wcc-20240331000092900812/312024Q1假象http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherNonoperatingIncomeExpense00009290082024-01-012024-03-310000929008美国-公认会计准则：公共类别成员2024-01-012024-03-310000929008美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2024-01-012024-03-3100009290082024-05-01Xbrli：共享00009290082024-03-31ISO 4217：美元00009290082023-12-310000929008美国-公认会计准则：首选股票成员2024-03-31ISO 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SeniorNotesDue2025成员2024-03-310000929008wcc：A600 SeniorNotesDue2025成员2023-12-310000929008wcc：A7125 SeniorNotesDue2025成员2024-03-310000929008wcc：A7125 SeniorNotesDue2025成员2023-12-310000929008wcc：A7250 SeniorNotesDue2028成员2024-03-310000929008wcc：A7250 SeniorNotesDue2028成员2023-12-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员2024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员2023-12-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2024-03-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2023-12-310000929008wcc：帐户应收证券化设施修正成员2022-10-310000929008wcc：帐户应收证券化设施成员2022-03-012024-03-070000929008wcc：帐户应收证券化设施成员2024-03-082024-03-310000929008wcc：帐户应收证券化设施修正成员2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员SRT：情景预测成员2024-03-082026-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员SRT：情景预测成员2026-03-152027-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员SRT：情景预测成员2027-03-152028-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成员SRT：情景预测成员2028-03-152029-03-150000929008SRT：情景预测成员wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2024-03-082027-03-140000929008SRT：情景预测成员wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2027-03-152028-03-140000929008SRT：情景预测成员wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2028-03-152029-03-140000929008SRT：情景预测成员wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成员2029-03-162032-03-150000929008国家：美国2024-01-012024-03-310000929008国家：美国2023-01-012023-03-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2024-01-012024-03-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2023-01-012023-03-310000929008美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2024-01-012024-03-310000929008美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2023-01-012023-03-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2024-03-310000929008国家：美国2024-02-122024-02-120000929008wcc：WESCO延期补偿计划员会员2024-03-310000929008wcc：WESCO延期补偿计划员会员2023-12-310000929008美国-GAAP：老年人注意事项成员2024-03-310000929008美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000929008美国-公认会计准则：公司成员2024-03-310000929008美国-公认会计准则：公司成员2023-12-310000929008wcc：All 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | | | | |
| ☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2024年3月31日
或 | | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号： 001-14989
韦斯科国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 25-1723342 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | |
西站广场大道225号
套房：700 | | 15219 |
| 匹兹堡, | 宾夕法尼亚州 | | (邮政编码) |
| (主要执行办公室地址) | | |
(412) 454-2200
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据ACT第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 班级名称 | | 交易代码 | | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | WCC | | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股代表A系列固定利率重置累积永久优先股股份的1/1，000权益 | | WCC PR A | | 纽约证券交易所 |
通过勾选标记标明注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）至少在过去90天内遵守此类提交要求。 是☑不是☐
通过勾选标记来验证注册人是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T法规第405条（本章第232.405条）要求提交的所有互动数据文件。 是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2024年5月1日， 50,827,576注册人的普通股面值0.01美元，尚未发行。
Form 10-Q季度报告
目录表 | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| |
项目1.财务报表 | 2 |
| | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
| |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。 | 36 |
| |
项目4.控制和程序 | 37 |
| |
| 第二部分--其他资料 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 38 |
| | |
第1A项。风险因素。 | 38 |
| |
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 38 |
| |
第5项其他资料 | 38 |
| |
项目6.展品。 | 39 |
| |
签名 | 41 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
本项要求的中期财务信息载于本季度报告10-Q表格中的未经审计的简明合并财务报表及其注释，如下： | | | | | |
| 页面 |
| |
简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
简明合并利润表和全面收益表（未经审计） | 4 |
简明合并现金流量表(未经审计) | 5 |
简明综合股东权益表（未经审核） | 6 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位：百万，不包括股票)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 资产 | 3月31日，
2024 | | 十二月三十一日，
2023 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 984.1 | | | $ | 524.1 | |
应收贸易账款，扣除预期信贷损失准备金#美元57.0及$55.9分别在2024年和2023年 | 3,526.7 | | | 3,639.5 | |
| 其他应收账款 | 346.2 | | | 430.5 | |
| 盘存 | 3,525.4 | | | 3,572.1 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 286.8 | | | 225.4 | |
| 持有待售流动资产 | 243.6 | | | — | |
| 流动资产总额 | 8,912.8 | | | 8,391.6 | |
财产、建筑物和设备，扣除累计折旧美元505.8及$502.5分别在2024年和2023年 | 428.1 | | | 423.6 | |
| 经营性租赁资产 | 768.3 | | | 761.2 | |
| 无形资产，净额 | 1,831.0 | | | 1,857.6 | |
| 商誉 | 3,182.5 | | | 3,262.3 | |
| 递延所得税 | 39.5 | | | 42.3 | |
| 其他资产 | 311.2 | | | 322.3 | |
| 持有待售的非流动资产 | 65.6 | | | — | |
| *总资产 | $ | 15,539.0 | | | $ | 15,060.9 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,974.3 | | | $ | 2,431.5 | |
| 应计薪资和福利成本 | 147.9 | | | 191.7 | |
| 短期债务和长期债务的当期部分 | 11.1 | | | 8.6 | |
| 其他流动负债 | 833.9 | | | 756.6 | |
| 持有待售流动负债 | 68.7 | | | — | |
| 流动负债总额 | 4,035.9 | | | 3,388.4 | |
长期债务，扣除债务折扣和债务发行成本美元65.5及$43.0分别在2024年和2023年 | 5,183.8 | | | 5,313.1 | |
| 经营租赁负债 | 643.5 | | | 641.7 | |
| 递延所得税 | 457.7 | | | 451.9 | |
| 其他非流动负债 | 237.2 | | | 233.9 | |
| 持有待售的非流动负债 | 3.1 | | | — | |
| 报告：总负债 | $ | 10,561.2 | | | $ | 10,029.0 | |
| 承付款和或有事项(附注13) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，不是已发行或已发行股份 | $ | — | | | $ | — | |
优先股，A系列，$.01票面价值；25,000授权股份，21,6122024年和2023年已发行和发行股票 | — | | | — | |
普通股，$.01票面价值；210,000,000授权股份，69,551,438和69,278,677已发行的股份，以及50,821,334和50,897,122分别于2024年和2023年发行在外股票 | 0.7 | | | 0.7 | |
B类无投票权可转换普通股，美元.01票面价值；20,000,000授权股份，4,339,431已发布，并不是分别于2024年和2023年发行在外股票 | — | | | — | |
| 额外资本 | 2,032.9 | | | 2,037.1 | |
| 留存收益 | 4,462.6 | | | 4,391.7 | |
库存股，按成本计算；23,069,535和22,720,986分别为2024年和2023年的股票 | (1,111.8) | | | (1,060.4) | |
| 累计其他综合损失 | (401.7) | | | (332.0) | |
总计WESCO International，Inc.股东权益 | 4,982.7 | | | 5,037.1 | |
| 非控制性权益 | (4.9) | | | (5.2) | |
| **--股东权益总额 | 4,977.8 | | | 5,031.9 | |
| --总负债和股东权益 | $ | 15,539.0 | | | $ | 15,060.9 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
简明合并损益表和全面收益表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | | | $ | 5,350.0 | | | $ | 5,521.9 | |
| 销货成本(不包括折旧和摊销) | | | | | 4,212.1 | | | 4,313.4 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | 829.4 | | | 817.7 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 45.5 | | | 44.4 | |
| 营业收入 | | | | | 263.0 | | | 346.4 | |
| 利息支出，净额 | | | | | 94.4 | | | 95.0 | |
| 其他费用，净额 | | | | | 21.6 | | | 10.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 147.0 | | | 241.3 | |
| 所得税拨备 | | | | | 30.9 | | | 44.1 | |
| 净收入 | | | | | 116.1 | | | 197.2 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 归属于WESCO International，Inc.的净利润 | | | | | 115.8 | | | 197.1 | |
| 减去：优先股股息 | | | | | 14.4 | | | 14.4 | |
| 普通股股东应占净收益 | | | | | $ | 101.4 | | | $ | 182.7 | |
| | | | | | | |
| 普通股股东应占每股收益 | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 1.99 | | | $ | 3.58 | |
| 稀释 | | | | | $ | 1.95 | | | $ | 3.48 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入： | | | | | | | |
| 外币折算调整及其他 | | | | | (71.6) | | | 17.0 | |
| 退休后福利计划调整，扣除税款 | | | | | 1.9 | | | — | |
其他综合(亏损)收入： | | | | | (69.7) | | | 17.0 | |
| 综合收益 | | | | | 46.4 | | | 214.2 | |
| 减去：非控股权益的综合收益 | | | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 减去：优先股股息 | | | | | 14.4 | | | 14.4 | |
| 普通股股东应占综合收益 | | | | | $ | 31.7 | | | $ | 199.7 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 116.1 | | | $ | 197.2 | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 45.5 | | | 44.4 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 10.1 | | | 11.7 | |
| 债务贴现摊销和债务发行成本 | 4.1 | | | 3.6 | |
| 养老金结算费 | 5.5 | | | — | |
| 递延所得税 | 5.2 | | | 11.6 | |
| 其他经营活动，净额 | (0.3) | | | 0.3 | |
| | | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 应收贸易账款净额 | (116.1) | | | (133.5) | |
| 其他应收账款 | 78.9 | | | 91.5 | |
| 盘存 | 5.5 | | | (223.8) | |
| 其他流动和非流动资产 | (60.1) | | | (25.2) | |
| 应付帐款 | 620.9 | | | (86.5) | |
| 应计薪资和福利成本 | (44.0) | | | (149.6) | |
| 其他流动和非流动负债 | 75.0 | | | 2.9 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 746.3 | | | (255.4) | |
| 投资活动： | | | |
| 资本支出 | (20.4) | | | (13.9) | |
