06
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 识别码） |
(
（地址，包括邮政编码和电话号码，
包括注册人主要行政办公室的区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 4 月 30 日，有
TPI 复合材料有限公司和子公司
索引
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
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简明合并财务报表（未经审计） |
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4 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 |
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4 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 |
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5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表 |
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6 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东赤字变动简明合并报表 |
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7 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
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8 |
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简明合并财务报表附注（未经审计） |
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10 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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21 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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31 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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32 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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33 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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33 |
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第 3 项。 |
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优先证券违约 |
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33 |
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第 4 项。 |
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矿山安全披露 |
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33 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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33 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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签名 |
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1
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在许多情况下，你可以通过诸如 “可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似词语的否定词。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
2
这些前瞻性陈述只是预测。这些陈述涉及未来事件或我们未来的财务业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。我们在2024年2月22日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分描述了我们认为可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述不同的主要风险和不确定性。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为未来事件的保证。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述代表了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的观点。我们预计，随后的事件和事态发展将导致我们的观点发生变化。但是，尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或事态发展，也没有义务反映意外事件的发生。因此，在本10-Q表季度报告发布之日后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们的观点。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
3
第一部分财务所有信息
项目 l. 简明合并 F财务报表（未经审计）
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩合并TED 资产负债表
（未经审计）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千计，面值数据除外） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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应收账款 |
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合同资产 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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库存 |
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持有待售资产 |
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已终止业务的流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东赤字 |
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流动负债： |
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应付账款和应计费用 |
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应计保修 |
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长期债务的当前到期日 |
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当期经营租赁负债 |
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合同负债 |
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待售负债 |
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已终止业务的流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，扣除当前到期日 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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股东赤字： |
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普通股，美元 |
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实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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库存股，按成本计算， |
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股东赤字总额 |
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) |
负债总额和股东赤字 |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
4
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩合并 S运营声明
（未经审计）
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千计，每股数据除外） |
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净销售额 |
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销售成本 |
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启动和过渡成本 |
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销售商品的总成本 |
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毛利（亏损） |
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一般和管理费用 |
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出售资产亏损和资产减值 |
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重组费用，净额 |
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持续经营造成的损失 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出，净额 |
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外币损失 |
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杂项收入 |
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其他支出总额 |
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所得税前持续经营的亏损 |
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所得税条款 |
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) |
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( |
) |
持续经营业务的净亏损 |
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( |
) |
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( |
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优先股股息和增持 |
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( |
