Coterra Energy公布2024年第一季度业绩，宣布季度分红，并更新2024年展望

休斯顿，2024年5月2日——科特拉能源公司（纽约证券交易所代码：CTRA）（“Coterra” 或 “公司”）今天公布了2024年第一季度财务和经营业绩，并宣布季度股息为每股0.21美元。此外，该公司提供了第二季度产量和资本指导，以及更新的2024年全年指引。

关键要点和更新

•2024年第一季度，桶油当量（BOE）总产量超过中点，石油产量超过预期的高端，发生的资本支出（非公认会计准则）低于预期的低端。

•受强劲的油井表现和更快的周期时间的推动，2024年全年石油预期比最初的预期提高了2.5％。维持英国央行2024年全年及产生的资本支出（非公认会计准则）指引。

•2024年第一季度，股东回报总额约为自由现金流（非公认会计准则）的90％，其中包括我们的季度基本股息和该季度的1.5亿美元股票回购（现金基础，不包括1％的消费税）。公司仍然致力于向股东返还其年度自由现金流（非公认会计准则）的50％或以上。

•发行本金总额为5亿美元的2034年到期的优先无抵押票据，年息率为5.60％。Coterra打算使用本次发行的净收益以及手头现金，为偿还2024年9月18日到期的3.67％的L系列优先票据的5.75亿美元未偿本金和任何其他到期金额提供资金。

Coterra董事长、首席执行官兼总裁汤姆·乔登指出：“在公司的高质量资产组合和顶级运营团队的推动下，Coterra继续提供出色的运营和财务业绩。Coterra继续全力以赴地运作，将我们的短期资本计划转向专注于石油和流动性丰富的公司仍然是谨慎的。但是，随着液化天然气出口的增长和电力需求的增加，该公司保留了利用天然气宏观结构变化的可选性。我们在Coterra的核心原则之一是保持灵活性，我们的低成本、多元化资产组合为在周期中实现持续的盈利增长提供了充足的机会。”

2024 年第一季度亮点

•净收益（GAAP）总额为3.52亿美元，合每股收益0.47美元。调整后净收益（非公认会计准则）为3.83亿美元，合每股收益0.51美元。

•来自运营活动的现金流（GAAP）总额为8.56亿美元。全权现金流（非公认会计准则）总额为7.97亿美元。

•为钻探、完井和其他固定资产增加（GAAP）的资本支出支付的现金总额为4.57亿美元。由于时机原因，钻探、完井和其他固定资产增加（非公认会计准则）产生的资本支出总额为4.5亿美元，低于我们4.6亿美元至5.4亿美元的指导区间的低端。

•自由现金流（非公认会计准则）总额为3.4亿美元。

•单位运营成本（反映直接运营、运输、生产税和并购的成本）总额为每桶英国央行8.68美元，在我们每桶7.45美元至9.55美元的年度指导范围内。

•受周期缩短和我们所有三个地区的强劲油井表现的推动，总当量产量为686mboepd（每天千桶石油当量），接近预期的最高水平（660至690mboEPD）。

◦石油产量平均为102.5百万桶/日（每天千桶石油），超过了预期的最高水平（95至99百万桶/日）。

◦天然气产量平均为2960毫立方英尺/日（百万立方英尺），超过了预期的最高水平（2850至2950毫立方英尺/日）。

◦液化天然气产量平均为90.2 mboepd。

•已实现平均价格：

◦石油价格为每桶（桶）75.16美元（不包括大宗商品衍生品的影响），每桶75.00美元，包括大宗商品衍生品的影响

◦不计商品衍生品的影响，天然气为每立方英尺（千立方英尺）2.00美元，包括大宗商品衍生品的影响，每立方英尺为2.10美元

◦液化天然气价格为每桶 21.09 美元

股东回报亮点

•普通股股息：根据公司2024年5月1日26.91美元的收盘价，Coterra董事会（“董事会”）于2024年5月1日批准了每股0.21美元的季度基本股息，相当于3.1％的年化收益率。股息将于2024年5月30日支付给2024年5月16日的登记持有人。