| 其他投资活动，净额 | 3.9 | | | 1.3 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (16.5) | | | (12.6) | |
| 融资活动： | | | |
| 短期债务收益，净额 | — | | | (4.8) | |
| 偿还2023年到期的5.50% Anixter高级票据 | — | | | (58.6) | |
| 发行长期债券所得收益 | 2,470.0 | | | 968.3 | |
| 偿还长期债务 | (2,585.1) | | | (723.9) | |
| 与股权奖励净份额结算相关的税款支付 | (25.2) | | | (51.6) | |
| 普通股回购 | (50.0) | | | — | |
| 普通股股息的支付 | (20.9) | | | (19.2) | |
| 优先股股息的支付 | (14.4) | | | (14.4) | |
| 发债成本 | (26.6) | | | — | |
| 其他筹资活动，净额 | (2.3) | | | (7.2) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (254.5) | | | 88.6 | |
| | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (13.9) | | | 1.2 | |
| 现金和现金等价物净变化 | 461.4 | | | (178.2) | |
| 期初现金及现金等价物 | 524.1 | | | 527.3 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 985.5 | | | $ | 349.1 | |
| 补充披露： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 37.0 | | | $ | 37.6 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 71.2 | | | $ | 36.4 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 90.0 | | | $ | 59.9 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
简明合并股东权益报表
(单位：百万，不包括股票)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | B类 | | A系列 | | | | 保留 | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 优先股 | | 其他内容 | | 收益 | | 库存股 | | 非控制性 | | | |
| | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 资本 | | (赤字) | | 金额 | | 股票 | | 利益 | | | 总计 |
| 平衡，2023年12月31日 | | $ | 0.7 | | | 69,278,677 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,037.1 | | | $ | 4,391.7 | | | $ | (1,060.4) | | | (22,720,986) | | | $ | (5.2) | | | $ | (332.0) | | | $ | 5,031.9 | |
| 股票奖励的行使 | | — | | | 429,611 | | | | | | | | | | | 0.3 | | | | | (0.9) | | | (5,402) | | | | | | | (0.6) | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | | | 10.1 | | | | | | | | | | | | | 10.1 | |
| 普通股回购，包括消费税 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (50.5) | | | (343,147) | | | | | | | (50.5) | |
| 与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款 | | — | | | (156,850) | | | | | | | | | | | (14.6) | | | (9.6) | | | | | | | | | | | (24.2) | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.3 | | | | | 0.3 | |
| 归属于WESCO International，Inc.的净利润 | | | | | | | | | | | | | | | | 115.8 | | | | | | | | | | | 115.8 | |
| 普通股分红 | | | | | | | | | | | | | | | | (20.9) | | | | | | | | | | | (20.9) | |
| 优先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (14.4) | | | | | | | | | | | (14.4) | |
| 翻译调整和其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (69.7) | | | (69.7) | |
| 余额，2024年3月31日 | | $ | 0.7 | | | 69,551,438 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,032.9 | | | $ | 4,462.6 | | | $ | (1,111.8) | | | (23,069,535) | | | $ | (4.9) | | | $ | (401.7) | | | $ | 4,977.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | B类 | | A系列 | | | | 保留 | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 优先股 | | 其他内容 | | 收益 | | 库存股 | | 非控制性 | | | |
| | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 资本 | | (赤字) | | 金额 | | 股票 | | 利益 | | | 总计 |
| 平衡，2022年12月31日 | | $ | 0.7 | | | 68,535,704 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,005.4 | | | $ | 3,795.0 | | | $ | (969.1) | | | (22,115,653) | | | $ | (4.7) | | | $ | (377.7) | | | $ | 4,449.6 | |
股票奖励的行使 | | — | | | 811,309 | | | | | | | | | | | 0.3 | | | | | (12.9) | | | (79,817) | | | | | | | (12.6) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | | | 11.7 | | | | | | | | | | | | | 11.7 | |
与归属限制性股票单位和普通股报废有关的预扣税款 | | — | | | (236,953) | | | | | | | | | | | (14.2) | | | (24.5) | | | | | | | | | | | (38.7) | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
| 归属于WESCO International，Inc.的净利润 | | | | | | | | | | | | | | | | 197.1 | | | | | | | | | | | 197.1 | |
| 普通股分红 | | | | | | | | | | | | | | | | (19.2) | | | | | | | | | | | (19.2) | |
| 优先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (14.4) | | | | | | | | | | | (14.4) | |
| 翻译调整和其他 | | | | | | | | | | | | | | 0.1 | | | (1.0) | | | | | | | | | 17.0 | | | 16.1 | |
| 平衡，2023年3月31日 | | $ | 0.7 | | | 69,110,060 | | | $ | — | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,003.3 | | | $ | 3,933.0 | | | $ | (982.0) | | | (22,195,470) | | | $ | (4.6) | | | $ | (360.7) | | | $ | 4,589.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.组织结构
韦斯科国际公司(“韦斯科国际”)及其子公司(统称为“韦斯科”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是企业对企业分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
该公司拥有三个战略业务部门，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CS”)以及公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。
2.会计政策
陈述的基础
随附的韦斯科未经审核简明财务报表乃根据美国证券交易委员会S-X规则(“美国证券交易委员会”)第10-01条编制。未经审计的简明综合财务信息应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，该等报表及其附注包含在武钢国际有限公司截至2023年12月31日的S年报中，该年报于2024年2月20日提交给美国证券交易委员会。截至2023年12月31日的简明综合资产负债表来自截至该日的经审计综合财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计准则所要求的所有披露。
管理层认为，截至2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日止三个月的未经审核简明资产负债表、未经审核简明综合收益表及全面收益表、未经审核股东权益简明综合报表及未经审核简明现金流量表分别按经审核综合财务报表相同基准编制，并包括本报告所载中期业绩公允报表所需的所有调整。反映于未经审核简明综合财务资料内的所有调整均属正常经常性性质，除非另有说明。本文所列中期业绩并不一定代表全年的预期业绩。
最近采用和最近发布的会计准则和披露规则
2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04，供应商财务方案(子主题405-50)：供应商财务方案义务的披露它要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息，使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。本ASU中的修正案适用于2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，但有关前滚信息的修正案除外，该修正案适用于2023年12月15日之后的财年。公司在2023年第一季度采用了这一ASU，但对前滚信息的修订除外，公司将在截至2024年12月31日的年度报告10-K表格中开始披露这些信息。该ASU的采用导致公司供应商财务计划的额外披露，如下所述。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，这部分通过要求实体披露与其可报告部门相关的重大费用，提高了先前的可报告部门的披露要求。本ASU中的修订在2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内追溯生效。管理层目前正在评估这一会计准则对其合并财务报表及其附注的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税 (主题740)：改进所得税披露，它要求提供关于报告实体有效税率核对的分类信息，以及关于为提高所得税披露的透明度和决策有用性而支付的所得税的信息。本ASU中的修正案在2024年12月15日之后的年度期间内生效，并在预期基础上生效。管理层目前正在评估这一会计准则对其合并财务报表及其附注的影响。
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
2024年3月，美国证券交易委员会发布了最终的气候相关披露规则，要求披露重大气候相关风险、此类风险的董事会和管理治理以及重大直接和间接温室气体排放。这些规定还要求在财务报表附注中披露恶劣天气事件和其他自然条件的影响。信息披露将是前瞻性的，分阶段生效日期从2025年1月1日或之后的财年开始。2024年4月，美国证券交易委员会自愿暂停执行气候相关披露规则，等待第八巡回上诉法院完成对规则的合并挑战的司法审查。管理层目前正在评估这些规则可能对其合并财务报表及其附注产生的影响。
财务会计准则委员会或其他权威会计准则组织发布的未来生效日期的其他声明要么不适用，要么预计不会对韦斯科的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
供应商财务计划
该公司有供应商融资计划，由中介机构管理。根据这些安排，参与的供应商可以选择提前收到经公司确认的发票，减去供应商支付的利息或费用，这些费用由第三方融资提供商支付给供应商。Wesco同意在发票的原始到期日全额支付所述金额的已确认发票，无论供应商是否选择接受第三方融资提供商的提前付款，发票到期日通常在发票日期的45至180天内。本公司不会根据此等安排向融资提供者或中介机构提供质押资产作为担保或其他形式的担保。截至2024年3月31日和2023年12月31日，应支付给参加公司供应商融资计划的供应商的金额约为$21.7百万美元和美元32.6分别计入简明综合资产负债表的应付帐款中。
持有待售资产和负债
本公司在简明综合资产负债表中将资产和负债归类为待售资产和负债，当管理层有权并承诺执行出售资产的计划、资产在目前的状况下可立即出售、积极寻找买家的计划以及完成出售计划所需的其他行动已经启动，资产很可能在一年内出售。上期余额不会重新分类。一旦被分类为持有待售，出售集团的估值为其账面价值或公允价值减去估计销售成本中的较低者。
截至2024年3月31日止三个月的简明合并现金流量表中显示的截至2024年3月31日的现金和现金等值物包括美元984.1百万美元的现金和现金等价物以及1.4持有待售流动资产中包含百万现金。
3.收入
Wesco在其业务部门的各个终端市场向全球客户分销产品并提供服务。该部门在美国、加拿大和其他多个国家开展业务。
下表按分部和地理位置细分了Wesco在所示期间的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | 3月31日 |
| (单位：百万) | | | | | 2024 | | 2023 |
| 电气与电子解决方案 | | | | | $ | 2,099.0 | | | $ | 2,135.1 | |
| 通信与安全解决方案 | | | | | 1,670.1 | | | 1,732.0 | |
| 公用事业和宽带解决方案 | | | | | 1,580.9 | | | 1,654.8 | |
| 按部门分类总计 | | | | | $ | 5,350.0 | | | $ | 5,521.9 | |
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | 3月31日 |
| (单位：百万) | | | | | 2024 | | 2023 |
| 美国 | | | | | $ | 3,997.6 | | | $ | 4,090.5 | |
| 加拿大 | | | | | 718.5 | | | 759.4 | |
其他国际组织(1) | | | | | 633.9 | | | 672.0 | |
按地理位置合计(2) | | | | | $ | 5,350.0 | | | $ | 5,521.9 | |
(1) 没有一个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
(2) Wesco根据销售点将来自外部客户的收入归类到各个国家。
由于某些合同安排的条款，韦斯科在履行各自的履约义务之前向客户付款或收取款项。此类预付账单或付款被记录为递延收入，并在履行义务已履行且控制权已转移到客户手中时确认为收入，这通常是在装运时。递延收入通常在预付帐单或付款之日起一年或更短时间内确认。在2024年3月31日和2023年12月31日，美元150.3百万美元和美元111.9分别有100万美元的递延收入在简明综合资产负债表中作为其他流动负债的组成部分入账。该公司确认了$42.8百万美元和美元21.0分别在截至2024年和2023年3月31日的三个月内，包括在分别截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的递延收入余额中的收入。
该公司还有一些长期合同安排，收入是根据成本比输入法在一段时间内确认的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司合同资产为美元。34.3百万美元和美元35.4分别是确认的收入金额超过向客户开出的金额的合同产生的收入。合同资产在简明综合资产负债表中作为预付费用和其他流动资产的组成部分入账。
Wesco的收入根据不同的考虑因素进行了调整，其中包括客户数量回扣、退货和折扣。Wesco通过使用基于历史数据的分析和投入以及当前和预测的信息来估计预期结果，来衡量可变考量。管理层每月审查可变对价，并对收入进行相应调整。可变对价使截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收入减少了约美元110.8百万美元和美元96.5分别为100万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的估计产品退货义务为$37.41000万美元和300万美元41.3分别为100万美元。
付给客户的装运和搬运账单在净销售额中确认。韦斯科已选择将运输和搬运成本确认为履行成本。运输和搬运费用记为销售、一般和行政费用的组成部分，共计#美元。69.6百万美元和美元76.9截至2024年和2023年3月31日的三个月分别为.