) |
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归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
来自已终止业务的净收益（亏损） |
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( |
) |
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归属于普通股股东的净亏损 |
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已发行普通股的加权平均股： |
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基本 |
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稀释 |
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每股普通股持续经营净亏损： |
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基本 |
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稀释 |
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普通股每股已终止业务的净收益（亏损）： |
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基本 |
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稀释 |
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每股普通股净亏损： |
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基本 |
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稀释 |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
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TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并报表综合损失
（未经审计）
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
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来自已终止业务的净收益（亏损） |
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归属于普通股股东的净亏损 |
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其他综合收益（亏损）： |
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外币折算调整 |
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综合损失 |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
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TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并报表 OF) 夹层权益和股东赤字的变化
（未经审计）
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截至2024年3月31日的三个月 |
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累积的 |
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A 系列优先股 |
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常见 |
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付费 |
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其他全面 |
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累积的 |
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库存股， |
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股东总数 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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首都 |
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损失 |
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赤字 |
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不惜成本 |
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赤字 |
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（以千计） |
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截至2023年12月31日的余额 |
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净亏损 |
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其他综合（损失） |
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普通股 |
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股份下发行- |
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基于共享 |
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余额为 |
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( |
) |
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( |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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累积的 |
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A 系列优先股 |
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常见 |
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付费 |
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其他全面 |
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累积的 |
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库存股， |
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股东总数 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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首都 |
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损失 |
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赤字 |
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不惜成本 |
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赤字 |
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（以千计） |
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截至2022年12月31日的余额 |
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净亏损 |
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优先股分红 |
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其他综合收入 |
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普通股 |
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基于共享 |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
7
TPI 复合材料有限公司和子公司
压缩整合分级现金流量表
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
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|
|
3月31日 |
|
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2024 |
|
|
2023 |
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（以千计） |
|
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来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
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||
出售资产亏损和资产减值 |
|
|
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基于股份的薪酬支出 |
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债务发行成本的摊销 |
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|
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实物实收利息 |
|
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||
递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
资产和负债的变化： |
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|
|
|
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应收账款 |
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|
|
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||
合同资产和负债 |
|
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( |
) |
|
经营租赁使用权资产和经营租赁负债 |
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|
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( |
) |
|
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动资产 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
其他非流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
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||
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流： |
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发行可转换票据的收益 |
