dva-20240331
假的2024Q1000092706612/310.0015,000—0.001450,00089,82288,824不SOFR+CSA +1.75%SOFR+CSA +1.75%SOFR+CSA +1.75%1,000,0003.756/30/202412/31/20251,000,0006/30/202412/31/20251,000,0002024-06-3012/31/2025500,0002024-06-3012/31/2026250,0004.502024-12-3112/31/2025750,0004.002024-12-3112/31/2026五年00009270662024-01-012024-03-3100009270662024-04-26xbrli: 股票iso421:USD00009270662023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00009270662024-03-3100009270662023-12-3100009270662022-12-3100009270662023-03-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2023-12-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000927066US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000927066US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000927066US-GAAP：家长会员2023-12-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2024-03-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000927066US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000927066US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000927066US-GAAP：家长会员2024-03-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2022-12-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000927066US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000927066US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000927066US-GAAP：家长会员2022-12-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：家长会员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：临时股权可赎回的非控股权益会员2023-03-310000927066美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000927066US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000927066US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000927066US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000927066US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000927066US-GAAP：家长会员2023-03-310000927066US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员DVA：医疗保险和医疗保险优势会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：医疗保险和医疗保险优势会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员DVA：医疗保险和医疗保险优势会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：医疗保险和医疗保险优势会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他政府付款人会员2023-01-012023-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员2024-01-012024-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA: CommercialPayors会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：医疗保险和医疗保险优势会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：医疗保险和医疗保险优势会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：医疗补助和管理医疗补助会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他收入来源会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他收入来源会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他收入来源会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：其他收入来源会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他收入来源会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：其他收入来源会员2023-01-012023-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：分段间消除成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：分段间消除成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066DVA：存款证商业票据和货币市场基金成员2024-03-310000927066DVA：存款证商业票据和货币市场基金成员2023-12-310000927066DVA：共同基金和普通股成员2024-03-310000927066DVA：共同基金和普通股成员2023-12-310000927066US-GAAP：短期投资会员2024-03-310000927066US-GAAP：短期投资会员2023-12-310000927066US-GAAP：其他长期投资成员2024-03-310000927066US-GAAP：其他长期投资成员2023-12-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2022-12-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-12-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-3100009270662023-01-012023-12-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-12-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-12-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-03-310000927066US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-03-310000927066DVA：其他报告单位成员2024-01-012024-03-31dva: 分段0000927066DVA：与美敦力成员的协议2024-03-310000927066DVA：与美敦力成员的协议2023-12-310000927066DVA: 解散的非控制实体成员2024-03-310000927066DVA: 解散的非控制实体成员2023-12-310000927066US-GAAP：其他所有权利益成员2024-03-310000927066US-GAAP：其他所有权利益成员2023-12-310000927066US-GAAP：Equity Securities成员2024-03-310000927066US-GAAP：Equity Securities成员2023-12-310000927066DVA：对非合并透析合作伙伴关系成员的股权法投资2024-01-012024-03-310000927066DVA：对非合并透析合作伙伴关系成员的股权法投资2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：其他非营业收入支出成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-01-012023-03-310000927066dva: TermLoana1会员2024-03-310000927066dva: TermLoana1会员2023-12-310000927066dva: TermLoanB1会员2024-03-310000927066dva: TermLoanB1会员2023-12-310000927066dva: TermLoanB1会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310000927066US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310000927066DVA：SeniorNotes FourpointSixtwordsixTwontyMeber2024-03-310000927066DVA：SeniorNotes FourpointSixtwordsixTwontyMeber2023-12-310000927066DVA：SeniorNotes FourpointSixtwordsixTwontyMeber2024-01-012024-03-31xbrli: pure0000927066DVA：SeniorNotes 三分七五百分比二重奏二十三十一位会员2024-03-310000927066DVA：SeniorNotes 三分七五百分比二重奏二十三十一位会员2023-12-310000927066DVA：SeniorNotes 三分七五百分比二重奏二十三十一位会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-03-310000927066US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2023-12-310000927066US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：金融租赁会员2024-03-310000927066DVA：金融租赁会员2023-12-310000927066DVA：金融租赁会员2024-01-012024-03-310000927066DVA: Termloana1 和 Revolver 会员2024-01-012024-03-310000927066dva: TermLoana1会员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：可调整利率贷款会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：可调整利率贷款会员dva: TermLoanB1会员2024-01-012024-03-310000927066DVA：高级有担保信贷机构会员2024-03-310000927066美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-310000927066DVA：高级有担保信贷机构会员2023-12-310000927066美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310000927066dva: TermLoana1会员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: 2019年利率上限协议将于2020年6月30日生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: 2019年利率上限协议将于2020年6月30日生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-01-012024-03-310000927066DVA: 2019年利率上限协议将于2020年6月30日生效成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: A2023 利率上限协议 3.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-03-310000927066DVA: A2023 利率上限协议 3.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-01-012024-03-310000927066DVA: A2023 利率上限协议 3.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: A2023 利率上限协议 4.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-03-310000927066DVA: A2023 利率上限协议 4.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 5.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 5.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 4.50 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 4.50 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-01-012024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 4.50 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-01-012024-03-310000927066DVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 12 月 31 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：后续活动成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 4.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2025-01-012025-01-010000927066SRT: 最大成员DVA: A2023 利率上限协议 4.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：后续活动成员SRT: 最大成员DVA: A2023 利率上限协议 4.75 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员DVA: TermLoanFacilityMber2025-01-012025-01-010000927066SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 5.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：后续活动成员SRT: 最大成员DVA: TermLoanFacilityMberDVA: A2023 年利率上限协议 5.00 自 2024 年 6 月 30 日起生效成员2025-01-012025-01-010000927066US-GAAP：其他非流动资产成员美国公认会计准则：利率上限成员2024-03-310000927066US-GAAP：其他非流动资产成员美国公认会计准则：利率上限成员2023-12-310000927066US-GAAP：信用证会员2024-03-310000927066DVA：双边担保信用证机制成员2024-03-310000927066dva: TermLoana1会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率dva: TermLoanB1会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: 2017 年美国检察官科罗拉多州调查成员2024-03-3100009270662019-10-222019-10-220000927066DVA：承诺提供运营资本成员2024-03-310000927066US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310000927066DVA: 公开市场购买会员2024-01-012024-03-310000927066DVA: 公开市场购买会员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-05-0200009270662021-12-170000927066US-GAAP：后续活动成员2024-05-020000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310000927066US-GAAP：现金流对冲的累计净收益亏损，包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927066US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927066US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927066US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2024-01-012024-03-310000927066DVA：美国透析及相关实验室服务成员US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2024-01-012024-03-31DVA: 诊所0000927066US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员DVA：外国透析中心会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2024-03-310000927066US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-03-310000927066US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310000927066US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310000927066美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000927066SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000927066SRT: 最大成员DVA: 其他公司成员DVA：息税折旧摊销前利润率营业收入绩效目标或质量利润率会员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员dva: 外部来源会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员dva: 外部来源会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员DVA：美国透析及相关实验室服务成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000927066US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000927066DVA: Change Healthcare临时资助计划成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-302024-04-300000927066DVA: Change Healthcare临时资助计划成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-300000927066US-GAAP：后续活动成员dva: TermLoanB1会员2024-05-012024-05-31



美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号： 1-14106
logoa33.jpg
DAVITA INC.
特拉华 51-0354549
（公司注册状态） （美国国税局雇主识别号）
第 16 街 2000 号
丹佛，CO80202
电话号码 (720) 631-2100
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题： 交易品种：注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.001美元 DVA纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是☐不是 ☒
截至2024年4月26日，注册人的已发行普通股数量约为 87.7百万股。


DAVITA INC.
索引

   页号
  第一部分财务信息 
    
第 1 项。 
简明合并财务报表：
 
  
截至2024年3月31日的三个月的合并收益表以及
 2023年3月31日
1
  
截至三个月的综合收益表
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
2
  
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
3
  
截至2024年3月31日的三个月的合并现金流量表以及
2023年3月31日
4
  
截至2024年3月31日的三个月的合并权益表以及
2023年3月31日
5
  
简明合并财务报表附注
6
第 2 项。 
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。 
关于市场风险的定量和定性披露
38
第 4 项。 
控制和程序
39
    
  第二部分。其他信息 
第 1 项。 
法律诉讼
40
第 1A 项。 
风险因素
40
第 2 项。 
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 3 项。
优先证券违约
40
第 4 项。
矿山安全披露
40
第 5 项。
其他信息
40
第 6 项。 
展品
41
  
签名
42
    

i


DAVITA INC.
合并收益表
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）


截至3月31日的三个月截至3月31日的三个月
 20242023
透析患者服务收入$2,941,532 $2,760,034 
其他收入129,023 112,665 
总收入3,070,555 2,872,699 
运营费用：  
患者护理费用2,078,976 2,058,189 
一般和行政362,480 331,614 
折旧和摊销187,083 178,071 
股权投资收益，净额(6,682)(6,820)
所有权权益变动的收益(35,147)— 
运营费用总额2,586,710 2,561,054 
营业收入483,845 311,645 
债务支出(99,418)(100,774)
其他（亏损）收入，净额(12,641)3,752 
所得税前收入371,786 214,623 
所得税支出65,806 43,955 
净收入305,980 170,668 
减去：归属于非控股权益的净收益(66,331)(55,121)
归属于 DaVita Inc. 的净收益$239,649 $115,547 
归属于DaVita Inc. 的每股收益： 
基本净收入$2.73 $1.28 
摊薄后的净收益$2.65 $1.25 
每股收益的加权平均股数：
基础股票87,775 90,497 
摊薄后的股票90,547 92,483 
参见简明合并财务报表附注。
1

DAVITA INC.
综合收益合并报表
（未经审计）
（以千美元计）
截至3月31日的三个月
 20242023
净收入$305,980 $170,668 
扣除税款的其他综合（亏损）收入：  
利率上限协议的未实现收益（亏损）：  
未实现收益（亏损）13,317 (3,539)
将已实现净收益重新分类为净收益(21,628)(15,742)
外币折算未实现（亏损）收益：(39,720)33,561 
其他综合（亏损）收入(48,031)14,280 
综合收入总额257,949 184,948 
减去：归属于非控股权益的综合收益(66,331)(55,121)
归属于DaVita Inc.的综合收益$191,618 $129,827 
见简明合并财务报表附注。

2

DAVITA INC.
合并资产负债表
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）
2024年3月31日2023年12月31日
资产  
现金和现金等价物$345,131 $380,063 
限制性现金及等价物85,650 84,571 
短期投资10,611 11,610 
应收账款2,594,675 1,986,856 
库存145,808 143,105 
其他应收账款396,399 422,669 
预付资产和其他流动资产105,479 102,645 
应收所得税— 6,387 
流动资产总额3,683,753 3,137,906 
不动产和设备，扣除累计折旧美元5,921,761和 $5,759,514，分别地
3,026,170 3,073,533 
经营租赁使用权资产2,487,158 2,501,364 
无形资产，扣除累计摊销额 $37,053和 $38,445，分别地
201,433 203,224 
权益法和其他投资492,541 545,848 
长期投资47,729 47,890 
其他长期资产262,449 271,253 
善意7,229,702 7,112,560 
 $17,430,935 $16,893,578 
负债和权益  
应付账款$489,883 $514,533 
其他负债859,604 828,878 
应计薪酬和福利622,127 752,598 
经营租赁负债的流动部分401,371 394,399 
长期债务的当前部分127,616 123,299 
应缴所得税82,500 28,507 
流动负债总额2,583,101 2,642,214 
长期经营租赁负债2,311,902 2,330,389 
长期债务9,000,594 8,268,334 
其他长期负债179,806 183,074 
递延所得税719,545 726,217 
负债总额14,794,948 14,150,228 
承付款和意外开支
受看跌期权条款约束的非控股权益1,503,474 1,499,288 
股权：  
优先股 ($)0.001面值， 5,000授权股份； 无已发行）
— — 
普通股 ($)0.001面值， 450,000授权股份； 89,822并发行了87,703股股票
并分别于2024年3月31日尚未到期，以及 88,824已发行和流通股份
2023 年 12 月 31 日）
90 89 
额外的实收资本428,202 509,804 
留存收益837,937 598,288 
库存股（2,119和 零分别为股票）
(240,117)— 
累计其他综合亏损(100,115)(52,084)
DaVita Inc. 股东权益总额925,997 1,056,097 
不受看跌期权条款约束的非控股权益206,516 187,965 
权益总额1,132,513 1,244,062 
 $17,430,935 $16,893,578 
参见简明合并财务报表附注。
3

