rsi-20240331
000179365912 月 31 日2024Q1假的P3Y00017936592024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通阶级成员2024-05-01xbrli: 股票0001793659RSI: CommonclassV 成员2024-05-0100017936592024-03-31iso421:USD00017936592023-12-310001793659US-GAAP：关联党成员2024-03-310001793659US-GAAP：关联党成员2023-12-310001793659US-GAAP：普通阶级成员2024-03-31iso421:USDxbrli: 股票0001793659US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001793659RSI: CommonclassV 成员2024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成员2023-12-3100017936592023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001793659RSI: CommonclassV 成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001793659US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001793659US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001793659US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001793659US-GAAP：家长会员2023-12-310001793659US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001793659US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001793659RSI: CommonclassV 成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001793659US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001793659US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001793659US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001793659US-GAAP：家长会员2024-03-310001793659US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001793659US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001793659RSI: CommonclassV 成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001793659US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001793659US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001793659US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001793659US-GAAP：家长会员2022-12-310001793659US-GAAP：非控股权益成员2022-12-3100017936592022-12-310001793659US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：家长会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001793659RSI: CommonclassV 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社交游戏会员2024-01-012024-03-310001793659RSI: 社交游戏会员2023-01-012023-03-310001793659SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310001793659SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310001793659SRT: 拉丁美洲会员2024-01-012024-03-310001793659SRT: 拉丁美洲会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：许可协议成员2024-03-310001793659US-GAAP：许可协议成员2023-12-310001793659US-GAAP：软件开发成员2024-03-310001793659US-GAAP：软件开发成员2023-12-310001793659US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-03-310001793659US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-12-310001793659US-GAAP：商标会员2024-03-310001793659US-GAAP：商标会员2023-12-310001793659US-GAAP：媒体内容会员2024-03-310001793659US-GAAP：媒体内容会员2023-12-310001793659US-GAAP：计算机设备成员2024-03-310001793659US-GAAP：计算机设备成员2023-12-310001793659RSI：操作设备和服务器成员2024-03-310001793659RSI：操作设备和服务器成员2023-12-310001793659US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001793659US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001793659US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001793659US-GAAP：LeaseHoldiments 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Vested限制股票单位会员2023-01-012023-03-310001793659美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001793659美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001793659RSI: RSIASLPINC会员2024-01-012024-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVPunits成员2024-01-012024-03-310001793659RSI: RushStreet InteractiveVPunits成员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：服务协议会员RSI: RushStreet GamingLLC 会员2024-01-012024-03-310001793659US-GAAP：服务协议会员RSI: RushStreet GamingLLC 会员2023-01-012023-03-310001793659US-GAAP：特许权使用费协议会员RSI：附属陆基赌场会员2024-03-310001793659US-GAAP：特许权使用费协议会员RSI：附属陆基赌场会员2023-12-310001793659RSI：许可和市场准入承诺成员2024-03-310001793659RSI：与营销供应商成员签订的不可取消的租赁合同2024-03-310001793659RSI：不可取消的租赁合同会员2024-03-31
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
¨根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______到 _________ 的过渡期内
委员会文件编号： 001-39232
Rush Street Interactive
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华84-3626708
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
北密歇根大道 900 号, 950 号套房
芝加哥, 伊利诺伊 60611
(773) 893-5855
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元RSI纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 ¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器¨加速过滤器x
非加速过滤器¨规模较小的申报公司¨
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 x
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至 2024 年 5 月 1 日，有 79,678,782注册人A类普通股的已发行股份，每股面值0.0001美元，以及 145,384,310注册人的V类普通股的已发行股份，每股价值0.0001美元。

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目录
Rush Street Interactive
页面
关于前瞻性陈述的警示说明
i
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
F-1
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第 4 项。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
32
第 1A 项。
风险因素
32
第 5 项。
其他信息
32
第 6 项。
展品
33

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关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（本 “报告”）包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述，这些陈述反映了未来的计划、估计、信念和预期业绩。前瞻性陈述取决于我们可能无法控制的事件、风险和不确定性。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语以及类似的表述可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可能是前瞻性陈述。
我们的预测，包括对收入、市场份额、支出和盈利能力的预测，受重大风险、假设、估计和不确定性的影响。请注意，我们的业务和运营受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，因此，我们的实际业绩可能与预期存在重大差异。
可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下因素：
