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Shenkelsmccoy Group Incandintren 会员2022-07-012022-09-300000015615MTZ: 2022 年的收购 Shenkelsmccoy Group Incandintren 会员2022-01-012022-09-300000015615MTZ: A2023收购会员2023-07-012023-09-300000015615US-GAAP：一般和管理费用会员MTZ: A2023收购会员2023-07-012023-09-300000015615US-GAAP：一般和管理费用会员MTZ: A2023收购会员2023-01-012023-09-300000015615美国公认会计准则：销售成员成本MTZ: A2023收购会员2023-07-012023-09-300000015615美国公认会计准则：销售成员成本MTZ: A2023收购会员2023-01-012023-09-300000015615MTZ: A2022收购会员2022-07-012022-09-300000015615MTZ: A2022收购会员2022-01-012022-09-300000015615US-GAAP：一般和管理费用会员MTZ: A2022收购会员2022-07-012022-09-300000015615US-GAAP：一般和管理费用会员MTZ: A2022收购会员2022-01-012022-09-300000015615MTZ: A2022收购会员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300000015615MTZ: A2022收购会员美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-012022-09-300000015615美国公认会计准则：其他支出成员MTZ: A2022收购会员2022-01-012022-09-300000015615美国公认会计准则：其他支出成员MTZ: A2022收购会员2022-07-012022-09-300000015615MTZ: A2022 和 2023 收购会员2023-09-300000015615MTZ: A2022 和 2023 收购会员2022-12-310000015615MTZ: 赚钱安排会员2023-09-300000015615MTZ: 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客户0000015615MTZ：十大客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300000015615MTZ：十大客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300000015615MTZ：十大客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000015615MTZ：十大客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2023-07-012023-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2022-07-012022-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2023-09-300000015615MTZ：设备用品和服务会员US-GAAP：关联党成员2022-12-310000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员MTZ：跨国基础设施成员2023-07-012023-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员MTZ：跨国基础设施成员2022-07-012022-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员MTZ：跨国基础设施成员2023-01-012023-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员MTZ：跨国基础设施成员2022-01-012022-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：关联党成员MTZ：跨国基础设施成员2023-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：关联党成员MTZ：跨国基础设施成员2022-12-310000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：关联党成员2022-07-012022-09-300000015615美国通用会计准则：设备会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 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分包安排成员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成员US-GAAP：关联党成员2023-09-300000015615MTZ: 分包安排成员US-GAAP：关联党成员2022-12-310000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2023-07-012023-09-300000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2022-07-012022-09-300000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2023-01-012023-09-300000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2022-01-012022-09-300000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2023-09-300000015615SRT: 执行官成员MTZ: 前所有者会员2022-12-310000015615MTZ：分包安排两名成员SRT：管理成员2023-09-300000015615MTZ：分包安排两名成员SRT：管理成员2022-12-310000015615美国公认会计准则：信用额度成员MTZ：分包安排两名成员SRT：管理成员2023-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2023-07-012023-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2022-07-012022-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2022-01-012022-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2023-01-012023-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2023-09-300000015615US-GAAP：关联党成员MTZ：分包安排两名成员2022-12-310000015615MTZ: 建筑服务会员2023-04-012023-06-300000015615US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员MTZ: 建筑服务会员2023-04-012023-06-300000015615MTZ: 石油和天然气分部成员MTZ: A2023收购会员2023-09-300000015615SRT：董事会主席成员2023-07-012023-09-300000015615SRT：董事会主席成员2022-07-012022-09-300000015615SRT: 首席执行官成员2023-07-012023-09-300000015615SRT: 首席执行官成员2022-07-012022-09-300000015615SRT：董事会主席成员2023-01-012023-09-300000015615SRT：董事会主席成员2022-01-012022-09-300000015615SRT: 首席执行官成员2023-01-012023-09-300000015615SRT: 首席执行官成员2022-01-012022-09-300000015615SRT: 执行官成员2023-09-300000015615SRT: 执行官成员2022-12-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_____________________________________________

表单 10-Q

_____________________________________________

（Mark One）

☑     根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

或者

☐     根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 __ 到 __ 的过渡期内

委员会档案编号 001-08106

_____________________________________________

MasTec, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

佛罗里达						65-0829355
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）
道格拉斯南路 800 号，12 楼
Coral Gables，			佛罗里达			33134
（主要行政办公室地址）						（邮政编码）

(305) 599-1800

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.10美元			MTZ			纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☑没有☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☑

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有☑

截至 2023 年 10 月 30 日，MasTec, Inc. 已经 78,823,118已发行普通股。

---

MASTEC, INC.

表格 10-Q

截至 2023 年 9 月 30 日的季度

目录

 

						页面
第一部分财务信息						3
第 1 项			财务报表（未经审计）			3
			合并运营报表			3
			综合收益（亏损）合并报表			4
			合并资产负债表			5
			合并权益表			6
			合并现金流量表			8
			合并财务报表附注（未经审计）			9
第 2 项			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			30
第 3 项			关于市场风险的定量和定性披露			43
第 4 项			控制和程序			44
第二部分。其他信息						46
第 1 项			法律诉讼			46
第 1A 项			风险因素			46
第 2 项			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			46
第 4 项			矿山安全披露			46
第 5 项			其他信息			46
第 6 项			展品			47
签名						48

 

2

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第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

MASTEC, INC.

合并运营报表

（未经审计-以千计，每股金额除外）

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
			2023						2022						2023						2022
收入			$	3,257,077					$	2,513,484					$	8,715,851					$	6,769,677
收入成本，不包括折旧和摊销			2,857,118						2,187,835						7,701,392						5,949,262
折旧			115,033						91,291						325,318						263,487
无形资产的摊销			42,266						27,979						126,252						81,242
一般和管理费用			180,640						125,068						520,709						404,243
利息支出，净额			62,556						26,885						174,664						62,313
未合并关联公司净收益中的权益			(6,787)						(6,059)						(23,434)						(19,423)
其他（收入）支出，净额			(16,623)						174						(26,332)						(1,897)
所得税前收入（亏损）			$	22,874					$	60,311					$	(82,718)					$	30,450
所得税福利（拨备）			(7,569)						(11,089)						34,231						68
净收益（亏损）			$	15,305					$	49,222					$	(48,487)					$	30,518
归属于非控股权益的净收益			1,009						326						2,215						388
归属于MasTec, Inc.的净收益（亏损）			$	14,296					$	48,896					$	(50,702)					$	30,130
每股收益（亏损）（注2）：
每股基本收益（亏损）			$	0.18					$	0.66					$	(0.65)					$	0.41
基本加权平均已发行普通股			77,640						73,936						77,418						74,386
摊薄后的每股收益（亏损）			$	0.18					$	0.65					$	(0.65)					$	0.38
摊薄后的加权平均已发行普通股			78,455						75,073						77,418						75,576

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

3

---

MASTEC, INC.

综合收益（亏损）合并报表

（未经审计-以千计）

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
			2023						2022						2023						2022
净收益（亏损）			$	15,305					$	49,222					$	(48,487)					$	30,518
其他综合收入：
扣除税款的外币折算（亏损）收益			(863)						(3,382)						816						(4,212)
扣除税款的投资活动未实现收益			3,649						10,070						4,048						31,667
综合收益（亏损）			$	18,091					$	55,910					$	(43,623)					$	57,973
归属于非控股权益的综合收益			1,009						326						2,215						388
归属于MasTec, Inc.的综合收益（亏损）			$	17,082					$	55,584					$	(45,838)					$	57,585

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

---

MASTEC, INC.

合并资产负债表

 （未经审计-以千计，股票信息除外）

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	214,174					$	370,592
扣除备抵后的应收账款			1,542,913						1,399,732
合同资产			1,967,046						1,729,886
库存，净额			129,146						117,969
预付费用			82,344						122,308
其他流动资产			102,910						118,640
流动资产总额			$	4,038,533					$	3,859,127
财产和设备，净额			1,729,840						1,754,101
经营租赁使用权资产			403,070						279,534
商誉，净额			2,118,866						2,045,041
其他无形资产，净额			821,329						946,299
其他长期资产			418,089						409,157
总资产			$	9,529,727					$	9,293,259
负债和权益
流动负债：
长期债务的流动部分，包括融资租赁			$	175,340					$	171,916
经营租赁负债的流动部分			131,781						96,516
应付账款			1,213,859						1,109,867
应计薪金和工资			248,458						181,888
其他应计费用			331,396						365,971
合同负债			506,457						406,232
其他流动负债			204,002						163,647
流动负债总额			$	2,811,293					$	2,496,037
长期债务，包括融资租赁			3,029,939						3,052,193
长期经营租赁负债			279,302						194,050
递延所得税			455,009						571,401
其他长期负债			240,463						238,391
负债总额			$	6,816,006					$	6,552,072
承付款和意外开支 (注意 14)
公平
优先股，$1.00面值：授权股票- 5,000,000；已发行和流通股份 — 无			$	—					$	—
普通股，$0.10面值：授权股票- 145,000,000；已发行股票- 98,638,673和 98,615,105（包括 1,329,340和 2,047,130分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的未归属股票奖励）			9,864						9,862
资本盈余			1,254,444						1,246,590
留存收益			2,145,040						2,195,742
累计其他综合亏损			(46,091)						(50,955)
库存股，按成本计算： 19,813,055和 19,933,055股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日			(659,913)						(663,910)
Mastec, Inc. 股东权益总额			$	2,703,344					$	2,737,329
非控股权益			$	10,377					$	3,858
权益总额			$	2,713,721					$	2,741,187
负债和权益总额			$	9,529,727					$	9,293,259

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5

---

MASTEC, INC.

合并权益表

（未经审计-以千计，股票除外） 

			普通股												国库股												资本盈余						留存收益						累计其他综合亏损						总计 MasTec, Inc. 股东权益						非控股权益						总股权
			股份						金额						股份						金额
截至2023年9月30日的三个月
截至2023年6月30日的余额			98,674,249						$	9,867					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,247,231					$	2,130,744					$	(48,877)					$	2,679,052					$	9,368					$	2,688,420
净收入																																	14,296												14,296						1,009						15,305
其他综合收入																																							2,786						2,786												2,786
基于股票的非现金薪酬																											7,246																		7,246												7,246
没收限制性股票，净额			(35,183)						(3)																		3																		—												—
扣除其他股票发行后的税收预扣股票			(393)						—																		(36)																		(36)												(36)
截至2023年9月30日的余额			98,638,673						$	9,864					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,254,444					$	2,145,040					$	(46,091)					$	2,703,344					$	10,377					$	2,713,721
截至2022年9月30日的三个月
截至2022年6月30日的余额			95,491,405						$	9,549					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,049,576					$	2,143,622					$	(58,009)					$	2,480,828					$	4,114					$	2,484,942
净收入																																	48,896												48,896						326						49,222
其他综合收入																																							6,688						6,688												6,688
基于股票的非现金薪酬																											5,698																		5,698												5,698
没收限制性股票，净额			(23,312)						(2)																		2																		—												—
扣除其他股票发行后的税收预扣股票			(448)						—																		(37)																		(37)												(37)
截至2022年9月30日的余额			95,467,645						$	9,547					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,055,239					$	2,192,518					$	(51,321)					$	2,542,073					$	4,440					$	2,546,513

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

6

---

MASTEC, INC.

合并权益表

（未经审计-以千计，股票除外）

			普通股												国库股												资本盈余						留存收益						累计其他综合亏损						总计 MasTec, Inc. 股东权益						非控股权益						总股权
			股份						金额						股份						金额
在截至2023年9月30日的九个月中
截至2022年12月31日的余额			98,615,105						$	9,862					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,246,590					$	2,195,742					$	(50,955)					$	2,737,329					$	3,858					$	2,741,187
净（亏损）收入																																	(50,702)												(50,702)						2,215						(48,487)
其他综合收入																																							4,864						4,864												4,864
基于股票的非现金薪酬																											24,336																		24,336												24,336
限制性股票的发行，净额			137,406						14																		(14)																		—												—
扣除其他股票发行后的税收预扣股票			(117,950)						(12)																		(5,398)																		(5,410)												(5,410)
发行与收购相关的股份			4,112						—																		403																		403												403
收购非控股权益															120,000						3,997						(11,473)																		(7,476)						(2,524)						(10,000)
与收购相关的非控股权益假设																																													—						6,828						6,828
截至2023年9月30日的余额			98,638,673						$	9,864					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,254,444					$	2,145,040					$	(46,091)					$	2,703,344					$	10,377					$	2,713,721
在截至2022年9月30日的九个月中
截至2021年12月31日的余额			95,371,211						$	9,537					(18,941,926)						$	(586,955)					$	1,033,615					$	2,162,388					$	(78,776)					$	2,539,809					$	4,052					$	2,543,861
净收入																																	30,130												30,130						388						30,518
其他综合收入																																							27,455						27,455												27,455
基于股票的非现金薪酬																											18,870																		18,870												18,870
限制性股票的发行，净额			145,450						15																		(15)																		—												—
扣除其他股票发行后的税收预扣股票			(49,016)						(5)																		(4,117)																		(4,122)												(4,122)
发行与收购相关的股份															133,157						4,336						6,886																		11,222												11,222
按成本收购库存股票															(1,124,286)						(81,291)																								(81,291)												(81,291)
截至2022年9月30日的余额			95,467,645						$	9,547					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,055,239					$	2,192,518					$	(51,321)					$	2,542,073					$	4,440					$	2,546,513

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

7

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MASTEC, INC.

合并现金流量表

（未经审计-以千计）

			在截至9月30日的九个月中，
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入			$	(48,487)					$	30,518
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧			325,318						263,487
无形资产的摊销			126,252						81,242
基于非现金股票的薪酬支出			24,336						18,870
受益于递延所得税			(77,781)						(9,293)
未合并关联公司净收益中的权益			(23,434)						(19,423)
资产出售收益，净额			(19,082)						(21,914)
非现金利息支出，净额			4,354						2,574
其他非现金项目，净额			3,827						1,601
扣除收购后的资产和负债变化：
应收账款			(118,448)						(22,065)
合同资产			(244,340)						(383,053)
库存			24,569						(36,130)
其他资产，流动和长期部分			76,234						34,060
应付账款和应计费用			104,755						293,899
合同负债			70,976						(66,027)
其他负债，流动和长期部分			(32,477)						(49,675)
经营活动提供的净现金			$	196,572					$	118,671
来自投资活动的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金			(68,817)						(71,841)
资本支出			(157,369)						(213,325)
出售财产和设备的收益			55,936						47,195
其他投资的付款			(1,899)						(3,723)
其他投资的收益			425						—
其他投资活动，净额			41						—
用于投资活动的净现金			$	(171,683)					$	(241,694)
来自融资活动的现金流：
信贷设施的收益			3,256,200						2,578,000
信贷额度的还款			(3,268,763)						(2,429,583)
支付融资租赁债务			(120,198)						(131,259)
回购普通股			—						(81,291)
支付与收购相关的或有对价			(21,638)						(35,149)
收购相关或有资产的付款			—						(17,636)
向非控股权益付款，包括权益收购和分配			(11,660)						—
股票奖励的支付			(10,293)						(4,061)
其他筹资活动，净额			(5,235)						(18,499)
用于融资活动的净现金			$	(181,587)					$	(139,478)
货币折算对现金的影响			280						(2,559)
现金和现金等价物的净减少			$	(156,418)					$	(265,060)
现金和现金等价物-期初			$	370,592					$	360,736
现金和现金等价物-期末			$	214,174					$	95,676

补充现金流信息：
已付利息			$	187,353					$	69,327
已缴的所得税，扣除退款			$	15,023					$	1,827
非现金信息的补充披露：
融资租赁中增加的财产和设备			$	113,195					$	184,700

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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MASTEC, INC.

合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 1 — 业务、列报基础和重要会计政策

业务性质

MasTec, Inc.（及其子公司，统称 “MasTec” 或 “公司”）是一家领先的基础设施建设公司，主要在北美各行各业开展业务。公司的主要活动包括通信、能源、公用事业和其他基础设施的工程、建造、安装、维护和升级，例如：电力输送服务，包括输电、配电、环境规划和合规；无线、有线/光纤和客户满意度活动；主要利用清洁能源和可再生能源发电；管道配送基础设施，包括天然气、碳捕集封存、水和管道完整性服务；重型民用；工业用电基础设施和环境修复服务.MasteC的客户主要来自这些行业。MasteC 在下方报告了其结果 五应报告的细分市场：（1）通信；（2）清洁能源和基础设施；（3）石油和天然气；（4）电力输送和（5）其他。

演示基础

随附的合并财务报表未经审计，是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及第S-X条例第10-Q表和第10-01条的说明编制的。根据这些细则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度经审计的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。随附的截至2022年12月31日的合并资产负债表来自公司截至该日的经审计的财务报表。由于某些信息和脚注披露已被简要或省略，因此这些合并财务报表应与公司2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表格”）中截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为，为公允列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量而认为必要的所有正常和经常性调整均已包括在内。 酌情对上一年度的金额进行重新分类，以符合本期的列报方式。中期经营业绩不一定表示任何其他中期或整个财政年度的预期业绩。公司认为，这些合并财务报表中的披露足以使信息不具误导性。

整合原则

随附的合并财务报表包括Mastec, Inc.及其子公司，并包括公司行使控制权的所有多数控股子公司的账目，以及公司拥有控股财务权益的实体的账目（如适用）。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。其他各方在MasTec合并的实体中的权益被报告为股权中的非控股权益，但强制性可赎回的非控股权益除外，这些权益记入其他负债。归因于非控股权益的净收益或亏损在净收益或亏损下方单独列报。对公司没有控股财务权益但有能力对其施加重大影响的实体的投资按权益会计法核算。对于公司在非法人实体的资产、负债和损益中拥有不可分割权益，但不对该实体行使控制权的股权投资者，公司将其在该实体账户中的比例权益合并。

外币的翻译

使用美元以外本位货币的外国子公司的资产和负债按期末汇率折算成美元，由此产生的折算损益包含在其他综合收益或亏损中。收入和支出按适用期间的平均汇率折算成美元。该公司几乎所有的国外业务都使用其当地货币作为其本位货币。对于以当地货币为本位货币的外国业务，该业务的非货币资产按历史汇率重新计量为美元。所有其他账户均按当前汇率重新计量。调整后的收益或损失计入其他收入或支出，净额。以本位币以外货币执行的交易产生的货币收益或损失计入其他收入或支出，净额。

除非另有说明，否则在这些合并财务报表中，“美元” 是指美元。

管理层估计

根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要使用影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括宏观经济趋势和事件对未来的潜在影响，例如通货膨胀和利率水平；潜在市场波动带来的不确定性；其他市场、行业和监管因素，包括与政府计划和举措的实施和速度以及项目许可问题相关的不确定性，以及其他监管事项或不确定性；供应链中断；与气候有关的问题；全球事件，例如军事冲突；以及公共卫生问题。这些估计构成了对公司经营业绩以及资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。尽管管理层认为，结合公司的合并财务状况和整体经营业绩，此类估计是合理的，但实际业绩可能与这些估计存在重大差异。

关键估计包括：收入和项目损益的确认，公司将其定义为项目收入减去项目收入成本，包括与项目相关的折旧，特别是按成本对成本法核算的建筑合同的折旧

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其中记录的金额需要估计完成的成本以及合同交易价格中包含的可变对价的金额和概率；公允价值估计，包括与商誉和无形资产、长期资产和其他资产、股权投资、收购相关负债，包括或有对价、其他负债和债务债务相关的估计；用于计算折旧和摊销的资产寿命；金融工具的公允价值；信贷损失备抵金；自保负债；某些其他应计和津贴；所得税；以及诉讼和其他突发事件的估计影响。

一般经济、市场和监管条件

公司的业务和运营经历了并将继续受到负面经济、市场和监管条件的直接和间接负面影响，包括当前的市场利率水平；对燃料、劳动力和材料成本的持续通货膨胀影响；供应链中断；与基础设施和其他工业投资相关的政府计划和举措下的支出实施和步伐的不确定性，与项目许可和其他相关的延误和不确定性监管问题或不确定性；气候、环境和可持续发展相关问题；公共卫生问题；技术、税收和其他激励措施的变化；可能对未来项目需求产生负面影响，和/或推迟现有项目时间或导致项目成本增加的潜在市场波动。这些条件可能在多大程度上影响公司的业务、运营和财务业绩尚不确定，因为这将取决于管理层可能无法准确预测的许多不断变化的因素，因此，无法量化或具体预测未来对公司业务、财务状况和/或经营业绩的任何影响，包括当前和最近的地缘政治事件的影响，例如中东和乌克兰的政治动乱和军事冲突，这可能有可能增加能源和资本市场的波动性和不确定性。

重要会计政策

收入确认

当承诺的服务和商品的控制权移交给客户时，公司确认与客户签订合同的收入。确认的收入金额反映了公司为换取所转让的服务和商品而预计有权获得的对价。公司主要使用成本对成本的进展衡量标准来确认一段时间内的收入，该衡量标准最能描述向客户持续移交商品或服务的控制权，以及相关合同的履约义务何时得到履行。

合同。公司的收入主要来自根据以下条件执行的建筑项目：（i）主服务和其他服务协议，这些协议通常在特定地理区域提供一系列按需使用的可用服务，通常使用时间和材料或单位固定价格进行定价；（ii）需要建造和安装整个基础设施系统或基础设施系统中特定单元的特定项目的合同，这些合同可能受其约束或多个定价选项，包括固定价格、单价、时间和材料或成本加上加价。根据主服务协议和其他服务协议执行的项目获得的收入总计 37% 和 52分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间合并收入的百分比 42% 和 54截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的百分比分别为。

对于某些主服务和其他服务协议，收入是在某个时间点确认的，主要是公司通信领域的上门安装和某些其他无线服务，在较小程度上，是公司清洁能源和基础设施以及石油和天然气领域的某些收入。时间点收入是在工作订单完成时确认的，在公司的大部分时间点收入中，工作订单是在工作订单启动的同一天确认的。时间点收入约占 2% 和 3截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别占合并收入的百分比，总额约为 4截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的百分比。

在成本对成本法下用于确认一段时间内的收入的合同总交易价格和成本估算流程主要基于公司项目经理、运营和财务专业人员的专业知识和经验以及其他专业知识（如有保证）。管理层持续审查合同交易总价格和项目总成本的估计。工作绩效、工作条件的变化以及管理层对估计金额和可变对价概率的评估是影响合同交易总价格、完成这些合同的总成本和公司利润确认的估计的因素。这些因素的变化可能会导致确定修订期间的收入修正，这些修订可能会对公司该期间的合并经营业绩产生重大影响。根据管理层的估计，未完成合同的损失准备金记入预计出现此类损失的时期。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，项目利润受到的影响不到 5百分比是由于截至2022年12月31日和2021年12月31日在建项目中包含的合同估算值的变化所致。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，由于合同总交易价格估计值的变化（包括可变对价）和/或成本估算变动而导致的净确认收入的变动，对收入产生了约积极影响 0.3% 和 0.5分别为％。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，此类净变化对收入的积极影响约为 0.2%.

