加利亚诺黄金公司。

简明综合中期财务报表

未经审计

截至2024年和2023年3月31日的三个月

目录

随附票据构成这些浓缩合并中期财务报表的组成部分。

加利亚诺黄金公司。
截至2024年和2023年3月31日止三个月的未经审计浓缩综合中期经营报表和综合收入（损失）
(以千美元计，不包括每股美元金额)

随附的附注构成该等简明综合中期财务报表的组成部分。

加利亚诺黄金公司。
截至2024年和2023年3月31日的三个月未经审计的浓缩合并中期股票变动报表
(In数千美元，普通股数量除外）

随附的附注构成该等简明综合中期财务报表的组成部分。

加利亚诺黄金公司。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计浓缩综合现金流量中期报表
(In（千美元）

附注构成这些简明综合中期财务报表的组成部分。

1.业务性质

Galiano Gold Inc.(“Galiano”或“公司”)于1999年9月23日根据加拿大不列颠哥伦比亚省《商业公司法》注册成立。*公司总部和主要地址位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街1640-1066号，邮编：V6E 3X1。该公司的注册和记录办公室位于温哥华梅尔维尔街1133号Suite 3500，邮编：V6E 4E5。该公司的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所交易，股票代码为“GAU”。

直至二零二四年三月四日，本公司的主要业务活动为透过一项合资安排(“合营公司”)经营Asanko金矿(“年度股东大会”)，该合资安排与本公司当时持有年度采矿许可证及黄金勘探物业的实体的45%股权有关(见附注8)。

于二零二四年三月四日(“收购日期”)，本公司收购Gold Fields Limited(“Gold Fields”)于股东周年大会上拥有的45%权益(“收购事项”)。于收购日期，本公司拥有股东周年大会90%的权益，加纳政府继续持有10%的自由附带权益(非控股权益)。关于收购和初步采购价格核算的更多细节，请参阅附注4。

年度股东大会由四个主要露天矿区组成：Abore、Miradani North、Nkran和Esaase，多个卫星矿藏和位于西非加纳共和国阿曼西西区(“加纳”)Asankrangwa金矿带的勘探项目。

2.陈述的依据

(A)合规声明

该等简明综合中期财务报表乃根据国际会计准则(“IAS”)第34号中期财务报告编制，采用国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的符合“国际财务报告准则”(“IFRS”)的会计政策及国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)发布的解释。这些简明综合中期财务报表不包括根据国际财务报告准则所作的所有必要年度披露，应与公司截至2023年12月31日的年度经审计综合年度财务报表一并阅读。

这些精简的合并中期财务报表于2024年5月2日获得董事会批准并授权发布。

这些简明综合中期财务报表所遵循的会计政策与本公司截至2023年12月31日的年度经审计综合年度财务报表所采用的会计政策相同，但下文所述除外。在公司截至2023年12月31日的年度财务报表中概述的合资公司的会计政策与合并后的加利亚诺集团在这些财务报表中采用的会计政策相同。

企业合并

在收购企业时，采用收购会计方法，将收购对价分配给以收购日公允价值为基础收购的可识别资产、负债和或有负债(可识别净资产)。

2.陈述依据(续)

当收购成本超过本公司应占可识别净资产份额的公允价值时，差额记为商誉，不摊销，每年或在有减值迹象时更频繁地审查减值。

如果公司在可识别净资产中所占份额的公允价值超过收购成本，差额立即在经营和全面收益表(亏损)中确认。除发行本公司股权证券的成本外，与收购有关的成本，包括投资银行费、律师费、会计费、估值费及其他专业或顾问费，均在产生时支出。发行本公司股权证券作为收购对价的成本从股本中减去作为股票发行成本。

