hlit-20240329
假的2024Q1000085131012/310.115500100008513102024-01-012024-03-2900008513102024-04-29xbrli: 股票00008513102024-03-29iso421:USD00008513102023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000851310HLIT：设备集成成员2024-01-012024-03-290000851310HLIT：设备集成成员2023-01-012023-03-310000851310HLIT: SaaS 服务会员2024-01-012024-03-290000851310HLIT: SaaS 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________________________
表单 10-Q
_____________________________________________________
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024年3月29日

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会文件编号 000-25826
_____________________________________________________
谐波公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_____________________________________________________
特拉华77-0201147
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
2590 奥查德公园大道
圣何塞, 加州95131
(408) 542-2500
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）
____________________________________________

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元HLIT纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 
大型加速过滤器☒加速文件管理器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐

目录
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有  ☒
注册人于2024年4月29日流通的普通股数量为，面值0.001美元 116,542,186.


目录
目录
 
第一部分
第 1 项。财务报表（未经审计）
3
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
25
第 4 项。控制和程序
26
第二部分
第 1 项。法律诉讼
27
第 1A 项。风险因素
28
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
49
第 5 项。其他信息
50
第 6 项。展品
51
签名
52

2
目录
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
谐波公司
简明的合并资产负债表
（未经审计，以千计，面值除外）
2024年3月29日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$84,305 $84,269 
应收账款，净额105,854 141,531 
库存86,631 83,982 
预付费用和其他流动资产24,019 20,950 
流动资产总额300,809 330,732 
财产和设备，净额35,239 36,683 
经营租赁使用权资产19,420 20,817 
善意238,287 239,150 
递延所得税108,418 104,707 
其他非流动资产38,497 36,117 
总资产$740,670 $768,206 
负债和股东权益
流动负债：
可转换债务，当前$115,109 $114,880 
其他债务，当前4,813 4,918 
应付账款43,844 38,562 
递延收入51,500 46,217 
经营租赁负债，当前6,507 6,793 
其他流动负债53,045 61,024 
流动负债总额274,818 272,394 
其他债务，非当期债务10,271 10,495 
经营租赁负债，非流动17,711 18,965 
其他非流动负债28,716 29,478 
负债总额331,516 331,332 
承付款和或有开支（注13）
股东权益：
优先股，$0.001面值， 5,000授权股份； 不已发行或流通的股份
— — 
普通股，$0.001面值， 150,000授权股份； 111,946和 112,407分别于 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
112 112 
额外的实收资本2,410,094 2,405,043 
累计赤字(1,992,339)(1,962,575)
累计其他综合亏损(8,713)(5,706)
股东权益总额409,154 436,874 
负债和股东权益总额$740,670 $768,206 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

3
目录

谐波公司
简明合并运营报表
（未经审计，以千计，每股数据除外）
 三个月已结束
 2024年3月29日2023年3月31日
收入：
设备和集成$81,595 $114,794 
SaaS 和服务40,465 42,855 
净收入总额122,060 157,649 
收入成本：
设备和集成43,074 59,748 
SaaS 和服务15,905 13,847 
总收入成本58,979 73,595 
毛利总额63,081 84,054 
运营费用：
研究和开发30,705 33,509 
销售、一般和管理38,865 39,282 
重组及相关费用3,037 83 
运营费用总额72,607 72,874 
运营收入（亏损）(9,526)11,180 
利息支出，净额(723)(706)
其他费用，净额(289)(293)
所得税前收入（亏损）(10,538)10,181 
所得税（受益）准备金(2,449)5,088 
净收益（亏损）$(8,089)$5,093 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.07)$0.05 
稀释$(0.07)$0.04 
已发行股票的加权平均值：
基本112,350 110,794 
稀释112,350 117,758 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

4
目录
谐波公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计，以千计）
 三个月已结束
 2024年3月29日2023年3月31日
净收益（亏损）$(8,089)$5,093 
外币折算调整(2,914)1,959 
税前其他综合收益（亏损）(2,914)1,959 
所得税（受益）准备金93 (72)
其他综合收益（亏损），扣除税款(3,007)2,031 
综合收益总额（亏损）$(11,096)$7,124 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

5
目录
谐波公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计，以千计）
截至2024年3月29日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至2023年12月31日的余额112,407 $112 $2,405,043 $(1,962,575)$(5,706)$436,874 
净亏损— — — (8,089)— (8,089)
扣除税款的其他综合亏损— — — — (3,007)(3,007)
根据奖励和购买计划发行普通股，净额1,197 1 (1,872)— — (1,871)
回购普通股(1,658)(1)— (21,675)— (21,676)
基于股票的薪酬— — 6,923 — — 6,923 
2024 年 3 月 29 日的余额111,946 $112 $2,410,094 $(1,992,339)$(8,713)$409,154 
截至2023年3月31日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额109,871 $110 $2,380,651 $(2,046,569)$(9,686)$324,506 
净收入— — — 5,093 — 5,093 
其他综合收益，扣除税款— — — — 2,031 2,031 
根据股票期权、奖励和购买计划发行普通股，净额1,461 1 (3,269)— — (3,268)
基于股票的薪酬— — 7,424 — — 7,424 
截至2023年3月31日的余额111,332 $111 $2,384,806 $(2,041,476)$(7,655)$335,786 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

6
目录
谐波公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
 三个月已结束
 2024年3月29日2023年3月31日
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$(8,089)$5,093 
调整以将净收益（亏损）与净收益（亏损）进行对账t 现金由提供 经营活动：
折旧3,085 3,030 
基于股票的薪酬6,923 7,424 
外币重新计值(1,108)1,290 
递延所得税，净额(3,806)547 
为多余和过时库存编列经费757 2,027 
其他调整240 703 
运营资产和负债的变化：
应收账款35,187 20,530 
库存(4,571)(10,547)
其他资产(5,041)(2,566)
应付账款5,988 (12,507)
递延收入5,071 1,721 
其他负债(7,816)(10,475)
经营活动提供的净现金26,820 6,270 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(1,911)(2,331)
用于投资活动的净现金(1,911)(2,331)
来自融资活动的现金流：
偿还债务发行成本(327)— 
回购普通股(21,675)— 
偿还其他债务— (152)
向员工发行的普通股的收益3,542 3,085 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(5,413)(6,353)
用于融资活动的净现金(23,873)(3,420)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(1,000)772 
现金和现金等价物的净增长36 1,291 
期初的现金和现金等价物84,269 89,586 
期末的现金和现金等价物$84,305 $90,877 
非现金投资活动的补充时间表：
已发生但尚未支付的资本支出$396 $881 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

7
目录
谐波公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1： 列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此，本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的公司经审计的合并财务报表和附注一起阅读。随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报公司截至资产负债表日的财务状况以及所列中期的经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。中期经营业绩不一定代表任何后续季度或截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
2023年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注2描述了公司的重要会计政策。在截至2024年3月29日的三个月中，这些政策没有重大变化。
注意事项 2：最近的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告”，主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。更新后的标准适用于我们从2024财年开始的年度期和从2025财年第一季度开始的过渡期。允许提前收养。该公司目前正在评估新会计准则对合并财务报表附注中分部报告披露的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-09 号《改进所得税披露》。该亚利桑那州立大学需要有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的更多信息。亚利桑那州立大学从2024年12月15日起的年度预期生效。还允许提前采用尚未发布或可供发行的年度财务报表。该ASU一旦通过，将导致所需的额外披露内容纳入我们的合并财务报表。

注意事项 3：投资股票证券
2022年5月，该公司出售了对Encoding.com的投资，总对价最高约为美元10.7百万。公司收到了 $7.82022年5月达到百万美元，并确认了收益4.2百万。对价余额不超过约美元2.9百万美元受某些条件和赔偿义务的约束，并将在公司收到时入账。截至2024年3月29日，公司尚未收到任何对价余额。
注意事项 4： 合同资产和递延收入
当公司履行了履约义务但没有无条件的对价权时，合同资产即存在（例如，因为该实体必须首先履行合同中的另一项履约义务才有权向客户开具发票）。递延收入代表公司有义务向客户转让已收到客户对价（或应付一定对价）的商品或服务。
合同资产和递延收入包括以下内容：
截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
合同资产$4,380 $4,772 
递延收入$64,694 $59,705 

8
目录
在简明的合并资产负债表中，合同资产和递延收入的非流动部分分别作为 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他非流动负债” 的组成部分列报。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月，截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中确认的收入金额分别为美元，这些收入包含在截至2024年1月1日和2023年1月1日的期初递延收入余额中16.3百万和美元21.2百万。
剩余履约义务是尚未确认的合同收入，包括递延收入和未来将确认为收入的未开票金额。截至2024年3月29日，公司剩余履约义务的总余额为美元677.8百万， 54其中的百分比预计将在未来被确认为收入 12几个月，之后剩下的时间。
有关分类收入信息，请参阅附注 11 “分部信息”。
注意 5： 租赁
租赁费用的组成部分如下：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
运营租赁成本$1,729 $1,764 
可变租赁成本390 425
总租赁成本$2,119 $2,189 
与租赁相关的补充信息如下：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
为经营租赁负债支付的现金$1,795 $1,828 
注意事项 6： 其他财务报表信息
下表提供了选定资产负债表组成部分的详细信息：
应收账款，净额：截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
应收账款$108,969 $144,731 
减去：预期信贷损失和销售回报准备金(3,115)(3,200)
总计$105,854 $141,531 
库存：截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
成品$36,931 $43,987 
原材料36,442 27,806 
在处理中工作5,820 5,056 
与服务相关的备件7,438 7,133 
总计$86,631 $83,982 
预付费用和其他流动资产：截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
预付费用$3,869 $3,789 
合同资产4,380 4,772 
其他流动资产15,770 12,389 
总计$24,019 $20,950 

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财产和设备，净额：截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
机械和设备$74,964 $74,659 
资本化软件27,036 27,129 
租赁权改进40,873 40,931 
家具和固定装置2,557 2,547 
在建工程2,094 1,789 
财产和设备，毛额147,524 147,055 
减去：累计折旧和摊销(112,285)(110,372)
总计$35,239 $36,683 
其他流动负债：截至截至
（以千计）2024年3月29日2023年12月31日
应计员工薪酬和相关费用$20,360 $22,779 
其他32,685 38,245 
总计$53,045 $61,024 

10
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注意 7： 可转换债务
2.002024年到期的可转换优先票据百分比（“2024年票据”）
2019年9月，该公司发行了美元115.5根据公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的权益继任者）于2019年9月13日签订的契约（“2024年票据契约”）签订的2024年票据中的100万张。2024年票据的利率为 2.00每年百分比，每半年在每年的3月1日和9月1日支付，从2020年3月1日开始。除非公司提前回购、公司赎回或根据其条款进行兑换，否则2024年票据将在2024年9月1日到期。
2024年票据最初在公司选择时可转换为现金、公司普通股或两者的组合，初始转换率为2024年票据本金每1,000美元（相当于初始转换价格约为1,000美元）115.5001股公司普通股8.66每股）。根据公司与受托人在截至2021年12月31日的财年第四季度签订的补充契约，公司不可撤销地选择仅以现金结算2024年票据的本金，并可视情况在公司选择下支付或交付任何大于现金、公司普通股或其组合本金的转换价值。在某些情况下，可以调整转换率，进而调整有效转换价格，包括在某些基本变化或赎回通知之后进行的转换，以及在每种情况下，如2024年票据契约中规定的那样。2024年票据按面值减去未摊销的债务发行成本入账。摊销成本作为利息支出的一部分列报，并使用实际利率法计算。
2024年1月30日，公司发布通知，根据2024年票据契约的条款全额赎回2024年未偿还的票据，该契约赋予持有人在赎回日之前转换2024年票据的权利。2024 年 4 月 18 日，公司结算了全部美元的换算115.52024年票据的本金总额为百万美元。根据2024年票据契约的规定，公司通过支付和交付（视情况而定）结合以下方式来解决2024年票据的此类转换 $115.5百万现金和 4.6公司普通股的百万股。有关2024年票据赎回的详细信息，请参阅简明合并财务报表附注附注14 “后续事件”。
下表列出了2024年票据的组成部分：
截至截至
（以千计，年份和百分比除外）2024年3月29日2023年12月31日
责任：
本金$115,500 $115,500 
减去：减去摊销后的债务发行成本(391)(620)
账面金额$115,109 $114,880 
下表列出了2024年票据的确认利息支出：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
合同利息支出$578 $578 
债务发行成本的摊销229 223 
确认的利息支出总额$807 $801 

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目录
注意事项 8： 股东权益
基于股份的薪酬计划
下表列出了公司简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出的详细分配：
 三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
收入成本$523 $850 
研发费用1,955 2,099 
销售、一般和管理费用4,445 4,475 
总计$6,923 $7,424 
限制性库存单位：
（以千计，每股金额除外）数字
的
股份		加权平均值
授予日期公允价值
每股
2023 年 12 月 31 日的余额3,242 $12.42 
已授予1,412 13.78
既得(1,278)11.58
被没收(91)12.36
2024 年 3 月 29 日的余额3,285 $13.34 
该公司的股票福利计划包括2002年的员工股票购买计划（“ESPP”）和1995年和2002年通过的当前活跃股票计划（分别为 “1995年股票计划” 和 “2002董事计划”）。有关每个计划的详细信息，请参阅2023年10-K表中合并财务报表附注的附注12 “员工福利计划”。
截至 2024 年 3 月 29 日，总计 7,301,248根据1995年的股票计划，普通股留待发行，其中 4,223,142股票仍可用于未来补助。截至 2024 年 3 月 29 日，总计 595,887普通股是根据2002年的董事计划预留发行的，其中 388,881股票仍可用于未来补助。
股票回购计划
2022年2月，公司董事会（“董事会”）授权公司最多回购美元100截至2025年2月，公司已发行普通股的百万股。公司有权根据适用的规章制度，在管理层可能决定的时间和价格，通过公开市场购买和10b5-1交易计划不时回购其已发行普通股。该计划不要求公司回购任何特定数量的股票，并且可以随时终止。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。
在截至2024年3月29日的三个月中，该公司大约回购并退休 1.7公司普通股百万股，总金额为 $21.7百万。截至 2024 年 3 月 29 日，大约 $73.2根据该计划，仍有数百万股股票回购授权可供回购。

