豁免招标通知：（自愿提交）
注册人名称：NRG Energy, Inc.
依赖豁免的人的姓名：多数 诉讼
依赖豁免的人的地址： 邮政信箱 4831，马里兰州 Silver Spring 20914
书面材料是根据1934年 证券交易法颁布的第14a-6 (g) (1) 条提交的。根据该规则的条款，该申报人无需提交，而是自愿提交的。
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豁免招标通知：（自愿提交） 注册人名称：NRG Energy, Inc. 依赖豁免的人的姓名：多数 诉讼 依赖豁免的人的地址： 邮政信箱 4831，马里兰州 Silver Spring 20914
书面材料是根据1934年 证券交易法颁布的第14a-6 (g) (1) 条提交的。根据该规则的条款，该申报人无需提交，而是自愿提交的。 |
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NRG 能源公司 [纽约证券交易所：NRG]: 由于公司未能：
| ● | 使其脱碳轨迹与国际能源署设定的2035年 发达经济体电力生产净零排放的最后期限保持一致，以及 |
| ● | 承诺逐步淘汰煤炭并限制天然气投资， 与低于2°C的情景或1.5°C的情景保持一致。 |
投反对票：
| ● | 董事会主席劳伦斯·科本（第 1d 项） |
| ● | 治理和提名委员会主席希瑟·考克斯（项目 1e） |
气候变化对长期投资者构成的物理和金融风险 是系统性的、整个投资组合的、不可对冲和不可分散的。因此，未能将变暖限制在1.5°C以内的公司的行动 对整个金融体系以及投资者 的整个投资组合构成风险。有关多数党 行动对1.5°C全球倡议的代理投票以及关键行业所需的转型的更多信息，请参阅www.proxyvoting.majorityaction.us。
在美国公有/私营电力生产商中，NRG Energy（“NRG”）的二氧化碳排放率位居第九位。1 同时发电量排在第十四位。2 NRG 的发电能力组合主要以化石气为燃料，3 ，该公司2022年总发电量的89％合计依赖化石气和煤炭。4 该公司是气候行动100+评为全球最重要的排放国和 “推动 全球净零排放转型的关键” 的167家目标公司之一。5
在美国，电力生产造成了近三分之一 的能源相关碳排放。6 最大的上市电力公司仍然是美国经济中最大的碳排放源之一。7 他们对基于化石燃料的电力基础设施的资本投资有可能在未来几十年内锁定温室气体排放。除了遏制直接排放源外，随着电气化效率的实施，电力生产的脱碳还使交通和工业部门的脱碳成为可能 。
未能设定 雄心勃勃的脱碳目标 1.5°C的路径，以及使公司的 业务计划和政策影响力与这些目标保持一致，是战略和公司治理的失败，从长远来看-
定期投资者应追究 董事的责任。具体而言，如果有 职位，则应让董事会主席和首席独立董事对化石燃料相关活动对核心业务至关重要的公司负责，因此 表示减排的战略影响。
2023 年，我们更新了我们的指标，使其与 气候行动100+发电行业的净零排放基准指标更加一致，同时仍然关注 三大核心支柱，即目标设定、资本配置和政策影响力。这允许对 家公司进行更加标准化的评估，并得到投资者的广泛接受。
目标设定
| 气候行动100+净零排放基准指标 | ||
| 披露指标 1.1 | 该公司设定了到2050年或更早实现温室气体净零排放的目标。 | — |
| 披露指标 1.1A | 该公司已经发表了定性的温室气体净零排放目标声明，明确包括其范围1和范围2排放量的至少 95%。 | ✔ |
| 披露指标 1.1B | 该公司的温室气体净零排放目标涵盖了公司所在行业最相关的范围3温室气体排放类别（如果适用）。 | X |
| 披露指标 3.1 | 该公司已设定目标，在明确的排放范围内，到2026年至2035年减少温室气体排放。 | X |
| 披露指标 3.2 | 中期（2026年至2035年）温室气体减排目标涵盖至少95％的范围1和2排放以及最相关的范围3排放（如果适用）。 | X |
| 披露指标 3.2A | 该公司已规定，该目标至少涵盖其范围1和2排放总量的95％。 | X |
| 披露指标 3.2B | 如果公司设定了范围3的温室气体排放目标，则该目标涵盖了公司所在行业（适用行业）最相关的范围3排放类别，并且该公司已发布了用于制定任何范围3目标的方法。 | X |
| 披露指标 3.3 | 该目标（如果没有目标，则为该公司最新披露的温室气体排放强度）与将全球变暖限制在1.5°C以内的目标一致。 | X |
NRG 设定了到2050年的净零温室气体排放目标，其中包括范围1和范围2的排放。但是，该公司仍然没有涵盖其相关范围 3 排放的净 零目标。NRG 的相关范围 3 排放包括其向超过一百万名客户出售的化石气体 8以及其在发电中使用化石气体所产生的大量 甲烷排放。9 NRG落后于将范围3碳排放纳入净零目标的同行。10 11
NRG 也缺乏中期温室气体排放目标。该公司的目标是到2025年将温室气体排放量减少50％12 是 不 根据该公司最新的《气候行动100+》评估，1.5°C保持在同一水平。13 同样，NRG的2020年碳强度为0.62万吨二氧化碳/兆瓦时，远远超过了与1.5°C 路径保持一致所需的0.44。14鉴于在 COVID-19 疫情封锁放松以及相关的经济 复苏之后，电力需求增加，该公司的 排放量在2021年有所增加，15为了保持一致，NRG 必须以比其当前脱碳轨迹所暗示的更雄心勃勃的速度减少排放。
资本配置和投资计划
| 气候行动100+净零排放基准指标 | ||
| 资本配置协调评估（碳追踪器）1：逐步淘汰煤炭 | 该公司是否宣布到2040年全面淘汰煤炭单位，这与碳追踪倡议（CTI）对国际能源署（IEA）超过2°C情景（B2DS）的解释一致？ | X |
| 资本配置协调评估（碳追踪器）2：逐步淘汰天然气 | 该公司是否宣布到2050年全面淘汰天然气装置，这与CTI对国际能源署B2DS的解释一致？ | X |
NRG尚未宣布根据低于2°C的情景全面淘汰煤炭， 更不用说1.5°C的情景了，这将需要更快的关闭时间表。16 该公司最新的煤炭关闭公告是在2021年发布的，当时NRG宣布将在2028年底 之前停止其在德克萨斯州以外的国内煤炭单位燃煤。该公司在德克萨斯州的燃煤机组将在没有预计的 结束日期的情况下继续运营。值得注意的是，NRG之所以关闭其在德克萨斯州以外的工厂，是因为它需要遵守经修订的美国环境 保护署的发电设施指南。17