|
|
|
|
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||
购买上限通话 |
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( |
) |
|
债务发行成本的支付 |
|
|
|
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( |
) |
|
营运资金贷款的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还营运资金贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁的本金偿还额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他债务（偿还）的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
回购普通股，包括为代替所得税而预扣的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，年初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
8
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并现金流量表——续
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为所得税支付的现金，扣除退款 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的融资租赁负债而获得的不动产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款中的应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
实物支付优先股股息和增持 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已终止业务的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注。
9
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1.B演示基础
根据美国证券交易委员会的规章制度，此处包含的简明合并财务报表由我们在未经审计的情况下编制，应与截至年度的经审计的合并财务报表一起阅读 2023 年 12 月 31 日包含在我们的 10-K 表年度报告中。尽管我们认为所做的披露足以使此处提供的信息不具误导性，但在美国证券交易委员会允许的情况下，通常包含在根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报我们截至2024年3月31日的财务状况以及本报告所述期间的经营业绩、综合收益（亏损）和现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩不一定表示全年业绩的预期。简明合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
根据公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
随附的简明合并财务报表包括TPI Composites, Inc.和我们所有控股子公司的账目。所有重要的公司间往来交易和余额均已清除。
这些附注中提及的TPI Composites, Inc、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指TPI Composites, Inc.及其合并子公司。
最近发布的会计公告
公司已确定，最近的会计声明不适用于我们的业务，也不会以其他方式对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
10
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 2.已停止的业务
2022年12月，我们承诺实施重组计划，以重新平衡我们的组织并优化我们的全球制造足迹。不断变化的经济和地缘政治因素，包括增加的物流成本和对来自中国的风力涡轮机组件（包括风力叶片）征收的关税，对我们在中国工厂生产的风力叶片的需求和盈利能力产生了不利影响。与我们的重组计划有关，我们自2022年12月31日起停止在中国扬州的制造工厂的生产，并处于关闭中国业务的最后阶段。我们在中国的业务业务构成了整个亚洲报告部门。此次停产对我们的全球制造足迹和合并财务业绩产生了有意义的影响。因此，我们的亚洲报告板块的历史业绩在简明合并运营报表和简明合并资产负债表中以已终止业务的形式列报。
下表列出了已终止业务中包含的主要类别资产和负债的账面金额：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非主要资产类别 |
|
|
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|
||
已终止业务的总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计重组 |
|
|
|
|
|
|
||
已终止业务的负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了已终止业务的净收益（亏损）的组成部分：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
总亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售资产的（收益）亏损和资产减值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
来自已终止业务的收入（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入总额 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税条款 |
|
|
|
|
|
|
||
来自已终止业务的净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
下表汇总了来自已终止业务的现金流量：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
已终止业务中用于经营活动的净现金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已终止业务中用于投资活动的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
与已终止业务的经营活动相关的其他非现金项目： |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
11
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
以下是本报告所述期间我们与已终止业务相关的重组负债活动的摘要：
|
|
遣散费 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
重组费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
注意事项 3.与客户签订合同的收入
有关我们的收入确认政策的详细讨论，请参阅附注1中的讨论 运营摘要和重要会计政策摘要—（c）收入确认，转到我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注。
下表显示了我们对每个可报告的细分市场按产品分列的净销售额的分类：
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||
风叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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现场服务、检查和 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|||||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||
风叶片、工具和其他风能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
汽车销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现场服务、检查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
有关我们运营部门的进一步讨论，请参阅注14， 分部报告.
合同资产和负债
合同资产包括一段时间内为生产中的履约义务而确认的收入金额，其中控制权已移交给客户，但合同尚不允许向客户开具账单。通常，当产品完成生产并满足合同中包含的技术规格时，客户需要付费。合同资产余额的大部分与根据客户规格采购的材料有关。合约资产在简明合并资产负债表中记录为流动资产。合同负债包括超过所得收入的预付款。合同负债在简明合并资产负债表中记录为流动负债，随着时间的推移我们记录收入，合同负债会减少。
这些合约资产和负债在每个报告期末按合约净额在简明合并资产负债表中列报。
12
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
合同资产和合同负债包括以下内容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
合约资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去：从合同负债中重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
合同负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去：改叙为合同资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
合约资产总额增加了美元
在截至2024年3月31日的三个月中，我们认出了 $
履约义务
剩余履约义务代表尚未完成工作的交易价格，不包括任何未行使的合约期权。交易价格包括估计的可变对价，该对价是根据合同保证的最低产量义务和生产能力范围内的估计产量确定的。
截至2024年3月31日，分配给未来时期要履行的剩余履约义务的交易价格总额约为美元
|
|
$ |
|
|
占总数的百分比 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
截至12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|||
剩余履约义务总额 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，我们在前几个时期履行的业绩义务中确认的净收入减少了美元
注意事项 4.重大风险和不确定性
我们的收入和应收账款来自少数客户。因此，我们的生产水平取决于这些客户的订单。参见注释 13 客户集中.
在过去的几年中，政府采取了许多旨在扩大可再生能源使用的举措，包括美国的《减少通货膨胀法》（IRA），以及欧盟（EU）的几项政策举措，预计这些举措将加速可再生能源和绿色技术的扩张，简化监管，加快许可并促进跨境项目，以加速气候中和。尽管有这些有利的长期政策趋势，但我们预计短期内需求将减少，而风能行业仍在等待与IRA关键组成部分相关的实施指导方针的明确性、欧盟更强劲政策的明确性以及利率上升和通货膨胀导致的行业阻力。
13
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
我们维持的美国银行存款现金和货币市场共同基金账户有时会超过美国联邦保险限额。美国银行账户由联邦存款保险公司（FDIC）担保，金额最高为美元
我们还在美国境外不受联邦存款保险公司限额限制的银行存款账户中保留现金。截至2024年3月31日，这包括美元
注意事项 5.应计保修
所述期间的保修累积活动包括以下内容：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（以千计） |
|
||||||
期初应计保修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期间的应计 |
|
|
|
|
|
|
||
在此期间提供的保修服务的成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对先前存在的保修的估算值的变化， |
|
|
|
|
|
|
||
期末应计保修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 6。债务
扣除当前到期日的长期债务包括以下内容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
无抵押融资—欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
有担保和无担保的营运资金——印度 |
|
|
|
|
|
|
||
设备融资租赁——墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
设备融资租赁—欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
其他设备融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
