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和其他成员US-GAAP:其他收入会员2024-01-012024-03-290000021344美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310000021344US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310000021344US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2023-12-310000021344US-GAAP:非控股权益成员2023-12-310000021344US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:非控股权益成员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2024-01-012024-03-290000021344美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-290000021344美国通用会计准则:普通股成员2024-03-290000021344US-GAAP:留存收益会员2024-03-290000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-290000021344US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-290000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2024-03-290000021344US-GAAP:非控股权益成员2024-03-290000021344美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000021344US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000021344US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310000021344US-GAAP:非控股权益成员2022-12-310000021344US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000021344美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000021344美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310000021344US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000021344US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310000021344US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310000021344US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-310000021344US-GAAP:非控股权益成员2023-03-310000021344KO: 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级会员2023-12-310000021344US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000021344US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310000021344US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量2023-12-310000021344KO:公允价值计量净额调整成员2023-12-310000021344KO: Fairlife会员2023-01-012023-12-310000021344KO: BodyArmor会员2024-03-290000021344KO:欧洲/中东/非洲成员2024-01-012024-03-290000021344KO: 拉丁美洲分部会员2024-01-012024-03-290000021344KO: 北美分部会员2024-01-012024-03-290000021344KO: PacificMember2024-01-012024-03-290000021344KO: 环球风险投资会员2024-01-012024-03-290000021344KO: 装瓶投资会员2024-01-012024-03-290000021344KO: 淘汰会员2024-01-012024-03-290000021344KO:欧洲/中东/非洲成员2024-03-290000021344KO: 拉丁美洲分部会员2024-03-290000021344KO: 北美分部会员2024-03-290000021344KO: PacificMember2024-03-290000021344KO: 环球风险投资会员2024-03-290000021344KO: 装瓶投资会员2024-03-290000021344US-GAAP:企业会员2024-03-290000021344KO: 淘汰会员2024-03-290000021344KO:欧洲/中东/非洲成员2023-01-012023-03-310000021344KO: 拉丁美洲分部会员2023-01-012023-03-310000021344KO: 北美分部会员2023-01-012023-03-310000021344KO: PacificMember2023-01-012023-03-310000021344KO: 环球风险投资会员2023-01-012023-03-310000021344KO: 装瓶投资会员2023-01-012023-03-310000021344KO: 淘汰会员2023-01-012023-03-310000021344KO:欧洲/中东/非洲成员2023-03-310000021344KO: 拉丁美洲分部会员2023-03-310000021344KO: 北美分部会员2023-03-310000021344KO: PacificMember2023-03-310000021344KO: 环球风险投资会员2023-03-310000021344KO: 装瓶投资会员2023-03-310000021344US-GAAP:企业会员2023-03-310000021344KO: 淘汰会员2023-03-310000021344KO:欧洲/中东/非洲成员2023-12-310000021344KO: 拉丁美洲分部会员2023-12-310000021344KO: 北美分部会员2023-12-310000021344KO: PacificMember2023-12-310000021344KO: 环球风险投资会员2023-12-310000021344KO: 装瓶投资会员2023-12-310000021344US-GAAP:企业会员2023-12-310000021344KO: 淘汰会员2023-12-310000021344国家:在2024-03-290000021344国家:在2023-12-310000021344国家:pH2023-03-310000021344KO: Fairlife会员US-GAAP:企业会员2024-01-012024-03-290000021344KO: BodyArmor会员KO: 北美分部会员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:企业会员KO: 生产力和投资会员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:企业会员KO:印度的某些装瓶业务成员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:企业会员KO: BodyArmor会员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:企业会员KO: 菲律宾装瓶运营部会员2024-01-012024-03-290000021344US-GAAP:企业会员KO: Equity Method InvesteeinThailand 会员2024-01-012024-03-290000021344KO: 越南装瓶业务会员US-GAAP:企业会员2024-01-012024-03-290000021344KO: Fairlife会员US-GAAP:企业会员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:企业会员KO: 生产力和投资会员2023-01-012023-03-310000021344US-GAAP:企业会员KO: BodyArmor会员2023-01-012023-03-310000021344KO: 越南装瓶业务会员US-GAAP:企业会员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月29日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号001-02217
可口可乐公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 58-0628465 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
可口可乐广场一号 | | |
亚特兰大 | 格鲁吉亚 | | 30313 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(404) 676-2121
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.25美元 | KO | 纽约证券交易所 |
1.875% 2026年到期的票据 | KO26 | 纽约证券交易所 |
2026 年到期的票据为 0.750% | KO26C | 纽约证券交易所 |
1.125% 2027 年到期的票据 | KO27 | 纽约证券交易所 |
0.125% 2029年到期的票据 | KO29A | 纽约证券交易所 |
0.125% 2029年到期的票据 | KO29B | 纽约证券交易所 |
2030 年到期的票据 0.400% | KO30B | 纽约证券交易所 |
1.250% 2031年到期的票据 | KO31 | 纽约证券交易所 |
0.375% 2033 年到期票据 | KO33 | 纽约证券交易所 |
0.500% 2033 年到期的票据 | KO33A | 纽约证券交易所 |
1.625% 2035 年到期的票据 | KO35 | 纽约证券交易所 |
1.100% 2036 年到期的票据 | KO36 | 纽约证券交易所 |
0.950% 2036 年到期的票据 | KO36A | 纽约证券交易所 |
0.800% 2040年到期的票据 | KO40B | 纽约证券交易所 |
1.000% 2041 年到期的票据 | KO41 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至最新的实际日期,发行人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | |
普通股类别 | | 截至 2024 年 4 月 30 日的已发行股份 |
面值 0.25 美元 | | 4,307,955,307 |
可口可乐公司和子公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 前瞻性陈述 | 1 |
| | |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 2 |
| | |
| 合并收益表——截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月 | 2 |
| | |
| 综合收益表——截至2024年3月29日的三个月,以及 2023年3月31日 | 3 |
| | |
| 合并资产负债表 — 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日 | 4 |
| | |
| 合并现金流量表——截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月 | 5 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 40 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| | |
| 签名 | 46 |
前瞻性陈述
本报告包含可能构成 “前瞻性陈述” 的信息。通常,“相信”、“期望”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“将” 等词以及类似的表述指前瞻性陈述,这些陈述本质上通常不是历史性的。但是,没有这些词语或类似表述并不意味着陈述不是前瞻性的。所有涉及我们预计或预计未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销量增长、销售份额和每股净收益增长有关的陈述,以及表达对未来经营业绩总体看法的陈述,均为前瞻性陈述。管理层认为,这些前瞻性陈述在发表时是合理的。但是,应谨慎行事,不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,因为此类陈述仅代表发表之日。除非法律要求,否则我们公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外,前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们公司的实际业绩与历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于计算与美国国税局持续税收纠纷的潜在不利结果相关的预计增量税收和利息负债总额的假设可能发生重大变化;第二部分 “第1A项” 中描述的假设可能发生重大变化。风险因素” 以及本报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的其他部分;以及我们在未来向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的那些因素。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
可口可乐公司和子公司
合并收益表
(除每股数据外,以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
净营业收入 | | | | $ | 11,300 | | $ | 10,980 | |
销售商品的成本 | | | | 4,235 | | 4,317 | |
毛利 | | | | 7,065 | | 6,663 | |
销售、一般和管理费用 | | | | 3,351 | | 3,185 | |
其他运营费用 | | | | 1,573 | | 111 | |
营业收入 | | | | 2,141 | | 3,367 | |
利息收入 | | | | 246 | | 168 | |
利息支出 | | | | 382 | | 372 | |
股权收益(亏损)—净额 | | | | 354 | | 275 | |
其他收入(亏损)—净额 | | | | 1,513 | | 615 | |
所得税前收入 | | | | 3,872 | | 4,053 | |
所得税 | | | | 687 | | 940 | |
合并净收益 | | | | 3,185 | | 3,113 | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | | 8 | | 6 | |
归属于可口可乐公司股东的净收益 | | | | $ | 3,177 | | $ | 3,107 | |
每股基本净收益1 | | | | $ | 0.74 | | $ | 0.72 | |
摊薄后的每股净收益1 | | | | $ | 0.74 | | $ | 0.72 | |
平均已发行股票—基本 | | | | 4,310 | | 4,326 | |
稀释性证券的影响 | | | | 12 | | 19 | |
平均已发行股票—摊薄 | | | | 4,322 | | 4,345 | |
1 根据归属于可口可乐公司股东的净收益计算。
请参阅合并财务报表附注。
可口可乐公司和子公司
综合收益合并报表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
合并净收益 | | | | $ | 3,185 | | $ | 3,113 | |
其他综合收益: | | | | | |
外币折算调整净额 | | | | (303) | | 549 | |
衍生品净收益(亏损) | | | | 49 | | (70) | |
可供出售债务证券未实现收益(亏损)的净变动 | | | | 5 | | 8 | |
养老金和其他退休后福利负债的净变动 | | | | (4) | | 11 | |
综合收入总额 | | | | 2,932 | | 3,611 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | | | (16) | | (69) | |
归属于可口可乐公司股东的综合收益总额 | | | | $ | 2,948 | | $ | 3,680 | |
请参阅合并财务报表附注。
可口可乐公司和子公司
合并资产负债表
(除面值外,以百万计)
| | | | | | | | |
| 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
资产 |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 10,443 | | $ | 9,366 | |
短期投资 | 4,760 | | 2,997 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | 15,203 | | 12,363 | |
有价证券 | 1,716 | | 1,300 | |
贸易应收账款,减去美元备抵金504和 $502,分别地 | 4,244 | | 3,410 | |
库存 | 4,961 | | 4,424 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,338 | | 5,235 | |
流动资产总额 | 29,462 | | 26,732 | |
权益法投资 | 19,495 | | 19,671 | |
其他投资 | 147 | | 118 | |
其他非流动资产 | 7,291 | | 7,162 | |
递延所得税资产 | 1,457 | | 1,561 | |
不动产、厂房和设备,减去累计折旧 $9,359和 $9,233,分别地 | 9,306 | | 9,236 | |
无限期有效期的商标 | 13,532 | | 14,349 | |
善意 | 18,210 | | 18,358 | |
其他无形资产 | 492 | | 516 | |
总资产 | $ | 99,392 | | $ | 97,703 | |
负债和权益 |
流动负债 | | |
应付账款和应计费用 | $ | 19,425 | | $ | 15,485 | |
贷款和应付票据 | 6,054 | | 4,557 | |
长期债务的当前到期日 | 1,392 | | 1,960 | |
应计所得税 | 1,485 | | 1,569 | |
流动负债总额 | 28,356 | | 23,571 | |
长期债务 | 35,104 | | 35,547 | |
其他非流动负债 | 5,465 | | 8,466 | |
递延所得税负债 | 2,521 | | 2,639 | |
可口可乐公司股东权益 | | |
普通股,$0.25面值;已授权 — 11,200股票;已发行 — 7,040股份 | 1,760 | | 1,760 | |
资本盈余 | 19,321 | | 19,209 | |
再投资收益 | 74,868 | | 73,782 | |
累计其他综合收益(亏损) | (14,504) | | (14,275) | |
库存股,按成本计算 — 2,732和 2,732分别为股票 | (55,016) | | (54,535) | |
可口可乐公司股东应占权益 | 26,429 | | 25,941 | |
归属于非控股权益的权益 | 1,517 | | 1,539 | |
权益总额 | 27,946 | | 27,480 | |
负债和权益总额 | $ | 99,392 | | $ | 97,703 | |
请参阅合并财务报表附注。
可口可乐公司和子公司
合并现金流量表
(以百万计)
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
运营活动 | | |
合并净收益 | $ | 3,185 | | $ | 3,113 | |
为将合并净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | |
折旧和摊销 | 262 | | 286 | |
股票薪酬支出 | 68 | | 58 | |
递延所得税 | (173) | | 260 | |
股权(收益)亏损——扣除股息 | (58) | | (249) | |
外币调整 | 17 | | 25 | |
重大(收益)亏损——净额 | (1,401) | | (442) | |
其他运营费用 | 1,532 | | 88 | |
其他物品 | (59) | | (102) | |
经营资产和负债的净变动 | (2,845) | | (2,877) | |
经营活动提供的净现金 | 528 | | 160 | |
投资活动 | | |
购买投资 | (2,552) | | (739) | |
处置投资的收益 | 444 | | 815 | |
收购企业、权益法投资和非有价证券 | (8) | | (20) | |
出售业务、权益法投资和非有价证券的收益 | 2,893 | | 319 | |
购置不动产、厂房和设备 | (370) | | (276) | |
处置不动产、厂房和设备的收益 | 14 | | 21 | |
收到的与套期保值活动相关的抵押品(已付款)——净额 | (105) | | 18 | |
其他投资活动 | 14 | | (21) | |
(用于)投资活动提供的净现金 | 330 | | 117 | |
融资活动 | | |
贷款、应付票据和长期债务的发行 | 2,285 | | 4,074 | |
贷款、应付票据和长期债务的支付 | (1,366) | | (1,174) | |
股票的发行 | 290 | | 229 | |
为国库购买股票 | (702) | | (848) | |
分红 | (99) | | (101) | |
其他筹资活动 | (2) | | (115) | |
(用于)融资活动提供的净现金 | 406 | | 2,065 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (138) | | 113 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | |
期内现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增加(减少) | 1,126 | | 2,455 | |
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 9,692 | | 9,825 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 10,818 | | 12,280 | |
减去:期末限制性现金和限制性现金等价物 | 375 | | 276 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 10,443 | | $ | 12,004 | |
请参阅合并财务报表附注。
可口可乐公司和子公司
合并财务报表附注
注意事项 1: 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及S-X条例10-Q和第10-01条的说明编制的。它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。但是,除此处披露的内容外,可口可乐公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
在这些附注中使用时,“可口可乐公司”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指可口可乐公司以及合并财务报表中包含的所有实体。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性应计费用)均已包括在内。截至2024年3月29日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。我们的即饮饮料的销售有些季节性,第二和第三个日历季度的销量通常最高。饮料业务的销售量可能会受到天气状况的影响。
除第四季度外,我们的每个季度报告期均在最接近相应季度日历期最后一天的星期五结束。2024 年第一季度和 2023 年第一季度分别于 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 3 月 31 日结束。无论12月31日是哪一周的哪一天,我们的第四季度和财政年度都将在12月31日结束。
广告费用
出于年度报告目的,公司与广告成本相关的会计政策是从广告首次发布之日起支出印刷、广播、电视和其他广告的制作成本。所有其他营销支出均在支出发生的年度期间记作支出。
出于季度报告的目的,我们将受益于多个季度的预计全年营销支出分配给每个季度。我们使用每个季度的实际单位案例量占预计的全年单位案例量的比例作为分配的基础。这种方法使我们的营销支出按每单位案例的标准费率进行确认。在每个季度末,我们都会审查我们预计的全年单位案例量和预计的全年营销支出,这些支出将使多个季度受益,以评估是否需要更改估计值。全年估计值的任何变化的影响将在估计值发生变化的季度中得到确认。我们的全年营销支出不受该中期会计政策的影响。
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
我们将定期存款和其他具有高流动性且在购买之日到期日不超过三个月的投资归类为现金等价物或限制性现金等价物(视情况而定)。限制性现金和限制性现金等价物通常由我们的专属保险公司持有的金额组成,这些金额包含在合并资产负债表中的其他非流动资产项中,如果适用,与待售资产相关的现金和现金等价物包含在合并资产负债表的细列项目预付费用和其他流动资产中。我们通过特定的最低信用标准、交易对手的多元化以及监控信用风险集中的程序来管理交易对手的信用风险敞口。有关我们持有待售资产的更多信息,请参阅附注2,有关我们专属保险公司的更多信息,请参阅附注4。
下表汇总了构成合并现金流量表中显示的总金额(百万美元)的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物:
| | | | | | | | | |
| 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 10,443 | | $ | 9,366 | | |
限制性现金和限制性现金等价物 | 375 | | 326 | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 10,818 | | $ | 9,692 | | |
| | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 12,004 | | $ | 9,519 | | |
限制性现金和限制性现金等价物 | 276 | | 306 | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 12,280 | | $ | 9,825 | | |
最近发布的会计指南
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07会计准则更新》(“ASU”), 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进,它主要通过加强对重大分部支出的披露,扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。扩大的年度披露将于截至2024年12月31日的年度生效,扩大的中期披露于2025年生效,并将追溯适用于之前提交的所有期间。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年将对我们的合并财务报表产生的影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税(主题 740):所得税披露的改进,除其他外,这要求额外披露主要与所得税税率对账和缴纳的所得税有关的信息。扩大的年度披露自截至2025年12月31日的年度起生效。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度将对我们的合并财务报表产生的影响,以及我们是前瞻性还是回顾性地适用该准则。
注意事项二: 收购和资产剥离
收购
我们公司对企业、权益法投资和非有价证券的收购总额为美元8百万和美元20在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万人。
资产剥离
在截至2024年3月29日的三个月中,出售业务、权益法投资和非有价证券的收益总额为美元2,893百万美元,这主要与该公司截至2023年12月31日被归类为待售装瓶业务的特许经营权有关。还包括出售我们在泰国投资的一家股权法投资方的所有权权益,我们因此获得了$的现金收益728百万美元,确认净收益为美元516百万,记录在 “其他收益(亏损)” 项中,净计入我们的合并损益表。
在截至2023年3月31日的三个月中,出售业务、权益法投资和非有价证券的收益总额为美元319百万,这主要与我们在印度尼西亚投资的一家股权法投资方的所有权权益出售给股权法投资方可口可乐欧洲太平洋合作伙伴有限公司(“CCEP”)有关,我们因此获得了现金收益 $302百万美元,确认净收益为美元12百万。该公司还于2023年1月重新授予了其在越南的装瓶业务的特许权,并确认净收益为美元439由于此次出售,百万美元。公司收到了相关的现金收益 $8232022年12月达到百万美元。这些收益记录在 “其他收益(亏损)” 项中,净计入我们的合并损益表。
待售资产和负债
截至2023年12月31日,该公司在菲律宾、孟加拉国和印度某些地区的装瓶业务符合归类为待售的标准。因此,我们被要求按账面价值或公允价值减去任何出售成本的较低值记录相关资产和负债。由于公允价值减去任何销售成本超过账面价值,相关资产和负债按账面价值入账。这些资产和负债包含在装瓶投资运营板块中。
该公司于2024年1月和2月重新授予了其在印度某些地区的装瓶业务的特许权,为此我们获得了净现金收益476百万美元,确认净收益为美元293百万。2024年2月,该公司将其在孟加拉国的装瓶业务的特许权转让给了股权法投资方可口可乐伊塞克股份公司(“CCI”),我们因此获得了净现金收益27百万美元和一笔美元的应收票据29百万美元,确认净亏损为 $18百万,主要是由于累积折算调整的相关逆转。此外,2024年2月,该公司将其在菲律宾的装瓶业务授予了CCEP和当地业务合作伙伴的特许权,为此我们获得了净现金收益为美元1,656百万美元,确认净收益为美元599百万。这些损益记录在 “其他收益(亏损)” 这一细列项目中,净计入我们的合并损益表。
下表列出了与归类为待售的主要资产和负债类别相关的信息,这些资产和负债分别包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及应付账款和应计支出细列项目中(以百万计):
| | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
现金、现金等价物和短期投资 | | $ | 37 | |
有价证券 | | 8 | |
贸易应收账款,减去备抵金 | | 95 | |
库存 | | 299 | |
预付费用和其他流动资产 | | 60 | |
权益法投资 | | 4 | |
其他非流动资产 | | 51 | |
递延所得税资产 | | 28 | |
不动产、厂房和设备——净额 | | 1,267 | |
善意 | | 231 | |
其他无形资产 | | 14 | |
持有待售资产 | | $ | 2,094 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 464 | |
贷款和应付票据 | | 63 | |
应计所得税 | | 24 | |
长期债务 | | 2 | |
其他非流动负债 | | 108 | |
递延所得税负债 | | 58 | |
待售负债 | | $ | 719 | |
备注 3: 净营业收入
下表显示了按美国和国际以及其他业务领域分列的净营业收入(以百万计): | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 国际 | 总计 |
截至2024年3月29日的三个月 | | | |
集中精力操作 | $ | 2,125 | | $ | 4,530 | | $ | 6,655 | |
成品操作 | 1,993 | | 2,652 | | 4,645 | |
总计 | $ | 4,118 | | $ | 7,182 | | $ | 11,300 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | |
集中精力操作 | $ | 1,989 | | $ | 4,344 | | $ | 6,333 | |
成品操作 | 1,860 | | 2,787 | | 4,647 | |
总计 | $ | 3,849 | | $ | 7,131 | | $ | 10,980 | |
有关按运营部门和公司分列的净营业收入的披露,请参阅附注17。
备注 4: 投资
股票证券
我们的股票证券的账面价值包含在合并资产负债表的以下细列项目中(以百万计):
| | | | | | | | |
| 已确认收入变动的公允价值 | 衡量替代方案——没有易于确定的公允价值 |
2024年3月29日 | | |
| | |
有价证券 | $ | 373 | | $ | — | |
其他投资 | 105 | | 42 | |
其他非流动资产 | 1,628 | | — | |
股票证券总额 | $ | 2,106 | | $ | 42 | |
2023年12月31日 | | |
| | |
有价证券 | $ | 345 | | $ | — | |
其他投资 | 76 | | 42 | |
其他非流动资产 | 1,585 | | — | |
股票证券总额 | $ | 2,006 | | $ | 42 | |
本期确认的与期末仍持有的股权证券有关的未实现净收益和亏损的计算方法如下(单位:百万):
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
期内确认的与股权证券相关的净收益(亏损) | $ | 183 | | $ | 125 | |
减去:本期内确认的与出售的股票证券有关的净收益(亏损) 在此期间 | 49 | | 1 | |
本期确认的与股票证券有关的未实现收益(亏损)净额 在本期结束时仍在举行 | $ | 134 | | $ | 124 | |
| | |
| | |
债务证券
我们的债务证券包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现总额 | 估计的 公允价值 |
| 成本 | 收益 | 损失 |
2024年3月29日 | | | | |
交易证券 | $ | 45 | | $ | 1 | | $ | (2) | | $ | 44 | |
可供出售证券 | 1,516 | | 29 | | (25) | | 1,520 | |
债务证券总额 | $ | 1,561 | | $ | 30 | | $ | (27) | | $ | 1,564 | |
2023年12月31日 | | | | |
交易证券 | $ | 43 | | $ | — | | $ | (2) | | $ | 41 | |
可供出售证券 | 1,136 | | 26 | | (28) | | 1,134 | |
债务证券总额 | $ | 1,179 | | $ | 26 | | $ | (30) | | $ | 1,175 | |
我们的债务证券的账面价值包含在合并资产负债表的以下细列项目中(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 交易证券 | 可供出售的证券 | | 交易证券 | 可供出售的证券 |
| | | | | |
有价证券 | $ | 44 | | $ | 1,299 | | | $ | 41 | | $ | 914 | |
其他非流动资产 | — | | 221 | | | — | | 220 | |
债务证券总额 | $ | 44 | | $ | 1,520 | | | $ | 41 | | $ | 1,134 | |
截至2024年3月29日,这些可供出售债务证券的合同到期日如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | 估计的 公允价值 | | | |
1 年以内 | $ | 224 | | $ | 224 | | | | |
1 年到 5 年后 | 1,075 | | 1,080 | | | | |
5 年到 10 年后 | 45 | | 57 | | | | |
10 年后 | 172 | | 159 | | | | |
总计 | $ | 1,516 | | $ | 1,520 | | | | |
公司预计,实际到期日可能与上述合同到期日有所不同,因为借款人有权要求或预付某些债务。
可供出售债务证券的出售和/或到期导致了以下已实现活动(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
总收益 | | | | $ | 1 | | $ | — | |
总损失 | | | | (7) | | (3) | |
收益 | | | | 383 | | 68 | |
专属保险公司
根据当地保险法规,我们的合并专属保险公司必须满足并维持最低偿付能力资本要求。该公司选择将其大部分偿付能力资本投资于有价股票和债务证券的投资组合。这些证券包含在上述披露中。公司使用我们的一家合并专属保险公司为团体年金保险合同进行再保险,这些合同涵盖我们的某些欧洲和加拿大养老金计划的义务。该自有资产的偿付能力资本基金包括总股权和债务证券(美元)1,679百万和美元1,643截至2024年3月29日和2023年12月31日,分别为百万美元,这些资产被归类为合并资产负债表中其他非流动资产这一细列项目,因为这些资产无法用于偿还我们的当前债务。
备注 5: 库存
库存包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | |
| 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
原材料和包装 | $ | 2,924 | | $ | 2,618 | |
成品 | 1,675 | | 1,449 | |
其他 | 362 | | 357 | |
库存总额 | $ | 4,961 | | $ | 4,424 | |
注意事项 6: 套期保值交易和衍生金融工具
下表列出了公司指定并符合对冲关系一部分的衍生工具的公允价值(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| | 公允价值1,2 |
被指定为对冲工具的衍生品 | 资产负债表地点1 | 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
资产: | | | |
外币合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 140 | | $ | 109 | |
外币合约 | 其他非流动资产 | 27 | | 13 | |
| | | |
| | | |
利率合约 | 其他非流动资产 | 5 | | 50 | |
总资产 | | $ | 172 | | $ | 172 | |
负债: | | | |
外币合约 | 应付账款和应计费用 | $ | 107 | | $ | 111 | |
外币合约 | 其他非流动负债 | 33 | | 40 | |
商品合约 | 应付账款和应计费用 | 1 | | 3 | |
利率合约 | 应付账款和应计费用 | — | | 5 | |
利率合约 | 其他非流动负债 | 1,217 | | 1,113 | |
负债总额 | | $ | 1,358 | | $ | 1,272 | |
1在考虑了法律上可执行的主净额结算协议以及向相同交易对手持或存放的现金抵押品的影响(如适用)后,公司的所有衍生工具均按公允价值计入我们的合并资产负债表。当前的披露要求要求还必须在不反映主净额结算协议和现金抵押品影响的情况下披露衍生品。有关公司衍生工具的净列报方式,请参阅附注16。
2有关估计公允价值的更多信息,请参阅附注16。
下表列出了公司未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| | 公允价值1,2 |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 资产负债表地点1 | 3月29日 2024 | 2023年12月31日 |
资产: | | | |
外币合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 94 | | $ | 91 | |
外币合约 | 其他非流动资产 | 1 | | 3 | |
商品合约 | 预付费用和其他流动资产 | 7 | | 5 | |
| | | |
其他衍生工具 | 预付费用和其他流动资产 | 1 | | 4 | |
| | | |
总资产 | | $ | 103 | | $ | 103 | |
负债: | | | |
外币合约 | 应付账款和应计费用 | $ | 30 | | $ | 106 | |
外币合约 | 其他非流动负债 | 3 | | 3 | |
商品合约 | 应付账款和应计费用 | 51 | | 62 | |
商品合约 | 其他非流动负债 | 1 | | 1 | |
| | | |
| | | |
其他衍生工具 | 应付账款和应计费用 | 2 | | 4 | |
| | | |
负债总额 | | $ | 87 | | $ | 176 | |
1在考虑了法律上可执行的主净额结算协议以及向相同交易对手持或存放的现金抵押品的影响(如适用)后,公司的所有衍生工具均按公允价值计入我们的合并资产负债表。当前的披露要求要求还必须在不反映主净额结算协议和现金抵押品影响的情况下披露衍生品。有关公司衍生工具的净列报方式,请参阅附注16。
2有关估计公允价值的更多信息,请参阅附注16。
与衍生品相关的信用风险
我们制定了严格的交易对手信用准则,并且仅与投资等级或更高的金融机构进行交易。我们会定期监控交易对手的风险敞口,并立即审查信用评级的任何下调。如果交易对手的信用评级下调,我们有规定几乎所有交易都需要抵押品。为了降低预结算风险,随着衍生金融工具期限的延长,最低信贷标准变得更加严格。此外,公司的主净额结算协议允许公司与同一交易对手进行净结算,从而降低了信用风险。为了最大限度地减少信用风险的集中度,我们与金融机构投资组合进行衍生品交易。此外,对于某些衍生金融工具,公司与交易对手签订了协议,要求根据工具公允价值的变化交换抵押品。当抵押账户处于资产状况时,公司将抵押品付款和收入归类为投资现金流,当抵押品账户处于负债状况时,公司将抵押品付款和收入归类为融资现金流。由于这些因素,我们认为交易对手违约的风险微乎其微。
现金流对冲策略
公司使用现金流套期保值来最大限度地减少由外币汇率、大宗商品价格或利率波动引起的资产或负债现金流或预测交易的波动。指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化记录在累计的其他综合收益(亏损)(“AOCI”)中,并重新归类为我们的合并损益表中的细列项目,其中记录套期保值项目与套期保值项目影响收益的同期。被确定无效的套期保值公允价值的变化立即从AOCI重新归类为收益。公司对冲未来现金流波动风险的最大期限通常为 三年.
公司维持外币现金流对冲计划,以降低外币汇率波动对我们的美元净现金流入和采购活动产生的美元净现金流出受到不利影响的风险。我们签订远期合约,购买外币期权和美元(主要是欧元、英镑和日元),以对冲以外币计价的预测现金流的某些部分。当美元兑外币走强时,未来外币现金流现值的下降会被衍生工具公允价值的收益部分抵消。相反,当美元贬值时,未来外币现金流现值的增加会被衍生工具公允价值的损失部分抵消。指定并符合公司外币现金流套期保值计划的衍生品的总名义价值为美元9,145百万和美元9,408截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
该公司使用跨货币互换来对冲由于外币汇率波动而导致的某些外币计价债务和其他货币资产或负债的现金流变化。对于该套期保值计划,公司在每个周期的收益中确认由于汇率波动而导致的这些外币计价资产和负债的账面价值变化。跨货币互换衍生品公允价值的变化记录在AOCI中,并根据外币汇率波动引起的公允价值变动立即重新归类为收益。被指定为公司外币计价资产和负债的现金流套期保值的衍生品的总名义价值为美元958截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,均为百万人。
该公司已经签订了各种大宗商品的商品期货合约和其他衍生工具,以降低与预计购买我们制造过程中所用材料相关的价格风险。这些衍生工具被指定为公司大宗商品现金流对冲计划的一部分。该套期保值计划的目标是减少与未来购买某些大宗商品相关的现金流的波动性。指定并符合该计划资格的衍生品的总名义价值为美元32百万和美元54截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
我们公司定期监控我们的短期债务和长期债务组合。我们通过使用衍生金融工具来管理利率波动的风险。公司不时签订利率互换协议,并将这些工具指定为公司利率现金流对冲计划的一部分。该套期保值计划的目标是降低公司未来利息支付中基准利率发生不利变化的风险。指定并符合该计划资格的衍生品的总名义价值为美元1,150百万和美元750截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
下表显示了指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化对其他综合收益(“OCI”)、AOCI和收益(百万美元)的税前影响:
| | | | | | | | | | | |
| 收益(损失) 已认可 在 OCI 中 | 收入中确认的收益(亏损)地点 | 收益(亏损)从AOCI重新归类为收入 |
截至2024年3月29日的三个月 | | | |
外币合约 | $ | 48 | | 净营业收入 | $ | (17) | |
外币合约 | 11 | | 销售商品的成本 | 3 | |
外币合约 | — | | 利息支出 | (1) | |
外币合约 | (15) | | 其他收入(亏损)—净额 | (28) | |
商品合约 | 1 | | 销售商品的成本 | (1) | |
利率合约 | 1 | | 利息支出 | — | |
总计 | $ | 46 | | | $ | (44) | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | |
外币合约 | $ | (36) | | 净营业收入 | $ | 1 | |
外币合约 | 4 | | 销售商品的成本 | 4 | |
外币合约 | — | | 利息支出 | (1) | |
外币合约 | (13) | | 其他收入(亏损)—净额 | — | |
| | | |
商品合约 | (2) | | 销售商品的成本 | (3) | |
总计 | $ | (47) | | | $ | 1 | |
截至2024年3月29日,该公司估计将在未来12个月内将其重新归类为收益,净亏损为美元17从预期现金流发生时AOCI中记录的税前金额中扣除百万美元。
公允价值套期保值策略
公司使用被指定为公允价值套期保值的利率互换协议,以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变动的风险。该公司还使用跨货币利率互换来对冲与外币汇率和基准利率波动相关的外币计价债务的公允价值变化。指定为公允价值套期保值的衍生品公允价值的变化以及对冲项目公允价值的抵消性变化在收益中确认。因此,任何差异都会在收益中反映为无效。当由于任何原因(包括终止和到期)不再将衍生品指定为公允价值套期保值时,当时对冲项目的账面价值与对冲项目面值之间的剩余未摊销差额将在对冲项目的剩余期限内摊销为收益,如果对冲项目已经到期或已经消灭,则立即摊销为收益。被指定为此类公允价值套期保值的衍生品的总名义价值为美元12,958百万和美元13,693截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
下表汇总了被指定为公允价值套期保值的衍生品公允价值的变化对收益的税前影响(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
对冲工具和对冲物品 | 收入中确认的收益(亏损)地点 | 收益(损失) 在收入中确认 |
三个月已结束 |
3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
利率合约 | 利息支出 | $ | (145) | | $ | 208 | |
固定利率债务 | 利息支出 | 147 | | (222) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
公允价值套期保值工具的净影响 | | $ | 2 | | $ | (14) | |
下表汇总了我们的合并资产负债表中记录的与公允价值套期保值关系中的套期保值项目相关的金额(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值套期保值调整的累计金额1 |
| 的账面价值 套期保值物品 | | 包含在对冲项目的账面价值中 | | 对冲会计已停止的剩余部分 |
对冲项目的资产负债表位置 | 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 | | 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 | | 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | — | | $ | 552 | | | $ | — | | $ | 1 | | | $ | — | | $ | — | |
长期债务 | 11,853 | | 12,186 | | | (1,236) | | (1,135) | | | 155 | | 162 | |
1公允价值套期保值调整的累计金额不包括外币汇率波动引起的变动。
2023年6月,公司修改了利率互换协议的条款,以实施基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)的前瞻性利率,以取代伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)。由于利率互换协议受到参考利率改革的影响,公司运用了所提供的权宜措施和例外情况,在不取消现有套期保值关系的前提下,保留了过去的衍生品表现。利率互换协议的所有修订均与现有交易对手共同执行,没有改变套期保值关系的名义金额、到期日或其他关键条款。
对外运营战略净投资的套期保值
该公司使用远期合约及其部分外币计价债务(一种非衍生金融工具)来保护我们在多项国外业务中的净投资的价值。对于被指定并有资格作为外国业务净投资套期保值的衍生金融工具,衍生金融工具公允价值的变化将在净外币折算调整中确认,净外币折算调整是AOCI的一部分,以抵消被套期保值的净投资价值的变化。对于被指定并有资格作为外国业务净投资套期保值的非衍生金融工具,由于外币汇率波动而导致的非衍生金融工具指定部分账面价值的变化将记录在净外币折算调整中。在变更期间,净投资套期保值中任何无效的部分都将从AOCI重新归类为收益。
下表汇总了指定为净投资套期保值的工具公允价值变动的名义价值和税前影响(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义价值 | | | | | OCI 中确认的收益(亏损) |
| 截至 | | | | 三个月已结束 |
| 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 | | | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
外币合约 | $ | — | | $ | 150 | | | | | | $ | 2 | | $ | — | |
以外币计价的债务 | 11,624 | | 12,437 | | | | | | 272 | | (154) | |
总计 | $ | 11,624 | | $ | 12,587 | | | | | | $ | 274 | | $ | (154) | |
该公司将收益重新归类为 $3在截至2024年3月29日的三个月中,与AOCI的净投资套期保值相关的百万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,公司没有对任何收益或亏损进行重新分类。此外,在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司没有出现任何与净投资套期保值相关的无效表现。与公司指定为净投资套期保值的衍生合约相关的现金流入和流出被归类为合并现金流量表中其他投资活动这一细列项目。
经济(非指定)套期保值策略
除了已指定并符合对冲会计条件的衍生工具外,公司还使用某些衍生品作为外币、利率和大宗商品敞口的经济套期保值。尽管这些衍生品未被指定和/或没有资格进行套期保值,但它们是有效的经济套期保值。经济套期保值公允价值的变化立即计入收益。
公司使用外币经济套期保值来抵消外币汇率波动对某些以非功能货币计价的货币资产和负债的收益影响。用于抵消这些货币资产和负债的经济套期保值的公允价值的变化立即计入我们的合并损益表中净额其他收益(亏损)项的收益。此外,我们使用外币经济套期保值来最大限度地减少与外币汇率波动相关的现金流波动,包括与之相关的波动
用于某些收购和资产剥离活动。用于抵消美元净现金流波动的经济套期保值公允价值的变化立即计入净营业收入、销售成本或其他收益(亏损)的细列项目的收益,视情况而定。与我们的外币经济套期保值相关的衍生品的总名义价值为美元6,023百万和美元6,989截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
该公司使用利率合约作为经济套期保值,以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变动的风险。截至2024年3月29日和2023年12月31日,我们没有任何利率合约用作经济套期保值。