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目录
注意 9： 公允价值测量
适用的会计指导建立了衡量公允价值的框架，并要求披露资产和负债的公允价值计量。该指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场中，资产获得或为转移负债而支付的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。该指导方针要求公司按三级公允价值层次结构对按公允价值计量的资产和负债进行定期分类和披露，以及在初始计量之后的时期内非经常性计量的资产和负债的公允价值衡量标准，如下所示：
•级别 1-反映活跃市场中相同资产或负债报价的可观察输入。
•第 2 级-一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债期内可观测或可观测的市场数据证实的其他投入。
•第 3 级-几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
公司金融工具的账面价值，包括现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债，由于期限短，近似公允价值。
下表列出了基于三级公允价值层次结构（以千计）定期按公允价值计量的公司金融资产的公允价值：
2024年3月29日2023年12月31日
(以千计)
第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$32,835 $— $— $32,835 $23,683 $— $— $23,683 

该公司未定期按公允价值记账的金融工具如下：
2024年3月29日2023年12月31日
携带公允价值携带公允价值
(以千计)
价值第 1 级第 2 级第 3 级价值第 1 级第 2 级第 3 级
2024 年注意事项$115,109 $— $181,855 $— $114,880 $— $177,405 $— 
公司可转换票据的公允价值受利率、公司普通股价格和股票市场波动的影响。账面价值和公允价值之间的差异主要是由于截至每个资产负债表日的转换价格与转换所依据股票的市场价值之间的差额。

13
目录
注意 10： 每股净收益（亏损）
每股基本收益的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股和潜在稀释性证券的加权平均数，使用公司股票期权、限制性股票单位和ESPP下可发行股票的库存股法，以及2024年票据的折算法。
正如附注7 “可转换债务” 中所指出的那样，2024年票据的本金必须以现金结算。因此，为了计算摊薄后的每股净收益（亏损），假设转换利差值将以股票结算。
下表列出了每股基本净收益和摊薄后净收益的计算方法：
 三个月已结束
（以千计，每股金额除外）2024年3月29日2023年3月31日
分子：
净收益（亏损）$(8,089)$5,093 
分母：
已发行股票的加权平均数：
基本112,350 110,794 
2024 年注意事项— 4,964 
限制性库存单位— 2,000 
稀释112,350 117,758 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.07)$0.05 
稀释$(0.07)$0.04 
下表列出了被排除在摊薄后每股净收益（亏损）计算之外的潜在摊薄股份，因为它们的影响是反稀释的：
 三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
2024 年注意事项4,287 — 
限制性库存单位3,197 72 
ESPP下的股票购买权316 300 
总计7,800 372 

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注意 11： 区段信息
运营部门被定义为从事业务活动的企业组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，公司首席运营决策者（“CODM”）（对公司来说是其首席执行官）定期评估这些业务活动的组成部分。根据内部报告结构，公司包括 二运营领域：宽带和视频。运营细分市场是根据所提供产品的性质确定的。宽带部门为全球宽带运营商提供宽带接入解决方案和相关服务。按分部衡量资产不适用，因为分部资产不包含在提供给CODM的离散财务信息中。视频部门在全球范围内为广播和媒体公司、新的流媒体公司、宽带运营商以及卫星和电信（“电信”）付费电视服务提供商提供视频处理、制作和播放解决方案和服务。
下表按可报告分部提供财务信息摘要：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
宽带
收入$78,897 $100,351 
营业收入8,594 20,113 
视频
收入$43,163 $57,298 
营业亏损(7,351)(1,426)
总计
收入$122,060 $157,649 
营业收入1,243 18,687 
公司合并分部营业收入与所得税前合并收入的对账情况如下：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
合并分部总营业收入$1,243 $18,687 
未分配的公司费用(1)
(3,846)(83)
基于股票的薪酬(6,923)(7,424)
合并运营收益（亏损）(9,526)11,180 
非运营费用，净额(1,012)(999)
所得税前收入（亏损）$(10,538)$10,181 
(1) 除了股票薪酬外，公司不将重组和相关费用以及其他非经常性费用分配给每个细分市场的营业收入（亏损），因为管理层在衡量运营部门业绩时未将这些信息包括在内.
收入分类
下表提供了按类型分列的总收入摘要：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
产品销售$73,916 $107,824 
专业服务7,679 6,970 
整体设备和集成81,595 114,794 
SaaS的12,864 11,583 
支持服务27,601 31,272 
SaaS 和服务总计40,465 42,855 
总收入$122,060 $157,649 

15
目录
下表汇总了按地理区域划分的总收入：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
美国 (1)
$81,992 $105,741 
其他国家 (1)
40,068 51,908 
总收入$122,060 $157,649 
(1) 收入根据客户所在地归因于各个国家/地区。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月，除美国外，没有哪个国家分别占公司净收入的10％或以上。
注意 12： 重组和相关费用
在过去的几年中，该公司实施了多项重组计划。这些计划的目标是将运营费用降至与公司净收入相比的适当水平，同时实施广泛的全公司支出控制计划。重组计划主要包括与裁员相关的遣散费和解雇补助金。
在2024年第一季度，管理层启动了重组计划，以进一步提高视频业务效率，以推动长期增长和盈利能力。目前估计，与2024年重组活动相关的总重组成本为美元17百万美元，将主要记入我们简明合并运营报表中的重组支出项目中。我们记录了 $3.52024财年第一季度将有数百万美元的重组费用，我们预计到2024财年末将承担几乎所有剩余的重组费用。
下表汇总了与公司重组计划应计相关的活动，这些活动作为合并资产负债表中 “其他流动负债” 的组成部分列报：
（以千计）遣散费和福利
截至2023年12月31日的余额$313 
本期的费用3,497 
现金支付(2,841)
其他(119)
2024 年 3 月 29 日的余额$850 
注意 13： 承付款和意外开支
法律诉讼
公司不时参与诉讼，并在正常业务过程中受到各种法律诉讼、索赔、诉讼威胁和调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。公司评估与每起诉讼和可能提起的诉讼相关的潜在负债，如果满足以下两个条件，则应计这些意外损失的估计损失：财务报表发布前获得的信息表明，在财务报表发布之日很可能已经产生了负债，损失金额可以合理估计。虽然公司参与的某些事项具体说明了索赔的损失，但此类索赔可能不构成合理可能的损失。鉴于诉讼固有的不确定性，目前无法预测这些事项的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围（如果有）。

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目录
注意 14： 后续事件
兑换 2024 年票据
2024年1月30日，公司发布通知，根据2024年票据契约的条款全额赎回2024年未偿还的票据，该契约赋予持有人在赎回日之前转换2024年票据的权利。2024 年 4 月 18 日，公司结算了全部美元的换算115.52024年票据的本金总额为百万美元。根据2024年票据契约的规定，公司通过支付和交付（如适用）的组合来结算2024年票据的此类转换115.5百万现金和 4.6公司普通股的百万股。为了为2024年票据的转换融资，该公司借入了美元75循环贷款下的百万美元和美元40根据其信贷协议（定义见下文），每种情况均为百万美元。
截至 2024 年 4 月 18 日，该公司拥有 $45.0循环融资机制下还有100万美元可供借款，而在定期融资机制下没有剩余的可供借款的金额。
租赁
2024年4月，该公司宣布决定减少其位于加利福尼亚州圣何塞的总部租赁空间的使用。该公司计划整合其业务并推销多余的转租空间。根据转租的营销结果，该公司认为，这一决定可能会导致租赁物业的使用权资产和相关的租赁权益改善资产减值。预计减值损失将在美元之间5.5百万和美元6.5截至2024年6月28日的季度为百万美元。

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目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）中使用的 “Harmonic”、“公司”、“我们”、“其” 和 “我们的” 等术语是指Harmonic Inc.及其子公司及其前身作为合并实体，除非上下文另有要求。
本10-Q表季度报告中包含的一些陈述是前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义，本10-Q表季度报告中包含的非纯粹历史陈述，包括但不限于有关我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•在我们所涉及的市场，尤其是新兴市场中发展趋势和需求；
•宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、银行和金融服务业的波动和不确定性、供应链中断、资本市场波动和外汇波动，特别是在某些地区和金融市场；
•地缘政治事件，包括中东冲突和俄乌冲突以及升级和更广泛的地区冲突的风险，以及中国与台湾、中美之间的紧张局势，对我们的业务和我们经营的市场的影响；
•新的和未来的产品和服务；
•我们客户的支出；
•我们的战略方向、未来的业务计划和增长战略，包括我们与视频业务有关的计划；
•行业和客户整合；
•对我们产品和服务的预期需求和收益；
•收入来源的集中；
•对我们的宽带和视频解决方案的期望；
•未来可能的收购和处置；
•潜在或实际诉讼的预期结果；
•我们的竞争环境；
•我们的重组计划的影响；
•政府规章的影响，包括关税和经济制裁的影响；
•预期收入和支出，包括此类收入和支出的来源；
•会计规则变更的预期影响；
•对我们库存可用性的期望以及库存超过预测需求的风险；
•与商誉及其相关账面价值相关的预期和估计；以及
•现金的使用、现金需求和筹集资金的能力，包括回购我们的普通股。
这些陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中任何因素都可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所暗示的业绩存在重大差异。可能导致实际业绩与预期不同的重要因素包括本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于发布之日我们获得的信息，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。

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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告其他部分中讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们是全球领先的提供商：（i）宽带解决方案，使宽带运营商能够更高效、更有效地部署高速互联网，为其客户提供数据、语音和视频服务；（ii）多功能和高性能视频传输软件、产品、系统解决方案和服务，使我们的客户能够高效地创建、准备、存储、播放和提供全方位的高质量广播和流媒体视频服务，包括电视、个人计算机、笔记本电脑和平板电脑电话。
我们将总收入分为两个类别：“设备和集成” 和 “SaaS和服务”。“设备和集成” 收入类别包括硬件、许可证和专业服务，反映了非经常性收入，而 “SaaS和服务” 类别包括我们的SaaS平台的使用费和来自设备客户的支持服务收入，反映了我们的经常性收入来源。
我们在三个地理区域开展业务——美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区，并在两个细分市场开展业务，即宽带和视频。我们的宽带业务向全球宽带运营商销售宽带接入解决方案和相关服务，包括基于CoS软件的宽带接入解决方案。我们的视频业务在全球范围内向有线电视运营商、卫星和电信付费电视服务提供商（我们统称为 “服务提供商”）以及广播和媒体公司（包括流媒体公司）销售视频处理、制作和播放解决方案及服务。我们的视频业务基础设施解决方案要么通过交付我们的产品、软件许可证提供，要么以SaaS订阅的形式提供。
从历史上看，我们的收入一直依赖于有线电视、卫星、电信、广播和媒体行业（包括流媒体）的支出。我们客户的支出模式取决于多种因素，包括但不限于：美国和国际市场的经济状况，以及中东冲突和俄乌冲突、通货膨胀、利率上升、潜在供应链中断、资本市场波动和外币波动；银行和金融服务行业的波动和不确定性；融资渠道；我们所服务的每个行业的年度预算周期；的影响工业整合；客户因期待新产品或新标准而暂停或减少支出；以及新的行业趋势和/或技术转变。如果我们的产品组合和产品开发计划无法使我们在竞争市场中占据更多支出，那么我们的收入可能会下降。在我们努力进一步分散这些市场的客户群时，我们可能需要继续与其他设备制造商和供应商、云服务提供商、内容提供商、经销商和系统集成商、托管服务提供商和软件开发商建立联盟；调整我们的产品以适应新应用程序；以降低利润率的价格接受订单；建立内部专业知识以处理客户的特定运营、支付、融资和/或合同需求，这可能会导致我们的运营成本上涨。
最近，美国经历了高水平的通货膨胀，这可能导致对我们产品和服务的需求减少，包括劳动力成本在内的运营成本增加，信贷和流动性受限，客户支出减少以及金融市场波动。美联储已经提高了利率，并可能继续提高利率，以应对通货膨胀风险的担忧。不断变化的市场和经济状况仍然存在不确定性，包括美联储和其他政府机构可能采取更多措施，这些措施涉及宏观经济状况、不利的商业状况和流动性问题、银行倒闭或金融服务部门的不稳定、地缘政治混乱和对通货膨胀风险的担忧。