债务总额——本金 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去：债务折扣 (3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务总额，扣除债务发行成本和债务折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：长期债务的当前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务，扣除当前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
14
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
(3)
注意事项 7.基于股份的薪酬计划
在截至2024年3月31日的三个月中，我们向某些员工总共发放了
简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
销售商品的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
按奖励类型确认的基于股份的薪酬支出如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
RSU |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 8。租赁
我们的制造设施、仓库、办公室、汽车和某些机械和设备都有运营和融资租约。我们的租约剩余租赁条款介于两者之间 和
租赁成本的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
运营租赁总成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁资产的摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁利息 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
租赁资产和负债总额如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
（以千计） |
|
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经营租赁 |
|
|
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经营租赁使用权资产 |
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$ |
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|
$ |
|
||
|
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当期经营租赁负债 |
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$ |
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$ |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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融资租赁 |
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不动产、厂房和设备，毛额 |
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$ |
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$ |
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减去：累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|||
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|||
融资租赁负债总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
与租赁有关的补充现金流信息如下：
|
|
三个月已结束 |
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|||||
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|
3月31日 |
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2024 |
|
|
2023 |
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||
|
|
（以千计） |
|
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
|
|
|
|
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运营租赁产生的运营现金流 |
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$ |
|
|
$ |
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||
融资租赁产生的运营现金流 |
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为融资租赁的现金流融资 |
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注意事项 9。所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，我们报告的所得税准备金为美元
在截至2024年3月31日的三个月中，税法没有发生任何变化，这对我们的所得税规定产生了重大影响。我们不记录与未汇款收益相关的递延所得税负债，因为我们坚持将未汇出的国外收益无限期再投资的主张。
16
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 10.普通股每股净亏损
下表列出了每股普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：
|
|
三个月已结束 |
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|||||
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|
3月31日 |
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2024 |
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2023 |
|
||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
||||||
分子： |
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|
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持续经营业务的净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
优先股股息和增持 |
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( |
) |
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归属于普通股股东的持续经营净亏损 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
来自已终止业务的净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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|
|
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分母： |
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基本加权平均已发行股票 |
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|
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|
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摊薄奖励的影响 |
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摊薄后的加权平均已发行股票 |
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每股普通股持续经营亏损： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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普通股每股已终止业务的收益（亏损）： |
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基本 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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每股普通股亏损： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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计算中不包括稀释股份 |
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基于反稀释股份的薪酬奖励 |
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我们使用如果转换的方法来计算可转换票据对普通股摊薄后每股净亏损的任何潜在摊薄影响。当我们在给定时期内普通股的平均价格超过可转换票据的相应转换价格时，可转换票据将对每股净收益产生稀释影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们
17
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 11.股东赤字
累计其他综合亏损
下表按组成部分显示了累计其他综合亏损（AOCL）的变化：
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
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国外 |
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国外 |
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货币 |
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交换 |
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翻译 |
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向前 |
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总计 |
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调整 |
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合同 |
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AOCL |
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（以千计） |
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截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收入 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
|
从 AOCL 中重新分类的金额 |
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|||
净税收影响 |
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|
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|||
本期其他综合收益净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
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|
国外 |
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|
国外 |
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|
