美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)
电话号码:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
加速过滤器 ☐ |
非加速 ☐ |
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐ 没有
截至2024年5月1日,注册人普通股的已发行股数,面值0.50美元
康斯托克资源有限公司
季度报告
截至2024年3月31日的季度
索引
|
页面 |
第一部分财务信息 |
|
第 1 项。财务报表(未经审计): |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表 |
4 |
合并运营报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 |
5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并股东权益表 |
6 |
合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 |
7 |
合并财务报表附注 |
8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
18 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
第 4 项。控制和程序 |
22 |
第二部分。其他信息 |
|
第 1A 项。风险因素 |
23 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
23 |
第 5 项。其他信息 |
23 |
第 6 项。展品 |
23 |
2
第 1 部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
3
康斯托克资源有限公司
合并资产负债表
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气和石油销售及天然气服务 |
|
|
|
|
|
|
||
联合利益业务 |
|
|
|
|
|
|
||
来自附属公司 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气和石油特性,成功的努力方法: |
|
|
|
|
|
|
||
证明了 |
|
|
|
|
|
|
||
未经证实 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计成本 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
||
长期运营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
为未来的放弃成本储备金 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股—$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计收益 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于康斯托克的股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
4
康斯托克资源有限公司
合并运营报表
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计,每股金额除外) |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
石油销售 |
|
|
|
|
|
|
||
天然气和石油销售总额 |
|
|
|
|
|
|
||
煤气服务 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
生产税和从价税 |
|
|
|
|
|
|
||
收集和运输 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁业务 |
|
|
|
|
|
|
||
探索 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
煤气服务 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
||
营业收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(支出)总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税福利(拨备) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
归属于非控股权益的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
康斯托克可获得的净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
已发行股票的加权平均值: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
每股分红 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
5
康斯托克资源有限公司
股东权益合并报表
(未经审计)
|
|
常见 |
|
|
常见 |
|
|
额外 |
|
|
累积的 |
|
|
非控股权益 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
基于股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
支付普通股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自非控股权益的出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
6
康斯托克资源有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生金融工具的现金结算 |
|
|
|
|
|
|
||
债务折扣和发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款减少 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产(增加)减少 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出和收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付钻探费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
银行信贷额度的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
银行信贷额度的还款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的普通股股息 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务和股票发行成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自非控股权益的出资 |
|
|
|
|
|
|
||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物的净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物,期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
