aaon-202403310000824142--12-312024Q1假的1.51.51.51.51.51.55/17/202317512/27/202310536500008241422024-01-012024-03-3100008241422024-04-30xbrli: 股票00008241422024-03-31iso421:USD00008241422023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00008241422023-08-162023-08-16xbrli: pure00008241422023-01-012023-03-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000824142US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000824142US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000824142US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100008241422022-12-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000824142美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000824142US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000824142US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100008241422023-03-31AAON：人生数0000824142SRT: 最低成员US-GAAP：知识产权成员2024-03-310000824142US-GAAP：知识产权成员SRT: 最大成员2024-03-310000824142US-GAAP：客户关系成员2024-03-310000824142AAON: InternalUseSoftwareMemberSRT: 最低成员2024-03-310000824142AAON: InternalUseSoftwareMemberSRT: 最大成员2024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: RooftopUnits会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 冷凝装置会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: AirHandlers会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AirHandlers会员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AirHandlers会员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AirHandlers会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 户外机械室会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON: 户外机械室会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON: 户外机械室会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 户外机械室会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 洁净室系统会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON: 洁净室系统会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON: 洁净室系统会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 洁净室系统会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2024-01-012024-03-310000824142AAON：数据中心冷却解决方案成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: AAON 俄克拉荷马州会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 水源热泵会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 零件销售会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 零件销售会员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 零件销售会员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 零件销售会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：产品和服务其他成员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: RooftopUnits会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: RooftopUnits会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 冷凝装置会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 冷凝装置会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: AirHandlers会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AirHandlers会员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AirHandlers会员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AirHandlers会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 户外机械室会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON: 户外机械室会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON: 户外机械室会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 户外机械室会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 洁净室系统会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON: 洁净室系统会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON: 洁净室系统会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 洁净室系统会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员AAON：数据中心冷却解决方案成员2023-01-012023-03-310000824142AAON：数据中心冷却解决方案成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: AAON 俄克拉荷马州会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 水源热泵会员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 水源热泵会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员AAON: 零件销售会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 零件销售会员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 零件销售会员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 零件销售会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：产品和服务其他成员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142STPR: mo2022-10-310000824142stpr: OK2022-11-300000824142stpr: OKSRT: 工业产权会员2024-01-310000824142STPR: 或2023-07-280000824142STPR: 或2024-03-310000824142US-GAAP：知识产权成员2024-03-310000824142US-GAAP：知识产权成员2023-12-310000824142US-GAAP：客户关系成员2023-12-310000824142AAON: CapitalizedInternalUseSoftwareMember2024-03-310000824142AAON: CapitalizedInternalUseSoftwareMember2023-12-310000824142US-GAAP：公用事业库存替换零件会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2021-11-240000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2022-05-27AAON：信用证0000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2024-03-310000824142US-GAAP：信用证会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：信用证会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：基准利率成员2024-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员AAON：R会员的隔夜融资利率2024-03-310000824142美国公认会计准则：投资信贷成员2024-03-310000824142AAON：股票补偿计划成员2007-05-220000824142AAON：股票补偿计划成员2007-05-222007-05-2200008241422016-05-240000824142AAON: 2016 年长期激励计划会员2016-05-240000824142AAON：股票补偿计划成员2016-05-240000824142AAON: 2016 年长期激励计划会员2018-05-150000824142AAON: 2016 年长期激励计划会员2020-05-120000824142AAON: 2016 年长期激励计划会员2016-05-242016-05-240000824142AAON：董事和高级领导团队成员2024-01-012024-03-310000824142AAON：董事和高级领导团队成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 2007 年长期激励计划员工会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 2007 年长期激励计划员工会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 行使价格区间1会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 行使价格区间1会员2024-03-310000824142AAON: 行使价格区间2会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 行使价格区间2会员2024-03-310000824142AAON: 行使价格区间3会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 行使价格区间3会员2024-03-310000824142美国公认会计准则：股票期权会员2024-03-310000824142美国公认会计准则：股票期权会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：限制性股票成员AAON：股票补偿计划成员2024-03-310000824142US-GAAP：限制性股票成员AAON：股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：限制性股票成员2023-12-310000824142US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：限制性股票成员2024-03-310000824142AAON: 2016 年长期激励计划会员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000824142SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员2024-03-310000824142SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2024-03-310000824142US-GAAP：绩效股成员2024-03-310000824142US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：绩效股成员2023-12-310000824142US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 关键员工奖励会员2023-12-310000824142AAON: 关键员工奖励会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 关键员工奖励会员2024-03-310000824142AAON: 员工会员2023-01-012023-12-310000824142AAON: 员工会员2024-01-012024-03-310000824142AAON：2016 年 1 月 1 日生效会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-3100008241422020-03-1300008241422022-11-030000824142AAON: 2006 年董事兼高级职员回购计划成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 2006 年董事兼高级职员回购计划成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: 2010 年股票回购计划会员2010-05-172020-06-300000824142AAON: A2005401K 股票回购计划会员2005-07-012020-06-300000824142AAON: 2006 年董事兼高级职员回购计划成员2006-11-072020-06-3000008241422005-07-012020-06-3000008241422006-11-072020-06-300000824142US-GAAP：已申报分红的成员2023-03-012023-03-0100008241422023-03-012023-03-010000824142US-GAAP：已申报分红的成员2023-05-182023-05-1800008241422023-05-182023-05-180000824142US-GAAP：已申报分红的成员2023-08-182023-08-1800008241422023-08-182023-08-180000824142US-GAAP：已申报分红的成员2023-11-102023-11-1000008241422023-11-102023-11-100000824142US-GAAP：已申报分红的成员2024-03-052024-03-0500008241422024-03-052024-03-0500008241422023-08-160000824142AAON: basxLLC 会员2021-12-102021-12-100000824142美国通用会计准则：普通股成员AAON: basxLLC 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: basxLLC 会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: basxLLC 会员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2019-10-240000824142AAON: Investor1会员2019-10-240000824142AAON: Investor1会员2019-10-242019-10-240000824142US-GAAP：关联党成员2019-10-240000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-250000824142AAON: Investor1会员2023-04-250000824142AAON: Investor1会员2023-04-252023-04-250000824142US-GAAP：关联党成员2023-04-250000824142US-GAAP：循环信贷机制成员2024-02-270000824142AAON: Investor1会员2024-02-270000824142AAON: Investor1会员2024-02-272024-02-270000824142US-GAAP：关联党成员2024-02-2700008241422022-01-242022-01-2400008241422023-09-282023-09-280000824142SRT: 附属机构身份会员2024-01-012024-03-310000824142SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-03-310000824142SRT: 附属机构身份会员2024-03-310000824142SRT: 附属机构身份会员2023-12-31aon: segment0000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：材料核对项目成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：材料核对项目成员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：材料核对项目成员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：分段间消除成员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：分段间消除成员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：分段间消除成员AAON: BASX 会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：分段间消除成员AAON: BASX 会员2023-01-012023-03-310000824142SRT: 合并淘汰会员2024-01-012024-03-310000824142SRT: 合并淘汰会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000824142US-GAAP：运营部门成员AAON: AAONCoil产品会员2024-01-012024-03-310000824142US-GAAP：运营部门成员AAON: AAONCoil产品会员2023-01-012023-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-310000824142AAON: AAON 俄克拉荷马州会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-310000824142US-GAAP：运营部门成员AAON: AAONCoil产品会员2024-03-310000824142US-GAAP：运营部门成员AAON: AAONCoil产品会员2023-12-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-310000824142AAON: BASX 会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-310000824142AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员AAON: Stephene.Wakefield交易安排一名成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员AAON: Stephene.Wakefield交易安排一名成员2024-03-310000824142AAON: Stephene.Wakefield交易安排两个成员AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员2024-01-012024-03-310000824142AAON: Stephene.Wakefield交易安排两个成员AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员2024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员AAON: Stephene.Wakefield交易安排三名成员2024-01-012024-03-310000824142AAON: 斯蒂芬·韦克菲尔德会员AAON: Stephene.Wakefield交易安排三名成员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q | | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 ____________________到 ____________________