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我们的宽带战略侧重于继续为我们的宽带运营商客户开发和提供基于软件的宽带接入技术，我们称之为CoS解决方案。我们相信，我们基于CoS软件的宽带接入解决方案优于基于硬件的系统，可为我们的客户提供前所未有的可扩展性、灵活性和成本节约。我们的CoS解决方案可以基于集中式、DAA或混合架构进行部署，使我们的客户能够迁移到数千兆位的宽带容量以及DOCSIS和/或FTTH数据、视频和语音服务的快速部署。我们相信，我们的CoS解决方案解决了宽带运营商设施的空间和功率限制，消除了对硬件升级周期的依赖，显著降低了总拥有成本，并正在帮助我们成为宽带接入市场的主要参与者。同时，我们相信，随着我们的客户采用和部署我们的虚拟化DOCSIS、CMTS和FTTH解决方案以及分布式接入架构，我们的宽带领域将继续在市场上获得动力。通过扩大商业部署、现场试验和客户参与，我们在CoS解决方案的开发和宽带业务的增长方面继续取得进展。
我们认为，我们的视频业务有很大一部分机会与行业和我们的客户有关（i）继续采用流媒体技术来捕获、处理和向消费者交付视频内容，并越来越多地使用我们的VOS SaaS平台等公共云解决方案来实现这一目标；（ii）将现有的广播基础设施工作流程转变为在公共云中运行的更灵活、更高效、更具成本效益的运营；（iii）为维护本地视频交付基础设施的客户提供持续的本地视频交付基础架构使用下一代基于软件的设备升级和替换老化的设备，从而显著降低运营复杂性。我们的视频业务战略侧重于继续开发和提供产品、解决方案和服务，以支持和支持这些趋势。目前，我们看到一些视频业务客户的资本支出放缓，这导致我们一些基于设备的项目出现延迟，也给我们的视频设备业务带来了短期的不利影响。
最近的事态发展
视频商业评论
正如先前在2024年4月宣布的那样，经过正式的战略审查程序，在独立财务和法律顾问的协助下，评估我们视频业务的潜在战略选择，我们的董事会确定当前的市场状况不支持其视频业务的价值创造目标。这一决定是在仔细评估了一系列替代品之后作出的。
我们视频业务的前进战略将侧重于通过关注可扩展的市场机会、简化运营和优化其成本结构来推动盈利增长。根据其对价值创造的持续关注，如果出现更多的机会和替代方案，我们董事会将继续对这些机会和替代方案持开放态度。
首席执行官继任
正如先前在2024年4月宣布的那样，我们的总裁兼首席执行官帕特里克·哈什曼将退休，董事会已任命现任高级副总裁兼宽带业务总经理尼姆罗德·本·纳坦为哈什曼先生的继任者，自2024年6月11日起生效。
关键会计估计
我们未经审计的简明合并财务报表和本报告其他部分的相关附注均根据美国公认会计原则编制。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们在向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中披露了我们的重要会计估算。在截至2024年3月29日的三个月中，这些估计没有重大变化。
会计声明
有关适用于我们简明合并财务报表的最新会计公告摘要，请参阅第1项简明合并财务报表附注2，该附注以引用方式纳入此处。




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操作结果
净收入
三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
设备和集成$81,595 $114,794 $(33,199)(29)%
占总净收入的百分比67 %73 %
SaaS 和服务40,465 42,855 (2,390)(6)%
占总净收入的百分比33 %27 %
净收入总额$122,060 $157,649 $(35,589)(23)%
在截至2024年3月29日的三个月中，设备和集成净收入与2023年同期相比减少了3320万美元，这主要是由于我们的宽带板块收入减少了2,020万美元，视频板块收入减少了1,300万美元。我们的宽带板块收入下降主要归因于客户因技术转型而推迟订单。我们的视频板块收入下降的主要原因是由于客户的订单和项目延迟，大多数地区的销售额下降。
在截至2024年3月29日的三个月中，SaaS和服务净收入总额与2023年同期相比减少了240万美元，这主要是由于视频板块的合同续约减少所致，部分被SaaS收入增加130万美元所抵消，这主要是由于收购了新客户。
毛利
三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
毛利$63,081 $84,054 $(20,973)(25)%
占总净收入（“毛利率”）的百分比51.7 %53.3 %
除其他因素外，我们的毛利率取决于软件销售比例、产品组合、供应链影响、客户组合、产品推出成本、向客户提供的降价以及成本削减的实现情况。
在截至2024年3月29日的三个月中，我们的毛利率与2023年同期相比下降了160个基点（基点），这主要是由于我们的宽带板块的利润萎缩，这主要是由于不利的产品组合。这一下降被视频板块利润率的增长部分抵消，这主要是由于SaaS和服务占细分市场收入的百分比的增加。
研究和开发费用
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
研究和开发$30,705 $33,509 $(2,804)(8)%
占总净收入的百分比25 %21 %
我们的研发费用主要包括员工工资和相关费用、承包商和外部顾问、用品和材料、设备折旧和设施成本，所有这些费用都与新产品的设计和开发以及现有产品的改进有关。研发费用扣除法国研发（“法国研发”）信贷。
在截至2024年3月29日的三个月中，研发费用与2023年同期相比减少了280万美元，这主要是由于支持视频业务的支出减少。

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销售、一般和管理费用
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
销售、一般和管理$38,865 $39,282 $(417)(1)%
占总净收入的百分比32 %25 %
在截至2024年3月29日的三个月中，销售、一般和管理费用与2023年同期相比减少了40万美元，这主要是由于支出减少了80万美元，但视频业务战略审查产生的40万美元非经常性咨询费部分抵消了这一点。
重组和相关费用
在过去的几年中，我们已经实施了几项重组计划。这些计划的目标是将运营费用降至相对于净收入的适当水平，同时实施适当的费用控制计划。我们在退出或处置活动的权威指导下对重组计划进行核算。重组和相关费用包含在简明合并运营报表中的 “收入成本” 和 “运营费用重组及相关费用” 中。有关我们重组活动的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注附注12 “重组及相关费用”。
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
重组和相关费用总额$3,497 $83 $3,414 *
*没有意义
与2023年同期相比，截至2024年3月29日的三个月中，重组和相关费用有所增加，这主要是由2024年与2024年重组活动相关的遣散费和员工福利成本增加所致。
利息支出，净额
三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
利息支出，净额$(723)$(706)$(17)2 %
与2023年同期相比，截至2024年3月29日的三个月，净利息支出相对持平。
其他费用，净额
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
其他费用，净额$(289)$(293)$4 (1)%
截至2024年3月29日的三个月，其他支出净额与2023年同期相比相对持平。

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所得税
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
所得税（受益）准备金$(2,449)$5,088 $(7,537)(148)%
与2023年同期相比，截至2024年3月29日的三个月（受益）所得税准备金的变化主要是由于本财季度的税前亏损，这导致了税收优惠，因为美国不再有全额估值补贴。《减税和就业法》要求从2022年1月1日起对美国的研发费用进行强制资本化和摊销，这导致美国上期到期的所得税支出相当于当时美国的全部估值补贴。
分部财务业绩
以下是我们的分部财务业绩表。
 三个月已结束
（以千计，百分比除外）2024年3月29日2023年3月31日改变
宽带
收入$78,897 $100,351 $(21,454)(21)%
占总收入的百分比65 %64 %1 %
营业收入 (1)
8,594 20,113 (11,519)(57)%
营业利润率% (1)
11 %20 %(9)%
视频
收入$43,163 $57,298 $(14,135)(25)%
占总收入的百分比35 %36 %(1)%
营业收入 (1)
(7,351)(1,426)(5,925)415 %
营业利润率% (1)
(17)%(2)%(15)%
总计
收入$122,060 $157,649 $(35,589)(23)%
宽带
在截至2024年3月29日的三个月中，我们的宽带板块收入与2023年同期相比减少了2150万美元，这主要是由于客户因技术转型而推迟了订单。在截至2024年3月29日的三个月中，我们的宽带板块的营业利润率与2023年同期相比有所下降，这主要是由于收入的减少。
视频
截至2024年3月29日的三个月，我们的视频板块收入与2023年同期相比减少了1410万美元，这主要是由于所有地区的产品销售下降，这主要是由于客户的订单和项目延误所致。
在截至2024年3月29日的三个月中，视频板块的营业利润率与2023年同期相比有所下降，这主要是由于收入的减少。

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流动性和资本资源
我们预计将继续有效地管理运营现金，同时部署现金营运资金以促进增长。我们从运营中获得的现金使我们能够为正在进行的业务、新产品和技术的研发项目以及其他业务活动提供资金。我们会不断评估我们的现金需求，并可能决定最好筹集额外资金或寻找其他融资来源，为我们的运营和业务增长提供资金，利用意想不到的战略机会，或通过提款现有或新的债务融资机制或新的融资（债务和股权）基金来巩固我们的财务状况。将来，我们可能会就补充性业务、服务或技术的潜在投资或收购达成其他安排，这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。额外的资金可能无法以对我们有利的条件提供，或者根本无法提供。相反，我们也可能不时确定自愿提前偿还某些债务符合我们的最大利益。我们认为，我们目前的资金来源将在2024年3月29日之后的12个月期间以及长期内为我们提供充足的流动性。
物质现金需求
我们在可预见的将来现金的主要用途将包括偿还债务和相关利息、购买库存、股票回购、工资支付、重组费用以及与我们的产品开发和营销、购买不动产和设备、设施租赁以及其他合同义务相关的运营费用。
截至2024年3月29日，我们的未偿债务本金总额为1.306亿美元，包括2024年票据和其他债务，其中1.199亿美元计划在2024年3月29日之后的12个月内到期。截至2024年3月29日，我们的最低租赁付款总额为2,870万美元，其中530万美元应在2024年12月31日之前到期。
2022年2月，董事会授权我们在2025年2月之前不时回购最多1亿美元的已发行普通股，具体时间和价格由管理层决定。该计划不要求我们回购任何特定数量的股票，并且可以随时终止。截至2024年3月29日，根据该计划，大约7,320万美元的股票回购授权仍可供回购。
流动性的来源和条件
我们为实质性现金需求提供资金的来源主要来自我们产品和服务的销售，以及债务融资和股票发行的收益（如果适用）。
截至2024年3月29日，我们的主要流动性来源包括8,430万美元的现金和现金等价物、1.059亿美元的净应收账款、来自应收账款购买安排的3,000万美元、来自信贷协议的1.6亿美元以及来自法国政府机构的融资。
截至2024年3月29日，我们的现金和现金等价物为8,430万美元，包括在全球持有的银行存款和货币市场基金，其中4190万美元在美国境外持有。目前，此类外国资金被视为无限期地再投资于国外，其程度相当于无限期再投资的外国收入。如果需要来自国外业务的资金来满足美国的现金需求，并且如果之前尚未累计美国税款，我们可能需要累积并支付额外的美国和国外预扣税，以便将这些资金汇回本国。
2023年9月，我们与作为买方的摩根大通银行北美签订了主应收账款购买协议。该协议允许我们不时出售某些符合条件的已计账应收账款，未偿总额不超过3000万美元。截至2024年3月29日，没有根据该协议出售任何应收账款。
2023年12月，我们之间签订了信贷协议，我们的某些子公司不时签订了信贷协议，贷款人不时签订了信贷协议，北卡罗来纳州花旗银行作为贷款人的管理代理人（“信贷协议”）。信贷协议规定了本金总额不超过1.20亿美元的有担保循环贷款额度（“循环贷款”），发放信用证的次级限额为1,000万美元，以及本金总额不超过4,000万美元的有担保延期提款定期贷款额度（“定期贷款”）。信贷协议再融资，取代了我们先前签订的经修订的截至2019年12月19日的信贷协议，由北卡罗来纳州摩根大通银行作为贷款机构。定期融资机制下的贷款收益必须用于回购、赎回、收购或以其他方式结算我们的2024年票据。截至2024年3月29日，没有未偿还的借款。
截至2024年3月29日，约有290万美元的未偿信用证。

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2024年1月30日，我们发布通知，要求根据2024年票据契约的条款全额赎回2024年未偿还的票据，该契约规定持有人有权在赎回日之前转换2024年票据。2024年4月18日，我们结算了2024年票据本金总额全部1.155亿美元的转换事宜。根据2024年票据契约的规定，我们通过支付和交付1.155亿美元现金和460万股普通股的组合来结算2024年票据的此类转换。为了为2024年票据的转换融资，根据我们的信贷协议，我们在循环贷款下借入了7,500万美元，在定期贷款中分别借入了4,000万美元。截至2024年4月18日，我们在循环融资机制下还有4,500万美元可供借款，在定期融资机制下没有剩余的可供借款的金额。
现金流摘要
下表列出了选定的现金流数据：
三个月已结束
（以千计）2024年3月29日2023年3月31日
提供的净现金（用于）：
经营活动$26,820 $6,270 
投资活动(1,911)(2,331)
筹资活动(23,873)(3,420)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 (1,000)772 
现金和现金等价物的净减少$36 $1,291 
运营活动
与2023财年同期相比，经营活动提供的净现金在2024财年前三个月增加了2,060万美元，这主要是由于我们营运资金中使用的现金减少，与2023财年前三个月的净收入相比，2024财年前三个月的净亏损部分抵消了这一减少。
我们预计，由于多种因素，未来运营活动提供或使用的现金可能会波动，包括但不限于金融服务业的不稳定和不确定性、中东冲突和俄罗斯-乌克兰冲突区域升级的风险以及对我们产品需求的相关宏观经济状况以及对我们在以色列和乌克兰业务的潜在影响、经营业绩的波动、出货线性度、应收账款收款表现、库存和供应链管理, 以及补偿和其他付款的时间和金额.
投资活动
与2023年同期相比，2024财年前三个月用于投资活动的净现金减少了40万美元，这主要是由于2024财年前三个月的房地产和设备购买量减少。
融资活动
与2023年同期相比，2024财年前三个月用于融资活动的净现金增加了2,050万美元，这主要是由于2024财年前三个月的股票回购了2170万美元，但与限制性股票单位净结算相关的预扣税款减少了90万美元，部分抵消了这一点。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险指由于市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的经营业绩、财务状况或流动性的损失风险。由于利率、外币汇率的变化、我们子公司持有的其他货币以美元计量时，以及我们持有的金融工具价值的变化，我们面临市场风险。
有关影响公司的外币汇率风险和利率风险的定量和定性披露，请参阅我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。自2023年12月31日以来，我们与外币汇率风险和利率风险相关的风险敞口没有重大变化。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维护《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的 “披露控制和程序”，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和酌情首席财务官，以便及时做出以下决定需要披露。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作得多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断力，评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
根据截至本10-Q表季度报告所涉期末的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们的首席执行官兼首席财务官评估了在本10-Q表季度报告所涉期间发生的财务报告内部控制的变化。根据他们的评估，得出的结论是，在截至2024年3月29日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与诉讼，并在正常业务过程中受到各种法律诉讼、索赔、诉讼威胁和调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权的索赔，以及商业、就业和其他事务。虽然我们参与的某些事项可能会具体说明索赔的损失，但此类索赔可能不构成合理可能的损失。鉴于诉讼固有的不确定性，目前无法预测这些事项的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围（如果有）。
任何诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们持续支付特许权使用费，或者可能阻止我们销售某些产品。因此，上述任何事项或其他诉讼事项的和解或不利的结果，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们行业的特点是拥有大量专利，经常出现有关专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼。第三方不时对我们或我们的客户主张排他性专利、版权、商标和其他知识产权，并将来可能会主张独家专利、版权、商标和其他知识产权。这样的断言是在我们的正常运营过程中出现的。无法肯定地预测任何此类主张和索赔的解决办法。有关法律诉讼的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告第1部分第1项中简明合并财务报表附注的附注13。

