附录 99
环球电子公布2024年第一季度财务业绩
亚利桑那州斯科茨代尔——2024年5月2日——环球电子公司(UEI)(纳斯达克股票代码:UEIC)公布了截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。
UEI董事长兼首席执行官保罗·阿林表示:“我们专注于建设更美好的未来和扩大我们的终端市场覆盖范围,继续将销售和产品开发资源转移到我们的气候控制和家庭自动化渠道。”“我们对众多客户的成功感到非常鼓舞,并相信未来还会有更多。现在,我们已经赢得了全球十大暖通空调设备制造商中的六家的项目。我们已经并将继续优化我们的制造足迹并执行成本节约计划,同时继续投资在互联家居市场建立势头所需的资源。我们在第一季度的表现如预期,毛利率同比大幅增长。通过所有这些行动,包括我们不断增加的项目胜利,我们预计将提高利润并实现全年盈利能力。我们相信我们最美好的岁月即将到来,我们在世界各地的员工仍在努力工作,以实现这一目标。”
截至3月31日的三个月的财务业绩:2024年与2023年相比
•GAAP净销售额为9190万美元,而非GAAP净销售额为1.084亿美元;调整后的非公认会计准则净销售额为9190万美元,而后为1.084亿美元。
•GAAP毛利率为28.3%,而非GAAP毛利率为22.8%;调整后的非公认会计准则毛利率为29.6%,而为25.4%。
•GAAP营业亏损为690万美元,而GAAP营业亏损为5,950万美元,其中包括4,910万美元的商誉减值非现金支出;调整后的非公认会计准则营业亏损为220万美元,而后为360万美元。
•GAAP净亏损为860万美元,合每股亏损0.67美元,而包括上述非现金费用在内的净亏损为6140万美元,合每股亏损4.81美元;调整后的非公认会计准则净亏损为250万美元,合每股亏损0.19美元,而350万美元,合每股亏损0.28美元。
•截至2024年3月31日,现金及现金等价物为2690万美元。在2024年第一季度,该公司以80万美元的价格在公开市场回购了约9.5万股股票。
财务展望
该公司预计,2024年第二季度的GAAP净销售额将在9000万美元至1亿美元之间,而2023年第二季度为1.074亿美元。2024年第二季度的GAAP每股亏损预计将在0.53美元至0.43美元之间,而2023年第二季度的GAAP每股亏损为0.81美元。
该公司预计,2024年第二季度调整后的非公认会计准则净销售额将在9000万美元至1亿美元之间,而2023年第二季度为1.074亿美元。调整后的非公认会计准则每股亏损预计将从每股亏损0.10美元到0.00美元不等,而2023年第二季度的每股亏损为0.06美元。2024年第二季度调整后的非公认会计准则每股亏损估计不包括与超额制造管理费用、股票薪酬、收购无形资产摊销、诉讼成本、外币损益以及这些调整的相关税收影响等相关的每股0.43美元。有关非公认会计准则指标的更详细说明,请参阅非公认会计准则财务指标的使用讨论和调整后的非公认会计准则财务业绩对账,两者均在本新闻稿的其他地方。
电话会议信息
UEI的管理团队将于今天,即美国东部时间2024年5月2日星期四下午 4:30 /太平洋时间下午 1:30 举行电话会议,讨论其2024年第一季度的财报,回顾近期活动并回答问题。要参加电话会议,请在 https://edge.media-server.com/mmc/p/4usw9525 注册,以获得计算机生成的拨入号码和唯一的密码。电话会议还将在UEI网站的投资者专区现场直播,并将在90天内重播。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据公认的会计原则(GAAP)报告财务业绩外,UEI还提供调整后的非公认会计准则信息作为其经营业绩的额外信息。提及调整后的非公认会计准则信息是指非公认会计准则财务指标。这些指标不是公认会计原则所要求的,也不是公认会计原则的替代方案,可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。UEI 的管理层使用这些措施来审查
UEI的财务业绩,用于预算规划以及做出运营和财务决策。管理层认为,向投资者提供这些非公认会计准则财务指标,作为公认会计准则财务指标的补充,有助于投资者评估UEI的核心运营和财务业绩以及业务趋势,使之与管理层评估此类业绩和趋势的方式一致。此外,管理层认为,这些衡量标准有助于与竞争对手和其他公司的核心运营和财务业绩以及业务趋势进行比较。
调整后的非公认会计准则净销售额定义为净销售额。调整后的非公认会计准则毛利是指毛利,不包括超额制造管理费用、工厂过渡成本、股票薪酬支出以及与收购导致固定资产从成本增加到公允市场价值相关的折旧费用的影响。调整后的非公认会计准则运营费用定义为运营费用,不包括股票薪酬支出、所购无形资产的摊销、与某些诉讼活动相关的成本、商誉减值和工厂重组成本。调整后的非公认会计准则净收益(亏损)定义为不包括上述项目的净收益(亏损)、外币损益以及所有调整的相关税收影响。调整后的摊薄后每股非公认会计准则收益(亏损)是使用调整后的非公认会计准则净收益(亏损)计算的。本新闻稿末尾包含了这些财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
关于环球电子
环球电子公司(纳斯达克股票代码:UEIC)是家庭娱乐和智能家居设备无线通用控制解决方案的全球领导者,设计、开发、制造、发货和支持软硬件控制和传感器技术解决方案。UEI与许多财富500强客户合作,包括康卡斯特、Vivint Smart Home、三星、LG、索尼和大金,为视频、电信、安全服务提供商、电视、智能家居和暖通空调系统制造商提供服务。37 年来,UEI 一直在开创突破性创新,例如语音控制和 QuickSet 云,后者是全球领先的家庭设备自动设置和控制平台。如需了解更多信息,请访问 www.uei.com。
联系人
保罗·阿林,UEI 董事长兼首席执行官,480-530-3000
投资者:克尔斯滕·查普曼,LHA 投资者关系部,uei@lhai.com,415-433-3777
前瞻性陈述
本新闻稿和随附的附表包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括净销售额、利润率和收益趋势、估计和假设;我们对新产品推出的预期;以及有关预期未来事件和预期的类似声明,但不是历史事实。我们提醒您,这些陈述并不能保证未来的表现,并且存在许多风险和不确定性,包括我们在下文列出的风险和不确定性,以及我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及此后提交和提供的定期报告中确定的其他风险因素。