附件4.8

承销权证

 

根据本认股权证第1节的条款,本认股权证的全部或部分可能已行使,因此本认股权证所代表的实际认股权证股份数目可能少于本认股权证票面所载金额。

 

Sow Good Inc.

 

购买普通股的认股权证

 

手令编号:

普通股股数:_

发行日期:●(“发行日期”)

 

SOW Good Inc.是特拉华州的一家公司(以下简称“公司”),特此证明,在本认股权证交出后,Roth Capital Partners,LLC,其登记持有人或其许可受让人(“持有人”)有权以当时有效的行使价(定义见下文)向公司购买普通股(包括通过交换、转让或替换本认股权证发行的普通股的任何认股权证),以获得良好和有价值的代价。在签发日期(“可执行日期”)或之后的任何时间,但不是在纽约时间晚上11:59之后,在失效日期(定义如下),[______________ (_____________)]普通股缴足股款的非评估股份(“认股权证股份”)。除本文另有定义外,本认股权证中的大写术语应具有第15节中的含义。本认股权证是根据承销协议第(I)节第4(C)节发行的购买普通股的承销商认股权证(本认股权证)之一,日期为4月[●]承销协议由本公司与Roth Capital Partners,LLC(“承销协议”)及(Ii)本公司采用S表格第1号文件编号:333-277042的本公司注册声明签署。[本认股权证是根据承销协议第4(C)条发行的一系列包含实质相同条款及条件的认股权证之一(统称为“认股权证”)。]

1.
手令的行使。
(a)
运动的机械学。在本协议条款及条件的规限下,本认股权证可由持有人于可行使认股权证日期当日或之后的任何一天,全部或部分(但不包括零碎股份),以本文件所附作为持有人选择行使本认股权证的附件A(“行使通知”)的形式递交书面通知,行使本认股权证。不需要墨水原件的行使通知,也不需要对任何行使形式的通知进行任何徽章担保(或其他类型的担保或公证)。在该行使通知送达后两(2)个交易日内,如持有人没有根据本认股权证第1(D)条选择无现金行使(定义见下文),持有人应以现金或电汇即时可用资金(“现金行使”)的方式,向本公司支付相等于适用行使价格乘以行使本认股权证的认股权证股份数目(“行使总价”)的金额。持证人不得被要求交出

 


 

本认股权证的目的是行使本认股权证项下的权力;然而,倘若本认股权证全部行使或就本认股权证其余未行使部分行使,持有人应在行使后一段合理时间内将本认股权证交付本公司注销。于本公司收到行使通知之日起首个交易日(即本公司收到行使通知之日,即“行使日”)或之前,本公司应以传真或电邮方式向持有人及本公司普通股转让代理(“转让代理”)发送确认已收到行使通知的确认。公司应在收到行使通知之日后的第二个交易日或之前提交对行使通知的反对意见。在本公司收到行权通知之日后的第二个交易日或之前,只要本公司在该交易日(“股份交割日”)之前已收到总的行权价格,本公司应:(X)如果转让代理正在参与存托信托公司(“DTC”)快速自动证券转让计划(“FAST计划”),并且只要其证书不需要带有关于可转让限制的图示,应持有人的要求,根据行使权利,持有者有权获得的普通股总数通过其存款提取代理佣金系统记入持有人或其指定人在DTC的余额账户,或(Y),如果转让代理没有参与FAST计划,或如果证书需要带有关于转让限制的图示,则发行并由隔夜快递发送到行使通知中指定的地址,以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册上登记的证书,表明持有人根据该行使有权获得的普通股数量。于交付行使通知及支付行使总价后,就所有公司而言,持有人应被视为已行使本认股权证的认股权证股份的记录持有人,不论该等认股权证股份记入持有人的存托凭证户口的日期或证明该认股权证股份的证书交付日期(视属何情况而定)。倘若本认股权证是就根据本条第1(A)条作出的任何行使而提交,而提交行使的本认股权证所代表的认股权证股份数目多于行使时获得的认股权证股份数目,则本公司须在实际可行的情况下尽快发行一份新的认股权证(根据第7(D)条),表示有权购买紧接根据本认股权证行使前可购买的认股权证股份数目,减去本认股权证已获行使及/或已行使的认股权证股份数目。本公司须支付本公司因行使本认股权证而发行及交付认股权证股份而可能应付的任何及所有税款及其他开支(包括隔夜送货费),惟本公司无须就以持有人或其联营公司以外的名义登记任何认股权证股份或认股权证证书所涉及的任何转让支付任何可能须缴付的税款。持有人应对因持有或转让本认股权证或在行使本认股权证时获得认股权证股份而可能产生的所有其他税务责任负责。
(b)
行权价格。就本认股权证而言,“行使价”指$[●],根据本协议的规定进行调整。