7
康斯托克资源有限公司
整合注意事项TED 财务报表
2024年3月31日
(未经审计)
(1) 重要会计政策摘要
演示基础
这些未经审计的合并财务报表包括Comstock Resources, Inc.及其全资子公司(统称为 “Comstock” 或 “公司”)的账目。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含了公允列报康斯托克截至目前的财务状况所必需的所有调整 2024年3月31日,以及所列期间的相关经营业绩和现金流量。在列报的所有时段中,净收益(亏损)和综合收益(亏损)相同。除非另有披露,否则所有调整均为正常的经常性调整。
随附的未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会的规则和条例编制的。根据这些细则和条例,通常包含在根据美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和披露被遗漏了,尽管康斯托克认为所作披露足以使所列信息不具有误导性。这些未经审计的合并财务报表应与康斯托克截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。截至2024年3月31日的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
Pinnacle Gas Services(“PGS”)是由公司组建的合资实体,也是量子资本解决方案的子公司。PGS为公司西海恩斯维尔地区的天然气生产提供收集和处理服务。Comstock有权指导对PGS绩效影响最大的活动,并有义务吸收损失或有权获得可能对PGS产生重大影响的福利。因此,Comstock被视为主要受益人,并在随附的合并财务报表中合并了PGS的资产、负债和经营业绩。Comstock 不能用于一般公司用途的 PGS 资产包括 $
其他流动资产
其他流动资产位于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下内容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
预付钻探费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应收生产税退款 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
财产和设备
该公司遵循成功的方法来核算其天然气和石油财产。购置天然气和石油租赁以及钻探和完工开发井所产生的成本记作资本。
勘探井成本最初在合并资产负债表中作为已探明财产资本化,但如果确定油井未发现商业探明天然气和石油储量,则计入勘探费用。
8
康斯托克资源有限公司
资本化勘探井成本的变化如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
初始资本化勘探井成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在确定探明储量之前增加勘探井成本 |
|
|
|
|
|
|
||
确定已找到探明储量 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
终止资本化勘探井成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司没有成本资本化超过一年的勘探井。
该公司评估是否需要以房地产为基础对其已探明的天然气和石油物业的资本化成本进行减值。
公司使用折扣现金流模型以及已探明和风险调整后的可能天然气和石油储量来确定其天然气和石油物业的公允价值。也可以根据可比地区的销售交易对未钻探的土地进行估值。与现金流模型中包含的未来贴现现金流计算相关的重要三级假设包括管理层对天然气和石油价格、生产成本、资本支出和未来产量的展望,以及估计的已探明天然气和石油储量以及经风险调整后的可能天然气和石油储量。管理层的天然气和石油价格前景是根据截至每个评估日的第三方长期价格预测制定的。在确定房产的公允价值时,使用适当的贴现率对预期的净现金流进行折现。
公司对归因于其天然气和石油资产的未贴现未来净现金流的估计在未来可能会发生变化。可能影响未来现金流估计的主要因素包括未来对已探明和适当的风险调整后的可能天然气和石油储量的正负调整、未来钻探活动的结果、天然气和石油的未来价格以及生产和资本成本的增加或减少。由于这些变化,这些财产或其他财产的账面价值将来可能会出现减值。
善意
该公司的商誉为 $
租赁
该公司的使用权租赁资产为 $
康斯托克 在其天然气和石油勘探和开发活动中使用的各种设备的合同。该设备的合同条款差异很大,包括合同期限、定价、与设备一起包括的服务范围、取消条款和替代权等。由于大宗商品价格、对天然气和石油的需求以及整体运营和经济环境的变化,该公司的钻探和完井业务经常发生变化。因此,Comstock管理其钻机和完井设备合同的条款,以最大限度地提高灵活性
9
康斯托克资源有限公司
作出反应 适应这些不断变化的条件。该公司的水力压裂车队合同期限不到一年,包括替代权。该公司有
期间确认的租赁成本 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月,情况如下:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
运营租赁成本包含在一般和管理费用中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
运营租赁成本包含在租赁运营费用中 |
|
|
|
|
|
|
||
运营租赁成本包含在天然气和石油物业中 |
|
|
|
|
|
|
||
可变租赁成本(钻机和完工成本包含在天然气和石油物业中) |
|
|
|
|
|
|
||
短期租赁成本(包括在天然气和石油物业中的钻机和完工成本) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
经营活动提供的净现金中包含的与使用权租赁资产相关的经营租赁的现金支付是 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日,运营租赁的加权平均期限为
截至 2024年3月31日,与包含运营租赁的合同相关的预期未来付款如下:
|
|
(以千计) |
|
|
2024 年 4 月 1 日至 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
估算利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
|
应计成本
应计成本为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下内容:
|
|
截至截至 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
应计运输成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计应付利息 |
|
|
|
|
|
|
||
应计钻探成本 |
|
|
|
|
|
|
||
应计所得税和其他税款 |
|
|
|
|
|
|
||
应计租赁运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应计员工薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
10
康斯托克资源有限公司
为未来的放弃成本储备金
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
期初的未来放弃费用储备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