履约义务。 履约义务是向客户转让特殊商品或服务的合同承诺。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履行义务时或履行义务时确认为收入。公司的合同通常需要大量服务才能将复杂的活动和设备整合到单一交付项中，因此，即使提供多项不同的服务，也通常被视为单一履约义务。公司的大部分业绩义务都是在以下时间内完成的 一年.

剩余履约义务是指工程全部或部分未完成的合同下的未得交易价格金额，包括公司在按比例合并的非控股合资企业未赚取的交易价格中所占的份额。截至2023年9月30日，公司剩余履约义务金额为美元7.6十亿。根据当前

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预期，公司预计将确认约美元2.6其剩余履约义务中有10亿美元作为2023年收入，预计大部分剩余余额将在2024年确认。

可变考虑。公司合同的交易价格可能包括可变对价，其中包括变更单、索赔和激励措施等项目。管理层使用其认为最能预测公司应得的对价金额的估算方法来估算绩效义务的可变对价。管理层对可变对价的估计以及是否将估计金额纳入交易价格的决定主要基于与客户的具体讨论、通信或初步谈判、过去的惯例、工程研究和法律咨询以及估算时合理获得的所有其他相关信息。如果未经批准的变更单、索赔和交易价格中反映的其他可变对价无法得到有利于公司的解决，或者如果交易价格中反映的激励措施未获得，则先前确认的收入可能会减少或逆转。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在其合约交易价格中包括约美元296百万和美元271在正常业务过程中，包括通过谈判、仲裁和其他程序解决的某些合同的变更单和/或索赔，分别为100万份。这些交易价格调整在赚取后，酌情包含在扣除备抵后的合同资产或应收账款中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些变更单和/或索赔主要与公司清洁能源和基础设施以及电力输送领域的某些项目有关。该公司积极与客户合作，以完成最终的批准流程，并通常预计这些流程将在其中完成 一年。客户最终达成协议后最终实现的金额可能高于或低于此类估计金额。

最近的会计公告

以下讨论描述了最近会计声明的影响，这些声明是根据公司2022年10-K表中的讨论更新的。

2023 年通过的会计声明

公司通过了2021-08年财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算（“亚利桑那州立大学 2021-08”）将于 2023 年第一季度发布。ASU 2021-08的发布旨在提高收购后合同与收购后签订的合同相比在收购后时期确认收入的一致性，它要求收购方根据主题606（与客户签订的合同收入）而不是按公允价值确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08年度的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。

最近发布的会计公告

2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2023-01，租赁（主题 842）：共同控制安排（“亚利桑那州立大学2023-01”）旨在改进将主题842（租赁）应用于共同控制下的实体之间的安排的指南。亚利桑那州立大学2023-01年通过澄清与普通控制租赁相关的租赁权益改善的会计核算，改善了当前的GAAP，从而减少了实践中的多样性。该亚利桑那州立大学中适用于上市公司的条款包括要求各实体在共同对照组的使用寿命内分期偿还与普通控制租赁相关的租赁权益改善。亚利桑那州立大学2023-01对财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效，从2023年12月15日之后开始，允许提前采用。公司预计亚利桑那州立大学2023-01年不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023 年 8 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-05， 业务合并——成立合资企业（副主题 805-60）：确认和初步评估（“亚利桑那州立大学 2023-05”）。亚利桑那州立大学2023-05阐明了减少实践中多样性的现有指导方针，并在合资企业的单独财务报表中讨论了合资企业成立后向合资企业缴款的会计问题。该亚利桑那州立大学的规定要求合资企业最初以公允价值衡量其成立时收到的所有捐款，这与主题805（业务合并）基本一致。本亚利桑那州立大学的修正案不适用于按比例合并的合资企业的成立。亚利桑那州立大学2023-05对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业具有预期效力，对于2025年1月1日之前成立的合资企业，允许在追溯的基础上提前采用。该公司目前正在评估该ASU的影响。

注意事项 2 — 每股收益

每股基本收益或亏损的计算方法是将归因于Mastec的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，其中不包括未参与的未归属限制性股票奖励。摊薄后的每股收益的计算方法是将归属于MasTec的净收益除以完全摊薄后的股票的加权平均数，该数值主要根据库存股法计算，其中包括稀释普通股等价物（例如已发行但未归属的限制性股票）的潜在影响。如果公司报告亏损而不是收入，则摊薄后每股亏损的计算将排除摊薄普通股等价物的影响，前提是它们的影响是反稀释的。

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下表提供了公司在指定期间（以千计）每股收益计算的基础的详细信息：

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
			2023						2022						2023						2022
归因于 MasteC 的净收益（亏损）：
净收益（亏损）-基本 (a)			$	14,296					$	48,896					$	(50,702)					$	30,130
与或有付款相关的公允价值收益 (b)			$	—					$	143					$	—					$	1,459
净收益（亏损）——摊薄 (a)			$	14,296					$	48,753					$	(50,702)					$	28,671
已发行股票的加权平均值：
加权平均已发行股票——基本(c)			77,640						73,936						77,418						74,386
稀释性普通股等价物 (d) (e)			815						1,137						—						1,190
加权平均已发行股票——摊薄			78,455						75,073						77,418						75,576

(a)基本净收益或亏损按净收益或亏损总额减去归属于非控股权益的金额计算。摊薄后的净收益或亏损按净收益或亏损总额减去归属于非控股权益的金额计算，并根据公允价值收益或亏损（如果有）进行了调整，这些收益或亏损与截至相应期间向已解决意外事件的收购企业的前所有者支付的额外或有付款有关。有关更多信息，请参阅附注3——收购、商誉和其他无形资产，净额。

(b)在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，代表与截至2022年9月30日摊薄的额外或有付款相关的公允价值收益。有关更多信息，请参阅附注3——收购、商誉和其他无形资产，净额。

(c)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，基本股票约包括 88,000和 140,000分别与额外或有支付相关的加权平均份额，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，基本份额约包括 88,000和 114,000分别占此类加权平均份额。

(d)在截至2023年9月30日的三个月期间， 不加权平均反稀释普通股等价物，在截至2022年9月30日的三个月期间，加权平均反稀释普通股等价物的总和约为 8,000股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，此类股票的总额约为 1,091,000和 135,000，分别地。

(e)在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，有 不与向收购企业前所有者支付额外或有付款相关的加权平均普通股等价物，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与此类额外或有付款相关的加权平均普通股等价物的总和约为 11,000和 37,000，分别地。

股票回购。在截至2022年9月30日的九个月期间，公司回购了大约 1,124,000其普通股股份，其对公司相关期内已发行股票的加权平均值的影响减少了大约 598,000股份。有关公司股票回购交易的详细信息，请参阅附注11——股权。

为收购而发行的股票。在2022年第四季度，公司是大约使用 2,758,000沙其普通股的剩余以及2022年10月对基础设施和能源替代公司（“IEA”）的收购。2022年第二季度，公司发行了 133,000与2021年12月收购汉克尔斯麦考伊控股有限公司（前身为汉克尔斯麦考伊集团有限公司（“HMG”）相关的股票。有关更多信息，请参阅附注3——收购、商誉和其他无形资产，净额。

注意事项 3 — 收购、商誉和其他无形资产，净额

下表提供了截至2023年9月30日的九个月期间按应申报分部划分的商誉变动对账（以百万计）：

			通信						清洁能源和基础设施						石油和天然气						电力输送						商誉总额
截至2022年12月31日的商誉，总额			$	606.1					$	703.3					$	582.2					$	270.1					$	2,161.7
累计减值损失 (a)			—						—						(116.7)						—						(116.7)
截至2022年12月31日的净商誉			$	606.1					$	703.3					$	465.5					$	270.1					$	2,045.0
新业务合并的新增内容			32.6						—						—						—						32.6
测量周期调整 (b)			(0.6)						40.5						0.8						0.6						41.3
货币折算调整			—						—						(0.0)						—						(0.0)
商誉，截至 2023 年 9 月 30 日的净额			$	638.1					$	743.8					$	466.3					$	270.7					$	2,118.9

(a) 累计减值损失包括货币折算收益和/或损失的影响。

(b) 计量期调整是指自收购之日起最多一年的计量期内，对初步公允价值估计值的净调整。截至2023年9月30日的九个月期间的计量期净调整主要是某些固定资产更新的估值和估计使用寿命以及对某些资产和负债（包括合同资产和或有负债）的最新估计的结果。由于更新了某些固定资产的估计使用寿命，折旧费用减少了约美元6截至2023年9月30日的九个月期间为百万美元，由于与某些合同资产和负债相关的计量期调整，收入增长了约美元35百万美元，收入成本（不包括折旧和摊销）减少了约美元8百万。此外，截至2023年9月30日的九个月期间的计量期调整包括递延所得税负债减少约美元38百万，或有负债增加了约美元29百万，包括保险、法律和其他事务，以及约美元的公允价值增长7百万美元用于购买某些财产和设备。

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下表显示了所述期间其他无形资产净变动的对账情况（以百万计）：

			其他无形资产，净额
			客户关系和待办事项						商品名称 (a)						其他 (b)						总计
截至2022年12月31日的其他无形资产，总额			$	1,089.4					$	228.9					$	86.6					$	1,404.9
累计摊销			(388.8)						(28.9)						(40.9)						(458.6)
截至2022年12月31日的其他无形资产，净额			$	700.6					$	200.0					$	45.7					$	946.3
新业务合并的新增内容			1.2						0.1						—						1.3
货币折算调整			—						—						(0.0)						(0.0)
摊销费用			(104.5)						(15.6)						(6.2)						(126.3)
截至2023年9月30日的其他无形资产，净额			$	597.3					$	184.5					$	39.5					$	821.3

(a)大约包括 $34.5百万截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的非摊销商品名称。

(b)主要由资格预审和竞业禁止协议组成。

减值指标的季度评估。在2023年第三季度，公司对减值指标进行了季度审查，其中考虑了九项减值指标的业绩 截至2023年9月30日的月期，以及其对未来业绩的预期，包括考虑项目时间变化的潜在影响、监管不确定性和其他问题以及包括利率水平在内的宏观经济因素。在本季度审查的同时，管理层对与之相关的商誉进行了量化评估 二清洁能源和基础设施部门内的报告单位。

对于选定的申报单位，管理层使用市场和收入方法结合使用三级投入估算其公允价值。在市场方法下，公允价值是使用可比公司的已公布市场倍数估算的，并将其应用于收入和息税折旧摊销前利润。在收入法下，使用了贴现现金流法，考虑了：(i) 管理层的估计，例如对收入、运营成本和现金流的预测，同时考虑到历史和预期的财务业绩；(ii) 总体经济、市场和监管状况；(iii) 计划业务和运营战略的影响。管理层认为，其量化商誉减值测试中使用的假设反映了适用报告单位和该单位行业内部业务模式中固有的风险。估计的贴现率是根据分析时每个报告单位的加权平均资本成本确定的，同时考虑了每个报告单位各自固有的风险。

根据这些评估的结果，管理层确定，截至2023年9月30日，其中一个申报单位的估计公允价值大大超过其账面价值。由国际能源署组成部分（“国际能源署报告单位”）组成的第二个报告单位的估计公允价值，其价值约为美元571百万的商誉，比其账面价值高出大约 7截至 2023 年 9 月 30 日的百分比。测试该报告单位时使用的重要假设包括基于终端增长率的终端值 3%, 六终值之前的多年的折现现金流量，贴现率为 12%。截至2023年9月30日，管理层评估中使用的假设或估计发生重大变化，例如盈利能力和/或现金流下降，市场、监管或其他条件的变化，包括项目活动水平的下降和/或通货膨胀、市场利率或其他市场混乱的影响，包括地缘政治事件的影响，可能会导致未来商誉和无限期无形资产的非现金减值费用。

最近的收购

该公司寻求通过有机方式以及通过收购和/或战略安排来发展和多元化其业务，以深化其市场占有率和客户群，扩大其地域覆盖范围并扩大其服务范围。2021年，公司启动了其终端市场业务运营的重大转型，将重点放在国家向低碳能源的过渡上，并为公司未来的预期机遇做好准备。这种转型包括重大的业务合并活动，包括扩大公司在可再生能源、电力输送、重型民用和电信服务方面的规模和产能，这些活动为公司现有和最近收购的业务带来了巨大的收购和整合成本。收购资金来自手头现金、公司优先无抵押信贷额度下的借款和其他债务融资，对于最近的某些收购，还包括公司普通股，通常受惯例收购价格调整的影响。

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2023 年收购。在截至2023年9月30日的九个月期间，MasTec收购了一家专门从事无线服务的电信公司的部分资产，这些资产属于公司的通信领域，该收购于1月生效；自7月起，MasTec收购了一家专门从事新英格兰地区宽带和光纤到户计划的电信建筑公司的全部股权，该公司的通信板块包含在该公司的通信板块。确定收购的净资产的估计公允价值以及为这些收购转移的对价，根据ASC 805，这些收购已计为业务合并，”业务合并”（“ASC 805”），截至2023年9月30日的初步数据；因此，可能会对这些估计值进行进一步调整。此外，MasTec 收购了 68% 和 42的股本权益的百分比 二设备公司，这两家公司均被视为ASC 805下的资产收购，于5月生效，并包含在公司的石油和天然气板块中。根据对各自实体的运营协议（根据该协议，公司对各实体的运营管理拥有表决控制权）的评估，公司确定其对这些实体拥有控制权，因此已将这些实体合并到公司的经营业绩中，将其他各方的权益列为非控股权益。公司 2023 年收购的总收购价格约为 $69百万现金，扣除获得的现金，以及价值约为美元的盈利负债1百万。截至2023年9月30日，2023年收购的剩余潜在未贴现盈利负债范围估计高达美元3百万；但是，没有最高付款金额。有关公司收益安排公允价值估算的详细信息，请参阅附注4——金融工具的公允价值。

相应收购的商誉余额代表了被收购公司在关键市场的地理地位、员工队伍的组建情况、每家被收购公司和MasTec的合并运营预计将实现的协同效应的估计价值。大约 $1截至2023年9月30日，与2023年收购相关的商誉余额中有100万美元预计可抵税。

2022年收购。 在 2022 年，MasteC 完成了 五收购，包括以下公司的所有股权：（i）在公司清洁能源和基础设施板块内：国际能源署，北美领先的公用事业规模基础设施解决方案提供商，在可再生能源和重型民用项目以及铁路和环境修复服务方面拥有专业知识，该收购于10月生效；以及一家专门生产混凝土和骨料产品的公司，该收购于8月生效；（ii）在公司内部石油和天然气板块：一个基础设施建设公司专注于供水、下水道和公用事业项目，拥有挖掘和现场施工方面的专业知识，该收购于1月生效；（iii）在公司的通信板块内：一家专门从事有线服务的电信公司，该收购于5月底生效；（iv）在公司的电力输送部门：一家专门从事架空高压输电线路建设的公司，该收购于7月生效。

截至2023年9月30日，公司正在敲定收购国际能源署的某些估值和意外风险相关估计；因此，可能会对此类估计进行进一步调整。下表汇总了截至2023年9月30日公司2022年收购的已付对价和经调整后收购的净资产的估计公允价值（以百万计）：

收购注意事项：			IEA						所有其他						总计
现金，扣除获得的现金			$	564.5					$	48.7					$	613.2
股份转让			173.7						—						173.7
认股权证的估计公允价值			10.3						—						10.3
或有对价的估计公允价值			—						2.8						2.8
全部对价			$	748.5					$	51.5					$	800.0
收购的可识别资产和承担的负债：
应收账款和合同资产			$	570.0					$	6.1					$	576.1
流动资产			34.5						1.6						36.1
财产和设备			220.5						30.0						250.5
长期资产，主要是经营租赁使用权资产			40.6						0.3						40.9
摊销无形资产			362.2						5.9						368.1
应付账款			(136.5)						(4.6)						(141.1)
合同负债			(151.3)						(1.5)						(152.8)
流动负债，主要是应计费用			(327.1)						(1.4)						(328.5)
长期债务，包括融资租赁债务			(330.8)						(0.2)						(331.0)
长期负债，主要是经营租赁负债和递延所得税			(104.1)						(0.2)						(104.3)
可识别净资产总额			$	178.0					$	36.0					$	214.0
善意			570.5						15.5						586.0
收购的净资产总额，包括商誉			$	748.5					$	51.5					$	800.0

与收购国际能源署相关的无形资产的摊销主要由客户关系组成，在较小程度上还包括商品名称和待办事项。总体而言，国际能源署的客户关系和商品名称无形资产总额约为美元321百万，每种的加权平均寿命约为 14年份基于国际能源署的运营历史以及与其客户的既定关系及其性质，这些客户主要来自可再生能源和特种民用工业。国际能源署积压的无形资产总额约为 $42百万，加权平均寿命约为 1年度基于预计将从与客户签订的合同的未来工作中获得的现金流估算得出。收购国际能源署的无形资产摊销总额的加权平均寿命为 13年份。

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与 “所有其他” 收购相关的无形资产的摊销主要由客户关系组成，总加权平均寿命为 9年份。摊销无形资产的摊销方式与相关收益的预期消费模式一致。

每项收购的商誉余额代表了每家被收购公司在关键市场的地理地位、员工队伍的估计价值，以及每家被收购公司和Mastec的合并运营以及被收购公司的特定行业项目管理专业知识预计将实现的协同效应。大约 $37截至2023年9月30日，与2022年收购相关的商誉余额中有100万美元预计可抵税。

上表中向国际能源署转让的对价中包含的MasTec普通股大约包括 2.7百万股，价值约为 $174百万美元，按收盘之日MasTec普通股的市场价格计算。为收购支付的现金总额（净额）包括大约 $44收购了数百万现金。上表中的长期债务包括 $300百万本金余额总额为 6.625收购国际能源署时假设的优先无抵押票据百分比。有关其他信息，请参阅附注7——债务。

向国际能源署转让的对价包括最初由国际能源署发行的某些认股权证的价值，截至2022年12月31日，其余未偿还认股权证的公允价值估计为美元3.1百万。根据国际能源署合并协议的条款，国际能源署认股权证的持有人有权在行使国际能源署认股权证时获得一定数量的现金和Mastec普通股。2023年第一季度与行使此类国际能源署认股权证相关的MasTec股票数量微乎其微，所有剩余的国际能源署认股权证于2023年3月26日未行使到期。主要与到期认股权证相关的公允价值收益总额约为 $2.6截至2023年9月30日的九个月期间为百万美元，该金额反映在其他收入中。

上表中包含的或有对价由收益负债组成，收益负债通常等于被收购公司在利息、税项、折旧和摊销前收益（“息税折旧摊销前利润”）超过与卖方商定的门槛（如果适用）的部分。2022年收购的收益安排每年支付一次，并且具有 五-年期限，如相应的购买协议所述，价值约为 $3总共一百万。收益酌情记入合并资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。有关公司收益安排公允价值估算的详细信息，请参阅附注4——金融工具的公允价值。截至2023年9月30日，2022年收购的剩余潜在未贴现盈利负债范围估计高达美元2百万；但是，没有最高付款金额。上表中反映的流动负债还包括经营租赁负债和保险、法律和其他事项的或有负债。

HMG 额外付款。HMG收购协议的标的收购于2021年12月生效，该协议规定，如果公司收取某些收购的应收账款，则将向卖方支付某些额外款项（“额外付款”）。根据收购协议的条款，部分额外付款将以现金支付，其余部分将以MasTec普通股的形式支付。与此类额外付款相关的潜在股票的估计数量将基于最终收取的金额和购买协议中定义的股价。可能发行的潜在股票的估计公允价值的变化是由于Mastec的股价与购买协议中定义的股价相比的变化而发生的，这些变化会酌情反映在其他收入或支出中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与或有股票相关的未实现公允价值计量活动的总收益约为美元7.4百万和美元2.1分别为百万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，此类活动的总收益约为美元1.3百万和美元4.5分别为百万。额外付款约为 $29.42022年5月支付了百万美元，这笔款项由大约美元组成18百万现金和 133,157Mastec普通股的股份，其已实现收益约为美元1百万美元在相关期间的其他收入净额中确认。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，剩余额外付款的估计公允价值总额约为美元33百万和美元37分别为百万，这些金额包含在合并资产负债表中的其他流动负债中。在截至2023年9月30日的九个月期间，剩余额外付款的估计公允价值 包括未实现公允价值的影响 收益与应用程序的或有份额有关大约 $2.1百万美元，减少了大约 $2.4百万来自收款变动归因于购置余额的变化。与剩余额外付款负债相关的预计将要支付的股票总数约为 160,000和 170,000股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。在截至 2023 年 9 月 30 日的剩余额外付款总额中，根据截至 2023 年 9 月 30 日收取的金额，应付给卖家的金额总额约为 $19.4百万，其中到期股份金额总额约为 $6.3百万，或 87,900股份。有关上述参考股票对公司每股收益计算的影响，请参阅附注2-每股收益。