货币 |
|
|
交换 |
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|
|
|
|||
|
|
翻译 |
|
|
向前 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
调整 |
|
|
合同 |
|
|
AOCL |
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|||
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|
（以千计） |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收入 |
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从 AOCL 中重新分类的金额 |
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净税收影响 |
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本期其他综合收益净额 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注意 12。承诺和意外开支
法律诉讼
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼，其中一些可能不在保险范围内。任何悬而未决的法律问题得到解决后，我们可能会收取超过目前设立的储备金的费用。我们的管理层认为，任何此类费用，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2021年1月，我们收到了Senvion GmbH（Senvion）破产财产的管理人向德国破产法院提出的申诉。该投诉声称对我们无效，总金额为 $
注释 13.客户集中度
某些客户的净销售额（以千计）超过
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|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
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3月31日 |
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|||||||||||||
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2024 |
|
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2023 |
|
||||||||||
顾客 |
|
净销售额 |
|
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% 的 T总的 |
|
|
净销售额 |
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% 的 T总的 |
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Nordex |
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$ |
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% |
|
$ |
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% |
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GE |
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维斯塔斯 |
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18
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
来自某些客户的交易应收账款超过
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
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2024 |
|
|
2023 |
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||
顾客 |
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占总数的百分比 |
|
|
占总数的百分比 |
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Nordex |
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% |
|
|
% |
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Enercon |
|
|
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|
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维斯塔斯 |
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GE |
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注释 14.分部报告
我们的运营分部在地理上分为四个地理运营细分市场——（1）美国、（2）墨西哥、（3）欧洲、中东和非洲（EMEA）以及（4）印度。有关我们运营部门的详细讨论，请参阅附注22中的讨论， 分部报告，转到我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注。
我们的美国和印度分部以美元运营。我们的墨西哥分部以当地货币运营，包括一家以美元运营的美国母公司。我们的欧洲、中东和非洲分部在欧元运营。
下表列出了有关我们每个细分市场的某些信息：
|
|
三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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|
（以千计） |
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按细分市场划分的净销售额： |
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美国 |
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$ |
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$ |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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净销售总额 |
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$ |
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|
$ |
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|
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按地理位置划分的净销售额： |
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美国 |
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$ |
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|
$ |
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墨西哥 |
|
|
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|
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Türkiye |
|
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|
|
|
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西班牙 |
|
|
|
|
|
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||
印度 |
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||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
持续经营的收入（亏损）： |
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美国 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
墨西哥 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
EMEA |
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|
( |
) |
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印度 |
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|
|
|
|
|
||
持续经营造成的损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
不动产、厂房和设备，净额： |
|
|
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|
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美国 |
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$ |
|
|
$ |
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||
墨西哥 |
|
|
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EMEA |
|
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|
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印度 |
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|
||
不动产、厂房和设备总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
TPI 复合材料有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
(1)
20
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告中其他地方显示的其他财务信息。本讨论和分析中包含的某些信息或本10-Q表季度报告中其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异，包括下文以及本10-Q表季度报告或我们先前提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中其他地方讨论的业绩，特别是 “风险因素” 标题下的那些因素。
概述
我们的公司
我们是唯一一家为风能市场生产复合风叶片的独立制造商，其制造足迹遍及全球。通过与风能和汽车市场领先的原始设备制造商 (OEM) 的长期合作关系，我们提供高质量、高性价比的复合材料解决方案。我们还为我们的OEM客户以及风电场所有者和运营商提供现场服务检查和维修服务。我们的总部位于亚利桑那州的斯科茨代尔，在美国、墨西哥、土耳其和印度设有工厂。我们在丹麦和德国运营其他工程开发中心，在西班牙设有服务设施。
我们的业务运营在地理上分为四个地理运营领域：（1）美国（美国），（2）墨西哥，（3）欧洲、中东和非洲（EMEA）以及（4）印度。参见注释 14 分部报告，请参阅我们的简明合并财务报表，了解有关我们运营部门的更多详细信息。2022年12月，公司停止了在中国的业务运营，该业务构成了我们的整个亚洲报告板块。因此，我们的亚洲报告板块的历史业绩以已终止业务的形式列报，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中的附注2——合并财务报表附注的已终止业务。
影响我们业务的关键趋势和近期发展
世界各地的地缘政治事件加速了该地区对能源独立和安全的需求。气候变化还继续推动对可再生能源解决方案和净零碳排放的需求。在过去的几年中，我们看到了许多旨在扩大可再生能源使用的政府政策举措，包括美国通过IRA和欧盟的几项政策举措，这些举措有望简化监管，加快许可并促进跨境项目，以加速气候中和。我们预计，政府政策的这些最新趋势将促进风能行业的长期收入增长。由于我们的大多数风力叶片都安装在美国和欧洲，因此这些政策趋势预计将对我们的业务和长期增长步伐产生重大影响。最近几个月，我们还看到客户宣布积压的订单不断增加，这支持了我们的长期增长预期。