4.收购
Rahi系统控股公司
2022年11月1日，公司通过其全资子公司WESCO分销公司(“Wesco分销”)收购了Rahi Systems Holdings，Inc.(“Rahi Systems”或“Rahi”)100%的股权证券。Rahi Systems总部位于加利福尼亚州弗里蒙特，是全球领先的超大规模数据中心解决方案提供商，在25个国家和地区拥有900多名员工。Rahi在复杂信息技术项目和全球业务方面的专业知识加强了Wesco的数据中心解决方案产品。Wesco分销公司用手头的现金以及应收账款证券化和循环信贷安排项下的借款为成交时支付的购买价格提供资金。
收购资产和承担负债的估计公允价值是基于收购时使用估计和假设进行的初步计算和估值。由于本公司在计量期间获得更多信息，因此对其公允价值初步估计进行了调整，这些调整是截至2022年11月1日的。于2023年第四季度，本公司最终将收购代价分配至收购Rahi时收购的资产和承担的负债的各自公允价值。该公司记录的存货调整数为#美元。19.6百万美元，其他流动和非流动资产#6.4百万美元，应付账款$28.0百万美元，递延所得税为$7.2百万美元，以及其他流动和非流动负债#美元6.1百万美元。这些调整的净影响是商誉增加#美元。0.9百万美元。
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
Rahi Systems的运营结果包括在Wesco从2022年11月1日开始的未经审计的简明合并财务报表中，也就是收购日期。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，简明综合损益表包括#美元108.8百万美元和美元136.3分别为净销售额100万美元和Rahi系统运营的无形收入。由于收购Rahi Systems对韦斯科未经审计的综合财务报表没有重大影响，该公司没有公布合并后业务的补充预计收入和收益。
5.持有以供出售的资产及负债
2024年2月22日，韦斯科分销达成了一项最终协议，出售其韦斯科综合供应(WIS)业务的100%股权。WIS业务主要位于美国和加拿大，是瑞银部门的一部分，为大型工业和商业最终用户提供产品和服务，以支持他们的维护、维修和运营支出。这笔交易于2024年4月1日完成。有关更多信息，请参阅附注16，“后续事件”。
以下是在简明综合资产负债表中分类为持有待售的流动和非流动资产及负债的主要类别摘要：
| | | | | |
| 自.起 |
| 2024年3月31日 |
| (单位：百万) |
| 现金和现金等价物 | $ | 1.4 | |
| 应收贸易账款净额 | 214.9 |
| 其他应收账款 | 3.5 |
| 盘存 | 21.4 |
| 预付费用和其他流动资产 | 2.4 |
| 持有待售流动资产总额 | 243.6 |
| 财产、建筑物和设备、净值 | 3.4 |
| 经营性租赁资产 | 3.4 |
| 商誉 | 58.1 |
| 其他资产 | 0.7 |
| 持有待售资产总额 | $ | 309.2 | |
| |
| 应付帐款 | $ | 67.8 | |
| 应计薪资和福利成本 | 0.4 |
| 其他流动负债 | 0.5 |
| 持有待售流动负债总额 | 68.7 |
| 经营租赁负债 | 3.1 |
| 持有待售负债总额 | $ | 71.8 | |
归属于Wise业务的所得税前收入为美元11.5百万美元和美元11.4截至2024年和2023年3月31日的三个月分别为100万美元。
出售Wise业务并不代表将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变，因此不符合被归类为已终止业务的标准。
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
6.商誉和无形资产
下表载列了所呈期间按可报告分部划分的善意的公允价值变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| 2024年3月31日 |
| EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 总计 |
| (单位：百万) |
| 期初余额，1月1日 | $ | 838.1 | | | $ | 1,211.6 | | | $ | 1,212.6 | | | $ | 3,262.3 | |
| 外币汇率变动 | (12.2) | | | (3.8) | | | (5.7) | | | (21.7) | |
重新分类为持有待售资产(1) | — | | | — | | | (58.1) | | | (58.1) | |
| 期末余额，3月31日 | $ | 825.9 | | | $ | 1,207.8 | | | $ | 1,148.8 | | | $ | 3,182.5 | |
(1) 代表与出售Wise业务相关的分类为持作出售的善意金额，如附注5“持作出售的资产和负债”所披露。
无形资产的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 寿命(以年为单位) | 总账面金额(1) | | 累计摊销(1) | | 账面净额 | | 总账面金额(1) | | 累计摊销(1) | | 账面净额 |
| 无形资产： | | (单位：百万) |
| 商标 | 不定 | $ | 792.1 | | | $ | — | | | $ | 792.1 | | | $ | 793.0 | | | $ | — | | | $ | 793.0 | |
| 客户关系 | 10 - 20 | 1,511.3 | | | (480.5) | | | 1,030.8 | | | 1,519.9 | | | (464.4) | | | 1,055.5 | |
| 分销协议 | 15和19 | 29.2 | | | (26.5) | | | 2.7 | | | 29.2 | | | (26.0) | | | 3.2 | |
| 商标 | 5和12 | 15.5 | | | (10.1) | | | 5.4 | | | 15.5 | | | (9.6) | | | 5.9 | |
| | $ | 2,348.1 | | | $ | (517.1) | | | $ | 1,831.0 | | | $ | 2,357.6 | | | $ | (500.0) | | | $ | 1,857.6 | |
(1) 不包括已完全摊销的无形资产的原始成本和相关累计摊销。
与无形资产相关的摊销费用总计美元21.9百万美元和美元22.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月分别为百万美元。
下表列出了未来五年及以后无形资产的剩余估计摊销费用：
| | | | | |
| 截至12月31日止年度， | (单位：百万) |
| 2024 | $ | 64.0 | |
| 2025 | 82.8 | |
| 2026 | 77.5 | |
| 2027 | 74.6 | |
| 2028 | 72.9 | |
| 此后 | 667.1 | |
总计 | $ | 1,038.9 | |
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韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
7.股票薪酬
韦斯科的股票薪酬奖励包括股票期权、股票结算的股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。所有基于股票的奖励的补偿成本按授予日的公允价值计量，补偿成本在预期归属奖励的服务期内扣除估计没收后确认。股票期权和股票结算股票增值权的公允价值是用布莱克-斯科尔斯模型确定的。有业绩条件的限制性股票单位和业绩奖励的公允价值由韦斯科普通股的授予日收盘价确定。没收假设基于Wesco的历史参与者行为，该行为至少每年进行一次审查。对于行使的股票期权和股票结算的股票增值权，以及对于授予的限制性股票单位和基于业绩的奖励，股票从韦斯科的已发行普通股中发行。
股票期权和股票结算的股票增值权在三年内按比例授予，并在授予之日十周年时终止，除非在某些条件下提前终止。根据公司1999年长期激励计划授予的限制性股票单位奖励，经修订和重述后，将在授予之日的三周年时完全授予。根据2021年5月27日通过的WESCO International，Inc.2021年综合激励计划授予的限制性股票单位，在授予日的第一、第二和第三周年纪念日的每一年按比例授予三年。业绩奖励的授予以三年业绩期间为基础，赚取的股份数量(如果有的话)取决于达到某些业绩水平，如下所述。未完成的奖励将在控制权变更交易完成后授予，基于业绩的奖励将在目标水平或实际水平中较大者授予。
基于业绩的奖励基于两个同等加权的业绩衡量标准：韦斯科公司普通股股东净收入的三年平均增长率和三年累计净资产回报率。这些奖励被计入有绩效条件的奖励；薪酬成本在绩效期间根据Wesco对是否有可能实现绩效目标的确定来确认。
在截至2024年和2023年3月31日的三个月内，韦斯科按以下加权平均公允价值授予了以下股票期权、限制性股票单位和基于业绩的奖励：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 已授予的股票期权 | | | | | 85,425 | | | 75,182 | |
| 加权平均公允价值 | | | | | $ | 72.05 | | | $ | 76.77 | |
| | | | | | | |
| 已批出的限制性股票单位 | | | | | 202,299 | | | 170,569 | |
| 加权平均公允价值 | | | | | $ | 152.10 | | | $ | 171.03 | |
| | | | | | | |
颁发以表现为基础的奖励(1) | | | | | 192,995 | | | 208,371 | |
加权平均公允价值(1) | | | | | $ | 108.72 | | | $ | 85.94 | |
(1) 如下文进一步描述的，截至2024年3月31日的三个月包括在2021年2月授予的绩效奖励，其实际成就水平在2024年2月获得认证，以及在截至2024年3月31日的三个月内授予的绩效奖励。
上表披露的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设在各自期间估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 无风险利率 | | | | | 4.2 | % | | 4.1 | % |
| 预期寿命(年) | | | | | 5 | | 5 |
| 预期波动率 | | | | | 55 | % | | 50 | % |
| 预期股息收益率 | | | | | 1.09 | % | | 0.88 | % |
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韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
无风险利率基于截至授予日的美国财政部每日收益率曲线利率。预期寿命基于历史行使经验，预期波动率基于授予日期之前公司每日股价在预期寿命内的波动率，预期股息收益率基于使用本财年预计股息分配率计算的授予日期公司普通股收益率。
下表列出了截至2024年3月31日止三个月的股票期权及相关信息摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 奖项 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同期限（年） | | 集料
固有的
价值
(单位：百万) |
截至2023年12月31日未偿还债务 | 163,082 | | | $ | 144.51 | | | | | |
| 中国政府批准了这一计划。 | 85,425 | | | 152.07 | | | | | |
| *被行使。 | (2,326) | | | 122.09 | | | | | |
| *被没收。 | (4,327) | | | 155.67 | | | | | |
截至2024年3月31日未偿还 | 241,854 | | | $ | 147.20 | | | 8.9 | | $ | 5.9 | |
可于2024年3月31日取消 | 77,608 | | | $ | 136.81 | | | 8.2 | | $ | 2.7 | |
截至2024年3月31日止三个月，该期间行使的股票期权的总内在价值并不重大。
下表列出了截至2024年3月31日止三个月的股票结算股票增值权及相关信息摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 奖项 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同期限（年） | | 集料
固有的
价值
(单位：百万) |
截至2023年12月31日未偿还债务 | 818,284 | | | $ | 59.55 | | | | | |
| 中国政府批准了这一计划。 | — | | | — | | | | | |
| *被行使。 | (26,413) | | | 63.82 | | | | | |
| *被没收。 | (244) | | | 85.35 | | | | | |
截至2024年3月31日未偿还 | 791,627 | | | $ | 59.40 | | | 4.8 | | $ | 88.6 | |
可于2024年3月31日取消 | 790,495 | | | $ | 59.37 | | | 4.8 | | $ | 88.5 | |
截至2024年3月31日止三个月，在此期间行使的股票结算股票增值权的总内在价值为美元2.8百万美元。
下表列出了截至2024年3月31日止三个月的限制性股票单位及相关信息摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 奖项 | | 加权的-
平均值
公平
价值 |
未归属于2023年12月31日 | 407,613 | | | $ | 127.49 | |
| 中国政府批准了这一计划。 | 202,299 | | | 152.10 | |
| * | (184,135) | | | 116.57 | |
| *被没收。 | (17,621) | | | 138.41 | |
2024年3月31日未归属 | 408,156 | | | $ | 144.03 | |
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表列出了截至2024年3月31日止三个月的绩效奖励及相关信息摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 奖项 | | 加权的-
平均值
公平
价值 |
未归属于2023年12月31日 | 254,859 | | | $ | 115.15 | |
中国政府批准了这一计划。(1) | 192,995 | | | 108.72 | |
| * | (223,042) | | | 77.08 | |
| *被没收。 | (4,226) | | | 159.15 | |
2024年3月31日未归属 | 220,586 | | | $ | 147.18 | |
(1) 包括80,9512024年2月授予的绩效奖励，公允价值为美元152.07以及截至2026年12月31日的三年绩效期，以及 111,521与原先于2021年2月批出的公平价值为#元的奖励有关的额外工作表现奖励77.08和截至2023年12月31日的三年实绩期间，其实际业绩水平于2024年2月获得认证。
韦斯科确认了$10.1百万美元和美元11.7截至2024年和2023年3月31日的三个月的非现金股票薪酬支出，分别包括在这些期间的销售、一般和行政费用中。截至2024年3月31日，84.1与以前作出的所有奖励的基于股票的未授权补偿安排有关的未确认补偿支出总额的百万美元，预计将确认如下：
| | | | | |
| 截至12月31日止年度， | (单位：百万) |
| 剩余的2024年 | $ | 34.2 | |
| 2025 | 30.7 | |
| 2026 | 16.7 | |
| 2027 | 2.5 | |
8.股东权益
股份回购
2022年5月31日，公司董事会通过决议，授权回购至多$120亿股公司普通股和A系列优先股。股份回购授权没有到期日，可以随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。
截至2024年3月31日止三个月内，本公司透过经纪买入订立现货回购交易343,147其普通股在公开市场以现金换取的股票总额为$50.5100万美元，包括消费税。Wesco用可用现金和循环信贷安排下的借款为回购提供资金。于截至2023年3月31日止三个月内，并无根据股份回购授权回购普通股。
分红
公司普通股的分红由董事会酌情宣布。下表是截至2024年3月31日的三个月公司普通股宣布和支付的现金股息摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布的日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每股金额 | | 股息支付 |
2024年2月29日 | | 2024年3月15日 | | 2024年3月29日 | | $ | 0.413 | | | $ | 20.9 | 百万 |
下表是截至2023年3月31日止三个月公司普通股宣布和支付的现金股息摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布的日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每股金额 | | 股息支付 |
2023年3月3日 | | 2023年3月15日 | | 2023年3月31日 | | $ | 0.375 | | | $ | 19.2 | 百万 |
目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
在截至2024年和2023年3月31日的三个月内，公司董事会还宣布并支付了与其A系列优先股有关的季度现金股息，每股存托股份0.664美元，总额为美元。14.4每季度百万美元。
9.每股收益
每股基本收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行的加权平均普通股和普通股等价物。普通股等价物的摊薄效应在使用库存股方法计算稀释每股收益时被考虑，其中包括对股权奖励的考虑。
下表列出了所列期间基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | 3月31日 |
| (单位：百万，不包括每股数据) | | | | | 2024 | | 2023 |
| 归属于WESCO International，Inc.的净利润 | | | | | $ | 115.8 | | | $ | 197.1 | |
| 减去：优先股股息 | | | | | 14.4 | | | 14.4 | |
| 普通股股东应占净收益 | | | | | $ | 101.4 | | | $ | 182.7 | |
加权平均-用于计算基本每股收益的已发行普通股 | | | | | 50.9 | | | 51.0 | |
行使稀释性股权奖励后可发行的普通股 | | | | | 1.0 | | | 1.5 | |
| 加权-用于计算稀释后每股收益的已发行普通股和普通股等价物的加权平均值 | | | | | 51.9 | | | 52.5 | |
| 普通股股东应占每股收益 | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 1.99 | | | $ | 3.58 | |
| 稀释 | | | | | $ | 1.95 | | | $ | 3.48 | |
普通股股东应占稀释每股收益的计算不包括基于股票的奖励，这些奖励本来会对每股收益产生反稀释作用。截至2024年和2023年3月31日的三个月，大约有0.2百万美元和0.4分别百万股反稀释股票。
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韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
10.债务
下表列出了Wesco的未偿债务：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日，
2024 | | 十二月三十一日，
2023 |
| (单位：百万) |
| 国际信用额度 | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
| 应收账款证券化安排 | 638.0 | | | 1,550.0 | |
| 循环信贷安排 | — | | | 953.0 | |
| 6.00% Anixter高级票据将于2025年到期 | 4.2 | | | 4.2 | |
| 7.125% 2025年到期的优先票据 | 1,500.0 | | | 1,500.0 | |
7.250% 2028年到期的优先票据，减去债务折扣美元5.3及$5.6分别在2024年和2023年 | 1,319.7 | | | 1,319.4 | |
| 6.375% 2029年到期的优先票据 | 900.0 | | | — | |
| 6.625厘优先债券，2032年到期 | 850.0 | | | — | |
| 融资租赁义务 | 42.3 | | | 31.4 | |
| 债务总额 | 5,255.0 | | | 5,359.0 | |
| 加注：对Anixter高级票据的公允价值调整 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (60.2) | | | (37.4) | |
| 减去：短期债务和长期债务的当期部分 | (11.1) | | | (8.6) | |
| 长期债务总额 | $ | 5,183.8 | | | $ | 5,313.1 | |
应收账款证券化安排
于2024年3月8日，韦斯科分销根据由WESCO Receivables Corp.、Wesco分销、各买方及买方代理方及作为管理人的PNC银行作为管理人订立的第五项经修订及重订的应收款采购协议第八修正案(“第八项应收款修订”)的条款及条件，修订其应收账款证券化安排(“应收账款安排”)。应收款第八修正案修改了最初于2020年6月22日签订的应收款购买协议(“应收款购买协议”)。第八项应收款修正案，除其他事项外，(1)将应收款机制下的购买限额从#美元降至1,6252000万美元至2000万美元1,5501000万美元，(2)增加了要求将应收账款机制下的购买限额从#美元提高的能力1252000万美元至2000万美元300(三)将应收账款贷款的终止日期延长至2027年3月1日，(Iv)为任何通过发行票据为其投资提供资金的管道购买者增加了商业票据融资选项，以及(V)修改了适用于投资的提取利差。其他实质性条款没有改变。
循环信贷安排
2024年3月6日，韦斯科分销根据《第四次修订和重新签署的信贷协议第六修正案》(“第六修正案”)的条款和条件修订了其循环信贷安排(“循环信贷安排”)。第六次革命者修正案修订了循环信贷协议，其中包括修改加拿大利率选项并增加某些负契约篮子。其他实质性条款没有改变。
6.375% 2029年到期的优先票据
6.625厘优先债券，2032年到期
2024年3月7日，韦斯科分销发行了$900本金总额为百万美元6.3752029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”)和$850本金总额为百万美元6.6252032年到期的优先票据百分比(“2032年债券”，以及与2029年债券一起，“2029年和2032年债券”)。2029年和2032年债券的发行价为100本金总额的%。韦斯科公司与发行2029年和2032年债券有关的费用总计为$11.3百万美元和美元10.6分别记为债务账面价值减少的100万美元，并将在票据各自的寿命内摊销。
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(未经审计)
2029年和2032年债券是根据韦斯科分销公司、本公司、Anixter Inc.和作为受托人(受托人)的美国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)之间的一份契约(“2029年和2032年票据契约”)发行的，该契约的日期为2024年3月7日。2029年和2032年的票据和相关担保是以私人交易的形式发行的，不受1933年证券法(修订后的证券法)(“证券法”)的约束，并且没有也不会根据证券法注册，在没有注册或适用豁免的情况下，或在不受证券法和其他适用证券法注册要求的交易中，不得在美国发售或出售。
本公司拟使用发行2029年及2032年债券所得款项净额，赎回于2024年6月15日或之后到期的所有未偿还2025年到期的7.125%优先债券(“2025年债券”)，韦斯科分销公司可于2025年6月15日以相当于本金100%的赎回价格赎回2025年债券，并作一般公司用途。在偿还2025年票据之前，本公司暂时将所得款项净额用于偿还其应收账款安排下的部分未偿还金额，并偿还其循环信贷安排下的所有未偿还借款。本公司其后拟于应收账款融资及循环信贷融资项下重新提款，总额足以赎回2025年期票据。
2029年和2032年的债券是韦斯科分销公司的无担保和无从属债务，由公司和Anixter Inc.在无担保、无从属的基础上提供担保。2029年债券的应计利息利率为6.375年息%，每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠。2029年发行的债券将于2029年3月15日。2032年发行的债券的利息为6.625年息%，每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠。2032年发行的债券将于2032年3月15日.