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第 1A 项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务面临重大风险和不确定性，这使得对我们的投资具有投机性和风险性。下面我们总结了我们认为的主要风险因素，但这些风险并不是我们面临的唯一风险，您应该仔细阅读和考虑标题为 “风险因素” 的部分中对我们风险因素的全面讨论，以及本10-Q表季度报告中的其他信息。如果实际发生以下任何风险（或者如果发生在本10-Q表季度报告中其他地方列出的任何风险），我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、收入和未来前景可能会受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。
•我们的收入依赖有线电视、卫星和电信以及广播和媒体行业的支出，这些行业支出的任何实质性减少或延迟都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响；
•失去一个或多个关键客户、未能继续实现客户群的多元化或大型交易数量的减少可能会损害我们的业务和经营业绩；
•我们需要及时开发和推出新的增强型产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力；
•我们经营的市场竞争激烈；
•我们未来的增长取决于视频和宽带行业的许多趋势；
•我们基于软件的宽带产品计划使我们面临某些技术转型风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响；
•我们的经营业绩可能会大幅波动，因此可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，从而导致我们的股价下跌；
•我们从独家或有限来源购买用于制造或集成产品的几个关键组件、组件和模块，我们依赖合同制造商和其他分包商；
•我们面临着与在以色列拥有员工和业务以及在乌克兰外包工程资源相关的风险；以及
•我们的收入很大一部分依赖经销商、增值经销商和系统集成商，而中断或未能发展和管理与这些客户的关系或支持他们的流程和程序可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的收入依赖有线电视、卫星和电信以及广播和媒体行业的支出，这些行业支出的任何实质性减少或延迟都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
我们的收入来自全球范围内对服务提供商、广播和媒体公司以及流媒体公司的销售。我们预计，这些市场将在可预见的将来为我们提供收入。对我们产品和解决方案的需求将取决于每个市场的客户为创建、扩展或升级其系统而花费的金额和时机。这些支出模式取决于多种因素，包括：
•实际和预计的总体经济状况对全球经济和区域经济的影响，包括通货膨胀、利率上升、消费者信心下降、资本市场动荡、供应链中断、金融服务业的不确定性和波动性，以及中东冲突和俄乌冲突的影响以及政府和企业的应对措施；
•获得融资的机会；
•我们所服务的每个行业客户的年度预算周期；

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•行业整合的影响；
•客户因以下原因暂停、减少或转移支出：（i）新的视频或宽带行业标准；（ii）行业趋势和技术转变，例如虚拟化和基于云的解决方案，以及（iii）新产品和解决方案，例如基于我们的VOS软件平台或基于CoS（前身为CableOS）软件的宽带接入解决方案的产品和服务；
•随着客户放弃视频设备解决方案，转而采用由软件和基于云的解决方案（包括SaaS统一视频处理解决方案）支持的新业务和运营模式，推迟或减少了近期支出；
•联邦、州、地方和外国政府对宽带、电信、电视广播和流媒体的监管；
•对通信服务的总体需求以及消费者对新视频和数据技术和服务的接受程度;
•竞争压力，包括定价压力；
•货币汇率波动的影响，例如美元走强；以及
•自由裁量的最终用户客户支出模式。
过去，导致支出减少的具体因素包括：
•美国或一个或多个国际市场的经济和金融状况疲软或不确定；
•与工业技术发展相关的不确定性；
•某些客户延迟评估新服务、新标准和系统架构；
•我们的某些客户强调通过建设、扩建或升级从现有订户或终端客户那里获得收入，而不是从新订户或终端客户那里获得收入；
•减少可用于为我们的客户和潜在客户的项目融资的资本金额；
•客户提议和完成的业务合并和资产剥离，以及对每项业务的监管审查时长；
•完成新系统或对系统进行重大扩展或升级；以及
•主要客户的破产和财务重组。
过去，我们提供产品的一个或多个地区的不利经济状况对客户在这些地区的支出产生了不利影响，从而对我们的业务产生了不利影响。在充满挑战的经济时期，例如由中东冲突和俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀、货币贬值和银行破产以及金融服务业和信贷市场紧张的相关不确定性和波动所造成的经济时期，许多客户推迟并减少了资本支出，并可能继续推迟或减少资本支出。这已经导致并将继续导致我们的产品收入减少、销售周期延长、应收账款难以收取、新技术采用放缓以及价格竞争加剧。如果全球经济和市场状况或美国、欧洲或其他关键市场的经济状况仍然不确定或恶化，我们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外，由于我们的大部分国际收入以美元计价，因此全球经济和市场状况可能会影响货币汇率，并导致我们的产品对特定国家或地区的客户而言变得相对昂贵，这可能导致这些国家或地区的支出延迟或减少，从而对我们的业务和财务状况产生负面影响。
此外，行业整合过去限制了客户的支出，并将来可能会限制或延迟支出。此外，如果我们的产品组合和产品开发计划无法使我们在我们关注的市场中占据客户支出的增加部分，那么我们的收入可能会下降。
由于这些各种因素和与客户支出相关的潜在问题，我们将来可能无法维持或增加收入，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

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失去一个或多个关键客户、未能继续实现客户群的多元化或大型交易数量的减少可能会损害我们的业务和经营业绩。
从历史上看，我们收入的很大一部分来自相对较少的客户，部分原因是媒体客户的整合。在截至2024年3月29日的三个月中，对前十名客户的销售约占我们净收入的65％，而2023年同期的这一比例为68％。尽管我们继续寻求通过打入新市场和进一步向国际扩张来扩大客户群，但我们预计行业将继续整合和客户集中。
在截至2024年3月29日的三个月中，康卡斯特和Charter Communications分别约占我们净收入的29％和17％。在2023年同期内，康卡斯特占我们净收入的47％。电缆行业的进一步整合可能会使我们的收入更加集中。任何重要客户的流失，或任何其他重要客户的订单出现任何实质性减少，或者我们未能向任何重要客户认证我们的新产品，都可能长期或在特定季度对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。如果康卡斯特或其他重要的宽带客户部署我们的解决方案的速度慢或规模低于我们的预期，则我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
此外，在大多数季度，我们参与一项或多笔相对较大的个人交易。我们在任何一个季度参与的相对较大的个人交易数量的减少都可能对我们该季度的经营业绩产生重大不利影响。
由于这些和其他因素，我们可能无法增加我们所涉部分或全部市场的收入，也无法盈利，任何未能增加这些客户的收入和利润都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们需要及时开发和推出新的增强型产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力。
我们所涉及的所有市场都以持续的技术进步、客户需求的变化和不断变化的行业标准为特征。为了成功竞争，我们必须不断设计、开发、制造和销售新的或增强的产品和解决方案，以提供越来越高的性能和可靠性水平，满足客户不断变化的需求。但是，除其他外，如果我们的产品和解决方案出现以下情况，我们可能无法在这些努力中取得成功：
• 不具有成本效益；
• 未及时推向市场；
• 不符合不断变化的行业标准；
• 未能满足市场认可度或客户要求；或
• 领先于市场的需求。
如果新标准或部分新产品的采用晚于我们的预测或根本没有被采用，或者如果采用的时间早于我们交付适用的产品或功能的能力，我们就有可能将大量的研发时间和资金花在可能永远无法获得市场认可或未能满足客户需求窗口的产品或功能上，从而无法产生及时推出可能产生的收入。
如果我们未能及时开发和销售新的增强型产品和解决方案，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们经营的市场竞争激烈。
我们产品的市场竞争极为激烈，过去的特点是技术变革迅速，平均销售价格下降。

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我们在宽带业务中的竞争对手包括许多为宽带服务提供商提供网络和通信设备及解决方案的供应商。我们在视频设备业务中的竞争对手主要由视频传输和视频处理和压缩产品和解决方案提供商、广播设备和解决方案提供商以及某些网络基础设施提供商组成。我们在视频 SaaS 业务中的竞争对手包括提供视频交付和处理 SaaS 解决方案的公司、SaaS 视频流媒体平台提供商和某些公共云服务提供商。
我们在两个业务领域中的许多主要业务竞争对手都比我们拥有的规模要大得多，并且/或可能获得更多的财务、技术、营销或其他资源。在过去的几年中，视频行业的整合导致私募股权公司和亚马逊网络服务收购了我们的许多历史竞争对手。就我们的宽带业务而言，某些竞争对手的规模要比我们大得多。
此外，我们的一些较大的竞争对手可能与某些国内外客户有更长期和更稳定的关系。这些大型企业中有许多更有能力承受客户在我们市场上的支出的大幅减少，并且可能能够更好地应对市场不确定时期，例如中东冲突和俄乌冲突造成的不确定性以及升级或更广泛的地区冲突的相关风险、银行破产以及金融服务行业的相关不确定性和波动性以及通货膨胀。它们通常具有更广泛的产品线和市场重点，并且可能不那么容易受到特定市场衰退的影响。这些竞争对手还可以将其产品捆绑在一起以满足特定客户的需求，并且可能能够提供比我们所能提供的更完整的解决方案。如果目前不直接与我们竞争的大型企业选择通过收购或其他方式进入我们的市场，竞争可能会加剧。
此外，我们的一些竞争对手已经以低于我们为竞争产品提供的价格或以更具吸引力的融资或付款条件提供产品，并将来可能会导致我们失去销售机会和由此产生的收入，或者为了应对这种竞争而降低价格。此外，一些规模小于我们的竞争对手为了获得客户吸引力和市场份额而参与了激烈的价格竞争，并将继续参与激烈的价格竞争。降低任何产品的价格都可能对我们的营业利润率和收入产生重大不利影响。
此外，某些客户和潜在客户已经开发并可能继续开发自己的解决方案，这可能会导致这些客户或潜在客户不考虑我们的产品或用他们自己的解决方案取代我们已安装的产品。开源编解码器和相关软件以及采用编码技术的新服务器芯片组的可用性不断提高，在某些方面降低了视频处理行业的进入门槛。潜在和现有客户开发解决方案以及降低进入视频处理行业的准入门槛可能会导致竞争加剧，并对我们的经营和业务业绩产生不利影响。
如果我们竞争对手的任何产品或技术成为行业标准，我们的业务可能会受到严重损害。如果我们的竞争对手成功地比我们更早地将产品推向市场，或者如果这些产品的技术能力比我们的更强，我们的收入可能会受到重大不利影响。
我们未来的增长取决于视频和宽带行业的许多趋势。
技术、行业和监管趋势和要求可能会影响我们的业务增长。 这些趋势和要求包括以下内容：
•融合，即网络运营商向消费者捆绑视频、语音和数据服务，包括移动交付选项；
•消费者对流媒体视频服务的需求持续强劲；
•继续采用公有云SaaS平台向消费者传输视频内容，并用于广播基础设施工作流程；
•作为视频流媒体服务提供商主要收入来源的定向广告持续增长；
•采用和部署高带宽技术的步伐，例如DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代LTE和FTTP；
•全球企业、政府和教育机构对数字视频的使用；
•美国和国际监管机构和政府努力鼓励采用宽带和数字技术，包括5G宽带网络，并监管宽带接入和交付；

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•需要与参与视频基础设施工作流程和宽带服务的其他公司建立伙伴关系；
•监管机构对网络中立性、运营商之间的竞争、第三方接入其他运营商网络、电信公司提供视频的本地特许经营要求以及移动视频等其他新服务等问题的态度的程度和性质；以及
•内容所有者和服务提供商之间关于服务提供商存储和分发录制广播内容的权利的争议和谈判的结果，在某些情况下，这种结果可能会推动采用一种技术而不是另一种技术。
如果我们未能通过及时开发这些趋势所需的产品、功能和服务来认识和应对这些趋势，我们很可能会失去收入机会，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们基于软件的宽带接入产品计划使我们面临某些技术转型风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响.
我们相信，我们基于CoS软件的宽带接入解决方案支持集中式、DAA或混合配置，将显著降低宽带运营商的前端成本并提高运营效率，并且是运营商向全IP网络过渡的重要一步。如果我们未能成功地继续创新、开发和及时部署我们的宽带接入解决方案，或者以其他方式延迟向客户提供解决方案，我们的业务可能会受到不利影响，特别是如果我们的竞争对手开发和销售类似或更好的产品和解决方案。
我们相信，我们基于软件的宽带接入解决方案将继续取代和淘汰当前的CMTS解决方案，这是我们的产品以及Cable Edge-QAM产品历来未涉足的市场。如果对基于软件的宽带接入解决方案的需求低于预期，我们的近期和长期经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。此外，如果竞争对手比我们更快地将新的宽带行业技术标准调整为竞争性宽带接入解决方案，或者为下一代宽带接入解决方案颁布新的或具有竞争力的架构，使我们的CoS解决方案过时，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的 CoS 解决方案的销售周期往往很长。对于宽带运营商而言，升级或扩展网络基础设施既复杂又昂贵，投资CoS解决方案是一项重大的战略决策，可能需要相当长的时间来评估、测试和认证。潜在客户需要确保我们的CoS解决方案能够与其现有网络基础设施的各个组件互操作，包括第三方设备、服务器和软件。此外，由于我们是CMTS市场相对较新的进入者，因此我们需要通过超过客户交换成本的CoS解决方案展示显著的性能、功能和/或成本优势。如果销售周期明显长于预期，或者我们在其他方面未能成功增长CoS的销售额，则我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动，因此可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。
由于多种因素，我们的经营业绩过去曾波动，将来可能会继续波动，包括年度和每季度的波动，其中许多因素是我们无法控制的。可能导致这些波动的一些因素包括：
•我们的客户在美国、欧洲和其他市场的消费水平和时机；
•有线电视、卫星和电信以及广播和媒体行业特有的经济和金融状况；总体经济和金融市场状况，包括中东冲突和俄乌冲突的影响以及升级或更广泛的地区冲突的相关风险、中国与台湾、中国和美国之间的紧张关系；银行破产和金融服务业的相关不确定性和波动性；通货膨胀、政府和企业的相关应对措施以及相关的供应连锁和劳动力短缺问题;
•市场对我们的产品或客户的服务或产品的接受程度和需求的变化；
•订单的时间和金额，尤其是来自大型个人交易和与重要客户的交易；
•我们销售的产品组合及其对毛利率的影响；