委员会文件号：0-18953
AAON, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 内华达州 | 87-0448736 | |
| （州或其他司法管辖区） | （国税局雇主 | |
| 公司或组织的） | 证件号） | |
| 育空南大道 2425 号， | 塔尔萨， | 俄克拉何马州 | 74107 | | |
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） | |
(918) 583-2266
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.004美元 | AAON | 纳斯达克 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 ☑没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。
是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有☑
截至2024年4月30日，注册人的未缴款项总额为 82,209,281其面值0.004美元的普通股。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。 | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合并资产负债表 |
| （未经审计） |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | （以千计，股票和每股数据除外） |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 8,385 | | | $ | 287 | |
| 受限制的现金 | 19,982 | | | 8,736 | |
| | | |
| | | |
| 应收账款，净额 | 109,662 | | | 138,108 | |
| | | |
| | | |
| 库存，净额 | 196,252 | | | 213,532 | |
| 合同资产 | 50,581 | | | 45,194 | |
| 预付费用和其他 | 7,365 | | | 3,097 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 392,227 | | | 408,954 | |
| 财产、厂房和设备： | | | |
| 土地 | 15,918 | | | 15,438 | |
| 建筑物 | 224,128 | | | 205,841 | |
| 机械和设备 | 401,637 | | | 391,366 | |
| 家具和固定装置 | 42,861 | | | 40,787 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | 684,544 | | | 653,432 | |
| 减去：累计折旧 | 293,980 | | | 283,485 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 390,564 | | | 369,947 | |
| | | |
| 无形资产，净额 | 70,664 | | | 68,053 | |
| 善意 | 81,892 | | | 81,892 | |
| 使用权资产 | 16,696 | | | 11,774 | |
| 其他长期资产 | 878 | | | 816 | |
| 总资产 | $ | 952,921 | | | $ | 941,436 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 15,438 | | | $ | 27,484 | |
| | | |
| 应计负债 | 93,198 | | | 85,508 | |
| 合同负债 | 16,527 | | | 13,757 | |
| 流动负债总额 | 125,163 | | | 126,749 | |
| 长期循环信贷额度 | — | | | 38,328 | |
| 递延所得税负债 | 5,030 | | | 12,134 | |
| 其他长期负债 | 21,926 | | | 16,807 | |
新市场税收抵免义务1 | 15,994 | | | 12,194 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$.001面值， 5,000,000授权股份， 不已发行的股票 | — | | | — | |
普通股，$.004面值， 100,000,000授权股份， 82,117,680和 81,508,381分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和未偿还债务 | 329 | | | 326 | |
| 额外的实收资本 | 139,184 | | | 122,063 | |
| 留存收益 | 645,295 | | | 612,835 | |
| 股东权益总额 | 784,808 | | | 735,224 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 952,921 | | | $ | 941,436 | |
1由可变权益实体持有（注16） | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合并收益表 |
| （未经审计） |
| | 三个月已结束
三月三十一日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千计，股票和每股数据除外） |
| 净销售额 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | |
| 销售成本 | 169,857 | | | 188,799 | | | | | |
| 毛利 | 92,242 | | | 77,154 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 45,288 | | | 32,942 | | | | | |
| 处置资产的（收益）亏损 | (16) | | | 6 | | | | | |
| 运营收入 | 46,970 | | | 44,206 | | | | | |
| 利息支出，净额 | (239) | | | (1,150) | | | | | |
| 其他收入，净额 | 77 | | | 114 | | | | | |
| 税前收入 | 46,808 | | | 43,170 | | | | | |
| 所得税条款 | 7,792 | | | 6,356 | | | | | |
| 净收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
基本1 | $ | 0.48 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀释1 | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | | | | | |
每股普通股申报的现金分红1: | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| 已发行股票的加权平均值： | | | | | | | |
基本1 | 81,661,972 | | | 80,460,897 | | | | | |
稀释1 | 84,044,670 | | | 82,860,958 | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 股东权益合并报表 |
| （未经审计） |
| | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | |
1反映了自 2023 年 8 月 16 日起生效的三比二股票拆分 | 股份1 | | 金额1 | | 资本 | | 收益1 | | 总计 |
| | （以千计） |
2023 年 12 月 31 日的余额 | 81,508 | | | $ | 326 | | | $ | 122,063 | | | $ | 612,835 | | | $ | 735,224 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 39,016 | | | 39,016 | |
| 已行使和限制的股票期权 | 403 | | | 2 | | | 9,842 | | | — | | | 9,844 | |
授予的股票奖励 | | | | | | | | | |
已发行的或有股份（附注15） | 243 | | | 1 | | | 6,363 | | | — | | | 6,364 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,957 | | | — | | | 3,957 | |
| 股票回购后退休 | (36) | | | — | | | (3,041) | | | — | | | (3,041) | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | (6,556) | | | (6,556) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 82,118 | | | $ | 329 | | | $ | 139,184 | | | $ | 645,295 | | | $ | 784,808 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 付费 | | 已保留 | | |
| 股份1 | | 金额1 | | 资本 | | 收益1 | | 总计 |
| （以千计） |
| 截至2022年12月31日的余额 | 80,138 | | | $ | 322 | | | $ | 98,735 | | | $ | 461,657 | | | 560,714 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 36,814 | | | 36,814 | |
| 已行使和限制的股票期权 | 1,183 | | | 3 | | | 15,853 | | | — | | | 15,856 | |
授予的股票奖励 | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,519 | | | — | | | 3,519 | |
| 股票回购后退休 | (18) | | | — | | | (1,030) | | | — | | | (1,030) | |
| | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | (6,459) | | | (6,459) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 81,303 | | | $ | 325 | | | $ | 117,077 | | | $ | 492,012 | | | $ | 609,414 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| AAON, Inc. 及其子公司 |
| 合并现金流量表 |
| （未经审计） |
| | 三个月已结束
三月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 运营活动 | （以千计） |
净收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 13,437 | | | 10,274 | |
| 债务发行成本的摊销 | 31 | | | 11 | |
| | | |
| 使用权资产的摊销 | 12 | | | 29 | |
扣除调整后的应收账款信贷损失（收回）准备金 | 112 | | | (56) | |
为扣除注销后的多余和过时库存编列经费 | 581 | | | 221 | |
| 基于股份的薪酬 | 3,957 | | | 3,519 | |
资产处置的（收益）损失 | (16) | | | 6 | |
外币交易损失（收益） | 11 | | | (2) | |
应收票据的利息收入 | (5) | | | (6) | |
| 递延所得税 | (740) | | | 921 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 28,334 | | | (33,740) | |
| 所得税 | 8,221 | | | 5,262 | |
| 库存 | 16,699 | | | (861) | |
| 合同资产 | (5,387) | | | 25 | |
| 预付费用和其他长期资产 | (4,349) | | | (3,613) | |
| 应付账款 | (9,968) | | | (16,318) | |
| 合同负债 | 2,770 | | | 713 | |
| 延长保修期 | 698 | | | 777 | |
| 应计负债和其他长期负债 | (1,044) | | | 847 | |
经营活动提供的净现金 | 92,370 | | | 4,823 | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (34,688) | | | (28,935) | |
| | | |
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | 16 | | | 102 | |
| 软件开发支出 | (4,055) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 应收票据的本金付款 | 13 | | | 14 | |
用于投资活动的净现金 | (38,714) | | | (28,819) | |
| 融资活动 | | | |
| 减去发行成本后的融资债务收益 | 4,186 | | | — | |
| 与融资成本相关的付款 | (417) | | | — | |
| 循环信贷额度下的借款 | 115,130 | | | 105,172 | |
| 循环信贷额度下的付款 | (153,458) | | | (92,512) | |
| | | |
| 行使的股票期权 | 9,844 | | | 15,856 | |
| | | |
| 通过预扣股份缴纳的员工税 | (3,041) | | | (1,030) | |
| 支付给股东的现金分红 | (6,556) | | | (6,459) | |
融资活动提供的（用于）净现金 | (34,312) | | | 21,027 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 19,344 | | | (2,969) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 9,023 | | | 5,949 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 28,367 | | | $ | 2,980 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
AAON, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1. 普通的
演示基础
AAON, Inc. 是一家内华达州公司，成立于 1987 年 8 月 18 日。我们的运营子公司包括俄克拉荷马州的一家公司AAON, Inc.（“AAON Oklahoma”）、德克萨斯州的一家公司AAON Coil Products, Inc.（“AAON Coil Products”）和俄勒冈州的一家公司BASX, Inc.（“BASX”）（统称 “公司”）。随附的AAON, Inc.及其运营子公司未经审计的合并财务报表均为全资所有，是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。
我们的财务报表合并了我们拥有控股财务权益的所有关联实体。因为我们拥有某些权利，这些权利赋予我们指挥活动的权力 八对VIE经济表现影响最大的可变利益实体（“VIE”）（注释16），再加上赋予我们获得潜在重大收益的权利或承担潜在重大损失的义务的可变利息，我们在这些VIE中拥有控股财务权益。
这些财务报表未经公司独立注册会计师事务所审计，唯一的不同是截至2023年12月31日的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。财务报表反映了所有调整（均为正常的经常性调整），管理层认为，这些调整是公允列报所列中期业绩所必需的。中期业绩不一定代表全年预期的业绩。这些合并财务报表中对某些披露内容进行了简要或省略。随附的未经审计的财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
我们从事优质空调和供暖设备的设计、制造、营销和销售，包括标准、半定制和定制屋顶机组、数据中心冷却解决方案、洁净室系统、成套户外机械房、空气处理机组、补给空气机组、能量回收装置、冷凝机组、地热/水源热泵、线圈和控制装置。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。由于这些估计和假设需要大量判断，因此实际结果可能与这些估计有所不同，并可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。我们会根据需要重新评估我们的估计和假设，但至少每季度重新评估一次。最重要的估计包括但不限于库存估值、库存储备、保修应计、应计工伤补偿、医疗保险应计、所得税、不动产、厂房和设备的使用寿命、租赁物业的预计未来使用寿命、基于股份的薪酬、竣工收入百分比和预计的完工成本。实际结果可能与这些估计有重大差异。
通货膨胀和劳动力市场
2023年，我们看到通货膨胀放缓，原材料和零部件价格有所稳定。由于我们良好的流动性状况，当我们看到机会时，我们会继续战略性地购买材料。我们将继续通过提高产品价格来监控和管理原材料成本的上涨。我们还遇到了与特定制造零件相关的供应链挑战，我们通过牢固的供应商关系以及扩大供应商名单来应对这些挑战。
此外，我们在紧张的劳动力市场中继续面临挑战，尤其是在雇用熟练和非熟练生产劳动力方面。为了保持竞争力并吸引和留住员工，我们实施了以下工资增长措施：
•2023 年 3 月，我们发放了年度绩效加薪 3.9工资增长百分比。
•2024 年 3 月，我们发放了年度绩效加薪 3.3工资增长百分比。
我们将继续实施人力资源计划，以留住和吸引劳动力，进一步提高生产能力。从2023年开始，举措包括修改我们的员工带薪休假政策，该政策历来是在每个季度初拖欠的，在每个工资期内按比例累计。此外，我们还增加了短期残疾、人寿保险、带薪育儿假和带薪军假的福利。
尽管努力减轻通货膨胀、供应链问题和劳动力市场紧张的影响，但未来的中断虽然是暂时的，但可能会对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
WH 系列和 WV 系列水源热泵机组
作为正常业务流程的一部分，管理层持续监控公司各种产品系列的盈利能力。在2022年第三季度，管理层决定不再生产由WH系列水平配置和WV系列垂直配置组成的小型包装地热/水源热泵机组，从半吨到12 1/2吨（“WH/WV”）。这些 WH/WV 装置完全由 AAON 俄克拉荷马州的工厂生产。剩余的 WH/WV 待办事项的制作已于 2023 年第二季度完成。
会计政策
在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中，管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中包含了对我们的关键会计政策和管理层估计的全面讨论。
公允价值测量
现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值，因为这些项目的到期日是短期的。公司循环信贷额度和其他应付账款的账面金额接近其公允价值，这要么是由于其短期性质、与债务相关的可变利率，要么基于向公司提供的具有相似特征的债务的当前利率。
