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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单10-Q
 
☒      根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐         根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡期内
委员会档案编号 1-16671
 Logo.gif
CENCORA, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 23-3079390
（州或其他司法管辖区 （美国国税局雇主
公司或组织） 证件号）
西第一大道 1 号康舍霍肯，PA 19428-1800
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
 (610) 727-7000
（注册人的电话号码，包括区号）

 根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的交易所名称
普通股，面值每股0.01美元COR纽约证券交易所（纽约证券交易所）
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的  ý没有 o
 
用复选标记指明在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限），注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的  ý没有 o
 
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
 
大型加速过滤器ý加速文件管理器 o非加速文件管理器 o规模较小的报告公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ý
 
截至2024年4月26日，Cencora, Inc.的已发行普通股数量为 199,451,791.

目录
CENCORA, INC.
 
目录
 
 页号
  
第一部分财务信息
 
  
第 1 项。财务报表（未经审计）
 
  
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的合并资产负债表
4
  
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的合并运营报表
5
  
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的综合收益表
6
  
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的合并股东权益变动表
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月的合并现金流量表
9
  
合并财务报表附注
10
  
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
  
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
33
  
第 4 项。控制和程序
33
  
第二部分。其他信息
 
  
第 1 项。法律诉讼
34
  
第 1A 项。风险因素
34
  
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
34
  
第 3 项。优先证券违约
34
  
第 4 项。矿山安全披露
34
  
第 5 项。其他信息
34
  
第 6 项。展品
35
  
签名
36

1
目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“证券交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述；我们业务运营行业的预期趋势和前景；以及新产品、服务和相关战略。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述，不能保证业绩。此类陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。在本表10-K年度报告中使用诸如 “目标”、“预测”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“步入正轨”、“机会”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该” 等词语 “努力”、“维持”、“协同作用”、“目标”、“意愿” 和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，受不确定性和情况变化的影响，仅代表截至本文发布之日。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们无法保证我们的预期会实现。可能对我们的财务状况、流动性、经营业绩或未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的因素包括但不限于：
•我们在未来实现和保持盈利的能力；
•根据我们过去的惯例，我们的现金流和向股东返还价值的能力受到干扰；
•我们应对总体经济状况的能力，包括金融市场的波动和混乱、通货膨胀率上升以及美国和国外经济状况的恶化；
•我们有效管理增长和相关预期的能力；
•在不利的经济条件下保留关键的客户或供应商关系，或以不利的方式解决与客户或供应商的任何合同或其他争端；
•客户或供应商组合和付款条件的变更；
•与我们与WBA的长期战略关系相关的风险，包括与药品分销协议和/或全球仿制药采购服务安排以及WBA普通股的销售或质押或相关活动有关的风险；
•收购或投资企业，包括收购Alliance Healthcare和Pharmalex，以及对OneOncology的投资，这些业务表现不如预期，未能实现预期或有针对性的未来财务和经营业绩及业绩，或者难以整合，或者无法实现与之相关的所有预期协同效应，也无法在预期的时间段内实现预期的协同效应；
•我们管理和完成资产剥离的能力；
•管理对外扩张，包括不遵守美国《反海外腐败法》、反贿赂法、经济制裁和进口法律法规；
•与我们的国际业务相关的风险，包括宏观经济和地缘政治趋势和事件的财务和其他影响，包括乌克兰的冲突以及以色列和哈马斯之间的冲突以及相关的区域和全球影响；
•利率和外币汇率波动；
•与维持充足的保险范围相关的风险和成本；
•我们吸引、招聘和留住合格和有经验的员工的能力；
•监管环境和合规复杂性对我们业务的影响；
•品牌和仿制药定价的不利趋势，包括价格上涨或通货紧缩的速度或频率；
•美国医疗保健和监管环境的变化，包括可能影响医疗保险和医疗补助计划下的处方药报销的变化以及药品报销率的下降；
•客户和供应商的竞争和行业整合导致降低我们产品和服务价格的压力越来越大；
•主要供应商的损失、破产或破产，或严重拖欠付款，大幅减少采购或主要客户的损失、破产或破产；
•我们的股价和我们进入资本市场的能力；
•加强政府对药品供应链的监管；
•联邦和州政府继续采取执法举措，侦查和防止可疑的管制药物订单和管制药物的转移；
•联邦和州政府实体及其他各方（包括第三方付款人、医院、医院团体和个人）继续起诉或提起诉讼，指控其违反有关管制药物的法律和法规，以及任何相关争议，包括股东衍生诉讼；
2
目录
•加强联邦审查和诉讼，包括qui tam诉讼，指控其违反有关药品或服务的营销、销售、购买和/或分配的法律和法规以及相关的储备金和成本；
•可能对我们提起的任何法律或政府诉讼的结果，包括未决法律诉讼的重大不利解决方案；
•可能对公司的税收状况和/或公司的纳税义务产生不利影响的税法或立法举措的变化，或对公司税收状况的质疑的不利解决；
•复杂信息系统的故障、故障或遭到破坏，无法按设计运行，以及通常与网络安全相关的风险；
•通常与数据隐私监管以及个人数据的保护和国际传输相关的风险；
•我们保护我们的声誉和知识产权的能力；
•影响公司运营的自然灾害或其他突发事件，例如流行病；
•商誉或其他无形资产的减值（包括与国外业务有关的任何额外减值），从而计入收益；以及
•其他影响公司业务的经济、商业、竞争、法律、税收、监管和/或运营因素。
这些前瞻性陈述基于截至本10-Q季度报告发布之日获得的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。因此，除非适用的证券法另有要求，否则不应依赖前瞻性陈述来代表我们的观点，并且我们没有义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论这些事件或情况是由新信息、未来事件还是其他原因造成的。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际业绩或业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或表现存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

3
目录
第一部分财务信息 
项目I. 财务报表（未经审计） 
CENCORA, INC.和子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）3月31日
2024		九月三十日
2023
 （未经审计） 
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$2,068,858 $2,592,051 
应收账款，减去回报和信用损失备抵额：
$1,330,778截至 2024 年 3 月 31 日和 $1,433,396截至2023年9月30日
22,642,880 20,911,081 
库存17,630,985 17,454,768 
追回资产的权利1,194,915 1,314,857 
应收所得税111,375 77,120 
预付费用和其他512,039 448,949 
流动资产总额44,161,052 42,798,826 
财产和设备，净额2,089,497 2,135,171 
善意9,619,024 9,574,117 
其他无形资产4,175,587 4,431,783 
递延所得税256,890 200,667 
其他资产3,565,996 3,418,182 
总资产$63,868,046 $62,558,746 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款$46,320,774 $45,836,037 
应计费用和其他2,371,885 2,353,817 
短期债务1,069,152 641,344 
流动负债总额49,761,811 48,831,198 
长期债务4,180,306 4,146,113 
应计所得税315,559 310,676 
递延所得税1,701,735 1,657,944 
应计诉讼责任4,719,545 5,061,795 
其他负债1,962,068 1,884,733 
承付款和或有开支（注10）
股东权益： 
普通股，$0.01面值-已授权、已发行和未付款：
600,000,000股份， 295,905,875股份，以及 199,388,633截至 2024 年 3 月 31 日的股票分别为 600,000,000股份， 294,822,962股份，以及 200,814,804截至 2023 年 9 月 30 日的股票分别为
2,959 2,948 
额外的实收资本5,953,642 5,844,578 
留存收益5,133,770 4,324,187 
累计其他综合亏损(1,260,288)(1,402,607)
库存股，按成本计算： 96,517,242截至 2024 年 3 月 31 日的股票以及 94,008,158截至2023年9月30日的股票
(8,746,941)(8,247,103)
Cencora, Inc. 股东权益总额1,083,142 522,003 
非控股权益143,880 144,284 
股东权益总额1,227,022 666,287 
负债总额和股东权益$63,868,046 $62,558,746 
S见合并财务报表附注。
4
目录
CENCORA, INC.和子公司
合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计，每股数据除外）2024202320242023
收入$68,414,307 $63,457,205 $140,667,140 $126,304,037 
销售商品的成本65,876,284 61,161,763 135,660,305 121,862,642 
毛利2,538,023 2,295,442 5,006,835 4,441,395 
运营费用： 
分销、销售和管理1,388,810 1,321,087 2,787,557 2,612,015 
折旧106,230 100,681 210,408 200,223 
摊销165,502 140,785 331,927 213,183 
诉讼和阿片类药物相关费用，净额225,985 15,813 147,068 28,519 
与收购相关的交易和整合费用22,610 59,113 43,673 80,109 
重组和其他费用75,627 97,444 110,068 113,684 
营业收入553,259 560,519 1,376,134 1,193,662 
其他亏损（收入），净额22,063 (15,720)20,976 (22,048)
利息支出，净额64,130 64,109 104,694 110,125 
所得税前收入467,066 512,130 1,250,464 1,105,585 
所得税支出45,861 83,917 226,251 201,202 
净收入421,205 428,213 1,024,213 904,383 
归属于非控股权益的净（收益）亏损(430)7,189 (1,938)10,764 
归属于Cencora, Inc.的净收益$420,775 $435,402 $1,022,275 $915,147 
每股收益：
基本$2.11 $2.15 $5.12 $4.50 
稀释$2.09 $2.13 $5.07 $4.46 
已发行普通股的加权平均值：  
基本199,406 202,316 199,747 203,188 
稀释201,177 204,256 201,510 205,306 
每股普通股申报的现金分红$0.510 $0.485 $1.020 $0.970 
 









见合并财务报表附注。
5
目录
CENCORA, INC.和子公司
 综合收益合并报表
（未经审计） 
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
净收入$421,205 $428,213 $1,024,213 $904,383 
其他综合（亏损）收入
外币折算调整(128,675)79,144 142,847 475,218 
其他，净额15 1,586 (73)(1,123)
其他综合（亏损）收入总额(128,660)80,730 142,774 474,095 
综合收入总额292,545 508,943 1,166,987 1,378,478 
归属于非控股权益的综合亏损（收益）4,427 22,239 (2,393)51,501 
归属于Cencora, Inc.的综合收益$296,972 $531,182 $1,164,594 $1,429,979 





























见合并财务报表附注。
6
目录
CENCORA, INC.和子公司 
股东权益变动合并报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2023年12月31日$2,957 $5,917,058 $4,819,997 $(1,136,485)$(8,691,824)$149,553 $1,061,256 
净收入— — 420,775 — — 430 421,205 
其他综合损失— — — (123,803)— (4,857)(128,660)
现金分红，$0.510每股
— — (107,002)— — — (107,002)
股票期权练习1 7,702 — — — — 7,703 
基于股份的薪酬支出— 28,156 — — — — 28,156 
购买普通股— — — — (51,279)— (51,279)
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (3,838)— (3,838)
其他，净额1 726 — — — (1,246)(519)
2024年3月31日$2,959 $5,953,642 $5,133,770 $(1,260,288)$(8,746,941)$143,880 $1,227,022 