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•收入确认的时机，包括销售安排和具有重要服务和支持成分的交易的收入确认，这可能跨越几个季度；
•我们向视频业务过渡到SaaS订阅模式，这可能会导致我们的视频板块的收入在短期内下降，因为与视频设备销售不同，SaaS收入是在适用的订阅期限内根据服务使用情况确认的；
•我们客户项目的完成时间；
•每个客户产品升级周期的长度以及周期内的购买量；
•竞争激烈的市场条件，包括竞争对手的定价行为；
•我们的国内和国际收入水平和组合；
•我们的竞争对手或我们推出的新产品；
•由于与俄罗斯联邦的持续军事冲突在乌克兰造成的动乱或暴力，欧盟面临的不确定性，这可能会对我们的业绩、财务状况和前景产生不利影响；
•中东冲突的最新事态发展导致中东的不确定性以及该地区冲突升级和更广泛冲突的风险，这也可能对我们的业绩、财务状况和前景产生不利影响；
•影响我们业务的国内和国际监管环境的变化；
•我们的客户对新服务、新标准和系统架构的评估；
•组件、组件和模块的成本和及时供货情况；
•按行业和规模划分的客户群和销售渠道的组合；
•我们的运营和特别开支的变化；
•我们收购和处置的时机以及此类交易的财务影响；
•我们的商誉减值；
•诉讼的影响，例如相关的诉讼费用和和解费用；
•减记存货和投资；
•我们的有效联邦税率的变化，包括递延所得税资产估值补贴的变化，以及我们的有效州税率的变化，包括分摊的结果；
•与延期国外收入和遵守外国税收规则有关的税收规则的变更；
•适用的会计指导对计算所得税不确定性的影响，这要求我们为不确定的税收状况建立储备金，并累积潜在的税收罚款和利息；以及
•适用的会计指导对企业合并的影响，该合并要求我们记录某些收购相关成本和支出的费用，以及一般而言，对收购之日后与业务合并相关的费用重组成本的费用。
客户部署我们的产品的时间可能会受到许多其他风险的影响，包括熟练的工程和技术人员的可用性以及第三方设备和服务的可用性。对于我们的视频业务而言，部署风险还可能包括我们的客户与视频内容所有者谈判和签订版权协议的能力，这些协议为我们的客户提供了交付某些视频内容的权利，以及我们的客户需要获得当地特许经营权和许可批准。
我们通常在本季度的最后一个月确认季度收入的很大一部分。我们根据特定时期的预计收入水平来确定产品开发和其他运营支出的支出水平，短期内的支出相对固定。因此，即使收入时间上的微小变化，尤其是相对较大的个人交易，也可能导致特定季度的经营业绩出现重大波动。

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由于这些因素和其他因素，我们在未来一个或多个时期的经营业绩可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。
我们从独家或有限来源购买用于制造或集成产品的几个关键组件、子组件和模块，并且我们依赖合同制造商和其他分包商。
我们对唯一或有限供应商的依赖，尤其是外国供应商，以及我们依赖承包商来制造和安装我们的产品，涉及多种风险，包括可能无法获得所需的组件、组件或模块的充足供应；降低对组件、组件或模块的成本、质量和及时交付的控制；供应商停止供应我们所需的组件、子组件或模块；以及及时安装产品。此外，我们的财务业绩可能会受到美国对来自其他国家的商品征收的关税以及其他国家对美国商品征收的关税的影响。如果对我们进口的产品或零部件征收任何此类关税，包括从独家供应商或有限的供应商那里获得的产品或组件，我们可能会减少收入或可能不得不提高价格，这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在经济大幅放缓期间，这些风险可能会加剧，因为在这段时间内，我们的供应商和分包商更有可能遭受财务状况和运营的不利变化。此外，如果我们的唯一来源之一或我们的供应商或合同制造商的唯一来源受到自然灾害或疾病、流行病和流行病爆发的不利影响，这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。地缘政治因素也可能加剧这些风险。例如，我们在产品中使用的许多组件都来自台湾。台湾与中国和美国之间关系的恶化、其中任何一方由此采取的行动，以及影响台湾未来政治或经济状况的其他因素，都可能对我们的供应链、国际销售和运营产生不利影响。尽管我们花费资源来认证其他零部件来源，但供应商的整合和少量可行的替代品限制了这些努力的结果。在我们推出新产品的时期以及对我们产品的需求增加的时期，尤其是在需求增长速度超过我们预期的情况下，管理我们的供应商和承包商关系尤其困难。
Plexus Services Corp.（“Plexus”）在其位于马来西亚的工厂生产我们的产品，目前是我们的主要合同制造商，按美元计算，占我们从合同制造商那里购买的产品的大部分。我们会不时评估与合同制造商的关系，我们通常不会与任何供应商或合同制造商签订长期协议。 除非任何一方事先通知，否则我们与Plexus的协议每年自动续订，并且已自动续订，期限将于2024年10月到期。
在管理与我们当前任何合同制造商，尤其是离岸生产我们产品的Plexus，或者我们产品中使用的关键组件、子组件和模块的任何供应商的关系方面存在困难，可能会阻碍我们满足客户要求的能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。无法充分及时地交付我们的产品或产品中使用的任何组件或材料，或者我们的任何合同制造商无法扩大生产规模以满足需求，或者任何其他需要我们寻找替代供应来源的情况，都将对我们及时发货的能力产生负面影响，这可能会损害与现有和潜在客户的关系，损害我们的业务，并对我们的收入和其他经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们未能满足客户的供应预期，我们的收入将受到不利影响，我们可能会失去短期和长期的销售机会，这可能会对我们的业务和经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。我们的客户或其他方对我们的供应商和分包商的需求不时增加，有时会导致某些组件和产品的供应延迟。作为回应，我们可能会增加某些组件和产品的库存，并在必要时加快产品的发货。这些行动可能会增加我们的成本，也可能增加我们持有过时或过剩库存的风险，尽管我们使用了需求订单履行模式，但这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

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运营风险
我们的视频业务收入的很大一部分依赖经销商、增值经销商和系统集成商，而中断或未能发展和管理与这些客户的关系或支持他们的流程和程序可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的收入中有很大一部分是通过向经销商、增值经销商（“VAR”）和协助我们履行履行或安装义务的系统集成商进行销售来产生的，尤其是在视频业务中。我们预计，这些销售将在未来继续产生我们收入的很大一部分。因此，我们未来的成功在很大程度上取决于与各种渠道合作伙伴建立和维持成功的关系。
通常，我们与任何经销商、VAR或系统集成商客户都没有长期合同或最低购买量承诺，我们与这些各方签订的合同不禁止他们购买或提供与我们竞争的产品或服务。我们的竞争对手可能会向我们的任何经销商、VAR 或系统集成商客户提供激励措施，以鼓励他们青睐他们的产品，或者实际上是阻止或减少我们产品的销售。我们的任何经销商、VAR 或系统集成商客户均可独立选择不购买或不提供我们的产品。我们的许多经销商，以及我们的一些增值税和系统集成商规模很小，位于不同的国际地点，可能具有相对不复杂的流程和有限的财务资源来开展业务。我们对这些客户的销售出现任何重大中断，包括由于这些客户无法或不愿继续购买我们的产品，或者他们未能妥善管理与购买和支付我们的产品有关的业务，或者他们未能遵守我们的政策和程序以及适用法律的能力，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们未能继续与经销商、增值税和系统集成商客户建立或维持成功的关系，同样可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临着与在乌克兰外包工程资源相关的风险。
我们将部分研发和产品支持活动外包给我们的第三方合作伙伴 GlobalLogic，一家日立集团公司。通过GlobalLogic，我们在乌克兰基辅拥有大量工程资源，专门用于我们的宽带和视频业务领域。由于与俄罗斯联邦的持续军事冲突，乌克兰的政治、社会和经济不稳定以及动乱或暴力已经并可能继续造成GlobalLogic的业务和运营中断，这可能会减缓或延迟我们的外包工程团队为我们开展的开发工作。政治紧张局势、军事活动、不稳定、动乱或冲突的任何升级都可能干扰或阻止我们的外包工程团队的工作；限制或阻止我们的员工前往乌克兰、离开乌克兰或在乌克兰境内指挥和协调我们的外包工程团队；或导致我们将全部或部分开发工作转移到乌克兰境内，和/或导致GlobalLogic根据其业务连续性计划将人员调往其他地点或国家。由此产生的任何延误都可能对我们的产品开发工作、经营业绩和业务产生负面影响。此外，与管理或调动我们在乌克兰的外包工程团队，或在乌克兰境外使用替代工程资源相关的成本增加，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们可能无法有效管理我们的运营。
截至 2024 年 3 月 29 日，我们有我们的国际业务有 948 名员工，约占员工总数的 73%我们的全球员工队伍。我们未来有效管理业务的能力，包括就未来的任何增长而言，我们的业务既是硬件业务，也是越来越以软件和软件即服务为中心的业务，任何收购工作的整合，以及我们国际业务的广度，都将要求我们成功地培训、激励和管理员工，吸引新员工并将其融入我们的整体运营，留住关键员工，继续改善和发展我们的运营、财务和管理体系。无法保证我们的任何努力都会取得成功，我们未能有效管理运营可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们面临与在以色列设立设施和员工相关的风险。
截至2024年3月29日，我们在以色列维护了工厂，共有252名员工，约占我们全球员工的19％。我们在以色列的员工从事宽带和视频业务领域的多项活动，包括研发、产品开发、产品管理、某些产品线的供应链管理和销售活动。

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因此，我们直接受到影响以色列的政治、经济和军事状况的影响，例如持续的中东冲突以及该地区冲突升级和更广泛冲突的风险。任何涉及以色列的重大冲突都可能对我们的业务产生直接影响，其形式是造成人身损害或伤害，我们的以色列和其他雇员或我们的分包商的员工限制旅行或不愿往返以色列或在以色列境内旅行，或者以色列雇员因现役军人丧生。目前，我们在以色列的大多数员工都有义务在以色列国防军执行年度预备役任务，这些雇员中约有14％被要求在2023年服现役。由于中东冲突，我们在以色列的员工中约有10％被要求服兵役，如果我们的更多员工被征召现役，我们的某些研发、产品开发和其他活动可能会受到严重延误并受到不利影响。此外，由于恐怖袭击或敌对行动、以色列与任何其他中东国家或组织之间的冲突或任何其他原因，以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或削减可能会严重损害我们的业务。此外，中东当前或未来的紧张局势或冲突，例如持续的哈马斯-以色列和伊朗-以色列冲突，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利影响。
为了管理我们的增长，我们必须成功地解决管理层继任问题，吸引和留住合格的人员。
我们未来的成功将在很大程度上取决于我们的管理层个人和集体有效运作的能力。我们必须成功地管理可能因执行管理层成员离职或退休而产生的过渡和更替问题。例如，我们在2024年4月宣布总裁兼首席执行官帕特里克·哈什曼退休，董事会任命现任高级副总裁兼宽带业务总经理尼姆罗德·本·纳坦为哈什曼的继任者，自2024年6月11日起生效。任何重大的领导层变动或高级管理层的过渡都涉及固有的风险，任何未能确保及时和合适的更替和平稳过渡都可能阻碍我们的战略规划、业务执行和未来的业绩。我们无法保证管理人员当前或未来的任何变动都不会导致运营或客户关系中断或我们的经营业绩下降。
除了吸引新的高素质人员外，我们还依赖于我们留住和激励现有的高素质人员的能力。对合格管理、技术和其他人员的竞争往往非常激烈，特别是在硅谷、以色列和香港，我们在那里开展了大量的研发活动，我们可能无法成功地吸引和留住这些人员。竞争对手和其他人过去曾尝试过招募我们的员工，将来也可能会尝试招募我们的员工。虽然除以色列以外，我们的员工必须签署有关保密、禁止招揽和发明所有权的标准协议，但我们通常与我们的员工没有竞争禁令。我们任何关键人员的服务流失、将来无法吸引或留住高素质人员或延迟招聘此类人员，尤其是高级管理人员、工程师和其他技术人员，都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外，我们在美国的某些人员由外国人组成，他们为我们工作的能力取决于获得必要的签证。我们在美国雇用和留住外国人的能力以及他们在美国居留和工作的能力受到各种法律法规的影响，包括对签证可用性的限制。影响签证可用性的美国法律或法规的变化已经并将继续对我们雇用或留住关键人员的能力产生不利影响，因此可能会损害我们的运营。
我们的产品包括第三方技术和知识产权，我们将来无法获得新技术或使用第三方技术可能会损害我们的业务。
为了成功开发和销售我们的某些计划产品，我们可能需要与第三方签订技术开发或许可协议。尽管拥有对我们有用的技术的公司通常愿意就此类技术签订技术开发或许可协议，但我们无法保证此类协议可以按照商业上合理的条件进行谈判，或者根本无法保证。在必要或可取的情况下，未能签订或延迟签订此类技术开发或许可协议，可能会限制我们开发和销售新产品的能力，并可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们将某些第三方技术（包括软件程序）整合到我们的产品中，并且如前所述，我们打算在将来使用其他第三方技术。此外，我们许可的技术可能无法正常运行或无法按规定运行，并且我们可能无法及时获得替代方案，这两种情况都可能损害我们的业务。如果我们有能力的话，在确定、许可或开发替代技术并将其集成到我们的产品之前，我们可能会面临产品发布的延迟。这些延迟，或者未能获得或开发足够的技术，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