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。公允价值基于市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。我们使用以下公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术输入优先分为三个大致层次：
•级别 1：我们在计量日期能够获得的相同资产和负债在活跃市场的报价。
•第 2 级：资产或负债可直接或间接观察到的投入（不包括在第 1 级中的报价），包括（i）活跃市场中类似资产或负债的报价，（ii）非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，（iii）资产或负债可观察的非报价投入，以及（iv）通过关联或其他方式从可观察的市场数据中得出的输入。
•第 3 级：资产或负债的不可观察输入，包括资产或负债的市场活动很少（如果有）的情况。归入第三级的项目包括无形资产的估计公允价值、或有对价以及企业合并中获得的商誉。
公允价值等级制度将活跃市场（1级）的报价列为最高优先级，对不可观察的投入（3级）给予最低优先级。在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同层次。对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入决定了公允价值层次结构中的适用级别。评估特定投入对公允价值计量的重要性需要做出判断，同时考虑资产或负债的特定因素。
固定寿命的无形资产
我们永久存在的无形资产包括各种商标、服务商标以及在企业合并或资产收购中获得的技术知识。我们在直线基础上摊销固定寿命的无形资产，高于估计值
资产的使用寿命。当事件和情况需要进行此类审查时，我们会评估可摊销无形资产的账面价值，以确定是否存在潜在的减值。
摊销额是使用直线法计算的，预计使用寿命如下：
软件开发成本
我们将购买或开发供内部使用的软件所产生的成本资本化。内部使用软件开发成本在应用程序开发阶段资本化。这些资本化成本反映在无形资产中，净计入合并资产负债表，并在软件的估计使用寿命内摊销。我们的内部使用软件开发成本的使用寿命通常为 1-6年份。
商誉和无限期无形资产
商誉是指为收购企业支付的对价超过所收购个人资产的公允价值（扣除假定负债）的部分。商誉和无限期无形资产不摊销，而是至少每年进行一次减值评估。我们在财年的第四季度进行年度减值评估，如果情况允许，我们会更频繁地进行减值评估。
商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
| （以千计） | | |
期初余额 | $ | 81,892 | | | $ | 81,892 | | | |
期间增加（减少） | — | | | — | | | |
| 期末余额 | $ | 81,892 | | | $ | 81,892 | | | |
最近的会计公告
美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会（“FASB”）以财务会计准则委员会（“ASC”）会计准则更新（“ASU”）的形式制定。我们会考虑所有华硕的适用性和影响。未在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中上市或包含的华硕经评估并确定其不适用或预计对我们的合并财务报表及其附注的影响微乎其微。
2. 收入确认
下表显示了按主要来源按可报告细分市场（注19）分列的净销售额，扣除公司间销售额后的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| AON 俄克拉荷马州 | | AAON 线圈产品 | | BASX | | 总计 |
| （以千计） |
| 屋顶单元 | $ | 191,265 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,265 | |
| 冷凝机组 | — | | | 10,909 | | | — | | | 10,909 | |
| 空气处理器 | — | | | 9,547 | | | 2,187 | | | 11,734 | |
| 室外机械房 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 洁净室系统 | — | | | — | | | 7,313 | | | 7,313 | |
| 数据中心冷却解决方案 | — | | | 206 | | | 17,673 | | | 17,879 | |
| 水源热泵 | — | | | 1,581 | | | — | | | 1,581 | |
| 零件销售 | 15,317 | | | 6 | | | 278 | | | 15,601 | |
其他1 | 3,558 | | | 1,998 | | | 261 | | | 5,817 | |
| $ | 210,140 | | | $ | 24,247 | | | $ | 27,712 | | | $ | 262,099 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| AON 俄克拉荷马州 | | AAON 线圈产品 | | BASX | | 总计 |
| （以千计） |
| 屋顶单元 | $ | 180,026 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 180,026 | |
| 冷凝机组 | — | | | 15,278 | | | — | | | 15,278 | |
| 空气处理器 | — | | | 12,221 | | | 3,038 | | | 15,259 | |
| 室外机械房 | 208 | | | 151 | | | — | | | 359 | |
| 洁净室系统 | — | | | — | | | 12,622 | | | 12,622 | |
| 数据中心冷却解决方案 | — | | | 1,446 | | | 14,476 | | | 15,922 | |
| 水源热泵 | 2,730 | | | 3,080 | | | — | | | 5,810 | |
| 零件销售 | 13,904 | | | 1 | | | 248 | | | 14,153 | |
其他1 | 5,134 | | | 1,235 | | | 155 | | | 6,524 | |
| $ | 202,002 | | | $ | 33,412 | | | $ | 30,539 | | | $ | 265,953 | |
1 其他销售包括运费、延长保修期和杂项收入。 |
由于公司许多产品具有高度定制的性质，而且在不给公司带来巨大成本的情况下，每种产品都无法替代公司，因此随着履行每份合同义务的进展，公司将逐步确认收入。公司有正式的取消政策，通常不接受这些单位的退货。因此，该公司的许多产品没有其他用途，因此，对于这些产品，我们会确认生产该装置所需的收入。
合同成本包括直接材料、直接人工、安装、运费和交付、佣金和特许权使用费。与合同履行无关的其他成本，例如间接的人工和材料、小型工具和用品、运营费用、现场返工和拖欠费用，将在发生时记入费用。在建合同的估计损失准备金是在确定此类损失的时期内编列的。工作绩效、工作条件和估计盈利能力的变化，包括合同罚款条款和最终合同协议产生的变化，可能会导致成本和收入的修改，并在合同的整个有效期内由公司进行估算和确认。超过账单的未完成合同产生的费用和确认的收入总额在合并后的合同中显示为合同资产
资产负债表以及超过相关成本和确认收入的未完成合同账单总额在我们的合并资产负债表中显示为合同负债。
对于所有其他属于零件销售或标准化单位的产品，公司在履行合同中的履约义务时确认扣除销售税后的收入。由于此类合同中的主要履约义务是交付所要求的制造设备，因此当控制权移交给客户时，通常是在发货时，我们会履行履约义务。最终销售价格根据采购订单确定。
销售补贴和客户激励被视为销售额的减少，是根据历史经验和当前估计提供的。
从历史上看，我们产品的销售季节性适中，高峰期为每年的5月至10月，这是由于建筑项目的时机与天气变暖直接相关。但是，近年来，鉴于我们产品需求的增加和待办事项的增加，全年销售变得更加稳定。
产品质保
根据各产品系列的历史索赔经验，为在销售产品时维持向客户提供的产品保修的估计费用编列了准备金。公司根据历史经验和管理层对未来索赔水平的估计，记录了预计的未来保修索赔的负债和费用。往年确认的估计金额的变动记作本年度负债和支出的调整。
该公司还出售零件的延长保修期，保修期从六个月到十年不等。这些单独定价的保修的收入将在单独定价的保修期内延迟并按直线方式确认。
代表和第三方产品
我们负责所有销售交易产生的账单和收款，包括由我们的独立制造商代表（“代表”）发起的账单和收款。代表是从事向客户提供暖通空调机组和其他相关产品和服务的全国性公司。最终用户客户向代表订购一组捆绑的产品和服务，并期望代表履行订单。这些额外的产品和服务可能包括从其他制造商那里购买的用于运营该设备的控制措施、启动服务以及支持该设备的限制措施（“第三方产品”）。所有这些都与购买暖通空调机组有关，但可能由代表或其他第三方提供。只有在代表和客户同意规格并决定使用AAON HVAC机组之后，我们才会收到订单通知。我们会确定暖通空调设备必须收到的金额（“最低销售价格”），但不控制代表与最终用户客户协商的总订单价格。代表将订单总价提交给我们，以便开具发票和收款。总订单价格包括我们的最低销售价格和额外金额，其中可能包括代表的费用和客户所需的额外产品和服务的应付金额。公司被视为我们设计和制造设备的负责人，并记录了该收入。公司对最终客户的第三方产品没有控制权，公司对第三方产品不承担任何义务。与第三方产品相关的金额不被确认为收入，而是记为负债，并包含在合并资产负债表的应计负债中。
只有在向客户收取了与订单相关的所有金额后，才会支付代表的费用和第三方产品金额（“应付给代表”）。向我们的代表支付的款项为 $10.8百万和美元13.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
3. 租赁
该公司对某些制造和仓储设施、设备租赁以及管理设施有各种租赁安排。租约到期日期，包括预期的续订选项，范围为2025年4月至2033年11月。
截至2024年3月31日，用于计算租赁付款现值的折扣率在1.3％至6.6％之间。目前，所有租赁都归类为经营租赁。
下表显示了按租赁类型分列的余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 经营租赁 | | | | | | |
| 使用权资产 | | 使用权资产 | | $ | 16,696 | | | $ | 11,774 | |
| 短期租赁责任 | | 应计负债 | | $ | 2,274 | | | $ | 2,021 | |
| 长期租赁负债 | | 其他长期负债 | | $ | 14,882 | | | $ | 10,201 | |
自2018年以来，该公司租赁了我们在密苏里州帕克维尔的业务所使用的制造、工程和办公空间。租约约提供了 86,000平方英尺的制造和办公空间。租约将于 2032 年 12 月 31 日到期。
2022年11月，该公司签订了俄克拉荷马州塔尔萨的土地和设施租赁协议，其中提供了额外的 198,000平方英尺以支持我们的运营。2024 年 1 月，我们对租约进行了修改，增加了 157,550平方英尺用于操作和零件分配。修订后的租赁期限将于 2029 年 11 月 30 日到期。
2023 年 7 月，公司签订了土地租赁协议，起始日期为 2023 年 9 月 1 日，大约 72,000俄勒冈州雷德蒙德的设施占地平方英尺，用于支持我们的制造业务。租赁期约为 五年还有其他续订选项。
我们还在俄勒冈州雷德蒙德附近的几处房产租赁了几处房产。总的来说，这些租约包含大约 104,500平方英尺的额外仓库空间。这些租约的到期时间为2025年2月至2033年11月。
未贴现的未来租赁付款总额如下：
| | | | | |
| | （以千计） |
| 2024 | $ | 2,415 | |
| 2025 | 3,100 | |
| 2026 | 3,046 | |
| 2027 | 3,136 | |
| 2028 | 3,130 | |
| 此后 | 6,403 | |
4. 应收账款
应收账款和相关的信贷损失备抵金如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千计） |
| 应收账款 | $ | 110,097 | | | $ | 138,431 | |
| 减去：信贷损失备抵金 | (435) | | | (323) | |
共计，净额 | $ | 109,662 | | | $ | 138,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 信用损失备抵金： | | | | | （以千计） |
| 期初余额 | | | | | $ | 323 | | | $ | 477 | |
预期信贷（收回）准备金 | | | | | 112 | | | (56) | |
| 亏损，扣除调整后的净额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末余额 | | | | | $ | 435 | | | $ | 421 | |
5. 库存
库存按成本或可变现净值的较低者估值。成本由先入先出（“FIFO”）方法确定。我们会根据产品线的变化、替代零件的可行性以及供应和更换零件的需求，为过剩和过时的库存设定备用量。
存货组成部分及超额和过期库存备抵金账户的相关变动如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千计） |
| 原材料 | $ | 192,446 | | | $ | 211,259 | |
| 工作正在进行中 | 7,497 | | | 5,523 | |
| 成品 | 3,050 | | | 2,910 | |
总计，毛额 | 202,993 | | | 219,692 | |
| 减去：多余和过期库存备抵金 | (6,741) | | | (6,160) | |
共计，净额 | $ | 196,252 | | | $ | 213,532 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 过剩和过期库存备抵金： | | | | | （以千计） |
| 期初余额 | | | | | $ | 6,160 | | | $ | 4,527 | |
| （收回）超额准备金 | | | | | 960 | | | 664 | |
| 过时的库存 | | | | | | | |
| 注销的库存 | | | | | (379) | | | (443) | |
| 期末余额 | | | | | $ | 6,741 | | | $ | 4,748 | |
6. 无形资产
我们的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 固定寿命的无形资产 | （以千计） |
| 知识产权 | $ | 12,450 | | | $ | 12,450 | |
| 客户关系 | 47,547 | | | 47,547 | |
| 大写的内部使用软件 | 7,640 | | | 3,323 | |
| 减去：累计摊销 | (11,544) | | | (9,838) | |
| 总计，净额 | 56,093 | | | 53,482 | |
| | | |
| 无限期存续的无形资产 | | | |
| 商标 | 14,571 | | | 14,571 | |
| 无形资产总额，净额 | $ | 70,664 | | | $ | 68,053 | |
销售、一般和管理费用中记录的摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | | | | （以千计） |
| 摊销费用 | | | | | $ | 1,706 | | | $ | 902 | |
有限寿命无形资产的未来摊销费用总额估计如下：
| | | | | |
| | （以千计） |
| 2024 | $ | 3,662 | |
| 2025 | 4,656 | |
| 2026 | 4,656 | |
| 2027 | 4,656 | |
| 2028 | 4,552 | |
| 此后 | 29,073 | |
| 未来摊销费用总额 | 51,255 | |
| 内部用途软件项目正在进行中 | 4,838 | |
| 总计 | $ | 56,093 | |
7. 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 补充披露： | | | | | （以千计） |
| | | | | | | |
| 已付利息 | | | | | $ | 395 | | | $ | 1,121 | |
| 缴纳的所得税 | | | | | $ | 311 | | | $ | 172 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | | | |
| 非现金资本支出 | | | | | $ | (2,078) | | | $ | 366 | |
已发行的或有股份（附注15） | | | | | $ | 6,364 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
8. 担保
本公司的产品保修条款多种多样 一年从首次使用之日起或 18零件、数据中心冷却解决方案和洁净室系统需要几个月 25某些换热器的使用寿命为多年。如果满足保修期内的条件，公司有义务更换零件。根据保修期、历史趋势、新产品和任何已知的可识别的保修问题，为相关产品销售时的估计保修成本编列了准备金。
保修累积的变更如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 保修累计： | | | | | （以千计） |
| 期初余额 | | | | | $ | 20,573 | | | $ | 15,682 | |
| 已付款 | | | | | (2,622) | | | (1,881) | |
| 保修费用 | | | | | 3,398 | | | 2,408 | |
| 期末余额 | | | | | $ | 21,349 | | | $ | 16,209 | |
9. 应计负债和其他长期负债
应计负债由以下内容组成：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千计） |
| 质保 | $ | 21,349 | | | $ | 20,573 | |
| 应付代表的款项 | 17,608 | | | 14,428 | |
| 工资单 | 12,532 | | | 18,829 | |
| 利润共享 | 4,600 | | | 7,596 | |
| 工伤补偿 | 446 | | | 338 | |
| 医疗自保 | 2,014 | | | 1,460 | |
| 客户预付款 | 5,856 | | | 2,621 | |
| 短期捐款 | 381 | | | 381 | |
| | | |
| 应计所得税 | 9,391 | | | 1,170 | |
| 员工休假时间 | 10,670 | | | 10,315 | |
| 延长保修期，短期 | 2,614 | | | 2,387 | |
| 短期租赁责任 | 2,274 | | | 2,021 | |
| 财产税 | 1,164 | | | — | |
| 其他 | 2,299 | | | 3,389 | |
总计 | $ | 93,198 | | | $ | 85,508 | |
其他长期负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| | （以千计） |
| 租赁责任 | $ | 14,882 | | | $ | 10,201 | |
| 延长保修期 | 6,553 | | | 6,082 | |
| 捐款及其他 | 491 | | | 524 | |
总计 | $ | 21,926 | | | $ | 16,807 | |
10. 循环信贷额度
2022年5月27日，我们修改了美元100.02021年11月24日的百万份经修订和重述的贷款协议（经修订的，“Revolver”），规定最高借款额为美元200.0百万。截至2024年3月31日，我们的左轮手枪下没有未缴款项。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 $38.3在左轮手枪下还剩下百万美元。我们有 二备用信用证总额为 $2.3截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。截至2024年3月31日，左轮手枪下的可用借款为美元197.7百万。左轮手枪将于 2027 年 5 月 27 日到期。我们对Revolver进行了修订，以允许发生与新市场税收抵免交易相关的交易（注释16）。
Revolver下的任何未偿贷款均按每日复合担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的保证金计息。适用的利润率，范围从 1.25% - 1.75%，根据公司的杠杆率每季度确定。公司还需缴纳信用证费用，范围包括 1.25% - 1.75%，以及承诺费，范围从 0.10% - 0.20%。适用的费用百分比根据公司的杠杆率每季度确定一次。左轮手枪未偿借款的加权平均利率为 6.6% 和 6.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比。与承诺金额中未使用部分相关的费用分别包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并收益表的利息支出中。
如果无法根据Revolver协议定义的定义确定SOFR，则任何未偿还的受影响贷款将被视为已转换为替代基准利率（“ABR”）贷款。ABR贷款的年利率将等于（a）当天有效的最优惠利率，（b）当天有效的联邦基金利率中最高的利率，以及 0.50%，或 (c) 在该日生效的一个月期限内的每日简单SOFR+ 1.00%.
