![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent002.jpg)
免责声明前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。在某些情况下,您可以通过诸如 “预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“探索”、“打算”、“长期模型”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“目标”、“将来” 等术语来识别前瞻性陈述、” “将” 或这些条款的否定词,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。但是,并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。这些陈述可能涉及我们的市场规模和增长战略、我们的估计和预计成本、利润率、收入、支出以及客户和财务增长率、2024年第一季度、中期和长期财务展望以及多年财务框架的表现、未来运营、增长、举措或战略的计划和目标,包括研发投资。就其性质而言,这些陈述受许多不确定性和风险的影响,包括我们无法控制的因素,这些不确定性和风险可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。这些假设、不确定性和风险包括:我们的快速增长以及当前定价和平台功能的历史有限,因此很难评估我们的前景和未来的经营业绩;我们未来可能无法维持收入和客户增长率;价格上涨已经并将继续对我们的产品需求、客户获取和留存产生负面影响,减少客户总数或新增客户;任何重大中断都将损害我们的业务,延迟或我们的平台、我们的API提供商或某些社交媒体平台的服务中断;如果我们无法通过付费渠道吸引潜在客户,无法将这些流量转换为免费试用或将免费试用转换为付费订阅,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响;我们可能无法成功进入新市场、管理我们的国际扩张和遵守任何适用的国际法律法规;我们可能无法成功整合收购的业务或技术,也无法实现预期的目标此类收购和投资的好处;不稳定的市场和经济状况,例如衰退风险、通货膨胀的影响、劳动力短缺、供应链问题、高利率,以及当前和潜在的未来银行倒闭和持续的海外冲突的影响,可能会对我们的业务以及现有和潜在客户的业务产生不利影响,这可能导致对我们产品的需求减少;我们可能无法产生足够的现金来偿还债务;我们的信贷协议中的承诺可能导致对我们产品的需求减少;我们可能无法产生足够的现金来偿还债务;我们的信贷协议中的条款可能会限制我们的运营,而且,如果我们不能有效管理业务以遵守这些契约,我们的财务状况可能会受到不利影响;任何与网络安全相关的攻击、重大数据泄露或我们所依赖的信息技术系统或网络的中断都可能对我们的业务产生负面影响;与隐私、信息安全和数据保护相关的法规变化可能会增加我们的成本,影响或限制我们收集和使用个人信息的方式,损害我们的品牌。可能导致实际结果和业绩与前瞻性陈述存在重大差异的其他风险和不确定性包含在 “风险因素” 标题下以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件的其他地方,包括我们于2023年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告,以及截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的补充 2023 年 11 月 3 日提交了,我们的 10-K 表年度报告是截至2023年12月31日的年度将向美国证券交易委员会提交,以及我们将来向美国证券交易委员会提交的任何报告。此外,您应该将这些报告中确定的许多风险解释为由于市场和经济状况持续和当前的不稳定性而加剧。前瞻性陈述仅代表陈述发表之日,其基础是Sprout Social在发表这些陈述时获得的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念。除非法律要求,否则Sprout Social没有义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况。非公认会计准则财务指标的使用我们在本演示文稿中提供了某些未根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息。我们的管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的财务业绩,并认为使用这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用,可以作为评估持续经营业绩和趋势以及将我们的财务业绩与业内其他公司进行比较的额外工具,其中许多公司都提供类似的非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标不应单独考虑,也不能作为根据公认会计原则编制的可比财务指标的替代品,只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。本报告末尾的财务报表中提供了我们的历史非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账,鼓励投资者查看这些对账。由于无法获得某些项目的可靠估计,公司无法在不合理的努力下提供其预测的非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标之间的对账。这些项目不在公司的控制范围内,可能在不同时期之间差异很大,可能会对未来的财务业绩产生重大影响。客户指标和市场数据本演示文稿包括有用的客户指标和其他数据,这些指标在本演示文稿的背面定义。除非另有说明,否则本演示文稿中有关我们行业的信息,包括行业统计数据和预测、竞争地位和我们经营的市场,均基于来自独立行业和研究机构、其他第三方来源的信息以及管理层的估计。管理层的估计来自独立行业分析师和其他第三方来源发布的公开信息,以及我们的内部研究数据,并基于我们在审查此类数据时做出的假设,以及我们在此类行业和市场上的经验和知识,我们认为这些假设是合理的。由于各种因素,对我们经营所在行业的未来表现以及未来表现的预测、预测、假设和估计必然受到不确定性和风险的影响。我们尚未独立验证独立行业和研究机构、其他第三方或其他公开信息所提供信息的准确性或完整性。因此,我们对该信息的准确性或完整性不作任何陈述,也不承诺在本演示文稿发布之日之后更新此类信息。2023 年投资者演示文稿
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>550亿美元当前 SAM* 2023 年估计;网红营销代表额外的 SAM 和品类扩张 2025 年 1,200 亿美元 TAM 预测* 年增长率超过 25%;网红营销代表更多的 TAM 和更快的增长 *详情见附录快速增长的 Sprout 进入网红营销类别将扩大 ACV 和 SAM 的机会
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent019.jpg)
中小企业机构中间市场 *截至 2023 年 12 月 31 日。视觉反映了截至2023年12月31日按细分市场划分的ARR分布情况。拥有战略多元化的客户群我们的产品、上市和成功策略都围绕着市场中生产力最高的客户。随着时间的推移,随着客户逐渐成长为最佳位置,我们有能力吸引他们。● 总体LTV: CAC 比率> 6:1 ● 高度多元化的客户群,收入不集中 ● 广阔的视角。我们最小的细分市场拥有 5,000 多名客户 ● 每个细分市场都由单一的代码库和分发模式提供服务
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颠覆性和耐用的 GTM 模式成功与支持社区、内容和客户营销客户入职留存入站试用销售开发 SEO、内容、合作伙伴关系和品牌收购
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过去三年中衡量的复合平均增长率(CAGR)2020 年第 4 季度至 23 年第四季度的 35% ARR 复合年增长率耐久的 ARR 增长在初始交易规模的快速增长和稳定的客户扩张的推动下,随着时间的推移,我们的复合平均增长率持续增长。
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未采用优质产品的客户采用一种优质产品的客户两种或更多优质产品平台的采用尚为时过早我们正在为所有社交工作流程构建统一平台。我们有很大的机会将社交倾听、宣传、报告和网红营销作为每位客户的核心。
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近期客户亮点ACV的计算方法是季度末的ARR除以季度末的客户总数加速多年ACV增长我们正在扩大高质量、社交优先的客户。这导致了更大的初始土地、更有价值的现有客户以及更广泛的客户渗透率,所有这些都有助于实现多年的ACV增长。
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随着我们加速与最大客户的增长,我们正在将自己确立为记录、情报和行动的社交系统。近期客户亮点扩大客户采用率
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent025.jpg)
强劲的经济效益,针对增长进行了优化的成长型投资回报和强大的竞争地位强化了支持长期增长的投资 ARR、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则FCF利润率是非公认会计准则财务指标。有关这些指标与最接近的可比公认会计准则指标的对账情况以及与这些非公认会计准则指标的定义,请参阅附录。2020 年 2021 年 2023 2028 年目标收入 36% 41% 35% 31% >10亿美元 ARR 36% 42% 32% 30% 30% 非公认会计准则毛利率 74% 76% 77% 78% > 80% 非公认会计准则营业利润率 -16% -3% 2% > 20% 非公认会计准则FCF利润率 -12% 3% 3% 3% 20-222%%
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● 领导新生 TAM ● 账户扩张 ● 平台扩张 ● 国际扩张 ● 品类扩张我们的增长战略我们正处于旅程的初期,有多种杠杆来维持持久的中期增长
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文化作为一种业务战略我们正在建立一家以优秀的人才、出色的产品和为客户提供超额交付为中心的经久不衰的公司。2017、2018、2020、2021、2022、2023、2019、2020、2021、2022、2023
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在世界一流的执行领导团队的推动下,乔·德尔·普雷托首席财务官贾斯汀·霍华德首席执行官瑞安·巴雷托总裁 Rachael Pfenning 运营高级副总裁海蒂·乔纳斯总法律顾问艾伦·博伊斯首席技术官团队背景:斯科特·莫里斯首席营销官
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为所有利益相关者创造价值有吸引力的单位经济和持久的长期增长可持续的竞争优势行业领先的平台 Social 具有颠覆性且任务至关重要的长期优势增长市场中的战略技术合作伙伴最受好评的文化和团队
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent030.jpg)
Sprout Social, Inc. 非公认会计准则财务指标摘要与对账(未经审计)(以千计,每股数据除外)非公认会计准则财务指标对账截至2022年12月31日的三个月非公认会计准则营业收入(亏损)运营亏损对账美元(18,223)美元(13,149)股票薪酬支出18,659美元 13,708美元收购相关费用51美元-收购无形资产摊销资产1,213美元-非公认会计准则营业收入1,700美元559美元非公认会计准则净收益(亏损)对账净亏损美元(20,077美元)(11,942美元)股票薪酬支出18,659美元13,708美元收购相关费用51美元-收购无形资产摊销1,213美元-业务收购估值补贴变动产生的税收支出1,134美元-非公认会计准则净收益980美元1,766美元每股非公认会计准则净收益(亏损)对账归属于普通股股东的每股净亏损,基本和摊薄后美元(0.36)美元(0.22)股票薪酬支出每股 0.34 美元 0.25 美元收购相关费用 $-$-收购无形资产摊销 0.02 美元-估值变动导致的税收支出业务收购补贴 0.02 美元-非公认会计准则每股净收益 0.02 0.03 美元截至2023年12月31日的三个月非公认会计准则财务指标摘要非公认会计准则营业收入 1,700 美元559 美元非公认会计准则每股净收益980 1,766 美元非公认会计准则自由现金流美元 (279) 2,555 美元非公认会计准则财务指标对账2022年12月31日的三个月对账对账非公认会计准则自由现金流(用于)经营活动提供的净现金美元(2,604美元)2,952美元财产和设备支出美元(629美元)(397美元)收购-相关成本 1,366 美元-信贷额度支付的利息 1,588 美元-非公认会计准则自由现金流 $ (279) 2,555 美元附录
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent031.jpg)
附录
![slide32](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1517375/000151737524000015/sptq42023investorpresent032.jpg)
年度经常性收入(“ARR”)。我们将ARR定义为截至指定期限的最后一天所有客户订阅协议的年化收入运行率。我们认为,ARR是衡量我们整个平台规模的指标,同时可以缓解季节性和合同期限造成的波动。非公认会计准则毛利:我们将非公认会计准则毛利定义为GAAP毛利,不包括股票薪酬支出和与收购Tagger Media, Inc.的开发技术相关的摊销费用。我们认为,非公认会计准则毛利为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并便于运营的期内比较,因为它消除了股票薪酬和摊销支出的影响,而股票薪酬和摊销费用通常与整体经营业绩无关。2023 年,我们修订了对非公认会计准则毛利的定义,将收购 Tagger 的开发技术相关的摊销费用排除在外。非公认会计准则毛利率。我们将非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。非公认会计准则营业收入(亏损)。我们将非公认会计准则营业收入(亏损)定义为GAAP运营亏损,不包括股票薪酬支出、收购相关费用以及与收购Tagger后收购的无形资产相关的摊销费用。我们认为,非公认会计准则营业收入(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并便于运营的期内比较,因为这种非公认会计准则财务指标消除了股票薪酬、收购相关费用和摊销支出的影响,这些费用和摊销费用通常与整体经营业绩无关。2023年,我们修订了对非公认会计准则营业收入(亏损)的定义,将与收购Tagger相关的收购相关费用以及与收购Tagger后收购的无形资产相关的摊销费用排除在外。非公认会计准则营业利润率。我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则营业收入(亏损)占收入的百分比。非公认会计准则净收益(亏损)。我们将非公认会计准则净收益(亏损)定义为GAAP净亏损,不包括股票薪酬支出、收购相关费用、与收购Tagger收购的无形资产相关的摊销费用以及收购Tagger后估值补贴变动产生的税收支出。我们认为,非公认会计准则净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并便于运营的期内比较,因为这种非公认会计准则财务指标消除了估值补贴变化导致的股票薪酬、收购相关支出以及摊销费用和税收支出的影响,这些费用通常与整体经营业绩无关。2023年,我们修订了对非公认会计准则净收益(亏损)的定义,以排除与收购Tagger相关的收购相关费用、与收购Tagger的无形资产相关的摊销费用以及收购Tagger后估值补贴变动产生的税收支出。每股非公认会计准则净收益(亏损)。我们将非公认会计准则每股净收益(亏损)定义为归属于普通股股东的每股GAAP净亏损,不包括股票薪酬支出、收购相关费用、与收购Tagger收购的无形资产相关的摊销费用以及收购Tagger后估值补贴变动产生的税收支出。我们认为,非公认会计准则每股净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并便于运营的同期比较,因为这种非公认会计准则财务指标消除了估值补贴变化导致的股票薪酬、收购相关费用、摊销费用和税收支出的影响,这些影响通常与整体经营业绩无关。2023年,我们修订了对非公认会计准则每股净收益(亏损)的定义,以排除与收购Tagger相关的收购相关费用、与收购Tagger所收购无形资产相关的摊销费用以及收购Tagger后估值补贴变动产生的税收支出。非公认会计准则自由现金流。非公认会计准则自由现金流是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为(用于)运营活动提供的净现金减去财产和设备支出、收购相关成本和利息。非公认会计准则自由现金流不反映我们未来的合同义务,也不代表给定时期内我们现金余额的增加或减少总额。我们认为,非公认会计准则自由现金流是衡量流动性的有用指标,可向管理层和投资者提供有关核心业务中使用的现金金额的信息,这些现金在扣除不动产和设备支出、收购相关成本和利息后,无法用于战略举措。2023年,我们修订了对非公认会计准则自由现金流的定义,将与收购Tagger相关的收购相关成本相关的付款以及为循环信贷额度利息支付的现金排除在外。非公认会计准则自由现金流利润率(非公认会计准则FCF利润)。我们将非公认会计准则自由现金流利润率定义为非公认会计准则自由现金流占收入的百分比。基于美元的净留存率。我们计算以美元为基础的净留存率,方法是将截至报告年度12月31日的客户的有机ARR除以上一年12月31日相同客户的有机ARR。该计算是扣除该期间的加售、收缩、取消或扩张后的净值,但不包括来自新客户的有机ARR。我们使用基于美元的净留存率来评估客户关系的长期价值,因为我们认为该指标反映了我们保留和扩大现有客户产生的订阅收入的能力。平均合约价值(ACV)。我们将ACV定义为期末总ARR除以期末总客户数。LTV: CAC。我们通过比较(i)当年净新ARR的毛利除以一减去预计的订阅续订率与(ii)上一年度产生的总销售和营销费用进行比较,来计算特定年度的客户终身价值和相关的客户获取成本。客户数量。我们将客户定义为一个独特的账户、包含通用非个人电子邮件域的多个账户或受单一协议或实体管理的多个账户。我们认为,使用我们平台的客户数量是我们市场渗透率的指标。ARR 贡献超过 10,000 美元的客户数量。我们将ARR缴纳超过10,000美元的客户数量定义为截至期末的付费订阅计划中ARR超过1万美元的客户。我们将ARR贡献超过10,000美元的客户数量视为衡量我们与客户一起扩展能力的指标。我们认为,这代表了未来增长的潜力,包括在我们当前的客户群中扩张。ARR 贡献超过 50,000 美元的客户数量。我们将ARR贡献超过50,000美元的客户数量定义为截至期末的付费订阅计划中ARR超过50,000美元的客户。我们将ARR贡献超过50,000美元的客户数量视为衡量我们与大型客户一起扩展和吸引复杂组织的能力的指标。我们认为,这代表了未来增长的潜力,包括在我们当前的客户群中扩张。我们计算了当前超过550亿美元的可寻址市场估计值:(i)利用来自美国小企业管理局、美国人口普查局、经合组织和Statista的数据,估算了我们所服务的每个细分市场(企业、中型市场、中小型企业)中美国和全球的企业总数;(ii)利用内部数据和第三方估算来估计需要社交媒体管理平台的此类企业的数量(“目标企业”);(iii)计算了我们的ACV的平均值和我们对直接竞争对手ACV的估计每个细分市场;以及(iv)将估计的平均细分市场ACV乘以每个适用细分市场的预计目标业务数量。我们使用上述方法计算了超过1200亿美元的总可寻址市场估计值。然后,我们使用根据哈里斯民意调查的研究得出的内部估计,确定了2025年社交媒体上需要社交媒体管理平台的预计业务占有率,再乘以我们在2025年对Sprout Social及其在适用细分市场的直接竞争对手的内部预计平均细分市场ACV。我们所服务的潜在市场目前的渗透率。我们估算了SPT和每个主要竞争对手当前的总收入,然后除以我们当前的SAM来确定当前的市场渗透率。附录