美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
截至的季度期间
或者
在从 ____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
|
|
|
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
|
加速过滤器 |
☐ |
|
非加速过滤器 |
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
截至2024年4月29日，
目录
第一部分 — 财务信息 |
|
1 |
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表 |
|
1 |
|
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
24 |
|
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
40 |
|
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
|
40 |
|
|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
|
41 |
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
|
41 |
|
|
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
|
41 |
|
|
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
42 |
|
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
|
43 |
|
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
|
43 |
|
|
|
|
签名 |
|
44 |
|
前瞻性陈述
本报告包含与未来事件和预期相关的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括包含 “目标”、“抱负”、“预期”、“可以”、“发展”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“目标”、“打算”、“可能”、“前景”、“潜力”、“计划”、“项目”、“触及”、“寻求”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该”、“应该”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该”、“看到”、“应该”、“应该”、“应该” “” “” 努力”、“目标”、“意愿”、“工作”、“将” 或其他具有类似含义的词语。除历史事实陈述外，美铝公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于美铝公司拟收购澳大利亚上市公司Alumina Limited并在澳大利亚证券交易所（Alumina Limited）上市的交易（拟议交易）的陈述；各方完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益，美铝的陈述公司在拟议交易完成后的竞争能力和地位；有关铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长以及供需平衡的预测；对未来或目标财务业绩或经营业绩的陈述、预测或预测（包括我们执行与环境、社会和治理问题相关的战略的能力，例如我们的绿色金融框架）；有关战略、前景以及业务和财务前景的声明；以及有关资本配置的陈述资本回报。这些陈述反映了基于美铝公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及管理层认为适合具体情况的其他因素的信念和假设。
前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且受已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的情况变化影响。尽管美铝公司认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都基于合理的假设，但它无法保证这些预期会得到实现，而且由于各种风险和不确定性，实际业绩可能与这些前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：(1) 不及时或不满足或不放弃拟议交易的一项或多项成交条件；(2) 政府实体禁止或延迟完成拟议交易；(3) 拟议交易可能无法在预期时间框架内完成或根本无法完成的风险；(4) 拟议交易产生的意外成本、费用或开支交易；（5）交易完成后预期财务业绩的不确定性拟议交易；（6）未能实现拟议交易的预期收益；（7）发生任何可能导致拟议交易终止的事件；（8）与拟议交易或其他可能影响预期交易时间或发生或导致巨额国防、赔偿和责任成本的和解或调查有关的潜在诉讼；（9）全球经济状况对铝业和终端铝业的影响使用市场；（10）波动性和铝和氧化铝需求和价格下降，包括全球、区域和特定产品的价格，或与伦敦金属交易所（LME）或其他大宗商品相关的生产成本的重大变化；（11）非市场力量破坏了市场驱动的全球铝供需平衡；（12）全球市场的竞争和复杂条件；（13）我们获得、维持或续订采矿业务所需的许可证或批准的能力; (14) 能源成本上涨和能源供应中断或不确定性;(15) 原材料或其他关键投入的成本、质量或可用性的不利变化，或供应链中断造成的不利变化；(16) 我们有能力执行我们的战略，成为成本更低、更具竞争力的综合铝生产企业，并从已宣布的与我们的投资组合、资本投资和开发技术相关的计划、计划、举措中实现预期收益的能力；(17) 我们整合合资企业和其他企业并实现预期结果的能力战略联盟和战略商业交易；(18)经济、政治和社会状况，包括贸易政策和不利的行业宣传的影响；(19) 我们经营所在国家的外币汇率和利率的波动、通货膨胀和其他经济因素；(20) 税法的变化或额外纳税义务的风险；(21) 铝业内部和外部的全球竞争；(22) 我们获得或维持足够保险的能力；(23) 由以下原因造成的全球经济中断持续的区域冲突; (24) 法律诉讼,调查，或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化；(25) 气候变化、气候变化立法或法规，以及为减少排放和增强抵御极端天气条件的运营能力所做的努力；(26) 我们实现与环境、社会和治理考虑相关的战略或预期的能力；(27) 与健康、安全和环境法律、法规以及司法管辖区其他要求相关的索赔、成本和责任我们经营的是哪个；(28)因扣押结构而产生的负债，这可能会影响环境或造成危险物质或其他损害；（29）我们为资本支出提供资金的能力；（30）我们的信用状况恶化或利率上升；（31）由于我们的负债，我们当前和未来的业务受到限制；（32）我们继续通过支付现金分红和/或回购普通股向股东返还资本的能力；（33）) 网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞或其他网络事件；（34）劳动力市场状况、工会纠纷和其他员工关系问题；（35）养老金资产的责任贴现率下降或低于预期的投资回报；以及（36）美铝截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告和美铝向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的其他风险因素，包括本报告中描述的因素。美铝提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非适用法律要求，否则美铝不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是为了回应新信息、未来事件还是以其他方式。市场预测受上述风险和市场其他风险的影响。美铝和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，并且此处包含的任何信息均不应被视为此处包含的前瞻性陈述将得以实现的陈述。
第一部分 — 财务拨号信息
第 1 项。金融l 声明。
美铝公司及其子公司
合并声明运营（未经审计）
（以百万计，每股金额除外）
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
销售 (E) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售商品的成本（不包括以下费用） |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般管理和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发费用 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
重组和其他费用，净额（D） |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
其他费用，净额 (P) |
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出总额 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
（受益）所得税准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去：归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
归因于美铝的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于美铝的每股收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
1
美铝公司及其子公司
合并综合收益表（未经审计）
（单位：百万）
|
|
美国铝业公司 |
|
|
非控股权益 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
第一季度已结束 |
|
|
第一季度已结束 |
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损），扣除税款（G）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未确认的精算净收益/亏损的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
未确认的现金损益变动净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
综合（亏损）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
2
美铝公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（单位：百万）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 (M) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自客户的应收账款 (I) |
|
|
|
|
|
|
||
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 (J) |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的公允价值 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
物业、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
投资 (H) |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的公允价值 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款，贸易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计薪酬和退休费用 |
|
|
|
|
|
|
||
税收，包括所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的公允价值 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
一年内到期的长期债务（K＆M） |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，减去一年内到期的金额（K＆M） |
|
|
|
|
|
|
||
应计养老金福利 (L) |
|
|
|
|
|
|
||
应计其他退休后福利 (L) |
|
|
|
|
|
|
||
资产报废债务 |
|
|
|
|
|
|
||
环境修复 (O) |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的公允价值 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
非流动所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债和递延贷项 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
美铝公司股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
额外资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合亏损 (G) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美铝公司股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
3
美铝公司及其子公司
合并现金流量表（未经审计）
（单位：百万）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
运营现金 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
将净亏损与运营现金进行对账的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净资产损失，扣除股息 |
|
|
|
|
|
|
||
重组和其他费用，净额（D） |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动净亏损——资产出售（P） |