韦斯科分销公司可在2026年3月15日之前的任何时间赎回全部或部分2029年债券，方法是向赎回日支付“完整”溢价加上应计和未支付的利息(如果有的话)，但不包括赎回日。此外，在2026年3月15日之前的任何时间，Wesco分销可能会兑换最多352029年债券的原始本金总额的%，以及从某些股票发行中获得的现金净额。在2026年3月15日至2027年3月14日期间的任何时间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2029年债券，赎回价格相当于103.188本金的%。在2027年3月15日至2028年3月14日期间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2029年发行的债券，赎回价格相当于101.594本金的%。在2028年3月15日及之后，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2029年债券，赎回价格相当于100本金的%。
韦斯科分销公司可在2027年3月15日之前的任何时间赎回全部或部分2032年期债券，方法是向赎回日支付“完整”溢价加上应计和未支付的利息(如果有的话)，但不包括赎回日。此外，在2027年3月15日之前的任何时间，韦斯科分销可能会赎回最多352032年债券的原始本金总额的%，以及从某些股票发行所得的现金净额。在2027年3月15日至2028年3月14日期间的任何时间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2032年债券，赎回价格相当于103.313本金的%。在2028年3月15日至2029年3月14日期间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2032年债券，赎回价格相当于101.657本金的%。在2029年3月15日及之后，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2032年债券，赎回价格相当于100本金的%。
2029年及2032年票据契约载有若干契诺，其中包括限制本公司及其受限制附属公司产生资产留置权、作出若干限制性付款、从事若干出售及回租交易或出售若干资产或与其他公司合并或合并为其他公司的能力，但须受若干限制及例外情况所规限，包括于2029年及2032年票据获得投资级信贷评级时终止若干契约。
2029年和2032年票据契约包含某些违约事件，其中包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、未能偿还或加速某些其他债务、某些破产和无力偿债事件以及未能支付某些判决。2029年和2032年票据契约下的违约事件将允许受托人或至少25当时尚未偿还的适用票据系列的本金总额将加快，或在某些情况下，将自动加速根据适用票据系列到期的金额。
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(未经审计)
11.员工福利计划
下表列出了公司固定福利计划的定期养老金净成本的组成部分：
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| 截至3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 国内计划(1) | | 国外计划(2) | | 总计 |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1.2 | |
| 利息成本 | 1.0 | | | 2.6 | | | 3.3 | | | 2.8 | | | 4.3 | | | 5.4 | |
| 计划资产的预期回报 | (0.3) | | | (2.4) | | | (3.5) | | | (3.0) | | | (3.8) | | | (5.4) | |
确认精算收益(3) | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 安置点 | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | |
定期养老金净成本 | $ | 6.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | 6.4 | | | $ | 0.9 | |
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(1) 定义为Anixter Inc.养老金计划，于2024年第一季度结算，如下所述。
(2) 定义为EECOL Electric ULC退休计划、EECOL Electric ULC高管补充退休计划、Anixter Canada Inc.员工养老金计划以及覆盖欧洲外国子公司员工的各种固定福利养老金计划。
(3) 截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，没有重大金额从累积的其他全面收益重新归类为净收益。
服务成本被报告为销售、一般和行政费用的一个组成部分。定期养恤金净费用(福利)的其他组成部分合计净费用为#美元5.9截至2024年3月31日的三个月为百万美元，净收益为0.3截至2023年3月31日的三个月，100万美元作为其他费用净额的组成部分列示。
该公司预计将贡献约$7.02024年将为其对外计划提供100万美元。大约$2.4在截至2024年3月31日的三个月中，贡献了1.8亿美元。在截至2024年3月31日的三个月内，由于计划的结算，本公司没有向其国内合格养老金计划做出任何贡献，如下所述。
Anixter Inc.养老金计划结算
2024年2月12日，通过购买总现金为#美元的单一保费年金合同，解决了Anixter Inc.养老金计划的剩余福利义务138.81000万美元。此次收购的资金完全来自该计划的资产。
Anixter Inc.养老金计划的最终结算引发了对截至2024年2月29日的相关计划福利义务和资产的重新计量。计划重新计量的净影响是减少#美元。30.6该计划的净供资状况为1000万美元，这是一笔超额的计划资产返还，并被记为雇主的负缴款。截至2024年3月31日，与超额计划资产返还相关的资产计入简并资产负债表中的其他流动资产。此外，该公司产生的消费税为#美元。4.8超额计划资产返还所产生的百万美元，在截至2024年3月31日的三个月内作为销售、一般和行政费用的组成部分在综合综合收益表中记录，并在截至2024年3月31日的综合综合资产负债表中计入其他流动负债。
于截至2024年3月31日止三个月内，本公司确认结算成本为$5.5万确认以前报告的未实现亏损是与Anixter Inc.养老金计划的福利义务有关的其他全面收益(亏损)的组成部分。
其他员工福利计划
Wesco赞助商为其在美国的大多数员工和加拿大的某些员工定义了缴费退休储蓄计划，这些计划提供雇主缴费。
Wesco产生了#美元的费用18.8百万美元和美元21.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其固定缴款计划分别为100万美元。
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(未经审计)
韦斯科分销赞助一项不受限制的递延薪酬计划(“韦斯科递延薪酬计划”)，允许选定的员工对工资和奖金进行税前递延。员工可以选择将韦斯科递延补偿计划中分配给其账户的余额转移到任何可用的投资选项中。韦斯科延期补偿计划是一个没有资金的计划。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在韦斯科递延补偿计划下的义务为$29.8百万美元和美元27.4分别计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。
12.金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、银行透支、未偿债务、外币远期合同和福利计划资产。除福利计划资产、未偿债务和外币远期合约外，公司其他金融工具的账面价值接近公允价值。
本公司各种固定收益计划的资产主要包括共同/集体/集合基金(即共同基金)。该等基金按相关基金所持股份的资产净值(“资产净值”)估值。公允价值采用每股净资产净值计量的投资不在公允价值等级中分类。
本公司采用市场法确定其债务工具的公允价值，利用活跃市场的报价、利率和涉及类似工具的市场交易产生的其他相关信息。因此，用于计量本公司债务工具公允价值的投入在公允价值层次中被归类为第二级。
韦斯科固定利率债务工具的账面价值为#美元。4,574.0百万美元和美元2,823.7分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。这笔债务的估计公允价值为#美元。4,635.5百万美元和美元2,880.3分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。Wesco其他债务工具(包括浮动利率工具)的报告账面价值接近其截至2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值。
该公司购买外币远期合约，以减少外币账户波动对其收益的影响。出于会计目的，外币远期合约不被指定为套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效条款进行谈判，使衍生工具的价值变动抵销相关对冲的影响。其外币远期合约的交易对手拥有投资级信用评级。该公司定期监测其交易对手的信誉，以确保不存在可能影响其衍生品价值的问题。
该公司不会对其100%的外币账户进行对冲。此外，套期保值的结果可能因各种因素而有很大不同，例如执行外币远期合同的时间与货币走势，以及在每个报告期内账户余额的波动。外币远期合约的公允价值以合约利率与具有同等剩余期限的远期合约的当前价格之间的差额为基础。外币远期合约的公允价值是使用可观察到的市场信息来计量的。这些投入在公允价值层次结构中被视为第二级。于2024年3月31日及2023年12月31日，外币远期合约按当时汇率重估，估值变动直接反映于综合综合收益表及全面收益表内的其他营业外开支(收益)，抵销外币计价账目录得的交易损益。未平仓外币远期合约的名义总额和净额约为#美元。203.3百万美元和美元168.4百万，分别于2024年3月31日和2023年12月31日。虽然本公司的所有外币远期合约均须与交易对手订立总净额结算安排，但与该等合约有关的资产及负债则在简明综合资产负债表内按毛数列报。与外币远期合同有关的资产和负债的公允价值总额无关紧要。
13.承付款和或有事项
不时有多宗针对本公司的诉讼及索偿涉及本公司的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，一些诉讼可能会被判定为对韦斯科不利。然而，管理层并不认为任何此等悬而未决事项的最终结果可能会对韦斯科的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何财政期间解决一项或多项此类事项可能会对韦斯科在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
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(未经审计)
14.所得税
截至2024年和2023年3月31日的三个月的实际税率为21.0%和18.3%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效税率反映了离散所得税优惠$7.71000万美元和300万美元21.2分别为行使和归属股票奖励所产生的1000万美元。这些离散的所得税优惠使这些时期的估计年有效税率减少了大约5.3和8.8分别为3个百分点。
不包括离散所得税优惠的有效税率不同于联邦法定所得税税率，主要原因是州所得税、不可扣除的费用和国际业务的税收影响。
自2023年12月31日以来，对不确定税收头寸的负债没有进行实质性调整。
15.业务细分
该公司的经营部门由三个战略业务部门组成，分别是EES、CS和UBS。这些经营部门相当于公司的可报告部门。该公司的首席经营决策者根据净销售额、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)以及调整后的EBITDA利润率来评估其经营部门的表现。
该公司产生的公司成本主要与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能有关。该公司还拥有各种公司资产。分部资产可能不包括共同使用的资产，但分部结果包括与这些资产相关的折旧费用或其他分配。利息支出和其他非营业项目要么不分配给各分部，要么按分部进行审核。不能直接与可报告分部确认的公司支出和资产在下表中报告，以使可报告分部与综合财务报表保持一致。
下表按可报告分部列出了所列期间的财务信息：
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| (单位：百万) | 截至2024年3月31日的三个月 |
| EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 总计 |
| 净销售额 | $ | 2,099.0 | | | $ | 1,670.1 | | | $ | 1,580.9 | | | $ | 5,350.0 | |
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| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 总计 |
| 净销售额 | $ | 2,135.1 | | | $ | 1,732.0 | | | $ | 1,654.8 | | | $ | 5,521.9 | |
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| (单位：百万) | 截至2024年3月31日的三个月 |
| EES | | CSS | | 瑞银集团 |
| 调整后的EBITDA | $ | 165.8 | | $ | 127.2 | | $ | 169.4 |
| 调整后的EBITDA利润率% | 7.9 | % | | 7.6 | % | | 10.7 | % |
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | EES | | CSS | | 瑞银集团 |
| 调整后的EBITDA | $ | 183.0 | | $ | 155.5 | | $ | 187.7 |
| 调整后的EBITDA利润率% | 8.6 | % | | 9.0 | % | | 11.3 | % |
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目录表
韦斯科国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
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| (单位：百万) | 截至2024年3月31日的三个月 |
| EES | | CSS | | 瑞银集团 |
| 折旧及摊销 | $ | 11.2 | | $ | 18.0 | | $ | 7.0 |
其他费用，净额 | 5.7 | | 18.8 | | 0.8 |
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | EES | | CSS | | 瑞银集团 |
| 折旧及摊销 | $ | 9.9 | | $ | 18.0 | | $ | 6.0 |
其他费用，净额 | 0.5 | | 0.8 | | 0.6 |
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下表载列所呈期间按可报告分部划分的总资产：
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| 自.起 |
| 2024年3月31日 |
| (单位：百万) | EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 公司(1) | | 总计 |
| 总资产 | $ | 4,620.5 | | | $ | 5,502.9 | | | $ | 3,992.7 | | | $ | 1,422.9 | | | $ | 15,539.0 | |
| | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 |
| (单位：百万) | EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 公司(1) | | 总计 |
| 总资产 | $ | 4,553.6 | | | $ | 5,626.6 | | | $ | 3,908.5 | | | $ | 972.2 | | | $ | 15,060.9 | |
(1) 公司的总资产主要包括现金和现金等值物、递延所得税、财产、建筑物和设备、资本化云计算安排成本、经营租赁资产和养老金，集.