•股票回购：在本季度，公司以1.5亿美元（现金基础，不包括1％的消费税）回购了560万股股票，加权平均价格约为每股26.94美元，截至2024年3月31日，其20亿美元的股票回购授权还剩余14亿美元。

•股东总回报：在本季度，股东总回报为3.07亿美元，包括1.57亿美元的已申报股息和1.5亿美元的股票回购（现金基础，不包括1％的消费税）。

•重申股东回报策略：Coterra承诺通过其每股0.84美元的年度股息和股票回购向股东返还50％或以上的年度自由现金流（非公认会计准则）。

指南更新：

•重申2024年产生的资本支出（非公认会计准则）为17.5亿美元至19.5亿美元。

•将2024年的石油产量预期提高至102至107 mBOPd，与先前的预期相比，中点上涨2.5％。

•预计2024年第二季度的总当量产量为625至655百万桶/日，石油产量为103至107百万桶/日，天然气产量为2600至2700百万立方英尺/日，发生的资本支出（非公认会计准则）为4.7亿至5.5亿美元。

•估计，2024年的全权现金流（非公认会计准则）约为31亿美元，2024年的自由现金流（非公认会计准则）约为13亿美元，按WTI每桶79美元计算，纽约商品交易所平均假设为2.35美元/百万英热单位。

•有关2024年年度和第二季度指导的更多详情，请参阅下表中的2024年指导部分。

强劲的财务状况

在本季度，Coterra发行了新的5亿美元优先无抵押票据，该票据将于2034年到期。截至2024年3月31日，Coterra的未偿债务总额为26.51亿美元，其中5.75亿美元将于2024年9月到期。该公司在本季度结束时拥有12.89亿美元的现金和现金等价物，2.5亿美元的短期投资，15亿美元的循环信贷额度下没有未偿债务，因此总流动性约为30.39亿美元。Coterra打算将近期债券发行的净收益以及手头现金用于偿还2024年9月18日到期的5.75亿美元票据。截至2024年3月31日，Coterra的净负债与过去十二个月息税折旧摊销前利润比率（非公认会计准则）为0.3倍。

有关上述非公认会计准则指标的描述以及这些指标与相关公认会计准则指标的对账情况，请参阅下文 “补充非公认会计准则财务指标”。

致力于可持续发展和 ESG 领导力

Coterra致力于环境管理、可持续实践和强有力的公司治理。该公司的可持续发展报告可在www.coterra.com的 “ESG” 下找到。

2024 年第一季度电话会议

Coterra将于明天，即2024年5月3日星期五美国中部时间上午8点（美国东部时间上午9点）举行电话会议，讨论2024年第一季度的财务和经营业绩。

电话会议信息

日期：2024 年 5 月 3 日

时间：美国中部时间上午 8:00 /美国东部时间上午 9:00

拨入（适用于美国和加拿大的来电者）：(888) 550-5424

国际拨入：(646) 960-0819

会议编号：3813676

可以在公司网站www.coterra.com的 “投资者” 部分下的 “活动与演示” 页面上观看网络直播和相关收益演示。直播活动结束后，网络直播将存档并在同一地点播放。

关于 Coterra 能源

Coterra是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的首屈一指的勘探和生产公司，业务集中在二叠纪盆地、马塞勒斯页岩和阿纳达科盆地。我们努力成为领先的能源生产商，通过高效、负责任地发展我们的多元化资产基础来提供可持续的回报。要了解有关我们的更多信息，请访问 www.coterra.com。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实陈述，反映了Coterra当前对未来事件的看法。此类前瞻性陈述包括但不限于有关股东回报、股东价值提高、储备金估计、未来财务和经营业绩、对可持续发展和ESG领导力的目标和承诺、战略追求和目标的陈述，包括与Coterra可持续发展报告的发布有关的陈述，以及本新闻稿中包含的其他非历史事实的声明。“期望”、“项目”、“估计”、“相信”、“预测”、“打算”、“计划”、“预测”、“潜在”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“会”、“将”、“战略”、“展望”、“指南” 等词语也旨在识别前瞻性陈述。我们无法保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将按预期出现，实际业绩可能与预期结果存在重大差异。前瞻性

报表基于当前的预期、估计和假设，这些预期、估计和假设涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于原油和天然气大宗商品价格的波动；成本增加；未来监管或立法行动的影响；公共卫生危机的影响，包括流行病（例如冠状病毒疫情）和流行病以及对Coterra业务、财务状况和经营业绩的任何相关政府政策或行动；石油输出国组织和其他生产国采取的行动或彼此之间的争端；市场因素；市场石油和天然气的价格（包括地理基础差异）；通货膨胀的影响；劳动力短缺和经济混乱（包括疫情或地缘政治混乱，例如乌克兰战争或中东冲突）；储量估计、调整或修订，包括影响此类决定的因素，例如大宗商品价格、油井表现、运营费用和Coterra年度PUD储备流程的完成以及对我们财务的影响由此产生的陈述；估计储量的存在或可开采性；替换储量的能力；环境风险；钻探和运营风险；勘探和开发风险；竞争；管理层执行计划以实现目标的能力；以及Coterra业务固有的其他风险。此外，任何未来股息的申报和支付，无论是定期基准季度股息、可变股息还是特别股息，都将取决于Coterra的财务业绩、现金需求、未来前景以及Coterra董事会认为相关的其他因素。尽管此处列出的因素清单被认为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与所示结果存在重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅Coterra的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件可在Coterra网站www.coterra.com上查阅。

前瞻性陈述基于发表声明时管理层的估计和意见。除非适用法律要求，否则Coterra不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。提醒读者不要过分依赖这些仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述。

运营数据

下表汇总了公司在所示时期内按地区和单位成本分列的产量、价格实现情况和运营活动：

									三个月已结束 3月31日
															2024						2023
产量
马塞勒斯页岩
天然气 (mmcf/天)															2,310.8						2,134.4
每日当量产量 (mboePD)															385.1						355.7
二叠纪盆地
天然气 (mmcf/天)															486.7						427.2
石油（MBBL/天）															97.0						84.3
NGL（MBL/天）															70.1						64.1
每日当量产量 (mboePD)															248.2						219.6
阿纳达科盆地
天然气 (mmcf/天)															161.2						194.3
石油（MBBL/天）															5.5						7.9
NGL（MBL/天）															20.1						19.3
每日当量产量 (mboePD)															52.4						59.6
道达尔公司
天然气 (mmcf/天)															2,960.1						2,756.6
石油（MBBL/天）															102.5						92.2
NGL（MBL/天）															90.2						83.4
每日当量产量 (mboePD)															686.1						635.0
平均销售价格（不包括套期保值）
马塞勒斯页岩
天然气 ($/mcf)															$	2.20					$	3.71
二叠纪盆地
天然气 ($/mcf)															$	1.02					$	1.40
石油（美元/桶）															$	75.18					$	73.96
液化天然气 ($/Bbl)															$	20.53					$	22.46
阿纳达科盆地
天然气 ($/mcf)															$	2.10					$	3.14
石油（美元/桶）															$	74.78					$	74.75
液化天然气 ($/Bbl)															$	23.05					$	27.63
道达尔公司
天然气 ($/mcf)															$	2.00					$	3.31
石油（美元/桶）															$	75.16					$	74.03
液化天然气 ($/Bbl)															$	21.09					$	23.66

									三个月已结束 3月31日
															2024						2023
平均单位成本（美元/Boe）(2)
直接操作															$	2.50					$	2.34
收集、加工和运输															4.00						4.13
收入以外的税收															1.19						1.50
一般和行政费用（不包括股票薪酬和遣散费）															0.99						0.93
单位运营成本															$	8.68					$	8.90
折旧、损耗和摊销															6.92						6.45
探索															0.07						0.07
基于股票的薪酬															0.22						0.28
遣散费															—						0.12
利息支出，净额															0.06						0.09
															$	15.94					$	15.91

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(1) 钻探的油井是指在此期间钻探到总深度的油井。

(2) 由于四舍五入，总单位成本可能与单项成本的总和有所不同。

衍生品信息

截至2024年3月31日，公司拥有以下未偿还的金融商品衍生品：

2024年4月，公司签订了以下金融商品衍生品：

简明合并运营报表（未经审计）

简明合并资产负债表（未经审计）

简明合并现金流量表（未经审计）

已发生资本支出的对账

产生的资本支出定义为钻探、完井和其他固定资产增加的资本支出减去应计资本成本的变化。

补充非公认会计准则财务指标（未经审计）

我们根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩。但是，我们认为，某些非公认会计准则绩效指标可能会为财务报表用户提供当前业绩与前期业绩之间的更多有意义的比较。此外，我们认为，分析师和其他人将在石油和天然气勘探和生产行业公司的估值、评级和投资建议中使用这些衡量标准。参见下面的对账表，将指定期间的GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标进行了比较。

我们还在此纳入了某些前瞻性的非公认会计准则财务指标。由于这些非公认会计准则财务指标的前瞻性质，我们无法可靠地预测最直接可比的前瞻性公认会计原则指标的某些必要组成部分，例如资产和负债的变化（包括未来减值）以及为某些资本支出支付的现金。因此，我们无法提供此类前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标的量化对账。未来时期的对账项目可能意义重大。

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账

调整后净收益和调整后每股收益的列报基于我们的管理层的信念，即这些非公认会计准则指标使财务信息的用户能够了解已确定的调整对报告业绩的影响。调整后净收益定义为净收益加上出售资产的损益、衍生工具的非现金损益、股票薪酬支出、遣散费和对选定项目的税收影响。调整后的每股收益定义为调整后净收益除以已发行普通股的加权平均值。此外，我们认为这些衡量标准可以与前期经过类似调整的衡量标准进行有益的比较，因此将这些衡量标准用于此目的。根据公认会计原则，调整后净收益和调整后每股收益不是衡量财务业绩的指标，不应被视为GAAP定义的净收益和每股收益的替代方案。

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(1) 该金额代表我们在简明合并运营报表中记录在衍生工具收益（亏损）中的大宗商品衍生工具的非现金按市值计价变动。

全权现金流与自由现金流的对账

全权现金流定义为经营活动产生的现金流，不包括资产和负债的变化。全权现金流被广泛认为是衡量石油和天然气公司产生可用现金为内部勘探和开发活动提供资金、通过分红和股票回购向股东返还资本以及还本付息债务的能力的财务指标，我们的管理层将其用于此目的。全权现金流是基于我们管理层的信念，即在将我们的现金流与使用全额成本法核算石油和天然气生产活动或具有不同融资和资本结构或税率的其他公司的现金流进行比较时，这项非公认会计准则指标是有用的信息。根据公认会计原则，全权现金流不是衡量财务业绩的指标，不应将其视为经营活动现金流或净收益（定义为公认会计原则）的替代方案，也不应被视为衡量流动性的指标。

自由现金流定义为全权现金流减去为资本支出支付的现金。自由现金流是衡量公司在花费维持或扩大资产基础所需的资金后产生现金流的能力的指标，我们的管理层将其用于此目的。自由现金流是根据我们管理层的信念提出的，即在将我们的现金流与其他公司的现金流进行比较时，这项非公认会计准则指标对投资者来说是有用的信息。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，也不应将其视为经营活动现金流或净收益（定义为公认会计原则）的替代方案，也不应被视为衡量流动性的指标。

调整后息税折旧摊销前利润对账

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上利息支出、利息收入、所得税支出、折旧、损耗和摊销（包括减值）、勘探费用、出售资产的损益、衍生工具的非现金损益、股票薪酬支出和遣散费。调整后的息税折旧摊销前利润率是我们的管理层认为这项非公认会计准则指标在评估我们内部为勘探和开发活动提供资金以及在不考虑财务或资本结构的情况下偿还或承担债务的能力时，对投资者来说是有用的信息。我们的管理层为此目的使用调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量GAAP下财务业绩的指标，不应被视为GAAP定义的经营活动现金流或净收益的替代方案，也不能被视为衡量流动性的指标。

净负债对账

总债务与总资本的比率是通过总负债除以总债务和股东权益总额的总和计算得出的。该比率是在我们的年度和中期文件中列出的衡量标准，我们的管理层认为该比率对投资者评估我们的杠杆率很有用。净负债的计算方法是从总负债中减去现金和现金等价物以及短期投资。净负债与调整后资本比率的计算方法是将净负债除以净负债和总股东权益的总和。净负债和净负债与调整后资本比率是非公认会计准则的指标，我们的管理层认为，这些指标对投资者评估我们的杠杆率也很有用，因为我们有能力并且可能决定使用部分现金和现金等价物以及短期投资来偿还债务。我们的管理层为此目的使用这些措施。此外，由于我们的计划支出预计不会导致额外债务，因此我们的管理层认为，在计算净负债与调整后资本比率时，应使用现金和现金等价物以及短期投资来减少债务。

净负债与调整后息税折旧摊销前利润的对账

总负债与净收入之比定义为总负债除以净收入。调整后息税折旧摊销前利润的净负债定义为净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。调整后息税折旧摊销前利润的净负债是一项非公认会计准则指标，我们的管理层认为，在评估我们的信贷状况和杠杆率时，该指标对投资者很有用。

2024 年指导方针

下表显示了2024年全年和第二季度的指导方针。

						全年指导
						2024 年指导方针（2 月）												更新的 2024 年指南
						低中高												低中高
总当量产量 (mboED)						635 - 655 - 675
天然气（MMCF/天）						2,650 - 2,725 - 2,800
石油（MBBL/天）						99.0 - 102.0 - 105.0												102.0 - 104.5 - 107.0
网井排成一列
马塞勒斯页岩						37 - 40 - 43
二叠纪盆地						75 - 83 - 90
阿纳达科盆地						20 - 23 - 25
产生的资本支出（百万美元）
道达尔公司						$1,750 - $1,850 - $1,950
钻探和完井
马塞勒斯页岩						$350- $375 -$400
二叠纪盆地						$945 - $1,000 - $1,055
阿纳达科盆地						$270 - $290 - $320
中游、盐水处理和基础设施						$185 - $185 - $185
大宗商品价格假设：
WTI（每桶美元）						$75												$79
Henry Hub（每百万英热单位美元）						$2.51												$2.35
现金流和投资（以十亿美元计）
全权现金流						$3.1												$3.1
产生的资本支出						$1.75 - $1.85 - $1.95
自由现金流（DCF-现金资本支出）						$1.3												$1.3
除非另有说明，否则每桶油价：
租赁运营费用 + 员工 + 地区办事处						$2.15 - $2.50 - $2.85
收集、加工和运输						$3.50 - $4.00 - $4.50
收入以外的税收						$1.00 - $1.10 - $1.20
一般和行政 (1)						$0.80 - $0.90 - $1.00
单位运营成本						$7.45 - $8.50 - $9.55

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(1) 不包括股票薪酬和遣散费

投资者联系人

丹尼尔·古菲-财务、投资者关系和财政部副总裁

281.589.4875

Hannah Stuckey-投资者关系经理

281.589.4983