DAVITA INC.
合并现金流量表
（未经审计）
（以千美元计）
截至3月31日的三个月
 20242023
来自经营活动的现金流：  
净收入$305,980 $170,668 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： 
折旧和摊销187,083 178,071 
股票薪酬支出24,542 25,373 
递延所得税(3,318)(3,621)
股权投资亏损，净额18,531 3,044 
所有权权益变动的收益(35,147)— 
其他非现金费用，净额7,639 5,864 
扣除收购和剥离影响后的运营资产和负债的变化：
应收账款(561,281)81,850 
库存1,929 2,758 
其他流动资产(13,044)66,595 
其他长期资产1,922 (615)
应付账款(14,162)(20,535)
应计薪酬和福利(135,041)(74,144)
其他流动负债27,237 (6,486)
所得税60,557 39,251 
其他长期负债(8,263)(5,516)
经营活动提供的（用于）净现金(134,836)462,557 
来自投资活动的现金流： 
增加财产和设备(121,015)(147,705)
收购(105,163)— 
资产和业务出售的收益7,040 13,474 
购买持有至到期的债务投资(309)(25,000)
购买其他债务和股权投资(2,975)(4,643)
持有至到期债务投资的收益300 50,258 
出售其他债务和股权投资的收益4,547 3,856 
购买权益法投资(460)(7,904)
权益法投资的分配2,829 1,120 
用于投资活动的净现金(215,206)(116,544)
来自融资活动的现金流：
借款1,290,255 611,829 
偿还长期债务(554,544)(880,552)
递延和债务相关融资成本(99)(7)
购买库存股票(250,961)— 
对非控股权益的分配(77,348)(54,837)
与股票购买和奖励相关的净付款(86,488)(7,902)
来自非控股权益的出资3,725 4,725 
出售额外非控股权益的收益— 50,832 
收购非控股权益(5,221)— 
由（用于）融资活动提供的净现金319,319 (275,912)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(3,130)2,307 
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）(33,853)72,408 
年初的现金、现金等价物和限制性现金464,634 338,989 
期末现金、现金等价物和限制性现金$430,781 $411,397 
见简明合并财务报表附注。
4

DAVITA INC.
合并权益表
（未经审计）
（千美元和股票）
截至2024年3月31日的三个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积的
其他
综合的
损失
 股份金额股份金额总计
截至2023年12月31日的余额$1,499,288 88,824 $89 $509,804 $598,288 — $— $(52,084)$1,056,097 $187,965 
综合收入：
净收入44,191 239,649 239,649 22,140 
其他综合损失(48,031)(48,031)
股票奖励计划998 1 (90,632)(90,631)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		23,049 23,049 
非控股权益的变化
来自：
分布(52,928)(24,420)
捐款3,127 598 
部分购买(1,227)(2,996)(2,996)20,233 
公允价值重新测量11,023 (11,023)(11,023)
购买库存股票(2,119)(240,117)(240,117)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$1,503,474 89,822 $90 $428,202 $837,937 (2,119)$(240,117)$(100,115)$925,997 $206,516 
                                                
截至2023年3月31日的三个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积的
其他
综合的
损失
 股份金额股份金额总计
截至2022年12月31日的余额$1,348,908 90,411 $90 $606,935 $174,487 — $— $(69,186)$712,326 $163,566 
综合收入：
净收入36,692 115,547 115,547 18,429 
其他综合收入14,280 14,280 
股票奖励计划239 1 (9,523)(9,522)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		24,847 24,847 
非控股权益的变化
来自：
分布(35,550)(19,287)
捐款3,748 977 
收购和资产剥离13,023 13,023 30,718 
公允价值重新测量45,031 (45,031)(45,031)
截至2023年3月31日的余额$1,398,829 90,650 $91 $590,251 $290,034 — $— $(54,906)$825,470 $194,403 
参见简明合并财务报表附注。
5

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

除非本10-Q表季度报告中另有说明，否则 “公司”、“我们”、“我们的” 及类似条款均指DaVita Inc.及其合并子公司。
1.     简明合并中期财务报表
本报告中未经审计的简明合并中期财务报表由公司编制。管理层认为，公允列报经营业绩所需的所有调整均反映在这些简明的合并中期财务报表中。所有重要的公司间账户和交易均已清除。这些财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的收入、支出、资产、负债、意外开支和非控股权益金额，但须遵守看跌准备金。这些财务报表和附注所依据的最重要的估计和假设通常涉及收入确认和应收账款、某些公允价值估计、所得税和意外损失的会计处理。这些中期财务报表中反映的经营业绩不一定代表年度经营业绩。这些简明的合并中期财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（2023年10-K）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。前一期间的分类符合本期的列报方式。公司对截至这些简明合并中期财务报表发布之日的后续事件进行了评估，并包括了所有必要的调整和披露。
2.     收入确认
下表汇总了按主要付款人来源划分的公司分部收入：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
美国透析其他 — 辅助服务合并美国透析其他 — 辅助服务合并
透析患者服务收入：
医疗保险和医疗保险优势$1,531,497 $$1,531,497 $1,482,767 $$1,482,767 
医疗补助和托管医疗补助210,123 210,123 205,776 205,776 
其他政府82,587 145,785 228,372 82,044 121,585 203,629 
商用925,831 70,172 996,003 835,393 54,516 889,909 
其他收入：
医疗保险和医疗保险优势103,110 103,110 93,238 93,238 
医疗补助和托管医疗补助395 395 570 570 
商用6,940 6,940 1,206 1,206 
其他(1)
6,122 15,203 21,325 6,180 12,839 19,019 
取消分部间收入(24,463)(2,747)(27,210)(22,047)(1,368)(23,415)
总计$2,731,697 $338,858 $3,070,555 $2,590,113 $282,586 $2,872,699 
(1) 主要包括公司美国透析业务的管理服务费以及其他辅助服务业务的研究费、管理费和其他非患者服务收入。
估算收入存在很大的不确定性，其中许多不确定性需要几年才能解决。这些估算值受持续的保险承保范围变化、地域覆盖范围的差异、对合同承保范围的不同解释和其他付款人问题以及患者问题，包括适用的主要和次要保险的确定、患者保险承保范围的变化和福利的协调。随着时间的推移对这些估计数的完善，收入的正负调整均在本期内予以确认。
透析患者服务收入。 收入是根据公司对公司履行履约义务预计将收取的交易价格的估计来确认的。透析患者服务收入是在根据这些估计提供服务期间确认的。收入主要包括政府和商业健康计划为患者提供的透析服务所支付的款项。
其他收入。其他收入包括公司非透析辅助服务获得的收入，以及公司未合并的门诊透析业务管理和行政服务费。其他
6

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

收入是在履行履约义务期间估算和确认的，但须遵守适用的计量限制。该公司的综合肾脏护理（IKC）收入包括根据风险安排获得的收入，包括基于价值的护理（VBC）安排。根据其VBC安排，对于低于或高于基准的患者的总医疗护理费用，公司承担全部或分担的财务风险。公司在这些合同中产生损益的基准通常基于向保险实体（公司的交易对手）支付的基础保费，并在适用的情况下进行调整，或者基于趋势或调整后的医疗成本目标。
对于其IKC业务，该公司确认了前几年履行的业绩义务的收入 $19,450和 $12,821分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。延迟确认这些金额的主要原因是我们与健康计划签订的VBC合同存在测量限制和确认限制，其中许多是复杂且相对较新的安排。该公司在2023年计划年度的政府综合肾脏保健合同（CKCC）计划的收入确认也仍然受到限制。
公司IKC基于风险的安排的收入衡量标准很复杂，对许多关键输入很敏感，需要对许多因素进行有意义的估计，包括但不限于成员调整数据、第三方医疗索赔费用、各种质量指标的结果以及最终风险调整系数（RAF）分数。有关这些因素的信息和其他衡量限制可能会限制基于风险的安排的收入确认，直到公司履行业绩义务之后的一段时间。
3.    每股收益
每股基本收益的计算方法是将归属于公司的净收益除以已发行普通股的加权平均数。加权平均已发行普通股包括限制性股票单位奖励，这些奖励由于接受者满足了明确的归属条款或退休资格要求而不再被没收。
摊薄后的每股收益包括根据库存股法计算的未偿还股票结算的增值权和未归属股票单位的稀释效应。
用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益的分子和分母的对账情况如下：
截至3月31日的三个月
 20242023
归属于 DaVita Inc. 的净收益$239,649 $115,547 
已发行股票的加权平均值：
基础股票87,775 90,497 
假设库存计划是递增的2,772 1,986 
摊薄后的股票90,547 92,483 
归属于DaVita Inc.的每股基本净收益$2.73 $1.28 
归属于DaVita Inc.的摊薄后每股净收益$2.65 $1.25 
反稀释股票结算的奖励不包括在计算范围内(1)
391 1,295 
(1)与股票奖励相关的股票不包括在摊薄后的分母计算中，因为根据库存股法，它们具有反稀释作用。
7

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

4.     短期和长期投资
该公司的短期和长期投资包括归类为持有至到期的债务工具和公允价值或赎回价值易于确定的股权投资，如下所示：
 2024年3月31日2023年12月31日
债务
证券		公平
证券		总计债务
证券		公平
证券		总计
存款证和其他定期存款$22,014 $— $22,014 $22,109 $— $22,109 
对共同基金和普通股的投资— 36,326 36,326 — 37,391 37,391 
 $22,014 $36,326 $58,340 $22,109 $37,391 $59,500 
短期投资$7,011 $3,600 $10,611 $7,110 $4,500 $11,610 
长期投资15,003 32,726 47,729 14,999 32,891 47,890 
 $22,014 $36,326 $58,340 $22,109 $37,391 $59,500 
债务证券。该公司的短期债务投资主要是合同期限超过三个月但短于一年的银行存款证。该公司的长期债务投资是合同期限超过一年的银行定期存款。这些债务证券记作持有至到期日，按摊销成本入账，摊销成本约为2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值。
股票证券s. 公司几乎所有的短期和长期股权投资都存放在信托中，为与公司不合格递延薪酬计划相关的现有债务提供资金。
5.     善意
按应申报分部划分的商誉账面价值的变化如下：
美国透析其他 — 辅助服务合并
截至2022年12月31日的余额$6,416,825 $659,785 $7,076,610 
收购— 25,723 25,723 
减值费用— (26,083)(26,083)
外币和其他调整— 36,310 36,310 
截至2023年12月31日的余额$6,416,825 $695,735 $7,112,560 
收购102,082 35,208 137,290 
资产剥离(1,687)— (1,687)
外币和其他调整— (18,461)(18,461)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$6,517,220 $712,482 $7,229,702 
2024 年 3 月 31 日的余额：
善意$6,517,220 $858,977 $7,376,197 
累计减值费用— (146,495)(146,495)
$6,517,220 $712,482 $7,229,702 
该公司做到了 不确认截至2024年3月31日的三个月或截至2023年3月31日的三个月中的任何商誉减值费用。 没有截至2024年3月31日，该公司的各种申报单位中被认为存在重大商誉减值的风险。 
8

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

6.    权益法和其他投资
公司对某些其他医疗保健和医疗保健相关业务的私人证券维持股权法和其他小额投资，具体如下：
2024年3月31日2023年12月31日
莫扎克医疗控股有限责任公司$303,243 $324,711 
亚太合资企业68,165 98,865 
其他股权法合伙企业105,678 107,282 
调整后的成本法和其他投资15,455 14,990 
$492,541 $545,848 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认的股权投资收益为美元6,682和 $6,820，分别来自其对非合并透析合伙企业的权益法投资。该公司还确认了其他权益法投资的股权投资亏损为 $ (19,029) 和 $ (2,478）在其他（亏损）收入中，分别为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净收入。
有关公司权益法投资的进一步描述，请参阅2023年10-K中包含的公司合并财务报表附注8。
7.     长期债务
长期债务包括以下内容：
截至 2024 年 3 月 31 日
3月31日
2024		2023年12月31日到期日利率
估计的公允价值(1)
高级担保信贷额度：  
定期贷款 A-1$1,226,563 $1,234,375 (2)
SOFR+CSA +1.75%(3)
$1,214,297 
定期贷款 B-12,596,928 2,603,786 8/12/2026
SOFR+CSA +1.75%(3)
$2,596,928 
循环信贷额度765,000 — (2)
SOFR+CSA +1.75%(3)
$765,000 
高级笔记：
4.625% 优先票据2,750,000 2,750,000 6/1/20304.625 %$2,464,688 
3.75% 优先票据1,500,000 1,500,000 2/15/20313.75 %$1,256,250 
收购债务和其他应付票据(4)
94,758 102,328 2024-20366.65 %$94,758 
融资租赁债务(5)
246,227 255,491 2024-20384.59 %
未偿债务本金总额9,179,476 8,445,980 
折扣、保费和递延融资成本(6)
(51,266)(54,347)
 9,128,210 8,391,633 
减少当前部分(127,616)(123,299)
 $9,000,594 $8,268,334 
(1)对于公司的优先担保信贷额度，公允价值估算基于买入和卖出报价，即二级输入。对于我们的优先票据，公允价值估算基于市场1级的投入。对于收购债务和其他应付票据，此处列出的账面价值近似于其估计的公允价值，其现值估计值通常使用二级利率输入。
(2)未偿定期贷款A-1和循环信贷额度余额的到期日为 2028年4月28日，除非定期贷款B-1中的任何一笔在定期贷款B-1到期日前91天仍未偿还，在这种情况下，未偿定期贷款A-1和循环信贷额度余额将在该91天到期（2026年5月13日).
(3)该公司的优先担保信贷额度按Term SOFR计息，外加CSA和利率保证金，详见上表。定期贷款A-1和循环信贷额度的CSA为 0.10%。截至2024年3月31日，公司B-1定期贷款所有未偿部分的CSA为 0.11%.
(4)收购债务和其他应付票据的利率是基于截至2024年3月31日生效的当前固定和浮动利率组成部分的加权平均利率。
9

