olpx-2024033100018687262024Q1假的--12-3100018687262024-01-012024-03-3100018687262024-04-26xbrli: 股票00018687262024-03-31iso421:USD00018687262023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018687262023-01-012023-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001868726US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001868726US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001868726US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001868726US-GAAP:留存收益会员2022-12-3100018687262022-12-310001868726US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001868726美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001868726US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001868726US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001868726US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100018687262023-03-3100018687262021-10-042021-10-04xbrli: pureolpx: 商业频道0001868726OLPX:通过中级专业会员的销售渠道2024-01-012024-03-310001868726OLPX:通过中级专业会员的销售渠道2023-01-012023-03-310001868726OLPX:通过中介专业零售会员的销售渠道2024-01-012024-03-310001868726OLPX:通过中介专业零售会员的销售渠道2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:直接面向消费者会员的销售渠道2023-01-012023-03-310001868726国家:美国2024-01-012024-03-310001868726国家:美国2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:非美国会员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:地理集中度风险成员国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:地理集中度风险成员国家:美国美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-03-310001868726美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-08-110001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-03-3100018687262023-01-012023-12-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868726US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001868726US-GAAP:商标名会员2024-03-310001868726US-GAAP:专利技术成员2024-03-310001868726US-GAAP:客户关系成员2024-03-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员SRT: 最低成员2024-03-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员SRT: 最大成员2024-03-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员2024-03-310001868726US-GAAP:商标名会员2023-12-310001868726US-GAAP:专利技术成员2023-12-310001868726US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员2023-12-310001868726US-GAAP:专利技术成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:专利技术成员2023-01-012023-03-310001868726OLPX:品牌名称和客户关系会员2024-01-012024-03-310001868726OLPX:品牌名称和客户关系会员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:计算机软件无形资产成员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:其他无形资产成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:其他无形资产成员2023-01-012023-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2022-02-230001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-12-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2022-02-230001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-12-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员OLPX:R会员的隔夜融资利率2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员OLPX:R会员的隔夜融资利率2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员OLPX:欧洲银行间同业拆借利率会员美国公认会计准则:信用额度成员2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:基准利率成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-01-012024-03-310001868726OLPX: 2022CreditFacility 会员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:基准利率成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-01-012024-03-310001868726美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-01-012024-03-310001868726美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-01-012023-03-310001868726US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001868726US-GAAP:股票增值权SARS会员2023-01-012023-03-310001868726OLPX: PacVueMember2024-01-012024-03-3100018687262023-02-092023-02-09olpx: 原告00018687262023-03-022023-03-0200018687262023-07-112023-07-11 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________
表单 10-Q
________________________
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会文件号001-40860
________________________
Olaplex Holdings, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
________________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 87-1242679 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
公园大道南 432 号, 三楼, 纽约, 纽约州10016
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(310) 691-0776
(注册人的电话号码,包括区号)
________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | | OLPX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至 2024 年 4 月 26 日,注册人有 661,762,749普通股,面值每股0.001美元,已发行。
OLAPLEX 控股有限公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并运营和综合收益报表 | 6 |
| 简明合并权益变动表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 27 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 28 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 28 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 28 |
第 5 项。 | 其他信息 | 28 |
第 6 项。 | 展品 | 29 |
签名 | 30 |
词汇表
在本10-Q表季度报告(“季度报告”)中使用的术语的含义如下,除非另有说明或上下文另有说明。除非上下文另有要求或另有说明,否则条款”OLAPLEX” “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 和 “我们的业务” 是指 Olaplex Holdings, Inc.及其合并子公司。