|
|
|
|
|
|
||
定期养老金福利净成本 (L) |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
按市值计价的衍生金融合约的亏损（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
资产和负债的变化，不包括资产剥离的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款（增加）减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存减少 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产（增加）减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款减少，贸易 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计费用减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收的增加（减少），包括所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
养老金缴款 (L) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流动资产减少（增加） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非流动负债减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于运营的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
债务增加 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使员工股票期权的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
为美铝普通股支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与股票薪酬奖励的预扣税款相关的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企业资产剥离的财务捐助 (C) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自非控股权益的出资 |
|
|
|
|
|
|
||
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动提供的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
增加投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金和现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
年初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
4
美铝公司及其子公司
合并权益变动表（未经审计）
（单位：百万）
|
美铝公司股东 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
常见 |
|
额外 |
|
累计赤字 |
|
累积的 |
|
非- |
|
总计 |
|
||||||
2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
||||
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
其他综合（亏损）收益（G） |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
预扣税款作为补偿的净影响 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
为美铝普通股支付的股息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
捐款 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
分布 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
其他 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
||
截至2023年3月31日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
||||
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
其他综合收益（亏损）(G) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
预扣税款作为补偿的净影响 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
为美铝普通股支付的股息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
捐款 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
分布 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
其他 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
||||
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
5
美铝公司及其子公司
合并财务报表附注（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外；公吨以千计（kmt））
A. 演示基础 — 美铝公司及其子公司（美铝公司、美铝或公司）的中期合并财务报表未经审计。这些合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为这是公平陈述公司的经营业绩、财务状况和现金流所必需的。这些合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年预期的业绩。2023年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）要求的所有披露。本10-Q表季度报告应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读，其中包括GAAP要求的披露。
根据公认会计原则，某些情况要求管理层根据判断和假设进行估计，这可能会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层利用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。管理层定期评估其估算中使用的判断和假设，根据未来事件及其影响或新信息，结果可能与这些估计有所不同。
整合原则。美铝公司的合并财务报表包括美铝公司和美铝公司拥有控股权的公司的账目，包括组成美铝世界氧化铝化工公司（AWAC）合资企业的账目（见下文）。公司间交易已被取消。权益会计法用于对关联公司和其他合资企业的投资，美铝公司对这些企业具有重大影响力，但没有有效控制权。对美铝公司无法行使重大影响力的关联公司的投资按成本减去任何减值进行核算，根据公认会计原则，这是一种衡量替代方案。
AWAC是美铝公司和氧化铝有限公司之间的一家非法人全球合资企业，由多个附属运营实体组成，这些实体拥有、持有权益或经营美铝公司氧化铝板块内的铝土矿和氧化铝精炼厂（波索斯德卡尔达斯矿和炼油厂以及圣路易斯炼油厂的部分部分除外，全部位于巴西）和一部分（
B. 最近通过和最近发布的会计指南
2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU），其中包括对所得税披露的修改，包括进一步分解税率对账中的信息，披露司法管辖区缴纳的税款。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前收养。本指南的通过将加强所得税的披露，不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07，要求定期向首席运营决策者（CODM）披露重要细分市场支出、其他细分市场项目（不包括在每个应申报细分市场的重大分部支出中）、CODM的标题和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和分配资源。本指导的通过不会对公司的财务报表产生重大影响，并将从公司截至2024年12月31日的10-K表年度报告开始，加强对应申报分部的披露。
6
C. 收购和资产剥离
收购氧化铝有限公司
继美铝与氧化铝有限公司于2024年2月26日就收购氧化铝有限公司的条款和程序达成协议（“流程契约”）之后，公司与氧化铝有限公司于2024年3月11日签订了美铝收购氧化铝有限公司所有普通股的计划实施契约（以下简称 “协议”）（以下简称 “交易”）。氧化铝有限公司持有
根据该协议，Alumina Limited的股东将获得对价
根据协议条款，如果Alumina Limited的净负债状况超过美元，美铝还同意向AWAC提供股东贷款，以代替Alumina Limited所需的资本出资
沃里克轧机资产剥离
在2021年3月出售位于沃里克运营公司（沃里克轧机）的轧机时，该公司记录了场地分离承诺的估计负债。在 2024 年和 2023 年的第一季度，公司花费了 $
D. 重组和其他费用，净额
在第一季度2024年，美铝公司记录的重组和其他费用净额为美元
2024年1月，美铝公司宣布全面削减克威纳纳氧化铝炼油厂，该炼油厂将于2024年第二季度完工。该炼油厂目前大约有
美铝公司录得的净费用为 $
7
2023年3月，美铝公司宣布关闭自2020年以来已全面缩减的英塔尔科铝冶炼厂。该公司记录的费用为 $
2023年2月，公司与圣西普里安冶炼厂的工人代表达成了更新的可行性协议，从2024年1月开始分阶段启动重启进程。由于2021年12月与工人代表达成协议，该冶炼厂于2022年1月被缩编。根据更新的可行性协议的条款，公司负责在2023年至2025年期间履行某些员工的义务，并额外承诺提供$的资本改善
Alcoa Corporation不包括重组和其他费用，净计入其应报告分部的业绩。将此类费用分配给分部业绩的影响如下：
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
氧化铝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
铝合金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
分段总计 |
|
|
|
|
|
|
||
企业 |
|
|
|
|
|
|
||
重组和其他费用总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重组费用的活动和准备金余额如下：
|
|
遣散费 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
重组和其他费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
逆转等 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重组和其他费用，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
逆转等 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
活动和储备金余额仅包括重组和其他费用，扣除影响遣散费和员工解雇费用储备金以及其他费用的净额。重组和其他费用，扣除影响其他负债账户的费用，例如应计养老金福利（见附注L）、资产报废义务和环境补救（见附注O），不包括在上述活动和余额中。逆转和其他因素包括先前记录的负债的逆转和外币折算影响。
储备金的非流动部分为美元
8
E
美铝公司应申报板块的经营业绩如下（分部总额和合并金额之间的差异以公司为单位）：
|
|
|
氧化铝 |
|
|
铝合金 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第三方销售 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
细分市场间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总销售额 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
补充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
权益（亏损）收入 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第三方销售 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
细分市场间销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总销售额 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
补充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
股权损失 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表将分部调整后的息税折旧摊销前利润总额与归属于美铝公司的合并净亏损进行了对账：
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
分部调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未分配金额： |
|
|
|
|
|
|
||
转型(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分段间淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司开支(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重组和其他费用，净额（D） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他费用，净额 (P) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前的合并亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