业绩预期。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，未经审计的补充预计收入总额约为美元3.2十亿和美元3.3分别为十亿美元，未经审计的补充预计净收入总额约为美元2.3百万和美元40.0分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，未经审计的补充预计收入总额约为美元8.7十亿和美元8.6分别为十亿美元，未经审计的补充预计净亏损总额约为美元65.6百万和美元6.9分别为百万。由于获取被收购实体资产的准确或可靠的历史财务信息不切实际，尚未提供公司2023年第一季度收购的补充预估信息。

与收购相关的结果。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司的合并经营业绩包括约美元的收购相关收入533.2百万和美元1,503.5分别为百万美元，包括总额约为 $483.9百万和美元1,374.6分别为国际能源署拨款百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司的合并经营业绩包括约美元的收购相关收入569.7百万和美元1,876.6分别为百万美元，包括大约 $429.3截至2022年9月30日的三个月期间，HMG将获得百万美元，以及美元1,457.7在截至2022年9月30日的九个月期间，HMG和INTREN, LLC的总收入为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司的合并经营业绩包括与收购相关的净亏损约美元2.8百万和

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$42.7根据公司的合并有效税率，分别为百万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司的合并经营业绩包括约美元的收购相关净收益18.4百万和美元37.7根据公司的合并有效税率，分别为百万美元。这些与收购相关的业绩包括收购的无形资产的摊销和某些收购整合成本，不包括与相关收购对价相关的利息支出的影响。

收购和整合成本。该公司在最近的收购中产生了某些收购和整合成本，这些成本酌情包含在一般和管理费用、收入成本（不包括折旧和摊销）以及其他费用中。收购和整合成本包括：i) 整合被收购实体的成本，例如：员工解雇费用，包括与裁撤某些被确定为裁员的职位相关的员工薪酬，以及其他整合类型的成本，包括运营成本裁员、设施整合费用、租赁终止费用、处置已确定资产的损失、系统迁移费用、培训和其他整合成本；以及 ii) 与完成相关的法律、专业和其他费用这些收购，包括与某些交易相关的融资承诺所支付的费用，包括2022年下半年与收购国际能源署相关的过渡融资。这些整合工作仍在进行中，公司预计将在2023年第四季度承担所有剩余的收购和整合费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，此类收购和整合成本总额约为美元21.1百万和美元60.9分别为百万，其中 $18.3百万和美元53.3百万美元分别包含在一般和管理费用中，其中美元2.8百万和美元7.6百万美元分别包含在收入成本中，不包括折旧和摊销。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的收购和整合成本总额约为美元33.3百万和美元59.4分别为百万，其中 $9.2百万和美元35.3百万美元分别包含在一般和管理费用中，其中美元21.4百万美元包含在两个时期的收入成本中，不包括折旧和摊销，其中美元2.7在这两个时期的其他支出中，百万美元都包括在内。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，大约 $6.7百万和美元5.5在与此类成本相关的合并资产负债表中，分别包括百万美元。

注意事项 4 — 金融工具的公允价值

公司的金融工具主要由现金和现金等价物、应收账款和票据、存放在保险公司的现金抵押品、人寿保险资产、股权投资、某些其他资产和投资、递延薪酬计划资产和负债、应付账款和其他流动负债、与收购相关的或有对价和其他负债以及债务负债组成。

公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场中，出售资产所获得的价格或为转移负债而支付的金额，也称为 “退出价格”。公允价值指导建立了估值层次结构，要求在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入。可以使用的三个投入水平是：（i）1级——相同资产或负债在活跃市场的报价；（ii）2级——可观察到的基于市场的投入或其他可观察的投入；（iii）级别3——无法被可观察到的市场数据证实的重大不可观察的投入，这些数据通常使用包含管理层对市场参与者假设的估计值模型来确定。

与收购相关的或有对价和其他负债

与收购相关的或有对价和其他负债由收益构成，收益代表企业未来应付金额的估计公允价值，包括强制赎回的非控股权益（统称为 “收益”），前提是被收购的企业在未来实现一定收益水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司盈利负债的估计公允价值总额为美元83.0百万和美元127.4分别为百万。截至 2023 年 9 月 30 日，有 不与强制性可赎回的非控股权益相关的估计负债，截至2022年12月31日，此类负债的公允价值总额为美元13.9百万。其他流动负债中包含的盈利负债总额约为 $29.5百万和美元37.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。公司盈利负债的公允价值是使用贴现现金流或期权定价模型等收益方法估算的，两者都包含市场上无法观察到的重要投入（三级投入），包括管理层的估计和特定实体的假设，并持续进行评估。关键假设包括贴现率，即 14.0截至2023年9月30日的百分比，以及对扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）的概率加权预测。这些假设中的任何一项的重大变化都可能导致潜在的盈利负债显著增加或降低。公司盈利负债的最终支付金额将根据收购企业取得的实际业绩确定。截至2023年9月30日，潜在的未贴现盈利负债范围估计在美元之间12百万和美元98百万；但是，没有最高付款金额。

收益活动主要包括新业务合并的增加；未来付款义务预期公允价值的变化；以及付款。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，新业务合并的增加总额约为美元1.4百万，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，此类新增总额约为美元2.1百万和美元3.8分别为百万。有 不截至2023年9月30日的三个月或九个月期间的计量期调整。曾经有 不截至2022年9月30日的三个月期间以及截至2022年9月30日的九个月期间的衡量期调整总计净增幅约为美元1.5百万美元，与公司石油和天然气板块的净增长有关，但部分被通信板块的下降所抵消。在截至2023年9月30日的三个月期间， 公允价值调整净减少总额约为 $4.9百万美元，主要与公司通信和石油和天然气板块的净减少有关。在截至2023年9月30日的九个月期间，公允价值调整总额净减少约美元7.0百万美元，与公司通信板块的净减少有关，但部分被净增长所抵消，主要是公司的清洁能源和基础设施以及石油和天然气板块。截至2023年9月30日的九个月期间，通信板块的下降包括约美元的减少12.3百万与强制性可赎回的非控股权益有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公允价值调整总额增长了约美元0.1百万和

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净减少约美元1.2这两个时期分别为百万元，主要与公司的通信板块有关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，收益支付总额约为美元12.7百万和美元38.8分别是百万美元，其中包括大约 $1.7百万美元与截至2023年9月30日的九个月期间的强制性可赎回非控股权益有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，收益支付总额约为美元11.0百万和美元37.8分别是百万。

股权投资

截至2023年9月30日，公司的股权投资包括：（i）公司的股权投资包括： 33Trans-Pecos Pipeline, LLC（“TPP”）和Comanche Trail Pipeline, LLC（“CTP”，连同TPP的 “Waha合资企业”）的股权百分比；(ii) a 15跨国基础设施服务有限公司（“CCI”）的股权百分比；（iii）公司的 50FM Technology Holdings, LLC、FM USA Holdings, LLC和All Communications Solutions Holdings, LLC各自的股权百分比；（iv）公司在某些按比例合并的非控制合资企业中的权益；（v）某些其他股权投资。

投资安排。公司可能会不时参与选定的投资或战略安排，包括各种商业实体的股权和参与合同合资企业，其中一些可能涉及延长贷款或其他类型的融资安排。该公司已确定其某些投资安排是可变利益实体（“VIE”）。截至2023年9月30日，除一项个人微不足道的VIE外，公司无权指导对其VIE经济表现影响最大的主要活动，也不是主要受益者。因此，除前面提到的VIE外，公司的VIE未合并。公司VIE的账面价值总额约为$23百万和美元24截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，这些金额记入合并资产负债表中的其他长期资产。管理层认为，公司VIE的最大亏损敞口，包括额外的融资承诺，约为美元35百万和美元37截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

股票投资，不包括计为权益法投资或按比例合并的股权投资，如果其公允价值易于确定，则按公允价值计量。不容易确定的公允价值的股票投资按成本计量，并根据可观察到的市场交易（如果有）的变化减去减值（称为 “调整后成本基础”）进行调整。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股权投资的总账面价值，包括按调整后成本计量的股权投资，总账面价值约为美元325百万和美元306分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，股权投资按调整后成本计算，包括公司的美元15对 CCI 的百万投资，总额约为 $18百万和美元20分别为百万。除一项投资外，该公司记录的减值损失总额约为 $32023 年第三季度有 100 万个 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三到九个月期间，与这些投资相关的减值。

Waha 合资公司.瓦哈合资企业拥有并运营某些管道基础设施，将天然气输送到墨西哥边境进行出口。公司对Waha合资企业的投资记作权益法投资。与公司在Waha合资企业收入中的比例份额相关的收益权益（包含在公司的其他板块中）总计约为美元7.7百万和美元23.1截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元，总额约为美元5.8百万和美元20.8截至2022年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元。Waha合资企业的收益分配总额约为美元，这些收益包含在运营现金流中4.7百万和美元10.5截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元，总额约为美元4.4百万和美元12.1截至2022年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元。来自Waha合资企业的累计未分配收益，即Waha合资企业的累计权益收益减去收益分配，总额为美元123.3截至 2023 年 9 月 30 日，百万人。该公司对Waha合资企业的净投资总额约为美元，这与其在Waha合资企业净资产中所占的比例不同，这主要是由于与资本化投资成本相关的权益法商誉280百万和美元263截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

Waha合资企业是独立的无追索权融资机制的当事方，每个设施都由各自实体的股权质押以及几乎所有资产的第一留置权担保权益作为担保。Waha合资企业也是某些利率互换（“Waha合资互换”）的当事方，这些利率互换被视为符合条件的现金流套期保值。公司将与这些互换相关的利率波动所产生的任何未实现的公允市场价值收益或损失的比例反映在其他综合收益或亏损中，视情况而定。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司在Waha合资企业掉期未确认的未实现活动中所占的比例总收益约为美元4.9百万和美元5.4分别为百万或 $3.7百万和美元4.0扣除税款后分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与Waha合资互换相关的未确认的未实现活动总收益约为美元13.4百万和美元42.0分别为百万或 $10.1百万和美元31.7扣除税款后分别为百万。

其他投资. 公司在某些电信实体中拥有股权，这些股权被记作权益法投资。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的总投资约为美元21这些实体中的百万美元，包括 $18截至两个时期，FM Tech的收入均为百万美元。该公司制作了 不在截至2023年9月30日的三到九个月期间，与其对这些电信实体的投资相关的股权出资。在截至2022年9月30日的三个月期间，公司做了 不与其对这些电信实体投资相关的股权出资，在截至2022年9月30日的九个月期间，与这些实体相关的股权出资总额约为美元1.1百万。公司在这些电信实体的业绩中所占的比例净亏损总额约为美元0.7截至2023年9月30日的三个月期间以及截至2023年9月30日的九个月期间，净资产收益总额约为美元0.3百万。在截至2022年9月30日的三个月期间，公司在这些实体的业绩中所占的比例净收益总额约为美元0.4百万，在截至2022年9月30日的九个月期间，净资产亏损总额约为美元0.5百万。

其中一些电信实体向Mastec提供服务。与这些实体提供的服务有关的确认费用总额约为 $0.4百万和美元1.3截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元，总额约为美元2.6百万和美元5.1截至2022年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元。两者兼而有之

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2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，应付给这些实体的相关金额总额约为 $0.2百万。此外，公司与其中一家实体签订了员工租赁安排，并已向这些实体预付了一定数额。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，向这些实体提供的预付款总额约为美元0.2百万和美元0.7分别为百万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，此类预付款总额约为美元2.0百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与这些安排相关的应收账款总额约为美元4.2百万和美元3.8分别是百万。

该公司有 49其通信和电力交付板块中包含的某些实体的股权百分比，这些实体计为权益法投资，截至2023年9月30日和2022年12月31日，其总投资总额约为美元3百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与这些实体相关的净亏损权益总额约为美元0.2百万和美元0.1分别为百万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，净亏损权益总额约为美元0.1百万和美元0.4分别为百万。上述实体向MasTec提供建筑服务。与这些实体提供的建筑服务有关的确认费用总额约为 $0.2百万和美元0.8截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元，总额约为美元0.8百万和美元5.8截至2022年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相关应付金额均为微不足道。此外，公司向这些实体提供信贷额度安排，截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷额度最高可达美元3.0百万和美元4.5分别为百万的可用借款。曾经有 不截至2023年9月30日以及截至2022年12月31日的借款，美元0.6提取了百万美元，该金额包含在合并资产负债表中的其他流动资产中。

该公司有一个 75海底光纤通信系统开发商兼VIEConfluence Networks, LLC（“Confluence”）的股权百分比计为股权法投资。截至 2023 年 9 月 30 日，总计 $2.1百万美元2.5已为100万笔初始承诺提供资金，其中 $0.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，共获得了100万美元的融资。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，与该实体相关的亏损权益均为微不足道，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，亏损总额约为美元0.1百万和美元0.3分别是百万。

该公司还对美国虚拟云技术有限公司（“AVCT”）进行了某些股权投资，该公司并未积极参与其中。AVCT于2023年第一季度申请破产，在此期间，公司注销了剩余的美元0.2百万的投资。

高级票据

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的账面总额 4.502028 年 8 月 15 日到期的优先票据百分比（”4.50% 优先票据”) 总计 $600.0百万，其估计公允价值总额约为 $539.5百万和美元534.0相应时期的百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的账面总额 6.6252029年8月15日到期的优先票据百分比总额为美元283.5百万和美元281.2分别是百万，其中票据由美元组成225.1百万本金总额为 6.625国际能源署优先票据百分比（”6.625% 国际能源署优先票据”）和 $74.9百万本金总额为 6.625% MasteC 优先票据（”6.625% MasteC 优先票据”），统称为”6.625% 优先票据”).的估计公允价值 6.625% 优先票据总额约为 $268.3百万和美元280.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。公司的估计公允价值 4.50% 优先票据和 6.625优先票据百分比是根据使用1级输入的退出价格方法确定的。

注意事项 5 — 应收账款、扣除备抵金和合同资产和负债

下表提供了截至所示日期的扣除备抵后的应收账款和合同资产（合称 “应收账款，净额”）的详细情况（以百万计）：

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
合同账单			$	1,551.8					$	1,408.1
减少津贴			(8.9)						(8.4)
扣除备抵后的应收账款			$	1,542.9					$	1,399.7
保留金			351.0						401.9
未开单应收账款			1,616.0						1,328.0
合同资产			$	1,967.0					$	1,729.9

合同账单是指已开具账单但尚未收取的履约义务金额，而合同资产则由未开票的应收账款和保留金组成。未开单应收账款是指一段时间内确认履约义务的项目的未开单工作的估计价值。未开票应收账款包含在合同资产中，包括公司无条件获得付款的已完成工作的金额，这些金额不受账单本身以外的任何其他特定任务的完成的限制。保留金是指已开具账单的合同金额的一部分，但合同允许客户保留一部分开单金额，直到最终合同结算，通常是从 5% 至 10合同账单的百分比。截至2023年9月30日，未开票应收账款的增加在很大程度上是由与公司石油和天然气板块收入水平提高相关的普通课程项目活动以及公司各细分市场的账单时机所致。在截至2023年9月30日的九个月期间，信贷损失准备金总额约为美元0.1百万美元，在截至2022年9月30日的九个月期间，信贷损失准备金总额约为美元0.7百万。在这两个期间，合同资产的减值损失都不大。

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合同负债主要由递延收入组成。根据某些合同，公司可能有权在履行相关合同工作之前向客户开具发票并获得付款。在这种情况下，公司确认超过确认收入的预付款负债，这被称为递延收入。合同负债还包括任何应计项目损失的金额。合同负债总额，包括应计项目损失，总额约为 $506.5百万和美元406.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，其中递延收入约为美元496.0百万和美元390.3分别为百万。截至2023年9月30日，合同负债的增加主要是由普通课程项目活动推动的，包括与公司清洁能源和基础设施部门启动的新项目有关的活动。在截至2023年9月30日的九个月期间，公司确认的收入约为美元355.3百万美元与截至2022年12月31日包含在递延收入中的金额有关，这主要是由于该期间相关项目的实际进展，包括来自最近收购的业务的金额。

公司是正常业务过程中无追索权融资安排的当事方，根据该安排，某些应收账款出售给金融机构，以换取象征性费用。在某些情况下，公司继续偿还已转让的应收账款，而相应的服务资产或负债并不重要。在截至2023年9月30日的九个月期间，该公司的销售额约为美元50该计划下有数百万美元的应收账款，截至2023年9月30日，该公司的应收账款约为美元47在合并资产负债表中，数百万未清的已售应收账款，这些应收账款扣除备抵后不包括在应收账款中。根据ASC主题860，此类应收账款的还本付息不被视为重大的持续参与，相应地将应收账款记作销售额，”接送和服务。”从此类融资安排中收取的现金反映在合并现金流量表的经营活动中。该公司还是与客户达成的协议的当事方，该协议允许公司选择以象征性的费用提前收取应收账款。与这些安排相关的折扣费用包含在利息支出中，净额共计约为 $3.8百万和美元2.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别为百万美元，总额为美元11.8百万和美元4.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，分别为百万美元。

注意事项 6 — 财产和设备，净额

下表提供了截至所述日期的财产和设备净额，包括在融资租赁下持有的财产和设备的详细情况（以百万计）：

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
土地			$	73.5					$	73.5
建筑物和租赁权改善			91.4						86.7
机械、设备和车辆			3,033.0						2,797.0
办公设备、家具和内部使用软件			324.3						286.8
在建工程			43.7						67.4
财产和设备总额			$	3,565.9					$	3,311.4
减去累计折旧和摊销			(1,836.1)						(1,557.3)
财产和设备，净额			$	1,729.8					$	1,754.1

截至2023年9月30日和2022年12月31日，内部使用软件的资本总额为美元208.9百万和美元186.6分别为百万美元，扣除累计摊销后，总额为美元49.8百万和美元39.9分别为百万。在2023年第二季度，根据管理层对相关资产的物理和经济因素的评估，对某些资产的折旧寿命进行了前瞻性更新，以更好地使相应资产的寿命与其预期使用寿命保持一致。此次更新的效果是折旧费用减少了约美元2百万和美元4截至2023年9月30日的三个月和九个月期间分别为百万美元。

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注意事项 7 — 债务

下表提供了截至所示日期的债务账面价值的详细信息（以百万计）：

描述						到期日						九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
高级信贷额度：						2026年11月1日
循环贷款												$	890.0					$	896.0
定期贷款												343.4						350.0
4.50% 优先票据						2028年8月15日						600.0						600.0
6.625% 优先票据						2029 年 8 月 15 日						283.5						281.2
2022年定期贷款机制						2025 年 10 月 7 日和 2027 年 10 月 7 日						700.0						700.0
融资租赁和其他债务												402.8						414.5
债务总额												$	3,219.7					$	3,241.7
减去未摊销的递延融资成本												(14.5)						(17.6)
扣除递延融资成本的债务总额												$	3,205.2					$	3,224.1
长期债务的当前部分												175.3						171.9
长期债务												$	3,029.9					$	3,052.2

高级信贷额度

截至2023年9月30日，公司的高级无抵押信贷额度（“信贷额度”） 总借款承诺总额约为 $2.25十亿，该金额由哪个金额组成$1.9十亿循环承付款和定期贷款，原始本金为 $350百万（“定期贷款”）。 定期贷款需按季度分期偿还，本金约为 $2.2百万，其中季度分期付款增加到约美元4.42025 年 3 月达到百万美元，直至到期。定期贷款的季度本金分期付款可能会针对某些预付款进行调整（如果适用）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷额度和定期贷款的公允价值是根据收入方法估算的，使用包括贴现率假设在内的大量不可观察的三级投入，近似于其账面价值。

循环贷款 按加权平均利率计算的应计利息约为 7.05% 和 5.82每年百分比 a截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别地。定期贷款的应计利息为 7.04% 和 5.80分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。大约 $ 的信用证65.0百万和美元143.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别发行了100万张。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用证费用应计为 0.6875% 和 0.5625绩效备用信用证和金融备用信用证的年利率分别为百分比，累计年利率为 1.625% 和 1.375分别为每年百分比。未兑现的信用证在不同日期到期，大多数都有自动续订条款，但须事先通知取消。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环贷款的可用性总额为美元945.0百万和美元860.9分别为百万美元，最高可达 $585.0百万和美元506.9新信用证分别为百万美元。T这里是 不截至2023年9月30日以外币计价的借款或 2022年12月31日。 循环贷款借款能力包括 $300.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，以加元或墨西哥比索计算的可用性均为百万加元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的未使用设施费应计于 0.225% 和 0.200分别为每年百分比。

其他信贷设施

该公司还有其他信贷额度来支持其国外业务和某些信用证发行的营运资金需求。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司其他信贷额度下的未偿借款。此外，公司还有单独的信贷额度，可以根据该信贷额度签发履约备用信用证。截至2023年9月30日和2022年12月31日，根据该融资机制签发的信用证总额为美元17.2百万和美元23.6分别为百万，应计费用为 0.90% 和 0.75分别为每年百分比。

2022年定期贷款机制

截至2023年9月30日，该公司有 $700.0与收购国际能源署有关的数百万笔无抵押定期贷款，其中包括 三-$的年度定期贷款400.0百万本金（”三-年份Tranche”) 将于 2025 年 10 月 7 日到期，以及 五年美元的定期贷款300.0百万本金（”五年部分”）将于2027年10月7日到期（合称 “2022年定期贷款额度”）。这个 三-年份部分不需摊销。这个 五年分期付款需按季度分期偿还本金，金额约为美元3.75百万美元从2024年3月31日开始，这笔分期付款将增加到美元7.52026年3月31日为百万美元，直至到期，但须缴纳某些预付款。截至 2023 年 9 月 30 日， 三-和 五年部分应计利息，利率为 6.809% 和 6.934分别为百分比，截至2022年12月31日， 三-和 五年部分应计利息，利率为 5.692% 和 5.817分别为％。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，根据收入方法估算的2022年定期贷款机制的公允价值，利用包括贴现率假设在内的大量不可观察的3级投入，近似于其账面价值。