•“2022年信贷协议t” 是指Olaplex, Inc.、Penelope中级公司、作为行政代理人、抵押代理人和swingline贷款人的美国高盛银行以及各贷款机构和发卡银行之间签订的截至2022年2月23日的信贷协议。除其他外,2022年信贷协议包括6.75亿美元的七年期高级担保定期贷款额度(“2022年定期贷款额度”)和1.5亿美元的五年期优先担保循环信贷额度(“2022年循环贷款”)。
•“IPO” 指的是2021年10月4日完成的Olaplex Holdings, Inc. 普通股的首次公开募股。
•“佩内洛普” 指佩内洛普控股公司,该公司是该公司主要运营子公司Olaplex, Inc. 的间接母公司。
•“佩内洛普集团控股公司” 指佩内洛普集团控股有限责任公司,该公司在首次公开募股之前是佩内洛普的直接母公司。
•“首次公开募股前的股东” 统指(i)重组交易前佩内洛普集团控股公司的前有限合伙人,以及(ii)在重组交易完成时归属的购买佩内洛普普通股期权的持有人。
•“首次公开募股前的税收资产” 统指首次公开募股前存在的某些税收属性,包括无形资产的税基和与截至首次公开募股之日或之前的应纳税年度的资本化交易成本(假设相关实体的应纳税年度在首次公开募股之日结束),可在固定期限内(包括首次公开募股之后的纳税期)内摊销,可供我们和我们的全资子公司使用。
•“重组交易” 指与我们的首次公开募股相关的内部重组,根据该重组,Olaplex Holdings, Inc.成为Olaplex, Inc.的间接母公司。欲了解更多信息,请参阅截至2023年12月31日的10-K表年度报告第二部分第8项所列合并财务报表 “附注1——运营性质和列报基础” 中的 “重组交易”。
•“应收税款协议” 是指公司就重组交易签订的应收所得税协议,根据该协议,公司必须向首次公开募股前的股东支付应收税款协议中公司在首次公开募股后实际从其应纳税所得额中获得的美国(“美国”)联邦、州或地方税的85%的现金储蓄(如果有)。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含与我们相关的某些前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们做出的假设和我们目前可获得的信息。这些陈述包括但不限于关于我们的战略、计划、目标、预期、意图、支出和假设的陈述,以及本季度报告中包含或以引用方式纳入的非历史或当前事实的其他陈述。在本文档中使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“打算”、“潜在”、“继续”、“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“计划”、“目标”、“预测”、“项目”、“预测”、“寻求” 等词语以及与我们相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述的示例包括:我们的财务状况、销售和经营业绩;我们的业务计划、战略、投资和目标;总体经济和行业趋势;我们的业务前景;我们的声誉和品牌;我们的产品技术;未来的产品开发和推出;增长和扩张机会,包括现有市场和新市场的扩张;我们的销售渠道和全渠道战略;法律诉讼;法律法规的变化;未来根据我们的应收税款协议付款;我们的客户群;我们的供应链和全球分销网络;我们的信息技术;我们的员工和文化;我们的运营能力;利率衍生品;以及我们的开支、库存水平、其他营运资金、负债和流动性。前瞻性陈述是基于假设的预测,这些假设可能不准确,不能保证未来的表现。因此,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们和任何其他人均不对前瞻性陈述(包括取自第三方行业和市场报告的任何此类陈述)的准确性和完整性承担责任。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、固有的不确定性和其他难以预测的因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩、时限或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩、时间框架或成就存在重大差异,包括但不限于以下内容:
•美容行业的竞争;
•我们有能力有效维护和推广正面的品牌形象,扩大我们的品牌知名度,保持消费者对我们产品的质量、安全性和功效的信心;
•我们预测和应对市场趋势和消费者偏好变化以及执行我们的增长战略和扩张机会(包括新产品推出)的能力;
•我们准确预测客户和消费者对我们产品的需求的能力;
•我们对长期战略计划成功的依赖;
•我们限制第三方非法分销和销售我们产品的假冒版本或第三方未经授权转移我们产品的能力;
•我们在很大一部分净销售额中依赖有限数量的客户;
•我们开发、制造以及有效和有利可图地营销和销售未来产品的能力;
•我们吸引新客户和消费者并鼓励消费者在我们的产品组合中进行支出的能力;
•我们成功实施新的或额外的营销活动的能力;
•我们与供应商、制造商、分销商和零售商的关系及其绩效,以及我们管理供应链的能力;
•与国际运营相关的政治、监管、经济、贸易和其他风险对我们业务的影响;
•我们管理行政领导层变动以及吸引和留住高级管理层和其他合格人员的能力;
•我们对我们和第三方服务提供商信息技术的依赖;
•我们维护机密信息安全的能力;
•我们建立和维护产品知识产权保护的能力,以及我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下经营业务的能力;
•诉讼和监管程序的结果;
•联邦、州和国际法律、法规和行政政策变化的影响;
•我们现有和未来的任何债务,包括我们在2022年信贷协议下遵守肯定和否定承诺的能力;
•我们偿还现有债务和获得额外资本为运营和增长机会提供资金的能力;
•我们股价的波动性;
•我们的 “受控公司” 地位以及隶属于Advent International, L.P. 的投资基金对我们的影响力;
•经济衰退和通货膨胀压力对我们业务的影响;
•我们季度经营业绩的波动;
•我们的税率和应纳税额的变化;以及
•我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)的 “风险因素” 部分以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的其他因素。
其中许多因素本质上是宏观经济因素,因此是我们无法控制的。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩、业绩或成就可能与本季度报告中描述的预期、认为、估计、预期、预期、预期、计划或预测的业绩、业绩或成就存在重大差异。我们在2023年10-K表格的 “风险因素” 部分中更详细地讨论了其中的许多风险。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出。除非法律要求,否则在本季度报告发布之日之后,我们既不打算也不承担任何义务出于任何原因更新这些前瞻性陈述,以使这些陈述与实际业绩或预期的变化或其他方面保持一致。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
OLAPLEX 控股有限公司
简明的合并资产负债表
(金额以千计,每股和股票数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 507,506 | | | $ | 466,400 | |
减去美元备抵后的应收账款19,079和 $21,465 | 25,807 | | | 40,921 | |
库存 | 94,643 | | | 95,922 | |
其他流动资产 | 11,541 | | | 9,953 | |
流动资产总额 | 639,497 | | | 613,196 | |
财产和设备,净额 | 1,241 | | | 930 | |
无形资产,净额 | 935,917 | | | 947,714 | |
善意 | 168,300 | | | 168,300 | |
| | | |
其他资产 | 8,416 | | | 10,198 | |
总资产 | $ | 1,753,371 | | | $ | 1,740,338 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 17,222 | | | $ | 7,073 | |
应付销售税和所得税 | 4,923 | | | 9,067 | |
应计费用和其他流动负债 | 18,156 | | | 20,576 | |
长期债务的当前部分 | 6,750 | | | 6,750 | |
根据应收税款协议应付关联方的当期部分 | 12,675 | | | 12,675 | |
流动负债总额 | 59,726 | | | 56,141 | |
长期债务 | 647,695 | | | 649,023 | |
递延所得税负债 | 2,678 | | | 3,016 | |
关联方根据应收税款协议应付款 | 185,496 | | | 185,496 | |
其他负债 | 2,065 | | | 1,694 | |
负债总额 | 897,660 | | | 895,370 | |
| | | |
意外开支(注11) | | | |
| | | |
股东权益(附注1和9): | | | |
普通股,$0.001每股面值; 2,000,000,000授权股份, 661,283,677 和 660,731,935分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 675 | | | 671 | |
优先股,$0.001每股面值; 25,000,000授权股份和 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 319,843 | | | 316,489 | |
累计其他综合收益 | 1,004 | | | 1,365 | |
留存收益 | 534,189 | | | 526,443 | |
股东权益总额 | 855,711 | | | 844,968 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,753,371 | | | $ | 1,740,338 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分
OLAPLEX 控股有限公司
简明的合并运营报表和综合收益表
(金额以千计,每股和股票数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 25,376 | | | 31,235 | | | | | |
专利配方的摊销 | 2,187 | | | 1,742 | | | | | |
总销售成本 | 27,563 | | | 32,977 | | | | | |
毛利 | 71,343 | | | 80,810 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 40,437 | | | 34,924 | | | | | |
其他无形资产的摊销 | 11,289 | | | 10,323 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 51,726 | | | 45,247 | | | | | |