截至2024年3月31日，我们遵守了左轮手枪所定义的契约。我们的财务契约要求我们满足与杠杆率相关的某些参数。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的杠杆率为 0.01改为 1.0，符合不高于该值的要求 3到 1。
11. 所得税
所得税准备金（福利）包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| | （以千计） |
| 当前 | $ | 8,532 | | | $ | 5,435 | | | | | |
| 已推迟 | (740) | | | 921 | | | | | |
| 所得税条款 | $ | 7,792 | | | $ | 6,356 | | | | | |
所得税准备金不同于在所得税准备金之前适用联邦法定所得税税率计算的金额。
联邦法定所得税税率与有效所得税率的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| 联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
| 州所得税，扣除联邦补助金 | 5.3 | | | 4.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股份薪酬相关的超额税收优惠（注12） | (9.4) | | | (8.8) | | | | | |
| 返回调配页面 | (0.2) | | | (0.3) | | | | | |
| 不可扣除的高管薪酬 | 1.0 | | | — | | | | | |
| 研发积分 | (1.4) | | | (1.5) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 有效税率 | 16.6 | % | | 14.7 | % | | | | |
历史上，我们从俄克拉荷马州的制造业地产投资计划中获得了投资税收抵免。我们使用流转法来核算符合条件的有形资产支出获得的投资税收抵免。根据这种方法，投资税收抵免被视为我们在使用当年俄克拉荷马州所得税支出的减免。作为我们在俄克拉荷马州扩张项目的一部分，我们确定了一项单独的、更有利的俄克拉荷马州信贷计划（与所得税无关），这导致我们在2022纳税年度之后停止了对俄克拉荷马州制造业地产投资计划的积累抵免。截至2024年3月31日，我们的投资税收抵免结转额约为美元2.3百万。据估计，这些抵免额度的到期时间为2039年至2043年。
根据2017年《减税和就业法》，根据美国国税法第162（m）条，上市公司受保高管的税收减免限于每人100万美元。由于我们的股价上涨和高管股票期权行使的时机，这导致所得税准备金增加了 $0.5截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。
根据2017年《减税和就业法》，根据美国国税法第174条，2021年12月31日之后产生的研发费用必须资本化，并在5年内摊销。以税收为目的的摊销要求是年中惯例，这意味着收购当年的税收摊销额为10％，接下来的4年为20％，最后一年的税收摊销额为10％。
该公司预计的2024年年有效税率（不包括离散事件）约为 25.6%。我们在美国、州和外国所得税申报司法管辖区提交所得税申报表。我们需要接受2020年至今纳税年度的美国所得税审查，并在2019年至今的纳税年度接受非美国所得税审查。此外，我们需要接受2019年至今纳税年度的州和地方所得税审查。该公司继续评估其在各州司法管辖区提交申报表的需求。任何利息或罚款都将被确认为所得税支出的组成部分。
12. 基于股份的薪酬
如附注15所述，公司宣布三比二的股票拆分自2023年8月16日起生效。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影响。
2007年5月22日，我们的股东通过了一项长期激励计划（“LTIP”），该计划提供了额外的 5.0百万股可以股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、绩效单位和绩效奖励的形式授予。根据LTIP，授予股份的行使价不能低于 100授予之日公允市场价值的百分比。
2016年5月24日，我们的股东通过了2016年长期激励计划（“2016年计划”），该计划规定了大约 13.4百万股，包括 5.12016年计划中提供了约百万股新股 0.6根据之前的LTIP可供发行的100万股股票，现在已根据2016年计划获准发行，大约 3.9股东于2018年5月15日批准的百万股股票，以及另外一股 3.82020年5月12日，股东批准了百万股。
根据2016年计划，股票可以以股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、绩效奖励、股息等价权和其他奖励的形式授予。根据2016年计划，授予股份的行使价不得低于 100授予之日公允市场价值的百分比。2016 年计划由董事会薪酬委员会或董事会指定的其他董事会委员会（“委员会”）管理。委员会的成员仅限于独立董事。根据2016年计划的规定，委员会可以将某些职责委托给公司的一名或多名高管。委员会决定向哪些人发放奖励，确定奖励的类型、规模和条款，解释2016年计划，制定和修订与2016年计划有关的规章制度，并做出其认为管理2016年计划所必需的任何其他决定。
选项
使用Black Scholes-Merton模型，使用以下加权平均假设来确定在截至2024年和2023年3月31日的三个月内授予的期权在原始授予日授予的股票期权的公允价值，以进行费用确认：
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
董事和 SLT1: | | | |
| 预期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 预期波动率 | 38.00% | | 37.89% |
| 无风险利率 | 4.13% | | 4.40% |
| 预期寿命（年） | 4.0 | | 4.0 |
| 员工： | | | |
| 预期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 预期波动率 | 33.47% | | 39.55% |
| 无风险利率 | 4.26% | | 4.48% |
| 预期寿命（年） | 3.0 | | 3.0 |
1SLT由官员和主要管理人员组成。 |
期权的预期期限基于对历史和预期未来员工运动行为的评估。无风险利率基于授予之日的美国国债利率，到期日大致等于授予日的预期寿命。波动率基于我们股票在一段时间内的历史波动率，该波动率等于授予日的预期寿命。
以下是截至2024年3月31日已归属和可行使的股票期权摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的范围
运动
价格 | | 数字
的
股份 | | 加权 平均值 剩余的 合同寿命 （以年为单位） | | 加权
平均值
运动
价格 | | 固有的 价值 (以千计) |
| $ | 13.95 | | - | $ | 27.58 | | | 1,542,537 | | | 4.14 | | $ | 24.98 | | | $ | 97,351 | |
| $ | 28.28 | | - | $ | 37.07 | | | 672,291 | | | 6.51 | | 31.57 | | | 38,038 | |
| $ | 37.09 | | - | $ | 85.52 | | | 363,230 | | | 7.43 | | 50.92 | | | 13,505 | |
| | 总计 | | 2,578,058 | | | 5.22 | | $ | 30.36 | | | $ | 148,894 | |
计划下的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | 股份 | | 加权
平均值
运动
价格 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 3,619,585 | | | $ | 33.09 | |
已授予 | 387,169 | | | 79.49 | |
已锻炼 | (293,760) | | | 33.51 | |
被没收或已过期 | (7,502) | | | 50.27 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 3,705,492 | | | $ | 37.84 | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | 2,578,058 | | | $ | 30.36 | |
截至2024年3月31日，与尚未确认的未归属股票期权相关的税前薪酬总成本为美元14.7百万，预计将在大约为的加权平均期内得到确认 2.3年份。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的期权总内在价值为美元14.2百万和美元16.7分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，从行使的期权中获得的现金为美元9.8百万和美元15.9分别为百万。这些现金收入的影响包含在随附的合并现金流量表中的融资活动中。
限制性股票
限制性股票奖励的公允价值基于AAON, Inc.普通股在相应授予日的公允市场价值，减去股息的现值。截至2024年3月31日，与未归属限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本约为美元7.6百万，预计将在大约加权平均时间内予以确认 2.1年份。
未归属的限制性股票奖励摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 187,084 | | | $ | 44.07 | |
已授予 | 53,479 | | | 78.38 | |
既得 | (71,757) | | | 38.63 | |
被没收 | (1,230) | | | 48.79 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 167,576 | | | $ | 57.28 | |
PSU
根据我们的2016年计划，我们已向某些高管和员工发放了绩效限制性股票单位（“PSU”）。与我们的限制性股票奖励不同，这些PSU不被视为合法未偿还的股息，在归属期内不会累积股息。这些PSU的归属基于公司股东总回报率（“TSR”）的业绩水平，以标普小型股600指数资本货物板块中包含的类似公司为基准。TSR 测量周期为 三年。在评估期结束时，每项奖励将转换为普通股 0% 至 200持有的PSU的百分比，取决于与标普小型股600指数基准公司相比的整体股东总回报率。
截至2024年3月31日，与尚未确认的未归属PSU相关的税前薪酬总成本为美元8.5百万，预计将在大约的加权平均时间内得到确认 2.0年份。
使用蒙特卡罗模型，使用以下加权平均假设来确定在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内授予的PSU在原始授予日用于支出确认的PSU的公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
| 预期（年度）股息率 | $0.32 | | $0.32 |
| 预期波动率 | 33.99% | | 32.71% |
| 无风险利率 | 4.31% | | 4.66% |
| 预期寿命（年） | 2.8 | | 2.8 |
PSU 的预期期限基于其剩余绩效期。无风险利率基于授予之日的美国国债利率，到期日大致等于授予日的预期寿命。波动率基于我们股票在一段时间内的历史波动率，该波动率等于授予日的预期寿命。
未归属的 PSU 摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 152,112 | | | $ | 54.88 | |
已授予 | 46,699 | | | 106.24 | |
额外的目标支出1 | 2,059 | | | 58.53 | |
既得 | (21,919) | | | 58.53 | |
被没收 | (2,362) | | | 58.53 | |
2024 年 3 月 31 日未归属2 | 176,589 | | | $ | 68.01 | |
1 获得的额外PSU数量基于截至2023年12月31日在2024年授予的奖励中取得的110％的成绩。 |
2 包括 71,760PSU 悬崖将于 2024 年 12 月 31 日解锁 58,130PSU 悬崖将于 2025 年 12 月 31 日解锁，以及 46,699PSU 悬崖将于 2026 年 12 月 31 日解锁。 |
关键员工奖励
作为2021年12月收购BASX的一部分，公司向BASX的关键员工发放了奖励（“关键员工奖”）。与我们在2016年计划下的限制性股票奖励不同，关键员工奖励不被视为合法未偿还的，在归属期内不累积股息。关键员工奖励的发放取决于BASX收购会员权益购买协议（“MIPA协议”）规定的截至2021年、2022年和2023年每年的收盘后收益里程碑以及继续与公司合作。在截至2023年12月31日的收益期结束时，每份符合条件的关键员工奖励归属并转换为普通股。关键员工奖励的公允价值基于授予日AAON普通股的公允市场价值。截至2023年12月31日，所有税前薪酬成本均已确认，所有奖励均于2024年3月归属。
未归还的关键员工奖励摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 39,899 | | | $ | 53.45 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (39,899) | | | 53.45 | |
被没收 | — | | | — | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | — | | | $ | — | |
基于股份的薪酬
基于股份的薪酬摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 授予日期期间奖励的公允价值： | | | | | （以千计） |
| 选项 | | | | | $ | 8,708 | | | $ | 4,673 | |
| PSU | | | | | 4,961 | | | 3,241 | |
| 限制性股票 | | | | | 4,192 | | | 2,906 | |
| | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 17,861 | | | $ | 10,820 | |
| | | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出： | | | | | | | |
| 选项 | | | | | $ | 2,207 | | | $ | 2,065 | |
| PSU | | | | | 624 | | | 367 | |
| 限制性股票 | | | | | 1,126 | | | 826 | |
| 关键员工奖励 | | | | | — | | | 261 | |
| 总计 | | | | | $ | 3,957 | | | $ | 3,519 | |
| | | | | | | |
| 与股份薪酬相关的所得税优惠： |
| 选项 | | | | | $ | 3,147 | | | $ | 3,321 | |
| PSU | | | | | 169 | | | — | |
| 限制性股票 | | | | | 808 | | | 465 | |
| 关键员工奖励 | | | | | 282 | | | — | |
| 总计 | | | | | $ | 4,406 | | | $ | 3,786 | |
基于股份的薪酬支出在相关的基于股份的薪酬奖励的服务期内以直线方式确认。从历史上看，授予员工的股票期权和限制性股票奖励的归属率为 20每年百分比。历史上，授予董事的限制性股票奖励每年分配三分之一，或者，如果在2019年5月当天或之后授予，则在董事剩余的当选任期中较短的时间内授予，即每年三分之一。截至2021年3月，所有新授予员工的股票期权和限制性股票奖励的归属率为 33.3每年百分比。没收将在发生时予以核算。
从历史上看，如果员工或董事符合退休资格（根据适用的LTIP或2016年计划的定义）或在相关股份薪酬奖励的服务期内符合退休资格，则服务期（和薪酬支出确认）是1）补助日期（如果在补助日符合退休资格）或2）补助日与退休资格日期之间的期限中较低者。2020年3月1日当天或之后向符合退休条件的员工或董事授予的所有股票期权和限制性股票奖励均包含 一年就业要求（最低服务期）或全部奖励被没收。没收将在发生时予以核算。
PSU悬崖将于12月31日，即自拨款之日起第三年年底。基于股份的薪酬支出在PSU的服务期内以直线方式确认。根据PSU协议的定义，PSU受多种服务和市场条件的约束，该协议允许持有人因某些终止条件、退休、共同控制权变更或死亡而按比例保留奖励。没收将在发生时予以核算。
13. 员工福利
固定缴款计划——401 (k))
我们赞助一项固定缴款计划（“计划”）。符合条件的员工可以根据计划和国税局的指导方针缴款。除了传统的401（k）外，符合条件的员工还可以选择向罗斯401（k）缴纳税后缴款，或两者兼而有之。该计划规定自动注册，并在每年1月1日自动提高延期百分比，此后每年自动提高延期百分比。符合条件的员工将在以下时间自动注册该计划 6% 的延期率和目前缴款的员工延期率将提高到 6％，除非他们当前的利率等于或以上 6% 或员工选择拒绝自动注册或增加。管理费用由计划参与者支付。公司支付了 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的管理费用。
