附录 99.1
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按 发布 |
| 麦格纳 公布2024年第一季度业绩 |
| • | 销售额增长了3％，达到110亿美元，而全球轻型汽车产量增长了2％ |
| • | 摊薄 每股收益和调整后的摊薄后每股收益分别为0.03美元和1.08美元 |
| • | 与Fisker相关的记录在案的 资产减值和重组总额为3.16亿美元 |
| • | 已支付 1.34 亿美元的 股息 |
| • | 2024 年调整后的息税前利润率展望区间维持在 5.4%-6.0% |
安大略省奥罗拉， ，2024年5月3日——麦格纳国际公司（多伦多证券交易所股票代码：MG；纽约证券交易所代码：MGA）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度 的财务业绩。
| 已结束三个 个月 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 已报告 | ||||||||
| 销售 | $ | 10,970 | $ | 10,673 | ||||
| 所得税前运营收入 | $ | 34 | $ | 275 | ||||
| 归属于麦格纳国际公司的净 收入 | $ | 9 | $ | 209 | ||||
| 每股 股的摊薄收益 | $ | 0.03 | $ | 0.73 | ||||
| 非公认会计准则 财务指标(1) | ||||||||
| 调整后的 息税前利润 | $ | 469 | $ | 449 | ||||
| 调整后的摊薄后每股收益 | $ | 1.08 | $ | 1.15 | ||||
所有 业绩均以百万美元报告，但每股数据除外，均以美元计
| (1) | 调整后 息税前利润和调整后摊薄后每股收益是非公认会计准则财务指标，根据美国公认会计原则， 没有标准化含义，因此可能无法与其他公司对类似指标的 计算结果相提并论。自2023年7月1日起，我们修订了 调整后息税前利润和调整后摊薄后每股收益的计算，将 收购的无形资产的摊销排除在外。本新闻稿中这些非公认会计准则指标的历史陈述 也已更新，以反映 修订后的计算结果。本新闻稿的背面包含更多信息和这些非公认会计准则财务指标的对账表。 |
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“不包括减值费用的 影响，我们 第一季度的业绩超出了我们的销售和收益预期。由于我们持续关注成本控制、 客户回收和卓越运营，我们将维持2024年调整后的息税前利润 利润率展望区间，尽管该行业的电气化数量和产品结构存在不确定性，但我们的利润扩张 计划将继续取得进展。”
- 麦格纳首席执行官斯瓦米·科塔吉里 |
| 麦格纳 公布2024年第一季度业绩 | 将 与 MAGNA 连接
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1 |
截至 2024 年 3 月 31 日的三个 个月
我们 公布的2024年第一季度销售额为110亿美元，较2023年第一季度增长3％，相比之下， 全球轻型汽车产量增长了2％，包括北美和中国的产量分别增长2％和11％， 被欧洲产量下降2％部分抵消。除了全球产量增加外，我们的销售还受益于新计划的启动和对Veoneer Active Safety的收购，而我们的成套 汽车板块销量减少以及外币兑美元净疲软对销售产生了负面影响。
调整后的 息税前利润从2023年第一季度的4.49亿美元增至2024年第一季度的4.69亿美元。增长 主要反映了销售额增加带来的收益，包括由于卓越运营和成本举措的影响而提高的利润率， 生产率和效率的提高，包括某些以前表现不佳的设施的成本降低，净交易 外汇收益的增加以及净保修成本的降低。这部分被更高的员工利润分成和激励 薪酬、更高的净生产投入成本以及装配销售减少带来的收益减少所部分抵消。
我们 记录了与Fisker相关的总计3.16亿美元的资产减值和重组成本。这些金额包含在其他 支出净额中。减值不包括约1.95亿美元的递延收入的影响，这笔收入将在履行履约义务或Fisker Ocean SUV生产协议终止时确认为收入 。
2024年第一季度的所得税前运营收入 为3,400万美元，而2023年第一季度为2.75亿美元 ，其中包括其他支出、净额和收购的无形资产摊销，总额分别为3.84亿美元和1.54亿美元。 不包括这两个时期收购的无形资产的其他支出、净额和摊销，与2023年第一季度相比，2024年第一季度所得 税前运营收入减少了1100万美元。
2024年第一季度归属于麦格纳国际公司的 净收益为900万美元，而2023年第一季度为2.09亿美元，其中包括总额为3.02亿美元和 1.2亿美元的税后其他支出、净额和已收购无形资产的摊销。不包括两个时期的税后净支出和收购的无形资产摊销， 2024年第一季度归属于麦格纳国际公司的净收益与2023年第一季度相比 减少了1,800万美元。