尽管有这些有利的长期政策趋势，但我们预计短期内需求将减少，而风能行业仍在等待与IRA关键组成部分相关的实施指南的明确以及欧盟更强有力的政策的明确。此外，许可、输电、输电队列、更广泛的风能行业供应链增加产量的能力、较高的利率和通货膨胀以及资本的成本和可用性是限制风能市场复苏时机的进一步因素。随着我们的客户为2025年开始的预期强劲需求做准备，我们预计在2024年有六条生产线处于启动阶段，四条生产线处于过渡阶段。启动中的四条生产线将位于墨西哥华雷斯以前闲置的制造工厂，两条正在启动的生产线将位于土耳其，出于空间考虑，两条较长的刀片线将取代三条刀片生产线。四条过渡中的生产线将全部位于我们在墨西哥马塔莫罗斯的一家制造工厂中。对于墨西哥马塔莫罗斯的另一座工厂，这是我们于2021年7月从Nordex手中接管的四条生产线，我们计划在2024年6月30日为期三年的合同到期时退出该工厂。所有这些变化的影响，加上我们的一位客户在考虑现有库存水平和考虑地域需求变化时在短期内减少的需求，预计将导致2024年的销售额比2023年略有下降。随着我们努力完成启动和过渡的十条生产线，预计上半年的销售额将下降。我们预计，在下半年，这十条正在启动和过渡的生产线将达到批量生产水平，从而实现中等个位数的调整后息税折旧摊销前利润率和正的自由现金流。
我们于2021年7月从Nordex手中接管的墨西哥马塔莫罗斯制造工厂的业绩对我们的经营业绩产生了不利影响。该设施的运营损失分别为950万美元和670万美元
21
分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。运营损失的增加主要是由于该设施的极端低温和湿度问题等环境条件影响了生产，风力叶片的产量减少了27％。截至2024年3月31日的三个月，运营亏损减少了约560万美元的正累计补贴调整的影响，这是由于我们估计的合同总价值和在合同剩余期限内完成履约义务的相关成本发生了变化。
持续的通货膨胀压力已经导致并将继续导致我们的许多生产费用增加，这对我们的经营业绩产生了不利影响。墨西哥政府自2024年1月1日起将最低工资提高了20％。土耳其政府自2024年1月1日起将最低工资提高了49％。尽管我们的客户合同允许我们将部分涨幅转嫁给客户，但我们将无法收回因工资上涨而增加的劳动力成本的100％。如果我们在这些国家的制造设施继续保持这些水平的工资通胀，并且以当地货币计算的成本增加不能被有利的外汇波动或生产率的提高所抵消，那么这种工资上涨将对我们的经营业绩产生重大影响。
在过去的几年中，我们进行了大量投资以扩大汽车业务。尽管我们认为电动汽车对复合材料产品的需求不断增加，但我们打算在短期内优先考虑资本以促进风力叶片业务的增长。因此，我们正在探索战略替代方案，以确保我们的汽车业务有足够的资金来执行其增长战略。我们预计将在2024年6月30日之前完成该流程，这可能会导致企业资产出现重大的非现金减值。
管理层用来衡量绩效的关键指标
除了根据公认会计原则在简明合并财务报表中列报的财务业绩指标外，我们还使用某些其他财务指标和运营指标来分析我们的业绩。这些 “非公认会计准则” 财务指标包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和净现金（债务），这有助于我们评估增长趋势、制定预算、评估运营效率、监督整体流动性并评估整体财务业绩。关键运营指标包括生产的风力叶片组、生产的风力叶片组产生的估计兆瓦能量、利用率、专用生产线、安装的生产线以及每个风叶片的加权平均销售价格 (ASP)，所有这些都有助于我们评估运营业绩。每台风叶片的加权平均销售价格代表在此期间我们为客户制造的单个风叶片的平均销售价格。我们认为，这些衡量标准对投资者评估我们的业绩很有用。有关我们的关键财务指标和关键运营指标的详细讨论，请参阅截至2023年12月31日年度10-K表年度报告第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——管理层用来衡量绩效的关键指标” 中的讨论。
关键财务措施
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(15,146 |
) |
税前利润 (1) |
|
|
(28,223 |
) |
|
|
964 |
|
调整后 EBITDA (1) |
|
|
(22,982 |
) |
|
|
8,399 |
|
资本支出 (2) |
|
|
8,285 |
|
|
|
3,275 |
|
自由现金流 (1)(2) |
|
|
(47,289 |
) |
|
|
(87,136 |
) |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
债务总额，扣除债务发行成本和债务折扣 |
|
$ |
509,614 |
|
|
$ |
485,193 |
|
净负债 (1) |
|
|
(391,912 |
) |
|
|
(323,218 |
) |
22
下表将我们的非公认会计准则关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了对比：
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润对账如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
(61,468 |
) |
|
$ |
(37,300 |
) |
来自已终止业务的净亏损（收益） |
|
|
(329 |
) |
|
|
6,981 |
|
持续经营业务的净亏损归属 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(30,319 |
) |
优先股股息和增持 |
|
|
— |
|
|
|
15,173 |
|
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(15,146 |
) |
调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
8,900 |
|
|
|
9,722 |
|
利息支出，净额 |
|
|
21,385 |
|
|
|
2,528 |
|
所得税条款 |
|
|
3,289 |
|
|
|
3,860 |
|
EBITDA |
|
|
(28,223 |
) |
|
|
964 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
2,589 |
|
|
|
2,553 |
|
外币损失 |
|
|
640 |
|
|
|
1,214 |
|
出售资产亏损和资产减值 |
|
|
1,830 |
|
|
|
3,593 |
|
重组费用，净额 |
|
|
182 |
|
|
|
75 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(22,982 |
) |
|
$ |
8,399 |
|
自由现金流的对账方式如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(39,004 |
) |
|
$ |
(83,861 |
) |
资本支出 |
|
|
(8,285 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(47,289 |
) |
|
$ |
(87,136 |
) |
净现金（债务）对账如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
116,850 |
|
|
$ |
161,059 |
|
已终止业务的现金和现金等价物 |
|
|
852 |
|
|
|
916 |
|
债务总额，扣除债务发行成本和债务折扣 |
|
|
(509,614 |
) |
|
|
(485,193 |
) |
净负债 |
|
$ |
(391,912 |
) |
|
$ |
(323,218 |
) |
关键运营指标
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
套装 |
|
|
488 |
|
|
|
655 |
|
估计的兆瓦 |
|
|
2,050 |
|
|
|
2,948 |
|
利用率 |
|
|
67 |
% |
|
|
84 |
% |
专用生产线 |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
已安装生产线 |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
风叶片 ASP（以千美元计） |
|
$ |
183 |
|
|
$ |
195 |
|
23
操作结果
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩占净销售额的百分比，这些净销售额来自我们的简明合并运营报表：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净销售额 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销售成本 |
|
|
102.7 |
|
|
|
98.8 |
|
启动和过渡成本 |
|
|
7.4 |
|
|
|
0.5 |
|
销售商品的总成本 |
|
|
110.1 |
|
|
|
99.3 |
|
毛利（亏损） |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
0.7 |
|
一般和管理费用 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.7 |
|
出售资产亏损和资产减值 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
|
重组费用，净额 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
|
持续经营造成的损失 |
|
|
(13.0 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
其他支出总额 |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(19.6 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
所得税条款 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
优先股股息和增持 |
|
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
持续经营中归属于普通股股东的净亏损 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
(7.5 |
) |
来自已终止业务的净收益（亏损） |
|
|
0.1 |
|
|
|
(1.7 |
) |
归属于普通股股东的净亏损 |
|
|
(20.6 |
)% |
|
|
(9.2 |
)% |
净销售额
综合讨论
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风叶片、工具等 |
|
$ |
288,905 |
|
|
$ |
387,592 |
|
|
$ |
(98,687 |
) |
|
|
(25.5 |
)% |
汽车销售 |
|
|
5,016 |
|
|
|
10,261 |
|
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(51.1 |
) |
现场服务、检查 |
|
|
5,141 |
|
|
|
6,213 |
|
|
|
(1,072 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
(105,004 |
) |
|
|
(26.0 |
)% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，风力叶片、模具和其他风能相关销售额（统称 “风能”）的净销售额下降，这主要是由于我们正在启动或过渡的线路数量导致风力叶片生产数量减少了25％，根据市场活动水平预计的销量下降，以及风力叶片组合变化导致风力叶片的平均销售价格下降生产的模型。有利的外汇波动以及为制造线启动和过渡做准备的模具销售的增长部分抵消了这一下降。截至2024年3月31日的三个月，汽车销量与2023年同期相比下降，主要是由于Proterra在2023年第三季度破产导致复合材料客车车身的销量下降，但由于推出新产品线，其他汽车产品的销售增长部分抵消了这一下降。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，现场服务、检验和维修服务（统称现场服务）销售额有所下降，这主要是由于在非创收性检查和维修活动上花费的时间增加导致部署到创收项目的技术人员减少。与2023年同期相比，我们在土耳其的业务中美元兑欧元的波动对截至2024年3月31日的三个月的合并净销售额产生了0.4％的有利影响。
24
分段讨论
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按四个地域运营部门划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
9,218 |
|
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
(6,402 |
) |
|
|
(41.0 |
)% |
墨西哥 |
|
|
152,458 |
|
|
|
154,640 |
|
|
|
(2,182 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
EMEA |
|
|
96,628 |
|
|
|
167,513 |
|
|
|
(70,885 |
) |
|
|
(42.3 |
) |
印度 |
|
|