受益于所得税（准备金） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于美铝公司的合并净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9
下表详细介绍了美铝公司按产品部门划分的销售额：
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
铝合金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
氧化铝 |
|
|
|
|
|
|
||
能量 |
|
|
|
|
|
|
||
铝土矿 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
F
用于计算归属于美铝公司普通股股东的基本和摊薄后每股收益的股票信息如下（百万股）：
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
归属于美铝公司的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
平均已发行股票——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释性证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
||
股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
库存单位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平均已发行股票——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
||
在第一季度截至2024年和2023年，基本平均已发行股票和摊薄后的平均已发行股票是相同的，因为普通股潜在股的影响是反稀释的。如果美铝在2024年第一季度或2023年第一季度创造了净收入，
10
G. 累计的其他综合亏损
下表详细列出了构成美铝公司股东和非控股权益累计其他综合亏损的三个组成部分的活动：
|
|
美国铝业公司 |
|
|
非控股权益 |
|
||||||||||
|
|
第一季度已结束 |
|
|
第一季度已结束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
养老金和其他退休后福利（L） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期初余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未确认的净精算收益/亏损以及 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
税收支出(2) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他综合收益总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净精算收益/亏损的摊销和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
从 “累计” 中重新分类的总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
其他综合收益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金流套期保值 (M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期重估产生的净变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
税收（费用）优惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他综合收益（亏损）共计 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净金额重新归类为收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
铝合约(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
金融合同(4) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利率合约(5) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
外汇合约(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
税收支出(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
从 “累计” 中重新分类的总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
其他综合收益（亏损）共计 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累计其他综合亏损总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
11
H
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
采矿 |
|
|
能量 |
|
|
其他 |
|
||||
销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
销售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
关联公司的净（亏损）收益中的权益， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Alcoa Corporation的净收入（亏损）收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度截至 2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
销售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净（亏损）收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
关联公司的净（亏损）收益中的权益， |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
Alcoa Corporation的净收入（亏损）收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司在 ELYSIS 中的基础TM截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的有限合伙企业 (ELYSIS)，包括在上表中 “其他” 中，现已减少为
沙特阿拉伯合资企业截至2023年3月31日的季度业绩包括对2021年和2022年期间解决与工业公用事业公司纠纷的估计值的调整。美铝在这次调整中所占的份额为 $
I
2023年，该公司的一家全资特殊目的实体（SPE）与一家金融机构签订并随后修订了协议，以出售不超过$的价格
美铝公司为公司子公司的履约义务提供担保，未售出的客户应收账款作为抵押品抵押给金融机构，以担保已售应收账款。SPE持有未售出的客户应收账款 $
公司继续为转移到金融机构的客户应收账款提供服务。当美铝收取客户款项时，SPE将额外的应收账款转移给金融机构，而不是汇出现金。
在2024年第一季度，公司出售的客户应收账款总额为美元
从先前出售的应收账款中收取的现金尚未再投资美元
12
J. 库存
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
铝土矿和氧化铝 |
|
|
|
|
|
|
||
购买的原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
操作用品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
K. 债务
短期借款
库存回购协议
该公司已签订库存回购协议，根据该协议，公司将铝出售给第三方，并同意随后回购基本相似的库存。该公司没有记录每批库存的销售额和收到的净现金为美元
在2024年第一季度，公司记录的借款额为美元
根据库存回购协议收到和随后支付的现金包含在合并现金流量表中融资活动提供的现金中。
144A 债务
2031 笔记
2024年3月，美国铝业公司的全资子公司美铝荷兰控股有限公司（ANHBV）完成了第144A条（经修订的1933年美国证券法）的债券发行，价格为美元
对初始购买者的折扣以及完成融资的成本已延期，将在2031年票据的期限内摊销为利息支出。已支付2031年票据的利息
ANHBV 可以选择至少兑换 2031 年票据
2031年票据由公司及其作为契约一方的子公司在优先无担保基础上担保。2031年票据的支付权排名与ANHBV现有和未来的所有优先无抵押债务，包括ANHBV在2027年、2028年和2029年到期的优先票据；在ANHBV未来任何次级债务的支付权中排在优先地位；实际上从属于ANHBV现有和未来的有担保债务，包括循环债务信贷协议，以担保此类债务的财产和资产的价值为限。有关ANHBV现有债务和相关契约的更多信息，请参阅美铝公司截至2023年12月31日止年度合并财务报表附注M中10-K表年度报告的第二部分第8项。
13
信贷设施
循环信贷额度
该公司有一美元
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司遵守了所有财务契约。公司可以获得循环信贷额度下的全部承诺金额。有
日元循环信贷额度
该公司签订了 $
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司遵守了所有财务契约。公司可以获得日本循环信贷额度下的全部承诺金额。曾经有
2024年4月26日，公司签订了一项修正案，将日本循环信贷额度的到期日延长至
L. 养老金和其他退休后福利
定期福利净成本的组成部分如下：
|
|
养老金福利 |
|
|
其他退休后福利 |
|
||||||||||
第一季度截至3月31日 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
计划资产的预期回报率(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
确认的净精算损失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
先前服务福利的摊销(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
削减(2) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
定期福利净成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
计划行动。 2024年，管理层对某项养老金计划启动了以下行动：
动作 #1— 2024年1月8日，美铝宣布全面削减克威纳纳炼油厂。结果，在美铝的澳大利亚养老金计划中触发了削减会计。该公司录得了 $
14
操作 # |
|
的数量 |
|
加权 |
|
计划 |
|
加权 |
|
减少到 |
|
|
削减 |
|
||
1 |
|
~ |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
资金和现金流。 美铝的政策是为固定福利养老金计划提供足够的资金，以满足每个适用国家的福利法和税法中规定的最低要求，包括 适用于美国计划的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）。公司会不时酌情提供额外款项。
根据ERISA法规，通过向美国固定福利养老金计划进行全权缴款来建立资金前余额的计划发起人可以选择将该余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低要求缴款义务。
在2024年第一季度，管理层进行了与公司美国计划相关的此类选举，并打算在2024年的剩余时间内这样做。因此，美铝在2024年对固定福利养老金计划的最低要求缴款估计约为 $
在 2023 年第一季度, $
M. 衍生品和其他金融工具
公允价值
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构区分了（i）根据从独立来源（可观察到的输入）获得的市场数据得出的市场参与者假设，以及（ii）实体自己对市场参与者假设的假设，这些假设是根据情况中可用的最佳信息（不可观察的输入）得出的。公允价值层次结构由三个大致层次组成，将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（第一级），将不可观察的投入（第三级）列为最低优先级。公允价值层次结构的三个层次描述如下：
衍生品
美铝公司面临与其持续业务运营相关的某些风险，包括大宗商品价格、外币汇率和利率变动的风险。Alcoa Corporation的大宗商品和衍生品活动包括铝、能源、外汇和利率合约，这些合约是出于交易以外的目的持有。它们用于减轻不确定性和波动性，并弥补潜在风险。尽管美铝通常不会签订衍生品合约来降低与铝价变动相关的风险，但该公司可能会在个别情况下签订衍生品合约，以应对分散的商业或运营条件。美铝不参与能源、天气衍生品的交易活动或其他非交易所大宗商品交易活动。
根据公允价值等级制度，美铝公司的铝和外汇合约主要被归类为第一级。所有1级合约都被指定为公允价值或现金流对冲工具（下文所述的除外）。美铝公司还有几种衍生工具在公允价值层次结构下被归类为三级，这些工具要么被指定为现金流套期保值，要么未指定。美铝将其权益法被投资方二级衍生品的变化纳入随附的合并资产负债表中的累计其他综合亏损。
15
下表显示了 1 级和 3 级衍生品的详细信息（请参阅下方更多表格中的其他 3 级信息）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
||||
1 级衍生工具 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
3 级衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
减去：当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
第一季度截至3月31日 |
|
其他综合亏损中确认的未实现（亏损）收益 |
|
|
已实现收益（亏损）从其他综合亏损重新归类为收益 |
|
|
在 “其他综合亏损” 中确认的未实现亏损 |