摊薄后 每股收益在2024年第一季度降至0.03美元，而2023年第一季度为0.73美元，调整后 摊薄后每股收益从1.15美元降至1.08美元。
在 2024年第一季度，我们在运营资产和负债变动前产生的运营现金为5.91亿美元 ，并使用了3.3亿美元的运营资产和负债。2024年第一季度的投资活动包括增加4.93亿美元 的固定资产，以及增加1.25亿美元的投资、其他资产和无形资产。
资本回报
在 截至2024年3月31日的三个月中，我们支付了1.34亿美元的股息。
我们的 董事会宣布第一季度股息为每股普通股0.475美元，将于2024年5月31日支付给截至2024年5月17日营业结束时的登记股东 。
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2 |
区段 摘要
| 在 截至3月31日的三个月中， | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | 调整后的 息税前利润 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||
| 车身外饰 和结构 | $ | 4,429 | $ | 4,439 | $ | (10 | ) | $ | 298 | $ | 272 | $ | 26 | |||||||||||
| 力量与愿景 | 3,842 | 3,323 | 519 | 98 | 92 | 6 | ||||||||||||||||||
| 座位系统 | 1,455 | 1,486 | (31 | ) | 52 | 37 | 15 | |||||||||||||||||
| 完整车辆 | 1,383 | 1,626 | (243 | ) | 27 | 52 | (25 | ) | ||||||||||||||||
| 企业 及其他 | (139 | ) | (201 | ) | 62 | (6 | ) | (4 | ) | (2 | ) | |||||||||||||
| 个可报告的区段总数 | $ | 10,970 | $ | 10,673 | $ | 297 | $ | 469 | $ | 449 | $ | 20 | ||||||||||||
| 在 截至3月31日的三个月中， | ||||||||||||
调整后的 息税前利润为 销售额百分比 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||
| 车身外饰 和结构 | 6.7 | % | 6.1 | % | 0.6 | % | ||||||
| 力量与愿景 | 2.6 | % | 2.8 | % | (0.2 | )% | ||||||
| 座位系统 | 3.6 | % | 2.5 | % | 1.1 | % | ||||||
| 完成 辆车 | 2.0 | % | 3.2 | % | (1.2 | )% | ||||||
| 合并平均值 | 4.3 | % | 4.2 | % | 0.1 | % | ||||||
有关 分部业绩的更多详情，请参阅我们的管理层对经营业绩和财务 状况的讨论和分析以及我们的中期财务报表。
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2024 年展望
我们 每年二月份披露全年展望，并提供季度更新。以下 Outlook 是对我们之前在 2024 年 2 月发布的 Outlook 的更新。
更新了 2024 年展望假设
| 当前 | 以前 | ||||
| 轻型汽车产量（百万辆） | |||||
| 北美 | 15.7 | 15.7 | |||
| 欧洲 | 17.4 | 17.4 | |||
| 中国 | 29.0 | 28.3 | |||
| 平均外汇汇率： | |||||
| 1 加元等于 | 美国 0.725 美元 | 美国 0.740 美元 | |||
| 1 欧元等于 | 美国 1.065 美元 | 美国 1.080 美元 |
2024 年展望已更新
| 当前(2) | 以前 | ||||
| 细分市场销售 | |||||
| 车身外饰和结构 | 173-179 亿美元 | 17.4-180 亿美元 | |||
| 力量与愿景 | 15.4-158 亿美元 | 15.8-162 亿美元 | |||
| 座位系统 | 54-57 亿美元 | 55-58 亿美元 | |||
| 完整车辆 | 50-53 亿美元 | 56-59 亿美元 | |||
| 总销售额 | 426亿至442亿美元 | 438亿至454亿美元 | |||
| 调整后的息税前利润率(3) | 5.4% - 6.0% | 5.4% - 6.0% | |||
| 权益收益（包含在息税前利润中） | 120-1.5 亿美元 | 120-1.5 亿美元 | |||
| 利息支出，净额 | 大约 2.3 亿美元 | 大约 2.3 亿美元 | |||
| 所得税税率(4) | 大约 22% | 大约 21% | |||
| 归因于 麦格纳的调整后净收益(5) | 1.5-17 亿美元 | 1.6-18 亿美元 | |||