非控股权益按公允价值计量，或按非控股权益于收购日占收购人可确认净资产确认金额的比例计量。计量基准的选择是在逐笔交易的基础上进行的。

于取得控制权时，任何先前持有的权益于取得控制权当日重新计量至公允价值，从而在取得控制权时产生损益。

如果在发生企业合并的报告期结束时，企业合并的初始会计核算未完成，公司将报告会计未完成的项目的暂定金额。该等暂定金额于衡量期间(自收购日期起计最多12个月)作出调整，以反映所取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料，而该等事实及情况如已知悉，将会影响于该日期确认的金额。

(B)列报和合并的依据

该等简明综合中期财务报表乃按历史成本编制，但按公允价值列账的金融工具除外。

除非另有说明，所有金额均以数千美元表示，美元是本公司及其每一家子公司的职能货币。提到加元就是指加元。

这些简明综合中期财务报表包含了本公司及其子公司截至2024年3月31日的财务信息。子公司是由公司控制的实体。当公司有权直接或间接地管理一个实体的财务和经营政策，以便从其活动中获得利益时，就存在控制权。

附属公司自收购生效之日起至处置或失去控制权生效之日止，计入本公司的综合财务报表。自2024年3月4日起，Asanko Gold加纳有限公司、Adansi Gold Company(GH)Ltd.和Shika Group Finance Limited的经营业绩和现金流已合并(请参阅附注4)。

本公司与其附属公司之间的所有重大公司间金额及交易已于合并时注销。

2.陈述依据(续)

截至2024年3月31日，公司所属的主要子公司及其地理位置如下：

¹自2024年1月1日至2024年3月3日，本公司股权占其于Asanko Gold加纳有限公司的45%权益及于Adansi Gold Company(GH)Ltd.及Shika Group Finance Limited各50%的权益。

²作为收购的一部分，于2024年3月4日收购，并于2024年4月2日从GFI荷兰公司更名为Galiano Gold荷兰公司。

(C)该期间采用的会计准则

没有2024年1月1日生效的新会计准则影响这些精简的合并中期财务报表。

(D)已发布但尚未通过的会计准则和修正案

截至2024年1月1日，没有已发布但尚未采用的会计准则或对现有准则的修订预计将对公司未来的财务报表产生重大影响。

3.作出重大会计判断和估计

按照《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。管理层认为，这些简明综合中期财务报表中使用的估计和假设是合理的；然而，实际结果可能与这些估计不同，并可能影响未来的运营和现金流以及报告的资产和负债额。

公司的重要会计判断和估计与公司截至2023年12月31日的年度经审计的年度综合财务报表附注6中提出的判断和估计相比没有变化，但如下所示：

3.重大会计判断和估计(续)

企业合并

判决

本公司的结论是，年度股东大会是一项业务，因此，收购按照国际财务报告准则第3号入账。企业合并。企业收购采用会计收购法进行会计核算。

估计数

在计量已转让对价及收购资产及承担负债的公允价值时，本公司须在考虑收购时可获得的有关未来事件的资料后，作出若干判断及估计，包括但不限于：对所收购矿产储量及资源的估计、勘探潜力、未来营运成本及资本开支、填海及关闭成本、Nkran矿场的开发时间、未来金价、贴现率及税率。上述估计中任何一项的变动可能会影响初步采购价格分配中披露的公允价值，该等价格分配将进行追溯调整，直至收购日期起十二个月内最终确定采购价格分配为止。

4.收购股东周年大会的控制权

于2024年3月4日，本公司完成收购Gold Fields于Asanko金矿合资公司的45%权益。收购完成后，本公司拥有持有股东周年大会采矿特许权及许可证的实体Asanko Gold加纳有限公司(“AGGL”)90%的权益，持有加纳勘探许可证的实体Adansi Gold Company(GH)Ltd.的100%权益，以及前合营实体Shika Group Finance Limited的100%权益。本公司还收购了GFI荷兰公司的100%权益，Gold Fields通过该实体持有其先前在合资企业中的45%权益。