（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2022年12月31日$2,942 $5,737,106 $3,357,678 $(1,411,918)$(7,863,939)$251,690 $73,559 
净收益（亏损）— — 435,402 — — (7,189)428,213 
其他综合收益（亏损）— — — 95,780 — (15,050)80,730 
现金分红，$0.485每股
— — (101,766)— — — (101,766)
股票期权练习1 9,848 — — — — 9,849 
基于股份的薪酬支出— 23,499 — — — — 23,499 
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (2,737)— (2,737)
其他，净额1 (211)— — — — (210)
2023年3月31日$2,944 $5,770,242 $3,691,314 $(1,316,138)$(7,866,676)$229,451 $511,137 



















见合并财务报表附注。
7
目录
CENCORA, INC.和子公司 
股东权益变动合并报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2023年9月30日$2,948 $5,844,578 $4,324,187 $(1,402,607)$(8,247,103)$144,284 $666,287 
净收入— — 1,022,275 — — 1,938 1,024,213 
其他综合收入— — — 142,319 — 455 142,774 
现金分红，$1.02每股
— — (212,692)— — — (212,692)
股票期权练习2 18,627 — — — — 18,629 
基于股份的薪酬支出— 91,232 — — — — 91,232 
购买普通股— — — — (439,752)— (439,752)
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (60,086)— (60,086)
其他，净额9 (795)— — — (2,797)(3,583)
2024年3月31日$2,959 $5,953,642 $5,133,770 $(1,260,288)$(8,746,941)$143,880 $1,227,022 

（以千计，每股数据除外）普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股非控股权益总计
2022年9月30日$2,927 $5,658,733 $2,977,646 $(1,830,970)$(7,019,895)$282,832 $71,273 
净收益（亏损）— — 915,147 — — (10,764)904,383 
其他综合收益（亏损）— — — 514,832 — (40,737)474,095 
现金分红，$0.970每股
— — (201,479)— — — (201,479)
股票期权练习4 31,708 — — — — 31,712 
基于股份的薪酬支出— 79,132 — — — — 79,132 
购买普通股— — — — (778,827)— (778,827)
与限制性股票归属相关的员工预扣税— — — — (67,954)— (67,954)
其他，净额13 669 — — — (1,880)(1,198)
2023年3月31日$2,944 $5,770,242 $3,691,314 $(1,316,138)$(7,866,676)$229,451 $511,137 


















见合并财务报表附注。
8
目录
CENCORA, INC.和子公司 
合并现金流量表
（未经审计）
 六个月已结束
3月31日
（以千计）20242023
经营活动 
净收入$1,024,213 $904,383 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧，包括向销售成本收取的金额222,678 201,674 
摊销，包括向利息支出收取的金额335,523 218,508 
信贷损失准备金27,597 9,462 
递延所得税优惠(36,144)(61,725)
基于股份的薪酬支出91,232 79,132 
LIFO（信贷）费用(71,280)79,320 
土耳其的高通胀影响40,129 8,441 
股权投资调整造成的损失11,431 — 
其他，净额14,158 (6,972)
运营资产和负债的变化，不包括收购的影响：
应收账款(1,682,145)(861,202)
库存(119,023)(1,413,515)
应收所得税(34,255)142,441 
预付费用和其他资产54,651 56,787 
应付账款497,670 2,391,172 
应计费用 (234,547)(260,297)
应付所得税和其他负债(43,000)(134,338)
长期应计诉讼责任(92,174)(13,683)
经营活动提供的净现金6,714 1,339,588 
投资活动  
资本支出(186,970)(178,581)
被收购公司的成本，扣除收购的现金(2,310)(1,409,681)
非客户应收票据(50,000)— 
股权投资成本(8,021)(18,414)
其他，净额15,014 6,781 
用于投资活动的净现金(232,287)(1,599,895)
筹资活动  
优先票据和贷款借款634,946 68,133 
优先票据和贷款还款(119,857)(757,695)
循环和证券化信贷额度下的借款47,936,041 35,784,977 
循环和证券化信贷额度下的还款(47,978,721)(35,780,516)
购买普通股(436,378)(807,214)
股票期权练习18,629 31,712 
普通股的现金分红(212,692)(201,479)
与限制性股票归属相关的员工预扣税(60,086)(67,954)
其他，净额(10,381)(3,355)
用于融资活动的净现金(228,499)(1,733,391)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(13,671)88,822 
现金、现金等价物和限制性现金减少(467,743)(1,904,876)
期初的现金、现金等价物和限制性现金2,752,889 3,593,539 
期末现金、现金等价物和限制性现金$2,285,146 $1,688,663 


见合并财务报表附注。
9
目录
CENCORA, INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 1。 重要会计政策摘要
演示基础
随附的财务报表列出了Cencora, Inc.及其子公司，包括Cencora, Inc.拥有控股财务权益的非全资子公司（“公司”）截至该日期和期间的合并财务状况、经营业绩和现金流量。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。
随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表的说明和第S-X条例第10-01条编制的。管理层认为，为公允列报截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的中期经营业绩和现金流而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性应计费用，除非此处另有披露）均已包括在内。某些信息和披露通常包含在根据美国公认会计原则列报的财务报表中，但不是中期报告目的所必需的，已被省略。随附的未经审计的合并财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估算和假设。实际金额可能与这些估计金额不同。为了符合本年度的列报方式，对上期数额进行了某些重新分类。
限制性现金
公司必须在银行保留某些现金存款，主要包括合同代理协议限制的存款以及受法律和其他义务限制的现金。
以下是合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中使用的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
（金额以千计）3月31日
2024		九月三十日
2023		3月31日
2023		9月30日
2022
（未经审计）（未经审计）
现金和现金等价物$2,068,858 $2,592,051 $1,539,406 $3,388,189 
限制性现金（包含在预付费用和其他费用中）151,446 97,722 87,740 144,980 
限制性现金（包含在其他资产中）64,842 63,116 61,517 60,370 
现金、现金等价物和限制性现金$2,285,146 $2,752,889 $1,688,663 $3,593,539 
最近通过的会计公告
截至2024年3月31日，最近采用的会计准则在采用后对公司的财务状况、经营业绩、现金流或财务报表附注产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2023-07号，“分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”）。”亚利桑那州立大学 2023-07 要求公共实体按年度和中期披露重大分部支出，并在过渡期内提供目前要求的有关应申报板块损益的所有披露。亚利桑那州立大学 2023-07 对于 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期和 2024 年 12 月 15 日之后开始的过渡期有效。允许提前收养。该指导应追溯适用于财务报表中列报的所有期间。公司目前正在评估采用这一新会计指南的影响。
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2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-09”）。”亚利桑那州立大学 2023-09 年要求各实体在税率对账表中提供更多信息，并披露司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期内有效，允许提前采用。该指南应在未来适用，但各实体可以选择在所提出的每个期限内追溯适用该指南。公司目前正在评估采用这一新会计指南的影响。
注意事项 2。 收购
收购 PharmaLex
自2023年1月1日起，公司以美元的价格收购并接管了PharmaLex Holding GmbH（“PharmaLEX”）的控制权1.473十亿，视惯例调整而定，包括 a $29.3百万现金滞留。PharmaLex 是生命科学行业专业服务的领先提供商。PharmaLex的服务包括监管事务、开发咨询和科学事务、药物警戒以及质量管理和合规。PharmaLex总部位于德国，业务遍及全球 30国家。此次收购增强了公司作为生物制药合作伙伴在药物开发和商业化过程中的首选合作伙伴的地位。PharmaLex是该公司国际医疗保健解决方案应报告板块的一部分。
截至2023年12月31日，公司完成了收购价格分配。收购价格分配给收购的标的资产，包括美元37.4百万的现金和现金等价物以及根据截至收购之日的估计公允价值承担的负债。
收购价格超过了美元收购的净有形和无形资产的估计公允价值1,010.2百万美元，用于商誉。出于所得税的目的，此次收购产生的商誉不可扣除。
收购的无形资产的估计公允价值为美元558.9百万，估计的使用寿命如下：
（以千计，使用寿命除外）公允价值有用的生命
客户关系$522,634 12
商标名称30,931 5
软件技术5,333 6
总计$558,898 
该公司估算的递延所得税负债为美元146.0百万主要与收购的无形资产有关。