营业收入 | 19,617 | | | 35,563 | | | | | |
利息支出 | (14,504) | | | (13,918) | | | | | |
利息收入 | 6,203 | | | 3,375 | | | | | |
其他(支出)收入,净额 | (947) | | | 242 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税准备金前的收入 | 10,369 | | | 25,262 | | | | | |
所得税条款 | 2,623 | | | 4,298 | | | | | |
净收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
稀释 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 660,821,930 | | | 651,730,993 | | | | | |
稀释 | 663,565,291 | | | 683,485,182 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合损失: | | | | | | | |
扣除所得税影响后的衍生品未实现亏损 | $ | (361) | | | $ | (557) | | | | | |
其他综合损失总额 | (361) | | | (557) | | | | | |
综合收入 | $ | 7,385 | | | $ | 20,407 | | | | | |
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分
OLAPLEX 控股有限公司
简明合并权益变动表
(金额以千计,股票数量除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金额 | | 额外付费 在《资本》 | | 累计其他综合收益 | | 已保留 收益 | | 权益总额 |
余额-2023 年 12 月 31 日 | 660,731,935 | | | $ | 671 | | | $ | 316,489 | | | $ | 1,365 | | | $ | 526,443 | | | $ | 844,968 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,746 | | | 7,746 | |
在行使股票期权和限制性股票单位归属时发行股票 | 551,742 | | | 4 | | | 171 | | | — | | | — | | | 175 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 3,183 | | | — | | | — | | | 3,183 | |
衍生品未实现亏损(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (361) | | | — | | | (361) | |
余额 — 2024 年 3 月 31 日 | 661,283,677 | | | $ | 675 | | | $ | 319,843 | | | $ | 1,004 | | | $ | 534,189 | | | $ | 855,711 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金额 | | 额外付费 在资本中 | | 累计其他综合收益 | | 已保留 收益 | | 权益总额 |
余额——2022 年 12 月 31 日 | 650,091,380 | | | $ | 649 | | | $ | 312,875 | | | $ | 2,577 | | | $ | 464,856 | | | $ | 780,957 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,964 | | | 20,964 | |
行使股票结算的股票增值权 | 109,620 | | | — | | | 326 | | | — | | | — | | | 326 | |
行使股票结算的股票增值权时被扣留和退回的股份 | (83,501) | | | — | | | (390) | | | — | | | — | | | (390) | |
行使股票期权 | 3,659,267 | | | 4 | | | 3,295 | | | — | | | — | | | 3,299 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,018 | | | — | | | — | | | 2,018 | |
衍生品未实现亏损(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (557) | | | — | | | (557) | |
余额 — 2023 年 3 月 31 日 | 653,776,766 | | | $ | 653 | | | $ | 318,124 | | | $ | 2,020 | | | $ | 485,820 | | | $ | 806,617 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分
OLAPLEX 控股有限公司
简明的合并现金流量表
(金额以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | |
为将净收入与经营活动提供的运营净现金进行对账而进行的调整: | | | |
专利配方的摊销 | 2,187 | | | 1,742 | |
其他无形资产的摊销 | 11,289 | | | 10,323 | |
库存注销和处置 | 863 | | | 2,610 | |
| | | |
固定资产折旧 | 149 | | | 116 | |
| | | |
债务发行成本的摊销 | 453 | | | 453 | |
递延税 | (231) | | | 847 | |
基于股份的薪酬支出 | 3,183 | | | 2,018 | |
其他操作 | 265 | | | 265 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 15,114 | | | 704 | |
库存 | 552 | | | 10,407 | |
其他流动资产 | 1,507 | | | (7,108) | |
应付账款 | 9,553 | | | (340) | |
应计费用、销售税和应付所得税 | (6,929) | | | 5,116 | |
其他资产和负债 | (1,994) | | | (28) | |
经营活动提供的净现金 | 43,707 | | | 48,089 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (451) | | | (107) | |
| | | |
购买软件 | (633) | | | (524) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (1,084) | | | (631) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 171 | | | 2,513 | |
与预扣和退回的股票相关的付款,以支付SAR的预扣税义务 | — | | | (64) | |
| | | |
定期贷款的本金支付 | (1,688) | | | (3,375) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (1,517) | | | (926) | |
| | | |
现金和现金等价物的净增长 | 41,106 | | | 46,532 | |
现金和现金等价物-期初 | 466,400 | | | 322,808 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 507,506 | | | $ | 369,340 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 4,998 | | | $ | 91 | |
年内支付的利息现金 | $ | 14,990 | | | $ | 13,853 | |
非现金活动的补充披露: | | | |
根据经营租赁收购的资产 | $ | 742 | | | $ | — | |
无形资产非现金交易 | $ | 587 | | | $ | — | |
财产和设备非现金交易 | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | |
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随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分
OLAPLEX 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额、百分比及另有说明除外)
(未经审计)
备注 1- 业务性质和列报依据
Olaplex Holdings, Inc.(“Olaplex Holdings” 及其子公司 “公司”)是一家特拉华州公司,于2021年6月8日注册成立。Olaplex Holdings是一家控股公司,通过其全资间接子公司Olaplex, Inc. 间接运营,该公司以 “Olaplex” 的名义开展业务。Olaplex 是一家创新、以科学为依托、以技术为导向的美容公司,专注于向专业美发沙龙、零售商和日常消费者提供受专利保护的高端护发产品。Olaplex 开发、制造和分销一系列护发产品,旨在解决三种主要用途:护理、保养和保护。
演示基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的第10-Q表说明和第S-X条第10-01条编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。所提供的未经审计的中期简明合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整。任何过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度的预期经营业绩。未经审计的中期简明合并财务报表应与公司2023年10-K表中包含的合并财务报表和随附脚注一起阅读。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
估计和假设
编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。估计和假设的示例包括:用于收入确认,确定履行义务的性质和时机、可变对价和其他义务,例如产品回报、促销补贴和退款;意外亏损;基于股票的期权和股票结算的股票增值权(“SAR”)的公允价值;公司申报单位的商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值;公司利率上限的公允价值;有用公司的生活有形和无形资产;估计的所得税支出和纳税额;应收税款协议下的未来付款义务;公司库存的可变现净值和需求。由于风险和不确定性,实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