收购的目标是巩固年度股东大会的所有权并获得对资产的控制权。

公司从2024年3月4日开始合并年度股东大会的经营业绩、现金流和净资产。

支付给金矿的总对价包括以下内容：

递延对价将以现金支付，但公司有权以公司普通股支付每笔款项的至多20%，但Gold Field当时持有的公司已发行和已发行普通股的比例不超过19.9%；以及

• 3 000万美元现金付款，或在从恩克兰矿藏生产100 000金盎司时支付(“或有对价”)。

Gold Fields还将从Nkran矿床的生产中获得1%的冶炼厂净特许权使用费，从生产100,000个黄金盎司开始，最多生产447,000个黄金盎司(“Nkran特许权使用费”)。加里亚诺对Gold Fields对Nkran Royalty的任何全部或部分处置拥有优先购买权。

4.收购股东周年大会控制权(续)

就会计而言，代价亦包括本公司于合营公司原有投资的公允价值，特别是优先股及权益入账投资。

截至收购日期，支付给Gold Fields的对价的估计公允价值汇总如下：

(1)普通股对价公允价值基于每股1.14美元的价值，即2024年3月4日公司普通股在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价。

(2)递延对价公允价值使用贴现现金流模型并应用6.3%的贴现率估计。

(3)或有对价公允价值使用贴现现金流模型并应用14.6%的贴现率估计。

(4)Nkran Royalty的公允价值是使用贴现现金流模型并应用每盎司1，725美元的预测黄金价格和14.6%的贴现率估计的。

该公司之前持有的合资企业45%权益的公允价值包括优先股公允价值4，680万美元和公司之前股权投资的公允价值8，950万美元。

购买价格的初步分配见下表。

4.收购股东周年大会控制权(续)

截至2024年3月31日，购置价分配尚未敲定。本公司正继续审核代价、存货、矿产、厂房及设备、资产报废拨备、租赁、递延税项及非控股权益的估计。公司将在不迟于收购日期后12个月内最终确定收购价格的分配。

在截至2023年12月31日的一年中，公司支出了40万美元的收购相关成本，在截至2024年3月31日的三个月中，又支出了230万美元，并在经营和全面收益表(亏损)中作为交易成本列报。此外，合资企业在加纳产生了120万美元的收购相关成本。

自2024年3月4日收购以来，从年度股东大会上收购的资产贡献了3170万美元的收入和920万美元的收购价格调整前净收益。如果这笔交易发生在2024年1月1日，在截至2024年3月31日的三个月里，年度股东大会将贡献6560万美元的收入和1450万美元的净收入。

5.现金及现金等价物

6.库存减少

7.管理金融资产

于收购完成时，本公司终止确认其于股东周年大会合营公司的优先股投资，该等投资现已于合并时注销。下表汇总了截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中，公司在合资企业持有的优先股的账面价值变化：

收购完成前，本公司重新计量优先股的公允价值为7,180万美元，并在截至2024年3月31日的三个月(截至2023年3月31日的三个月-公允价值正调整为230万美元)的财务收入中记录了170万美元的公允价值正调整。

于收购事项完成前，股东周年大会合营公司向本公司赎回2,500万美元优先股，该笔款项其后用于向Gold Fields支付收购事项的部分现金代价。

8.*Asanko金矿合资企业

于2024年3月4日，本公司停止采用权益法核算其先前于股东周年大会合资公司的45%权益。在2024年1月1日至2024年3月3日期间，本公司确认其在合资企业净收益中的45%份额为240万美元(截至2023年3月31日的三个月-在合资企业净收益930万美元中的份额)。

在收购完成之前，公司将其在年度股东大会合资企业的股权投资重新计量为公允价值，并于截至2024年3月31日的三个月内因终止确认其在合资企业的股权投资而录得130万美元的收益。

下表总结了截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度公司对年度股东大会合资企业投资的账面值变化：

9.矿产财产、厂房和设备（“MPP & E”）以及使用权资产

以上列示的截至2024年3月31日的三个月的折旧和损耗费用包括34美元的折旧费用，这些费用在截至2023年3月31日的三个月的运营和全面收益(亏损)表(截至2023年3月31日的三个月)的一般和行政费用中列报。此外，在截至2024年3月31日的三个月的运营和全面收益(亏损)表中确认的折旧和损耗费用包括与库存变化相关的140万美元的折旧费用。