| 资本支出 | 2.4-25 亿美元 | 大约 2.5 亿美元 |
注意事项：
| (2) | 我们当前的 展望假设不再生产 Fisker Ocean |
| (3) | 调整后 息税前利润率是调整后息税前利润与总销售额的比率。有关更多信息，请参阅本新闻稿背面 中的非公认会计准则财务指标对账 |
| (4) | 所得税税率是使用调整后的息税前利润计算得出的，基于现行税收立法 |
| (5) | 归属于麦格纳的调整后 净收益代表净收益，不包括其他支出，净额和收购的无形资产摊销， 扣除税款 |
我们的 Outlook 旨在提供有关管理层当前预期和计划的信息，可能不适用于其他 目的。尽管截至本文件发布之日，麦格纳认为这是合理的，但上述《2024年展望》和基本假设 可能被证明是不准确的。因此，我们的实际业绩可能与我们在此处提出的预期存在重大差异。 以下 “前瞻性陈述” 部分中确定的风险代表了我们认为 可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的主要因素。
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4 |
我们业务的关键 驱动力
我们的 经营业绩主要取决于客户在北美、欧洲和中国的汽车和轻型卡车的产量 。虽然我们向所有主要的原始设备制造商（“OEM”）提供系统和组件，但我们 并不为每辆车提供系统和组件，我们的内容的价值也不是从一辆车到另一辆车的一致性的。 因此，与市场趋势相关的客户和项目组合，以及我们在特定车辆生产 计划中的内容的价值，也是我们业绩的重要驱动力。
OEM 的产量通常与汽车销售水平一致，因此会受到此类水平变化的影响。除汽车 销售水平外，产量通常受到一系列因素的影响，包括：劳动力中断；自由贸易安排 和关税；相对货币价值；大宗商品价格；供应链和基础设施； 熟练劳动力的可用性和相对成本；监管框架；以及其他因素。
总体而言 汽车销售水平受到消费者信心水平变化的重大影响，而消费者信心水平的变化反过来又可能受到消费者 的看法和与就业、住房和股票市场相关的总体趋势以及其他宏观经济和政治因素的影响。 通常影响汽车销售水平进而影响产量的其他因素包括：汽车负担能力；利率 利率和/或信贷可用性；燃料和能源价格；相对货币价值；消费者对 电动汽车接受度的不确定性；政府对消费者购买低排放和零排放汽车的补贴；以及其他因素。
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5 |
非公认会计准则 财务指标对账
自 2023 年 7 月 1 日起，我们修订了调整后息税前利润和调整后摊薄后每股收益的计算，将收购的无形资产的摊销 排除在外。在确定归属于麦格纳的净 收入时，收购的无形资产产生的收入包含在收入中。我们认为，将收购的无形资产的摊销排除在这些非公认会计准则指标之外 有助于管理层和投资者了解我们的基本业绩，提高我们的分部经营业绩 与同行之间的可比性。
本新闻稿中这些非公认会计准则指标的 历史陈述也已更新，以反映修订后的计算结果。
非公认会计准则财务指标的 对账如下：
调整后的 息税前利润
| 在 截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | 26 | $ | 217 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 收购的无形资产的摊销 | 28 | 12 | ||||||
| 利息 支出，净额 | 51 | 20 | ||||||
| 其他 支出，净额 | 356 | 142 | ||||||
| 所得 税 | 8 | 58 | ||||||
| 调整后的 息税前利润 | $ | 469 | $ | 449 | ||||
| 调整后的 息税前利润占销售额的百分比（“调整后的息税前利润率”） | ||||||||
| 在 截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 销售 | $ | 10,970 | $ | 10,673 | ||||
| 调整后的 息税前利润 | $ | 469 | $ | 449 | ||||
| 调整后的 息税前利润占销售额的百分比 | 4.3 | % | 4.2 | % | ||||
| 调整后 摊薄后每股收益 | ||||||||
| 在 截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 归属于麦格纳国际公司的净 收入 | $ | 9 | $ | 209 | ||||
| 添加 （扣除）： | ||||||||
| 收购的无形资产的摊销 | 28 | 12 | ||||||
| 其他 支出，净额 | 356 | 142 | ||||||
| 税收 对收购的无形资产摊销和其他（收入）支出的影响，净额 | (82 | ) | (34 | ) | ||||
| 归属于麦格纳国际公司的调整后 净收益 | $ | 311 | $ | 329 | ||||
| 摊薄后 期间已发行普通股的加权平均数（百万股）： | 287.1 | 286.6 | ||||||