下表将所列期间按分部调整的EBITDA与所得税前收入进行了对账：
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| | 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | | 2024 | | 2023 |
| 按部门调整的EBITDA | | | | |
| EES | | $ | 165.8 | | | $ | 183.0 | |
| CSS | | 127.2 | | | 155.5 | |
| 瑞银集团 | | 169.4 | | | 187.7 | |
| 分部调整后的EBITDA总额 | | 462.4 | | | 526.2 | |
| 更少： | | | | |
| 未分配给细分市场的公司费用 | | 150.4 | | | 132.1 | |
| 利息支出，净额 | | 94.4 | | | 95.0 | |
| 折旧及摊销 | | 45.5 | | | 44.4 | |
| 其他费用，净额 | | 21.6 | | | 10.1 | |
| 分配给分部的股票补偿费用 | | 3.5 | | | 3.3 | |
| 所得税前收入 | | $ | 147.0 | | | $ | 241.3 | |
注：调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率%提供了公司业绩及其满足债务偿还要求的能力的指标。调整后EBITDA定义为扣除其他非营业费用（收入）和非现金股票补偿费用之前的利息、税款、折旧和摊销前的利润。调整后EBITDA利润率%通过调整后EBITDA除以净销售额计算。
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(未经审计)
16.后续活动
2024年4月1日，韦斯科分销完成了对其WIS业务的出售，总对价约为美元338.32000万美元，从基本购买价格#美元调整后350.0估计净营运资本、估计期末现金和估计期末负债。该公司预计将确认销售收益在#美元之间。88.02000万美元至2000万美元108.02024年第二季度为1.2亿美元。交易完成后，韦斯科分销订立若干过渡期服务协议(“TSA”)，根据该等协议，韦斯科分销同意向买方提供为期约九个月的过渡期服务。本公司预计与这些TSA相关的收入不会很大。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计简明综合财务报表及其附注以及截至2023年12月31日的财务年度10-K表年度报告中包含的S审计综合财务报表以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。本文讨论的事项可能包含受某些风险和不确定因素影响的前瞻性陈述，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期大不相同。其中某些风险列于WESCO International，Inc.的《S截至2023年12月31日财年的Form 10-K年度报告》的第1A项以及WESCO International，Inc.提交给美国证券交易委员会(The Securities And Exchange Commission)的其他报告中。“美国证券交易委员会”)。在本项目2中，“韦斯科”除文意另有所指外，系指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身。对“我们,” “我们,” “我们的”以及“公司”请参考Wesco及其子公司。
除了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提供的结果外，我们对财务状况和经营结果的讨论和分析还包括某些非公认会计原则的财务衡量标准，具体定义如下。这些财务指标包括有机销售增长、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、财务杠杆、调整后的销售、一般和行政费用、调整后的营业收入、调整后的其他营业外支出(收入)、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收益、调整后的净收入、WESCO国际公司的调整后净收入、普通股股东的调整后净收益以及调整后的每股摊薄收益。我们相信，这些非GAAP衡量标准对我们财务报表的使用者很有帮助，因为它们在可比基础上提供了对我们财务状况和经营结果的更好了解。此外，某些非GAAP衡量标准侧重于或排除了影响结果可比性的项目，使用户能够更容易地比较我们各个时期的财务表现。管理层在评估公司经营部门的业绩和确定激励性薪酬时使用了某些非公认会计准则财务衡量标准。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务措施用于任何目的。
公司概述
韦斯科公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。
我们雇佣了大约20,000名员工，与50,000多家供应商保持着关系，并为全球近150,000名客户提供服务。凭借数以百万计的产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，我们提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、教育机构、电信提供商和公用事业公司的客户需求。我们的创新增值解决方案包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理，以及套件和标签、产品的有限组装和安装改进。我们在大约50个国家和地区经营着近800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多个地点的企业和全球公司提供服务。
我们的经营部门由三个战略业务部门组成，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CS”)以及公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。这些运营部门相当于我们的可报告部门。以下是对我们每个可报告部门及其业务活动的描述。
电气与电子解决方案
EES部门拥有约6,600名员工，为50多个国家和地区的客户提供支持，主要为建筑、工业和原始设备制造商(“OEM”)市场提供广泛的产品和解决方案。该业务的产品组合包括来自行业领先制造合作伙伴的各种电气设备和用品、自动化和连接设备(“物联网”或“物联网”)、安全、照明、电线电缆、安全以及维护、维修和运营(“MRO”)产品。EES服务组合包括改善项目执行的承包商解决方案、直接和间接制造业供应链优化计划、照明和可再生能源咨询服务，以及提高安全性和生产率的数字和自动化解决方案。
通信与安全解决方案
CSS部门拥有约4,300名员工，在50多个国家和地区为客户提供支持，是网络基础设施和安全市场的全球领先企业。Css直接或通过各种渠道向终端用户销售产品，包括数据通信承包商、安全、网络、专业视听和系统集成商。除了核心网络基础设施和安全产品组合外，css还提供广泛的安全和能源管理解决方案。CS产品经常与供应链服务相结合，以提高效率和生产率，包括安装增强、项目部署、咨询和物联网以及数字服务。
公用事业和宽带解决方案
瑞银部门约有2900名员工，主要为美国和加拿大的客户提供支持，为投资者所有的公用事业公司、公共电力公司(包括市政当局)以及全球服务提供商、无线提供商、宽带运营商和为这些客户服务的承包商提供产品和服务。销售到公用事业和宽带市场的产品包括电线和电缆、变压器、传输和配电硬件、开关、保护设备、连接器、照明、导管、光纤和铜缆、连接产品、电线杆五金、机架、机柜、安全和MRO产品以及点对点无线设备。瑞银部门还提供一整套服务解决方案，以提高客户供应链效率。瑞银业务还包括Wesco的综合供应(WIS)业务，该业务向大型工商业最终用户提供产品和服务，以支持他们的MRO支出。2024年第一季度，韦斯科达成了出售WIS业务的协议。这笔交易于2024年4月1日完成。
整体财务表现
我们2024年前三个月的财务业绩与2023年前三个月相比，销售额出现个位数的下降，这是由于销量下降，部分被价格上涨和利润率收缩的好处以及工资和工资相关费用以及运营我们设施的成本上升所抵消，但被专业服务和咨询费以及运输成本的下降部分抵消。
2024年前三个月的净销售额比去年同期下降了1.719亿美元，降幅为3.1%。这一下降反映出估计交易量下降约4%，主要是由于瑞银部门的交易量下降，而CS和EES部门的降幅较小。这一负面因素被大约1%的价格变动的估计影响以及0.1%的外汇汇率波动的积极影响部分抵消。2024年和2023年前三个月，商品销售成本占净销售额的百分比分别为78.7%和78.1%。不利的60个基点的增长反映了销售组合的转变、供应商数量回扣的减少、库存调整和现金折扣的减少。
2024年前三个月的运营收入为2.63亿美元，而2023年前三个月为3.464亿美元，减少了8340万美元，降幅为24.1%。本三个月的营业收入占净销售额的百分比为4.9%，而去年前三个月为6.3%。2024年前三个月的运营收入包括800万美元的重组成本，610万美元的数字转型成本，以及480万美元的养老金计划超额资产消费税。经这些数字调整后，2024年前三个月的运营收入占净销售额的5.3%。2023年前三个月，运营收入占净销售额的6.6%，经合并相关和整合成本1,120万美元以及数字转型成本830万美元调整后。截至2024年3月31日的三个月，运营收入较上年同期下降，原因是销售额下降，商品销售成本占净销售额的百分比上升，以及工资上涨导致工资上涨，以及设施运营成本增加，主要是由于租金成本增加。这些负面因素被专业服务和咨询费以及运输等与数量有关的费用的减少部分抵消。
2024年前三个月，基于5190万股稀释后每股收益为1.95美元，而2023年前三个月基于5250万股稀释后每股收益为3.48美元，降幅为44.0%。经重组成本、数字转型成本、超额养老金计划资产消费税和养老金结算成本以及相关所得税影响调整后，2024年前三个月稀释后每股收益为2.30美元。经合并和整合相关成本、数字转型成本以及相关所得税影响调整后，2023年前三个月稀释后每股收益为3.75美元。调整后每股摊薄收益同比下降38.7%。
现金流
2024年前三个月的运营现金流为7.463亿美元。经营活动提供的现金净额包括净收益1.161亿美元和对净收益总计7010万美元的非现金调整，其中主要包括4550万美元的折旧和摊销、1010万美元的股票薪酬支出、410万美元的债务贴现和债务发行成本摊销、550万美元的养老金结算成本和520万美元的递延所得税。经营现金流受到5.601亿美元资产和负债净变化的积极影响，这主要是应付账款增加6.209亿美元，这主要是由于系统转换的影响、库存购买的时间以及季度末的银行假期推迟了付款，但由于客户收款的时间安排，应收贸易账款增加了1.161亿美元，部分抵消了这一影响。这些现金流入被2023年赚取的管理激励性薪酬的支付部分抵消，这导致2024年前三个月的现金流出约4920万美元，而当年赚取的管理激励性薪酬应计项目部分抵消了现金流出。
投资活动主要包括2,040万美元的资本支出，主要包括内部使用的计算机软件和信息技术硬件，以支持我们的数字转型计划，以及设备和资本租赁以及租赁改进，以支持我们的全球分支机构、仓库和销售办事处网络。
融资活动主要包括分别与发行2029年和2032年债券有关的所得款项9.00亿美元和8.5亿美元，与我们的循环信贷安排(“循环信贷安排”)有关的净偿还9.53亿美元，与我们的应收账款证券化安排(“应收账款安排”)有关的净偿还9.12亿美元，以及支付与发行2029年和2032年票据以及修订循环信贷安排和应收账款安排有关的总债务发行成本2660万美元。2024年前三个月还包括5,000万美元的普通股回购，2,520万美元的股票奖励行使和归属相关税款的支付，以及分别向我们普通股和A系列优先股持有人支付的2,090万美元和1,440万美元的股息。
融资可用性
截至2024年3月31日，我们的循环信贷工具下的总可用借款能力为17亿美元，应收账款工具下的可用借款能力为8.468亿美元。循环信贷安排和应收账款安排都将于2027年3月到期。截至2024年3月31日，我们在国际信贷额度下还有820万美元的借款能力，这不会直接减少循环信贷安排下的可用性。
经营成果
2024年第一季度与2023年第一季度
净销售额
下表列出了所述期间的净销售额和有机销售额增长：
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| 截至三个月 | | 增长/(下降) |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 已报告 | | 采办 | | 外汇交易 | | 工作日 | | 有机销售 |
| (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 5,350.0 | | | $ | 5,521.9 | | | (3.1)% | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | (3.2) | % |
注：有机销售增长是衡量销售业绩的非GAAP财务指标。有机销售增长是通过从综合净销售额的报告百分比变化中减去收购和剥离各自交易后一年的百分比影响、汇率波动和工作天数计算得出的。工作日影响是指在根据美国的周末和公共假日进行调整后，一段时间内工作天数的变化；与2023年第一季度相比，2024年第一季度的工作天数没有变化。
2024年第一季度的净销售额为54亿美元，而2023年第一季度的净销售额为55亿美元，下降了3.1%。经0.1%外汇汇率波动的有利影响调整后，2024年第一季度有机产品销售额下降3.2%，反映销量下降约4%，这是由所有三个细分市场的下降推动的，部分被价格变化的影响所抵消，价格变化对有机产品销售产生了约1%的有利影响。
销货成本
2024年第一季度的销售成本为42亿美元，而2023年第一季度的销售成本为43亿美元，减少了1亿美元。2024年第一季度和2023年第一季度，商品销售成本占净销售额的百分比分别为78.7%和78.1%。不利的60个基点的增长反映了销售组合的转变，供应商数量回扣减少，原因是上述销售量下降导致库存采购减少，库存调整，以及现金折扣减少。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括薪金及薪金相关费用、运输及搬运、差旅及娱乐、设施、公用事业、资讯科技开支、专业及顾问费、信贷损失、出售物业及设备的收益(亏损)，以及房地产及个人物业税。2024年第一季度的SG&A支出总额为8.294亿美元，而2023年第一季度为8.177亿美元，增加了1170万美元，增幅为1.4%。2024年第一季度和2023年第一季度，SG&A费用占净销售额的百分比分别为15.5%和14.8%。2024年第一季度的SG&A支出包括800万美元的重组成本，610万美元的数字转型成本，以及480万美元的超额养老金计划资产消费税。2023年第一季度的SG&A费用包括与合并和整合相关的成本1120万美元，以及数字转型成本830万美元。经数字转型成本、重组成本和超额养老金计划资产消费税调整后，2024年第一季度SG&A支出为8.105亿美元，占净销售额的15.1%。经合并相关和整合成本以及数字转型成本调整后，2023年第一季度的SG&A费用为7.982亿美元，占净销售额的14.5%。
与2023年同期相比，2024年第一季度SG&A工资和工资相关支出5.241亿美元增加了1190万美元，这是由于工资通胀导致工资增加2290万美元，部分被2023年第二季度末裁员的影响所抵消。薪金的增加被其他薪金支出减少910万美元部分抵消，这主要是由于长期奖励计划费用的减少。
2024年第一季度不与薪资和薪资相关成本相关的SG&A支出为3.053亿美元，较2023年同期减少20万美元，主要反映专业服务和咨询费减少890万美元，包括与合并和整合相关的成本以及与数字化转型计划相关的成本的减少，以及由于上文提到的销售额下降而导致的运输成本减少730万美元。这些减少被设施运营成本增加790万美元、信息技术成本增加480万美元以及税收增加420万美元部分抵消，这是由于2024年第一季度对超额养老金资产征收消费税。
折旧及摊销
2024年第一季度折旧和摊销增加了110万美元，达到4550万美元，而2023年第一季度为4440万美元。
营业收入
2024年第一季度的运营收入为2.63亿美元，而2023年第一季度为3.464亿美元。减少8,340万美元，或24.1%，反映由于销量下降、销售成本占净销售额的百分比上升以及SG&A费用增加而导致的销售额下降，如上所述。
利息支出，净额
2024年第一季度的净利息支出总额为9440万美元，而2023年第一季度的净利息支出为9500万美元。
其他费用，净额