|
|
已实现收益（亏损）从其他综合亏损重新归类为收益 |
|
||||
1 级衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
3 级衍生工具 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股权益和股权（二级） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
在2024年和2023年第一季度，已实现收益为美元
下表列出了归类为1级的衍生工具的未偿还数量：
|
分类 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
铝（单位 kmt） |
大宗商品远期买入 |
|
|
|
|
|
|
||
铝（单位 kmt） |
大宗商品远期卖出 |
|
|
|
|
|
|
||
外币（百万欧元） |
外汇买入远期合约 |
|
|
|
|
|
|
||
外币（百万欧元） |
外汇远期卖出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币（百万挪威克朗） |
外汇买入远期合约 |
|
|
|
|
|
|
||
外币（百万巴西雷亚尔） |
外汇买入远期合约 |
|
|
|
|
|
|
||
外币（百万加元） |
外汇买入远期合约 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
美铝公司通常使用一级铝衍生工具来管理购买或出售铝的公司承诺公允价值变动的风险。此外，美铝使用一级铝衍生工具来管理与Alumar（巴西）冶炼厂重启（2023年12月到期）相关的伦敦金属交易所变化的风险。
Alcoa Corporation使用1级外汇远期合约来降低与在挪威购买欧元电力相关的外汇风险敞口风险（到期）
16
其他第 3 级披露
下表列出了与上述三级衍生工具的重要不可观测输入（兆瓦时，以兆瓦时为单位）相关的定量信息：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
不可观察的输入 |
|
不可观察的输入范围 |
||
资产衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同（未指定） |
|
$ |
|
|
远期能源价格、伦敦金属交易所远期价格和消费者价格指数的相互关系 |
|
电力 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024: $ |
|
电力合同 |
|
|
|
|
生产预计的铝产量需要兆瓦时的能量 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
电力 |
的比率 |
|
总资产衍生品 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
负债衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电力合同 |
|
$ |
|
|
生产预计的铝产量需要兆瓦时的能量 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
电力 |
的比率 |
|
电力合同 |
|
|
|
|
生产预计的铝产量需要兆瓦时的能量 |
|
伦敦金属交易所（每公吨） |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 |
2024: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
电力 |
的比率 |
|
电力合同（未指定） |
|
|
|
|
美铝与交易对手的30年期国债收益率之间的估计差距 |
|
信用利差 |
||
总负债衍生品 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
随附的合并资产负债表中记录的三级衍生工具的公允价值如下：
资产衍生品 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
未被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
||
当前的金融合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未指定为套期保值工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
总资产衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债衍生品 |
|
|
|
|
|
|
||
被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
||
当前的电力合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非电流电力合约 |
|
|
|
|
|
|
||
被指定为对冲工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
总负债衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
假设市场利率保持不变，汇率为2024年3月31日，已实现亏损美元
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，带有被指定为现金流套期保值的嵌入式衍生品的电力合约包括对预计铝销售额的套期保值
17
下表显示了三级衍生工具的活动对账情况：
|
|
资产 |
|
|||||
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
电力合同 |
|
|
金融合同 |
|
||
2024年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
总收益或损失包括： |
|
|
|
|
|
|
||
销售额（已实现） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他支出，净额（未实现/已实现） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益（未实现） |
|
|
|
|
|
|
||
定居点及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收益中包含的未实现收益或亏损的变动 |
|
|
|
|
|
|
||
其他费用，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
负债 |
|
|
截至2024年3月31日的第一季度 |
|
电力合同 |
|
|
2024年1月1日 |
|
$ |
|
|
总收益或损失包括： |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
在本报告所述期间，没有购买、销售或结算三级衍生工具。
其他金融工具
美铝公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
受限制的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一年内到期的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
长期债务，减去一年内到期的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以下方法用于估算其他金融工具的公允价值：
现金和现金等价物以及限制性现金。 由于票据的到期日短，账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归类为公允价值层次结构的第一级。
短期借款和长期债务，包括一年内到期的款项。长期债务的公允价值，减去一年内到期的金额，是基于公共债务的市场报价以及美国铝业公司目前可用于发行非公共债务条款和期限相似的债务的利率。所有短期借款和长期债务的公允价值金额被归类为公允价值层次结构的第二级。
18
N
|
|
第一季度截至3月31日 |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||
所得税前亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
预计年化有效税率 |
|
|
( |
) |
% |
|
|
|
% |
|
所得税支出（福利） |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
（优惠）与没有税收优惠的司法管辖区的损失相关的不利税收影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
离散的税收支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
（受益）所得税准备金 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
2022年《减少通货膨胀法》（IRA）包含许多税收抵免和其他激励措施，用于投资可再生能源生产、碳捕集和其他与气候相关的行动以及关键矿产的生产。2023 年 12 月，美国财政部发布了关于先进制造业税收抵免第 45X 条的指导方针。拟议规则制定通知（以下简称 “通知”）澄清了商业级铝有资格获得该信贷，该信贷旨在激励对全球向可再生能源过渡至关重要的关键材料的国内生产。在2024年第一季度，公司录得的收益为美元
O. 突发事件
环境问题
美铝公司参与多个地点的环境评估和清理工作。其中包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻的财产，以及包括超级基金（综合环境应对、补偿和责任法（CERCLA））场地在内的废弃物场所。
美铝公司的环境修复储备余额反映了修复已确定环境条件的最可能成本，可以合理估计成本。
31, 2022 |
|
$ |
|
|
产生的负债 |
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
撤销先前记录的负债 |
|
|
( |
) |
外币折算等 |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
产生的负债 |
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
外币折算等 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，环境的当前部分 余额为 $
与用于储备金的补救费用相关的付款为美元
2023年第一季度，公司产生的负债为美元
19
环境修复储备金现金流出的估计时间为 2024 年 3 月 31 日情况如下：
2024 年（不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月） |
$ |
|
|
2025 – 2029 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的储备金余额以及 2023 年 12 月 31 日，与正在进行积极修复或未来修复的重要场地相关的是 $
苏里南—与2017年关闭苏拉尔科炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物以及土壤修复。这项工作于2017年开始，预计将于2027年底完成。
阿肯色州飓风溪—与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂相关的保护区用于持续监测和维护矿区和残留物处置区周围的水质。
纽约州马塞纳—与该公司子公司雷诺兹金属公司2015年关闭东马塞纳冶炼厂相关的储备金用于拆除建筑物后进行地下土壤修复。修复工作于2021年开始，将持续进行 到
德克萨斯州康福特角—与2019年关闭Point Comfort氧化铝精炼厂相关的储备用于处置该场地所含的工业废物、地下修复以及关闭后的监测和维护。目前正在制定最终的补救计划，这可能会导致现有储备金发生变化。
得克萨斯州舍温— 在2018年解决与先前拥有的宣威氧化铝精炼厂有关的争议时，该公司的子公司科帕诺企业有限责任公司承担了最终关闭四个铝土矿残留废物处理区（称为科帕诺工厂）的责任。第一个残留物处置区的工程于2018年开始，预计还需要多达四年的时间才能完成，具体取决于其潜在再利用的性质。除了持续的维护和维修活动外，接下来的三个区域的施工尚未开始，但预计将在2048年之前完成，具体取决于其可能的重复使用。
华盛顿州朗维尤—根据华盛顿州生态局的2018年同意令和清理行动计划，该公司的子公司Northwest Alloys作为土地所有者，承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近场地受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月，该土地的承租人曾是该场地修复的合伙人，申请破产，并于2021年1月退出该场地。完整的场地修复项目设计，包括现场的长期和关闭后的监测和维护，已于2023年3月获得批准。2023年第三季度，补救范围的变化和成本的增加导致储备金的增加。该项目计划在未来两年内完成。
华盛顿州艾迪—与2022年关闭Addy镁冶炼厂相关的储备用于全场修复和调查以及关闭后的监测和维护。修复工作预计要到2026年才能开始 而且会拿走 到
华盛顿州芬代尔—与2023年关闭华盛顿州芬代尔Intalco铝冶炼厂相关的储备用于地下场地修复和
其他网站—公司是 正在对一些国家的各种其他工厂和场地进行修复，以便进行可能的重建或使土地恢复自然状态。总的来说，有一些补救项目
20
税
巴西 (AWAB)—2013年3月，巴西联邦税务局（RFB）通知AWAB，大约为 $
澳大利亚 (AoFa)—2019年12月，AoFa收到了澳大利亚税务局（ATO）的审计状况表（SOAP），该报告涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOAP提议的调整将导致AoFa需要缴纳额外的所得税。2020年，SOAP成为澳大利亚税务局内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时，澳大利亚税务局决定继续进行拟议的调整，并发布了AofA于2020年7月7日收到的评估通知（以下简称 “通知”）。这些通知声称要求AoFa缴纳的所得税约为美元
2020年9月17日，澳大利亚税务局发布了一份立场文件，其中载有其对AoFa发布的税收评估实施行政处罚的初步看法。本文提议处以大约 $ 的罚款
AoFa不同意这些通知以及澳大利亚税务局关于罚款的拟议立场。2020年，AoFa对通知提出了正式异议，提交了关于澳大利亚税务局征收利息的意见书，并对澳大利亚税务局关于罚款的立场文件提交了回应。澳大利亚税务局完成对AoFa对处罚立场文件的回应的审查后，澳大利亚税务局可能会发布罚款评估。