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网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒，可能会破坏我们的业务运营，损害我们的产品和服务，损害我们的声誉或使我们承担责任，从而损害我们的业务。
网络罪犯和黑客可能试图渗透我们的网络安全或与我们合作的第三方（包括我们的第三方供应商、服务提供商、制造商、解决方案提供商、合作伙伴和顾问）的网络安全，盗用我们的专有信息或造成业务中断，或者访问或盗用其他敏感数据。由于此类计算机程序员用于访问或破坏网络的技术经常变化，并且在针对目标发射之前可能无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。过去，我们和相关第三方在网络安全方面面临过损失，尽管我们之前发现的任何事件都没有对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。由于远程和混合工作安排，员工队伍变得更加分散，各公司正面临更多攻击。此外，地缘政治事件，例如中东冲突和俄罗斯-乌克兰冲突以及以色列和伊朗之间的紧张局势加剧，可能会增加我们和与我们合作的第三方面临的网络安全风险。我们的业务运营利用并依赖众多第三方供应商、服务提供商、制造商、解决方案提供商、合作伙伴和顾问，此类第三方网络安全措施的任何失败都可能对我们的业务产生重大不利影响或中断。尽管我们已经投资并将继续更新我们的网络安全和网络安全基础设施和系统，但如果我们的网络安全系统或相关第三方的网络安全系统无法防范未经授权的访问、复杂的网络攻击、网络钓鱼计划、勒索软件和其他恶意代码、数据保护漏洞、计算机病毒、拒绝服务攻击或未经授权的篡改或人为错误造成的中断，我们有效开展业务的能力可能会受到多种损害，包括：
•我们的知识产权和其他专有数据或金融资产可能被盗、丢失、修改或以其他方式不可用；
•我们管理和开展业务运营的能力可能会受到严重干扰；
•我们的产品、软件和SaaS产品可能会出现缺陷和安全漏洞，从而损害我们产品的声誉以及可观的可靠性和安全性；以及
•机密或其他敏感信息，包括我们的客户、员工和业务合作伙伴的个人数据，可能会遭到泄露，导致未经授权、非法或意外地访问、获取、使用、损坏、丢失、破坏、不可用、更改或传播或损坏此类信息。
此外，由于服务中断、系统故障、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电力故障，以及我们的员工、承包商、顾问、业务合作伙伴和/或其他第三方的无意或故意行为导致的安全漏洞和事件，我们的系统以及与我们合作的第三方的系统可能容易受到故障或其他损坏或中断，这可能会危及我们的系统基础架构或导致损失、破坏、更改和预防的访问权限，披露、传播、损坏或未经授权访问我们的数据（包括商业秘密或其他机密信息、知识产权、专有商业信息和个人信息）或代表我们处理或维护的数据或其他资产。
如果上述任何事件发生或被认为已经发生，我们的声誉、竞争地位和业务可能会受到严重损害，我们可能会受到客户、第三方和其他个人和团体的索赔、要求和诉讼，以及政府机构的调查或其他程序，并可能受到罚款、处罚、损害赔偿和其他责任。此外，为了升级我们的网络安全系统、补救损失以及以其他方式应对事件，我们可能会承担巨额费用。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们可能没有适用的保险或其他充足的保险来保护我们免受或充分减轻因安全漏洞或事故造成的责任或损失。成功向我们提出一项或多项超出我们可能拥有的任何可用保险承保范围的巨额索赔，或者导致保单发生变化（包括保费增加或施加巨额免赔额或共同保险要求），可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们无法确定保险是否以可接受的条款提供，也无法确定保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。

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影响我们或影响我们的第三方制造商、供应商、经销商或客户的自然灾害可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的公司总部位于加利福尼亚州，那里容易发生地震。此外，气候变化加剧了全球不稳定的天气模式，并加剧了洪水、野火和干旱等某些类型灾难的影响。我们的员工、顾问和承包商分布在世界各地的地区和国家。如果我们在美国或国际上的任何业务、销售或研发中心或办事处受到地震、洪水、野火或任何其他自然灾害的不利影响，我们的业务和财产可能会遭受损失，这可能会导致受影响的业务持续中断或损失，并导致我们遭受重大财务损失。
我们依靠第三方合同制造商来生产我们的产品。此类制造商或其供应商的业务或运营的任何重大中断都可能对我们的业务产生不利影响。我们的主要合同制造商及其几家供应商和经销商在遭受自然灾害（例如恶劣天气、海啸、洪水、火灾和地震）的地方开展业务，这可能会干扰他们的运营，进而干扰我们的运营。
此外，如果我们的重要客户所在的任何地点发生自然灾害，我们面临的风险是，我们的客户可能遭受损失或持续的业务中断，或两者兼而有之，这可能会严重损害他们继续向我们购买产品的能力。因此，在我们或我们的第三方制造商、他们或我们的供应商或客户运营的某个地区发生自然灾害可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
财务、交易和税务风险
将来我们可能需要额外的资金，可能根本无法或无法按照我们可接受的条件获得足够的资金。
我们从事各种视频和宽带产品及系统解决方案的设计、开发、制造和销售，这需要并将继续需要大量的研发支出。
由于银行和金融服务业的波动和不确定性，以及中东冲突和俄罗斯-乌克兰冲突及相关的宏观经济状况，我们正在根据持续的市场状况监控和管理我们的现金状况。我们认为，截至2024年3月29日，我们现有的约8,430万美元现金将满足我们至少未来12个月的现金需求。但是，我们可能需要筹集更多资金，以利用目前意想不到的战略机遇，不时满足我们的其他现金需求，或巩固我们的财务状况。我们筹集资金的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括我们无法控制的因素，例如我们销售产品的市场经济状况疲软、银行倒闭以及金融、资本和信贷市场的持续不确定性。我们无法保证股权或债务融资将在需要时以合理的条件提供给我们，如果有的话。
我们可能会通过公开或私募股权或可转换债券发行、债务融资或企业合作或许可安排筹集额外融资。在某种程度上，我们通过发行股权证券或可转换债务筹集额外资金，我们的股东可能会遭遇稀释，而我们发行的任何新股权或可转换债务证券都可能拥有优于普通股持有人的权利、优惠和特权。此外，股票资本市场的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这可能会对我们通过公开或私募股权发行筹集额外资金的能力产生重大不利影响。如果我们通过合作和许可安排筹集额外资金，则可能需要放弃对我们的技术或产品的某些权利，或者以对我们不利的条款授予许可。我们目前的债务协议以及我们未来担保的任何债务融资都要求或可能要求我们抵押资产或签订契约，这可能会限制我们的运营或我们承担更多债务的能力，此类债务的利息可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，历史最高的利率和信贷市场的紧缩可能会减少我们获得债务融资的机会，这可能会对我们未来的业务计划和预期增长产生不利影响，并将增加长期固定利率和短期浮动利率借款的成本，从而减少我们的收益。
如果在需要时没有足够的资金或无法以合理的条件提供，我们可能无法利用收购或其他市场机会，及时开发新产品或以其他方式应对竞争压力。

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我们的信贷协议对我们施加了运营和财务限制。
2023年12月21日，我们在公司、公司的某些子公司、不时由其贷款方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州花旗银行之间签订了信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议和其他贷款文件规定的债务必须由我们的某些重要子公司提供担保，并由公司和此类子公司担保人的几乎所有资产作为担保。信贷协议规定了1.20亿美元的有担保循环贷款额度（“循环贷款”），发放信用证的次级限额为1,000万美元，以及4,000万美元的有担保延期提款定期贷款额度（“定期贷款”）。循环融资机制下的贷款收益可用于一般公司用途。定期融资机制下的贷款收益必须用于回购、赎回、收购或以其他方式结算我们的2024年票据。在2024年9月1日之前，我们可以通过最多三次提款借入定期贷款，定期融资机制下任何未提取的承诺将在该日到期。为了为与交付此类票据赎回通知相关的2024年票据转换的结算提供资金，我们分别从循环融资中提取了7,500万美元和定期融资4,000万美元。截至2024年4月18日，我们在循环融资机制下还有4,500万美元可供借款，在定期融资机制下没有剩余的可供借款的金额。
我们的信贷协议包含的契约将我们和子公司的能力限制在以下范围内，但须遵守某些限制和例外情况：
•授予留置权；
•承担债务；
•进行收购和其他投资；
•经历某些根本性的变化；
•处置资产；
•进行某些限制性付款；
•与关联公司进行交易；以及
•签订繁琐的协议。
此外，信贷协议包含财务契约，要求遵守根据信贷协议条款确定的最大合并净杠杆率和最低固定费用覆盖率。这些契约可能会对我们的运营融资、满足或以其他方式满足我们的资本需求、寻求商机或对市场状况做出反应的能力产生不利影响，或者以其他方式限制我们的活动或商业计划。此外，我们偿还债务本金和利息的义务可能使我们容易受到经济或市场衰退的影响。
违反任何这些契约都可能导致信贷协议下的违约事件。截至2024年3月29日，我们遵守了信贷协议下的所有条款；但是，如果发生违约事件，贷款人可能会终止其承诺并加快我们在信贷协议下的义务。我们可能无法偿还债务或借入足够的资金以我们可接受的条件为其再融资。
偿还债务需要大量现金，而且我们可能没有足够的业务现金流来偿还巨额债务。
我们定期偿还债务本金、支付利息或为债务进行再融资的能力，包括根据信贷协议借入的任何款项，取决于我们的未来表现，而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来，我们的业务可能不会继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于我们根据信贷协议条款的借款能力、资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约，包括信贷协议规定的任何未偿贷款。


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尽管我们目前的债务水平，但我们仍可能承担更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。
尽管我们目前的合并债务水平，但我们和我们的子公司将来可能会承担大量额外债务，但要遵守我们的债务工具中包含的限制，其中一些可能是担保债务。这种额外的债务可能会削弱我们在到期时偿还债务的能力。我们的信贷协议允许我们承担某些额外债务，并对我们的资产授予某些留置权，但须遵守信贷协议中规定的限制和要求，这可能会加剧上述风险。
我们已经进行并将继续进行收购，任何收购都可能干扰我们的运营，导致股东稀释，并对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大和不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们不时收购我们认为可以补充或扩大现有业务的业务、技术、资产和产品线，并将继续收购这些业务、技术、资产和产品线。收购涉及许多风险，包括：
•与收购相关的意外成本或延迟；
•在吸收和整合收购的业务、技术和/或产品方面遇到困难；
•在收购过程中，我们的业务可能会受到干扰，管理层将注意力从业务的正常运营上转移开；
•收购完成后管理更大、地域分布更广的业务和产品组合所面临的挑战；
•对与供应商、合同制造商、经销商、合作伙伴和客户的新旧业务关系可能产生的不利影响；
•遵守监管要求，例如当地的就业法规和有组织的劳动力要求；
•与进入我们以前可能没有经验或经验有限的市场相关的风险；
•整合可能导致被收购企业和我们自己的业务的关键员工流失；
•在我们运营和销售产品的司法管辖区难以使收购的产品和企业符合适用的法律要求；
•与我们收购的公司相关的已知潜在责任或未知责任的影响，包括诉讼和侵权索赔；
•收购成本或某些已购无形资产、递延股票补偿或类似项目的摊销的巨额费用；
•如果事实证明收购的价值低于我们为此支付的价格，则对商誉或无形资产造成重大减值；
•难以建立和维持统一的财务和其他标准、控制、程序和政策；
•延迟实现或未能实现收购的预期收益；以及
•我们的客户或投资者或金融市场可能对任何收购持负面看法。
我们行业内部收购业务、技术、资产和产品线的竞争一直很激烈，而且可能会继续激烈。因此，即使我们能够确定我们想要完成的收购，我们也可能无法以商业上合理的条件完成收购，或者因为目标选择被另一家公司收购。此外，如果我们能够确定并完成未来的任何收购，则在每项收购中，我们可以：
•发行股票证券，这将削弱当前股东的所有权百分比；
•为收购融资承担巨额债务或承担收购中的巨额债务；