•在线赌场、在线体育博彩和零售体育博彩（即实体赌场内部）行业的竞争非常激烈，因此，我们可能无法吸引和/或留住客户，这可能会对我们的运营、增长前景和财务状况产生负面影响；
•经济衰退，例如衰退、通货膨胀以及我们无法控制的政治和市场状况，包括因疫情或国际冲突等外部因素而缩短、推迟或取消部分赛季或某些活动的自由裁量消费支出和体育联盟缩短、推迟或取消部分赛季或某些活动，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响；
•如果我们无法开发或维持有竞争力的产品，如果我们未能寻求更多产品，如果我们失去任何高管或其他关键员工，或者我们无法扩展和支持我们的信息技术和其他系统和平台以满足公司的需求，我们的增长前景可能会受到影响；
•我们的业务受各种美国和外国法律（包括我们开展业务的哥伦比亚、加拿大和墨西哥的法律）的约束，其中许多法律尚未解决且仍在发展，我们的增长前景取决于各个司法管辖区的真钱博彩的法律地位；
•未能遵守监管要求或在必要或适当时成功获得所申请的许可证或许可可能会对我们遵守许可和监管要求或在其他司法管辖区获得或维持许可证的能力产生不利影响，也可能导致金融机构、在线平台、供应商和分销商停止向我们提供服务；
•我们依赖信息技术和其他系统和平台（包括依赖第三方提供商来验证客户的身份和位置以及处理客户存款和取款），此类系统或平台的任何泄露或中断都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能会被访问、披露、丢失、损坏或被盗；
•我们有亏损记录（根据美国普遍接受的会计原则计算），将来可能会继续蒙受损失；
•我们的某些高级管理人员和董事可能会将时间分配给其他业务，并可能与我们的业务存在利益冲突；
•我们向Rush Street Gaming, LLC（“RSG”）及其关联公司许可某些商标和域名，RSG及其关联公司使用此类商标和域名，或未能保护或执行我们的知识产权，可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景；
•我们目前并将很可能会继续依赖许可和服务协议来使用纳入或用于我们的产品和服务的相关或第三方的知识产权和技术；以及
•我们在最近完成的财年的10-K表年度报告中描述的其他因素，包括 “业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “市场风险的定量和定性披露” 部分，如
i
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正如我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中所描述的那样，例如本报告、我们的其他10-Q表季度报告和我们的8-K表最新报告。
由于这些因素的不确定性，管理层无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类陈述之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何陈述以反映本报告发布之日之后发生的事件或情况。可能会出现新的因素，因此不可能预测所有可能影响我们业务和前景的因素。
关键指标和其他数据的局限性
我们的关键指标包括我们的每月活跃用户（“MAU”）和每个 MAU 的平均收入（“ARPMAU”），是根据用户账户的活动使用公司内部数据计算得出的。尽管这些数字是基于我们认为对适用测量期内用户群和活动水平的合理估计，但在衡量位于多个司法管辖区的大量在线和移动人群对我们产品的使用情况方面存在固有的挑战。此外，我们不断努力改善对用户群和用户活动的估计，由于我们方法的改进或变化，此类估计值可能会发生变化。
我们会定期评估这些指标，以估计 MAU 中 “重复” 账户的数量，并消除此类重复账户对我们关键指标的影响。重复账户是用户除主账户之外还维护的账户。通常，重复账户是由于用户注册使用我们的多个品牌（即BetRivers、PlaySugarHouse和RushBet）或在多个司法管辖区使用我们的产品而产生的，例如，当用户居住在新泽西州但在纽约工作时。重复账户的估计是基于对有限账户样本的内部审查，我们在做出这一决定时运用了重要的判断力。例如，为了识别重复账户，我们使用数据信号，例如相似的 IP 地址或用户名。随着我们方法的发展，包括通过应用新的数据信号或技术，我们的估计值可能会发生变化，这可能使我们能够识别以前未被发现的重复账户，并可能提高我们评估更多用户群的能力。重复账户很难衡量，重复账户的实际数量可能与我们的估计有很大差异。
我们的数据限制可能会影响我们对某些业务细节的理解。我们会定期审查计算这些指标的流程，并且我们可能会不时发现我们的指标不准确之处或进行调整以提高其准确性，包括可能导致我们重新计算历史指标的调整。我们认为，除非另有说明，否则任何此类不准确之处或调整均不重要。此外，由于运营、产品、方法和信息获取方面的差异，我们的关键指标和相关信息和估计，包括其定义和计算，可能与第三方发布的指标或竞争对手的类似标题的指标有所不同。
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
拉什街互动有限公司
简明的合并资产负债表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未经审计）
资产
流动资产
现金和现金等价物$191,156 $168,330 
受限制的现金3,160 2,647 
玩家的应收账款13,488 10,516 
关联公司应付的款项20,592 33,471 
预付费用和其他流动资产18,426 13,651 
流动资产总额246,822 228,615 
无形资产，净额77,906 74,874 
财产和设备，净额8,213 8,611 
经营租赁资产1,191 1,276 
其他资产7,258 5,204 
总资产$341,390 $318,580 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$25,716 $32,347 
应计费用64,621 51,131 
玩家的责任41,759 42,135 
当前的递延特许权使用费负债1,728 1,712 
当期经营租赁负债589 621 
其他流动负债19,871 9,747 
流动负债总额154,284 137,693 
非流动递延特许权使用费负债11,956 12,395 
非流动经营租赁负债620 673 
其他非流动负债2,084 1,690 
负债总额168,944 152,451 
承付款和或有开支（注12）
股东权益
A 类普通股，$0.0001面值， 750,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 79,543,611和 72,387,409分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
8 7 
V类普通股，美元0.0001面值， 200,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 145,384,310和 150,434,310分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
14 15 
额外的实收资本199,911 192,163 
累计其他综合亏损(72)(100)
累计赤字(139,044)(138,317)
归属于拉什街互动公司的股东权益总额60,817 53,768 
非控股权益111,629 112,361 
股东权益总额172,446 166,129 
负债和股东权益总额$341,390 $318,580 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
F-1
目录
拉什街互动有限公司
简明合并运营报表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
三个月已结束
3月31日
20242023
（未经审计）（未经审计）
收入$217,428 $162,361 
运营成本和支出
收入成本144,523 107,154 
广告和促销38,404 49,940 
一般和行政
25,868 21,592 
折旧和摊销7,101 5,755 
运营成本和支出总额215,896 184,441 
运营收入（亏损）
1,532 (22,080)
其他收入
净利息收入
1,559 380 
所得税前收入（亏损）
3,091 (21,700)
所得税支出5,300 2,800 
净亏损
$(2,209)$(24,500)
归属于非控股权益的净亏损
(1,482)(17,240)
归属于拉什街互动公司的净亏损
$(727)$(7,260)
归属于拉什街互动公司的每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后
$(0.01)$(0.11)
已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄后
76,027,427 65,260,064 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。







F-2
目录
拉什街互动有限公司
综合亏损的简明合并报表
（金额以千计）
三个月已结束
3月31日
20242023
（未经审计）（未经审计）
净亏损$(2,209)$(24,500)
其他综合收入
外币折算调整101 344 
综合损失
$(2,108)$(24,156)
归属于非控股权益的全面亏损(1,416)(16,997)
归因于拉什街互动公司的综合亏损$(692)$(7,159)
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
F-3
目录
拉什街互动有限公司
简明合并权益变动表
（金额以千计，股票数据除外）
A 级
普通股		第五类
普通股		额外
付费
资本
累积的
其他
全面
损失
累积的
赤字		总计
股东
公平
可归因
至 RSI		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额股份金额
2023 年 12 月 31 日的余额
72,387,409 $7 150,434,310 $15 $192,163 $(100)$(138,317)$53,768 $112,361 $166,129 
基于股份的薪酬2,106,202 — — — 2,979 — — 2,979 5,446 8,425 
外币折算调整— — — — — 35 — 35 66 101 
在RSILP单位交易所发行A类普通股
5,050,000 1 (5,050,000)(1)— — — — — — 
净亏损
— — — — — — (727)(727)(1,482)(2,209)
在RSILP所有权变更时分配股权和非控股权益— — — — 4,769 (7)— 4,762 (4,762)— 
截至2024年3月31日的余额（未经审计）
79,543,611 $8 145,384,310 $14 $199,911 $(72)$(139,044)$60,817 $111,629 $172,446 

A 级
普通股		第五类
普通股		额外
付费
资本
累积的
其他
全面
损失
累积的
赤字		总计
股东
公平
可归因
至 RSI		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额
65,111,616 $6 155,955,584 $16 $177,683 $(1,648)$(120,012)$56,045 $134,829 $190,874 
基于股份的薪酬702,759 — — — 2,330 — — 2,330 5,345 7,675 
外币折算调整— — — — — 101 — 101 243 344 
在RSILP单位交易所发行A类普通股
1,500,000 1 (1,500,000)(1)— — — — — — 
净亏损— — — — — — (7,260)(7,260)(17,240)(24,500)
在RSILP所有权变更时分配股权和非控股权益— — — — 1,565 (47)— 1,518 (1,518)— 
截至2023年3月31日的余额（未经审计）
67,314,375 $7 154,455,584 $15 $181,578 $(1,594)$(127,272)$52,734 $121,659 $174,393 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。