| 调整后 摊薄后每股收益 | $ | 1.08 | $ | 1.15 | ||||
上述某些 前瞻性财务指标是在非公认会计准则基础上提供的。我们不提供此类前瞻性 指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表。鉴于很难预测无法反映未来任何时期正在进行的运营的项目 ，这样做可能会产生误导性且不切实际。但是，这些物品的规模可能很大。
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6 |
本 新闻稿以及我们的管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析以及 我们的中期财务报表可在我们网站www.magna.com/company/investors的投资者关系栏目中查阅，并通过电子文件分析和检索系统（SEDAR）以电子方式提交，该系统可通过 www.sedar.com访问以及美国证券交易委员会的电子数据收集、分析 和检索系统 (EDGAR)，可通过以下网址访问www.sec.gov。
我们 将在美国东部时间2024年5月3日星期五上午8点为感兴趣的分析师和股东举行网络电话会议，讨论我们截至2024年3月31日的第一季度业绩。电话会议将由首席执行官斯瓦米·科塔吉里主持。 请在此处或通过我们的网站 www.magna.com 注册观看网络直播。如果无法加入网络直播，北美 的来电者可以拨打 1-800-715-9871，国际来电者可以拨打 1-646-307-1963，会议编号为 9829976。电话会议附带的幻灯片 以及我们的财务审查摘要将在电话会议之前 的星期五在我们的网站上公布。
标签
每季度 收益、财务业绩、汽车产量
投资者 联系方式
Louis Tonelli，投资者关系副总裁
louis.tonelli@magna.com │ 905.726.7035
媒体 联系方式
Tracy Fuerst，企业传播与公关副总裁
tracy.fuerst@magna.com │ 248.761.7004
电话会议 联系方式
Nancy Hansford，投资者关系执行助理
nancy.hansford@magna.com │ 905.726.7108
我们的 业务(6)
麦格纳 不仅是汽车领域全球最大的供应商之一。我们是一家以 创新为宗旨的出行技术公司，拥有一支由超过 179,000 人组成的具有创业精神的全球团队(7)员工分布在 34 个制造基地 和 28 个国家/地区的 105 个产品开发、工程和销售中心。凭借 65 年以上的专业知识，我们的 互联产品生态系统与完整的车辆专业知识相结合，使我们能够在不断扩大的 交通格局中推动出行发展。
如需了解有关麦格纳（纽约证券交易所代码：MGA；多伦多证券交易所股票代码：MG）的更多信息，请访问www.magna.com或在社交媒体上关注我们。
(6)制造业务、产品开发、工程和销售中心包括按权益法计入 的某些业务。
(7)员工人数包括我们全资或控股实体的168,000多名员工，以及按权益法计算的某些业务的11,000多名员工 。
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7 |
前瞻性 陈述
本新闻稿中的某些 陈述构成 “前瞻性信息” 或 “前瞻性陈述” （统称为 “前瞻性陈述”）。任何此类前瞻性陈述均旨在提供有关管理层当前预期和计划的信息，可能不适用于其他目的。前瞻性陈述可能 包括财务和其他预测，以及有关我们未来计划、战略目标或经济业绩的陈述， 或任何上述内容所依据的假设，以及其他不背诵历史事实的陈述。我们使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“期望”、 “预测”、“假设”、“相信”、“打算”、“计划”、“目标”、“预测”、 “展望”、“项目”、“潜力”、“周期性”、“估计”、“目标” 等词语 和暗示未来结果或事件的类似表达，以识别前瞻性陈述。下表列出了本文件中包含的 重大前瞻性陈述，以及我们目前 认为可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述存在重大差异的重大潜在风险。读者还应考虑下表下方的所有 风险因素：
| 材料 前瞻性陈述 | 实质性 与适用前瞻性陈述相关的潜在风险 |
轻型 车辆产量
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• 轻型 车辆销量水平 • 生产中断，包括罢工造成的中断 • 供应 中断 • OEM 的生产 分配决策 • 免费 贸易安排和关税 • 相对的 货币值 • 大宗商品 价格 • 熟练劳动力的可用性 和相对成本 |
总销售额 细分市场 销售额