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•产生大量与收购相关的费用；
•承担巨额或有负债或其他负债；或
•花费大量现金。
这些融资活动或支出可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况或普通股价格产生重大不利影响。或者，由于当时资本或信贷市场可能存在困难，我们可能无法获得以合理条件完成收购所需的资本，或者根本无法获得完成收购所需的资金。此外，即使我们以增加收入和每股收益的形式从收购中获得收益，从发生与收购相关的费用到确认此类收益的时间之间可能会有延迟。
截至 2024 年 3 月 29 日，我们有与先前的收购相关的资产负债表上记录的商誉约为2.383亿美元。如果我们确定我们的商誉受到减值，我们将被要求减记此类商誉的全部或一部分，这可能会导致我们在减记期间的经营业绩中产生重大的非现金支出。
如果我们无法成功应对其中一项或多项风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
根据我们对产品和市场的评估，我们可能会不时出售我们的一个或多个产品线，任何此类剥离都可能对我们的持续业务以及支出、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们会定期评估我们的各种产品线，因此可能会考虑剥离其中一个或多个产品线。此类评估可能会分散管理层的注意力，改变战略，降低员工士气和生产力，增加人员流失率，从而扰乱我们的业务。我们过去曾出售过产品线，任何先前或未来的资产剥离都可能对我们的持续业务和支出、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
产品线的剥离具有固有的风险，包括出售该产品系列的费用、任何预期的销售都无法实现的可能性、任何销售的延迟、出售被剥离业务所得收益低于预期的风险、与将要出售的业务与卖方的信息技术和其他操作系统分离相关的意外成本，以及卖方在收盘后可能提出的赔偿或违反过渡服务义务的索赔。由于卖方的固定成本结构，预期的成本节省被剥离业务的收入损失所抵消，也可能难以实现或最大化，卖方在降低固定成本或转移先前与剥离业务相关的负债方面可能会取得不同的成功。
我们的业务性质要求适用复杂的收入和支出确认规则，目前影响公认会计原则的立法和监管环境尚不确定。现行原则的重大变化可能会影响我们未来的财务报表，财务会计准则或惯例的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动并损害我们的经营业绩。
美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）受财务准则会计委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。我们还受我们开展业务的国家不断变化的规章制度的约束。会计准则或其解释的变更可能会导致美国公认会计原则下的会计原则不同，这些原则会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并要求我们承担成本和费用以遵守更新的准则或解释。
此外，当我们采用未来或拟议的会计原则变更时，我们过去和将来都可能需要修改我们的客户合同、会计制度和流程。在过渡期间，这些变化的成本和影响可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

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我们未来有效税率的波动可能会影响我们未来的经营业绩、财务状况和现金流。
我们需要定期审查我们的递延所得税资产，并根据现有证据确定是否需要估值补贴。我们的递延所得税资产（主要位于美国）的变现取决于未来能否产生足够的美国和国外应纳税所得额来抵消这些资产。根据我们的评估，2023年和2022年，与递延所得税净资产相比，我们的估值补贴净减少了6,390万美元，净增加1,080万美元。由于历史收益和预期收益的改善，2023年全面发布了针对美国联邦和某些州递延所得税资产的估值补贴。在调整估值补贴期间，美国和外国司法管辖区估值补贴金额的变化可能会导致重大的非现金支出或收益，我们的经营业绩可能会受到重大影响。
纳税义务的计算涉及处理复杂的全球税收法规应用中的不确定性。我们根据对是否应缴额外税款以及在多大程度上应缴额外税款的估计，确认美国和其他税务管辖区因预期税务审计问题而产生的潜在负债。如果我们确定为任何此类潜在负债设立准备金或增加现有准备金是适当的，则额外准备金的金额将在确定期间作为支出列支。如果最终证明没有必要支付这些款项，则冲销负债将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认税收优惠。如果事实证明纳税负债的估计值低于适用期内的最终税收评估，则在确定此类缺口期间，将进一步从支出中扣除支出。无论哪种费用记入支出，都可能对我们在适用时期内的经营业绩产生重大不利影响。
如果税务机关质疑我们的国际税收结构，或者由于任何原因我们的相对收入组合发生变化，我们未来的有效所得税税率可能会受到不利影响。因此，无法保证我们的有效所得税税率在未来时期会低于美国联邦法定税率。
我们在多个司法管辖区面临与税收相关的风险，新的税收立法、税收法规、税收裁决或额外纳税义务风险的通过和解释可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
定期在全球范围内重新审查和评估税法。新法律和法律解释在颁布的季度或年度中会考虑用于财务报表的目的。税务机关越来越多地审查跨国公司的税收状况。如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法，或者对现行法律的解释发生变化，我们的总体负债可能会增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
例如，自2022年1月1日起，2017年的《减税和就业法》取消了目前扣除研发支出的选项，并要求将此类支出资本化，并在五年期内按比例摊还国内支出，或在十五年期内按比例摊还国外支出。美国国税局尚未发布为如何适用这项新税法提供指导的《财政条例》。如果或何时发布《财政条例》，可能会影响公司对资本化成本的估计或公司目前对税法的解释。但是，最近提出的税收立法如果颁布，将恢复到2025年的本年度扣除国内研发支出的能力，并将追溯性地恢复2022年和2023年的这一福利。税法的任何变化都将在颁布期间予以考虑。
此外，2022年的《通货膨胀降低法》除其他外，对美国上市公司在2023年1月1日当天或之后进行的某些股票回购征收百分之一的不可扣除的消费税，这可能会影响我们的股票回购计划。
此外，经济合作与发展组织（“经合组织”）、欧盟以及其他一些国家和组织最近颁布了新法律，并提议或建议对现行税法进行修改，这可能会增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务或要求我们改变业务经营方式。例如，经合组织引入了一个实施15％的全球最低公司税的框架，即支柱2，欧盟成员国已于2023年底将其纳入国家立法，并可能被其他司法管辖区采用。随着我们扩大业务活动规模，适用于此类活动的美国或外国税法的任何变化都可能提高我们的全球有效税率，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。


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法律、监管和合规风险
我们或我们的客户可能会面临来自第三方的知识产权侵权索赔。
我们行业的特点是拥有大量专利，经常出现有关专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼。特别是，电信行业的领先公司拥有广泛的专利组合。此外，在过去十年左右的时间里，专利侵权索赔和由购买或控制专利但不生产此类专利索赔所涵盖的商品或服务的实体（所谓的 “非执业实体” 或 “NPE”）的诉讼迅速增加。包括NPE在内的第三方不时对我们或我们的客户主张专利、版权、商标和其他知识产权，并将来可能会主张专利、版权、商标和其他知识产权，并已启动审计，以确定我们是否错过了许可技术的特许权使用费。我们的供应商及其客户，包括我们，可能会对他们提出类似的索赔。许多第三方，包括拥有比我们更多的财务和其他资源的公司，已经主张了对我们很重要的技术的专利权。
任何知识产权诉讼，无论其结果如何，都可能导致巨额开支并严重分散我们的管理和技术人员的精力。在任何此类诉讼中作出不利裁决都可能使我们承担重大责任和临时或永久禁令，并要求我们向第三方寻求许可或支付可能巨额的特许权使用费。此外，必要的许可证可能无法按照令我们满意的条款提供，或者根本无法提供。任何此类诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，可能要求我们持续支付特许权使用费，或者可能禁止我们销售某些产品。任何此类结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的供应商和客户可能会对他们提出与我们的产品相关的知识产权索赔。我们已同意就与我们的产品相关的专利侵权行为向我们的一些供应商和大多数客户提供赔偿。该赔偿的范围各不相同，但在某些情况下，包括对供应商或客户因此类索赔而产生的损害赔偿和费用（包括合理的律师费）。如果供应商或客户寻求对我们执行赔偿索赔，我们可能会为此类索赔、基础索赔或两者同时进行辩护承担巨额费用。在这两种程序中作出不利裁决都可能使我们承担巨额负债，并对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会成为诉讼的对象，如果裁定不利，可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们可能会受到正常业务过程中产生的索赔。任何诉讼的辩护费用，无论是现金支出还是管理时间，都可能损害我们的业务，并对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。任何诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们持续支付特许权使用费或禁止我们销售某些产品。此外，我们可能会决定和解任何诉讼，这可能会导致我们产生巨额的和解费用。任何诉讼事项的和解或不利的结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利的影响。
我们未能充分保护我们的专有权利和数据可能会对我们产生不利影响。
截至 2024 年 3 月 29 日，我们帮助了d 134项颁发了美国专利，47项颁发了外国专利，还有43项专利申请待处理。尽管我们试图通过专利、商标、版权、许可安排、将某些技术保留为商业机密和其他措施来保护我们的知识产权，但我们无法保证我们拥有的任何专利、商标、版权或其他知识产权不会失效、规避或质疑，此类知识产权将为我们提供竞争优势，也无法保证我们的任何待处理或未来的专利申请将在所寻求的索赔范围内签发我们，如果有的话。我们无法保证其他人不会开发与我们的技术相似或优越的技术，不会复制我们的技术或围绕我们拥有的专利进行设计。此外，在我们开展业务或将来可能开展业务的某些国外，有效的专利、版权和商业秘密保护可能不可用或受到限制。
我们可能会根据需要与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议，并且通常限制访问和分发我们的专有信息。但是，我们无法保证我们所采取的措施将防止我们的技术被盗用。此外，我们过去和将来都可能采取法律行动，以执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人所有权的有效性和范围，或对侵权或无效的索赔进行辩护。此类诉讼可能导致巨额成本，分散管理时间和其他资源，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

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我们在某些产品中使用开源软件可能会使我们面临某些风险。
我们的一些产品包含根据开源许可授权第三方作者使用的软件模块。与使用第三方商业软件相比，开源软件的使用和分发可能带来更大的风险，因为开源许可方通常不就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。一些开源许可证要求我们根据所使用的开源软件的类型为修改或衍生作品提供源代码。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合起来，在某些开源许可下，我们可能会被要求向公众发布我们的专有软件的源代码。这可能使我们的竞争对手能够以更少的开发工作量和更短的时间创造出类似的产品，最终可能导致我们的产品销售损失。
尽管我们密切关注开源的使用，但我们过去、现在或将来对开源的使用可能已经触发或可能触发了上述要求。此外，美国法院尚未对许多开源许可证的条款进行解释，此类许可证有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能需要向第三方寻求许可才能继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时完成再设计的情况下停止销售我们的产品，所有这些都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们受进出口管制以及贸易和经济制裁法律法规的约束，这些法律和法规可能会使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制法律的约束，只有获得所需的出口许可证或通过出口许可证例外才能出口到美国境外，在大多数情况下，这是因为我们在某些产品中采用了加密技术。我们还受到美国贸易和经济制裁法规的约束，其中包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。此外，各国监管某些技术的进口，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销产品的能力，或者可能限制我们的客户使用我们产品的能力。尽管我们采取了预防措施并制定了相应的流程来防止我们的产品和服务违反此类法律，但尽管我们采取了预防措施，但我们的产品过去和将来都可能无意中违反了此类法律。2020年3月，我们收到了美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）的行政传票，要求提供有关涉及伊朗的交易的信息。这些交易是由我们在2016年初收购的法国公司TVN进行的。根据2018年之前一直有效的法规，如果满足某些要求，则允许美国公司的外国子公司与伊朗进行交易。2023年2月，OFAC通知我们，它已经完成了对这些事项的审查，并通过发布警示信结束了审查。尽管外国资产管制处没有评估任何处罚措施，但警告信并不妨碍外国资产管制处在有更多信息需要再次关注的情况下采取未来执法行动。此外，如果我们因未遵守出口管制法律法规而参与未来的执法案件，OFAC可能会考虑我们的监管历史，包括本传票、我们的披露和警告信。如果在未来的调查中发现我们违反了美国出口管制法，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权和罚款，在极端情况下，因明知和故意违反这些法律而监禁负责任的员工，这可能会导致处罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他方面。
此外，我们可能需要缴纳关税，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，或者，如果我们能够在任何特定情况下转嫁相关成本，则会增加向客户提供相关产品的成本。因此，未来大幅提高关税水平或在欧洲或其他司法管辖区对我们的产品设定进口配额，或对国际销售实施任何上述限制，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们在欧洲的一些客户已经或正在接受当地政府机构的审计，以了解我们产品进口所使用的费率分类。进口关税和关税因国家而异，我们任何产品的不同关税分类都可能导致更高的关税或关税，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能增加相关产品向客户提供的成本。

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我们的业务和行业受各种法律和法规的约束，这些法律和法规可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的业务和行业受各种联邦、州、地方和国际法律的监管。例如，我们受环境法规的约束，例如欧盟的废弃电气和电子设备（“WEEE”）和《限制在电气和电子设备中使用某些有害物质》（“RoHS”）指令，以及全球其他司法管辖区颁布的类似立法。我们不遵守这些法律可能会导致我们对费用、罚款或罚款以及第三方索赔承担直接或间接的责任，并可能危及我们在这些地区和国家开展业务的能力。我们预计，我们的业务将持续受到其他新的环境法律法规的影响。尽管我们无法预测任何此类新法律法规的最终影响，但它们可能会导致额外的成本，并可能要求我们重新设计或改变产品的生产方式，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的约束，该法案除其他外，要求对我们的财务报告内部控制进行年度审查和评估。如果我们在未来得出结论，认为我们对财务报告的内部控制无效，或者我们的独立注册会计师事务所无法在未来年底之前提供无保留的证明，那么我们可能会为纠正此类问题而承担大量额外费用，投资者可能会对我们的财务报表失去信心，在我们纠正此类问题之前，我们的股价可能会在短期内下跌，甚至可能在长期内。
我们受2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的要求的约束，这些要求我们进行研究、披露和报告我们的产品是否含有来自刚果民主共和国或其周边国家的某些冲突矿物。这些要求的实施可能会对用于制造我们产品所用组件的材料的采购、可用性和定价产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们可能会产生某些额外费用，包括与开展调查程序以确定我们产品生产可能使用或必需的冲突矿产来源相关的费用，以及此类核查活动导致的产品、工艺或供应来源可能发生的变化（如果适用）。如果我们确定我们的某些产品含有未被确定为无冲突的矿物和/或我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，那么我们也可能面临声誉损害。
美国和其他国家的电信立法和法规的变化可能会影响我们的销售以及我们能够从产品中获得的收入。特别是，2017年12月14日，美国联邦通信委员会（“FCC”）投票决定废除 “网络中立” 规则，回归 “轻描淡写” 的监管框架。联邦通信委员会的新规定于2018年6月生效，赋予宽带互联网接入服务提供商更大的自由度来更改其服务，包括可能歧视或以其他方式损害我们业务的变更。但是，一些当事方已对这些规则提出上诉，哥伦比亚特区巡回上诉法院目前正在审查这些上诉；因此，联邦通信委员会废除及其任何变更的未来影响仍不确定。此外，加利福尼亚州于2018年9月30日颁布了《2018年加利福尼亚互联网消费者保护和网络中立法》。自联邦通信委员会废除其全国性法规以来，有七个州也颁布了州级网络中立法，其他一些州正在考虑立法或采取行政行动来监管宽带提供商的行为。我们无法预测法院、联邦立法或联邦通信委员会的法律诉讼是否会修改、推翻或撤销联邦通信委员会的命令或州举措。废除有关竞争对手进入现有运营商网络的网络中立规则或其他法规可能会减缓或阻止基础设施和服务的投资或服务提供商的扩张。加强对客户定价或服务供应的监管可能会限制他们的投资，进而限制我们产品的收入。新的或修订的立法或法规的影响可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