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

(5)融资租赁债务以其初始时的近似现值来衡量。列出的利率是未偿融资租赁中嵌入的加权平均贴现率。
(6)截至2024年3月31日，公司优先担保信贷额度的账面金额已减少了1美元的折扣2,251以及美元的递延融资成本30,358，公司优先票据的账面金额因递延融资成本而减少了美元30,313并增加了美元的债务溢价11,656。截至2023年12月31日，公司优先担保信贷额度的账面金额减少了美元的折扣2,487以及美元的递延融资成本32,498，公司优先票据的账面金额因递延融资成本而减少了美元31,491并增加了美元的债务溢价12,129.
在2024年的前三个月，公司根据其优先担保信贷额度定期支付本金，总额为 $7,812定期贷款 A-1 和 $6,858定期贷款 B-1。
截至2024年3月31日，下述公司2019年利率上限协议具有的经济效应，即限制了公司等额的浮动利率债务（包括所有定期贷款B-1和部分定期贷款A-1）的SOFR浮动利率变动的最大敞口。剩下的美元323,491定期贷款A-1和美元的未偿本金余额765,000循环信贷额度的未偿余额受基于SOFR的利率波动的影响。 这些上限协议被指定为现金流套期保值，因此，其公允价值的变化将在其他综合收益中报告。自每份上限协议生效之日起，最初为上限支付的保费将在每份上限协议的期限内按直线分摊为债务支出。这些上限协议不包含信用风险相关特征。
下表汇总了截至2024年3月31日公司未偿还的利率上限协议：
年度上限协议已执行名义金额SOFR 最大速率大概生效日期名义减免或合同到期日
除非另有说明，否则为12月31日
2024(1)
20252026
2019$3,500,000 2.00%6/30/2020$3,500,000 
2023$1,000,000 3.75%6/30/2024$500,000 $500,000 
2023$1,000,000 
4.00%(2)
6/30/2024$250,000 $750,000 
2023$1,000,000 
4.75%(3)
6/30/2024$250,000 $750,000 
2023$500,000 
5.00%(4)
6/30/2024$500,000 
2023$250,000 4.50%12/31/2024$250,000 
2023$750,000 4.00%12/31/2024$250,000 $500,000 
(1)公司2019年上限协议的到期日为 2024 年 6 月 30 日.
(2)自 2025 年 1 月 1 日起，最高税率为 4.00% 减少到 3.75这些利率上限的百分比。
(3)自 2025 年 1 月 1 日起，最高税率为 4.75% 减少到 4.00这些利率上限的百分比。
(4)自 2025 年 1 月 1 日起，最高税率为 5.00% 减少到 4.50这些利率上限的百分比。
公司利率上限协议的公允价值为美元，该协议在合并资产负债表上归类为其他长期资产67,356和 $79,805分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
有关从累计其他综合亏损中重新分类并记为与公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月利率上限协议相关的债务支出（抵消额）的金额的更多详情，请参阅附注10。
由于公司2019年利率上限协议中的可变利率上限，该公司在2024年第一季度末的优先担保信贷额度的加权平均实际利率为 4.88％，基于截至2024年3月31日其优先担保信贷额度的当前有效利润率，详见上表。
截至2024年3月31日的三个月，公司对所有债务的加权平均实际利率，包括利率上限和债务折扣摊销的影响，为 4.51％，截至 2024 年 3 月 31 日，为 4.69%.
截至2024年3月31日，该公司的利率为固定利率，经济固定利率约为 50% 和 88分别占其总债务的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $735,000可用和 $765,000用它的 $ 绘制1,500,000其优先担保信贷额度下的循环信贷额度。该循环信贷额度下的可用信贷减少了以下金额
10

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

该贷款项下任何未结的信用证，其中有 无截至 2024 年 3 月 31 日。该公司还有大约 $ 的信用证154,373截至2024年3月31日，根据单独的双边担保信用证贷款未付款。
8.    承诺和 突发事件
公司的大部分收入来自政府计划，可能会因以下原因进行调整：（i）政府机构或承包商的审查，因此提出的任何事项的解决可能需要很长时间才能完成；（ii）不同的医疗保险承包商或监管机构对政府法规的不同解释；（iii）对患者的医疗诊断或所提供服务的医疗必要性的不同看法；以及（iv）追溯性申请或者对政府的解释要求。此外，由于潜在的退款索赔、政府行动或商业付款人的其他索赔，公司来自商业付款人的收入可能会进行调整。
该公司在高度监管的行业中运营，是各种诉讼、要求、索赔的当事方， qui TAM诉讼，政府调查（通常来自 qui TAM诉讼）和审计（包括但不限于调查或其他因其自我报告涉嫌违法行为的义务而采取的行动）和其他法律诉讼，包括但不限于下述法律程序。公司记录某些法律程序和监管事项的应计费用，前提是公司确定可能出现不利结果，并且可以合理估计损失金额。截至2024年3月31日和2023年12月31日，除去预期的第三方追回款后，公司与法律诉讼和监管事项有关的应计总额并不重要。尽管这些应计金额反映了公司对截至应计之日这些事项可能损失的最佳估计，但记录的金额可能与这些事项的实际损失金额存在重大差异，任何此类损失的预期第三方追回款最终都可能无法收回。此外，在某些情况下，无法估计可能的损失或超过应计金额（如果有）的损失范围，这是因为法律诉讼和监管事项的内在不可预测性也可能受到各种因素的影响，包括但不限于它们可能涉及不确定的金钱损害索赔，或可能涉及罚款、罚款或非金钱补救措施；提出新的法律理论或法律不确定性；涉及有争议的事实；代表监管的转变政策；处于初期阶段程序；或可能导致商业惯例的改变。此外，对于任何此类诉讼，公司可能会有不同级别的司法审查。
以下是对公司所受的某些诉讼、索赔、政府调查和审计以及其他法律诉讼的描述。
某些政府调查和相关程序
2017 年美国科罗拉多州检察官调查：2017年11月，美国科罗拉多特区检察官办公室通知公司，该公司正在调查可能涉及DaVita Kidney Care以及该公司几家全资子公司的联邦医疗违法行为。除DaVita肾脏护理外，此事目前还包括对DaVita Rx、DaVita实验室服务公司（DaVita Labs）和RMS Lifeline Inc.（生命线）的调查。在2018年8月、2019年5月和2021年7月，公司每年都收到美国检察官办公室根据英国金融行为管理局发出的与本次调查有关的民事调查要求（CID）。2020年5月，该公司出售了其在Lifeline的权益，但该公司保留了生命线业务的某些负债，包括与本次调查相关的负债。该公司正在与美国检察官办公室和美国司法部民事司进行讨论，以解决此事。公司无法对最终结果做出任何保证。公司已预留美元40,000就此而言，其中包括任何可能支付的律师费。
2020 年美国新泽西州检察官调查：2020年3月，美国新泽西特区检察官办公室向该公司发出了传票和刑事调查证，内容涉及该办公室和美国宾夕法尼亚州东区检察官办公室正在进行的调查。传票和刑事调查局要求提供有关多个主题的信息，包括公司与医生和医生团体的某些合资安排、医疗董事协议以及其五年期企业诚信协议的遵守情况，该协议的期限已到期 2019 年 10 月 22 日。2022年11月，该公司获悉，美国新泽西特区检察官办公室于2022年4月1日通知美国新泽西特区地方法院，其决定不选择干预此事 美国前女友。Doe 诉 DaVita Inc. 并提交了解雇条款。2022年4月13日，美国新泽西特区地方法院无偏见地驳回了此案。2022年10月12日，美国宾夕法尼亚东区检察官办公室通知了美国。
11

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

宾夕法尼亚州东区地方法院决定此时不选择干预以下事项 美国前女友Bayne 诉 DaVita Inc. 等人然后，法院通过2022年10月14日的命令开封了经修订的申诉，该申诉指控违反了联邦和州虚假索赔法。2023年11月8日，私人关系人提出了第四次修正申诉。2023年11月29日，公司提出动议，要求驳回经修正的第四次投诉。
2020 年加州保险部调查：2020年4月，加州保险部（CDI）向该公司发出了与该办公室正在进行的调查有关的调查传票。CDI 于 2020 年 9 月发出了取代传票，并于 2021 年 9 月又发出了一张传票。这些传票要求提供有关多个主题的信息，包括但不限于公司与患者就美国肾脏基金（AKF）的保险计划和财务援助进行的沟通、对患者更换保险提供商的决定可能产生的影响的分析，以及与向AKF捐款或捐款有关的文件。该公司将继续与CDI合作进行此项调查。
2023 年哥伦比亚特区总检察长调查办公室: 2023年1月，哥伦比亚特区总检察长办公室就对AKF的反垄断调查向该公司发布了CID。刑事调查局涵盖从2016年1月1日至今的时期。CID要求提供有关多个主题的信息，包括但不限于公司与AKF的沟通、与向AKF捐款有关的文件以及与患者、提供者和保险公司就AKF的沟通。该公司正在与政府合作进行这项调查。
2024 年联邦贸易委员会调查：2024年4月，公司从联邦贸易委员会（FTC）收到了两份CID，这两份CID与根据联邦贸易委员会法案第5条进行的有关收购医疗董事服务和提供透析服务的行业调查有关。CID涵盖从2016年1月1日至今的时期，通常向医生寻求与限制性契约（例如禁止竞争）有关的信息。该公司正在与政府合作进行这项调查。
* * *
尽管公司无法预测是否或何时会启动诉讼程序，也无法预测何时可以解决这些问题（上述情况除外），但此类调查在文件和证人请求的各个阶段以及与监管机构的持续讨论中持续了相当长的一段时间并随着时间的推移而发展的情况并不少见。除了上述具体的调查和诉讼外，公司还经常受到州或联邦政府机构的其他询问，其中许多与 qui TAM房地产经纪人提出的投诉。作为谈判解决待决或未来政府调查或关系人诉讼的一部分，公司可能同意接受的负面调查结果或条款和条件，除其他外，可能导致对公司的巨额罚款或赔偿，公司支付巨额款项，损害公司声誉，需要改变公司的业务惯例，影响公司与公司业务相关的各种关系和/或合同，将来无法参与医疗保险，医疗补助和其他联邦医疗保健计划，如果对公司、其董事会或管理层成员提起刑事诉讼，则可能受到刑事处罚，其中任何一项都可能对公司产生重大不利影响。
其他议事录
2021 年反垄断起诉书和假定集体诉讼：2021年7月14日，美国科罗拉多特区地方法院的大陪审团撤回了对该公司及其前首席执行官的起诉书，该起诉涉及 美国诉DaVita Inc.等人指控DaVita前首席执行官所谓达成的不招揽高级雇员的协议违反了《谢尔曼法》第1条。2022年4月15日，陪审团作出了有利于公司的裁决，宣布公司及其前首席执行官的所有罪名无罪。2022年4月20日，法院作出无罪判决并结案。2021 年 8 月 9 日，DaVita Inc. 及其前首席执行官在一项合并的假定集体诉讼中被列为被告，该申诉涉及 关于门诊医疗中心员工反垄断诉讼在美国伊利诺伊州北区地方法院。该集体诉讼申诉称，被告违反了《谢尔曼法案》第1条，并试图在2012年2月1日至2021年1月5日期间代表公司雇用的某些个人群体提起诉讼。2022年9月26日，法院驳回了
12

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

公司的解雇动议。该公司对集体诉讼投诉中的指控以及所谓的违反《谢尔曼法案》的行为提出异议，并打算据此为该诉讼辩护。
此外，公司不时受到因其业务性质而产生的其他诉讼、要求、索赔、政府调查和审计以及法律诉讼的约束，包括但不限于合同纠纷，例如与付款人、供应商和其他人的合同纠纷、与员工有关的事项以及专业和一般责任索赔。公司还不时以原告的身份启动因合同或其他事项而产生的诉讼或其他法律程序。
* * *
除上述情况外，公司无法预测公司不时受理的各种法律程序和监管事项的最终结果，包括本附注8中描述的法律诉讼和监管事宜，也无法预测这些事项的解决时机或这些事项发展的最终损失或影响，这可能会对公司的收入、收益和现金流产生重大不利影响。此外，任何涉及公司的法律诉讼或监管事务，无论是否有理，都非常耗时，通常需要管理层的注意并导致巨额法律费用，并可能导致大量运营资源的转移，可能会影响公司与公司业务相关的各种关系和/或合同，或以其他方式损害公司的业务、经营业绩、财务状况、现金流或声誉。
* * *
其他承诺
如有必要，公司还可能承诺向公司管理、公司拥有非控股权益或由第三方全资拥有的某些非合并透析业务提供营运资本8,423.
9.    股东权益
基于股票的薪酬
在截至2024年3月31日的三个月中，公司批准了 696股票结算的限制性和绩效股票单位，授予日公允价值总额为美元96,222加权平均预期寿命约为 3.4年份。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $189,601根据公司的股权薪酬和员工股票购买计划，估计但未确认的股票薪酬支出总额。公司预计将在加权平均剩余期限内确认这笔费用 1.5年份。
股票回购
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中公司的普通股回购：
截至2024年3月31日的三个月
回购的股票
已支付的金额(1)
每股支付的平均价格(2)
公开市场回购：2,119 $240,117 $112.76 
(1)包括佣金和2022年《通货膨胀减少法》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购征收的1％的消费税。消费税作为回购库存股的成本基础的一部分入账，因此包含在股东权益中。
(2)不包括上述佣金和消费税。
该公司做到了 不在截至2023年3月31日的三个月内回购任何股票。此外，该公司做到了 不回购2024年3月31日至2024年5月2日之后的任何股票。
截至2023年12月31日，公司被授权根据2021年12月17日董事会批准的美元回购计划进行股票回购2,000,000。该授权允许公司不时在
13

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

公开市场或私下协商交易，包括但不限于通过加速股票回购交易、衍生品交易、要约收购、规则10b5-1计划或上述各项的任意组合，视市场状况和其他考虑因素而定。
截至2024年5月2日，该公司的总资产为美元1,072,904，不包括消费税，根据目前的授权，可以进行额外股票回购。尽管该股票回购授权没有到期日，但公司仍受股票回购限制，包括其优先担保信贷额度的条款。
10.     累计其他综合亏损
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
利息
费率上限
协议		国外
货币
翻译
调整		累积的
其他
综合的
损失		利息
费率上限
协议		国外
货币
翻译
调整		累积的
其他
综合的
损失
期初余额$27,853 $(79,937)$(52,084)$98,685 $(167,871)$(69,186)
未实现收益（亏损）17,745 (39,720)(21,975)(4,716)33,561 28,845 
相关所得税(4,428)— (4,428)1,177 — 1,177 
 13,317 (39,720)(26,403)(3,539)33,561 30,022 
重新归类为净收入(28,818)— (28,818)(20,975)— (20,975)
相关所得税7,190 — 7,190 5,233 — 5,233 
 (21,628)— (21,628)(15,742)— (15,742)
期末余额$19,542 $(119,657)$(100,115)$79,404 $(134,310)$(54,906)
利率上限协议的净已实现收益重新归类为净收益，在相应的合并收益表中记作债务支出。更多细节请参见注释 7。
11.     收购和资产剥离
在截至2024年3月31日的三个月中，公司收购了透析业务，具体如下：
三个月已结束
2024年3月31日
已支付的现金，扣除获得的现金$105,163 
承担的负债$357 
先前持有的权益法投资的公允价值$67,526 
收购的透析中心数量——美国9 
收购的透析中心数量 — 国际67
在这些交易中，公司收购了此前未合并的美国透析合伙企业的控股权，该公司确认了该合伙企业的非现金收益为美元35,147基于我们先前在合并时的投资。该公司使用独立第三方估值公司制定的评估估算了其先前持有的股权的公允价值。
这些收购的资产和负债按收购之日的估计公允价值入账，并自收购的指定生效日起纳入公司的合并财务报表，经营业绩也包括在公司合并财务报表中。
根据管理层掌握的信息，这些收购的初始收购价格分配已按估计的公允价值入账，并将在收到安排获得的某些信息后最终确定。特别是，某些所得税金额尚待对任何收购前应急税收进行最终评估和量化。此外，与这些收购相关的无形资产、或有收益、租赁和某些其他营运资金项目的估值尚待最终量化。
14

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

下表汇总了在这些交易中收购的资产和承担的负债，并在收购之日按估计公允价值确认，以及这些交易中假设的非控股权益的估计公允价值：
三个月已结束
2024年3月31日
流动资产$33,732 
财产和设备32,274 
使用权租赁资产和其他长期资产29,703 
无限期的许可证3,329 
善意137,290 
承担的负债(43,024)
假定为非控股权益(20,258)
$173,046 
在截至2024年3月31日的三个月中，与这些收购相关的可扣除的商誉金额为美元59,521.
12.    可变利益实体 (VIE)
截至2024年3月31日，这些简明合并财务报表包括VIE的总资产293,733以及VIE对第三方的总负债和非控制权益为美元139,024。与2023年10-K中包含的公司合并财务报表附注22中所述的安排或对VIE的判断相比，公司与VIE的安排的性质及其对VIE的判断没有重大变化。
13.    金融工具的公允价值
公司根据某些估值技术来衡量某些资产、负债和非控股权益的公允价值，这些估值技术包括市场参与者在对这些资产、负债、临时权益和承诺进行定价时将使用的可观察或不可观察的输入和假设。公司还将定期按公允价值计量的资产、负债和临时股票归入财务会计准则委员会（FASB）定义的相应公允价值层次级别。
下表汇总了截至2024年3月31日公司按公允价值定期计量的资产、负债和临时股权：
总计的报价为
活跃的市场
对于相同的资产
（第 1 级）		重要的其他
可观察的输入
（第 2 级）		意义重大
不可观察
输入
（第 3 级）
资产    
投资股权证券$36,326 $36,326   
利率上限协议$67,356  $67,356  
负债   
收购的或有收益负债$20,951   $20,951 
临时股权    
受看跌期权条款约束的非控股权益$1,503,474   $1,503,474 
股票证券投资是指对各种开放式注册投资公司（共同基金）和普通股的投资，按公允价值入账，根据报告的市场价格或赎回价格（如适用）估计。有关进一步的讨论，请参见注释 4。
利率上限协议按公允价值记录，估值模型采用收益法和普遍接受的估值技术，使用活跃市场中类似资产和负债的收盘价中的投入，以及报价间隔内其他相关的可观察市场投入，例如当前利率、远期收益率
15

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

曲线、隐含波动率和信用违约掉期定价。该公司认为，这些利率上限协议结算后可能实现的最终金额与目前公布的公允价值估计不会有重大差异。有关进一步的讨论，请参见注释 7。
截至2024年3月31日，公司有与业务收购相关的或有收益债务，这可能导致公司向前所有者总共支付高达约美元的款项63,862如果在未来一年内实现了某些绩效目标或质量利润率 四年。这些或有收益负债的估计公允价值衡量标准主要基于不可观察的输入，包括关键财务指标，例如扣除利息、税项、折旧和摊销前的预计收益（EBITDA）、收入和其他关键绩效指标。这些或有收益负债的估计公允价值是从每个报告日开始重新计量的，并且可能会根据关键假设的任何重大变化而波动，例如公司用于将债务折现为现值的信用风险调整后利率的变化。
根据历史收益、收入组合和其他可能影响未来业绩的业绩指标，受看跌期权准备金约束的非控股权益的估计公允价值主要基于净资产的估计清算价值或每个标的透析合伙企业收益倍数的较高者。用于这些估值的倍数来自近年来观察到的美国非关联方之间透析业务的所有权交易，而适用于每个透析合伙企业的具体估值倍数主要取决于其近期和预期的收入结构和贡献利润率。截至2024年3月31日，这些估值中使用的加权平均倍数（一次息税折旧摊销前利润）的增加或减少将使这些非控股权益的估计公允价值变化约美元195,000。有关公司估算受看跌义务约束的非控股权益公允价值的方法的进一步讨论，请参阅2023年10-K中包含的公司合并财务报表附注16和23。有关截至2024年3月31日的三个月中受看跌准备金约束的非控股权益变动的对账，请参阅合并权益表。
该公司对其优先担保信贷额度和优先票据的公允价值估算基于这些工具的报价和卖出价，通常为二级投入。有关公司债务的进一步讨论，请参阅附注7。
公司应付给美敦力公司在Mozarc Medical Holdings LLC的权益的或有对价的账面价值接近其基于第三级投入的估计公允价值。
其他金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、应付账款、其他应计负债、租赁负债和债务。由于结算的短期性质，债务和租赁负债以外的金融工具余额按其近似公允价值在2024年3月31日的简明合并财务报表中列报。
14.    分部报告
该公司的运营部门由其美国透析及相关实验室服务业务（其美国透析业务）、美国综合肾脏护理业务、美国其他辅助服务和国际业务（统称为辅助服务）以及公司行政支持组成。
该公司的独立运营部门包括其美国透析及相关实验室服务业务、美国综合肾脏护理业务、美国其他辅助服务、在每个外国主权司法管辖区的业务以及对亚太合资企业（APAC JV）的股权法投资。美国透析及相关实验室服务业务符合可单独报告的细分市场资格，所有其他运营细分市场均已合并并披露在其他细分市场类别中。有关公司如何确定和衡量其运营部门业绩的进一步描述，请参阅2023年10-K中包含的公司合并财务报表附注24。
16

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

以下是分部收入、分部营业利润率（亏损）的摘要，以及分部营业利润率与所得税前合并收益的对账情况：
截至3月31日的三个月
 20242023
分部收入：  
美国透析  
透析患者服务收入：  
外部来源$2,725,575 $2,583,933 
细分市场间收入24,463 22,047 
美国透析患者服务收入2,750,038 2,605,980 
其他收入：
外部来源6,122 6,180 
细分市场间收入— — 
美国透析总收入2,756,160 2,612,160 
其他—辅助服务
透析患者服务收入215,957 176,101 
其他外部来源122,901 106,485 
细分市场间收入2,747 1,368 
辅助服务总收入341,605 283,954 
分部净收入总额3,097,765 2,896,114 
取消细分市场间收入(27,210)(23,415)
合并收入$3,070,555 $2,872,699 
分部营业利润率（亏损）：  
美国透析$525,737 $361,098 
其他—辅助服务(11,502)(24,865)
分部总营业利润率514,235 336,233 
分部营业收入与收益前合并收益的对账
税收：		  
企业行政支持(30,390)(24,588)
合并营业收入483,845 311,645 
债务支出(99,418)(100,774)
其他（亏损）收入，净额(12,641)3,752 
所得税前的合并收入$371,786 $214,623 
按应申报分部划分的折旧和摊销费用如下：
截至3月31日的三个月
 20242023
美国透析$172,852 $166,961 
其他—辅助服务14,231 11,110 
 $187,083 $178,071 
17

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

按应报告分部分列的财产和设备支出如下：
截至3月31日的三个月
 20242023
美国透析$104,953 $130,966 
其他—辅助服务16,062 16,739 
 $121,015 $147,705 
 
15.    新的会计准则
新标准尚未通过
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）：改进可报告的分部披露（亚利桑那州立大学 2023-07），这主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了可申报的分部披露要求。该指南还要求披露每个细分市场的首席运营决策者（CODM）的立场，并详细说明CODM如何使用财务报告来评估其细分市场的业绩。亚利桑那州立大学2023-07对所有公共实体有效，有效期为2023年12月15日之后的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司已完成对该新指导方针影响的初步评估，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，它扩大了所得税披露要求，纳入了与有效税率与法定税率的税率对账相关的其他信息，以及对在美国和外国司法管辖区缴纳的税款的额外分类。亚利桑那州立大学的修正案还删除了与某些未确认的税收优惠和递延税有关的披露。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。修正案可以前瞻性或回顾性地适用，并且允许提前通过。该公司目前正在评估该指导方针可能对其合并财务报表产生的影响。
16.    后续事件
更改医疗保健资助协议
2024年2月21日，我们收到了UnitedHealth Group（美联航）子公司Change Healthcare（CHC）的通知，称存在影响CHC某些信息技术系统的网络安全漏洞。当时，CHC充当中介机构，处理了我们向国内商业和政府付款人提出的绝大多数付款索赔。为了应对网络安全漏洞，公司和CHC都切断了我们的系统与CHC之间的商业服务连接。由于中断，公司无法通过CHC的平台提交付款索赔。该公司能够在CHC的平台之外提交医疗保险索赔，但在此期间，由于CHC中断，现金流大幅减少。2024年3月1日，CHC启动了一项临时援助资助计划，以帮助弥合受CHC服务中断影响的提供商的短期现金流需求缺口。根据该计划，CHC向提供商提供资金，其金额本来可以收到（有一定的限制），但由于中断而导致电子索赔处理中断。根据该计划提供的款项须在收到CHC通知后45个工作日内还款，通知其索赔处理和付款处理服务已恢复，服务中断期间受影响的付款正在处理中。截至本文件提交之日，尚未收到此类通知。 截至 2024 年 4 月 30 日，DaVita 已收到大约 $472,000与该计划相关的资金，这些资金与手头现金一起用于还清美元765,000此前该公司在其优先担保信贷额度下未偿还的循环信贷额度。
CHC于2024年3月28日开始恢复索赔提交功能，尽管该公司继续遇到收款延迟的情况，但该公司已恢复通过CHC平台提交大部分商业索赔。截至2024年3月31日，由于停电影响了公司提交索赔的能力，我们的患者应收账款余额和未偿销售天数（DSO）有所增加，这最终对我们2024年第一季度的现金流产生了负面影响，并导致循环信贷额度下的未偿借款增加。2024年3月31日之后，应收账款余额和DSO有所下降，随着我们继续提交索赔和收取现金，预计将在未来几个月内继续下降。
18

DAVITA INC.
简明合并财务报表附注—（续）
（未经审计）
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）

信贷协议第四修正案
该公司计划对其现有信贷协议进行第四次修订，预计将到期日延长约美元1,640,300除其他外，我们在2031年之前的B-1优先有担保定期贷款额度。该交易预计将于2024年5月完成，但须视最终文件达成协议和交付情况而定.
19

第 2 项。    管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告，包括本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，因此应受1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 安全港的保护。除其他外，这些前瞻性陈述可能包括有关我们的资产负债表和流动性、支出、收入、账单和收款、患者普查、供应情况或成本、治疗量、混合预期（例如商业保险患者百分比或人数）、近期Change Healthcare（CHC）网络安全中断对我们或我们运营的影响、当前的宏观经济、市场和劳动力市场状况以及对患者和队友以及队友的总体影响的陈述其他陈述关于我们的未来运营、财务状况和前景、资本配置计划、开支、成本节约计划、其他战略举措、合同劳动的使用、政府和商业支付率、与基于价值的护理（VBC）、综合肾脏护理（IKC）、Medicare Advantage（MA）计划注册和国际业务相关的预期、对竞争加剧和市场变化的预期，包括与透析和透析前市场的新进入者或潜在进入者相关的预期的潜在影响对透析行业的创新技术、药物或其他治疗方法，对我们持续成本节约计划和股票回购计划影响的预期。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述内容的前提下，包含 “期望”、“打算”、“将”、“可以”、“计划”、“预测”、“相信” 等词语的陈述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于DaVita当前的预期，仅基于截至本报告发布之日可获得的信息。除非法律要求，否则DaVita没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于情况变化、新信息、未来事件还是其他原因造成的。由于涉及大量已知和未知风险和不确定性的许多因素，未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性陈述存在重大差异。除其他外，这些风险和不确定性包括：
•当前的宏观经济和市场状况、全球事件和国内政治或政府波动，其中许多事件相互关联，除其他外，与通货膨胀、潜在利率波动、劳动力市场状况、工资压力、不断变化的货币政策以及 COVID-19 疫情对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况和经营业绩的持续影响有关；疫情对我们收入和非获得性增长的持续影响由于治疗量减少；COVID-19 对慢性肾脏病（CKD）人群和患者群体的影响，包括对这些患者死亡率的影响；对我们的商业组合或商业保险计划所涵盖的患者人数的任何潜在负面影响；透析和透析前市场的新进入者或潜在进入者的潜在影响以及创新技术、药物或其他治疗对我们的患者和行业的潜在影响；我们成功实施成本节约计划的能力; 供应链挑战和干扰；以及队友流失和培训成本的增加以及工资和工资支出的增加，部分原因是持续的劳动力市场条件和对临床人员的高需求，所有这些都可能加剧下文讨论的许多其他风险和不确定性，在许多情况下，即使疫情持续平息，疫情和上述全球经济状况对我们业务的影响仍可能持续存在；
•高薪商业付款人计划产生的利润集中，平均已实现支付率持续面临下行压力；此类计划下患者人数或百分比的减少，包括但不限于立法机构持续努力限制或禁止使用和/或提供慈善保费援助，例如AB 290，这可能会导致收入或患者损失，这是我们对患者将如何应对的错误假设所致有任何变化慈善组织提供的财政援助，或由于付款人实施限制性计划设计而获得的财政援助，包括但不限于针对美国最高法院在玛丽埃塔纪念医院员工健康福利计划等诉DaVita Inc.等人案中的裁决而采取的行动（玛丽埃塔）；监管机构和立法者将如何以及是否会对玛丽埃塔的决定做出回应，包括但不限于他们是否会发布监管指南或通过新立法；法院将如何解释可能适用于限制性计划设计的其他反歧视条款；玛丽埃塔裁决是否可能产生其他潜在的负面影响；以及这些项目的时机；
•医疗改革、新立法、法规或指南的变更、其执行或相关诉讼在多大程度上导致我们服务的承保范围或报销率降低，注册或选择高薪商业计划的患者人数减少，包括并购计划或对我们业务或运营的其他重大影响；或者我们对患者将如何应对任何此类事态发展做出了错误的假设；
20

•适用于我们的法律、法规或要求的潜在变化所产生的风险，例如潜在和拟议的联邦和/或州立法、法规、投票、行政行动或其他举措，包括但不限于与医疗保健、反垄断事务（包括非竞争和其他限制性契约）以及收购、合并、合资或类似交易和/或劳工事务相关的风险；
•我们吸引、留住和激励队友的能力以及管理运营成本增加或生产率的能力下降，无论是由于工会组织活动（对我们和整个透析行业来说持续增加）、立法或其他变化、劳动力需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前充满挑战和竞争激烈的劳动力市场条件还是其他原因；
•我们应对充满挑战的美国和全球经济和市场条件的能力，除其他外，包括我们成功发现成本节约机会以及投资和实施成本节约计划的能力，例如增加我们使用第三方服务提供商来开展某些活动的持续举措、与诊所优化和产能利用率提高相关的举措以及采购机会等；
•我们有能力在所需的时间框架内，在复杂、动态和严格监管的环境中成功实施与IKC和VBC计划以及家庭透析相关的战略，包括维持现有业务；满足增长预期；收回投资；以具有竞争力并酌情证明精算合理的条件与付款人、第三方供应商和其他人签订或续订协议；为运营、协议和安排制定结构遵守不断变化的规则和法规；寻找、培训和留住合适的员工；进一步发展我们的综合护理和其他能力，以大规模提供具有竞争力的计划；
•降低医疗保险末期肾脏疾病计划、州医疗补助或其他基于政府的计划下的政府支付率，以及并购基准结构的影响；
•我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私或安全法律或我们或第三方的任何安全漏洞，例如最近对CHC的网络攻击，包括任何涉及盗用、丢失或其他未经授权使用或披露机密信息的违规行为或违规行为；
•法律和合规风险，例如我们继续遵守复杂的、有时是不断变化的政府法规和要求，以及随着我们的地域扩张或进入新的业务领域（包括通过收购或合资企业）而可能适用于我们运营的其他法律；
•政治环境和相关事态发展对当前医疗保健市场和我们业务的影响，包括《平价医疗法案》、交易所和当前医疗市场的许多其他核心方面，以及美国最高法院、总统和国会多数席位的构成；
•药品执业模式、报销和付款政策及流程或药品定价的变化，包括口服磷酸盐粘合剂等；
•我们发展和维持与医生和医院关系的能力，改变医生的隶属关系模式，以及政府或私营部门推出的新的护理模式或其他举措的出现，这些举措可能会侵蚀我们的患者基础并影响报销率；
•我们有能力以对我们有利或完全有利的条件完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并、处置、合资企业或其他战略交易，成功整合任何收购的业务、合资企业或其他战略交易，成功扩展我们在美国以外市场的业务和服务，或扩展到透析服务以外的业务或产品；
•来自透析提供商和其他机构的竞争持续加剧，以及其他潜在的市场变化，包括但不限于增加对透析和透析前市场新进入者的投资和向其提供的资金；
•我们现金流的可变性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期包括但不限于由于我们的计费系统或我们所依赖的第三方的计费系统或服务存在缺陷或运营问题而导致的，例如最近的网络攻击导致的CHC的运营问题；我们未来可能无法产生或获得足够现金来偿还债务或为其他流动性需求提供资金的风险；以及我们可能无法在债务到期时以对我们有利或根本没有条件为债务再融资的风险；
•可能影响我们在股票回购计划下回购股票的能力和任何此类股票回购时机的因素，以及我们使用大量可用资金回购股票的情况；
•因在我们的财务报表中使用会计估计、判断和解释而产生的风险；
•我们的商誉、投资或其他资产减值；
21

•我们与环境、社会和治理（ESG）事项相关的愿望、目标和披露，包括影响ESG标准、衡量标准和报告要求的不断变化的监管要求；符合我们可持续发展标准的供应商的可用性；以及我们在劳动力市场招聘、培养和留住多元化人才的能力；以及
•截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（2023 10-K）中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们不时向美国证券交易委员会（SEC）提交或提供的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。
以下内容应与我们的简明合并财务报表一起阅读。
公司概述
我们的主要业务是为美国的患者提供透析和相关的实验室服务，我们称之为我们的美国透析业务。我们还经营我们的美国综合肾脏护理（IKC）业务、我们的美国其他辅助服务以及我们的国际业务（我们统称为辅助服务）以及我们的企业管理支持。我们的美国透析业务是美国领先的肾脏透析服务提供商，为患有慢性肾衰竭（也称为终末期肾脏疾病（ESRD）或末期肾脏疾病（ESKD）的患者提供肾脏透析服务。
最近的事态发展
改变医疗保健
2024年2月21日，我们收到了UnitedHealth Group（United）子公司Change Healthcare（CHC）的通知，称网络安全漏洞影响了CHC的某些信息技术系统。当时，CHC充当中介机构，处理了我们向国内商业和政府付款人提出的绝大多数付款索赔。CHC报告说，在检测到网络安全漏洞后，它已将受影响的系统与其他连接系统隔离开来，并已关闭其系统（CHC中断）。在收到CHC的通知后，我们立即暂停了与CHC的所有索赔处理活动，等待网络安全漏洞得到解决。由于CHC中断，我们无法通过CHC的平台提交付款索赔，因此，在此期间，我们的现金流大幅减少。由于CHC暂停了索赔处理活动，我们设置了其他方法来提交医疗保险索赔以供处理，并努力建立其他替代索赔处理方法。此外，我们努力通过其他方式减轻停电的影响，包括从美联航及其附属公司获得某些免息资金（CHC融资安排）。
根据CHC和调查CHC中断的官员提供的信息，我们没有迹象表明我们的系统是由导致CHC中断的同一威胁行为者渗透的。CHC于2024年3月28日开始恢复索赔提交功能，CHC随后向我们提供了在网络安全漏洞后制定的安全协议。在对这些协议进行评估后，并以此为依据，我们通过CHC的信息技术系统恢复了索赔提交和计费流程。截至本次申报之日，通过CHC的平台和上述替代计费流程的结合，我们目前正在提交的主要索赔。但是，CHC中断以及由此导致的索赔提交延迟，导致我们当天的未偿销售额（DSO）增加，对2024年第一季度的现金流产生了不利影响，并导致循环信贷额度下的未偿借款增加。虽然我们已经开始从2024年3月28日之后通过CHC提交的索赔中收到现金，但我们仍然遇到付款延迟的情况，现在知道我们是否会收到因中断而延迟提交的通过CHC提交的索赔的全部预期价值还为时过早。我们预计，随着我们继续照常提交索赔和收取现金，与CHC中断相关的DSO增幅将在未来几个月内下降。截至本报告发布之日，我们已通过手头现金和上述美联航的免息资金全额偿还了左轮手枪余额。
CHC最近报告说，它发现了来自CHC系统用户的受保护健康信息（PHI）或个人身份信息（PII），这些信息可能受到CHC中断的影响。尽管多次询问我们的数据，包括来自患者的任何PHI或PII，我们尚未被告知是否可能受到CHC中断的影响。我们知道，CHC的调查和数据取证仍在进行中，我们的数据和来自患者的PHI或PII可能受到CHC中断的影响。
自收到CHC的通知以来，我们一直在审查和监控我们的信息技术基础设施和网络环境，特别包括CHC及其代理商确定的漏洞指标。尽管无法保证，但根据迄今获得的信息，我们认为我们的信息技术系统没有受到影响。我们已经并将继续投入资源来帮助解决这次临时中断的影响，包括与收取所提供服务的费用和解决争议相关的行政程序等
22

例如向商业和政府付款人撤回和退款，以及CHC中断可能会继续增加与账单和收款相关的风险。尽管CHC停电并未影响我们在正常疗程中为患者提供护理的能力，而且我们目前预计停电不会对我们的运营、财务状况或运营业绩产生重大影响，但CHC停电的最终影响仍受未来发展和难以预测的风险的影响。除其他外，这些风险可能包括再次出现系统中断或服务暂停，或者我们的信息技术系统或我们的专有信息以及敏感或机密数据（包括PHI或PII）可能因CHC中断而遭到泄露的风险，其中任何风险都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流或声誉产生重大不利影响。要进一步讨论与我们所依赖的第三方中断、中断或事故相关的风险，请参阅我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告（2023 10-K）第一部分第1A项中的风险因素，标题下，”未能有效维护、运营或升级我们的信息系统或我们所依赖的第三方服务提供商的信息系统...“和”隐私和信息安全法律很复杂..."
总体经济和市场状况；法律和监管发展
总体经济和市场状况的发展对公司产生了直接和间接的影响，将来可能会对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况、经营业绩、股价、现金流和/或流动性产生重大不利影响。这些外部因素和条件中有许多是相互关联的，包括通货膨胀、潜在的利率波动和其他经济状况、劳动力市场状况、工资压力、COVID-19 对我们的患者和其他 ESKD 或 CKD 患者死亡率的影响、供应链挑战以及创新技术、药物或其他治疗的潜在影响和应用。同时发生的全球事件可能会进一步加剧其中某些影响，例如俄罗斯和乌克兰之间以及以色列、加沙及周边地区的持续冲突，这些冲突继续推动全球的社会政治和经济不确定性。
运营和财务影响
在2024年第一季度，每日治疗量与2023年第四季度相比略有下降。由于 COVID-19 对患者死亡率的累积和复合负面影响以及对患者普查的相关不利影响，我们的收入和治疗量继续受到负面影响。但是，我们在这些负面影响方面继续得到改善，治疗量同比保持相对平稳，新进入透析的入院人数连续五个季度同比增加。尽管有这些改善，但随着时间的推移，新手透析入院率、治疗量、未来收入和非获得性增长等可能会继续受到负面影响，以至于ESKD和CKD人群的死亡率持续升高。这些累积影响的规模可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大的不利影响。
持续的全球经济状况以及政治和监管的发展，例如一般劳动力、供应链和通货膨胀压力，已经增加，并将继续增加，其中包括人员和劳动力成本。与去年相比，我们的薪酬水平继续提高，合同劳动力的改善被对队友薪酬的投资所抵消。我们预计，由于医疗保健劳动力市场持续充满挑战等因素，人员和劳动力成本的增加肯定会继续。这些成本增加的累积影响可能是巨大的。此外，潜在的人员短缺或与队友相关的其他潜在事态发展或中断，如果是实质性的，最终可能导致某些中心计划外关闭或对临床运营产生不利影响，或者可能以其他方式对我们提供透析服务的能力或提供这些服务的成本等产生重大不利影响。我们的行业还经历了越来越多的工会组织活动，包括工会在我们在加利福尼亚的某些诊所和竞争对手的某些诊所提交请愿书，某些竞争对手的诊所最终投票决定组建工会。我们正在与已提交工会请愿书的诊所的队友接触，以回应这些请愿书和未来的选举。无论这些讨论的结果如何，其他诊所的其他队友将来都可能提出类似的请愿书，而这些请愿书如果提交，可能会导致更多的选举。如果我们的队友中有很大一部分加入工会，除其他外，我们可能会经历工资和福利以及劳动和就业索赔的上升趋势，包括但不限于提起集体诉讼或此类索赔的不利结果；面临停工或其他业务中断；或者对我们的员工文化造成负面影响。此外，我们现在和可能继续受到工会组织者针对性企业活动的影响，对此，我们过去和预计将继续需要花费大量的时间和财政资源。任何此类事件或情况，包括我们对此类事件或情况的反应，都可能对我们的员工关系、待遇增长、生产力、业务、经营业绩、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。要进一步讨论与劳动力成本上涨和工会组织活动相关的风险，请参阅我们 2023 年 10-K 第一部分第 1A 项风险因素标题下的风险因素中的讨论，”我们的业务是劳动密集型的..."
23

疫情对患者群体的影响，加上上述成本通胀趋势，给我们现有的成本结构带来了压力。如上所述，随着通货膨胀和供应链压力以及艰难的劳动力市场条件的持续，我们预计，某些增加的成本将持续下去。在2024年第一季度，我们继续投资和实施旨在帮助减轻这些成本和数量压力的成本节约计划。其中包括通过持续的举措来节省与实现一般和管理成本效率相关的成本，这些举措增加我们对第三方服务提供商的使用来开展某些活动。除其他外，这些机会和投资还包括与诊所优化、产能利用率提高和采购机会相关的举措，以及对收入周期管理的投资。我们已经因继续实施其中某些举措而产生了费用，预计将继续产生费用。无法保证我们能够成功执行这些举措，也无法保证它们会达到预期或成功地帮助抵消这些艰难条件的影响。
法律和监管动态
2024年4月23日，联邦贸易委员会发布了一项最终规则，该规则将普遍禁止与员工签订的所有竞业禁止条款，并禁止雇主执行与工人签订的合同中现有的禁止竞争条款，但有限的例外情况除外。具体而言，雇主可以继续执行与最终规则中定义的 “高级管理人员” 不竞争的现行禁令，即拥有 “决策权” 且年薪总额超过151,164美元的官员。此外，个人可以 “根据善意出售商业实体、个人在商业实体中的所有权权益，或商业实体全部或几乎全部运营资产” 的禁止竞争，这在某些情况下可能适用于公司。该规则计划在《联邦公报》上公布120天后生效。但是，一些政党对该规则提出了法律质疑，包括试图在确定该规则的宪法有效性之前禁止执行该规则的质疑。我们将继续评估该规定对我们业务的潜在影响，但如果最终规则按目前的设想实施，将对我们与队友的协议、与医疗主管的安排或与医生的现有协议条款等产生不利影响。还有其他立法措施，包括超过一半的州立法机构，旨在限制雇主与工人之间的竞业禁止协议。尽管这些州中很少在2023年通过影响我们业务的立法，但有可能在2024年出台类似的立法。我们未能充分调整该规则、任何州后续法规及其潜在影响，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们认为，上述近期事态发展以及总体经济和市场状况将在未来继续影响公司。它们的最终影响取决于高度不确定且难以预测的未来发展。
财务业绩
以下讨论包括对截至2024年3月31日的三个月与截至2023年12月31日的三个月对比的财务状况和经营业绩的分析，以及截至2024年3月31日的三个月的年初至今与截至2023年3月31日的三个月的对比分析。
24

合并经营业绩
下表按业务领域汇总了我们的收入、营业收入（亏损）和调整后的营业收入（亏损）。参见下表对我们每个业务领域的业绩的讨论。在以下结果讨论中确定多个驱动因素时，将按数量级顺序列出它们：
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计）
收入：
美国透析$2,756 $2,809 $(53)(1.9)%
其他 — 辅助服务342 361 (19)(5.3)%
取消细分市场间收入(27)(24)(3)(12.5)%
合并收入总额$3,071 $3,146 $(75)(2.4)%
营业收入（亏损）：
美国透析$526 $444 $82 18.5 %
其他 — 辅助服务(12)10 (22)(220.0)%
企业行政支持(30)(63)33 52.4 %
营业收入$484 $390 $94 24.1 %
调整后的营业收入（亏损）(1):
美国透析$505 $476 $29 6.1 %
其他 — 辅助服务(12)(27)15 55.6 %
企业行政支持(30)(34)4 11.8 %
调整后的营业收入$463 $415 $48 11.6 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
(1)有关按应申报分部划分的调整后营业收入（亏损）的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计）
收入：
美国透析$2,756 $2,612 $144 5.5 %
其他 — 辅助服务342 284 58 20.4 %
取消细分市场间收入(27)(23)(4)(17.4)%
合并收入总额$3,071 $2,873 $198 6.9 %
营业收入（亏损）：
美国透析$526 $361 $165 45.7 %
其他 — 辅助服务(12)(25)13 52.0 %
企业行政支持(30)(25)(5)(20.0)%
营业收入$484 $312 $172 55.1 %
调整后的营业收入（亏损）(1):
美国透析$505 $400 $105 26.3 %
其他 — 辅助服务(12)(24)12 50.0 %
企业行政支持(30)(24)(6)(25.0)%
调整后的营业收入$463 $352 $111 31.5 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
(1)有关按应申报分部划分的调整后营业收入（亏损）的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
25

美国透析运营业绩
治疗量：
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
透析治疗7,151,512 7,254,559 (103,047)(1.4)%
每天的平均治疗次数92,159 92,533 (374)(0.4)%
治疗天数78 78 (1)(1.0)%
非获得性治疗增长正常化(1)
0.4 %0.7 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
(1)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，调整后不包括收购和其他类似交易，并进一步调整了给定季度的治疗天数和组合与上一季度相比的正常化。
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
透析治疗7,151,512 7,117,427 34,085 0.5 %
每天的平均治疗次数92,159 92,434 (275)(0.3)%
治疗天数78 77 1 0.8 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
我们在美国的透析治疗量与我们的营业收入和支出直接相关。我们在2024年第一季度的美国透析治疗量比2023年第四季度有所减少，这主要是由于治疗天数减少了一天以及由于治疗天数混合而导致的每日平均治疗量减少。这种下降被获得性和非获得性治疗增长的患者人数增加所部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们在美国的透析治疗量比截至2023年3月31日的三个月有所增加，这主要是由增加了一个治疗日以及非获得性增长导致的患者人数增加被每日平均治疗减少所部分抵消。
收入：
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计，每个治疗数据除外）
总收入$2,756 $2,809 $(53)(1.9)%
每次治疗的平均患者服务收入$384.54 $386.31 $(1.77)(0.5)%
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计，每个治疗数据除外）
总收入$2,756 $2,612 $144 5.5 %
每次治疗的平均患者服务收入$384.54 $366.14 $18.40 5.0 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
与2023年第四季度相比，美国透析2024年第一季度每项治疗的平均患者服务收入有所下降，这受到共同保险和免赔额的季节性下降的推动，但被医疗保险基准费率的提高和其他年费率的上升、组合的有利变化以及住院透析治疗的季节性增加所部分抵消。
26

截至2024年3月31日的三个月，美国透析患者每项治疗的平均服务收入与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加，这主要是由收入周期改善和正常年费率提高所带来的平均报销率提高所致，包括医疗保险费率的提高、组合的有利变化以及住院透析率的上升。
运营费用：
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计，每个治疗数据除外）
患者护理费用$1,825 $1,909 $(84)(4.4)%
一般和行政275 283 (8)(2.8)%
折旧和摊销173 181 (8)(4.4)%
股权投资收益(6)(8)2 25.0 %
所有权权益变动的收益(35)(35)(100.0)%
运营费用和费用总额$2,230 $2,365 $(135)(5.7)%
每次治疗的患者护理费用$255.13 $263.19 $(8.06)(3.1)%
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比可能无法求和或重新计算。
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计，每个治疗数据除外）
患者护理费用$1,825 $1,832 $(7)(0.4)%
一般和行政275 259 16 6.2 %
折旧和摊销173 167 6 3.6 %
股权投资收益(6)(6)— — %
所有权权益变动的收益(35)(35)(100.0)%
运营费用和费用总额$2,230 $2,251 $(21)(0.9)%
每次治疗的患者护理费用$255.13 $257.34 $(2.21)(0.9)%
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比可能无法求和或重新计算。
影响营业收入的费用
关闭费用。在 2023 年第三季度，我们继续对门诊容量需求和利用率进行战略审查，这既受到 COVID-19 疫情导致某些市场的患者普查下降的影响，也受到我们在增加家庭透析患者比例方面的举措和进展的影响。这项持续审查始于2022年第三季度，导致过去几个季度关闭中心容量的费用高于正常水平。这些产能关闭成本包括报废资产的净亏损、租赁成本、资产减值以及加速折旧和摊销。
在2024年第一季度，我们因关闭美国透析中心而产生的费用约为1,460万美元，这使我们的患者护理费用增加了330万美元，一般和管理费用增加了710万美元，折旧和摊销费用增加了420万美元。相比之下，在2023年第四季度，美国透析中心的关闭量约为3180万美元，这使我们的患者护理成本增加了530万美元，一般和管理费用增加了460万美元，折旧和摊销费用增加了2190万美元。在2023年第一季度，美国透析中心的关闭量约为2,220万美元，这使我们的患者护理费用增加了1,260万美元，一般和管理费用增加了480万美元，折旧和摊销费用增加了480万美元。这些产能关闭成本包括报废资产的净亏损、租赁成本、资产减值以及加速折旧和摊销。
我们将继续通过合并和/或关闭中心来优化我们在美国的透析中心占地面积，并预计本财年我们的中心关闭率将保持在较高水平。
遣散费。在2022年第四季度，我们承诺制定一项计划，以提高某些一般和行政支持职能的效率并节省成本。根据该计划，我们确认了与解雇相关的费用以及
27

我们在美国透析业务中的其他福利承诺。该计划包括在截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度中分别收取40万美元和1,690万美元的额外费用。
患者护理费用。美国2024年第一季度每项治疗的透析患者护理费用较2023年第四季度有所下降，这主要是由于健康福利支出、与我们的透析中心相关的其他直接运营支出、对慈善组织的捐款和制药单位成本的减少。这些下降被薪酬支出的增加，包括工资率的提高所部分抵消。此外，由于2024年第一季度的治疗减少以及差旅费用和专业费用的增加，我们的固定其他直接运营费用对每次治疗的患者护理费用产生了负面影响。
截至2024年3月31日的三个月，美国透析患者每次治疗的护理费用较截至2023年3月31日的三个月有所下降，这主要是由于与我们的透析中心相关的其他直接运营费用、中心关闭成本（如上所述）、合同工资、对慈善组织的捐款和制药单位成本的减少。此外，由于2024年治疗量增加，我们的固定其他直接运营费用对每次治疗的患者护理费用产生了有利影响。薪酬支出的增加，包括工资率的提高以及医疗用品开支的增加，部分抵消了这些下降。
一般和管理费用。 美国2024年第一季度的透析一般和管理费用较2023年第四季度有所下降，这主要是由于购买的服务和健康福利支出的季节性减少，以及对慈善基金会的捐款、专业费用和与管理会议相关的差旅费用减少。如上所述，这些下降被薪酬支出和中心关闭成本的增加部分抵消。
截至2024年3月31日的三个月，美国透析的一般和管理费用较截至2023年3月31日的三个月有所增加，这是由于宣传费用增加，主要与2023年收到的与2022年宣传费用相关的退款以及包括提高工资率在内的薪酬支出的增加有关。这一变化的其他驱动因素包括与IT相关的成本和专业费用的增加。如上所述，遣散费用的减少部分抵消了这些增长。
折旧和摊销。 截至2024年3月31日的季度美国透析折旧和摊销费用与截至2023年12月31日的季度相比有所下降，这主要是由于与中心关闭相关的加速折旧减少，如上所述，与企业IT项目相关的折旧部分抵消了这一点。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月美国透析折旧和摊销费用有所增加，这主要是由于企业IT项目。
股权投资收益。 与2023年第四季度相比，2024年第一季度的美国透析股票投资收益保持相对平稳，截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比，美国透析股票投资收益保持相对平稳。
从所有权权益的变化中获益。在2024年第一季度，我们收购了先前未合并的透析合伙企业的控股权，在合并后，我们确认先前投资的非现金收益为3510万美元。
营业收入和调整后的营业收入：
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计）
营业收入$526 $444 $82 18.5 %
调整后的营业收入(1)
$505 $476 $29 6.1 %
(1)有关按可申报分部划分的调整后营业收入的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
28

三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计）
营业收入$526 $361 $165 45.7 %
调整后的营业收入(1)
$505 $400 $105 26.3 %
(1)有关按可申报分部划分的调整后营业收入的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
如上所述，与2023年第四季度相比，美国2024年第一季度以及截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比，美国透析的营业收入受到中心关闭、遣散费和所有权权益变动收益的影响。
与2023年第四季度相比，美国2024年第一季度的透析营业收入和调整后营业收入受到慈善捐款、健康福利支出、与透析中心相关的其他直接运营支出、购买服务的季节性减少以及药品单位成本下降的积极影响。营业收入和调整后的营业收入受到与公司IT项目相关的薪酬支出增加和额外折旧的负面影响。如上所述，2024年第一季度的营业收入和调整后营业收入也受到每次治疗和透析治疗的平均患者服务收入下降的负面影响。
如上所述，截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，美国透析营业收入和调整后营业收入受到每次治疗和透析治疗的平均患者服务收入增长的积极影响。截至2024年3月31日的三个月，营业收入和调整后营业收入也受到与我们的透析中心相关的其他直接运营支出、对慈善组织的捐款和合同工资减少的积极影响。营业收入和调整后的营业收入受到薪酬支出、宣传成本（包括上述退款）、与企业IT项目相关的额外折旧以及与IT相关的成本、专业费用和医疗用品支出的增加的负面影响。
其他—辅助服务
我们的其他业务包括辅助服务，这些服务主要与我们向患者网络提供透析服务的核心业务相一致。截至2024年3月31日，这些业务主要包括我们的美国IKC业务、某些美国其他辅助业务（包括我们的临床研究项目、移植软件业务和风险投资集团）以及我们的国际业务。
这些辅助服务在2024年第一季度创造了约3.42亿美元的收入，约占我们合并收入的11％。
截至2024年3月31日，DaVita IKC在基于风险的综合护理安排中为约68,600名患者提供了综合护理和疾病管理服务，为其他综合护理安排中的另外14,200名患者提供了综合护理和疾病管理服务。我们还预计将为我们的业务增加更多服务，并在未来根据情况采取额外的战略举措，其中可能包括与肾脏疾病无关的医疗保健服务等。
有关与IKC和我们的辅助服务相关的风险的讨论，请参阅标题下的2023年10-K第一部分第1A项风险因素中的风险因素讨论，”我们现在或将来运营或投资的美国综合肾脏护理、美国其他辅助服务以及国际业务...” 和“如果我们无法成功实施我们的综合肾脏护理和基于价值的护理计划的战略...”
截至2024年3月31日，我们的国际透析业务通过位于美国以外12个国家的总共427个门诊透析中心提供透析和管理服务。
29

辅助服务运营业绩
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计）
收入：
美国 IKC$116 $160 $(44)(27.5)%
美国其他辅助设备6 7 (1)(14.3)%
国际219 194 25 12.9 %
辅助服务总收入$342 $361 $(19)(5.3)%
营业（亏损）收入：
美国 IKC$(26)$27 $(53)(196.3)%
美国其他辅助设备(2)(19)17 89.5 %
国际(1)
16 1 15 1,500.0 %
辅助服务经营（亏损）收入总额$(12)$10 $(22)(220.0)%
调整后的营业（亏损）收入(2):
美国 IKC$(26)$(28)$2 7.1 %
美国其他辅助设备(2)— (2)— %
国际(1)
16 1 15 1,500.0 %
辅助服务调整后营业收入总额（亏损）$(12)$(27)$15 55.6 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
(1)截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月，报告的营业收入和调整后营业收入包括从我们的亚太合资企业确认的权益法收益中分别约150万美元和250万美元（250万美元）的外币收益（亏损）。
(2)有关按应申报分部划分的调整后经营（亏损）收入的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
30

三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计）
收入：
美国 IKC$116 $98 $18 18.4 %
美国其他辅助设备6 7 (1)(14.3)%
国际219 179 40 22.3 %
辅助服务总收入$342 $284 $58 20.4 %
营业（亏损）收入：
美国 IKC$(26)$(37)$11 29.7 %
美国其他辅助设备(2)(3)1 33.3 %
国际(1)
16 15 1 6.7 %
辅助服务运营亏损总额$(12)$(25)$13 52.0 %
调整后的营业（亏损）收入(2):
美国 IKC$(26)$(37)$11 29.7 %
美国其他辅助设备(2)(3)1 33.3 %
国际(1)
16 15 1 6.7 %
辅助服务调整后的营业亏损总额$(12)$(24)$12 50.0 %
由于采用四舍五入的数字，某些列、行或百分比的总和可能不一致。
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，报告的营业收入和调整后营业收入包括从我们的亚太合资企业（APAC JV）确认的权益法收益中分别约150万美元和70万美元（70万美元）的外币收益（亏损）。
(2)有关按应申报分部划分的调整后经营（亏损）收入的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
收入
IKC2024年第一季度的收入与2023年第四季度相比有所下降，这是由于我们的价值护理（VBC）合同的共享储蓄净减少，但特殊需求计划收入的增加部分抵消了这一点。与2023年第四季度相比，美国2024年第一季度的其他辅助收入保持相对平稳。与2023年第四季度相比，2024年第一季度的国际收入有所增加，这要归因于获得性和非获得性治疗的增长、某些国家的平均报销率提高以及2023年第四季度为被认为无法收回的金额增加了储备。
由于共享储蓄的净增加，截至2024年3月31日的三个月中，IKC的收入与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月美国其他辅助服务收入保持相对平稳。由于获得性和非获得性治疗的增长以及某些国家的平均报销率的提高，截至2024年3月31日的三个月，我们的国际收入较截至2023年3月31日的三个月有所增加。
影响营业收入的费用
IKC 调整。在2023年第四季度，IKC的收入受到一些VBC健康计划合同的某些收入确认限制解除的影响，这使我们能够确认约5500万美元的增量共享储蓄收入，与去年限制下确认的收入相比。
遣散费和其他费用。在2022年第四季度，与美国透析类似，我们承诺制定一项计划，以提高某些一般和行政支持职能的效率并节省成本，以及其他管理费用。根据该计划，我们在截至2023年3月31日的三个月中确认了与IKC业务的终止和其他福利承诺相关的费用为40万美元。
31

商誉减值费用及相关项目。在2023年第四季度，我们在移植软件业务中确认了2610万美元的商誉减值费用，这是其年度商誉减值评估的一部分。我们还确认了770万美元的收益，这是由于我们最初收购该业务的盈利债务的估计价值有所减少。减值费用和相关收益是由于业务未实现收入目标、未来几年的收入预期降低以及无风险利率的提高导致该业务的估计公允价值减少。
经营（亏损）收入和调整后经营（亏损）收入
如上所述，我们的IKC经营业绩受到IKC调整的影响。与2023年第四季度相比，IKC2024年第一季度的经营业绩和调整后的营业亏损也受到特殊需求计划收入增加的影响，部分被特殊需求计划医疗费用的增加所抵消。如上所述，我们在美国的其他辅助服务营业亏损受到商誉减值费用和相关收益的影响。与2023年第四季度相比，2024年第一季度美国其他辅助服务的营业亏损和调整后的营业亏损相对持平。2024年第一季度的国际营业收入和调整后的营业收入较2023年第四季度有所增加，这主要是由于收入的增加（如上所述），以及我们的亚太合资企业外币波动导致的股权收入增加，但部分被收购相关成本所抵消。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，IKC的营业亏损和调整后的营业亏损有所下降，这主要是由于收入的增长，如上所述，但对我们综合护理支持职能的持续投资部分抵消了这一增长。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，美国其他辅助服务运营亏损和调整后的营业亏损保持相对平稳。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的国际营业收入和调整后营业收入保持相对平稳，这主要是由上述收入的增长以及亚太合资企业外币波动导致的股权收益的增加（被收购相关成本以及专业费用和薪酬支出的增加所抵消）所致。
企业行政支持
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计）
企业行政支持$(30)$(63)$33 52.4 %
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计）
企业行政支持$(30)$(25)$(5)(20.0)%
法律事务应计费用。在截至2023年12月31日的季度中，我们在公司行政支持范围内记录了2900万美元的法律事务费用。
与截至2023年12月31日的季度相比，截至2024年3月31日的季度企业行政支持费用有所下降，这主要是由于如上所述的2023年第四季度记录的法律事务应计费用以及长期激励性薪酬的减少。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的企业行政支持费用有所增加，这主要是由于薪酬支出和专业费用的增加，但长期激励性薪酬的减少部分抵消了这一点。
32

公司层面的费用
三个月已结束2024 年第一季度对比 2023 年第四季度
3月31日
2024		十二月 31,
2023		金额百分比
（以百万美元计）
债务支出$99 $96 $3 3.1 %
其他（亏损）收入，净额$(13)$(5)$(8)(160.0)%
有效所得税税率17.7 %20.2 %(2.5)%
归因于 DaVita Inc. 的有效所得税税率(1)
21.5 %29.0 %(7.5)%
归属于非控股权益的净收益$66 $80 $(14)(17.5)%
(1)有关我们归属于DaVita Inc. 的有效所得税税率的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
三个月已结束2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
3月31日
2024		3月31日
2023		金额百分比
（以百万美元计）
债务支出$99 $101 $(2)(2.0)%
其他（亏损）收入，净额$(13)$4 $(17)(425.0)%
有效所得税税率17.7 %20.5 %(2.8)%
归因于 DaVita Inc. 的有效所得税税率(1)
21.5 %27.5 %(6.0)%
归属于非控股权益的净收益$66 $55 $11 20.0 %
(1)有关我们归属于DaVita Inc. 的有效所得税税率的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
债务支出
与2023年第四季度相比，2024年第一季度的债务支出有所增加，这主要是由于我们的加权平均未偿信贷额度余额和加权平均实际利率的增加。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的债务支出有所下降，这主要是由于我们的加权平均未偿信贷额度余额减少。
截至2024年3月31日的三个月，我们的总加权平均实际利率为4.51％，而截至2023年12月31日的三个月的加权平均实际利率为4.45％。有关我们债务组成部分的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注7。
其他（亏损）收入，净额
与2023年第四季度相比，2024年第一季度的其他亏损有所增加，这主要是由于利息收入减少以及莫扎克医疗控股有限责任公司（Mozarc）的股权投资损失增加。与截至2023年3月31日的三个月的其他收益相比，截至2024年3月31日的三个月，其他亏损主要是由莫扎克股权投资亏损的增加被投资净亏损的减少部分抵消的。
有效所得税税率
与2023年第四季度相比，2024年第一季度的有效所得税税率和归属于DaVita Inc.的有效所得税率有所下降，这主要是由于股票薪酬在2024年第一季度确认的福利增加、所有权变动产生的免税非现金收益以及第四季度确认的与法律事务相关的不可扣除成本的不利调整。第四季度确认的与根据时效规定到期的储备金发放有关的福利部分抵消了这一增长。
截至2024年3月31日的三个月，有效所得税率和归属于DaVita Inc.的有效所得税税率与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降，这主要是由于股票薪酬在2024年第一季度确认的福利增加，以及所有权权益变动产生的免税非现金收益。
33

归属于非控股权益的净收益
2024年第一季度归因于非控股权益的净收入比2023年第四季度有所下降，这是由于某些美国透析合作伙伴的收益减少。截至2024年3月31日的三个月，归属于非控股权益的净收益较截至2023年3月31日的三个月有所增加，这是由于某些美国透析合作伙伴的盈利能力提高。
美国透析应收账款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的美国透析应收账款余额分别为21.80亿美元和16.32亿美元，分别相当于约73天和54天的未偿收入（DSO）。如上所述，DSO的增加主要是由于与CHC中断相关的收款延迟。我们的DSO是根据本季度每天的平均收入计算的。从2023年第四季度到2024年第一季度，一年以上的未清应收账款账面金额没有重大变化。
流动性和资本资源
下表汇总了我们现金、现金等价物和限制性现金的主要来源和用途：
截至3月31日的三个月2024 年第一季度年初至今与 2023 年第一季度年初至今
20242023金额百分比
（百万美元，千股）
经营活动提供的净现金：
净收入$306 $171 $135 78.9 %
净收入中的非现金项目199 209 (10)(4.8)%
其他营运资金变动(634)89 (723)(812.4)%
其他(6)(6)— — %
$(135)$463 $(598)(129.2)%
用于投资活动的净现金：
维护资本支出(1)
$(85)$(109)$24 22.0 %
发展资本支出(2)
(36)(39)3 7.7 %
收购支出(105)— (105)(100.0)%
出售自开发房产的收益3 — 3 100.0 %
其他8 31 (23)(74.2)%
$(215)$(117)$(98)(83.8)%
用于融资活动的净现金：
债务发行（付款），净额$736 $(269)$1,005 373.6 %
对非控股权益的分配(77)(55)(22)(40.0)%
来自非控股权益的出资4 5 (1)(20.0)%
股票奖励活动和其他股票发行(86)(8)(78)(975.0)%
股票回购(251)— (251)(100.0)%
其他(5)51 (56)(109.8)%
$319 $(276)$595 215.6 %
回购的股票总数2,119 — 2,119 100.0 %
自由现金流(3)
$(327)$265 $(592)(223.4)%
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和。
(1)维护资本支出是指维持企业生产能力的资本支出，包括用于投资信息技术、透析中心翻新、资本资产置换以及任何其他不属于开发或收购支出的资本支出。
34

(2)开发资本支出是指为扩大业务生产能力而进行的资本支出（收购支出除外），包括用于美国和国际新建透析中心开发、透析中心扩建以及新建或扩建合同医院运营的资本支出。
(3)有关我们自由现金流的对账，请参阅下面的 “非公认会计准则指标的对账” 部分。
合并现金流
截至2024年3月31日的三个月中，来自经营活动的合并现金流与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降，这主要是由于如上所述CHC停电导致的现金收款减少，以及其他营运资金项目的减少，但部分被经营业绩的改善所抵消。
CHC于2024年3月28日开始恢复索赔提交功能，尽管我们继续遇到收款延迟的情况，但我们已恢复通过CHC平台提交大部分商业索赔。截至2024年3月31日，上述CHC中断影响了我们向提供商开具账单的能力，并导致我们的患者应收账款余额和DSO增加，这最终对我们在2024年第一季度经营活动提供的净现金产生了负面影响，并导致循环信贷额度下的未偿借款增加。2024年3月31日之后，应收账款余额和DSO有所下降，随着我们继续提交索赔和收取现金，预计将在未来几个月内继续下降。根据需要，我们预计将通过临时援助资助计划、手头现金和循环信贷额度的提款，为账单和付款中断导致的营运资金增加提供资金。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的自由现金流为负数，这主要是由于经营活动提供的净现金减少所致，如上所述，资本支出的减少部分抵消了这一减少。
在此期间，现金的重要用途包括根据我们的优先担保信贷额度定期偿还的定期本金，A-1定期贷款总额约800万美元，B-1定期贷款700万美元，以及其他债务安排下的额外所需还款。在此期间，重要的现金来源包括我们7.65亿美元的循环信贷额度的净提款。截至本文件提交之日，我们已使用与上述CHC融资安排相关的资金以及手头现金来偿还循环信贷额度中先前未清的7.65亿美元。
相比之下，2023年同期包括净债务还款，包括偿还循环信贷额度1.65亿美元，以及优先担保信贷额度下的定期和其他强制性本金，总额约为5400万美元，B-1定期贷款3,600万美元，以及其他债务安排下的额外所需付款。
透析中心占地面积
下表按拥有或运营的透析中心数量显示了我们透析业务的足迹：
美国国际
三个月已结束
3月31日		三个月已结束
3月31日
2024202320242023
期初运营的中心数量2,675 2,724 367 350 
收购的中心9 — 67 — 
发达的中心2 3 — 3 
非自有管理或管理中心的净变动(1)
(8)— (3)— 
出售和封闭的中心(2)
(8)— — (2)
封闭的中心(3)
(5)(20)(4)— 
期末运营的中心数量2,665 2,707 427 351 
(1)代表我们管理或向其提供管理服务但拥有非控股权益或由第三方全资拥有的透析中心，包括我们在亚太地区的合资中心。
(2)代表已出售和/或关闭但未留住大多数患者的透析中心。
(3)代表已关闭的透析中心，大多数患者被保留并转移到我们其他现有的门诊透析中心。
35