10.法律条文

年度股东大会的一家服务提供商向仲裁庭提起纠纷，指控年度股东大会违反了服务协议的条款，并要求大约2500万美元的损害赔偿。仲裁员裁定年度股东大会胜诉，认为没有违反任何合同条款，但判给对方约1,300万美元，外加所提供服务的利息。年度股东大会与仲裁裁决一致，坚持认为没有违反合同，所有合同金额都已到期支付。因此，年度股东大会正在加纳上诉法院进行上诉程序。截至2024年3月31日(2023年12月31日-700万美元)，已记录700万美元的准备金，这是管理层为解决索赔所作的最佳估计。虽然公司无法合理地预测这些行动的最终结果，而且在预测这些结果时存在固有的不确定性，但公司认为，根据目前掌握的信息，估计的拨备是合理的。

11.租赁负债

下表显示了该公司截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的租赁负债变动情况：

在截至2024年3月31日的三个月内，本公司产生了1150万美元，涉及采矿服务合同下的可变租赁付款，而这些合同尚未计入租赁负债的衡量(截至2023年3月31日的三个月-为零)。

12.延期对价和或有对价

根据收购协议，应支付给Gold Fields的某些对价将按时间递延或视未来某些事件而定。本公司已于收购日期按公允价值确认以下财务负债，并随后根据IFRS 9重新计量。金融工具(“国际财务报告准则9”)。

12.延期对价和或有对价(续)

(A)延期对价

应支付给Gold Fields的总代价中的5500万美元将延期支付，其中2500万美元将于2025年12月31日或之前到期，3000万美元将于2026年12月31日或之前到期。本公司以6.3%的贴现率折现合约未来现金流量(假设于2025年12月31日应付2,500万美元，于2026年12月31日应付3,000万美元)，从而估计递延代价的公允价值，导致截至2024年3月4日的公允价值为4,760万美元。在初步确认后，递延对价按摊销成本计量。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司在经营和全面收益表(亏损)中确认了20万美元的增值费用。

下表汇总截至2024年3月31日止三个月递延代价账面值变动情况：

(B)或有对价

应支付给金矿的总对价中的3,000万美元取决于Nkran矿藏生产的100,000金盎司。本公司以14.6%的贴现率贴现基于预期支付日期的预期未来现金流量，估计或有对价的公允价值，导致截至2024年3月4日的公允价值为1,320万美元。

根据IFRS 3和IFRS 9，收购方在企业合并中应支付的或有对价随后应按公允价值通过损益计量。因此，本公司于2024年3月31日重新计量或有对价的公允价值至1,370万美元，并在经营和全面收益(亏损)表中确认截至2014年3月31日的三个月的财务费用公允价值调整50万美元。在确定2024年3月31日的公允价值时，本公司采用了与2024年3月4日公允价值计算相同的假设。或有对价属于公允价值等级的第三级。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月或有对价的账面金额变化：

12.延期对价和或有对价(续)

(C)恩克兰版税

Gold Fields有权就从Nkran矿床产生的黄金收入收取1%的冶炼厂净特许权使用费，从生产100,000黄金盎司开始，最多生产447,000黄金盎司。该公司通过以14.6%的贴现率折现预测的未来现金流来估计Nkran特许权使用费的公允价值，导致截至2024年3月4日的公允价值为300万美元。估算未来特许权使用费时采用的黄金价格假设是基于每盎司1725美元的长期共识价格。

根据IFRS 3和IFRS 9，购买方在企业合并中应支付的或有对价随后应按公允价值通过损益计量。因此，公司重新计量了截至2024年3月31日的Nkran特许权使用费的公允价值为310万美元，并在运营和全面收益(亏损)表中确认了截至2014年3月31日的三个月的公允价值调整后的10万美元财务费用。在确定2024年3月31日的公允价值时，公司将其长期黄金价格假设更新为每盎司1,800美元。Nkran特许权使用费属于公允价值等级的第三级。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月恩克兰特许权使用费的账面金额变化：