金融工具的公允价值
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值计量的权威指南建立了衡量公允价值的框架,并为披露公允价值计量标准建立了三级估值层次结构,如下所示:
第 1 级—反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察输入。公司的一级资产包括其有价证券。
第 2 级—活跃市场中类似资产或负债的可观察报价,以及非活跃市场中相同资产或负债的可观察报价。
第 3 级—未经市场数据证实的不可观察的输入。
现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用按账面价值反映出来,账面价值近似于短期到期的公允价值。公司的长期债务以账面价值记录在简明合并资产负债表中,该账面价值可能与公允价值不同。该公司的利率上限在简明合并资产负债表中以其二级公允价值记录。
会计政策
如公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表所述,重大会计政策没有重大变化。
建设性取消普通股回购
当公司普通股报废或购买普通股进行推定性退休以进行股票期权净股结算时,任何超过面值的超额购买价格将分配给额外的实收资本,前提是其中包含先前的销售或退休净收益,其余部分归入留存收益。
应收税款协议
在重组交易中,公司签订了应收税款协议,根据该协议,公司必须向首次公开募股前的股东付款 85公司在首次公开募股后因无形资产摊销和资本化交易成本而实际实现的联邦、州或地方税收现金储蓄的百分比。根据应收税款协议,通常公司将保留剩余部分的收益 15适用税收节省的百分比。
应收税款协议负债是根据现行税法和假设计算的,即公司及其子公司将获得足够的应纳税所得额,以实现受应税协议约束的全部税收优惠。公司混合州税率的更新、美国与国外来源收入的分配以及资产摊销和折旧税收规则的变化可能会对既定负债产生重大影响,在公司就适用变更做出决定期间,该既定负债的变动将计入其他(支出)收入。该公司预计,根据与首次公开募股前税收资产相关的应收税款协议,未来付款总额可能达到美元198.2百万 超过 11 年应收税款协议下的剩余期限。应收税款协议下的付款始于截至2022年12月31日的年度,并不以双方继续拥有公司股权为条件。
最近的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新,即分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进,旨在改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。新指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该指导将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。过渡后,分部支出类别和前期披露的金额应基于采用期间确定和披露的重大分部支出类别。公司目前正在评估采用这一新指导方针对我们的合并财务报表和相关披露的潜在影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新,“所得税(主题740):所得税披露的改进”,它修改了所得税披露规则,要求各实体在税率对账中披露(1)特定类别,(2)扣除所得税支出或收益(国内和国外分开)之前的持续经营收入或损失(分为国内和国外),以及(3)所得税支出或持续经营的收益(分开联邦、州和外国)。除其他变更外,此更新还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税。新指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。该公司目前正在评估采用这一新指南对其合并财务报表和相关披露的潜在影响。
2024年3月,美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第33-11275号新闻稿《加强和标准化投资者气候相关披露》下的最终规则。该规则将要求注册人在年度报告中披露某些与气候相关的信息。2024年4月4日,美国证券交易委员会决定自愿保留最终规则,直到完成对某些法律挑战的司法审查。公司目前正在评估最终规则,以确定其对公司披露的影响。
改叙
某些列报的金额已在 “简明合并运营报表和综合收益报表” 中进行了重新分类,以符合本期的列报方式,包括上年度从利息支出净额重新归类为截至2023年3月31日的三个月的利息收入。之所以进行重新分类,是因为本年度数额的重要性增加。重新分类后,简明合并资产负债表、运营和综合收益表以及现金流量表没有变化。
注意事项 3 — 净销售额
该公司通过沙龙的专业分销商在美国和国际上分销产品,直接向零售商分销产品,在实体店和电子商务网站上销售产品,通过向第三方电子商务客户销售产品(“DTC”),通过向第三方电子商务客户销售产品以及通过自己的Olaplex.com网站直接面向消费者(“DTC”)。 因此,该公司的 三商业渠道包括专业、专业零售和DTC,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
按渠道划分的净销售额: | | | | | | | |
专业的 | $ | 38,746 | | | $ | 48,397 | | | | | |
专业零售 | 34,432 | | | 34,859 | | | | | |
DTC | 25,728 | | | 30,531 | | | | | |
净销售总额 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
按主要地理区域划分的净销售额基于购买公司产品的客户记录的送货地址。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司对美国和国际地区消费者的净销售额如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
按地域划分的净销售额: | | | | | | | |
美国 | $ | 48,845 | | | $ | 47,662 | | | | | |
国际 | 50,061 | | | 66,125 | | | | | |
净销售总额 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,美国的净销售额包括约美元1.7百万和美元2.2向拥有美国收货地址的客户的净销售额分别为百万美元,公司预计这些客户最终将在国际司法管辖区销售此类产品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有一个国际国家超过总净销售额的10%。尽管我们的客户处于地理位置,但大部分净销售额都是以美元(公司的本位货币和报告货币)进行交易的。
注释 4- 库存
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 30,044 | | | $ | 30,306 | |
成品 | 64,599 | | | 65,616 | |
库存 | $ | 94,643 | | | $ | 95,922 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的库存注销额为美元0.9百万和美元2.6分别为百万美元,这要归因于产品报废储备。
注意事项 5 — 公允价值计量
公允价值衡量标准是使用三级公允价值层次结构建立的,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。这些等级包括:1级,定义为反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察输入;2级,定义为活跃市场中类似资产或负债的可观察报价以及非活跃市场中相同资产或负债的可观察报价;以及级别3,定义为未经市场数据证实的不可观察输入。该公司的1级资产包括其有价证券。金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。
2022年8月11日,公司签订了与2022年定期贷款机制相关的利率上限交易(“利率上限”),名义金额为美元400百万。利率上限被指定为现金流对冲工具。对于指定且符合利率风险现金流套期保值条件的衍生品,衍生品的收益或亏损记入累计其他综合收益,随后根据公司的会计政策选择,在对冲交易影响收益的同期内重新归类为利息支出。利率上限资产按公允价值定期计量。尽管公司已确定用于估值利率上限的大多数投入都属于公允价值层次结构的第二级,但与利率上限相关的信用估值调整使用了三级输入,例如对当前信用利差的估计,来评估公司及其交易对手违约的可能性。该公司已确定,对利率上限的信用估值调整对整体估值的影响不大。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日的利率上限被归类为公允价值层次结构的二级。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司定期按公允价值计量并受公允价值披露要求约束的资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用报告日的公允价值测量 |
| | 总计 | | 活跃市场的报价 对于相同 资产 第 1 级 | | 意义重大 其他 可观察 输入 第 2 级 | | 意义重大 无法观察 输入 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日的利率上限 | | $ | 1,661 | | | $ | — | | | $ | 1,661 | | | $ | — | |
2023 年 12 月 31 日的利率上限 | | $ | 2,391 | | | $ | — | | | $ | 2,391 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注意事项 6 — 商誉和无形资产
商誉和无形资产由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 估计的 有用生活 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
品牌名称 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (160,994) | | | $ | 791,006 | |
产品配方 | 15年份 | | 136,500 | | | (38,357) | | | 98,143 | |
客户关系 | 20年份 | | 53,000 | | | (11,204) | | | 41,796 | |
软件 | 3-15年份 | | 7,427 | | | (2,455) | | | 4,972 | |
有限寿命的无形资产总数 | | | 1,148,927 | | | (213,010) | | | 935,917 | |