债务契约

截至2023年9月30日和2022年12月31日，MasTec都遵守了其未偿债务工具的条款和契约。

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附加信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日，计入合并资产负债表中其他应计费用的应计应付利息总额为美元14.0百万和美元24.8分别为百万。有关公司债务工具的更多信息，请参阅公司2022年10-K表格中的附注7——债务。

注意事项 8 — 租赁义务

在正常业务过程中，公司签订协议，为机械和设备以及其他设施、车辆和设备需求提供融资，包括某些关联方的租赁。截至2023年9月30日，该公司的租约剩余租赁条款最多为 15年份。租赁协议可能包含续订条款，如果选择续订条款，通常会将租赁期限延长至 1到 5设备和设施租赁均为多年。某些租赁协议还可能包含购买租赁物业的选择权和/或终止租约的选项。此外，租赁协议可能包括根据通货膨胀或其他变量定期调整付款金额，也可能要求支付税款、保险、维护或其他费用，这些费用通常被称为非租赁部分。公司的租赁协议不包含重要的剩余价值担保或重大限制性契约。

融资租赁

截至2023年9月30日和2022年12月31日，在融资租赁下持有的资产总额为美元690.1百万和美元720.1分别是百万。 根据融资租赁持有的资产，扣除累计折旧，总计 $483.5百万和美元535.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。与融资租赁相关的折旧费用总计 $26.8百万和美元22.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别为百万美元，总额为美元79.3百万和美元63.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间分别为百万美元。

经营租赁

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，新增的营业租约总额为美元75.1百万和美元12.7分别为百万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，总额为美元198.6百万和美元58.1分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，条款超过以下条件的租赁的租金支出 一年总计约为 $44.0百万和美元30.6分别为百万，其中 $3.9百万和美元2.3百万分别代表可变租赁成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，此类租赁的租金支出总额约为美元116.7百万和美元98.5分别为百万，其中 $11.5百万和美元7.8百万分别代表可变租赁成本。该公司还为租约支付了租金费用，条款为 一年或更少，总计约为 $169.9百万和美元98.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别为百万美元，总额约为美元411.7百万和美元258.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间分别为百万美元。经营租赁的租金支出通常与相关付款金额一致，相关付款包含在合并现金流量表的经营活动中。

其他租赁信息

截至2023年9月30日，未来的最低租赁承诺如下（以百万计）：

			金融 租赁						正在运营 租赁
2023 年，剩下的三个月			$	43.4					$	38.6
2024			151.5						140.8
2025			114.8						115.7
2026			57.3						79.5
2027			17.8						36.7
此后			3.1						38.2
最低租赁付款总额			$	387.9					$	449.5
减去代表利息的金额			(21.8)						(38.4)
扣除利息后的租赁债务总额			$	366.1					$	411.1
减少当前部分			146.6						131.8
租赁债务的长期部分，扣除利息			$	219.5					$	279.3

截至2023年9月30日，融资租赁的加权平均剩余租赁期限为 2.8年，加权平均折现率为 4.5%，且不可取消的运营租赁的加权平均剩余租期为 3.9年，加权平均折现率为 4.6%.

注意事项 9 — 股票薪酬和其他员工福利计划

该公司制定了基于股票的薪酬计划，根据该计划，公司的普通股将留待发行。根据截至2023年9月30日生效的所有股票薪酬计划，大约有 2,752,000可供未来授予的股份。所有计划下的非现金股票薪酬支出总额为 $7.2百万和美元5.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别为百万美元，总额为美元24.3百万和美元18.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间分别为百万美元。

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与股票薪酬安排相关的所得税优惠总额为 $1.1百万和美元0.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，此类所得税优惠总额为美元12.9百万和美元4.3分别为百万美元，包括与授予基于股份的支付奖励相关的净税收优惠，总额为美元8.8百万和美元0.9分别是百万。

限制性股票

MasTec向符合条件的参与者授予限制性股票奖励和限制性股票单位（统称为 “限制性股票”），其估值基于授予之日MasTec普通股的收盘市场股价（“市场价格”）。在限制期内，限制性股票奖励的持有人有权对股票进行投票。截至2023年9月30日，与限制性股票相关的未赚取薪酬总额约为美元49.1百万，预计将在大约加权平均时间内确认这笔款项 1.9年份。归属限制性股票的公允价值基于归属之日的市场价格，总额约为 $0.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的两个月期间均为百万美元，总额约为美元78.3百万和美元19.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间分别为百万美元。

活动，限制性股票： (a)			受限 股份						每股加权平均授予日公允价值
截至2022年12月31日的非既得限制性股票			2,049,280						$	52.33
已授予			204,215						95.99
既得			(855,196)						27.89
已取消/已没收			(67,959)						46.86
截至2023年9月30日的非既得限制性股票			1,330,340						$	75.03

(a) 包括 1,000和 2,150分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的限制性股票单位。

员工股票购买计划

公司有某些员工股票购买计划（统称为 “ESPPs”），根据该计划，符合条件的参与者可以购买公司的普通股。根据ESPPs，符合条件的参与者可以在以下地址购买Mastec, Inc.普通股 85购买之日股票公允市场价值的百分比，该百分比发生在每两周发行期的最后一个交易日。公司可自行决定通过交付新发行的普通股或在公开市场或私下谈判交易中重新收购的普通股来满足股票购买的需求。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间， 22,824股票和 25,495分享分别是参与者在公司ESPP下以美元的价格购买的1.9百万和 $1.7百万，分别为 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月期间， 69,475股票和 82,121股票的购买价格分别为 $5.7百万和 $5.3分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，参与者在公司ESPP下购买的股票均由公司在公开市场上重新收购。 与公司ESPP相关的薪酬支出总额约为 $0.3两者均为一百万 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，总数约为 $1.0两者均为一百万 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月期间。

注意事项 10 — 其他退休计划

多雇主计划。 Mastec的某些子公司向多雇主养老金和其他多雇主福利计划和信托（“MEPPs”）缴纳了数额的款项。对于这些计划所涵盖的员工，缴款通常按每位员工每小时的固定金额计算。多雇主计划的缴款率每年确定一次，并根据工会雇员的工资单以 “现收现付” 的方式进行评估。无法确定未来时期的工会工资名单，因为在给定时间雇用的工会雇员人数以及他们参与的计划因正在进行的项目的地点和数量以及与这些项目相关的工会资源需求而异。 在所述期间，对多雇主计划的缴款总额以及这些计划所涵盖的相关雇员人数如下：

			多雇主计划
			受保员工												捐款 （单位：百万）
			低						高						养老金						其他多雇主						总计
在截至9月30日的三个月中：
2023			7,760						11,025						$	34.8					$	15.2					$	50.0
2022			6,774						7,136						$	23.0					$	14.5					$	37.5
在截至9月30日的九个月中：
2023			6,806						11,025						$	77.9					$	45.1					$	123.0
2022			6,601						7,136						$	62.3					$	41.6					$	103.9

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上表中多雇主计划和相关缴款所涵盖的员工人数的波动主要与公司工会资源型项目的活动时间以及公司最近收购的影响有关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，多雇主计划活动主要由公司电力输送和石油和天然气业务内部的项目工作推动，在较小程度上，由公司清洁能源和基础设施业务中与收购相关的项目工作推动，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，活动主要由公司电力输送业务内部与收购相关的项目工作推动，次要如此范围，其石油和天然气领域的项目工作操作。

注意事项 11 — 公平

分享活动

公司的股票回购计划规定，在每种情况下，根据适用的证券法，不时通过公开市场交易或私下谈判的交易回购Mastec普通股。公司的股票回购计划，根据该计划，公司出于战略目的进行股票回购，包括当管理层认为公司股票的市场价格被低估时，此类回购将提高长期股东价值，公司有足够的流动性，此类回购是适当的资本用途，没有到期日，可以由公司自行决定随时修改或暂停。有 不在截至2023年9月30日的三到九个月期间，根据公司的股票回购计划进行股票回购。在截至2022年9月30日的三个月期间， 不根据公司的股票回购计划进行股票回购，在截至2022年9月30日的九个月期间，公司回购了股票 1.1百万股普通股，总收购价约为美元81.3百万。在回购的股份总额中， 0.12022年第一季度以美元的价格回购了百万股股票8.6低于公司 2018 年 12 月的百万美元100百万股回购计划，该计划完成了该计划。剩下的 1.0以美元的价格回购了百万股股票72.7在公司2020年3月的美元下跌100万美元150百万股回购计划。截至 2023 年 9 月 30 日，美元77.3根据公司2020年3月的股票回购计划，有100万美元可用于未来的股票回购。

累计其他综合收益（亏损）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，每个月的未实现外币折算活动（净额）主要与公司在加拿大和墨西哥的业务有关。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，每个月的未实现投资活动都与瓦哈合资利率互换相关的未实现公允价值收益有关。有关其他信息，请参阅附注4——金融工具的公允价值。

注意事项 12 — 所得税

在确定所得税的季度准备金时，管理层根据预测的年度税前收入、永久税收差异、法定税率和公司运营所在司法管辖区的税收筹划机会，使用估算的年度有效税率。重要离散项目的影响将在其发生的季度中单独确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，公司的合并有效税率支出为 33.1% 和 18.4分别为百分比，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，受益人为 41.4% 和 0.2分别为％。公司截至2023年9月30日的九个月期间的有效税率包括约美元的净税收优惠的影响8.8百万美元与基于股份的支付奖励有关，收益约为 $6百万美元与公司2022年纳税申报表最终完成后的调整有关，部分抵消了不可扣除费用的增加。在截至2022年9月30日的九个月期间，公司的有效税率包括 大约 $ 的收益15百万与公司2021年纳税申报表最终确定所产生的调整有关，净税收优惠约为美元0.9百万与基于股份的支付奖励的归属有关。

注意事项 13 — 细分和相关信息

分段讨论

该公司通过以下方式管理其业务 五运营部门，代表其 五应报告的细分市场：（1）通信；（2）清洁能源和基础设施；（3）石油和天然气；（4）电力输送和（5）其他。这种结构通常侧重于公司劳动力建筑服务的广泛最终用户市场。全部 五可申报细分市场的收入主要来自基础设施的工程、安装和维护，主要来自北美。

通信部门开展与通信基础设施相关的工程、施工、维护和客户满意度活动，主要面向无线和有线/光纤通信和上门安装客户，以及公用事业基础设施等。清洁能源和基础设施部门主要通过安装和建造发电设施为能源、公用事业、政府和其他终端市场提供服务，这些设施主要来自清洁能源和可再生能源，例如风能、太阳能、生物质、天然气和氢气，以及可再生能源的电池存储系统；各种类型的重型民用和工业基础设施，包括道路、桥梁和铁路；以及环境修复服务。石油和天然气部门为管道基础设施提供工程、施工、维护和其他服务，包括天然气、碳捕集封存、水和管道完整性以及能源和公用事业行业的其他服务。电力输送部门主要通过输电和配电基础设施的工程、施工和维护为能源和公用事业行业提供服务，包括电气和天然气输送线路、配电网络系统和变电站；以及环境规划和合规服务。其他细分市场包括某些股票投资者，其服务可能与公司主要细分市场提供的服务有所不同，也包括为某些国际终端市场提供建筑和其他服务的其他小型企业部门。

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）是衡量盈利能力的指标，管理层用于管理其细分市场，因此也用于分部报告。公司酌情对根据美国公认会计原则确定的合并财务信息的报告对某些非美国财务信息进行了补充。GAAP财务指标，包括息税折旧摊销前利润。该公司认为

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这些非美国人GAAP指标提供有意义的信息，帮助投资者了解公司的财务业绩并评估其未来业绩前景。该公司使用息税折旧摊销前利润来评估其内部业绩以及与同行相比的业绩，因为它不包括某些可能无法代表公司应报告细分市场核心经营业绩的项目，以及不同行业或同一行业内公司之间可能存在很大差异的项目。分部息税折旧摊销前利润的计算方式与合并息税折旧摊销前利润一致。

下表中列出了Mastec应报告细分市场的汇总财务信息，并与MasTec总额的合并财务信息进行了对账，包括所得税前合并收入与息税折旧摊销前利润的对账，所有汇总额均以百万美元列报。由于四舍五入，下表可能包含轻微的求和差异。

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
收入：			2023						2022						2023						2022
通信 (a)			$	824.4					$	888.9					$	2,499.6					$	2,375.1
清洁能源和基础设施			1,099.9						563.2						2,894.5						1,493.5
石油和天然气			672.3						375.8						1,270.6						927.9
电力输送			665.0						688.4						2,077.1						1,985.4
其他			—						—						—						—
淘汰			(4.5)						(2.8)						(25.9)						(12.2)
合并收入			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7

(a) 主要由所代表的公用事业客户产生的收入 25.0% 和 21.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间分别占通信板块收入的百分比，其中 24.1% 和 23.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的百分比分别为。

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
税折旧摊销前利润：			2023						2022						2023						2022
通信			$	73.4					$	109.9					$	215.7					$	234.5
清洁能源和基础设施			42.4						24.6						80.9						30.2
石油和天然气			97.3						49.2						188.9						133.4
电力输送			56.5						63.1						161.0						150.6
其他			4.4						5.6						18.2						20.0
分部息税折旧摊销前			$	274.0					$	252.4					$	664.7					$	568.7

在截至2023年9月30日的三个月期间，通信、清洁能源和基础设施以及电力交付息税折旧摊销前利润包括美元4.8百万，美元15.3百万和美元0.5与公司最近收购相关的收购和整合成本分别为百万美元，企业息税折旧摊销前利润包括美元0.5数百万的此类成本。在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月期间，美元18.3百万，美元36.9百万，美元2.5百万和美元3.2该细分市场和企业的息税折旧摊销前利润分别包含数百万美元的此类成本。在截至2022年9月30日的三个月期间，通信、石油和天然气、电力输送和企业息税折旧摊销前利润包括美元0.5百万，美元1.1百万，美元20.4百万和美元11.2此类收购和整合成本分别为百万美元，在截至2022年9月30日的九个月期间，美元2.4百万，美元4.5百万，美元34.5百万和美元18.0该细分市场和企业的息税折旧摊销前利润分别包含数百万美元的此类成本。此外，在截至2023年9月30日的九个月期间，企业息税折旧摊销前利润包括与美元投资相关的公允价值亏损0.2百万，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，企业息税折旧摊销前利润包括美元0.1百万和美元7.2此类公允价值损失分别为百万美元。

			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
息税折旧摊销前利润对账：			2023						2022						2023						2022
所得税前收入（亏损）			$	22.9					$	60.3					$	(82.7)					$	30.5
另外：
利息支出，净额			62.6						26.9						174.7						62.3
折旧			115.0						91.3						325.3						263.5
摊销			42.3						28.0						126.3						81.2
企业 EBITDA			31.3						45.9						121.2						131.2
分部息税折旧摊销前			$	274.0					$	252.4					$	664.7					$	568.7

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			在截至9月30日的三个月中												在截至9月30日的九个月中，
折旧和摊销：			2023						2022						2023						2022
通信			$	37.0					$	32.5					$	105.6					$	92.1
清洁能源和基础设施			37.1						12.4						107.3						35.5
石油和天然气			40.7						34.1						111.6						97.9
电力输送			39.9						37.7						119.4						110.1
其他			—						—						—						—
企业			2.6						2.6						7.7						9.1
合并折旧和摊销			$	157.3					$	119.3					$	451.6					$	344.7

资产：			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
通信			$	2,449.7					$	2,378.6
清洁能源和基础设施			2,902.6						2,979.9
石油和天然气			1,908.3						1,544.2
电力输送			1,877.7						1,967.9
其他			312.9						297.3
企业			78.5						125.4
合并资产			$	9,529.7					$	9,293.3

国外业务及其他 MastEC主要在美国和加拿大开展业务，在墨西哥、加勒比海和印度开展业务的程度要小得多。来自美国业务的收入总计 $3.2十亿和美元2.5十亿用于 三 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的月期，总额为美元8.6十亿和美元6.6九亿英镑截至 2023 年 9 月 30 日的月期 分别是2022年和2022年。来自国外业务的收入总计 $18.8百万和美元49.4百万换成了 三分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的月期，总额为美元68.4百万和美元125.2九人一百万截至 2023 年 9 月 30 日的月期 分别是2022年和2022年。国外业务收入主要来自该公司在加拿大石油和天然气领域的业务。在美国持有的长期资产包括财产和设备，净额为美元1.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，均为10亿美元，公司在国外的业务总额为美元18.0百万和美元21.0相应时期的百万美元。与公司在美国业务相关的无形资产和商誉净额共计约为 $2.9十亿和美元3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿美元，公司在国外的业务总额约为美元32.8百万和美元35.5分别为百万。该公司在国外的长期无形资产和商誉几乎都与其在加拿大的业务有关。截至2023年9月30日，来自国外收入的客户应付金额占公司合并应收账款净额的不到1％，后者按应收账款净额减去递延收入计算。截至2022年12月31日，此类金额约占 1占公司合并净应收账款头寸的百分比。来自政府实体的收入 三 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月份总计约为 12% 和 6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，分别占总收入的百分比约为 11% 和 7分别占总收入的百分比。该公司来自政府实体的几乎所有收入都来自其在美国的业务。

重要客户

在截至2023年9月30日的三个月期间，Equitrans Midstream Corporation代表 11占公司合并总收入的百分比，在截至2022年9月30日的三个月期间， 不客户占公司合并总收入的10％以上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间， 不客户占公司合并总收入的10％以上。该公司与Equitrans Midstream Corporation及其附属公司的关系基于各种管道活动施工合同，其相关收入包含在石油和天然气板块中。

注意事项 14 — 承付款和或有开支

MastEC受理在其正常业务过程中不时出现的各种法律案件、索赔和其他争议，包括项目合同价格和其他项目纠纷、其他与项目相关的负债和收购价格纠纷。MasteC无法保证成功收回其索赔的全部或任何潜在损失，也无法为针对公司的索赔进行辩护。此类案件、索赔和争议的结果无法肯定地预测，其中一项或多起案件的不利解决可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

收购了传统太阳能物质。2023年4月28日，在美国乔治亚州中区地方法院哥伦布分庭（“法院”）受审后，陪审团裁定国际能源署及其子公司国际能源署建筑有限责任公司（“IEAC”，以及国际能源署的 “国际能源署实体”）对原告H&L Farms LLC（“H&L Farms”）、肖恩·哈里斯和艾米·哈里斯负有责任国际能源署实体、IEAC的客户、硅牧场公司（“SRC”）和工程公司韦斯特伍德专业服务公司该诉讼于2021年8月提起，源于一个于2021年启动的项目，该项目涉及施工SRC 太阳能发电厂的 IEAC。该项目建在SRC的房产上，毗邻原告于2021年3月以约美元的价格购买的1400英亩土地3.3百万。

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原告根据佐治亚州法律提起了各种诉讼理由，包括侵入、滋扰和疏忽，原因是被告涉嫌未能采取适当措施防止和修复水土流失和沉积物径流，水土流失和沉积物径流从SRC的财产流入原告财产上占地21英亩的湖泊。审判结束后，陪审团判给哈里斯夫妇$4.5每人损失一百万美元，用于赔偿湖泊的使用和享受损失，并向H&L Farms（合法所有者）额外赔偿了1美元1.5百万美元的补救费用。这些赔偿金已分摊 30% 到 SRC， 40% 归国际能源署和 30% 给 IEAC。陪审团还裁定了 $25对SRC的百万美元惩罚性赔偿金和美元50对每个国际能源署实体提供百万美元的惩罚性赔偿。法院对判决作出判决并发布禁令，要求IEAC尽快修复沉积物径流。

随后，国际能源署各实体和SRC提出了审后动议，寻求从判决中获得多种救济途径。原告对这两项动议提出了异议。

审判结束后，哈里斯夫妇还根据佐治亚州的琐碎索赔/辩护法提出了损害赔偿申请，要求赔偿1他们每人获得一百万美元的赔偿金，以补偿他们在诉讼中提出索赔时所承受的表面压力，以及数额不详的律师费，他们暗示可能高达 45判决后审查后剩余任何金额的损害赔偿金的百分比。国际能源署实体和SRC反对这一动议。

2023年10月23日，法院发布命令解决双方的审后动议。法院首先裁定，修复该湖的补偿性损害没有证据支持，对使用和享受损失的补偿性损害赔偿过高。它下令对补偿性损害赔偿金额进行新的审判，除非哈里斯夫妇同意将其使用和享受损失的损害赔偿金汇款至约美元0.5每人百万美元，H&L Farms同意将其修复湖泊的损失赔偿金汇至约美元0.3百万。法院还下令对惩罚性赔偿金额进行新的审判，除非原告同意将对SRC的惩罚性赔偿金汇款至约美元1.1百万美元，并将对国际能源署实体的惩罚性赔偿金汇款至约美元2.7总共一百万。原告必须在2023年11月13日之前通知法院他们是否同意汇款。如果他们不同意汇款，法院打算在2024年3月就补偿性和惩罚性赔偿金额进行新的审判。最后，法院驳回了原告根据佐治亚州琐碎索赔/辩护法规提出的损害赔偿和律师费的请求。

2023年10月31日，原告提出动议，要求重审法院的命令，除其他外，要求法院允许更高的赔偿金额并将任何重审推迟到以后进行，同时要求法院确认其立即上诉的命令，并寻求佐治亚州最高法院对佐治亚州法律的各种表面问题的答复。

其他承付款和或有开支

租赁. 在正常业务过程中，公司为其某些设施、车辆和设备需求签订了不可取消的运营租约，包括某些关联方租约。见附注8——租赁义务和附注15——关联方交易。

信用证。在正常业务过程中，公司必须为其保险公司和担保债券提供商开具信用证，以支持某些合同的履约以及与公司股权投资和其他战略安排（包括其可变利益实体）相关的某些义务。此类信用证通常由银行或类似的金融机构签发。信用证要求开证人在一定条件下向信用证持有人支付特定金额。如果发生这种情况，公司将被要求偿还信用证的开证人，视情况而定，这可能会导致从收益中扣款。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $82.1百万和美元166.7根据公司信贷额度签发的信用证分别为百万份。从历史上看，信用证索赔并不重要。截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司没有发现任何与其未清信用证有关的重大索赔。

履约和付款保证金。在正常业务过程中，某些客户要求MasTec为与其项目相关的合同承诺提供履约和付款保证金。这些债券向客户提供了保证，即公司将根据合同条款履行义务，并保证公司将向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，则客户可以要求担保人根据保证金付款或提供服务。公司必须向担保人偿还其产生的费用或支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的履约和付款保证金约为美元5,552.1百万和美元4,855.5分别为百万美元，完成由这些债券担保的项目的估计成本总额为美元1,693.7百万和美元1,739.9分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些余额中包括美元329.0百万和美元115.8分别为公司按比例合并的非控股合同合资企业发行的突出业绩和支付债券的百万美元，占公司在相关项目债券债务总额中所占的比例份额。

投资和战略安排。 该公司持有不可分割的权益，包括 85% 至 90百分比，在多个按比例合并的非控制合同合资企业中，这些合资企业为输电项目提供基础设施建设服务，以及不可分割的权益，包括 25% 至 50%，在每个 四民用建筑项目，以及 一49在管道项目工作的未分割权益百分比。这些合资企业产生的收入和/或损失通常由相应的合资企业成员按比例分担，合资企业的成员对合资企业的所有义务承担连带和个别责任。相应的合资协议规定，每个合资企业伙伴向另一方赔偿该合资企业所产生的任何超过该等负债的应课税部分。因此，如果其他合资伙伴未能或拒绝支付或履行各自应分的债务，则可能要求公司支付或履行超过其份额的债务。截至2023年9月30日，该公司尚未得知未来会就这些安排向其提出重大索赔。在截至2023年9月30日的九个月期间，公司提供了美元0.5向其合同合资企业提供了数百万美元的项目相关融资，该金额截至2023年9月30日尚未偿还。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的现金余额中包括各实体持有的按比例合并的金额，总额为美元26.5百万和美元25.7分别为百万。这些金额可用于支持这些实体的运营，但不适用于公司的其他业务。

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公司还有其他投资和战略安排，根据这些安排，它可能会产生成本或提供融资、业绩、财务和/或其他担保。有关公司投资和战略安排的更多信息，请参阅附注4——金融工具的公允价值和附注15——关联方交易。

自我保险.Mastec维持工伤赔偿、一般责任和汽车责任的保险单，这些保单以每项索赔的免赔额为准。公司自保，最高不超过免赔额。该公司还维持过多的雨伞保险。该公司通过其全资专属保险公司间接管理其某些保险负债，该公司在适用的保险限额内偿还索赔。与专属保险相关的现金余额总额约为 $0.8百万和美元1.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，这笔款项通常无法用于公司的其他业务。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，MasTec对未付索赔和相关费用的估计负债总额为美元，包括与这些保单相关的已发生但未报告的损失201.1百万和美元176.7分别为百万，其中 $131.5百万和美元109.3百万美元分别反映在合并资产负债表中的其他长期负债中。Mastec还为员工团体医疗索赔制定了保险政策，该保险受每位员工年度的最大损失限制。Mastec的员工团体医疗索赔的估计负债总额为美元4.8百万和美元4.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

公司必须向其某些保险公司提供抵押品，通常以信用证、担保债券和现金的形式提供。公司工伤补偿、一般责任和汽车责任保单的保险相关信用证总额为 $9.6百万和美元95.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。与自保计划相关的未偿担保债券共计 $204.8百万和美元110.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

集体谈判协议和多雇主计划。正如附注10——其他退休计划中所讨论的那样，MasTec的某些子公司是与代表其某些员工的工会签订的各种集体谈判协议的当事方，这些协议要求公司支付规定的工资，提供某些福利，并向MEPP缴纳一定数额的款项。经1980年《多雇主养老金计划修正法》（统称为 “ERISA”）修订的1974年《雇员退休收入保障法》（统称为 “ERISA”），规定如果雇主完全或部分撤回此类计划或终止此类计划，则雇主承担巨额责任。

公司目前和过去曾为资金不足的计划缴纳过款项，因此可能承担与自愿或非自愿撤出或终止这些计划相关的潜在责任。截至2023年9月30日，公司没有退出与其参与的欧洲议会议事会有关的计划，也不知道有哪些情况会合理地导致对其提出重大索赔。但是，无法保证公司将来不会被评估负债，包括对未来福利缴款征收附加费或增加资金不足计划的缴款。公司未来可能有义务支付或缴纳的金额无法估计，因为这些金额是基于这些计划所涵盖的工会雇员的未来工作水平、可能受到经济和市场状况负面影响的投资回报以及此类计划的资金不足程度。与收购IEA有关，该公司承担了多雇主养老金计划的提款责任，根据该负债，IEA目前有义务每月支付约美元10,000。截至2023年9月30日和2022年12月31日，剩余债务约为美元1.8百万和美元1.9分别是百万。

赔偿。公司通常会赔偿客户根据合同提供的服务以及其他特定责任，这可能会使公司面临赔偿索赔、责任和相关诉讼。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的应计项目收尾负债约为美元20百万和美元40分别为百万。本公司不知道有任何其他与其潜在赔偿义务有关的重大索赔或未主张的索赔。

其他担保。在正常业务过程中，MasTec不时为其子公司的义务提供担保，包括与客户签订的某些合同下的义务，某些租赁义务以及某些州与获得承包商许可证有关的义务。MastEC还为其某些股权投资提供了业绩和其他担保。通常，MasTec还为其在项目基本完成后所做的工作提供担保。公司开展的许多工作在工作完成后不久就会进行缺陷评估。如果出现保修索赔，公司可能需要维修或更换保修物品，或者，如果客户选择使用其他提供商的服务维修或更换保修物品，则可能要求公司支付维修或更换费用。从历史上看，保修索赔并不重要。

风险集中。该公司大约有 1,425九人的顾客 截至 2023 年 9 月 30 日的月期间。截至2023年9月30日或2022年12月31日，任何客户所占的比例均不超过公司合并应收账款净额的10％，净应收账款减去递延收入。该公司得出的收益约为 40% and 41%分别是 其来自前十大客户的收入 三 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月期，其计算结果约为 37% 和 42在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，分别占此类收入的百分比。

注十五 — 关联方交易

MasTec非排他性地从多个不同的供应商处购买、租赁和租赁设备，购买其业务中使用的各种用品和服务，包括辅助建筑服务、与项目相关的场地修复和营销、业务发展和管理活动，并不时向子公司管理成员拥有所有权或商业利益的实体租赁设备、销售某些供应品或代表其提供建筑服务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，向关联方实体支付的此类款项总额约为美元7.1百万和美元8.0分别为百万，九个截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，此类付款总额约为 $33.9百万和美元22.7分别为百万。与此类安排相关的应付账款总额约为 $2.6截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均为百万人。此类关联方安排的收入总额约为 $3.5百万和美元2.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间为百万美元，

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分别是，对于九个截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，总额约为 $10.9百万和美元7.4分别为百万。相关应收款总额约为 $1.0百万和美元3.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

公司租赁和租赁设备，并从CCI购买某些用品和服务。胡安·卡洛斯·马斯是MastEC董事会主席豪尔赫·马斯的兄弟，MasTec首席执行官何塞·马斯担任CCI主席，而MastEC子公司和马斯家族拥有的实体的管理层成员是少数股东。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，MastEC向CCI支付了约美元1.2百万和美元1.1与该活动有关的分别为100万人，而这九人则为截至 2023 年 9 月 30 日的月期 而2022年，MasteC支付了大约美元2.5百万和美元2.9分别为百万。应付给 CCI 的金额总额约为 $4.6百万和美元0.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。该公司还向CCI租用了设备。CCI 设备租赁的总收入约为 $0.2在结束的三个月和九个月期间，均为百万美元 2022年9月30日。截至2022年12月31日，相关应收款额微乎其微。

MasTec与一家提供建筑服务的实体签订了分包协议，该实体的少数所有者包括由豪尔赫·马斯和何塞·马斯控制的实体，以及 二MasTec 子公司的管理层成员。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，MasTec承担了与该安排相关的分包费用约为美元2.7百万和美元0.1分别为百万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，MastEC的支出约为美元3.1百万和美元0.2此类分包费用分别为百万美元。相关应付金额总额约为 $2.5截至2023年9月30日，百万美元，截至2022年12月31日，此类应付账款微乎其微。

MastEC为豪尔赫·马斯拥有的实体拥有的飞机订有租赁安排。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，MasTec支付了约美元0.7百万美元与该租赁安排有关，其中九万英镑截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，此类付款总额约为 $2.0百万和美元1.9分别是百万。

MasTec曾代表迈阿密一家专业足球特许经营公司（“特许经营权”）提供建筑服务，豪尔赫·马斯和何塞·马斯是该球队的大股东。Mastec提供的服务包括建造足球设施和体育场以及无线基础设施服务。与新足球场地准备相关的施工服务于2023年第三季度开始。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，MastEC收取的费用约为美元4.6百万和美元4.8根据这些安排, 分别为百万美元, 相关应收款项总额约为美元4.8截至 2023 年 9 月 30 日，百万人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，与特许经营相关的其他费用总额约为美元0.3百万和美元0.1分别为百万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，总额约为美元0.9百万和美元0.4分别是百万。

MasTec订有一项分包安排，为一家实体提供建筑服务，其中José R. Mar拥有少数股权，其余权益由MasTec子公司的管理层成员拥有。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，MastEC根据该安排确认的收入总额约为美元42.7百万和美元38.0分别为百万美元，总额约为 $120.6百万和美元98.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相关应收金额总额约为美元59.1百万和美元42.0分别为百万。MasTec还向该实体支付与该分包安排有关的管理费。根据另一项安排，该实体为MasTec提供某些建筑服务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，MastEC的支出约为美元1.7百万和美元0.4这些安排下的管理费和分包费用分别为百万美元，并产生了约美元2.9百万和美元0.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，根据这些安排，分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相关应付金额总额约为美元0.6百万和美元0.3分别是百万。

公司不时代表或向被收购企业的前所有者支付款项，根据相关购买协议的规定，前所有者有义务偿还这些款项。公司支付了 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，此类金额均为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，此类付款总额约为美元0.2百万和美元1.5分别为百万。此类付款的应收款项预计将根据与相关购买协议相关的惯例条款进行结算，总额约为美元2.2百万和美元2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。

此外，公司与一家实体签订了分包协议，在该实体中 25% 的利息。公司在该实体的权益记作权益法投资。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司的股权出资约为美元0.1百万和美元3.7分别向该实体捐赠百万美元，其中 $0.1百万和美元0.3分别以现金支付了100万英镑。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司向该实体的股权出资约为美元0.1百万和美元0.6分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对该实体的净投资为负债约为美元1.1百万和美元0.2分别为百万，净额包括大约 $1.1截至2023年9月30日的递延收入为百万美元，以及美元2.3截至2022年12月31日，数百万笔应收账款（净减去递延收入）与相应时期的分包安排有关。此外，公司与管理层成员拥有所有权的实体签订了某些安排，包括与美元相关的费用安排15.0公司代表该实体开具的百万张信用证。与这些安排有关的确认收入总额约为美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的两个月期间均为百万美元，总额约为美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间均为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相关应收金额总额为美元0.2百万和美元0.4分别是百万。

2018年，该公司收购了一家专门从事钢结构建筑系统的施工管理公司，收购时胡安·卡洛斯·马斯是该公司的少数股东。在 2023 年第二季度，公司支付了 $16.1根据收购协议条款计算，与最终确定与本次收购相关的盈利安排有关的百万美元或有对价。大约 25根据购买协议的条款，这笔收益款项的百分比已支付给胡安·卡洛斯·马斯。

公司合并实体的非控股权益代表公司某些子公司的管理层成员持有的所有权权益，主要是公司石油和天然气板块，包括公司两个实体的所有权权益

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于 2023 年第二季度收购。有关更多信息，请参阅附注3——收购、商誉和其他无形资产，净额。2023 年第一季度，公司收购了剩余的 15来自两名子公司管理层成员的其一家子公司的股权百分比，该子公司的权益以前被列为非控股权益10.0百万现金，外加 120,000Mastec 普通股，价值约为 $11.6百万。

拆分美元协议

MasTec已与信托基金拆分了美元人寿保险协议，其中一个信托是豪尔赫·马斯是信托的受托人，而另一个信托的受托人是何塞·马斯是信托的受托人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，公司支付了美元0.2百万和美元0.6与豪尔赫·马斯协议有关的分别为百万美元，以及 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月期间，都向何塞·R.马斯支付了与此类协议相关的款项。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，公司支付了美元0.7百万和美元1.1与豪尔赫·马斯的协议有关的分别为百万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，支付了美元0.7百万美元与何塞·R.Mas的此类协议有关。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与这些协议相关的人寿保险资产总额约为美元27.2百万和美元25.8分别是百万。

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关于前瞻性陈述的警示性声明

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是我们业务和行业的意图、信念或当前预期，以及这些陈述所依据的假设。尽管管理层认为这些前瞻性陈述在发表时是合理的，但无法保证影响我们的未来发展会像我们预期的那样。有关我们对未来收入和经营业绩的预期的所有评论均基于我们对现有业务的预测，不包括未来任何收购、处置或其他战略安排的潜在影响。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标” 之类的词语以及这些词语及其否定词和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，并且受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。此外，总体经济和市场状况的潜在影响，包括通货膨胀和市场利率水平、地缘政治事件、市场不确定性和/或波动性，可能会加剧其中许多风险和不确定性。

这些风险和不确定性包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本报告和我们的2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表格”）中描述的风险和不确定性，包括 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “风险因素”（经第1A项更新）中描述的风险和不确定性，本报告中的 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。当时真实的前瞻性陈述最终可能会被证明是不正确或虚假的。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅反映管理层截至本报告发布之日的观点。我们没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营业绩的变化。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下是对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的业务、财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论和分析应与本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）第1项中的合并财务报表及其附注，以及2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表、附注和管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）一起阅读。在本MD&A中，除非另有说明，“$” 是指美元。

一般经济、市场和监管条件

负面的经济、市场和监管条件，包括当前的市场利率水平，对燃料、劳动力和材料成本的持续通货膨胀影响；供应链中断；与基础设施和其他工业投资相关的政府计划和举措下的支出实施和步伐的不确定性；与基础设施和其他工业投资相关的延误和不确定性以及与项目许可相关的延误和不确定性，以及其他方面，我们的业务和运营受到直接和间接的负面影响监管问题或不确定性；气候、环境和可持续发展相关问题；公共卫生问题；技术、税收和其他激励措施的变化；可能对未来项目需求产生负面影响，和/或推迟现有项目时间或导致项目成本增加的潜在市场波动。

我们预计，2023年剩余时间和可预见的将来将继续是一个充满活力的宏观经济环境，市场利率将上升，成本通胀和潜在的市场波动水平将持续但有所缓和，所有这些或全部都可能对我们的成本和客户需求产生不利影响。这些条件可能会影响我们和客户的资本成本，以及客户的资本投资计划和持续的维护支出，这可能会对我们的服务需求产生负面影响。总体经济、市场和监管状况将在多大程度上影响我们的业务、运营和财务业绩尚不确定，因为这将取决于许多不断变化的因素，我们可能无法准确预测或具体量化这些因素，包括当前和最近的地缘政治事件的影响，例如中东和乌克兰的政治动乱和军事冲突，这些事件可能会增加能源和资本市场的波动和不确定性。

我们相信，我们的财务状况、现金流和运营实力将使我们能够管理当前因总体经济、市场和监管条件而产生的不确定性。我们会仔细管理我们的流动性，监测不断变化的经济、市场和监管条件对我们的财务业绩、现金流和/或营运资金的任何潜在影响，并将采取适当行动来减轻任何影响。

业务概述

我们是一家领先的基础设施建设公司，主要在北美各行各业开展业务。我们的主要活动包括通信、能源、公用事业和其他基础设施的工程、建造、安装、维护和升级，例如：电力输送服务，包括输电、配电、环境规划和合规；无线、有线/光纤和客户满意度活动；主要来自清洁能源和可再生能源的发电；管道基础设施，包括天然气、碳捕集封存、水和管道完整性服务；重型民用；工业基础设施，包括公路, 桥梁和铁路; 以及环境修复服务.我们的客户主要来自这些行业。包括我们的前身公司在内，我们已经经营了90多年。在截至2023年9月30日的十二个月期间，我们的平均值约为分别有大约 830 个地点和 34,000 名员工，截至 2023 年 9 月 30 日，我们分别拥有大约 850 个地点和 37,000 名员工。我们 在 MasteC 下提供我们的服务® 以及其他服务标志，并在《工程新闻记录》中名列前400名承包商。

我们向多元化的客户群提供服务，我们的很大一部分服务是根据主服务协议和其他服务协议提供的，这些协议通常是多年期协议。我们的剩余工作是根据特定合同生成的

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需要建造或安装整个基础设施系统或基础设施系统中特定单元的项目或工作。

我们在五个运营领域管理我们的业务，这五个业务部门代表我们的五个应报告的部门：（1）通信；（2）清洁能源和基础设施；（3）石油和天然气；（4）电力输送；以及（5）其他。这种结构通常侧重于我们以劳动力为基础的建筑服务的广泛最终用户市场。有关我们的分部报告和重要客户集中的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注13——分部及相关信息以及附注14——承付款和意外开支，这些附注以引用方式纳入。

待办事项

预计的待办事项是指我们预计在未来18个月内将从未完成的建筑合同中获得的收入金额，包括尚未开始施工的新合同，以及来自变更单和续订选项的收入。我们的预计待办事项还包括主服务协议和其他服务协议下的金额，以及我们在按比例合并的非受控合同合资企业的估计收入中所占的比例份额。根据主服务协议和其他服务协议预计的待办事项是根据历史趋势、预期的季节性影响、类似项目的经验以及根据与客户沟通得出的客户需求估计值确定的。根据目前对客户需求的预期，我们预计将在2023年9月30日实现预计积压量的大约26％。下表按可报告的分部列出了截至所示日期的18个月的预计积压情况：

可报告的细分市场（以百万计）：			九月三十日 2023						6月30日 2023						九月三十日 2022
通信			$	5,299					$	5,420					$	5,024
清洁能源和基础设施			3,073						3,324						1,933
石油和天然气			1,681						2,042						1,513
电力输送			2,437						2,656						2,757
其他			—						—						—
预计 18 个月的待办事项			$	12,490					$	13,442					$	11,227

截至2023年9月30日，据估计，我们的待办事项中有56％可归因于主服务或其他服务协议下的金额，根据这些协议，我们的客户在合同中没有承诺购买最低数量的服务。这些协议中的大多数可以在短时间或不提前通知的情况下取消。由于客户、监管机构或其他方面的延误或取消，包括上文 “总体经济、市场和监管条件” 中讨论的因素，我们待办事项中包含的建筑和安装项目的收入时间可能会发生变化。除其他外，这些影响可能导致估计收入的实现时间晚于最初的预期，或者根本无法实现。由于这些影响和/或其他因素，我们偶尔会出现预期未来工作的延期、取消和减少的情况。我们无法保证客户的需求，也无法保证实际结果会与我们的预测中包含的估计值一致。因此，我们截至任何特定日期的待办事项都是未来收入和收益的不确定指标。

待办事项是我们行业中常用的衡量标准。但是，我们确定待办事项的方法可能无法与其他人使用的方法相提并论。待办事项与我们的剩余履约义务金额不同，合并财务报表附注中的附注1——业务、列报基础和重要会计政策中对此进行了描述，后者以引用方式纳入。截至2023年9月30日，18个月的待办事项总额与我们的剩余履约义务金额有所不同，这主要是因为如上所述，我们的待办事项估算中包括了主服务和其他服务协议下的71亿美元预计未来收入，不包括约22亿美元的剩余履约义务和超过18个月的主服务和其他服务协议下的预计未来收入，该金额未包含在上述积压估计中。预计2023年实现的积压与预计在同期确认的剩余履约债务金额不同，这主要是因为在相关的积压估计数中纳入了主服务协议和其他服务协议下约7亿美元的未来收入估计数。

经济、工业和市场因素

我们密切关注经济、行业和市场条件变化对客户的影响，包括上文 “总体经济、市场和监管状况” 中讨论的因素的潜在影响，这些因素可能会影响对客户产品和服务的需求，并可能增加或减少客户在某些终端市场的计划资本和维护预算。任何这些因素和影响，以及我们所服务的客户之间的合并和收购或其他商业交易，都可能影响对我们服务的需求，或提供此类服务的成本和我们的盈利能力。

客户业务需求的变化以及包括石油和天然气产品在内的能源市场价格的波动可能会影响对我们服务的需求。特别是，此类变化会影响能源发电项目的活动水平，包括来自可再生能源的项目，以及管道建设和碳捕集项目。运输和输电能力的可用性还会影响对我们服务的需求，包括发电、电网和管道建设项目。这些因素以及我们行业的激烈竞争性质可能导致活动水平、项目组合和/或我们所提供服务的盈利能力发生变化。面对不断增加的定价压力或其他市场发展，我们努力通过提高生产率、降低成本计划和/或业务精简来维持利润率。市场发展，包括市场利率上升以及通货膨胀对燃料、劳动力和材料成本的影响，已经并且可能继续对我们的盈利能力产生负面影响，因为我们过去和将来都无法将这些成本转嫁给客户。虽然我们积极监测可能影响的经济、行业和市场因素

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我们的业务，我们无法预测这些因素的变化可能对我们未来的经营业绩、流动性和现金流产生的影响，我们可能无法完全缓解此类变化或从中受益。

季节性和业务周期性的影响

我们的收入和经营业绩是周期性的，可能会受到季节性和其他变化的影响。有关季节性影响和业务周期性质的更多信息，请参阅我们的2022年10-K表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

关键会计估计

对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表需要使用影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的关键会计估算摘要包含在我们2022年10-K表中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中。在编制财务报表时，我们必须作出估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产和负债金额、收入和支出以及相关披露。我们会不断审查这些估计值及其基本假设，以确保它们适合具体情况。我们使用的估计和假设的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们的关键会计估计或政策没有实质性变化。

有关我们2023年第三季度减值指标季度审查以及与国际能源署报告单位有关的讨论的详细信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3——收购、商誉和其他无形资产净额，该附注以引用方式纳入。根据我们截至2023年9月30日的评估，国际能源署报告单位的账面价值超过了约7％。我们在分析中用于确定国际能源署报告单位公允价值的最重要的假设是贴现率、收入和盈利能力假设以及最终增长率。从2023年9月30日起，贴现率提高50个基点将使国际能源署报告单位超过账面价值的金额减少至约4％；终端增长率下降50个基点将使这一数额降至约5％；将所有预测年度的盈利假设降低1％将使这一数额减少到约6％。

运营结果

季度业绩比较

下表可能包含因四舍五入而产生的细微差异，反映了我们在所述期间以美元计算的合并经营业绩和收入百分比（以百万美元计）。由于最近的收购和某些其他项目的影响，我们的合并经营业绩不一定在不同时期具有可比性，这些项目将在下文 “业绩比较” 部分中介绍。在本讨论中，“收购” 结果定义为被收购企业在相应收购之日后的前十二个月内的业绩，特定项目的业绩余额归因于 “有机” 活动。

			在这三个月里 已于 9 月 30 日结束																								九个月来 9月30日结束
			2023												2022												2023												2022
收入			$	3,257.1					100.0		%				$	2,513.5					100.0		%				$	8,715.9					100.0		%				$	6,769.7					100.0		%
收入成本，不包括折旧和摊销			2,857.1						87.7		%				2,187.8						87.0		%				7,701.4						88.4		%				5,949.3						87.9		%
折旧			115.0						3.5		%				91.3						3.6		%				325.3						3.7		%				263.5						3.9		%
无形资产的摊销			42.3						1.3		%				28.0						1.1		%				126.3						1.4		%				81.2						1.2		%
一般和管理费用			180.6						5.5		%				125.1						5.0		%				520.7						6.0		%				404.2						6.0		%
利息支出，净额			62.6						1.9		%				26.9						1.1		%				174.7						2.0		%				62.3						0.9		%
未合并关联公司净收益中的权益			(6.8)						(0.2)		%				(6.1)						(0.2)		%				(23.4)						(0.3)		%				(19.4)						(0.3)		%
其他（收入）支出，净额			(16.6)						(0.5)		%				0.2						0.0		%				(26.3)						(0.3)		%				(1.9)						(0.0)		%
所得税前收入（亏损）			$	22.9					0.7		%				$	60.3					2.4		%				$	(82.7)					(0.9)		%				$	30.5					0.4		%
所得税福利（拨备）			(7.6)						(0.2)		%				(11.1)						(0.4)		%				34.2						0.4		%				0.1						0.0		%
净收益（亏损）			$	15.3					0.5		%				$	49.2					2.0		%				$	(48.5)					(0.6)		%				$	30.5					0.5		%
归属于非控股权益的净收益			1.0						0.0		%				0.3						0.0		%				2.2						0.0		%				0.4						0.0		%
归属于MasTec, Inc.的净收益（亏损）			$	14.3					0.4		%				$	48.9					1.9		%				$	(50.7)					(0.6)		%				$	30.1					0.4		%

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我们按可报告的细分市场审查我们的经营业绩。见附注13——合并财务报表附注中的分部和相关信息，该附注以引用方式纳入。我们应报告的细分市场是：（1）通信；（2）清洁能源和基础设施；（3）石油和天然气；（4）电力输送；以及（5）其他。管理层对细分市场业绩的审查包括对收入、息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率趋势的分析。用于分部报告的息税折旧摊销前利润的计算方法与我们的合并息税折旧摊销前利润计算结果一致。参见关于我们非美国的讨论GAAP 财务指标，包括某些调整后的非美国财务指标对比结果讨论后，GAAP衡量标准如下所述。下表按分部列出了所示期间的收入、息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率（以百万美元计）：

			收入																								息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润
			在已结束的三个月中 9月30日												为九人而生 已结束的月份 9月30日												在这三个月里 已于 9 月 30 日结束																								九个月来 已于 9 月 30 日结束
分段：			2023						2022						2023						2022						2023 (a)												2022 (a)												2023 (a)												2022 (a)
通信			$	824.4					$	888.9					$	2,499.6					$	2,375.1					$	73.4					8.9		%				$	109.9					12.4		%				$	215.7					8.6		%				$	234.5					9.9		%
清洁能源和基础设施			1,099.9						563.2						2,894.5						1,493.5						42.4						3.9		%				24.6						4.4		%				80.9						2.8		%				30.2						2.0		%
石油和天然气			672.3						375.8						1,270.6						927.9						97.3						14.5		%				49.2						13.1		%				188.9						14.9		%				133.4						14.4		%
电力输送			665.0						688.4						2,077.1						1,985.4						56.5						8.5		%				63.1						9.2		%				161.0						7.8		%				150.6						7.6		%
其他			—						—						—						—						4.4						NM						5.6						NM						18.2						NM						20.0						NM
淘汰			(4.5)						(2.8)						(25.9)						(12.2)						—						—						—						—						—						—						—						—
细分市场总计			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7					$	274.0					8.4		%				$	252.4					10.0		%				$	664.7					7.6		%				$	568.7					8.4		%
企业			—						—						—						—						(31.3)						—						(45.9)						—						(121.2)						—						(131.2)						—
合并总计			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7					$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%

NM-百分比没有意义

(a) 在截至2023年9月30日的三个月期间，通讯， 清洁能源和基础设施电力交付息税折旧摊销前利润包括480万美元、1,530万美元和 50 万美元，分别是与我们最近收购相关的收购和整合成本，企业息税折旧摊销前利润包括50万美元的此类成本，在截至2023年9月30日的九个月期间，此类成本中的1,830万美元、3,690万美元、250万美元和320万美元分别包含在该细分市场和企业的息税折旧摊销前利润中。 在截至2022年9月30日的三个月期间，通信、石油和天然气、电力输送和企业息税折旧摊销前利润分别包括50万美元、110万美元、2,040万美元和1,120万美元的此类收购和整合成本；在截至2022年9月30日的九个月期间，240万美元、450万美元、3,450万美元和1,800万美元的此类成本包含在细分市场和企业的息税折旧摊销前利润中，分别地。

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

收入.在截至2023年9月30日的三个月期间，合并收入总额为32.57亿美元，而2022年同期为25.14亿美元，增长7.44亿美元，增长30％。收购做出了贡献 5.33 亿美元截至2023年9月30日的三个月期间，收入的增长和有机收入增长了约大约 2.1 亿美元，与2022年同期相比，增长8％。有关按细分市场划分的收入的详细信息，请参见下文。

通信板块. 截至2023年9月30日的三个月期间，通信收入为8.24亿美元，而2022年同期为8.89亿美元，下降了6,500万美元，下降了7％。收购起了作用d 4,800万美元的 截至2023年9月30日的三个月期间的收入，而有机收入下降了大约1.13亿美元， 与2022年同期相比，增长了13％。有机收入下降的主要原因是无线、有线和上门安装项目活动水平的降低，部分原因是宏观经济状况对项目活动水平的影响，部分原因是客户融资成本上涨导致的延误，但部分被公用事业项目工作的增加所抵消。

清洁能源和基础设施板块. 截至2023年9月30日的三个月期间，清洁能源和基础设施收入为11亿美元，而2022年同期为5.63亿美元，增长5.37亿美元，增长95％。在截至2023年9月30日的三个月期间，收购贡献了4.85亿美元的收入，有机收入与2022年同期相比增长了约5200万美元，增长了9％，这主要是由于项目工作时间安排导致可再生和繁重的民用项目活动水平增加，但某些工业基础设施项目工作的降低在一定程度上抵消了这一点。

石油和天然气板块.截至2023年9月30日的三个月期间，石油和天然气收入为6.72亿美元，而2022年同期为3.76亿美元，增长2.97亿美元，增长79％，这主要是由于包括大直径管道项目工作在内的项目活动水平的增加，但部分被某些设施和其他与基础设施相关的项目工作所抵消。

电力输送板块. 截至2023年9月30日的三个月期间，电力交付收入为6.65亿美元，而2022年同期为6.88亿美元，减少了2,300万美元，下降了3％，这主要是由于包括风暴恢复服务、某些设施和其他与基础设施相关的项目工作在内的项目活动水平降低，但被输电和变电站相关项目工作的增加部分抵消。

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收入成本，不包括折旧和摊销。收入成本（不包括折旧和摊销）从2022年同期的21.88亿美元增长了约6.69亿美元，至截至2023年9月30日的三个月期间的28.57亿美元，增长了31％。收入水平的提高导致收入成本增加了6.47亿美元（不包括折旧和摊销），而生产率的降低则增加了约2200万美元。收入成本（不包括折旧和摊销）占收入的百分比从2022年同期收入的87.0％增长了约70个基点，至截至2023年9月30日的三个月期间收入的87.7％。基点的增长主要是由于我们的通信和电力输送板块的项目效率降低，以及为维持运营能力以支持未来预期项目工作而产生的某些管理费用的影响，但部分被我们的石油和天然气以及清洁能源和基础设施板块生产率提高以及某些收购和整合成本减少约1900万美元所抵消。

折旧。截至2023年9月30日的三个月期间，折旧为1.15亿美元，占收入的3.5％，而2022年同期为9,100万美元，占收入的3.6％，增长了约2400万美元，增长了26％。在截至2023年9月30日的三个月期间，收购带来了1200万美元的折旧，有机折旧增加了 1200 万美元，约占13％，这主要是由于2022年资本支出对支持某些去年增长计划和解决前一年供应链中断问题的资本支出的影响，但部分抵消了与某些资产折旧寿命的变化相关的200万美元折旧费用减少的影响，以更好地使相应资产的寿命与预期的使用寿命保持一致。折旧占收入的百分比下降了约10个基点，这主要是由于收入水平的提高。

无形资产的摊销。截至2023年9月30日的三个月期间，无形资产摊销额为4200万美元，占收入的1.3％，而2022年同期为2,800万美元，占收入的1.1％，增长了1,400万美元，增长了约51％。在截至2023年9月30日的三个月期间，收购贡献了约1400万美元的摊销额，有机摊销率总体持平。无形资产摊销占收入的百分比增加了约20个基点。

一般和管理费用.截至2023年9月30日的三个月期间，一般和管理费用总额为1.81亿美元，占收入的5.5％，而2022年同期为1.25亿美元，占收入的5.0％，增长了约5600万美元，增长了44％。在截至2023年9月30日的三个月期间，包括某些收购和整合成本在内的收购带来了4200万美元的一般和管理费用，有机一般和管理费用增加了约4200万美元 1400 万美元，与去年同期相比，增长11％，这主要是由于资产销售收益的净额减少，包括信息技术费用在内的各种管理成本的增加，以及法律和和解事项时机的影响。在截至2023年9月30日的三个月期间，包含在一般和管理费用中的收购和整合总成本从2022年同期的约900万美元增加到1,800万美元。总体而言，与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月期间，一般和管理费用占收入的百分比增加了约60个基点。

利息支出，净额。 截至2023年9月30日的三个月期间，扣除利息收入后的利息支出约为6,300万美元，约占收入的1.9％，而2022年同期的利息支出约为2700万美元，占收入的1.1％，增长约3,600万美元，增长133％。净利息支出的增加主要来自信贷额度活动和定期贷款，其中约占2700万美元，这是由于平均余额增加，包括与收购活动相关的债务，包括与2022年第四季度收购国际能源署相关的7亿美元额外无抵押定期贷款，以及我们的浮动利率债务平均利率高于2022年同期。此外，由于假设、交换和发行了与国际能源署收购相关的本金总额为3亿美元的6.625％优先票据，优先票据的利息支出增加了500万美元。有关我们的债务工具和近期交易的详细信息，请参阅下面的财务状况、流动性和资本资源讨论。此外，应收账款融资安排的利息支出增加了约100万美元主要是由于较高的平均值e 利率和更高的平均余额，包括来自2023年第二和第三季度达成的安排的余额。有关我们的融资安排的详细信息，请参阅附注5——应收账款、扣除备抵后的应收账款和合同资产负债，后者以引用方式纳入。

未合并关联公司的净收益权益。 未合并关联公司的收益或亏损权益包括我们在股权投资者的收益或亏损中所占的份额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，未合并关联公司的净收益总额分别约为700万美元和600万美元，主要与我们在Waha合资企业的投资有关，在较小程度上与我们在某些其他实体的投资有关。

其他（收入）支出，净额。其他（收入）支出净额主要包括预计应计收益变动所产生的收益或损失以及向收购企业前所有者支付的某些或有付款；某些法律/其他和解；损益或某些资产（包括金融工具和某些负债）的预计回收额的变化；某些购买会计调整以及其他杂项收入或支出。截至2023年9月30日的三个月期间，其他净收入为1,700万美元，而2022年同期的其他支出净额为20万美元。在截至2023年9月30日的三个月期间，其他净收入包括约500万美元的净收入（来自预计盈利应计额的变动）和700万美元的其他杂项收入，净额（包括来自保险和其他结算）、向收购企业前所有者支付的额外或有付款公允价值变动产生的700万美元收入以及大约300万美元的投资减值损失。 在截至2022年9月30日的三个月期间，其他支出净额包括约300万美元的收购和整合相关融资成本，部分抵消了向被收购企业前所有者支付的额外或有付款公允价值变动产生的约100万美元收入和约100万美元的其他杂项收入。

所得税准备金。 截至2023年9月30日的三个月期间，所得税支出为800万美元，而去年同期为1,100万美元。截至2023年9月30日的三个月期间，税前收入从2022年同期的6000万美元降至2300万美元。在截至2023年9月30日的三个月期间，我们的有效税率从2022年同期的18.4％提高到33.1％。我们在2023年第三季度的有效税率包括与调整相关的约400万美元的收益

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这是我们2022年纳税申报表的最终完成的结果，而在2022年第三季度，我们的有效税率包括与2021年纳税申报表最终确定后的调整相关的约1300万美元的收益。

按细分市场分析息税折旧摊销前利润

通信板块。 截至2023年9月30日的三个月期间，我们通信板块的息税折旧摊销前利润为7,300万美元，占收入的8.9％，而2022年同期为1.1亿美元，占收入的12.4％，下降了约3700万美元，下降了33％。按收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润下降了350个基点，约合2900万美元，这主要是由于无线收入水平降低导致运营杠杆率降低，项目效率降低以及某些收购和整合成本增加了约400万美元。较低的收入水平导致息税折旧摊销前利润减少了800万美元。

清洁能源和基础设施部门。 截至2023年9月30日的三个月期间，我们的清洁能源和基础设施板块的息税折旧摊销前利润为4200万美元，占收入的3.9％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为2,500万美元，占收入的4.4％，增长约1,800万美元，增长73％。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了约2300万美元，而生产率的降低导致息税折旧摊销前利润减少了约600万美元。 A按收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润下降了约50个基点，这主要是由于项目效率低下，包括某些工业基础设施项目工作，以及为维持运营能力以支持未来预期项目工作而产生的某些管理费用的影响，以及某些收购和整合成本增加了约1,500万美元，但部分被某些可再生能源项目生产率的提高和项目组合的影响所抵消。

石油和天然气板块。 截至2023年9月30日的三个月期间，我们的石油和天然气板块的息税折旧摊销前利润为9,700万美元，占收入的14.5％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为4,900万美元，占收入的13.1％，增长约4,8％。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了约3,900万美元。按占收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润率增加了约140个基点，合900万美元，这主要是由于项目效率和生产率的提高，包括收入水平提高了运营杠杆率，以及项目组合的影响以及某些收购和整合成本减少了约100万美元。

电力输送领域。 截至2023年9月30日的三个月期间，我们的电力输送板块的息税折旧摊销前利润为5700万美元，占收入的8.5％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为6,300万美元，占收入的9.2％，息税折旧摊销前利润下降约700万美元，下降11％。按占收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润下降了约70个基点，即400万美元，这主要是由于项目效率降低，但某些收购和整合成本减少了约2,000万美元，部分抵消了这一点。较低的收入水平导致息税折旧摊销前利润减少了约200万美元。

其他细分市场。 截至2023年9月30日的三个月期间，其他业务的息税折旧摊销前利润约为400万美元，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为600万美元。其他业务的息税折旧摊销前利润主要涉及我们投资瓦哈合资企业的股权收益，部分抵消了其他业务和投资的亏损。

企业。 截至2023年9月30日的三个月期间，企业息税折旧摊销前利润为负3,100万美元，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为负4600万美元，息税折旧摊销前利润增加约1,500万美元。公司支出中包含的收购和整合成本从2022年同期的1,100万美元降至截至2023年9月30日的三个月期间的约100万美元。在截至2023年9月30日的三个月期间，企业息税折旧摊销前利润包括约500万美元的净收入，来自预计应计收益的变动，以及来自向被收购企业前所有者的额外或有付款的公允价值变动产生的700万美元收入。截至2022年9月30日的三个月期间，公司息税折旧摊销前利润包括向被收购企业前所有者支付的额外或有付款的公允价值变动所产生的约100万美元收入。截至2023年9月30日的三个月期间，与上述项目无关的公司支出与去年同期相比增加了约600万美元，这主要是由于薪酬成本和其他管理费用（包括专业费）的增加，以及普通课程法律和其他和解事项时机的影响，部分被包括保险和其他和解在内的其他杂项收入净额所抵消。

截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比

收入.在截至2023年9月30日的九个月期间，合并收入总额为87.16亿美元，而2022年同期为67.70亿美元，增长19.46亿美元，增长29％。收购为截至2023年9月30日的九个月期间带来了15.04亿美元的收入增长，与2022年同期相比，有机收入增长了约4.43亿美元，增长了7％。有关按细分市场划分的收入的详细信息，请参见下文。

通信板块. 截至2023年9月30日的九个月期间，通信收入为25亿美元，而2022年同期为23.75亿美元，增长1.25亿美元，增长5％。在截至2023年9月30日的九个月期间，收购贡献了1.06亿美元的收入，与2022年同期相比，有机收入增长了约1900万美元，增长了1％。有机收入的增长主要是由有线和公用事业项目活动的增加所推动的，但部分被无线和安装到家安装项目工作的减少所抵消，部分原因是宏观经济状况对项目活动水平的影响，部分原因是宏观经济状况对项目活动水平的影响，部分原因是客户的融资成本上涨。

清洁能源和基础设施板块. 截至2023年9月30日的九个月期间，清洁能源和基础设施收入为28.95亿美元，而2022年同期为14.94亿美元，增长14.01亿美元，增长94％。在截至2023年9月30日的九个月期间，收购贡献了13.83亿美元的收入，有机收入与2022年同期相比增长了约1,800万美元，增长了1％，这主要是由于项目工作时间安排导致可再生和繁重的民用项目活动水平增加，但某些工业基础设施项目工作的降低在一定程度上抵消了这一点。

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石油和天然气板块.截至2023年9月30日的九个月期间，石油和天然气收入为12.71亿美元，而2022年同期为9.28亿美元，增长3.43亿美元，增幅37％，这主要是由于包括大直径管道、管道完整性和中游管道项目工作在内的项目活动水平的提高，但某些设施和其他与基础设施相关的项目工作的减少在一定程度上抵消了这一点。

电力输送板块. 截至2023年9月30日的九个月期间，电力输送收入为20.77亿美元，而2022年同期为19.85亿美元，增长9200万美元，增长5％。在截至2023年9月30日的九个月期间，收购带来了1500万美元的收入，有机收入与2022年同期相比增长了约7700万美元，增长了4％，这主要是由于包括输电和变电相关项目工作在内的项目活动水平的增加，但部分被风暴恢复服务、某些设施和其他与基础设施相关的项目工作的减少所抵消。

收入成本，不包括折旧和摊销。收入成本（不包括折旧和摊销）从2022年同期的59.49亿美元增加了约17.52亿美元，增幅29％，至截至2023年9月30日的九个月期间的77.01亿美元。收入水平的提高导致收入成本增加了17.1亿美元（不包括折旧和摊销），生产率的降低导致收入成本增加了约4200万美元。收入成本（不包括折旧和摊销）占收入的百分比从2022年同期收入的87.9％增加了约50个基点，至截至2023年9月30日的九个月期间收入的88.4％。基点的增长主要是由于我们的通信和电力交付板块的项目效率降低、为维持运营能力以支持未来预期的项目工作而产生的某些管理费用的影响以及通货膨胀对我们业务劳动力、燃料和材料成本的影响，这些因素在一定程度上被清洁能源和基础设施以及石油和天然气板块生产率提高所抵消，某些收购和整合成本减少1400万美元以及某些收购和整合成本的积极影响项目结束。

折旧。截至2023年9月30日的九个月期间，折旧为3.25亿美元，占收入的3.7％，而2022年同期为2.63亿美元，占收入的3.9％，增长了约6200万美元，增长了23％。在截至2023年9月30日的九个月期间，收购造成了3,300万美元的折旧，有机折旧增加了2900万美元，约占11％，这主要是由于2022年资本支出对支持某些去年增长举措和解决前一年供应链中断问题的影响，但部分抵消了与某些资产折旧寿命的变化相关的400万美元折旧费用减少以更好地适应相应资产的寿命他们的预期使用寿命。折旧占收入的百分比下降了约20个基点，这主要是由于收入水平的提高。

无形资产的摊销。截至2023年9月30日的九个月期间，无形资产摊销额为1.26亿美元，占收入的1.4％，而2022年同期为8,100万美元，占收入的1.2％，增长了约4,500万美元，增长了55％。在截至2023年9月30日的九个月期间，收购贡献了约4400万美元的摊销额，有机摊销额增加了约100万美元，增长了1％。无形资产摊销占收入的百分比增加了约20个基点。

一般和管理费用.截至2023年9月30日的九个月期间，一般和管理费用总额为5.21亿美元，占收入的6.0％，而2022年同期为4.04亿美元，占收入的6.0％，增长1.16亿美元，增长29％。在截至2023年9月30日的九个月期间，包括某些收购和整合成本在内的收购带来了1.15亿美元的一般和管理费用，与去年同期相比，有机一般和管理费用增加了约100万美元，这主要是由于净资产销售收益减少以及包括信息技术费用、专业费用和法律费用在内的各种管理成本的增加，但部分被薪酬支出的减少所抵消和其他杂项行政费用. 在截至2023年9月30日的九个月期间，包含在一般和管理费用中的收购和整合总成本从2022年同期的约3500万美元增加到5300万美元。 总的来说，世代这两个时期的实际和管理费用占收入的百分比总体持平，为收入的6.0％。

利息支出，净额。 截至2023年9月30日的九个月期间，扣除利息收入后的利息支出约为1.75亿美元，占收入的2.0％，而2022年同期的利息支出约为6200万美元，占收入的0.9％，增长约1.12亿美元，增长180％。净利息支出的增加主要来自信贷额度活动和定期贷款，其中约占8500万美元，这是由于平均余额增加，包括与收购活动相关的债务，包括与2022年第四季度收购国际能源署相关的7亿美元额外无抵押定期贷款，以及我们的浮动利率债务平均利率高于2022年同期。此外，优先票据的利息支出 增加的 通过 1500 万美元这是由于假设、交换和发行本金总额为3亿美元的6.625％优先票据与国际能源署的收购有关。有关我们的债务工具和近期交易的详细信息，请参阅下面的财务状况、流动性和资本资源讨论。此外，应收账款融资安排的利息支出增加了约700万美元，这主要是由于 更高的平均值e 利率和更高的平均余额，包括来自2023年第二和第三季度达成的安排的余额。有关我们的融资安排的详细信息，请参阅附注5——应收账款、扣除备抵后的应收账款和合同资产负债，后者以引用方式纳入。

未合并关联公司的净收益权益。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，未合并关联公司的净收益总额分别约为2300万美元和1,900万美元，主要与我们在Waha合资企业的投资有关，在较小程度上与我们在某些其他实体的投资有关。

其他收入，净额。截至2023年9月30日的九个月期间，其他净收入为2600万美元，而2022年同期为200万美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，其他净收入包括约700万美元的净收入（来自预计盈利应计额的变动）、与收购国际能源署相关的某些认股权证的最终结算和到期产生的约300万美元收入、约1900万美元的其他杂项收入，包括来自保险和其他和解的收入，以及来自向前所有者的额外或有付款公允价值变动产生的约200万美元收入收购的公交车的余量，部分抵消了大约 300 万美元投资的减值损失。在截至2022年9月30日的九个月期间，其他

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净收入包括约100万美元的净收入（来自预计盈利应计额的变动）、向被收购企业前所有者支付的额外或有付款公允价值变动所得的约600万美元收入以及约500万美元的其他杂项收入，部分抵消了我们在AVCT投资公允价值变动所产生的约700万美元支出，扣除战略安排收入以及约300万美元的收购和整合收入与之相关的融资成本。

受益于所得税。截至2023年9月30日的九个月期间，所得税优惠为3,400万美元，而2022年同期为10万美元。截至2023年9月30日的九个月期间，税前亏损总额为8300万美元，而2022年同期的税前收入为3000万美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，我们的有效税率为41.4％，而2022年同期为0.2％。我们在截至2023年9月30日的九个月期间的有效税率包括与2022年纳税申报表最终确定后产生的调整相关的约600万澳元的收益，以及基于股份的支付奖励产生的约900万美元净税收优惠的影响，部分抵消了不可扣除费用的增加。在截至2022年9月30日的九个月期间，我们的有效税率包括与完成2021年纳税申报表相关的调整产生的约1500万美元的收益，以及来自股份支付奖励的约100万美元净税收优惠。

按细分市场分析息税折旧摊销前利润

通信板块。 截至2023年9月30日的九个月期间，我们通信板块的息税折旧摊销前利润为2.16亿美元，占收入的8.6％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为2.35亿美元，占收入的9.9％，减少约1900万美元，下降约8％。按收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润下降了约120个基点，约合3,100万美元，这主要是由于无线收入水平降低导致运营杠杆率降低，以及项目效率降低，包括通货膨胀对劳动力、燃料和材料成本的影响，以及某些收购和整合成本增加约1,600万美元，但部分被某些项目收购的积极影响所抵消。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了1200万美元。

清洁能源和基础设施部门。 截至2023年9月30日的九个月期间，我们的清洁能源和基础设施板块的息税折旧摊销前利润为8,100万美元，占收入的2.8％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为3000万美元，占收入的2.0％，息税折旧摊销前利润增长约5100万美元，增长168％。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了约2,800万美元。按收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润增长了约80个基点，合2200万美元，这要归因于生产率的提高，包括某些可再生能源项目，部分抵消了 某些收购和整合成本增加了约3700万美元，为维持运营能力以支持未来预期的项目工作而产生的某些管理费用的影响，项目组合以及通货膨胀对劳动力、燃料和材料成本的影响。

石油和天然气板块。 截至2023年9月30日的九个月期间，我们的石油和天然气板块的息税折旧摊销前利润为1.89亿美元，占收入的14.9％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为1.33亿美元，占收入的14.4％，增长5500万美元，增长42％。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了4900万美元。按占收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润率增加了约50个基点，约合600万美元，这主要是由于项目效率和生产率的提高，包括收入水平提高带来的运营杠杆率的提高，以及项目组合、某些项目收盘和 减少某些收购和整合成本约为500万美元，部分被通货膨胀对劳动力、燃料和材料成本的影响所抵消。

电力输送领域。 截至2023年9月30日的九个月期间，我们的电力输送板块的息税折旧摊销前利润为1.61亿美元，占收入的7.8％，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为1.51亿美元，占收入的7.6％，息税折旧摊销前利润增长约1,000万美元，增长7％。收入水平的提高使息税折旧摊销前利润增加了700万美元。按收入的百分比计算，息税折旧摊销前利润增长了约20个基点，合300万美元，这主要是由于项目效率的提高以及某些收购和整合成本减少了约3200万美元，但通货膨胀对劳动力、燃料和材料成本的影响在一定程度上抵消了这一影响。

其他细分市场。 截至2023年9月30日的九个月期间，其他业务的息税折旧摊销前利润总额约为1,800万美元，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为2,000万美元。其他业务的息税折旧摊销前利润主要涉及我们投资瓦哈合资企业的股权收益，部分抵消了其他业务和投资的亏损。

企业。 截至2023年9月30日的九个月期间，企业息税折旧摊销前利润为负1.21亿美元，而2022年同期的息税折旧摊销前利润为负1.31亿美元，息税折旧摊销前利润增加约1,000万美元。公司支出中包含的收购和整合成本从2022年同期的1,800万美元降至截至2023年9月30日的九个月期间的约300万美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，企业息税折旧摊销前利润包括约700万美元的净收入（来自预计盈利应计额的变动）、与收购国际能源署相关的某些认股权证的最终结算和到期产生的300万美元收入以及向收购企业前所有者支付的额外或有付款的公允价值变动产生的200万美元收入.在截至2022年9月30日的九个月期间，企业息税折旧摊销前利润包括在内 约100万美元净收入（净额）和向收购企业前所有者支付的额外或有付款公允价值变动产生的600万美元收入，减去战略安排收入后某些投资公允价值变动产生的支出约700万美元. 在截至2023年9月30日的九个月期间，与上述项目无关的公司支出与去年同期相比增加了约1700万美元，这主要是由于薪酬支出、专业费和其他管理费的增加以及普通课程法律和其他和解事项时机的影响，这些收入被包括保险和其他和解在内的其他杂项收入净额部分抵消。

国外业务

我们的国外业务主要在加拿大，在较小程度上在墨西哥、加勒比海和印度。见附注13——合并财务报表附注中的分部和相关信息，该附注以引用方式纳入。

非美国GAAP 财务指标

我们会酌情使用某些非美国财务信息来补充我们报告的美国 GAAP 财务信息。GAAP 财务指标，包括

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扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）、调整后的净收益（“调整后净收益”）和调整后的摊薄后每股收益（“调整后的摊薄每股收益”）。这些 “调整后” 的非美国GAAP衡量标准不包括适用于特定时期的非现金股票薪酬支出；与我们最近收购相关的收购和整合成本；投资的公允价值净收益或亏损；以及2021年收购的讨价还价收益；以及调整后净收益和调整后每股摊薄收益的无形资产摊销以及调整后项目的税收影响。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的这些定义与我们的信贷额度或优先票据契约中的定义不同；因此，不应使用本讨论中提出的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来确定我们对债务工具中包含的契约的遵守情况。

我们使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以及调整后净收益和调整后摊薄后每股收益来评估我们的内部业绩以及与同行相比的业绩，因为这些衡量标准不包括某些可能无法代表我们核心经营业绩的项目，以及不同行业或同一行业内公司之间可能存在很大差异的项目。我们认为，这些调整后的指标为分析基础业务的趋势提供了基准。非现金股票薪酬支出可能会受到普通股每股市场价格的变化或授予股份价值和数量的变化而波动的影响，而无形资产的摊销受收购活动的影响，收购活动因时期而异。2021年，我们启动了终端市场业务运营的重大转型，为公司未来的预期机遇做好了准备。这种转型包括重大收购活动，以扩大我们在可再生能源、电力输送、重型民用和电信服务领域的规模和容量，并导致了巨大的收购和整合成本。从2021年第四季度开始，由于与本次收购活动相关的收购成本以及与此类收购相关的整合工作的范围，我们在计算这些收购的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益时不包括收购和整合成本。这些整合工作仍在进行中，我们预计将在2023年第四季度产生任何剩余的收购和整合费用。

此外，自2022年第二季度以来，我们在计算调整后的业绩时不包括投资美国虚拟云技术公司（“AVCT”）的公允价值收益或亏损净额，并对前期进行了更新以符合本报告格式。我们认为，我们对AVCT的投资的公允价值收益或亏损并不代表我们的核心业务，而且本演示提高了我们业绩与同行业绩的可比性。AVCT是一家我们没有积极参与的公司，而且根据投资市场价格的波动，该投资的公允价值收益或亏损因投资市场价格的波动而有所不同。AVCT于2023年第一季度申请破产，我们的投资被全部注销。由于无形资产摊销和特定的收购会计调整，包括2021年收购的讨价还价收益，由于其非运营性质和固有的波动性，我们将这些调整排除在调整后的衡量标准之外，因为收购活动因时期而异。请注意，虽然与收购实体资产相关的无形资产摊销不包括在我们的非美国境内GAAP 财务指标，我们的非美国财务指标除非另有说明，否则GAAP财务指标包括收购实体的收入和所有其他支出。我们还认为，这种演示在我们行业中很常见，可以提高我们与同行结果的可比性。每家公司对这些调整后衡量标准的定义可能会有所不同，因为它们尚未标准化，应根据提供的对账进行使用。

我们认为这些非美国人GAAP财务指标提供有意义的信息，帮助投资者了解我们的财务业绩并评估我们的未来表现前景。因为非美国GAAP财务指标未标准化，可能无法将这些财务指标与其他公司的非美国公司进行比较名称相同或相似的GAAP财务指标。不应将这些财务指标与报告的净收益或摊薄后的每股收益分开考虑，也不能将其作为替代衡量标准，而应与最具可比性的美国公认会计准则财务指标及其提供的对账表一并考虑。我们相信这些非美国人将GAAP财务指标与我们的美国GAAP业绩和相关对账结合起来看，可以更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

下表显示了所述期间净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，以美元和收入百分比计算。由于四舍五入，下表（以百万美元计）可能包含轻微的求和差异。

			在截至9月30日的三个月中																								在截至9月30日的九个月中，
			2023												2022												2023												2022
净收益（亏损）			$	15.3					0.5		%				$	49.2					2.0		%				$	(48.5)					(0.6)		%				$	30.5					0.5		%
利息支出，净额			62.6						1.9		%				26.9						1.1		%				174.7						2.0		%				62.3						0.9		%
所得税（受益）准备金			7.6						0.2		%				11.1						0.4		%				(34.2)						(0.4)		%				(0.1)						(0.0)		%
折旧			115.0						3.5		%				91.3						3.6		%				325.3						3.7		%				263.5						3.9		%
无形资产的摊销			42.3						1.3		%				28.0						1.1		%				126.3						1.4		%				81.2						1.2		%
税前利润			$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%
基于非现金股票的薪酬支出			7.2						0.2		%				5.7						0.2		%				24.3						0.3		%				18.9						0.3		%
收购和整合成本			21.1						0.6		%				33.3						1.3		%				60.9						0.7		%				59.4						0.9		%
投资公允价值亏损			—						—		%				0.1						0.0		%				0.2						0.0		%				7.2						0.1		%
讨价还价的收益			—						—		%				—						—		%				—						—		%				(0.2)						(0.0)		%
调整后 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%

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在所述期间，按分部划分的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率与调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况如下：

			在截至9月30日的三个月中																								在截至9月30日的九个月中，
			2023												2022												2023												2022
EBITDA			$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%
基于非现金股票的薪酬支出 (a)			7.2						0.2		%				5.7						0.2		%				24.3						0.3		%				18.9						0.3		%
收购和整合成本 (b)			21.1						0.6		%				33.3						1.3		%				60.9						0.7		%				59.4						0.9		%
投资公允价值亏损 (a)			—						—		%				0.1						0.0		%				0.2						0.0		%				7.2						0.1		%
讨价还价的收益 (a)			—						—		%				—						—		%				—						—		%				(0.2)						(0.0)		%
调整后 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%
分段：
通信			$	78.2					9.5		%				$	110.4					12.4		%				$	234.0					9.4		%				$	236.9					10.0		%
清洁能源和基础设施			57.6						5.2		%				24.6						4.4		%				117.8						4.1		%				30.2						2.0		%
石油和天然气			97.3						14.5		%				50.3						13.4		%				188.9						14.9		%				137.9						14.9		%
电力输送			57.0						8.6		%				83.5						12.1		%				163.5						7.9		%				185.1						9.3		%
其他			4.4						NM						5.6						NM						18.2						NM						20.0						NM
细分市场总计			$	294.5					9.0		%				$	274.4					10.9		%				$	722.4					8.3		%				$	610.1					9.0		%
企业			(23.4)						—						(28.8)						—						(93.4)						—						(87.3)						—
调整后 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%

NM-百分比没有意义

(a) 非现金股票薪酬支出、我们在AVCT投资的公允价值损失以及2021年第四季度收购的讨价还价收购收益均包含在公司业绩中。

(b) 在截至2023年9月30日的三个月期间，通讯， 清洁能源和基础设施电力交付息税折旧摊销前利润包括480万美元、1,530万美元和 50 万美元分别是与我们最近收购相关的收购和整合成本，企业息税折旧摊销前利润包括50万美元的此类成本，在截至2023年9月30日的九个月期间，该细分市场和企业的息税折旧摊销前利润分别包含1,830万美元、3,690万美元、250万美元和320万美元的此类成本。 在截至2022年9月30日的三个月期间，通信、石油和天然气、电力输送和企业息税折旧摊销前利润分别包括50万美元、110万美元、2,040万美元和1,120万美元的此类收购和整合成本；在截至2022年9月30日的九个月期间，该细分市场和企业的息税折旧摊销前利润中包含240万美元、450万美元、3,450万美元和1,800万美元的此类成本，分别地。

下表可能包含四舍五入导致的微小求和差异，将报告的净收益和报告的摊薄后每股收益（最直接可比的美国公认会计原则财务指标）与调整后净收益和调整后的摊薄每股收益进行了对账。

			在截至9月30日的三个月中
			2023												2022
			净收入（单位：百万）						摊薄后的每股收益						净收入（单位：百万）						摊薄后的每股收益
公布的美国 GAAP 衡量标准			$	15.3					$	0.18					$	49.2					$	0.65
调整：
基于非现金股票的薪酬支出			7.2						0.09						5.7						0.08
无形资产的摊销			42.3						0.54						28.0						0.37
收购和整合成本			21.1						0.27						33.3						0.44
投资公允价值亏损			—						—						0.1						0.00
税前调整总额			$	70.6					$	0.90					$	67.1					$	0.89
调整对所得税的影响 (a)			(10.0)						(0.13)						(15.5)						(0.21)
调整后的非美国地区GAAP 衡量标准			$	75.9					$	0.95					$	100.8					$	1.34

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			在截至9月30日的九个月中，
			2023												2022
			净（亏损）收入（单位：百万）						摊薄（亏损）每股收益						净收入（单位：百万）						摊薄后的每股收益
公布的美国 GAAP 衡量标准			$	(48.5)					$	(0.65)					$	30.5					$	0.38
调整：
基于非现金股票的薪酬支出			24.3						0.31						18.9						0.25
无形资产的摊销			126.3						1.61						81.2						1.07
收购和整合成本			60.9						0.78						59.4						0.79
投资公允价值亏损			0.2						0.00						7.2						0.10
讨价还价的收益			—						—						(0.2)						(0.00)
税前调整总额			$	211.7					$	2.70					$	166.5					$	2.20
调整对所得税的影响 (a)			(58.6)						(0.75)						(42.2)						(0.56)
调整后的非美国地区GAAP 衡量标准			$	104.7					$	1.31					$	154.8					$	2.02

(a) 代表调整后应纳税项目的税收影响，包括非现金股票薪酬支出的税收影响，包括基于股份的支付奖励。税收影响是根据相关项目的税收待遇、与调整相关的司法管辖区的增量法定税率及其对税前收入的影响来确定的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们的合并有效税率分别为支出33.1％和41.4％的收益，调整后分别为18.8％和18.9％。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们的合并有效税率分别为支出18.4％和0.2％的收益，调整后分别为20.9％和21.4％。

财务状况、流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是运营现金流、信贷额度下的可用性和现金余额。我们的主要流动性需求是营运资金、资本支出、保险和履约抵押品，例如现金和信用证、还本付息、所得税、收益债务和股权以及其他投资资金需求。我们还会不时评估战略收购、投资和其他安排的机会，并可能考虑借入额外资金的机会，其中可能包括信贷额度下的借款或债务发行，或者进行再融资、延长现有债务期限或偿还未偿债务，或根据股票回购授权回购已发行普通股的额外股份，其中任何一项都可能需要我们使用现金。

资本支出. 在截至2023年9月30日的九个月期间，扣除资产处置后，我们在资本支出上花费了约1.57亿美元，合1.01亿美元，并根据融资租赁和其他融资安排购买了约1.13亿美元的设备。我们估计，到2023年，我们将在资本支出上花费约1.75亿美元，扣除资产处置后约为1亿美元，并且我们预计将根据融资租赁和其他融资安排购买约1.5亿美元的设备。未来的实际资本支出可能会增加或减少，这取决于业务活动水平，以及根据短期和长期设备需求对设备租赁与购买决策的持续评估。

收购和盈利负债。我们通常使用现金进行业务收购和其他战略安排，在截至2023年9月30日的九个月期间，我们为此目的使用了6,900万美元的现金。此外，在大多数收购中，我们已同意向卖方支付未来款项，这取决于被收购企业的未来收益表现，我们也将其称为 “盈利” 付款。收益付款可以以现金支付，也可以在特定情况下以Mastec普通股或两者的组合支付，通常由我们选择。截至2023年9月30日，未来盈利负债的总价值估计约为8300万美元。在这笔金额中，大约1 200万美元是所得金额的负债。其余部分是管理层对盈利负债的估计，这些负债视未来业绩而定。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，我们分别支付了3,900万美元和3,800万美元的收益支出。

我们对HMG的收购提供了如果某些获得的应收款是，则应向卖方支付某些额外款项 已收款，我们称之为 “额外付款”。根据HMG收购协议的条款，部分额外付款将以现金支付，其余部分将以MasTec普通股的形式支付。 额外付款约2940万美元是在 2022 年 5 月支付的，这笔款项大约包括 1,800 万美元用现金和 133,157Mastec 普通股的股票。截至 2023 年 9 月 30 日剩余额外付款的估计公允价值约为 3,300万美元， f或者截至 2023 年 9 月 30 日的九个月期间， 包括未实现公允价值的影响 收益与大约的或有股份有关 200 万美元和减少大约 200 万美元在归因于购置余额的收款变动所产生的估计剩余负债中。将要支付的与之相关的股票数量 截至的剩余额外付款 2023年9月30日 大约是 160,000股份。此外， 在截至2023年9月30日的九个月期间， a 确认的公允价值收益约为300万美元，主要与2023年3月26日到期的剩余未行使的国际能源署认股权证有关。

所得税。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，扣除退税后的纳税总额分别约为1500万美元和200万美元。根据对全年应纳税所得活动和估计税率的估计，我们的纳税额会随着应纳税所得额和收入的变化而变化。