13.资产报废准备金

下表显示了截至2024年3月31日的三个月公司资产报废准备金的变动情况：

资产报废拨备包括年度股东大会采矿资产的开垦和关闭成本。填海和关闭活动包括土地修复、拆除建筑物和矿山设施、持续护理和维护以及其他费用。

截至2024年3月31日，年度股东大会的填海成本估计采用长期无风险贴现率4.2%（2023年12月31日-3.9%）进行贴现。期内估计的变化主要是由于根据国际会计准则第37号对资产报废拨备进行会计处理， 准备金、或有负债和或有资产收购后。

14.股本

(A)经授权：

没有面值或限制的无限普通股。

(b)已发行普通股百分比

(C)基础架子招股说明书

2022年12月21日，本公司提交了最终简短的基本招股说明书(“招股说明书”)，根据该招股说明书，本公司可不时出售本公司的普通股、认股权证、认购收据、单位、债务证券和/或购股合同，总金额最高可达3亿美元。招股说明书的有效期为自提交之日起25个月。截至2024年3月31日，没有根据招股说明书发行任何证券。

15.股权储备和长期激励计划奖励

本公司设有股票期权计划及股份单位计划，可向董事、高级管理人员、雇员及其他服务提供者授予限制性股份单位(“RSU”)、业绩股份单位(“PSU”)及递延股份单位(“DSU”)。股份单位计划下的所有奖励可由公司董事会指定以现金、股票或两者结合的方式进行结算。截至2023年12月31日，董事会已确定所有先前授予的单位均为现金结算。对于根据股份单位计划于2024年授予的奖励，董事会决定，单位将于当时以现金或股票的形式归属时解决。鉴于本公司迄今以现金结算所有股份单位的历史惯例，截至2024年3月31日，所有单位均被视为现金结算，并相应地按公允价值确认。

根据这两项计划，当合并后，可发行的股票数量不能超过公司已发行和已发行普通股的9%。具体地说，根据股份单位计划预留发行的股份，在指定为股权结算时，不得超过公司已发行和已发行普通股的5%。在计算股份单位计划的限额时，将不考虑授予现金结算单位的股份单位。

RSU、PSU和DSU为现金结算奖励，因此为财务负债，在每个报告日期按公允价值记录，并根据归属期间的完成比例进行调整，任何变化均在经营和全面收益(亏损)报表中记录为以分享为基础的补偿费用。与这些现金结算奖励有关的财务负债，对于预计在一年内结清的数额，记入应付账款和应计负债，对于超过一年结清的数额，记入单独的长期奖励计划负债，截至资产负债表日。

15.股权储备和长期激励计划奖励(续)

(A)股票期权

授予的期权通常在授予日期后每12个月以三分之一的增量授予，总归属期限为三年。股票期权的最长期限为授予日之后的五年。授予的股票期权的公允价值是使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型确定的。

下表是该期间股票期权变动情况的对账：

对于截至2024年3月31日止三个月期间授予的股票期权，Black Scholes期权定价模型中应用了以下假设：

截至2024年3月31日的三个月内，公司确认了与股票期权相关的40万美元股份薪酬费用（截至2023年3月31日的三个月-20万美元股份薪酬费用）。

截至2024年3月31日的三个月内，244，001份股票期权被行使，公司收益总额为20万美元（截至2023年3月31日的三个月-无）。

15.股权储备和长期激励计划奖励(续)

(b)限制股份单位

授予的RSU在授予日期后每十二个月以三分之一的增量归属，总归属期为三年。下表是截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度未偿还RSU数量变动的对账：

对于截至2024年3月31日止三个月内授予的所有RSU，奖励在三年的服务期内分为三个相等的部分，估计没收率为23.9%（截至2023年3月31日止三个月-未授予奖励）。

下表是截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度RSU负债变动的对账：

(C)业绩份额单位

在2023年12月31日之前授予的PSU在授予日期后每12个月以一半或三分之一的增量授予，总归属期限为两年或三年。2024年授予的PSU具有悬崖归属功能，将在三年的平均服务期后归属。

所有PSU都包含一个性能标准，该标准适用于每年授予的单元数量。归属单位的数量将由公司相对于同行公司集团的相对股价表现或在实现某些公司战略目标时确定。PSU性能乘数范围从0%到150%。

15.股权储备和长期激励计划奖励(续)

下表是截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度未完成的PSU数量的变动情况：

下表是截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的PSU负债变动情况：

(D)递延股份单位

在一年的时间内授予奖励，并将在董事从公司董事会退休或控制权变更时支付给他们。

下表是截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度未偿DS单位数量变动的对账：

15.股权储备和长期激励计划奖励(续)

下表是截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度的DS U负债变动对账：

与现金结算的DS U奖励相关的金融负债记录在应付账款和应计负债中。

(E)影子股份单位

2020年11月6日，公司向董事会主席授予1，000，000个现金结算虚股单位。 这些单位自授予日期起三年后归属，但仅在主席离开董事会或公司控制权变更时支付，现金结算金额等于主席离开日期或控制权变更日期1，000，000股普通股的公允价值。

虚拟股份单位代表财务负债，因为它们将以现金结算，并在每个报告期结束时按市价计价，并在应付账款和应计负债内的财务状况表中列报。

下表是截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度幻影股份单位负债变动的对账：

16.非控股权益(“NCI”)

股东周年大会由AGGL全资拥有，加纳政府保留10%的自由附带权益。政府在这间附属公司的董事会中有一名被提名人，并有权从该附属公司支付已宣布股息的10%；但政府无须为该附属公司的资本投资作出贡献。加纳政府的自由携带权益被认为是NCI。截至2024年3月31日，AGGL在可派发股息的池中并无收入盈余，因此，截至2024年3月31日的三个月并无确认非控股权益。

17.政府收入

AGGL与Red Kite Opportunities Master Fund Limited(“Red Kite”)的特别目的工具订立承购协议(“承购协议”)，根据该协议，股东周年大会将出售股东周年大会未来黄金产量的100%至最多220万盎司。已实现的黄金销售价格将是Red Kite在从该矿装运黄金后的9天报价期内选择的现货价格。

在截至2024年3月31日的三个月里，年度股东大会根据加纳的黄金购买计划将部分产量出售给了加纳银行。根据与Red Kite的协议，出售给加纳银行的黄金盎司被视为根据承购协议交付，考虑到年度股东大会向Red Kite支付了一笔“整笔”付款，这笔款项的计算方式与九日报价期间类似。向Red Kite支付的“全额”付款被确认为收入的减少。

于截至2024年3月31日止三个月内，股东周年大会根据承购协议(截至2023年3月31日止三个月)向Red Kite出售31,840盎司黄金(截至2023年3月31日止三个月)。

本公司已确认2024年3月4日至2024年3月31日期间向Red Kite出售黄金的收入，总额为3170万美元。

该公司的收入中包括10美元与截至2024年3月31日的三个月的副产品白银销售有关的收入。

18.降低生产成本

以下是公司在截至2024年3月31日的三个月内按性质记录的生产成本摘要。(注：年度股东大会的生产成本由公司在2024年3月4日至2024年3月31日期间合并：

在2024年3月4日至2024年3月31日期间，库存变化包括确认对在制品黄金和手头黄金库存的购买价格调整，总额为920万美元。

19.版税

年度股东大会的所有特许权须向加纳政府支付5%的毛收入特许权使用费。此外，如附注12(C)所述，Nkran矿藏须就部分生产额外征收1%的特许权使用费，Akwasiso矿藏须额外支付2%的冶炼厂净收益特许权使用费，而Esaase矿藏须额外支付0.5%的冶炼厂净收益特许权使用费予Bonte清盘委员会。