善意 | 无限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商誉和其他无形资产总额 | | | $ | 1,317,227 | | | $ | (213,010) | | | $ | 1,104,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 估计的 有用生活 | | 格罗斯 账面金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
品牌名称 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (151,475) | | | $ | 800,525 | |
产品配方 | 15年份 | | 136,500 | | | (36,082) | | | 100,418 | |
客户关系 | 20年份 | | 53,000 | | | (10,541) | | | 42,459 | |
软件 | 3年份 | | 5,660 | | | (1,348) | | | 4,312 | |
有限寿命的无形资产总数 | | | 1,147,160 | | | (199,446) | | | 947,714 | |
善意 | 无限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商誉和其他无形资产总额 | | | $ | 1,315,460 | | | $ | (199,446) | | | $ | 1,116,014 | |
公司品牌名称、客户关系和软件的摊销记入简明合并运营和综合收益报表中其他无形资产的摊销。专利配方摊销的一部分在简明合并资产负债表中计为库存,其余部分记入简明合并运营报表和综合收益报表中的专利配方摊销。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司固定寿命无形资产的摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
专利配方的摊销 | $ | 2,187 | | | $ | 1,742 | | | | | |
| | | | | | | |
摊销费用、品牌名称和客户关系 | 10,182 | | | 10,182 | | | | | |
摊销费用,软件 | 1,107 | | | 141 | | | | | |
其他无形资产的摊销 | 11,289 | | | 10,323 | | | | | |
| | | | | | | |
摊销已资本化为库存的专利配方 | $ | 88 | | | $ | 525 | | | | | |
注意 7- 应计费用和其他流动负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应计的专业费用 | $ | 4,102 | | | $ | 4,133 | |
工资负债 | 4,162 | | | 4,639 | |
应计运费 | 1,128 | | | 1,229 | |
应计广告 | 3,323 | | | 6,348 | |
递延收入 | 1,067 | | | 1,051 | |
应计利息 | 588 | | | 431 | |
应计库存购买 | 640 | | | — | |
其他应计费用和流动负债 | 3,146 | | | 2,745 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 18,156 | | | $ | 20,576 | |
注释 8- 长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
长期债务 | | | |
截至2022年2月23日的信贷协议(“2022年信贷协议”) | | | |
$675百万 7-年度优先有担保定期贷款额度(“2022年定期贷款额度”) | $ | 661,500 | | | $ | 663,188 | |
$150百万 5-年度优先担保循环信贷额度(“2022年循环信贷”)(1) | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务发行成本 | (7,055) | | | (7,415) | |
定期贷款债务总额 | 654,445 | | | 655,773 | |
减去:当前部分 | (6,750) | | | (6,750) | |
长期债务,扣除债务发行成本和流动部分 | $ | 647,695 | | | $ | 649,023 | |
(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有从2022年左轮手续中提取的未偿金额,包括信用证和摇摆贷款次级贷款。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $1502022年左轮手枪下有数百万的可用借款能力。
2022年定期贷款机制下未偿债务的利率为 8.9截至2024年3月31日,每年百分比。2022年信贷协议下所有贷款的利率是根据公司在(a)调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)中的选择计算得出的(前提是 0.502022年定期贷款机制的下限百分比,以及 02022年Revolver下限百分比)加上额外的利率利差,(b)根据2022年左轮贷款的欧元借款,欧元银行同业拆借利率(视情况而定 0下限百分比)加上额外的利率利差,或(c)“替代基准利率”(定义见2022年信贷协议)(视情况而定 1.502022年定期贷款机制的下限百分比,以及 1.002022年左轮手枪的下限百分比)加上额外的利率差差。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,扣除利息收入并包括债务摊销的利息支出为美元8.3百万和美元10.5分别是百万。
公司长期债务的公允价值基于其长期债务工具的市场价值。根据用于估值长期债务的投入,公司的长期债务在公允价值层次结构中被归类为二级。截至2024年3月31日,根据2022年信贷协议,公司长期债务的账面金额为美元654.4百万,公司长期债务的公允价值为美元613.5百万。截至2023年12月31日,根据2022年信贷协议,公司长期债务的账面金额为美元655.8百万,公司长期债务的公允价值为美元615.1百万。
除其他外,2022年信贷协议包括惯常的否定和肯定性承诺(包括报告、财务和维护承诺)以及此类设施的违约事件(包括控制权变更)。此外,2022年信贷协议包括新的第一留置权杠杆比率财务契约,该契约仅适用于2022年循环贷款下的贷款机构。该公司在2024年3月31日和2023年12月31日遵守了这些肯定和否定承诺。2022年定期贷款机制和2022年循环贷款几乎由Olaplex, Inc.和其他担保人的所有资产担保,但有某些例外情况和门槛。
利率上限交易
公司的业绩受2022年信贷协议(包括2022年定期贷款额度)下借款利率波动的风险。公司可能会不时使用利率衍生品来增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。2022年8月11日,公司进入了与2022年定期贷款机制相关的利率上限。利率上限将于2024年7月31日到期。“附注5——公允价值计量” 中讨论了公司利率上限的公允价值和相关分类。
在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的利率上限产生了未确认的税前亏损美元0.5公司简明合并资产负债表上的累计其他综合收益中记录了百万美元。同期,公司还确认了一美元1.4由于与公司交易对手达成利率上限协议,与公司收到资金相关的利息支出减少了100万美元,但部分被美元所抵消0.3百万 与摊销公司为利率上限支付的利率上限溢价相关的利息支出。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司的利率上限产生了未确认的税前亏损美元0.7公司简明合并资产负债表上的累计其他综合收益中记录了百万美元。该公司还确认了一美元0.6由于与公司交易对手达成利率上限协议,与公司收到的资金相关的利息支出减少了100万美元,但部分被美元所抵消0.3百万美元与摊销公司支付的与利率上限相关的利率上限溢价有关。
该公司对利率上限进行了初步有效性评估,并确定该上限是与2022年定期贷款机制利率支付相关的现金流的有效对冲。对冲的有效性每季度进行定性评估。公允价值的变化记录在累计其他综合收益中,利率上限的定期结算将与2022年定期贷款机制下未偿金额的利息一起计入利息支出。利率上限的预付溢价包含在公司简明合并现金流量表中经营活动现金流中的其他资产和负债中。
公司不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具,也不持有或发行杠杆衍生工具。通过使用衍生金融工具对冲利率波动的风险,公司面临交易对手的信用风险。公司通过与高评级机构签订衍生金融工具来管理交易对手信用风险敞口,这些机构有望在适用合同的条款下充分履行业绩。
注释 9- 公平
在截至2024年3月31日的三个月中,公司发行了 551,742 其普通股股份,其中 225,566股票是由于行使股票期权而发行的, 326,176股票是在限制性股票单位的归属时发行的。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司发行了 109,620归属和结算净股票结算的SAR后的普通股股份。公司扣留了 83,501其普通股的此类普通股用于行使价和与此类特别行政区相关的税款的净结算支付,这些税款计为股份报废。
此外,在截至2023年3月31日的三个月中,公司发行了 3,659,267因行使股票期权而产生的普通股股份。
注释 10- 关联方交易
2023年8月,公司与电子商务广告和软件公司Pacvue Corporation签订了一项协议,在该协议中,隶属于该公司大部分普通股(统称 “Advent Funds”)的持有者Advent International L.P.(统称 “Advent Funds”)的某些投资基金持有超过10%的股权。在截至2024年3月31日的三个月中,公司向Pacvue公司支付了美元172。在截至2023年3月31日的三个月中,没有向Pacvue公司支付任何款项。
应收税款协议
在重组交易方面,公司与首次公开募股前的股东签订了应收税款协议。参见 “附注2——重要会计政策摘要——应收税款协议” 中的更多讨论.
注意 11- 突发事件
公司不时受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼的约束。由于存在不确定性,公司无法合理地预测针对公司提起的这些法律诉讼的结果。因此,这些法律诉讼中的任何和解或解决都可能发生,并影响公司在和解或决议等期间的净收入。
待处理的法律诉讼:
2022年11月17日,在美国加利福尼亚中区地方法院对公司及其某些现任和前任高管和董事提起了假定的证券集体诉讼,标题是 Lilien 诉 Olaplex Holdings, Inc. 等人,编号 2:22-cv-08395。2023年4月28日提起了合并申诉,将公司首次公开募股的承销商和在首次公开募股中出售公司普通股的各种股东列为其他被告。该诉讼是代表公司首次公开募股中或可追溯到公司首次公开募股的公司普通股的假定购买者提起的,并根据1933年《证券法》第11、12和15条提出索赔。该诉讼要求对假定类别进行认证、补偿性赔偿、律师费和费用以及法院认为适当的任何其他救济。被告于2023年7月19日提出动议,要求驳回合并申诉。法院于2023年10月16日就被告的解雇动议举行了听证会,但尚未做出裁决。承销商被告已通知公司,他们打算根据首次公开募股承保协议就本诉讼中提出的索赔向公司寻求赔偿。该公司打算大力为未决诉讼辩护。