F-4
目录
拉什街互动有限公司
简明的合并现金流量表
（金额以千计）
三个月已结束
3月31日
20242023
（未经审计）（未经审计）
来自经营活动的现金流
净亏损
$(2,209)$(24,500)
为将净亏损与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
基于股份的薪酬支出8,425 7,675 
折旧和摊销费用7,101 5,755 
递延所得税(697)— 
非现金租赁费用194 161 
注销长期资产
— 613 
运营资产和负债的变化：
玩家的应收账款(2,992)3,061 
关联公司应付的款项12,879 7,150 
预付费用和其他流动资产(5,969)(4,129)
其他资产6 123 
应付账款(6,285)(12,011)
应计费用和其他流动负债21,413 (7,233)
玩家的责任(334)(839)
递延特许权使用费负债(422)63 
经营租赁负债(202)(165)
由（用于）经营活动提供的净现金
30,908 (24,276)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(278)(429)
收购游戏牌照(413)(79)
内部开发的软件成本(6,335)(5,790)
媒体内容制作成本(259)(169)
短期投资
(128)— 
用于投资活动的净现金(7,413)(6,467)
来自融资活动的现金流
融资租赁负债的本金支付(182)(24)
用于融资活动的净现金(182)(24)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响26 283 
现金、现金等价物和限制性现金的净变动23,339 (30,484)
期初的现金、现金等价物和限制性现金 (1)
170,977 206,081 
期末的现金、现金等价物和限制性现金 (1)
$194,316 $175,597 

F-5
目录
三个月已结束
3月31日
20242023
（未经审计）（未经审计）
非现金投资和融资活动的补充披露：
为换取新的或修改后的融资租赁负债而获得的使用权资产
$436 $— 
在RSILP所有权变更时分配股权和非控股权益$4,762 $1,518 
应付账款和应计费用中的财产和设备采购$79 $146 
应付账款和应计费用中的资本化无形资产
$2,980 $5,880 
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金$2,157 $818 
支付利息的现金$252 $224 
____________________________________
(1)现金和现金等价物以及限制性现金分别在简明合并资产负债表上列报。
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
F-6
目录
拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1.业务描述
Rush Street Interactive, Inc.是一家根据特拉华州法律组建的控股公司，通过其主要运营子公司Rush Street Interactive, LP及其子公司（统称为 “RSILP”），是一家领先的在线游戏公司，在美国、加拿大和拉丁美洲市场提供在线赌场和体育博彩。Rush Street Interactive, Inc. 及其子公司（包括RSILP）统称为 “RSI” 或 “公司”。该公司总部位于伊利诺伊州芝加哥。
2.重要会计政策和近期会计声明摘要
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规定编制的。根据美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日的公司于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
这些未经审计的简明合并财务报表包括公司、其直接和间接的全资子公司以及公司拥有控股权的所有实体的账目。RSI被视为通过其全资子公司RSI GP, LLC（“RSI GP”）拥有RSILP的控股权，该公司是RSILP的唯一普通合伙人。对于非全资控股权益的合并实体，第三方持有的股权在公司简明合并资产负债表和简明合并权益变动报表中列报为非控股权益。在公司简明合并运营报表中，归属于非控股权益的净亏损部分列报为归属于非控股权益的净亏损，而归属于非控股权益的综合亏损部分在公司简明综合亏损报表中列报为归属于非控股权益的综合亏损。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。
根据截至2020年7月27日的企业合并协议中设想的RSILP、其签名页上列出的卖方（统称 “卖方”，各为 “卖方”）、DMy Sponsorser, LLC（“赞助商”）和Rush Street Interactive GP, LLC（经修订和/或重述）之间的交易，公司以伞式合伙企业C公司或UP-C结构组建不时出现 “企业合并协议” 及由此设想的交易，即 “业务合并”）。作为UP-C，合并后公司的几乎所有资产均由RSILP持有，公司的主要资产是其在RSILP的股权（通过公司的全资子公司RSI ASLP, Inc.（“特殊有限合伙人”）和RSI GP间接持有）。非控股权益代表公司以外的持有人持有的RSILP的A类普通单位（“RSILP单位”）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司拥有 35.36所拥有的RSILP单位和非控股权益持有人的百分比 64.64RSILP 单位的百分比。
改叙
前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。此类重新分类对公司报告的总收入、支出、净亏损、流动资产、总资产、流动负债、总负债、总负债、股东权益、非控股权益或现金流没有影响。上期余额的重新分类对未经审计的简明合并财务报表没有实质性影响。
未经审计的中期简明合并财务报表
随附的截至2024年3月31日的简明合并资产负债表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表、综合亏损、权益变动和现金流未经审计。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表，但可能省略了先前在最新年度合并财务报表中披露的美国公认会计原则所要求的某些披露。未经审计的中期简明合并财务报表是在与年度合并财务报表一致的基础上编制的，并认为
F-7
目录
拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
管理层，反映所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述公司在本报告所述期间的财务状况、运营和现金流所必需的。历史业绩不一定代表未来的业绩，截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年或任何未来时期的预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。简明合并财务报表中反映的重要估计和假设涉及并包括但不限于：股票奖励的估值；内部开发的软件；长期资产和股权投资；财产和设备及无形资产的估计使用寿命；与忠诚度计划和其他全权玩家奖金相关的赎回率假设；递延收入；应计支出；计算运营租赁负债的增量借款利率的确定以及融资租赁负债；以及递延税款和与应收税款协议（“应收税款协议” 或 “TRA”）于2020年12月29日完成业务合并协议（“收盘协议”）中设想的交易相关的金额。
现金和现金等价物以及限制性现金
现金和现金等价物包括高流动性、不受限制的储蓄、支票、即时存取的网上银行账户、货币市场基金和收购时原始到期日为90天或更短的存款证。
限制性现金包括公司持有的在提款或使用方面受到法律限制的任何现金和现金等价物。这包括受监管要求限制的某些存款。无论客户存款是否受到法律限制，公司都会开设单独的银行账户，将客户账户中的现金与运营资金隔离开来。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产主要包括预付费用和短期投资。预付费用包括未来收到的商品或服务的各种预付款。这些费用包括保险、订阅、营销、其他合同服务和预先支付的押金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的预付费用为美元9.1百万和美元7.5分别为百万。
短期投资包括原始到期日超过三个月但少于一年的存款证。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的短期投资为美元3.2百万和美元3.1分别是百万。
担保债券
该公司已发行 $30.0百万和美元28.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有100万份担保债券，用于满足与保障为客户利益而持有的现金相关的监管要求。
该公司已发行 $4.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行数百万美元的担保债券，以满足在某些司法管辖区运营所需的监管要求。
没有人对我们的任何担保债券提出索赔，预计未来提出索赔的可能性微乎其微。
外币收益和损失
外国子公司的财务报表按以下规定折算成美元ASC 830， 外币问题，使用期末资产和负债的汇率，以及该期间的收入、成本和支出的平均汇率。将这些子公司的净资产折算为
F-8
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拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
汇率变动记入外币折算调整账户，该账户作为累计其他综合亏损的组成部分计入权益。
如果交易以子公司本位币以外的货币记录，则需要将交易重新计量为本位货币，这可能会导致交易收益或亏损。交易损失为美元0.4截至2024年3月31日的三个月中为百万美元，而收益为美元0.42023 年同期为百万美元。一般和管理金额均记录在公司未经审计的简明合并运营报表中。
最近通过的会计公告
2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-6 债务——有转换和其他期权的债务（副题 470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约（副题 815-40）：实体自有权益中的可转换工具和合约的会计，它删除了现行美国公认会计原则要求的主要分离模型，从而简化了可转换工具的会计。该亚利桑那州立大学取消了股票合约符合衍生品范围例外条件所需的某些结算条件，还简化了某些领域的摊薄后每股收益的计算。该ASU于2024日历年对公司生效。该公司采用了亚利桑那州立大学2020-6，该采用并未对其简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
最近的会计公告尚未通过
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）。 本亚利桑那州立大学的修正要求每年和中期披露定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出，以及报告的分部损益衡量标准中包含的其他细分市场的总金额。该亚利桑那州立大学要求公共实体披露CODM的名称和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准。公共实体将被要求在过渡期内提供主题280目前要求的所有年度披露，而拥有单一可报告分部的实体必须提供更新中修正案和主题280中现有分部披露要求的所有披露。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期有效，需要追溯性采用。允许提前收养。公司将从截至2024年12月31日的财政年度开始采用该标准。该公司目前正在评估这些新的披露要求，预计采用不会产生重大影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进, 其目的是提高所得税披露的透明度, 决策用处和有效性.该亚利桑那州立大学的修正案要求公共实体披露表格的税率对账表，使用百分比和货币，包括特定类别。公共实体还必须提供定性描述，说明占州和地方所得税类别影响的大部分的州和地方司法管辖区以及所得税净额，按联邦、州和外国税收分列，并按个别司法管辖区分类。修正案还删除了某些不再被认为具有成本效益的披露。修正案预计在2024年12月15日之后的年度内生效，并允许提前通过和追溯适用。该公司目前正在评估这些新的披露要求对其简明合并财务报表的影响。