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• 与上述轻型汽车生产相同的 风险 • 利率上升和信贷可用性的 对消费者信心的影响，进而对汽车销售和产量的影响 • 汽车负担能力下降对消费者需求的影响，进而对汽车销售和产量的影响 • 与 “未来之车” 保持一致 • 不断变化的 业务风险状况 • 客户 集中度 • 车辆或车辆细分市场之间市场份额的变化 • 改变我们销售产品的消费者 “收取率” |
调整后的 息税前利润率 归属于麦格纳的净 收入
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• 与上述总销售额和细分市场销售额相同的 风险 • 成功执行 关键程序启动 • 运营 表现不佳 • 产品 保修/召回风险 • 我们的运营中的生产 效率低下 • 为降低供应中断风险而产生的 成本增加 • 重组 成本 • 损伤 • 通货膨胀 压力 • 我们 能够确保从客户那里收回成本和/或以其他方式抵消更高的投入成本 • 价格 优惠 • 与以电动汽车为重点的新型 OEM 开展业务的风险 • 大宗商品 成本波动 • 废钢 钢材价格波动 • 更高的 劳动力成本 • 税收 风险 |
| 股权 收入 | • 风险与调整后的息税前利润率和归属于麦格纳的净收益相同 • 与通过合资企业开展业务相关的风险 • 在国外市场做生意的风险 |
前瞻性 陈述基于我们目前获得的信息，基于我们根据 我们的经验、对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法，以及我们认为适合具体情况的其他 因素做出的假设和分析。尽管我们认为我们有合理的依据发表任何此类前瞻性 陈述，但它们并不能保证未来的业绩或结果。除了上表中的因素外， 的实际业绩和发展是否符合我们的预期和预测还取决于许多风险、假设和 不确定性，其中许多是我们无法控制的，其影响可能难以预测，包括没有 限制：
宏观经济、 地缘政治和其他风险 • 通货膨胀 压力； • 利率 ； • 地缘政治 风险；
与汽车行业相关的风险 • 经济 周期性； • 区域 产量下降； • 车辆负担能力恶化； • 电动汽车生产和销售之间的不一致 ； • 激烈的 竞争；
战略 风险 • 与 “未来之车” 保持一致； • 不断变化的 业务风险状况； • 技术 和创新； • 对出行和科技公司的投资 ；
与客户有关的 风险 • 客户 集中度； • 与亚洲 OEM 的增长 ； • 专注于电动汽车的 OEM 的增长 ； • 与以电动汽车为重点的新型 OEM 开展业务的风险 ； • 菲斯克的 继续作为持续经营企业的能力； • 对外包的依赖； • 客户 合作与整合； • EV 计划延期； • 市场 变化； • 消费者 采取利率调整； • 每季度 销售额波动； • 客户 采购订单； • 潜在的 OEM 生产相关中断； |
定价 风险 • 报价/定价 假设； • 客户 定价压力/合同安排； • 大宗商品 成本波动； • 废料 钢铁/铝的价格波动；
保修/召回 风险 • 维修/更换 费用； • 保修 条款； • 产品 责任；
气候 变化风险 • 过渡 风险和人身风险； • 战略 和其他风险；
IT 安全/网络安全风险 • 信息技术/网络安全 漏洞； • 产品 网络安全；
收购 风险 • 收购 战略目标； • 固有的 并购风险； • 收购 整合和协同效应；
其他 商业风险 • 合资 企业； • 知识产权； • 在国外市场做生意的风险 ； • 相对的 外汇汇率； • 阿根廷的货币 贬值； • 养老金 风险； • 税收 风险； |
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供应 链风险 • 半导体 芯片供应中断和价格上涨； • 供应 链中断； • 区域 能源供应和定价； • 供应 基本条件；
制造/运营 风险 • 产品 发布； • 经营 表现不佳； • 重组 成本； • 损伤； • 劳动 中断； • 熟练 劳动力的吸引/留用； • 领导力 的专业知识和继任能力； |
• 资本投资的回报 ； • 财务 灵活性； • 信用 评级变化； • 股票 价格波动； • 分红；
法律、 监管和其他风险 • 反垄断 诉讼； • 法律 和监管程序； • 法律变更 ； • 贸易 协议； • 贸易 争端/关税；以及 • 环保 合规性。 |
在 评估前瞻性陈述或前瞻性信息时，我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性 陈述。此外，读者应特别考虑可能导致实际事件或结果 与此类前瞻性陈述所示的存在重大差异的各种因素，包括上面的风险、假设和不确定性 ，它们是：
| • | 在管理层的讨论 和分析的 “行业趋势和风险” 标题下讨论了 ；以及 |
| • | 载于我们向加拿大证券委员会提交的年度信息表、我们向美国证券交易委员会提交的40-F表年度 报告以及随后的 申报中。 |
读者 还应考虑讨论我们针对某些风险因素的风险缓解活动，这些活动也可以在我们的年度信息表中找到 。有关麦格纳的更多信息，包括我们的年度信息表，可通过 电子数据分析和检索系统+（SEDAR+）获取，网址为www.sedarplus.ca。
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