-2-


 

(c)
公司未能及时交付证券。如公司在行使本认股权证后五(5)个营业日内,因任何原因或无故未能向持有人发出持有人有权持有的普通股股份数目的证书,并将该等普通股股份登记在公司的股份登记册上,或未能将持有人在行使本认股权证时有权获得的普通股股份数目记入DTC的结余帐户内,而如果在该交易日或之后,持有人购买,或另一人代表持有人或为持有人的账户(在公开市场交易或其他情况下)购买普通股,以满足持有人根据持有人预期从公司收到的行权出售可发行的普通股(“买入”),则公司应在持有人提出书面请求后三(3)个工作日内,根据持有人的酌情决定权,(I)向持有人支付相当于持有人总购买价的现金(包括经纪佣金,对于如此购买的普通股股份(如果有),公司交付该股票(和发行该认股权证股票)的义务将终止,或(Ii)立即履行其向持有人交付代表该认股权证股票的一张或多张证书的义务,并向持有人支付现金,金额相当于买入价超过(A)上述普通股股数的乘积(如果有),乘数(B)导致本公司有义务交付该证书的事件发生之日的加权平均价格(如彭博社报道)。
(d)
无现金锻炼。 持有人可以全权决定全部或部分行使本令状,并选择在行使总行使价时收取根据以下公式确定的普通股股份“净值”(“无现金行使”),以代替向公司支付预期的现金支付:

净数量=(A-B)(X)

(A)

就前述公式而言:

A=截至行权通知日期前一天的连续三(3)个交易日的加权平均价格。

B=行使时适用认股权证股份当时有效的行使价。

X=当时正就其行使本认股权证的股份总数。

 

 

(e)
规则144。就根据一九三三年证券法(经修订)颁布并于本条例日期生效的第144(D)条而言,假设持有人并非本公司的联属公司,则以无现金方式发行的认股权证股份将被视为已由持有人收购,而认股权证股份的持有期应被视为已于发行日期开始。

-3-


 

(f)
争执。如对行使价的厘定或认股权证股份的计算产生争议,本公司应及时向持有人发行无争议的认股权证股份数目。
(g)
受益所有权。本公司不得行使本认股权证,而持有人亦无权行使本认股权证,条件是该人士(连同该人士的联属公司)在行使该等权力后,将实益拥有超过4.99%(“最高百分比”)的已发行普通股股份。就前述句子而言,该人士及其联营公司实益拥有的普通股股份总数应包括在行使本认股权证时可发行的普通股股份数目,并就该句子作出决定,但不包括因(I)行使该人士及其联营公司实益拥有的剩余未行使本认股权证部分及(Ii)行使或转换由该人士及其联属公司实益拥有的本公司任何其他证券的未行使或未转换部分(包括但不限于,任何可转换票据或可转换优先股或认股权证),但须受类似于本文所载限制的转换或行使限制所规限。除上一句所述外,就本款而言,受益所有权应根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(D)节计算。就本认股权证而言,在厘定普通股流通股数目时,持有人可依据下列各项中反映的普通股流通股数目:(1)本公司最新的10-K表格、10-Q表格、当前的Form 8-K表格报告或其他向证券交易委员会提交的公开文件(视乎情况而定);(2)本公司较新的公告;或(3)本公司或转让代理发出的列明已发行普通股股份数目的任何其他通知。无论出于何种原因,在股东提出书面或口头要求后,公司应在两(2)个工作日内向股东确认当时已发行的普通股数量。在任何情况下,普通股的流通股数量应在股东及其关联公司自报告流通股数量之日起转换或行使公司证券(包括本认股权证)后确定。通过向本公司发出书面通知,持有人可不时增加或减少最高百分比至不超过该通知所指定的9.99%的任何其他百分比;但(I)任何该等增加将于该通知送交本公司后第六十一(61)日才生效,及(Ii)任何该等增加或减少将仅适用于该持有人。本款规定的解释和实施方式不应严格符合第1(G)款的条款,以纠正本款(或其任何部分)可能有缺陷或与本文所载的预期受益所有权限制不一致的地方,或作出必要或适当的更改或补充以适当地实施此类限制。