3.收入确认
该公司与客户签订合同的收入来自在线赌场、在线体育博彩、零售体育博彩和社交游戏。
在线赌场和在线体育博彩
在线赌场产品通常包括实体赌场提供的全套游戏，例如桌上游戏（即二十一点和轮盘）和老虎机。当客户与庄家对战时，公司通过持有或总赢利从这些产品中获得收入。在线赌场收入的产生基于客户投注总额减去因获胜投注而支付给客户的金额，减去向客户发放的其他激励措施，加上或减去未结算投注的变化和累积大奖负债。
F-9
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拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
在线体育博彩涉及用户对体育赛事、体育相关活动或一系列相同活动的结果进行投注，并有机会赢取预先确定的金额，通常称为固定赔率。在线体育博彩收入是通过设定赔率来产生的，这样向客户提供的每笔投注都有内置的理论利润。在线体育博彩收入的产生基于客户投注总额减去因获胜投注而支付给客户的金额，减去向客户发放的其他激励措施，加上或减去未结算投注的变化。
零售体育博彩
该公司向陆上合作伙伴提供零售体育服务，以换取基于该合作伙伴零售体育博彩收入的月度佣金。服务通常包括零售体育博彩的持续管理和监督、对合作伙伴客户的技术支持、风险管理、广告和促销以及对第三方供应商体育博彩设备的支持。公司有一项单一的履约义务，即提供零售体育服务，并在提供服务时以及佣金金额不再受到限制（即金额已知）时记录收入。
与业务合作伙伴的某些关系使公司能够运营零售体育博彩。在这种情况下，收入的产生基于客户投注总额减去向客户支付的获胜投注金额，减去向客户发放的其他激励措施，加上或减去未结算的零售体育博彩和已结算零售投注的无人认领零售门票的变化。
社交游戏
该公司为用户提供社交游戏平台，让他们享受使用虚拟积分的免费游戏。虽然虚拟积分是免费发放给用户的，但一些用户可能会选择通过公司的虚拟收银员购买额外的虚拟积分。公司有与社交游戏服务相关的单一履约义务，即在兑换虚拟积分后向用户提供社交游戏服务。递延收入将在用户购买虚拟积分时入账，在兑换虚拟积分且公司履行履约义务时确认收入。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入细分如下：
三个月已结束
3月31日
（以千美元计）20242023
在线赌场和在线体育博彩$215,622 $157,672 
零售体育博彩708 3,663 
社交游戏1,098 1,026 
总收入$217,428 $162,361 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按地理区域划分的收入如下：
三个月已结束
3月31日
（以千美元计）20242023
美国和加拿大$188,537 $146,697 
拉丁美洲，包括墨西哥28,891 15,664 
总收入$217,428 $162,361 
F-10
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拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
与在线赌场和在线体育博彩收入相关的递延收入以及零售体育博彩收入包括未结算的客户投注，并包含在简明合并资产负债表中的玩家负债中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的递延收入余额如下：
三个月已结束
3月31日
（以千美元计）20242023
递延收入，期初$7,013 $7,840 
递延收入，期末$8,275 $8,017 
期初从递延收入中包含的金额中确认的收入$6,312 $7,056 
4.无形资产，净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日的净值，该公司拥有以下无形资产：
（以千美元计）加权
平均值
剩余的
摊销
期限（年）		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
牌照费
2024年3月31日7.19$51,960 $(16,281)$35,679
2023年12月31日7.75$61,015 $(25,946)$35,069
内部开发的软件
2024年3月31日2.33$49,970 $(16,005)$33,965
2023年12月31日2.37$43,868 $(12,601)$31,267
已开发的技术
2024年3月31日5.75$5,931 $(1,668)$4,263
2023年12月31日6.00$5,931 $(1,483)$4,448
商标资产
2024年3月31日3.17$5,088 $(1,866)$3,222
2023年12月31日3.42$5,088 $(1,611)$3,477
媒体内容
2024年3月31日1.55$1,057 $(280)$777
2023年12月31日1.60$785 $(172)$613
摊销费用为 $6.1截至2024年3月31日的三个月为百万美元，而摊销费用为美元4.72023 年同期为百万美元。
F-11
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拉什街互动有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
5.    财产和设备，净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日的净资产和设备，该公司拥有以下财产和设备：
（以千美元计）3月31日
2024		2023年12月31日
计算机、软件和相关设备$4,315 $4,259 
操作设备和服务器3,065 4,779 
家具799 782 
租赁权改进1,813 1,805 
财产和设备尚未投入使用628 610 
财产和设备总额10,620 12,235 
减去：累计折旧(6,467)(7,641)
4,153 4,594 
融资租赁使用权资产5,497 5,519 
减去：累计摊销(1,437)(1,502)
4,060 4,017 
财产和设备，净额$8,213 $8,611 
公司记录的财产和设备折旧费用为美元0.6百万和美元0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。公司记录的融资租赁使用权资产的摊销费用为美元0.4百万和美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
6.    应计费用和其他流动负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的应计费用如下：
（以千美元计）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应计运营费用$36,802 $21,748 
应计营销费用12,719 9,319 
应计薪酬和相关费用9,059 13,781 
应计管理费用5,464 5,506 
其他577 777 
应计费用总额$64,621 $51,131 
其他流动负债包括总额为美元的应付所得税12.4百万和美元8.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。其他流动负债还包括应付的许可费 $2.4百万和 零分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
7.    股东权益
非控股权益
非控股权益代表公司以外的持有人持有的RSILP单位。

F-12
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
拥有的非控股权益 64.64% 和 67.51截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已发行的 RSILP 单位的百分比分别为。 下表说明了截至2024年3月31日的三个月中非控股权益所有权的展期：
非控股权益%
截至的非控股权益所有权百分比2023 年 12 月 31 日：
67.51 %
在RSILP单位交易所发行A类普通股
(2.26)%
发行与某些基于股份的股权补助的归属有关的A类普通股(0.61)%
截至的非控股权益所有权百分比 2024 年 3 月 31 日：
64.64 %
拥有的非控股权益 69.65% 和 70.55截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别占已发行的RSILP单位的百分比。下表说明了截至2023年3月31日的三个月中非控股权益所有权的展期情况：
非控股权益%
截至的非控股权益所有权百分比2022年12月31日：
70.55 %
在RSILP单位交易所发行A类普通股(0.68)%
发行与某些基于股份的股权补助的归属有关的A类普通股(0.22)%
截至的非控股权益所有权百分比 2023 年 3 月 31 日：
69.65 %
8.    基于股份的薪酬
公司通过了不时修订的Rush Street Interactive, Inc.2020年综合股权激励计划（“2020年计划”），以吸引、留住和激励将为公司成功做出贡献的员工、某些顾问和董事。根据2020年计划可能授予的奖励包括激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性奖励、绩效股票奖励、现金奖励和其他股票奖励。
2023年，董事会薪酬委员会和全体董事会分别批准了对2020年计划的修正案，将根据2020年计划保留的A类普通股数量增加到 22.4百万股，公司股东在2023年6月1日的公司2023年年度股东大会上批准了此类修正案。大约有 35.8根据2020年计划预留的百万股A类普通股。2020年计划将于2030年12月29日终止。
限制性股票单位（“RSU”）和期权
公司授予了 1,813,694和 2,479,719在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，分别具有服务条件的限制性股票。具有服务条件的 RSU 通常优先于 三到 四年期间，每批资金每年归属。具有服务条件的RSU的授予日期公允价值根据市场报价确定。

F-13
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（未经审计）
公司授予了 1,152,122和 1,463,602在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，分别具有市场条件（例如股价目标、股东总回报率）的限制性股票单位。 具有市场条件的 RSU 通常会优先于 三年期限和公允价值是使用蒙特卡罗模拟在截至3月31日的三个月中使用以下假设确定的：
20242023
波动率68.48 %69.78 %
无风险利率4.55 %3.85 %
平均预期寿命（以年为单位）2.82.8
股息收益率 没有 没有
授予日的股票价格$5.79 $3.28 
公司授予了 630,897和 1,061,454分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内股票期权。 股票期权的预计授予日期公允价值是使用Black-Scholes估值模型在截至3月31日的三个月中使用以下加权平均假设确定的：
20242023
波动率68.00 %70.00 %
无风险利率4.30 %3.80 %
平均预期寿命（以年为单位）6.06.0
股息收益率 没有 没有
授予日的股票价格$5.79$3.28
行使价格$5.79$3.28
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，RSU的活动如下：

单位数量加权平均值
补助价格
截至 2023 年 12 月 31 日的未归还余额
9,218,142 $5.70 
已授予2,965,816 7.06 
既得(1)
(1,532,353)3.92 
被没收(3,264)3.59 
截至 2024 年 3 月 31 日的未归还余额
10,648,341 $6.34 
截至2022年12月31日的未归还余额