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我们在收集和以其他方式处理员工、客户和其他人的个人数据时也受法律法规的约束。这些法律和法规需要经常修改和更新，需要持续的监督。例如，欧盟通过了《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例于2018年5月生效，并制定了新的欧洲数据保护要求，在某些情况下更为严格，并对违规行为规定了严厉的处罚。此外，加利福尼亚州还有《加州消费者隐私法》（“CCPA”），该法于2020年1月1日生效。2020年11月，加利福尼亚州通过了《加州隐私权法》（“CPRA”），该法案于2023年1月1日生效。CPRA修订和增强了CCPA，包括扩大个人权利和处理个人数据的企业的义务。其他几个州已经提出或通过了与这些问题有关的其他立法，在许多情况下是类似于CCPA的一般立法。CCPA、CPRA和其他法律法规的各个方面及其执行尚不清楚。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。这些法律法规或其他与隐私和数据保护相关的法律法规可能产生重大影响和影响，可能要求我们修改数据处理做法和政策，并承担大量成本和开支以努力遵守这些法律和法规。与隐私和数据保护相关的法律法规在各个司法管辖区不断发展，现行法律和法规受到新的不同解释的约束，新的法律法规正在提出和通过。我们的做法可能被视为不符合现在或将来适用于我们的隐私和数据保护法律要求。我们未能或被认为未能遵守上述任何法律和监管要求，或与隐私、数据保护或信息安全相关的其他实际或声称的义务，可能会导致我们的产品成本增加、罚款、我们的声誉受损、政府调查、调查和其他法律收益、法律索赔、要求和诉讼以及其他义务和责任。
我们在很大程度上依赖我们的国际收入，并面临与国际业务相关的风险，包括我们的经销商、合同制造商和外包合作伙伴的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
收入 源自 cu美国以外的暴徒 大致表示y 占我们两者收入的 33%这 三个月已结束2024 年 3 月 29 日和 2023 年 3 月 31 日。尽管无法保证任何一个或多个地区的国际销售增长，但我们预计，在可预见的将来，国际收入每年可能会继续占我们年收入的重要百分比，而且可能会增加。我们的收入中有很大一部分来自向经销商、增值经销商和系统集成商的销售，尤其是在新兴市场国家。此外，我们的大多数员工都在我们的国际办公室和地点工作，而且我们的大多数合同制造都发生在美国以外。此外，我们将部分研发活动外包给某些第三方合作伙伴，这些合作伙伴的开发中心位于不同的国家，尤其是乌克兰和印度。
我们的国际业务、经销商、合同制造商和外包合作伙伴的国际业务，以及我们维持和增加国际市场收入的努力都面临着许多风险，这些风险对于新兴市场国家而言通常更大，包括：
•一个或多个国际地区的经济增长和稳定，包括中东冲突和俄乌冲突对区域经济的影响，以及潜在的升级和更广泛的地区冲突，以及中国与台湾和美国之间的紧张局势；
•货币汇率的波动;
•由于当地政府的货币管制，某些非美国客户能够及时以美元付款；
•外国政府法规和电信标准的变化；
•进出口许可证要求、关税、税收、经济制裁、合同限制和其他贸易壁垒；
•我们严重依赖经销商和其他人来购买和转售我们的产品和解决方案，尤其是在我们的视频业务和新兴市场国家；
•信贷的可得性，特别是在新兴市场国家；
•收款期更长，执行合同和收取应收账款的难度更大，尤其是来自小客户和经销商的应收账款，尤其是在新兴市场国家；
•遵守《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和/或类似的反腐败和反贿赂法，尤其是在新兴市场国家；
•遵守各种外国法律、法规、条约和技术标准的负担；

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•满足某些客户对我们产品的 “原产国” 要求；
•在人员配备和管理国外业务方面遇到困难；
•政治、社会和/或经济不稳定和动荡（例如乌克兰和以色列）造成的业务和运营中断或延误，包括与恐怖活动相关的风险，特别是在新兴市场国家；
•外国政府经济政策的变化，包括美国和欧盟对俄罗斯联邦实施和可能继续扩大经济制裁；
•外交和贸易关系的变化，包括实施新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒，包括中美之间的贸易壁垒；
•美国政治环境或英国退出欧盟造成的任何负面经济影响；以及
•疾病、流行病和潜在流行病的爆发造成的商业和经济混乱和延误。
我们有某些国际客户以当地货币计费，主要是欧元、英镑和日元，这使我们面临外币风险。此外，我们的部分运营支出与某些国际员工的成本有关，以外币计价，主要是欧元、以色列谢克尔、英镑、新加坡元、人民币和印度卢比。尽管我们确实对欧元、英镑、以色列谢克尔和日元进行套期保值，但国际业务产生的应收账款、应付账款和其他货币资产和负债转换为美元的损益可能会导致我们的经营业绩波动。此外，国际客户的付款周期通常比美国客户的付款周期更长。不可预测的付款周期可能导致我们在任何给定时期内都无法达到或超过证券分析师和投资者的预期。
我们的大部分国际收入都是以美元计价的，货币汇率的波动可能会导致我们的产品对特定国家或地区的客户来说变得相对昂贵，从而导致该国家或地区的销售收入或盈利能力下降。多种外币的大幅贬值可能会加剧美元坚挺对我们业务的潜在负面影响。此外，如果美元兑许多外币贬值，就无法保证美元贬值会导致国外市场客户支出的增长。
我们在美国境外的业务还要求我们遵守许多美国和国际法规，这些法规禁止出于腐败目的向外国政府及其官员和政党不当付款或提议付款。例如，我们在美国以外国家的业务受《反海外腐败法》和类似法律的约束，包括《英国反贿赂法》。我们在某些新兴国家的活动带来了我们的员工、顾问、销售代理或渠道合作伙伴未经授权的付款或要约付款的风险，这些付款或提议可能违反各种反腐败法，尽管这些方可能不受我们的控制。根据《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，公司可能对其董事、高级职员、员工、渠道合作伙伴、销售代理、顾问或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的腐败行为承担责任。我们制定了与《反海外腐败法》合规相关的内部控制政策和程序，已为员工实施了《反海外腐败法》培训和合规计划，并在与经销商签订的协议中纳入了要求这些当事方遵守《反海外腐败法》的要求。但是，我们无法保证我们的政策、程序和计划将防止我们的员工或代理人违反《反海外腐败法》或类似法律，尤其是在新兴市场国家，以及在我们扩大国际业务的过程中。任何此类违规行为，即使我们的政策禁止，也可能导致对我们的刑事或民事制裁。
其中一项或多项国际风险的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大和不利的影响。

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与我们的普通股所有权相关的风险
我们的公司注册证书和章程中包含的一些反收购条款以及特拉华州法律的规定可能会损害收购尝试。
我们的公司注册证书和章程中有一些条款，这些条款可能会使董事会认为不可取的收购变得更加困难或阻碍收购。其中包括以下条款：
•授权空白支票优先股，发行优先股时可享有优先于我们普通股的投票权、清算、分红和其他权利；
•限制我们的董事和高级管理人员的责任并向其提供赔偿；
•限制我们的股东召集特别会议并在特别会议之前开展业务的能力；
•要求提前通知股东关于在股东会议上开展业务的提案，以及提名董事会选举候选人的提名；
•控制董事会和股东会议的举行和日程安排；以及
•赋予董事会推迟先前安排的年度会议和取消先前安排的特别会议的明确权力。
这些条款可能会推迟敌对收购、公司控制权的变更或我们的管理层变动。作为特拉华州的一家公司，我们还受特拉华州法律规定的约束，包括《特拉华州通用公司法》第203条，该条禁止一些持有我们已发行普通股15％以上的股东未经我们几乎所有已发行普通股持有人的批准进行某些业务合并。我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得普通股溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的普通股价格可能波动极大，投资我们股票的价值可能会下降。
我们的普通股价格波动很大。我们预计，由于以下因素，这种波动将在未来持续下去：
•总体市场和经济状况，包括通货膨胀、利率上升、资本市场动荡、金融服务业的不确定性和波动性、中东冲突和俄乌冲突以及潜在的升级和更广泛的地区冲突，以及中国与台湾和美国之间日益加剧的紧张局势；
•经营业绩的实际或预期变化；
•普通股市或科技公司股票价格的上涨或下跌；
•我们或我们的竞争对手或客户发布的技术创新、新产品或新服务的公告；
•股市分析师对我们或竞争对手的财务估计或建议的变化；
•我们或我们的竞争对手发布的重大收购、处置、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺的公告；
•我们的客户发布的有关最终用户市场状况以及现有和未来基础设施网络部署状况的公告；
•关键人员的增加或离职；以及
•未来的股票或债券发行或我们对这些发行的公告。

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此外，近年来，整个股票市场，尤其是纳斯达克全球精选市场，尤其是科技公司的证券，都经历了极端的价格和交易量波动。这些波动通常与个别公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的经营业绩如何，这些广泛的市场波动过去和将来都可能对我们的股价产生重大不利影响。在这种情况下，投资者可能无法在短期内以或高于其购买价格出售我们的普通股，或者根本无法出售。
我们无法保证我们的股票回购计划将得到全面实施，也不能保证它将提高长期股东价值。
2022年2月，我们董事会批准了一项股票回购计划，旨在回购高达1亿美元的已发行普通股。回购计划将于2025年2月到期，我们没有义务回购指定数量或美元价值的股票。在证券法和其他法律要求允许的情况下，将不时通过公开市场购买和10b5-1交易计划进行股票回购。任何股票回购都将视当时的情况而定，包括现行市场价格。因此，我们无法保证股票回购的时间或数量。股票回购计划可能会影响我们普通股的价格，增加波动性并减少我们的现金储备。我们的回购计划可能随时暂停或终止，即使全面实施，也可能无法提高长期股东价值。

如果在市场上出售更多股票，或者分析师放弃对我们股票的报道或下调评级，我们的股价可能会下跌。
我们的现有股东将来在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。此外，我们在行使股票期权时发行额外股票，包括根据我们的2002年员工股票购买计划，以及与持续授予限制性股票单位相关的股票。在行使未偿还股票期权或授予限制性股票单位后，我们的普通股在市场上的销售量增加，可能会给我们的股价带来下行压力。这些出售还可能使我们未来更难以我们认为合适的时间和价格出售股票或股票相关证券。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于第三方行业或证券分析师发布的有关我们和我们业务的研究和报告的可用性。如果我们没有保持足够的研究覆盖范围，或者一位或多位为我们提供报道的分析师下调了股票评级或发表了有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去市场知名度，这反过来又可能导致我们股票的流动性和股价下降。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2022年2月，董事会授权公司在2025年2月之前回购公司高达1亿美元的已发行普通股。公司有权根据适用的规章制度，在管理层可能决定的时间和价格，通过公开市场购买和10b5-1交易计划不时回购其已发行普通股。该计划不要求公司回购任何特定数量的股票，并且可以随时终止。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。截至2024年3月29日，大约7,320万美元的股票回购授权仍然可用。
下表汇总了截至2024年3月29日的三个月的回购活动：
时期购买的股票总数
每股支付的平均价格 (1)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据公开宣布的计划或计划可能购买的股票的大致美元价值
（以百万计）
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 26 日不适用不适用 不适用不适用
2024 年 1 月 27 日-2024 年 2 月 23 日1,236,572$13.04 1,236,572$78.7 
2024 年 2 月 24 日-2024 年 3 月 29 日421,336$13.17 421,336$73.2 
总计1,657,9081,657,908

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(1) 该期间每股支付的平均价格包括佣金。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月29日的三个月中，根据第16a-1（f）条的定义，没有董事或高级职员， 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每种安排的定义见法规 S-K 第 408 项。

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目录
第 6 项。展品
展览
数字
展品索引
10.1(i)*
公司与伊恩·格雷厄姆于2024年4月15日达成的和解协议。
10.2 (ii) *
Harmonic Video Networks Ltd.和Nimrod Ben-Natan之间的首席执行官任命书于2024年4月29日签署。
10.3 (ii) *
公司与Nimrod Ben-Natan之间的控制权变更遣散协议，经修订和重述，自2024年6月11日起生效。
10.4 (ii) *
公司与帕特里克·哈什曼之间的咨询协议，于2024年4月29日签署。
31.1
第 302 节首席执行官认证
31.2
第 302 节首席财务官认证
32.1**
第 906 条首席执行官认证
32.2**
第 906 节首席财务官认证
101
注册人截至2024年3月29日的季度10-Q表季度报告中的以下材料采用行内可扩展商业报告语言（ixBRL）格式，包括：
(i) 截至2024年3月29日和2023年12月31日的简明合并资产负债表，(ii) 截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表，(iii) 截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益（亏损）表，（iv）截至2024年3月29日和3月31日的三个月的简明合并股东权益表，2023，（v）截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表，以及 (vi) 简明合并财务报表附注。
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）
*表示与公司执行官或董事有关的管理合同或薪酬计划或安排。
**本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的证明均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，且不得以引用方式纳入Harmonic Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论这些文件中包含何种通用注册措辞备案。
(i) 此前曾作为公司2024年4月18日8-K表最新报告的附录提交。
(ii) 此前曾作为公司2024年4月29日8-K表最新报告的附录提交。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
谐波公司
来自：/s/沃尔特·扬科维奇
沃尔特·扬科维奇
职务：首席财务官
日期：2024 年 5 月 2 日


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