NRG将其2014-2022年的减排归因于其从煤炭向天然 天然气作为主要燃料的转变。因此，根据其《气候行动100+》的评估，该公司48％的运营和计划天然气产能与低于2°C的情景 或1.5°C的情景不一致。18 NRG预计，化石气将占该公司2025年燃料结构的至少28％。19
政策影响力
| 气候行动100+净零排放基准指标 | ||
| 气候政策参与协调（影响力图）1：组织分数 | 公司支持（或反对）与《巴黎协定》相一致的气候政策的水平。 | 50% |
| 气候政策参与协调（影响力图）2：关系分数 | 公司的行业协会支持（或反对）与《巴黎协定》相一致的气候政策的程度。 | 75% |
NRG对美国气候政策的参与仍然喜忧参半。尽管 NRG 已承诺 对其贸易协会进行与《巴黎协定》一致的游说期望，但该公司本身并未做出具体承诺， 按照《巴黎协定》开展所有游说活动。20 该公司在美国州一级保持积极的游说活动，对 气候相关政策表现出消极和积极的立场。21
结论：NRG未能使其脱碳轨迹 与国际能源署2035年发达经济体电力生产净零排放的最后期限保持一致，也未能承诺逐步淘汰煤炭 ，限制天然气投资，使之与低于2°C的情景或1.5°C的情景保持一致。因此，我们建议 股东在2023年4月27日的公司年会上投票反对董事会主席劳伦斯·科本（第1d项）。
1 谷神星等。， 对美国 100 家最大的电力 电力生产商的气体排放进行基准测试，2022 年 9 月，https://www.sustainability.com/globalassets/sustainability.com/thinking/pdfs/2022/benchmarking-air-emissions-2022.pdf, p。15
2 谷神星等。， 对空气排放进行基准测试, p. 10
3 NRG Energy, INC.，美国证券交易委员会提交的10-K表格，2021年12月31日，https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1013871/000101387123000004/nrg-20221231.htm#i096cf9fefc2b403e9995cb7de61112a4_16, p。10
4 NRG Energy, INC.，美国证券交易委员会提交的10-K表格，2021年12月31日，https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1013871/000101387123000004/nrg-20221231.htm#i096cf9fefc2b403e9995cb7de61112a4_16, p。10
5 气候行动 100+，“公司”，https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/，2023 年 4 月 5 日访问
6 美国能源信息管理局，“常见问题”，https://www.eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=75&t=11, accessed 2023 年 4 月 5 日
7 谷神星等。， 对空气排放进行基准测试, p. 7
8 NRG， 2021 年可持续发展报告，2021 年，https://www.nrg.com/assets/documents/sustainability/2021-sustainability-report.pdf, p。88
9 NRG， 2021 年可持续发展报告, p. 88
10 “杜克能源扩大清洁能源行动计划，” 杜克能源新闻中心，2022 年 2 月 9 日，https://news.duke-energy.com/releases/duke-energy-expands-clean-energy-action-plan
11 Dominion Energy，“道明能源的净零承诺”，https://www.dominionenergy.com/our-company/netzero, accessed 2023 年 4 月 5 日
12 NRG， 2021 年可持续发展报告，第9页（从2014年的基准开始）
13 气候行动 100+，“NRG Energy, Inc.”，公司评估，https://www.climateaction100.org/company/nrg-energy-inc/, accessed 2023 年 4 月 5 日
14 过渡之路倡议，“NRG 能源”，公司评估，https://www.transitionpathwayinitiative.org/companies/nrg-energy?cp_assessment_id=4531, accessed 2023 年 4 月 5 日（2022 年 7 月 22 日评估日期）
15 NRG， 2021 年可持续发展报告, p. 76
16 气候行动 100+，“NRG Energy, Inc.”，2023 年 4 月 5 日访问
17 NRG Energy, INC.，美国证券交易委员会提交的10-K表格，2021年12月31日，https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1013871/000101387123000004/nrg-20221231.htm#i096cf9fefc2b403e9995cb7de61112a4_16, p。21
18 气候行动 100+，“NRG Energy, Inc.”，2023 年 4 月 5 日访问
19 NRG， 2022年 TCFD 报告，2021，https://www.nrg.com/assets/documents/sustainability/2020-TCFD.pdf，第 26 页
20 气候行动 100+，“NRG Energy, Inc.”，2023 年 4 月 5 日访问
21 LobbyMap，“NRG 能源”，影响力地图评分，https://lobbymap.org/company/NRG-Energy-87def577abc38fd8c082b0617ca8cc50/projectlink/NRG-Energy-in-Climate-Change-b0dae1d0c4ac4e031c3fe173e9ea6c8e, accessed 2023 年 4 月 5 日