股票回购
下表汇总了我们在截至2024年3月31日的三个月中回购的普通股：
截至2024年3月31日的三个月
回购的股票支付的金额（以百万计）每股平均支付
公开市场回购：2,119,415$240$112.76
在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有回购任何股票。
可用流动性
截至2024年3月31日，我们在优先担保信贷额度下的15亿美元循环信贷额度中有7.35亿美元的可用信贷额度和7.65亿美元的提款。该循环信贷额度下的可用信贷减去该循环信贷额度下所有未偿信用证的金额，截至2024年3月31日，该循环信贷额度没有信用证。根据一项单独的双边担保信用证安排，我们还有大约1.54亿美元的未偿信用证。
有关长期债务的组成部分及其利率，请参阅简明合并财务报表附注7。
我们认为，我们来自运营和其他流动性来源的现金流，包括来自优先担保信贷额度下的可用资金和资本市场准入，将足以为我们在可预见的将来（包括未来12个月）内根据债务协议和其他义务的定期还本付息提供资金。根据市场状况、我们的资本要求和融资可用性等，我们可能会不时寻求为现有债务再融资，并可能产生额外的债务。我们的主要经常性流动性来源是运营现金和借款现金，如2023年10-K第一部分第1A项风险因素所述，这些因素受我们无法控制的一般因素、经济、金融、竞争、监管和其他因素的影响.
非公认会计准则指标的对账
下表提供了根据美国公认会计原则（GAAP）列报的调整后营业收入（亏损）与营业收入（亏损）的对账表，适用于我们的美国透析应申报板块、我们的美国IKC业务、我们的美国其他辅助服务、我们的国际业务以及将它们合并并作为我们的其他细分市场类别披露的总辅助服务，此外还包括我们的公司行政支持。这些非公认会计准则或 "调整"之所以提出衡量标准，是因为管理层认为这些衡量标准是我们GAAP业绩的有用补充，但不是替代方案。
具体而言，管理层使用调整后的营业收入（亏损）来比较和评估我们一段时间内以及与竞争对手的业绩，分析我们业务的潜在趋势，制定运营预算和预测以及用于激励性薪酬的目的。我们认为，这种非公认会计准则指标也有助于投资者和分析师评估我们一段时间内的表现以及相对于竞争对手的表现，以及分析我们业务的潜在趋势。我们还认为，本演示文稿排除了某些我们认为不代表我们正常经营业绩的项目，从而增强了用户对我们正常营业收入的理解。
此外，我们对归属于DaVita Inc.的收入的有效所得税税率不包括非控股所有者的收入，该收入主要与非纳税实体有关。我们认为，调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并对归因于DaVita Inc的普通业绩产生的所得税建立预期。
最后，我们的自由现金流代表经营活动提供的净现金减去对非控股权益的分配和所有资本支出（包括开发资本支出和维护资本支出），加上非控股权益的缴款和出售自主开发房产的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行还本付息义务的能力，我们认为，该衡量标准作为GAAP下经营活动和其他指标产生的现金流的辅助手段，对投资者和分析师同样有用。
重要的是要记住，这些非公认会计准则 "调整"指标不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应将其与其最具可比性的GAAP指标分开考虑，也不能作为其替代品。
36

截至2024年3月31日的三个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国 IKC美国其他国际总计
（以百万美元计）
营业收入（亏损）$526 $(26)$(2)$16 $(12)$(30)$484 
中心关闭费15 15 
所有权权益变动的收益(35)(35)
调整后的营业收入（亏损）$505 $(26)$(2)$16 $(12)$(30)$463 
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国 IKC美国其他国际总计
（以百万美元计）
营业收入（亏损）$444 $27 $(19)$1 $10 $(63)$390 
中心关闭费32 32 
遣散费和其他费用— — 
法律问题29 29 
IKC 调整(55)(55)(55)
收益重估(8)(8)(8)
商誉减值26 26 26 
调整后的营业收入（亏损）$476 $(28)$— $1 $(27)$(34)$415 
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
截至2023年3月31日的三个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国 IKC美国其他国际总计
（以百万美元计）
营业收入（亏损）$361 $(37)$(3)$15 $(25)$(25)$312 
中心关闭费22 22 
遣散费和其他费用17 — — 1 18 
调整后的营业收入（亏损）$400 $(37)$(3)$15 $(24)$(24)$352 
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
三个月已结束
3月31日
2024		十二月 31,
2023		3月31日
2023
（以百万美元计）
所得税前收入$372 $289 $215 
减去：非控股所有者的收入主要归因于非纳税支付
实体		(66)(77)(55)
归属于 DaVita Inc. 的所得税前收入$305 $212 $159 
所得税支出$66 $58 $44 
减去：归属于非控股权益的所得税— 3 — 
归属于 DaVita Inc. 的所得税支出$66 $61 $44 
归属于 DaVita Inc. 的收入的有效所得税税率21.5 %29.0 %27.5 %
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
37

三个月已结束
3月31日
2024		3月31日
2023
（以百万美元计）
经营活动提供的净现金$(135)$463 
为将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账而进行的调整：
对非控股权益的分配(77)(55)
来自非控股权益的出资4 5 
维护资本支出(85)(109)
发展资本支出(36)(39)
出售自开发房产的收益3 — 
自由现金流$(327)$265 
由于显示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和。
资产负债表外安排和合约义务总额
除了资产负债表上反映的债务和经营租赁负债外，我们还有与信用证相关的承诺，以及与我们管理的非合并透析企业的股权投资相关的某些营运资本融资债务，以及我们管理的由第三方全资拥有的某些营运资本融资债务。欲了解更多信息，请参阅简明合并财务报表附注8。
我们还可能有义务收购第三方在我们许多持有多数股权的透析合伙企业和其他非合并实体中持有的非控股权益。这些义务以看跌期权条款的形式出现，第三方所有者可在每项具体看跌期限内酌情行使。有关这些债务以及我们如何衡量和报告这些债务的更多信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注13以及2023年10-K中包含的合并财务报表附注16和23。
有关我们长期债务的到期日和其他条款的信息，请参阅简明合并财务报表附注7。
截至2024年3月31日，我们在与优先担保信贷额度分开的双边担保信用证额度下的未清信用证总额约为1.54亿美元。
截至2024年3月31日，我们与多家供应商签订了尚未签订的购买协议，以购买固定数量的透析设备、零件、药品和用品。如果我们在任何一年中未能履行这些合同下的最低购买承诺，我们需要向供应商支付差额，如2023年10-K中所包含的公司合并财务报表附注16所进一步描述的那样。
2024年3月5日，我们与费森尤斯医疗签订协议，收购他们在智利、厄瓜多尔、哥伦比亚和巴西的透析服务业务。该协议涉及四项单独的收购，智利于2024年3月完成，厄瓜多尔、哥伦比亚和巴西预计将在2024年的不同时间完成。截至2024年3月31日，剩余的三项收购需遵守惯例成交条件和监管部门的批准。总的来说，我们将支付约2.37亿美元的现金，但须在收盘前进行某些惯例调整。
新会计准则
参见简明合并财务报表附注15中关于新会计准则的讨论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率和外币敏感度
与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项所述的利率风险或外币汇率风险的性质相比，公司的利率风险或外币汇率风险的性质没有实质性变化。
38

下表提供了有关截至2024年3月31日对利率变动敏感的金融工具的信息。有关公司长期债务组成部分及其利率的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并中期财务报表附注7。
 预计到期日  平均利率
公平
价值(1)
 202420252026202720282029此后总计
 （以百万美元计）
长期债务：          
固定利率$26 $37 $48 $35 $31 $23 $4,366 $4,566 4.47 %$3,791 
可变费率$70 $95 $2,615 $81 $1,751 $1 $4,613 4.90 %$4,601 
(1)代表公司长期债务的公允价值，不包括融资租赁。更多细节见简明合并财务报表附注7。
所有按其条款采用可变利率的债务，包括所有定期贷款B-1和定期贷款A-1，的预定本金还款已包含在上述预期到期日表的可变利率表中。此外，定期贷款B-1和定期贷款A-1的本金已包含在所列平均浮动利率的计算中。
但是，我们在2024年6月30日之前的2019年利率上限协议实际上对冲了定期贷款B-1的25.97亿美元本金和A-1定期贷款（上限债务）的9.03亿美元，我们的2023年利率上限协议的额外上限将延长。截至2024年3月31日，适用的SOFR利率已超过我们设定该上限债务利率的上限协议的2.00％门槛 "经济上是固定的”，除非或直到适用的SOFR利率在上限的剩余期限内回落到2.00％以下。结果，截至2024年3月31日，固定和经济固定债务总额为80.66亿美元，平均利率为4.30％，而未受上限限制的浮动利率债务总额为11.13亿美元，平均利率为7.49％。
有关公司利率上限协议的更多详情，请参阅附注7。
第 4 项。控制和程序
管理层已建立并维持披露控制和程序，旨在确保在根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保收集此类信息并将其传达给公司管理层，包括其首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）作为适于及时就所需的披露作出决定。
在本报告所涉期结束时，我们在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对截至2024年3月31日根据《交易法》要求设计和运作的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至当日我们的交易法报告（包括本报告），公司的披露控制和程序按照《交易法》的要求有效。管理层认识到，这些控制和程序只能为预期结果提供合理的保证，而且估计和判断仍然是维持有效控制和程序过程中固有的。
在本报告所涉财季度的评估中发现，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
39

第二部分。
其他信息
第 1 项。法律诉讼
本第二部分第 1 项所要求的信息是参照标题下所列信息纳入此处的 "承付款和意外开支"在本报告所含简明合并财务报表附注8中。
第 1A 项。 风险因素
我们先前向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（2023年10-K）第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。您应仔细考虑我们的2023年10-K中包含的风险，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括本10-Q表季度报告第一部分第2项中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的前瞻性陈述。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购
下表汇总了我们在2024年第一季度对普通股的回购。
时期总数
的股份
已购买
每股支付的平均价格(1)
总数
的股份
购买时为
公开的一部分
宣布了
计划或方案		大约美元
股票的价值
可能还是
根据以下条件购买
计划或方案
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）
2024 年 1 月 1 日至 31 日1,107 $106.73 1,107 $1,193,759 
2024 年 2 月 1 日至 29 日952 118.91952 $1,080,479 
2024 年 3 月 1 日至 31 日60 126.2360 $1,072,904 
2,119 $112.76 2,119 
(1)不包括佣金和2022年《通货膨胀减少法》征收的1％的消费税。
截至2024年5月2日，根据当前的回购授权，我们有大约10.73亿美元（不包括消费税）可用于额外的股票回购。尽管该股票回购授权没有到期日，但我们仍受股票回购限制，包括在我们目前的优先担保信贷额度下。    
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
没有在截至2024年3月31日的季度中，我们的董事或执行官采用或终止了第10b5-1条交易安排，或者采用或终止了非第10b5-1条交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。
40

第 6 项。展品
展览  
数字
10.1
基于绩效的限制性股票单位协议的形式（DaVita Inc. 2020 年激励奖励计划）。*ü
10.2
限制性股票单位协议表格（DaVita Inc. 2020 年激励奖励计划）。*ü
10.3
股票增值权协议表格（DaVita Inc. 2020 年激励奖励计划）。*ü
10.4
DaVita Inc.与伯克希尔·哈撒韦公司签订的截至2024年4月30日的股票回购协议 (1)
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，于2024年5月2日对首席执行官进行认证。 ü
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，于2024年5月2日对首席财务官进行认证。 ü
   
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，于2024年5月2日对首席执行官进行了认证。 ü
   
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，于2024年5月2日对首席财务官进行了认证。 ü
   
101.INS
XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 ü
   
101.SCH
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 ü
   
101.CAL
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 ü
   
101.DEF
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 ü
   
101.LAB
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 ü
   
101.PRE
内联 XBRL 分类扩展演示文稿，Linkbase 文档。 ü
104
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 ü

ü包含在本文件中。
*管理合同或高管薪酬计划或安排。
(1)于 2024 年 5 月 1 日作为公司 8-K 表最新报告的附录提交。
41

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 DAVITA INC.
    
 来自： /s/ 克里斯托弗·贝里
   克里斯托弗·贝里
   首席会计官*
日期：2024 年 5 月 2 日
 
*Berry先生以正式授权官员的身份代表注册人签署了协议，并以注册人的首席会计官的身份签署了协议。




42