2023 年 11 月 15 日,在美国加利福尼亚中区地方法院对该公司、Advent International Corporation以及该公司的某些现任和前任高管和董事提起了所谓的衍生诉讼,如上所述 Ciuffo 诉 Dagousset 等人.,编号 2:23-cv-09712-SVW-SK。该行动的前提是指控与上述指控类似 莉莲联邦证券诉讼。2024年2月1日,双方提交了一项联合规定,在就驳回动议作出决定之前,暂停所谓的衍生诉讼 莉莲 联邦证券行动。
2024 年 3 月 22 日,在美国加利福尼亚中区地方法院对该公司、Advent International Corporation以及该公司的某些现任和前任高管和董事提起了第二起所谓的衍生诉讼,如上所述 哈钦森诉安腾国际公司等案.,编号 2:24-cv-02364。该行动的前提是指控与上述指控类似 莉莲联邦证券诉讼和 Ciuffo联邦衍生诉讼。2024年4月19日,两起所谓的衍生诉讼的当事方提交了一项联合条款,要求合并两项衍生诉讼,并暂停合并案件的诉讼。
2023 年 2 月 9 日, 二十八原告提起诉讼 Albahae等人诉Olaplex Holdings, Inc.等人,第 2:23-cv-00982 号申诉,在美国加利福尼亚中区地方法院,指控该公司及其主要合同制造商Cosway Company, Inc. 遭受人身和经济损失,并就违反保修、过失/重大过失、产品责任、不当致富和违反《加利福尼亚虚假广告法》和《不正当竞争法》的行为提出索赔。2023 年 3 月 2 日,原告对申诉进行了修改,使其包括 七十三其他原告。原告声称,公司某些产品中使用的某些成分据称对消费者造成了刺激或构成危险,而且该公司对这些产品进行了虚假陈述。原告要求实际和间接损害赔偿、惩罚性赔偿、以剥夺利润、律师费和费用为形式的赔偿,以及法院认为适当的任何其他救济。2023年4月17日,公司采取行动,驳回和切断原告的索赔。2023年7月11日,法院批准了公司的断绝关系的动议,并驳回了除第一名原告以外的所有原告。法院还驳回了准许重新提起的行动申诉,理由是该申诉现在包含的指控与他们的申诉无关 一,仍是原告。2023年7月24日,其余原告提交了通知,自愿无偏见地驳回了她的索赔。截至这些简明合并财务报表发布之日,没有任何原告重新提出索赔。
目前,与这些未决法律诉讼相关的任何潜在损失都不太可能或无法合理估计。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有受到任何其他当前悬而未决的法律事务或索赔,如果此类诉讼得到不利解决,这些事项或索赔可能会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注释 12 — 每股净收益
以下是计算普通股每股基本净收益和摊薄后净收益时分子和分母的对账情况:
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| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 2024 | | 3月31日 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 7,746 | | | $ | 20,964 | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值—基本 | 660,821,930 | | | 651,730,993 | | | | | |
从普通股等价物中摊薄普通等价股 | 2,743,361 | | | 31,754,189 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 663,565,291 | | | 683,485,182 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
稀释 | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
购买选项8,455,797和 1,430,590截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司普通股分别未包含在摊薄后每股净收益的计算中,因为这些期权的行使价高于适用期内公司普通股每股的平均市场价格,因此本来是反稀释的。
项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告中其他地方包含的未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注以及2023年10-K表中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
本讨论和分析中包含的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素,我们的实际业绩可能与管理层的预期存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文确定的因素,以及本季度报告中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分以及2023年10-K表中 “第1A项——风险因素” 中讨论的因素。
公司概述
OLAPLEX 是一家创新、以科学为依托、以技术为导向的美容公司。自2014年成立以来,我们一直专注于在高端护发类别中提供有效、受专利保护和久经考验的性能。
OLAPLEX 在 2014 年创建了债券建设空间,从而颠覆并彻底改变了高端护发类别。我们已经从最初的三种产品仅通过专业渠道销售的产品发展到通过专业、专业零售和直接面向消费者(“DTC”)渠道提供的更广泛的产品组合,这些渠道经过战略开发,旨在解决三种关键用途:治疗、维护和保护。我们受专利保护的粘结技术可重新连接人发中的二硫化键,这些键通过化学、热、机械、环境和老化过程被破坏。我们目前的产品组合由十九种独特的互补产品组成。
我们的商业模式和规模能力创造了引人注目的财务状况。我们开发了一种协同效应的全渠道模型,该模型利用了我们每个渠道的优势以及我们在销售平台上应用的强大数字能力。我们的专业渠道是我们品牌的基础。通过这个渠道,专业发型师向消费者介绍我们的产品,我们相信也会影响消费者的购买决策。我们的专业零售渠道致力于提高对我们产品的认知和教育,并扩大消费者渗透率。我们的DTC渠道由OLAPLEX.com和通过第三方电子商务平台进行的销售组成,还为我们提供了直接与消费者互动的机会,以提供有力的反馈,推动我们围绕新产品开发做出的决策。
战略支柱
我们专注于执行我们的关键战略支柱,我们认为这些支柱将支持我们的长期增长。其中包括点燃我们的全球品牌,通过创新进行颠覆,扩大渠道覆盖范围和绘制新的地域。这些关键的战略支柱得到了我们建设能力和基础设施的努力的支持,我们认为这将实现我们的愿望。
点燃我们的全球品牌
我们相信,我们已经建立了知名护发类别中最强大的品牌之一。我们计划继续提高对我们全球品牌的知名度,以加深与现有客户的联系并吸引新的受众。我们还将继续投资于增强我们的品牌资产。我们的营销模式仍然侧重于实施旨在推动增长的高投资回报率和绩效营销活动。我们营销的关键杠杆包括有机社交媒体激活、战略付费媒体、有关我们品牌的教育和培训、与我们的专业发型师的社区互动、网红合作伙伴关系以及零售商活动,例如样品和店内活动。
用创新颠覆
我们相信,利用我们的科学技术和获得专利的双氨基成分,我们拥有强大的颠覆性创新渠道。我们计划在未来三年内每年推出两到四种产品。为了支持这一渠道,我们打算继续投资于研发,以加强我们的内部创新能力。我们最近进入了护发相邻的类别,并对有机会进一步发展感到兴奋,因为我们的技术可以作为进入的基础,我们认为消费者对我们品牌的信任是支持这种进入的基础。
扩大频道覆盖范围
在我们的专业渠道中,我们努力支持和重申与... 的牢固关系 专业的发型师社区,通过加大现场支持力度、深化与分销商和客户的合作关系以及更新教育内容来保持品牌知名度。我们还在寻找进一步渗透优质和高档沙龙的机会。在专业零售领域,我们正在加强门店的视觉营销,投资品牌商店的在线页面,并部署旨在吸引新客户的有针对性的沟通。对于我们的 DTC 业务,我们正在发展 Olaplex.com 和第三方电子商务网站上的数字体验。在OLAPLEX.com上,我们预计将继续投资于网站增强和更高级的个性化工作。
绘制新地域地图
我们相信全球增长的机会很大。我们的优先国际地区目前是欧洲和亚洲的主要市场。在欧洲和其他地区,我们的目标是通过首先建立强大的专业渠道来实施我们的商业模式,然后通过进入专业零售和DTC来补充该渠道。在亚洲,我们打算与该地区的分销商合作,以支持我们品牌的全渠道分销和销售。
支持我们的战略支柱
为了实现这些关键的增长支柱,我们打算继续建设我们的能力和基础设施。这些努力遍及整个组织,包括专注于培养顶尖人才和建立强大的企业文化,随着规模的扩张不断提高我们的运营能力,为增长奠定坚实的财务基础,以及确保我们有财务结构、技术和数据来支持我们的发展。
商业环境与趋势
我们将继续监测全球宏观经济环境的影响,包括衰退风险、通货膨胀压力、有竞争力的产品和折扣、货币波动、高利率、社会和政治问题、地缘政治紧张局势和监管事务。我们还注意消费者面临的通货膨胀压力,并正在监测在竞争日益激烈的行业中不断增加的通货膨胀压力可能对消费者支出和偏好以及客户库存再平衡产生的影响。
美容行业的竞争基于多种因素,包括创新、产品功效、可及的价格、品牌知名度和忠诚度、为消费者提供的服务、促销活动、广告、特别活动、新产品推出、电子商务计划、可持续发展和其他活动。我们已经看到竞争活动有所增加,包括高档护发品类别的折扣,在通货膨胀加剧的环境中,这种折扣可能会持续下去。我们相信,我们在核心市场上享有良好的认可和良好的声誉,我们产品的质量和性能、对创新的重视以及我们对专业和消费者社区的参与使我们能够有效地竞争。
2024 年第一季度财务摘要
•净销售额从截至2023年3月31日的三个月的1.138亿美元下降至截至2024年3月31日的三个月的9,890万美元,下降了13.1%。在截至2024年3月31日的三个月中,与截至2023年3月31日的三个月相比,我们的专业渠道的净销售额下降了19.9%,我们的专业零售渠道下降了1.2%,我们的DTC渠道下降了15.7%。
•毛利率从截至2023年3月31日的三个月的71.0%上升到截至2024年3月31日的三个月的72.1%,这主要是由于仓库和配送成本的下降以及产品过时储备金的减少,但促销补贴的增加和原材料投入成本的增加部分抵消了这一点。
•与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的运营支出增长了14.3%,这主要是由于员工队伍扩张、员工福利成本增加、分销和配送成本增加以及截至2024年3月31日的三个月中对销售和营销的投资增加导致的工资增加。
•营业收入从截至2023年3月31日的三个月的3560万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的1,960万美元。
•净收入从截至2023年3月31日的三个月的2,100万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的770万美元。