公司匹配 175% 最多 6合格薪酬的员工缴款百分比。此外，计划参与者的没收用于降低公司缴款成本。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千计） |
| 向固定缴款计划缴纳的缴款，扣除没收款项 | $ | 5,710 | | | $ | 5,259 | | | | | |
利润分享奖励计划
我们维持全权利润分享奖金计划，根据该计划，大约 8.5公司税前利润的百分比（2024年1月1日之前为10％）按季度支付给符合条件的员工，以奖励员工的工作效率。符合条件的员工是公司的正式全职非豁免员工，他们在日历季度的第一天和最后一天积极就业和工作。BASX 员工有资格在 2024 年 1 月 1 日参与全权利润分享奖励计划。
在 2024 年 1 月 1 日之前，BASX 有一项单独的员工激励计划 (EIP)，根据该计划 5BASX税前利润的百分比加上某些附加返还将根据该财年的工资天数按比例支付给符合条件的员工。符合条件的员工是指在年内工作并在本财年结束后支付EIP补助金时仍在工作的正式全职和兼职员工，不包括BASX高级领导团队成员和任何员工支付的佣金或特许权使用费。该激励计划于 2023 年 12 月 31 日结束。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千计） |
| 利润分享奖金计划和员工激励计划费用 | $ | 4,600 | | | $ | 4,866 | | | | | |
员工医疗计划
We 为员工的健康保险自保，并支付不超过一定的止损金额的医疗索赔款项。我们使用理赔管理员提供的分析和我们的历史索赔经验来估算我们的自保负债。符合条件的员工是积极就业和工作的正式全职员工。预计参与者将支付部分保费费用，以保障计划提供的福利。此外，该公司还匹配 175参与员工允许向符合条件的健康储蓄账户缴款的百分比，以帮助员工支付健康保险计划免赔额。BASX 员工于 2024 年 1 月 1 日加入公司的医疗计划和福利。
截至2023年12月31日，BASX通过第三方投保了医疗保险。符合条件的员工是积极就业和工作的正式全职员工。预计参与者将支付部分保费费用，以保障计划提供的福利。此外，公司为注册高额免赔额计划的BASX员工向符合条件的健康储蓄账户缴纳一定金额的款项，以帮助员工获得健康保险计划的免赔额。该医疗保险于 2023 年 12 月 31 日结束。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| （以千计） |
| 医疗保费支付 | $ | 3,371 | | | $ | 2,668 | | | | | |
| 健康储蓄账户供款 | 2,166 | | | 1,060 | | | | | |
14. 每股收益
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益假设所有潜在稀释性证券的转换，计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数加上所有可能具有稀释性的证券的总和。稀释性普通股主要由股票期权和限制性股票奖励组成。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | | | | |
| 分子： | （以千计，股票和每股数据除外） |
净收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
基本加权平均份额3 | 81,661,972 | | | 80,460,897 | | | | | |
与股票薪酬相关的稀释股票的影响1,3 | 2,193,000 | | | 1,972,145 | | | | | |
与或有对价相关的稀释股票的影响2 ,3 | 189,698 | | | 427,916 | | | | | |
摊薄后的加权平均股票3 | 84,044,670 | | | 82,860,958 | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
基本3 | $ | 0.48 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀释的3 | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 反稀释股票： | | | | | | | |
股份3 | 112,717 | | | 180,442 | | | | | |
1与股票期权、限制性股票、PSU和关键员工奖励相关的摊薄股票（注12） |
2与向BASX前所有者发行的或有股份相关的摊薄股份（注15） |
3 反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
15. 股东权益
股票回购
董事会已批准公司一项有效的股票回购计划。公司可能会不时在公开市场上购买股票。董事会必须批准这些收购的时间和金额，所有回购均符合美国证券交易委员会允许公司从公开市场回购股票的规章制度。
我们的公开市场回购计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授权回购 $ | | 到期日期 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2022年11月3日 | | $50百万 | | 2024年2月27日 |
| 2024年2月27日 | | $50百万 | | ** 1, 2 |
|
1到期日期由董事会自行决定。公司有权根据董事会事先批准的条款和条件回购公司的普通股。 |
2截至2024年3月31日，当前的股票回购计划还剩约5000万美元。剩余的可用金额取决于董事会批准的10b5-1计划，该计划要求特定的市场条件和要求。 |
公司从员工手中回购AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定预扣税。向董事或员工进行的所有其他回购均需经董事会批准。所有回购均以当前的市场价格进行。
最后，公司还制定了股票回购安排，根据该安排，我们401（k）储蓄和投资计划的员工参与者有权将账户中的AAON, Inc.股票出售给公司。401（k）计划于2022年6月进行了修订，以终止该计划。自2022年6月以来，公司没有根据该安排购买任何额外股份。
我们的回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | （以千计，股票和每股数据除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 员工 | | 36,860 | | | 3,041 | | | 82.50 | | | 17,509 | | | 1,030 | | | 58.83 | |
| | | | | | | | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
自公司成立以来，我们的回购活动，包括我们目前的授权股票回购计划，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 盗梦到 | | 2024年3月31日 |
| | （以千计，股票和每股数据除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 |
| 公开市场 | | 6,893,924 | | | $ | 106,625 | | | $ | 15.47 | |
| 401(k) | | 12,462,552 | | | 171,789 | | | 13.78 | |
| 董事和员工 | | 3,126,197 | | | 27,703 | | | 8.86 | |
总计 | | 22,482,673 | | | $ | 306,117 | | | $ | 13.62 | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
现金分红
我们由董事会自行决定支付现金分红。需要董事会批准才能确定每笔现金股息的申报日期和金额。
我们最近的现金分红如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 申报日期 | 记录日期 | 付款日期 | 分红 每股1 | 年化分红 每股1 |
| 2023年3月1日 | 2023年3月13日 | 2023年3月31日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年5月18日 | 2023年6月9日 | 2023年6月30日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年8月18日 | 2023年9月8日 | 2023年9月29日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年11月10日 | 2023年11月29日 | 2023年12月18日 | $0.08 | $0.32 |
| 2024年3月5日 | 2024年3月18日 | 2024年3月29日 | $0.08 | $0.32 |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
股票分割
2023 年 7 月 7 日，董事会宣布对公司普通股进行三比二的股票分割，将以股票分红的形式支付。2023年7月28日营业结束时的登记股东收到了 一每人额外分享 二他们截至2023年8月16日（除息日为2023年8月17日）持有的股票。以现金代替部分股份（约美元）0.5百万）。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影响。股票拆分的追溯效应导致合并资产负债表中普通股和股东权益中的留存收益进行了约10万美元的重新分类。
收购BASX时发行的或有股票
如上所述，公司宣布自2023年8月16日起实行三比二的股票分割。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影响。
2021 年 12 月，我们完成了对 BASX 的收购。根据MIPA协议，我们承诺 $78.0向BASX的前所有者支付的或有对价总额为百万美元，支付金额约为 1.56公司普通股百万股，面值美元0.004每股。这些股票不累积股息。
根据MIPA协议，向BASX的前所有者发行股票的前提是BASX在截至2021年、2022年和2023年的每一年中实现某些收盘后的盈利里程碑。2024 年 3 月，我们发行了剩余的 0.24与截至2023年止年度的盈利里程碑相关的百万股股票。由于股票于2024年3月发行，纳税基础超过了支付对价的账面基础，从而产生了递延所得税资产，额外实收资本增加了美元6.4我们的合并资产负债表上分别有百万美元。递延所得税资产预计将在十五年内摊销。我们之前发布了 0.582023年3月有百万股股票，与截至2022年止年度的盈利里程碑有关。根据第506（b）条，所有股票均以私募方式发行，无需在美国证券交易委员会注册，并包含在合并股东权益表中的普通股。
16. 新市场税收抵免
2019 年新市场税收抵免
2019年10月24日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司根据合格的新市场税收抵免（“2019年NMTC”）计划与一家无关的第三方金融机构（“2019年投资者”）的子公司和一家经过认证的社区发展实体达成交易，涉及投资厂房和设备，以促进我们在德克萨斯州朗维尤的制造业务的扩张（“2019年项目”）。在2019年的NMTC交易中，该公司收到了一美元23.0为该项目拨款百万NMTC，并确保了低息融资以及与2019年项目相关的未来债务减免的可能性。
2019年NMTC交易完成后，公司提供的总额约为美元15.9以应收贷款的形式向2019年投资者提供百万美元，期限为 二十五年，利率为 1.0%。这美元15.9百万美元的收益加上2019年投资者出资的资本被用来总共赚取美元22.5向公司子公司提供百万美元的贷款。该融资安排由该公司位于德克萨斯州朗维尤的设施中的设备和公司的担保，包括对NMTC的无条件担保。
该交易还包括看跌/看涨功能，这两种功能都可以在交易结束时行使 七年合规期。2019年投资者可以行使看跌期权，或者公司可以行使看涨期权，这两者都可能触发部分债务的豁免。2019年投资者的美元利息6.5合并资产负债表上的新市场税收抵免义务中记录了百万美元。公司花费了大约 $0.3与上述交易相关的数百万美元债务发行成本，将在交易期内摊销。
2023 年新市场税收抵免
2023年4月25日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司与一家无关的第三方金融机构（“2023年投资者”）的子公司和一家经认证的新市场税收抵免（“2023 NMTC”）计划下的经认证的社区发展实体达成交易，涉及对厂房和设备的投资，以促进我们在德克萨斯州朗维尤的制造业务（“2023年项目”）的扩张。在 2023 年 NMTC 交易中，公司收到了 $23.0为2023年项目拨款100万NMTC，并获得了低息融资，并有可能减免与其在德克萨斯州朗维尤的设施扩建相关的未来债务。
2023 年 NMTC 交易完成后，公司提供的总额约为 $16.7以应收贷款的形式向投资者提供百万美元，期限为 二十五年，利率为 1.0%。这美元16.7百万美元的收益加上2023年投资者出资的资金总额被用来赚取总额的美元23.8向公司子公司提供百万美元的贷款。该融资安排由公司的担保担保，包括对NMTC的无条件担保。2023年NMTC收盘的净收益包含在我们合并资产负债表上的限制性现金中，必须用于2023年项目。
该交易还包括看跌/看涨功能，这两种功能都可以在交易结束时行使 七年合规期。2023年投资者可以行使看跌期权，或者公司可以行使看涨期权，这两者都可能触发部分债务的豁免。2023 年投资者的美元利息5.7合并资产负债表上的新市场税收抵免义务中记录了百万美元。公司花费了大约 $0.4与上述交易相关的数百万美元债务发行成本，将在交易期内摊销。
2024 年新市场税收抵免
2024年2月27日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司与一家无关的第三方金融机构（“2024年投资者”）的子公司和一家经认证的新市场税收抵免（“2024 NMTC”）计划下的经认证的社区发展实体达成交易，该交易涉及一项房地产投资，以促进2023年项目。在2024年的NMTC交易中，该公司收到了一美元15.5为2023年项目拨款100万NMTC，并获得了低息融资，并有可能减免与其在德克萨斯州朗维尤的设施扩建相关的未来债务。
2024 年 NMTC 交易完成后，公司提供的总额约为 $11.0以应收贷款的形式向投资者提供百万美元，期限为 二十五年，利率为 1.0%。这美元11.0百万美元的收益加上投资者出资的资金总额被用来赚取总额 $16.0向公司子公司提供百万美元的贷款。该融资安排由公司的担保担保，包括对NMTC的无条件担保。2024年NMTC关闭的净收益包含在我们合并资产负债表上的限制性现金中，必须用于2023年项目。
该交易还包括看跌/看涨功能，其中任何一个都可以在交易结束时行使 七年合规期。投资者可以行使看跌期权，或者公司可以行使看涨期权，这两者都可能触发部分债务的豁免。2024 年投资者的美元利息3.8合并资产负债表上的新市场税收抵免债务中记录了百万美元。公司花费了大约 $0.4与上述交易相关的数百万美元债务发行成本，将在交易期内摊销。
根据《美国国税法》和适用的美国财政部法规的规定，如果交易下的借款人（AAON Coil Products, Inc.）没有资格获得NMTC待遇，2019年投资者、2023年投资者和2024年投资者分别需要100％收回其在七年内收到的2019年、2023年和2024年的NMTC。公司必须遵守分别适用于2019年NMTC安排、2023年NMTC安排和2024年NMTC安排的各种法规和合同条款。不遵守适用要求可能导致2019年和/或2023年和/或2024年投资者的预计税收优惠无法实现，因此，要求公司向2019年投资者、2023年投资者和2024年投资者分别赔偿与融资相关的2019年NMTC、2023年NMTC和2024年NMTC的任何损失或收回，直到适用的诉讼时效规定到期。该公司预计任何此类融资安排都不需要收回任何信贷。
2019年投资者、2023年投资者和2024年投资者及其持有多数股权的社区发展实体被视为VIE，公司是VIE的主要受益者。由于公司是VIE的主要受益者，
它们已包含在合并财务报表中。除了分别作为2019年NMTC、2023年NMTC或2024年NMTC安排的一部分执行的融资交易外，这些VIE中没有其他资产、负债或交易。
17. 承付款和或有开支
Havtech 诉讼
2022年1月24日，该公司前独立销售代表公司之一Havtech, LLC（及其子公司Havtech Parts Division, LLC，统称为 “原告”）向马里兰州霍华德县巡回法院提起申诉（“申诉”）（Havtech, LLC等人诉AAON, Inc.等人）。该申诉对公司终止与原告的业务关系提出了质疑。该公司将诉讼移交给美国马里兰特区地方法院（北区），并提出驳回申诉的动议。原告的第一次修正申诉（“第一修正申诉”）由法院于2022年7月28日提出。第一修正案申诉称，该公司以不当方式解雇了原告，并要求赔偿金额不少于美元48.6百万，外加费用和成本。该公司于2023年1月31日提交了对第一修正投诉的答复。