迄今为止，AofA尚未收到对澳大利亚税务局征收利息的意见或对澳大利亚税务局罚款立场文件的回应。
截至2022年2月1日，AoFa没有收到澳大利亚税务局对AoFa对通知的正式异议的回应，当天，AoFa向澳大利亚税务局提交了法定通知，要求澳大利亚税务局在60天内对AoFa的异议做出决定。2022年4月1日，澳大利亚税务局发布决定，驳回了公司对所得税评估的异议，而罚款和利息的立场仍然悬而未决。
2022年4月29日，AoFa向澳大利亚行政上诉法庭（AAT）提起诉讼，对澳大利亚税务局的通知提出异议，该程序可能持续数年。AAT于2022年7月25日举行了首次指示听证会，命令AofA在2022年11月4日之前提交证据和相关材料，澳大利亚税务局在2023年4月14日之前提交材料，AofA在2023年5月26日之前提交答复材料。AoFa 于 2022 年 11 月 4 日提交了证据和相关材料。截至2023年4月14日，澳大利亚税务局尚未提交材料。在2023年5月17日的指示听证会上，澳大利亚税务局获准延长其在2023年8月18日之前提交材料的期限。在2023年9月26日的指示听证会上，澳大利亚税务局获准再次延长其在2023年11月3日之前提交材料的期限。澳大利亚税务局于 2023 年 11 月 13 日提交了材料。在2023年11月22日的指示听证会上，AoFa被命令在2024年3月15日之前提交任何回复材料。AoFa 于 2024 年 3 月 15 日提交了答复材料。实质性听证会定于2024年6月举行。
该公司坚持认为，受澳大利亚税务局审查的销售最终出售给了不列颠哥伦比亚省巴林铝业公司，是AoFa二十年来正常交易的结果，其价格与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致。
21
根据澳大利亚税务局的争议解决惯例，AoFa支付了
在争议期间，未缴税款的更多利息将继续累积。初始利息评估和额外应计利息可由AoFa从应纳税所得额中扣除，但如果AoFa最终成功，则应在争议解决当年作为收入纳税。AoFa从2020年第三季度开始适用这一扣除额，减少了现金税的支付。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，现金税缴纳总额减少了美元
该公司仍然认为，AoFa的税收状况很有可能得以维持，因此没有确认与此事相关的任何税收支出。但是，由于目前尚不确定此事的最终解决方案，公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围，这可能会对其经营业绩和财务状况产生重大影响。 提及的与该事项有关的任何分摊的美元数额均已根据相应时期的汇率从澳大利亚元折算成美元。
AoFa是公司与在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司Alumina Limited合资企业的一部分。该公司和氧化铝有限公司拥有
普通的
除了上面讨论的事项外，已经或可能对美铝公司提起或提起的其他各种诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔。尽管在这些其他事项中索赔的数额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任不容易确定。因此，公司在特定时期的流动性或经营业绩可能会受到其他一项或多项事项的重大影响。但是，根据目前掌握的事实，管理层认为，处置这些悬而未决或主张的事项不会对公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
P. 其他财务信息
其他费用，净额
|
|
第一季度已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
股权损失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外币损失（收益），净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产出售净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
按市值计价的衍生工具的净亏损（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非服务成本 — 养老金和其他退休后福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
22
其他非流动资产
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
增值税抵免 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预付费天然气输送合同 |
|
|
|
|
|
|
||
天然气供应预付款 |
|
|
|
|
|
|
||
递延采矿成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
预付养老金福利 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动预付税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产，净值 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金和现金等价物以及限制性现金
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
当前限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
问：供应商融资计划
该公司与第三方金融机构签订了各种供应商融资计划，这些计划可供供应商使用，以促进付款条款的谈判。根据这些协议的条款，参与的供应商在付款日期之前从第三方金融机构获得符合条件的发票的付款。美铝对供应商的义务，包括到期金额和付款条件，不受其供应商参与这些计划的影响。根据这些安排，除了在到期时支付未付发票外，公司不将任何资产作为担保，也不会提供任何担保。根据这些安排，公司不向金融机构支付费用。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，这些计划下未清的合格供应商发票为美元
23
第 2 项。管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩。
（以百万美元计，每股金额、平均已实现价格和平均成本金额除外；公吨以千计（kmt）；以百万计（mdmt）为单位的干公吨（mdmt））
业务更新
在2024年第一季度，美铝签订了一项具有约束力的协议，收购氧化铝有限公司，该公司持有AWAC合资企业40％的所有权。此次收购旨在提高美铝作为全球领先的纯粹上游铝业公司的地位，同时简化公司的公司结构和治理，从而提高运营灵活性和战略选择性。除了宣布收购Alumina Limited外，该公司还在关键的短期行动方面继续取得进展，以进一步优化其投资组合并降低2024年第一季度的可控成本。
收购氧化铝有限公司
继美铝与氧化铝有限公司于2024年2月26日就收购氧化铝有限公司的条款和程序达成协议（“流程契约”）之后，公司与氧化铝有限公司于2024年3月11日签订了美铝收购氧化铝有限公司所有普通股的计划实施契约（以下简称 “协议”）（以下简称 “交易”）。根据该协议，氧化铝有限公司的股东将获得每股氧化铝有限公司0.02854股普通股的对价（商定比率）。交易完成后，Alumina Limited的股东将拥有31.25％的股份，按全面摊薄计算，美铝股东将拥有合并后公司68.75％的股份。根据美铝截至2024年2月23日，即流程契约公布前的最后一个交易日的收盘价，协议比率意味着氧化铝有限公司每股价值1.15澳元，氧化铝有限公司的股权价值约为2,200美元。
根据协议条款，如果氧化铝有限公司的净负债状况超过420美元，美铝还同意向AWAC提供股东贷款，以代替氧化铝有限公司所需的资本出资。根据AWAC目前的2024年现金流预测，美铝预计2024年不需要任何支持。在某些加速还款触发条件的前提下，如果交易未完成，Alumina Limited将被要求在2025年9月1日之前支付其股票期权（加上应计利息）。美铝与交易相关的费用和支出包括财务顾问费、申请费、法律和会计费以及监管费，无论交易是否完成，其中一些费用都将支付。如果交易未完成，美铝和氧化铝有限公司也需要支付终止费。
美铝预计，在股东投票和获得监管部门批准后，该交易将于2024年第三季度完成。美铝和氧化铝有限公司的股东都将受益于成本协同效应、组织结构的简化以及交易完成后融资和资本配置决策灵活性的提高。
对于美铝股东而言，该交易将加强美铝在铝土矿开采、氧化铝精炼和铝冶炼等价值链上的纵向整合，增加美铝在其铝土矿和氧化铝资产中的经济利益，简化治理，并重申美铝对西澳大利亚州的承诺。
除了近期股价的隐含溢价外，Alumina Limited股东的所有权将分散到大规模的全球上游铝投资组合，美铝普通股的权益将通过CHESS存托权益在澳大利亚证券交易所进行二次上市，在澳大利亚进行交易。
投资组合操作
圣西普里安业务
在2024年第一季度，美铝根据2023年2月更新的可行性协议，完成了圣西普里安冶炼厂约6％的锅炉的重启。尽管能源购买价格和销售价格在2024年第一季度均有所改善，但根据当前和远期市场对西班牙交付能源和销售价格的假设，圣西普里安综合体在长期内仍然不可行，而且政府的短期支持仍然不太可能。在继续优化冶炼厂和炼油厂运营并保留现金的同时，作为美铝为该综合体寻找长期解决方案的努力的一部分，美铝在2024年第一季度启动了可能出售该综合体的程序，并预计将在2024年6月之前完成竞标程序。任何长期解决方案都需要政府和工人代表的支持。
该炼油厂和冶炼厂在2024年第一季度及之前的几年中蒙受了重大损失，这些亏损由内部信贷额度提供资金，这些额度现已接近限额（可供提取的资金不到100美元），而且运营部门没有能力偿还这些额度。尽管该公司限制了截至2024年3月31日剩余的86美元现金（见下文铝业），用于该场地的资本改善和冶炼厂的重启成本，但工人代表拒绝使用这笔现金来弥补冶炼厂的运营亏损。根据当前的经济状况，除非在实现经济可行性或完成建筑群出售方面取得可接受的结果，否则圣西普里安的业务预计将在2024年剩余时间内蒙受巨额损失，美铝预计，可用资金将在2024年下半年耗尽。届时，美铝将不提供额外资金，必须考虑就圣西普里安综合大楼的未来做出艰难的决定。
24
沃里克行动
在2024年第一季度，该公司在印第安纳州沃里克运营基地完成了自2023年10月开始的重启一条热线（每年54,000万吨），并产生了3美元的重启费用。
克威纳纳炼油厂
2024年1月，美铝宣布全面削减克威纳纳炼油厂，该炼油厂将于2024年第二季度完工。该炼油厂的年标称产能为220万公吨，自2023年1月以来，该炼油厂一直以其标称产能的80％左右运营。当时该公司因主要天然气供应商面临生产挑战而减少了产量，以应对西澳大利亚州国内天然气短缺。该公司全面削减炼油厂的决定是基于多种因素做出的，包括炼油厂的年龄、规模、运营成本和目前的铝土矿等级，以及市场状况。该炼油厂目前拥有约780名员工，在氧化铝生产停止后，这一数字将在2024年第三季度减少到约250人。某些流程将持续到2025年第三季度左右，届时员工人数将进一步减少到约50人。除了因裁员而离职的员工外，大约150名员工将通过2023年第三季度宣布的生产力计划解雇，或者调到美铝的其他业务。
其他事项
2024年3月21日，公司完成了本金总额为750美元的7.125％优先票据的发行，该票据将于2031年到期。这是该公司在新的绿色金融框架下首次发行票据，该框架优先考虑与循环或低碳产品、污染预防技术、可再生能源和水管理相关的减缓气候变化的支出。本次发行的净收益可在两年回顾和三年后分配给符合条件的支出，预计将用于支付与新的和现有的脱碳和水管理项目、研发、可再生能源以及低碳氧化铝和铝产品生产相关的费用。净收益还将支持公司的现金状况和持续的现金需求，包括其先前宣布的投资组合行动。该公司预计不会将部分净收益分配给对突破性技术的重大资本投资，因为这些投资预计不会在适用的时间段内发生。
在2024年第一季度，公司启动并全面部署了其全球业务和职能部门的生产力和竞争力计划。该计划是公司提高整体竞争力和盈利能力的目标的一部分，其中包括节省约5％的运营成本的目标，不包括原材料、能源和运输成本，这些成本已经在积极的管理和成本控制计划之下。按运行费率计算，预计总共可节省约100美元，并将在2025年第一季度之前实现。
该公司于2024年3月支付了公司普通股每股0.10美元的季度现金股息，总额为19美元。
有关上述操作的更多详细信息，请参阅以下部分。
25
运营结果
以下讨论包括比较我们在下表中概述的季度和年初至今的运营业绩、流动性和资本资源。
精选财务数据：
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
顺序的 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
运营声明 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
销售 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,595 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,670 |
|
销售商品的成本（不包括以下费用） |
|
|
2,404 |
|
|
|
2,425 |
|
|
|
2,404 |
|
|
|
2,404 |
|
销售、一般管理和其他费用 |
|
|
60 |
|
|
|
64 |
|
|
|
60 |
|
|
|
54 |
|
研究和开发费用 |
|
|
11 |
|
|
|
14 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
161 |
|
|
|
163 |
|
|
|
161 |
|
|
|
153 |
|
重组和其他费用，净额 |
|
|
202 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
202 |
|
|
|
149 |
|
利息支出 |
|
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
其他支出（收入），净额 |
|
|
59 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
59 |
|
|
|
54 |
|
成本和支出总额 |
|
|
2,924 |
|
|
|
2,672 |
|
|
|
2,924 |
|
|
|
2,850 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(325 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(325 |
) |
|
|
(180 |
) |
（受益）所得税准备金 |
|
|
(18 |
) |
|
|