新油井已投入生产 |
|
|
|
|
|
|
||
负债已结算 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
增值费用 |
|
|
|
|
|
|
||
期末未来放弃费用储备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
衍生金融工具和套期保值活动
公司的所有衍生金融工具均用于风险管理目的,根据政策,没有任何衍生金融工具用于交易或投机目的。Comstock通过正式的信贷政策、监控程序和多元化来最大限度地降低其衍生金融工具交易对手的信用风险。除了使用为其银行信贷额度提供担保的资产进行交叉抵押外,公司无需向其交易对手提供任何信贷支持。本公司的衍生金融工具均不涉及保费的支付或收取。无论如何,公司将衍生金融工具的公允价值金额按大宗商品合约归类为净流动或非流动资产或负债。
该公司拥有以下天然气价格衍生金融工具 2024 年 3 月 31 日:
|
|
未来生产周期 |
||||||
|
|
九个月结束 |
|
截至2025年12月31日的年度 |
|
截至2026年12月31日的年度 |
|
总计 |
天然气价格互换合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
音量 (百万英热单位) |
|
|
|
|
||||
每百万英热单位的平均价格 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
2024 年 3 月 31 日之后,该公司签订了天然气项圈合同,以对冲额外的天然气项圈
资产或负债衍生金融工具的分类包括以下内容:
|
|
|
|
截至截至 |
|
|||||
类型 |
|
合并资产负债表地点 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
(以千计) |
|
|||||
资产衍生金融工具: |
|
|
|
|
|
|
||||
天然气价格衍生品 |
|
衍生金融工具 — 当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债衍生金融工具: |
|
|
|
|
|
|
||||
天然气价格衍生品 |
|
衍生金融工具-长期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
公司将现金结算和衍生金融工具公允价值的变动视为其他收入(支出)的单一组成部分。
11
康斯托克资源有限公司
合并运营报表中确认的与现金结算和公司衍生品合约确认的公允价值变动相关的损益如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
收益中确认的衍生品收益 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
天然气价格衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
股票薪酬
Comstock根据公允价值法对员工的股票薪酬进行核算。薪酬成本根据奖励的公允价值在授予之日计量,并在奖励归属期内予以确认,并包含在向公司员工和董事授予限制性股票和绩效股票单位(“PSU”)的一般和管理费用中。公司认可 $
2024 年 2 月,公司总共批准了
2024 年 2 月,公司总共批准了
收入确认
康斯托克生产天然气和石油,并分别报告两者的收入
天然气服务收入指从非关联第三方购买的用于转售的天然气的销售额,以及为非公司运营的某些天然气井提供收集和处理服务而收取的费用。收入在完成合同天然气量的收集和处理以及向公司客户交付购买的天然气量后予以确认。合并后,公司天然气井生产的天然气的收集和处理所产生的利润和亏损被抵消。与购买用于转售的天然气相关的收入和支出在公司的合并运营报表中按毛额列报,因为公司承担购买天然气量的所有权带来的风险和回报,并承担将天然气销量交付到其销售点的责任,从而充当交易的负责人。
所有天然气和石油和天然气服务收入均受具有商业实质、包含特定定价条款并界定双方可强制执行的权利和义务的合同的约束。这些合同通常规定在内部进行现金结算
Comstock选择将所有税收排除在交易价格的衡量范围之外,其收入是扣除特许权使用费后列报的,不包括他人拥有的收入利息,因为该公司在代表特许权使用费所有者和工作权益所有者出售天然气和石油时充当代理人。根据对公司产量份额和已实现价格的估计,在生产当月记录收入。天然气服务收入记录在提供服务的当月,根据对天然气量和合同价格的估计,出售购买的天然气。公司确认预估金额与收到付款当月收到的实际金额之间的任何差异。从历史上看,估计值之间的差异
12
康斯托克资源有限公司
收入和实际收入并不多。根据公司在物业中的收入利益,天然气或石油的销售量可能与公司有权获得的金额有所不同。截至2024年3月31日或2023年12月31日,该公司没有任何重大的失衡状况。
公司确认的应收账款 $
信用损失
公司几乎所有的应收账款要么来自天然气和石油的购买者,要么来自公司作为运营商的天然气和油井的参与者。通常,天然气和油井的运营商有权用与已开采油井相关的未付费用来抵消未来的收入。天然气和石油的销售通常是不安全的。Comstock根据应收账款的年龄、购买者或参与者的信贷质量以及收入抵消的可能性来评估其应收账款的可收性。该公司过去没有任何重大信贷损失,并认为其应收账款是完全可以收回的。因此,
所得税
提供递延所得税是为了反映资产和负债的纳税基础与使用颁布的税率在财务报表中申报的金额之间差异的未来税收后果或收益。
在记录递延所得税资产时,公司会考虑其递延所得税资产是否更有可能在未来变现。递延所得税资产的最终实现取决于这些递延所得税资产可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。该公司认为,在考虑了所有可用的历史和潜在客观证据,并更加重视历史证据之后,管理层无法确定其所有递延所得税资产变现的可能性很大。结果,公司为其递延所得税资产以及美国联邦和州净营业亏损结转额设定了估值补贴,由于在结转期到期前产生应纳税所得额的不确定性,预计不会使用这些资产。考虑到未来时期获得的所有可用信息,公司将继续评估递延所得税资产的估值补贴。
以下是对合并所得税准备金(福利)的分析:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
当前-状态 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
延期-联邦 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
延期-状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
21%的联邦法定税率与有效税率之间的差异是由以下原因造成的:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
按法定税率征税 |
|
|
% |
|
|
% |
||
的税收影响: |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产的估值补贴 |
|
|
|
|
|
|
||
州所得税,扣除联邦福利 |
|
|
|
|
|
|
||
不可扣除的股票薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
有效税率 |
|
|
% |
|
|
% |
13
康斯托克资源有限公司
公司截至2019年12月31日的联邦所得税申报表仍有待审查。截至2020年12月31日,公司在主要州所得税司法管辖区的所得税申报表仍在不同时期接受审查。该公司目前正在路易斯安那州接受审查,并认为其重要的申报情况非常确定,其所有其他重要的所得税申报情况和扣除额将在审计中得到维持,否则最终决议不会对合并财务报表产生重大影响。因此,公司尚未为不确定的税收状况设立任何大量储备金。