2023年9月28日，双方出席了法院下令举行的和解会议，并同意以美元的价格解决此案7.5百万。和解协议于2023年10月25日达成，该案因偏见而被驳回。美元的结算7.5百万美元已计入合并资产负债表的应计负债以及合并损益表中的销售、一般和管理费用。最后一笔款项已于 2023 年 10 月 26 日支付。
其他事项
本公司不时参与因各种事项引起的与我们的业务相关的索赔和诉讼，包括涉嫌违反合同、产品责任、保修、环境、监管、人身伤害、知识产权、就业、税收和其他法律。我们会密切关注这些索赔和法律诉讼，经常咨询我们的法律顾问，以确定这些索赔和诉讼在解决后是否会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，我们会酌情累积和/或披露意外损失。我们认为这些问题不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们偶尔会与主要供应商签订短期和长期、可取消、偶尔不可取消的原材料和零部件采购合同。我们预计将收到用于制造业务的原材料和零部件。这些合约不算作衍生工具，因为它们符合正常购买和正常销售豁免。除下文所述外，截至2024年3月31日，我们没有实质性合同购买义务。
2023 年，该公司执行了为期五年的制冷剂购买承诺。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司支付了美元3.6百万和美元2.4这份合同分别为百万美元。预计未来的最低付款额为 $8.3百万，美元9.1百万，美元10.5百万，以及 $11.22024 年、2025 年、2026 年和 2027 年分别为百万美元。截至2024年3月31日，我们没有其他实质性合同购买义务。
18. 关联方
以下是与关联方的交易和余额摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | | | | （以千计） |
| 向关联公司销售 | | | | | $ | 2,196 | | | $ | 1,145 | |
| 向关联公司付款 | | | | | 615 | | | 392 | |
| | | | | | | |
| | | | | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | | | | （以千计） |
| 关联公司应付的款项 | | | | | $ | 792 | | | $ | 994 | |
| 应付给分支机构 | | | | | 119 | | | 145 | |
我们的关联方交易的性质如下：
•该公司向首席执行官直系亲属拥有的实体出售单位。该实体也是公司的代表之一，因此，公司向该实体支付第三方产品的款项。
•公司从由公司两名董事会成员和一名公司执行管理团队成员控制的实体购买一些物资。
•公司定期进行零件销售并向与咨询协议相关的董事会成员付款。
•公司定期租用首席执行官部分拥有的空间，用于举办各种公司会议。
•公司租赁由我们的首席运营官兼副总裁部分拥有的飞机的飞行时间。
19. 细分市场
该公司已确定已经 三用于财务报告目的的可报告的细分市场。管理层主要根据毛利来评估其业务部门的业绩。公司的首席运营决策者（“CODM”），即我们的首席执行官，使用有关运营板块净销售额和运营收入的信息来分配资源并评估每个运营部门的业绩。CODM不使用资产或负债信息来评估运营部门。
俄克拉荷马州 AON：AAON Oklahoma 设计、制造、销售和服务标准、半定制和定制的供暖、通风和空调（“HVAC”）系统，为我们所有的暖通空调设备设计和生产控制解决方案，并通过我们在俄克拉荷马州塔尔萨的两家零售零件商店以及在线向客户销售零售零件。通过我们在俄克拉荷马州塔尔萨的诺曼·阿斯比约恩森创新中心（“NAIC”）研发实验室，公司能够在各种环境条件下测试设备。AAON Oklahoma 包括我们在俄克拉荷马州塔尔萨和密苏里州帕克维尔的工厂、我们的 NAIC 研发实验室设施和两个零售零件地点的运营。
AAON 线圈产品：AAON Coil Products 设计和制造了一系列标准、半定制和定制 HVAC 系统。AAON Coil Products还设计和制造用于暖通空调系统的各种加热和冷却线圈，主要受益于俄克拉荷马州的AAON和AAON线圈产品。AAON Coil Products 由我们在德克萨斯州朗维尤的工厂运营而成。
BASX:BASX 提供定制工程空气处理系统的产品开发、设计和制造，包括高效数据中心冷却解决方案、洁净室 HVAC 系统、商业/工业 HVAC 系统和模块化解决方案。此外，BASX 设计和制造洁净室环境控制系统，为医院手术室、制药工艺设施、半导体和电子制造、实验室和隔离模块化洁净室提供支持，以提高设施灵活性。BASX 由我们在俄勒冈州雷德蒙德的工厂运营组成。
下表汇总了与我们的细分市场相关的某些财务数据。区段之间的交易是根据区段之间协商的价格记录的。以下所示的毛利金额是在冲销分录之后显示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
| 净销售额 | | | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | | | | | | | | |
| 对外销售 | $ | 210,140 | | | $ | 202,002 | | | | | | |
| 细分市场间销售 | 1,671 | | | 1,494 | | | | | | |
| AAON 线圈产品 | | | | | | | | |
| 对外销售 | 24,247 | | | 33,412 | | | | | | |
| 细分市场间销售 | 9,331 | | | 7,317 | | | | | | |
| BASX | | | | | | | | |
| 外部销售 | 27,712 | | | 30,539 | | | | | | |
| 细分市场间销售 | 2 | | | 370 | | | | | | |
| 淘汰 | (11,004) | | | (9,181) | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 78,411 | | | $ | 61,850 | | | | | | |
| AAON 线圈产品 | 8,140 | | | 7,158 | | | | | | |
| BASX | 5,691 | | | 8,146 | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 92,242 | | | $ | 77,154 | | | | | | |
| |
| | | | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
| 长期资产 | （以千计） | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 255,176 | | | $ | 248,556 | | |
| AAON 线圈产品 | 89,701 | | | 83,169 | | |
| BASX | 62,383 | | | 49,996 | | |
| 长期资产总额 | $ | 407,260 | | | $ | 381,721 | | |
| | | | |
| 无形资产和商誉 | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 13,795 | | | $ | 10,282 | | |
| AAON 线圈产品 | — | | | — | | |
| BASX | 138,761 | | | 139,663 | | |
| 无形资产和商誉总额 | $ | 152,556 | | | $ | 149,945 | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注（包含在本报告中）以及我们经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，后者包含在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中。
本讨论包含或以引用方式纳入了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测，基于向美国证券交易委员会提交本报告时获得的信息，或就以引用方式纳入的任何文件而言，此类文件编制时可用的信息。由于多种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异，包括本10-Q表季度报告第2项中题为 “前瞻性陈述” 的部分以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第1A项中题为 “风险因素” 的部分。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新的信息或情况或其他情况。
概述
我们从事优质采暖、通风和空调设备的设计、制造和销售，主要包括半定制和定制屋顶机组、数据中心冷却解决方案、洁净室系统、成套户外机械房、空气处理机组、补给空气机组、能量回收装置、冷凝机组、地热/水源热泵、线圈和控制装置。这些产品销售和销售到各种垂直市场，包括零售、制造业、教育、住宿、超市、数据中心、医疗和制药、工业和其他商业市场。我们的产品销往美国所有 50 个州和加拿大的某些省份。截至2024年3月31日的三个月，国外销售额约占我们净销售额的740万美元，在2023年同期占总销售额的1,260万美元。
我们的业务可能会受到许多经济因素的影响，包括我们经营所在市场的经济活动水平。新建筑和替代市场都是周期性的。如果国内经济放缓或进入衰退，这可能会导致我们的销售量和盈利能力下降。商业和工业新建筑市场的销售通常落后于房地产市场，而房地产市场反过来又受到周期性因素的影响，例如利率、通货膨胀、消费者消费习惯、就业率、经济状况以及我们无法控制的其他宏观经济因素。替代市场的销售受到各种因素的推动，包括总体经济增长、公司的新产品推出、市场上现有设备平均使用寿命的波动、政府监管和刺激措施、更具定制性、更高性能的暖通空调设备和更低价格的标准设备之间的市场需求变化以及许多其他因素。当新建筑倒闭时，我们强调替代市场。
我们主要通过独立制造商的代表网络向业主和承包商销售我们的产品。与我们的大多数大型竞争对手相比，这种市场进入策略是独一无二的，因为大多数竞争对手都控制着自己的销售渠道。我们重视独立的销售渠道，因为我们认为这是增加市场份额的更有效方式。尽管我们承认通过这种策略可以完全控制销售流程，但独立销售渠道的创业方面吸引了最多的人才，并为其销售人员提供了更大的经济激励。此外，独立销售渠道销售来自不同制造商的不同类型的设备，使其能够更多地以解决方案为基础进行运营，而制造公司的内部销售部门则被激励只出售其设备，无论设备是否是最适合终端客户的解决方案。我们还拥有一支小型内部销售队伍，为公司与销售渠道合作伙伴之间的关系提供支持。BASX 针对独特的应用销售高度定制的产品，以实现更集中的客户群，内部销售队伍对此类产品更有效。
商品销售成本的主要组成部分是劳动力、原材料、组件成本、工厂管理费用、运费和工程费用。我们的制造过程中使用的主要大批量原材料是钢、铜和铝，这些原材料是从国内供应商那里获得的。我们还从国内制造商那里购买某些组件，包括线圈、压缩机、电机和电气控制装置。
由于与美国经济和全球经济相关的不确定性，市场继续波动和不可预测，我们的原材料的价格水平会波动。截至2024年3月31日，铜、镀锌钢和不锈钢的价格（年初至今平均值）与2023年3月31日的价格（年初至今平均值）相比，分别下降了2.6％、16.9％和18.5％，而铝的价格（年初至今平均值）与2023年3月31日的价格（年初至今平均值）相比上涨了0.4％。
我们试图通过与主要供应商签订为期六至十八个月的可取消和不可取消的合同来限制价格波动对这些材料的影响。我们预计将收到合同中交付的原材料，用于我们的制造业务。
我们偶尔会提高产品价格，以帮助抵消任何通货膨胀的不利因素。2022年，我们实施了每月1％的定期价格上涨，从2022年6月1日开始，到2023年4月1日结束。我们于2023年10月1日恢复了每月1％的定期价格上涨，并将其延续到2024年2月1日。
待办事项
下表显示了我们的历史待办事项数量：
| | | | | | | | | | | | | | |
3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | | 3月31日
2023 |
| （以千计） |
| $ | 558,443 | | | $ | 510,028 | | | $ | 599,912 | |
我们的预订量依然强劲。对设施和员工队伍的投资显著提高了我们的能力和运营效率。生产率创历史新高，这使我们的待办事项减少到更易于管理的规模，并使我们的交货时间得以继续缩短。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千计） |
| 净销售额 | $ | 262,099 | | | $ | 265,953 | | | | | |
| 销售成本 | 169,857 | | | 188,799 | | | | | |
| 毛利 | 92,242 | | | 77,154 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 45,288 | | | 32,942 | | | | | |
| 处置资产的亏损（收益） | (16) | | | 6 | | | | | |
| 运营收入 | $ | 46,970 | | | $ | 44,206 | | | | | |
以下是影响我们的经营业绩、现金流和财务状况的最新亮点和项目：
•截至2024年3月31日的三个月，销售额分别下降了1.4％，这是由于该期间的产量与2023年同期相比有所下降。
•我们截至2024年3月31日的季度毛利率为35.2％，较截至2023年3月31日的季度增长了620个基点，这要归因于价格上涨、提高运营效率的产品组合、较低的材料成本和更好的管理费用吸收。
我们根据三个可报告的细分市场来报告财务业绩：俄克拉荷马州AAON、AAON Coil Products和BASX，合并财务报表附注中的 “分部”（附注19）对这些细分市场进行了进一步描述。公司的首席运营决策者（“CODM”），即我们的首席执行官，使用有关运营板块净销售额和运营收入的信息来分配资源并评估每个运营部门的业绩。CODM不使用资产或负债信息来评估运营部门。
截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月的分部经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 占销售额的百分比1 | | 2023年3月31日 | | 占销售额的百分比1 | | $ 零钱 | | % 变化 | |
| （以千计） | |
净销售额2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 210,140 | | | 80.2 | % | | $ | 202,002 | | | 76.0 | % | | $ | 8,138 | | | 4.0 | % | |
| AAON 线圈产品 | 24,247 | | | 9.3 | % | | 33,412 | | | 12.6 | % | | (9,165) | | | (27.4) | % | |
| BASX | 27,712 | | | 10.6 | % | | 30,539 | | | 11.5 | % | | (2,827) | | | (9.3) | % | |
| 净销售额 | $ | 262,099 | | | | | $ | 265,953 | | | | | $ | (3,854) | | | (1.4) | % | |
| | | | | | | | | | | | |
销售成本2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 131,729 | | | 62.7 | % | | 140,152 | | | 69.4 | % | | $ | (8,423) | | | (6.0) | % | |
| AAON 线圈产品 | 16,107 | | | 66.4 | % | | 26,254 | | | 78.6 | % | | (10,147) | | | (38.6) | % | |
| BASX | 22,021 | | | 79.5 | % | | 22,393 | | | 73.3 | % | | (372) | | | (1.7) | % | |
| 销售成本 | $ | 169,857 | | | 64.8 | % | | $ | 188,799 | | | 71.0 | % | | $ | (18,942) | | | (10.0) | % | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利2 | | | | | | | | | | | | |
| AON 俄克拉荷马州 | $ | 78,411 | | | 37.3 | % | | $ | 61,850 | | | 30.6 | % | | $ | 16,561 | | | 26.8 | % | |
| AAON 线圈产品 | 8,140 | | | 33.6 | % | | 7,158 | | | 21.4 | % | | 982 | | | 13.7 | % | |