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营运资金。我们需要营运资金来支持业务的季节性变化，这主要是由于天气条件对外部施工和维护工作以及客户支出模式的影响，这两者都会影响支持相关客户需求的相关支出的时机。夏季和秋季的营运资金需求通常更高，这是因为当我们运营的许多地区存在有利的天气条件时，对我们服务的需求增加。相反，营运资金需求通常在冬季转换为现金。但是，这些季节性趋势可能会被项目时间变化所抵消，这些变化可能会受到项目延迟或加速和/或其他可能影响客户支出的因素的影响。

当我们启动多个项目或特别大型的项目时，营运资金要求也往往会增加，因为劳动力，包括分包商成本和某些其他成本，包括库存，通常在收回工作产生的应收账款之前就已付清。账单和项目结束的时间也可能导致未开票收入的变化。截至2023年9月30日，我们预计几乎所有未开票的应收账款将在未来十二个月内在正常业务过程中向客户开具账单。应收账款总额（包括合同账单、未开票应收账款和预付款）从截至2022年12月31日的31亿美元增至截至2023年9月30日的约35亿美元，部分原因是收入水平的提高以及项目账单和收款的时间安排。有关扣除合同负债后的未清销售额的讨论见下文，我们称之为未付销售天数或 “DSO”。

我们的付款账单条款通常为净30天，我们的一些合同允许我们的客户保留合同金额的一部分（通常为账单的5％至10％），直到工作完成。作为我们持续的营运资本管理实践的一部分，我们会评估通过合同条款和某些融资安排来改善营运资金周期的机会。对于某些客户，我们会维护库存以满足合同的材料要求。有时，我们的某些客户会提前向我们支付我们为其项目购买的部分材料的费用，或者允许我们为不超过指定金额的材料采购向他们预先开具账单。供应商条款通常为 30 天。我们与分包商的协议通常包含 “即付即付” 条款，根据该条款，我们只有在客户付款后才向分包商付款。

财务状况、流动性和资本资源摘要

包括我们目前根据经营业绩和资本资源需求对总体经济状况的评估，我们预计运营产生的资金、信贷额度下的借款和现金余额将足以满足我们的营运资金需求、预期资本支出、还本付息义务、保险和履约抵押品要求、信用证需求、收益债务、所需的所得税缴纳、收购、战略安排和投资资金需求、股份未来十二个月和可预见的将来的回购活动和其他流动性需求。

现金的来源和用途

截至2023年9月30日，我们的营运资金约为12.27亿美元，定义为流动资产减去流动负债，而截至2022年12月31日为13.63亿美元，减少了约1.36亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金和现金等价物总额分别约为2.14亿美元和3.71亿美元，减少了约1.56亿美元。有关我们现金流的更多详细信息，请参阅下面的讨论。

现金的来源和用途汇总如下（以百万计）：

			在截至9月30日的九个月中，
			2023						2022
经营活动提供的净现金			$	196.6					$	118.7
用于投资活动的净现金			$	(171.7)					$	(241.7)
用于融资活动的净现金			$	(181.6)					$	(139.5)

经营活动。 运营现金流主要受服务需求时机和营业利润率变化的影响，但也可能受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的影响。营运资金受到应收账款总额、预付费用和其他流动资产、应付账款和工资税支付、应计费用和合同负债变化的影响，所有这些往往是相互关联的。这些营运资金项目受到收入变化的影响，这些变化的原因是工作时间和工作量、向客户开具账单和收取应收账款的时间差异以及应付账款和其他债务的结算。截至2023年9月30日的九个月期间，经营活动提供的净现金为1.97亿美元，而2022年同期经营活动提供的净现金约为1.19亿美元，经营活动提供的净现金增加了约7,800万美元，部分原因是普通课程项目活动产生的与营运资本相关的资产和负债的净时机变动，包括变化的积极影响在应收账款中，净额（包括收益）在某些应收账款融资安排中），库存和合同负债部分被应付账款和应计费用的减少所抵消；将净收入与运营现金流进行对账的支出的净增加，包括无形资产的折旧和摊销。与上年同期相比，净收入的减少部分抵消了上述增加经营活动提供的现金的因素。

DSO的计算方法是：扣除备抵后的应收账款总额减去合同负债，除以截至资产负债表日最近完成的季度的平均每日收入。截至2023年9月30日，扣除合同负债（“DSO”）后，我们的未偿销售额为85天，截至2022年12月31日，为83笔。由于账单时间、账单条款、收款和结算、项目结束和保留金收款的时机、项目和客户组合的变化以及营运资本举措（包括某些应收账款融资安排）的影响，我们的DSO可能会在不同时期之间波动。与 2022 年 12 月 31 日相比，截至 2023 年 9 月 30 日的 DSO 有所增加

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这是由于普通课程账单和收款活动的时机安排造成的, 但某些应收账款融资安排的现金收缴情况有所改善所部分抵消.除了可提起诉讼的普通课程事项外，我们预计不会出现与未清应收账款余额相关的重大收款问题，我们也不认为遇到财务困难的客户会向我们支付大量款项。根据目前的信息，我们预计将在未来十二个月内收回几乎所有未清的应收账款余额。

投资活动。 截至2023年9月30日的九个月期间，用于投资活动的净现金从2022年同期的2.42亿美元减少了约7,000万美元，至1.72亿美元。截至2023年9月30日的九个月期间，扣除资产处置后的九个月期间的资本支出总额为1.57亿美元，合1.01亿美元，而2022年同期扣除资产处置后的资本支出为2.13亿美元，合1.66亿美元，投资活动中使用的现金减少了约6,500万美元，这是由于去年同期加速资本支出以解决某些增长举措和供应链中断问题。收购活动中用于投资活动的现金略低f或者 截至2023年9月30日的九个月期与2022年同期相比，降至6900万美元从7200万美元，减少约300万美元。

融资活动。截至2023年9月30日的九个月期间，用于融资活动的净现金为1.82亿美元，而2022年同期为1.39亿美元，用于融资活动的现金增加了4200万美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，我们在信贷额度和定期贷款项下的还款额为1,300万美元，而2022年同期扣除还款额后的借款为1.48亿美元，融资活动提供的现金增加了约1.61亿美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月期间，我们向非控股权益的持有人支付了约1200万美元，其中包括1000万美元用于收购其中一家实体的剩余15％权益，而在2022年同期，我们没有付款。

股票回购活动的影响在一定程度上抵消了上述项目中用于融资活动的现金的增加。截至2022年9月30日的九个月期间，股票回购活动的总额为8,100万美元，而2023年同期没有股票回购。此外，截至2023年9月30日的九个月期间，融资活动中包含的与收购相关的或有对价的支付总额为2200万美元，而2022年同期为3500万美元，用于融资活动的现金减少了约1400万美元。截至2023年9月30日的九个月期间，与收购相关的或有对价的付款总额为3,900万美元，包括超过收购日负债的付款，归类为经营活动，而2022年同期为3,800万美元。在截至2022年9月30日的九个月期间，与收购HMG相关的收购相关或有资产的额外付款总额约为1,800万美元，而在2023年同期，我们没有付款。此外，截至2023年9月30日的九个月期间，其他融资活动的净付款（包括为其他借款和交易相关融资活动支付的金额）总额为500万美元，而2022年同期为1,800万美元，这使用于融资活动的现金减少了1300万美元。

高级信贷额度

我们的优先无抵押信贷额度（“信贷额度”）将于2026年11月1日到期，并且 总借款承诺总额为22.5亿美元，其中包括19亿美元的循环承诺和按原始本金计算的总额为3.5亿美元的定期贷款。 截至2023年9月30日，信贷额度下的未偿借款总额约为12亿美元。 信贷额度下的借款用于营运资金需求, 资本支出和其他公司用途, 包括潜在的收购, 股权投资或其他战略安排，和/或回购或预付债务，以及其他公司借贷要求，包括潜在的股票回购.

我们依靠信贷额度下的借款和信用证来为我们的运营提供资金。如果我们无法遵守信贷额度的条款和条件，我们将需要修改信贷额度或获得其他融资来源才能继续运营，这两种资金都无法以商业上合理的条款提供给我们，或者根本无法提供。信贷额度受某些条款和契约的约束，详见附注7——我们的2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中的债务。

4.50% 优先票据

我们有本金总额为6亿美元的4.50％优先票据，将于2028年8月15日到期（“4.50％的优先票据”）。4.50％的优先票据受某些条款和契约的约束，详情见我们的2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中的附注7——债务。

6.625% 优先票据

我们有本金总额为3亿美元的2029年8月15日到期的6.625％的优先票据，其中包括2.251亿美元的本金总额为6.625％的国际能源署优先票据（“6.625％的IEA优先票据”）和本金总额为7,490万美元的6.625％的MasTec优先票据（“6.625％的MasTec优先票据”）。6.625％的IEA优先票据在结构上从属于公司子公司的所有负债和其他负债，包括贸易应付账款，实际上从属于IEA 6.625％优先票据的发行人IEA Energy Services LLC的任何有担保债务，但以担保此类债务的抵押品的价值为限。6.625％的MasTec优先票据是公司的一般优先无抵押债务，其支付权与公司现有和未来的所有优先无抵押债务以及公司未来任何次级债务的优先受付权相同。6.625％的MasTec优先票据实际上从属于公司的所有有担保债务，但以担保此类债务的资产价值为限，并且在结构上从属于公司子公司的所有债务，包括贸易应付账款和6.625％的IEA优先票据。6.625％的优先票据受某些条款和契约的约束，详情见我们的2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中的附注7——债务。

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2022年定期贷款机制

我们有7亿美元的无抵押定期贷款是与收购国际能源署有关的，其中包括将于2025年10月7日到期的4亿美元三年期贷款本金和2027年10月7日到期的3亿美元五年期贷款本金（合称 “2022年定期贷款额度”）。2022年定期贷款机制下的债务是无担保的，不受公司或其子公司的担保。2022年定期贷款机制受某些条款和契约的约束，详情见我们的2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中的附注7——债务。

债务契约

截至2023年9月30日，我们遵守了未偿债务工具中包含的条款和契约。

附加信息

有关我们的债务工具的详细讨论和其他信息，请参阅我们的2022年10-K表中包含的经审计的合并财务报表附注中的附注7——债务。另请参阅本10-Q表中合并财务报表附注7——本期余额和讨论的附注7——债务，该表以引用方式纳入。

资产负债表外安排

正如我们行业中常见的那样，我们在正常业务过程中签订了某些资产负债表外安排。我们的重大资产负债表外交易包括与不可取消的经营租赁相关的负债 期限少于十二个月、信用证债务、在正常业务过程中签订的担保和履约保证金、自保负债、与多雇主养老金计划相关的负债、与潜在融资义务相关的负债以及与我们的股权和其他投资安排（包括我们的可变利息实体）相关的赔偿和/或担保安排。在未来十二个月或可预见的将来，这些资产负债表外安排没有对我们的财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、现金需求或资本资源产生重大影响，也没有合理的可能性。参考合并财务报表附注中的附注14——承付款和意外开支、附注4——金融工具的公允价值和附注15——关联方交易，这些附注均以引用方式纳入。

通货膨胀的影响

在过去的一年中，通货膨胀、供应链和劳动力限制对包括美国建筑业在内的全球经济产生了重大影响。我们预计，在2023年剩余时间和可预见的将来，市场利率将上升，成本通胀水平将持续但有所缓和。直接影响我们运营的主要通货膨胀因素是劳动力、燃料和材料成本。当前较高的通货膨胀水平导致消费者价格上涨和监管行动提高利率，而劳动力市场的失业率仍处于历史最低水平，这给熟练劳动力的供应带来了进一步的压力。在低失业率和/或高通胀时期，由于熟练劳动力供应短缺和薪酬率的普遍提高，我们的劳动力成本可能会增加。尽管大多数项目材料是由我们的客户提供的，但材料成本的增加可能会对客户项目的经济可行性产生负面影响，从而对我们服务的需求产生负面影响。由于我们无法控制的事件，包括全球供需波动、与气候相关的影响和地缘政治事件，例如军事冲突，这些事件，包括中东和乌克兰的政治动乱和军事冲突，造成了最近的市场波动，并可能加剧未来的全球市场波动。

最近劳动力、燃料和材料成本水平的上升，以至于我们无法将这种增长转嫁给客户，这对我们的项目利润产生了负面影响，并可能继续影响我们的未来盈利能力。市场波动和/或不确定性也会影响客户的投资决策，使我们面临项目取消、延期或项目工作时间意外变化的影响。商品的市场价格也可能受到供应链中断的影响。此外，正如下文 “利率风险” 中所讨论的那样，当前的通货膨胀环境导致市场利率上升，这提高了我们的可变利率债务的利率，而浮动利率债务的利率可能会继续上升，具体取决于为降低通货膨胀而采取的进一步货币和财政行动。

我们密切关注通货膨胀因素，包括当前的通货膨胀率，以及它们可能对我们的业务运营、经营业绩和/或财务状况产生的任何潜在影响。尽管这些因素的影响无法完全消除，但我们会积极努力减轻其影响；但是，通货膨胀压力和利率上升可能会对我们未来的业务运营产生不利影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2023年9月30日，我们的浮动利率债务主要与我们的信贷额度和定期贷款有关。未偿借款基金呃，我们的信贷额度由公司选择按等于（a）信贷额度中定义的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上1.125％至1.625％的利率，或（b）信贷额度中定义的基准利率，外加0.125％至0.625％的利率。截至2023年9月30日，我们的信贷额度下未偿循环贷款本金总额约为8.9亿美元，加权平均利率为7.05％，定期贷款余额为3.43亿美元，利率为7.04％。我们的信贷额度和定期贷款下未偿循环贷款的本年度利率反映出与2022年同期相比分别增加了约280和250个基点。

我们2022年定期贷款机制的4亿美元三年期贷款下的未偿贷款的利息为公司的期权，利率等于（a）2022年定期贷款机制中定义的SOFR，外加1.125％至1.500％的利润率，或（b）2022年定期贷款机制中定义的基准利率，外加0.125％至0.500％的利润率。根据我们2022年定期贷款额度的3亿美元五年期贷款的未偿贷款的利息，利率等于（a）定期SOFR加上1.250％至1.625％的利率，或（b）基准利率，外加 a

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利润率为0.250％至0.625％。截至2023年9月30日，三年期和五年期定期贷款的应计利息分别为6.809％和6.934％。

我们的利息支出受整体利率环境的影响。我们的浮动利率债务使我们面临现行利率上升带来的风险。在当前的市场环境中，这种风险有所增加，美联储提高了利率，导致我们的浮动利率和相关利息支出增加。我们通过维持固定和浮动利率债务的组合来管理利率风险。在截至2023年9月30日的九个月期间，我们的信贷额度和定期贷款下的适用利率再提高100个基点将使我们的利息支出增加约1,600万美元。

截至2023年9月30日，我们的固定利率债务主要包括本金总额为6亿美元的4.50％优先票据、3亿美元的6.625％优先票据本金总额和3.66亿美元的融资租赁债务，按约4.5％的加权平均利率计算的应计利息。这些债务都不会使我们面临利率风险，但是如果我们在到期时或其他时候为这笔债务再融资，我们的利率可能会发生变化。

外币风险

我们的某些合并收入和运营支出以外币计算。我们的国外业务主要在加拿大。截至2023年9月30日的九个月期间，外国业务产生的收入占我们总收入的1％。与我们的国外业务相关的收入和支出在很大程度上以对外业务的本位币计价，这最大限度地减少了汇率波动对净收益或亏损的影响。但是，当交易以本位币以外的货币计价，以及我们的对外业务使用当地货币以外的本位币计价时，我们会受到外币汇率波动的影响。在截至2023年9月30日的九个月期间，此类活动对我们的运营无关紧要。计入其他综合收益或亏损的折算收益或亏损来自将我们的外国子公司的资产和负债折算成美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，净外币折算收益总额约为100万美元，与我们在加拿大和墨西哥的业务有关。

如果我们继续将业务扩展到美国以外的地区，未来我们遭受外币汇率波动的风险可能会增加。我们寻求通过最大限度地减少以本位币以外货币计算的合并净资产和负债头寸来管理外币敞口，截至2023年9月30日，本位币敞口对我们的合并财务状况并不重要。我们将来可能会签订外币衍生品合约来管理此类风险敞口。

其他市场风险

正如以引用方式纳入的合并财务报表附注4——金融工具的公允价值中所讨论的那样，我们的某些投资可能会受到市场风险的影响，并可能因市场状况而波动。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序。 截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条））的设计和运作的有效性。我们维持披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。如2022年10-K表所述，在对截至2022年12月31日的披露控制和程序以及财务报告的内部控制进行评估时，我们发现财务报告内部控制存在以下重大缺陷：

•订单到现金周期控制措施的设计和运营有效性主要与对2022年接受初步控制评估的某些2021年被收购实体（“2021年被收购实体”）的评估有关。

•与2022年国际能源署收购的初始收购价格分配相关的控制措施的运营有效性。

•设计期末报告周期内差异分析管理审查控制的精度等级。

此外，对于某些2021年被收购的实体，我们发现了控制缺陷，这些缺陷汇总后构成了重大弱点，如下所示：

•某些信息技术系统（“受影响的 IT 系统”）的用户访问和程序变更管理领域的信息技术通用计算机控制（“ITGC”）的设计和运行效率，这些控制对于捕获、处理和报告金融交易至关重要。这些无效的信息技术控制措施导致 (i) 某些业务流程控制措施之间的职责分工不当，以及 (ii) 对电子表格和系统生成的报告的数据验证不力。

•以下每个业务周期中业务流程控制的设计和运营效率：采购到付款、资产管理、以人为本和期末报告。

因此，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。

重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。

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尽管我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，但本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。此外，重大缺陷未导致重报公司先前报告的经审计或未经审计的合并财务报表和披露。

在美国证券交易委员会指导下允许的范围内，由于收购的时机，截至2023年9月30日，2023年收购的两家企业的披露控制和程序被排除在公司披露控制和程序的有效性评估之外。截至2023年9月30日，这些收购的总资产约占公司总资产的2％，约占截至当时的九个月期间公司收入的1％。

为解决重大缺陷而采取的补救措施。 管理层致力于维持强大的控制环境。在董事会审计委员会的监督下，管理层已经实施并将继续实施各项措施，旨在确保导致重大缺陷的控制缺陷得到补救，从而使这些控制措施得到有效设计、实施和运作。这些补救行动正在进行中，包括以下行动，主要针对2021年被收购的实体：（i）将IT合规职能从企业层面的现有有效的ITGC环境扩展到2021年被收购的实体；（ii）实施新制定的培训计划，与适当的IT人员一起解决ITGC和IT政策问题；（iii）实施程序以确保执行适当的职责分离；（iv）加强IT管理审查和测试计划，以监督ITGC CS 和 (v) 增强和/或完善设计、实施控制程序的要求和书面证据要求，包括订单兑现、采购到付款、资产管理、聘用后付款、初始收购价格分配以及相关人员的期末报告流程。尽管我们认为这些行动将补救重大缺陷，但只有在适用的控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，才会认为这些缺陷已得到补救。

财务报告内部控制的变化. 除了正在进行的与上述重大缺陷相关的补救措施外，在截至2023年9月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关自提交2022年10-K表格以来与我们的法律诉讼有关的最新重大进展，请参阅本10-Q表季度报告中包含的附注14——合并财务报表附注中的承付款和意外开支，该报告以引用方式纳入本第1项。

MasTec选择使用100万美元的门槛来披露根据联邦、州或地方环境法提起的诉讼，这些诉讼涉及潜在的金钱制裁，其中政府机构是当事方。Mastec认为，在此门槛下的诉讼对其业务和财务状况无关紧要。

第 1A 项。风险因素

根据总体经济和市场状况，包括通货膨胀水平、利率和其他市场和地缘政治条件，包括政治动荡和军事冲突，对我们在经营业务中通常面临的某些风险（包括2022年10-K表中披露的风险）的潜在影响，关于前瞻性陈述的警告声明或我们的2022年10-K表格中披露的任何风险因素（经我们的表格季度报告更新）均未发生实质性变化 10-Q 及其他我们向美国证券交易委员会提交的文件。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

下表提供了有关截至2023年9月30日的季度中回购普通股的信息：

时期						购买的股票总数 (a)						每股支付的平均价格						作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数						根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 (b)
7 月 1 日至 7 月 31 日						6,204						$	115.57					—						$	77,326,434
8 月 1 日至 8 月 31 日						8,040						$	95.12					—						$	77,326,434
9 月 1 日至 9 月 30 日						8,973						$	87.42					—						$	77,326,434
总计						23,217												—

(a)包括公司根据经修订的ESPP分别于2023年7月、8月和9月在公开市场上重新收购的6,204、7,647和8,973股股票，以及出于所得税目的预扣的与2023年8月根据薪酬和福利计划发行的股票相关的393股股票。

(b)截至2023年9月30日，根据我们于2020年3月19日公开宣布的2020年3月1.5亿美元股票回购计划，可供股票回购的剩余金额总额为7,730万美元。

第 4 项。矿山安全披露

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95.1中。

第 5 项。其他信息

在截至2023年9月30日的三个月期间， 本公司的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采用、修改或终止任何旨在满足第10b5-1（c）条的肯定辩护条件或第S-K条第408（c）项所定义的 “非第10b5-1条交易安排” 的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。

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第 6 项。展品

下面的附录索引包含使用本表格 10-Q 提交或提供的证物清单。

展品						描述
31.1*						2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条要求的认证。
31.2*						2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条要求的认证。
32.1**						2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条要求的认证。
32.2**						2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条要求的认证。
95.1*						矿山安全披露。
101.INS						内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH						内联 XBRL 分类扩展架构
101.CAL						内联 XBRL 分类扩展计算链接库
101.DEF						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库
101.LAB						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase
101.PRE						内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库
104						Mastec, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（包含在附录101的附件中）。

______________

* 随函提交。

** 随函提供。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

 

			MASTEC, INC.
日期：2023 年 11 月 2 日
			/s/T. 迈克尔·洛夫
			T. 迈克尔·洛夫
			首席会计官
			（首席会计官）

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