公允价值测量
公司持有或已经持有某些金融资产和负债,这些资产和负债必须按公允价值计量。其中包括银行账户中持有的现金和现金等价物以及衍生金融工具。公允价值的定义是,在计量日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要或最有利的市场上出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。披露遵循三级层次结构,以显示用于估算公允价值衡量标准的判断范围和水平:
级别 1 — 用于衡量公允价值的输入是截至报告日活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
第 2 级 — 通过与市场数据(包括活跃市场中类似资产和负债的报价以及非活跃市场的报价)的相关性,可以直接或间接地观察到用于衡量公允价值的投入,除第 1 级的报价外。第二级还包括使用模型或其他定价方法进行估值的资产和负债,这些方法不需要大量判断,因为模型中使用的输入假设,例如利率和波动率因子,得到了来自活跃报价市场的即时可观察到的数据的证实,这些数据基本上涵盖了金融工具的整个期限。
第 3 级 — 用于衡量公允价值的输入是不可观察的投入,几乎没有或根本没有市场活动的支持,反映了管理层对重要判断的使用。这些价值通常使用定价模型确定,其假设利用管理层对市场参与者假设的估计。
公允价值—已报告
以下列出了截至目前公司金融工具的账面金额和公允价值 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日:
|
|
截至截至 |
|
|||||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基于大宗商品的衍生品 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基于大宗商品的衍生品 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
银行信贷额度 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
每股收益
包含不可没收股息权的未归属限制性股票包含在已发行普通股中,被视为参与证券,并包含在根据两类方法计算基本收益和摊薄后每股收益时。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,
14
康斯托克资源有限公司
未归属的已发行限制性股票的加权平均份额如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
未归属的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
PSU代表获得公司多股普通股的权利,范围可能介于
未赚取的 PSU 的加权平均值如下:
|
|
三个月已结束 |
||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|
(以千计,单位金额除外) |
||
加权平均 PSU |
|
|
||
加权平均授予日期每单位公允价值 |
|
$ |
|
$ |
每股基本收益和摊薄收益(亏损) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,确定如下:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
损失 |
|
|
股份 |
|
|
每股 |
|
|
收入 |
|
|
股份 |
|
|
每股 |
|
||||||
|
|
(以千计,每股金额除外) |
|
|||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可分配给未归属限制性股票的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
归属于普通股的基本收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
归属于普通股的摊薄收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
有关合并现金流量表的补充信息
为利息税和所得税以及其他非现金投资活动支付的现金 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,情况如下:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
以下各项的现金支付: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支付 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税支付 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金投资活动包括: |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出减少 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为换取使用权租赁资产而承担的负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
15
康斯托克资源有限公司
最近的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会发布了2023-07年会计准则更新(“亚利桑那州立大学”)“分部报告——对应报告的分部披露的改进”。亚利桑那州立大学 2023-07 要求进一步披露公共实体的应申报细分市场,包括要求每年披露中期应申报板块的损益和资产,确定实体首席运营决策者(“CODM”)的头衔和职位,披露定期向CODM提供的包含在每项报告的分部损益指标中的重大支出,以及披露CODM使用的其他损益衡量标准在决定如何分配资源时。该更新对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的中期和财政年度对公共实体有效。亚利桑那州立大学 2023-07 不会对公司报告的经营业绩、财务状况或流动性产生影响,但会对公司的财务报表披露产生影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税披露的改进”。亚利桑那州立大学 2023-09 要求对有效税率和已缴现金所得税进行额外披露,自 2024 年 12 月 15 日之后的年度内对公共实体有效。亚利桑那州立大学 2023-07 不会对公司报告的经营业绩、财务状况或流动性产生影响,但会对公司的财务报表披露产生影响。
(2) 收购
2024 年 3 月,该公司收购了大约
(3)长期债务
在 2024年3月31日,长期债务由以下内容组成:
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
|
||
校长 |
|
$ |
|
|
扣除摊销后的溢价 |
|
|
|
|
|
|
|
||
校长 |
|
|
|
|
银行信贷额度: |
|
|
|
|
校长 |
|
|
|
|
减去摊销后的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 $
(4) 普通股
2024 年 3 月 25 日,公司发行了
16
康斯托克资源有限公司
(5) 承诺和突发事件
公司不时卷入其正常运营过程中出现的某些诉讼。当可能已发生责任并且可以合理估计损失金额时,公司会记录这些事项的应急损失。公司认为,这些问题的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,截至2024年3月31日或2023年3月31日,这些事项没有累积任何实质性款项.