| BASX | 5,691 | | | 20.5 | % | | 8,146 | | | 26.7 | % | | (2,455) | | | (30.1) | % | |
| 毛利润 | $ | 92,242 | | | 35.2 | % | | $ | 77,154 | | | 29.0 | % | | $ | 15,088 | | | 19.6 | % | |
1 每个细分市场的销售成本和毛利润按相应细分市场净销售额的百分比计算。总销售成本和总毛利润按总净销售额的百分比计算。 |
|
2在公司间淘汰后提出。 | |
在截至2024年3月31日的三个月中，总净销售额下降了390万美元，下降了1.4％， 由于减少交易量约为5.7％，被约4.3％的价格上涨所抵消。虽然我们的俄克拉荷马州AAON细分市场增长了 4.0% 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的 AAON Coil Products和BASX细分市场在2024年初经历了一些生产时间延迟，这导致了销售额的整体下降。
截至2024年3月31日的三个月，毛利占销售额的百分比增长至35.2％，而截至2023年3月31日的三个月为29.0％。如上所述，价格上涨的实现改善了我们的利润状况，同时原材料通货膨胀放缓，尤其是在俄克拉荷马州AAON细分市场，改善了整体合并利润表现。如上所述，我们的生产时间延迟 AAON 线圈产品和 BASX 分支机构减少了管理费用吸收率和利润表现，这导致我们的 BASX 细分市场的毛利率同期下降。
如下表所示，原材料成本已开始下降，但我们仍然看到零部件的通货膨胀率通常比原材料滞后6-18个月。此外，为了留住现有员工，我们近年来大幅提高了起薪率，并继续定期增加员工的工资。这些额外的成本已被我们在过去两年中实施的各种提价以及生产效率的提高所抵消，这导致了管理费用吸收的增加。
原材料成本
截至3月31日，每磅三个月的平均原材料成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| | | | | | |
| 铜 | | $ | 5.56 | | | $ | 5.71 | | | (2.6) | % |
| 镀锌钢 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.71 | | | (16.9) | % |
| 不锈钢 | | $ | 2.73 | | | $ | 3.35 | | | (18.5) | % |
| 铝合金 | | $ | 2.33 | | | $ | 2.32 | | | 0.4 | % |
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 占销售额的百分比 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | （以千计） | | | | |
| 质保 | | $ | 3,398 | | | $ | 2,408 | | | 1.3 | % | | 0.9 | % |
| 利润共享 | | 4,600 | | | 4,866 | | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
| 工资和福利 | | 15,810 | | | 12,733 | | | 6.0 | % | | 4.8 | % |
| 股票补偿 | | 2,244 | | | 1,873 | | | 0.9 | % | | 0.7 | % |
| 广告 | | 599 | | | 846 | | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| 折旧和摊销 | | 3,870 | | | 2,645 | | | 1.5 | % | | 1.0 | % |
| 保险 | | 1,971 | | | 1,233 | | | 0.8 | % | | 0.5 | % |
| 专业费用 | | 4,620 | | | 1,105 | | | 1.8 | % | | 0.4 | % |
| 捐款 | | 170 | | | 125 | | | 0.1 | % | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他 | | 8,006 | | | 5,108 | | | 3.1 | % | | 1.9 | % |
| 销售和收购总额 | | $ | 45,288 | | | $ | 32,942 | | | 17.3 | % | | 12.4 | % |
截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用比上年同期增加了1,230万美元。工资和福利增加了310万美元，增长了24.2％，这主要归因于员工总数的增加以及上文讨论的员工加薪和福利改善的影响。福利改善中包括与整合BASX福利有关的一次性80万美元费用。由于对后台技术和自动化的投资增加，折旧和摊销额有所增加。由于公司的各种专业、监管和法律要求，在截至2024年3月31日的三个月中，专业费用增加了350万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，由于差旅增加、新市场税收抵免交易的完成以及咨询费用，其他支出增加了290万美元，增长了56.7％。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 有效税率 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 | |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | （以千计） | | | | |
| 所得税条款 | | $ | 7,792 | | | $ | 6,356 | | | 16.6 | % | | 14.7 | % |
该公司预计的2024年年度有效税率（不包括离散事件）约为25.6％。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司录得的超额税收优惠为440万美元，而2023年同期为380万美元。超额税收优惠与股票期权行使的时机有关，这是由于我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中股价居高不下。
流动性和资本资源
我们的营运资金和资本支出要求通常通过运营提供的净现金以及根据我们当时的流动性使用循环银行信贷额度来满足。
营运资金-从2023年12月31日到2024年3月31日，我们的无限制现金增加了810万美元，截至2024年3月31日，总额为840万美元。自最近结束与德克萨斯州朗维尤扩张有关的新市场税收抵免以来，我们的限制性现金增加了1,120万美元。我们预计，到2024年底，大部分资金将从该账户中释放。我们还看到，由于围绕研发成本资本化的税法发生了变化，我们当前的应纳所得税有所增加。这增加了我们为所得税支付的现金。
循环信贷额度-我们的循环信贷额度（经修订后的 “Revolver”）规定最高借款额度为2亿美元。截至2024年3月31日，我们的左轮手枪下没有未缴款项。截至2023年12月31日，我们在左轮手枪下的未偿还款额为3,830万美元。截至2024年3月31日，我们有两份备用信用证，总额为230万美元。截至2024年3月31日，我们在左轮手枪下有1.97亿美元的可用借款。左轮手枪将于 2027 年 5 月 27 日到期。我们对Revolver进行了修订，以允许发生与新市场税收抵免交易相关的交易（注释16）。
Revolver下的任何未偿贷款均按每日复合担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的保证金计息。适用利润率从1.25％到1.75％不等，是根据公司的杠杆率每季度确定的。公司还需缴纳信用证费用，范围从1.25％至1.75％不等，承诺费从0.10％到0.20％不等。适用的费用百分比根据公司的杠杆率每季度确定一次。截至2024年3月31日的三个月，Revolver未偿还借款的加权平均利率分别为6.6％和6.0％。与承诺金额中未使用部分相关的费用包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并收益表的利息支出中。
如果无法根据Revolver协议所定义的定义确定SOFR，则任何未偿还的受影响贷款将被视为已转换为替代基准利率（“ABR”）贷款。ABR贷款的年利率将等于（a）当日有效的最高利率，（b）当日有效的联邦基金利率加0.50％，或（c）当日有效的一个月期限的每日简单SOFR加1.00％。
截至2024年3月31日，我们遵守了左轮手枪所定义的财务契约。这些契约要求我们满足与杠杆率相关的某些参数。截至2024年3月31日，我们的杠杆比率为0.01比1.0，符合不高于3比1的要求。
2019 年新市场税收抵免- 2019年10月24日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司根据合格的新市场税收抵免（“2019年NMTC”）计划与一家无关的第三方金融机构（“2019年投资者”）的子公司和一家经过认证的社区发展实体达成交易，涉及投资厂房和设备，以促进我们在德克萨斯州朗维尤的制造业务的扩张（“2019年项目”）。在NMTC交易方面，该公司为2019年项目获得了2300万美元的NMTC拨款，并获得了低息融资，并有可能在未来免除与扩建德克萨斯州朗维尤工厂相关的债务。
2019年NMTC交易完成后，公司以应收贷款的形式向投资者提供了总额约1,590万澳元的资金，期限为二十五年，利率为1.0％。这笔1,590万澳元的收益加上投资者出资的资本用于向公司子公司提供总额为2,250万美元的贷款。该融资安排由该公司位于德克萨斯州朗维尤的工厂的设备和公司的担保，包括对NMTC的无条件担保。
2023 年新市场税收抵免- 2023年4月25日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司与一家无关的第三方金融机构（“2023年投资者”）的子公司和一家经认证的新市场税收抵免（“2023 NMTC”）计划下的经认证的社区发展实体达成交易，涉及对厂房和设备的投资，以促进我们在德克萨斯州朗维尤的制造业务（“2023年项目”）的扩张。在2023年NMTC交易中，该公司为2023年项目获得了2300万美元的NMTC拨款，并获得了低息融资，并有可能获得与扩建德克萨斯州朗维尤设施相关的未来债务减免。
2023年NMTC交易完成后，公司以应收贷款的形式向投资者提供了总额约1,670万澳元的资金，期限为二十五年，利率为1.0％。这1670万澳元的收益加上投资者出资的资本用于向公司子公司提供总额为2380万美元的贷款。该融资安排由公司的担保担保，包括对NMTC的无条件担保。2023 年 NMTC 结束时未使用的净收益包含在我们合并资产负债表上的限制性现金中，必须用于 2023 年项目。
2024 年新市场税收抵免
2024年2月27日，根据经修订的1986年《美国国税法》第45D条，公司与一家无关的第三方金融机构（“2024年投资者”）的子公司和一家经认证的新市场税收抵免（“2024 NMTC”）计划下的经认证的社区发展实体达成交易，该交易涉及一项房地产投资，以促进2023年项目。在2024年的NMTC交易中，该公司为2023年项目获得了1,550万澳元的NMTC拨款，并获得了低息融资，并有可能获得与扩建德克萨斯州朗维尤设施相关的未来债务豁免。
2024年NMTC交易完成后，公司以应收贷款的形式向投资者提供了总额约1,100万美元，期限为二十五年，利率为1.0％。这110万美元
收益加上投资者出资的资金被用于向公司子公司提供总额为1,600万澳元的贷款。该融资安排由公司的担保担保，包括对NMTC的无条件担保。2024 年 NMTC 结束时未使用的净收益包含在我们合并资产负债表上的限制性现金中，必须用于 2023 年项目。
股票回购 - 董事会已批准公司一项有效的股票回购计划。董事会必须批准这些收购的时间和金额，所有回购均符合美国证券交易委员会允许公司从公开市场回购股票的规章制度。2024 年 2 月 27 日，董事会批准了更新的股票回购计划，该计划下的回购金额不超过 5,000 万美元。当前的回购计划将由董事会自行决定到期。
我们的公开市场回购计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 生效日期 | | 授权回购 $ | | 到期日期 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2022年11月3日 | | 5000 万美元 | | 2024年2月27日 |
| 2024年2月27日 | | 5000 万美元 | | ** 1, 2 |
|
1到期日期由董事会自行决定。公司有权根据董事会事先批准的条款和条件回购公司的普通股。 |
2截至2024年3月31日，当前的股票回购计划还剩约5000万美元。剩余的可用金额取决于董事会批准的10b5-1计划，该计划要求特定的市场条件和要求。 |
公司从员工手中回购AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定预扣税。所有董事或员工的回购均须经董事会批准，所有股票均按当前市场价格回购。
最后，公司还制定了股票回购安排，根据该安排，我们401（k）储蓄和投资计划的员工参与者有权将账户中的AAON, Inc.股票出售给公司。401（k）计划于2022年6月进行了修订，以终止该计划。自2022年6月以来，公司没有根据该安排购买任何额外股份。
我们的回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | （以千计，股票和每股数据除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 员工 | | 36,860 | | | 3,041 | | | 82.50 | | | 17,509 | | | 1,030 | | | 58.83 | |
| | | | | | | | | | | | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
自公司成立以来，我们的回购活动，包括我们目前的授权股票回购计划，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 盗梦到 | | 2024年3月31日 |
| | （以千计，股票和每股数据除外） |
| 程式 | | 股份1 | | 总计 $ | | 每股 $1 |
| 公开市场 | | 6,893,924 | | | $ | 106,625 | | | $ | 15.47 | |
| 401(k) | | 12,462,552 | | | 171,789 | | | 13.78 | |
| 董事和员工 | | 3,126,197 | | | 27,703 | | | 8.86 | |
总计 | | 22,482,673 | | | $ | 306,117 | | | $ | 13.62 | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
分红-我们由董事会酌情支付现金分红。需要董事会批准才能确定每笔现金股息的申报日期和金额。
我们最近的现金分红如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 申报日期 | 记录日期 | 付款日期 | 分红 每股1 | 年化分红 每股1 |
| 2023年3月1日 | 2023年3月13日 | 2023年3月31日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年5月18日 | 2023年6月9日 | 2023年6月30日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年8月18日 | 2023年9月8日 | 2023年9月29日 | $0.08 | $0.32 |
| 2023年11月10日 | 2023年11月29日 | 2023年12月18日 | $0.08 | $0.32 |
| 2024年3月5日 | 2024年3月18日 | 2024年3月29日 | $0.08 | $0.32 |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
2023 年 7 月 7 日，董事会宣布对公司普通股进行三比二的股票分割，以股票分红的形式支付。截至2023年8月16日（除息日，2023年8月17日），截至2023年7月28日营业结束时的登记股东每持有两股股票将额外获得一股股份。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影响。
根据历史表现和当前预期，我们认为我们的现金和现金等价物余额、运营产生的预计现金流、我们现有的承诺循环信贷额度（或可比融资）以及我们进入资本市场的预期能力将满足我们在2024年和可预见的将来与运营相关的营运资金需求、资本支出和其他流动性需求。
现金流量表
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的主要现金流类别。更多详情，请参阅合并财务报表。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| | 3月31日
2024 | | 3月31日
2023 |
| | （以千计） |
| 运营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 39,016 | | | $ | 36,814 | |
| 损益表调整，净额 | 17,380 | | | 14,917 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 28,334 | | | (33,740) | |
| 所得税 | 8,221 | | | 5,262 | |
| 库存 | 16,699 | | | (861) | |
| 合约资产 | (5,387) | | | 25 | |
| 预付费用和其他长期资产 | (4,349) | | | (3,613) | |
| 应付账款 | (9,968) | | | (16,318) | |
| 合同负债 | 2,770 | | | 713 | |
| 延长保修期 | 698 | | | 777 | |
| 应计负债和其他长期负债 | (1,044) | | | 847 | |
经营活动提供的净现金 | 92,370 | | | 4,823 | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (34,688) | | | (28,935) | |
| 软件开发支出 | (4,055) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 29 | | | 116 | |
用于投资活动的净现金 | (38,714) | | | (28,819) | |
| 融资活动 | | | |
| 减去发行成本后的融资债务收益 | 4,186 | | | — | |
| 与融资成本相关的付款 | (417) | | | — | |
| 循环信贷额度下的借款 | 115,130 | | | 105,172 | |
| 循环信贷额度下的付款 | (153,458) | | | (92,512) | |
| | | |
| 已行使股票期权 | 9,844 | | | 15,856 | |
| | | |
| 通过预扣股份缴纳的员工税 | (3,041) | | | (1,030) | |
| 支付给股东的现金分红 | (6,556) | | | (6,459) | |
融资活动提供的净现金（用于） | $ | (34,312) | | | $ | 21,027 | |
经营活动提供的现金流
该公司目前通过营运资金和信贷额度管理现金需求。收款和付款周期处于正常模式，并且会因收款和付款时间而波动。
从历史上看，公司增加库存购买是为了利用有利的定价机会，也是为了减轻未来供应链中断对我们运营的影响，但是，随着通货膨胀和供应链中断的减少，公司得以降低库存水平。此外，客户预付款时间的延长以及员工奖金池和福利的增加（这是我们积极的经营业绩的结果）增加了应计负债提供的现金。
BASX职位的付款条件通常需要预付现金来为工作提供资金，从而导致与我们的合同负债相关的现金流入，并且现金流入会因工作时间和日程安排而波动。
用于投资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月的资本支出与我们对生产能力的持续投资有关。在截至2024年3月31日的三个月中，收购涉及用于替代和增长的额外基础设施和机械，俄勒冈州雷德蒙德和德克萨斯州朗维尤工厂的额外生产空间，密苏里州帕克维尔的额外设备和生产能力，以及俄克拉荷马州塔尔萨的更多土地以用于未来增长。我们还进行了投资，购买或开发供内部使用的软件，以应对公司未来的增长。据估计，2024年的资本支出计划约为1.25亿美元。这些项目中有许多需要由我们首席执行官和董事会酌情审查和取消，而不会产生大量费用。
融资活动提供的现金流
2024年融资活动产生的现金变化主要与循环信贷额度下的借款有关，以管理我们的营运资金需求，尤其是为避免供应链延误而进行的战略库存采购，以及为某些资本支出提供资金，但这被我们因经营业绩和财务状况增加而能够偿还的款项所抵消。
此外，融资活动产生的现金流历来受到我们员工行使股票期权时机的影响。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，股票期权的行使有所减少。
承诺和合同义务
我们偶尔会与供应商签订短期和长期、可取消、偶尔不可取消的购买原材料和零部件的合同。我们预计将收到用于制造业务的原材料和零部件。这些合约不算作衍生工具，因为它们符合正常购买和正常销售豁免。除下述情况外，截至2024年3月31日，我们没有实质性合同购买义务。
2023 年，该公司执行了为期五年的制冷剂购买承诺。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别为该合同支付了360万美元和240万美元。据估计，2024年、2025年、2026年和2027年的最低未来还款额分别为830万美元、910万美元、1,050万美元和1,120万美元。截至2024年3月31日，我们没有其他实质性合同购买义务。
关键会计政策
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
参见注释 合并财务报表附注中的1份，用于讨论最近的会计公告。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（或公司或代表公司不时在其他报告、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件、新闻稿、会议、网站帖子、演示文稿或其他文件中以其他方式发表的声明）包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此处包含的任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。对于所有这些前瞻性陈述，我们要求对1995年《美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述提供安全港的保护。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“信心”、“展望”、“项目”、“应该”、“将” 之类的词语以及此类词语的变体和其他具有相似含义或类似表述的词语旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能导致业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括：
•市场状况和客户对我们产品的需求；
•原材料和组件价格变化的时间和范围；
•自然发生的事件、流行病和其他灾难导致我们的制造运营、产品交付和生产能力中断；
•通货膨胀成本压力、国家或全球健康问题，例如冠状病毒疫情（“COVID-19”）、任何变种或类似疫情（包括对策）所造成的影响及其对我们产品需求、供应链中断、我们的流动性和财务状况、经营业绩、股票价格、股息支付、我们获得新订单的能力、我们将待办事项转化为收入的能力以及对运营状况的影响我们的设施；
•自然灾害和极端天气条件，包括但不限于它们对我们产品生产地点的影响；
•商业/工业新建筑市场波动的影响；
•新产品的推出时间和市场接受程度；
•年内利率变动的时间和程度，以及其他竞争因素；
•一般经济、市场或商业状况；
•劳动力市场的紧缩以及雇用员工以实现持续增长的能力
•我们客户的信誉及其获得资金的机会；
•不断变化的技术；
•重大故障、服务中断、数据或信息技术安全受损、网络钓鱼电子邮件、网络安全漏洞或其他对我们的信息技术及相关系统和网络的影响（包括提供信息技术或其他服务的第三方供应商和其他承包商的上述任何影响）；
•诉讼费用和结果，包括审判和上诉费用；
•我们业务运营的特定行业和市场的经济、市场或商业状况；
•未来的资本支出、研发和负债水平，包括但不限于我们减少负债和与此相关的风险的能力；
•法律、监管和环境问题，包括但不限于我们的产品是否符合强制标准和规格；以及
•收购业务的整合以及我们实现协同效应和节省成本的能力。
提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类声明发表之日后的事件、事件或发展。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险和不确定性的讨论，请参阅我们的10-K表年度报告中包含的第1A项 “风险因素”，以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时披露的内容。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
大宗商品价格风险
我们面临某些产品所用大宗商品价格波动的影响，我们可能会使用与主要供应商签订的为期六到十八个月的可取消和不可取消的合同来管理这种风险。
利率风险
我们面临与未偿债务相关的利率变动的影响。截至2024年3月31日，我们的左轮手枪没有未清余额。
第 4 项。 控制和程序。
(a) 对披露控制和程序的评估
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，截至本季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
(c) 财务报告内部控制的变化
在我们上一财季中，对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
见合并财务报表附注附注17。
第 1A 项。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。我们的年度报告中描述的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。我们的2023年年度报告中包含的风险因素没有实质性变化，但以下情况除外：
与政府监管和政策相关的风险
我们面临与气候相关的风险。
随着气候变化仍然是全球面临的挑战，AAON意识到存在与气候特别相关的风险。如前所述，对制冷剂、能源效率和化石燃料的使用可能会有更严格的监管。电价可能会上涨，或者公司的运营可能会受到与气候变化相关的天气事件或缺水的影响。这些风险可能会对公司产生短期或长期影响。
第 2 项。未注册的股权和证券销售及所得款项的使用。
股票回购
公司可能会不时在公开市场上回购AAON, Inc.的股票。从成立到2024年3月31日，我们在各种公开市场股票回购计划下共回购了约690万股股票（按当前市场价格计算），总价格为1.066亿美元，平均每股价格为15.47美元。董事会必须批准这些收购的时间和金额，所有回购均符合美国证券交易委员会允许公司从公开市场回购股票的规章制度。2022年11月3日，董事会批准了更新的股票回购计划，该计划下的回购金额不超过5000万美元。当前的回购计划将由董事会自行决定到期。
公司从员工手中回购AAON，Inc.的股票，以支付股票交易的法定预扣税。所有董事或员工的回购均须经董事会批准，所有股票均按当前市场价格回购。从成立到2024年3月31日，我们回购了约310万股股票（按当前市场价格计算），总价格为2770万美元，平均价格为每股8.86美元。
最后，公司还制定了股票回购安排，根据该安排，我们的401（k）计划的员工参与者有权将其账户中的AAON, Inc.股票出售给公司。401（k）计划于2022年6月进行了修订，以终止该计划。从成立到2024年3月31日，我们回购了约1,250万股股票（按当前市场价格计算），总价格为1.718亿美元，平均每股价格为13.78美元。
2024年第一季度的回购情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 发行人购买股票证券 |
| 时期 | | (a) 总计 数字 的股份 （或单位） 已购买1 | | (b) 平均值 价格 已付费 每股 （或单位）1 | | (c) 总数 的股份（或 单位）已购买 作为其中的一部分 公开宣布 计划或计划1 | | (d)
最大数量（或
近似美元
股份（或）的价值
单位）可能还是
在
计划或计划 |
| 2024 年 1 月 | | 610 | | | $ | 71.22 | | | 610 | | | — | |
| 2024 年 2 月 | | 13,165 | | | 86.09 | | | 13,165 | | | — | |
| 2024 年 3 月 | | 23,085 | | | 80.75 | | | 23,085 | | | — | |
| 总计 | | 36,860 | | | $ | 82.50 | | | 36,860 | | | — | |
1反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。 |
收购BASX时发行的或有股票
如附注15所述，公司宣布三比二的股票拆分自2023年8月16日起生效。所有股票和每股信息均已更新，以反映此次股票拆分的影响。
2021 年 12 月，我们完成了对 BASX 的收购。根据MIPA协议，我们承诺 $78.0向BASX的前所有者支付的或有对价总额为百万美元，支付金额约为 1.56公司普通股百万股，面值美元0.004每股。这些股票不累积股息。
根据MIPA协议，向BASX的前所有者发行股票的前提是BASX在截至2021年、2022年和2023年的每一年中实现某些收盘后的盈利里程碑。2024 年 3 月，我们发行了剩余的 0.24与截至2023年止年度的盈利里程碑相关的百万股股票。由于股票于2024年3月发行，纳税基础超过了支付对价的账面基础，从而产生了递延所得税资产，额外实收资本增加了美元6.4我们的合并资产负债表上分别有百万美元。递延所得税资产预计将在十五年内摊销。我们之前发布了 0.582023年3月有百万股股票，与截至2022年止年度的盈利里程碑有关。根据第506（b）条，所有股票均以私募方式发行，无需在美国证券交易委员会注册，并包含在合并股东权益表中的普通股。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 4A 项。将事项提交证券持有人投票。
没有。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易安排
下表描述了购买或出售我们证券的合同、指令或书面计划，旨在满足以下方面的肯定抗辩条件 规则 10b5-1 (c).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 董事或高级管理人员的姓名和职称 | | 《安排》通过日期 | | 安排的期限 | | 根据该安排拟购买或出售的证券总数 |
| 斯蒂芬·韦克菲尔德 | | 2022年11月23日 | | 2023 年 5 月 17 日终止 | | 95,788 |
| 副总统 | | | | |
| | | | | | |
| 斯蒂芬·韦克菲尔德 | | 2023年9月13日 | | 2023 年 12 月 27 日终止 | | 181,000 |
| 副总统 | | | | |
| | | | | | |
| 斯蒂芬·韦克菲尔德 | | 2024年3月14日 | | 2025年3月14日 | | 29,946 |
| 副总统 | | | | |
第 6 项。展品。
| | | | | |
| 展品 # | 描述 |
| 3.2 | 经修订和重述的 AAON, Inc. 章程于 2023 年 3 月 9 日生效 (i) |
31.1 | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。 |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。 |
32.1 | 首席执行官根据《美国法典》第18章第1350条提供的认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
32.2 | 首席财务官根据《美国法典》第18章第1350条提供的认证，该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
| 101 | 根据S-T法规第405条以ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式的交互式数据文件：（i）我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表；（ii）截至2024年和2023年3月31日的三个月的合并收益表；（iii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并股东权益表；（iv）我们的合并现金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月；以及（vi）我们的合并财务附注声明。 |
| |
| 104 | 根据S-T法规第406条的封面交互式数据文件采用ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式并包含在附录101中。 |
| (i) | 参照我们 2023 年 3 月 9 日的 8-K 表格附录纳入此处。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | AAON, INC. |
| | | |
| | | |
| 日期：2024 年 5 月 2 日 | 来自： | /s/ 加里 D. 菲尔兹 |
| | | 加里·菲尔兹 首席执行官 |
| | | |
| | | |
| 日期：2024 年 5 月 2 日 | 来自： | /s/ 丽贝卡 A. 汤普森 |
| | | 丽贝卡·汤普森
首席财务官 |