2023年4月3日，加纳政府对在加纳经营的所有公司征收一项特别税，即增长和可持续发展税(GSL)，生效日期为2023年5月1日。GSL的目的是支持加纳经济的增长和财政可持续性。对于加纳的矿业公司，2023年至2025年的财政年度，按黄金收入的1%征收GSL。该公司已在营业和全面收益(亏损)报表中将1%的GSL计入特许权使用费费用。

20.一般和行政(“G&A”)费用

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内发生的并购费用摘要。公司的G&A费用包括2024年3月4日至2024年3月31日期间的年度股东大会的G&A费用。

21.中国合资企业服务费

在2024年1月1日至2024年3月3日期间，本公司是AGM合资公司的经理和运营者。在此期间，本公司赚取了120万美元的总服务费减去在加纳应缴的预扣税20万美元，净服务费100万美元，这已在截至2024年3月31日的三个月(截至2023年3月31日的三个月-毛服务费180万美元减去40万美元的预扣税)中确认。鉴于本公司先前于合营公司拥有45%权益，从合营公司赚取的服务费被视为关联方交易。

与关联方的所有交易均在正常运营过程中发生。

22.财务收入和费用

(a)财务收入

以下为截至2024年和2023年3月31日止三个月公司记录的财务收入摘要。 公司已将2024年3月4日至2024年3月31日期间的年度股东大会赚取的财务收入进行合并。

(B)财务支出

以下是截至2024年和2023年3月31日止三个月公司记录的财务费用摘要。 公司已将年度股东大会产生的财务费用合并为2024年3月4日至2024年3月31日期间。

23.每股收益（亏损）

截至2024年和2023年3月31日止三个月，每股基本和稀释收益（亏损）的计算基于以下数据：

截至2024年3月31日的三个月，鉴于公司报告该期间净亏损（截至2023年3月31日的三个月-329，795份股票期权被确定为具有反稀释性），所有潜在稀释性证券的影响都具有反稀释性。

24.承诺和意外情况

承付款

下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日到期的合同义务。 请注意，2023年12月31日的余额不包括年度股东大会的负债和承诺。

或有事件

由于业务性质，公司及其子公司在正常业务过程中可能会受到监管调查、索赔、诉讼和其他诉讼。虽然公司无法合理预测这些行动的最终结果，并且预测这些结果存在固有的不确定性，但公司认为，这些行动的最终解决方案不太可能对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。

25.补充现金流信息

下表披露了影响所示期间现金流量表的非现金交易：

下表汇总了截至2024年和2023年3月31日止三个月非现金营运资金变化情况：

26.金融工具

(a)按类别分类的金融资产和负债

¹应付账款包括长期激励计划负债的流动部分（按公允价值计入损益）以及与黄金对冲工具相关的金融负债。

26.金融工具（续）

¹应付账款包括长期激励计划负债的当前部分，该部分通过损益按公允价值计量。

(b)衍生工具

该公司的衍生品由零成本领（“ZCC”）黄金对冲工具组成。截至2024年和2023年3月31日止三个月的衍生品损失包括以下内容：

(c)公平值层级

反映用于计量公允价值的估值技术投入的公允价值层次类别如下：

第一级：基于相同资产或负债在活跃市场未经调整的报价的公允价值;

第2级：除第1级所含报价之外的可直接或间接观察资产或负债的输入;以及

第三级：基于不可观察的市场数据的资产或负债的投入的公允价值。

长期奖励计划负债、或有对价和Nkran特许权使用费在报告日期按公允价值入账，属于公允价值层次结构的第三级。中信黄金套期保值工具亦于报告日期按公允价值入账，并属公允价值等级的第二级。

26.金融工具（续）

截至二零一四年三月三十一日止三个月内，公允价值水平之间并无转移。

关于适用于或有对价和恩克兰特许权使用费的估值技术的讨论，见附注12。长期激励计划负债的估值依据是未偿还既得奖励的数量乘以截至报告日期的公司股价。ZCC黄金套期保值工具采用可观察到的市场价格进行估值。

(D)金融工具风险

该公司面临不同程度的重大风险，这些风险可能会影响其实现增长和股东回报战略目标的能力。本公司面临的主要财务风险如下。

信用风险

信用风险是指如果客户或金融工具的发行人未能履行其合同义务，发生意外损失的风险。本公司在加拿大、马恩岛、加纳和马里的银行持有的现金和现金等价物余额存在信用风险。本公司投资现金及现金等价物，亦有信用风险，目的是维持本金安全及提供足够流动资金以履行所有流动债务。在做出分配决策时，管理层试图避免将信用风险集中到任何单一交易对手身上，这是不可接受的。与现金投资相关的损失风险被认为是低的，因为公司的大部分现金和现金等价物都存放在评级较高的银行机构。

截至2024年3月31日，本公司与交付的黄金盎司相关的Red Kite应收款项为560万美元(2023年12月31日-为零)，而加纳政府的应收增值税为930万美元(2023年12月31日-为零)。根据与交易对手过往的收款经验，与该等应收账款有关的信贷风险被认为较低。然而，如果这些交易对手中的任何一方不履行其承诺，或者其中任何一方破产，本公司可能会蒙受损失。

流动性风险

流动资金风险包括本公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司通过严格的计划和预算程序管理流动性风险，该程序定期审查和更新，以帮助确定支持当前运营、扩张和发展计划的资金需求，并通过管理公司的资本结构。通过管理流动资金风险，本公司旨在确保在债务和负债到期时有足够的流动资金偿还债务和负债。

通过结合公司的现金余额和由此赚取的利息以及年度股东大会产生的现金流，公司相信自己有能力在到期时满足所有营运资金要求、合同义务和承诺。然而，公司的现金流及其满足营运资金要求和合同义务的能力受到黄金价格和年度股东大会表现的重大影响。该公司的目标是管理其流动性，确保即使在金价较低的环境下，它也能够管理支出并提供足够的现金流来履行所有承诺。

于2024年3月31日，在对收购中承担的财务负债进行考虑后，公司继续保持其履行到期财务义务的能力。

26.金融工具（续）

市场风险

(一)降低利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。于截至2024年3月31日止三个月内，本公司现金及投资赚取的平均利率为5.5%(截至2023年3月31日止三个月-5.0%)。

或有代价及恩克兰特许权使用费为按公允价值透过损益计量的金融负债，其公允价值参考贴现现金流量模型厘定。利率的变动将影响用于预测未来现金流量的贴现率以及这些金融负债的公允价值。下表突出了与这些金融负债相关的公允价值对基础贴现率下降(增加)1%的敏感性。

(二)防范外币风险

该公司以美元报告其财务报表；然而，该公司在加纳开展业务，加纳使用加纳雪松。因此，以美元报告的公司业务的财务业绩可能会受到美元相对于当地货币价值的变化的影响。由于本公司的黄金销售以美元计价，而本公司的部分运营和资本成本以当地货币计价，因此本公司可能会受到当地货币相对于美元走强的负面影响，而受到美元走强的积极影响。

(三)价格风险

价格风险是指金融工具的未来现金流因市场价格的变化而波动的风险，而不是由货币风险或利率风险引起的风险。由于黄金价格的变动可能影响本公司的盈利或其金融工具的价值，本公司面临黄金价格风险。该公司的收入直接依赖于黄金价格，黄金价格已经表现出很大的波动性，超出了公司的控制。

本公司不时订立套期保值计划，以保证金保护为目标，管理其黄金价格风险敞口，特别是在预期资本开支增加期间。董事会不断评估本公司对其黄金对冲计划的策略。请参阅附注26(B)，披露本公司黄金对冲工具在此期间记录的收益或亏损。

27.分段信息

地理信息

截至2024年3月31日，公司有一个可报告分部，即年度股东大会，并提供了基于地理位置的细分信息。

总资产和负债的地域分配

27.分段信息（续）

经营报表和全面收益表的地理分配

截至2024年3月31日的三个月：

截至2023年3月31日的三个月：