操作结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
下表列出了我们列出的每个时期的简明合并运营报表和综合收益数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千计) | | 占净销售额的百分比 | | (以千计) | | 占净销售额的百分比 |
净销售额 | $ | 98,906 | | | 100.0 | % | | $ | 113,787 | | | 100.0 | % |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 25,376 | | | 25.7 | | | 31,235 | | | 27.5 | |
专利配方的摊销 | 2,187 | | | 2.2 | | | 1,742 | | | 1.5 | |
总销售成本 | 27,563 | | | 27.9 | | | 32,977 | | | 29.0 | |
毛利 | 71,343 | | | 72.1 | | | 80,810 | | | 71.0 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 40,437 | | | 40.9 | | | 34,924 | | | 30.7 | |
其他无形资产的摊销 | 11,289 | | | 11.4 | | | 10,323 | | | 9.1 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 51,726 | | | 52.3 | | | 45,247 | | | 39.8 | |
营业收入 | 19,617 | | | 19.8 | | | 35,563 | | | 31.3 | |
利息支出 | (14,504) | | | (14.7) | | | (13,918) | | | (12.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 6,203 | | | 6.3 | | | 3,375 | | | 3.0 | |
其他(支出)收入,净额 | (947) | | | (1.0) | | | 242 | | | 0.2 | |
所得税准备金前的收入 | 10,369 | | | 10.5 | | | 25,262 | | | 22.2 | |
所得税条款 | 2,623 | | | 2.7 | | | 4,298 | | | 3.8 | |
净收入 | $ | 7,746 | | | 7.8 | | | $ | 20,964 | | | 18.4 | |
| | | | | | | |
净销售额
我们通过沙龙的专业分销商在美国和国际上分销产品,直接向零售商分销产品,在零售商的实体店和电子商务网站上出售,DTC通过向第三方电子商务客户销售产品以及通过我们的Olaplex.com网站。因此,我们的三个业务渠道包括专业、专业零售和DTC,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
按渠道划分的净销售额: | | | | | | | |
专业的 | $ | 38,746 | | | $ | 48,397 | | | $ | (9,651) | | | (19.9) | % |
专业零售 | 34,432 | | | 34,859 | | | (427) | | | (1.2) | % |
DTC | 25,728 | | | 30,531 | | | (4,803) | | | (15.7) | % |
总净销售额 | $ | 98,906 | | | $ | 113,787 | | | $ | (14,881) | | | (13.1) | % |
截至2024年3月31日的三个月,总净销售额与2023年同期相比下降了13.1%,这主要是由于需求水平的降低。我们推出的Browbond部分抵消了这一下降®Building Serum 和去年推出的排名第 5P 的 Blonde Enhancer™ 爽肤护发素 Olaplex®丰盈吹干喷雾、Jumbo No.4P Blonde Enhancer™ 爽肤洗发水和 Jumbo No.5P Blonde Enhancer™ 爽肤护发素,以及每个渠道中新客户的影响。净销售额下降主要来自意大利和英国,但被美国、亚太和拉丁美洲的增长部分抵消。
销售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, |
| $ Change | | % 变化 |
| 2024 | | 2023 | | |
销售成本 | $ | 27,563 | | | $ | 32,977 | |
| $ | (5,414) | |
| (16.4) | % |
毛利 | $ | 71,343 | | | $ | 80,810 | |
| $ | (9,467) | |
| (11.7) | % |
我们的销售成本下降主要是由于截至2024年3月31日的三个月中产品销售下降以及仓库和配送成本的下降。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司记录了90万美元的库存报废储备,而截至2023年3月31日的三个月中记录的库存报废准备金为260万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,原材料投入成本的上涨部分抵消了销售成本的下降。
由于上述活动,我们的毛利率从截至2023年3月31日的三个月的71.0%增加到截至2024年3月31日的三个月的72.1%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, |
| | | |
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 变化 |
销售费用、一般费用和管理费用 | $ | 40,437 | | | $ | 34,924 | |
| $ | 5,513 | |
| 15.8 | % |
其他无形资产的摊销 | 11,289 | | | 10,323 | |
| 966 | |
| 9.4 | % |
| | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 51,726 | |
| $ | 45,247 | |
| $ | 6,479 | | | 14.3 | % |
在截至2024年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用的增加主要是由员工队伍扩张推动的210万美元的薪资支出、120万美元的员工福利成本、120万美元的分销和配送成本以及100万美元的非雇员营销和广告费用投资所推动的。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 变化 |
利息支出 | $ | (14,504) | | | $ | (13,918) | | | $ | (586) | |
| 4.2 | % |
利息收入 | 6,203 | | $ | 3,375 | | | $ | 2,828 | |
| 83.8 | % |
利息支出,净额 | $ | (8,301) | | | $ | (10,543) | | | $ | 2,242 | |
| (21.3) | % |
由于利率的上升,截至2024年3月31日的三个月的利息支出与上年相比有所增加,但利率上限的好处部分抵消了利率上限。有关我们未偿债务的更多信息,请参阅 “流动性和资本资源要求——2022年信贷额度”。
截至2024年3月31日的三个月的利息收入与上年相比有所增加,这是由于利率提高以及对到期日为三个月或更短的高流动性投资的额外投资。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(支出)收入,净额 | $ | (947) | | | $ | 242 | |
| $ | (1,189) | | | (491.3) | % |
其他(支出)收入净减少的主要原因是美元表现推动的外币交易损失。
所得税条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至3月31日的三个月中, |
|
| |
|
| 2024 | | 2023 |
| $ Change | | % 变化 |
所得税条款 | $ | 2,623 | | | $ | 4,298 | | | $ | (1,675) | | | (39.0) | % |
截至2024年3月31日的三个月,我们的有效税率提高至25.3%,而截至2023年3月31日的三个月为17.0%,这主要是由于与所得税相关的利息的离散税收支出对本季度的影响以及与限制性股票单位的归属相关的短缺。截至2024年3月31日的三个月,我们的有效税率高于21%的法定税率,这主要是由于与所得税相关的利息的分散税收支出、州所得税的影响以及该期间归属的限制性股票单位的离散税收支出,部分被外国衍生无形收入扣除(“FDII”)所抵消,这导致公司向外国客户销售的收入按较低的有效税率征税。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率低于21%的法定税率,这主要是由于在此期间股票期权行使中获得了离散的税收优惠。
财务状况、流动性和资本资源
概述
我们的主要经常性现金来源是向客户销售产品的收益,包括在交付或履约前定期收取的现金。
我们使用现金的主要用途是营运资金和支付运营成本,主要包括与员工相关的费用以及市场营销的一般运营费用、客户订单的配送成本、管理费用、创新、资本支出和偿债费用。我们还使用现金进行战略投资。营运资金的波动主要是由客户对我们产品的需求、零售商重新安排或补货的时间、库存购买的时间以及我们的应付账款和支出时间造成的。资本支出通常各不相同,目前是有限的,未来的资本支出要求取决于为该财年选择的战略举措,包括基础设施投资、向新的国内和国际分销商扩张以及扩大我们的客户群。
我们营业收入的很大一部分与向美国以外客户的销售有关;但是,我们的大部分银行存款都存放在美国境内。
截至2024年3月31日,我们有5.075亿美元的现金及现金等价物。此外,截至2024年3月31日,我们在2022年左轮贷款下的借款能力为1.5亿美元,外加7,230万美元的营运资金,不包括现金和现金等价物,总流动性头寸为7.298亿美元。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三个月中, |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 43,707 | | | $ | 48,089 | |
投资活动 | (1,084) | | | (631) | |
筹资活动 | (1,517) | | | (926) | |
现金和现金等价物的净增加: | $ | 41,106 | | | $ | 46,532 | |
经营活动
截至三个月期间经营活动提供的净现金的变化 2024 年 3 月 31 日与同期相比 2023年的主要原因是净收入减少了1,320万美元,部分被营运资金的变化以及调整运营现金流项目以与运营净收入对账所抵消。
投资活动
我们的投资活动包括在截至的三个月内购买软件、财产和设备 2024 年 3 月 31 日和 3 月 31 日, 2023.
