
| 1,160 | ||
利息支出 |
| — |
| 63 | ||
调整后 EBITDA | $ | 1,910 | $ | 2,317 | ||
COVID-19 对我们业务的影响
COVID-19 疫情导致世界各地的政府当局实施了许多措施，试图减少 COVID-19 的传播。总体而言，在 COVID-19 疫情期间，我们的业务仍在运营。美国政府宣布不再将 COVID-19 视为大流行病。由于我们的业务依赖全球供应链，我们预计将继续应对 COVID-19 的影响，尤其是在一些亚洲国家。我们将继续监视局势，并在必要时采取其他行动。这些行动可能包括进一步改变我们的业务，以保护我们的员工、客户和供应商的最大利益，遵守政府的要求，同时规划和执行我们的业务，为我们的客户、供应商和合作伙伴提供最佳支持。
COVID-19 对我们的业务、经营业绩和财务状况的最终影响将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，不断变化且无法预测。有关我们因 COVID-19 的存在而面临的其他风险，请参阅本报告第二部分第 1A 项中的 “风险因素”。
16
目录
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||
（以千计） | （占收入的百分比） | |||||||||||||
产品销售 | $ | 10,860 | $ | 13,777 | 75 | % | 93 | % | ||||||
许可、特许权使用费、专利和其他收入 |
| 3,570 |
| 1,069 |
| 25 |
| 7 | ||||||
总收入 |
| 14,430 |
| 14,846 |
| 100 |
| 100 | ||||||
产品销售成本 | 6,002 | 6,123 | 42 | 41 | ||||||||||
许可成本、特许权使用费、专利和其他收入 | 268 | 293 | 2 | 2 | ||||||||||
总销售成本 |
| 6,270 |
| 6,416 |
| 43 |
| 43 | ||||||
毛利 |
| 8,160 |
| 8,430 |
| 57 |
| 57 | ||||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
研究和开发 |
| 3,418 |
| 3,199 |
| 24 |
| 22 | ||||||
一般和行政 |
| 4,036 |
| 3,220 |
| 28 |
| 22 | ||||||
销售和营销 |
| 1,306 |
| 1,315 |
| 9 |
| 9 | ||||||
运营费用总额 |
| 8,760 |
| 7,734 |
| 61 |
| 52 | ||||||
运营收入（亏损） |
| (600) |
| 696 |
| (4) |
| 5 | ||||||
利息支出 |
| — |
| (63) |
| — |
| — | ||||||
其他收入，净额 |
| 398 |
| 128 |
| 3 |
| 1 | ||||||
净（亏损）收入和综合（亏损）收益 | $ | (202) | $ | 761 | (1) | % | 5 | % | ||||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别创造了71％和87％的收入来自向分销商出售的产品。
除了向分销商销售我们的产品外，出于战略目的，我们还与多个关键客户保持直销关系。我们已将销售团队和代表组织到三个主要区域：北美；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区。我们根据客户所在地区和产品销售的地区按地理位置确认收入，而不是组装它们的最终产品的发货地点。我们在所述期间按地区和收入类型划分的收入如下（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
亚太地区 | $ | 6,930 | $ | 7,591 | ||
北美 | 4,708 | 2,925 | ||||
EMEA | 2,792 | 4,330 | ||||
总收入 | $ | 14,430 | $ | 14,846 | ||
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % |
| ||||
（千美元） |
| |||||||||||
产品销售 | $ | 10,860 | $ | 13,777 | $ | (2,917) |
| (21.2) | % | |||
许可、特许权使用费、专利和其他收入 |
| 3,570 |
| 1,069 |
| 2,501 |
| 234.0 | % | |||
总收入 | $ | 14,430 | $ | 14,846 | $ | (416) |
| (2.8) | % | |||
17
目录
总收入从截至2023年3月31日的三个月的1,480万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的1,440万美元，下降了40万美元，下降了2.8％。下降的主要原因是由于客户需求的时机，产品销售额减少了290万美元，但被我们的Rad-Hard项目产生的230万美元许可收入的增加以及与铸造服务相关的其他收入增加20万美元所抵消。
许可、特许权使用费、专利和其他收入是一个高度可变的收入项目，其特征是每年进行少量交易，收入取决于每笔交易的规模和条款。我们对全年特许权使用费收入的最佳估计是针对具有年度绩效期的特许权使用费合同得出的，在每个财年第一季度的实际销售额中确认年度调整。许可、特许权使用费、专利和其他收入增加了250万美元，从截至2023年3月31日的三个月的110万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的360万美元。这一增长是由我们的Rad-Hard项目产生的230万美元许可收入增加以及与铸造服务相关的其他收入增加了20万美元推动的。
销售成本和毛利率
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 | % |
| |||||
（千美元） |
| |||||||||||
产品销售成本 | $ | 6,002 | $ | 6,123 | $ | (121) | (2.0) | % | ||||
许可成本、特许权使用费、专利和其他收入 | 268 | 293 | (25) | (8.5) | % | |||||||
总销售成本 | $ | 6,270 | $ | 6,416 | $ | (146) |
| (2.3) | % | |||
毛利率 |
| 56.5 | % |
| 56.8 | % |
|
|
|
| ||
产品销售成本从截至2023年3月31日的三个月的610万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的600万美元，下降了10万美元，下降了2.0％。下降的主要原因是产品销售减少和供应商定价上涨，但部分被我们的拨动产品收益的增加所抵消。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，许可成本、特许权使用费、专利和其他收入一直保持在30万美元。许可成本、特许权使用费、专利和其他收入主要涉及与我们的Rad-Hard项目进展相关的劳动力和材料的许可成本。
毛利率从截至2023年3月31日的三个月的56.8％下降到截至2024年3月31日的三个月的56.5％。由于产品销售下降和供应商定价上涨，毛利率下降，但我们的拨动产品收益的增加和许可收入的增加部分抵消了毛利率的下降。
运营费用
我们的运营费用包括研发、一般和管理费用以及销售和营销费用。人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，是我们每个运营支出类别中最重要的组成部分。
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % |
| ||||
（千美元） |
| |||||||||||
研究和开发 | $ | 3,418 | $ | 3,199 | $ | 219 |
| 6.8 | % | |||
研发占收入的百分比 | 24 | % | 22 | % | ||||||||
研究和开发费用。 研发费用从截至2023年3月31日的三个月的320万美元增加到截至3月31日的三个月的340万美元，增长了20万美元，增长了6.8％，
18
目录
2024。研发开支的主要驱动因素与我们的新xSPi系列STT-MRAM产品有关。
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % |
| ||||
（千美元） |
| |||||||||||
一般和行政 | $ | 4,036 | $ | 3,220 | $ | 816 |
| 25.3 | % | |||
一般和行政管理占收入的百分比 | 28 | % | 22 | % | ||||||||
一般和管理费用。 一般和管理费用增加了80万美元，增长了25.3％，从截至2023年3月31日的三个月的320万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的400万美元。增长主要是由于与股票薪酬、专业服务和折旧成本相关的增加。
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % |
| ||||
（千美元） |
| |||||||||||
销售和营销 | $ | 1,306 | $ | 1,315 | $ | (9) |
| (0.7) | % | |||
销售和营销占收入的百分比 | 9 | % | 9 | % | ||||||||
销售和营销费用。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，销售和营销费用分别保持在130万美元不变。销售和营销费用主要与可变薪酬成本和合同劳动有关。
利息支出
三个月已结束 |
| |||||||||||
3月31日 | 改变 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % |
| ||||
（千美元） |
| |||||||||||
利息支出 | $ | — | $ | 63 | $ | (63) |
| (100.0) | % | |||
利息支出减少了10万美元，下降了100.0％，从截至2023年3月31日的三个月的10万美元降至截至2024年3月31日的三个月的0美元。下降是由于我们在2023年3月全额还清的2019年信贷额度下没有未清余额，因此在截至2024年3月31日的三个月中没有产生任何利息。
其他收入（支出），净额
三个月已结束 | ||||||||||||
3月31日 | 改变 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| % | |||||
（千美元） | ||||||||||||
其他收入，净额 | $ | 398 | $ | 128 | $ | 270 |
| 210.9 | % | |||
其他收入，截至2024年3月31日的三个月净收入增加了30万美元。这一变化主要是由于现金余额增加和利率上升导致货币市场现金账户的利息收入增加。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们有3,480万美元的现金及现金等价物，而截至2023年12月31日为3,690万美元。截至2024年3月31日，我们没有未偿债务，因为我们在2023年3月全额还清了2019年的信贷额度。我们认为，我们的现金和现金等价物足以满足未来12个月的预期资本需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持研发活动的支出时间和范围、建立额外销售和营销能力以及推出新产品的时间和成本。
19
目录
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流量（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（以千计） | ||||||
经营活动提供的（用于）现金 | $ | (1,293) | $ | 1,204 | ||
用于投资活动的现金 |
| (1,205) |
| (1,011) | ||
由（用于）融资活动提供的现金 |
| 353 |
| (2,777) | ||
来自经营活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为130万美元，其中包括10万美元的净亏损、210万美元的非现金费用提供的现金以及330万美元的净运营资产和负债变动。非现金费用包括170万美元的股票薪酬和40万美元的折旧和摊销。由于我们的净运营资产和负债变动，使用现金的主要原因是应收账款增加了150万美元，这是由于未清余额的现金收款时机，但库存减少了30万美元，预付资产和其他流动资产减少了50万美元，应计负债减少了230万美元，递延收入减少了30万美元。
在结束的三个月中 2023年3月31日，经营活动提供的现金为120万美元，其中包括80万美元的净收入、170万美元的非现金费用提供的现金以及130万美元的净运营资产和负债变动。非现金费用主要包括120万美元的股票薪酬、30万美元的折旧和摊销以及20万美元的预付款和终止2019年信贷额度的亏损。由于我们的净运营资产和负债的变化，使用现金的主要原因是应收账款增加了50万美元，这是由于未清余额的现金收款时机，应计负债减少了150万美元，这主要是由于可变薪酬成本的时机。库存减少40万美元，预付资产和其他流动资产减少10万美元，递延收入增加10万美元，应付账款增加10万美元，应付账款增加10万美元，部分抵消了这些用途。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为120万美元，反映了对制造设备的购买。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为100万美元，反映了对制造设备的购买。
来自融资活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金为40万美元，包括行使员工股票期权的收益。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为280万美元，主要包括用于偿还2019年信贷额度的280万美元款项。
关键会计政策及重要判断和估计
我们的简明财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些简明财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和产生的支出。我们的估算基于我们的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
20
目录
我们在2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中描述的关键会计政策和估计没有任何变化，这对我们的简明财务报表和相关附注产生了重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
对于规模较小的申报公司来说不是必需的。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。
截至2024年3月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖期末，我们的管理层，包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运营的有效性。
根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
内部控制有效性的固有局限性。
任何财务报告内部控制系统，包括我们的系统，其有效性都受到固有的限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告内部控制体系，包括我们的系统，无论设计和运作多么良好，都只能提供合理而非绝对的保证。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。我们打算在业务必要或适当时继续监控和升级我们的内部控制，但无法向您保证，此类改进足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。我们可能会不时参与我们正常业务过程中出现的各种法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
以下是可能导致实际业绩或事件与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中包含的结果或事件存在重大差异的重要因素。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险或其他风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到损害。
21
目录
风险因素摘要
我们面临各种风险和不确定性，包括与我们的财务状况相关的风险、与我们的业务和行业相关的风险、与我们的知识产权和技术相关的风险、与监管事项和合规相关的风险、与普通股相关的风险和某些一般风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。这些风险包括但不限于以下主要风险：
| ● | 我们可能需要额外的资金，可能无法在需要时筹集资金，这可能会迫使我们推迟、减少或取消计划中的活动。 |
| ● | 我们无法确定我们将保持盈利能力。 |
| ● | 采用STT-MRAM的历史有限，因此很难评估我们当前的业务和未来前景。 |
| ● | 由于各种原因，我们可能无法将产量与客户需求相匹配，包括由于半导体行业的周期性质而导致的宏观经济因素、我们无法准确预测客户需求、供应链限制或供应商的产能限制，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| ● | 随着我们向新的潜在市场扩张，我们预计将面临激烈的竞争，包括来自客户和潜在客户的竞争，并且可能无法有效竞争，这可能会损害我们的业务。 |
| ● | 我们依赖第三方来分销、制造、包装、组装和测试我们的产品，这使我们面临许多风险，包括减少对制造和交付时间的控制以及潜在的价格波动风险，这可能会导致收入损失或盈利能力降低。 |
| ● | 我们的供应链中断和产品中使用的组件成本的增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况，包括我们满足客户需求的能力产生不利影响。 |
| ● | 我们的联合开发协议和战略关系涉及许多风险。 |
| ● | 我们必须不断开发新的和增强型产品，如果我们无法成功推销我们需要大量开发费用的新产品和增强型产品，我们的经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。 |
| ● | 我们的成功和未来的收入取决于我们赢得设计胜利的能力，也取决于客户成功销售采用我们解决方案的产品的能力。确保设计胜利是一个漫长、昂贵且竞争激烈的过程，可能不会产生实际的订单和销售，这可能会导致我们的收入下降。 |
| ● | 我们的一个或多个客户的流失或现有客户的订单或价格下降可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。 |
| ● | 我们面临竞争，预计未来竞争会加剧。如果我们未能有效竞争，我们的收入增长和经营业绩将受到重大不利影响。 |
| ● | 如果我们或我们的第三方制造承包商没有达到令人满意的产品产量或质量，我们的成本可能会大幅增加。 |
| ● | 我们产品的复杂性可能会导致缺陷，这可能会对我们在客户中的声誉产生负面影响并导致责任。 |
| ● | 我们在过渡到新的晶圆制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和费用增加。 |
| ● | 与我们的产品和市场相关的行业标准和技术要求的变化可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。 |
22
目录
| ● | 我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力，不这样做可能会损害我们发展业务和执行业务战略的能力。 |
| ● | 我们目前维持并正在寻求扩大在美国以外的业务，这使我们面临重大风险。 |
有关适用于我们的重大风险因素的更完整讨论，请参见下文。
与我们的财务状况相关的风险因素
我们可能需要额外的资金，可能无法在需要时筹集资金，这可能会迫使我们推迟、减少或取消计划中的活动。
截至2024年3月31日的三个月，我们的总收入约为1,440万美元，截至2023年12月31日的年度总收入约为6,380万美元。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物约为3,480万美元。根据我们目前的运营计划，我们认为我们现有的现金和现金等价物，加上我们预期的增长和销售水平，将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。但是，我们现有的资本可能不足以满足我们的长期需求。我们没有承诺的资金来源，也无法保证将来会有更多资金提供给我们，也无法保证在可接受的条件下得到保障。如果在需要时没有足够的资金，我们可能被迫削减业务，包括我们的商业活动和研发计划，或者完全停止运营、申请破产或采取上述措施的任意组合。在这种情况下，我们的股东可能会损失对我们公司的全部投资。
此外，我们可能需要通过融资或借款筹集更多资金，以实现我们的长期计划目标。如果我们通过发行股票、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券筹集更多资金，那么我们现有的股东在我们公司的所有权百分比可能会受到严重削弱，而我们发行的任何新股权证券的权益、优惠和特权都可能优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。
此外，如果我们不履行对第三方的到期付款义务，我们可能会受到诉讼索赔，我们的信誉将受到不利影响。即使我们成功地为这些索赔进行辩护，诉讼也可能导致巨额成本，分散管理层的注意力，并可能产生其他不利结果，从而进一步对我们的财务状况产生不利影响。股东不应将我们的资产负债表作为清算时可用于满足债权人索赔以及可能分配给股东的收益金额的指标。
我们无法确定我们将保持盈利能力。
尽管我们的产品与其他行业存储器技术相比具有独特的优势，但我们产品的采用率以及我们从传统技术中夺取市场份额的能力尚不确定。我们的收入还可能受到许多其他可能的原因的不利影响，其中许多原因是我们无法控制的，包括对半导体存储器行业产生不利影响的业务状况，导致终端市场对我们产品的需求下降，COVID-19 的不利影响，竞争加剧，持续的供应链限制或我们未能抓住增长机会。我们还依赖于实现具体的成本削减目标，这些目标的时间和规模存在不确定性。我们还可能在业务的持续运营中产生不可预见的费用，导致我们超出运营支出计划。因此，我们创造足够的收入增长和/或控制支出以过渡到盈利并产生持续的正现金流的能力尚不确定。
与我们的业务和行业相关的风险因素
采用STT-MRAM的历史有限，因此很难评估我们当前的业务和未来前景。
自2008年飞思卡尔半导体有限公司（随后被恩智浦半导体收购）将其MRAM业务分拆为Everspin以来，我们一直作为一家独立公司存在。自 2008 年成立以来，我们一直在运送磁阻随机存取存储器 (MRAM) 产品。但是，我们直到2017年第四季度才开始生产和出货我们的STT-MRAM产品。我们于2022年第四季度开始生产第二套针对NVSRAM市场的STT-MRAM产品。
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我们在销售STT-MRAM产品方面的经验有限，加上我们市场的快速发展和竞争性质，因此很难评估我们当前的业务和未来前景。此外，我们对可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响的新兴趋势知之甚少。在快速变化的行业中，我们已经遇到并将继续遇到成长型公司经常遇到的风险和困难，包括不可预测和不稳定的收入，以及随着我们继续发展业务而增加的支出。我们产品的可行性和需求可能会受到我们无法控制的许多因素的影响，例如影响工业、汽车、运输和数据中心细分市场增长的因素以及宏观经济条件的变化。如果我们不管理这些风险并成功克服这些困难，我们的业务就会受到损失。
由于各种原因，我们可能无法将产量与客户需求相匹配，包括由于半导体行业的周期性质而导致的宏观经济因素、我们无法准确预测客户需求、供应链限制或供应商的产能限制，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们根据对产品需求和客户需求的估计，做出计划和支出决策，包括确定生产水平、生产计划、组件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们的产品通常是根据个人采购订单购买的。尽管我们的客户可能会向我们提供需求预测，但根据合同，他们并未承诺购买除采购订单以外的任何数量的产品。此外，我们的许多客户可能会增加、减少、取消或延迟已经存在的采购订单，而不会受到巨额罚款。客户承诺的短期性质以及对其产品的需求发生意外变化的可能性削弱了我们准确估计未来客户需求的能力。有时，客户可能需要快速增加产量，这会使我们的资源紧张，需要更艰巨的采购承诺，并降低我们的毛利率。如果我们高估了客户需求，我们可能会购买可能无法销售的产品，这可能会导致我们的价格下降或未售出库存的减记。相反，例如，如果我们低估了客户需求、受到供应链限制的影响或没有足够的制造能力，我们可能会失去销售机会，可能会失去市场份额或损害我们的客户关系。我们在亚利桑那州钱德勒租用的200毫米工厂生产MRAM产品，并使用一家名为GLOBALFOUNDRIES的单一铸造厂在先进的技术节点上生产更高密度的产品，这些节点的产能可能不足以满足客户需求。我们行业的快速创新步伐也可能使我们的很大一部分库存过时。库存水平过高或过时可能会导致意外开支或库存价值减记，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
随着我们向新的潜在市场扩张，我们预计将面临激烈的竞争，包括来自客户和潜在客户的竞争，并且可能无法有效竞争，这可能会损害我们的业务。
我们预计，我们的新产品和未来的MRAM产品将适用于我们目前未运营的市场。我们经营的市场以及将来可能运营的市场竞争极为激烈，其特点是快速的技术变革、不断变化的客户需求和平均销售价格的下降。我们可能无法成功地与当前或潜在的竞争对手竞争，这些竞争对手包括我们的当前或潜在客户，因为他们寻求内部开发与我们竞争的解决方案，或者我们开发可能与其现有产品竞争的产品。如果我们不能成功竞争，我们的市场份额和收入可能会下降。我们与大型半导体制造商和设计师以及其他人竞争，我们当前和潜在的竞争对手的运营历史比我们更长，资源和知名度要大得多，客户群也更大。这可能使他们能够比我们更快地响应新的或新兴的技术或客户需求的变化。此外，这些竞争对手在我们现有和潜在客户中的信誉可能更高。我们的一些现有和潜在客户拥有自己的内部开发的解决方案，可能会选择不从像我们这样的第三方供应商那里购买产品。
我们依赖第三方来分销、制造、包装、组装和测试我们的产品，这使我们面临许多风险，包括减少对制造和交付时间的控制以及潜在的价格波动风险，这可能会导致收入损失或盈利能力降低。
尽管我们在亚利桑那州钱德勒运营着一条综合磁性制造生产线，但我们从第三方购买晶圆并将产品的制造、封装、组装和测试外包给第三方代工厂
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以及组装和测试服务提供商。我们只使用一家铸造厂，即新加坡环球铸造有限公司。Ltd.，用于在先进技术节点上生产更高密度的产品。我们的主要产品包装和测试业务位于中国、台湾和其他亚洲国家。我们还使用来自第三方代工厂的标准 CMOS 晶圆，并在亚利桑那州钱德勒的工厂进行加工。
依赖第三方分销、制造、组装、包装和测试会带来许多风险，包括但不限于：
●我们的利益可能与铸造厂的利益不同，或者我们可能无法与他们就持续的开发、制造和运营活动，或者就进一步投资联合开发的金额、时间或性质达成共识；
●需求旺盛或供应受限期间的产能和材料短缺；
●减少了对交货时间表、库存和质量的控制；
●关键工艺技术不可用或在获得这些技术方面可能出现延误；
●无法及时达到所需的生产或测试能力和可接受的产量；
●盗用我们的知识产权；
●第三方因破产或其他财务限制而履行其义务的能力；
●某些客户活动的专属代表；
●对提供给我们的晶圆或产品的有限担保；以及
●价格的潜在上涨，包括通货膨胀引起的。
我们与GLOBALFOUNDRIES签订的生产协议包括对某些晶圆供应的惯常预测和订购机制，我们有义务订购和付款，GLOBALFOUNDRIES有义务提供符合我们预测约束力部分的晶圆。但是，我们的制造安排还受最低和最大订单量的约束，尽管我们认为这可以满足我们预计的铸造产能需求，但可能无法满足我们未来的最大铸造产能需求。如果我们的需求在未来减少，或者如果我们的估计被证明不准确，我们也可能有义务为未使用的容量付费。GLOBALFOUNDRIES还有能力在收到适当通知和通知期结束后停止生产我们的任何晶圆。这可能导致我们不得不寻找另一家铸造厂来制造这些晶圆或重新设计我们的核心技术，这意味着我们可能要等到那时才有产品可以出售。花在聘请新制造商或重新设计我们的核心技术上的任何时间都可能既昂贵又耗时，并可能让潜在的竞争对手在市场上抓住机会。此外，如果我们找不到另一家铸造厂来生产我们的产品，或者我们必须重新设计我们的核心技术，这可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。
如果我们需要其他铸造厂或包装、组装和测试承包商，或者如果我们无法从供应商那里获得及时、充足的交付，我们可能无法经济高效地快速留住其他供应商来满足我们的要求。由于与新的第三方供应商建立关系所需的交货时间可能为几个季度，因此任何特定组件都没有现成的替代供应来源。此外，获得新铸造厂资格所需的时间和费用可能会导致额外开支、资源转移或销售损失，所有这些都会对我们的财务业绩产生负面影响。
如果我们当前或未来的任何铸造厂或封装、组装和测试分包商大幅增加晶圆或其他材料或服务的成本，中断或减少我们的供应，包括出于他们无法控制的原因，例如 COVID-19，或者如果我们与供应商的任何关系终止，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此类事件还可能损害我们的客户关系，导致收入损失，造成市场份额损失或损害我们的声誉。
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我们的供应链中断和产品中使用的组件成本的增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况，包括我们满足客户需求的能力产生不利影响。
如果我们未能采购足够的产品组件，我们可能无法及时向客户交付产品，这可能会导致客户不满意，并可能损害我们的声誉和竞争能力。如果我们的任何主要供应商发生罢工、自然灾害、公共卫生危机、地缘政治事件或其他供应中断，包括因 COVID-19 或乌克兰的军事冲突而导致的供应中断，我们的某些产品的生产可能会出现重大延误或停止。
此外，半导体行业的复苏使供应链捉襟见肘，由于供应商机会性地提高价格，我们面临供应短缺以及成本上涨的影响。例如，目前全球半导体、存储器和其他电子元件短缺，影响了许多行业。我们的产品依赖于其中一些电子组件。电子元件的持续短缺可能会对我们产生重大影响，并可能导致我们的交货时间延长，供应商的价格上涨，这可能意义重大。交货时间延长和关键部件可用性下降可能会导致我们的生产计划严重中断，所有这些都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，乌克兰的军事冲突给我们的供应链和零部件成本带来了额外的不确定性和风险。有关更多信息，请参阅 “—一般风险因素—国内外不利的经济、市场和地缘政治条件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响”。
我们无法保证第三方供应商的供应，在某些情况下，我们的合同安排有限，或者依赖标准采购订单或公开市场上可用的零部件，这可能会进一步导致成本增加和可用性降低。我们生产和交付产品的能力持续延迟也可能导致我们的客户从竞争对手那里购买替代产品和/或损害我们的声誉。
我们的联合开发协议和战略关系涉及许多风险。
我们已经建立了战略关系，以生产产品和开发新的制造工艺技术和产品。这些关系包括我们与GLOBALFOUNDRIES签订的联合开发协议，以开发先进的MTJ技术和STT-MRAM。这些关系面临各种风险，可能会对我们的投资价值和经营业绩产生不利影响。这些风险包括以下内容：
●我们的利益可能与铸造厂的利益不同，或者我们可能无法与他们就持续的开发、制造和运营活动，或者就进一步投资联合开发的金额、时间或性质达成共识；
●我们在向铸造厂转让技术时可能会遇到困难；
●我们在铸造厂的生产和/或提高产量方面可能会遇到困难和延迟；
●我们对铸造厂运营的控制有限；
●由于财务限制，我们的联合开发合作者可能无法兑现对我们的承诺，并可能对我们与他们的交易构成信用风险；
●由于不同的商业模式或长期业务目标，我们的合作者可能决定不加入我们的资本投资融资，这可能会导致我们的现金支出增加；
●我们的现金流可能不足以为增加的资本需求提供资金；
●我们在向合作者收取应得的款项时可能会遇到困难或延迟；
●我们的安排条款可能会变得不利；
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●随着需要300mm的生产，我们正在向无晶圆厂模式迁移，这增加了与减少对关键生产过程的控制相关的风险；以及
●税收、法律或监管要求的变化可能需要更改我们的协议。
经修订的协议期限是最后一份工作说明书的完成、终止或到期
根据联合开发协议签订。
如果我们的战略关系不成功，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
我们必须不断开发新的和增强型产品，如果我们无法成功推销我们需要大量开发费用的新产品和增强型产品，我们的经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
为了在我们的市场中有效竞争，我们必须以具有成本效益的方式不断设计、开发和推出具有改进功能的新技术和产品，以应对不断变化的技术和市场需求。这要求我们为研究和开发投入大量财政和其他资源。我们正在开发新技术和产品，我们预计这将成为我们未来收入增长的驱动力之一。我们还面临这样的风险，即客户可能不重视或不愿承担将我们的新产品和增强型产品纳入其产品的成本，特别是如果他们认为客户对当前的解决方案感到满意。无论我们的新产品和增强产品有何改进功能或卓越性能，由于设计或价格限制，或者因为他们不想依赖单一或有限的供应来源，客户可能不愿采用我们的解决方案。由于我们在开发新的和增强型产品上投入了大量的时间和资源，如果我们无法向客户出售我们的新产品，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流将受到负面影响。例如，如果我们无法让更多客户采用我们的1Gb产品，也无法利用后续的STT-MRAM产品解决新的增长机会，则我们可能无法大幅增加收入。如果我们无法成功开发和销售我们在开发方面花费了大量费用的新产品和增强型产品，我们的经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们的成功和未来的收入取决于我们赢得设计胜利的能力，也取决于客户成功销售采用我们解决方案的产品的能力。确保设计胜利是一个漫长、昂贵且竞争激烈的过程，可能不会产生实际的订单和销售，这可能会导致我们的收入下降。
我们向包括 OEM 和 ODM 在内的客户销售产品，这些客户将 MRAM 纳入其产品。在客户测试了我们的产品，确认它符合客户的要求并认证了我们的产品解决方案之后，就会取得设计胜利。我们认为，除其他外，我们依赖于客户采用我们的 256Mb 和 1Gb MRAM 产品来确保设计成功。我们的客户可能需要几个月到几年的时间来测试、评估和采用我们的产品，还需要更多时间才能开始批量生产包含我们解决方案的产品。由于设计周期通常很长，从增加运营费用和对产品进行投资到通过销售这些产品获得收入为止，我们可能会遇到重大延迟。此外，即使客户选择了我们的解决方案，我们也无法保证这将导致我们产品的任何销售，因为客户最终可能会更改或取消其产品计划，或者我们的客户推销和销售其产品的努力可能不会成功。在承担相关成本后，我们可能不会从设计胜利中获得任何收入，这将导致我们的业务和经营业绩受到影响。
如果当前或潜在客户将竞争对手的解决方案纳入其产品中，那么我们向该客户销售解决方案就会变得更加困难，因为即使我们的解决方案优于其他解决方案并与他们的产品设计保持兼容，更换供应商也会给客户带来大量的时间、成本、精力和风险。我们的成功竞争能力取决于客户将我们视为任务关键型客户应用程序的稳定可靠供应商，而与大多数大型竞争对手相比，我们的生产能力和财务资源更少。如果当前或潜在客户未将我们的解决方案纳入其产品中，并且我们未能实现足够数量的设计胜利，则我们的运营和业务业绩可能会受到损害。
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我们的一个或多个客户的流失或现有客户的订单或价格下降可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
在任何特定时期，我们已经得出并将继续从一小部分客户那里获得收入的很大一部分，这在一定程度上是由于半导体行业的市场份额集中。截至2023年12月31日的财年，我们最大的两个终端客户共占我们总收入的22％，其中每个客户占我们同期收入的10％以上。截至2022年12月31日的财年，我们的四个最大的终端客户共占我们总收入的24％，其中一个客户单独占我们同期总收入的10％以上。重要客户的流失、客户之间的业务合并、重要客户的订单减少或价格下降或我们的任何商业或分销商安排中断都可能导致我们的收入大幅下降，并可能对我们的业务、流动性、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临竞争，预计未来竞争会加剧。如果我们未能有效竞争，我们的收入增长和经营业绩将受到重大不利影响。
总体而言，全球半导体市场，尤其是半导体存储器市场，竞争激烈。我们预计，随着其他半导体公司进入我们的市场，竞争将加剧和加剧，其中许多公司拥有更多的财务和其他资源来进行技术开发、产品设计、制造、营销以及产品的销售和分销。竞争加剧可能导致价格压力、收入减少、盈利能力下降和市场份额损失，所有这些都可能对我们的业务、收入和经营业绩产生重大不利影响。目前，我们的竞争对手既有提供各种传统存储器技术的大型国际公司，也有专门从事其他替代的、专业的新兴存储器技术的公司。我们的主要内存竞争对手包括富士通、英飞凌、集成硅解决方案、英特尔、Macronix、Microchip、美光、瑞萨、三星和东芝。此外，随着MRAM市场机会的增加，我们预计新进入者可能会进入该市场，现有的竞争对手，包括领先的半导体公司，可能会进行大量投资，以更有效地与我们的产品竞争。这些竞争对手可能会开发技术或架构，使我们的产品或技术过时。
我们成功竞争的能力取决于我们内部和外部的因素，包括：
●我们产品和竞争对手产品的功能和性能；
●我们与客户和其他行业参与者的关系；
●我们产品的价格和竞争对手的产品的价格；
●我们开发创新产品的能力；
●我们的竞争对手有更多资源进行收购；
●我们获得足够资金为运营融资的能力；
●我们留住高层次人才的能力，包括我们的管理团队和工程师；以及
●竞争对手的行动，包括并购活动、新产品的推出以及其他可能改变竞争格局的行动。
在市场低迷的情况下，随着客户减少采购订单，我们运营所在市场的竞争可能会加剧。我们的竞争对手规模要比我们大得多，拥有更多的财务、技术、营销、分销、客户支持和其他资源或更成熟的市场知名度，则可能更有能力接受更低的价格并承受不利的经济或市场条件。
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如果我们或我们的第三方制造承包商没有达到令人满意的产品产量或质量，我们的成本可能会大幅增加。
制造过程极其复杂，设计、规格或材料的微小变化可能导致材料降低产品产量，甚至暂停生产。我们和/或我们签约生产产品的第三方代工厂可能会不时出现制造缺陷和制造产量降低。在某些情况下，我们和/或我们的第三方代工厂可能无法在制造过程的早期发现这些缺陷或及时确定此类缺陷的原因。在较新的STT-MRAM产品中，出现产品良率问题的风险可能更高。
通常，在为我们的产品定价时，我们假设即使产品的复杂性增加，制造良率仍将继续提高。一旦我们的产品在内部或通过第三方铸造厂的初步认证，即可确定最低可接受的产量。如果实际产量高于第三方铸造厂设定的最低产量，我们将承担单位成本。如果实际收益率低于最低水平，则我们无需购买这些单位。通常，由于机械系统故障、设备故障或校准错误，新产品的最低可接受产量通常较低，然后逐渐提高，但即使在成熟的工艺中，也可能出现产量问题。令人无法接受的低产品产量或其他产品制造问题可能会大大增加总体生产时间和成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。产品收益损失还可能增加我们的成本并降低我们的毛利率。除了严重损害我们的经营业绩和现金流外，收益率低还可能延迟我们产品的发货，损害我们与现有和潜在客户的关系。
我们产品的复杂性可能会导致缺陷，这可能会对我们在客户中的声誉产生负面影响并导致责任。
像我们这样复杂的产品在首次向客户推出或发布新版本时可能存在缺陷。交付存在生产缺陷或可靠性、质量或兼容性问题的产品可能会严重延迟或阻碍市场对产品的接受，或者导致代价高昂的召回，并可能损害我们的声誉并对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响。缺陷可能会导致我们产品的功能出现问题，从而中断、延迟或停止向客户销售这些产品。我们还可能需要投入大量资本和资源来解决这些问题。尽管我们、供应商或客户进行了测试，但我们无法向股东保证，无论是在开始商业生产之前还是之后，新产品都不会出现问题。例如，任何此类问题都可能导致：
●新产品的开发、制造和推出出现延迟；
●额外的开发成本；
●市场接受度的丧失或延迟；
●将技术和其他资源从我们的其他发展努力中转移出去;
●我们的客户或其他人对我们的损害赔偿索赔；以及
●在我们当前和潜在客户中失去信誉。
任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在过渡到新的晶圆制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和费用增加。
我们的目标是使用第三方铸造厂提供的适用于我们解决方案的最先进的制造工艺技术。因此，我们会定期评估将我们的解决方案迁移到其他技术以提高性能和降低成本的好处。这些持续的努力要求我们不时修改产品的制造流程并重新设计某些产品，这反过来又可能导致产品交付延迟。
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例如，随着较小的线宽几何图形制造工艺变得越来越普遍，我们打算将未来的产品转移到越来越小的几何形状上，以便将更高水平的内存容量和/或功能集成到我们的产品中。这种过渡将要求我们和我们的第三方铸造厂迁移到较小的几何形状产品的新设计和制造工艺。
当我们将产品过渡到新工艺，甚至可能过渡到新的铸造厂时，我们可能会面临困难、延误和费用增加。在我们过渡到新工艺的过程中，我们将依赖我们的第三方铸造厂。我们无法向股东保证，我们的第三方铸造厂将能够有效地管理此类过渡，也无法向股东保证，我们将能够维持与第三方铸造厂的关系或与新的第三方铸造厂建立关系。如果我们或我们的任何第三方代工厂在过渡到新工艺时遇到严重延迟或未能有效地实施过渡，我们可能会遇到制造产量降低、产品交付延迟和费用增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的经营业绩。
与我们的产品和市场相关的行业标准和技术要求的变化可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。
我们的产品只是大型电子系统的一部分。纳入这些系统的所有产品必须符合监管机构或行业参与者制定的各种行业标准和技术要求，才能高效地协同运行。我们市场的行业标准和技术要求在不断变化，并可能随着时间的推移而发生重大变化。对于我们的产品，行业标准由行业贸易组织联合电子器件工程委员会制定。此外，行业领先的大型半导体和电子公司在为我们的产品生态系统制定标准和技术要求方面发挥着重要作用。我们的客户还可以针对其产品和解决方案设计某些规格和其他技术要求。随着客户推出新的或增强的产品和解决方案，这些技术要求可能会发生变化。
我们未来的竞争能力将取决于我们识别和遵守不断变化的行业标准和技术要求的能力。新的行业标准和技术要求的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容，或者使我们的产品难以满足汽车、运输、工业、数据存储和其他市场中某些客户的要求。因此，我们可能需要投入大量时间和精力，并花费大量费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准和要求。如果我们的产品在很长一段时间内不符合现行行业标准和技术要求，我们可能会错过实现关键设计胜利的机会，我们的收入可能会下降，并且我们可能会花费大量费用来重新设计产品以满足相关标准，这可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。
我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力，不这样做可能会损害我们发展业务和执行业务战略的能力。
我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力，包括我们的管理团队和经验丰富的工程师。半导体存储器技术领域，尤其是MRAM领域的人员竞争非常激烈，合适的合格候选人的可用性有限。我们与其他半导体公司、大学和研究机构竞争，吸引和留住合格的研发人员。鉴于我们作为MRAM领域的早期进入者的经验，寻求雇用他们的大型公司中的MRAM初创公司和MRAM团体经常与我们的员工联系。我们的管理层成员和关键员工是随意的。如果我们失去任何重要的高级管理人员或员工的服务，我们可能无法找到合适或合格的替代者，并且可能为招聘和培训新人员而产生额外费用，这可能会严重影响我们的业务和前景。失去一名或多名关键员工，尤其是我们的关键工程师的服务，或者我们无法吸引和留住合格的工程师，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们目前维持并正在寻求扩大在美国以外的业务，这使我们面临重大风险。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们在不同的地理位置成功运营以及进一步扩大我们的国际业务和销售的能力。在国际市场上运营
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需要大量的资源和管理层的关注，使我们面临的监管、经济和政治风险与我们在美国面临的风险不同。我们无法确定进一步的国际扩张会成功。此外，我们在开展国际业务时面临风险，这可能会使我们面临产品需求减少、产品价格下降或经营业绩受到其他不利影响。我们国际业务的成功和盈利能力以及扩张受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，例如：
● 公共卫生问题，例如 COVID-19，可能会对我们的业务、员工、合作伙伴、国际客户、分销商或供应商造成不同的影响，如本 “风险因素” 部分其他部分所述；
● 与国外业务人员配备和管理相关的困难、效率低下和成本；
● 客户资格审查和信用检查时间更长、难度更大；
● 收取应收账款的难度更大，付款周期更长；
● 需要获得各种地方批准才能在某些国家开展业务；
● 如果没有大规模的本地业务，则难以进入某些国外市场；
● 进出口法律、贸易限制、法规和海关、关税和关税（国外和国内）的变化；
● 遵守当地法律法规；
● 监管要求的意外变化，包括免税期的取消；
● 一些国家减少了对知识产权的保护；
● 将外国业务产生的现金汇回美国会产生不利的税收后果；
● 不利的税收后果，包括如果我们被视为在美国境外设立了常设机构，则可能产生的额外税收风险；
● 我们旨在确保遵守1977年《反海外腐败法》和类似法规的政策和程序的有效性；
● 货币汇率的波动可能会提高我们的产品对美国以外客户的价格，通过降低美元的购买力来增加我们的国际业务开支，如果将来我们以美元以外的货币计价，则会使我们面临外币汇率风险；
● 新的和不同的竞争来源；
● 政治、经济和社会不稳定；
● 恐怖主义和战争行为，例如乌克兰的军事冲突，可能会对整个欧洲和亚洲的销售产生负面影响；以及
● 美国商务部对某些半导体技术和设备向中国出口的法规或限制。
我们未能成功管理任何风险都可能损害我们的运营并减少我们的收入。
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与我们的知识产权和技术相关的风险因素
未能保护我们的知识产权可能会严重损害我们的业务。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依赖美国和其他司法管辖区的知识产权组合，包括专利、口罩工作保护、版权、商标、商业秘密和专有技术。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够，尤其是在中国等外国司法管辖区。我们持有的任何专利可能无法充分保护我们的知识产权或产品免受竞争对手的侵害，第三方可能会质疑我们已颁发的专利的范围、有效性或可执行性，第三方可能拥有比我们为其索赔进行辩护的财务资源要多得多。此外，其他各方可以独立开发围绕我们持有的任何专利或专利申请设计的类似或竞争性技术。我们的某些产品和技术不受任何专利或专利申请的保护，因为我们认为这些产品和技术的专利保护对我们目前的业务战略并不重要。未能及时寻求产品或技术的专利保护通常会使我们无法为这些产品或技术寻求未来的专利保护。
除专利外，我们还依赖与客户、供应商、分销商、员工和顾问的合同保护，并实施旨在保护我们的商业秘密和专有技术的安全措施。但是，我们无法向股东保证，这些合同保护和安全措施不会遭到违反，我们将为任何此类违规行为提供足够的补救措施，也无法向我们的客户、供应商、分销商、员工或顾问主张知识产权或此类合同造成的损害。
如果我们无法通过谈判令人满意地解决问题，我们可能会向第三方提起索赔以保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时，并且会分散管理层的注意力。它还可能导致我们的部分知识产权减值或损失，因为不利的决定可能会限制我们维护知识产权的能力，限制我们技术的价值或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能促使第三方对我们提出反诉。我们未能保障、保护和执行我们的知识产权可能会对我们的业务造成重大损害。
我们可能会面临知识产权侵权索赔，这些索赔可能耗费时间，辩护或解决成本高昂，导致重大权利的损失，损害我们与客户和分销商的关系，或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
半导体存储器行业的特点是公司拥有专利和其他知识产权，并积极追求、保护和执行知识产权。这些公司包括专利控股公司或其他不利的专利所有者，他们没有相关的产品收入，我们自己的专利对他们的威慑可能很少或根本没有。第三方可能会不时对我们和我们的客户主张对我们的业务至关重要的技术的专利和其他知识产权。我们过去曾面临过这样的索赔，将来也可能面临这样的索赔。
有关我们的产品、工艺或技术侵犯第三方知识产权的指控，无论其优点或解决方法如何，都可能需要付出高昂的辩护或和解代价，并可能转移我们的管理和技术人员的精力和注意力。我们还可能有义务就任何此类诉讼向客户或业务合作伙伴提供赔偿，这可能会导致成本增加。侵权索赔还可能损害我们与客户或分销商的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。如果任何此类诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
●停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术；
●为侵权行为支付巨额赔偿；
●花费大量资源开发非侵权产品、工艺或技术，但这可能不会成功；
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●向声称侵权的第三方许可技术，该许可可能无法按商业上合理的条款提供，或者根本不提供；
●将我们的技术交叉许可给竞争对手以解决侵权索赔，这可能会削弱我们与该竞争对手竞争的能力；或
●向我们的客户支付巨额赔偿，让他们停止使用或用非侵权技术（如果有）替换出售给他们的侵权技术。
上述任何业绩都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们收购其他公司或技术，我们面临上述风险的风险也可能会增加。例如，我们对知识产权开发过程的知名度可能较低，或者为防范与收购的公司或技术相关的侵权风险而采取的措施可能较低。此外，在我们收购了收购前未申诉的技术后，第三方可能会提出侵权和类似或相关的索赔。
我们对可能无法实现技术可行性或盈利能力或可能限制我们收入增长的新技术和产品进行了大量投资。
我们已经并将继续对新技术和产品的研发进行大量投资，包括我们的MRAM技术的新版本和技术更先进的版本。
对新技术的投资是投机性的，可能无法实现技术可行性。商业成功取决于许多因素，包括对创新技术的需求、材料和设备的可用性、市场愿意承受的销售价格、竞争和有效的许可或产品销售。如果有的话，我们可能在很多年内都无法通过新产品投资获得可观的收入。此外，新技术和新产品可能无法盈利，即使它们有利可图，新产品和业务的营业利润率也可能不如我们历史上或最初预期的利润率高。我们无法利用大量研发投资或实现可观的收入，这可能会损害我们的经营业绩，分散管理层的注意力，损害我们的业务。
我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据中断或其他泄露可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠复杂的信息技术系统和网络（以及第三方的系统和网络）的高效、不间断和不打折扣的运营来运营我们的业务。对我们的系统、网络或数据（或我们所依赖的第三方的系统、网络或数据）的任何重大中断或其他损害，包括但不限于由于新系统实施、计算机病毒、社会工程攻击、人员（包括前员工）不当行为或错误、供应链攻击、勒索软件攻击、软件错误、软件错误、软件或硬件故障、安全漏洞、设施问题、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障、能源停电、丢失、盗窃、或类似的威胁，可能会产生重大不利影响对我们的运营、销售和财务业绩的影响。此类中断或其他泄露可能导致我们的知识产权损失或敏感竞争信息或供应商、客户、人员或其他相关利益相关者的个人数据泄露。此外，未来或过去的商业交易（例如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现对此类收购或整合实体进行尽职调查时未发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。此类信息的任何丢失都可能损害我们的竞争地位，导致客户失去信心，导致违反适用义务（例如法律和合同），并导致我们承担巨额费用来补救任何此类中断或安全漏洞造成的损失。此外，任何未能妥善管理员工和客户个人数据的收集、处理、传输或处置都可能导致监管部门处罚、禁止处理个人数据或下令不使用或销毁数据、执法行动、补救义务、诉讼、罚款和其他行动。
我们的数据和/或信息系统可能会受到攻击，有人企图破坏我们的安全，并试图将恶意软件引入我们的IT系统。此类威胁普遍存在并持续上升，越来越难以发现，而且来源多种多样。在战争和其他重大冲突时期，我们和第三国
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我们所依赖的各方可能容易受到这些攻击的更大风险。如果攻击成功，在造成重大伤害之前，我们可能不会意识到事件、其严重程度或影响。任何此类攻击或中断都可能导致与重建我们的内部系统、为诉讼辩护、回应监管行动或支付赔偿金相关的额外费用。此类攻击或中断可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。过去，试图未经授权访问我们的IT系统或其他攻击在某些情况下和一定程度上是成功的（但没有造成重大损害），将来可能会成功，在某些情况下，我们可能没有意识到事件或其规模和影响。
第三方服务提供商，例如晶圆代工厂、组装和测试承包商、分销商和其他供应商，可以访问我们和客户敏感数据的某些部分。我们监控这些第三方信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果这些服务提供商未能妥善保护其持有的数据，则可能会导致安全漏洞和数据丢失。我们的第三方服务提供商的任何此类数据丢失都可能对我们的业务、运营和财务业绩以及我们与客户的关系产生负面影响。
尽管我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，但无法保证这些措施会有效。我们采取措施检测、缓解和修复我们的信息系统（例如我们的硬件和/或软件，包括我们所依赖的第三方的漏洞）中的漏洞。但是，我们可能无法及时有效地发现和修复所有此类漏洞。此外，我们在开发和部署旨在解决已发现漏洞的补救措施和补丁时可能会遇到延迟。漏洞可能会被利用并导致安全事件。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以防范安全事件。此外，某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感系统 数据。
与监管事项和合规相关的风险因素
为了遵守环境法律法规，我们可能需要修改我们的活动或承担巨额成本，如果我们不遵守环境法规，我们可能会被处以巨额罚款或被要求供应商改变其流程。
半导体存储器行业受各种国际、联邦、州和地方政府法规的约束，这些法规旨在预防或减轻环境危害，以及毒性或其他危险物质的储存、排放、处理、生成、处置和标签。不遵守环境法规可能会使我们受到民事或刑事制裁以及财产损失或人身伤害索赔。遵守当前或未来的环境法律法规可能会限制我们扩展业务的能力，或者要求我们修改流程或产生其他可能损害我们业务的巨额费用。为了应对环境问题，一些客户和政府机构要求消除电子设备中的有害物质，例如铅（广泛用于半导体封装和组装过程中的焊接连接）。例如，欧盟通过了《限制有害物质指令》，该指令除特定例外情况外，禁止在欧盟市场上销售铅或其他危险材料含量超过商定水平的新电气和电子设备，中国也颁布了类似的法规。随着时间的推移，诸如此类的环境法律法规可能会变得更加严格，从而需要重新设计技术，增加合规成本，并增加与违规行为相关的风险和处罚，这可能会严重损害我们的业务。
越来越多的公众关注电子制造业务对环境的影响。尽管最近通过的环境法规没有对我们的业务产生任何重大不利影响，但如果我们出于任何原因未能根据现行或未来的环境法规控制危险物质的储存或使用，或充分限制危险物质的排放或处置，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
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与 “冲突矿产” 相关的法规可能会迫使我们承担额外费用，可能使我们的供应链更加复杂，并可能损害我们在客户中的声誉。
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法，美国证券交易委员会已对在其产品中使用某些矿物和金属（称为冲突矿物）的公司制定了要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行调查，披露和报告此类矿物是否来自刚果民主共和国和邻国。这些要求可能会对用于制造我们产品的矿物的采购、供应和定价产生不利影响，并影响我们的成本以及与客户、分销商和供应商的关系，因为我们必须从他们那里获取更多信息以确保我们遵守披露要求。此外，我们在遵守披露要求方面还会产生额外费用，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的费用。由于我们的供应链很复杂，我们无法通过我们实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的声誉。在这种情况下，我们也可能难以满足那些要求我们产品的所有组件都经过无冲突矿物认证的客户的需求，这些客户可能会停止或大幅减少对我们的产品的购买，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，我们的财务状况可能会受到不利影响。
我们使用净营业亏损来抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
一般而言，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条或《守则》，发生 “所有权变更” 的公司使用变更前净营业亏损（NOL）来抵消未来应纳税所得额和税收抵免以抵消税收的能力受到限制。截至2023年12月31日，我们的联邦净营业亏损结转总额约为9,620万美元，如果不使用，其中5,580万美元将在2028年至2037年到期，4,050万美元将无限期结转。截至2023年12月31日，我们的州净营业亏损结转额约为4,870万美元，如果不使用，其中4,590万美元将在2028年至2043年到期，280万美元将无限期结转。2018年之前产生的联邦净资产将继续受NOL税收规则的管辖，就像在通过2017年税收之前一样 裁员和就业法（2017 年税法），这意味着如果不在此之前使用，它们通常将在生成 20 年后过期。2017年《税法》废除了自2017年12月31日起的NOL的20年期结转和两年结转，还将NOL的扣除额限制在2017年12月31日之后的纳税年度的应纳税所得额的80％以内。2018 年及以后生成的任何 NOL 都将结转且不会过期。目前对我们没有影响，因为我们在本年度使用的NOL是在2018年之前生成的，因此不受80％的限制。根据《守则》第382条，我们股票所有权的未来变动（其中许多是我们无法控制的）可能会导致所有权变更。根据州法律，使用我们的净营业亏损和税收抵免的能力也可能会受到损害。因此，我们可能无法使用州净值和税收抵免的很大一部分。
与我们的普通股相关的风险
我们预计，我们的普通股价格将大幅波动。
由于许多因素，我们的普通股的市场价格可能波动很大，可能会大幅波动，包括：
●我们或本行业其他人推出的新产品或产品改进；
●我们或我们的竞争对手发布的重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业、资本承诺或重组的公告；
●与我们或其他人的知识产权有关的争议或其他发展；
●产品责任索赔或其他诉讼；
●我们的经营业绩或本行业其他人的经营业绩的季度变化；
●出售大宗普通股，包括我们的执行官和董事的销售；
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●高级管理层或主要人员的变动；
●证券分析师对收益估计或建议的变化；以及
●总体市场状况和其他因素，包括与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的因素，包括 COVID-19 和乌克兰军事冲突的影响。
股票市场通常会经历极端的价格和交易量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，半导体存储器行业具有很强的周期性，由于经济状况、客户预算和购买模式的变化以及其他因素，我们的市场可能会经历重大的周期性需求波动。我们的收入和经营业绩的波动也可能导致我们的股价下跌。
此外，过去，集体诉讼通常是针对证券经历市场价格波动时期或其他原因的公司提起的。在股价波动或其他方面对我们提起的证券诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额成本，这将损害我们的财务状况和经营业绩，并转移管理层对我们业务的注意力和资源。
这些因素和其他因素可能会使我们的股票价格波动并受到意想不到的波动。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的规定可能会使收购我们变得更加困难，并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更，包括股东可能获得股份溢价的交易。这些条款还可能限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，这些规定可能会使股东更难更换董事会成员，从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。由于我们董事会负责任命管理团队成员，因此这些条款反过来可能会影响我们股东更换管理团队现任成员的任何尝试。除其他外，这些规定包括：
●我们董事会有权扩大董事会的规模，有权选举董事以填补因董事会扩大或董事辞职、去世或免职而造成的空缺，这使股东无法填补董事会的空缺；
●我们的股东不得经书面同意行事或召集特别股东大会；因此，控制我们大部分股本的持有人或持有人除了根据授权董事、董事会主席或首席执行官总数过半数通过的决议召集的年度股东大会或特别股东会议外，将无法采取某些行动；
●我们修订和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；
●持有当时所有已发行的有表决权股票的至少66-2/ 3% 的持有人投赞成票，作为单一类别进行表决，将需要 (a) 修改我们的公司注册证书的某些条款，包括与董事会规模、特别会议、书面同意和累积投票有关的条款；(b) 修改或废除我们经修订和重述的章程，尽管此类章程可以通过以下方式修订我们董事会的简单多数票；
●股东必须提前通知并进行额外披露，以提名个人参加董事会选举，或提出可在股东大会上采取行动的事项，这可能会阻碍股东大会采取行动
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或阻止潜在收购方招募代理人以选出收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们公司的控制权；以及
●我们董事会可以在未经股东批准的情况下发行未指定优先股；能够发行未指定优先股使我们董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股，这可能会阻碍任何收购我们的尝试取得成功。
此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的规定管辖，该条禁止拥有我们已发行有表决权股票超过15％的个人在收购我们已发行有表决权股票的交易之日起三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州大法官法院和美利坚合众国联邦地方法院将是处理我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州大法官法院是根据特拉华州成文法或普通法提起以下类型的诉讼或诉讼的独家法庭：
●代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；
●声称任何董事、高级管理人员或其他员工违反了对我们或我们股东的信托义务的任何诉讼；
●根据《特拉华州通用公司法》、我们修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提起的任何索赔；以及
●任何根据内部事务学说对我们提出索赔的行动。
该条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，《证券法》第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类索赔的管辖权。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决，我们修订和重述的公司注册证书规定除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则美国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的唯一论坛。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的，但股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼所需的巨额额外费用，而且无法保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。
这些专属法庭条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果法院认定我们经修订和重述的公司注册证书中的任何一项专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会招致损失 更重要 与在其他司法管辖区解决争议相关的额外费用， 所有的 这可能会严重损害我们的业务。
一般风险因素
国内外不利的经济和市场条件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在美国和国际上都有可观的客户销售额。我们还依赖国内和国际供应商、制造合作伙伴和分销商。因此，我们容易受到不利的美国和国际经济和市场条件的影响。如果我们的任何制造合作伙伴、客户、分销商或供应商的业务放缓、严重的财务困难或停止运营，我们的业务将受到不利影响
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受影响。此外，我们无法控制的总体经济因素的不利影响，包括但不限于房地产市场、衰退、通货膨胀、通货紧缩、消费者信贷活动、消费者债务水平、汇率波动、燃料和能源成本、利率、银行倒闭、税率和政策、失业趋势、潜在的行业衰退、流行病、内乱、恐怖活动和战争行为等自然灾害的影响，包括军队乌克兰的冲突可能会对消费者支出产生不利影响，可能会对客户的支出和对我们产品的需求产生不利影响。例如，在美国，资本市场经历了并将继续经历波动和混乱。此外，美国的通货膨胀率最近上升到几十年来从未见过的水平，导致联邦政府采取行动提高利率，影响了资本市场。除上述情况外，影响金融机构、交易对手或其他第三方的不利事态发展，例如银行倒闭，或对任何类似事件或风险的担忧或猜测，都可能导致整个市场的流动性问题，这反过来又可能导致包括客户在内的第三方无法履行其在各种金融安排下的义务以及金融市场的普遍混乱或不稳定。此外，乌克兰的军事冲突以及此类冲突导致的地缘政治紧张局势不断升级，已经并将继续导致制裁、关税和进出口限制，再加上俄罗斯采取的报复行动，可能会造成进一步的通货膨胀压力以及经济和供应链中断，并导致我们的交货时间延长，供应商价格上涨。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务可能会受到自然灾害和其他灾难性事件的不利影响。
自然灾害、工业事故、公共卫生问题（例如 COVID-19）、网络安全事件、公用事故、公用事业、运输、电信或 IT 系统提供商的服务中断、制造设备故障或其他灾难性事件可能会干扰我们的运营和业务，以及我们的制造合作伙伴、客户、分销商或供应商的运营和业务。例如，我们在亚洲的一些铸造厂和供应商的设施位于已知的地震断层带附近，因此容易受到地震的破坏。我们还容易受到其他类型灾难的损失，例如断电、火灾、洪水和类似事件。如果发生任何此类自然灾害或其他灾难性事件，我们的业务运营能力可能会受到严重损害。此外，我们可能没有足够的保险来弥补因灾难或其他类似的重大业务中断而造成的损失。根据我们的保险单无法弥补的任何重大损失都可能严重损害我们的业务和财务状况。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的交易安排。
我们的董事或执行官都没有
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第 6 项。展品
展览索引
以引用方式合并 |
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展览 | 描述 | 表单 | 美国证券交易委员会文件编号 | 展览/ | 申报日期 | |||||
3.1 | 经修订和重述的公司注册证书 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 10/13/2016 | |||||
3.1.1 | A修正 至经修订和重述的公司注册证书 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/22/2019 | |||||
3.1.2 | 对经修订和重述的公司注册证书的修订 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/27/2020 | |||||
3.1.3 | 对经修订和重述的公司注册证书的修订 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/25/2023 | |||||
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 001-37900 | 3.2 | 5/22/2019 | |||||
10.1* | 注册人与 David Schrenk 之间于 2018 年 7 月 10 日签发的录取通知书 | |||||||||
10.2* | 经修订和重述的控制计划中的行政变动 | |||||||||
31.1* | 根据《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证 | |||||||||
31.2* | 根据《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证 | |||||||||
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |||||||||
101.INS* | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | |||||||||
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |||||||||
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目录
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |||||||||
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |||||||||
101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |||||||||
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |||||||||
104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
** 随函提供。附录32.1正在提供中，就交易法第18条而言，不得被视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得将此类证物视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何注册声明或其他文件，除非该文件中另有明确规定。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Everspin 科技公司 | ||
日期：2024 年 5 月 2 日 | 来自： | /s/Sanjeev Aggarwal |
桑杰夫·阿格瓦尔 | ||
首席执行官 | ||
（首席执行官） | ||
日期：2024 年 5 月 2 日 | 来自： | /s/ Anuj Aggarwal |
Anuj Aggarwal | ||
首席财务官 | ||
（首席财务和会计官） | ||
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