该公司还使用某些衍生品作为经济套期保值,以降低与购买制造过程中使用的材料和汽车燃料相关的价格风险。如果适用,这些经济套期保值的公允价值的变化将立即计入合并损益表中净营业收入、销售或销售成本、一般和管理费用等细列项目的收益。与我们的此类经济套期保值相关的衍生品的总名义价值为美元305百万和美元325截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
下表列出了未指定为套期保值工具的衍生品公允价值的变化对收益的税前影响(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品 | 收入中确认的收益(亏损)地点 | 收益(损失) 在收入中确认 |
三个月已结束 |
3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
外币合约 | 净营业收入 | $ | 61 | | $ | (7) | |
外币合约 | 销售商品的成本 | 14 | | 28 | |
外币合约 | 其他收入(亏损)—净额 | 38 | | (11) | |
| | | |
| | | |
商品合约 | 销售商品的成本 | (19) | | (46) | |
| | | |
其他衍生工具 | 销售、一般和管理费用 | 6 | | 3 | |
| | | |
总计 | | $ | 100 | | $ | (33) | |
注意 7: 供应链融资计划
我们目前与大多数供应商的付款期限为 120 天。两家全球金融机构提供自愿供应链融资(“SCF”)计划,该计划使我们的供应商能够自行决定以无追索权的方式向这些金融机构出售公司的应收账款,其利率可以利用我们的信用评级,因此可能对他们更有利。SCF计划适用于包含在我们合并损益表中的商品和销售成本、一般和管理费用中的商品和服务的供应商。无论供应商是否选择参与SCF计划,公司和我们的供应商都会就我们采购的商品和服务的合同条款达成协议,包括价格、数量和付款条款。供应商向公司出售商品或服务(如适用),并根据商定的合同条款向公司开具相关发票。然后,如果他们参与SCF计划,我们的供应商将自行决定要向金融机构出售哪些发票(如果有)。我们的供应商自愿将发票纳入SCF计划与我们的付款条件无关。根据SCF计划,公司或我们的任何子公司均不提供任何担保。供应商参与SCF计划的决定对我们没有经济利益,而且我们与金融机构没有直接的财务关系,因为这与SCF计划有关。因此,应付给选择参与SCF计划的供应商的款项包含在合并资产负债表中的应付账款和应计费用中。与应付给选择参与SCF计划的供应商的款项有关的所有活动均反映在我们的合并现金流量表的运营活动部分中。截至2024年3月29日和2023年12月31日,公司根据SCF计划确认对金融机构有效的未偿债务金额为美元1,181百万和美元1,421分别是百万。
注意事项 8: 债务和借贷安排
贷款和应付票据主要包括在美国发行的商业票据。截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,我们有 $5,722百万和美元4,209未偿还的商业票据借款分别为百万美元。
注意 9: 承付款和意外开支
担保
截至2024年3月29日,我们对第三方所欠的美元债务担保负有或有责任762百万,其中 $85百万与可变利息实体有关。我们的担保主要与第三方客户、装瓶商和供应商有关,是在正常业务过程中产生的。这些担保有不同的条款,没有一项保障对个人具有重要意义。这些金额代表了我们在担保下可能需要支付的最大潜在款项。但是,管理层得出的结论是,我们公司不太可能根据这些担保支付任何大笔款项。
信用风险的集中度
我们认为,由于我们的业务覆盖的地理区域多样,我们面临的信用风险集中的风险是有限的。
法律突发事件
该公司参与了各种法律诉讼。当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时,我们会为特定的法律诉讼设立储备金。管理层还确定了我们认为合理可能出现不利结果和/或无法估计可能损失的某些其他法律问题。管理层认为,由于目前未决的法律诉讼(不包括税务审计索赔)可能产生的公司负债总额不会对整个公司产生重大不利影响。
税务审计
该公司参与各种税务事务,其中一些事项的结果尚不确定。这些不确定的税收问题可能会导致额外税收的评估。
2015年9月17日,公司收到了美国国税局(“IRS”)的法定缺陷通知(“通知”),要求赔偿约美元3.3从2007年到2009年,联邦所得税增加了10亿美元。在通知中,美国国税局表示打算重新分配超过美元9美国母公司获准在某些非美国市场制造、分销、销售、营销和推广其产品的某些外国子公司为美国母公司带来数十亿美元的收入。
该通知涉及公司在美国之间的转让定价。 母公司及其某些外国子公司。美国国税局关于转让定价的规定要求对关联方(例如公司的美国母公司及其外国子公司)之间的交易进行公平定价。
为了解决1987年至1995纳税年度的相同转让定价问题,该公司和美国国税局于1996年商定了一种公平的方法来确定美国母公司将向其外国被许可人申报的作为补偿的美国应纳税所得额。该公司和美国国税局在解决该争议的结案协议(“结算协议”)中纪念了该协议。收盘协议规定,在重大事实或情况或相关联邦税法没有变化的情况下,在计算公司未来的所得税时,美国国税局不会因为使用公司和美国国税局同意在1987年至1995纳税年度中使用的商定税收计算方法而对公司进行罚款。
美国国税局在1996年至2006纳税年度的连续五个审计周期中对公司遵守商定的成交协议方法进行了审计和确认。
美国国税局于2015年9月17日发布的通知在没有事先通知公司的情况下,追溯性地拒绝了先前商定的2007至2009纳税年度的方法,转而采用完全不同的方法。使用新的税收计算方法,国税局重新分配了超过美元9在2007年至2009年的纳税年度中,美国母公司从其外国被许可人那里获得了数十亿美元的收入。根据结算协议,美国国税局没有宣布罚款,也尚未这样做。
美国国税局于2015年10月15日将该公司的事项指定为诉讼事项。诉讼指定是美国国税局的一项裁决,它取消了公司解决税收纠纷的任何和所有替代手段的抵押品赎回权。由于美国国税局指定该公司的事项提起诉讼,该公司被迫要么接受美国国税局新征收的税收评估并全额缴纳所申报的税款,要么就此向联邦法院提起诉讼。此事仍受美国国税局的诉讼指定,这使公司无法尝试与美国国税局和解或以其他方式共同解决此事。
因此,公司于2015年12月向美国税务法院(“税务法院”)提起诉讼,对通知中列举的税收调整提出质疑。
在试用之前,美国国税局将其转让定价调整幅度提高了美元385百万,导致额外的税收调整为 $135百万。该公司就与墨西哥外国税收抵免有关的另一事项获得了有利于自己的简易判决,此后,美国国税局的潜在税收调整实际上减少了美元138百万。
该审判于2018年3月至5月在税务法庭进行,最后的审后摘要于2019年4月提交和交换。
2020年11月18日,税务法院发布了一项意见(“意见”),其主要支持美国国税局,但同意公司的观点,即应继续允许外国被许可人依据《成交协议》向美国母公司支付的股息抵消特许权使用费,包括根据该意见应支付给公司的特许权使用费。2023年11月8日,税务法院发布了补充意见(以及税务法院最初的意见,“意见”),支持美国国税局的结论,即封锁收入法规适用于公司的业务,也认为税务法院的意见是 3M Co. & Subs. 诉专员案(2023年2月9日)控制了这些法规的有效性。
该公司认为,美国国税局和税务法院在重新分配公司外国被许可人赚取的收入以增加公司的美国税收时误解和误用了适用的法规。此外,该公司认为,使用不同于美国国税局和公司先前商定并由美国国税局审计了十多年的计算方法追溯征收此类纳税义务是违宪的。该公司打算在上诉中提出索赔,并大力捍卫其立场。
在确定截至2020年12月31日的税收储备金额时,公司完成了会计准则编纂740规定的两步评估流程, 所得税会计。在此过程中,我们咨询了外部顾问,并审查和考虑了相关的法律、规章和法规,包括但不限于《意见》和相关的判例法。我们还考虑过我们打算大力捍卫自己的立场,通过一切可用的上诉渠道维护我们的各种有充分根据的法律主张。根据公司税收状况的技术和法律依据,我们得出结论,公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。此外,我们还考虑了许多替代转让定价方法,包括美国国税局主张并在意见中确认的方法(“税务法庭方法”),这些方法可在诉讼最终解决后由法院适用。根据所需的概率分析,我们确定了我们认为联邦法院最终可以下令在计算公司税收时使用的方法。根据这项分析,我们记录的税收储备金为 $438在截至2020年12月31日的年度中,百万美元与所得方法的应用以及适用于外国被许可人最初根据收盘协议向美国母公司支付的股息的不同税收待遇有关,根据意见和公司的分析,这些股息将被重新定性为特许权使用费。
截至2024年3月29日,该公司得出的结论是,公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。但是,我们更新了对我们认为联邦法院最终可能会下令用于计算公司税收的方法的计算。根据对这些更新的计算结果和当前报告期的应计利息进行了所需的概率分析,我们将截至2024年3月29日的税收储备金更新为美元447百万。
尽管该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分,但美国国税局提出并由税务法院维持的部分或全部调整最终有可能得到维持。在这种情况下,公司可能会在2007至2009纳税年度以及随后的几年中承担大量额外负债,这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司计算了应用税务法庭方法来重新分配意见范围内可能涵盖的外国被许可人的收入的潜在影响,前提是法院最终将维持这种方法,并且美国国税局将在征得联邦法院同意的情况下决定将该方法应用于随后的年份。这种影响将包括截至2023年12月31日的2007年至2009年的诉讼纳税年度以及随后的2010年至2023年的纳税年度的应计税款和利息。计算结果纳入了对先前根据2017年《减税和就业法》应缴的应缴过渡税进行相关调整的估计影响。该公司估计,潜在的增量税收和利息负债总额可能约为美元16截至 2023 年 12 月 31 日,已达十亿。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前,将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计,在截至2024年3月29日的三个月中继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约美元500百万。假设截至2023年12月31日的事实和情况类似,我们目前预计未来几年将继续适用税务法庭方法,这将导致年度纳税义务的增加,从而使公司的有效税率提高大约 3.5%.
该公司和美国国税局目前正在就意见的税收影响达成协议。该程序完成后,税务法院将对该案作出裁决。此后,公司将有90天的时间向美国第十一巡回上诉法院提交上诉通知书。然后,美国国税局将寻求征收税务法院裁决中反映的与2007至2009纳税年度相关的任何额外税款(及其利息),公司预计将支付这些税款。该公司目前估计,当时与2007至2009纳税年度相关的款项约为美元,该款项包含在上述潜在增量税收和利息负债总额估计中5.9十亿美元(包括截至2024年3月29日的应计利息),外加在付款时应计的任何额外利息。如果公司在上诉中胜诉,将退还部分或全部金额加上应计利息。
风险管理计划
该公司制定了许多全球保险计划,以帮助保护公司免受损失风险。总的来说,在许多不同类型的索赔中,我们有很大一部分是自保的;但是,为了降低公司遭受灾难性损失的风险,我们在自保保留金之外确实使用商业保险。我们的公司自保损失准备金是使用保险业的精算方法和假设估算的,并根据我们的索赔历史根据我们的具体预期进行了调整。我们的自保储备金总额为 $187百万和美元197截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
注意 10: 其他综合收入
归属于可口可乐公司股东的AOCI作为股东权益的组成部分单独列报在我们的合并资产负债表中,其中还包括我们的按比例权益比例法投资者的AOCI。归属于非控股权益的OCI作为归属于非控股权益的细列项目权益的一部分分配到我们的合并资产负债表中,并包含在我们的合并资产负债表中。
归属于可口可乐公司股东的AOCI包括以下内容,扣除税款(以百万计):
| | | | | | | | |
| 3月29日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
外币折算调整净额 | $ | (13,005) | | $ | (12,726) | |
衍生品的累计净收益(亏损) | (105) | | (154) | |
可供出售债务证券的未实现净收益(亏损) | 4 | | (1) | |
养老金和其他退休后福利负债的调整 | (1,398) | | (1,394) | |
累计其他综合收益(亏损) | $ | (14,504) | | $ | (14,275) | |
下表汇总了可口可乐公司股东与非控股权益之间的综合收益总额分配(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月29日的三个月 |
| 的股东 可口可乐公司 | 非控制性 兴趣爱好 | 总计 |
合并净收益 | $ | 3,177 | | $ | 8 | | $ | 3,185 | |
其他综合收入: | | | |
外币折算调整净额 | (279) | | (24) | | (303) | |
衍生品净收益(亏损)1 | 49 | | — | | 49 | |
可供出售债务证券未实现收益(亏损)的净变动2 | 5 | | — | | 5 | |
养老金和其他退休后福利负债的净变动 | (4) | | — | | (4) | |
| | | |
综合收益总额(亏损) | $ | 2,948 | | $ | (16) | | $ | 2,932 | |
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息,请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息,请参阅附注4。
下表显示了归属于可口可乐公司股东的OCI,包括我们的按比例权益比例计算的投资者的OCI(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
截至2024年3月29日的三个月 | 税前金额 | 所得税 | 税后金额 |
外币折算调整: | | | |
本期间出现的翻译调整 | $ | (34) | | $ | (35) | | $ | (69) | |
净收入中确认的重新分类调整 | 103 | | — | | 103 | |
具有长期投资性质的实体内部交易的收益(亏损) | (518) | | — | | (518) | |
该期间产生的净投资套期保值的收益(亏损)1 | 274 | | (69) | | 205 | |
| | | |
外币折算调整净额 | $ | (175) | | $ | (104) | | $ | (279) | |
衍生品: | | | |
该期间产生的收益(亏损) | $ | 27 | | $ | (11) | | $ | 16 | |
净收入中确认的重新分类调整 | 44 | | (11) | | 33 | |
衍生品净收益(亏损)1 | $ | 71 | | $ | (22) | | $ | 49 | |
可供出售的债务证券: | | | |
| | | |
净收入中确认的重新分类调整 | $ | 6 | | $ | (1) | | $ | 5 | |
可供出售债务证券未实现收益(亏损)的净变动2 | $ | 6 | | $ | (1) | | $ | 5 | |
养老金和其他退休后福利负债: | | | |
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额 | $ | (13) | | $ | (8) | | $ | (21) | |
净收入中确认的重新分类调整 | 22 | | (5) | | 17 | |
养老金和其他退休后福利负债的净变动 | $ | 9 | | $ | (13) | | $ | (4) | |
可归于可口可乐股东的其他综合收益(亏损) 公司 | $ | (89) | | $ | (140) | | $ | (229) | |
1 有关衍生工具净收益或亏损的更多信息,请参阅附注6。
2 有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息,请参阅附注4。
| | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | 税前金额 | 所得税 | 税后金额 |
外币折算调整: | | | |
本期间出现的翻译调整 | $ | 437 | | $ | (91) | | $ | 346 | |
净收入中确认的重新分类调整 | 101 | | — | | 101 | |
具有长期投资性质的实体内部交易的收益(亏损) | 292 | | — | | 292 | |
该期间产生的净投资套期保值的收益(亏损)1 | (154) | | 39 | | (115) | |
| | | |
外币折算调整净额 | $ | 676 | | $ | (52) | | $ | 624 | |
衍生品: | | | |
该期间产生的收益(亏损) | $ | (76) | | $ | 7 | | $ | (69) | |
净收入中确认的重新分类调整 | (1) | | — | | (1) | |
衍生品净收益(亏损)1 | $ | (77) | | $ | 7 | | $ | (70) | |
可供出售的债务证券: | | | |
本期间出现的未实现收益(亏损) | $ | 9 | | $ | (3) | | $ | 6 | |
净收入中确认的重新分类调整 | 3 | | (1) | | 2 | |
可供出售债务证券未实现收益(亏损)的净变动2 | $ | 12 | | $ | (4) | | $ | 8 | |
养老金和其他退休后福利负债: | | | |
该期间产生的养老金和其他退休后福利负债净额 | $ | (5) | | $ | (2) | | $ | (7) | |
净收入中确认的重新分类调整 | 22 | | (4) | | 18 | |
养老金和其他退休后福利负债的净变动 | $ | 17 | | $ | (6) | | $ | 11 | |
可归于可口可乐股东的其他综合收益(亏损) 公司 | $ | 628 | | $ | (55) | | $ | 573 | |
1有关衍生工具净收益或亏损的更多信息,请参阅附注6。
2有关可供出售债务证券的未实现净收益或亏损的更多信息,请参阅附注4。
下表列出了我们的合并损益表中记录了从AOCI重新分类为收入的调整的金额和细列项目(以百万计):
| | | | | | | | | | |
| | | | 从 AOCI 重新分类的金额 转化为收入 |
AOCI 组件的描述 | 财务报表细列项目 | | | 截至2024年3月29日的三个月 |
外币折算调整: | | | | |
资产剥离、拆分和其他1 | 其他收入(亏损)—净额 | | | $ | 103 | |
| | | | |
| 所得税前收入 | | | 103 | |
| 所得税 | | | — | |
| 合并净收益 | | | $ | 103 | |
衍生品: | | | | |
外币合约 | 净营业收入 | | | $ | 17 | |
外币合约和商品合约 | 销售商品的成本 | | | (2) | |
外币合约 | 利息支出 | | | 1 | |
| | | | |
外币合约 | 其他收入(亏损)—净额 | | | 28 | |
| 所得税前收入 | | | 44 | |
| 所得税 | | | (11) | |
| 合并净收益 | | | $ | 33 | |
可供出售的债务证券: | | | | |
| | | | |
出售债务证券 | 其他收入(亏损)—净额 | | | $ | 6 | |
| 所得税前收入 | | | 6 | |
| 所得税 | | | (1) | |
| 合并净收益 | | | $ | 5 | |
养老金和其他退休后福利负债: | | | | |
资产剥离、拆分和其他2 | 其他收入(亏损)—净额 | | | $ | (2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已确认的净精算亏损(收益) | 其他收入(亏损)—净额 | | | 25 | |
确认的先前服务成本(积分) | 其他收入(亏损)—净额 | | | (1) | |
| | | | |
| 所得税前收入 | | | 22 | |
| 所得税 | | | (5) | |
| 合并净收益 | | | $ | 17 | |
1与我们在菲律宾和孟加拉国的装瓶业务的再授权,以及出售我们在泰国投资的股权法中的所有权权益有关。请参阅注释 2。
2与我们在菲律宾和孟加拉国的装瓶业务重新获得特许权有关。请参阅注释 2。
注意 11: 权益变动
下表显示了总权益、可口可乐公司股东应占权益和非控股权益应占权益的期初和期末账面金额的对账情况(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可口可乐公司的股东 | |
截至2024年3月29日的三个月 | 已发行普通股 | 总计 | 再投资收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 普通股 | 资本盈余 | 国库股 | 非控股权益 |
2023年12月31日 | 4,308 | | $ | 27,480 | | $ | 73,782 | | $ | (14,275) | | $ | 1,760 | | $ | 19,209 | | $ | (54,535) | | $ | 1,539 | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损) | — | | 2,932 | | 3,177 | | (229) | | — | | — | | — | | (16) | |
已支付/应付的股息 可口可乐的股东 公司 ($)0.485每股) | — | | (2,091) | | (2,091) | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付给非控制股权的股息 利益 | — | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
资产剥离、解散和 其他 | — | | (4) | | — | | — | | — | | — | | — | | (4) | |
购买库存股 | (10) | | (621) | | — | | — | | — | | — | | (621) | | — | |
与股票相关的影响 薪酬计划 | 10 | | 252 | | — | | — | | — | | 112 | | 140 | | — | |
| | | | | | | | |
2024年3月29日 | 4,308 | | $ | 27,946 | | $ | 74,868 | | $ | (14,504) | | $ | 1,760 | | $ | 19,321 | | $ | (55,016) | | $ | 1,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可口可乐公司的股东 | |
截至2023年3月31日的三个月 | 已发行普通股 | 总计 | 再投资收益 | 累计其他综合收益(亏损) | 普通股 | 资本盈余 | 国库股 | 非控股权益 |
2022年12月31日 | 4,328 | | $ | 25,826 | | $ | 71,019 | | $ | (14,895) | | $ | 1,760 | | $ | 18,822 | | $ | (52,601) | | $ | 1,721 | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损) | — | | 3,611 | | 3,107 | | 573 | | — | | — | | — | | (69) | |
已支付/应付的股息 可口可乐的股东 公司 ($)0.46每股) | — | | (1,989) | | (1,989) | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付给非控制股权的股息 利益 | — | | (4) | | — | | — | | — | | — | | — | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
购买库存股 | (12) | | (749) | | — | | — | | — | | — | | (749) | | — | |
与股票相关的影响 补偿计划 | 9 | | 173 | | — | | — | | — | | 70 | | 103 | | — | |
其他活动 | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | 3 | |
2023年3月31日 | 4,325 | | $ | 26,868 | | $ | 72,137 | | $ | (14,322) | | $ | 1,760 | | $ | 18,889 | | $ | (53,247) | | $ | 1,651 | |
注意 12: 重要的运营和非运营项目
其他运营费用
在截至2024年3月29日的三个月中,公司记录的其他运营费用为美元1,573百万。这些费用主要包括 $765百万美元与我们在2020年收购fairlife, LLC(“fairlife”)时将或有对价负债调整为公允价值有关,美元760百万美元与我们的 BodyArmor 商标减值有关,以及 $36百万美元与公司的生产力和再投资计划有关。此外,其他运营费用包括 $7百万美元,用于支付与我们在印度某些地区的装瓶业务重新获得特许权相关的交易费用,美元4百万美元用于摊销与2021年收购BA Sports Nutrition, LLC(“BodyArmor”)相关的非竞争协议,以及美元1百万美元与税收诉讼费用有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录的其他运营费用为美元111百万。这些费用主要包括 $62百万美元与我们在收购Fairlife时将或有对价负债调整为公允价值有关,美元27百万美元与公司的生产力和再投资计划有关,以及 $18百万美元与我们的北美运营单位的重组有关。此外,其他运营费用包括 $4百万美元用于摊销与收购BodyArmor相关的非竞争协议。
有关我们在印度某些地区重新获得装瓶业务特许权的更多信息,请参阅附注2。有关税务诉讼的更多信息,请参阅附注 9。有关公司重组计划的更多信息,请参阅附注13。有关获得公平生活和BodyArmor减损的更多信息,请参阅注释16。有关这些费用对我们的运营部门和公司的影响,请参阅附注17。
其他非经营性物品
股权收益(亏损)— 净额
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的净费用为美元25百万和美元82分别为百万。这些金额代表公司在某些权益法投资方记录的重大运营和非经营项目中所占的比例份额。有关这些项目对我们的运营部门和公司的影响,请参阅附注17。
其他收入(亏损)— 净额
在截至2024年3月29日的三个月中,公司确认的净收益为美元599百万和美元293百万美元分别与我们在菲律宾和印度某些地区的装瓶业务的重新授予权有关。该公司还确认了净收益 $516百万美元与出售我们在泰国投资的股权法的所有权有关。此外,该公司确认的净收益为 $178百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关。该公司记录了亏损 $7百万美元与2023年我们在越南的装瓶业务的收盘后调整有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司确认的净收益为美元439百万美元与我们在越南的装瓶业务的重新特许权有关。此外,该公司确认的净收益为 $113百万美元与股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益有关。
有关我们装瓶业务再授予特许权以及出售我们在泰国投资的股权法所有权的更多信息,请参阅附注2。有关股权和债务证券的更多信息,请参阅附注4。有关这些项目对我们的运营部门和公司的影响,请参阅附注17。
注意 13: 重组
生产力和再投资计划
2012年2月,公司宣布了一项生产力和再投资计划,旨在加强我们的品牌并将资源再投资以推动长期盈利增长。该计划进行了多次扩展,最后一次扩展发生在2017年4月。该计划中包含的其余举措将在2024年完成,这些举措主要旨在进一步简化和标准化我们的组织。
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司产生的支出为美元36百万和美元27分别有100万美元与我们的生产力和再投资计划有关。这些支出主要包括与实施该计划举措相关的内部和外部成本,并记录在合并损益表中的其他运营费用细列项目中。有关这些费用对我们的运营部门和公司的影响,请参阅附注17。公司产生的税前支出总额为美元4,329自该计划启动以来,有数百万人与之相关。
北美运营单位重组
2022年11月,公司宣布了北美运营部门的重组计划,旨在更好地使其运营结构与客户和装瓶商保持一致。不断演变的运营结构汇集了所有与装瓶商相关的组成部分(特许经营领导力、商业领导力、数字化、治理和技术创新),并帮助简化了我们的工作方式。在截至2023年3月31日的三个月中,公司产生的支出为美元18百万与该计划有关。这些费用主要包括遣散费,并记录在合并损益表中的其他运营费用细列项目中。公司产生的税前支出总额为美元65自该计划启动以来,有数百万人与之相关。该重组计划已于 2023 年 12 月 31 日完成。
注意 14: 养老金和其他退休后福利计划
我们的养老金和其他退休后福利计划的净定期福利成本或收入包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他退休后 福利计划 |
| 三个月已结束 |
| 3月29日 2024 | 3月31日 2023 | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
服务成本 | $ | 27 | | $ | 24 | | | $ | 1 | | $ | 1 | |
利息成本 | 77 | | 81 | | | 4 | | 7 | |
计划资产的预期回报率1 | (118) | | (119) | | | (2) | | (4) | |
先前服务成本的摊销(信用) | — | | — | | | (1) | | (1) | |
净精算亏损(收益)的摊销 | 26 | | 24 | | | (1) | | (1) | |
净定期福利成本(收入) | $ | 12 | | $ | 10 | | | $ | 1 | | $ | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
1用于计算2024年净定期福利成本(收入)的计划资产的加权平均预期长期回报率为 7.00养老金计划的百分比以及 4.50其他退休后福利计划的百分比。
除服务成本外,上表中的所有金额都记录在其他收益(亏损)这一细列项目中,即我们的合并损益表中的净额。在截至2024年3月29日的三个月中,公司出资美元6百万美元存入我们的养老金信托基金,抵消一美元44数百万美元将剩余的国际计划资产从养老金信托转移到公司的一般资产。我们预计将额外捐款约为 $27在 2024 年的剩余时间内将达到百万人。公司出资 $5在截至2023年3月31日的三个月中,我们的养老金信托基金存入了100万美元。
注意 15: 所得税
公司录得的所得税为美元687百万 (17.7% 的有效税率)和 $940百万 (23.2分别在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月内,有效税率百分比)。
公司截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的有效税率与美国法定联邦税率有所不同 21.0%主要是由于附注12中描述的重大运营和非经营项目的税收影响,以及根据权益法计算在美国境外产生的大量收益和投资产生的大量收益所产生的税收优惠,两者的税率通常都低于美国法定联邦税率。
2020年11月18日,税务法院发布了关于该公司在2015年与美国国税局提起的涉及转让定价税收调整的诉讼的意见,在该诉讼中,该公司主要支持美国国税局。2023年11月8日,税务法院发布了补充意见,支持美国国税局,得出结论,封锁收入法规适用于公司的业务,税务法院的意见也适用于 3M Co. & Subs. 诉专员案(2023年2月9日)控制了这些法规的有效性。该公司强烈不同意这些意见,并打算大力捍卫其立场。请参阅注释 9。
备注 16: 公允价值测量
定期公允价值测量
下表汇总了按公允价值计量的经常性资产和负债(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月29日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | | 其他3 | 净额结算 调整 | 4 | 公允价值 测量 | |
资产: | | | | | | | | | |
价值易于确定的股票证券1 | $ | 1,814 | | $ | 197 | | $ | 7 | | | $ | 88 | | $ | — | | | $ | 2,106 | | |
债务证券1 | — | | 1,561 | | 3 | |
| — | | — | | | 1,564 | | |
衍生品2 | — | | 275 | | — | | | — | | (210) | | 6 | 65 | | 8 |
总资产 | $ | 1,814 | | $ | 2,033 | | $ | 10 | | | $ | 88 | | $ | (210) | | | $ | 3,735 | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价负债 | $ | — | | $ | — | | $ | 3,782 | | 5 | $ | — | | $ | — | | | $ | 3,782 | | |
衍生品2 | 1 | | 1,444 | | — | | | — | | (1,346) | | 7 | 99 | | 8 |
负债总额 | $ | 1 | | $ | 1,444 | | $ | 3,782 | | | $ | — | | $ | (1,346) | | | $ | 3,881 | | |
1有关我们价值易于确定的股权证券和债务证券构成的更多信息,请参阅附注4。
2有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息,请参阅附注6。
3某些使用每股净资产价值(或其等价物)实际权宜之计按公允价值计量的投资未被归入公允价值层次结构,而是为了与附注4中列报的金额进行对账而包括在内。
4金额代表法律上可强制执行的主净额结算协议的影响,这些协议允许公司结算净正负头寸,以及向相同交易对手持有或存放的现金抵押品。管理层选择不抵消或不符合抵消要求的受法律强制执行的主净额结算协议约束的任何金额。请参阅注释 6。
5代表与我们在2020年收购fairlife相关的剩余里程碑付款的公允价值,这取决于fairlife在2024年之前实现某些财务目标,如果实现,将在2025年支付。这笔里程碑式的付款基于与fairlife经营业绩相关的商定公式,其最终价值不受上限限制。公允价值是使用贴现现金流分析确定的。我们需要每季度将这笔负债调整为公允价值,在支付最后一次里程碑付款之前,公允价值的任何变动都记录在收入中。
6公司没有义务退还其从衍生品头寸中扣除的任何现金抵押品。
7公司有权收回美元1,136它已从其衍生品头寸中净赚了数百万美元的现金抵押品。
8公司的衍生金融工具在我们的合并资产负债表中按公允价值记账如下:$32细列项目预付费用和其他流动资产中的百万美元33其他非流动资产项下的百万美元,以及美元99一行项目中有百万个 其他非流动负债。有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息,请参阅附注6。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | | 其他3 | 净额结算 调整 | 4 | 公允价值 测量 | |
资产: | | | | | | | | | |
价值易于确定的股票证券1 | $ | 1,727 | | $ | 188 | | $ | 6 | | | $ | 85 | | $ | — | | | $ | 2,006 | | |
债务证券1 | — | | 1,172 | | 3 | | | — | | — | | | 1,175 | | |
衍生品2 | — | | 275 | | — | | | — | | (222) | | 6 | 53 | | 8 |
总资产 | $ | 1,727 | | $ | 1,635 | | $ | 9 | | | $ | 85 | | $ | (222) | | | $ | 3,234 | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价负债 | $ | — | | $ | — | | $ | 3,017 | | 5 | $ | — | | $ | — | | | $ | 3,017 | | |
衍生品2 | 3 | | 1,445 | | — | | | — | | (1,256) | | 7 | 192 | | 8 |
负债总额 | $ | 3 | | $ | 1,445 | | $ | 3,017 | | | $ | — | | $ | (1,256) | | | $ | 3,209 | | |
1有关我们价值易于确定的股权证券和债务证券构成的更多信息,请参阅附注4。
2有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息,请参阅附注6。
3某些使用每股净资产价值(或其等价物)实际权宜之计按公允价值计量的投资未被归入公允价值层次结构,而是为了与附注4中列报的金额进行对账而包括在内。
4金额代表法律上可强制执行的主净额结算协议的影响,这些协议允许公司结算净正负头寸,以及向相同交易对手持有或存放的现金抵押品。管理层选择不抵消或不符合抵消要求的受法律强制执行的主净额结算协议约束的任何金额。请参阅注释 6。
5代表与我们在2020年收购fairlife相关的剩余里程碑付款的公允价值,这取决于fairlife在2024年之前实现某些财务目标,如果实现,将在2025年支付。这笔里程碑式的付款基于与fairlife经营业绩相关的商定公式,其最终价值不受上限限制。公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的。我们需要每季度将这笔负债调整为公允价值,在支付最后一次里程碑付款之前,公允价值的任何变动都记录在收入中。该公司支付了里程碑式的款项 $2752023 年为百万人。
6公司有义务退还美元4它从衍生品头寸中净赚了数百万美元的现金抵押品。
7公司有权收回美元1,039它从衍生品头寸中净赚了数百万美元的现金抵押品。
8公司的衍生金融工具在我们的合并资产负债表中按公允价值记账如下:$53一行项目中有百万个 其他非流动资产和 $192一行项目中有百万个 其他非流动负债。有关我们的衍生品投资组合构成的更多信息,请参阅附注6。
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,第三级资产和负债的已实现和未实现损益总额,不包括或有对价负债,并不大。
自报告期开始时,公司确认层次结构内各层级之间的转移。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,等级制度内各级之间的总调动并不显著。
非经常性公允价值测量
在截至2024年3月29日的三个月中,公司记录的资产减值费用为美元760百万美元与我们在北美的BodyArmor商标有关,这主要是由对未来经营业绩的预测的修订以及自收购之日以来宏观经济状况变化导致的更高折扣率所致。该商标的公允价值是根据三级投入使用折扣现金流分析得出的。这笔费用记录在合并损益表中的其他运营费用细列项目中。该商标的剩余账面价值为 $3,400百万。在截至2023年3月31日的三个月中,我们没有确认按公允价值计量的资产的任何非经常性损益。
其他公允价值披露
由于这些金融工具的到期日相对较短,现金和现金等价物、短期投资、贸易应收账款、应付账款和应计费用以及贷款和应付票据的账面价值接近其公允价值。我们的长期债务的公允价值是根据这些工具的报价使用二级投入估算的。如果没有报价,则使用贴现现金流和基于市场的利率、信用风险和债务工具合同条款的预期来估算公允价值。截至2024年3月29日,我们的长期债务(包括流动部分)的账面价值和公允价值为美元36,496百万和美元31,883分别为百万。截至2023年12月31日,我们的长期债务(包括流动部分)的账面价值和公允价值为美元37,507百万和美元33,445分别是百万。
备注 17: 运营部门
按运营部门和公司划分的有关我们公司运营的信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 欧洲、中东和非洲 | 拉丁语 美国 | 北方 美国 | 亚太地区 | | 环球风险投资 | | 装瓶 投资 | | 企业 | 淘汰 | 合并 |
截至2024年3月29日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
净营业收入: | | | | | | | | | | | | |
第三方 | $ | 1,776 | | $ | 1,527 | | $ | 4,172 | | $ | 1,253 | | | $ | 730 | | | $ | 1,815 | | | $ | 27 | | $ | — | | $ | 11,300 | |
分段间 | 197 | | — | | 2 | | 216 | | | — | | | 2 | | | — | | (417) | | — | |
净营业收入总额 | 1,973 | | 1,527 | | 4,174 | | 1,469 | | | 730 | | | 1,817 | | | 27 | | (417) | | 11,300 | |
营业收入(亏损) | 1,080 | | 942 | | 445 | | 654 | | | 55 | | | 156 | | | (1,191) | | — | | 2,141 | |
所得税前收入(亏损) | 1,089 | | 947 | | 455 | | 658 | | | 56 | | | 424 | | | 243 | | — | | 3,872 | |
可识别的运营资产 | 7,244 | | 3,301 | | 26,002 | | 2,568 | | 2 | 7,534 | | | 7,788 | | 2 | 25,313 | | — | | 79,750 | |
投资1 | 386 | | 725 | | 15 | | 70 | | | — | | | 13,349 | | | 5,097 | | — | | 19,642 | |
截至三个月内 2023 年 3 月 31 日结束 | | | | | | | | | | | | |
净营业收入: | | | | | | | | | | | | |
第三方 | $ | 1,831 | | $ | 1,386 | | $ | 3,902 | | $ | 1,185 | | | $ | 707 | | | $ | 1,944 | | | $ | 25 | | $ | — | | $ | 10,980 | |
分段间 | 193 | | — | | 2 | | 186 | | | — | | | 2 | | | — | | (383) | | — | |
净营业收入总额 | 2,024 | | 1,386 | | 3,904 | | 1,371 | | | 707 | | | 1,946 | | | 25 | | (383) | | 10,980 | |
营业收入(亏损) | 1,135 | | 853 | | 1,033 | | 563 | | | 51 | | | 139 | | | (407) | | — | | 3,367 | |
所得税前收入(亏损) | 1,142 | | 855 | | 1,041 | | 423 | | | 57 | | | 504 | | | 31 | | — | | 4,053 | |
可识别的运营资产 | 7,682 | | 2,315 | | 26,692 | | 2,668 | | 3 | 7,388 | | | 9,653 | | 3 | 21,925 | | — | | 78,323 | |
投资1 | 401 | | 681 | | 15 | | 77 | | | — | | | 13,200 | | | 4,707 | | — | | 19,081 | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | | | | | |
可识别的运营资产 | $ | 7,117 | | $ | 3,149 | | $ | 25,808 | | $ | 2,428 | | 2 | $ | 7,607 | | | $ | 9,871 | | 2 | $ | 21,934 | | $ | — | | $ | 77,914 | |
投资1 | 389 | | 712 | | 15 | | 71 | | | — | | | 13,639 | | | 4,963 | | — | | 19,789 | |
1主要是股权法投资和对装瓶公司的其他投资。
2不动产、厂房和设备——印度净值 13% 和 12合并不动产、厂房和设备的百分比——分别为截至2024年3月29日和2023年12月31日的净值。
3不动产、厂房和设备——菲律宾净值代表 10合并财产、厂房和设备的百分比——截至2023年3月31日的净额。截至2023年12月31日,该公司在菲律宾的装瓶业务符合归类为待售的标准。请参阅注释 2。
在截至2024年3月29日的三个月中,我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响:
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元765由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值,公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元760由于我们的 BodyArmor 商标受损,北美的收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元36由于公司的生产力和再投资计划,公司收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元7由于与我们在印度某些地区的装瓶业务重新获得特许权相关的交易成本,公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元4由于我们收购BodyArmor的相关费用,公司收入为百万美元。请参阅注释 12。
•所得税前收入(亏损)增加了美元599由于我们在菲律宾的装瓶业务获得了特许权,公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
•所得税前收入(亏损)增加了美元516百万美元用于出售我们在泰国投资的股权法股权益的公司。请参阅注释 2。
•所得税前收入(亏损)增加了美元293由于我们在印度某些地区的装瓶业务获得了特许权,公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
•所得税前收入(亏损)增加了美元178由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益,公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入(亏损)减少了美元23百万美元用于装瓶投资,美元2由于公司在某些权益法被投资方记录的重大运营和非运营项目中占有相应的份额,公司收入为百万美元。
•所得税前收入(亏损)减少了美元7与我们在越南的装瓶业务收盘后调整相关的公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的运营部门和公司的业绩受到以下项目的影响:
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元62由于我们在收购Fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值,公司收入为百万美元。请参阅注释 16。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元27由于公司的生产力和再投资计划,公司收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元18由于我们的北美运营单位的重组,北美的收入为百万美元。请参阅注释 13。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元6由于我们在美国的制造业务的重组,北美的收入为百万美元。
•营业收入(亏损)和所得税前收入(亏损)减少了美元4由于我们收购BodyArmor的相关费用,公司收入为百万美元。请参阅注释 12。
•所得税前收入(亏损)增加了美元439由于我们在越南的装瓶业务获得了特许权,公司收入为百万美元。请参阅注释 2。
•所得税前收入(亏损)增加了美元113由于股票证券和交易债务证券的已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益,公司收入为百万美元。请参阅注释 4。
•所得税前收入(亏损)减少了美元140亚太地区为百万美元,增加了美元58百万美元用于装瓶投资,这是由于我们的某些权益法被投资方记录的公司在重要运营和非运营项目中占有相应的份额。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在本报告中使用时,“可口可乐公司”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指可口可乐公司以及我们的合并财务报表中包含的所有实体。
关键会计政策和估计
权益法投资和无限期无形资产的可收回性
在我们经营的国家和地区,尤其是发展中和新兴市场,我们公司面临着与各种经济、政治和监管环境相关的许多不确定性和风险。请参阅 “第 1A 项” 标题。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分中的 “风险因素” 和第二部分中的 “我们的业务——挑战和风险”,以及下面的 “运营审查” 标题,以获取与我们当前业务环境相关的其他信息。因此,管理层在对全球不同地区的股票法投资和无限期无形资产进行减值测试时必须做出大量假设,这些假设涉及大量判断。减值测试的执行涉及关键的会计估计。这些估计需要管理层的重大判断,并包括固有的不确定性。管理层必须估计的因素包括资产的经济寿命、销售量、定价、特许权使用费率、原材料成本、交付成本、长期增长率、贴现率、营销支出、外币汇率、税率、资本支出和出售资产的收益。这些因素的可变性取决于许多条件,因此我们的会计估算可能会因周期而异。当全球金融市场高度波动时,这些因素就更加难以估计。由于这些因素通常是相互依存的,可能不会孤立地改变,因此我们认为提出改变单一因素的影响既不切实际,也没有意义。
2021年11月,该公司收购了BA Sports Nutrition, LLC(“BodyArmor”)剩余的85%所有权,现在拥有其100%的股份,该公司提供一系列运动性能和补水饮料。2021年,在收购剩余所有权权益的同时,我们确认了8.34亿美元的非现金收益,这归因于将我们先前持有的BodyArmor股权重估为公允价值。该公司将56亿美元收购价中的42亿美元分配给了BodyArmor商标。截至2023年12月31日,该商标的公允价值接近其账面价值。在截至2024年3月29日的三个月中,与该商标相关的经营业绩低于预期。因此,公司修改了对与该商标相关的未来经营业绩的预测,这引发了更新减值分析的需求。因此,该公司得出结论,该商标的公允价值低于其账面价值,并记录了7.6亿美元的减值费用。公允价值的下降主要是由对未来经营业绩的预测的修订以及自收购之日以来宏观经济状况变化导致的更高贴现率所致。如果该商标的短期经营业绩未达到我们修订后的财务预期,或者如果宏观经济状况发生变化,导致贴现率在没有抵消经营业绩增长的情况下增加,则我们很可能需要确认额外的减值费用。管理层将在未来继续监控该商标的公允价值。
运营审查
我们的即饮饮料的销售有些季节性,第二和第三个日历季度的销量通常最高。饮料业务的销售量可能会受到天气状况的影响。
结构性变化、收购的品牌和新的许可品牌
为了持续改善公司的经营业绩,我们不时参与装瓶合作伙伴和其他制造业务的所有权的买入和出售。此外,我们会定期收购品牌及其相关业务,或为某些品牌签订许可协议,以补充我们的饮料产品。这些项目影响我们的经营业绩和管理层在评估公司业绩时使用的某些关键指标。
单位箱量增长是管理层用来评估公司业绩的关键指标,因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。公司的单位装箱量代表公司及其装瓶合作伙伴直接或间接向客户或消费者出售的公司饮料产品的单位箱(或单位装箱等价物)的数量,因此反映了合并和未合并装瓶商的单位装箱量。请参阅下面的 “饮料量” 标题。
浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售制成品的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物的数量(在所有情况下均以单位计量表示)。对于Costa非即饮饮料产品,浓缩液销售量代表公司向客户或消费者出售的饮料数量,主要以交易数量(在所有情况下均以单位表示等值表示)来衡量。请参阅下面的 “饮料量” 标题。
当我们分析净营业收入时,我们通常会考虑以下因素:(1)销量增长(集中销售量或单位案例量,如适用);(2)价格、产品和地域结构的变化;(3)外币汇率波动;以及(4)收购和剥离(包括下文定义的结构性变化)(视情况而定)。请参阅下面的 “净营业收入” 标题。该公司向合并和未合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液和糖浆。我们的装瓶合作伙伴的所有权结构会影响确认浓缩液收入和浓缩液销售量的时机。当我们向合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液或糖浆时,在装瓶合作伙伴将由浓缩物或糖浆生产的成品出售给第三方之前,我们不会确认浓缩液收入或浓缩液的销售量。当我们向未合并的装瓶合作伙伴出售浓缩液或糖浆时,当浓缩物或糖浆出售给装瓶合作伙伴时,我们会确认浓缩液收入和浓缩液的销售量。随后将由浓缩物或糖浆制造的成品出售给第三方不会影响确认浓缩物收入或浓缩物销售量的时机。当我们将未合并的装瓶合作伙伴列为股权法投资时,我们会在所有权权益范围内扣除与浓缩物销售相关的公司间利润,直到权益法被投资方将由浓缩物或糖浆制造的成品出售给第三方。当使用浓缩液或糖浆生产的成品出售给第三方时,我们通常会报告单位装箱量,无论我们在装瓶合作伙伴中的所有权权益(如果有)。
我们通常将装瓶业务的收购和剥离称为 “结构性变革”,这是收购和剥离的一部分。通常,结构变化不会影响公司的单位装箱量,也不会将销售量集中在合并基础上或地域运营细分市场层面。无论我们在装瓶合作伙伴中的所有权益(如果有),我们都会报告公司所有饮料产品销售的单位箱量。但是,我们的装瓶投资业务部门报告的单位装箱量通常受到结构变化的影响,因为它仅包括我们合并装瓶业务的单位装箱量。有关公司资产剥离的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。
“收购的品牌” 是指在过去12个月内收购的品牌。通常,在交易完成之前,公司不会报告与收购品牌相关的单位案例量或确认的精矿销售量。因此,与收购品牌相关的单位案例量和浓缩物销量将增加到上一年的销量。我们通常不认为收购品牌是结构性变革。
“授权品牌” 是指不归公司所有但我们拥有某些权利的品牌,通常包括但不限于分销权,以及我们在销售相关产品时从中获得经济利益。通常,在许可协议期限开始之前,公司不会报告与许可品牌相关的单位箱量或确认的精矿销售量。因此,在签订许可协议的那一年,与许可品牌相关的单位箱量和浓缩物销量将增加到上一年的销量。我们通常不将品牌许可视为结构性变革。
2023 年 5 月,公司收购了亚太地区的某些品牌。在我们对合并净营业收入以及亚太运营板块的分析中,收购这些品牌的影响已包含在收购和资产剥离中。此外,2023年1月,该公司剥夺了我们在越南的装瓶业务的特许权。2024年1月和2月,该公司剥夺了我们在印度某些地区的装瓶业务的特许权,2024年2月,公司剥夺了我们在孟加拉国和菲律宾的装瓶业务的特许权。在我们对截至2024年3月29日的三个月净营业收入以及装瓶投资和亚太运营板块的合并分析中,每项特许经营权的影响都已作为结构性变化包括在内。
饮料量
我们用两种方式衡量公司饮料产品的销售量:(1)单位箱成品和(2)浓缩物的销售量。本报告中使用的 “单位箱” 是指等于192美制液量盎司的成品饮料(24份8盎司份)的计量单位,但Costa非即饮饮料产品的单位箱等值除外,后者主要以交易数量来衡量;“单位箱体积” 是指公司及其装瓶合作伙伴直接或间接销售的公司饮料产品的单位箱(或单位箱等值)的数量致客户或消费者。单位案例量主要由带有公司商标的饮料产品组成。单位装箱量中还包括我们公司授权或分销的某些品牌,以及可口可乐系统装瓶商旗下的品牌,我们为这些品牌提供营销支持,并从销售中获得经济利益。此外,单位案例量包括公司拥有所有权的某些合资企业的销售额。我们认为,单位案例量是可口可乐体系潜在实力的指标之一,因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。本报告中使用的单位装箱量数字是根据公司从装瓶合作伙伴和分销商那里获得的估计得出的。浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售的成品饮料的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物质(在所有情况下均以单位计量等量表示)的数量。对于 Costa 非即饮饮料产品,浓缩液销售量代表饮料的数量,主要以交易数量衡量(在所有情况下均以
单位箱等价物),由公司出售给客户或消费者。在任何给定时期,单位箱量和浓缩物销量的增长率不一定相等。季节性、装瓶商的库存惯例、供应点的变化、价格上涨的时机、新产品推出和产品组合的变化等因素可能会造成单位装箱量和集中销售量增长率之间的差异。除这些项目外,公司拥有所有权但公司不向其出售浓缩物、糖浆、源水或粉末/矿物的某些合资企业的单位装箱量的影响可能会导致单位箱量和精矿销售量增长率之间的差异。
有关我们在全球和每个运营领域的销量增长的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024 年与 2023 年的变化百分比 | |
| | | 三个月已结束 2024年3月29日 | |
| | | | | 单位案例1,2,3 | | 集中销售4 | |
世界各地 | | | | | 1 | % | | (2) | % | |
欧洲、中东和非洲 | | | | | 2 | | | (6) | | |
拉丁美洲 | | | | | 4 | | | (1) | | |
北美 | | | | | — | | | — | | |
亚太地区 | | | | | (2) | | | 4 | | 6 |
环球风险投资 | | | | | 1 | | | 2 | | |
装瓶投资 | | | | | (7) | | 5 | 不适用 | |
1装瓶投资运营板块数据仅反映合并装瓶商的单位装箱量增长。
2地理和全球风险投资运营板块数据反映了所有装瓶商(包括合并和未合并股份)以及适用地理区域分销商的单位箱量增长。环球风险投资运营板块的数据也反映了Costa零售商店的单位箱量增长。
3单位箱量百分比变化基于平均每日销售量。基于平均每日销售额的单位箱量增长是通过比较每个相应时期的平均每日销售量计算得出的。平均每日销售量是该期间售出的单位箱数除以该期间的天数。