2024年第一季度其他营业外支出总额为2160万美元，而2023年第一季度为1010万美元。由于美元对某些外币的波动，我们确认2024年第一季度净外币兑换亏损1740万美元，而2023年第一季度净亏损950万美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月，我们分别确认了与定期养老金净成本(福利)的非服务成本部分相关的净成本590万美元和净收益30万美元。与2024年第一季度定期养老金净成本(福利)的非服务成本部分相关的净成本包括550万美元的养老金结算成本，以确认以前作为与Anixter Inc.养老金计划福利义务有关的其他全面收入(亏损)的组成部分报告的未实现亏损，这是该计划最终结算的结果。根据这一数额进行调整后，2024年第一季度的其他营业外支出为1610万美元。
所得税
2024年第一季度所得税拨备为3,090万美元，上年同期为4,410万美元，实际税率分别为21.0%和18.3%。本季度实际税率较高是因为与上年同期相比，股票奖励的行使和归属产生了较低的离散所得税收益。
净收益和每股收益
2024年第一季度，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为1.014亿美元和1.95美元，而2023年第一季度分别为1.827亿美元和3.48美元。经重组成本、数字转型成本、超额养老金计划资产消费税、养老金结算成本和相关所得税影响调整后，截至2024年3月31日的三个月，普通股股东的净收入和稀释后每股收益分别为1.192亿美元和2.30美元。经合并和整合相关成本、数字转型成本和相关所得税影响调整后，截至2023年3月31日的三个月，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为1.969亿美元和3.75美元。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，2024年第一季度为3.404亿美元，而2023年第一季度为4.207亿美元。调整后的EBITDA较上年同期减少8,030万美元，或19.1%。这一减少主要反映净销售额减少1.719亿美元和SG&A费用增加1170万美元，但如上所述，销售商品成本相应减少1.013亿美元部分抵消了这一减少。SG&A费用的增加包括800万美元的重组成本，290万美元的云计算安排摊销，以及480万美元的超额养老金计划资产消费税，与2023年第一季度的1120万美元相比，2024年第一季度缺乏与合并相关的和整合成本，这部分抵消了这一增长，以及数字转型成本同比下降220万美元。
细分结果
以下是对我们由三个战略业务部门组成的运营部门截至2024年3月31日的三个月的财务业绩的讨论。如下文及未经审核综合财务报表附注15“业务分部”进一步所述，我们业务分部的表现以净销售额、经调整的EBITDA及经调整的EBITDA利润率为基础。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标。
电气与电子解决方案
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| 截至三个月 | | 增长/(下降) |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 已报告 | | 采办 | | 外汇交易 | | 工作日 | | 有机销售 |
| (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,099.0 | | $ | 2,135.1 | | (1.7)% | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | (1.8) | % |
| 调整后的EBITDA | $ | 165.8 | | $ | 183.0 | | | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA利润率% | 7.9 | % | | 8.6 | % | | | | | | | | | | |
EES报告2024年第一季度的净销售额为20.99亿美元，而2023年第一季度的净销售额为21.351亿美元，减少了3610万美元，降幅为1.7%。经汇率波动0.1%的有利影响调整后，2024年第一季度EES有机销售额下降1.8%，反映销量下降约3%，这主要是由于原始设备制造商的下降，部分被工业行业的持续势头所抵消。销量的下降被价格变化的影响部分抵消，价格变化有利地影响了有机产品销售约1%。
EES报告2024年第一季度调整后的EBITDA为1.658亿美元，占净销售额的7.9%，而2023年第一季度为1.83亿美元，占净销售额的8.6%。调整后的EBITDA同比减少1720万美元，降幅为9.4%。如上所述，这一减少主要反映了净销售额的下降，但因销售成本相应减少1060万美元而部分抵消，其中包括供应商数量回扣减少约820万美元。与上一年相比，SG&A支出减少了860万美元，这主要是由于福利减少了540万美元，由于销售量下降，运输成本减少了120万美元，促销活动减少了100万美元，坏账支出减少了110万美元。
通信与安全解决方案
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| 截至三个月 | | 增长/(下降) |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 已报告 | | 采办 | | 外汇交易 | | 工作日 | | 有机销售 |
| (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,670.1 | | $ | 1,732.0 | | (3.6)% | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | (3.7) | % |
| 调整后的EBITDA | $ | 127.2 | | $ | 155.5 | | | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA利润率% | 7.6 | % | | 9.0 | % | | | | | | | | | | |
CSS报告称，2024年第一季度的净销售额为16.701亿美元，而2023年第一季度的净销售额为17.32亿美元，下降了6190万美元，降幅为3.6%。经汇率波动0.1%的有利影响调整后，2024年第一季度的CS有机销售额下降了3.7%，反映出销量下降了约4%，这主要是由于安全解决方案和企业网络基础设施的下降，部分被数据中心解决方案的增长所抵消。价格的变化对css有机产品销售额的同比下降没有产生实质性影响。
CSS报告2024年第一季度调整后的EBITDA为1.272亿美元，占净销售额的7.6%，而2023年第一季度为1.555亿美元，占净销售额的9.0%。调整后的EBITDA较上年同期减少2,830万美元，或18.2%。如上所述，减少的主要原因是净销售额下降，但减少额因销售成本相应减少3 110万美元而被部分抵销，其中包括供应商数量回扣减少约230万美元，以及库存调整增加560万美元。与上一年相比，SG&A费用减少了190万美元，这主要是由于运输成本减少了370万美元，以及由于销售量下降导致佣金和奖励减少了110万美元。这些减幅因营运设施的成本增加130万元而部分抵销，其中包括租金增加和新设施的启用。
公用事业和宽带解决方案
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| 截至三个月 | | 增长/(下降) |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 已报告 | | 采办 | | 外汇交易 | | 工作日 | | 有机销售 |
| (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,580.9 | | $ | 1,654.8 | | (4.5)% | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | (4.6) | % |
| 调整后的EBITDA | $ | 169.4 | | $ | 187.7 | | | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA利润率% | 10.7 | % | | 11.3 | % | | | | | | | | | | |
瑞银公布，2024年第一季度的净销售额为15.809亿美元，而2023年第一季度的净销售额为16.548亿美元，减少了7390万美元，降幅为4.5%。经汇率波动0.1%的有利影响调整后，瑞银2024年第一季度的有机销售额下降了4.6%，反映出销量下降了约7%，这主要是由于宽带的下降，以及效用的较小下降。销量的下降被价格变化的影响部分抵消，价格变化对有机产品销售产生了约3%的有利影响。
瑞银公布，2024年第一季度调整后的EBITDA为1.694亿美元，占净销售额的10.7%，而2023年第一季度为1.877亿美元，占净销售额的11.3%。调整后的EBITDA较上年同期减少1,830万美元，或9.7%。如上所述，减少的主要原因是净销售额的下降，但因销售商品成本相应减少5960万美元而被部分抵消。与前一年相比，SG&A费用增加了400万美元，这主要是由于工资增加了520万美元，运营我们设施的成本增加了410万美元。由于销售量下降，佣金和奖励减少了250万美元，运输成本减少了110万美元，部分抵消了这些增加。
下表将所示期间归属于普通股股东的净利润与按分部调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率%（非GAAP财务指标）进行了对账：
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| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | | EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 148.2 | | $ | 88.4 | | $ | 160.8 | | $ | (296.0) | | $ | 101.4 |
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | (0.4) | | 0.4 | | — | | 0.3 | | 0.3 |
| 优先股股息 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税拨备(1) | | — | | — | | — | | 30.9 | | 30.9 |
利息支出，净额(1) | | — | | — | | — | | 94.4 | | 94.4 |
| 折旧及摊销 | | 11.2 | | 18.0 | | 7.0 | | 9.3 | | 45.5 |
| 其他费用(收入)，净额 | | 5.7 | | 18.8 | | 0.8 | | (3.7) | | 21.6 |
| 基于股票的薪酬费用 | | 1.1 | | 1.6 | | 0.8 | | 6.6 | | 10.1 |
重组成本(2) | | — | | — | | — | | 8.0 | | 8.0 |
数字化转型成本(3) | | — | | — | | — | | 6.1 | | 6.1 |
对超额养老金计划资产征收消费税(4) | | — | | — | | — | | 4.8 | | 4.8 |
云计算安排摊销(5) | | — | | — | | — | | 2.9 | | 2.9 |
| 调整后的EBITDA | | $ | 165.8 | | $ | 127.2 | | $ | 169.4 | | $ | (122.1) | | $ | 340.4 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 7.9 | % | | 7.6 | % | | 10.7 | % | | | | |
(1) 可报告分部不产生所得税和利息费用，因为这些成本通过企业税务和金库职能集中控制。 |
(2)重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。 |
(3)数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本。 |
(4)超额养老金计划资产的消费税是指公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。 |
(5)云计算安排摊销包括在销售、一般和管理费用中确认的费用，用于支持我们的数字化转型计划的云计算安排的资本化实施成本。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位：百万) | | EES | | CSS | | 瑞银集团 | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 171.3 | | $ | 135.4 | | $ | 180.3 | | $ | (304.3) | | $ | 182.7 |
| 可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | (0.1) | | 0.2 | | — | | — | | 0.1 |
| 优先股股息 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税拨备(1) | | — | | — | | — | | 44.1 | | 44.1 |
利息支出，净额(1) | | — | | — | | — | | 95.0 | | 95.0 |
| 折旧及摊销 | | 9.9 | | 18.0 | | 6.0 | | 10.5 | | 44.4 |
| 其他费用，净额 | | 0.5 | | 0.8 | | 0.6 | | 8.2 | | 10.1 |
基于股票的薪酬费用(2) | | 1.4 | | 1.1 | | 0.8 | | 7.1 | | 10.4 |
与合并和整合相关的成本(3) | | — | | — | | — | | 11.2 | | 11.2 |
数字化转型成本(4) | | — | | — | | — | | 8.3 | | 8.3 |
| 调整后的EBITDA | | $ | 183.0 | | $ | 155.5 | | $ | 187.7 | | $ | (105.5) | | $ | 420.7 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 8.6 | % | | 9.0 | % | | 11.3 | % | | | | |
(1)可报告分部不产生所得税和利息费用，因为这些成本通过企业税务和金库职能集中控制。 |
(2)在计算截至2023年3月31日的三个月调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括合并相关和整合成本中包括的130万美元。 |
(3)与合并和整合相关的成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
(4)数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本。 |
注：调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，可提供公司业绩及其满足偿债要求能力的指标。在截至2024年3月31日的三个月里，调整后的EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(收入)、非现金股票薪酬支出、数字转型成本、重组成本、云计算安排摊销以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税。截至2023年3月31日的三个月，调整后EBITDA定义为扣除其他非营业费用(收入)、非现金股票薪酬费用、合并相关和整合成本以及数字转型成本之前的利息、税项、折旧和摊销前收益。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。
下表将销售、一般和行政费用、营业收入、其他非营业费用、所得税和稀释后每股收益与调整后的销售、一般和行政费用、调整后的营业收入、调整后的其他非营业费用、调整后的所得税准备金和调整后的每股摊薄收益进行核对，这些都是本报告所述期间的非公认会计准则财务指标：
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| 截至三个月 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 调整后的SG&A费用： | (单位：百万) |