(6)关联方交易
Comstock经营由其大股东拥有的合伙企业持有的天然气和石油物业。该公司向合作伙伴收取钻探、完井和生产油井所产生的成本以及钻探和运营管理费用。Comstock还向合作伙伴提供天然气营销服务,包括评估潜在市场和提供对冲服务,以换取等于美元的费用
在油井运营方面,该公司有一个 $
(7) 后续事件
2024 年 4 月 9 日,公司发行了 $
17
康斯托克资源有限公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的,包括我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“年度报告”)中 “风险因素” 标题下描述的那些陈述。由于许多因素,实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中的预期存在重大差异。以下讨论应与本报告和我们的年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
运营结果
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计,单位金额除外) |
|
|||||
净产量数据: |
|
|
|
|||||
天然气 (mmcF) |
|
|
139,443 |
|
|
|
127,067 |
|
石油 (mbbls) |
|
|
12 |
|
|
|
27 |
|
天然气当量 (mmcFE) |
|
|
139,515 |
|
|
|
127,226 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气销售 |
|
$ |
287,083 |
|
|
$ |
378,032 |
|
石油销售 |
|
|
876 |
|
|
|
1,942 |
|
天然气和石油销售总额 |
|
$ |
287,959 |
|
|
$ |
379,974 |
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
||
生产税和从价税 |
|
$ |
17,908 |
|
|
$ |
14,906 |
|
收集和运输 |
|
$ |
47,099 |
|
|
$ |
45,574 |
|
租赁业务 |
|
$ |
35,072 |
|
|
$ |
34,830 |
|
探索 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
平均销售价格: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气(每 mcf) |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
2.98 |
|
石油(每桶) |
|
$ |
73.00 |
|
|
$ |
71.93 |
|
平均当量 (Mcfe) |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
2.99 |
|
费用(每立方英尺美元): |
|
|
|
|
|
|
||
生产税和从价税 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.12 |
|
收集和运输 |
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.36 |
|
租赁业务 |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.27 |
|
煤气服务: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气服务收入 |
|
$ |
47,813 |
|
|
$ |
109,604 |
|
煤气服务费用 |
|
$ |
48,680 |
|
|
$ |
101,295 |
|
收入 —
2024年第一季度的天然气和石油销售额为2.88亿美元,与2023年第一季度的3.8亿美元相比,下降了9,200万美元(24%)。下降是由于2024年第一季度的平均天然气价格与2023年相比下降了31%。我们在2024年第一季度的天然气产量增长了10%,达到1394亿立方英尺(“Bcf”)(每天15亿立方英尺),平均售价为每千立方英尺2.06美元(“Mcf”)。2023年第一季度的天然气产量为1271亿立方英尺(每天14亿立方英尺),平均售价为每立方英尺2.98美元。
18
康斯托克资源有限公司
我们利用天然气价格衍生金融工具来管理我们对天然气价格变动的风险,并保护钻探活动的投资回报。下表列出了我们的衍生金融工具现金结算影响之前和之后的天然气价格:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
已实现天然气平均价格: |
|
|
|
|
|
|
||
天然气,每立方英尺 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
2.98 |
|
衍生金融工具的现金结算,每立方英尺 |
|
|
0.34 |
|
|
|
0.08 |
|
每立方英尺价格,包括衍生金融工具的现金结算 |
|
$ |
2.40 |
|
|
$ |
3.06 |
|
天然气服务收入为4,780万美元,较2023年第一季度的1.096亿美元减少了2024年第一季度的6180万美元(56%)。下降是由于为利用我们过剩的运输能力而购买的天然气销售量降低了天然气价格。
成本和开支—
我们的制作和广告从价税从2023年第一季度的1,490万美元增加了300万美元(20%),至2024年第一季度的1,790万美元。这一增长归因于2024年第一季度产量的增加以及路易斯安那州生产税和从价税率的提高,但部分被德克萨斯州因天然气和石油销售减少而降低的生产税所抵消。
与2023年第一季度的4560万美元相比,2024年第一季度的集运和运输成本增加了150万美元(3%),达到4,710万美元。增长是由于平均采集和运输率较高的地区的产量增长。