融资活动
我们三个月的融资活动已结束 2024年3月31日主要包括用于支付长期债务和债务发行成本的现金流出,部分被公司从股票期权行使中获得的现金所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的融资活动主要包括用于支付长期债务的现金流出和债务发行成本, 与预扣和报废股票相关的付款,以支付SAR的预扣税义务和行使价,但部分被公司从股票期权行使中获得的现金所抵消。
流动性和资本资源需求
根据过去的业绩和当前的预期,我们认为,我们的现金、现金等价物和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的预期运营成本、所需的本金和利息支付、营运资金需求、普通资本支出和其他承诺。
如有必要,我们可以根据2022年Revolver借入资金来满足我们的流动性需求,但须遵守惯例借款条件。在我们继续执行业务战略的过程中,如果需要额外资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计这些资金将通过产生额外债务、股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得;但是,此类融资可能无法以优惠的条件提供,甚至根本无法提供。我们满足运营、投资和融资需求的能力在很大程度上取决于我们未来的财务业绩,这将部分受我们无法控制的总体经济、竞争、金融、监管和其他因素的影响,包括我们 “第1A项。-风险因素” 中描述的因素 2023 10-K 表格。除了这些总体经济和行业因素外,决定我们的现金流是否足以满足流动性需求的主要因素将是我们继续向客户和消费者提供创新产品以及管理生产和供应链的能力。
2022年信贷额度
截至2024年3月31日,根据2022年信贷协议,我们有未偿债务 6.615 亿美元,其中680万美元被归类为流动资金。截至2024年3月31日,我们的可用借款能力为1.5亿美元r 那个 2022 左轮手枪。
截至2024年3月31日,2022年定期贷款机制下未偿金额的年利率为8.9%。截至2024年3月31日,我们还没有使用2022年左轮手枪。2022年定期贷款机制按季度强制性分期偿还,金额为160万美元,余额应在到期时支付。2022年定期贷款额度的到期日为2029年2月23日,2022年左轮贷款的到期日为2027年2月23日。
2022年信贷协议包含许多契约,这些契约限制了公司(除某些例外情况外)支付股息和分配或回购其股本、承担额外债务、设立资产留置权、进行合并或合并以及出售或以其他方式处置资产的能力。2022年信贷
协议还包括报告、财务和维护契约,包括即将到来的第一留置权杠杆率财务契约。该公司在2024年3月31日和2023年12月31日遵守了这些肯定和否定承诺。根据2022年信贷协议,公司的所有资产基本上都构成抵押品。
2022年8月11日,我们签订了与2022年定期贷款机制相关的利率上限交易,名义金额为4亿美元,以限制其面临与2022年定期贷款机制相关的未来利率可能上升的风险。出于会计目的,我们已将利率上限指定为现金流对冲工具。
请参阅 “注意 8 第1项中包含的简明合并财务报表附注中的 “长期债务”。本季度报告的财务报表以获取更多信息。
应收税款协议义务
在重组交易方面,我们签订了应收税款协议,根据该协议,我们将要求向首次公开募股前的股东支付首次公开募股后我们在应纳税所得额中实际实现的联邦、州或地方税收现金储蓄的85%,这是摊销截至交易之日存在的无形资产和资本化交易成本的结果。根据应收税款协议,我们通常将保留剩余15%的适用税收节省的收益。
应收税款协议负债是根据现行税法和假设计算的,即我们和我们的子公司将获得足够的应纳税所得额,以实现受应税协议约束的全部税收优惠。我们的混合州税率的更新、美国与国外来源收入的分配以及资产摊销和折旧税收规则的变化可能会对既定负债产生重大影响,在我们做出决定期间,其它(支出)收入的变化将计入其它(支出)收入。我们预计,在《应收税款协议》的剩余11年内,根据与首次公开募股前税收资产相关的应收税款协议的未来付款总额可能达到1.982亿美元。应收税款协议下的付款始于截至2022年12月31日的年度,并不以双方继续拥有公司股权为条件。
合同义务和承诺
自提交我们的文件以来,我们的合同义务没有实质性变化 202310-K 表格.
关键会计政策与估计
我们未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,这要求我们做出影响报告金额的估算和假设。这些估计和假设基于历史经验以及我们认为合理的其他因素。实际结果可能与这些估计值有所不同。我们会定期审查这些估算值以确保合理性。尽管实际金额可能与此类估计金额不同,但我们认为这种差异不太可能很大。有关我们的关键会计政策(包括收入确认、库存和应收税款协议)的更多详细信息,请参阅我们截至12月31日的年度讨论 2023 年在 2023 年 10-K 表格中。在截至2024年3月31日的三个月中,这些政策没有实质性变化。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临交易产生的某些市场风险。这包括与利率、我们的利率上限、通货膨胀和外汇相关的风险。
利率风险
根据2022年信贷协议,我们的业绩受到借款利率波动的风险。我们的借款按浮动利率计息;因此,我们面临与利率变动相关的市场风险。利率变化通常会影响我们的利息支付金额,从而影响我们未来的收益和现金流。截至2024 年 3 月 31 日,我们 h2022年定期贷款机制下还有6.615亿美元的未偿浮动利率贷款。基于我们的 2024 年 3 月 31 日浮动利率日志余额,实际利率的上升或下降1%将导致利息成本的增加或减少约为在接下来的12个月中,总收入为660万美元。
利率上限
2022年8月11日,我们签订了与2022年定期贷款机制相关的利率上限交易(“利率上限”),第一部分第1项所含简明合并财务报表附注中的 “附注8——长期债务” 中有更全面的描述。本季度报告的财务报表。我们使用利率上限来增加利息支出的稳定性并管理我们的利率变动风险。利率上限的公允价值是在每个报告期结束时使用报价以外的可观察投入来衡量的。截至2024年3月31日,其他流动资产中记录的利率上限的公允价值为170万美元。假设利率提高50个基点将导致利率上限的公允价值增加约20万美元。假设利率降低50个基点将导致利率上限的公允价值下降约20万美元。
通胀
通货膨胀因素,例如产品生产成本的增加和管理费用,已经对我们的经营业绩产生了不利影响,并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们产品的销售价格没有随着成本的增加而增加,或者我们无法确定其他成本效益,那么仓储成本、运输成本、工资和原材料成本的持续增长或未来的其他通货膨胀压力可能会对我们维持当前毛利率水平的能力产生不利影响。
外汇风险
我们的报告货币,包括我们在英国的外国子公司Olaplex UK Limited,是美元。外币交易的收益或亏损反映在简明合并运营报表和综合收益报表中,列为其他(支出)收入项下的净额。尽管将来我们可能会选择这样做,但我们迄今尚未参与外币交易的套期保值。我们认为,美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,并确保披露所需的信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官酌情允许及时就所需的披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么周密,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证
截至本季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们已经并且将来可能会不时参与诉讼或其他与我们的业务相关的法律诉讼,包括与知识产权、监管事务、合同、广告和其他消费者索赔相关的诉讼。此外,我们认为,保护我们的知识产权对我们的业务至关重要,我们过去和将来都可能参与诉讼以行使我们的权利。无论结果如何,诉讼(包括下文提及的诉讼)都可能对我们的声誉、财务状况和业务产生不利影响,包括利用我们的资源,并可能将管理层的注意力从业务运营上转移开。
有关某些法律诉讼的详细信息,请参阅第一部分第1项所列简明合并财务报表附注中的 “附注11——意外开支——待决法律诉讼”。本季度报告的财务报表。
第 1A 项。风险因素
对我们的普通股的投资涉及风险。有关影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅 “第 1A 项。— 风险因素” 202310-K 表格。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(c) 在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有董事或 “高级职员”(定义见《交易法》第16a-1 (f) 条) 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408(a)项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 重述的Olaplex Holdings, Inc. 公司注册证书(参照公司于2021年11月10日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-40860)附录3.1合并)。 |
3.2 | | Olaplex Holdings, Inc. 第二次修订和重述的章程(参照公司于2023年1月20日提交的8-K表最新报告(文件编号001-40860)附录3.1纳入)。 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
† 就《交易法》第 18 条而言,本认证不被视为 “已提交”,也不得以其他方式受该条款的责任约束。除非以引用方式特别纳入经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件,否则此类认证将不被视为以提及方式纳入此类申报中。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| OLAPLEX 控股有限公司 |
| | |
| 来自: | /s/ 阿曼达·鲍德温 |
2024年5月2日 | | 姓名: | 阿曼达·鲍德温 |
| | 标题: | 首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
| | | |
| 来自: | /s/ 埃里克·蒂齐亚尼 |
2024年5月2日 | | 姓名: | 埃里克·蒂齐亚尼 |
| | 标题: | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |