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segment0000047111US-GAAP:运营部门成员HSY:北美糖果分部会员2023-01-012023-04-020000047111HSY:北美咸零食细分市场成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:运营部门成员HSY: 国际分部会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:材料核对项目成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:非指定成员US-GAAP:大宗商品合同成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:非指定成员US-GAAP:大宗商品合同成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-04-020000047111美国公认会计准则:销售成员成本US-GAAP:大宗商品合同成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:运营部门成员SRT: 场景预测成员2025-01-012025-03-300000047111US-GAAP:企业会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:企业会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-04-020000047111国家:美国2024-01-012024-03-310000047111国家:美国2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:非美国会员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-04-020000047111HSY:HersheyCommonstock会员2024-01-012024-03-310000047111HSY:好时信托公司会员2023-02-132023-02-130000047111HSY: A2018 年股票回购计划会员2018-07-240000047111HSY: A2021 年股票回购计划成员2021-05-310000047111HSY: A2023 股票回购计划成员2023-12-040000047111美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-03-310000047111美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-04-020000047111美国通用会计准则:普通股成员HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2024-01-012024-03-310000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-03-310000047111美国通用会计准则:普通股成员HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2023-01-012023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-04-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _________ 的过渡期内
这个 HERSHEY CO公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 23-0691590 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
19 东巧克力大道, 赫希, PA17033
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(717) 534-4200
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值一美元 | | 嘿嘿的 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x 没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有x
注明截至最迟可行日期注册人每类普通股的已发行股票数量。
普通股,面值一美元—147,615,686股票,截至2024年4月26日。
B类普通股,面值一美元—54,613,514股票,截至2024年4月26日。
好时公司
10-Q 表季度报告
截至2024年3月31日的期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | | 2 |
第 1 项。财务报表 | | 2 |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月的合并收益表 | | 2 |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月综合收益表 | | 3 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表 | | 4 |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月的合并现金流量表 | | 5 |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月的合并股东权益表 | | 6 |
未经审计的合并财务报表附注 | | 7 |
附注1-重要会计政策摘要 | | 7 |
附注2-企业收购 | | 8 |
附注3-商誉和无形资产 | | 8 |
附注4-短期和长期债务 | | 9 |
注释5-衍生工具 | | 10 |
注6-公允价值测量 | | 13 |
附注 7-租赁 | | 14 |
附注8-对未合并关联公司的投资 | | 16 |
附注9-业务调整活动 | | 16 |
附注 10-所得税 | | 18 |
附注11——养老金和其他退休后福利计划 | | 19 |
附注 12-股票薪酬计划 | | 19 |
注释 13-分部信息 | | 22 |
附注14——库存股活动 | | 25 |
附注15——意外开支 | | 26 |
附注16——每股收益 | | 27 |
附注17-其他(收入)支出,净额 | | 28 |
| | |
附注18——资产负债表补充信息 | | 29 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 31 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 40 |
第 4 项。控制和程序 | | 42 |
第二部分。其他信息 | | 43 |
第 1 项。法律诉讼 | | 43 |
第 1A 项。风险因素 | | 43 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 45 |
第 3 项。优先证券违约 | | 45 |
第 4 项。矿山安全披露 | | 45 |
第 5 项。其他信息 | | 45 |
第 6 项。展品 | | 46 |
签名 | | 47 |
| | | | | | | | |
目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 1 页 | |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
好时公司
合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
净销售额 | | | | | | $ | 3,252,749 | | | $ | 2,987,614 | |
销售成本 | | | | | | 1,576,668 | | | 1,605,292 | |
毛利 | | | | | | 1,676,081 | | | 1,382,322 | |
销售、营销和管理费用 | | | | | | 617,981 | | | 581,587 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
业务调整成本 | | | | | | — | | | 811 | |
营业利润 | | | | | | 1,058,100 | | | 799,924 | |
利息支出,净额 | | | | | | 39,822 | | | 37,685 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | 32,020 | | | 2,983 | |
所得税前收入 | | | | | | 986,258 | | | 759,256 | |
所得税准备金 | | | | | | 188,805 | | | 172,071 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | | | | | $ | 797,453 | | | $ | 587,185 | |
| | | | | | | | |
每股净收益——基本: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 4.00 | | | $ | 2.94 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 3.89 | | | $ | 2.85 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 3.63 | | | $ | 2.66 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 1.370 | | | $ | 1.036 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 1.245 | | | $ | 0.942 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 2 页 | |
好时公司
综合收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已结束的三个月中 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| | | | | | | | | | | | | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 797,453 | | | | | | | $ | 587,185 | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期内外币折算收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | $ | (4,998) | | | $ | — | | | (4,998) | | | $ | 8,940 | | | $ | — | | | 8,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净精算收益(亏损)和服务成本 | | | | | | | | | | | | | | (48) | | | 7 | | | (41) | | | 19 | | | 2 | | | 21 | |
重新归类为收益 | | | | | | | | | | | | | | 2,541 | | | (609) | | | 1,932 | | | 3,227 | | | (774) | | | 2,453 | |
现金流套期保值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值衍生品的收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | 1,335 | | | (84) | | | 1,251 | | | 1,448 | | | 541 | | | 1,989 | |
重新归类为收益 | | | | | | | | | | | | | | 1,854 | | | (755) | | | 1,099 | | | 2,007 | | | (1,084) | | | 923 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 684 | | | $ | (1,441) | | | (757) | | | $ | 15,641 | | | $ | (1,315) | | | 14,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 796,696 | | | | | | | $ | 601,511 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 3 页 | |
好时公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 520,404 | | | $ | 401,902 | |
应收账款——贸易,净额 | | 1,205,724 | | | 823,617 | |
库存 | | 1,137,857 | | | 1,340,996 | |
| | | | |
预付费用和其他 | | 523,392 | | | 345,588 | |
流动资产总额 | | 3,387,377 | | | 2,912,103 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 3,333,096 | | | 3,309,678 | |
善意 | | 2,693,921 | | | 2,696,050 | |
其他无形资产 | | 1,859,052 | | | 1,879,229 | |
其他非流动资产 | | 1,071,065 | | | 1,061,427 | |
递延所得税 | | 45,243 | | | 44,454 | |
总资产 | | $ | 12,389,754 | | | $ | 11,902,941 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 946,000 | | | $ | 1,086,183 | |
应计负债 | | 872,475 | | | 867,815 | |
应计所得税 | | 75,482 | | | 29,457 | |
短期债务 | | 1,289,648 | | | 719,839 | |
长期债务的当前部分 | | 305,425 | | | 305,058 | |
流动负债总额 | | 3,489,030 | | | 3,008,352 | |
长期债务 | | 3,790,013 | | | 3,789,132 | |
其他长期负债 | | 663,648 | | | 660,673 | |
递延所得税 | | 338,776 | | | 345,698 | |
负债总额 | | 8,281,467 | | | 7,803,855 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
好时公司股东权益 | | | | |
优先股,已发行股票: 无在 2024 年和 2023 年 | | — | | | — | |
普通股,已发行股票: 166,939,511在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | | 166,939 | | | 166,939 | |
B类普通股,已发行股份: 54,613,514在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | | 54,614 | | | 54,614 | |
额外的实收资本 | | 1,315,813 | | | 1,345,580 | |
留存收益 | | 5,087,126 | | | 4,562,263 | |
国库—普通股,按成本计算: 19,332,210在 2024 年 3 月 31 日和 17,160,099于 2023 年 12 月 31 日 | | (2,285,370) | | | (1,800,232) | |
累计其他综合亏损 | | (230,835) | | | (230,078) | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | | 4,108,287 | | | 4,099,086 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 12,389,754 | | | $ | 11,902,941 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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好时公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
运营活动 | | | |
净收入 | $ | 797,453 | | | $ | 587,185 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 107,764 | | | 98,199 | |
股票薪酬支出 | 5,986 | | | 18,992 | |
递延所得税 | (8,975) | | | (11,250) | |
| | | |
| | | |
减记股权投资 | 31,391 | | | — | |
| | | |
衍生合约的未实现收益 | (269,582) | | | — | |
其他 | 19,923 | | | 22,347 | |
扣除业务收购后的资产负债变动: | | | |
应收账款——贸易,净额 | (383,417) | | | (140,962) | |
库存 | 202,055 | | | (3,263) | |
预付费用和其他流动资产 | (11,415) | | | (172) | |
应付账款和应计负债 | (56,334) | | | 16,054 | |
应计所得税 | 147,537 | | | 174,201 | |
对养老金和其他福利计划的缴款 | (2,408) | | | (6,532) | |
其他资产和负债 | (10,844) | | | 598 | |
经营活动提供的净现金 | 569,134 | | | 755,397 | |
投资活动 | | | |
增资(包括软件) | (213,304) | | | (176,093) | |
| | | |
| | | |
对符合税收抵免条件的合伙企业的股权投资 | (13,944) | | | (12,309) | |
| | | |
其他投资活动 | (321) | | | 85 | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (227,569) | | | (188,317) | |
融资活动 | | | |
短期债务净增加(减少) | 569,809 | | | (90,700) | |
| | | |
偿还长期债务和融资租约 | (1,568) | | | (1,187) | |
| | | |
| | | |
已支付的现金分红 | (273,404) | | | (207,356) | |
回购普通股 | (494,191) | | | (239,910) | |
行使股票期权的收益 | 4,103 | | | 15,194 | |
预扣和支付的员工股票奖励税款 | (26,404) | | | (28,289) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (221,655) | | | (552,248) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,408) | | | (18,375) | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 118,502 | | | (3,543) | |
现金和现金等价物,期初 | 401,902 | | | 463,889 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 520,404 | | | $ | 460,346 | |
补充披露 | | | |
已付利息 | $ | 33,888 | | | $ | 32,987 | |
缴纳的所得税 | 31,284 | | | 12,279 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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好时公司
股东权益合并报表
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 常见 股票 | | 累积其他 全面 (亏损)收入 | | | | 总计 股东 公平 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 166,939 | | | $ | 54,614 | | | $ | 1,345,580 | | | $ | 4,562,263 | | | $ | (1,800,232) | | | $ | (230,078) | | | | | $ | 4,099,086 | |
净收入 | | | | | | | | | | 797,453 | | | | | | | | | 797,453 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | (757) | | | | | (757) | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.370每股 | | | | | | | | | | (204,596) | | | | | | | | | (204,596) | |
B 类普通股,$1.245每股 | | | | | | | | | | (67,994) | | | | | | | | | (67,994) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 6,390 | | | | | | | | | | | 6,390 | |
行使股票期权和激励性交易 | | | | | | | | (36,157) | | | | | 13,856 | | | | | | | (22,301) | |
回购普通股(包括消费税) | | | | | | | | | | | | (498,994) | | | | | | | (498,994) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 166,939 | | | $ | 54,614 | | | $ | 1,315,813 | | | $ | 5,087,126 | | | $ | (2,285,370) | | | $ | (230,835) | | | | | $ | 4,108,287 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 常见 股票 | | 累积其他 全面 (亏损)收入 | | | | 总计 股东 公平 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,296,572 | | | $ | 3,589,781 | | | $ | (1,556,029) | | | $ | (252,333) | | | | | $ | 3,299,544 | |
净收入 | | | | | | | | | | 587,185 | | | | | | | | | 587,185 | |
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | 14,326 | | | | | 14,326 | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.036每股 | | | | | | | | | | (152,603) | | | | | | | | | (152,603) | |
B 类普通股,$0.942每股 | | | | | | | | | | (53,801) | | | | | | | | | (53,801) | |
将B类普通股转换为普通股 | | | | 1,000 | | | (1,000) | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 18,948 | | | | | | | | | | | 18,948 | |
行使股票期权和激励性交易 | | | | | | | | (30,108) | | | | | 17,013 | | | | | | | (13,095) | |
回购普通股(包括消费税) | | | | | | | | | | | | (242,139) | | | | | | | (242,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 4 月 2 日 | | $ | — | | | $ | 164,439 | | | $ | 57,114 | | | $ | 1,285,412 | | | $ | 3,970,562 | | | $ | (1,781,155) | | | $ | (238,007) | | | | | $ | 3,458,365 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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好时公司
未经审计的合并财务报表附注
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
1. 重要会计政策摘要
演示基础
本报告中提供的未经审计的合并财务报表包括The Hershey Company(“公司”、“Hershey”、“我们” 或 “我们”)以及我们在取消公司间账目和交易后拥有控股财务权益的多数子公司和实体的账目。如果我们拥有大多数已发行有表决权的普通股,而少数股东没有实质性参与权,我们通过我们是主要受益人的合同或经济利益拥有重大控制权,或者我们有权指导对实体经济表现影响最严重的活动,则我们拥有控股性财务权益。当我们在其他公司拥有20%至50%的权益并行使重大影响力时,我们使用权益会计法。其他不受控制且我们没有能力对其施加重大影响的投资按成本法计算。权益和成本法投资均作为其他非流动资产包含在合并资产负债表中。
财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报告的会计原则(“GAAP”)和10-Q表报告的细则和条例编制的。因此,它们不包含GAAP要求的综合财务报表的某些信息和披露。财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整),我们认为,这些调整是公允列报指定期间的经营业绩、财务状况和现金流量所必需的。
由于对我们业务的季节性影响,截至2024年3月31日的季度经营业绩可能不代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。这些财务报表应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表年度报告”)一起阅读,后者可以更全面地了解我们的会计政策、财务状况、经营业绩和其他事项。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2022-04号会计准则更新(“ASU”), 负债—供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务的披露。该亚利桑那州立大学要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的定性和定量信息,包括该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。亚利桑那州立大学2022-04年对2022年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。年度期间的展期债务,包括确认的债务金额和随后支付的债务金额,在允许提前采用的情况下,自2023年12月15日起的年度期间生效。该ASU应追溯地适用于列报资产负债表的每个时期,但前滚信息修正案除外,该修正案应在预期情况下适用。我们早在2022年第四季度通过了该亚利桑那州立大学的条款,但关于前滚信息的修正案除外,该修正案是在2023年第四季度通过的。新准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2021-08, 业务合并(主题805):对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理。 该亚利桑那州立大学要求收购方根据以下规定确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债: 与客户签订合同的收入(主题 606)而不是在收购之日将其调整为公允价值.亚利桑那州立大学2021-08年对2022年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。该ASU应前瞻性地适用于在采用之日或之后发生的业务合并。因此,我们在2023年第一季度采用了该亚利桑那州立大学的规定。由于没有合同资产或负债(如中所述),该新标准不适用于 2023 年 5 月对 Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)的收购 注意事项 2);但是,将适用于未来的相关收购。
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好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
最近发布的会计公告尚未通过
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进。该亚利桑那州立大学要求披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大细分市场支出,披露其他细分市场项目的金额并描述其构成,并披露CODM的标题和职位。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许尽早采用,更新应追溯适用于财务报表中列报的每个期间。我们目前正在评估新准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响。因此,我们打算在2024年第四季度采用该亚利桑那州立大学的规定。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税(主题 740):所得税披露的改进。该亚利桑那州立大学要求公共企业实体每年在表格利率对账中披露特定类别,并为核对达到5%量化阈值的项目提供额外信息。此外,亚利桑那州立大学要求所有实体披露按联邦、州和外国税分列的所得税金额,以及缴纳的所得税等于或大于所缴总所得税百分之五的个别司法管辖区。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前采用,更新应在预期的基础上适用,财务报表中允许追溯适用。我们目前正在评估新准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响。因此,我们打算在2025年第四季度采用该亚利桑那州立大学的规定。
在本财年发布或生效的其他新会计公告没有或预计会对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。
2. 业务收购
制造能力
2023 年 5 月 31 日,我们完成了对某些资产的收购,这些资产提供了额外的制造能力。Weaver 是微波爆米花和即食爆米花生产和联合包装的领导者,也是该公司的前联合制造商 SkinnyPOP品牌。为 Weaver 支付的初始现金对价总额为 $165,818包括手头现金和短期借款.收购Weaver的相关成本并不重要。
此次收购已被视为业务合并,因此,自收购之日起,Weaver已纳入北美咸味零食板块。收购对价根据各自的公允价值分配给收购的资产和承担的负债,包括 $85,231到商誉,美元79,136转入不动产、厂房和设备,净额和美元1,451转到收购的其他净资产。收购价格分配已于2023年第四季度最终确定,不包括计量期调整。
商誉是指收购价格超过所收购净资产公允价值的部分。此次收购产生的商誉可以用于税收目的扣除,反映了利用我们的供应链能力来加速增长和获得我们的咸零食产品组合的价值。
3. 商誉和无形资产
截至2024年3月31日的三个月,按应申报分部划分的商誉账面价值的变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果 | | 北美咸味零食 | | 国际 | | 总计 |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 2,020,831 | | | $ | 657,001 | | | $ | 18,218 | | | $ | 2,696,050 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币折算 | | (2,379) | | | — | | | 250 | | | (2,129) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 2,018,452 | | | $ | 657,001 | | | $ | 18,468 | | | $ | 2,693,921 | |
| | | | | | | | |
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好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
下表提供了每种主要无形资产的账面总额和累计摊销额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | $ | 1,701,943 | | | $ | (261,564) | | | $ | 1,703,029 | | | $ | (249,947) | |
与客户相关 | | 513,194 | | | (130,187) | | | 513,910 | | | (123,282) | |
专利 | | 8,054 | | | (8,054) | | | 8,233 | | | (8,233) | |
| | | | | | | | |
总计 | | 2,223,191 | | | (399,805) | | | 2,225,172 | | | (381,462) | |
| | | | | | | | |
无需摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | 35,666 | | | | | 35,519 | | | |
其他无形资产总额 | | $ | 1,859,052 | | | | | $ | 1,879,229 | | | |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,摊销费用总额为美元19,554和 $19,177,分别地。
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资来源,我们使用手头现金和原始到期日为三个月或更短的商业票据或银行贷款。我们维持一美元1.35十亿美元的无抵押循环信贷额度,可以选择将借款额额外增加1美元500百万美元,经贷款人同意。该信贷额度计划于2028年4月26日到期;但是,我们可能会将终止日期延长至 二额外 一年通知行政代理人的期限。
管理信贷额度的信贷协议包含某些财务和其他契约、惯例陈述、担保和违约事件。截至2024年3月31日,我们遵守了与信贷额度有关的所有契约,并且我们没有法律限制获得这些资金的重大补偿余额协议。有关更多信息,请参阅我们的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表。
除了循环信贷额度外,我们还维持国内和国际商业银行的信贷额度。与我们的循环信贷额度和信贷额度相关的承诺费并不重要。 短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
外国银行根据信贷额度进行短期借款 | $ | 208,163 | | $ | 192,278 |
美国商业票据 | 1,081,485 | | 527,561 |
短期债务总额 | $ | 1,289,648 | | $ | 719,839 |
未偿还商业票据的加权平均利率 | 5.4 | % | | 5.4 | % |
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好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
长期债务
长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务类型和利率 | | 到期日 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
2.050% 注意事项 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900% 注意事项 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200% 注意事项 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300% 注意事项 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200% 债券 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
4.250% 注意事项 | | 2028年5月4日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
2.450% 注意事项 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700% 注意事项 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
4.500% 注意事项 | | 2033年5月4日 | | 400,000 | | | 400,000 | |
3.375% 注意事项 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125% 注意事项 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650% 注意事项 | | 2050 年 6 月 1 日 | | 350,000 | | 350,000 |
融资租赁债务(见 注意事项 7) | | | | 76,729 | | 76,385 |
利率互换、债务发行成本和未摊销债务折扣的净影响 | | | | (24,930) | | (25,834) |
长期债务总额 | | | | 4,095,438 | | | 4,094,190 | |
较少的当前部分 | | | | 305,425 | | 305,058 |
长期部分 | | | | $ | 3,790,013 | | | $ | 3,789,132 | |
利息支出
净利息支出包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
利息支出 | | | | | | $ | 46,044 | | | $ | 42,506 | |
资本化利息 | | | | | | (4,436) | | | (3,067) | |
利息支出 | | | | | | 41,608 | | | 39,439 | |
利息收入 | | | | | | (1,786) | | | (1,754) | |
利息支出,净额 | | | | | | $ | 39,822 | | | $ | 37,685 | |
5. 衍生工具
我们面临的市场风险主要来自外币汇率、利率和大宗商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括用于管理利率风险的利率互换,用于管理外币汇率风险的外币远期外汇合约,以及用于管理大宗商品市场价格风险敞口的大宗商品期货和期权合约。
在签订这些合同时,我们承担了交易对手可能无法履行合同条款可能产生的风险。我们通过签订附有抵押品过账要求的交易所交易合约和/或在合同执行之前进行财务评估、对交易对手表现进行定期评估以及维持合格交易对手的多样化投资组合来降低这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
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大宗商品价格风险
我们签订大宗商品期货和期权合约以及其他大宗商品衍生工具,以减少与原材料购买、能源需求和运输服务相关的未来价格波动的影响。我们通常对冲商品价格风险 3-到 24-月期。我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为美元206,349截至 2024 年 3 月 31 日和 $94,917截至 2023 年 12 月 31 日。
用于管理大宗商品价格风险的衍生品未指定用于对冲会计处理。因此,这些衍生品公允价值的变化记作销售成本内产生的变化。如中所述 注意事项 13,我们将分部收入定义为在出售相关库存之前不包括大宗商品衍生品的收益和亏损,届时相关的收益和亏损将反映在分部收益中。这使我们能够继续调整衍生品收益和亏损与对冲的潜在经济敞口,从而消除我们报告的细分市场收入中按市值计价的波动。
外汇价格风险
我们面临与国际业务相关的外币汇率风险,包括某些子公司的非功能货币公司间债务和其他非功能货币交易。对冲的主要货币包括欧元、加元、日元、英镑、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我们通常使用外币远期外汇合约对冲这些风险敞口,期限从 3到 12月。这些合约要么被指定为现金流套期保值,要么未指定。作为现金流套期保值的外汇合约的净名义金额为美元50,6482024 年 3 月 31 日和 $80,0682023 年 12 月 31 日。这些合约公允价值变动的有效部分记录在其他综合收益中,并重新归类为套期保值交易影响收益的同期收益。未指定为会计套期保值的外汇合约的净名义金额为美元10,3392024 年 3 月 31 日和 $13,6652023 年 12 月 31 日。这些工具公允价值的变化直接记录在销售或销售、营销和管理(“SM&A”)费用中,具体取决于基础风险敞口的性质。
利率风险
为了管理利率敞口,我们会不时签订利率互换协议,以防止与预测债务交易相关的不利利利率变化。这些互换在发行相关债务时结算,被指定为现金流套期保值,其他综合收益中递延的收益和亏损被确认为对利息支出的调整,与套期保值利息支付影响收益的同期利息支出。
股票价格风险
我们面临与员工递延薪酬义务相关的某些大盘指数的市场价格变动的影响。为了降低这种风险,我们使用股票互换合约来对冲与市场层面股票回报相关的风险敞口。出于会计目的,这些合同未被指定为套期保值,签订期限为 3到 12月。这些衍生品公允价值的变化与相关负债的变动一起记录在销售、营销和管理费用中。截至2024年3月31日和2023年12月31日的未偿合约的名义金额为美元25,004和 $22,867,分别地。
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下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日合并资产负债表中衍生资产和负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 资产 (1) | | 负债 (1) | | 资产 (1) | | 负债 (1) |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 2,308 | | | $ | 1,869 | | | $ | 1,219 | | | $ | 1,670 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
大宗商品期货和期权 (2) | | 1,919 | | | 1,702 | | | 66 | | | 679 | |
递延薪酬衍生品 | | 2,271 | | | — | | | 2,343 | | | — | |
外汇合约 | | 650 | | | — | | | 1,123 | | | — | |
| | 4,840 | | | 1,702 | | | 3,532 | | | 679 | |
总计 | | $ | 7,148 | | | $ | 3,571 | | | $ | 4,751 | | | $ | 2,349 | |
(1)衍生资产在我们的合并资产负债表上归类为预付费用和其他非流动资产。衍生负债在我们的合并资产负债表中归类为应计负债和其他长期负债。
(2)截至2024年3月31日,按净负债计算的金额为资产54,461和$的负债52,990,这与商品期货合约的应收或应付现金转账有关,反映了该期间最后一个交易日报价的变化。截至2023年12月31日,按负债净额反映的可比金额为资产29,881和$的负债30,493。截至2024年3月31日和2023年12月31日,剩余金额分别反映在与其他非交易所交易衍生工具的公允价值相关的资产和负债中。
衍生工具对损益表的影响
衍生工具对截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月合并收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定对冲 | | 现金流套期保值 |
| | 收入中确认的收益 (损失) (a) | | 其他综合收益(“OCI”)中确认的收益(亏损) | | 从累计OCI(“AOCI”)中重新归类为收益(b) | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
大宗商品期货和期权 | | $ | 197,764 | | | $ | (10,614) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外汇合约 | | (267) | | | 369 | | | 1,335 | | | (1,725) | | | 445 | | | 762 | | | | | |
利率互换协议 | | — | | | — | | | — | | | 3,173 | | | (2,299) | | | (2,769) | | | | | |
递延薪酬衍生品 | | 2,271 | | | 1,273 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 199,768 | | | $ | (8,972) | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,448 | | | $ | (1,854) | | | $ | (2,007) | | | | | |
(a)非指定商品期货和期权合约收入中确认的收益(亏损)包含在销售成本中。非指定外币远期汇兑合约和递延薪酬衍生品收入中确认的收益(亏损)包含在销售、营销和管理费用中。
(b)从AOCI重新归类为外币远期汇兑合约收入的收益(亏损)包含在销售、营销和管理费用中。从AOCI重新归类为利率互换协议收入的亏损包含在利息支出中。
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衍生工具的税前净亏损金额约为美元,包括利率互换协议和外币远期汇兑合约,预计将在未来12个月内重新归类为收益8,761截至 2024 年 3 月 31 日。该金额主要与利率互换协议有关。
6. 公允价值测量
关于公允价值计量的会计指导要求金融资产和负债按以下公允价值层次结构类别之一进行分类和披露: | | |
第 1 级— 基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 |
第 2 级— 基于可观察到的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察的输入。 |
第 3 级— 基于不可观察的输入,这些输入反映了实体自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。 |
我们做到了 不在本报告所述期间,没有任何三级金融资产或负债,在各级之间也没有任何转账。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日在合并资产负债表中按公允价值计量的经常性资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产/负债 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
2024 年 3 月 31 日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 2,598 | | $ | — | | $ | 2,598 |
| | | | | | | | |
递延薪酬衍生品 (2) | | $ | — | | $ | 2,271 | | $ | — | | $ | 2,271 |
大宗商品期货和期权 (3) | | $ | 1,919 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,919 |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 1,869 | | $ | — | | $ | 1,869 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权 (3) | | $ | 1,702 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,702 |
2023 年 12 月 31 日: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 2,342 | | $ | — | | $ | 2,342 |
| | | | | | | | |
递延薪酬衍生品 (2) | | $ | — | | $ | 2,343 | | $ | — | | $ | 2,343 |
大宗商品期货和期权 (3) | | $ | 66 | | $ | — | | $ | — | | $ | 66 |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 1,670 | | $ | — | | $ | 1,670 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权 (3) | | $ | 679 | | $ | — | | $ | — | | $ | 679 |
(1)外币远期汇兑合约的公允价值是期末合约与当前市场外币汇率之间的差额。我们通过获取条款相似合约的即期和远期汇率的市场报价,按季度估算外币远期外汇合约的公允价值,必要时根据到期差异进行调整。
(2)递延薪酬衍生品的公允价值基于市场利率的报价和广泛的市场股票指数。
(3)大宗商品期货和期权合约的公允价值基于市场报价。
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其他金融工具
由于这些工具的到期日相对较短,截至2024年3月31日和2023年12月31日,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的账面金额接近公允价值。
我们的长期债务的估计公允价值基于类似债务发行的市场报价,因此在估值层次结构中被归类为二级。 包括流动部分在内的长期债务的公允价值和账面价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
长期债务的当前部分 | | $ | 299,074 | | $ | 297,842 | | $ | 305,425 | | $ | 305,058 |
长期债务 | | 3,349,071 | | | 3,413,411 | | | 3,790,013 | | | 3,789,132 | |
总计 | | $ | 3,648,145 | | | $ | 3,711,253 | | | $ | 4,095,438 | | | $ | 4,094,190 | |
其他公允价值衡量标准
除了定期按公允价值记录的资产和负债外,GAAP还要求在某些情况下,我们还必须非经常性地按公允价值记录资产和负债。
与 2023 年 5 月收购 Weaver 有关,如中所述 注意事项 2,我们使用估值技术来确定公允价值,主要技术是对个人财产进行估值的成本法,它使用大量不可观察的投入或公允价值层次结构定义的三级投入。
7. 租赁
我们租赁办公和零售空间、仓库和配送设施、土地、车辆和设备。我们从一开始就确定协议是否是或包含租约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表中。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和负债基于租赁期内租赁付款的估计现值,并在租约开始之日确认。
由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的现值。估计的增量借款利率是根据租赁开始之日获得的信息得出的。
我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。我们的有限数量租赁协议包括定期根据通货膨胀调整的租金。我们的租赁协议通常不包含剩余价值担保或重大限制性契约。
对于支持销售、营销和一般管理活动的房地产、设备和车辆,公司将租赁和非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算。这些资产类别构成了我们的大部分租约。支持生产活动的不动产和设备租赁的租赁和非租赁部分不作为单一租赁组成部分入账。此类合同的对价是根据相对的独立价格分配给租赁和非租赁部分,这些价格可以观测到,如果没有可观测的价格则是估计的。
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截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
租赁费用 | | 分类 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
运营租赁成本 | | 销售成本或 SM&A (1) | | $ | 12,215 | | | $ | 12,043 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
ROU 资产的摊销 | | 折旧和摊销 (1) | | 2,213 | | | 1,862 | |
租赁负债的利息 | | 利息支出,净额 | | 1,185 | | | 1,100 | |
净租赁成本 (2) | | | | $ | 15,613 | | | $ | 15,005 | |
(1)与供应链相关的金额包含在销售成本中。
(2)净租赁成本不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入,所有这些都不重要。
有关我们的租赁条款和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | |
经营租赁 | | 14.1 | | 14.4 |
融资租赁 | | 25.6 | | 25.9 |
| | | | |
加权平均折扣率 | | | | |
经营租赁 | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
融资租赁 | | 6.3 | % | | 6.2 | % |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁 ROU 资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 307,664 | | | $ | 307,976 | |
| | | | | | |
按成本为ROU资产融资租赁 | | 不动产、厂房和设备,毛额 | | 89,759 | | | 89,335 | |
累计摊销 | | 累计折旧 | | (20,810) | | | (19,472) | |
融资租赁ROU资产,净额 | | 财产、厂房和设备,净额 | | 68,949 | | | 69,863 | |
| | | | | | |
租赁资产总额 | | | | $ | 376,613 | | | $ | 377,839 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
正在运营 | | 应计负债 | | $ | 35,224 | | | $ | 34,494 | |
财务 | | 长期债务的当前部分 | | 6,254 | | | 5,900 | |
非当前 | | | | | | |
正在运营 | | 其他长期负债 | | 276,417 | | | 277,089 | |
财务 | | 长期债务 | | 70,475 | | | 70,485 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 388,370 | | | $ | 387,968 | |
| | | | | | | | |
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截至2024年3月31日,我们的租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
2024 年(剩余时间) | $ | 36,307 | | | $ | 7,991 | | | $ | 44,298 | |
2025 | 35,441 | | | 9,330 | | | 44,771 | |
2026 | 28,146 | | | 6,179 | | | 34,325 | |
2027 | 26,635 | | | 4,421 | | | 31,056 | |
2028 | 25,499 | | | 4,216 | | | 29,715 | |
此后 | 243,152 | | | 137,910 | | | 381,062 | |
租赁付款总额 | 395,180 | | | 170,047 | | | 565,227 | |
减去:估算利息 | 83,539 | | | 93,318 | | | 176,857 | |
租赁负债总额 | $ | 311,641 | | | $ | 76,729 | | | $ | 388,370 | |
补充现金流和其他与租赁相关的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 11,824 | | | $ | 11,281 | |
来自融资租赁的运营现金流 | | 1,185 | | | 1,100 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | 1,563 | | | 1,183 | |
| | | | |
为换取租赁负债而获得的ROU资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 9,043 | | | $ | 3,735 | |
融资租赁 | | 983 | | | 292 | |
8. 对未合并关联公司的投资
我们投资于对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资的合伙企业。税收抵免一旦实现,即被确认为流转法下的税收支出的减少,届时相应的股权投资将被减记,以反映将要实现的未来收益的剩余价值。股权投资减记反映在其他(收益)支出中,净额反映在合并收益表中(见 注十七).
此外,我们还收购了新兴零食企业和初创公司的所有权权益,这些企业的会计方法因我们的所有权百分比以及对运营和财务事务决策行使重大影响力的能力而有所不同。这些投资赋予公司向主要位于北美的第三方客户分销公司不拥有的品牌的权利。我们的权益法被投资者的净销售额和支出不合并到我们的财务报表中;相反,我们在收益或亏损中所占的比例按净额记入其他(收益)支出,净额记入合并收益表。
权益法投资和成本投资(减去减值)均在合并资产负债表中的其他非流动资产中列报。我们会定期审查我们的投资,并根据资本出资、收到的股息和其他临时减值进行相应的调整。对未合并关联公司的总投资为美元190,419和 $207,177分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
| | | | | | | | |
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9. 业务调整活动
我们定期开展旨在提高效率的业务调整活动,并将业务重点放在支持我们的关键增长战略上。 与业务调整活动相关的成本在我们的合并收益表中分类如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
销售成本 | | | | | | $ | 2,612 | | | $ | 1,050 | |
销售、营销和管理费用 | | | | | | 14,054 | | | 488 | |
业务调整成本 | | | | | | — | | | 811 | |
与业务调整活动相关的成本 | | | | | | $ | 16,666 | | | $ | 2,349 | |
在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中,各项目记录的与这些活动相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
推进敏捷性和自动化计划: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他计划费用 | | | | | | 16,666 | | | — | |
国际优化计划: | | | | | | | | |
遣散费和员工福利成本 | | | | | | $ | — | | | $ | 811 | |
其他计划费用 | | | | | | — | | | 1,538 | |
总计 | | | | | | $ | 16,666 | | | $ | 2,349 | |
归类为符合退出和处置成本的负债的金额主要代表与员工相关的费用和某些第三方服务提供商的费用,但是,截至2024年3月31日,此类金额并不重要。
推进敏捷性和自动化计划
2024 年 2 月 2 日,公司董事会批准了一项为期多年的生产力计划(“提高敏捷性和自动化” 或 “AAA”),以改善供应链和制造相关支出,优化销售、一般和管理开支,利用新技术和商业模式进一步简化和自动化流程,并节省长期开支。
该公司估计,AAA计划将导致总税前成本为美元200,000到 $250,000从成立到2026年。该估计数主要包括项目办公室的执行和支持美元新组织结构设计和实施的第三方费用100,000到 $120,000, 以及实施和技术能力成本 (美元)55,000到 $70,000。此外,我们预计将为员工支付遣散费和相关的离职补助金 $45,000到 $60,000因为我们促进裁员和重新分配资源以进一步推动公司的战略优先事项。总成本的现金部分估计为美元175,000到 $225,000。该计划于2026年结束时,预计每年持续节省约美元300,000.
自启动至2024年3月31日,我们确认与AAA计划相关的总成本为美元16,666。这些费用主要包括支持新组织结构设计和实施的第三方费用以及技术能力成本。AAA计划的成本和相关收益与北美糖果部门和企业有关。但是,分部经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估的分部业绩不包括此类成本。
2020 年国际优化计划
2020年第四季度,我们启动了一项计划(“国际优化计划”),旨在精简特定国际市场的资源和投资,包括优化我们的中国运营模式,这将提高我们的运营效率,为未来奠定强大、可持续和简化的基础。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
最初预计国际优化计划的总税前成本为美元50,000到 $75,000,现金成本在美元之间40,000到 $65,000,主要与裁员约有关 350美国以外的职位, 合并和转移生产的成本以及执行这些活动所产生的第三方费用.国际优化计划的成本和相关收益与国际细分市场有关。但是,分部经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估的分部业绩不包括此类成本。在截至2023年4月2日的三个月中,我们确认了与国际优化计划相关的总成本为美元2,349。从 2020 年计划启动到 2023 年完成,我们为执行该计划产生了总额为 $ 的税前费用53,799.
10. 所得税
我们的大部分应纳税收入来自美国,并按美国法定税率征税 21%。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,有效税率为 19.1% 和 22.7分别为%。相对于法定税率,2024年的有效税率主要受到投资税收抵免的影响,部分抵消了州税。
公司及其子公司在美国和其他外国司法管辖区提交纳税申报表,包括各州和地方申报表。我们定期接受申报司法管辖区的税务机关的审计,其中一些争议目前正在进行中,包括墨西哥、加拿大、瑞士和美国处于审查、谈判和诉讼不同阶段的多年争议。无法确定地预测税务审计的结果,包括解决问题或潜在和解的时机。如果我们的税务审计中解决的任何问题以不符合管理层预期的方式得到解决,我们可能会被要求在解决期间调整所得税准备金。根据我们目前的评估,我们认为已经为所有所得税的不确定性做好了充足的准备。我们合理地预计,未确认的税收优惠的负债将减少约美元51,355在接下来的12个月内,由于诉讼时效和税务审计和解协议的到期。
减少通货膨胀法
2022年8月16日,《减少通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律。IRA在2022年12月31日之后对某些公司征收15%的企业最低税,对股票回购征收消费税,并制定和延长了某些与能源相关的税收抵免和激励措施。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中,IRA的税收相关条款没有对我们的合并财务报表(包括我们的年度有效税率)或我们的流动性产生重大影响。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
11. 养老金和其他退休后福利计划
净定期福利成本
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,净定期福利成本的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
服务成本 | | $ | 3,849 | | $ | 3,753 | | $ | 34 | | $ | 54 |
利息成本 | | 9,687 | | | 10,272 | | | 1,218 | | | 2,093 | |
计划资产的预期回报率 | | (12,808) | | | (12,381) | | | — | | | — | |
先前服务抵免的摊销 | | (1,373) | | | (1,414) | | | (38) | | | — | |
净亏损(收益)的摊销 | | 3,813 | | | 4,967 | | | 139 | | | (326) | |
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定期福利净成本总额 | | $ | 3,168 | | | $ | 5,197 | | | $ | 1,353 | | | $ | 1,821 | |
我们捐款了 $816和 $1,592分别用于2024年前三个月的养老金计划和其他福利计划。在 2023 年的前三个月,我们捐款了 $833和 $5,699分别适用于我们的养老金计划和其他福利计划。2024年和2023年的缴款还包括来自我们的不合格养老金计划和退休后福利计划的福利金。
与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分反映在合并收益表中净额的其他(收入)支出中(见 注十七).
12. 股票补偿计划
用于薪酬和激励目的的股份补助是根据股权和激励性薪酬计划(“EICP”)发放的。EICP规定向员工、非雇员董事和我们成功开展业务所依赖的某些服务提供商发放以下一项或多项股票薪酬奖励:
•非合格股票期权(“股票期权”);
•绩效股票单位(“PSU”)和绩效股票;
•股票增值权;
•限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票奖励。
EICP还规定,如果获得董事会薪酬和人力资本委员会的批准,并且符合公司适用的递延薪酬计划,则参与者可以延期发放股票薪酬奖励。目前,薪酬和人力资本委员会已授权某些符合条件的员工根据公司的递延薪酬计划推迟PSU和RSU的奖励。我们的董事会已授权我们的非雇员董事推迟根据我们的董事薪酬计划选择将其转换为递延股票单位的现金保留金、委员会主席费和限制性股票单位的任何部分。
在行使股票期权或PSU和RSU应付时,普通股是从我们累积的库存股中发行的。股息等价物在同一天记入限制性股票单位,其利率与普通股的股息相同。股息等价物计入留存收益,并包含在应计负债中,直至支付。
在奖励完全归属之前,有资格退休的员工的奖励将在员工首次获得退休资格且不再需要为获得该奖励提供服务之日止的期间内摊销为支出。此外,历史数据仅用于估算没收率和记录预计将授予的奖励的基于股份的薪酬支出。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
在本报告所述期间,所有类型的股票薪酬计划的薪酬支出和确认的相关所得税优惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
税前补偿费用 | | | | | | $ | 5,986 | | | $ | 18,992 | |
相关所得税优惠 | | | | | | 1,221 | | | 4,330 | |
股票薪酬计划的薪酬费用主要包含在SM&A费用中。截至2024年3月31日,与尚未确认的非既得奖励相关的股票薪酬支出总额为美元119,082预计确认这笔金额的加权平均期约为 2.0年份。
股票期权
根据EICP授予的每种股票期权的行使价等于授予之日我们在纽约证券交易所普通股的收盘价。每个股票期权的最长期限为 10年份。股票期权的授予规定按比例归属,通常在 四年时期。 股票期权的支出基于授予日的公允价值,在扣除预计的没收额后,在归属期内按直线法确认。
截至2024年3月31日期间与授予股票期权相关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股份 | 加权平均值 行使价(每股) | 剩余加权平均值 合同期限 | 聚合内在价值 |
年初表现出色 | 726,701 | | $105.67 | 3.3年份 | |
已授予 | 2,455 | | $192.49 | | |
已锻炼 | (43,892) | | $99.88 | | |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | 685,264 | | $106.35 | 3.1年份 | $ | 60,678 | |
截至 2024 年 3 月 31 日可行使的期权 | 669,879 | | $104.53 | 3.0年份 | $ | 60,348 | |
授予的期权的加权平均公允价值为美元45.95和 $57.65分别为截至2024年3月31日和2023年4月2日止期间的每股收益。 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均假设在授予之日估算的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
股息收益率 | | 2.0 | % | | 1.7 | % |
预期波动率 | | 21.3 | % | | 20.9 | % |
无风险利率 | | 4.3 | % | | 4.1 | % |
预期期限(年) | | 6.3 | | 6.3 |
已行使期权的总内在价值为美元4,148和 $20,566分别适用于截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的期间。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
绩效股票单位和限制性股票单位
根据EICP,我们向选定的高管和其他关键员工授予PSU。归属取决于某些绩效目标的实现。我们授予 PSU 三年性能周期。如果我们在适用措施结束时实现了财务指标的目标 三年业绩周期,我们将由此产生的普通股数量奖励给参与者。根据授予时制定的条款,根据这些绩效指标的结果,股票数量可以增加到最大值或减少到最低门槛。
对于授予的PSU,目标奖励是基于市场的股东总回报率和基于绩效的组成部分的组合。对于基于市场的状况组成部分,在确定授予日的公允价值时会考虑市场波动和其他因素,只要提供了必要的服务,无论市场状况是否得到满足,都会确认相关的薪酬支出。对于基于绩效的条件组成部分,我们估计每个季度实现绩效条件的可能性,并相应地调整薪酬支出。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中,PSU补助金的绩效分数可能介于 0% 至 250目标金额的百分比。
我们确认,与PSU相关的薪酬支出按比例高于 三年术语。补助费用基于授予日的公允价值,因为补助金只能以我们的普通股结算。PSU的授予日公允价值是根据基于市场的股东总回报部分的蒙特卡罗模拟模型以及基于绩效的组成部分授予之日公司普通股的收盘市场价格确定的。
在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月中,我们根据EICP向某些执行官和其他关键员工发放了限制性股票单位。我们还向非雇员董事授予限制性股票单位。
我们根据普通股的授予日公允价值,确认在指定的奖励归属期内与员工限制性股票单位相关的薪酬支出。我们根据直线法确认员工限制性股票单位的支出。与非雇员董事限制性股票单位相关的薪酬支出在归属期内按比例确认,扣除预计的没收额。
截至2024年3月31日期间与PSU和RSU补助相关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
绩效股票单位和限制性股票单位 | | 单位数量 | | 权益奖励的加权平均授予日公允价值(每单位) |
年初表现出色 | | 1,039,691 | | | $198.31 |
已授予 | | 315,389 | | | $196.16 |
性能假设变更 (1) | | (60,282) | | | $121.12 |
既得 | | (443,419) | | | $175.69 |
被没收 | | (8,241) | | | $219.04 |
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | | 843,138 | | | $214.71 |
(1)根据绩效指标,反映高于和低于目标水平的PSU净数量。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
下表列出了有关未来可能分配给员工和非雇员董事的PSU和RSU的公允价值的信息。此外,该表还提供了一些假设,用于在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型确定基于市场的股东总回报部分的公允价值。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
授予的单位 | | 315,389 | | 278,578 |
授予之日的加权平均公允价值 | | $ | 196.16 | | $ | 249.74 |
蒙特卡罗仿真假设: | | | | |
估计值 | | $ | 84.13 | | $ | 118.90 |
股息收益率 | | 2.8 | % | | 1.7 | % |
预期波动率 | | 18.5 | % | | 19.2 | % |
归属股票的公允价值总计 $84,998和 $97,304分别适用于截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的期间。
递延的PSU、递延的限制性股票单位和代表董事费总额的递延股票单位 258,847截至 2024 年 3 月 31 日的单位。每个单位等于 一公司普通股的份额。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
13. 区段信息
该公司通过以下方式报告其运营情况 三应报告的细分市场:(i)北美糖果,(ii)北美咸味零食和(iii)国际市场。这种组织结构符合我们的CODM管理业务的方式,包括资源分配和绩效评估,并进一步与我们的产品类别和我们服务的关键市场保持一致。
•北美糖果 – 该细分市场是我们在美国和加拿大的传统巧克力和非巧克力糖果市场地位的原因。这包括我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白棒、酱、零食和混合食品以及储藏室和餐饮服务系列方面的业务。该细分市场还包括我们的零售业务,包括位于宾夕法尼亚州赫尔希、纽约、内华达州拉斯维加斯、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World门店,以及与向全球第三方许可使用公司某些商标和产品相关的业务。
•北美咸味零食 –该细分市场对我们在美国的咸零食产品负责。这包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒盐脆饼和其他零食。
•国际 – International 是所有其他非单独运营细分市场的组合,包括我们在北美以外开展业务的地理区域。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚开展业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,还在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场分销和销售糖果产品。
出于分部报告的目的,我们使用 “分部收入” 来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用、未分配的大宗商品衍生品按市值计值的损益、业务调整和减值费用、收购相关成本以及其他不属于我们细分市场业绩衡量范围的异常收益或损失。我们的这些营业收入项目在公司层面集中管理,不包括在CODM审查的分部收入衡量标准以及用于激励性薪酬目的的细分市场绩效衡量标准中。
如中所述 注意事项 5,用于管理大宗商品价格风险的衍生品未指定用于套期保值会计处理。这些衍生品按公允市场价值确认,由此产生的已实现和未实现(收益)损失在报告分部业绩之外的未分配衍生品(收益)损失中确认,直到出售相关库存,届时相关收益和亏损将重新分配到分部收益中。这使我们能够使衍生品收益和损失与对冲的潜在经济敞口保持一致,从而消除我们报告的细分市场收入中按市值计价的波动。
整合了支持我们全球运营的某些制造、仓储、配送和其他活动,以最大限度地提高效率和生产力。因此,资产和资本支出不是按细分市场进行管理的,也不包含在为评估业绩或分配资源而向CODM报告的信息中。我们披露了由特定细分市场资产产生的折旧和摊销,因为这些金额包含在向CODM报告的分部收入衡量标准中。
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我们的分部净销售额和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 2,707,310 | | | $ | 2,452,165 | |
北美咸味零食 | | | | | | 275,106 | | 269,985 |
国际 | | | | | | 270,333 | | 265,464 |
总计 | | | | | | $ | 3,252,749 | | | $ | 2,987,614 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 948,195 | | $ | 887,750 |
北美咸味零食 | | | | | | 38,705 | | | 46,792 | |
国际 | | | | | | 42,750 | | | 55,049 | |
分部收入总额 | | | | | | 1,029,650 | | 989,591 |
未分配的公司支出 (1) | | | | | | 172,899 | | 177,074 |
大宗商品衍生品的未分配市值计价(收益)损失 | | | | | | (218,015) | | 10,244 |
| | | | | | | | |
与业务调整活动相关的成本(参见 注意事项 9) | | | | | | 16,666 | | | 2,349 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业利润 | | | | | | 1,058,100 | | 799,924 |
净利息支出(见 注意事项 4) | | | | | | 39,822 | | | 37,685 | |
其他(收入)支出,净额(见 注十七) | | | | | | 32,020 | | 2,983 |
所得税前收入 | | | | | | $ | 986,258 | | | $ | 759,256 | |
(1)包括集中管理的 (a) 与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b) 与监督和管理我们的全球业务相关的费用,包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务,(c) 非现金股票薪酬支出,(d) 收购和整合相关成本,以及 (e) 与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
大宗商品衍生品未分配按市值计价调整范围内的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
收入中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净(收益)亏损 | | | | | | $ | (197,764) | | | $ | 10,614 | |
大宗商品衍生品头寸的净亏损从未分配收益重新归类为分部收益 | | | | | | (20,251) | | | (370) | |
未分配衍生品(收益)亏损中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净(收益)亏损 | | | | | | $ | (218,015) | | | $ | 10,244 | |
截至2024年3月31日,我们的合并销售成本中确认但尚未分配给应申报细分市场的大宗商品衍生品的累计市值收益为美元167,808。根据我们对标的套期保值项目确认时间的预测,我们预计将对大宗商品衍生品的税前净亏损重新归类为美元24,574对未来十二个月的经营业绩进行细分。
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上述分部收入中包含的折旧和摊销费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
北美糖果 | | | | | $ | 62,421 | | | $ | 56,722 | |
北美咸味零食 | | | | | | 19,843 | | | 17,580 | |
国际 | | | | | 6,071 | | | 6,058 | |
企业 | | | | | 19,429 | | | 17,839 | |
总计 | | | | | $ | 107,764 | | | $ | 98,199 | |
有关我们按地理区域分列的净销售额的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
净销售额: | | | | | | | | |
美国 | | | | | | $ | 2,854,432 | | | $ | 2,617,923 | |
所有其他国家 | | | | | | 398,317 | | | 369,691 | |
总计 | | | | | | $ | 3,252,749 | | | $ | 2,987,614 | |
14. 国库股票活动
我们的库存股活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千计 |
根据预先批准的股票回购计划在公开市场回购的股票 | 2,022,064 | | | $ | 400,000 | |
| | | |
在公开市场上回购的股票以取代为股票期权和激励性补偿而发行的库存股 | 483,033 | | | 94,191 | |
股票回购总额 | 2,505,097 | | | 494,191 | |
为股票期权和激励性薪酬发行的股票 | (332,986) | | | (13,856) | |
净股票回购总额 | 2,172,111 | | | 480,335 | |
与净股票回购相关的消费税 (1) | — | | | 4,803 | |
净变化 | 2,172,111 | | | $ | 485,138 | |
(1)与净股票回购相关的相应消费税负债在我们的合并资产负债表中归类为应计负债。
2023年2月,公司与作为米尔顿·赫希学校信托基金(“学校信托基金”)受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司收购了该协议 1,000,000学校信托基金的公司普通股,价格等于美元239.91每股,总收购价为美元239,910.
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2018 年 7 月,我们的董事会批准了 $500百万股回购授权,用于回购我们的普通股。根据2023年2月与作为学校信托受托人的好时信托公司签订的股票购买协议,2018年7月的股票回购授权已经完成。2021 年 5 月,我们的董事会批准了额外的 $500百万股回购授权,该授权已于2024年3月31日完成。2023 年 12 月,我们的董事会批准了额外的 $500百万股回购授权。该计划是在现有的 2021 年 5 月授权完成后开始的。由于获得股票回购授权,大约 $470根据我们2023年12月的股票回购授权,仍有100万股可供回购。我们有权通过公开市场和私下谈判的交易购买我们的已发行股份。该计划没有到期日,收购的普通股将作为库存股持有。根据批准的股票回购授权进行购买是对我们回购股票的做法的补充,回购的股票足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票。
15. 突发事件
公司在正常业务过程中受到某些法律诉讼和索赔的约束,这些诉讼和索赔涉及广泛的事项,包括贸易监管、产品责任、广告、合同、环境问题、专利和商标事务、劳动和就业事务、人权和工作场所权利问题以及税收。尽管确定地预测或确定此类诉讼和索赔的结果是不可行的,但我们认为,这些问题,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
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16. 每股收益
我们使用两类方法计算普通股和B类普通股的基本每股收益。B类普通股可以随时以逐股方式转换为普通股。普通股摊薄后每股收益的计算假设使用折算法转换B类普通股,而B类普通股的摊薄后每股收益不假设这些股票的转换。
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| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| | 普通股 | | B 类普通股 | | 普通股 | | B 类普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益(支付的现金分红)的分配 | | $ | 205,411 | | | $ | 67,994 | | | $ | 153,555 | | | $ | 53,801 | |
未分配收益的分配 | | 393,508 | | | 130,540 | | | 281,044 | | | 98,785 | |
总收入——基本 | | $ | 598,919 | | | $ | 198,534 | | | $ | 434,599 | | | $ | 152,586 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均股总数——基本 | | 149,609 | | | 54,614 | | | 147,746 | | | 57,114 | |
| | | | | | | | |
每股收益—基本 | | $ | 4.00 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 598,919 | | | $ | 198,534 | | | $ | 434,599 | | | $ | 152,586 | |
将B类普通股转换为普通股后总收益的重新分配 | | 198,534 | | | — | | | 152,586 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (425) | | | — | | | (481) | |
总收益——摊薄后 | | $ | 797,453 | | | $ | 198,109 | | | $ | 587,185 | | | $ | 152,105 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本计算中使用的股票数量 | | 149,609 | | | 54,614 | | | 147,746 | | | 57,114 | |
摊薄证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
将B类普通股转换为已发行普通股 | | 54,614 | | | — | | | 57,114 | | | — | |
员工股票期权 | | 318 | | | — | | | 503 | | | — | |
绩效和限制性股票单位 | | 334 | | | — | | | 474 | | | — | |
加权平均股总数——摊薄 | | 204,875 | | | 54,614 | | | 205,837 | | | 57,114 | |
| | | | | | | | |
每股收益——摊薄 | | $ | 3.89 | | | $ | 3.63 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.66 | |
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月的每股收益计算不包括在内 12和 8分别是具有反稀释作用的股票期权(以千计)。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 27 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
17. 其他(收入)支出,净额
其他(收入)支出净额报告了与我们的核心业务没有直接关系的活动相关的某些收益和损失。 其他(收入)支出的组成部分汇总如下,净额如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
减记有资格获得历史和可再生能源税收抵免的合伙企业的股权投资(见 注意事项 8) | | | | | $ | 31,391 | | | $ | — | |
与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分(见 注意事项 11) | | | | | 638 | | | 3,211 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | (9) | | | (228) | |
总计 | | | | | $ | 32,020 | | | $ | 2,983 | |
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 28 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
18. 补充资产负债表信息
我们的合并资产负债表中包含的某些资产账户的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
库存: | | | | | |
原材料 | | $ | 527,719 | | | $ | 481,111 | | |
处理中的货物 | | 226,527 | | | 192,232 | | |
成品 | | 818,586 | | | 948,974 | | |
先入先出库存 | | 1,572,832 | | | 1,622,317 | | |
调整为后进先出 | | (434,975) | | | (281,321) | | |
库存总额 | | $ | 1,137,857 | | | $ | 1,340,996 | | |
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预付费用和其他: | | | | | |
预付费用 | | $ | 129,654 | | | $ | 227,567 | | |
| | | | | |
其他流动资产 | | 393,738 | | | 118,021 | | |
预付费用和其他费用总额 | | $ | 523,392 | | | $ | 345,588 | | |
| | | | | |
财产、厂房和设备: | | | | | |
土地 | | $ | 180,547 | | | $ | 180,751 | | |
建筑物 | | 1,776,563 | | | 1,763,070 | | |
机械和设备 | | 4,000,536 | | | 3,861,006 | | |
在建工程 | | 573,657 | | | 644,244 | | |
不动产、厂房和设备,毛额 | | 6,531,303 | | | 6,449,071 | | |
累计折旧 | | (3,198,207) | | | (3,139,393) | | |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | 3,333,096 | | | $ | 3,309,678 | | |
| | | | | |
其他非流动资产: | | | | | |
养老金 | | $ | 49,594 | | | $ | 48,506 | | |
资本化软件,净值 | | 371,254 | | 360,205 | | |
| | | | | |
经营租赁 ROU 资产 | | 307,664 | | | 307,976 | | |
对未合并关联公司的投资 | | 190,419 | | | 207,177 | | |
其他非流动资产 | | 152,134 | | | 137,563 | | |
其他非流动资产总额 | | $ | 1,071,065 | | | $ | 1,061,427 | | |
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 29 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
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我们的合并资产负债表中包含的某些负债和股东权益账户的组成部分如下: | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
应付账款: | | | | | |
应付账款——交易 | | $ | 532,335 | | | $ | 630,536 | | |
供应商融资计划义务 | | 201,109 | | | 149,261 | | |
其他 | | 212,556 | | | 306,386 | | |
应付账款总额 | | $ | 946,000 | | | $ | 1,086,183 | | |
| | | | | |
应计负债: | | | | | |
工资、薪酬和福利 | | $ | 170,343 | | | $ | 261,961 | | |
广告、促销和产品补贴 | | 436,474 | | | 343,444 | | |
经营租赁负债 | | 35,224 | | | 34,494 | | |
| | | | | |
其他 | | 230,434 | | | 227,916 | | |
应计负债总额 | | $ | 872,475 | | | $ | 867,815 | | |
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其他长期负债: | | | | | |
退休后福利负债 | | $ | 93,469 | | | $ | 90,718 | | |
养老金福利负债 | | 26,104 | | | 28,949 | | |
经营租赁负债 | | 276,417 | | | 277,089 | | |
其他 | | 267,658 | | | 263,917 | | |
其他长期负债总额 | | $ | 663,648 | | | $ | 660,673 | | |
| | | | | |
累计其他综合亏损: | | | | | |
外币折算调整 | | $ | (92,704) | | | $ | (87,706) | | |
扣除税款的养老金和退休后福利计划 | | (124,909) | | | (126,800) | | |
扣除税款的现金流套期保值 | | (13,222) | | | (15,572) | | |
累计其他综合亏损总额 | | $ | (230,835) | | | $ | (230,078) | | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层的讨论与分析(“MD&A”)旨在通过重点关注某些关键指标的逐年变化,了解好时的财务状况、经营业绩和现金流。本MD&A应与截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度报告(“本10-Q表季度报告”)中包含的未经审计的合并财务报表和附注一起阅读。本讨论包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述均基于当前的预期。实际结果可能存在重大差异。请参阅下面的安全港声明,以及我们2023年10-K表年度报告中包含的风险因素和其他信息,该报告更新于 第二部分,第 1A 项在本表10-Q季度报告中,了解有关实现未来绩效目标的关键风险的信息。
MD&A 分为以下几个部分:
•概述
•影响我们业务的趋势
•合并经营业绩
•分部业绩
•流动性和资本资源
•安全港声明
概述
Hershey 是全球糖果领导者,以通过巧克力、糖果、薄荷糖和其他美味零食创造更多美味时光而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,是美国(“美国”)领先的零食制造商,也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领导者。我们在全球大约 80 个国家以 90 多个品牌营销、销售和分销我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷茶点产品及蛋白质棒;食品储藏品,例如烘焙原料、浇头和饮料;以及零食,如果酱、棒状和零食混合物、爆米花和椒盐脆饼。
业务收购
2023年5月31日,我们完成了对Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)某些资产的收购,这些资产提供了额外的制造能力。Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)是微波爆米花和即食爆米花生产和代包装的领导者,也是该公司的前联合制造商 SkinnyPOP品牌。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 31 页 | |
影响我们业务的趋势
在整个2024年第一季度,美国消费者继续推动经济势头;但是,由于成本疲劳和劳动力市场限制了收入增长并限制了消费者的消费能力和购买行为,我们预计,在2024年剩余时间内,消费者支出将有所放缓。在截至2024年3月31日的三个月中,净销售额和净收入均有所增加,原因是我们继续经历动态的宏观经济环境,包括与特定大宗商品相关的价格波动,从而带来相应的增量成本和毛利率压力。尽管采取了具体行动来缓解这些毛利率压力,但用于制造我们产品的直接材料价格的上涨过去和现在仍然是我们业务的主要增量成本(见 合并经营业绩包含在此 MD&A 中)。我们在业务中使用许多受价格波动影响的交易所交易大宗商品,特别是可可制品,自年初以来,可可产品的市场价格上涨了约140%(见 第一部分,第3项-有关市场风险的定量和定性披露包含在本表10-Q的季度报告中)。我们将继续监控并尽可能使用我们的风险管理策略来对冲大宗商品价格,以缓解原材料和能源成本的相应上涨(见 第二部分,第 1A 项-风险因素包含在本表10-Q的季度报告中)。
此外,某些地缘政治事件,特别是俄罗斯和乌克兰之间的冲突,增加了全球经济和政治的不确定性。在截至2024年3月31日的三个月中,这场冲突没有对我们的大宗商品价格或供应供应产生实质性影响。但是,我们将继续监测经济或供应链中断的任何重大升级或扩张或更广泛的通货膨胀成本,这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
截至2024年3月31日,我们认为我们有足够的流动性来满足我们的关键战略举措和其他短期和长期的实质性现金需求;但是,我们将继续进行评估并在必要时采取行动,以保持足够的流动性并确保我们的业务能够在当前的经济环境中有效运营。我们将继续监控整个组织的全权支出(见 流动性和资本资源包含在此 MD&A 中)。