我们在2024年第一季度的租赁运营支出为3510万美元(每立方英尺0.25美元),较2023年第一季度的3,480万美元(每立方英尺0.27美元)的租赁运营支出增加了20万美元(1%)。增长主要是由于2024年第一季度的产量增加。
天然气服务费用为4,870万美元,较2023年第一季度的1.013亿美元减少了2024年第一季度的5,260万美元(52%)。下降的主要原因是购买第三方天然气进行转售后天然气价格下降。
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)从2023年第一季度的1.34亿美元增加了5,670万美元,至2024年第一季度的1.907亿美元。截至2024年3月31日的季度,我们生产的每当量立方英尺的DD&A为每立方英尺1.37美元,而截至2023年3月31日的季度为1.05美元。DD&A 率的提高主要是由于截至2024年3月31日确定探明储量时使用的天然气价格较低,估计探明储量降低。
扣除管理费用报销后报告的一般和管理费用在2024年第一季度降至920万美元,而2023年第一季度为1,240万美元。下降主要与2023年支付的员工奖金增加有关。
我们使用衍生金融工具作为价格风险管理计划的一部分,以保护我们的资本投资。在截至2024年3月31日的季度中,我们与衍生金融工具相关的净收益为3,930万美元,而截至2023年3月31日的季度衍生金融工具的净收益为6,640万美元。截至2024年3月31日的季度,我们的价格风险管理计划的已实现净收益为4,800万美元,而截至2023年3月31日的季度已实现的净收益为1,040万美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度,利息支出分别为4,960万美元和3,830万美元。利息支出的增加主要是由于银行信贷额度下的借款增加和利率的提高。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度所得税分别为830万美元和3,970万美元的准备金。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的所得税支出分别反映了36.4%和22.9%的有效税率。21%的联邦法定税率与我们的有效税率之间的差异主要归因于州所得税的影响以及对联邦和州净营业亏损结转未来预计利用率的修订。
19
康斯托克资源有限公司
由于天然气价格下跌,我们报告称,截至2024年3月31日的季度净亏损1,450万美元,合每股亏损0.05美元。2024年第一季度的运营亏损为1,280万美元。我们报告称,截至2023年3月31日的季度净收益为1.345亿美元,摊薄每股收益为0.49美元。
现金流、流动性和资本资源
现金流
下表汇总了现金和现金等价物的来源和用途:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
现金和现金等价物的来源: |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
171,539 |
|
|
$ |
386,364 |
|
普通股的发行 |
|
|
100,450 |
|
|
|
— |
|
银行信贷额度的借款,扣除还款额 |
|
|
60,000 |
|
|
|
— |
|
资产出售的收益 |
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
来自非控股权益的出资 |
|
|
6,000 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
337,989 |
|
|
$ |
386,494 |
|
现金和现金等价物的用途: |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
$ |
348,238 |
|
|
$ |
372,637 |
|
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
|
34,688 |
|
债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
144 |
|
总计 |
|
$ |
348,238 |
|
|
$ |
407,469 |
|
经营活动产生的现金流量。我们的经营活动提供的净现金从2023年同期的3.864亿美元减少了2.148亿美元(56%),至2024年前三个月的1.715亿美元。下降的主要原因是天然气和石油销售减少。
发行普通股。 2024年第一季度,我们通过私募向大股东控制的两家实体发行了12,500,000股普通股,获得1.005亿美元的收益。
普通股分红。在2023年第一季度,我们向截至2023年3月1日的登记股东支付了每股普通股0.125美元的季度现金分红。
资本支出。资本支出减少2440万美元的主要原因是2024年前三个月的钻探和完井活动减少,但未经证实的6,940万美元房地产收购部分抵消了这一减少,其中包括以5000万美元的价格从非关联第三方手中收购该公司西海恩斯维尔地区的18.9万英亩净土地。
下表汇总了我们的资本支出:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
收购: |
|
|
|
|
|
|
||
未经证实的财产 |
|
$ |
69,444 |
|
|
$ |
40,695 |
|
探索和开发: |
|
|
|
|
|
|
||
开发租赁成本 |
|
|
3,938 |
|
|
|
8,743 |
|
勘探性钻探和完井成本 |
|
|
106,456 |
|
|
|
29,690 |
|
开发、钻探和完井成本 |
|
|
145,793 |
|
|
|
280,176 |
|
其他开发成本 |
|
|
37 |
|
|
|
6,097 |
|
资产报废债务 |
|
|
40 |
|
|
|
30 |
|
全面勘探和开发 |
|
|
325,708 |
|
|
|
365,431 |
|
其他财产和设备 |
|
|
5,327 |
|
|
|
4,543 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
331,035 |
|
|
$ |
369,974 |
|
应计资本支出和其他方面的变化 |
|
|
20,475 |
|
|
|
1,009 |
|
预付钻探费用 |
|
|
(3,232 |
) |
|
|
1,684 |
|
资产报废义务的变化 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(30 |
) |
现金资本支出总额 |
|
$ |
348,238 |
|
|
$ |
372,637 |
|
20
康斯托克资源有限公司
在2024年的前三个月,我们钻探了16口井(净重14.3口),完成了18口海恩斯维尔和波西尔页岩运营的油井(净重16.3口)。我们目前预计,在2024年的剩余九个月中,将额外花费5.25亿至6.25亿美元用于钻探、完井、基础设施和其他活动。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,我们的流动性为9.664亿美元,包括银行信贷额度下未使用的借款能力以及手头的640万美元现金和现金等价物。我们的短期和长期资本需求主要包括为我们的开发和勘探活动、收购、支付合同义务和还本付息提供资金。2024年4月增发的4亿美元优先票据使我们的流动性增加了3.652亿美元。
我们预计将通过银行信贷额度下的未来运营现金流和借款为我们未来的开发和勘探活动提供资金。由于我们的实质性长期资本支出承诺数量有限,我们未来大部分资本支出的时间是自由决定的。因此,我们可以根据情况灵活调整资本支出水平。我们认为,通过运营和银行信贷额度下的可用借款提供的现金将足以满足我们至少未来十二个月可预见的流动性需求和资本支出需求。如果我们的计划或假设发生变化,或者我们的假设被证明不准确,我们可能需要寻求额外的资本,包括债务或股权融资。我们无法保证我们能够获得此类资本,或者如果有此类资本,我们将能够以可接受的条件获得此类资本。
由于收购的时间和规模不可预测,我们没有2024年剩余时间的具体收购预算。我们打算在可用的范围内,使用运营产生的现金流、银行信贷额度下的借款或其他债务或股权融资来为此类收购融资。这些融资来源的可用性和吸引力将取决于许多因素,其中一些因素将与我们的财务状况和业绩有关,有些将是我们无法控制的,例如现行利率、天然气和石油价格以及其他市场状况。由于总体经济状况,无法进入债务或股票市场可能会阻碍我们完成收购的能力。
截至2024年3月31日,我们的银行信贷额度下有5.4亿美元的未偿借款。我们的银行信贷额度下的承诺总额为15亿美元,将于2027年11月15日到期。银行信贷额度下的借款受借款基础的约束,该基础于2024年4月30日重新确定,目前定为20亿美元。借款基础每半年重新确定一次,并在发生某些其他事件时重新确定。银行信贷额度下的借款几乎由我们和子公司的全部资产担保,利息由我们选择,调整后的SOFR加1.75%至2.75%或替代基准利率加0.75%至1.75%,每种情况都取决于借款基础的使用情况。我们还为借款基础的未使用部分支付0.375%至0.50%的承诺费。银行信贷额度对我们和我们的子公司承担额外债务、支付现金分红、回购普通股、发放某些贷款、投资和资产剥离以及赎回优先票据的能力施加了某些限制。唯一的财务承诺是将杠杆率维持在3.5比1.0以下,调整后的流动比率至少保持在1.0比1.0。截至2024年3月31日,我们遵守了契约。
F联邦和州税
截至2024年3月31日,我们的美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转额为7.541亿美元,某些州净营业亏损(“NOL”)结转额为17亿美元。由于2018年8月控制权的变更,我们使用NOL减少应纳税所得额的能力受到限制。如果我们在2018年之前的NOL结转期到期之前没有产生足够的应纳税所得额,那么我们将失去使用这些NOL作为未来应纳税所得额抵消的能力。我们估计,7.406亿美元的美国联邦净利润结转额和12亿美元的州净利润结转金将过期,未使用。
我们截至2019年12月31日的联邦所得税申报表仍有待审查。2020年12月31日之后的不同时期,我们在主要州所得税司法管辖区的所得税申报表仍需接受审查。目前,我们正在接受路易斯安那州的审查,并认为我们的重要申报情况非常确定,我们所有其他重要的所得税申报情况和扣除额将在审计中得到维持,否则最终决议不会对合并财务报表产生重大影响。因此,我们尚未为不确定的税收状况设立任何大量储备金。
21
康斯托克资源有限公司
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
天然气和石油价格
我们的财务状况、经营业绩和资本资源高度依赖于天然气和石油的现行市场价格。由于各种因素,这些大宗商品价格会受到广泛波动和市场不确定性的影响,其中一些因素是我们无法控制的。影响天然气和石油价格的因素包括全球石油需求水平、天然气和石油的国外供应、乌克兰战争的影响和对俄罗斯入侵的地缘政治反应、石油出口国建立和遵守生产配额、决定天然气需求的天气条件、替代燃料的价格和可用性以及整体经济状况。不可能有把握地预测未来的天然气和石油价格。天然气和石油价格持续疲软可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,也可能减少我们可以经济地生产的天然气和石油储量。我们天然气和石油储量的任何减少,包括价格波动造成的减少,都可能对我们为勘探和开发活动筹集资金的能力产生不利影响。同样,天然气和石油价格的任何改善都可能对我们的财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响。
截至2024年3月31日,我们进行了天然气价格互换,对冲了2024年天然气产量的大约1376亿立方英尺,平均价格为每百万英热单位3.55美元,2025年和2026年产量约1095亿立方英尺,平均价格为每百万英热单位3.51美元。我们的所有衍生合约都没有保证金要求或抵押品条款,可能需要在预定的现金结算日期之前提供资金。
2024年3月31日天然气市场价格变动10%将使我们的天然气价格互换的公允价值增加约8,460万美元。天然气市场价格的假设变化对我们的天然气衍生金融工具的影响不包括天然气市场价格的相同假设变化可能对我们的天然气实物销售产生的抵消影响。由于我们出色的天然气衍生金融工具仅对冲我们预测的实物天然气产量的一部分,因此我们的天然气实物销售将部分抵消对天然气衍生金融工具公允价值的正面或负面影响。
