目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡期内
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切名称)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
a | ||
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ◻ | 加速过滤器 | ◻ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量:
目录
黄金资源公司
表格 10-Q
目录
页面 | |||
第一 2024 年季度亮点 | 3 | ||
第一部分-财务信息 | 4 | ||
第 1 项。 |
| 简明合并中期财务报表和附注 | 4 |
Ø 截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的简明合并中期资产负债表 | 4 | ||
Ø 截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并中期运营报表(未经审计) | 5 | ||
Ø 截至2024年和2023年3月31日止三个月的股东权益变动简明中期报表(未经审计) | 6 | ||
Ø 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并中期现金流量表(未经审计) | 7 | ||
Ø 简明综合中期财务报表附注(未经审计) | 8 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 44 | |
第二部分-其他信息 | 44 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 45 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 45 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 45 | |
第 5 项。 | 其他信息 | 45 | |
第 6 项。 | 展品 | 45 | |
签名 | 46 |
夜晚的加工厂 |
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)2
目录
2024 年第一季度亮点
截至2024年3月31日的三个月的主要内容总结如下,并在下文中进一步讨论 项目2—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析:
企业和财务
● | 截至2024年3月31日,该公司拥有570万澳元的现金,负债为零。 |
● | 本季度净亏损400万美元,合每股亏损0.05美元,这是继唐戴维金矿(“DDGM”)勘探开发和地下钻探支出90万美元之后。 |
● | 截至2024年3月31日,营运资金为1,360万美元。 |
● | 本季度扣除副产品信贷后的总现金成本为每盎司黄金当量(“auEQ”)1,667美元,本季度扣除副产品信贷后的总维持成本(“AISC”)为每AuEQ盎司2,295美元。(参见 项目2—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—非公认会计准则指标用于将非公认会计准则指标与适用的公认会计原则指标进行对账)。 |
唐大卫金矿
● | 在2024年第一季度,DDGM共生产和销售了5,965盎司黄金当量,包括3,557盎司金和216,535盎司银,每盎司的平均销售价格分别为2,094美元和23.29美元。 |
● | 地下钻石钻探计划在第一季度按计划如期进行,使用了两台钻机,并取得了持续的积极成果。在第一季度,填充钻探主要侧重于将推断资源升级到已测和指示的资源类别,特别关注最近发现的三姐妹和格洛丽亚矿脉系统。第一季度的填充钻探成功地识别和定义了高品位的矿脉,特别是在三姐妹系统的桑迪1号和桑迪2号矿脉。Arista和Switchback系统计划生产的矿脉继续进行坡度控制钻探。 |
● | 本季度没有发生损失工时事故,导致今年迄今为止的损失工时伤害频率(“LTIFR”)安全记录为零。黄金资源公司的安全至关重要。尽管在DDGM有良好的往绩,但该公司继续每个季度都在努力改善措施、宣传和培训。 |
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)3
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
黄金资源公司
简明合并中期资产负债表
(以千美元计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
截至截至 | 截至截至 | |||||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
注意 | 2024 |
| 2023 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,净额 | | | ||||
库存,净额 | 4 | | | |||
预付费用和其他流动资产 | 6 | | | |||
流动资产总额 | | | ||||
不动产、厂房和矿山开发,净额 | 7 | | | |||
递延所得税资产,净额 | 5 | | | |||
其他非流动资产 | 8 | | | |||
总资产 | $ | | $ | |||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应付采矿特许权使用费税,净额 | | | ||||
应计费用和其他流动负债 | 9 | | | |||
流动负债总额 | | | ||||
回收和补救责任 | 11 | | | |||
黄金和白银流协议的责任 | 10 | | | |||
递延所得税负债,净额 | 5 | | | |||
或有考虑 | 12 | | | |||
其他非流动负债 | 9 | | | |||
负债总额 | | | ||||
承付款和意外开支 | 12 | |||||
股东权益: | ||||||
普通股-$ | ||||||
| | |||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
按成本计算的库存股, | ( | ( | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)4
目录
黄金资源公司
简明合并中期运营报表
(以千美元计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
在截至的三个月中 | |||||||
3月31日 | |||||||
注意 |
| 2024 |
| 2023 | |||
销售额,净额 | 3 | $ | | $ | | ||
销售成本: | |||||||
生产成本 | | | |||||
折旧和摊销 | | | |||||
回收和修复 | | | |||||
总销售成本 | | | |||||
矿山的总(亏损)利润 | ( | | |||||
成本和支出: | |||||||
一般和管理费用 | | | |||||
墨西哥的勘探费用 | | | |||||
密歇根州偏远地区项目费用 | | | |||||
基于股票的薪酬 | 16 | | | ||||
其他费用,净额 | 17 | | | ||||
成本和支出总额 | | | |||||
所得税前亏损 | ( | ( | |||||
所得税优惠 | 5 | ( | ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股普通股净亏损: | |||||||
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损 | 18 | ( | ( | ||||
已发行股票的加权平均值: | |||||||
基本款和稀释版 | 18 | | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)5
目录
黄金资源公司
股东权益变动简明合并中期报表
(以千美元计,股份金额除外)
(未经审计)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 的数量 |
| 面值为 |
| 额外付费- |
| 已保留 |
| 财政部 |
| 累积的 |
| 总计 股东 公平 | |||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
基于股票的薪酬 | - | - | | - | - | - | | |||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的普通股 | | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
退还股票以缴纳归属时应缴的税款 | ( | - | ( | - | - | - | ( | |||||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( | - | - | ( | |||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
基于股票的薪酬 | - | | - | - | - | | ||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的普通股 | | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
退还股票以缴纳归属时应缴的税款 | ( | - | ( | - | - | - | ( | |||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)6
目录
黄金资源公司
简明的合并中期现金流量报表
(千美元)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
注意 | 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为将净亏损与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: | ||||||
递延所得税优惠 | ( | ( | ||||
折旧和摊销 | | | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
其他业务调整,净额 | 20 | ( | | |||
运营资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 | | ( | ||||
库存 | ( | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
其他非流动资产 | | ( | ||||
应付账款和其他应计负债 | | ( | ||||
现金结算负债奖励 | ( | - | ||||
应付采矿特许权使用费和所得税,净额 | | ( | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
其他筹资活动 | ( | ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ( | ||||
现金和现金等价物的净减少 | ( | ( | ||||
期初的现金和现金等价物 | | | ||||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息 | ||||||
缴纳的所得税和矿业税 | $ | | $ | |||
非现金投资或融资活动 | ||||||
为赎回RSU而发行的普通股的价值 | $ | | $ | - | ||
应付账款中的资本支出余额 | $ | | $ | |
随附的附注是这些简明合并中期财务报表的组成部分。
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)7
目录
黄金资源公司
简明合并中期财务报表附注
2024年3月31日
(未经审计)
1。编制财务报表的基础
黄金资源公司及其子公司(统称 “公司”)的简明合并中期财务报表(“中期财务报表”)未经审计,是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报表规则编制的。根据这些规则的允许,美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。但是,该公司认为,所包含的披露足以使所提供的信息不具有误导性。管理层认为,公允列报这些中期财务报表所需的所有调整(包括正常的经常性调整)和披露均已包括在内。这些中期财务报表中报告的业绩不一定表明全年可能报告的业绩。这些中期财务报表应与公司10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表。除非另有说明,否则与2023年年度报告中所载经审计的合并财务报表所附脚注相比,没有重大变化。
2。新会计声明
财务会计准则委员会于2023年11月发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进》,修订了应报告的分部披露要求,将年度和中期的增量分部信息披露包括在内。披露方面的增强措施包括有关重大分部支出的新披露,这些支出定期提供给首席运营决策者,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中,以及将分部收入与每项报告的分部损益指标联系起来的其他细分市场项目。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期,并具有追溯效力。允许提前收养。我们目前正在评估此更新对我们合并财务报表和披露的影响。
财务会计准则委员会于2023年12月发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):改进所得税披露》,修订了有效税率对账和已缴所得税的所得税披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案对2024年12月15日之后开始的财政年度有效,并且是前瞻性的。允许尽早通过和追溯适用修正案。我们目前正在评估此更新对我们合并财务报表和披露的影响。
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)8
目录
3。收入
该公司的收入来自多雷和浓缩物的销售。下表按来源分列显示了公司每个时期的净销售额:
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
Doré 销售额,净额 | ||||||
黄金 | $ | | $ | | ||
银 | | | ||||
减去:炼油费 | ( | ( | ||||
doré 总销售额,净额 | | | ||||
集中销售 | ||||||
黄金 | | | ||||
银 | | | ||||
铜 | | | ||||
铅 | | | ||||
锌 | | | ||||
减去:处理和炼油费用 | ( | ( | ||||
精矿总销售额,净额 | | | ||||
已实现收益-嵌入式衍生物,净额 (1) | | | ||||
未实现收益(亏损)-嵌入式衍生品,净额 | | ( | ||||
总销售额,净额 | $ | | $ | |
(1) | 铜、铅和锌是副产品。在已实现(亏损)收益——嵌入式衍生品净额中,有 $ |
4。库存,净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日,净库存包括以下内容:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
库存-地下矿山 | $ | | $ | | ||
浓缩物 | | | ||||
Doré,网络 | | | ||||
小计-产品库存 | | | ||||
材料和用品 (1) | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 扣除过时储备金后的净额 $ |
5。所得税
该公司记录的所得税优惠为$
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)9
目录
墨西哥矿业税
墨西哥的采矿实体还需要缴纳两项采矿税,此外
公司定期将资金从其墨西哥全资子公司作为股息转移到美国,但须遵守以下条件
2023 年 10 月,公司收到了墨西哥税务管理服务局(“SAT”)的通知,其制裁是
6。预付费用和其他流动资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
向供应商支付的预付款 | $ | | $ | | ||
预付保险 | | | ||||
预付所得税 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
预付所得税
墨西哥税收法规规定,无论本年度的业绩如何,本年度的预缴税款都应根据上一年收入的系数计算。从每年第三季度开始,这些相同的法规允许公司
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)10
目录
要求降低系数,该系数将根据本年度的损失进行调整。2023 年,DDGM 必须预付大约 $
其他流动资产
墨西哥对产品的销售以及材料和服务的购买征收增值税(“IVA”)。企业在销售产品并向客户收取增值税时应缴纳增值税。同样,企业通常有权收回与购买材料和服务相关的税款,可以作为退款或抵免应纳的增值税。合并财务报表中记作增值税的金额代表估计的应付增值税或应收增值税净额,因为存在抵消增值税的合法权利。截至2024年3月31日,这导致资产余额为美元
7。不动产、厂房和矿山开发,净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日,房地产、厂房和矿山开发净额包括以下内容:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
资产报废成本(“ARO 资产”) | $ | | $ | | ||
在建工程 | | | ||||
家具和办公设备 | | | ||||
土地 | | | ||||
矿产权益 | | | ||||
轻型车辆和其他移动设备 | | | ||||
机械和设备 | | | ||||
工厂设施和基础设施 | | | ||||
矿山开发 | | | ||||
软件和许可证 | | | ||||
小计 | | | ||||
累计折旧和摊销 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | |
公司记录的折旧和摊销费用为美元
8。其他非流动资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,其他非流动资产包括以下内容:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
海事投资 | $ | | $ | | ||
投资绿光金属 | | | ||||
其他非流动资产 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)11
目录
海事投资
2022年9月22日,公司投资了
投资绿光金属
2022年12月28日,黄金资源公司收到了
9。应计费用和其他负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应计费用和其他负债包括以下内容:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
应计特许权使用费 | $ | | $ | | ||
基于股份的薪酬负债——当前 | | | ||||
员工利润分享义务 | | | ||||
其他应付账款 | | | ||||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | | ||
应计非流动劳动负债 | $ | | $ | | ||
基于股份的薪酬责任 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
其他非流动负债总额 | $ | | $ | |
10。黄金和白银流协议
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司与奥西斯科黄金特许权使用费有限公司(多伦多证券交易所和纽约证券交易所代码:OR)的全资子公司Osisko Bermuda Limited(“OBL”)签订的黄金和白银流协议相关的负债:
| 截至截至 |
| 截至截至 | |||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
(以千计) | ||||||
与《黄金流协议》相关的责任 | $ | | $ | | ||
与《银流协议》相关的责任 | | | ||||
负债总额 | $ | | $ | |
定期利息支出根据隐含利率产生。隐含利率是根据未来生产的时间和概率确定的,以及
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)12
目录
直播协议包含有关违约和担保的习惯条款。如果我们的子公司根据流式协议违约,包括未能在约定的日期之前实现商业生产,则可能需要按与OBL商定的利率偿还存款和累计利息。如果公司未能这样做,OBL可以选择以担保方身份执行补救措施,并占有构成偏远地区项目的资产。
黄金直播协议
2017年11月,Aquila与OBL签订了直播协议,根据该协议,OBL同意承诺约美元
这个 $
根据黄金流协议的条款,OBL将购买
银流协议
通过一系列合同,Aquila与OBL签订了收购白银流协议
根据银流协议的条款,OBL将购买
这个 $
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)
13
目录
价格和折扣率为
11。回收和修复
下表显示了截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的填海和修复义务的变化:
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
回收负债——期初余额 | $ | | $ | | ||
外币汇兑损失 | | | ||||
回收负债——期末余额 | | | ||||
资产报废义务——期初余额 (1) | | | ||||
估计值的变化 (1) | - | ( | ||||
Aquila 钻孔封顶的责任 | - | | ||||
增生 | | | ||||
外币汇兑损失 | | | ||||
资产报废义务——期末余额 | | | ||||
期末余额总额 | $ | | $ | |
(1) | 2023 年,该公司更新了其关闭计划研究,结果是 $ |
该公司的未贴现回收负债为 $
公司的资产报废义务反映了2013年后开发阶段不动产、厂房和矿山开发中用于开垦和修复成本的资产的增加,这些费用使用信用调整后的无风险利率进行折扣
12。承付款和或有开支
承诺
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的设备购买承诺约为美元
或有对价
收购Aquila后,公司承担了或有对价。2013年12月30日,Aquila的股东批准了收购
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)14
目录
应急对价由以下内容组成:
未来分期付款的价值以加元为基础
a. | C$ |
b. | C$ |
c. | C$ |
a. | C$ |
最初,该公司打算支付第一加元
截至2024年3月31日和2023年12月31日,或有对价的总价值为美元
下表显示了截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中或有对价余额的变化:
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
或有对价的期初余额: | ||||||
当前的应急考虑 | $ | - | $ | | ||
非当期或有对价 | | | ||||
$ | | $ | | |||
价值的变化偶然考虑-当前 | - | ( | ||||
价值的变化偶然对价-非当前 | | | ||||
或有对价的期末余额: | ||||||
当前的应急考虑 | $ | - | $ | - | ||
非当期或有对价 | | | ||||
$ | | $ | |
其他突发事件
公司还存在因诉讼、索赔和其他承诺而导致的某些其他突发事件,并受正常业务过程中发生的各种环境和安全法律法规的约束。公司目前没有根据得出任何或全部此类突发事件将对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的结论。但是,将来,这些突发事件可能会发生变化,或者可能发生额外的突发事件,其中任何一项都可能导致应计额或公司记录的当前应计额发生变化。无法保证意外开支的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
随着2021年12月10日收购Aquila Resources Inc.,该公司承担了与OBL签订的黄金和白银流协议相关的巨额负债。根据协议,OBL共存入了美元
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)15
目录
存款加上累计利息,利率与OBL商定。如果不这样做,OBL可能有权作为有担保方强制执行其补救措施,并占有构成偏远地区项目的资产。
13。股东权益
公司与H.C. Wainwright & Co., LLC(“代理人”)于2019年11月签订的市场发行协议(“自动柜员机协议”),根据该协议,代理商同意担任公司的销售代理不时要约和出售总销售价格不超过美元的公司普通股
14。衍生品
嵌入衍生品
集中销售
集中销售合同包含嵌入式衍生品,这是由于待最终结算的临时发货定价条款。在每个报告期结束时,公司记录了对应收账款和销售额的调整,以反映根据远期金属价格对未清临时发票的按市值计价的调整。请看看 附注—19 公允价值计量 在第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计)了解有关为调整应收账款和收入而记录的已实现和未实现收益(亏损)的更多信息。
下表汇总了公司截至2024年3月31日未结算的销售合同,合同中的金属数量预计将在2024年6月之前按最终定价计算:
黄金 | 银 | 铜 | 铅 | 锌 | 总计 | |||||||||||||
| (盎司) |
| (盎司) |
| (吨) |
| (吨) |
| (吨) | |||||||||
根据合同 | ||||||||||||||||||
平均远期价格(每盎司或每吨) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
未结算的销售合同价值 (以千计) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
公司通过与被认为财务状况良好的交易对手签订协议来管理信用风险,并酌情要求采取其他信用风险缓解措施。公司积极评估其交易对手的隐含信誉,并监控信用敞口。
15。员工福利
自2012年10月起,公司通过了一项利润分享计划(“计划”),该计划涵盖所有美国员工。根据《美国国税法》第401(k)条的规定,该计划符合合格退休计划的要求。该计划还允许符合条件的员工向退休信托账户缴纳延税款,最高可达
2021年4月23日,联邦官方公报上发布了一项改革墨西哥劳动力外包的法令。该法令修订了外包条款,根据该条款,运营公司不能再从服务实体或第三方提供商那里获取用于履行核心业务职能的劳动力资源。根据墨西哥法律,员工有权获得法定利润共享(Particion a los Trabajadores de las Utilidades 或 “PTU”)付款。向员工支付的所需现金总额等于
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)16
目录
PTU,不同于根据美国公认会计原则确定的利润。请看看注意事项 9—应计费用和其他负债在 第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计)以获取更多信息。
16。基于股票的薪酬
公司的薪酬计划包括三个主要内容:(1)基本工资,(2)年度短期激励计划(“STIP”)奖励,可以立即归属的现金或递延股份单位(“DSU”),以及(3)绩效份额单位(“PSU”)、限制性股票单位(“RSU”)形式的长期股权激励薪酬(“LTIP”),以及股票期权。
黄金资源公司2016年股权激励计划(“激励计划”)允许最多发行
The Company管理团队的STIP提供年度奖励,在达到规定的绩效指标后,该奖励可以通过发行完全归属的股权奖励(例如完全归属股票补助或DSU)或现金和股票奖励(DSU)组合,以应付现金结算。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有 $
在截至2024年3月31日的三个月中,
的 DSU
公司还可以应董事的要求为董事发放存款凭证,以代替董事会费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)17
目录
截至2024年3月31日和2023年3月31日,与DSU相关的非流动负债余额为美元
所列期间的股票薪酬支出如下:
在截至3月31日的三个月中 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | |||||
股票期权 | $ | | $ | | |
限制性库存单位 | | | |||
高性能库存单位 | | ( | |||
递延股票单位 | | | |||
总计 | $ | | $ | |
17。其他费用,净额
所列期间的其他净支出包括以下各项:
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千计) | ||||||
未实现的货币兑换(收益)损失 (1) | $ | ( | $ | | ||
已实现的汇兑损失 | | | ||||
黄金和白银回合的已实现和未实现收益,净额 | ( | ( | ||||
流媒体负债的利息 | | | ||||
遣散费 | | | ||||
其他(收入) | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 公允价值变动产生的收益和亏损在通过现金交易实现之前本质上是非现金的。有关公司公允价值衡量和投资的更多信息,请参阅 附注19—公允价值计量 在 第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计)以获取更多信息. |
18。普通股每股净亏损
每股普通股的基本净收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股摊薄后每股收益的计算基于以下假设:行使价低于公司同期普通股平均市场价格的已发行股票期权和其他稀释性证券,将在期初或授予日期的晚些时候行使,并且从行使中获得的资金用于按该期间的平均市场价格购买普通股。由于公司在此期间的净亏损,公司的所有限制性股票单位均具有反稀释性。由于PSU和DSU预计将以现金结算,因此不包括在摊薄计算中。
公司稀释证券的影响是使用库存股法计算的,只有那些导致普通股净收益减少的工具才包括在计算中。购买选项
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)18
目录
普通股基本和摊薄后的每股净收益计算如下:
在截至的三个月中 | |||||
3月31日 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
分子: | |||||
净亏损(以千计) | $ | ( | $ | ( | |
分母: | |||||
已发行基本和摊薄后的加权平均普通股 | | | |||
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损 | ( | ( |
19。公允价值计量
公允价值会计建立了公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。该等级制度将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价赋予最高优先级(1级衡量标准),将不可观察的投入(3级衡量标准)赋予最低优先级。公允价值层次结构的三个级别描述如下:
第 1 级 | 活跃市场的未经调整的报价,在计量之日可获得的相同、不受限制的资产或负债的报价; |
第 2 级 | 在资产或负债的整个期限内,非活跃市场的报价或可直接或间接观察到的投入;以及 |
第 3 级 | 需要对公允价值衡量具有重要意义且不可观察(由很少或根本没有市场活动支持)的投入的价格或估值技术。 |
根据会计指导的要求,资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。每个报告期对这些资产和负债进行了重新计量。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司在公允价值层次结构中按公允价值层次结构中按公允价值计量的某些资产和负债:
| 截至截至 | 截至截至 |
| |||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 输入层次结构级别 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||||
(以千计) | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | 第 1 级 | |||
应收账款,净额 | $ | | $ | | 第 2 级 | |||
股权证券投资——海商 | $ | | $ | | 第 1 级 | |||
投资股票证券-绿光金属 | $ | | $ | | 第 3 级 |
以下方法和假设用于估算每类金融工具的公允价值:
现金和现金等价物:现金和现金等价物主要由现金存款组成,按成本估值,近似公允价值。
应收账款,净额:应收账款,净额包括因向客户交付精矿和多利精矿而应付给公司的款项。集中销售合同规定了此类合同中规定的临时价格。这些销售包含与临时定价机制相关的嵌入式衍生品,该衍生品被分为衍生品。在每个报告期结束时,公司记录销售额调整,以反映基于远期价格曲线的未清临时发票的按市值计价。因为这些都是临时定价的
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)19
目录
截至报告日,销售额尚未结算,与这些发票相关的按市值计价调整已包含在每个报告日的应收账款中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的未实现收益为美元
股权证券投资——海商: 2022年9月22日,黄金资源公司投资了加元
投资股票证券——绿光金属: 2022年12月28日到期时,公司收到了
与这些金融工具公允价值变动相关的收益和亏损已包含在公司的简明合并中期运营报表中,如下表所示 (以千计):
在截至3月31日的三个月中 | 运营报表分类 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
注意 | |||||||||
已实现和未实现的衍生收益(亏损),净额 | 14 | $ | | $ | ( | 销售额,净额 |
已实现/未实现的衍生品
下表汇总了公司在本报告所述期间的已实现/未实现衍生品 (以千计):
| 黄金 |
| 银 |
| 铜 |
| 铅 |
| 锌 |
| 总计 | |||||||
在截至2024年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||||||
已实现收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
未实现收益(亏损) | | | ( | | ( | | ||||||||||||
已实现/未实现的衍生品总额,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 黄金 |
| 银 |
| 铜 |
| 铅 |
| 锌 |
| 总计 | |||||||
在截至2023年3月31日的三个月中 | ||||||||||||||||||
已实现收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未实现亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
已实现/未实现的衍生品总额,净额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)20
目录
20。补充现金流信息
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并中期现金流量表中运营提供的净现金中的其他运营调整和减记包括以下内容:
| 在截至3月31日的三个月中 | |||||
2024 |
| 2023 | ||||
(以千计) | ||||||
黄金和白银回合的未实现收益 | $ | ( | $ | ( | ||
未实现的外币兑换(收益)损失 | ( | | ||||
其他 | ( | | ||||
其他业务调整总额,净额 | $ | ( | $ | |
21。分部报告
截至2024年3月31日,该公司已将其业务组织为
下表显示了简明合并中期资产负债表中与公司各分部相关的精选信息(以千计):
| 瓦哈卡, |
| 密歇根州, |
| 企业 |
| 合并 | |||||
截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||
流动资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动资产总额 (1) | | | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
流动负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动负债总额 | | | | | ||||||||
股东权益总额 | | | | | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
流动资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动资产总额 (1) | | | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
流动负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动负债总额 | | | | | ||||||||
股东权益总额 | | | | | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 2024年,非流动资产总额包括资本投资 $ |
下表显示了与公司各分部相关的简明合并中期运营报表中的精选信息(以千计):
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)21
目录
| 瓦哈卡, |
| 密歇根州, |
| 企业 |
| 合并 | |||||
在截至2024年3月31日的三个月中 | ||||||||||||
销售额,净额 | $ | | - | - | $ | | ||||||
矿山总销售成本,包括折旧 | | | | | ||||||||
勘探费用 | | | - | | ||||||||
其他成本和支出总额,包括 G&A | | | | | ||||||||
所得税(福利)准备金 | ( | ( | | ( | ||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
在截至2023年3月31日的三个月中 | ||||||||||||
销售额,净额 | $ | | $ | - | $ | - | $ | | ||||
矿山总销售成本,包括折旧 | | | | | ||||||||
勘探费用 | | | - | | ||||||||
其他成本和支出总额,包括 G&A | | | | | ||||||||
所得税准备金(福利) | | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
22。后续活动
在第一季度末之后,截至2024年5月2日,共计
黄金资源公司—简明合并中期财务报表和附注(未经审计)22
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论总结了黄金资源公司及其子公司(“我们”、“我们的”、“我们” 或 “公司”)截至2024年3月31日的三个月的经营业绩,并将这些业绩与截至2023年3月31日的三个月进行了比较。它还分析了公司截至2024年3月31日的财务状况,并将其与截至2023年12月31日的财务状况进行了比较。本次讨论应与管理层的讨论和分析以及2023年年度报告中包含的经审计的合并财务报表和脚注一起阅读。
讨论还提出了某些非公认会计准则财务指标,这些指标对管理层评估我们的经营业绩很重要,管理层使用这些指标将我们的业绩与我们认为的同行集团矿业公司进行比较,这些指标是管理层决策过程的一部分。管理层认为,这些措施对于投资者评估我们的业绩也可能很重要。有关每项非公认会计准则财务指标的详细描述以及与GAAP财务指标的对账,请参阅以下讨论”非公认会计准则衡量标准。” 另请参阅 前瞻性陈述最终 第 2 项获取有关此处所含声明的重要信息。
概述
Gold Resource Corporation是一家矿业公司,从事黄金、白银和其他金属项目,这些项目预计将实现低运营成本和高资本回报率。唐大卫金矿是我们的基石资产,由六处房产组成。该公司的重点是通过优化当前业务,通过投资勘探钻探来增加现有资源,以及在现有基础设施附近发现新机会,释放该资产的巨大上行潜力。主要矿物产量来自阿里斯塔地下矿。该矿向我们的加工设施供应矿石,用于生产金和银多雷以及同样含有金和银的铜、铅和锌精矿。
偏远地区项目开发完成后,预计将生产含金和银的金和银以及铜和锌精矿。与冶金和经济模型相关的优化工作于2023年第三季度完成,该公司于2023年10月26日提交了偏远地区项目技术报告摘要(S-K 1300)。工作结果表明,一个更稳健的经济项目,不会对湿地产生计划影响,从而更能保护环境,这将促进成功的采矿许可程序。董事会继续评估各种备选方案,以开发偏远地区项目。
战略备选方案审查
尽管取得了上述技术上的成功,但鉴于公司面临的持续挑战,公司董事会已决定在外部财务和法律顾问的协助下启动正式审查程序,以评估公司的战略备选方案。综合流程正在进行中,将评估广泛的选择,以实现股东价值的最大化,包括公司的潜在出售或合并。
没有完成战略备选方案审查程序的最后期限或明确的时间表,也无法保证本次审查的结果或结果。在战略审查程序完成或公司确定法律要求或以其他方式认为适当披露之前,公司不打算对该战略审查程序发表进一步评论。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析23
目录
移除松散的岩石 | DDGM 专注于安全、效率和成本节约举措,同时强调强有力的领导和协作。安全工作使本季度损失工伤人数为零。领导力培训计划已成功实施,使领导者能够提高团队的生产力和安全性。工会领导人和承包商继续积极参与安全计划,促进合作工作社区。 为了应对尾矿储存设施倾倒池提供的补给水质量的变化,加工厂的吞吐量有所降低。本季度尾矿储存设施关闭的准备工作减少了该工厂的补给水,这反过来又影响了供应给三个浮选回路的水的pH值。每条回路在不同的 pH 值(6-6.5 微酸性和 10.5-11 的高碱性)下均处于最佳运行状态;但是,在作为封闭准备工作的一部分向较小的尾矿倾倒池过渡期间,控制 pH 值成为一项挑战。这导致使用额外的试剂来控制 pH 值,并且由于条件不太理想,回收率低于预期。计划在2024年第二季度进行全面审查,随后进行修改以提高加工回收率。 为了确保长期可持续性和盈利能力,DDGM从2023年开始实施了节省成本的措施,包括裁员10%,最大限度地减少高峰时段的破碎机使用量,提高采矿周期效率以及改善钻探和锚固工艺。这些措施在不影响安全性或生产力的前提下优化运营。 最后,DDGM对安全、效率、领导力发展、与工会和承包商合作以及成本节约举措的持续承诺为公司持续取得成功奠定了基础。该公司仍然致力于为股东创造价值,同时保持负责任和可持续的采矿行为。 |
DDGM 探索更新
我们构成唐大卫金矿的物业组合位于南马德雷山脉圣何塞结构走廊的55公里趋势沿线。这条向西北的结构走廊横跨瓦哈卡州内的三个历史矿区。继续在多个地产上进行区域地表勘探活动,目标是确定额外的优先钻探目标,这表明了我们对墨西哥瓦哈卡长期投资的承诺。
2024年第一季度,继续使用来自Arista矿内钻探站的专用合同金刚石钻机从可进入的区域进行地下填充钻探,目标是三姐妹和格洛丽亚矿脉系统,以进一步定义、扩展和升级这些最近发现的区域中的矿产资源。由DDGM拥有和运营的第二台金刚石钻机被分配用于品位控制钻探,这为改进矿石定义和详细的地质模型改进提供了更多信息,旨在提高采矿效率并确保向加工厂交付最高质量(NSR)的矿石。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析24
目录
地下钻探计划继续推进我们在2024年的勘探目标,即确定新的矿化区,定义和升级在上一次钻探活动中确定的其他矿产资源。第一季度的钻探结果将纳入2024年资源估算更新中。初步计算显示,三姐妹和格洛丽亚矿脉系统的吨位呈正增长,品位也有所提高。在计划于2024年第二季度开始的另外250米的勘探开发完成后,扩建钻探将恢复,目标是沿着走向西北和向下倾扩建三姐妹和格洛丽亚矿脉系统。
在2024年第一季度,完成了九个填充钻孔,总长度为3390米,同时完成了15个坡度控制钻孔,总长度为1,286米。还钻了一个岩土工程钻孔,总长度为 115 米。正在进行的勘探钻探活动的积极初步结果证实了2024年持续的勘探资本投资,并进一步增强了该地区未来矿产勘探的潜力。
2024 年第一季度的勘探钻探针对 Arista 矿的以下区域:
o | 在 Three Sisters 于 2023 年成功完成扩建和填充钻探计划以及最近发现的 Gloria 矿脉系统的基础上,填充钻探继续战略性地优先考虑这些区域作为2024年第一季度的钻探目标。三姐妹和格洛丽亚矿脉系统的填充钻探从三级继续进行,主要目标是升级这些地区的矿产资源。由于靠近现有的矿山基础设施,这些区域将为获得短期矿山生产机会提供高效、快速的途径。迄今为止,三姐妹和格洛丽亚矿脉系统已经在超过700米的钻探长度上进行了钻探测试,这两个系统在向西北走向以及向上和向下倾角都保持开放状态。 |
o | 在2024年第一季度,品位控制钻探的重点是验证Arista矿以前未实现的短期生产机会。第一季度的坡度控制钻探侧重于Arista静脉系统的上层,从1级开始瞄准Splay 31、Arista和Aire矿脉的中上部区域,以及从28级开始瞄准索菲亚矿脉的Switchback系统。这些区域的定义允许采矿作业提高调度的灵活性,确保提高运营效率. |
第 524005 号洞:沙质 2 号矿脉(338.57 — 343.54 米;4.97 米)。Three Sisters/Gloria 2024 年第一季度填充钻探。 4.70 m 估计真实宽度为 14.13 g/t Au,125 g/t Ag [15.75 克/吨 auEq],0.32% 铜,2.83% 铅,7.13% 锌 [690 美元/吨 NSR] |
黄金资源公司—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
目录
2024年第一季度的区域勘探继续侧重于评估和优先考虑位于圣何塞结构走廊55公里趋势沿线的后期项目。这些项目包括阿尔塔格拉西亚、玛格丽塔斯、查米佐、艾尔雷和贾巴利,均位于唐·戴维金矿控制的55.1平方公里的特许权地段内。此外,正在重新评估Arista矿附近的其他前景的近期潜力,目标是确定额外的优先钻探目标。下面提供了一张区域地质图,概述了DDGM的特许权持有量以及项目后期的位置。
显示高级阶段勘探项目位置的区域地质图
黄金资源公司—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
目录
运营结果
唐大卫金矿
2024年第一季度的矿山活动包括阿里斯塔矿的开发和矿石开采。
下表汇总了我们唐大卫金矿在所示时期内的某些产量统计数据:
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
Arista Mine | ||||||
磨碎 | ||||||
Tons Milled | 98,889 | 116,721 | ||||
等级 | ||||||
平均黄金等级 (g/t) | 1.89 | 2.33 | ||||
平均白银等级 (g/t) | 88 | 94 | ||||
平均铜等级 (%) | 0.37 | 0.37 | ||||
平均铅等级 (%) | 1.25 | 1.73 | ||||
平均锌等级 (%) | 2.82 | 3.88 | ||||
回收率 | ||||||
平均黄金回收率 (%) | 79.3 | 80.9 | ||||
平均白银回收率 (%) | 90.3 | 91.2 | ||||
平均铜回收率 (%) | 76.0 | 77.1 | ||||
平均线索回收率 (%) | 65.7 | 77.0 | ||||
平均锌回收率 (%) | 82.7 | 84.7 | ||||
合并 | ||||||
已研磨的吨数 (1) | 98,889 | 117,781 | ||||
每天研磨的吨数 (2) | 1,328 | 1,420 | ||||
金属生产 | ||||||
黄金(盎司) | 4,757 | 7,171 | ||||
银(盎司) | 251,707 | 322,676 | ||||
铜(吨) | 280 | 336 | ||||
铅(吨) | 812 | 1,559 | ||||
锌(吨) | 2,310 | 3,837 | ||||
生产和销售的金属 | ||||||
黄金(盎司) | 3,557 | 6,508 | ||||
银(盎司) | 216,535 | 294,815 | ||||
铜(吨) | 264 | 332 | ||||
铅(吨) | 667 | 1,417 | ||||
锌(吨) | 1,682 | 3,060 | ||||
应付金属百分比 | ||||||
黄金 (%) | 75 | 91 | ||||
银 (%) | 86 | 91 | ||||
铜 (%) | 94 | 99 | ||||
铅 (%) | 82 | 91 | ||||
锌 (%) | 73 | 80 |
(1) | 根据该工厂在此期间的实际运营天数。 |
(2) | 我们报告的 “产量/盎司/吨” 和 “应付盎司/吨销售量” 之间的差异归因于我们生产的精矿中所含的金属数量与根据销售合同条款实际支付的金属部分之间的差异。差异还可能源于运输时间表附带的库存变化,或者矿石品位和回收率的差异,这会影响生产和销售的精矿中所含的金属量。 |
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析27
目录
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
制作
在截至2024年3月31日的三个月中,总研磨量为98,889吨,比2023年同期减少了15%。在截至的三个月中,金、银、铜、铅和锌的金属产量分别下降了34%、22%、17%、48%和40% 2024年3月31日与去年同期相比,这是由于加工吨数减少以及预期的金属等级降低并且符合2024年的矿山计划。
成绩和回收率
在截至2024年3月31日的三个月中,所有加工的矿石均来自阿里斯塔地下矿,平均黄金品位为1.89克/吨,白银品位为88克/吨,而2023年同期分别为2.33克/吨和94克/吨。2024年,黄金和白银的平均品位分别下降了19%和6%。如2023年年度报告中以引用方式纳入的DDGM技术报告摘要(“技术报告摘要”)所示,矿石品位预计将在2024年下降,这与其中所含矿产储量(由S-K法规第1300 小节 “矿产储量” 定义)和矿产资源(定义为S-K法规第1300小节 “矿产资源”)表中显示的矿山平均品位保持一致(“矿产储量和矿产资源表”)。随着成绩的下降,预计回收率也将下降。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的基本金属平均品位为铜0.37%,铅为1.25%,锌为2.82%。与2023年同期相比,铅和锌的品位分别下降了28%和27%。铜等级保持不变。
截至2024年3月31日的三个月,黄金和白银的回收率分别为79.3%和90.3%,反映出黄金与2023年同期相比下降了2%,白银下降了1%。截至2024年3月31日的三个月,铜、铅和锌的回收率分别为76.0%、65.7%和82.7%。截至2024年3月31日的三个月,铜、铅和锌的回收率与2023年同期相比分别下降了1%、15%和2%。如2023年年度报告中以引用方式纳入的技术报告摘要所示,未来的回收率和品位预计将与矿产储量和矿产资源表中显示的矿山平均寿命保持一致。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析28
目录
销售统计
下表汇总了有关唐·戴维金矿在指定时期内运营的某些销售统计数据:
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
净销售额 (以千计) | ||||||
黄金 | $ | 7,423 | $ | 12,347 | ||
银 | 5,069 | 6,642 | ||||
铜 | 2,241 | 2,994 | ||||
铅 | 1,364 | 2,965 | ||||
锌 | 4,122 | 9,551 | ||||
减去:处理和炼油费用 | (1,583) | (3,184) | ||||
已实现和未实现收益(亏损)-嵌入式衍生品,净额 | 66 | (87) | ||||
总销售额,净额 | $ | 18,702 | $ | 31,228 | ||
生产和销售的金属 | ||||||
黄金(盎司) | 3,557 | 6,508 | ||||
银(盎司) | 216,535 | 294,815 | ||||
铜(吨) | 264 | 332 | ||||
铅(吨) | 667 | 1,417 | ||||
锌(吨) | 1,682 | 3,060 | ||||
已实现的平均金属价格 (1) | ||||||
黄金(美元每盎司) | $ | 2,094 | $ | 1,915 | ||
白银(美元每盎司) | $ | 23.29 | $ | 23.04 | ||
铜(美元每吨) | $ | 8,546 | $ | 9,172 | ||
铅(美元每吨) | $ | 1,977 | $ | 2,158 | ||
锌(每吨美元) | $ | 2,483 | $ | 3,195 | ||
黄金等量盎司已售出 | ||||||
金盎司 | 3,557 | 6,508 | ||||
来自白银的黄金当量盎司 | 2,408 | 3,547 | ||||
总计 auEq 盎司 | 5,965 | 10,055 |
(1) | 由于结算时我们的临时发票的最终结算调整,已实现的平均金属价格与市场金属价格有所不同。因此,在大多数情况下,我们的平均金属价格将不同于平均市场金属价格。 |
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
与2023年第一季度相比,2024年第一季度产量和财务业绩的关键驱动因素与开采吨数减少以及金属品位和回收率的变化有关。这些结果与2024年的采矿计划一致,并在2023年年度报告中披露的2024年指导方针中进行了考虑。与2023年相比,墨西哥比索走强以及2024年锌价大幅下跌,也对财务业绩产生了不利影响。
金属已售出
在截至2024年3月31日的三个月中,黄金销售量为3557盎司,白银销售量为216,535盎司,铜销量为264吨,铅销售量为667吨,锌销售量为1,682吨,与2023年同期相比分别下降了45%、27%、20%、53%和45%。由于矿山测序,预计金属产量会降低。
实现的平均金属价格
在截至2024年3月31日的三个月中,黄金的平均金属价格为每盎司2,094美元,白银的平均金属价格为每盎司23.29美元,铜为每吨8,546美元,铅为每吨1,977美元,锌为每吨2483美元。相比之下
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析29
目录
2023年同期,黄金和白银的平均金属价格分别上涨了9%和1%,而铜、铅和锌分别下降了7%、8%和22%。
黄金资源公司—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
30
目录
金融措施
下表汇总了公司在指定时期内的某些财务数据:
在截至3月31日的三个月中 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
(以千计) | ||||||
Doré 和浓缩物销售 | $ | 20,219 | $ | 34,499 | ||
减去:处理和炼油费用 | (1,583) | (3,184) | ||||
已实现/未实现的衍生品,净额 | 66 | (87) | ||||
销售额,净额 | 18,702 | 31,228 | ||||
总销售成本 | 20,871 | 27,299 | ||||
矿山的总(亏损)利润 | (2,169) | 3,929 | ||||
其他成本和支出,包括税费: | 1,852 | 4,964 | ||||
净亏损 | $ | (4,021) | $ | (1,035) | ||
其他非公认会计准则财务指标: | ||||||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总现金成本 (1) | $ | 1,667 | $ | 711 | ||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的合并总维持成本 (1) | $ | 2,295 | $ | 1,221 | ||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总成本 (1) | $ | 2,480 | $ | 1,404 |
(1) | 有关每项非公认会计准则财务指标的详细描述以及与GAAP财务指标的对账,请参阅以下讨论”非公认会计准则指标”. |
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析31
目录
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
销售额,净额
截至2024年3月31日的三个月,DDGM的净销售额为1,870万美元,与2023年同期相比减少了1,250万美元,下降了40%。如上面的销售统计表所述,2024年净销售额的下降是由于基本金属的销量减少和已实现的金属价格下降所致。此外,截至2024年3月31日的三个月中,由于2024年第一季度的产量与2023年第一季度的产量相比有所下降,处理和炼油费用下降了50%。
总销售成本
截至2024年3月31日的三个月,总销售成本为2,080万美元,较2023年同期的2730万美元下降了24%。640万美元的减少主要与生产成本减少370万美元和折旧费用减少300万美元有关。截至2024年3月31日的三个月,生产成本为1,610万美元,比2023年同期的1,990万美元的生产成本低19%。尽管与2023年同期相比,2024年第一季度的销售成本和生产成本有所降低,但由于电费的提高和比索的走强对生产成本产生了负面影响,销售成本占收入的百分比提高了25%。
矿山的总(亏损)利润
为了三个月截至2024年3月31日,该公司的矿山总亏损为220万美元,而矿山毛利为390万吨三个月已于 2023 年 3 月 31 日结束。与2023年同期相比,矿山的毛利减少了610万美元,下降了155%。损失的增加是 主要是由于净销售额下降了1,250万美元,下降了40%,但部分抵消了净销售额 370万美元,生产成本下降19%,折旧和摊销费用减少了300万美元,下降了42%.
销售与销售成本以及矿山毛利之间的关系与加工的矿石吨数并不完全相关。尽管销售和销售成本都受到加工矿石吨数的影响,但其他因素,例如矿石加工的等级、金属大宗商品的价格和运营成本,对矿山的毛利润有重大影响。在2024年第一季度,由于每吨加工成本降低了9%,与2023年第一季度相比,加工的矿石吨数下降了15%,总销售成本下降了24%;但是,净销售额下降了40%。
我们预计,根据年度采矿计划可能发生的计划外变化,不同时期的等级会有所不同。随着时间的推移,黄金品位预计将呈下降趋势,平均品位为1.29 g/t(不包括银、铜、铅和含锌品位),这反映在我们的矿产储量估计中。但是,随着矿山开发的进展和填充钻探的进行,获得升级资源或完善采矿方法和减少稀释的机会可能会对未来开采的矿石等级产生有利影响。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析32
目录
净(亏损)收入
在截至2024年3月31日的三个月中,我们录得400万美元的净亏损,而2023年同期的净亏损为100万美元。净亏损增加300万美元主要归因于净销售额下降了40%。
其他成本和支出,包括税费
在截至3月31日的三个月中 | |||||||
2024 |
| 2023 |
| ||||
(以千计) | |||||||
其他成本和开支: | |||||||
一般和管理费用 | $ | 901 | $ | 1,193 | |||
墨西哥的勘探费用 | 899 | 1,389 | |||||
密歇根州偏远地区项目费用 | 205 | 450 | |||||
基于股票的薪酬 | 219 | 597 | |||||
其他(收入)支出,净额 | 1,515 | 1,469 | |||||
其他费用和支出总额 | 3,739 | 5,098 | |||||
所得税优惠 | (1,887) | (134) | |||||
其他费用总额,包括税费 | $ | 1,852 | $ | 4,964 |
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
一般和管理费用: 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,一般和管理费用分别为90万美元和120万美元。预计成本将下降25%,这是由于公司在2024年实施了成本节约措施。
DDGM 勘探费用: 在截至2024年3月31日的三个月中,DDGM的勘探费用总额为90万美元,而2023年同期为140万美元。与2023年同期相比,墨西哥瓦哈卡州的勘探活动有所减少,这主要是由于扩张钻探和地下勘探开发的减少。
偏远地区项目费用:在截至2024年3月31日的三个月中,偏远地区项目的成本为20万美元,而2023年同期为50万美元。下降54%是由于优化工作在2023年第三季度完成,而该项目在2024年没有积极推进。
基于股票的薪酬:截至2024年3月31日的三个月,股票薪酬与2023年同期相比减少了40万美元。减少的主要原因是新补助金的发放时间安排,董事会仍在审查中。
其他费用,净额:在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司承担了150万美元的其他费用。请看看 附注17——其他费用,净额在 第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计)以获取详细明细。
所得税优惠: 在截至2024年3月31日的三个月中,所得税优惠为190万美元,而2023年同期的所得税优惠为10万美元。截至2024年3月31日的三个月,所得税优惠的增加是由于所得税前亏损与2023年同期相比增加了470万美元。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析33
目录
其他非公认会计准则财务指标
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总现金成本:在截至2024年3月31日的三个月中,每售出一盎司AuEQ副产品抵免后的总现金成本为1,667美元,而2023年同期为711美元。这一增长是由于我们在2024年第一季度获得的副产品抵免额减少,以及AuEq盎司的总销售量减少了41%,但被2024年第一季度产量与2023年第一季度产量相比下降导致的总处理和炼油费用下降50%所抵消。尽管与去年同期相比,2024年第一季度的生产成本有所降低,但比索走强和能源成本的增加对生产成本产生了负面影响,因此也对每吨加工成本和每售出一盎司副产品抵免后的总现金成本产生了负面影响。
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的合并总维持成本:在截至2024年3月31日的三个月中,每售出一盎司AuEq副产品抵免后的合并总维持成本为2,295美元,而2023年同期为1,221美元。这一增长与上文讨论的每盎司现金成本的上涨直接相关。
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总成本:在截至2024年3月31日的三个月中,每售出一盎司AueQ副产品积分后的总成本为2480美元,而2023年同期为1,404美元。增长是由于上文讨论的总维持成本较高。
有关每项非公认会计准则财务指标的详细描述以及与GAAP财务指标的对账,请参阅以下讨论 “非公认会计准则指标。”
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析34
目录
2024 年资本和勘探投资摘要
在截至2024年3月31日的三个月中 | 2024 年全年指引 | ||||||
(以千计) | |||||||
持续投资: | |||||||
地下开发 | 资本 | $ | 1,350 | ||||
其他持续资本 | 资本 | 282 | |||||
填充钻孔 | 资本化勘探 | 441 | |||||
地表和地下勘探开发及其他 | 资本化勘探 | 2 | |||||
持续投资小计: | 2,075 | $ | 8.8-1100 万 | ||||
成长投资: | |||||||
DDGM 增长: | |||||||
地表探测/其他 | 探索 | 899 | |||||
偏远地区的成长: | |||||||
偏远地区项目优化与许可 | 探索 | 205 | |||||
成长型投资小计: | 1,104 | $ | 3.2-520 万 | ||||
资本和勘探总额: | $ | 3,179 | $ | 120-1,620 万 |
该公司在2024年第一季度在墨西哥的投资总额为300万美元。我们在墨西哥的投资侧重于对我们的环境、社会和治理计划产生积极影响,同时提高运营效率和可持续性。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析35
目录
地下和勘探开发:
该季度的矿山开发包括坡道、矿床不同区域的通道和通风井。由于所有钻探都是在2023年开发的现有基础设施上进行的,因此在2024年第一季度没有完成任何勘探或填充开发。计划在2024年第二和第三季度进行更多勘探开发。作为持续安全举措的一部分,该公司还投资了额外的地面支持和改善矿山的通风。
地下合同钻机;3 级 — Arista 矿山钻探 Three Sisters/Gloria 矿脉系统 |
黄金资源公司—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
36
目录
非公认会计准则指标
在本报告中,我们提供了根据美国公认会计原则编制或计算的信息,并引用了某些非公认会计准则绩效指标,我们认为这些指标将有助于了解我们的业务业绩。这些衡量标准以出售的贵金属黄金当量盎司为基础,包括(i)每盎司副产品抵免后的现金成本和(ii)每盎司副产品抵免后的全部维持成本(“AISC”),以及(iii)每盎司副产品抵免后的总成本。由于非公认会计准则绩效指标不具有美国公认会计原则规定的任何标准化含义,因此它们可能无法与其他公司提出的类似指标相提并论。因此,不应孤立地考虑这些衡量标准,也不能取代根据美国公认会计原则制定的绩效衡量标准。这些非公认会计准则指标不一定表示根据公认会计原则确定的营业利润或运营现金流。
出于财务报告的目的,我们将基本金属的销售报告为收入的一部分。为了计算扣除唐戴维金矿副产品抵免后的总现金成本,我们在精矿中销售贱金属所产生的收入被视为我们黄金和白银生产的副产品。我们会定期审查收入,以确保我们对主要产品和副产品的报告是适当的。由于我们认为铜、铅和锌是我们贵金属生产的副产品,因此在计算每售出的贵金属黄金当量盎司副产品抵免后的总现金成本时,这些金属的价值继续作为总现金成本的降低。同样,我们认为将铜、铅和锌确定为副产品抵免额是适当的,因为与贵金属相比,它们的单位经济价值贡献较低,而且黄金和白银是我们打算生产的主要产品。
副产品积分后的总现金成本是黄金协会制定的一项衡量标准,旨在为行业比较目的提供统一的标准,它包括扣除副产品抵免前的总现金成本,减去副产品抵免额度或从基本金属中获得的收入。
AISC包括扣除副产品抵免后的总现金成本以及与维持生产相关的其他成本,包括分配的维持一般和管理费用以及维持资本支出。我们将维持资本支出确定为维持当前产量和执行当前采矿计划所必需的资本支出。AISC是根据世界黄金协会当前的指导计算得出的。
副产品积分后的总成本包括上述AISC总额,以及其他增长投资,包括勘探费用和非持续性资本支出。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析37
目录
与美国公认会计原则的对账
下表显示了截至2024年和2023年3月31日的三个月,最具可比性的GAAP衡量总销售成本指标与非公认会计准则指标之间的对账情况:副产品抵免后的现金成本、DDGM和公司副产品抵免后的全部维持成本以及副产品抵免后的总成本:
注意 | 在截至3月31日的三个月中 | ||||||
2024 |
| 2023 | |||||
(以千计,盎司和每售出的 auEQ 盎司除外)) | |||||||
总销售成本 (1) | $ | 20,871 | $ | 27,299 | |||
减去:折旧和摊销 (1) | (4,210) | (7,254) | |||||
减去:回收和补救 (1) | (553) | (195) | |||||
Doré 销售的炼油费 | 3 | 6 | 25 | ||||
浓缩物销售的处理和精炼费用 | 3 | 1,577 | 3,159 | ||||
副产品积分: | |||||||
精矿销售-铜 | 3 | (2,241) | (2,994) | ||||
集中销售-领导 | 3 | (1,364) | (2,965) | ||||
精矿销售-锌 | 3 | (4,122) | (9,551) | ||||
嵌入式衍生品的已实现(亏损)收益——铜 | 19 | (12) | (54) | ||||
嵌入式衍生品的已实现(亏损)收益-Lead | 19 | 44 | (94) | ||||
嵌入式衍生物的已实现收益-锌 | 19 | (54) | (223) | ||||
副产品积分后的总现金成本 | $ | 9,942 | $ | 7,153 | |||
黄金当量 (auEQ) 已售出盎司(盎司) |
| 5,965 | 10,055 | ||||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总现金成本 | $ | 1,667 | $ | 711 | |||
扣除上述副产品抵免后的总现金成本 | $ | 9,942 | $ | 7,153 | |||
持续投资-资本: | |||||||
地下开发 (2) | 1,350 | 1,296 | |||||
其他持续资本 (2) | 282 | 475 | |||||
持续投资-资本化勘探: | |||||||
填充钻探 (2) | 441 | 817 | |||||
地表和地下勘探开发及其他 (2) | 2 | 548 | |||||
回收和修复 (1) | 553 | 195 | |||||
DDGM 扣除副产品积分后的全额维持成本 | $ | 12,570 | $ | 10,484 | |||
auEQ 已售盎司(盎司) | 5,965 | 10,055 | |||||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的 DDGM 全额维持成本 | $ | 2,107 | $ | 1,043 | |||
DDGM 全额维持成本,扣除上方的副产品积分 | $ | 12,570 | $ | 10,484 | |||
企业维持费用: | |||||||
一般和管理费用 (1) | 901 | 1,193 | |||||
基于股票的薪酬 (1) | 219 | 597 | |||||
扣除副产品积分后的合并总维持成本 | $ | 13,690 | $ | 12,274 | |||
auEQ 已售盎司(盎司) | 5,965 | 10,055 | |||||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的合并总维持成本 | $ | 2,295 | $ | 1,221 | |||
扣除上述副产品抵免后的合并总维持成本 | $ | 13,690 | $ | 12,274 | |||
成长投资——探索: | |||||||
墨西哥的勘探费用 (1) | 899 | 1,389 | |||||
密歇根州偏远地区项目费用 (1) | 205 | 450 | |||||
副产品积分后的总成本 | $ | 14,794 | $ | 14,113 | |||
auEQ 已售盎司(盎司) | 5,965 | 10,055 | |||||
每售出 auEQ 盎司副产品积分后的总成本 | $ | 2,480 | $ | 1,404 |
(1) | 请参阅 第1项:简明合并中期财务报表和附注(未经审计):简明合并中期运营报表。 |
(2) | 请参阅 项目2—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析— 2024年资本和勘探投资摘要以及先前提交的项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——2023年资本和勘探投资摘要。 |
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析38
目录
热门亮点
2023 | 2024 | |||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | ||
操作数据 | ||||||
总研磨吨数 | 117,781 | 113,510 | 116,626 | 111,254 | 98,889 | |
平均成绩 | - | |||||
黄金 (g/t) | 2.33 | 1.59 | 1.52 | 1.44 | 1.89 | |
银 (g/t) | 94 | 86 | 73 | 85 | 88 | |
铜 (%) | 0.37 | 0.37 | 0.32 | 0.39 | 0.37 | |
铅 (%) | 1.73 | 1.64 | 1.29 | 1.39 | 1.25 | |
锌 (%) | 3.88 | 3.72 | 3.24 | 2.95 | 2.82 | |
金属产量(在应付的金属扣除额之前) | ||||||
黄金(盎司) | 7,171 | 4,637 | 4,443 | 4,077 | 4,757 | |
银(盎司) | 322,676 | 289,816 | 247,159 | 282,487 | 251,707 | |
铜(吨) | 336 | 334 | 276 | 341 | 280 | |
铅(吨) | 1,559 | 1,389 | 1,048 | 1,072 | 812 | |
锌(吨) | 3,837 | 3,569 | 3,223 | 2,884 | 2,310 | |
生产和销售的金属 | ||||||
黄金(盎司) | 6,508 | 4,287 | 3,982 | 3,757 | 3,557 | |
银(盎司) | 294,815 | 274,257 | 208,905 | 258,252 | 216,535 | |
铜(吨) | 332 | 327 | 245 | 327 | 264 | |
铅(吨) | 1,417 | 1,317 | 947 | 820 | 667 | |
锌(吨) | 3,060 | 3,141 | 2,571 | 2,182 | 1,682 | |
实现的平均金属价格 | ||||||
黄金(美元每盎司) | $ 1,915 | $ 2,010 | $ 1,934 | $ 1,985 | $ 2,094 | |
白银(美元每盎司) | $ 23.04 | $ 24.93 | $ 23.61 | $ 23.14 | $ 23.29 | |
铜(美元每吨) | $ 9,172 | $ 8,397 | $ 8,185 | $ 8,205 | $ 8,546 | |
铅(美元每吨) | $ 2,158 | $ 2,153 | $ 2,196 | $ 2,122 | $ 1,977 | |
锌(每吨美元) | $ 3,195 | $ 2,485 | $ 2,195 | $ 2,516 | $ 2,483 | |
黄金等量盎司已售出 | ||||||
金盎司 | 6,508 | 4,287 | 3,982 | 3,757 | 3,557 | |
来自白银的黄金当量盎司 | 3,547 | 3,402 | 2,550 | 3,011 | 2,408 | |
总计 auEq 盎司 | 10,055 | 7,689 | 6,532 | 6,768 | 5,965 | |
财务数据 | ||||||
总销售额,净额(以千计) | $ 31,228 | $ 24,807 | $ 20,552 | $ 21,141 | $ 18,702 | |
生产成本(以千计) | $ 19,850 | $ 20,302 | $ 18,957 | $ 17,034 | $ 16,108 | |
生产成本/磨矿吨 | $ 169 | $ 179 | $ 163 | $ 153 | $ 163 | |
运营现金流(以千计) | $ 1,024 | ($ 551) | ($ 7,475) | $ 1,783 | $ 1,482 | |
净亏损(以千计) | ($ 1,035) | ($ 4,584) | ($ 7,341) | ($ 3,057) | ($ 4,021) | |
每股亏损-基本 | ($ 0.01) | ($ 0.05) | ($ 0.08) | ($ 0.03) | ($ 0.05) |
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析39
目录
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,营运资金为1,360万美元,包括2570万美元的流动资产和1,210万美元的流动负债。这比截至2023年12月31日的1,520万美元的营运资金余额减少了160万美元,下降了11%。影响我们营运资金减少的主要因素是投资活动中使用的现金200万美元,如报告所示 现金流量简明合并中期报表。当我们使用现金为运营、融资和投资活动(包括勘探、矿山开发和所得税)提供资金时,我们的营运资本余额会波动。我们认为,根据我们的现金余额、当前和预期业务的表现以及当前的金属价格,我们将能够在未来12个月内满足已知债务和其他潜在的现金需求。
从长远来看,收购Aquila时承担的长期负债、开发偏远地区项目的资本要求以及潜在的项目融资可能会对流动性产生影响。这些长期负债取决于公司董事会对偏远地区项目的批准并获得项目融资。在公司董事会批准继续进行该项目的决定之前,不会确定项目融资需求。审计委员会继续评估可能导致项目发展的备选方案。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物从截至2023年12月31日的630万美元降至570万美元,现金净减少60万美元。减少的主要原因是用于投资活动的200万美元现金,部分被经营活动提供的150万美元现金所抵消。
在截至2024年3月31日的570万美元现金余额中,有550万美元存放在外国子公司,主要存放在以美元计价的账户中,其余的外币可随时兑换成美元。唐大卫金矿的主要流动性来源是出售金矿和精矿。自2010年投产以来,唐·戴维金矿一直自给自足,一直是美国运营和项目的现金来源。
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为150万美元,与2023年同期经营活动提供的100万美元净现金相比增长了49%。尽管由于等级降低和回收率降低,截至2024年3月31日的三个月净销售额与2023年同期相比下降了40%,但由于比索走强和通货膨胀率上升,生产成本仅下降了19%。
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为200万美元,低于2023年同期的310万美元。减少的主要原因是计划减少储备现金的投资活动。2024年和2023年的投资活动主要归因于对DDGM的持续再投资。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金都不重要。
尽管当前的宏观风险因素,例如经济不确定性和供应链中断,并未对本财年的勘探计划、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响,但目前尚不清楚未来的影响。但是,我们认为,在可预见的将来,有足够的流动性和资本资源为运营和公司活动提供资金。
公司与H.C. Wainwright & Co., LLC(“代理人”)于2019年11月签订的市场发行协议(“ATM协议”),根据该协议,代理商同意担任公司的销售代理,不时进行总销售价格不超过7,500万美元的公司普通股的要约和出售,该协议于2023年6月续订。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有自动柜员机销售。在第一季度结束后,截至2024年5月2日,共出售了1,977,401股公司普通股,并通过自动柜员机协议结算,扣除代理人的佣金和其他费用后,公司净收益为110万美元。
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析40
目录
会计发展
有关最近通过和最近发布的会计公告的讨论,请参阅附注2——新的会计公告在 第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计) 以上.
前瞻性陈述
本报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。我们使用 “预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“可能”、“将”、“项目”、“应该”、“相信” 等词语以及类似的表达(包括负面和语法变体)来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
● | 我们未来在墨西哥瓦哈卡州和美国密歇根州进行大量投资的战略,用于开发和勘探活动; |
● | 偏远地区项目的预期时间,包括许可、详细工程和项目融资; |
● | 对偏远地区项目成功进行矿山许可程序的可能性的期望; |
● | 我们对DDGM未来品位和采矿回收率的期望; |
● | 对资本投资、勘探支出以及一般和管理成本的预期; |
● | DDGM的未来勘探计划,包括针对未来勘探活动的矿脉系统; |
● | 遵守现有的法律和监管要求,包括未来的资产回收成本; |
● | 矿产资源和矿产储量估计; |
● | 我们对未来是否会派发股息的预期;以及 |
● | 我们在未来十二个月内履行债务和其他潜在现金需求的能力。 |
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来表现的保证。相反,它们仅基于我们当前的信念、预期和对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响,其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的存在重大差异的重要因素包括:
● | 商品价格波动; |
● | 地雷抗议和停工; |
● | 岩层、断层和裂缝、水流和可能的二氧化碳气体呼出,或其他意想不到的地质挑战; |
● | 商业和经济状况的意外变化,包括供应链挑战、通货膨胀率及其对运营和资本成本的影响; |
● | 利率和货币汇率的变化; |
● | 不利的技术变革和网络安全威胁; |
黄金资源公司——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析41
目录
● | 我们的运营成本和其他经商成本意外增加; |
● | 公司无法在需要时获得融资; |
● | 获得土地的机会和材料、设备、用品、劳动力和监督、电力和水的供应; |
● | 当前和未来的可行性研究结果; |
● | 解释钻孔结果以及矿化的地质、等级和连续性; |
● | 私人诉讼或政府实体的监管行动; |
● | 天灾,例如洪水、地震和任何其他自然灾害; |
● | 矿产资源和矿产储量估算的固有不确定性;以及 |
● | 这些其他因素将在下文中讨论 第 1A 项 — 风险因素 在第二部分—其他信息. |
其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但由于已知和未知的风险和不确定性,此类预期可能被证明是重大不正确的。您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述。这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订以反映未来的事件或发展。随后归因于我们和代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均受本节和本10-Q表季度报告中其他地方的警告性陈述的全面限定。
黄金资源公司—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
42
目录
项目3:有关市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险包括但不限于以下风险:大宗商品价格的变化、外币汇率、临时销售合同风险、利率变动和股票价格风险。目前,我们不使用衍生金融工具作为管理市场风险的总体战略的一部分。但是,我们将来在评估我们的业务和财务战略时可能会考虑这样的安排。
大宗商品价格风险
我们的经营业绩、现金流和财务状况在很大程度上取决于金、银、铜、铅和锌的市场价格。金属价格波动幅度很大,受到我们无法控制的许多因素的影响。利率水平、通货膨胀率、政府的财政和货币政策、汇率的稳定以及世界对黄金、白银和其他金属的供求等因素都可能导致大宗商品价格的重大波动。这些外部经济因素反过来又受到国际投资模式、货币体系和政治发展变化的影响。近年来,金属价格市场波动很大,未来的价格下跌可能导致矿产项目变得不经济,从而对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。目前,我们没有统一衍生合约来保护金、银、铜、铅或锌的销售价格。将来,我们可能会通过额外的衍生合约更积极地管理我们的风险敞口,尽管我们无意在短期内这样做。
除了对我们的储备估计、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响外,黄金和白银价格的下跌还可能需要重新评估项目的可行性。即使项目最终被确定在经济上是可行的,但进行这种重新评估的必要性也可能导致项目实施的延误。
外币风险
我们的国外业务根据美元金属价格出售其黄金、白银、铜、铅和锌的产量。由于金、银、铜、铅和锌以美元在全球销售,因此外币汇率的波动不会对我们的收入产生重大影响。
外币汇率波动会增加或减少我们的成本,以至于我们以美元以外的货币支付成本。我们主要受到墨西哥比索相对于美元的汇率变动的影响,因为墨西哥比索会产生一些成本。当比索相对于美元的价值上涨时,我们在墨西哥的部分成本可能会增加,从而对我们的经营业绩产生重大不利影响。或者,当比索相对于美元的价值下跌时,墨西哥以比索计价的成本将按美元计算。未来的波动可能会产生外币敞口,这可能会影响我们的财务业绩。大约50%至60%的费用以美元以外的货币支付。
我们没有使用市场风险敏感工具来管理我们的外币汇率敞口。但是,将来我们可能会积极管理我们的外币汇率风险敞口。
黄金资源公司 43
目录
临时销售合同风险
我们签订浓缩销售合同,该合同通常规定根据临时化验和价格向我们临时付款。临时定价的销售合同包含嵌入式衍生品,出于会计目的,必须将其与东道合约分开。东道合同是销售精矿所得的应收款,按向客户交货时的金属报价确定。不符合套期会计条件的嵌入式衍生品将在结算前每个周期通过收入进行市场调整。从装运交货到最终结算日期之间的金属价格变动将导致先前在装运交付时记录的精矿销售收入的调整。请看看 注释14—衍生品在 第1项 — 简明合并中期财务报表和附注(未经审计) 如需更多信息,请参见上文。
利率风险
我们认为目前我们的利率风险敞口微不足道,因为我们的利率是相关的,并包含在办公租赁的非实质性付款中。
股票价格风险
我们过去和将来都在寻求通过出售普通股和其他股权来获得更多资金。我们的普通股价格过去一直波动,将来也可能波动。因此,如果需要新的股权融资,我们有可能无法以可接受的价格出售普通股。
项目 4:控制和程序
评估披露控制和程序
在本报告所涵盖的财政期内,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效确保了我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时间内记录、处理、汇总和报告,旨在确保收集报告中所要求披露的信息并将其传达给包括首席执行官在内的管理层酌情为执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
项目 1:法律诉讼
2020年2月,当地的Ejido社区(自称是土著社区)对墨西哥联邦政府下达了禁令,要求取消几项特许权。联邦政府下令暂停,以防止与挖掘、钻探、开挖隧道和开采禁令中提到的特许权地表和底土上的矿产资源有关的工作。目前,唐·戴维金矿不在土著社区土地上的指定特许权中进行此类工程。2020年2月提起的诉讼尚未进入最终裁决。
黄金资源公司 44
目录
我们不知道有其他针对我们的实质性法律诉讼,无论是现有还是未决的法律诉讼,我们也没有作为原告参与任何重大诉讼或未决诉讼。
项目 1A:风险因素
第 1A 项。风险因素2023年年度报告包括对我们已知的重大风险因素的讨论,但可能适用于任何发行人或发行的风险除外。与《2023年年度报告》中描述的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项:未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
项目 3:优先证券违约
没有。
项目 4:矿山安全披露
尽管该公司在美国密歇根州拥有一个高级勘探项目,但该项目尚未受矿山安全与健康管理局的管辖,因此,矿山安全披露要求不适用。
项目 5:其他信息
项目 6:展品
以下证物在此提交或提供或以引用方式纳入此处:
展览 | 描述 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对艾伦·帕尔米埃尔进行认证。 | |
31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 Chet Holyoak. | |
32* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对艾伦·帕尔米埃尔和切特·霍利奥克进行认证。 | |
101 | 截至2024年3月31日止三个月的黄金资源公司10-Q表季度报告中的财务报表,格式为XBRL:(i)简明合并中期资产负债表,(ii)简明合并中期运营报表,(iii)股东权益变动简明中期报表,(iv)简明合并中期现金流量表,以及(v)简明的附注合并中期财务报表。 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在 XBRL 文档中) |
* | 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本文件不是 “归档” 的,也不是受该条规定的责任的约束。除非该文件中另有明确规定,否则向美国证券交易委员会提交的注册声明或其他文件不得以引用方式纳入本附件。 |
黄金资源公司 45
目录
签名
根据1934年《交易法》第13或15(d)条,公司已要求下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
黄金资源公司 | |||
日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/艾伦·帕尔米尔 | ||
来自: | 艾伦·帕尔米尔, | ||
首席执行官, | |||
日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/ Chet Holyoak | ||
来自: | Chet Holyoak, | ||
首席财务官 |
黄金资源公司
46