7,492,613 $7.48 
已授予3,943,321 4.12 
既得(1)
(902,759)4.03 
被没收(4,216)8.81 
截至2023年3月31日的未归属余额
10,528,959 $6.52 
______________________________
(1)包括 279,061和 200,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别归属的限制性股票单位，但由此产生的A类普通股尚未发行。曾经有 530,780和 836,917截至2024年3月31日和2023年3月31日分别未发行A类普通股的归属限制性股票单位。
F-14
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（未经审计）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票期权活动如下：
期权数量加权平均值
行使价格
截至 2023 年 12 月 31 日的未清余额
1,971,611 $4.16 
已授予630,897 5.79 
已锻炼
— — 
被没收— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的未清余额
2,602,508 $4.56 
2024 年 3 月 31 日的可行使余额
689,487 $4.69 
截至2022年12月31日的未清余额
887,166 $5.24 
已授予1,061,454 3.28 
已锻炼
— — 
被没收— — 
截至 2023 年 3 月 31 日的未清余额
1,948,620 $4.21 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予的限制性股票单位的总公允价值约为美元20.9百万和美元16.3分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，归属的限制性股票单位的总授予日公允价值约为美元6.0百万和美元3.6分别是百万。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予期权的加权平均授予日公允价值为美元3.74和 $2.14，分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予的股票期权的总公允价值约为美元2.4百万和美元2.3分别为百万。截至2024年3月31日，已发行股票期权和可行使股票期权的内在价值为美元5.9百万和美元1.8分别是百万。
截至2024年3月31日，该公司有未确认的与限制性股票单位相关的基于股份的薪酬支出50.7百万。未偿还的限制性股票单位的剩余加权平均归属期为 1.10截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
截至2024年3月31日，该公司有未确认的与美元股票期权相关的基于股票的薪酬支出4.7百万。未平仓期权的剩余加权平均归属期为 1.22截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，基于股份的薪酬支出如下：
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023
收入成本$270 $257 
广告和促销570 536 
一般和行政
7,585 6,882 
基于股份的薪酬支出总额$8,425 $7,675 
9.    所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税准备金如下：
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023
所得税条款$5,300 $2,800 
F-15
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（未经审计）
公司确认的联邦、州和国外所得税支出为 $5.3百万和美元2.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效税率为 171.5% 和 (13.3) 分别为%。公司的有效税率与美国21％的法定税率之间的差异主要是由于公司在美国递延所得税净资产中记录的全额估值补贴、归因于非控股权益的非应纳税收入/（亏损）以及与公司哥伦比亚业务相关的所得税税率差异（包括本期税和递延税）。公司每季度评估递延所得税资产的可变现性，并在递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时确定估值补贴。
在业务合并方面，特殊有限合伙人签订了TRA，该协议通常规定其支付 85公司（包括特别有限合伙人）由于与企业合并协议中设想的交易相关的税基和税收优惠的增加以及根据RSILP的修订版将保留的RSILP单位（定义见业务合并协议）交换为A类普通股（或公司选择的现金）而实现（或在某些情况下被视为实现）的某些净税收优惠的百分比重申的有限合伙协议和与加入TRA相关的税收优惠，包括可归因于根据TRA付款的税收优惠。这些款项是特别有限合伙人的义务，而不是RSILP的义务。特殊有限合伙人在其资产中RSILP纳税基础中可分配份额的实际增加以及根据TRA支付的任何款项的金额和时间将因多种因素而异，包括交易所时间、交易所时A类普通股的市场价格以及确认RSI及其合并子公司（包括特别有限合伙人）收入的金额和时间。
管理层主要根据RSILP的历史亏损，确定公司很可能无法使用受TRA约束的递延所得税资产；因此，管理层对递延所得税资产或TRA下的相应负债适用全额估值补贴，这些负债与公司通过使用与业务合并协议中的交易产生的基准调整相关的税收减免可能实现的税收减免。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未确认的 TRA 负债为美元73.6百万和美元63.7分别为百万。负债的增加主要是由于在RSILP单位交易所发行了A类普通股。由于公司的递延所得税资产和相应的TRA负债未被确认，这一增长对简明合并运营报表和简明合并综合亏损报表没有影响。
10.    每股净亏损
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，基本和摊薄后的每股净亏损如下（金额以千计，股票和每股金额除外）：
三个月已结束
3月31日
20242023
分子：
净亏损$(2,209)$(24,500)
减去：归属于非控股权益的净亏损(1,482)(17,240)
归属于 Rush Street Interactive, Inc. 的净亏损——基本亏损和摊薄后$(727)$(7,260)
分母：
已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄后76,027,427 65,260,064 
每股A类普通股的净亏损——基本和摊薄后$(0.01)$(0.11)
V类普通股不参与公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，没有按照两类方法分别列报第五类普通股的基本收益和摊薄后每股收益。
F-16
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（未经审计）
该公司将以下证券排除在摊薄后的已发行股票的计算之外，因为其影响本来是反稀释的：
截至3月31日的三个月
20242023
RSILP 单位(1)
145,384,310 154,455,584 
未归属的限制性股票
10,648,341 10,528,959 
既得限制性股票单位（尚未发行的A类普通股）
530,780 836,917 
未偿还的股票期权
2,602,508 1,948,620 
_____________________________________
(1) 由非控股权益持有人持有的RSILP单位，在遵守某些限制的前提下，可以兑换成A类普通股。交换RSILP单位后，V类普通股的股票将被取消。

11.    关联方
附属陆上赌场

尼尔·布鲁姆及其成年子女（包括莱斯利·布鲁姆女士）通过其个人身份、为自己或家庭成员的利益设立的实体或信托，以及格雷格·卡林通过其个人身份、为自己或家庭成员的利益设立的实体或信托，是某些陆地赌场的直接或间接所有者、董事和/或管理人员。该公司已与这些附属的陆上赌场签订了某些协议，建立了战略合作伙伴关系，旨在占领陆基赌场运营的各州和市的在线游戏、在线体育博彩和零售体育服务市场。
通常，公司向陆上赌场支付特许权使用费（按公司收入减去适用协议中定义的可报销费用或其他对价的百分比计算），以换取根据陆基赌场的博彩许可经营真钱在线赌场和/或在线体育博彩的权利，或者以陆基赌场品牌的营销游戏产品的权利。与附属赌场的安排相关的特许权使用费为美元15.6百万和美元7.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，其中扣除了从附属赌场收到的任何可报销费用对价，以及关联赌场代表公司直接支付的费用。支付的净特许权使用费在随附的简明合并运营报表中记作收入成本。
在某些情况下，附属赌场会维护为公司客户处理现金存款和提款的银行账户。因此，公司将在任何时候记录来自关联公司的应收账款，即关联公司收取的公司（包括客户）的博彩总收入，减去因使用其许可证而应付给关联公司的对价，该对价由关联公司根据适用协议条款欠公司的任何对价所抵消。附属陆上赌场的应收账款为美元20.6百万和美元33.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
此外，该公司向某些附属陆上赌场提供零售体育服务，以换取根据赌场零售体育博彩收入的月度佣金。服务通常包括零售体育博彩的持续管理和监督、对赌场客户的技术支持、风险管理、广告和促销以及对第三方供应商体育博彩设备的支持。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与向附属陆上赌场提供零售体育服务相关的确认收入对简明合并财务报表并不重要。在存在抵消权的范围内，应付给附属陆上赌场的任何应付账款均以附属应收账款的净额抵消。
12.    承付款和或有开支
法律事务
公司不是任何重大法律诉讼的当事方，也不知道有任何待处理或威胁的重大索赔。但是，公司可能会不时受到在正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼和索赔。
F-17
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（未经审计）
其他合同义务
公司是与供应商和许可方签订的几份不可取消的营销合同以及其他战略合作伙伴关系相关协议的当事方，根据这些合同的不可取消条款，公司有义务在未来支付最低付款额，如下所示（千美元）：
2024 年的剩余时间
$13,554 
截至 2025 年 12 月 31 日的财年
9,065 
截至2026年12月31日的年度
5,965 
截至2027年12月31日的财年
6,142 
截至2028年12月31日的财年
4,777 
此后23,843 
总计(1)
$63,346 
_____________________________________
(1)
包括许可证和市场准入承诺下的债务，总额为 $43.7百万, 与营销供应商签订的不可取消合同下的债务总额为 $13.0百万份和不可取消的租赁合同，总额为 $6.6百万。如果在合同里程碑日期之前支付的市场准入费用未达到最低合同门槛，某些市场准入安排要求公司在合同里程碑日期支付额外款项。在这种情况下，公司将未来的最低付款额计算为里程碑付款总额减去已经支付给合作伙伴的任何金额，并将此类付款计入里程碑日期发生的时期。
F-18
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “年度报告”）以及本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读，并对其进行全面保留。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括本报告标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 的章节中讨论的因素，我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。有关衡量某些关键指标的局限性的讨论，请参阅本报告中标题为 “关键指标和其他数据的局限性” 的部分。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含某些财务指标，特别是调整后息税折旧摊销前利润的列报，这些指标没有按照美国公认会计原则（“GAAP”）列报。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为它们使我们和本报告的读者能够进一步了解我们相对于前期以及相对于竞争对手的运营业绩。这些非公认会计准则财务指标不能替代任何GAAP财务信息。本报告的读者应仅将这些非公认会计准则财务指标与可比的GAAP财务指标结合使用。本报告提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况，这是最具可比性的公认会计原则衡量标准。
除非上下文另有要求，否则本报告中提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指拉什街互动公司及其子公司。
我们的业务
我们是一家领先的在线游戏和娱乐公司，主要专注于美国、加拿大和拉丁美洲市场的在线赌场和在线体育博彩。我们的使命是通过提供友好、有趣和公平的投注体验来吸引和取悦玩家。为了实现这一使命，我们努力为客户创建一个在线社区，在这个社区中，我们保持透明和诚实，公平对待客户，向他们表明我们珍惜他们的时间和忠诚度，并听取反馈。我们还努力实施行业领先的负责任游戏实践，为我们的客户提供尖端的在线游戏平台和令人兴奋的个性化产品，以增强他们的用户体验。
我们为客户提供一系列领先的游戏产品，例如真钱在线赌场、在线体育博彩和零售体育博彩（即在实体店提供的体育博彩服务）以及社交游戏，后者涉及使用用户可以赚取或购买的虚拟积分进行免费游戏。我们在2015年推出了第一个社交游戏网站，并于2016年开始在美国接受真钱投注。目前，我们在美国 15 个州和三个国际市场提供真钱在线赌场、在线体育博彩和/或零售体育博彩，如下表所示。
19
目录
司法管辖区在线赌场在线体育
投注		零售体育
投注
国内：
亚利桑那州ü
科罗拉多州ü
特拉华
üü
伊利诺伊üü
印第安纳州üü
爱荷华州ü
路易斯安那州ü
马里兰州üü
密歇根üüü
新泽西üü
纽约üü
俄亥俄ü
宾夕法尼亚州üüü
弗吉尼亚州üü
西弗吉尼亚州üü
国际：
哥伦比亚üü
安大略省（加拿大）üü
墨西哥üü
我们的真钱在线赌场和在线体育博彩产品目前在美国和加拿大以我们的Betrivers和PlaySugarHouse品牌提供，在拉丁美洲（包括墨西哥）以我们的RushBet品牌提供。根据我们的安排条款，我们以我们的品牌或合作伙伴的各自品牌为实体合作伙伴运营和/或支持零售体育博彩。尽管我们也以合作伙伴的品牌提供社交游戏，但我们的许多社交游戏产品都是以自己的品牌销售的。我们根据品牌知名度、市场研究、营销效率、合同义务和适用的博彩规则和法规决定使用哪个或哪个品牌，具体取决于市场和/或合作伙伴。
关键指标的趋势
每月活跃用户
MAU 是指每月在我们的一个或多个在线赌场或在线体育博彩产品中至少进行过一次真钱投注的独立用户数量。我们对相关时期内月份的 MAU 求平均值。我们不包括已存款但尚未对我们的至少一项在线产品进行真实货币投注的用户。我们还将下过真钱投注但仅限于促销激励的用户排除在外。
MAU 是衡量我们用户群规模和品牌知名度的关键指标。我们认为，同比MAU通常也表明了我们业务的长期收入增长潜力，尽管各个时期的MAU可能不太能代表我们的长期预期。我们预计，随着我们在新的和现有司法管辖区吸引、留住和重新吸引用户，以及扩大我们的产品范围以吸引更多受众，MAU的数量将增加。
20
目录
下图显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在美国和加拿大的平均月活跃用户数：
1154
美国和加拿大活跃用户增长的主要原因是我们在现有市场的持续增长和强劲的客户保留率，以及向特拉华州等新市场的扩张，但我们退出康涅狄格州市场部分抵消了这一点。此外，我们的战略广告和营销工作继续获得积极回应。
下图显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在拉丁美洲（包括墨西哥）的平均月活跃用户数：
4398046513632
拉丁美洲MAU的增加主要是由于我们在哥伦比亚和墨西哥的持续增长和强劲的客户保留率。此外，我们的战略广告和营销工作继续获得积极回应。
21
目录

每个月活跃用户的平均收入
适用时期内的ARPMAU等于月收入除以平均月活跃用户数。这一关键指标代表了我们推动在线产品的使用和获利的能力。
下图显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月我们在美国和加拿大的ARPMAU：
1659
美国和加拿大的ARPMAU同比增长主要是由于我们在2023年推出的除在线体育博彩之外还提供在线赌场的市场持续运营，我们在提供在线赌场的其他市场的战略广告和营销努力的影响以及我们对留住优质玩家的关注。

22
目录
下图显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月我们在拉丁美洲（包括墨西哥）的ARPMAU：
4398046514902
ARPMAU的同比增长主要是由于有利的外汇汇率以及由墨西哥带动的持续增长，我们在墨西哥的运营时间不到两年。
非公认会计准则信息
本报告包括调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则的绩效指标，我们使用它来补充根据公认会计原则列报的业绩。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关我们的经营业绩和经营业绩的有用信息，因为它类似于我们的公开竞争对手报告的衡量标准，证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前景来分析经营业绩和前景。非公认会计准则财务指标不应单独考虑，也不得作为任何GAAP财务指标的替代品，并且根据计算，可能无法与衡量其他行业或同一行业内其他公司业绩的类似标题的指标进行比较。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入或支出、所得税、折旧和摊销、基于股份的薪酬、某些一次性或非经常性项目的调整以及其他调整前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润不包括根据公认会计原则所需的某些支出，因为某些支出要么是非现金（即折旧和摊销、基于股份的薪酬），要么与我们的基础业务业绩（即利息收入或支出）无关。
我们之所以将调整后的息税折旧摊销前利润纳入其中，是因为管理层使用它来评估我们的核心经营业绩和趋势，并就资本和新投资的分配做出战略决策。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关我们过去财务和经营业绩的有用信息，可以比较不同时期的财务业绩，其中某些项目可能与业务业绩无关，并且可以提高管理层在经营业务时使用的指标的透明度。管理层还认为，与行业中其他公司相比，调整后的息税折旧摊销前利润有助于评估我们的经营业绩，因为该指标通常会消除某些项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因公司而异。
23
目录
下表显示了我们在所示时期内与净亏损（最直接可比的GAAP指标）对照后的调整后息税折旧摊销前利润：
三个月已结束
3月31日
（以千美元计）20242023
净亏损$(2,209)$(24,500)
净利息收入(1,559)(380)
所得税支出5,300 2,800 
折旧和摊销7,101 5,755 
基于股份的薪酬支出8,425 7,675 
调整后 EBITDA$17,058 $(8,650)
收入和支出的关键组成部分
收入
我们目前在美国15个州、哥伦比亚、安大略省、加拿大和墨西哥提供真钱在线赌场、在线体育博彩和/或零售体育博彩。我们还提供社交游戏（在允许的情况下），用户可以在其中赚取或购买虚拟积分来享受免费游戏。
我们的收入主要来自美国和加拿大的业务，其余收入来自我们的拉丁美洲（包括墨西哥）业务。我们主要通过以下产品创造收入：
在线赌场
在线赌场产品通常包括实体赌场提供的全套游戏，例如桌上游戏（即二十一点和轮盘）和老虎机。对于这些产品，与实体赌场类似，当客户与庄家对战时，我们通过持仓或总赢利来创造收入。与实体赌场一样，在线赌场也存在波动性，但是随着下注数量的增加，投注所保留的净收入变得更容易预测。我们的经验是，在线赌场收入的波动性小于体育博彩收入。
我们的在线赌场产品包括来自领先行业供应商的授权内容、定制的第三方游戏和少量专为我们开发的专有游戏。第三方内容通常受每个供应商特定的标准收益分享协议的约束，在该协议中，供应商通常从其在我们平台上玩的赌场游戏产生的净游戏收入的一定百分比获得收入。作为交换，我们获得有限许可，可以在我们的平台上向允许的司法管辖区的客户提供游戏。通常，我们为通过专有赌场游戏产生的收入支付的费用要低得多，例如我们的多注二十一点（边注：21+3、Lucky Ladies、Lucky Lucky）和单副牌二十一点，这主要与托管/远程游戏服务器费用和某些知识产权许可费用有关。
在线赌场收入是根据客户投注总额减去向客户支付的获胜投注金额、减去向客户发放的激励措施、加上或减去未结算投注的变化和累积奖金储备金得出的。
在线体育博彩
在线体育博彩涉及用户对体育赛事、体育相关活动或一系列相同活动的结果进行投注，并有机会赢得预先确定的金额，通常称为固定赔率。在线体育博彩收入是通过设定赔率来产生的，这样向客户提供的每项体育投注都有内置的理论利润。尽管体育赛事的结果可能会导致收入波动，但我们相信我们可以实现正的长期博彩获胜率。除了传统的固定赔率投注外，我们还提供其他固定赔率体育博彩产品，包括游戏内投注以及多项体育和同局过关投注。我们还将某些体育赛事的直播纳入我们的在线体育博彩产品中。
我们的在线体育博彩平台中集成了第三方风险和交易平台，目前由Kambi Group plc及其子公司提供。
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在线体育收入的产生基于客户投注总额减去因获胜投注而支付给客户的金额，减去向客户发放的激励措施，加上或减去未结算的体育投注的变化。
零售体育博彩
我们向某些陆上合作伙伴提供零售体育博彩服务，以换取根据陆地零售体育博彩收入计算的月度佣金。服务通常包括对零售体育博彩的持续管理和监督（即在实体店内）、为此类合作伙伴的客户提供技术支持、风险管理、广告和促销以及对第三方体育博彩设备的支持。
此外，与合作伙伴的某些关系使我们能够在陆地合作伙伴的设施中运营零售体育博彩。在这种情况下，收入的产生基于客户投注总额减去向客户支付的获胜投注金额，减去向客户发放的其他激励措施，加上或减去未结算的零售体育博彩和已结算零售投注的无人认领的零售门票的变化。
社交游戏
我们提供社交游戏（在允许的情况下），用户可以在其中赚取或购买虚拟积分来享受免费游戏。用尽积分的用户可以从虚拟收银员那里购买额外的虚拟积分，也可以等到他们的虚拟积分免费补充。虚拟积分没有货币价值，只能在我们的社交游戏平台中使用。
我们的社交游戏业务有三个主要目标：在合法化和监管之前和之后的关键市场建立在线数据库；创造收入；增加对我们实体合作伙伴物业的参与和访问量。我们的社交游戏产品是一种营销工具，可让适用的品牌留在用户的脑海中，并通过其他渠道与用户互动，同时提供用户所寻求的娱乐价值。我们还利用我们的社交游戏产品在授权进行真钱游戏的司法管辖区对我们的真钱产品进行交叉销售。
我们在用户购买虚拟积分时确认递延收入，在兑换这些积分时确认收入。我们将出售和兑换虚拟积分所得的社交游戏收入的一定比例支付给内容供应商以及我们的陆上合作伙伴。
成本和开支
收入成本。收入成本主要包括（i）收入份额和市场准入费，（ii）平台和内容费用，（iii）游戏税，（iv）付款处理费和退款，以及（v）专职人员的工资、奖金、福利和基于股份的薪酬。这些成本本质上主要是可变的，通常应与收入的变化相关。收入分成和市场准入费用主要包括支付给持有适用博彩牌照的当地合作伙伴的金额，这使我们能够在相应的司法管辖区提供真实货币的在线产品。我们的平台和内容费用主要由与第三方赌场内容、数据和直播、体育博彩交易服务以及我们平台技术的某些要素（例如地理定位和了解您的客户）相关的成本推动。博彩税涉及按司法管辖区确定的州税，或根据在线体育和零售体育投注总额的百分比确定的联邦消费税。我们会为客户的存款、提款以及偶尔的退款（例如，当支付处理商合同禁止客户在正常业务过程中存款时）产生付款处理费用。
广告和促销费用。广告和促销成本主要包括与通过不同渠道营销我们的产品相关的成本、促销活动和相关的客户获取成本。这些成本还包括专职人员的工资、奖金、福利和基于股份的薪酬，并在发生时记作支出。
我们的有效营销能力对我们的成功至关重要。利用经验、动态学习和分析，我们利用营销来获取、转换、留住和重新吸引客户。我们使用各种赚钱的媒体和付费营销渠道，结合引人入胜的优惠、品牌大使、专有内容以及独特的游戏和网站功能，来吸引和吸引客户。此外，我们利用运营中收集的数据，不断优化我们的营销支出。我们的营销支出基于投资回报率模型，该模型考虑了多种因素，包括司法管辖区的产品供应、当地广告规则、不同营销渠道的表现、预测的生命周期价值、边际成本和支出以及客户在各种产品中的行为。
在付费营销方面，我们使用广泛的广告渠道，包括电视、广播、社交媒体平台、赞助、关联公司和付费搜索以及其他数字渠道。我们还使用其他形式的营销和
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外联活动，例如我们的社交媒体频道、第一方网站、媒体采访和其他媒体报道以及自然搜索。这些工作主要集中在我们开展业务或打算开展业务的特定司法管辖区。我们认为，灵活的广告支出方法有很大的好处，因为我们可以根据对广告方法和渠道的动态测试来快速调整广告支出。
一般和行政。一般和管理费用主要包括行政人员成本，包括工资、奖金和福利、专职人员的股份薪酬支出、与法律、合规、审计和咨询服务相关的专业费用、租金和保险成本。
折旧和摊销。折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧以及无形资产（包括市场准入许可、博彩管辖许可、内部开发的软件、商标、开发的技术和媒体内容）的摊销，以及融资租赁使用权资产在其使用寿命内的摊销。
运营结果
下表汇总了我们在所述中期的合并经营业绩以及各期之间的变化。我们从本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中得出这些数据。历史时期的业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
三个月已结束
3月31日		改变
（以千美元计）20242023$%
收入$217,428 $162,361 $55,067 34 %
收入成本144,523 107,154 37,369 35 %
广告和促销38,404 49,940 (11,536)(23)%
一般和行政25,868 21,592 4,276 20 %
折旧和摊销7,101 5,755 1,346 23 %
运营收入（亏损）1,532 (22,080)23,612 (107)%
净利息收入1,559 380 1,179 310 %
所得税前亏损3,091 (21,700)24,791 (114)%
所得税支出5,300 2,800 2,500 89 %
净亏损$(2,209)$(24,500)$22,291 (91)%
收入。 截至2024年3月31日的三个月，收入增长了5,510万美元，达到2.174亿美元，增长了34％，而2023年同期为1.624亿美元。这一增长主要归因于我们在现有市场的持续增长以及向2023年3月后推出的特拉华州新市场的扩张，并与之直接相关。这一增长反映了在线赌场和体育博彩收入同比增长5,800万美元，社交游戏收入增加10万美元。这些收入的增长被零售体育博彩收入减少的300万美元部分抵消，这归因于该公司退出康涅狄格州市场。
收入成本。截至2024年3月31日的三个月，收入成本增加了3,740万美元，达到1.445亿美元，增长了35％，而2023年同期为1.072亿美元。如上所述，增长主要归因于我们的扩张和持续增长，并与之直接相关。市场准入成本、博彩税、运营费用和支付处理成本分别为1,540万美元、1160万美元、610万美元和360万美元的收入成本同比增长。人事费用是同期增长的剩余部分所致。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入成本占收入的百分比为66％。
广告和促销。截至2024年3月31日的三个月，广告和促销支出减少了1150万美元，至3,840万美元，下降了23％，而2023年同期为4,990万美元。下降的主要原因是随着北美和拉丁美洲在线游戏市场的持续成熟，管理层继续采取合理化营销支出的策略。截至2024年3月31日的三个月，广告和促销费用占收入的百分比下降至18％，而2023年同期为31％。
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一般和行政。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用增加了430万美元，增幅20％，达到2590万美元，而2023年同期为2,160万美元。增长主要是由于人员和其他管理成本的增加，这与我们业务的持续增长一致。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用占收入的百分比为12％，而2023年同期为13％。
折旧和摊销。截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用增加了130万美元，达到710万美元，增长了23％，而2023年同期为580万美元。增长的主要原因是购置财产和设备以及其他有期限的无形资产（例如博彩牌照和内部开发的软件）的成本增加。截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用占收入的百分比下降至3％，而2023年同期为4％。
净利息收入截至2024年3月31日的三个月，利息收入增加了120万美元，达到160万美元，增长了310％，而2023年同期为40万美元。利息收入的增加主要归因于现金和现金等价物账户的利率与2023年同期相比有所提高。
所得税支出。截至2024年3月31日的三个月，所得税支出增加了250万美元，达到530万美元，增长了89％，而2023年同期为280万美元。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出归因于我们记录当期税和递延税的外国业务的盈利能力。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，所得税支出占收入的百分比为2％。
影响我们业务的季节性和其他趋势
我们的经营业绩可能会而且通常会因季节性趋势和其他因素而波动，例如客户参与度、在线赌场和体育博彩业绩以及我们无法控制或无法合理预测的其他因素。我们的季度财务业绩取决于我们吸引和留住客户的能力。客户对我们在线产品的参与度可能会因客户对我们平台的满意度、体育赛事的数量、时间和类型、职业运动季的长度、我们的产品和营销努力以及我们的竞争对手（不仅包括在线游戏行业的竞争对手，还包括整个娱乐行业的竞争对手）、天气状况、公众情绪、经济衰退或其他经济因素，例如通货膨胀、经济不确定性或宏观经济状况等其他经济因素而有所不同。由于客户参与度的变化，我们的季度财务业绩也可能有所不同。
我们的季度财务业绩也可能受到我们经历的投注损失和头奖支付的数量和金额的影响。尽管我们的每次下注损失仅限于最高赔付额，但从一段时间内的投注来看，这些损失可能是巨大的。我们在某些在线赌场产品中提供累积大奖游戏。每当客户玩累积大奖游戏时，我们会将一部分下注金额存入该游戏或一组游戏的头奖。当累积大奖中奖时，它将被支付并重置为预先确定的基本金额。大奖的中奖是由随机机制决定的；我们无法预见何时会赢得大奖，我们也没有为头奖支付投保。支付累进大奖会降低我们的现金状况。
根据某些体育赛事的相对受欢迎程度和频率，我们的在线体育博彩和零售体育博彩业务会出现季节性变化。尽管体育赛事全年都会举行，但我们的在线体育博彩客户在 NFL、NBA、大学橄榄球和篮球赛季中最活跃。就我们的在线体育博彩和零售体育博彩业务而言，与NFL超级碗、NBA总决赛和NCAA篮球疯狂三月等重大体育赛事相关的客户活动往往会增加，波动性可能会增加。
从立法角度来看，我们继续看到美洲新司法管辖区将在线体育博彩合法化和监管的强劲势头。正如预期的那样，在考虑是否将在线赌场合法化和监管之前，这些新司法管辖区中的许多司法管辖区首先试图对在线体育博彩进行合法化和监管。但是，鉴于在线赌场在已合法化的市场中成功征税，我们还继续看到美洲多个司法管辖区的在线赌场势头强劲，这些司法管辖区正在寻找额外的收入来源来为不断扩大的预算提供资金。
我们在全球游戏和娱乐行业开展业务，该行业由各种产品和产品组成，旨在争夺消费者的时间和可支配收入。我们面临并预计将继续面临来自现有和新市场中其他行业参与者的激烈竞争，包括来自拥有更多资源、品牌或数据库等现有资产或经验的竞争对手的激烈竞争。客户对新的创新产品和功能的需求要求我们继续投资新技术、新功能和内容，以改善客户体验。
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我们运营或计划在未来运营的许多司法管辖区都有独特的监管和/或技术要求，这要求我们拥有强大、可扩展的网络和基础设施以及敏捷的工程和软件开发能力。在过去的几年中，全球游戏和娱乐行业经历了重大的整合、监管变化和技术发展，我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去，这可能会为我们创造机会，但也可能带来竞争和利润压力。我们开始看到其他一些在线游戏运营商合理化其在北美司法管辖区的营销支出，尽管他们的营销支出可能会因体育日历、新市场发布和先前的承诺等因素而有所不同。
流动性和资本资源
我们用运营现金流为业务运营的现金需求提供资金的能力来衡量流动性，包括营运资本和资本支出需求、合同义务和其他承诺。我们当前的营运资金需求主要与支持我们的现有业务、这些业务在现有市场的增长及其向其他地理区域的扩张以及我们员工的薪酬和福利有关。
截至2024年3月31日，我们有1.912亿美元的现金及现金等价物（不包括受法律限制的客户现金存款，我们将其与运营现金余额分开）。我们打算继续在没有第三方债务的情况下为我们的运营提供资金，完全来自运营现金流和资产负债表上的现金。
在业务合并方面，我们执行了TRA，该条款通常规定，特殊有限合伙人支付的金额相当于公司及其合并子公司，包括特别有限合伙人，因税基的增加和与业务合并协议所考虑的交易相关的税收优惠以及交换RSILP中某些普通单位而实现（或在某些情况下被视为实现）的某些净税收优惠（如果有）的85％ 由A类普通股的卖方提供（或现金）和与加入TRA相关的税收优惠，包括可归因于根据TRA付款的税收优惠。尽管根据TRA支付的任何款项的实际时间和金额会有所不同，但此类付款可能很大。根据TRA支付的任何款项通常会减少本来可以分配给我们的总现金流量，如果TRA要求的款项因任何原因无法支付，则未付金额通常会延期，并将计入利息直到支付。迄今为止，尚未根据TRA支付任何重大款项，预计在不久的将来也不会有任何重大款项或应计付款，因为在TRA产生的税收优惠更有可能实现之前，不会拖欠TRA下的款项。
我们预计，我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流将足以为至少未来12个月及之后在可预见的将来的运营活动和资本支出需求提供资金。由于业务状况的变化或其他发展，包括意想不到的监管发展、重大收购、合作伙伴关系或营销举措、新市场或现有市场的扩张、不断恶化的宏观经济状况和竞争压力，我们可能需要额外的现金资源。我们预计，在不久的将来，我们的资本支出和营运资金需求将继续增加，以支持我们的增长，因为我们正在寻求将产品扩展到北美、拉丁美洲和全球更多地区，这将需要对我们的在线游戏平台和人员进行大量投资，特别是在产品开发、工程和运营职位上。我们还预计，随着我们继续在新的和现有的司法管辖区寻求扩张机会，某些成本，例如营销、市场准入和许可费，将会增加。特别是，我们与供应商和许可方签订了几份不可取消的营销和其他战略合作伙伴合同，根据这些合同，我们有义务根据这些合同的不可取消条款支付未来的最低款额。如果我们目前的资源不足以满足我们的现金需求，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果无法获得所需的融资，或者融资条件不如我们的预期，我们可能被迫降低对新产品、服务或市场发布以及相关营销计划的投资水平，或者缩减现有业务，这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响。
我们预计，在接下来的12个月中，我们的重要现金需求将包括与营销供应商签订的1,110万美元的不可撤销购买债务、370万美元的许可和市场准入费以及240万美元的租赁付款。此外，我们将继续寻求向新市场的扩张，预计这将需要大量的资本投资。我们还有4,610万美元的额外不可撤销购买债务，包括与营销供应商的安排、许可和市场准入费的义务以及未来12个月期限之后的租赁付款。见本报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注12。管理层认为，我们目前持有的现金，以及必要或可取的各种资本市场融资渠道将足以为这些债务提供资金。
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担保债券
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们已分别发行了3000万美元和2,800万澳元的担保债券，用于满足与保障为客户利益而持有的现金相关的监管要求。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们已经发行了460万美元的担保债券，以满足在某些司法管辖区运营所需的监管要求。
没有人对我们的任何担保债券提出索赔，预计未来提出索赔的可能性微乎其微。
债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有未偿债务。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的未清信用证分别为320万美元和310万美元, 分别涉及我们在哥伦比亚的业务, 但没有为此提取任何款项.
现金流
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流：
三个月已结束
3月31日
（以千美元计）20242023
由（用于）经营活动提供的净现金$30,908 $(24,276)
用于投资活动的净现金(7,413)(6,467)
用于融资活动的净现金(182)(24)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响26 283 
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$23,339 $(30,484)
经营活动。 截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为3,090万美元，而2023年同期用于经营活动的净现金为2,430万美元。现金准备金的增加反映了同期净亏损的减少，总额为2,230万美元，非现金支出增加了80万美元，营运资金为3,260万美元。非现金支出的增加主要是由总额为130万美元的额外折旧和摊销以及总额为80万美元的股份薪酬支出推动的，这部分被70万美元的递延所得税和60万美元的长期资产的注销所抵消。
投资活动。截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了90万美元，达到740万美元，而2023年同期为650万美元。这一增长反映了为内部开发软件费用支付的现金同比增加，总额为50万美元，为购买博彩许可证而支付的现金总额增加30万美元，为开发媒体内容支付的现金增加总额为10万美元，短期投资增加10万美元，但总额为20万美元的财产和设备采购减少部分抵消了这一增长。
筹资活动。截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金增加了20万美元，达到20万美元，而2023年同期不到10万美元。同期差异反映了融资租赁负债本金的增加。
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响。 截至2024年3月31日的三个月，以美元计算，汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的净影响与2023年同期的30万美元相比减少了30万美元，至不到10万美元。这些变化是由于外币汇率在不同时期的波动造成的。
关键会计政策与估计
我们已根据公认会计原则编制了未经审计的简明合并财务报表。为此，管理层必须做出影响所报告的资产、负债和收入金额的估计和假设
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以及报告所述期间的开支.管理层根据历史经验和它认为在这种情况下合理的其他假设进行估计，并持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。管理层已与董事会审计委员会讨论了这些估计和假设的制定、选择和披露。
在截至2024年3月31日的季度中，我们的年度报告中讨论的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的关键会计政策和估算的更完整讨论，请参阅我们的年度报告。
新兴成长公司会计选举
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102（b）（1）条规定，在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何不利用延长的过渡期的选择都是不可撤销的。根据经修订的1933年《证券法》第2（a）条的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”，并选择利用延长过渡期的好处。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，该公司要么不是新兴成长型公司，要么是一家新兴成长型公司，由于所使用的会计准则可能存在差异，选择不利用新兴成长型公司的延期过渡期豁免。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们主要在美国、加拿大和拉丁美洲开展业务。因此，我们过去曾面临过某些市场风险，将来可能会在正常业务过程中面临某些市场风险，包括利率、外币兑换和通货膨胀风险。目前，这些风险对我们的财务状况或经营业绩并不重要，但将来可能会如此。
利率风险
截至2024年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金为1.943亿美元，主要包括银行存款、存款证和货币市场基金。此类利息赚取工具存在一定程度的利率风险；但是，由于这些工具的相对短期性质，利息收入的历史波动并不大。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金和提供流动性。这些利息收益工具的利率上调或降低10％不会对我们截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
外币汇率风险
我们面临着与以美元以外货币进行交易相关的外币兑换风险，美元是我们大部分业务的报告和本位货币。我们寻求通过将交易货币与现金流入和流出进行匹配来自然地对冲我们的外汇交易敞口。目前，我们不以其他方式对冲我们的外汇敞口，但将来可能会考虑这样做。我们的外币敞口主要与哥伦比亚比索、加元和墨西哥比索有关。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，使用美元以外功能货币的市场分别占我们收入的不到20％和10％。这些货币的价值与美元相比上涨或下降10％不会对我们截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
通货膨胀风险
我们认为，截至2024年3月31日的三个月，通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们的客户可能会面临通货膨胀压力和成本上涨。这可能会导致我们的客户的可支配收入减少，因此他们可能会减少在全权娱乐活动（例如我们的产品和服务）上的支出。客户的支出减少可能会损害我们的业务、财务状况、收入和经营业绩。
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第 4 项。控制和程序。
管理层对披露控制和程序的评估
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估这份报告。我们的披露控制和程序旨在合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息会酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规定的时间内记录、处理、汇总和报告。我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作多么精良，都以某些判断和假设为基础，无法绝对保证其目标得到实现。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时参与与开展业务活动有关的事项的法律诉讼。这些诉讼可能处于不同的阶段，其中许多诉讼可能要求赔偿金额不确定。我们会定期评估我们所参与的法律诉讼的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否存在可能发生损失或额外损失的合理可能性，并确定应计费用是否合适。如果应计费用不合适，我们会进一步评估每项法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或可能的损失范围。
我们认为，与任何这些行动有关的最终责任金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响，尽管这些结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩都至关重要，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
第 1A 项。风险因素
我们的年度报告中在 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有实质性变化。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的董事或执行官均未加入 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1（c）条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
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第 6 项。展品。
特此提交或提供以下证物（视情况而定）：
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数字
描述
2.1
公司、RSILP、卖方、赞助商和Rush Street Interactive GP, LLC自2020年10月9日起经修订和重述的业务合并协议（参照公司于2020年10月13日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录2.1合并）。
2.2
公司、RSILP、卖方、赞助商和Rush Street Interactive GP, LLC自2020年12月4日起对经修订和重述的业务合并协议的修正案（参照公司于2020年12月4日向美国证券交易委员会提交的初步委托书附件A-2纳入）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证。
101.INS*内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。
101.LAB*内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。
101.PRE*内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。
104封面交互式数据文件（嵌入在内联XBRL文档中并包含在附录中）。
_____________________________________
*随函提交。
**本证物随函提供，就1934年《证券交易法》第18条而言，不得视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得被视为以引用方式纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
拉什街互动有限公司
2024年5月2日来自：/s/ 凯尔·索尔斯
凯尔·索尔斯
首席财务官
（首席财务官兼首席会计官）
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