根据宏观经济环境波动的时间长短和严重程度,包括大宗商品的价格波动、经济衰退的可能性、消费者购物和消费行为的变化以及地缘政治事件的变化,包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,我们可能会遇到供应链成本增加、通货膨胀率上升和其他业务影响。我们将继续评估这些潜在影响的性质和范围,以及对我们的业务、合并经营业绩、分部业绩、流动性和资本资源不断变化的影响。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 32 页 | |
合并经营业绩
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| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 变化百分比 |
以百万美元计,每股金额除外 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 3,252.7 | | $ | 2,987.6 | | 8.9 | % |
销售成本 | | | | | | | | 1,576.6 | | 1,605.3 | | (1.8) | % |
毛利 | | | | | | | | 1,676.1 | | 1,382.3 | | 21.3 | % |
毛利率 | | | | | | | | 51.5 | % | | 46.3 | % | | |
销售、营销和管理(“SM&A”)费用 | | | | | | | | 618.0 | | 581.6 | | 6.3 | % |
SM&A 费用占净销售额的百分比 | | | | | | | | 19.0 | % | | 19.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
业务调整活动 | | | | | | | | — | | 0.8 | | (100.0) | % |
营业利润 | | | | | | | | 1,058.1 | | 799.9 | | 32.3 | % |
营业利润率 | | | | | | | | 32.5 | % | | 26.8 | % | | |
利息支出,净额 | | | | | | | | 39.8 | | 37.7 | | 5.7 | % |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | 32.0 | | 2.9 | | 973.4 | % |
所得税准备金 | | | | | | | | 188.8 | | 172.1 | | 9.7 | % |
有效所得税税率 | | | | | | | | 19.1% | | 22.7% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | $ | 797.5 | | $ | 587.2 | | 35.8 | % |
每股净收益——摊薄 | | | | | | | | $ | 3.89 | | $ | 2.85 | | 36.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由于上述金额的四舍五入,百分比变化可能无法按所示直接计算。 |
NM = 没有意义 |
经营业绩-2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
净销售额
2024年第一季度的净销售额为32.527亿美元,而2023年同期为29.876亿美元,增长2.651亿美元,增长8.9%。净销售额增长反映了5.2%的有利价格增长,这主要是由于我们的北美糖果和北美咸零食板块的标价上涨所致。净销售额增长进一步受到3.4%的销量增长的推动,这主要是由于美国每日核心甜点的增加,这是由于预期我们的企业资源规划(“ERP”)系统实施将于2024年第二季度初完成,以及咸味零食品牌的增加,从而加快了出货速度。外币汇率造成了0.3%的影响。
美国市场的主要指标
2024年第一季度,我们在扩大的多门店加上便利店渠道(Circana MULO + C-Stores)(包括糖果、薄荷、口香糖、咸味零食和杂货)的美国零售外卖总额增长了7.0%。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增长了8.1%,CMG的市场份额增长了6个基点。我们的Salty消费者外卖在2024年第一季度下降了4.1%,Salty的市场份额下降了16个基点。
CMG消费者外卖和市场份额信息反映了衡量的分销渠道,约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众销售和便利店渠道,以及沃尔玛百货公司、部分美元、俱乐部和军事渠道。这些指标基于公司的市场洞察和分析提供商Circana报告的经过测量的市场扫描购买情况,为评估我们的零售外卖和相对于整个类别的市场地位提供了一种手段。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 33 页 | |
销售成本和毛利率
2024年第一季度的销售成本为15.766亿美元,而2023年同期为16.053亿美元,下降了2,870万美元,下降了1.8%。下降是由我们的大宗商品衍生工具按市值计价的有利活动增加2.084亿美元推动的,旨在经济地对冲未来几年的大宗商品购买(见 第一部分,第3项-关于市场风险的定量和定性披露包含在本10-Q表季度报告中,以了解更多信息)。5,770万美元的良好供应链生产率进一步推动了这一下降。由于大宗商品成本上涨,主要受可可、不利组合和供应链成本上涨的推动,2.374亿美元部分抵消了这些下降。
2024年第一季度的毛利率为51.5%,而2023年同期为46.3%,增长了520个基点。这一增长是由大宗商品衍生工具对我们的按市值计价影响的有利活动、有利的价格变现、成交量增加和良好的供应链生产率所推动的。不利的大宗商品成本、更高的供应链成本(包括更高的劳动力成本)和不利的组合部分抵消了这一增长。
SM&A 费用
2024年第一季度的并购支出为6.18亿美元,而2023年同期为5.816亿美元,增长了3,640万美元,增长了6.3%。广告和相关的消费者营销费用总额增长了12.0%,这主要是由所有细分市场的增长推动的。在能力和技术投资增加以及各细分市场薪酬成本增加的推动下,不包括广告和相关消费者营销在内的并购支出在2024年第一季度增长了约3.3%。
业务调整活动
我们定期开展旨在提高效率的业务调整活动,并将业务重点放在支持我们的关键增长战略上。在2024年第一季度,我们没有记录任何业务调整成本,而2023年第一季度的成本为80万美元。2023年的费用与国际优化计划有关,该计划于2023年完成。国际优化计划侧重于优化我们的中国运营模式,以提高我们的运营效率,为未来的发展提供强大、可持续和简化的基础。2024 年 2 月,董事会批准了 “提高敏捷性和自动化”(“AAA”)计划,该计划侧重于利用新技术改善供应链和制造相关支出,并优化销售、一般和管理费用。与业务调整活动相关的成本在我们的合并损益表中进行了分类,如中所述 注意事项 9转至未经审计的合并财务报表。
营业利润和营业利润率
2024年第一季度的营业利润为10.581亿美元,而2023年同期为7.999亿美元,增长2.582亿美元,增长32.3%。如上所述,增长主要是由于毛利润的增加,但部分被并购支出的增加所抵消。营业利润率从2023年的26.8%增至2024年的32.5%,这得益于上述导致该期间毛利率上升的相同因素。
利息支出,净额
2024年第一季度的净利息支出为3,980万美元,而2023年同期为3,770万美元,增长210万美元,增长5.7%。增长的主要原因是2024年的长期债务余额比2023年更高,特别是与2023年5月发行的3.5亿美元 4.25% 票据和4亿美元 4.50% 的票据有关。利息收入的增加部分抵消了这一增长。
其他(收入)支出,净额
其他(收益)支出净额在2024年第一季度为3,200万美元,而2023年第一季度的净支出为290万美元,增长了2910万美元,增长了973.4%。净支出的增加主要是由2024年有资格获得税收抵免的股票投资减记额与2023年第一季度相比增加了3,140万美元,但与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分减少了260万美元,部分抵消了这一增长。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 34 页 | |
所得税和有效税率
2024年第一季度的有效所得税税率为19.1%,而2023年第一季度的有效所得税税率为22.7%。相对于21%的法定税率,2024年的有效税率主要受到投资税收抵免的影响,这些抵免被州税部分抵消。相对于21%的法定税率,2023年的有效税率受到州税的影响,部分被员工基于股份的付款所抵消。
摊薄后的净收益和每股收益
2024年第一季度的净收入为7.975亿美元,而2023年同期为5.872亿美元,增长2.103亿美元,增长35.8%。2024年第一季度摊薄后的每股收益为3.89美元,而2023年第一季度为2.85美元,增长1.04美元,涨幅36.5%。净收入和摊薄后每股收益的增长主要是由毛利润的增加所推动的,但部分被并购支出的增加、其他收入和支出的增加以及更高的所得税所抵消。根据董事会批准的回购计划,我们的2024年每股收益摊薄还受益于股票回购导致的加权平均已发行股票减少。
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目录 | 好时公司 | 2024 年第一季度表格 10-Q | 第 35 页 | |
分部结果
以下摘要讨论了我们三个应报告的细分市场的经营业绩:北美糖果、北美咸味零食和国际业务。出于分部报告的目的,我们使用 “分部收入” 来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用、未分配的大宗商品衍生品按市值计值的损益、业务调整和减值费用、收购相关成本以及其他不属于我们细分市场业绩衡量范围的异常收益或损失。我们的这些营业收入项目主要由公司层面集中管理,不包括在首席运营决策者审查的分部收入衡量标准中,用于资源配置、内部管理报告和绩效评估。分部收入和分部收入利润率将在随后的细分市场讨论中提出,它们是非公认会计准则的衡量标准,并不旨在作为衡量经营业绩的营业收入的替代方案。我们认为,这些衡量标准对于投资者和我们的财务信息的其他用户在评估持续的运营盈利能力以及评估与竞争对手相关的经营业绩方面很有用,因为它们不包括与我们正在进行的细分市场业务无直接关系的活动。
我们的分部业绩,包括与合并业绩的对账,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
以百万美元计 | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 2,707.3 | | | $ | 2,452.2 | |
北美咸味零食 | | | | | | 275.1 | | | 270.0 | |
国际 | | | | | | 270.3 | | | 265.4 | |
总计 | | | | | | $ | 3,252.7 | | | $ | 2,987.6 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 948.2 | | | $ | 887.8 | |
北美咸味零食 | | | | | | 38.7 | | | 46.8 | |
国际 | | | | | | 42.8 | | | 55.0 | |
分部收入总额 | | | | | | 1,029.7 | | | 989.6 | |
未分配的公司支出 (1) | | | | | | 172.9 | | | 177.1 | |
大宗商品衍生品的未分配按市值计价亏损 (2) | | | | | | (218.0) | | | 10.2 | |
| | | | | | | | |
与业务调整活动相关的(收益)成本 | | | | | | 16.7 | | | 2.3 | |
营业利润 | | | | | | 1,058.1 | | | 800.0 | |
利息支出,净额 | | | | | | 39.8 | | | 37.7 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | 32.0 | | | 3.0 | |
所得税前收入 | | | | | | $ | 986.3 | | | $ | 759.3 | |
(1)包括集中管理的 (a) 与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b) 与监督和管理我们的全球业务,包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务相关的费用,(c) 非现金股票薪酬支出,(d) 收购和整合相关成本,以及 (e) 与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
(2)未分配衍生品亏损(收益)中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益)。参见 注意事项 13转至未经审计的合并财务报表。
北美糖果
北美糖果部门对我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场地位负责。这包括发展和发展我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白棒、酱、零食和混合食品以及储藏室和餐饮服务系列方面的业务。该细分市场虽然不那么重要,但还包括我们的零售业务,包括位于宾夕法尼亚州赫尔希、纽约州纽约、内华达州拉斯维加斯、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World门店,以及与向全球第三方许可某些商标和产品的使用相关的业务。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,北美糖果业分别占我们净销售额的83.2%和82.1%,如下所示:
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| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 变化百分比 |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 2,707.3 | | | $ | 2,452.2 | | | 10.4 | % |
分部收入 | | | | | | | | 948.2 | | | 887.8 | | | 6.8 | % |
细分市场利润 | | | | | | | | 35.0 | % | | 36.2 | % | | |
经营业绩-2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
2024年第一季度,我们的北美糖果板块的净销售额为27.073亿美元,而2023年同期为24.522亿美元,增长2.551亿美元,增长10.4%。这一增长反映了5.9%的有利价格上涨,这主要是由于我们产品组合中某些产品的标价上涨。这一增长进一步受到4.5%的销量增长的推动,这主要是由美国每日核心甜点的增加所致,这是由于预计我们的ERP系统实施将于2024年第二季度初完成,出货速度加快。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。这包括我们在美国(3 个分店)、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的 Hershey's Chocolate World 门店。与2023年同期相比,我们在2024年第一季度的许可和自有零售净销售额增长了约11.0%。
2024年第一季度,我们的北美糖果板块收入为9.482亿美元,而2023年同期为8.878亿美元,增长6,040万美元,增长6.8%。增长主要是由于有利的价格变现和销量增加,但部分抵消了较高的商品成本、更高的供应链通货膨胀成本(包括更高的劳动力成本)和不利的产品组合。
北美咸味零食
北美咸零食板块负责我们的杂货和零食市场地位,包括我们的咸零食产品。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,北美咸味零食业绩分别占我们净销售额的8.5%和9.0%,如下所示:
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| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 变化百分比 |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 275.1 | | | $ | 270.0 | | | 1.9 | % |
分部收入 | | | | | | | | 38.7 | | | 46.8 | | | (17.3) | % |
细分市场利润 | | | | | | | | 14.1 | % | | 17.3 | % | | |
经营业绩-2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
2024年第一季度,我们在北美咸味零食板块的净销售额为2.751亿美元,而2023年同期为2.70亿美元,增长了510万美元,增长了1.9%。上涨反映了1.7%的有利价格上涨,这主要是由于我们产品组合中某些产品的标价上涨 Dot's Homestyle 椒盐脆饼, 而且销量增长了0.2%,这主要是由于 Dot's Homestyle 椒盐脆饼, 大大抵消了销量的下降所抵消 SkinnyPOP 零食。
我们在北美咸味零食板块的收入在2024年第一季度为3,870万美元,而2023年同期为4,680万美元,下降了810万美元,下降了17.3%。下降的主要原因是商品成本增加、供应链成本上涨以及广告和相关的消费者营销成本增加,但部分被有利的价格变动所抵消。
国际
国际分部包括我们目前制造、进口、营销、销售或分销巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚开展业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并且还在拉丁美洲以及欧洲、亚洲、中东和非洲(“AMEA”)和其他地区的出口市场分销和销售糖果产品。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三个月,国际业绩分别占我们净销售额的8.3%和8.9%,如下所示:
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| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 变化百分比 |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 270.3 | | | $ | 265.4 | | | 1.8 | % |
分部收入 | | | | | | | | 42.8 | | | 55.0 | | | (22.2) | % |
细分市场利润 | | | | | | | | 15.8 | % | | 20.7 | % | | |
经营业绩-2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
2024年第一季度,我们的国际板块净销售额为2.703亿美元,而2023年同期为2.654亿美元,增长490万美元,增长1.8%。增长归因于3.5%的有利价格变动,以及3.1%的外币汇率的有利影响,这主要是由墨西哥推动的。主要由墨西哥推动的4.8%的销量下降部分抵消了这一增长。
我们的国际分部在2024年第一季度创造了4,280万美元的收入,而2023年第一季度为5,500万美元,减少了1,220万美元,下降了22.2%,这主要是由销量下降、大宗商品成本增加和不利的产品组合推动的,但部分被有利的价格变动所抵消。
未分配的公司支出
未分配的公司支出包括集中管理的 (a) 与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b) 与监督和管理我们的全球业务,包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务相关的费用,(c) 非现金股票薪酬支出,(d) 收购和整合相关成本,以及 (e) 与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
2024年第一季度,未分配的企业支出总额为1.729亿美元,而2023年第一季度为1.771亿美元,下降了420万美元,下降了2.4%。下降的主要原因是收购和整合相关成本的降低,但部分被较高的薪酬成本以及对能力和技术的投资增加所抵消。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的主要流动性来源是运营产生的现金。国内季节性营运资金需求通常在夏季达到峰值,通常通过使用手头现金、银行借款或发行商业票据来满足。还可能不时发行商业票据,为正在进行的商业交易提供资金,例如偿还长期债务、企业收购和其他一般公司用途。
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物总额为5.204亿美元,与2023年年底余额相比增加了1.185亿美元。以下讨论概述了有关现金净用途的更多细节。此外,截至2024年3月31日,我们的未偿短期和长期债务总额为54亿美元,其中3.054亿美元被归类为长期债务的流动部分。在3.054亿美元中,3亿美元的2.050%票据将于2024年11月15日到期。我们相信,我们可以通过运营产生的现金、发行新债和/或通过无抵押信贷额度借款来偿还这些债务。
截至2024年3月31日,我们的现金和现金等价物余额中约有55%由设在美国境外的子公司持有。该余额的大部分可分配给美国,而不会产生重大税收影响,例如预扣税。我们打算继续将剩余收益再投资到美国以外的地区,在可预见的将来,这些收益的分配将产生重大税收影响,因此尚未确认这些收益的额外税收支出。我们认为,我们现有的流动性来源足以在可预见的将来以可比的风险利率满足预期的融资需求。收购支出和/或股票回购可能会增加我们的债务。预计运营现金流和资本市场准入将满足我们的各种短期和长期现金流需求,包括收购和资本支出。
现金流摘要
下表源自我们的合并现金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | |
以百万美元计 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | |
提供的净现金(用于): | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 569.2 | | $ | 755.4 | | | | |
投资活动 | | (227.6) | | | (188.3) | | | | |
筹资活动 | | (221.7) | | | (552.2) | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (1.4) | | | (18.4) | | | | |
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现金和现金等价物的净变化 | | $ | 118.5 | | | $ | (3.5) | | | | |
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经营活动
我们在2024年前三个月从经营活动中创造了5.692亿美元的现金,与2023年同期的7.554亿美元相比减少了1.862亿美元。经营活动提供的净现金减少主要是由以下因素推动的:
•经非现金运营费用(包括折旧、摊销、股票薪酬、递延所得税、股权投资减记、衍生合约未实现损益和其他费用)调整后的净收益导致2024年的现金流比2023年减少了3,150万美元。
•总体而言,部分净营运资金项目,特别是贸易应收账款、库存、应付账款和应计负债,在2024年消耗了2.377亿美元的现金,而2023年为1.282亿美元。这种1.095亿美元的波动主要是由应收账款使用的现金增加所致,这是由于美国核心甜点品牌和咸零食品牌的销售额增加以及供应商和供应商付款的时机所致。
•所得税缴纳时间使2024年的运营现金增加了1.475亿美元,而2023年增加了1.742亿美元。这种2670万美元的波动主要是由于2024年的实际税收支出与季度预计纳税时间相比存在差异。我们在2024年支付了3,130万美元的现金所得税,而2023年同期为1,230万美元。
投资活动
我们在2024年前三个月使用了2.276亿美元的现金进行投资活动,与2023年同期的1.883亿美元相比增加了3,930万美元。用于投资活动的净现金的增加主要是由以下因素推动的:
•资本支出。2024年前三个月,资本支出,包括资本化软件,主要用于支持我们的ERP系统实施、产能扩展、创新和成本节约,为2.133亿美元,而2023年同期为1.761亿美元。由于产能扩张项目的进展和我们的ERP系统的实施,支出增加。我们预计,2024年的资本支出,包括资本化软件,约为6亿至6.5亿美元。我们2024年资本支出的减少在很大程度上是由我们的关键战略举措的结束所推动的,包括在2024年完成整个企业的新ERP系统的升级。我们打算使用现有现金和内部产生的资金来满足我们2024年的资本需求。
•对有资格获得税收抵免的合伙企业的投资。我们对合作实体进行投资,这些实体反过来对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资。我们在2024年前三个月投资了约1,390万美元,而2023年同期为1,230万美元。
•其他投资活动。在2024年和2023年,我们的其他投资活动微乎其微。
筹资活动
我们在2024年前三个月使用了2.217亿美元的现金进行融资活动,与2023年同期的5.522亿美元相比减少了3.305亿美元。用于融资活动的净现金减少主要是由以下因素推动的:
•短期借款,净额 除了使用手头现金外,我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来为季节性营运资金需求和持续的业务需求提供资金。在2024年的前三个月,我们主要通过发行短期商业票据以及增加短期外国银行借款来产生5.699亿美元的现金。在2023年的前三个月,我们使用9,070万美元的现金减少了部分短期商业票据借款,但部分被外国短期银行借款的增加所抵消。
•长期债务借款和还款。在2024年和2023年的前三个月,长期债务借款和还款额微乎其微。
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•股息支付。2024年前三个月,向普通股和B类普通股持有人支付的股息总额为2.734亿美元,与2023年同期的2.074亿美元相比增加了6,600万美元。有关我们支付给股东的2024年现金分红的详细信息如下:
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| | 季度结束 |
以百万美元计,每股金额除外 | | 2024年3月31日 | | | | | | |
每股支付的股息 — 普通股 | | $ | 1.370 | | | | | | | |
每股支付的股息— B类普通股 | | $ | 1.245 | | | | | | | |
支付的现金分红总额 | | $ | 273.4 | | | | | | | |
申报日期 | | 2024年2月7日 | | | | | | |
记录日期 | | 2024年2月20日 | | | | | | |
付款日期 | | 2024年3月15日 | | | | | | |
•股票回购。我们回购普通股,以抵消根据我们的股权薪酬计划发行的库存股的稀释影响。在给定时期内,这些股票回购的价值因行使的股票期权数量和我们的市场价格而异。此外,我们会根据董事会批准的旨在提高股东价值的计划定期回购普通股。有关我们股票回购的详细信息如下:
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| | 三个月已结束 |
以百万计 | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
米尔顿·赫希学校信托基金回购 (1) | | $ | — | | | $ | 239.9 | |
根据预先批准的股票回购计划在公开市场回购的股票 (2) | | 400.0 | | | — | |
在公开市场上回购的股票以取代为股票期权和激励性补偿而发行的库存股 | | $ | 94.2 | | | $ | — | |
用于股票回购总额的现金(不包括消费税) | | $ | 494.2 | | | $ | 239.9 | |
根据预先批准的股票回购计划回购的股份总数 | | 2.0 | | | 1.0 | |
(1) 2023年2月,公司与作为米尔顿·赫希学校信托基金(“学校信托基金”)受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司以每股2.39.91美元的价格从米尔顿好时学校信托基金购买了100万股公司普通股,总收购价为2.399亿美元。
(2) 2018 年 7 月,我们董事会批准了 5 亿美元的股票回购授权,用于回购我们普通股。根据2023年2月与作为学校信托受托人的好时信托公司签订的股票购买协议,2018年7月的股票回购授权已经完成。2021 年 5 月,我们的董事会批准了额外的 5 亿美元股票回购授权,该授权已于 2024 年 3 月 31 日完成。2023 年 12 月,我们的董事会批准了额外的 5 亿美元股票回购授权。该计划是在现有的2021年5月授权完成后开始的,管理层可自行决定使用。由于股票回购授权,根据我们2023年12月的股票回购授权,仍有约4.7亿美元可供回购。我们有权通过公开市场和私下谈判的交易购买我们的已发行股份。该计划没有到期日,收购的普通股将作为库存股持有。根据批准的股票回购授权进行购买是对我们回购股票的做法的补充,回购的股票足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票。
•行使股票期权和员工预扣税的收益。在2024年的前三个月,我们从员工行使股票期权中获得了410万美元,并支付了从股票奖励中预扣的2640万美元员工税。在2023年的前三个月,我们从员工行使股票期权中获得了1,520万澳元,并支付了从股票奖励中预扣的2,830万美元的员工税。差异主要由行使的股份数量和授予之日的股价驱动。
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最近的会计公告
有关最近通过和发布的会计准则的信息包含在 注意事项 1转至未经审计的合并财务报表。
关键会计估计
有关公司关键会计估计的信息,请参阅我们的2023年10-K表年度报告的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。自2023年12月31日以来,公司的关键会计估计没有重大变化。
安全港声明
我们受到不断变化的经济、竞争、监管和技术风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。关于1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款,我们注意到以下因素除其他外,可能导致未来业绩与我们在本10-Q表季度报告中直接讨论或暗示的前瞻性陈述、预期和假设存在重大差异。这些前瞻性陈述中有许多可以通过使用 “预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“战略” 和类似术语以及诸如 “可以”、“可能”、“可能”、“可能”、“等未来时态或条件时态动词来识别可能”、“应该”、“将” 和 “会” 等。
可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中预测的业绩存在重大差异的因素包括但不限于以下因素:
•我们公司的声誉或品牌形象可能会因与我们的产品、原料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题相关的问题或疑虑而受到影响,这反过来可能导致诉讼或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响;
•我们的制造业务或供应链中断可能会损害我们生产或交付成品的能力,从而对我们的经营业绩产生负面影响;
•我们可能无法招聘、聘用和留住推动增长战略所需的全球人才资本;
•与气候变化和其他环境影响相关的风险,以及我们的客户、股东和其他利益相关者对气候变化问题的关注度增加和观点的不断变化,可能会对我们的业务和运营产生负面影响;
•原材料和能源成本的上涨,加上足够的原材料供应以及我们成功对冲原材料定价波动的能力,可能会影响未来的财务业绩;
•价格上涨可能不足以抵消成本增加和维持盈利能力,也可能导致与定价弹性相关的销量下降;
•市场对新产品和现有产品的需求可能会下降;
•市场竞争加剧可能会损害我们的业务;
•我们的财务业绩可能会因未能成功执行或整合收购、资产剥离和合资企业而受到不利影响;
•我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标,这可能会对我们的整体业务和经营业绩产生不利影响;
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•我们可能无法完全实现与我们的战略计划或重组计划相关的预期成本节省和/或运营效率,这可能会对我们的业务产生不利影响;
•政府法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债或影响对我们产品的需求;
•政治、经济和/或金融市场状况,包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突对我们业务的影响,可能会对我们的财务业绩产生负面影响;
•我们的信息技术基础设施中断、故障或安全漏洞可能会对我们的运营产生负面影响;
•我们的新企业资源规划系统的设计、实施或使用方面的复杂性,包括支持实施后工作和维护增强、新功能或修改的能力,可能会对我们的业务和运营产生不利影响;以及
•我们在2023年10-K表年度报告和10-Q表季度报告中讨论的其他事项,包括第二部分第1A项 “风险因素”。
在本10-Q表季度报告提交之日后,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映实际业绩、预期或事件或情况的变化。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除现金后的短期债务总额分别为7.692亿美元的净负债和3.179亿美元的净负债。假设截至2024年3月31日将该浮动利率短期债务的利率提高100个基点,将使2024年前三个月的利息支出增加约190万美元,2023年增加310万美元。
我们认为,我们目前与剩余债务投资组合(不包括使用固定至浮动工具转换为浮动利率的固定利率债务)利率市场波动相关的风险微乎其微,因为该债务本质上主要是长期和固定利率。通常,固定利率债务的公允市场价值将随着利率的下降而增加,随着利率的上升而降低。市场利率上调100个基点将使我们在2024年3月31日和2023年12月31日的固定利率长期债务的公允价值分别减少约1.62亿美元和2.03亿美元。但是,由于我们目前没有计划在未偿还的固定利率工具到期之前对其进行回购,因此市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营业绩或财务状况。
外币汇率风险
我们面临与以美元以外货币制造或销售产品相关的货币波动的影响。我们可以签订外币远期汇兑合约,以减少我们的多头或空头货币头寸的波动,主要与购买承诺或以外币计价的设备、原材料和制成品的预测购买量有关。
外币远期汇兑合约的公允价值代表期末合约和当前市场外币汇率之间的差额。我们通过获取条款相似合约的即期和远期汇率的市场报价,按季度估算外币远期外汇合约的公允价值,必要时根据到期差异进行调整。截至2024年3月31日,假设的市场利率短期不利变化为10%,导致的外币远期外汇合约公允价值的潜在下降为1,920万美元,截至2023年12月31日为2,020万美元,这通常被与我们的交易活动相关的外汇减少所抵消。
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大宗商品—价格风险管理和衍生合约
我们将期货和期权合约以及其他大宗商品衍生工具与可可制品、糖、玉米制品、某些乳制品、小麦制品、天然气和柴油的远期购买相结合,主要是为了缓解价格波动并提高供应链中未来成本的可见性。自2023年10-K表年度报告以来,影响我们大宗商品价格风险管理的重大变化如下所述。
可可制品
根据洲际交易所期货合约,2024年第一季度的平均可可期货合约价格为每磅2.60美元,交易区间为每磅1.99美元至3.35美元。与2023年每磅1.49美元的年平均水平相比,可可期货合约的平均价格上涨了约74%。加纳和科特迪瓦2023-2024季节的产量预测大幅下降,并且由于恶劣天气和作物病害,产量低于预期,全球可可豆库存减少,产量持续恶化。此外,在2024年4月,我们的可可期货市场价格继续上涨,这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
我们的可可产品成本不一定会反映市场价格的波动,因为我们的远期购买和套期保值做法(包括其金额和期限)、反映不同交货时间的溢价和折扣,以及我们特定品种和等级的可可液、可可脂和可可粉的供需情况。我们通常对冲3至24个月的大宗商品价格风险。因此,平均市场价格不一定代表我们的平均成本。
大宗商品敏感度分析
截至2024年3月31日,我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为2.063亿美元,截至2023年12月31日,我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为9,490万美元。到2024年第一季度末,假设标的商品价格下降10%,大宗商品衍生工具的公允价值的潜在变化将使我们的未实现净亏损增加1,050万美元,但通常会被标的商品购买成本的减少所抵消。
有关我们市场风险的更多信息,请参阅《2023年10-K表年度报告》第二部分下的第7A项。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官,如适当,以便及时就所需的披露作出决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至目前公司披露控制和程序的有效性 2024 年 3 月 31 日。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自那时起有效 2024 年 3 月 31 日.
财务报告内部控制的变化
截至 2024 年 3 月 31 日, 我们多年来一直在实施新的全球企业资源规划 (“ERP”) 系统, 该系统取代了我们现有的操作和财务系统.ERP系统旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营相关的及时信息。在2022年第三季度,我们完成了国际业务板块中一个运营部门的实施。2023 年 7 月,我们完成了向新合并财务报告记录簿的过渡。2023年10月,我们在北美咸味零食领域完成了新的ERP系统的实施。我们更新了内部控制措施,以反映受实施影响的财务报告业务流程的变化。在截至2024年3月31日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
2024年4月,我们在北美糖果板块和部分运营板块完成了新的ERP系统的实施。新的ERP系统的实施导致我们对财务报告的内部控制发生了重大变化。公司已酌情更新了内部控制措施,并将继续监测实施对我们财务报告业务流程的影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关法律诉讼的信息包含在 注释 15转至未经审计的合并财务报表。
第 1A 项。风险因素。
以下与原材料供应的增加和充足以及我们多年来实施新的全球企业资源规划(“ERP”)系统相关的风险因素应与我们在2023年10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素以及本10-Q表季度报告以及我们向其提交的其他报告和注册声明中包含的信息一起阅读美国证券交易委员会。这些风险因素中描述的事态发展加剧了我们在2023年10-K表格的风险因素部分中披露的某些风险,在某些情况下表现出来了,这些风险因素进一步受到了本10-Q表季度报告中描述的信息(包括以下风险因素)的限定。
与我们经营的行业相关的风险
原材料和能源成本的上涨,加上足够的原材料供应以及我们成功对冲原材料定价波动的能力,可能会影响未来的财务业绩。
我们在业务中使用许多不同的商品,包括可可制品、糖、玉米制品、乳制品、小麦制品、花生、杏仁、天然气和柴油燃料。
大宗商品受到价格波动和供应变化的影响,这些因素包括:
•商品市场的波动;
•货币汇率;
•供需失衡;
•与国内和全球经济状况或供应链问题有关的通货膨胀和利率上升;
•气候变化、极端天气或农业疾病对作物产量和质量的影响;
•投机影响;
•生产国和消费国之间的贸易协议;
•供应商遵守承诺;
•原材料和制成品的进出口要求;
•生产国的政治动荡;
•引入生活收入保费或类似要求;
•政府农业计划和能源政策的变化;以及
•我们无法控制的其他事件,例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突对业务或供应链的影响。
尽管我们尽可能使用远期合约、商品期货和期权合约来对冲大宗商品价格,但大宗商品价格的上涨最终会导致我们的原材料和能源成本相应增加。例如,与2023年同期相比,我们在2024年第一季度的销售成本增加了2.084亿美元的按市值计价的有利活动,旨在从经济上对冲未来几年的大宗商品购买,这足以抵消较高的大宗商品成本。在2024年第一季度,我们的大多数交易所交易大宗商品的市场价格上涨,其中包括自年初以来分别上涨了约140%和10%的可可和糖期货。此外,由于恶劣天气和作物病害,我们在2024年4月继续经历可可期货市场价格上涨,导致产量低于预期,全球可可豆库存减少。
我们将继续监控并尽可能使用我们的风险管理策略来对冲大宗商品价格,以减轻原材料和能源成本的相应增长,但是,如果我们无法抵消主要原材料和能源成本的增加,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
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与数字化转型、网络安全和数据隐私相关的风险
我们的新企业资源规划系统的设计、实施或使用方面的复杂性,包括支持实施后工作和维护增强、新功能或修改的能力,可能会对我们的业务和业务产生不利影响。
我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营业绩。我们正在实施一个新的全球ERP系统,为期多年;具体而言,在2024年4月,我们在北美糖果板块和包括在国际部分的部分运营部门实施了新的ERP系统,从而实现了项目的最后阶段。该ERP系统取代了我们传统的运营和财务系统,旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营相关的及时信息。企业资源规划系统的实施过程需要并将继续要求投入大量的人力和财政资源,以支持实施后工作和系统功能。如果不遇到延迟、成本增加和其他困难,我们可能无法成功支持实施后的工作。使用我们的ERP系统时出现任何中断或困难都可能对我们的业务造成损害,包括我们预测、制造或促进产品运输、记录净销售额和收取未清应收账款的能力。如果我们无法按计划成功管理与新ERP系统相关的实施后工作,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外,如果企业资源规划系统无法按预期运行,我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响,或者我们充分评估这些控制措施的能力可能会进一步延迟。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
下表显示了在截至2024年3月31日的三个月中,好时或其代表好时或其任何 “关联购买者”(定义见经修订的1934年《证券交易法》第10b-18(a)(3)条)的每个财政月购买普通股的情况。
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时期 | | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均价格 已付费 每股 | | 总数 购买的股票 作为公开的一部分 已公布的计划 或程序 (2) | | 近似 的美元价值 那年五月的股票 还未被购买 根据计划或 程序 (2) |
| | | | | | | | (以千美元计) |
1 月 1 日至 1 月 28 日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 870,073 |
1 月 29 日至 2 月 25 日 | | 483,033 | | | $ | 194.39 | | — | | | $ | 870,073 |
2 月 26 日至 3 月 31 日 | | — | | | $ | 197.80 | | 2,022,064 | | | $ | 470,073 |
总计 | | 483,033 | | | $ | — | | 2,022,064 | | | |
(1) 在截至2024年3月31日的三个月中,通过公开市场交易购买了483,033股普通股,这与我们回购股票的长期授权有关,该授权足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票,该授权没有美元或股票上限,也未包含在下段所述的股票回购授权中。
(2) 2021 年 5 月,我们的董事会批准了 5 亿美元的股票回购授权,该授权已于 2024 年 3 月 31 日完成。2023 年 12 月,我们的董事会批准了额外的 5 亿美元股票回购授权。该计划是在现有的2021年5月授权完成后开始的,管理层可自行决定使用。由于股票回购授权,根据我们2023年12月的股票回购授权,仍有约4.7亿美元可供回购。我们有权通过公开市场和私下谈判的交易购买我们的已发行股份。该计划没有到期日,收购的普通股将作为库存股持有。根据批准的股票回购授权进行购买是对我们回购股票的做法的补充,回购的股票足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票。
第 3 项。优先证券违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
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第 5 项。其他信息。
董事兼执行官贸易
我们的董事和高级管理人员的一部分薪酬以股权奖励的形式提供,他们可能会不时出于分散投资或其他个人原因进行与公司证券相关的公开市场交易。董事和高级管理人员的所有此类公司证券交易都必须遵守公司的内幕交易政策,该政策要求交易符合适用的美国联邦证券法,该法禁止在持有重要非公开信息的情况下进行交易。《交易法》第10b5-1条提供了肯定性辩护,使董事和高管能够预先安排公司证券的交易,从而避免担心在持有重要非公开信息的情况下发起交易。
在截至2024年3月31日的三个月中,没有董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何其他规则10b5-1交易安排或 “非规则10b5—1交易安排”(定义见S-K第408(c)条)的肯定抗辩条件的证券购买或出售的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品。
以下证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的: | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订的公司重述公司注册证书以引用方式纳入公司截至2005年4月3日的季度10-Q表季度报告的附录3。 |
3.2 | | 截至2017年2月21日经修订和重述的公司章程以引用方式纳入公司截至2018年12月31日财年的10-K表年度报告附录3.2。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官米歇尔·巴克进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官史蒂芬·沃斯库尔进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官米歇尔·巴克和首席财务官史蒂芬·沃斯库尔进行认证。** |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
104 | | 公司截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL,载于附录101。 |
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* | | 随函提交 |
** | | 随函提供 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 好时公司 | |
| | | (注册人) | |
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日期: | 2024年5月3日 | | /s/ Steven E. Voskuil | |
| | | Steven E. Voskuil | |
| | | 高级副总裁、首席财务官 | |
| | | (首席财务官) | |
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日期: | 2024年5月3日 | | /s/ 詹妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 副总裁、首席会计官 | |
| | | (首席会计官) | |
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