150 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
52 |
|
净亏损 |
|
|
(307 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
(307 |
) |
|
|
(232 |
) |
减去：归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
(55 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(1 |
) |
归属于美铝公司的净亏损 |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
精选财务指标 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
归属于美铝的摊薄后每股亏损 |
|
$ |
(1.41 |
) |
|
$ |
(0.84 |
) |
|
$ |
(1.41 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
第三方出货的氧化铝 (kmt) |
|
|
2,397 |
|
|
|
2,259 |
|
|
|
2,397 |
|
|
|
1,929 |
|
第三方出货的铝 (kmt) |
|
|
634 |
|
|
|
638 |
|
|
|
634 |
|
|
|
600 |
|
每公吨氧化铝的平均已实现价格 |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
371 |
|
每公吨铝的平均已实现价格 |
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
2,678 |
|
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
3,079 |
|
平均氧化铝价格指数（API）(1) |
|
$ |
356 |
|
|
$ |
336 |
|
|
$ |
356 |
|
|
$ |
346 |
|
伦敦金属交易所 (LME) 平均延迟 15 天(2) |
|
$ |
2,201 |
|
|
$ |
2,186 |
|
|
$ |
2,201 |
|
|
$ |
2,379 |
|
26
概述
连续周期比较
2024年第一季度归属于美铝公司的净亏损为252美元，而2023年第四季度为150美元。102美元的不利变化主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
2024年第一季度归属于美铝公司的净亏损为252美元，而2023年第一季度为231美元。21美元的不利变化主要是由于：
部分抵消了：
销售
连续周期比较
销售额增长了4美元，主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
销售额下降了71美元，主要是由于：
部分抵消了：
27
销售商品的成本
连续周期比较
销售成本占销售额的百分比下降了1％，这主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
销售成本占销售额的百分比增长了2％，这主要是由于：
部分抵消了：
销售、一般管理和其他费用
连续周期比较
销售、一般管理和其他费用减少了4美元，这主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
销售、一般管理和其他费用增加了6美元，这主要是由于：
折旧、损耗和摊销准备金
连续周期比较
折旧减少了2美元，主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
折旧增加了8美元，主要是由于：
利息支出
与2023年第四季度相比，利息支出减少了1美元，与2023年第一季度相比增加了1美元。
28
其他支出（收入），净额
连续周期比较
2024年第一季度的其他支出（收入）净额为59美元，而2023年第四季度的净支出为11美元。70美元的不利变化主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
2024年第一季度的其他支出（收入）净额为59美元，而2023年第一季度为54美元。5美元的不利变化主要是由于：
部分抵消了：
重组和其他费用，净额
连续周期比较
在2024年第一季度，扣除202美元的重组和其他费用主要涉及：
在2023年第四季度，扣除11美元（11美元）的重组和其他费用主要涉及：
部分抵消了：
年初至今的比较
在2024年的三个月期间，扣除202美元的重组和其他费用主要涉及：
在2023年的三个月期间，扣除149美元的重组和其他费用主要与：
29
（受益）所得税准备金
连续周期比较
2024年第一季度的所得税收益为18美元，税前亏损为325美元，占5.5％。相比之下，2023年第四季度的所得税准备金为150美元，税前亏损为77美元或（194.8％）％。
税收支出减少168美元，主要归因于2023年第四季度AWAB递延所得税资产的全额估值补贴为152美元，以及纳税司法管辖区的收入减少。
年初至今的比较
2024年三个月期间的所得税补助金为18美元，税前亏损为325美元，占5.5％。相比之下，2023年三个月的所得税准备金为52美元，税前亏损为180美元（28.9）％。
70美元的税收支出减少的主要原因是纳税司法管辖区的收入降低。
非控股权益
连续周期比较
2024年第一季度归因于非控股权益的净亏损为55美元，而2023年第四季度为77美元。这些金额与Alumina Limited在多个附属运营实体中的40％所有权完全相关。
这一变化主要是由于较低的税收和较高的氧化铝平均已实现价格，但部分被较高的重组成本所抵消。
年初至今的比较
2024年三个月期间，归因于非控股权益的净亏损为55美元，而2023年三个月期间的净亏损为1美元。这些金额与Alumina Limited在多个附属运营实体中的40％所有权完全相关。
这一变化主要是由于更高的重组成本和更高的生产成本，但部分被较低的原材料和能源成本以及较低的税收所抵消。
30
细分信息
美铝公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司有两个运营和可申报的部门：（i）氧化铝和（ii）铝业。美铝公司管理报告系统下的细分市场业绩是根据多种因素进行评估的；但是，衡量业绩的主要指标是每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）。公司将分部调整后的息税折旧摊销前利润计算为总销售额（第三方和分部间销售额）减去以下项目：销售成本；销售、一般管理和其他费用；以及研发费用。美铝公司的分部调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。CODM职能部门定期审查这两个运营部门的财务信息，包括调整后的息税折旧摊销前利润，以评估业绩和分配资源。
氧化铝
业务更新。 与上一季度相比，每公吨356美元的平均API走势良好，连续增长了6％。在第一季度，与2023年第四季度相比，氧化铝板块的能源和原材料成本也有所降低。
2024年1月8日，美铝宣布全面削减克威纳纳炼油厂，该炼油厂将于2024年第二季度完工。该炼油厂目前拥有约780名员工，在氧化铝生产停止后，这一数字将在2024年第三季度减少到约250人。某些流程将持续到2025年第三季度左右，届时员工人数将进一步减少到约50人。除了因裁员而离职的员工外，大约150名员工将通过2023年第三季度宣布的生产力计划解雇，或者调到美铝的其他业务。
在第一季度，美铝录得了197美元的重组费用，与炼油厂的削减有关。该费用包括123美元的水管理费用，41美元的遣散费和员工解雇费用，15美元的资产退休金，13美元的收付合同和5美元的资产减值。预计到2025年，相关现金支出约为215美元（包括现有的员工相关负债和资产退休债务），2024年将支出约140美元。在2024年第一季度，现金支出为2美元。
容量。氧化铝板块的基础产能为13,843千吨，炼油能力减少了1,452千吨。本季度削减的产能没有变化。
氧化铝总出货量包括氧化铝板块未生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足客户的某些承诺。在产品控制权移交给该细分市场的客户之前，氧化铝板块承担损失所购买氧化铝的风险。此外，下表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；劳动力、材料和公用事业等转换成本；折旧和摊销；以及工厂管理费用。
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
铝土矿产量 (mdmt) |
|
|
10.1 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9.9 |
|
第三方铝土矿出货量 (mdmt) |
|
|
1.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.9 |
|
氧化铝产量 (kmt) |
|
|
2,670 |
|
|
|
2,789 |
|
|
|
2,670 |
|
|
|
2,755 |
|
第三方氧化铝出货量 (kmt) |
|
|
2,397 |
|
|
|
2,259 |
|
|
|
2,397 |
|
|
|
1,929 |
|
区间氧化铝出货量 (kmt) |
|
|
943 |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
943 |
|
|
|
1,039 |
|
氧化铝总出货量 (kmt) |
|
|
3,340 |
|
|
|
3,435 |
|
|
|
3,340 |
|
|
|
2,968 |
|
第三方铝土矿销售 |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
124 |
|
|
$ |
64 |
|
|
$ |
136 |
|
第三方氧化铝销售 |
|
|
897 |
|
|
|
781 |
|
|
|
897 |
|
|
|
721 |
|
细分市场第三方销售总额 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
905 |
|
|
$ |
961 |
|
|
$ |
857 |
|
细分市场氧化铝销售 |
|
|
395 |
|
|
|
449 |
|
|
|
395 |
|
|
|
421 |
|
总销售额 |
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
1,278 |
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
103 |
|
每公吨氧化铝的第三方已实现平均价格 |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
372 |
|
|
$ |
371 |
|
运营成本 |
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,024 |
|
每公吨氧化铝的平均运费 |
|
$ |
348 |
|
|
$ |
339 |
|
|
$ |
348 |
|
|
$ |
345 |
|
31
制作
连续周期比较
氧化铝产量下降了4％，主要是由于：
年初至今的比较
氧化铝产量下降了3％，主要是由于：
部分抵消了：
第三方销售
连续周期比较
第三方销售额增长了56美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比较
第三方销售额增长了104美元，主要原因是：
部分抵消了：
细分市场间销售
连续周期比较
分部间销售额下降了54美元，这主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
分部间销售额下降了26美元，这主要是由于：
部分抵消了：
32
分部调整后的息税折旧摊销前
连续周期比较
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了55美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比较
分部调整后的息税折旧摊销前利润增长了36美元，主要原因是：
部分抵消了：
向前看。与2024年第一季度相比，氧化铝板块预计，由于季节性维护和其他采矿成本，2024年第二季度的成本将增加。
该公司预计，2024年氧化铝的总产量和出货量将与先前的预测保持不变，分别在980万至1,000万公吨以及1,270万至1,290万公吨之间。产量和出货量之间的差异反映了由于Kwinana炼油厂缩减而导致的交易量和用于履行客户合同的外部来源的氧化铝。
33
铝合金
业务更新。 铝价格连续上涨，伦敦金属交易所的价格延迟了15天，2024年第一季度平均每公吨2,201美元。在第一季度，与2023年第四季度相比，铝板块的能源和原材料成本也有所降低。
2024年4月，美国财政部与英国协调，宣布对俄罗斯铝业实施制裁。制裁禁止向美国和俄罗斯联邦联合王国进口原产于2024年4月13日当天或之后生产的铝，并限制了伦敦金属交易所和芝加哥商品交易所的活动。
2024年3月，美铝完成了自2023年10月开始的印第安纳州沃里克运营基地每年约54,000万吨产能的重启。美铝在2024年第一季度产生了3美元的重启费用。
在2024年第一季度，Alumar冶炼厂经历了运营不稳定，这主要是由于设备的可靠性，并且正在采取行动改善整体性能，以恢复受控的重启步伐。
圣西普里安冶炼厂
2024年3月，根据2023年2月更新的可行性协议的要求，美铝完成了圣西普里安冶炼厂约6％的锅炉的重启。该公司在2024年第一季度承担了2美元的重启费用。根据2021年12月的协议和2023年2月更新的可行性协议，公司限制了截至2024年3月31日剩余的86美元现金，用于该场地的资本改善和冶炼厂的重启费用。工人代表拒绝使用这笔现金来弥补冶炼厂的营业亏损。
第三方铝的总出货量包括铝业部门未生产的公吨。该细分市场购买此类铝是为了满足某些客户的承诺。在产品的控制权移交给该细分市场的客户之前，铝板块承担损失所购买铝的风险。此外，总出货量包括合资供应协议的承购量。
每公吨铝的第三方已实现平均价格包括三个要素：a) 标的贱金属成分，基于伦敦金属交易所的报价；b) 区域溢价，代表与向特定地区实物交付金属相关的伦敦金属交易所基本成分的增量价格（例如，在美国销售的金属的中西部溢价）；c) 产品溢价，代表以a为单位接收实物金属的增量价格特定形状（例如方坯、板、棒等）或合金。
运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，例如人工、材料和公用事业；折旧和摊销；以及工厂管理费用。
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
产量 (kmt) |
|
|
542 |
|
|
|
541 |
|
|
|
542 |
|
|
|
518 |
|
总出货量 (kmt) |
|
|
634 |
|
|
|
638 |
|
|
|
634 |
|
|
|
600 |
|
第三方铝材销售 |
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
1,709 |
|
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
1,846 |
|
其他(1) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(36 |
) |
细分市场第三方销售总额 |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
1,683 |
|
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
1,810 |
|
细分市场间销售 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
总销售额 |
|
$ |
1,642 |
|
|
$ |
1,687 |
|
|
$ |
1,642 |
|
|
$ |
1,813 |
|
分部调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
88 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
184 |
|
每公吨已实现的第三方平均价格 |
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
2,678 |
|
|
$ |
2,620 |
|
|
$ |
3,079 |
|
运营成本 |
|
$ |
1,568 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
$ |
1,616 |
|
每公吨铝的平均运费 |
|
$ |
2,474 |
|
|
$ |
2,483 |
|
|
$ |
2,474 |
|
|
$ |
2,695 |
|
34
制作
连续周期比较
产量与第四季度的强劲产出一致。
年初至今的比较
产量增长了5％，主要是由于：
第三方销售
连续周期比较
第三方销售额下降了45美元，主要原因是：
部分抵消了：
年初至今的比较
第三方销售额下降了172美元，主要原因是：
部分抵消了：
分部调整后的息税折旧摊销前
连续周期比较
分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了38美元，这主要是由于：
部分抵消了：
年初至今的比较
分部调整后的息税折旧摊销前利润下降了134美元，这主要是由于：
部分抵消了：
35
下表列出了美铝公司拥有的每家冶炼厂的合并产能和削减的产能（均以公吨为单位）：
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||
设施 |
|
国家 |
|
容量(1) |
|
|
缩减 |
|
|
容量(1) |
|
|
缩减 |
|
|
容量(1) |
|
|
缩减 |
|
||||||
波特兰(2) |
|
澳大利亚 |
|
|
197 |
|
|
|
42 |
|
|
|
197 |
|
|
|
42 |
|
|
|
197 |
|
|
|
49 |
|
圣路易斯（Alumar）(3) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
84 |
|
|
|
268 |
|
|
|
84 |
|
|
|
268 |
|
|
|
118 |
|
Baie Comeau |
|
加拿大 |
|
|
324 |
|
|
|
— |
|
|
|
324 |
|
|
|
— |
|
|
|
314 |
|
|
|
— |
|
Bécancour |
|
加拿大 |
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
德尚博 |
|
加拿大 |
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
Fjardaal |
|
冰岛 |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
Lista |
|
挪威 |
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
莫舍恩 |
|
挪威 |
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
圣西普里安(4) |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
214 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
马塞纳·韦斯特 |
|
美国 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
沃里克(5) |
|
美国 |
|
|
215 |
|
|
|
54 |
|
|
|
215 |
|
|
|
80 |
|
|
|
269 |
|
|
|
162 |
|
|
|
|
|
|
2,645 |
|
|
|
425 |
|
|
|
2,645 |
|
|
|
465 |
|
|
|
2,689 |
|
|
|
588 |
|
向前看。与2024年第一季度相比，2024年第二季度，铝业板块预计，较低的原材料成本和较低的生产成本将被更高的能源成本所抵消。
该公司预计，2024年铝板块的总产量和出货量将与先前的预测保持不变，分别在220万至230万公吨和250万至260万公吨之间。
某些区段信息的对账
分部第三方总销售额与合并销售额的对账
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
氧化铝 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
905 |
|
|
$ |
961 |
|
|
$ |
857 |
|
铝合金 |
|
|
1,638 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
1,638 |
|
|
|
1,810 |
|
细分市场第三方销售总额 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,588 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,667 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
合并销售额 |
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,595 |
|
|
$ |
2,599 |
|
|
$ |
2,670 |
|
36
分部总运营成本与合并销售成本的对账
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
氧化铝 |
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
1,163 |
|
|
$ |
1,024 |
|
铝合金 |
|
|
1,568 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
1,568 |
|
|
|
1,616 |
|
其他(1) |
|
|
198 |
|
|
|
246 |
|
|
|
198 |
|
|
|
279 |
|
分部总运营成本 |
|
|
2,929 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
2,929 |
|
|
|
2,919 |
|
淘汰(2) |
|
|
(391 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
(416 |
) |
折旧、损耗和摊销准备金(3) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(147 |
) |
其他(4) |
|
|
21 |
|
|
|
28 |
|
|
|
21 |
|
|
|
48 |
|
销售商品的合并成本 |
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,425 |
|
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,404 |
|
分部调整后总息税折旧摊销前利润与归属于美铝公司的合并净亏损的对账
|
|
季度已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
分部调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
189 |
|
|
$ |
172 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
287 |
|
未分配金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
转型(1) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(8 |
) |
分段间淘汰 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
公司开支(2) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(30 |
) |
折旧、损耗和摊销准备金 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
|
(161 |
) |
|
|
(153 |
) |
重组和其他费用，净额 |
|
|
(202 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(202 |
) |
|
|
(149 |
) |
利息支出 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(26 |
) |
其他（支出）收入，净额 |
|
|
(59 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
(54 |
) |
其他(3) |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(39 |
) |
所得税前的合并亏损 |
|
|
(325 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(325 |
) |
|
|
(180 |
) |
受益于所得税（准备金） |
|
|
18 |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
(52 |
) |
归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
55 |
|
|
|
77 |
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
归属于美铝公司的合并净亏损 |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(252 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
环境问题
请参阅本10-Q表格第一部分第1项中合并财务报表附注O的环境问题部分。
37
流动性和资本资源
管理层认为，公司的手头现金、预计的现金流和流动性选择，加上其战略行动，将足以为其短期（至少12个月）和长期运营和投资需求提供资金。该公司计划有机会地获得流动性来源，以支持其现金状况和持续的现金需求。此外，公司在现金使用方面具有灵活性；公司在2027年之前没有巨额债务到期日，也没有与养老金计划义务相关的大量现金缴款要求。
尽管管理层认为，美铝的预计现金流和其他流动性选择将为运营和投资需求提供充足的资源，但公司未来以可接受条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响，包括：（i）美铝公司的信用评级；（ii）整个资本市场的流动性；（iii）经济和大宗商品市场的现状，以及（iv）短期和长期债务评级。无法保证该公司将继续以美铝公司可接受的条件进入资本市场。
全球或宏观经济事件导致的市场状况变化，例如持续的地区冲突、高通胀和不断变化的全球货币政策，可能会对美铝获得额外融资的能力和借贷成本产生不利影响。无法创造足够的收益可能会影响公司履行未偿债务和循环信贷额度协议中的财务契约的能力，并限制我们获得这些流动性来源、再融资或按照公司可接受的条件重新谈判未偿债务或信贷协议的能力。此外，此类事件对市场状况的影响可能会对美铝客户、供应商和合资伙伴的流动性以及股权法投资产生不利影响，这可能会对未清应收账款的可收性和我们的现金流产生负面影响。
运营产生的现金
2024年三个月期间，用于运营的现金为223美元，而2023年同期为163美元。现金来源和（用途）的显著变化包括：
在2024年期间，AofA将继续记录其税收准备金和纳税义务，但不会影响澳大利亚税务局的评估，因为它预计将占上风。在争议解决之前，应付税款将作为非流动负债保留在AoFa的资产负债表上，随着后续时期利息减免的税收影响而增加，争议解决预计将持续数年。截至2024年3月31日，累计利息扣除产生的非流动负债为197美元（302澳元）。参见本10-Q表格第一部分第1项中合并财务报表附注O中对税收争议的描述。
该公司利用应收账款购买协议机制，通过特殊目的实体向金融机构循环出售高达130美元的某些应收账款。美铝公司为公司子公司的履约义务提供担保，未售出的客户应收账款作为抵押品抵押给金融机构，以担保已出售的应收账款。截至2024年3月31日，SPE持有181美元的未售出客户应收账款，作为已售应收账款的抵押品。
公司继续为转移到金融机构的客户应收账款提供服务。当美铝收取客户款项时，SPE将额外的应收账款转移给金融机构，而不是汇出现金。在2024年的三个月期间，公司出售了总客户应收账款307美元，并将先前出售的应收账款中的291美元再投资款项，使该金融机构的净现金收益达到16美元。在2023年的三个月期间，公司出售了客户应收账款总额为76美元，并从先前出售的应收账款中再投资了23美元，使该金融机构的净现金收益达到53美元。截至2024年3月31日，从先前出售的尚未再投资的应收账款中收取的86美元现金已包含在随附的合并资产负债表上交易的应付账款中。根据协议从已售应收账款中收到的现金在合并现金流量表中列报经营活动中。参见本表格10-Q第一部分第1项中的合并财务报表附注一。
38
融资活动
2024年三个月期间，融资活动提供的现金为754美元，而2023年同期为40美元。
2024年三个月期间的现金来源主要是债券发行的净收益737美元（见下文）和Alumina Limited的55美元净出资（见上文非控股权益），部分被19美元的股息所抵消。
短期借款
该公司已签订库存回购协议，根据该协议，公司将铝出售给第三方，并同意随后回购基本相似的库存。截至2024年3月31日，公司没有记录每批库存的销售额，与这些协议相关的52美元净现金计入合并资产负债表中其他流动负债的短期借款。
在2024年的三个月期间，公司记录了21美元的借款，并回购了与这些协议相关的25美元库存。在2023年的三个月期间，公司记录了与这些协议相关的25美元借款。
根据库存回购协议收到和随后支付的现金包含在合并现金流量表中融资活动提供的现金中。
144A 债务
2024年3月，美铝公司的全资子公司ANHBV完成了第144A条（经修订的1933年美国证券法）的债券发行，本金总额为750美元，2031年到期的7.125％的优先票据（2031年票据），这些票据带有绿色债券名称。本次发行的净收益为737美元，反映了对2031年票据初始购买者的折扣以及发行成本。参见本表格10-Q第一部分第1项中的合并财务报表附注K。
信贷设施
循环信贷额度
公司有1,250美元的循环信用和信用证额度，用于营运资金和/或其他一般公司用途（循环信贷额度）。循环信贷额度于2016年9月设立，并于2022年6月和2024年1月修订和重报，计划于2027年6月到期。根据循环信贷额度的条款和条件，公司或美铝公司的全资子公司ANHBV可以借款或签发信用证。根据2024年1月修正案的条款，公司已同意为其在循环信贷额度下的义务提供抵押品。有关循环信贷额度的更多信息，请参阅美铝公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注M中关于10-K表的年度报告的第二部分第8项。
截至2024年3月31日，公司遵守了所有财务契约。公司可以获得循环信贷额度下的全部承诺金额。截至2024年3月31日，没有未偿还的借款，在2024年和2023年的三个月期间，循环信贷额度下没有借入任何款项。
日元循环信贷额度
该公司于2023年4月签订了250美元的循环信贷额度，该额度可用日元提取（日元循环信贷额度）。日本循环信贷额度于2024年1月和2024年4月进行了修订和重申（见下文），计划于2025年4月到期。根据该贷款的条款和条件，公司或ANHBV可以借款。该融资机制包括的契约与循环信贷额度中包含的契约基本相同。根据2024年1月修正案的现行条款，公司已同意为其在日元循环信贷额度下的债务提供抵押品。有关日元循环信贷额度的更多信息，请参阅美铝公司截至2023年12月31日止年度合并财务报表附注M中的10-K表年度报告第二部分第8项。
截至2024年3月31日，公司遵守了所有财务契约。公司可以获得日本循环信贷额度下的全部承诺金额。截至2024年3月31日，没有未偿还的借款。在2024年的三个月期间，借入了201美元（29,686日元），偿还了196美元（29,686日元）。
2024年4月26日，公司签署了一项修正案，将日本循环信贷额度的到期日延长至2025年4月。
39
分红
2024 年 2 月 22 日，董事会宣布向截至 2024 年 3 月 5 日营业结束时的登记股东派发公司普通股每股 0.10 美元的季度现金股息。2024年3月，公司支付了19美元的现金分红。
收视率
美铝公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构对美铝公司债务的短期和长期债务评级的影响。
2024年3月6日，穆迪投资者服务公司将ANHBV长期债务的评级从Baa3下调至Ba1，并将前景从负面上调至稳定。
2024年3月4日，惠誉评级将美铝公司和ANHBV长期债务的评级从BBB-下调至BB+，并将前景从负面上调至稳定。
2024年3月4日，标准普尔全球评级将美铝公司长期债务的评级从BB+下调至BB，并将前景从积极上调至稳定。
评级不是建议购买或持有我们的任何证券，评级机构可以随时自行决定修改或撤销评级。
投资活动
2024年三个月期间，用于投资活动的现金为117美元，而2023年同期为102美元。
在2024年的三个月期间，现金的使用主要归因于与资本支出相关的101美元和对ELYSIS合作伙伴关系的17美元现金捐款。
在2023年的三个月期间，现金的使用主要归因于与资本支出相关的83美元和对ELYSIS合作伙伴关系的20美元现金捐款。
最近通过和最近发布的会计指南
参见本表格10-Q第一部分第1项中的合并财务报表附注B。
公司信息的传播
美铝公司打算通过其网站 http://www.alcoa.com 以及新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件、电话会议和网络直播发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露。
参见美铝公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的第二部分第7A项关于市场风险的定量和定性披露。自2023年12月31日以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注M中本10-Q表的第一部分第1项，标题为衍生品。
第 4 项控件 和程序。
(a) 评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，美铝公司首席执行官兼首席财务官已经评估了经修订的1934年《美国证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的公司的披露控制和程序，他们得出的结论是，这些控制和程序自2024年3月31日起生效。
(b) 财务报告内部控制的变化
2024年第一季度，财务报告的内部控制没有变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
40
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。腿所有诉讼程序。
在正常业务过程中，美铝参与了许多实际和潜在的诉讼和索赔。已经或可能对美铝公司提起或提起了各种诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、雇员和退休人员福利事项以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管在这些其他事项中索赔的数额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任不容易确定。因此，公司在特定时期的流动性或经营业绩可能会受到其他一项或多项事项的重大影响。但是，根据目前掌握的事实，管理层认为，处置这些悬而未决或主张的事项不会对公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
美国证券交易委员会的法规要求在政府机构参与诉讼时披露某些环境问题，且此类诉讼涉及美铝公司合理认为将超过规定门槛的潜在金钱制裁。根据这些法规，公司使用1美元的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼。
有关我们未决诉讼和索赔的材料的讨论可以在美铝公司截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告的第一部分第3项法律诉讼中找到。有关法律诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表附注O中的本10-Q表格第一部分第1项。
第 1A 项。R风险因素。
我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生重大不利影响。有关我们风险因素的完整讨论可以在第一部分第1A项中找到。美铝公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的风险因素。以下信息包括与交易相关的其他风险。
美铝将承担与该交易相关的巨额交易成本。
美铝预计将承担与该交易相关的巨额成本。美铝与交易相关的费用和支出包括财务顾问费、申请费、法律和会计费以及监管费，无论交易是否完成，其中一些费用都将支付。
该交易受成交条件的约束，这些条件可能导致交易延迟或无法完成，协议可以在某些情况下终止，每种情况都可能对美铝普通股的价格以及美铝的业务和运营产生负面影响。
交易的完成受条件限制，其中包括：
监管机构的批准程序可能需要很长时间才能完成。无法保证任何或全部此类批准会获得或及时获得。即使获得此类批准或有条件批准，也无法保证批准的条款、条件和时间，也无法保证美铝是否可以接受这些条款、条件和时间（就对交易或合并后公司运营的任何影响而言）。此外，美铝和氧化铝有限公司可以免除其中某些条件。
此外，在某些情况下，美铝和氧化铝有限公司都有权终止协议。如果协议终止或任何成交条件未得到满足，或者在可免除的情况下，未免除，则交易将无法完成。
41
未能完成交易、交易完成的任何延迟或交易完成的任何不确定性都可能对美铝普通股的价格产生不利影响，或对美铝的业务和运营产生不利影响。
如果由于任何原因未完成交易，美铝的持续业务可能会受到不利影响，并且在没有意识到完成交易的任何好处的情况下，美铝可能会面临多种风险，包括：
此外，美铝可能因未能完成交易或要求美铝履行协议义务而提起诉讼。
获得满足成交条件所需的政府和法院批准可能会延迟或阻止交易的完成。
交易的完成以收到某些政府授权、同意、命令或其他批准为条件，包括澳大利亚反垄断和外国投资法以及巴西反垄断法规定的与交易相关的批准、许可或申报。该交易还必须得到法院的批准。无法保证会获得批准。即使获得此类批准或有条件批准，也无法保证批准的条款、条件和时间，也无法保证它们将满足协议的条款。
第 2 项。Unregi促进了股权证券的销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表列出了有关在指定期限内回购普通股的信息。
时期 |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股加权平均支付价格 |
|
|
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
根据该计划可能购买的股票的大致美元价值(1) |
|
||||
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
500,000,000 |
|
2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000,000 |
|
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000,000 |
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至本报告发布之日，根据2022年7月的授权，公司目前获准回购总额不超过500美元的已发行普通股。该计划下的回购可以使用多种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或根据规则10b5-1计划进行回购。这个程序 可以随时暂停或终止，并且没有预先确定的到期日期。美铝公司打算退回回购的普通股。
42
I第 5 项。其他信息。
交易安排
第 6 项。前hibits。
|
|
2.1 |
Alumina Limited、AAC Investments Australia Pty Ltd和Alcoa Corporation之间签订的截至2024年2月26日的交易流程和独家经营契约（参照公司于2024年2月26日提交的8-K表最新报告（文件编号1-37816）附录2.1合并） |
|
|
2.2 |
Allan Gray Australia Pty Ltd、AAC Investments Australia Pty Ltd和Alcoa Corporation之间签订的截至2024年2月26日的股票销售协议（文件编号1-37816）参照公司当前的8-K表报告附录2.2） |
|
|
2.3 |
美国铝业公司、澳大利亚澳航投资有限公司和氧化铝有限公司自2024年3月12日起签订的计划实施契约（参照公司于2024年3月12日提交的8-K表最新报告（文件编号1-37816）附录2.1合并） |
|
|
4.1 |
截至2024年3月21日的契约，由美国铝业荷兰控股有限公司、美铝公司及其附属担保方和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司签订（参照公司于2024年3月21日提交的8-K表最新报告（文件编号1-37816）附录4.1合并） |
|
|
10.1 |
安德鲁·黑斯廷斯与美铝公司于2023年7月22日签订的信函协议（随函提交）* |
|
|
31.1 |
规则13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席执行官认证 |
|
|
31.2 |
细则13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席财务官认证 |
|
|
32.1 |
《美国法典》第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条以及《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 节要求的首席执行官认证 |
|
|
32.2 |
《美国法典》第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条以及《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 节要求的首席财务官认证 |
|
|
101.INS |
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
|
|
101.SCH |
带有嵌入式链接库文档的内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
|
104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 表示需要作为本10-Q表格的附录提交的管理合同或补偿计划或安排。
根据S-K法规第601（a）（5）项，某些附表、附录和附录已被省略。公司特此承诺根据要求向委员会提供任何遗漏的附表、附录或附录的副本。
43
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国铝业公司 |
|
|
|
|
|||
2024年5月2日 |
|
|
|
|
|
/s/ Molly S. Beerman |
日期 |
|
|
|
|
|
莫莉·S·比尔曼 |
|
|
|
|
|
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
|
|
（首席财务官） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024年5月2日 |
|
|
|
|
|
/s/ 蕾妮 R. 亨利 |
日期 |
|
|
|
|
|
蕾妮·R·亨利 |
|
|
|
|
|
|
高级副总裁兼财务总监 |
|
|
|
|
|
|
（首席会计官） |
44