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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________
表单 10-Q
_____________________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
过渡期从 _______ 到
委员会档案编号 000-24389
_____________________________________
OneSpan Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
_____________________________________
特拉华36-4169320
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
滨海公园大道 1 号, 1410 单元
波士顿, 马萨诸塞02210
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(312) 766-4001
（注册人的电话号码，包括区号）
_____________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题：交易符号注册的每个交易所的名称：
普通股，面值每股0.001美元OSPN纳斯达
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器x
非加速过滤器o新兴成长型公司 o
规模较小的申报公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 o是的 x 没有
有 37,845,509 截至2024年4月26日已发行的普通股，每股面值0.001美元。

目录
OneSpan Inc.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
目录
第一部分财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表
4
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益（亏损）报表
5
截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
35
第 1A 项。
风险因素
35
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
35
第 6 项。
展品
36
签名
37
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
OneSpan Inc.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外）
（未经审计）
3月31日十二月三十一日
20242023
资产
流动资产
现金和现金等价物$63,859 $42,493 
受限制的现金1,022 1,037 
减去美元备抵后的应收账款1,4722024 年 3 月 31 日和 $1,536于 2023 年 12 月 31 日
32,382 64,387 
库存，净额14,594 15,553 
预付费用6,835 6,575 
合同资产4,867 5,139 
其他流动资产10,608 11,159 
流动资产总额134,167 146,343 
财产和设备，净额20,346 18,722 
经营租赁使用权资产6,215 6,171 
善意93,069 93,684 
扣除累计摊销后的无形资产10,146 10,832 
递延所得税1,682 1,721 
其他资产11,517 11,718 
总资产$277,142 $289,191 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$12,148 $17,452 
递延收入55,573 69,331 
应计工资税和工资税12,066 14,335 
应缴短期所得税4,544 2,646 
其他应计费用7,775 10,684 
递延补偿65 382 
流动负债总额92,171 114,830 
长期递延收入3,916 4,152 
长期租赁负债6,008 6,824 
递延所得税1,001 1,067 
其他长期负债3,177 3,177 
负债总额106,273 130,050 
承付款和意外开支
股东权益
优先股： 500授权股份， 无已于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期
— — 
普通股：$0.001每股面值， 75,000授权股份； 41,492和 41,243已发行的股票； 37,768和 37,519分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
38 38 
额外的实收资本118,565 118,620 
库存股，按成本计算： 3,724截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
(47,377)(47,377)
留存收益112,407 98,939 
累计其他综合亏损(12,764)(11,079)
股东权益总额170,869 159,141 
负债和股东权益总额$277,142 $289,191 
参见简明合并财务报表的附注。
3
目录
OneSpan Inc.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
收入
产品和许可证$37,798 $33,146 
服务及其他27,045 24,461 
总收入64,843 57,607 
销售商品的成本
产品和许可证9,706 11,288 
服务及其他7,742 7,033 
销售商品的总成本17,448 18,321 
毛利47,395 39,286 
运营成本
销售和营销12,927 20,011 
研究和开发8,259 9,463 
一般和行政10,007 16,653 
重组和其他相关费用1,497 706 
无形资产的摊销595 583 
总运营成本33,285 47,416 
营业收入（亏损）14,110 (8,130)
净利息收入101 503 
其他收入（支出），净额291 (40)
所得税前收入（亏损）14,502 (7,667)
所得税准备金1,034 689 
净收益（亏损）$13,468 $(8,356)
每股净收益（亏损）
基本$0.35 $(0.21)
稀释$0.35 $(0.21)
已发行普通股的加权平均值
基本38,06040,057
稀释38,46340,057
参见简明合并财务报表的附注。
4
目录
OneSpan Inc.
综合收益（亏损）的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
净收益（亏损）$13,468 $(8,356)
其他综合收益（亏损）
累计折算调整，扣除税款(1,655)1,715 
养老金调整，扣除税款(30)(60)
可供出售证券的未实现收益（亏损）— 7 
综合收益（亏损）$11,783 $(6,694)
参见简明合并财务报表的附注。
5
目录
OneSpan Inc.
简明的股东权益合并报表
（以千计）
（未经审计）
在截至2024年3月31日的三个月中：
描述普通股国库——普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2023年12月31日的余额37,519$38 3,724$(47,377)$118,620 $98,939 $(11,079)$159,141 
净收入— — — — — 13,468 — 13,468 
扣除税款的外币折算调整— — — — — — (1,655)(1,655)
基于股份的薪酬— — — — 1,540 — — 1,540 
限制性股票奖励的归属402 — — — — — — — 
股票发行的纳税(153)— — — (1,595)— — (1,595)
养老金调整，扣除税款— — — — — — (30)(30)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额37,768$38 3,724$(47,377)$118,565 $112,407 $(12,764)$170,869 


在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中：
描述普通股国库——普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
公平
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额39,726$40 1,038$(18,222)$107,305 $128,738 $(14,550)$203,311 
净亏损—— —— — (8,356)— (8,356)
扣除税款的外币折算调整—— —— — — 1,715 1,715 
基于股份的薪酬3,812 3,812 
限制性股票奖励的归属329 — —— — — — — 
股票发行的纳税(105)— —— (1,098)— — (1,098)
可供出售证券的未实现收益（亏损）—— — — — — 7 7 
养老金调整，扣除税款—— — — — — (60)(60)
截至2023年3月31日的余额39,950$40 1,038$(18,222)$110,019 $120,382 $(12,888)$199,331 
6
目录
OneSpan Inc.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$13,468 $(8,356)
调整以将运营净收益（亏损）与运营中使用的净现金进行对账：
无形资产的折旧和摊销2,082 1,319 
递延所得税优惠(80)8 
基于股票的薪酬1,540 3,812 
可疑账款备抵金(63)75 
运营资产和负债的变化：
应收账款31,468 33,059 
库存，净额623 (3,361)
合同资产(376)278 
应付账款(5,137)(273)
应缴所得税1,915 (512)
应计费用(4,758)(1,963)
递延补偿(317)(151)
递延收入(13,547)(11,390)
其他资产和负债142 692 
经营活动提供的净现金26,960 13,237 
来自投资活动的现金流：
短期投资的到期日— 2,330 
财产和设备增补(3,045)(3,069)
无形资产的增加(35)(7)
为收购业务支付的现金— (1,800)
用于投资活动的净现金(3,080)(2,546)
来自融资活动的现金流：
与收购相关的或有付款(200)— 
限制性股票发行的纳税(1,595)(1,098)
用于融资活动的净现金(1,795)(1,098)
汇率变动对现金的影响(734)569 
现金净增加21,351 10,162 
现金、现金等价物和限制性现金，期初43,530 97,374 
期末现金、现金等价物和限制性现金$64,881 $107,536 

参见简明合并财务报表的附注。
7
目录
OneSpan Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则本10-Q表季度报告中提及的 “OneSpan”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指OneSpan Inc.及其子公司。

注意事项 1 — 公司描述和陈述依据

公司的描述
OneSpan 提供安全、身份、电子签名（“电子签名”）和数字工作流程解决方案，以保护和促进数字交易和协议。该公司为从简单交易到复杂或需要更高安全级别的工作流程等用例提供自动化和保护面向客户和创收业务流程的产品和服务。该公司的解决方案帮助其客户确保银行、金融服务、医疗保健和专业服务等行业中与数字协议、交易和互动相关的人员和记录的完整性。OneSpan 在奥地利、澳大利亚、比利时、加拿大、中国、法国、日本、荷兰、新加坡、瑞士、阿拉伯联合酋长国、英国（英国）和美国（美国）开展业务。
业务转型

2021 年 12 月，公司董事会批准了一项重组计划（“重组计划”），旨在推进公司的运营模式、简化业务、提高效率并增加其资本资源。该重组计划的第一阶段在截至2022年3月31日的三个月内开始并基本完成。2022年5月，公司董事会宣布了一项从2023年1月1日开始的三年战略转型计划（“2022年战略计划”）。结合2022年战略计划，为了实现更有效的资本部署模式（自截至2022年6月30日的季度起生效），公司开始按以下方式进行报告 二业务领域，即其应报告的运营部门：数字协议和安全解决方案。有关公司应申报分部的更多信息，请参阅附注3 “分部信息”。

在截至2023年6月30日的季度中，公司确定不太可能在预期的三年时间内实现其2022年战略计划中规定的收入增长水平。在2022年战略计划规定的时间框架内，实现最初计划的增长水平，尤其是数字协议中的增长水平面临种种挑战。

为了应对这些挑战，公司修改了战略，将重点更多地放在提高整个业务的盈利率上。为此，公司董事会于2023年8月批准了成本削减行动（“2023年行动”），旨在提高盈利水平，同时保持公司的长期增长潜力。
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括OneSpan的账目，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的规章制度编制的。因此，它们不包括美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）要求的完整财务报表的所有信息和附注，应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
管理层认为，所附未经审计的简明合并财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的，包括公允列报中期业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示未来任何时期或整个财年的预期业绩。
简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已清除。
8
目录
估计和假设
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
外币折算和交易
公司大多数外国子公司的财务状况和经营业绩均使用当地货币作为本位货币来衡量。因此，资产和负债使用截至资产负债表日的当前汇率折算成美元。收入和支出按年内通行的平均汇率折算。因汇率差异而产生的折算调整记入其他综合收益（亏损），或记入其他综合收益（亏损）。外币交易产生的损益包含在简明合并运营报表中的其他（支出）收入净额中。外汇交易收益（亏损）合计 $0.1百万和 $ (0.2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的重大会计政策没有任何变化，这些变化对公司的简明合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
限制性现金
公司是租赁协议的当事方，这些协议要求信用证来担保总额为 $ 的债务0.92024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。此外，公司向一家薪资供应商维持了金额为美元的现金担保0.12024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。与信用证和工资供应商现金担保相关的限制性现金记录在简明合并资产负债表上的 “限制性现金” 中。
最近发布的会计公告
财务会计准则委员会（FASB）或其他标准制定机构不时发布新的会计公告，这些声明自规定的生效日期起由公司采用。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07《分部报告（主题280）——改进应申报板块披露》，以改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司正在评估该指导方针的采用将对其简明合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）——所得税披露的改进》，旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。公共企业实体必须在2024年12月31日之后开始的年度财政期内采用，并且允许提前采用。该公司正在评估该指导方针的采用将对其简明合并财务报表和相关披露产生的影响。
注意事项 3 — 细分信息
细分市场被定义为从事业务活动的公司组成部分，他们可以从中获得收入和产生支出，有单独的财务信息，首席运营决策者（CODM）定期对其进行评估，以决定如何分配资源和评估业绩。该公司的CODM是其首席执行官。
•数字协议。 数字协议由解决方案组成，这些解决方案使我们的客户能够保护和自动化与其数字协议和客户交易生命周期相关的业务流程
9
目录
同意、不可否认和合规。这些解决方案主要基于云计算，包括OneSpan Sign电子签名、OneSpan Notary、身份验证和OneSpan Trust Vault。该细分市场还包括归因于我们的交易云平台的成本。
•安全解决方案。安全解决方案由我们广泛的软件产品、软件开发套件 (SDK) 和 Digipass 身份验证器设备组合组成，用于构建旨在抵御在线环境、设备和应用程序中数字交易攻击的应用程序。安全解决方案领域中包含的软件产品和软件开发工具包主要是本地软件产品，包括多因素身份验证和交易签名解决方案，例如移动应用程序安全和移动软件令牌。
分部营业收入包括分部产生的收入，减去该分部直接产生的收入、销售和营销、研发费用、摊销费用以及重组和其他相关费用的直接成本。未分配的公司成本包括与以集中方式履行的、不可归因于特定部门的管理职能相关的成本。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中应申报的运营部门的信息，以及将分部信息与随附的简明合并财务报表中报告的总额进行核对的必要项目。
三个月已结束
3月31日
（以千计，百分比除外）20242023
数字协议
收入$14,414 $11,552 
毛利$9,892 $8,448 
毛利率69 %73 %
营业亏损 (1)$(265)$(6,033)
安全解决方案
收入$50,429 $46,055 
毛利$37,503 $30,838 
毛利率74 %67 %
营业收入 $25,878 $15,631 
公司总数：
收入$64,843 $57,607 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率73 %68 %
运营报表对账：
分部营业收入$25,613 $9,598 
未在分部层面分配的公司运营费用11,503 17,728 
营业收入（亏损）$14,110 $(8,130)
净利息收入101 503 
其他收入（支出），净额291 (40)
所得税前收入（亏损）$14,502 $(7,667)
(1) 数字协议的营业损失包括是 $0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊销的无形资产支出为百万美元。
10
目录
下表说明了按类别和服务划分的收入情况，包括分类收入与公司收入的对账情况 二截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中应报告的运营板块：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）数字协议安全解决方案数字协议安全解决方案
订阅$13,812 $26,182 $10,348 $19,608 
维护和支持505 10,066 996 10,165 
专业服务及其他 (1)97 1,605 208 1,416 
硬件产品— 12,576 — 14,866 
总收入$14,414 $50,429 $11,552 $46,055 
(1) 专业服务和其他服务包括永久软件许可证收入，约为 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，占总收入的百分比。
根据会计准则编纂法 (ASC) 350，公司按申报单位分配商誉 — 商誉和其他。按细分市场划分的资产信息不会向CODM报告或由CODM审查以分配资源，因此，公司尚未披露这些细分市场的资产信息。
注意事项 4 — 与客户签订合同的收入
下表显示了按主要产品和服务、地理区域和收入确认时间分列的公司收入。
按主要产品和服务划分的收入
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
订阅$39,994 $29,956 
维护和支持10,571 11,161 
专业服务及其他 (1)1,702 1,624 
硬件产品12,576 14,866 
总收入$64,843 $57,607 
(1) 专业服务和其他服务包括永久软件许可证收入，约为 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，占总收入的百分比。
按客户所在地划分的收入
我们按客户所在地对三个地理区域的销售进行分类：1) EMEA，包括欧洲、中东和非洲；2) 美洲，包括北美、中美洲和南美；3) 亚太地区 (APAC)，包括澳大利亚、新西兰和印度。我们每个主要地理区域的收入明细如下：
11
目录
截至3月31日的三个月
（以千计，百分比除外）20242023
收入
EMEA$31,842 $27,820 
美洲21,344 20,498 
亚太地区11,657 9,289 
总收入$64,843 $57,607 
占总收入的百分比
EMEA49 %48 %
美洲33 %36 %
亚太地区18 %16 %
收入确认的时机
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
在某个时间点转让的产品和许可证$37,798 $33,146 
一段时间内转移的服务27,045 24,461 
总收入$64,843 $57,607 
合同余额
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息：
3月31日十二月三十一日
（以千计）20242023
应收账款，包括贸易和未开票$32,382 $64,387 
合约资产（流动和非流动）$5,607 $5,322 
合同负债（递延收入流动和非流动收入）$59,489 $73,483 
合同资产主要与多年期许可安排和剩余的合同账单有关。当开票权发生在应收账款上时，这些合同资产将转移到应收账款中 2-到 5-年期。合同负债主要与客户预先收到的订阅和维护服务对价有关。随着时间的推移，这些服务的收入将得到确认。
实际的权宜之计，在合同签订时，公司预计从向客户转让承诺的产品或服务到客户为该产品或服务付款的时间将为一年或更短，则公司不会根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额。与客户签订的合同中通常不包括延期付款条款。
截至2024年3月31日的三个月中确认的收入包括美元30.42023年12月31日合并资产负债表中包含的合同负债为百万美元。由于年度续订的时机，同期递延收入有所下降。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约义务是指预计将在未来各期确认的收入，这些收入与截至期末未履行或部分未履行的履约义务有关。 以下
12
目录
表中包括预计在未来确认的与截至2024年3月31日未履行（或部分未清偿）的绩效义务相关的预计收入：
（以千计）2024202520262026 年以后总计
与当前未履行的履约义务相关的未来收入$38,656 $28,253 $15,586 $5,162 $87,657 
公司采用实用的权宜之计，不披露有关剩余履约义务的信息（a）最初预期期限为一年或更短，或（b）收入以发票形式确认。
获得合同的费用
公司产生与佣金相关的增量成本，这可能与获得合同直接相关。公司将与某些新合同相关的佣金资本化，并在最长一段时间内摊销成本 7年，这是根据商品或服务的转让确定的受益期。公司在确定福利期时考虑了客户合同、其技术和其他因素，包括客户流失。佣金是在向客户开具发票时赚取的。对于具有多年付款条件的合同，由于在第一年之后支付的佣金是根据持续雇用情况支付的，因此这些佣金在发生时计为支出. 佣金和摊销费用包含在简明合并运营报表的 “销售和营销” 费用中。
作为一种实际的权宜之计，如果公司本应确认的资产的摊还期为一年或更短，则公司将获得合同的增量成本确认为发生时的支出。这些成本包含在简明合并运营报表中的 “销售和营销” 支出中。
下表提供与本期和前期确认的资本化成本和摊销有关的信息：
（以千计）2024年3月31日2023年12月31日
获得合同的资本化成本，当前$3,644 $3,503 
获得合同的资本化成本，非流动成本$10,740 $10,766 
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
摊销获得合同的资本化成本$884 $731 
注意事项 5 — 库存，净额
库存净额主要由硬件和零部件组成，按成本或可变现净值中较低者列报。成本使用先入先出 (FIFO) 方法确定。
净库存包括以下内容：
（以千计）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
组件部件$6,667 $8,511 
在制品和成品7,927 7,042 
总计 $14,594 $15,553 
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目录
注意事项 6 — 善意
下表显示了截至2024年3月31日的三个月中商誉的变化：
（以千计）数字协议安全解决方案总计
截至 2023 年 12 月 31 日的净余额
$20,893 $72,791 $93,684 
外币汇率影响(134)(481)(615)
截至 2024 年 3 月 31 日的净余额
$20,759 $72,310 $93,069 
没有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，记录了商誉减值。
注意事项 7 — 无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日的无形资产包括以下内容：
截至 2024 年 3 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日
（以千计）使用寿命（年）总账面金额累计摊销总账面金额累计摊销
获得的技术
3到 7
$43,634 $42,584 $43,869 $42,712 
客户关系
5到 12
34,707 26,457 34,773 25,960 
专利、商标和其他
10到 20
13,113 12,267 13,103 12,241 
总计$91,454 $81,308 $91,745 $80,913 
摊销费用为 $0.7百万和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。摊销费用包括与交付 $ 云订阅收入直接相关的销售成本摊销费用0.1百万且小于 $0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。成本记录在简明合并运营报表的 “服务和其他销售商品成本” 中。
某些无形资产除美元外，还以本位货币计价，并受货币波动的影响。
有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中记录的无形资产减值。
注意事项 8 — 财产和设备，净额
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的主要财产和设备类别的净值：
（以千计）2024年3月31日 2023年12月31日
办公设备和软件$8,699 $8,574 
租赁权改进7,586 7,459 
家具和固定装置3,638 3,658 
资本化软件15,214 12,560 
总计35,137 32,251 
累计折旧(14,791)(13,529)
财产和设备，净额$20,346 $18,722 
折旧费用为 $1.4百万和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。折旧费用包括与交付 $ 云订阅收入直接相关的销售成本折旧费用0.7百万且小于 $0.1百万 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，
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目录
分别地。成本记录在简明合并运营报表的 “服务和其他销售商品成本” 中。
注意事项 9 — 公允价值测量
由于期限短，现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面金额。公允价值层次结构基于估值技术的输入，这些技术用于衡量可观察或不可观察的公允价值。可观察的输入反映了市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时将使用的假设，而不可观测的输入则反映了报告实体基于其自身市场假设的定价基础。
根据ASC 820的定义，金融工具的估计公允价值是使用可用的市场信息和适当的估值方法确定的， 公允价值测量。公允价值层次结构由以下三个层次组成：
•级别 1 — 投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第 2 级 — 投入是活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、可观察的报价以外的投入，以及主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的经市场证实的投入。
•第 3 级 — 输入来自估值技术，其中一个或多个重要的投入或价值驱动因素是不可观察的。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司在公允价值层次结构中按级别划分的金融资产，这些资产以公允价值定期计量：
使用报告日的公允价值计量
（以千计）2024年3月31日活跃市场的报价
相同资产（级别 1）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入（级别 3）
资产：
美国国库券$3,595 $3,595 $— $— 
货币市场基金38,439 38,439 — — 
使用报告日的公允价值计量
（以千计）2023年12月31日活跃市场的报价
相同资产（级别 1）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入（级别 3）
资产：
货币市场基金$8,496 $8,496 $— $— 
该公司将其对债务证券的投资归类为可供出售。公司每季度审查可供出售的债务证券是否存在与亏损和其他因素相关的减值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券的未实现收益和亏损并不大。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何定期按公允价值计量的金融负债。
公司的非金融资产和负债，包括商誉和长期持有和使用的资产，无需定期按公允价值计量。但是，如果发生某些触发事件，或者需要进行年度减值测试，公司将对非金融资产和负债进行减值评估。如果发生减值，资产或负债将按其估计的公允价值入账。
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注意事项 10 — 信用损失备抵金
根据第2016-13号会计准则更新（“ASU”），公司根据预期损失而不是已发生的亏损（即当前的预期信用损失（“CECL”）模型来评估其备抵额。备抵金使用损失率方法确定，如果存在类似的风险特征，则以集体（集合）为基础进行计量。如果金融工具不具有共同的风险特征，则对它们进行个体评估。该津贴基于内部和外部来源的相关可用信息，这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。
在截至2024年3月31日的三个月中，信贷损失备抵金的变化如下：
（以千计）
截至2023年12月31日的余额$1,536 
为（追回）编列经费(48)
注销(15)
净外币折算(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$1,472 
注意事项 11 — 租赁
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁成本详情如下：
三个月已结束
3月31日
（以千计）20242023
建筑物租金$312 $523 
汽车租赁347 250 
净经营租赁成本总额$659 $773 
截至2024年3月31日，公司运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 5.2年份，其经营租赁的加权平均贴现率为 5%.
在截至2024年3月31日的三个月中，有 $0.7百万美元的租赁负债运营现金支付，以及 $0.5为换取新的租赁负债而获得的百万使用权资产。
2023年10月，该公司签署了租赁协议，在布鲁塞尔租赁新的办公空间。租赁协议包括 九年租约预计将于2024年第二季度开始。公司将在生效之日记录使用权资产和负债, 预计这将使租赁期付款总额为 $1.3百万。
截至2024年3月31日，公司运营租约的到期日如下：
（以千计）截至
2024年3月31日
2024$1,792 
20251,687 
20261,594 
20271,411 
20281,304 
后来的几年1,347 
减去估算的利息(1,221)
应计租赁终止费714 
租赁负债总额$8,628 
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注意事项 12 — 所得税
该公司预计2024年不计离散项目（不包括有估值补贴的实体）的年有效税率约为 15%。该公司的全球有效税率低于美国的法定税率 21％主要是由于向有估值补贴的公司发放了本年度收益的估值补贴，但被不可扣除的费用所抵消。此外，该公司就其与2020年结束的比利时审计有关的共同协议程序（“MAP”）请求获得了积极回应。$的税收优惠1.1在截至2024年3月31日的三个月中，记录了百万人。最终的税收支出将取决于不同司法管辖区的收入组合。扣除退款后的所得税，为美元0.9百万和美元1.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别支付了百万美元。
管理层定期评估估值补贴的必要性，权衡所有正面和负面证据，以确定递延所得税资产将全部或部分变现。在评估递延所得税资产的可变现性时，考虑了重要的负面证据，例如3年累计亏损。管理层还会审查临时差异的逆转模式，以确定由于临时差异的逆转，公司是否有足够的应纳税所得额来支持递延所得税资产的变现。
某些业务出现了净营业亏损（NOL），目前需要支付估值补贴。只要这些业务实现盈利，这些NOL就可以免除。对于其每项业务，公司都会评估与NOL相关的税收优惠是否更有可能实现。作为评估的一部分，公司考虑了税收筹划策略、历史经营业绩、预测的应纳税所得额和最近的财务业绩等证据。在某些业务出现亏损的那一年，公司不确认相应的税收优惠，从而提高了其有效税率，或者在有估值补贴的司法管辖区申报收入时降低了有效税率。在确定NOL很有可能实现后，公司将减少与这些NOL相关的税收估值补贴，这将减少其所得税支出和该期间的有效税率。
注意事项 13 — 长期薪酬计划和股票薪酬
根据OneSpan Inc. 2019年综合激励计划，公司奖励受时间归属的限制性股票单位、取决于未来绩效标准实现的限制性股票单位以及受市场条件实现情况影响的限制性股票单位。公司还根据2019年综合激励计划发放少量现金激励奖励，如下表所示。
公司获奖 0.1在截至2024年3月31日的三个月中，有100万个限制性股票单位，视时间归属而定。未发行的按时发放的限制性股票单位补助金的公允价值为美元0.9在补助金发放之日为百万美元，补助金将在归属期内摊销 一年.
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票薪酬支出和其他长期激励计划薪酬支出：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
股票薪酬 (1)$1,540 $3,812 
其他长期激励计划薪酬 (2)81 111 
总薪酬 $1,621 $3,923 
(1) 截至2024年3月31日的三个月中，股票薪酬与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降，这主要是由于前首席执行官离职，其解雇和年度补助金发放时间被撤销。
(2) 其他长期激励性薪酬包括向位于我们因税收、监管或类似原因不发放股票薪酬的司法管辖区的员工发放现金激励奖励的非实质性支出。
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注意事项 14 — 每股收益
每股基本收益基于已发行股票的加权平均数，不包括普通股等价物的稀释效应。摊薄后的每股收益基于已发行股票的加权平均数，包括普通股等价物的稀释效应，前提是它们不具有反稀释性。由于公司在截至2023年3月31日的三个月中处于净亏损状况，因此该期间的摊薄后每股净亏损不包括具有反稀释作用的普通股等价物的影响。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股收益计算详情如下：
三个月已结束
3月31日
（以千计，每股数据除外）20242023
净收益（亏损）$13,468 $(8,356)
已发行普通股的加权平均值：  
基本38,060 40,057
具有稀释效应的增量股份：
限制性库存单位403 —
稀释38,463 40,057
每股净收益（亏损）：  
基本$0.35 $(0.21)
稀释$0.35 $(0.21)
注十五 — 法律诉讼和突发事件
公司受某些法律诉讼和索赔的约束，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中产生的。公司目前预计，这些问题如果针对公司解决，不会对其财务业绩或财务状况产生重大不利影响。
当损失可能发生且可以合理估计时，公司应计意外损失。截至2024年3月31日，公司已记录的应计金额为美元1.2百万美元，用于与雇佣相关和供应商合同事项相关的意外损失。
对于公司认为合理可能但不可能的或有损失，公司不会累积这些损失。截至2024年3月31日，公司没有任何可以估算的合理可能的损失。尽管该公司打算大力捍卫其法律事务，但这些事项的最终结果尚不确定。但是，公司预计潜在损失（如果有）不会对其经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
注意事项 16 — 重组和其他相关费用
2021年12月，公司董事会批准了一项重组计划（“计划”），旨在推进公司的运营模式，简化业务，提高效率并增加其资本资源。作为该计划第一阶段的一部分，公司通过裁撤其组织某些领域的职位来裁员。该计划的第一阶段在截至2022年3月31日的三个月内开始并基本完成。
2022年5月，董事会批准了截至2025年12月31日的年度内与该计划相关的其他行动。该计划的第二阶段主要包括与裁员相关的裁员，旨在实现与计划第一阶段相同的目标。
2023年8月3日，董事会批准了额外的成本削减和重组行动（“2023年行动”），旨在提高调整后的息税折旧摊销前利润，同时保持公司的长期增长潜力。公司已经产生并预计将继续产生与2023年行动相关的重组费用，以及
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预计这些费用将主要包括与员工过渡和遣散费相关的费用，与供应商合同终止和合理化行动有关的费用要少得多。
与该计划（包括2023年行动）有关，公司记录了$1.5百万和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，简明合并运营报表中分别列出了百万美元的 “重组和其他相关费用”。
收费的主要类别分为以下几个方面：
•员工成本 — 包括因裁撤公司某些领域的职位而产生的遣散费和相关福利成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与遣散费相关的费用为美元1.4百万和美元0.7分别为百万。总共大约有 290跨多个职能的员工，其职位被裁员。这个 $2.7截至2024年3月31日，重组负债的流动部分包含在合并资产负债表的 “应计工资和工资税” 中，预计将在未来12个月内支付。这美元0.5百万非流动部分包含在简明合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中，预计将在未来24个月内支付。
•房地产合理化成本——包括使房地产占地面积与公司需求保持一致的成本。2023年，该公司腾空了芝加哥和布鲁塞尔的办公空间，这导致基础租约的放弃和终止。公司应计的合同终止费为美元1.4百万和美元0.3分别为芝加哥办事处和布鲁塞尔办事处拨款100万美元。该公司还终止了自2024年7月31日起生效的布鲁塞尔仓库租约，并累计了美元0.3百万的结算费用。这美元0.3截至2024年3月31日，重组负债的流动部分包含在简明合并资产负债表的 “其他应计费用” 中，预计将在未来12个月内支付。剩下的美元0.7百万部分包含在简明合并资产负债表中的 “流动租赁负债” 中，预计将在未来12个月内支付。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月中重组费用负债账面金额的变化。
（以千计）员工成本房地产合理化总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$3,130 $1,885 $5,015 
补充1,423 — 1,423 
付款(1,491)(715)(2,206)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$3,062 $1,170 $4,232 
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项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明，否则本10-Q表季度报告中提及的 “OneSpan”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指OneSpan Inc.及其子公司。
本评论应与OneSpan截至2024年3月31日和2023年3月31日的简明合并财务报表及其相关附注，以及我们的合并财务报表及其相关附注以及管理层在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含适用的美国证券法所指的前瞻性陈述，包括有关我们在2023年8月和之前批准的最新战略转型计划以及成本削减和重组行动的预期结果的陈述，包括这些行动使我们能够加速调整后的息税折旧摊销前利润增长并通过提高收入和盈利来推动价值创造的能力；有关储蓄时间和金额的估计，调整后的息税折旧摊销前利润改善和/或可能由我们的成本削减和重组行动产生的重组费用；我们管理数字协议和安全解决方案部门的计划；对销售成本、毛利率以及销售和营销、研发以及一般和管理费用趋势的预期；外币汇率波动的影响；对现金来源和使用的预期；以及我们对未来运营或财务业绩的总体预期。前瞻性陈述可以用 “寻求”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“期望”、“打算”、“继续”、“展望”、“可能”、“将”、“应该”、“可能” 或 “可能” 等词语以及其他类似的表述来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性以及假设，如果这些假设没有完全实现或被证明不正确，可能会导致我们的业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能对我们的业务和财务业绩产生重大影响的因素包括但不限于：我们在预期的时间范围内执行更新的战略转型计划以及成本削减和重组行动并实现预期结果的能力；成本削减和重组行动的意外成本和后果，包括高于预期的重组费用、运营中断、诉讼或监管行动、员工士气低落、重要员工流失、不利影响我们作为雇主的声誉、机构专业知识的丧失、客户服务响应时间变慢，以及完成或开展新产品开发项目以及其他业务、产品、技术、合规或风险缓解举措的能力降低；我们吸引新客户以及留住和扩大对现有客户销售的能力；我们成功开发和销售新产品和产品改进的能力；客户要求的变化；技术变革的潜在影响；失去一个或多个大客户；难以增强和维持我们的品牌知名度；竞争；漫长的销售周期；留住关键员工和成功招聘和培训合格新员工的挑战；安全漏洞或网络攻击；我们产品的实际或感知的故障或错误；我们的产品和解决方案的性能中断或延迟；某些产品和数据中心服务依赖第三方；我们有效管理第三方合作伙伴关系、收购、剥离、联盟或合资企业的能力；经济衰退、通货膨胀和政治不稳定；声称我们侵犯了他人的知识产权；价格竞争性竞标；不断变化的法律、政府法规或政策；价格水平的压力；零部件短缺；全球运输和供应链的延误和中断；商誉减值或可摊销的无形资产导致收益大幅增加；激进股东的行为；经营全球业务所带来的经济和运营不确定性增加以及其他因素在我们最新的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中进行了描述。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件和其他重要信息可以在我们网站investors.onespan.com的投资者关系栏目中找到。除非法律要求，否则我们无意更新前瞻性信息以反映在本10-Q表格发布之日之后发生的事件、存在的情况或我们预期的变化，也没有义务更新前瞻性信息。

我们的网站地址仅作为非活跃的文字参考包含在10-Q表的季度报告中。
概述
OneSpan 提供安全、身份、电子签名（“电子签名”）和数字工作流程解决方案，以保护和促进数字交易和协议。通过我们的两个业务部门，即安全解决方案和数字部门
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协议，我们为从简单交易到复杂或需要更高安全级别的工作流程等用例提供自动化和保护面向客户和创收的业务流程的产品和服务。

我们的解决方案帮助客户确保银行、金融服务、医疗保健和专业服务等行业中与数字协议、交易和互动相关的人员和记录的完整性。我们受到全球蓝筹企业的信任，包括全球最大的100家银行中的60％以上，我们每年在100多个国家处理数百万份数字协议和数十亿笔交易。

我们主要通过订阅许可模式提供产品，并提供多种部署选项，包括基于云的和本地的解决方案。我们的解决方案通过我们的直销队伍以及分销商、经销商、系统集成商和原始设备制造商在全球销售。

业务转型
我们目前正处于业务转型之中。2021 年 12 月，我们董事会（“董事会” 或 “董事会”）批准了一项重组计划（“重组计划”），旨在推进运营模式、精简业务、提高效率和增加资本资源。该重组计划的第一阶段在截至2022年3月31日的三个月内开始并基本完成。2022年5月，我们的董事会批准了与重组计划相关的其他行动，并宣布了从2023年1月1日开始的三年战略转型计划（“2022年战略计划”）。结合2022年战略计划，为了实现更有效的资本部署模式（自截至2022年6月30日的季度起生效），我们开始在以下两个业务领域下进行报告，即我们的应报告的运营领域：数字协议和安全解决方案。

•数字协议。 数字协议由解决方案组成，这些解决方案使我们的客户能够保护和自动化与其数字协议和需要同意、不可否认和合规的客户交易生命周期相关的业务流程。这些解决方案主要基于云计算，包括OneSpan Sign电子签名、OneSpan Notary、身份验证和OneSpan Trust Vault。该细分市场还包括归因于我们的交易云平台的成本。

•安全解决方案。安全解决方案由我们广泛的软件产品、软件开发套件 (SDK) 和 Digipass 身份验证器设备组合组成，用于构建旨在抵御在线环境、设备和应用程序中数字交易攻击的应用程序。安全解决方案领域中包含的软件产品和软件开发工具包主要是本地软件产品，包括多因素身份验证和交易签名解决方案，例如移动应用程序安全和移动软件令牌。

当我们开始2022年战略计划时，鉴于其增长状况较为温和，我们预计我们将管理数字协议以加速增长和增加市场份额，并管理现金流安全解决方案。

在截至2023年6月30日的季度中，我们确定我们不太可能在预期的三年时间内实现2022年战略计划中规定的收入增长水平。在2022年战略计划规定的时间框架内，实现最初计划的增长水平，尤其是数字协议的增长水平面临许多因素，包括：银行和金融服务领域的宏观经济不确定性导致销售周期延长，客户的价格敏感度提高；电子签名解决方案市场的成熟度和竞争力提高；电子签名工具买家对我们的品牌知名度有限；以及来自的更高的定价积极性竞争对手。这些因素和其他因素使得建立数字协议销售渠道、通过营销活动产生对数字协议解决方案的需求以及提高销售队伍的生产力水平比我们最初的预期更加困难。

为了应对增加数字协议收入方面的这些挑战，我们修改了战略，将重点更多地放在提高整个业务的调整后息税折旧摊销前利润率上。为此，我们的董事会在2023年8月批准了成本削减行动（“2023年行动”），旨在提高调整后的息税折旧摊销前利润水平，同时保持我们的长期增长潜力。我们打算继续推行2022年战略计划中规定的总体战略，包括推动数字协议的高效增长，管理安全解决方案以实现适度增长和现金流，同时对运营模式进行调整，以提高运营效率并增强我们为股东创造价值的能力。

我们最新的战略、2023年行动以及根据最初于2021年12月通过的重组计划实施的其他成本削减行动涉及许多风险和不确定性。欲了解更多详情，请参阅 第 1A 项， 风险因素，见下文和第 1 部分第 1A 项， 风险因素在我们的 10-K 表格中。

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重组计划
2021 年 12 月，我们的董事会批准了上述重组计划。该重组计划的第一阶段在截至2022年3月31日的三个月内开始并基本完成。2022年5月，我们的董事会批准了截至2025年12月31日的年度内与重组计划相关的其他行动。
2023 年 8 月 3 日，我们的董事会批准了 2023 年行动。我们已经产生并预计将继续产生与2023年行动相关的重组费用，其中大多数与员工过渡和遣散费以及员工福利有关，而与供应商合同终止和合理化行动相关的费用则要少得多。我们目前预计，在未来一段时间内，我们将产生与2023年行动相关的约250万至450万美元的重组费用，这些费用几乎都与员工过渡和遣散费有关。
根据重组计划采取的行动包括以下内容：
•我们裁掉了大约 290 个裁员职位，并产生了遣散费、相关福利和留用工资费用，从而减少了员工人数。
•2023年6月，我们腾出了在芝加哥租用的办公空间并放弃了基础租约，并计划在未来进一步调整我们的房地产占地面积，使其与公司的运营需求保持一致。我们记录了租赁终止成本、与空置地点固定资产相关的非现金减值费用以及基础使用权资产和负债注销的收益。
•2023年6月，我们决定停止投资其Digipass CX产品，这导致资本化软件产生非现金减值费用并注销库存。
•2023 年 9 月，我们腾出了布鲁塞尔的办公空间并终止了租约。我们记录了租赁终止成本以及基础使用权资产和负债注销的亏损。
•我们评估了供应商的支出，并在存在节省成本的机会和存在裁员的情况下更新或取消了服务提供商。供应商合理化成本包括公司不再使用的合同承诺服务的成本。
我们计划在重组计划下逐步采取行动，直至2025年12月31日该计划终止。
到2023年底，我们完成了计划作为2023年行动的一部分裁员的大部分工作，我们预计剩余的大部分裁员将在2024年期间进行。2023年行动中的供应商合同部分计划在2025年底之前完成。
领导层变动

2024 年 1 月 4 日，我们的董事会任命 Victor Limongelli 为临时首席执行官，立即生效。Limongelli先生是一位经验丰富的软件高管，最近在BQE Software担任首席执行官。BQE Software是一家私人SaaS公司，为专业服务公司提供账单、会计和类似功能。

利蒙盖利先生接替了马修·莫伊纳汉，后者的公司总裁兼首席执行官职务在利蒙盖利被任命之前于2024年1月4日无故终止。根据他先前披露的2023年2月27日经修订和重述的雇佣协议（“雇佣协议”），在莫伊纳汉先生及时执行和不撤销离职和解雇协议（包括解除对公司及其关联公司的索赔）的前提下，莫伊纳汉先生有权获得与雇佣协议中规定的无故解雇相关的付款和福利。
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经营业绩的组成部分
收入
我们的收入来自销售我们的订阅、维护和支持、专业服务以及 Digipass 硬件产品。我们认为，不同时期之间收入的比较在很大程度上受到订单和发货时间的影响，这反映了我们大部分业务的交易性质。
•产品和许可证收入。产品和许可证收入包括 Digipass 硬件产品和软件许可证，它们以永久或定期订阅模式提供。
•服务和其他收入。服务和其他收入包括基于云的订阅模式提供的解决方案、维护和支持以及专业服务。
销售商品的成本
我们的商品销售总成本包括产品成本和许可证收入以及服务成本和其他收入。我们预计，随着业务的增长，我们的商品销售成本按绝对美元计算将增加，尽管其占总收入的百分比可能会因时期而波动。
•产品成本和许可证收入。产品成本和许可证收入主要由直接的产品和许可证成本组成，包括人员成本、生产成本、运费和已停产产品和服务的库存注销调整。
•服务成本和其他收入。服务成本和其他收入主要包括与云订阅解决方案相关的成本，包括提供专业服务、维护和支持的员工的人事和设备成本、折旧、摊销和人事成本。
毛利
毛利润是扣除商品销售成本后的收入。毛利占总收入或毛利率的百分比已经并将继续受到多种因素的影响，包括我们的平均销售价格、制造成本、销售产品组合以及产品、订阅和服务的收入组合。我们预计，根据这些因素，我们的毛利率将随着时间的推移而波动。
运营费用
我们的运营费用通常基于预期的收入水平，并在短时间内固定。因此，收入的微小变化可能会导致营业收入或营业收入占收入百分比的逐期比较出现重大差异。
通常，推动我们运营开支的最重要因素是员工人数。直接薪酬和福利计划支出通常占我们运营支出的50％至60％。此外，许多其他支出类别与员工人数直接相关。我们试图在我们运营的经济环境以及我们认为需要为基础设施进行投资以支持未来增长和保持产品竞争力的背景下管理员工。
从历史上看，运营费用一直受到外汇汇率变化的影响。我们估计，截至2024年3月31日的三个月中，与去年同期相比，汇率的变化导致运营费用增加约10万美元。

与我们的股票激励计划和长期激励计划相关的成本也可能对运营费用的比较产生重大影响。长期激励计划薪酬支出包括股票激励措施和少量现金激励措施。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，运营支出分别包括与股票和长期激励计划相关的160万美元和390万美元支出。

我们的运营费用包括：

•销售和营销。销售和营销费用主要包括人员成本、佣金和奖金、展会、营销计划和其他营销活动、差旅、外部咨询费用和长期激励性薪酬。我们预计销售和营销费用的绝对值将减少，因为
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我们将继续实施上述 “业务转型” 中描述的2023年行动。但是，我们的销售和营销费用占总收入的百分比可能会波动。
•研究和开发。研发费用主要包括人员成本和长期激励性薪酬。我们预计，随着我们继续实施2023年行动以及将与扩展云产品组合相关的某些成本资本化，研发成本的绝对值将下降。但是，我们的研发费用占总收入的百分比可能会波动。
•一般和行政。一般和管理费用主要包括人事费用、法律、咨询和其他专业费用以及长期激励性薪酬。尽管我们的一般和管理费用占总收入的百分比可能会波动，但我们预计，随着我们继续实施2023年行动，一般和管理费用的绝对值将减少。
•无形资产的摊销。收购的无形资产在各自的摊销期内摊销，并定期进行减值评估。
•重组及相关费用。 重组和其他相关费用包括员工成本，包括作为我们的重组计划和2023年行动的一部分裁员而产生的遣散费和相关福利；为优化我们的房地产足迹而产生的房地产合理化成本，包括租赁合同终止成本、资产减值费用以及租赁使用权资产和租赁负债注销收益或损失；为推进我们的运营模式而产生的产品和服务优化成本，包括资本化软件资产的减值已停止使用；以及公司不再使用的合同承诺服务的供应商合理化成本。我们计划在2025年12月31日之前逐步承担额外的重组成本，届时重组计划终止并完成2023年行动。
分部业绩
分部营业收入（亏损）包括分部产生的收入，减去收入、销售和营销、研发摊销的直接成本以及该分部直接产生的任何减值费用。未分配的公司成本包括一般和管理费用以及其他不可归因于特定细分市场的全公司成本。按可申报的运营细分市场划分的财务业绩列于下文 “经营业绩” 下。
净利息收入
净利息收入包括我们的现金等价物和短期投资所赚取的收入。我们的现金等价物和短期投资以当前市场价格投资于短期工具。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额，主要包括以子公司本位货币以外的货币计价的交易的汇兑收益（亏损）、外国政府为支持我们在这些国家的研发而提供的补贴以及其他杂项非运营支出。
所得税
我们的有效税率反映了我们与知识产权（“IP”）所有权相关的全球结构。我们在安全解决方案业务中的大部分知识产权归两家子公司所有，一家在美国，一家在瑞士。我们的数字协议业务中的电子签名知识产权归加拿大的一家子公司所有。这些子公司已与大多数其他OneSpan实体签订了协议，根据这些协议，这些其他实体按收入的百分比或成本加法或两者兼而有之，向知识产权所有者提供服务。在这种结构下，我们的服务提供商子公司的收益相对稳定。这些服务提供商公司往往位于有效税率更高的司法管辖区。流向知识产权所有者的收入波动。
由于我们的大部分收入来自美国境外，因此我们的合并有效税率受到海外业务有效税率的强烈影响。与国外业务相关的有效税率的变化反映了收入的地理组合和每个赚取收入的国家的税率的变化。主要外国税务管辖区的法定税率从11％到35％不等。
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货币波动的影响
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们创造了约84％和80％的收入，在美国以外的地区分别承担了约61％和56％的运营支出。因此，货币汇率的变化，尤其是欧元汇率和加元汇率的变化，可能会对我们的收入和运营支出产生重大影响。

虽然我们的大部分收入来自美国境外，但在截至2024年3月31日的三个月中，我们的收入中有很大一部分是以美元计价的。在截至2024年3月31日的三个月中，我们约有53％的收入以美元计价，43％以欧元计价，4％以其他货币计价。在截至2023年3月31日的三个月中，我们约有53％的收入以美元计价，42％以欧元计价，5％以其他货币计价。

总的来说，为了最大限度地减少货币波动对营业收入的净影响，我们尝试以一种货币计价一定金额的账单，这样可以自然地对冲以该货币产生的运营费用。我们预计，如果我们无法将收入金额与以相同货币计算的运营支出相匹配，汇率的变化可能会影响我们未来的业绩。如果我们在欧洲以欧元计价的收入继续保持现在的水平或下降，我们可能无法完全平衡货币汇率对收入和运营支出的敞口。

除我们在瑞士、新加坡和加拿大的子公司外，我们的外国子公司的财务状况和经营业绩均使用当地货币作为本位货币来衡量。我们在瑞士、新加坡和加拿大的子公司的本位货币是美元。因此，我们的外国子公司的资产和负债使用截至资产负债表日的当前汇率折算成美元。收入和支出按当年通行的平均汇率折算。在截至2024年3月31日的三个月中，因汇率差异而产生的折算调整造成了170万美元的综合亏损。在截至2023年3月31日的三个月中，因汇率差异而产生的折算调整产生了170万美元的综合收益。

外币交易产生的收益和亏损以净额的其他（支出）收入计入简明的合并经营报表。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，外汇交易收益（亏损）分别为10万美元和20万美元（20万美元）。
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运营结果
下表列出了所示时期的选定细分市场和简要的合并经营业绩。
截至3月31日的三个月
（以千计，百分比除外）20242023
数字协议
收入$14,414 $11,552 
毛利$9,892 $8,448 
毛利率69 %73 %
营业亏损
$(265)$(6,033)
安全解决方案
收入$50,429 $46,055 
毛利$37,503 $30,838 
毛利率74 %67 %
营业收入
$25,878 $15,631 
公司总数：
收入$64,843 $57,607 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率73 %68 %
运营报表对账：
分部营业收入$25,613 $9,598 
未在分部层面分配的公司运营费用11,503 17,728 
营业收入（亏损）
14,110 (8,130)
净利息收入
101 503 
其他收入（支出），净额
291 (40)
所得税前收入（亏损）
$14,502 $(7,667)
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按产品和服务分配给各部门的收入如下：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）数字协议安全解决方案数字协议安全解决方案
订阅$13,812 $26,182 $10,348 $19,608 
维护和支持505 10,066 996 10,165 
专业服务及其他 (1)97 1,605 208 1,416 
硬件产品— 12,576 — 14,866 
总收入$14,414 $50,429 $11,552 $46,055 
(1) 专业服务和其他服务包括永久软件许可收入，约占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月总收入的1％。
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与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，总收入增加了720万美元，增长了13％。与2023年同期相比，外汇汇率的变化对收入产生了约40万美元的有利影响。
以下是我们按细分市场划分的收入的更多信息。
•数字协议与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，收入增加了290万美元，增长了25％。数字协议收入的增长主要归因于现有客户扩张带来的云订阅收入增加，以及本季度开始在数字协议中显示的身份验证收入在较低程度上。与2023年同期相比，外币汇率的变化对截至2024年3月31日的三个月的数字协议收入产生了不到10万美元的有利影响。
•安全解决方案 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，收入增加了440万美元，增长了约9％。安全解决方案收入的增长主要归因于现有客户扩张带来的本地定期订阅收入增加，以及客户从永久许可合同向定期许可合同的转换，但部分被硬件销售量的减少所抵消，在较低程度上，身份验证收入从本季度开始显示在数字协议中。截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，外汇汇率的变化对安全解决方案收入产生了30万美元的有利影响。
我们的收入在很大程度上受订单和发货时间以及任何给定时期内客户续订时间的影响。因此，我们认为，从长远来看，对我们业务的整体实力进行评估是最佳的，因为在任何给定时期，交易的影响都不如同季度比较那么大。
按地理区域划分的收入：我们按客户所在地对三个地理区域的销售进行分类：1) EMEA，包括欧洲、中东和非洲；2) 美洲，包括北美、中美洲和南美洲的销售；3) 亚太地区 (APAC)，包括澳大利亚、新西兰和印度。我们每个主要地理区域的收入明细如下：
截至3月31日的三个月
（以千计，百分比除外）20242023
收入
EMEA$31,842 $27,820 
美洲21,344 20,498 
亚太地区11,657 9,289 
总收入$64,843 $57,607 
占总收入的百分比
EMEA49 %48 %
美洲33 %36 %
亚太地区18 %16 %
在截至2024年3月31日的三个月中，欧洲、中东和非洲的收入比2023年同期增长了400万美元，增长了14％，这主要是由于现有客户扩展身份验证和移动解决方案（包括从永久许可合同转换为定期许可合同）带来的本地定期订阅收入的增加，但硬件收入和安全应用程序解决方案的减少部分抵消了这一增长。
在截至2024年3月31日的三个月中，美洲创造的收入比截至2023年3月31日的三个月增加了80万美元，增长了4％。这一增长主要是由数字协议收入以及身份验证和移动解决方案的增加所推动的，但部分被硬件收入的减少所抵消。
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在截至2024年3月31日的三个月中，亚太地区产生的收入比截至2023年3月31日的三个月增加了240万美元，增长了25％。这一增长是由身份验证和移动解决方案的客户扩张、硬件产品的客户购买量的增加以及平均销售价格的上涨所推动的。
商品销售成本和毛利率
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们产品和服务的销售商品成本：
截至3月31日的三个月
（以千计，百分比除外）20242023
销售商品的成本  
产品和许可证$9,706 $11,288 
服务及其他7,742 7,033 
销售商品的总成本$17,448 $18,321 
毛利$47,395 $39,286 
毛利率
产品和许可证74 %66 %
服务及其他71 %71 %
总毛利率73 %68 %
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，产品和许可证收入的成本减少了160万美元，下降了14％。截至2024年3月31日的三个月中，商品销售成本的下降主要是由硬件收入减少和第三方许可成本降低所推动的。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，服务成本和其他收入增加了70万美元，增长了10％。截至2024年3月31日的三个月，服务成本的增加主要是由于与容量使用量增加相关的云平台成本增加，以及与内部开发的资本化软件成本相关的折旧费用增加。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，毛利增长了810万美元，增长了21％。截至2024年3月31日的三个月，毛利率为73％，而截至2023年3月31日的三个月，毛利率为68％。利润率的变化主要是由收入的增加和上面讨论的收入成本的变化所推动的。
我们购买的大部分库存都是以美元计价的。我们的销售以包括欧元在内的各种货币计价。据估计，在截至2024年3月31日的三个月中，汇率变动的影响对低于10万美元的商品总销售成本产生了不利影响。如果截至2024年3月31日的三个月的汇率等于2023年同期的汇率，那么在汇率对收入的有利影响的推动下，毛利率将增加不到1个百分点。
以下是有关我们按细分市场划分的毛利润的更多信息。
•数字协议与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，毛利增长了140万美元，增长了17％，这要归因于总收入的增加，但云平台成本的上涨和资本化软件成本的更高折旧部分抵消了这一增长。截至2024年3月31日的三个月，数字协议的毛利率为69％，而截至2023年3月31日的三个月为73％。毛利率下降的主要原因是与去年同期相比，本季度资本化软件的折旧增加。
•安全解决方案 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，毛利增长了670万美元，增长了22％，这主要是由于本地定期订阅收入的增加和第三方许可成本的降低。这三者的安全解决方案毛利率
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截至2024年3月31日的月份为74％，而截至2023年3月31日的三个月为67％。毛利率的增长主要是由于软件和硬件之间更有利的收入组合，以及较低的第三方许可成本。
运营费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，运营支出减少了1,410万美元，下降了30％。在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，外汇汇率的变化对运营支出产生了约10万美元的负面影响。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日按类别划分的运营支出：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
运营成本
销售和营销$12,927 $20,011 
研究和开发8,259 9,463 
一般和行政10,007 16,653 
重组和其他相关费用1,497 706 
无形资产的摊销595 583 
总运营成本$33,285 $47,416 
销售和营销费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用减少了710万美元，下降了35％。下降的主要原因是员工薪酬成本降低，其中包括裁员导致的佣金、工资和福利的减少，以及差旅和娱乐及咨询费用的减少。
截至2024年3月31日的三个月，全职销售、营销、支持和运营员工的平均人数为183人，而截至2023年3月31日的三个月为355人。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，平均员工人数减少了48％。
研究和开发费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了120万美元，下降了13％，这主要是由于员工人数减少和与我们的战略转型计划相关的咨询费用减少导致的薪酬成本降低，但部分被截至2024年3月31日的三个月的奖金支出增加所抵消，这主要是由于2023年第一季度记录的2022年调整奖金调整降低了该期间的奖金支出。
截至2024年3月31日的三个月，全职研发员工的平均人数为250人，而截至2023年3月31日的三个月为316人。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，平均员工人数减少了21％。
一般和管理费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用减少了660万美元，下降了40％。与去年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，支出减少的主要原因是员工薪酬成本降低，其中包括员工人数减少导致的工资、工资税和相关福利的减少。此外，由于员工人数减少、我们的前首席执行官被解雇以及向员工发放2024年年度股权奖励的时机（预计在2024年第二季度），股票薪酬支出有所降低。最后，与截至2023年3月31日的三个月相比，在此期间产生的与我们的战略转型计划相关的咨询费用有所降低。
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截至2024年3月31日的三个月，全职一般和管理员工的平均人数为111人，而截至2023年3月31日的三个月为147人。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，平均员工人数减少了24％。
重组和其他相关费用
截至2024年3月31日的三个月中，截至2024年3月31日的三个月中，重组和其他相关费用增加了80万美元，增长了112％，这得益于在截至2024年3月31日的三个月中进一步裁员。
无形资产摊销
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的无形资产支出摊销增加了不到10万美元，增长了2％。
分部营业收入（亏损）
以下是我们按细分市场划分的营业收入（亏损）的信息。
•数字协议截至2024年3月31日的三个月，营业亏损为30万美元，而截至2023年3月31日的三个月的营业亏损为600万美元。截至2024年3月31日的三个月，营业亏损的改善是由销售和营销费用减少所致，这是由于差旅和娱乐成本、员工薪酬成本和销售团队的员工人数减少，以及云订阅收入的增加。
•安全解决方案截至2024年3月31日的三个月，营业收入为2590万美元，较截至2023年3月31日的三个月同比增长1,020万美元，增长66％。增长主要是由于订阅收入的增加以及销售和营销费用以及研发支出的减少，但被重组支出的增加所抵消。
净利息收入
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
净利息收入$101 $503 
截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为10万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为50万美元。利息收入减少是由于该期间投资的超额现金与去年相比有所减少。
其他收入（支出），净额
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
其他收入（支出），净额$291 $(40)
其他净收入（支出）主要包括外国政府为支持我们在这些国家的研发而获得的补贴、以子公司功能货币以外的货币计价的交易的汇兑收益（亏损），以及其他杂项的非运营性非经常性支出。
截至2024年3月31日的三个月，其他收入净额为30万美元，主要包括外国政府的补贴和汇兑收益。截至2023年3月31日的三个月，其他支出净额低于10万美元，主要包括汇兑损失。
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所得税准备金（福利）
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
所得税准备金$1,034 $689 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出分别为100万美元和70万美元。截至2024年3月31日的三个月，所得税支出的增加主要归因于税前收入的增加，但被与MAP申请相关的110万美元福利所抵消（见附注12， 所得税).
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物余额为6,390万美元。我们的现金和现金等价物余额包括收购时到期日少于三个月的美国国库券和货币市场基金。
截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物余额为4,250万美元。
该公司是租赁协议的当事方，这些协议要求信用证来担保截至2024年3月31日和2023年12月31日总额为90万美元的债务。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司向一家薪资供应商维持了金额为10万美元的现金担保。与信用证和工资供应商现金担保相关的限制性现金记录在简明合并资产负债表上的 “限制性现金” 中。
截至2024年3月31日，我们在美国以外的子公司持有5,050万美元的现金和现金等价物。其中5 000万美元不受遣返限制，但在遣返时可能要缴税。
我们认为，我们的财政资源足以满足未来十二个月的运营需求。
我们的现金流如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
提供的现金（用于）：
经营活动$26,960 $13,237 
投资活动(3,080)(2,546)
筹资活动(1,795)(1,098)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响(734)569 
运营活动
经营活动中使用的现金主要包括经非现金项目调整后的净收益（亏损）以及运营资产和负债的变化。非现金调整主要包括可疑账户备抵金、无形资产摊销、递延税、财产和设备折旧以及股票薪酬。我们预计，经营活动的现金流入将受到销售额增加或减少以及收款时机的影响。我们对经营活动现金的主要用途是人事和供应商成本。我们预计，经营活动的现金流出将受到人事成本和支出支付变化的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供了2,700万美元的现金。这是由该期间的净收入和应收账款余额的减少所推动的，但部分被递延收入和应计费用的减少所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供了1,320万澳元的现金。
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截至2024年3月31日，我们的营运资金为4,200万美元，而截至2023年12月31日为3,150万美元。这一增长是由递延收入和应付账款余额减少以及现金和现金等价物的增加所推动的，但部分被应收账款的减少所抵消。
投资活动
投资活动产生的现金流变化主要与投资的购买时间、到期日和出售、不动产和设备的购买、资本化软件活动以及与收购相关的活动有关。我们预计将继续购买房产和设备以支持我们的业务增长，并继续投资我们的基础设施和与收购相关的活动。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为310万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为250万美元。投资活动中使用的现金主要包括财产和设备的增值净额。在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的净现金包括不动产、厂房和设备的增加、净额以及对ProvenDB的收购。
融资活动
融资活动产生的现金流变化主要与根据我们的股票回购计划购买普通股以及限制性股票发行的纳税有关。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的180万美元现金归因于股票发行的税款和为收购ProvenDB的滞留部分支付的现金。在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的110万美元现金归因于股票发行的税款。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
在我们的季度收益新闻稿和电话会议中，我们讨论了以下未根据公认会计原则（“GAAP”）计算的关键指标和财务指标。这些指标和非公认会计准则财务指标有助于我们监控和评估运营的有效性，并评估各期的比较。管理层认为，这些指标和非公认会计准则财务指标有助于说明我们业务的潜在趋势。我们使用这些指标和非公认会计准则财务指标来制定预算和运营目标（内部和外部沟通），管理我们的业务并评估我们的业绩。我们还认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期，将这些指标和非公认会计准则财务指标作为补充信息，管理层和投资者都将从中受益。我们认为，这些指标和非公认会计准则财务指标对投资者很有用，这既是因为它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的财务指标的透明度，也是因为投资者和分析师界使用它们来帮助评估我们的业务健康状况。
年度经常性收入
我们使用年度经常性收入（ARR）作为近似衡量标准来监控经常性业务的增长。ARR 代表报告期结束时SaaS、基于期限的许可以及维护和支持合同中活跃部分的年化价值。ARR 是根据截至评估之日我们客户经常性合同的大致年化价值计算的。其中包括订阅、基于期限的许可以及维护和支持合同，不包括一次性费用。对于基于期限的许可证安排，ARR中包含的金额与我们每年向客户开具的基于期限的许可证交易的发票金额一致。签订一年期限许可合同的客户将在合同期开始时按合同总价值开具发票，而签订多年期许可合同的客户将在合同年初开具每个年度期限的发票。对于因后续期间有额外交付项而导致年度价值随时间推移而增加的合同，我们在ARR中仅包括截至ARR计算之日被视为有效的合同组成部分的年化价值。截至ARR计算之日，我们不包括合同价值中未来承诺的增长。

我们认为合同从产品或服务合同条款开始（“开始日期”）到产品或服务的使用权到期（“到期日”）一直有效。即使与客户签订的合同是
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在开始日期之前签订的合同将不计入ARR，直到客户获得产品或服务好处的权利开始生效。

如果我们在定期合同到期后的 90 天内与客户谈判续约，如果我们正在积极与客户讨论新的定期合同或续约，并且客户没有通知我们不续订的意图，我们将继续将该收入计入 ARR 中。我们从ARR续订合同的计算中排除在到期日后超过90天的续订合同，即使我们当时仍在就续订进行谈判。
ARR不是根据已确认的收入或未赚取的收入计算的，根据ASC 606确认的收入与公司的ARR业务指标之间没有直接关系。我们认为，ARR是评估我们的SaaS、基于条款的许可以及维护和支持合同健康状况的宝贵运营衡量标准，因为它说明了截至评估之日我们的客户经常性合同。ARR 不是对未来收入的预测，未来收入可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响，并且不包括来自永久许可、购买 Digipass 身份验证器、培训、专业服务或其他本质上不被视为经常性收入来源的收入。
ARR没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，因为ARR是一种运营指标，不打算与这些项目合并或取代这些项目。投资者应仅将我们的ARR运营指标与我们的GAAP财务业绩结合起来考虑。

截至2024年3月31日，我们报告的年度回报率为1.546亿美元，比2023年3月31日的1.413亿美元ARR高出9％。截至2024年3月31日的三个月中，与去年相比，外汇汇率的变化对ARR产生了约40万美元的积极影响。ARR 的增长主要是由订阅合同的增加推动的。与前几个季度一样，ARR受到越来越多的交易审查和更长的销售周期、与合同续订相关的时机以及我们终止某些产品组合的决定的影响。
净留存率
净留存率（NRR）定义为上一年末同一组客户的ARR同比增长的大致百分比。它衡量了我们通过扩大平台的使用来增加现有客户群收入的能力，但与我们的订阅合同未续订或续订金额较低的客户所抵消。公司推动增长和创造增量收入的能力在一定程度上取决于我们维持和发展与客户关系的能力。NRR 是我们跟踪该领域表现的重要方式。
我们报告称，截至2024年3月31日和2023年3月31日，NRR分别为107％和108％。同比而言，NRR主要受到影响ARR的相同因素的影响，如上所述。

    调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、长期激励性薪酬、重组和其他相关费用以及某些非经常性项目（包括收购相关成本、品牌重塑成本和股东非常规事务）前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为业绩的简化衡量标准，用于向投资者和分析师传达我们的业绩，以及与行业内其他公司进行比较。作为一项业绩衡量标准，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润展现了与为客户服务最密切相关的经营业绩。通过排除利息、税收、折旧、摊销、长期激励薪酬、重组成本和某些其他非经常性项目，我们能够评估业绩，而无需考虑在大多数情况下与满足客户要求没有直接关系的决定，要么是在前期做出的决定（例如折旧、摊销、长期激励薪酬、非例行股东事务），要么涉及业务结构或融资（例如利息、一次性战略行动成本、重组成本），减值费用）或反映
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适用我们管理团队无法控制的法规（例如税收）。此外，消除这些项目的影响有助于我们将我们的核心业务业绩与竞争对手的业绩进行比较。

下表将我们简明合并运营报表中报告的净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
净收益（亏损）$13,468 $(8,356)
净利息收入(101)(503)
所得税准备金1,034 689 
无形资产的折旧和摊销 (1)2,082 1,319 
长期激励性薪酬 (2)1,621 3,923 
重组及其他相关费用 (3)1,516 706 
其他非经常性项目 (4)171 585 
调整后 EBITDA$19,791 $(1,637)
(1) 包括与在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别提供80万美元和10万美元的云订阅收入直接相关的销售折旧成本和摊销费用。成本记录在简明合并运营报表的 “服务和其他销售商品成本” 中。
(2) 长期激励性薪酬包括向位于我们因税收、监管或类似原因不发放股票薪酬的司法管辖区的员工发放现金激励补助金的非实质性支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与这些现金激励补助金相关的支出分别为10万美元和10万美元。
(3) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别低于10万美元和0美元的非实质性重组和其他相关费用，这些费用记录在简明合并运营报表的 “服务和其他销售商品成本” 中。
(4) 在截至2024年3月31日的三个月中，其他非经常性项目包括与非经常性项目相关的20万美元费用。在截至2023年3月31日的三个月中，非经常性项目包括与非经常性项目和我们收购ProvenDB相关的60万美元费用。

截至2024年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1,980万美元，而截至2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为160万美元。截至2024年3月31日的三个月的增长主要是由收入和毛利的增加以及重组活动导致的运营支出减少所推动的。截至2024年3月31日的三个月，外汇汇率的同比变化对调整后的息税折旧摊销前利润产生了约30万美元的有利影响。
关键会计政策
我们的会计政策详见附注1 重要会计政策摘要，参见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表中的合并财务报表和附注2， 重要会计政策摘要，我们在截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中列出的中期简明合并财务报表。我们认为，我们最重要的会计政策包括收入确认、信用损失和所得税会计。
项目 3-有关市场风险的定量和定性披露
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的市场风险没有实质性变化。欲了解更多信息，参见第二部分第7A项， 关于市场风险的定量和定性披露，包含在我们的 10-K 表格中。
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目录
项目 4-控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
我们的管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条））的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的，并且此类信息会酌情收集并传达给管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
项目 1-法律诉讼
由于我们的业务运营，我们面临某些法律诉讼和索赔。我们还受某些其他法律诉讼和索赔的约束，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中产生的，但尚未得到充分裁决。我们目前预计，这些问题如果得到解决，不会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
有关我们的法律诉讼和索赔的更多信息，请参阅附注 15,法律诉讼和突发事件，包括在第一部分第1项中 简明合并财务报表，本10-Q表季度报告。
第 1A 项 — 风险因素
我们于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

下表提供了有关公司在2024年第一季度购买其普通股的信息：

时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 (1)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日—$— —$15,762,798 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日— $— — $15,762,798 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日— $— — $15,762,798 

(1) 2022年5月12日，董事会终止了2020年6月10日通过的股票回购计划，并通过了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司有权回购最多5000万美元的已发行和流通普通股。该计划下的股票购买将以公开市场交易、私下协商的交易或要约的形式进行，并可能根据市场状况、股价、交易量和其他因素不时进行。回购的时间和每笔交易中回购的股票数量由我们自行决定，并将取决于市场和业务状况、适用的法律和信贷要求以及其他公司考虑因素。除非已使用总金额或取消授权，否则该授权的有效期至2024年5月11日。
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目录
项目 6-展品
附录31.1 — 根据2024年5月9日2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条的认证。
附录31.2 — 根据2024年5月9日2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行第13a-14（a）/15d-14（a）条的认证。
附录32.1 — 根据2024年5月9日2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行第1350条认证。
附录32.2 — 根据2024年5月9日2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行第1350条认证。
附录 10.1 — 2024 年管理激励计划
附录 101.INS — Inline XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
附录 101.SCH — 内联 XBRL 分类扩展架构文档
附录 101.CAL — 内联 XBRL 分类法扩展计算 Linkbase 文档
附录 101.LAB — Inline XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
附录 101.PRE — Inline XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档
附录 101.DEF — 内联 XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档
附录 104 — 封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人于2024年5月2日代表其签署本报告，并获得正式授权。
OneSpan Inc.
/s/ Victor Limongelli
维克多·利蒙杰利
临时首席执行官
（首席执行官）
/s/ 豪尔赫·马爹利
豪尔赫·马爹利
首席财务官
（首席财务和会计官）
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