| 销售、一般和行政费用 | $ | 829.4 | | $ | 817.7 |
与合并和整合相关的成本(1) | — | | (11.2) |
重组成本(2) | (8.0) | | — |
数字化转型成本(3) | (6.1) | | (8.3) |
对超额养老金计划资产征收消费税(4) | (4.8) | | — |
| 调整后的销售、一般和行政费用 | $ | 810.5 | | $ | 798.2 |
| | | |
| 调整后的经营收入： | | | |
| 营业收入 | $ | 263.0 | | $ | 346.4 |
与合并和整合相关的成本(1) | — | | 11.2 |
重组成本(2) | 8.0 | | — |
数字化转型成本(3) | 6.1 | | 8.3 |
对超额养老金计划资产征收消费税(4) | 4.8 | | — |
| 调整后的营业收入 | $ | 281.9 | | $ | 365.9 |
| | | |
调整后其他应收账款，净额： | | | |
其他费用，净额 | $ | 21.6 | | $ | 10.1 |
养老金结算费(5) | (5.5) | | — |
调整后的其他费用，净额 | $ | 16.1 | | $ | 10.1 |
| | | |
| 调整后所得税拨备： | | | |
| 所得税拨备 | $ | 30.9 | | $ | 44.1 |
经营收入调整的所得税影响(6) | 6.6 | | 5.3 |
| 调整所得税准备金 | $ | 37.5 | | $ | 49.4 |
(1) 与合并和整合相关的成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。
(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。
(3) 数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本。
(4) 超额养老金计划资产的消费税是指公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。
(5) 养老金结算成本指与公司美国养老金计划最终结算相关的费用。
(6) 截至2024年和2023年3月31日止三个月，对经营收入的调整按约27%的税率实施。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 调整后每股摊薄收益： | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| (单位：百万，不包括每股数据) | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 281.9 | | | $ | 365.9 | |
| 利息支出，净额 | 94.4 | | | 95.0 | |
调整后的其他费用，净额 | 16.1 | | | 10.1 | |
| 调整后的所得税前收入 | 171.4 | | | 260.8 | |
| 调整所得税准备金 | 37.5 | | | 49.4 | |
| 调整后净收益 | 133.9 | | | 211.4 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 0.3 | | | 0.1 | |
| 可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。 | 133.6 | | | 211.3 | |
| 优先股股息 | 14.4 | | | 14.4 | |
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 119.2 | | | $ | 196.9 | |
| | | |
| 稀释后股份 | 51.9 | | | 52.5 | |
| 调整后每股摊薄收益 | $ | 2.30 | | | $ | 3.75 | |
注：截至2024年3月31日的三个月，SG&A费用、运营收入、其他非运营支出、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以不包括与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的数字转型成本、重组成本、养老金结算成本和超额养老金计划资产的消费税，以及相关的所得税影响。截至2023年3月31日的三个月，SG&A费用、运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以剔除与合并和整合相关的成本、数字转型成本以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使我们在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
流动性与资本资源
我们的流动性需求通常源于我们的营运资本要求、信息技术投资、资本支出、收购、股息支付和偿债义务的波动。截至2024年3月31日，在落实未偿还信用证和我们国际信用额度下的某些借款后，我们的循环信贷安排下约有17亿美元的可用借款能力，而我们的应收账款安排下的8.468亿美元的可用借款能力，加上6.788亿美元的可用现金，提供了约32亿美元的流动性。我们确定的流动性中包括的现金是指在美国和加拿大持有的某些存款和计息投资账户中的现金。我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构，我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。
如附注10“未经审核简明财务报表的债务”所述，于2024年3月7日，韦斯科分销发行本金总额为2029年到期的6.375优先债券(“2029年债券”)及本金总额为2032年到期的6.625优先债券(“2032年债券”及连同2029年债券，“2029年及2032年债券”)。我们拟使用发行2029年及2032年债券所得款项净额，赎回所有于2025年6月15日或之后到期、息率为7.125的未偿还优先债券(“2025年债券”)，并作一般企业用途。在偿还2025年票据之前，我们暂时用所得款项净额偿还了我们的应收账款安排下的部分未偿还金额，并偿还了我们的循环信贷安排下的所有未偿还借款。我们打算随后在我们的应收账款安排和循环信贷安排下重新提取总额足以赎回2025年票据的款项。
我们定期审查固定利率债务与浮动利率债务的组合，并可能不时发行或注销借款和/或对现有债务进行再融资，以努力减轻利率和汇率波动的影响，并保持符合我们预期资本要求的具有成本效益的资本结构。2023年经济状况导致利率上升，但2024年利率保持稳定。进一步提高利率将提高我们为可变利率债务支付的利率，并将导致与前几个时期相比更高的利息支出。
截至2024年3月31日，我们约87%的债务组合由固定利率债务组成。如上所述，我们用我们发行2029年和2032年债券的净收益偿还了我们应收账款安排下的部分未偿还金额和我们循环信贷安排下的所有未偿还借款，这两种贷款都是浮动利率的。
此外，我们打算随后在我们的应收账款融资和循环信贷融资项下重新提取总额足以赎回2025年债券(相当于固定利率债务)的资金。我们相信，我们的资本结构是固定利率债务与可变利率债务以及有担保工具与无担保工具的适当组合。
在未来几个季度，我们预计我们的过剩流动性将主要用于通过我们现有的股份回购授权、债务削减、数字转型举措、支付股息或潜在的收购和相关整合活动向股东返还资本。我们希望通过我们的信贷安排和现金余额来保持充足的流动性。我们相信，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的运营和业务需求。
我们定期与贷款人就我们的财务和营运资本表现以及流动性状况进行沟通。截至2024年3月31日，我们遵守了债务协议中包含的所有金融契约和限制。
我们还根据财务杠杆率来衡量我们履行债务的能力，截至2024年3月31日和2023年12月31日，财务杠杆率分别为2.6倍和2.8倍。
下表列出了我们的财务杠杆率，这是一项非公认会计准则的财务衡量指标，在本报告所述期间：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 3月31日，
2024 | | 十二月三十一日，
2023 |
| (In数百万美元，比例除外） | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 626.8 | | | $ | 708.1 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 0.8 | | | 0.6 | |
| 优先股股息 | 57.4 | | | 57.4 | |
| 所得税拨备 | 212.6 | | | 225.9 | |
| 利息支出，净额 | 388.7 | | | 389.3 | |
| 折旧及摊销 | 182.3 | | | 181.3 | |
| EBITDA | $ | 1,468.6 | | | $ | 1,562.6 | |
| 其他费用，净额 | 36.6 | | | 25.1 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 45.2 | | | 45.5 | |
与合并和整合相关的成本(1) | 8.1 | | | 19.3 | |
重组成本(2) | 24.8 | | | 16.7 | |
数字化转型成本(3) | 33.9 | | | 36.1 | |
对超额养老金计划资产征收消费税(4) | 4.8 | | | — | |
云计算安排摊销(5) | 2.9 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,624.9 | | | $ | 1,705.3 | |
| | | |
| 自.起 |
| 3月31日，
2024 | | 十二月三十一日，
2023 |
| 短期债务和长期债务的当期部分，净额 | $ | 11.1 | | | $ | 8.6 | |
| 长期债务，净额 | 5,183.8 | | | 5,313.1 | |
债务贴现和债务发行成本(6) | 65.5 | | | 43.0 | |
2023年和2025年到期的Anixter高级票据的公允价值调整(6) | (0.1) | | | (0.1) | |
| 债务总额 | 5,260.3 | | | 5,364.6 | |
减去：现金和现金等价物(7) | 985.5 | | | 524.1 | |
| 总债务，扣除现金 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,840.5 | |
| | | |
| 财务杠杆率 | 2.6 | | | 2.8 | |
(1)与合并和整合相关的成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。
(2)重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。
(3)数字化转型成本包括与某些数字化转型举措相关的成本，这些成本历来包括在前几年的合并和整合成本中。
(4)超额养老金计划资产的消费税是指公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。
(5)云计算安排摊销包括在销售、一般和管理费用中确认的费用，用于支持我们的数字化转型计划的云计算安排的资本化实施成本。
(6)债务在简明综合资产负债表中列报，扣除债务贴现和债务发行成本，并包括调整，以记录在收购日与Anixter合并时承担的长期债务的公允价值。
(7)包括140万美元现金和现金等价物，归类为持有待售，如附注5“持有待售资产和负债”所披露。
注：财务杠杆率是衡量债务使用情况的非公认会计准则。财务杠杆率是通过将总债务除以调整后的EBITDA计算出来的，其中不包括债务贴现、债务发行成本和公允价值调整，扣除现金。EBITDA被定义为过去12个月未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬支出、与合并和整合相关的成本、数字转型成本、重组成本、云计算安排摊销以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税之前的12个月EBITDA。
我们海外子公司的大部分未分配收益在美国是根据对被视为汇回国外的未分配收益征收的一次性税(过渡税)，或者是根据2017年减税和就业法案实施的全球无形低税收入(GILTI)税制征税的。我们的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能会被征收附加税。我们相信，我们能够在不从海外子公司汇回现金的情况下，为我们的国内业务和承诺保持足够的流动性。因此，我们继续声称，我们海外子公司剩余的未分配收益将进行无限期再投资。
我们主要通过循环信贷安排和应收账款安排下的借款，以及我们某些外国子公司为支持当地业务而订立的未承诺信贷额度，为我们的运营和投资需求提供资金，其中一些是透支贷款。循环信贷安排的借款限额为17.25亿美元，应收账款安排下的购买限额为15.5亿美元。截至2024年3月31日，我们在循环信贷安排上没有未偿还余额，在应收账款安排下没有未偿还的638.0亿美元。我们的国际信贷额度的最高借款限额因贷款安排而异，范围在60万美元至1000万美元之间。我们的国际信贷额度通常是每年可续期的，某些设施由韦斯科分销公司提供全面和无条件的担保。因此，这些项目下的某些借款直接减少了我们循环信贷安排下的可获得性。截至2024年3月31日，国际信贷额度下可用借款能力为820万美元，并未直接减少循环信贷安排下的可获得性。截至2024年3月31日，我们的国际信贷额度下有80万美元未偿还。
关于应收账款安排和循环信贷安排的修订以及我们债务工具的披露，包括我们截至2024年3月31日的未偿债务，请参阅未经审计的合并财务报表附注10，“债务”。
2024年和2023年前三个月的现金流分析如下：
经营活动
2024年前三个月经营活动提供的净现金总额为7.463亿美元，而2023年前三个月经营活动中使用的现金为2.554亿美元。2024年前三个月经营活动提供的现金净额包括净收益1.161亿美元和对净收益总计7010万美元的非现金调整，其中主要包括4550万美元的折旧和摊销、1010万美元的股票薪酬支出、550万美元的养老金结算成本、410万美元的债务贴现摊销和债务发行成本以及520万美元的递延所得税。
2024年头三个月的其他现金来源包括：应付账款增加6.209亿美元，主要原因是系统转换的影响、购买存货的时间安排以及季度末银行假期推迟付款；其他应收账款减少7890万美元，主要原因是2023年供应商数量回扣超过当期应计收入，但被销售税和增值税应收账款增加部分抵消；由于应计应付利息和递延收入增加，其他流动和非流动负债增加7500万美元。部分被应付联邦税的减少所抵消。净营业现金流也因库存减少而受到550万美元的积极影响。2024年前三个月现金的主要用途包括应收贸易账款增加1.161亿美元，主要是由于养老金计划资产过剩，其他流动和非流动资产增加6010万美元，应收账款增加1.161亿美元。
供应商预付款，以及与开发云计算安排以支持我们的数字转型计划相关的资本化成本，以及应计工资和福利成本减少4400万美元，主要原因是支付了2023年赚取的管理激励薪酬，以及应计销售激励减少，但被本年度赚取的管理激励薪酬应计部分抵消。
2023年头三个月用于经营活动的现金净额总计2.554亿美元，其中包括1.972亿美元的净收益和对净收益总计7160万美元的非现金调整，其中主要包括4440万美元的折旧和摊销、1170万美元的股票薪酬支出、1160万美元的递延所得税以及360万美元的债务贴现和债务发行成本的摊销。
2023年前三个月的其他现金来源包括其他应收账款减少9150万美元，主要原因是2022年供应商数量回扣收入超过2023年前三个月应计收入。2023年头三个月现金的主要用途包括：由于供应链改善，供应商的发货速度加快，库存增加2.238亿美元；应计工资和福利费用减少1.496亿美元，主要原因是支付2022年获得的管理奖励报酬；应收贸易账款增加1.335亿美元；应付账款减少8,650万美元，原因分别是客户收款和向供应商付款的时间安排。其他流动和非流动资产增加2,520万美元，主要是因为与开发云计算安排以支持我们的数字转型计划相关的资本化成本增加。
投资活动
2024年前三个月用于投资活动的现金净额为1650万美元，而2023年前三个月为1260万美元。2024年前三个月包括的资本支出为2040万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1390万美元。2024年前三个月的资本支出主要包括内部使用的计算机软件和信息技术硬件，以支持我们的数字转型计划，以及设备和资本租赁及租赁改进，以支持我们的全球分支机构、仓库和销售办事处网络。
融资活动
2024年前三个月用于融资活动的现金净额为2.545亿美元，而2023年前三个月融资活动提供的现金净额为8860万美元。于二零二四年首三个月内，融资活动主要包括分别与发行2029年及2032年票据有关的所得款项9.00亿美元及8.5亿美元，与循环信贷安排有关的净偿还9.53亿美元，与应收账款安排有关的净偿还9.12亿美元，以及支付与发行2029年及2032年票据及修订循环信贷安排及应收账款安排有关的总债务发行成本2660万美元。2024年前三个月还包括5,000万美元的普通股回购，2,520万美元的股票奖励行使和归属相关税款的支付，以及分别向我们普通股和A系列优先股持有人支付的2,090万美元和1,440万美元的股息。
于2023年首三个月，融资活动主要包括与我们的循环信贷安排有关的净借款1.666亿美元，与我们的应收账款安排有关的净借款7800万美元，以及偿还2023年到期的本金总额5.50%的Anixter优先票据5860万美元。2023年前三个月还包括分别向我们普通股和A系列优先股持有人支付的1920万美元和1440万美元的股息，与行使和归属基于股票的奖励有关的税款支付5160万美元，以及我们各种国际信贷额度约480万美元的净偿还。
合同现金债务和其他商业承诺
我们的合同义务和其他商业承诺没有实质性变化，需要更新我们在截至2023年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中提供的披露。
季节性
我们的经营业绩不受季节性因素的显著影响。由于天气对项目的影响，第一季度和第四季度的销售额历来受到活动减少的影响。销售额通常从3月份开始增加，每月到10月份略有波动。在经济扩张或收缩期间，我们的季度销售额与这一模式有很大不同。
关键会计估计
第二部分第7项披露的关键会计估计数没有重大变化。截至2023年12月31日的Form 10-K年报中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。
最新会计准则
有关最近采用和最近发布的会计准则的说明，请参阅我们的未经审计简明综合财务报表附注2“会计政策”。
前瞻性陈述
本文中所有非历史事实的陈述都应被视为1995年私人证券诉讼改革法意义上的“前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大相径庭的因素。这些陈述包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、提高生产率和盈利能力、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的陈述。此类陈述通常可以通过使用诸如“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目”等词语以及类似的词语、短语或表达，或者诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将”和“将”等未来或条件动词来识别，尽管并不是所有前瞻性陈述都包含这样的词语。这些前瞻性陈述基于对Wesco管理层的当前预期和信念，以及Wesco管理层做出的假设和目前掌握的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在Wesco和Wesco管理层的控制范围之内，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。因此，你不应该过分依赖这样的陈述。
可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中提出或暗示的结果或事件大不相同的重要因素包括，未能实现收购、合资企业、资产剥离和其他公司交易的预期收益和与之相关的其他风险；无法成功整合收购的业务；利率或借款成本上升的影响；汇率波动；未能充分保护韦斯科的知识产权或成功抵御侵权索赔；无法成功部署新技术、数字产品和信息系统，或以其他方式适应市场上的新兴技术，如纳入人工智能的技术；未能执行我们与环境、社会和治理(ESG)事项有关的努力和方案；与遵守新的或更严格的政府政策、法律或法规有关的意外支出或其他不利发展，包括与数据隐私、可持续性和环境保护有关的政策、法律或法规；无法成功开发、管理或实施新的技术举措或商业战略，包括扩大电子商务能力及其他数字解决方案和数字化举措；信息技术系统或运营中断；自然灾害(包括气候变化造成的)、卫生流行病、流行病和其他疫情；供应链中断；这些前瞻性表述包括地缘政治问题，包括中东和俄罗斯/乌克兰不断演变的冲突的影响；美国或其他国家对俄罗斯或中国实施的制裁或采取的其他行动的影响；未能控制网络事件或数据泄露增加的风险和影响；以及关键材料短缺的加剧、通胀成本压力、材料成本增加、需求波动以及物流和产能限制，这些因素中的任何一项都可能对公司的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都很难预测，也不是该公司所能控制的。其他可能导致结果与上述描述大不相同的因素可以在Wesco最新的Form 10-K年度报告和提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中找到。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露。
关于我们先前在截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的市场风险变化的讨论，请参阅第一部分，第2项，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和第二部分，第1A项，“风险因素”。
第四项：控制措施和程序。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))以及财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)定义)进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制是有效的。
在截至2024年3月31日的季度期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
如未经审核综合财务报表附注附注13“承担及或有事项”所述，不时有多宗诉讼及索偿针对吾等提出，涉及吾等的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，有些诉讼可能会被判定为对我们不利。然而，管理层并不认为任何该等待决事项的最终结果可能会对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何财政期间解决其中一个或多个此类事项可能会对我们在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
第1A项。风险因素。
以下是先前在第1A项中披露的风险因素之外的另一个风险因素。韦斯科公司截至2023年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第1部分。
资产剥离受到各种风险和不确定因素的影响。
2024年2月23日，我们宣布剥离韦斯科综合供应业务，交易于2024年4月1日完成。资产剥离涉及风险和不确定性，例如要出售的资产的分离、员工分心、客户和供应商关系的潜在中断，以及纳税义务或税收优惠的丧失。如果我们不能成功转型剥离的业务，我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。在我们剥离业务后，我们可能保留财务或业绩担保以及其他合同、雇佣或遣散费义务的风险敞口，以及根据法律可能因收购方的处置或随后的破产而产生的潜在责任。收购价格的调整可能是不利的，作为这些交易的一部分，未来欠我们的其他收益可能会低于我们的预期。此外，剥离任何业务都可能对我们的盈利能力产生负面影响，导致销售或收入损失，或现金流减少。
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月内发行人购买的所有普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(2) |
| 期间 | | | | | | | (单位：百万) |
| 2024年1月1日-1月31日 | 1,026 | | | $ | 173.25 | | | — | | | $ | 913.9 | |
| 2024年2月1日-2月29日 | 501,521 | | | $ | 148.69 | | | 343,147 | | | $ | 863.9 | |
| 2024年3月1日-3月31日 | 2,886 | | | $ | 163.07 | | | — | | | $ | 863.9 | |
| 总计 | 505,433 | | | $ | 148.82 | | | 343,147 | | | |
(1) 在截至2024年3月31日的季度内，有162,286股股票被购买，这些股票不是公开宣布的股票回购计划的一部分。这些股份由基于股票的薪酬计划参与者交出，以满足因行使股票结算的股票增值权以及授予限制性股票单位和基于业绩的奖励而产生的预扣税义务。
(2) 2022年6月1日，韦斯科宣布，董事会于2022年5月31日批准回购至多10亿美元的公司普通股和A系列优先股。股份回购授权没有到期日，可以随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。在截至2024年3月31日的三个月内，公司通过经纪商进行现货回购交易，在公开市场购买343,147股普通股，现金总额为5,000万美元。韦斯科用可用现金和循环信贷安排下的借款为回购提供资金。
第5项其他资料
董事及高级管理人员的交易计划
下表列出了截至2024年3月31日的三个月内，我们的一名官员（定义见规则16 a-1（f））采用规则10 b5 -1交易计划的某些信息。下面列出的规则10 b5 -1交易计划旨在满足规则10 b5 -1（c）的肯定抗辩。截至2024年3月31日的三个月内，没有其他高管或董事采用、修改和/或终止“规则10 b5 - 1交易安排”或“非规则10 b5 -1交易安排”（定义见S-K法规第408项）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 领养日期 | | 到期日 | | 根据该计划可能出售的普通股总数 |
尼尔森·斯奎尔斯 | | 电气与电子解决方案执行副总裁兼总经理 | | 2024年3月11日 | | 2025年3月11日 | | 25,000 |
第六项。 展品。
(a)陈列品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 之前提交的文件或连续页码 |
| 4.1 | | 契约，日期为2024年3月7日，由Wesco Distribution、WESCO和美国银行信托公司、全国协会作为受托人签订。 | | 通过引用附件4.1并入Wesco于2024年3月7日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 4.2 | | 2029年到期的6.375%高级票据的格式(作为附件A-1包括在此作为附件4.1提交的契约)。 | | 通过引用附件4.2并入Wesco于2024年3月7日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 4.3 | | 2032年到期的6.625%高级票据的格式(作为附件A-2包括在此作为附件4.1提交的契约)。 | | 通过引用附件4.3并入Wesco于2024年3月7日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 10.1 | | 信件协议，日期为2020年6月22日，纪念WESCO International，Inc.雇用詹姆斯·卡梅伦的条款。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.2 | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第五修正案，日期为2023年4月14日，由WESCO分销公司、其另一美国借款方、WESCO分销加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO国际公司、贷款方WESCO International，Inc.以及作为行政代理的巴克莱银行之间签署。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.3 | | 第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第七修正案，日期为2023年4月26日，由WESCO分销公司、WESCO应收款公司、各方买方和买方代理以及作为管理人的PNC银行之间签署。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.4 | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第六修正案，日期为2024年3月6日，由WESCO分销公司、其美国借款方、WESCO分销加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO国际公司、贷款方WESCO International，Inc.以及作为行政代理的巴克莱银行之间签署。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.5 | | 第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第八修正案，日期为2024年3月8日，由Wesco分销公司、WESCO Receivables Corp.、各方买方和买方代理以及作为管理人的PNC银行之间签署。 | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2024年3月7日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 31.1 | | 根据《交易法》颁布的第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 31.2 | | 根据《交易法》颁布的第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 | | 随函存档 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 之前提交的文件或连续页码 |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | | 随信提供 |
| | | | |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | | 随信提供 |
| | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | |
| | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | |
| | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | |
| | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | |
| | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | |
| | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | |
| | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 2024年5月2日 | 发信人： | /s/David S. Schulz |
| (日期) | | David·舒尔茨 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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| 2024年5月2日 | 发信人： | /s/马修·S。库拉萨 |
| (日期) | | 马修·S库拉萨 |
| | 高级副总裁，公司财务总监兼首席会计官 |
| | (首席会计主任) |