-4-


 

2.
权证行权价格和数量的调整。行权价及认股权证股份数目应不时调整如下:
(a)
按公司自愿调整。本公司可于本认股权证有效期内任何时间,将当时的行权价减至本公司董事会认为适当的任何金额及任何时间。
(b)
普通股分拆或合并时的调整。如于发行日期当日或之后的任何时间,本公司透过任何股票分拆、股票股息、资本重组、重组、计划、安排或其他方式,将一类或多类已发行普通股分拆为更多股份,则紧接该等分拆前生效的行使价将按比例减少,而认股权证股份将按比例增加。如本公司于发行日期当日或之后的任何时间将一类或多类已发行普通股合并(以任何股票分拆、股息、资本重组、重组、计划、安排或其他方式合并为较少数目的股份),则紧接该合并前生效的行使价将按比例增加,而认股权证股份数目将按比例减少。根据本第2款(B)项进行的任何调整应于该分拆或合并生效之日营业结束时生效。
(c)
其他活动。如发生本条第二节条文预期但未有明文规定的事件(包括但不限于授予股票增值权或影子股权),则本公司董事会将对行使价及认股权证股份数目作出适当调整,以保障持有人的权利;惟根据本第二节(C)段作出的调整不会增加行使价或减少根据本条第二节厘定的认股权证股份数目。
3.
资产分配时的权利。
(a)
如果公司在本认股权证未完成期间的任何时间,向所有普通股持有人(而不是向持有人)分发其债务或资产(包括现金和现金股息)的证据,或认购或购买普通股以外的任何证券的权利或认股权证(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重新安排、安排方案或其他类似交易的方式进行的现金、股票或其他证券、财产或期权的任何分配),则在每种情况下,行权价格的调整方法为:将紧接就有权收取有关分派的股东所定记录日期前有效的行使价格乘以分母为上述记录日期厘定的加权平均价格的一部分,分子则为该记录日期的加权平均价格减去董事会善意厘定的适用于一股已发行普通股的该等资产或债务证据在该记录日期的当时每股公平市价。在任何一种情况下,调整应在向持有人提供的资产部分或如此分配的债务证据或适用于一股的认购权的声明中描述

-5-


 

普通股。这种调整应在每次进行任何此类分配时进行,并在上述记录日期后立即生效。
4.
购买权;基本交易。
(a)
购买权。除根据上述第2节进行的任何调整外,如果公司在任何时间按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”),则持有人将有权根据适用于该购买权的条款获得:如果持有人在紧接授予、发行或出售普通股购买权的记录日期之前持有可完全行使本认股权证(不考虑行使本认股权证的任何限制)时可获得的普通股股份数量,或如果没有记录,则为普通股股份记录持有人为授予、发行或出售该购买权而确定的日期之前,持有人可能获得的总购买权。
(b)
基本面交易。本公司不得订立或参与基本交易,除非继承实体(除非本公司为继承实体)按照第(4)(B)款的规定,按照书面协议以书面方式承担本公司在本认股权证项下的所有义务,书面协议的形式和实质令所需持有人合理满意,并在该等基本交易前获得所需持有人的批准,包括向每一认股权证持有人交付承继实体的证券,以换取该等认股权证,并以与本认股权证在形式和实质上大体相似的书面文书证明,包括但不限于,调整后的行使价等于该基本交易条款所反映的普通股价值,并可行使相应数量的股本,相当于在该基本交易前行使本认股权证时可获得和应收的普通股股份(不考虑对行使本认股权证的任何限制),并合理地令所需持有人满意。于发生任何基本交易时,继承实体将继承并被取代(因此,自该基本交易日期起及之后,本认股权证中有关“公司”的条文应改为指继承实体),并可行使本公司的一切权利及权力,并承担本公司在本认股权证项下的所有义务,犹如该继承实体已于本文中被指名为本公司一样。基础交易完成后,继承实体应向持有人交付确认,确认在基础交易完成后的任何时间,应在基础交易完成后的任何时间发行认股权证,以取代在该基础交易之前行使认股权证时可发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产)的股份,该等普通股或继任实体(包括其母实体)的公开交易普通股或普通股(或其等价物),如在紧接该基础交易之前转换,持有人将有权在该基础交易发生时获得。根据本认股权证的规定进行调整。在普通股持有者有权获得与普通股股份有关的证券或其他资产或以普通股股份换取证券或其他资产的任何基本交易完成之前,作为本协议项下任何其他权利的补充而非替代,本公司应