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注意事项 3。 可变利息实体
该公司对Profarma Distribidora de Productos Farmaceuticos S.A.（“Profarma”）拥有实质性的治理权，这使其能够指导对Profarma经济表现产生重大影响的活动。因此，该公司在其合并财务报表中合并了Profarma的经营业绩。公司没有义务向Profarma提供未来的财务支持。
Profarma的以下资产和负债包含在公司的合并资产负债表中：
（以千计）3月31日
2024		九月三十日
2023
现金和现金等价物$23,152 $33,256 
应收账款，净额253,249 253,419 
库存252,970 255,801 
预付费用和其他72,782 63,327 
财产和设备，净额49,237 42,759 
其他无形资产60,243 62,384 
其他长期资产81,367 77,889 
总资产$793,000 $788,835 
应付账款$294,511 $300,875 
应计费用和其他57,604 56,280 
短期债务51,010 73,650 
长期债务111,598 74,132 
递延所得税20,692 22,701 
其他长期负债57,989 54,691 
负债总额$593,404 $582,329 
Profarma的资产只能用于偿还债务，其债权人无权使用公司的普通信贷。
注意事项 4。 所得税
公司在美国联邦、州和各种外国司法管辖区提交所得税申报表。截至2024年3月31日，公司有未确认的税收优惠，其定义是纳税申报表状况与公司财务报表中确认的福利之间的差异的总税收影响，为美元574.2百万 ($)496.9百万，扣除联邦补助金）。如果能识别，$483.2这些税收优惠中有数百万项将减少所得税支出和有效税率。此金额中包含美元31.6百万美元的利息和罚款，公司将其记录在公司合并运营报表的所得税支出中。在截至2024年3月31日的六个月中，未确认的税收优惠增加了美元22.4百万。在接下来的12个月中，税务机关的审计决议和时效的到期预计不会对未确认的税收优惠产生重大影响。
该公司的有效税率为 9.8% 和 18.1截至2024年3月31日的三个月和六个月分别为百分比。该公司的有效税率为 16.4% 和 18.2截至2023年3月31日的三个月和六个月分别为百分比。截至2024年3月31日的三个月和六个月的有效税率低于美国的法定税率，这主要是由于与外国估值补贴调整相关的离散税收优惠、以低于美国法定税率的税率征税的非美国收入的优惠以及与股权补偿相关的税收优惠，这些优惠被美国各州所得税部分抵消。截至2023年3月31日的三个月和六个月的有效税率低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国收入、税务机关审计决议的优惠以及与股权补偿相关的税收优惠所带来的好处，但被美国各州所得税部分抵消。
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注意事项 5。 商誉和其他无形资产
以下是截至2024年3月31日的六个月中按可申报分部划分的商誉账面价值变动摘要：
（以千计）美国医疗保健解决方案国际医疗解决方案总计
截至2023年9月30日的商誉$6,282,417 $3,291,700 $9,574,117 
采购会计调整— (12,904)(12,904)
与收购有关的商誉得到确认— 2,201 2,201 
外币折算972 54,638 55,610 
截至 2024 年 3 月 31 日的商誉$6,283,389 $3,335,635 $9,619,024 
以下是其他无形资产的摘要：
 2024年3月31日2023年9月30日
（以千计）加权平均剩余使用寿命格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额
无限期存在的商品名$17,000 $— $17,000 $17,000 $— $17,000 
有限寿命：
客户关系14年份4,920,685 (1,366,653)3,554,032 4,845,091 (1,213,200)3,631,891 
商品名称和其他4年份1,237,744 (633,189)604,555 1,224,795 (441,903)782,892 
其他无形资产总额$6,175,429 $(1,999,842)$4,175,587 $6,086,886 $(1,655,103)$4,431,783 
有限寿命无形资产的摊销费用为 $165.5百万和美元140.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。有限寿命无形资产的摊销费用为美元331.9百万和美元213.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别为百万人。有限寿命无形资产的摊销费用估计为美元669.12024 财年为百万美元518.82025 财年为百万美元354.22026 财年为百万美元，美元296.72027财年为百万美元，美元285.92028财年为百万美元，以及美元2,365.8此后有百万。
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注意事项 6。 债务
债务包括以下内容：
（以千计）3月31日
2024		九月三十日
2023
2028年到期的多币种循环信贷额度$— $— 
2026年到期的应收账款证券化融资350,000 350,000 
循环信用票据— — 
货币市场工具— — 
$500,000, 3.4002024 年到期的优先票据百分比
499,917 499,677 
$500,000, 3.2502025 年到期的优先票据百分比
499,366 499,026 
$750,000, 3.4502027 年到期的优先票据百分比
746,885 746,464 
$500,000, 2.8002030 年到期的优先票据百分比
496,264 495,959 
$1,000,000, 2.7002031年到期的优先票据百分比
992,160 991,600 
$500,000, 5.1252034年到期的优先票据百分比
494,226 — 
$500,000, 4.2502045 年到期的优先票据百分比
495,486 495,378 
$500,000, 4.3002047 年到期的优先票据百分比
493,687 493,554 
联盟医疗债务18,859 68,017 
无追索权债务162,608 147,782 
债务总额5,249,458 4,787,457 
减去 Cencora, Inc. 的当前部分999,283 499,677 
减去联盟医疗保健目前的部分18,859 68,017 
减少无追索权流动部分51,010 73,650 
总计，扣除本期部分$4,180,306 $4,146,113 
多币种循环信贷额度
该公司有 $2.4向贷款人集团提供的数十亿多币种优先无抵押循环信贷额度（“多币种循环信贷额度”），计划于2028年10月到期。根据公司的债务评级，多币种循环信贷额度下的借款利息按指定利率累计。该公司还根据其债务评级以特定利率支付贷款费用，以维持多货币循环信贷额度下的可用性。公司可以随时选择偿还或减少其在多货币循环信贷额度下的承诺。多货币循环信贷额度包含契约，包括遵守财务杠杆率测试，以及其他对子公司负债和资产出售等施加限制的契约，截至2024年3月31日，公司已遵守这些条款。
商业票据计划
该公司有商业票据计划，可以不时发行总额不超过美元的短期期票2.4任何时候都有十亿。该计划下的可用金额可以不时借用、偿还和再借用。票据的到期日会有所不同，但不得超过 365自发行之日起的天数。这些票据将产生利息（如果有利息），或者将以低于票面金额的折扣出售。商业票据计划并未增加公司的借贷能力，因为它得到了公司的多币种循环信贷额度的充分支持。有 不截至2024年3月31日，根据商业票据计划未偿还的借款。
应收账款证券化机制
该公司有一美元1,450百万应收账款证券化融资（“应收账款证券化融资”），计划于2025年10月到期。2024年4月，公司修订了应收账款证券化工具，将到期日延长至2026年10月。该公司提供了手风琴功能，根据该功能，应收账款证券化机制的承诺最多可以增加美元250百万美元，尚待贷款机构批准，以满足12月和3月季度的季节性需求。利率基于短期商业票据或30天期限SOFR的现行市场利率，外加计划费用。公司每年按现行市场利率支付一笔惯常的未使用费用，以维持应收账款证券化机制下的可用性。应收账款证券化机制包含与多币种循环信贷额度类似的契约，截至2024年3月31日，公司已遵守多货币循环信贷额度。
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循环信用票据、透支额度和货币市场贷款
该公司有一美元75根据2024年4月终止的循环信用票据，其可获得100万笔未承诺的无抵押信贷额度。该公司还有一英镑10百万美元未承诺的英国透支额度于2024年2月到期，用于为与其MWI动物健康业务相关的短期正常交易周期波动提供资金。根据货币市场信贷协议（“货币市场工具”），公司拥有未承诺的、无抵押的信贷额度。货币市场融资机制使公司能够不时申请短期、无抵押的循环信用贷款，本金不超过美元100百万。银行或公司可以随时减少或终止货币市场工具，恕不另行通知。
高级票据
2024 年 2 月，该公司发行了 $500百万的 5.1252034年2月到期的优先票据百分比（“2034年票据”）。2034 年票据的售价为 99.867有效收益率为本金的百分比 5.132%。从2024年8月15日开始，2034年票据的利息每半年在2月15日和8月15日支付。2034年票据的排名与公司的其他优先票据、多币种循环信贷额度、循环信贷票据和货币市场融资机制相当。公司将使用2034年票据的收益来偿还美元500百万的 3.4002024年5月到期的优先票据百分比。
联盟医疗债务
Alliance Healthcare债务由各种货币和不同利率的未承诺的循环信贷额度组成。截至2024年3月31日，所有未偿借款均在土耳其持有。这些设施用于为其营运资金需求提供资金。
无追索权债务
无追索权债务由属于巴西子公司的短期和长期债务组成，仅从巴西子公司的现金流中偿还，此类债务协议规定，贷款（及其利息）的偿还仅由巴西子公司的股本、实物资产、合同和现金流担保。
注意 7。 股东权益和每股收益
2023 年 3 月，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许公司最多购买 $1.0其已发行普通股的数十亿股，视市场情况而定。在截至2024年3月31日的六个月中，公司购买了 2.2百万股普通股，总计美元436.4百万，包括 1.5以美元的价格从沃尔格林靴业联盟有限公司（“WBA”）购买了百万股股票300.0百万。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $2,372.6该计划下有数百万的可用性。
2024 年 3 月，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，允许公司最多购买 $2.0其已发行普通股的数十亿股，视市场情况而定。截至2024年3月31日，没有根据该计划购买任何普通股。
每股基本收益的计算方法是将归属于Cencora, Inc.的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将归属于Cencora, Inc.的净收益除以已发行普通股的加权平均数，再加上报告期内限制性股票单位和股票期权的稀释效应。
    下表说明了所述期间摊薄后的加权平均流通股票的组成部分：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
加权平均已发行普通股——基本199,406 202,316 199,747 203,188 
限制性股票单位和股票期权的稀释作用1,771 1,940 1,763 2,118 
已发行普通股的加权平均值——摊薄201,177 204,256 201,510 205,306 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，具有反稀释作用的潜在稀释限制性股票单位是 10千和 3分别为一千。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中具有反稀释作用的潜在稀释限制性股票单位是 165千和 187分别为千。
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注意事项 8。 关联方交易
WBA 拥有的资产超过 10占公司已发行普通股的百分比，因此被视为关联方。该公司根据与WBA的各种协议和安排开展业务，包括一项药品分销协议，根据该协议，公司向WBA分销药品，以及一项使公司能够通过与Walgreens Boots Alliance Development GmbH的仿制药采购服务安排（均在2029年之前）获得优惠的经济价格和仿制药产品的协议，以及根据该协议向WBA的Boots UK Ltd提供品牌和仿制药产品的分销协议。子公司（直到 2031 年）。
与WBA达成的各种协议和安排的收入为美元18.8十亿和美元36.9在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，分别为10亿美元。与WBA签订的各种协议和安排的收入为 $16.8十亿和美元33.0在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，分别为10亿美元。扣除激励措施后，公司从WBA收取的应收账款为美元7.8十亿和美元8.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分别为 10 亿。
注意事项 9。 重组和其他费用
    以下说明了公司在指定时期内发生的重组费用和其他费用：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
重组和员工遣散费$11,731 $43,531 $23,025 $46,851 
业务转型工作33,728 15,703 58,450 28,623 
其他，净额30,168 38,210 28,593 38,210 
重组和其他费用总额$75,627 $97,444 $110,068 $113,684 
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，重组和员工遣散费用主要包括与公司办公室优化计划相关的设施关闭以及两个应报告的部门的员工裁员所产生的费用。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，重组和员工遣散费主要包括与公司美国医疗保健解决方案应报告的部门裁员相关的费用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，业务转型工作包括与公司更名为Cencora相关的品牌重塑成本，以及与提高运营效率的重大战略举措（包括某些技术举措）相关的非经常性费用。这些费用大多与第三方顾问提供的服务有关。
正如先前在2024年2月21日的8-K表最新报告中披露的那样，该公司经历了一次网络安全事件，其信息系统的数据被泄露。与该事件相关的公司发生的费用已记录在 “其他” 中，净额见上表。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，其他大部分净额都与此次网络安全事件有关。
在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的一个外国业务部门经历了一次网络安全事件，该事件影响了一个国家的独立传统信息技术平台以及外国业务部门在该国运营约两周的能力。与该事件有关的是，公司为恢复外国业务部门在该国的业务而承担了费用，这些费用记录在 “其他” 中，净额见上表。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，其他大部分净额都与此次网络安全事件有关。
注意事项 10。 法律事务和突发事件
在正常业务过程中，公司参与诉讼、行政诉讼、政府传票、政府调查、股东要求和其他争议，包括反垄断、商业、产品责任、知识产权、监管、就业歧视和其他事项。在某些问题上，可能会向公司寻求重大损害赔偿或处罚，有些问题可能需要数年才能由公司解决。如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会为这些事项记录准备金。
对于公司尚未确认责任的事项，公司无法预测其对公司的影响结果，因为这些事项是否会进入审判、是否会达成和解以及任何此类和解的金额和条款方面仍存在不确定性。结果可能包括重大和解
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目前无法估算的金额、对公司行为的限制、企业诚信协议义务的施加、同意令和/或其他民事和刑事处罚。公司还不时卷入与客户的纠纷，公司通常寻求通过商业谈判来解决这些争议。如果谈判不成功，当事方可以提起诉讼或以其他方式尝试解决问题。
关于下文所述的具体法律诉讼和索赔，除非另有说明，否则可能损失的金额或范围无法合理估计。无法保证在随后的任何报告期内，一项或多项事项（包括下述事项）的和解、解决或其他结果不会对公司该期间的经营业绩或现金流或公司的财务状况产生重大不利影响。
阿片类药物诉讼和调查
美国大多数州和波多黎各的许多县、市和其他政府实体以及许多州和部落在不同的联邦、州和其他法院对药品批发分销商（包括公司和某些子公司，例如AmeriSourceBergen药业公司（“ABDC”）和H.D. Smith, LLC（“H.D. Smith”））、药品制造商、零售药房连锁店、医疗机构以及医疗机构提起诉讼与处方阿片类止痛药分发有关的医生。
从2017年12月开始，超过2,000起案件被移交给美国俄亥俄州北区地方法院（“MDL”）的多地区诉讼（“MDL”）诉讼。从那时起，政府和部落原告提起的几起被选为MDL领头羊的案件已通过审判或和解得到解决。在西弗吉尼亚州联邦法院审理了两起合并案件后，法院作出了有利于包括公司在内的被告的判决。原告于2022年8月2日对法院的裁决提起上诉，该上诉仍在审理中。MDL 法院最近选择了 四由第三方付款人提起的诉讼案件，以此作为额外的诉讼领头羊。这四起案件现在将在MDL开始发现，随后将发回其原司法管辖区进行审判。
2021年7月21日，该公司宣布，它与另外两家全国性药品分销商已经就分销商和解协议进行了谈判，如果所有条件得到满足，该协议将导致州和地方政府实体提起的绝大多数阿片类药物诉讼得到解决。分销商和解协议于2022年4月2日生效，截至2023年9月30日，它包括 4849 个符合条件的州（“定居国”），以及 99% 按定居国符合条件的政治区划的人口分列。根据分销商和解协议以及与结算国的相关协议，公司最多将支付大约 $6.4十亿以上 18年并遵守其他要求，包括建立一个信息交换中心来整合所有人的数据 三全国分销商。 确切的付款金额将取决于多个因素，包括各州在多大程度上采取行动，按细分机构取消阿片类药物诉讼的抵押品赎回权（例如，禁止分区提起阿片类药物诉讼的法律）。西弗吉尼亚州及其分支机构和美洲原住民部落不属于分销商和解协议的一部分，该公司已与这些团体达成了单独的协议。阿拉巴马州没有参与分销商和解协议，阿拉巴马州法院正在审理针对该公司（和另一家全国分销商）的案件，该法院定于2024年2月26日开始审判。2024年2月28日，该公司和另一家全国分销商与阿拉巴马州及其所有参与分支机构签署了一项协议，以解决与阿片类药物相关的索赔。根据协议，两家分销商将支付大约 $245百万美元，包括律师费和费用，向阿拉巴马州及其参与分支机构捐款。该公司的 50美元份额的百分比245百万美元结算金额是其总额的一部分5.1截至2024年3月31日，应计负债总额为十亿美元。该协议受某些突发事件的约束，包括细分的参与。视这些突发情况而定，阿拉巴马州及其参与分支机构提出的索赔将以对公司和其他分销商被告的偏见为由予以驳回。法院暂时中止了该案的某些截止日期，包括审判。在马里兰州，定于2024年9月16日对巴尔的摩市长和市议会提起的案件进行审判。
如上所述，公司与分销商和解协议、阿拉巴马州和非参与的政府分支机构（公司尚未与之达成和解协议）以及与其达成和解协议的其他阿片类药物相关诉讼相关的应计诉讼责任为美元5.1截至 2024 年 3 月 31 日的十亿美元和美元5.5截至 2023 年 9 月 30 日，已达十亿。该公司目前估计 $407.5百万美元将在2025年3月31日之前支付，这笔款项将记录在公司合并资产负债表上的应计费用和其他费用中。2024年1月，公司在和解协议允许的情况下预付了未来债务的净现值。未来债务的折扣产生了 $0.1其应计诉讼责任减少了数十亿美元。剩余的长期负债为美元4.7十亿 记录在公司合并资产负债表上的应计诉讼责任中。 尽管该公司已累计了阿片类药物诉讼的估计负债，但它无法估计与未包含在应计费用中的事项相关的可能损失范围。由于突发损失本质上是不可预测的，并且可能会出现不利的事态发展或解决方案，因此评估是高度主观的，需要对未来事件做出判断。公司定期审查阿片类药物诉讼事项，以确定其应计金额是否足够。最终损失金额可能与迄今为止的应计金额有重大差异。在另有解决之前，公司将继续
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提起诉讼和为审判做准备, 并在所有这些问题上积极为自己辩护.由于这些问题仍在发展中，公司无法预测结果，但这些诉讼的结果可能包括过多的金钱判决和/或可能影响公司运营的禁令救济。
已经就处方阿片类止痛药的分发提起了其他诉讼，并且可能继续由各种类型的原告提起诉讼，包括由非政府或非政治实体和个人提起的诉讼等。该公司正在未决诉讼中大力为自己辩护，并打算大力捍卫自己免受任何威胁的诉讼或执法程序。
在阿拉巴马州，陪审团审判定于2024年7月8日开始，该案最多涉及 八原告医院。在2024年3月31日的季度和2024年4月，公司和另外两家全国性药品分销商进行了和解讨论，以解决各类医院和第三方付款人提起的诉讼，因此，公司记录的负债为美元214百万，代表公司在这些潜在和解中的预期份额。此金额将递增至 $5.1如上所述，应计负债为十亿美元，并记录在公司合并资产负债表上的应计费用和其他费用中。
自2017年7月以来，该公司已收到多个美国检察官办公室的传票，包括来自美国新泽西特区检察官办公室（“USAO-NJ”）和美国纽约东区检察官办公室（“USAO-EDNY”）的大陪审团传票。这些传票要求出示与该公司通过包括ABDC在内的各子公司分销受管制物质及其转移控制计划有关的各种文件。该公司针对传票出示了文件，并与美国各检察官办公室进行了讨论，包括新泽西州USAO-NJ刑事司医疗保健和政府欺诈股、美国司法部消费者保护处和美国缉毒局，试图解决这些问题。2022年12月29日，司法部对公司、ABDC和公司子公司综合商业化服务有限责任公司（“ICS”）提起民事诉讼，指控其违反《管制物质法》。具体而言，投诉指控该公司因疏忽而未能向缉毒局举报可疑订单。在申诉中，司法部寻求民事处罚和禁令救济。本投诉涉及上述和先前披露的调查。2023年3月30日，该公司代表自己、ABDC和ICS提出动议，要求完全驳回申诉。2023年11月6日，美国宾夕法尼亚东区地方法院部分批准但部分驳回了该动议，有偏见地驳回了对被告在2018年10月24日之前涉嫌违反可疑订单报告要求的所有民事处罚请求，但在其他方面驳回了该动议。 2023年12月18日，公司、ABDC和ICS对投诉提出了答复和肯定答辩。 2024年1月23日，法院下达了计划令，将事实发现的最后期限定为2026年1月9日，将专家发现的最后期限定为2026年9月18日。 该公司否认投诉中的指控，并打算在诉讼中大力为自己辩护。
股东证券诉讼
2019年10月11日，Teamsters Local 443健康服务与保险计划、圣保罗电气施工养老金计划、圣保罗电气建筑工人补充养老金计划（2014年重报）、圣保罗电气工人退休医疗资助计划和圣安东尼奥消防和警察养老基金对该公司及其某些现任和前任高管和董事（统称为 “被告”）提起诉讼，要求特拉华州财政法院对该公司及其某些现任和前任高管和董事（统称为 “被告”）提起诉讼。投诉称，被告未能监督公司的某些子公司（包括公司的前子公司Medical Initiatives, Inc.（“MII”））遵守联邦法规的情况，从而违反了信托义务，据称他们支付了与2017和2018财年与USAO-EDNY达成的和解有关的罚款和罚款，该和解解决了因MII预充注射器计划产生的索赔。2019年12月，被告提出动议，要求驳回申诉。经过通报和口头辩论，特拉华州财政法院于2020年8月24日驳回了被告的驳回动议。2020 年 9 月 24 日，公司董事会成立了一个特别诉讼委员会，对原告的指控进行调查。2020 年 11 月 10 日，特拉华州财政法院批准了特别诉讼委员会在调查之前暂停诉讼的动议。2021年9月22日，特别诉讼委员会密封提交了报告，并动议驳回此案。特拉华州财政法院于2023年11月17日批准了特别诉讼委员会的驳回动议，并于2023年12月8日下达了命令和最终判决。2024年1月5日，原告就特拉华州财政法院2023年11月17日批准驳回动议的裁决以及2023年12月8日的命令和最终判决向特拉华州最高法院提交了上诉通知书。上诉已得到充分通报，口头辩论的时间表尚待确定。
2021年12月30日，黎巴嫩县雇员退休基金和Teamsters Local 443健康服务与保险计划向特拉华州财政法院提起诉讼，指控该公司及其某些现任高管和董事提起衍生诉讼。该投诉指控违反信托义务，据称是董事会和某些高管对公司受控药物转移控制计划的监督所致。被告于2022年3月29日提出动议，要求驳回申诉。2022年12月22日，特拉华州财政法院批准了
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驳回动议。2023年1月9日，原告根据特拉华州衡平法院判决的第60（b）条提出动议，要求免除判决和命令。2023年1月20日，原告还就该裁决向特拉华州最高法院提出上诉。2023年3月21日，特拉华州财政法院驳回了原告根据规则60（b）提出的免除判决和命令的动议。2023年12月18日，特拉华州最高法院推翻了驳回决定，并将该案发回特拉华州财政法院进一步审理。2024 年 1 月 12 日，公司董事会成立了特别诉讼委员会（“SLC”），并将董事会在诉讼方面的全部权力下放给 SLC。2024年3月4日，特拉华州财政法院批准了SLC同意的动议，要求在对申诉指控进行调查之前暂停诉讼。
传票、正在进行的调查和其他突发事件
公司不时收到来自各政府机构的传票或索取信息的请求，这些传票或请求提供与公司业务或客户、供应商或其他行业参与者的业务有关的信息。公司的回应通常需要时间和精力，并可能导致大量成本。这些问题大多可以顺利解决；但是，此类传票或请求可能导致对公司和医疗保健行业其他成员提出索赔或启动民事或刑事法律诉讼，以及达成实质性和解。
2017年1月，该公司前子公司美国生物服务公司收到USAO-EDNY的传票，要求提供与其产品计费和向政府付款人退还可能多付的款项有关的活动的信息。2019年4月，一份与调查相关的终审申诉被开封，该关系人向美国纽约东区地方法院密封提交了经修订的申诉。2019年12月，政府发出通知，表示拒绝干预。法院下令解封房地产经纪人对该公司和包括AmeriSourceBergen Specialty Group, LLC在内的其他被告的申诉。房地产经纪人的投诉指控违反了联邦《虚假索赔法》和各州的虚假索赔法。该关系人提出了第二份修正申诉，取消了一项州虚假索赔法案的罪名。该公司提出了驳回第二次修正申诉的动议，有关该动议的所有摘要均于2020年10月9日向法院提交。驳回动议于2022年12月22日获得批准。《虚假索赔法》的索赔因偏见而被驳回，州政府的索赔在没有偏见的情况下被驳回。2023年1月24日，关系人提出动议，要求重新考虑解雇，并要求准许修改投诉。公司提交了对这些议案的回应简报，所有简报均于2023年2月15日完成。
2019年12月，Reliable Pharmacy与其他零售药店和北向日葵医疗中心一起对多家仿制药制造商提起了民事反垄断诉讼，其中还包括对ABDC和H.D. Smith以及其他药品分销商和行业参与者的索赔。该案是作为假定的集体诉讼提起的，原告声称代表包括其他零售药房和医疗保健提供者在内的一类药品购买者。该案已合并到美国宾夕法尼亚东区地方法院进行多地区诉讼程序。该投诉称，ABDC、H.D. Smith和该行业的其他人参与了固定价格、分配市场和操纵仿制药出价的阴谋。2020年3月，原告提出了进一步修正的申诉。2020年7月15日，被告提出动议，要求驳回申诉。2022年5月25日，法院批准了无偏见地驳回的动议。2022年7月1日，原告提出了修正申诉，再次包括对ABDC、H.D. Smith以及其他药品分销商和行业参与者的索赔。2022年8月21日，公司和其他行业参与者提出动议，要求驳回修正后的申诉。有关该动议的所有摘要均于2022年11月22日提交给法院。
2022年3月3日，美国弗吉尼亚西区检察官办公室通知该公司，正在对该公司的动物健康子公司MWI Veteranceal Supply Co. 进行刑事调查，该调查涉及大陪审团就遵守有关向客户批发运输动物保健产品的州和联邦监管要求而发出的传票。该公司正在配合调查。
注意 11。 反垄断和解
已经对某些品牌药品制造商提起了许多诉讼，指控该制造商单独或与其他制造商共同采取了不当行动来推迟或阻止仿制药进入市场。这些诉讼通常以集体诉讼的形式提起。该公司未被指定为这些诉讼的原告，但一直是直接购买者阶层（即直接从这些药品制造商那里购买的购买者）中的一员。这些诉讼均未进入审理阶段，但有些诉讼过去已经和解，公司将从和解资金中获得收益。公司确认了与这些诉讼相关的收益 $8.7在截至2024年3月31日的三个月中，有100万人。公司确认了与这些诉讼相关的收益 $57.0百万和美元49.9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别为百万人。这些收益扣除了律师费和应付给其他方的预计款项，在公司的合并运营报表中记录为销售成本的降低。
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注意 12。 金融工具的公允价值
根据这些金融工具的相对短期性质，截至2024年3月31日和2023年9月30日的公司现金和现金等价物、应收账款和应付账款的记录金额近似公允价值。在现金和现金等价物中，公司有 $304.0截至2024年3月31日，在货币市场账户中投资了100万笔，拥有美元1,489.0截至2023年9月30日，货币市场账户中有数百万笔投资。货币市场账户的公允价值是根据活跃市场上相同资产（也称为一级投入）的未经调整的报价确定的。
截至2024年3月31日，长期债务的记录金额（见附注6）和相应的公允价值为美元4,180.3百万和美元3,810.7分别为百万。截至2023年9月30日，长期债务的记录金额和相应的公允价值为美元4,146.1百万和美元3,572.6分别为百万。长期债务的公允价值是根据报价以外的投入确定的，也称为二级投入。
注意 13。 业务板块信息
公司是根据其向客户提供的产品和服务按地域划分的，并在其下报告业绩 二可报告的细分市场：美国医疗保健解决方案和国际医疗保健解决方案。
下图说明了根据会计准则编纂第606号 “与客户签订合同的收入” 的要求在指定时期内可申报的运营分部分类收入：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
美国医疗保健解决方案：
人类健康$59,984,359 $55,453,964 $123,882,524 $110,530,577 
动物健康1,308,538 1,239,492 2,594,175 2,399,458 
美国医疗保健整体解决方案61,292,897 56,693,456 126,476,699 112,930,035 
国际医疗保健解决方案：
联盟医疗保健5,754,980 5,560,936 11,480,544 11,021,627 
其他医疗保健解决方案1,368,405 1,203,999 2,713,068 2,354,586 
全面的国际医疗保健解决方案7,123,385 6,764,935 14,193,612 13,376,213 
分段间淘汰(1,975)(1,186)(3,171)(2,211)
收入$68,414,307 $63,457,205 $140,667,140 $126,304,037 
以下说明了所示期间的可报告的分部营业收入信息：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
美国医疗保健解决方案$841,064 $756,137 $1,539,188 $1,328,553 
国际医疗解决方案192,720 175,991 380,315 337,273 
分部营业收入总额$1,033,784 $932,128 $1,919,503 $1,665,826 
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以下内容将分部总营业收入与指定期间的所得税前收入进行对账：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320242023
分部营业收入总额$1,033,784 $932,128 $1,919,503 $1,665,826 
反垄断诉讼和解的收益8,714 — 56,962 49,899 
LIFO 积分（费用）22,835 (54,270)71,280 (79,320)
土耳其的高通胀影响(23,053)(4,855)(40,279)(8,439)
与收购相关的无形资产摊销(164,799)(140,114)(330,523)(211,992)
诉讼和阿片类药物相关费用，净额(225,985)(15,813)(147,068)(28,519)
与收购相关的交易和整合费用(22,610)(59,113)(43,673)(80,109)
重组和其他费用(75,627)(97,444)(110,068)(113,684)
营业收入553,259 560,519 1,376,134 1,193,662 
其他亏损（收入），净额22,063 (15,720)20,976 (22,048)
利息支出，净额64,130 64,109 104,694 110,125 
所得税前收入$467,066 $512,130 $1,250,464 $1,105,585 
分部的营业收入由公司首席运营决策者进行评估，然后再计算反垄断诉讼和解的收益；LIFO信贷（支出）；土耳其的高度通货膨胀影响；与收购相关的无形资产摊销；诉讼和阿片类药物相关支出，净额；与收购相关的交易和整合费用；以及重组和其他费用。所有公司办公费用都分配到运营部门层面。
截至2024年3月31日的三个月和六个月中，诉讼和阿片类药物相关费用净额包括美元214.0与处方阿片类药物分销有关的正在进行的诉讼累积了100万起诉讼（见注释10）。截至2024年3月31日的六个月期间还包括净美元92.2百万阿片类药物诉讼和解应计减少的主要原因是公司根据和解协议的允许预先支付了未来债务的净现值。

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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
执行摘要
本执行摘要重点介绍了以下运营业绩：
•与上一季度和六个月相比，收入分别增长了50亿美元，增长7.8％，144亿美元，增长11.4％，增长11.4％，这主要是由于美国医疗保健解决方案板块的增长。与上一季度和六个月相比，美国医疗保健解决方案板块的收入分别增长了46亿美元，增长8.1％和135亿美元，增长12.0％，这是由于整体市场增长主要是由单位销量增长推动的，包括标有糖尿病和/或胰高血糖素样肽-1或 “GLP-1” 类减肥标签的产品的销售增加，对医生诊所和卫生系统的特种产品的销售增加，以及增加 COVID-19 疫苗的销售。与上一季度和六个月相比，国际医疗保健解决方案的收入分别增长了4亿美元，增长5.3％，8亿美元，增长6.1％。与上一季度和六个月期相比的增长主要是由于我们的欧洲分销业务Alliance Healthcare的销售额增加；
•与上一季度和六个月相比，毛利分别增长了2.426亿美元，增长10.6％，5.654亿美元，增长12.7％，这主要是由于与上一年度的LIFO支出相比，本年度可申报细分市场和后进先出（“LIFO”）抵免额度的毛利均有所增加。美国医疗保健解决方案的毛利分别比上一季度和六个月增长了1.279亿美元，增长8.2％，增幅3.137亿美元，增长10.7％，这主要是由于销售额的增加。由于其大部分业务的增长，国际医疗保健解决方案的毛利分别比上一季度和六个月期增长了4,760万美元，增长了5.9％，增长了1.264亿美元，增长8.2％；
•与上一季度和六个月相比，总运营支出分别增加了2.498亿美元，增长14.4％，3.830亿美元，增长11.8％。与上一季度相比的增长主要是由于诉讼和阿片类药物相关支出的增加。与去年六个月相比的增长主要是由于分销、销售和管理费用、摊销费用以及诉讼和阿片类药物相关支出的增加；
•分部总营业收入分别比上一季度和六个月增长了1.017亿美元，增长了10.9％，2.537亿美元，增长15.2％。美国医疗保健解决方案的营业收入分别比上一季度和六个月增长了8,490万美元和2.106亿美元，国际医疗解决方案的营业收入分别比上一季度和六个月增长了1,670万美元和4,300万美元；以及
•在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为9.8％和18.1％。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为16.4％和18.2％。本年度的有效税率低于上一年度的有效税率，这主要是由于与国外估值补贴调整相关的离散税收优惠。此外，所有期限的有效税率均低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国收入以及与股权补偿相关的税收优惠，部分被美国各州所得税所抵消。
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目录
运营结果
收入
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（千美元）20242023改变20242023改变
美国医疗保健解决方案：
人类健康$59,984,359 $55,453,964 8.2%$123,882,524 $110,530,577 12.1%
动物健康1,308,538 1,239,492 5.6%2,594,175 2,399,458 8.1%
美国医疗保健整体解决方案61,292,897 56,693,456 8.1%126,476,699 112,930,035 12.0%
国际医疗保健解决方案：
联盟医疗保健5,754,980 5,560,936 3.5%11,480,544 11,021,627 4.2%
其他医疗保健解决方案1,368,405 1,203,999 13.7%2,713,068 2,354,586 15.2%
全面的国际医疗保健解决方案7,123,385 6,764,935 5.3%14,193,612 13,376,213 6.1%
分段间淘汰(1,975)(1,186)(3,171)(2,211)
收入$68,414,307 $63,457,205 7.8%$140,667,140 $126,304,037 11.4%
我们未来的收入增长将继续受到各种因素的影响，例如行业增长趋势，包括药物利用率（例如，GLP-1 类别中标有糖尿病和/或减肥标签的产品）、新的创新品牌疗法和疫苗的推出、由于名牌药品制造商持有的某些药物专利到期而在未来几年内可用的仿制药和生物仿制药数量可能增加以及品牌转化率这些仿制药的产品以及生物仿制药、价格上涨和价格通货紧缩、美国和欧洲的总体经济状况、货币汇率、行业内部竞争、客户整合、药品制造商定价和分销政策与做法的变化、政府和其他第三方向客户报销率的下行压力增加，以及政府规章制度的变化。
与上一季度和六个月相比，收入分别增长了50亿美元，增长7.8％，144亿美元，增长11.4％，增长11.4％，这主要是由于美国医疗保健解决方案板块的增长。
美国医疗保健解决方案板块的收入分别比上一季度和六个月增长了46亿美元，增长了8.1％，135亿美元，增长12.0％，这是由于整体市场增长主要是由单位销量增长推动的，包括标有糖尿病和/或 GLP-1 类减肥标签的产品的销售额分别比上一季度和六个月期增加了13亿美元和34亿美元，医师诊所的专业产品的销售额增加和卫生系统，以及 COVID-19 疫苗的销量增加。与上一季度和六个月相比，向我们两个最大客户的销售额，包括 GLP-1 产品和 COVID-19 疫苗，分别增长了25亿美元和58亿美元。
与上一季度和六个月相比，国际医疗保健解决方案的收入分别增长了4亿美元，增长5.3％，8亿美元，增长6.1％。与上一季度相比增长的主要原因是：（i）我们的欧洲分销业务Alliance Healthcare的销售额增长了2亿美元，减去了与上季度相比不利的外币汇率带来的3亿美元的负面影响；（ii）加拿大业务的销售额增加了1亿美元；（iii）我们持股量不足的巴西全线分销业务的销售额增加了1亿美元。与去年六个月相比增长的主要原因是：（i）我们的欧洲分销业务的销售额增加了5亿美元，其中扣除与前六个月相比不利的外币汇率造成的5亿美元的负面影响；（ii）加拿大业务的销售额增加了2亿美元；（iii）我们持股量不足的巴西全线分销业务的销售额增加了1亿美元，以及（iv）) 我们在2023年1月收购PharmaLex后，增量收入为1亿美元。
我们与客户签订的许多合同，包括团购组织，通常每年都会到期。如果与该客户签订的现有合同未经延期、续订或更换而到期，我们可能会失去重要客户。在截至2024年3月31日的六个月中，没有重大合同到期。在接下来的十二个月中，没有重大合同计划到期。此外，重要合同可能会不时根据其条款终止，或者在到期日之前延期、续订或更换。如果以不太优惠的条件延期、续订或替换这些合同，它们也可能对我们的收入、经营业绩和现金流产生负面影响。
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目录
毛利
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（千美元）20242023改变20242023改变
美国医疗保健解决方案$1,678,814 $1,550,871 8.2%$3,250,764 $2,937,019 10.7%
国际医疗解决方案851,259 803,696 5.9%1,668,654 1,542,236 8.2%
分段间淘汰(546)— (546)— 
反垄断诉讼和解的收益8,714 — 56,962 49,899 
LIFO 积分（费用）22,835 (54,270)71,280 (79,320)
土耳其的高通胀影响(23,053)(4,855)(40,279)(8,439)
毛利$2,538,023 $2,295,442 10.6%$5,006,835 $4,441,395 12.7%
与上一季度和六个月相比，毛利分别增长了2.426亿美元，增长10.6％，5.654亿美元，增长12.7％，这主要是由于与上一年度的LIFO支出相比，本年度可申报细分市场和LIFO抵免额的毛利均有所增加。
美国医疗保健解决方案的毛利分别比上一季度和六个月增长了1.279亿美元，增长8.2％，增幅3.137亿美元，增长10.7％，这主要是由于销售额的增加。按收入的百分比计算，美国医疗保健解决方案在本年度季度和六个月期间的毛利率分别为2.74％和2.57％，与上一季度相比持平，比上年六个月下降了3个基点，这主要是由于毛利率较低的 GLP-1 产品销售增加，但毛利率较高，但部分抵消了毛利率较高的 COVID-19 疫苗销售增长。
由于其大部分业务的增长，国际医疗保健解决方案的毛利分别比上一季度和六个月期增长了4,760万美元，增长了5.9％，增长了1.264亿美元，增长8.2％。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了与制药制造商的反垄断诉讼和解所产生的收益为870万美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们分别确认了5,700万美元和4,990万美元的收益。收益被记录为销售成本的降低（见合并财务报表附注11）。
我们的过渡期商品销售成本包括LIFO准备金，该准备金按季度按比例记录，并基于我们估计的年度LIFO准备金。我们按季度估算的年度后进先出准备金受制造商定价做法的影响，这可能会受到市场和其他外部影响、库存数量的预期变化以及产品组合的影响，其中许多因素难以预测。上述任何因素的变更都可能对我们的年度后进先出条款产生重大影响。根据我们本财年LIFO准备金的估计，与上一财年的LIFO支出相比，本财年的LIFO抵免额度主要是由品牌药品通货膨胀率下降所推动的，这主要是由于制造商降低了某些产品的批发收购成本。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们确认的商品销售成本支出分别为2310万美元和490万美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，与土耳其高通胀会计的影响有关的支出分别为4,030万美元和840万美元。这些支出是由土耳其里拉的疲软推动的。
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目录
运营费用
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（千美元）20242023改变20242023改变
分销、销售和管理$1,388,810 $1,321,087 5.1%$2,787,557 $2,612,015 6.7%
折旧和摊销271,732 241,466 12.5%542,335 413,406 31.2%
诉讼和阿片类药物相关费用，净额225,985 15,813 147,068 28,519 
与收购相关的交易和整合费用22,610 59,113 43,673 80,109 
重组和其他费用75,627 97,444 110,068 113,684 
运营费用总额$1,984,764 $1,734,923 14.4%$3,630,701 $3,247,733 11.8%
与上一季度和六个月相比，分销、销售和管理费用分别增加了6,770万美元，增长5.1％，1.755亿美元，增长6.7％，主要是为了支持收入增长。在本财年季度和六个月期间，分销、销售和管理费用占收入的百分比分别为2.03％和1.98％，与上一季度和六个月期相比分别下降了5个基点和9个基点，原因是2023财年采取的举措提高了我们许多业务和管理职能的运营效率，以及本财季和六个月期间的收入分别增长7.8％和11.4％，提高了我们的运营杠杆率可报告的区段级别。
折旧费用分别比上一季度和六个月增加了5.5％和5.1％。摊销费用比上一季度和六个月期分别增长了17.6％和55.7％，这主要是由于我们于2023年2月开始记录的摊销费用加快，这与某些商品名称的使用寿命缩短有关，我们的公司名称变更以及逐渐停止使用通过先前收购收购的其他商名。
截至2024年3月31日的三个月中，诉讼和阿片类药物相关支出净额包括与处方阿片类药物分销相关的正在进行的诉讼的2.14亿美元应计诉讼以及与阿片类药物诉讼和调查相关的1,200万美元律师费（见合并财务报表附注10）。截至2024年3月31日的六个月中，诉讼和阿片类药物相关支出净额包括与处方阿片类药物分销相关的持续诉讼的2.14亿美元应计诉讼费用以及与阿片类药物诉讼和调查相关的2520万美元律师费，部分被阿片类药物诉讼和解净减少额9,220万美元所抵消，这主要是由于我们在允许的情况下预付了未来债务的净现值我们的阿片类药物和解协议。截至2023年3月31日的三个月和六个月中，诉讼和阿片类药物相关费用净额包括与阿片类药物诉讼和调查相关的律师费。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，与收购相关的交易和整合费用主要与Alliance Healthcare和PharmaLex的持续整合有关。
在所示期间，重组和其他费用包括以下各项：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以千计）2024202320232022
重组和员工遣散费$11,731 $43,531 $23,025 $46,851 
业务转型工作33,728 15,703 58,450 28,623 
其他，净额30,168 38,210 28,593 38,210 
重组和其他费用总额$75,627 $97,444 $110,068 $113,684 
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，重组和员工遣散费用主要包括与我们的办公室优化计划相关的设施关闭以及两个应报告的细分市场的员工裁员所产生的费用。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，重组和员工遣散费主要包括与我们的美国医疗保健解决方案应报告的细分市场裁员相关的费用。
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，业务转型工作包括与我们更名为Cencora相关的品牌重塑成本，以及与提高运营效率的重大战略举措（包括某些技术举措）相关的非经常性费用。这些费用大多与第三方顾问提供的服务有关。
正如先前在 2024 年 2 月 21 日的 8-K 表最新报告中披露的那样，我们经历了一次网络安全事件，来自信息系统的数据被泄露。与该事件相关的费用已记录在上表中的其他费用中。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，其他大部分净额都与此次网络安全事件有关。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的一个外国业务部门经历了一次网络安全事件，该事件影响了一个国家的独立传统信息技术平台以及外国业务部门在该国运营约两周的能力。与此事件有关，我们为恢复外国业务部门在该国的业务而产生了费用，这些费用记录在上表的其他费用中。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，其他大部分净额都与此次网络安全事件有关。
营业收入
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（千美元）20242023改变20242023改变
美国医疗保健解决方案$841,064 $756,137 11.2%$1,539,188 $1,328,553 15.9%
国际医疗解决方案192,720 175,991 9.5%380,315 337,273 12.8%
分部营业收入总额1,033,784 932,128 10.9%1,919,503 1,665,826 15.2%
反垄断诉讼和解的收益8,714 — 56,962 49,899  
LIFO 积分（费用）22,835 (54,270)71,280 (79,320) 
土耳其的高通胀影响(23,053)(4,855)(40,279)(8,439)
与收购相关的无形资产摊销(164,799)(140,114)(330,523)(211,992) 
诉讼和阿片类药物相关费用(225,985)(15,813)(147,068)(28,519)
与收购相关的交易和整合费用(22,610)(59,113)(43,673)(80,109) 
重组和其他费用(75,627)(97,444)(110,068)(113,684)
营业收入$553,259 $560,519 (1.3)%$1,376,134 $1,193,662 15.3%
如上所述，美国医疗保健解决方案的营业收入分别增长了8,490万美元，增长11.2％，2.106亿美元，增长15.9％，这主要是由于毛利润的增长，但部分被运营支出的增加所抵消。按收入的百分比计算，美国医疗保健解决方案在本年度季度和六个月期间的营业收入利润率分别为1.37％和1.22％，与去年同期相比增长了4个基点，这主要是由于运营费用利润率的下降，如上文运营费用部分所述。如上文毛利部分所述，截至2024年3月31日的六个月期间的增长被毛利率的下降部分抵消。
与上一季度和六个月相比，国际医疗保健解决方案的营业收入分别增长了1,670万美元，增长9.5％，增长4,300万美元，增长12.8％。本年季度的增长主要归因于我们持有的巴西全线分销业务和加拿大业务。本年度六个月期间的增长主要是由于我们的全球专业物流业务、加拿大业务、持股量不足的巴西全线分销业务以及2023年1月对PharmaLex的收购，但部分抵消了我们的欧洲分销业务外币压力和信息技术运营费用增加以及2023年9月剥离其在埃及的非全资子公司，该子公司在前一年的六个月中实现了盈利。
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利息支出，净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，利息支出、净利率和相应的加权平均利率如下：
 20242023
（以千美元计）金额加权平均值
利率		金额加权平均值
利率
利息支出$76,810 4.18%$72,272 3.55%
利息收入(12,680)4.77%(8,163)3.34%
利息支出，净额$64,130  $64,109  
由于利息支出的增加被利息收入的增加所抵消，净利息支出与上一季度相比持平。利息支出的增加主要是由浮动利率借款的增加所推动的，但由于2023年9月剥离了我们在埃及的非全资子公司，部分抵消了利息支出的增加。利息收入的增加主要是由本年度与上一季度相比更高的投资利率推动的。与上一季度相比，本年度季度平均投资现金余额的下降在一定程度上抵消了较高的投资利率。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月的利息支出、净利率和相应的加权平均利率如下：
 20242023
（以千美元计）金额加权平均值
利率		金额加权平均值
利率
利息支出$135,426 3.98%$133,078 3.39%
利息收入(30,732)4.98%(22,953)3.03%
利息支出，净额$104,694  $110,125  
由于利息收入的增加，利息支出净额比去年六个月减少了540万美元，下降了4.9％，但利息支出的增加部分抵消了利息支出的增加。利息收入的增加主要是由本年度六个月期投资利率高于去年六个月期间的更高推动的。与去年六个月相比，本年度六个月期间的平均投资现金余额较低，部分抵消了较高的投资利率。利息支出的增加主要是由浮动利率借款的增加所推动的，2023年9月剥离我们在埃及的非全资子公司的部分抵消了利息支出的增加。
所得税支出
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为9.8％和18.1％。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为16.4％和18.2％。本年度的有效税率低于上一年度的有效税率，这主要是由于与国外估值补贴调整相关的离散税收优惠。此外，所有期限的有效税率均低于美国法定税率，这主要是由于以低于美国法定税率的税率征税的非美国收入以及与股权补偿相关的税收优惠，部分被美国各州所得税所抵消。
流动性和资本资源
我们的经营业绩产生了现金流，这些现金流，加上债务协议下的可用资金和供应商的信贷条款，为营运资金和现金运营需求提供了足够的资本资源，为资本支出、收购、偿还债务、未偿债务的利息支付、分红和购买普通股股票提供资金。
我们的主要持续现金需求将是为营运资金融资，为偿还债务提供资金，为债务利息支付提供资金，为股息支付提供资金，为普通股购买提供资金，为收购融资，以及通过新的商业机会为资本支出和常规增长和扩张提供资金。预计未来来自运营和借款的现金流将足以为我们持续的现金需求提供资金，包括将在未来14年内支付的阿片类药物诉讼款项（见下文）。
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现金流
截至2024年3月31日和2023年9月30日，外国子公司持有的现金和现金等价物分别为6.666亿美元和6.405亿美元。我们有能力汇回外国子公司持有的大部分现金和现金等价物，而无需在汇回时产生大量额外税收。
在12月和3月季度，我们增加了与库存增加相关的季节性需求，视我们的现金余额而定，这可能需要使用我们的信贷额度来为短期资本需求提供资金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们的现金余额得到了期内信贷额度借款的补充，以满足短期营运资金需求。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们的循环和证券化信贷额度下未偿还的最大期内借款额分别为32亿美元和21亿美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们在信贷额度下分别偿还了479亿美元和354亿美元的累计期内借款。
与截至2023年3月31日的六个月相比，截至2024年3月31日的六个月中，我们通过经营活动提供的净现金减少了13亿美元。下降的主要原因是我们的净营运资金账户余额增加了14亿美元，部分原因是2024年2月Change Healthcare网络攻击导致某些客户延迟收取约6亿美元，以及客户收到现金的时机和向供应商付款的时机。此外，在截至2024年3月31日的六个月中，我们通过经营活动提供的净现金受到2.501亿美元的阿片类药物诉讼和解付款的不利影响，而截至2023年3月31日的六个月中支付的款项为1.082亿美元。
在截至2024年3月31日的六个月中，我们的经营活动提供了670万澳元的现金，其主要原因如下：
•净收入为10.242亿美元；
•应付账款增加4.977亿美元，主要是由于我们的库存余额增加以及定期向供应商付款的时间安排；以及
•正数非现金项目为6.353亿美元，主要包括3.355亿美元的摊销费用和2.227亿美元的折旧费用。
上述项目提供的现金在很大程度上被以下项目所抵消：
•应收账款增加16.821亿美元，这主要是由于销售额的增加以及客户定期付款的时间安排，包括由于2024年2月Change Healthcare网络攻击而延迟向某些客户收取约6亿美元；以及
•应计支出减少2.345亿美元，这主要是由于支付了截至2023年9月30日我们合并资产负债表上的应计负债，包括2.501亿美元的阿片类诉讼和解付款。
在截至2023年3月31日的六个月中，我们的经营活动提供了13.396亿美元的现金，其主要原因如下：
•应付账款增加23.912亿美元，主要是由于我们的库存余额增加以及定期向供应商付款的时间安排；
•净收入为9.044亿美元；以及
•正数非现金项目为5.278亿美元，主要包括2.185亿美元的摊销费用和2.07亿美元的折旧费用。
上述项目提供的现金被以下因素部分抵消：
•库存增加14.135亿美元，以支持业务量的增长和季节性需求；
•应收账款增加8.612亿美元，这主要是由于销售额的增加以及客户定期付款的时间安排；以及
•应计支出减少2.603亿美元，这主要是由于支付了截至2022年9月30日我们合并资产负债表上的应计负债，包括1.082亿美元的阿片类诉讼和解付款。
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我们使用未付销售天数、现有库存天数和应付未付天数来评估我们的营运资金表现。以下财务指标是根据季度平均值计算得出的，可能会受到现金收款和付款时间的影响，这可能会因期限结束的一周中的哪一天而有很大差异。
 三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
 2024202320242023
未完成销售的天数29.627.428.827.5
现有库存天数28.029.127.328.3
未付天数62.460.561.060.0
根据期末营运资金账户余额的波动，我们来自运营活动的现金流可能在不同时期之间存在显著差异。此外，与重要客户或制造商供应商的付款条件的任何更改都可能对我们的运营现金流产生重大影响。截至2024年3月31日的六个月中，运营现金流包括扣除退款后的1.291亿美元利息支付和2.917亿美元的所得税缴款。截至2023年3月31日的六个月中，运营现金流包括1.271亿美元的利息支付和扣除退款后的1.904亿美元的所得税。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，资本支出分别为1.870亿美元和1.786亿美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，大量资本支出包括对各种技术计划的投资，包括对Alliance Healthcare的技术投资。
我们目前预计将在2024财年投资约5亿美元用于资本支出。2024年更大的资本支出将包括与各种技术计划相关的投资，包括对Alliance Healthcare的技术投资。
除资本支出外，截至2023年3月31日的六个月中，用于投资活动的净现金还包括用于收购PharmaLex的14.381亿美元。
在截至2024年3月31日的六个月中，用于融资活动的净现金主要来自于4.364亿美元购买普通股和支付的2.127亿美元普通股现金分红，但2024年2月发行的5亿美元 5.125% 优先票据部分抵消了这一点。在截至2023年3月31日的六个月中，用于融资活动的净现金主要来自于偿还2023年3月到期的0.737％的优先票据的6.75亿美元，对普通股的8.072亿美元购买以及为普通股支付的2.05亿美元现金分红。
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债务和信贷额度的可用性
下表说明了我们截至2024年3月31日的债务结构，包括多币种循环信贷额度、应收账款证券化额度、循环信用票据、货币市场融资机制和Alliance Healthcare债务下的可用性：
（以千计）杰出
平衡		额外
可用性
固定利率债务：  
50万美元，2024 年到期的优先票据 3.400%$499,917 $— 
50万美元，2025年到期的优先票据占3.250％499,366 — 
75万美元，2027年到期的优先票据占3.450％746,885 — 
50万美元，2030年到期的优先票据占2.800％496,264 — 
2031年到期的100万美元，占2.700％的优先票据992,160 — 
500,000 美元，2034 年到期的 5.125% 优先票据494,226 — 
50万美元，2045年到期的优先票据为4.250％495,486 — 
50万美元，2047年到期的优先票据占4.300％493,687 — 
无追索权债务63,987 — 
固定利率债务总额4,781,978 — 
浮动利率债务：  
2028年到期的多币种循环信贷额度— 2,400,000 
2026年到期的应收账款证券化融资350,000 1,100,000 
循环信用票据— 75,000 
货币市场工具— 100,000 
联盟医疗债务18,859 334,685 
无追索权债务98,621 — 
浮动利率债务总额467,480 4,009,685 
债务总额$5,249,458 $4,009,685 
我们与一批贷款机构签订了24亿美元的多币种优先无抵押循环信贷额度（“多币种循环信贷额度”），该额度计划于2028年10月到期。根据我们的债务评级，多货币循环信贷额度下的借款利息按指定利率累计。我们还支付贷款费用，以根据我们的债务评级以特定利率维持多币种循环信贷额度的可用性。我们可以随时选择偿还或减少我们在多货币循环信贷额度下的承诺。多货币循环信贷额度包含契约，包括遵守财务杠杆率测试，以及其他对子公司负债和资产出售等施加限制的契约，截至2024年3月31日，我们遵守了这些条款。
我们有一个商业票据计划，根据该计划，我们可以不时地发行总额高达24亿美元的短期期票。该计划下的可用金额可以不时借用、偿还和重新借用。票据的到期日会有所不同，但自发行之日起不得超过365天。如果有利息，这些票据将计息，或者将按票面金额的折扣出售。商业票据计划并未增加我们的借贷能力，因为它完全由我们的多货币循环信贷额度支持。截至2024年3月31日，我们的商业票据计划没有未偿还的借款。
我们有14.5亿美元的应收账款证券化融资（“应收账款证券化融资”），计划于2025年10月到期。2024年4月，我们修订了应收账款证券化机制，将到期日延长至2026年10月。我们可以使用手风琴功能，根据该功能，应收账款证券化机制的承诺最多可增加2.5亿美元，但须经贷款机构批准，以满足12月和3月季度的季节性需求。利率基于短期商业票据的现行市场利率或30天期限SOFR加上计划费用。我们每年按现行市场利率支付一笔惯常的未使用费用，以维持应收账款证券化机制下的可用性。应收账款证券化机制包含与多币种循环信贷额度类似的契约，截至2024年3月31日，我们遵守了多货币循环信贷额度。
根据2024年4月终止的循环信用票据，我们有未承诺的无抵押信贷额度可供我们使用。我们还拥有1,000万英镑的英国未承诺透支额度，该透支额度于2024年2月到期，用于为与我们的MWI动物健康业务相关的短期正常交易周期波动提供资金。根据货币市场信贷协议（“货币市场工具”），我们有未承诺的、无抵押的信贷额度可供我们使用。货币市场融资机制使我们能够不时地申请短期无抵押循环信用贷款
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本金不超过1亿美元。银行或我们可随时减少或终止货币市场融资，恕不另行通知。
2024年2月，我们发行了将于2034年2月到期的5亿美元5.125％的优先票据（“2034年票据”）。2034年票据以本金的99.867％出售，有效收益率为5.132％。从2024年8月15日开始，2034年票据的利息每半年在2月15日和8月15日支付。我们将使用2034年票据的收益来偿还2024年5月到期的3.400％优先票据中的5亿美元。
Alliance Healthcare债务由各种货币和不同利率的未承诺的循环信贷额度组成。截至2024年3月31日，所有未偿借款均在土耳其持有。这些设施用于为其营运资金需求提供资金。
无追索权债务由属于巴西子公司的短期和长期债务组成，仅从巴西子公司的现金流中偿还，此类债务协议规定，贷款（及其利息）的偿还仅由巴西子公司的股本、实物资产、合同和现金流担保。
股票购买计划和分红
2023 年 3 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许我们在市场条件下购买高达 10 亿美元的已发行普通股。在截至2024年3月31日的六个月中，我们购买了4.364亿美元的普通股，其中包括从Walgreens Boots Alliance, Inc.购买的3亿美元普通股。截至2024年3月31日，该计划下我们的可用资产为23.726亿美元。
2024 年 3 月，我们董事会批准了一项新的股票回购计划，允许我们在市场条件下购买高达 20 亿美元的已发行普通股。截至2024年3月31日，没有根据该计划购买任何普通股。
2023 年 11 月，我们董事会将普通股的季度股息从每股0.485美元提高到每股0.51美元，增加了5％。我们预计，未来我们将继续支付季度现金分红。但是，未来股息的支付和金额仍由董事会自行决定，并将取决于未来的收益、财务状况、资本要求和其他因素。
承诺和义务
正如合并财务报表附注10中所讨论和定义的那样，2021年7月21日，我们宣布我们和另外两家全国药品分销商已就分销商和解协议进行了谈判。分销商和解协议于2022年4月2日生效，截至2024年3月31日，它包括 4849 个符合条件的州（“定居国”）以及 99%按定居国符合条件的政治区划的人口分列。截至2024年3月31日，我们在合并资产负债表上与分销商和解协议、阿拉巴马州（根据协议）和其他阿片类药物相关诉讼相关的剩余估计负债约为51亿美元，预计将在未来14年内支付。上述诉讼责任的支付过去和预计都不会对我们支付股息的能力产生影响。
以下是截至2024年3月31日我们对未来债务本金和利息支付、不可取消经营租赁的最低租金支付额以及其他承诺的最低还款额的合同义务摘要：
按期划分的到期付款（以千计）债务，包括利息支付正在运营
租赁		其他承诺总计
1 年以内$1,268,261 $229,613 $143,767 $1,641,641 
1-3 年734,043 405,771 169,964 1,309,778 
4-5 岁1,035,136 311,614 67,598 1,414,348 
5 年后3,951,625 474,828 — 4,426,453 
总计$6,989,065 $1,421,826 $381,329 $8,792,220 
2017年《税法》要求在历史国外收入和利润上确认一次性过渡税。截至2024年3月31日，我们预计将在未来两年内支付与过渡税相关的剩余1.042亿美元，其中扣除多付的款项和税收抵免。过渡税承诺包含在上表的 “其他承诺” 中。
截至2024年3月31日，我们对不确定税收状况的负债为5.742亿美元（包括利息和罚款）。该负债是我们在纳税申报表中对纳税状况的估计，经税务机关审查，最终可能无法维持。由于无法合理肯定地预测未来任何现金结算的金额和时间，因此上述合同义务表中不包括估计的负债。我们对以下方面的责任
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如合并财务报表附注10所披露，截至2024年3月31日的不确定税收状况主要包括与处方阿片类止痛药分销有关的诉讼的法定应计税收优惠相关的不确定税收优惠。
市场风险
我们面临来自非美国业务的外币和汇率风险。我们最大的外汇汇率敞口主要是英镑、欧元、土耳其里拉、巴西雷亚尔和加元。我们使用远期合约来对冲外币汇率对某些公司间应收账款和应付账款余额的影响。我们可能会使用衍生工具来对冲我们的外币敞口，但不能用于投机或交易目的。在截至2024年3月31日的六个月中，我们的国外业务收入约占我们合并收入的10％。
我们面临与债务相关的利率波动的市场风险。我们通过组合使用固定利率和浮动利率债务来管理利率风险。根据我们的营运资金需求，浮动利率债务的金额在年内会波动。截至2024年3月31日，我们的未偿浮动利率债务为4.675亿美元。我们会定期评估金融工具，以管理我们的固定和浮动利率敞口。但是，无法保证此类工具将以我们想要的组合和/或我们可接受的条件提供。截至2024年3月31日，没有此类金融工具生效。
我们还面临与现金和现金等价物相关的利率波动的市场风险。截至2024年3月31日，我们有20.689亿美元的现金及现金等价物。假设利率下降对现金和现金等价物的不利影响将被这种降低对浮动利率债务的有利影响部分抵消。每投资超过浮动利率债务的1亿美元现金，利率降低10个基点将使我们的年度净利息支出增加10万美元。
除其他因素外，总体经济状况的恶化可能会对开具的处方数量和消费者购买的药品数量产生不利影响，因此可能会减少客户的购买量。此外，金融市场的波动也可能对我们的客户获得信贷以可接受的条件为其业务融资的能力产生负面影响。客户减少购买量或客户向我们汇款的能力发生变化可能会对我们的收入增长、盈利能力和运营现金流产生不利影响。
最近全球和美国经济体的通货膨胀率上升影响了某些运营费用。如果高通胀水平持续或上升，我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响，尤其是在某些全球市场。
我们面临来自其他地缘政治趋势和事件的风险，例如乌克兰持续的冲突以及以色列和哈马斯之间的冲突。尽管目前难以预测这些冲突的长期影响，但这些冲突的财务影响并不严重。

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第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
公司最重要的市场风险是外币风险、利率变化以及公司普通股价格和波动率变化的影响。参见 “市场风险” 标题下的讨论，此处以引用方式纳入其中。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息。这些控制和程序还旨在确保收集此类报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
公司首席执行官兼首席财务官在公司管理层其他成员的参与下，评估了公司披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a—15（e）条和第15d—15（e）条），并得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序对预期目的有效。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第二季度，Cencora, Inc.没有变化。”对财务报告的内部控制与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些评估是在截至2024年3月31日的季度中进行的，对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 注意事项 10合并财务报表附注（法律事项和突发事件）载于本报告第一部分第1项，用于说明公司目前对法律诉讼的描述。
第 1A 项。风险因素
截至2023年9月30日的财政年度的10-K表第1A项描述了我们的重大业务风险，本文提及了该条款。
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股票证券
下表列出了在截至2024年3月31日的第二财季中，购买的股票数量、每股支付的平均价格、作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数以及根据该计划可能购买的股票的大致美元价值。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项 “简明合并财务报表附注” 中的附注7 “股东权益和每股收益”。
时期总计
的数量
股份
已购买		平均价格
按每人支付
分享		的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布
程式		近似美元
的价值
可能还会成为的股票
已购买
在计划下
1 月 1 日至 1 月 31 日86 $210.33 — $423,491,280 
2 月 1 日至 2 月 29 日231,042 $235.49 216,008 $372,646,048 
3 月 1 日至 3 月 31 日1,087 $237.25 — $2,372,646,048 1
总计232,215  216,008  
12024 年 3 月，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，允许公司最多购买 $2.0其已发行普通股的数十亿股，视市场情况而定。但是，该股票回购计划直到2024年5月才适用于该公司。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，没有董事或高级职员 采用，已修改或 终止《交易法》第S-K条第408（a）条对每个术语的定义均为 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。

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第 6 项。展品
 
    (a)         展品：
展品编号描述
3.1
经修订和重述的 Cencora, Inc. 公司注册证书，自 2024 年 3 月 14 日起生效（参照注册人于 2024 年 3 月 15 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入）).
4.1
由Cencora, Inc.和美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的权益继承者）于2024年2月7日签订的第十二份补充契约（包括2034年到期的5.125％优先票据表格）（参照注册人于2024年2月7日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入）.
10.1
Cencora, Inc.和Walgreens Boots Alliance Holdings LLC于2024年2月7日签订的截至2024年2月7日的股票回购协议（参照注册人于2024年2月9日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入）.
‡10.2
经修订和重述的公司与 Robert P. Mauch 签订的截止日期为 2024 年 3 月 12 日的雇佣协议（参照注册人于 2024 年 3 月 15 日提交的 8-K/A 表最新报告附录 10.1 纳入）.
‡10.3
公司与史蒂芬·科利斯于2024年3月12日签订的雇佣、过渡和解除协议（参照注册人于2024年3月15日提交的8-K/A表最新报告的附录10.2纳入）.
‡10.4
根据注册人2022年综合激励计划向高管发放限制性股票单位奖励的表格（2024年）。
31.1
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证。
31.2
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。
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第 1350 条首席执行官和首席财务官认证。
101截至2024年3月31日的季度Cencora, Inc.10-Q表季度报告中的财务报表，采用行内可扩展业务报告语言（ixBRL）格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营报表，（iii）合并综合收益表，（iv）合并股东权益变动表，（v）合并现金流量表以及（vi）附注合并财务报表。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
‡ 每个有标记的证物都是注册人的董事或执行官参与或曾经参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 CENCORA, INC.
  
2024年5月1日/s/ Steven H. Collis
 史蒂芬·H·科利斯
 董事长、总裁兼首席执行官
  
2024年5月1日/s/James F. Cleary
 詹姆斯·F·克莱里
 执行副总裁兼首席财务官
 
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