40,758 |
|
|
|
66,293 |
|
|
|
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
(105,004 |
) |
|
|
(26.0 |
)% |
美国航段
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们按产品/服务划分的美国分部净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
汽车销售 |
|
|
5,016 |
|
|
|
10,261 |
|
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(51.1 |
)% |
现场服务、检查 |
|
|
4,202 |
|
|
|
5,359 |
|
|
|
(1,157 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
9,218 |
|
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
(6,402 |
) |
|
|
(41.0 |
)% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，美国细分市场的汽车销量下降，主要是由于Proterra在2023年第三季度破产导致复合材料客车车身的销量下降，但由于新产品线的推出，其他汽车产品的销售增长部分抵消了这一下降。在截至2024年3月31日的三个月中，美国分部的现场服务销售额下降，主要是由于在非创收性检查和维修活动上花费的时间增加导致部署到创收项目的技术人员减少。
墨西哥分部
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们在墨西哥分部按产品/服务划分的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风叶片、工具等 |
|
$ |
152,361 |
|
|
$ |
154,462 |
|
|
$ |
(2,101 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
现场服务、检查 |
|
|
97 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
(45.5 |
) |
净销售总额 |
|
$ |
152,458 |
|
|
$ |
154,640 |
|
|
$ |
(2,182 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，墨西哥分部的风能净销售额下降，这主要是由于我们在墨西哥制造工厂生产的风力叶片数量净减少了10％，但由于生产的风叶片型号组合变化以及通货膨胀对风叶片价格的影响，墨西哥风力叶片的平均销售价格上涨部分抵消了这一下降。产量变化主要与我们在墨西哥马塔莫罗斯的一家制造工厂的产量下降有关，这是因为在截至2024年3月31日的三个月中，该工厂的几条生产线已过渡到更大的风叶片模型。产量变化也是由于环境条件，包括该设施的极端低温和湿度问题，我们在2021年7月从Nordex手中接管的墨西哥马塔莫罗斯工厂生产的风叶片数量减少了27％。这一下降被我们在墨西哥华雷斯的工厂生产的风力叶片数量合计增加23％以及为制造线启动和过渡做准备的模具销售额增长610万美元所抵消。
25
欧洲、中东和非洲地区
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们按产品/服务划分的欧洲、中东和非洲细分市场的净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风叶片、工具等 |
|
$ |
95,786 |
|
|
$ |
166,837 |
|
|
$ |
(71,051 |
) |
|
|
(42.6 |
)% |
现场服务、检查 |
|
|
842 |
|
|
|
676 |
|
|
|
166 |
|
|
|
24.6 |
|
净销售总额 |
|
$ |
96,628 |
|
|
$ |
167,513 |
|
|
$ |
(70,885 |
) |
|
|
(42.3 |
)% |
截至2024年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲细分市场的风能净销售额与2023年同期相比有所下降，这主要是由于我们的土耳其制造工厂对客户风叶片型号的市场需求减少，以及我们的另一家土耳其工厂将某些制造线过渡到其他客户的风叶片型号，以及由于风叶片型号组合的这种变化，土耳其风叶片的平均销售价格较低生产。有利的外汇波动部分抵消了这一下降。与2023年同期相比，美元兑欧元的波动对截至2024年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲细分市场的净销售额产生了1.2％的有利影响。
印度分部
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们按产品/服务划分的印度板块净销售额：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
风叶片、工具等 |
|
$ |
40,758 |
|
|
$ |
66,293 |
|
|
$ |
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
)% |
净销售总额 |
|
$ |
40,758 |
|
|
$ |
66,293 |
|
|
$ |
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
)% |
与2023年同期相比，印度板块截至2024年3月31日的三个月，风能的净销售额有所下降，这主要是由于市场对客户在该工厂生产的一种风叶片型号的需求减少，风力叶片的产量下降了23％，以及由于原材料和物流成本降低对风叶片价格的影响，平均销售价格下降。
销售商品的总成本
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的总销售成本：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
销售成本 |
|
$ |
307,084 |
|
|
$ |
399,381 |
|
|
$ |
(92,297 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
启动成本 |
|
|
6,363 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,363 |
|
|
NM |
|
|
过渡成本 |
|
|
15,866 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
13,886 |
|
|
NM |
|
|
启动和过渡总成本 |
|
|
22,229 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
20,249 |
|
|
NM |
|
|
销售商品的总成本 |
|
$ |
329,313 |
|
|
$ |
401,361 |
|
|
$ |
(72,048 |
) |
|
|
(18.0 |
) |
占净销售额的百分比 |
|
|
110.1 |
% |
|
|
99.3 |
% |
|
|
|
|
|
10.8 |
% |
|
NM — 没意义
截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，总销售成本占净销售额的百分比增长了约10.8％，这主要是由以下因素导致的启动和过渡成本增加：在墨西哥华雷斯的一家先前闲置的制造工厂启动了四条生产线，土耳其一家工厂的两条生产线处于过渡状态，出于空间考虑，两条较长的刀片型号将取代三种刀片型号，以及四条
26
我们在墨西哥马塔莫罗斯的一家制造工厂的生产线正在过渡中。商品销售成本占净销售额百分比的增长也是由于工资增长导致土耳其和墨西哥的劳动力成本增加，估算变动导致保修成本增加了800万美元，以及墨西哥马塔莫罗斯工厂持续面临成本挑战，包括我们在2021年7月从Nordex接管的工厂运营造成的950万美元损失。有利的外币波动部分抵消了这些不利的项目。与2023年同期相比，美元兑欧元、土耳其里拉、墨西哥比索和印度卢比的波动对截至2024年3月31日的三个月的合并商品销售成本产生了4.3％的有利影响。
一般和管理费用
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的一般和管理费用：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
一般和管理费用 |
|
$ |
6,699 |
|
|
$ |
7,034 |
|
|
$ |
(335 |
) |
|
|
(4.8 |
)% |
占净销售额的百分比 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
|
|
|
0.5 |
% |
|
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用保持相对平稳。
出售资产亏损和资产减值
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的资产出售亏损和资产减值：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
应收账款销售损失 |
|
$ |
1,387 |
|
|
$ |
3,564 |
|
|
$ |
(2,177 |
) |
|
|
(61.1 |
)% |
出售其他资产的损失 |
|
|
443 |
|
|
|
29 |
|
|
|
414 |
|
|
NM |
|
|
出售资产的总亏损 |
|
$ |
1,830 |
|
|
$ |
3,593 |
|
|
$ |
(1,763 |
) |
|
|
(49.1 |
) |
占净销售额的百分比 |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
(0.3 |
)% |
|
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，资产出售亏损和资产减值有所减少，这主要是由于通过我们与某些客户的应收账款融资安排出售的应收账款数量减少。
运营收入（亏损）
分段讨论
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按四个地域运营部门划分的运营收入（亏损）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
(6,634 |
) |
|
$ |
(5,729 |
) |
|
$ |
(905 |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
墨西哥 |
|
|
(27,263 |
) |
|
|
(21,701 |
) |
|
|
(5,562 |
) |
|
|
(25.6 |
) |
EMEA |
|
|
(5,501 |
) |
|
|
15,668 |
|
|
|
(21,169 |
) |
|
|
(135.1 |
) |
印度 |
|
|
436 |
|
|
|
3,765 |
|
|
|
(3,329 |
) |
|
|
(88.4 |
) |
总收入（亏损）来自 |
|
$ |
(38,962 |
) |
|
$ |
(7,997 |
) |
|
$ |
(30,965 |
) |
|
NM |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
(11.1 |
)% |
|
27
美国航段
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，美国分部运营亏损的增加主要受2024年第一季度差旅费增加以及前一个比较期内与COVID-19相关的工资税收抵免收回本期以外的收入税收抵免的影响，但部分被本期应收账款的回收所抵消，这些应收账款的回收被先前注销为Proterra破产的坏账支出。
墨西哥分部
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，墨西哥板块的运营亏损增加，主要是由于风力叶片产量下降了10％，启动和过渡成本增加，劳动力成本增加，保修成本增加以及我们在墨西哥马塔莫罗斯的工厂持续面临的成本挑战，以及不利的外汇波动。较高的平均销售价格部分抵消了这些不利的项目。与2023年同期相比，美元兑墨西哥比索的波动对截至2024年3月31日的三个月中墨西哥板块的商品销售成本产生了2.1％的不利影响。
欧洲、中东和非洲地区
与2023年同期的运营收入相比，截至2024年3月31日的三个月中，欧洲、中东和非洲细分市场的运营亏损变化主要是由于风力叶片产量下降了42％，启动和过渡成本增加，通货膨胀影响了我们无法转嫁给客户的运营成本，以及土耳其工资增长导致的劳动力成本增加。这一下降被风电叶片价格的上涨、成本节约计划和有利的外汇波动所部分抵消。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，美元兑土耳其里拉和欧元的波动对欧洲、中东和非洲细分市场的商品销售成本产生了18.9％的有利影响。
印度分部
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，印度板块的运营收入下降了23％，这主要是由于风力叶片的产量下降了23％，平均销售价格下降。
其他收入（支出）
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他总收入（支出）：
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|
三个月已结束 |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
利息支出，净额 |
|
$ |
(21,385 |
) |
|
$ |
(2,528 |
) |
|
$ |
(18,857 |
) |
|
NM |
|
|
外币损失 |
|
|
(640 |
) |
|
|
(1,214 |
) |
|
|
574 |
|
|
|
47.3 |
% |
杂项收入 |
|
|
2,479 |
|
|
|
453 |
|
|
|
2,026 |
|
|
NM |
|
|
其他支出总额 |
|
$ |
(19,546 |
) |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
(16,257 |
) |
|
NM |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
-6.6 |
% |
|
|
-0.8 |
% |
|
|
|
|
|
5.8 |
% |
|
截至2024年3月31日的三个月，其他支出总额占净销售额的百分比与2023年同期相比增长了5.8％，这主要是由于与2023年第四季度再融资和发行11％的优先有担保定期贷款相关的利息支出和债务折扣的非现金摊销。
所得税
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
所得税条款 |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
(3,860 |
) |
|
$ |
571 |
|
|
|
14.8 |
% |
有效税率 |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
28
参见注释 9， 所得税，请参阅我们的简明合并财务报表，了解有关截至2024年3月31日的三个月所得税的更多详细信息。
持续经营业务的净亏损
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月持续经营净亏损：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|||||||||
持续经营业务的净亏损 |
|
$ |
(61,797 |
) |
|
$ |
(15,146 |
) |
|
$ |
(46,651 |
) |
|
NM |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，持续经营业务净亏损的增加主要是由于上述原因。
来自已终止业务的净收益（亏损）
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中来自已终止业务的净收益（亏损）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
||||||||||
净收益（亏损）来自 |
|
$ |
329 |
|
|
$ |
(6,981 |
) |
|
$ |
7,310 |
|
|
|
104.7 |
% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中已终止业务的净收益（亏损）的变化主要是由于我们在中国扬州的工厂于2022年底关闭了生产。
流动性和资本资源
我们对流动性的主要需求一直是并将继续是资本支出、原材料采购、新设施启动成本、与我们在2021年7月从Nordex接管的墨西哥马塔莫罗斯制造工厂相关的成本、生产线启动和过渡的影响、营运资金、还本付息成本、保修成本和与全球业务优化相关的重组成本。我们的资本支出主要与用于新设施或设施扩建的机械和设备有关。从历史上看，我们通过运营现金流、信贷额度和定期债务的收益以及股票发行的收益来为我们的营运资金需求提供资金。
截至2024年3月31日的三个月，我们在所有各种融资安排下的净收益为550万美元，而2023年同期融资安排下的净收益为1.103亿美元，这主要是由于前一比较期发行了可转换票据。截至2024年3月31日和2023年12月31日，扣除发行成本和债务折扣，我们的未偿债务分别为5.096亿美元和4.852亿美元。截至2024年3月31日，我们共有6,000万美元的剩余现金和非现金融资能力，其中包括各种信贷额度下剩余的5,500万美元现金借贷能力。根据当前和预期的运营水平，我们认为，手头现金、可用信贷额度和运营现金流将足以为我们的营运资本和资本支出需求提供资金，并在未来十二个月内按要求支付债务的本金和利息。
我们预计，任何新设施和未来的设施扩建都将通过运营现金流、产生的其他债务和其他潜在的流动性来源提供资金。11％的优先担保定期贷款包含某些契约和权利，包括但不限于债务金额、资本支出限制、截至2024年9月30日的美国手头现金余额要求为4,000万美元以及此后的5000万美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的非限制性现金、现金等价物和短期投资总额分别为1.168亿美元和1.611亿美元。2024年3月31日的余额包括位于美国以外的1,080万美元现金，其中包括土耳其的430万美元、印度的120万美元、墨西哥的280万美元和其他国家的250万美元。2023年12月31日的余额包括位于美国以外的4,500万美元现金、土耳其的4,060万美元、印度的190万美元、墨西哥的120万美元和其他国家的130万美元。除了这些金额外，在2024年3月31日和12月31日，
29
2023 年，我们有90万美元的非限制性现金和现金等价物，这些现金和现金等价物与我们在美国境外持有的已终止业务有关。
融资设施
截至2024年3月31日，我们的未偿债务本金总额为6.228亿美元，包括我们的可转换优先票据、有担保和无抵押融资、营运资金和定期贷款协议以及设备融资租赁。参见注释 6 债务，请参阅我们的简明合并财务报表，了解有关我们债务余额的更多详细信息。
现金流讨论
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的主要现金流活动：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(39,004 |
) |
|
$ |
(83,861 |
) |
|
$ |
44,857 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(8,285 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(5,010 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
3,880 |
|
|
|
107,746 |
|
|
|
(103,866 |
) |
外汇汇率对现金、现金等价物的影响 |
|
|
333 |
|
|
|
730 |
|
|
|
(397 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
$ |
(43,076 |
) |
|
$ |
21,340 |
|
|
$ |
(64,416 |
) |
运营现金流
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金减少了4,490万美元，这主要是由于营运资本举措推动合同资产中包含的风电叶片库存减少，以及与2022年底关闭中国业务相关的前一比较期付款增加。本期净亏损和所得税现金的增加部分抵消了这一点。
投资现金流
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了500万美元，这主要是由于我们在墨西哥和土耳其的工厂启动和过渡生产线的资本支出。
为现金流融资
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金与2023年同期相比减少了1.039亿美元，这主要是由于前一比较期的可转换票据的收益。
除了下文所述的应收账款转让协议外，我们目前不参与任何资产负债表外安排，包括与未合并的特殊用途实体或其他会对我们的财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响的交易。此外，我们与提供资产负债表外融资、流动性、市场风险或信用风险支持，或从事可能使我们面临未反映在简明合并财务报表和相关附注中的责任或损失风险的租赁或其他服务的特殊目的实体或其他实体没有任何关系。
我们的部门与各种金融机构签订了应收账款转让协议。根据这些协议，金融机构以商定的贴现率在无追索权的基础上购买与我们细分市场客户相关的应收账款。
30
下表汇总了截至2024年3月31日生效的每份应收账款转让协议的某些关键细节：
初始协议年份 |
|
与之相关的细分 |
|
目前的年利率 |
2019 |
|
亚洲和墨西哥 |
|
伦敦银行同业拆借利率上涨1.00％ |
2020 |
|
EMEA |
|
欧元银行同业拆借利率上涨1.95％ |
2020 |
|
印度 |
|
伦敦银行同业拆借利率上涨1.00％ |
2020 |
|
美国 |
|
SOFR + 0.29% |
2021 |
|
墨西哥 |
|
SOFR + 0.29% |
2022 |
|
EMEA |
|
欧元银行同业拆借利率上涨1.97％ |
由于应收账款是由金融机构根据上述协议购买的，因此应收账款将从我们的简明合并资产负债表中删除。在截至2024年3月31日的三个月中，根据上述应收账款转让协议出售了9,500万美元的应收账款，而去年同期为2.244亿美元。
关键会计政策和估计
正如我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
第 3 项。 数量有关市场风险的积极和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。这些市场风险主要限于外币汇率和大宗商品价格的变化。
外币汇率风险。我们在墨西哥、土耳其、印度和欧洲开展国际业务。我们的经营业绩受货币交易风险和货币折算风险的影响。每当我们使用交易实体本位币以外的货币进行购买或出售交易时，我们都会承担货币交易风险。在货币折算风险方面，我们的财务状况和经营业绩以相关本位币计量和记录，然后折算成美元，纳入我们的简明合并财务报表。近年来，这些外币和美元之间的汇率波动很大，将来可能会波动。假设上述国家的汇率变动为10％，则截至2024年3月31日的三个月中，运营收入将发生约390万美元的变化。
大宗商品价格风险。根据原材料供应协议，我们面临大宗商品价格风险。我们没有对冲我们的大宗商品价格敞口。我们通常将大多数关键原材料的价格锁定12个月，这可以保护我们在该期间免受价格上涨的影响，我们认为这有助于减轻原材料价格上涨的影响。由于我们的许多原材料供应协议都有满足或释放条款，因此如果原材料价格下跌，我们能够从降价中受益。
树脂、树脂系统和碳纤维是我们没有固定价格的主要商品。我们使用的约53％的树脂和树脂系统以及约71％的碳纤维是根据由我们的两个客户控制或承担的合同购买的，因此，他们100％接受/承担树脂和碳纤维成本的任何减少或增加，这进一步限制了我们受到价格波动的影响。
考虑到客户与我们分享树脂和树脂系统当前预测价格变动所节省或增加的成本的合同义务，我们认为，对于我们面临价格波动影响的客户，树脂和树脂系统的当前预测价格发生10％的变化将对截至2024年3月31日的三个月中约560万美元的运营收入产生影响。就我们的其他客户供应协议而言，我们的客户通常会获得树脂、树脂系统价格变动所导致的成本节省或增加的大约70％。
利率风险。截至2024年3月31日，所有剩余的有担保和无担保融资和融资租赁债务均为固定利率工具，不受利率波动的影响。
31
第 4 项。控制一个D 程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）要求在报告中披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》颁布的第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日披露控制和程序的设计和运营效率，定义见根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
32
第二部分。其他信息
第 1 项。法律程序饲料
参见注释 12， 承付款和或有开支，在 “法律诉讼” 标题下，查看我们的简明合并财务报表，讨论法律诉讼和其他相关事项。
第 1A 项。风险传真演员
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素（第一部分，第1A项）没有重大变化，这可能会对我们的业务、财务状况和/或未来业绩产生重大影响。
第 2 项。取消注册股权证券的销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
不适用。
发行人购买股票证券
不适用。
所得款项的用途
不适用。
第 3 项。DEFAU对优先证券持有很大的看法
不适用。
第 4 项。我的安全TY 披露
不适用。
第 5 项。其他在形成
没有。
33
第 6 项。E展出
展览 数字 |
|
展品描述 |
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
|
|
|
32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
|
|
|
101.INS* |
|
内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息） |
* 随函提交。
** 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，除非注册人特别以引用方式将其纳入，否则不被视为 “已提交”。
34
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
TPI 复合材料有限公司 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2024 年 5 月 2 日 |
|
来自： |
|
/s/ 瑞安·米勒 |
|
|
|
|
瑞安·米勒 |
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
（首席财务官） |
35