-6-


 

作出适当规定,以确保持有人其后将有权在公司事件完成后但在到期日之前的任何时间,于公司事件完成后但在到期日之前的任何时间,收取假若在紧接有关公司事件前行使本认股权证,持有人将有权于该公司事件发生时收取的该等股份,以代替在该公司事件前行使本认股权证时可购买的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产)股份。依照前一句规定作出的规定,其形式和实质应合理地令所要求的持有人满意。第4(B)款的规定应同样平等地适用于连续的基本交易和公司事件,并且不应考虑对行使本认股权证的任何限制。
(c)
对连续交易的适用性。本节的规定应同样平等地适用于连续的基本交易和公司事件,适用时不应考虑对行使本认股权证的任何限制。
5.
没有循环。公司在此承诺并同意,公司不会通过修订公司注册证书、章程或通过任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动来避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款,并将始终真诚地遵守本认股权证的所有条款,并采取与实现本认股权证目的一致的所有行动。在不限制前述一般性的原则下,本公司(I)不得在行使本认股权证时将任何应收普通股的面值提高至高于当时有效的行使价,(Ii)应采取一切必要或适当的行动,以使本公司可在行使本认股权证时有效及合法地发行缴足股款及不可评估普通股,及(Iii)只要本认股权证尚未完成,本公司应采取一切必要行动,纯粹为行使本认股权证的目的,从其已发行及未发行的普通股中预留及保留可供使用的普通股。在行使本认股权证时可发行的普通股数量的100%(不考虑对行使的任何限制)。
6.
权证持有人不被视为股东。除本文件另有特别规定外,仅以本认股权证持有人身分的持有人无权就任何目的投票或收取股息或被视为本公司股本持有人,亦不得解释为仅以本认股权证持有人的身份授予持有人本公司股东的任何权利,或就任何公司行动(不论是任何重组、发行股票、重新分类股票、合并、合并、转易或其他)、收取会议通知或其他事项,在向认股权证持有人发行认股权证股份之前收取股息或认购权或其他权利,而该等人士在适当行使本认股权证时有权收取该等股份。此外,本认股权证的任何内容不得解释为对持有人(在行使本认股权证或其他情况下)或作为本公司的股东购买任何证券施加任何责任,不论该等责任是由本公司或本公司的债权人主张的。
7.
重新发行认股权证。

-7-


 

(a)
转让授权书。如果要转让本认股权证,持有人应将本认股权证交回本公司,并将已填妥及签署的转让表格以附件B的形式交予本公司,届时本公司将按持有人的要求,立即发行并交付一份新的认股权证(根据第7(D)条),表示有权购买持有人转让的认股权证股份数目,如少于转让的认股权证股份总数,则公司将立即发行及交付一份新的认股权证。一份新的认股权证(根据第7(D)条)给持有人,表示有权购买数量不被转让的认股权证股份。
(b)
丢失、被盗或残缺不全的授权书。在本公司收到令本公司合理满意的证据,证明本认股权证已遗失、被盗、损毁或损毁,以及如属遗失、被盗或损毁,则持有人以惯常形式向本公司作出任何弥偿承诺,而如属损毁,则在交出及取消本认股权证时,本公司应签立并向持有人交付一份新的认股权证(根据第7(D)条),表示有权购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份。
(c)
可交换为多个认股权证。本认股权证可于持有人于本公司主要办事处交回时交换为一份或多份新的认股权证(根据第7(D)条),该等认股权证合共代表买入本认股权证股份的权利,而每份该等新认股权证将代表持有人于交出时指定的该等认股权证股份的权利;但不得就普通股的零碎股份发出认股权证。
(d)
发行新的认股权证。当本公司须根据本认股权证条款发行新认股权证时,该新认股权证(I)应与本认股权证具有相同的期限,(Ii)如该新认股权证的表面所示,应代表购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份的权利(或如根据第7(A)或7(C)条发行新的认股权证,则由持有人指定的认股权证股份,与与该项发行相关而发行的其他新认股权证的普通股数目相加时,不超过当时作为本认股权证基础的认股权证股份数目),(Iii)应具有与发行日期相同的新认股权证正面所示的发行日期,以及(Iv)应具有与本认股权证相同的权利和条件。
8.
通知。公司应及时向持有人提供根据本认股权证采取的所有行动的书面通知。除非本授权书另有规定,否则只要需要根据本授权书发出通知,此类通知应以书面形式发出,并且(A)如果是在美国国内,通过一流的挂号或挂号航空邮件,或国家认可的隔夜特快专递、预付邮资或传真,或(B)如果是从美国境外投递,则通过国际联邦快递或传真,以及(C)如果是通过国内的一流挂号或挂号邮件投递,则视为已送达,邮寄后三个工作日;(Ii)如果由国家认可的隔夜承运人投递,则视为已投递,(Iii)如由国际联邦快递递送,则在如此邮寄后两个工作日内

-8-


 

(4)如果通过传真交付,则在电子确认收到后交付,并将按如下方式交付和编址:

(I)如向本公司,则为:

Sow Good Inc.

联合鲍尔路北段1440号。

德克萨斯州欧文,邮编:75061

收信人:首席执行官

 

将副本复制到:

 

DLA Piper LLP(美国)

科罗拉多州圣路易斯303号

德克萨斯州奥斯汀,邮编:78701

发信人:Esq.德鲁·瓦伦丁

 

(Ii)如发给持有人,则寄往该持有人在本公司簿册上的地址。

 

9.
修订及豁免权。除本条例另有规定外,本认股权证的条文可予修订,而本公司只有在取得所需持有人的书面同意后,方可采取本认股权证所禁止的任何行动,或不执行本认股权证所规定的任何行动。任何该等修订均适用于所有认股权证,并对该等认股权证的所有登记持有人具约束力。
10.
管辖法律;同意管辖权;放弃陪审团审判。本认股权证应受纽约州的国内法律管辖,并根据纽约州的国内法律进行解释,而不涉及其法律条款的选择。本公司及持有人接受本认股权证后,均不可撤销地接受位于纽约县的纽约州法院及纽约南区美国地区法院就与本认股权证及拟进行的交易有关或产生的任何诉讼、诉讼、法律程序或判决的专属司法管辖权。与任何此类诉讼、诉讼或法律程序有关的法律程序文件的送达,可通过与根据本授权书发出通知所规定的相同方法,向本协议的任何地方的每一方送达。本公司及(如接纳本认股权证)持有人各自不可撤销地同意任何该等法院在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中的司法管辖权,并同意在该等法院设立地点。本公司及(如接受本认股权证)持有人各自不可撤销地放弃对在该等法院提起的任何诉讼、诉讼或法律程序提出的任何反对,并不可撤销地放弃在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或法律程序是在不便的法院提起的任何索赔。每一家公司及其持有人在此放弃在与本认股权证有关的任何诉讼中要求由陪审团进行审判的任何权利,并表示已就此放弃向律师进行了具体咨询。
11.
建造;标题本认股权证应被视为由公司和持有人共同起草,不得解释为对任何人不利

-9-


 

本文件的起草人。本认股权证的标题仅供参考,不得构成本认股权证的一部分,也不影响本认股权证的解释。
12.
争端解决。如对行使价的厘定或认股权证股份的算术计算产生争议,本公司应在收到导致该等争议(视属何情况而定)的行权通知后两(2)个营业日内,以传真方式将有争议的厘定或算术计算提交持有人。如持有人与本公司未能在向持有人提交该等有争议的厘定或算术计算后三个营业日内就行使价或认股权证股份的厘定或计算达成协议,则本公司须于两(2)个营业日内以传真方式(A)将有争议的行使价厘定送交本公司选定并经持有人批准的独立、信誉良好的投资银行,而该银行不得无理拒绝批准,或(B)将有争议的认股权证股份的算术计算提交本公司的独立外部会计师。本公司应安排投资银行或会计师(视属何情况而定)作出有关决定或计算,并在收到有争议的决定或计算后十个营业日内将结果通知本公司及持有人。根据本第12条解决的任何争议的胜诉方(就本认股权证而言,是其决定或计算最接近投资银行或会计师(视情况而定)的一方)应有权获得与该争议的解决有关的所有合理费用的全额,包括真诚支付或产生的所有费用和费用。投资银行或会计师的决定或计算(视属何情况而定)对各方当事人均有约束力,如无明显错误者。
13.
补救措施、其他义务、违规行为和禁令救济。本认股权证所提供的补救措施应是累积的,并且是根据本认股权证在法律或衡平法上可获得的所有其他补救措施(包括特定履行判令及/或其他强制令救济),且本条款并不限制持有人就本公司未能遵守本认股权证条款而要求实际损害赔偿的权利。
14.
转移。在符合适用法律和本款规定的限制的情况下,本认股权证可在未经公司同意的情况下出售、出售、转让或转让。持有人同意,根据金融业监管局(“FINRA”)规则5110(E)(1)所载禁售期(定义如下),其不会(A)出售、转让、转让、质押、质押或以其他方式转让本认股权证(包括根据本规则已发行或可发行的任何认股权证股份),但向与承销协议预期发售有关的持有人的真诚高级人员或合伙人或任何选定交易商出售、转让、转让、质押、质押或以其他方式转让,在每种情况下均须符合FINRA规则5110(E)(1)。或(B)使本认股权证或根据本规则发行或可发行的任何认股权证股票成为任何套期保值、卖空、衍生工具、认沽或看涨交易的标的,该等交易将导致本认股权证或根据本规则已发行或可发行的任何认股权证股票的有效经济处置,但FINRA规则5110(E)(2)另有规定者除外。在此使用的术语“禁售期”是指自登记本认股权证的登记声明被美国证券交易委员会宣布生效之日(“生效日”)起至生效之日起180天止的一段时间。此外,尽管本认股权证的其他条款或公司与持有人之间的任何协议,持有人同意,根据FINRA规则5110(G)(8)(A)-(F)的要求:(I)本认股权证不得超过五年后行使

-10-


 

(Ii)持有人不得拥有多于一项要求登记权,费用由本公司承担;(Iii)持有人无权要求登记本认股权证或认股权证股份,以包销协议预期的公开发售日期较早者为准;(Iv)持有人无权就本认股权证或认股权证股份附带登记,以承销协议预期的生效日期或开始发售日期较早者为准;(V)当公众股东尚未受到股票拆分、股票股息或其他类似事件的按比例影响时,本认股权证可能并无反摊薄条款,令持有人及相关人士可获得更多股份或以低于公开发售时最初协定的价格行使;及(Vi)本认股权证可能并无反摊薄条款,容许持有人及相关人士在行使或转换证券前收取或累积现金股息。
15.
某些定义。就本授权书而言,下列术语应具有以下含义:
(a)
“彭博”指的是彭博金融市场。
(b)
“营业日”是指除星期六、星期日或其他法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的日子以外的任何日子。
(c)
“收市价”和“收市价”是指,对于截至任何日期的任何证券,彭博社报道的该证券在主要市场上的最后收盘价和最后交易价,或如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价或收盘价(视情况而定),则指纽约时间下午4:00之前该证券的最后买入价或最后交易价,或,如主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场,则该证券在彭博所报道的上市或交易的主要证券交易所或交易市场的最后收市价或最后交易价,或如前述规定不适用,则为彭博就该证券在电子公告板的场外交易市场所报告的该证券的最后收市价或最后交易价,或如没有收市价或最后交易价,则彭博就该证券分别报告买入价或最后交易价的平均值。Pink Sheets LLC(前身为国家报价局)在“粉单”中报告的此类证券的做市商名单。若某证券于特定日期不能按上述任何基准计算收市价或收市价,则该证券于该日期的收市价或收市价(视属何情况而定)应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。所有这些决定将在适用的计算期内针对任何股票分红、股票拆分、股票合并或其他类似交易进行适当调整。
(d)
“普通股”是指(1)公司普通股,每股面值$0.01,以及(2)该普通股应变更为的任何股本或因该普通股重新分类而产生的任何股本。

-11-


 

(e)
“可转换证券”指直接或间接可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的任何股票或证券(期权除外)。
(f)
“合格市场”指主板市场、纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT、纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场。
(g)
“到期日”是指可执行日期的第五(5)周年纪念日,或如该日期适逢交易日以外的日子或不在主要市场进行交易的日期,或如主要市场不是普通股的主要交易市场,则指当时进行普通股交易的主要证券交易所或证券市场(“假日”)的下一个非假日日期。
(h)
“基本交易”指本公司在一项或多项相关交易中,直接或间接地(I)与另一人合并或合并(不论本公司是否尚存的法团),或(Ii)将本公司的全部或实质上所有财产或资产出售、转让、移转、转让或以其他方式处置给另一人,或(Iii)允许另一人作出购买,收购要约或交换要约,持有者接受超过50%的普通股流通股(不包括由作出购买、要约收购或交换要约的人持有的任何普通股,或与作出购买、要约收购或交换要约的人有联系或关联的人持有的任何普通股),或(Iv)完成股票购买协议或其他业务组合(包括但不限于重组、资本重组、(V)重组、资本重组或重新分类其普通股;或(Vi)任何“个人”或“团体”(因此等词语用于交易所法案第13(D)及14(D)条的目的)是或将直接或间接成为已发行及已发行普通股所代表的总普通股投票权的50%的“实益拥有人”(定义见交易所法案第13d-3条)。
(i)
“期权”指认购或购买普通股或可转换证券股份的任何权利、认股权证或期权。
(j)
个人的“母实体”是指直接或间接控制适用个人的实体,其普通股或同等股权证券在合格市场上报价或上市,或者,如果有不止一个此类个人或母实体,则指截至基本交易完成之日具有最大公开市值的个人或母实体。
(k)
“个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体以及政府或其任何部门或机构。

-12-


 

(l)
“主要市场”是指纳斯达克资本市场。
(m)
“所需持有人”是指在任何日期至少持有该日期未清偿认股权证的大多数的持有人。
(n)
“继承人实体”是指由任何基本交易形成、产生或存续的个人(或,如果持有人如此选择,则为母实体)或与其订立该基本交易的个人(或,如果持有人如此选择,则为母实体)。
(o)
“交易日”是指普通股在主要市场交易的任何一天,如果主要市场不是普通股的主要交易市场,则指当时普通股交易的主要证券交易所或证券市场;但“交易日”不包括普通股预定在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天,或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如该交易所或市场并无预先指定在该交易所或市场的交易收市时间,则在纽约时间下午4:00:00结束的时间内)。
(p)
“加权平均价格”是指,对于截至任何日期的任何证券,指自纽约时间上午9:30:01(或主要市场公开宣布为正式开盘时间)开始至纽约时间下午4:00:00(或主要市场公开宣布为正式收盘时间)止的一段时间内,主要市场上该证券的美元成交量加权平均价格,如前述规定不适用,则由彭博社通过其“成交量按价格计算”功能报告。据彭博社报道,自纽约时间上午9:30:01(或主板公开宣布的其他时间为正式开盘时间)开始至纽约时间下午4:00:00(或主板公开宣布的其他时间为正式收盘)止的期间内,此类证券在场外交易市场的美元成交量加权平均价格,或如果彭博在该时间内没有报告此类证券的美元成交量加权平均价格,场外交易市场有限责任公司在“粉单”中报告的所有做市商中此类证券的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如某证券于某一特定日期不能按上述任何基准计算加权平均价格,则该证券于该日期的加权平均价格应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致,则应根据第12条解决此类争议,并用“加权平均价格”一词取代“行使价”。在适用的计算期内,对于任何股票分红、股票拆分、股票组合或其他类似交易,所有此类确定都应进行适当调整。

[签名页如下]

-13-


 

兹证明,本公司已促使本认股权证于上述发行日期正式签立。

 

 

Sow Good Inc.

 

 

由:_

姓名:克劳迪娅·戈德法布

头衔:首席执行官

 


 

附件A

 

行使通知

由登记持有人签立以行使此权利

购买普通股的权证

 

SOW GOOD Inc.

以下签署的持有人在此行使权利购买_此处使用的大写术语和未另行定义的术语应具有本认股权证中规定的各自含义。

 

1.行使价格表。持有者打算以下列方式支付行使价:

 

对_

 

_。

 

2.支付行使价款。如持有人已就根据本协议将发行的部分或全部认股权证股份选择现金行使,则持有人须根据认股权证的条款向本公司支付总行使价_。

 

3. 交付令状股份。 公司应根据令状条款向持有人交付_

 

日期:_

 

 

登记持有人姓名或名称

发信人:

姓名:

标题:

 

A-1

 


 

附件B

 

作业表

SOW GOOD Inc.

(要转让上述认股权证,请执行本表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。)

对于收到的价值,前述认股权证和由此证明的所有权利在此转让给

姓名:

 

 

(请打印)

地址:

 

 

(请打印)

日期:_

 

持有者签名:

 

持有者地址:

 

注:本转让表的签名必须与令状表面上的姓名相符,不得有任何更改、放大或任何变更。 公司的官员和以受托人或其他代表身份行事的官员应提交转让上述令状的适当权力证据。

B-1