利率
截至2024年3月31日,我们的未偿长期债务本金约为27亿美元。9.65亿美元的长期债务按5.875%的固定利率计息,12.2亿美元的长期债务按6.75%的固定利率计息。截至2024年3月31日,2030年到期的5.875%的优先票据和2029年到期的6.75%的优先票据的公允市场价值分别为8.709亿美元和12亿美元,按此类债务面额的约90%和95%的市场价格计算。 截至2024年3月31日,我们的银行信贷额度下有5.4亿美元的未偿还额,该额度受与SOFR或公司基准利率挂钩的浮动利率的约束,可供我们选择。这些利率的任何提高都将对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
第 4 项。控制和程序
自2024年3月31日起,我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,目的是合理地保证我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并合理保证收集和传达我们需要披露的信息我们的管理层,酌情包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在截至2024年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(该术语定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条),没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
22
康斯托克资源有限公司
第二部分 — 其他信息
网站M 1A。风险因素
我们在业务过程中面临各种风险和不确定性。有关此类风险和不确定性的讨论,请参阅 “第 1A 项。年度报告中的 “风险因素”。我们在年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
网站M 2。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
2024年3月25日,我们依据经修订的1933年《证券法》第4 (a) (2) 条规定的注册豁免要求,以私募方式向康斯托克大股东控制的两家实体发行了12,500,000股普通股,获得1.005亿美元的收益。所得款项用于偿还公司银行信贷额度的未偿借款。
网站M 5.其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的董事或高级职员都没有
第 6 项。展品
展品编号 |
|
描述 |
3.1 |
|
第二次修订和重述的公司章程(参照我们于2018年8月13日发布的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 |
3.2 |
|
2019年7月16日对公司第二经修订和重述的公司章程的修正(参照我们2019年7月15日最新的8-K表报告附录3.1纳入)。 |
3.3 |
|
经修订和重述的章程(参照我们于 2014 年 8 月 21 日发布的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入)。 |
3.4 |
|
对经修订和重述的公司章程的第一修正案(参照我们于2018年8月17日发布的8-K表最新报告附录3.1纳入其中)。 |
3.5 |
|
经修订和重述的章程第 2 号修正案(参照我们于 2019 年 7 月 15 日发布的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入)。 |
10.1 |
|
本公司、Arkoma Drilling, L.P和Williston Drilling, L.P. 于2024年3月20日签订的订阅协议(参照2024年3月21日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
10.2 |
|
公司、Arkoma Drilling, L.P. 和Williston Drilling, L.P. 于2024年3月25日签订的第二份经修订和重述的注册权协议(参照2024年3月25日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入)。 |
31.1* |
|
第 302 节首席执行官认证。 |
31.2* |
|
第 302 节首席财务官认证。 |
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席执行官进行认证。 |
32.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席财务官进行认证。 |
101.INS* |
|
内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH* |
|
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构 |
104* |
|
封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
_____________________________
* 随函提交。
随函提供。
23
康斯托克资源有限公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
|
康斯托克资源有限公司 |
|
|
日期:2024 年 5 月 2 日 |
/s/ M. JAY ALLISON |
|
M. Jay Allison,董事长兼首席执行官 |
|
(首席执行官) |
|
|
日期:2024 年 5 月 2 日 |
/s/ 罗兰 O. BURNS |
|
罗兰 O. Burns,总裁、首席财务官兼秘书 |
|
(首席财务和会计官) |
24