可能影响本新闻稿中前瞻性陈述的风险包括:我们持续有能力及时开发和交付客户将接受的产品和技术,包括管理层预期的家庭自动化、气候控制和互联家居市场,我们有能力吸引新客户并成功地在我们所服务的所有市场(包括家庭自动化、气候控制和互联家居市场)获得销售;我们有能力继续优化我们的制造足迹,在一定程度上降低集中风险管理层的预期;我们有能力按照管理层的预期维持我们在传统订阅广播市场的市场份额;我们有能力应对全球通货膨胀压力和宏观经济状况,包括持续减少的消费者支出;客户对产品开发和订购策略和模式的持续承诺,这转化为管理层预期的对我们技术和产品的更大需求;我们继续管理业务、库存和现金流的能力通过财务纪律、运营效率、产品线管理、流动性要求、资本支出和其他投资支出预期,实现我们的净销售额、利润率和收益,包括我们执行股票回购计划的能力;公司继续成功执行针对Roku的专利技术的能力;我们的市值持续波动;我们在业务和财务业绩以及管理层的预测能力方面可能遭受的直接和间接影响并减轻影响消费者信心和支出的持续经济不确定性、自然灾害或其他我们无法控制的事件、公共卫生危机(包括传染病爆发)、政府行动,包括政治动荡、战争、恐怖活动或其他敌对行动的影响;我们向美国证券交易委员会提交的报告中更全面描述的影响和不确定性和其他因素;以及法律、法规和政策的变化或加强使用可能对我们的影响商业包括与我们的产品进口有关的贸易法规的影响.由于无法预测或确定可能影响未来业绩的所有风险、不确定性和其他因素,因此不应将上述清单视为完整清单。此外,这些因素中的任何一个都可能导致实际结果与我们在本新闻稿中表达或暗示的预期存在重大差异。我们自2024年5月2日起发表这些前瞻性陈述,并且我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
— 表格关注 —
环球电子公司
合并资产负债表
(以千计,股票相关数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 26,914 | | | $ | 42,751 | |
| | | | |
应收账款,净额 | | 99,481 | | | 112,596 | |
合同资产 | | 5,664 | | | 4,240 | |
库存 | | 83,236 | | | 88,273 | |
预付费用和其他流动资产 | | 11,755 | | | 7,325 | |
应收所得税 | | 3,180 | | | 3,666 | |
流动资产总额 | | 230,230 | | | 258,851 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 42,144 | | | 44,619 | |
| | | | |
无形资产,净额 | | 25,132 | | | 25,349 | |
经营租赁使用权资产 | | 17,239 | | | 18,693 | |
递延所得税 | | 6,727 | | | 6,787 | |
其他资产 | | 1,469 | | | 1,573 | |
总资产 | | $ | 322,941 | | | $ | 355,872 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 49,756 | | | $ | 57,033 | |
信用额度 | | 46,000 | | | 55,000 | |
应计补偿 | | 18,389 | | | 20,305 | |
应计销售折扣、折扣和特许权使用费 | | 4,018 | | | 5,796 | |
应计所得税 | | 774 | | | 1,833 | |
其他应计负债 | | 19,729 | | | 21,181 | |
流动负债总额 | | 138,666 | | | 161,148 | |
长期负债: | | | | |
经营租赁义务 | | 11,477 | | | 12,560 | |
| | | | |
递延所得税 | | 1,984 | | | 1,992 | |
应缴所得税 | | 434 | | | 435 | |
其他长期负债 | | 725 | | | 817 | |
负债总额 | | 153,286 | | | 176,952 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,面值0.01美元,授权5,000,000股;未发行或流通 | | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授权5000万股;分别于2024年3月31日和2023年12月31日发行的25,508,370股和25,346,383股股票 | | 255 | | | 253 | |
实收资本 | | 339,141 | | | 336,938 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按成本计算,美国国库股票分别为12,599,981股和12,459,845股 | | (371,203) | | | (369,973) | |
累计其他综合收益(亏损) | | (22,349) | | | (20,758) | |
留存收益 | | 223,811 | | | 232,460 | |
股东权益总额 | | 169,655 | | | 178,920 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 322,941 | | | $ | 355,872 | |
环球电子公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额 | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
销售成本 | 65,912 | | | 83,684 | | | | | |
毛利 | 25,988 | | | 24,693 | | | | | |
研究和开发费用 | 7,821 | | | 8,360 | | | | | |
工厂重组费用 | 1,064 | | | — | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 24,011 | | | 26,782 | | | | | |
商誉减值 | — | | | 49,075 | | | | | |
营业收入(亏损) | (6,908) | | | (59,524) | | | | | |
利息收入(支出),净额 | (922) | | | (975) | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (80) | | | (214) | | | | | |
所得税准备金前的收入(亏损) | (7,910) | | | (60,713) | | | | | |
所得税准备金 | 739 | | | 650 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | |
基本 | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
稀释 | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的股票: | | | | | | | |
基本 | 12,902 | | 12,749 | | | | |
稀释 | 12,902 | | 12,749 | | | | |
环球电子公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 4,668 | | | 5,692 | |
信贷损失准备金 | | — | | | 1 | |
递延所得税 | | (3) | | | 701 | |
为员工福利计划发行的股票 | | 301 | | | 352 | |
员工和董事基于股票的薪酬 | | 1,904 | | | 2,540 | |
商誉减值 | | — | | | 49,075 | |
长期资产的减值 | | — | | | 49 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款和合同资产 | | 11,007 | | | 7,723 | |
库存 | | 4,132 | | | 18,056 | |
预付费用和其他资产 | | (3,051) | | | 1,408 | |
应付账款和应计负债 | | (12,517) | | | (26,051) | |
应计所得税 | | (567) | | | (208) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | (2,775) | | | (2,025) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (1,347) | | | (3,261) | |
收购无形资产 | | (1,019) | | | (1,570) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | (2,366) | | | (4,831) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
信贷额度下的借款 | | 24,000 | | | 14,000 | |
通过信用额度还款 | | (33,000) | | | (17,000) | |
| | | | |
购买的国库股票 | | (1,230) | | | (812) | |
| | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | (10,230) | | | (3,812) | |
外币汇率对现金和现金等价物的影响 | | (466) | | | 834 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | (15,837) | | | (9,834) | |
期初的现金和现金等价物 | | 42,751 | | | 66,740 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 26,914 | | | $ | 56,906 | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
缴纳的所得税 | | $ | 777 | | | $ | 2,065 | |
已付利息 | | $ | 1,368 | | | $ | 1,413 | |
环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务业绩的对账
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额: | | | | | | | | |
净销售额-GAAP | | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
调整后的非公认会计准则净销售额 | | $ | 91,900 | | | $ | 108,377 | | | | | |
| | | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | | |
销售成本-GAAP | | $ | 65,912 | | | $ | 83,684 | | | | | |
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1) | | (1,150) | | | (2,785) | | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (27) | | | (36) | | | | | |
对已购有形资产的调整 (2) | | (60) | | | (60) | | | | | |
调整后的非公认会计准则销售成本 | | 64,675 | | | 80,803 | | | | | |
调整后的非公认会计准则毛利 | | $ | 27,225 | | | $ | 27,574 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | |
毛利率——GAAP | | 28.3 | % | | 22.8 | % | | | | |
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1) | | 1.2 | % | | 2.6 | % | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | | | |
对已购有形资产的调整 (2) | | 0.1 | % | | 0.0 | % | | | | |
调整后的非公认会计准则毛利率 | | 29.6 | % | | 25.4 | % | | | | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
运营费用——GAAP | | $ | 32,896 | | | $ | 84,217 | | | | | |
股票薪酬支出 | | (1,877) | | | (2,504) | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | (248) | | | (286) | | | | | |
诉讼费用 (3) | | (286) | | | (1,158) | | | | | |
商誉减值 (4) | | — | | | (49,075) | | | | | |
| | | | | | | | |
工厂重组费用 (5) | | (1,063) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的非公认会计准则运营费用 | | $ | 29,422 | | | $ | 31,194 | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | |
营业收入(亏损)——GAAP | | $ | (6,908) | | | $ | (59,524) | | | | | |
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1) | | 1,150 | | | 2,785 | | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | 1,904 | | | 2,540 | | | | | |
对已购有形资产的调整 (2) | | 60 | | | 60 | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 248 | | | 286 | | | | | |
诉讼费用 (3) | | 286 | | | 1,158 | | | | | |
商誉减值 (4) | | — | | | 49,075 | | | | | |
工厂重组成本 (5) | | 1,063 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的非公认会计准则营业收入(亏损) | | $ | (2,197) | | | $ | (3,620) | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的预计营业收入(亏损)占净销售额的百分比 | | (2.4) | % | | (3.3) | % | | | | |
环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务业绩的对账
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损): | | | | | | | | |
净收益(亏损)-GAAP | | $ | (8,649) | | | $ | (61,363) | | | | | |
过多的制造开销和工厂过渡成本 (1) | | 1,150 | | | 2,785 | | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | 1,904 | | | 2,540 | | | | | |
对已购有形资产的调整 (2) | | 60 | | | 60 | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 248 | | | 286 | | | | | |
诉讼费用 (3) | | 286 | | | 1,158 | | | | | |
商誉减值 (4) | | — | | | 49,075 | | | | | |
工厂重组成本 (5) | | 1,063 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
外币(收益)/亏损 | | 104 | | | 432 | | | | | |
调整所得税条款 | | 1,377 | | | 1,520 | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的非公认会计准则净收益(亏损) | | $ | (2,457) | | | $ | (3,507) | | | | | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的摊薄股份: | | | | | | | | |
GAAP | | 12,902 | | | 12,749 | | | | | |
调整后的非公认会计准则 | | 12,902 | | | 12,749 | | | | | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损): | | | | | | | | |
摊薄后每股收益(亏损)——GAAP | | $ | (0.67) | | | $ | (4.81) | | | | | |
调整总额 | | $ | 0.48 | | | $ | 4.54 | | | | | |
调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益(亏损) | | $ | (0.19) | | | $ | (0.28) | | | | | |
(1) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,包括未吸收的制造管理费用,这是由于我们在墨西哥扩建制造运往美国市场的产品的制造工厂,而随后的产量下降又加剧了这一点。这些运往美国市场的产品以前是在中国制造的。此外,截至2023年3月31日的三个月包括正常的启动成本,例如我们在越南工厂于2023年6月下半年开始运营之前的闲置劳动力和培训。
(2) 包括与企业合并中购置的固定资产从成本到公允价值的加价相关的折旧。
(3) 包括与我们涉及 Roku, Inc. 和某些其他关联实体的各种诉讼事项相关的费用,包括三起联邦地方法院案件、两起国际贸易委员会的调查、对美国专利和商标委员会的各种当事方审查和上诉的辩护以及其他非经常性法律事务。
(4) 在截至2023年3月31日的三个月中,由于我们的市值大大低于股票的账面价值,我们记录了4,910万美元的商誉减值费用。
(5)截至2024年3月31日的三个月包括与关闭中国西南部工厂和缩小墨西哥工厂规模相关的遣散费和其他退出费用。
环球电子公司
调整后的非公认会计准则财务前景和财务业绩的对账
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | 低范围 | | 高射程 | | 实际的 | | | | |
净销售额: | | | | | | | | | | |
净销售额-GAAP | | $ | 90,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 107,391 | | | | | |
调整总额 (1) | | — | | | — | | | — | | | | | |
调整后的非公认会计准则净销售额 | | $ | 90,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 107,391 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损): | | | | | | | | | | |
摊薄后每股收益(亏损)——GAAP | | $ | (0.53) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.81) | | | | | |
调整总额 (2) | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.75 | | | | | |
调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益(亏损) | | $ | (0.10) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.06) | | | | | |
(1) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,不包括对净销售额的任何非公认会计准则调整。
(2) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月包括对超额制造管理费用、工厂过渡成本、股票薪酬支出、与收购产生的固定资产从成本增加到公允市场价值相关的折旧费用、收购的无形资产的摊销、与某些诉讼工作相关的成本、外币损益以及这些调整的相关税收影响的调整。