4浓缩液销售量是指公司向其装瓶合作伙伴或其他客户出售或用于销售的成品饮料的浓缩物、糖浆、源水和粉末/矿物质(在所有情况下均以单位当量表示)的数量,并非基于平均每日销售额。对于Costa非即饮饮料产品,浓缩液销售量代表公司向客户或消费者出售的饮料数量,主要以交易数量(在所有情况下均以单位案例等值表示)来衡量,而不是基于平均每日销售额。除第四季度外,我们的每个季度都在最接近相应季度日历期最后一天的星期五结束。结果,与2023年第一季度相比,2024年第一季度减少了一天,与2023年第四季度相比,2024年第四季度将增加两天。
5在考虑了结构变化的影响后,截至2024年3月29日的三个月,装瓶投资的单位案例量增长了8%。
6在考虑了结构性变化的影响后,截至2024年3月29日的三个月,亚太地区的精矿销量下降了1%。
单位箱体积
尽管我们公司净营业收入的很大一部分并非直接基于单位案例量,但我们认为单位装箱量表现是可口可乐体系潜在实力的指标之一,因为它衡量了消费者层面对我们产品的需求。
欧洲、中东和非洲的单位案例量增长了2%,其中包括水、运动、咖啡和茶叶的9%增长,以及起泡香精和果汁、增值乳制品和植物基饮料的2%增长。商标可口可乐的单位案例量是偶数。该运营板块报告称,非洲运营单位的单位案例量增长了9%,但部分被欧亚和中东运营单位下降4%所抵消。欧洲运营单位的装箱量是均匀的。
拉丁美洲的单位案例量增长了4%,其中包括商标可口可乐增长5%,水、运动、咖啡和茶叶增长4%,起泡口味增长1%,但果汁、增值乳制品和植物基饮料下降1%,部分抵消了这一增长。该运营板块的销量表现包括巴西的9%增长和墨西哥的4%的增长,但被阿根廷23%的下降部分抵消。
北美的单位案例量持平,其中包括果汁、增值乳制品和植物基饮料增长了5%,商标可口可乐增长了1%,但被水、运动、咖啡和茶叶的5%下降所抵消。起泡口味的单位装箱容量是均匀的。
亚太地区的单位案例量下降了2%,其中包括水、运动、咖啡和茶的下降9%,起泡口味的下降1%,但被商标可口可乐2%的增长以及果汁、增值乳制品和植物基饮料的1%增长部分抵消。该运营板块报告称,大中华区和蒙古运营单位的单位案例量下降了11%,但部分被东盟和南太平洋运营单位7%的增长、印度和西南亚运营单位的2%增长以及日本和韩国运营单位的1%的增长所抵消。
Global Ventures的单位案例量增长了1%,这得益于果汁、增值乳制品和植物基饮料的1%增长以及能量饮料的增长,但水、运动、咖啡和茶的下降6%,部分抵消了这一增长。
受菲律宾、孟加拉国和印度某些地区的装瓶业务重新获得特许权的影响,装瓶投资的单位案例量下降了7%。
集中销量
在截至2024年3月29日的三个月中,与截至2023年3月31日的三个月相比,全球精矿销量下降了2%,单位箱量增长了1%。集中销售量的增长是根据报告期内的销售量计算得出的,这受天数的影响。相反,单位案例量的增长是根据平均每日销售额计算的,不受报告期内天数的影响。各运营细分市场的精矿销量和单位箱量增长率之间的差异主要是由于精矿出货的时机所致。此外,与2023年第一季度相比,2024年第一季度减少了一天,这也加剧了合并基础上以及各个运营部门的精矿销量和单位箱量增长率之间的差异。我们预计,在今年剩余时间内,精矿销量和单位箱量增长率之间的差异将减小。
净营业收入
在截至2024年3月29日的三个月中,净营业收入为113亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为109.8亿美元,增长3.2亿美元,增长3%。
下表按百分比说明了导致我们每个运营部门合并净营业收入增加(减少)的因素的估计影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 年的变化百分比 |
| 音量1 | 价格、产品和地域组合 | 外币波动 | 收购与资产剥离2 | | 总计 |
合并 | (2) | % | 13 | % | (6) | % | (2) | % | | 3 | % |
欧洲、中东和非洲 | (6) | | 22 | | (18) | | — | | | (3) | |
拉丁美洲 | (1) | | 22 | | (11) | | — | | | 10 | |
北美 | — | | 7 | | — | | — | | | 7 | |
亚太地区 | (1) | | 8 | | (3) | | 3 | | | 7 | |
环球风险投资 | 2 | | (1) | | 3 | | — | | | 3 | |
装瓶投资 | 6 | | 6 | | (5) | | (15) | | | (7) | |
| | | | | | |
注意:由于四舍五入,某些行可能无法相加。
1表示在考虑收购和资产剥离(如果有)的影响后,归因于我们的地理运营板块和全球风险投资运营板块(以单位案例等值表示)的集中销售量的增加(减少),净营业收入的百分比变化百分比。对于我们的Bottling Investments业务板块而言,这代表了归因于单位箱量增加(减少)的净营业收入的百分比变化,该变动是通过在考虑结构性变化的影响(如果有)后比较每个相应时期的总销售额(而不是平均每日销售额)计算得出的。我们的装瓶投资运营板块数据仅在考虑了结构性变化(如果有)的影响,才反映了合并装瓶商的单位装箱量增长。请参阅上面的 “饮料量” 标题。
2包括结构变更(如果有)。请参阅上面的 “结构变化、收购的品牌和新授权的品牌” 标题。
有关我们的单位案例和浓缩物销量变化的更多信息,请参阅上面的 “饮料数量” 标题。
“价格、产品和地域组合” 是指由价格变化、所售产品和套餐组合以及销售发生的渠道和地理区域的组合等因素引起的净营业收入的变化。价格、产品和地域结构的影响是通过从净营业收入的总变化中减去因销量增加或减少、外币汇率波动以及收购和剥离而产生的净营业收入的变化来计算的。管理层认为,向投资者提供价格、产品和地域结构可以增强他们对以下项目对公司净营业收入的综合影响的理解:(1)公司以及我们的装瓶合作伙伴(如果适用)采取的定价行动;(2)产品和包装组合的变化
销售;(3)销售产品的渠道组合的变化;(4)销售产品的地理区域组合的变化。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
价格、产品和地域结构对我们的合并净营业收入产生了13%的有利影响。价格、产品和地域结构受到各种因素和事件的影响,包括但不限于以下因素:
•欧洲、中东和非洲——优惠的定价举措,包括主要在尼日利亚、土耳其和津巴布韦实行的通货膨胀定价,以及有利的地域组合;
•拉丁美洲——有利的定价举措,包括阿根廷的通货膨胀定价,但部分被不利的类别组合所抵消;
•北美——有利的定价举措和有利的品类组合,部分被不利的渠道组合所抵消;
•亚太地区——优惠的定价举措,以及有利的类别、套餐和地域组合;
•环球风险投资——不利的产品组合,部分被优惠的定价举措所抵消;以及
•装瓶投资——大多数市场的优惠定价举措以及有利的产品和包装组合,但部分被不利的地域结构所抵消。
外币汇率的波动使我们的合并净营业收入减少了6%。这种不利影响主要是由于美元兑某些外币走强,包括阿根廷比索、尼日利亚奈拉、津巴布韦元和土耳其里拉,这对我们的拉丁美洲和欧洲、中东和非洲运营部门产生了不利影响。美元兑包括墨西哥比索、巴西雷亚尔、英镑和欧元在内的某些其他外币疲软的影响部分抵消了美元兑上述货币走强的不利影响,这对我们的拉丁美洲、环球风险投资以及欧洲、中东和非洲的运营板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
“收购和剥离” 通常是指对品牌或企业的收购和剥离,公司认为其中一些是结构性变革。收购和剥离的影响是净营业收入的变化与如果我们从本年度或上一年度中删除与收购或剥离相关的净营业收入(视情况而定),净营业收入的变化之间的差异。管理层认为,量化收购和剥离对公司净营业收入的影响可以为投资者提供有用的信息,通过提高他们比较我们同期业绩的能力,增进他们对公司净营业收入表现的理解。管理层在评估公司业绩时会考虑收购和资产剥离的影响。有关收购和资产剥离的更多信息,请参阅上文 “结构变化、收购的品牌和新授权的品牌” 标题。
净营业收入增长率受销售量、价格、产品和地域组合、外币汇率波动以及收购和资产剥离的影响。不同时期收购和资产剥离的规模和时间并不一致。根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围,我们预计外币汇率波动将对我们2024年全年净营业收入产生不利影响。
毛利率
毛利率是通过毛利除以净营业收入计算得出的比率。管理层认为,在考虑产生的所有销售、一般和管理费用以及其他运营费用之前,毛利率为投资者提供了与我们业务盈利能力相关的有用信息。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
截至2024年3月29日的三个月,我们的毛利率增至62.5%,而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为60.7%。增长主要是由于有利的定价举措和结构性变革的影响,但部分被外币汇率波动和大宗商品成本上涨的不利影响所抵消。
销售、一般和管理费用
下表列出了销售、一般和管理费用的组成部分(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
销售和分销费用 | | | | $ | 621 | | $ | 654 | |
广告费用 | | | | 1,161 | | 1,065 | |
股票薪酬支出 | | | | 68 | | 58 | |
其他运营费用 | | | | 1,501 | | 1,408 | |
销售、一般和管理费用 | | | | $ | 3,351 | | $ | 3,185 | |
在截至2024年3月29日的三个月中,销售、一般和管理费用比上年增加了1.66亿美元,增长了5%。增长主要是由于广告费用的增加,但部分被销售和分销费用的减少所抵消。销售和分销费用的减少主要是由于我们在菲律宾、孟加拉国和印度某些地区的装瓶业务获得了特许权。在截至2024年3月29日的三个月中,外币汇率波动使销售、一般和管理费用下降了5%。
截至2024年3月29日,我们有3.89亿美元的未确认薪酬成本与根据我们的计划发放的非归属股票薪酬奖励有关,我们预计将在1.9年的加权平均时间内将其确认为股票薪酬支出。该预期成本不包括未来任何股票薪酬奖励的影响。
其他运营费用
运营部门和公司产生的其他运营费用如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
欧洲、中东和非洲 | | | | $ | — | | $ | — | |
拉丁美洲 | | | | — | | — | |
北美 | | | | 760 | | 18 | |
亚太地区 | | | | — | | — | |
环球风险投资 | | | | — | | — | |
装瓶投资 | | | | — | | — | |
企业 | | | | 813 | | 93 | |
总计 | | | | $ | 1,573 | | $ | 111 | |
在截至2024年3月29日的三个月中,该公司记录的其他运营费用为15.73亿美元。这些费用主要包括与我们在2020年收购fairlife, LLC(“fairlife”)相关的或有对价负债调整为公允价值的7.65亿美元,与我们的BodyArmor商标减值相关的7.6亿美元以及与公司的生产力和再投资计划相关的3,600万美元。此外,其他运营费用包括与我们在印度某些地区重新获得装瓶业务特许权相关的700万美元交易成本,400万美元与收购BodyArmor相关的非竞争协议摊销以及与税收诉讼费用相关的100万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司记录的其他运营费用为1.11亿美元。这些费用主要包括与收购Fairlife相关的6200万美元或有对价负债按公允价值重新估算,与公司生产力和再投资计划相关的2700万美元以及与北美运营部门重组相关的1,800万美元。此外,其他运营费用包括400万美元用于摊销与收购BodyArmor相关的非竞争协议。
有关我们在印度某些地区重新获得装瓶业务特许权的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。有关税务诉讼的更多信息,请参阅合并财务报表附注9。有关公司重组计划的更多信息,请参阅合并财务报表附注13。有关fairlife收购和BodyArmor减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注的附注16。有关这些费用对我们运营部门和公司的影响,请参阅合并财务报表附注17。
营业收入和营业利润率
按百分比计算的按运营部门和公司划分的营业收入贡献的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
欧洲、中东和非洲 | | | | 50.4 | % | 33.7 | % |
拉丁美洲 | | | | 44.0 | | 25.4 | |
北美 | | | | 20.8 | | 30.7 | |
亚太地区 | | | | 30.6 | | 16.7 | |
环球风险投资 | | | | 2.5 | | 1.5 | |
装瓶投资 | | | | 7.3 | | 4.1 | |
企业 | | | | (55.6) | | (12.1) | |
总计 | | | | 100.0 | % | 100.0 | % |
营业利润率是通过营业收入除以净营业收入计算得出的比率。管理层认为,在考虑了所有产生的销售、一般和管理费用以及其他运营费用后,营业利润率为投资者提供了与我们业务盈利能力相关的有用信息。管理层使用这种衡量标准来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。
有关我们的合并运营利润率以及我们每个运营部门和公司的营业利润率的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | 3月29日 2024 | 3月31日 2023 |
合并 | | | | 18.9 | % | 30.7 | % |
欧洲、中东和非洲 | | | | 60.8 | | 62.0 | |
拉丁美洲 | | | | 61.7 | | 61.6 | |
北美 | | | | 10.7 | | 26.5 | |
亚太地区 | | | | 52.2 | | 47.5 | |
环球风险投资 | | | | 7.5 | | 7.2 | |
装瓶投资 | | | | 8.6 | | 7.1 | |
企业 | | | | * | * |
* 计算没有意义。
在截至2024年3月29日的三个月中,营业收入为21.41亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为33.67亿美元,下降了12.26亿美元,下降了36%。下降是由精矿销售量下降2%;大宗商品成本上涨;销售、一般和管理费用增加;其他运营费用增加;以及7%的不利外币汇率影响所致。优惠的定价举措部分抵消了这些项目。
在截至2024年3月29日的三个月中,外币汇率的波动对合并营业收入产生了7%的不利影响,这是由于美元兑某些外币(包括阿根廷比索、津巴布韦元、土耳其里拉和日元)走强,这对我们的拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区运营部门产生了不利影响。美元兑某些其他外币(包括墨西哥比索、巴西雷亚尔和欧元)疲软的影响部分抵消了与上述货币相比美元走强的不利影响,这对我们的拉丁美洲和欧洲、中东和非洲业务板块产生了有利影响。请参阅下面的 “流动性、资本资源和财务状况——外汇” 标题。
欧洲、中东和非洲运营板块报告称,截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,营业收入分别为10.8亿美元和11.35亿美元。营业收入的下降主要是由精矿销售量下降6%、大宗商品成本上涨、营销支出增加、运营费用增加以及15%的不利外币汇率影响所致,但部分被有利的定价举措所抵消。
拉丁美洲报告称,截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,营业收入分别为9.42亿美元和8.53亿美元。营业收入的增长主要是由优惠的定价举措推动的,部分原因是
被精矿销售量下降1%、大宗商品成本上涨、营销支出增加、运营费用增加和7%的不利外币汇率影响所抵消。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,北美的营业收入分别为4.45亿美元和10.33亿美元。营业收入的下降主要是由我们的BodyArmor商标减值导致的大宗商品成本上涨、运营支出增加以及其他运营费用增加所致,但优惠的定价举措部分抵消了这一下降。有关我们的 BodyArmor 商标减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注附注16。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,亚太地区的营业收入分别为6.54亿美元和5.63亿美元。营业收入的增长主要是由优惠的定价举措、较低的运营支出以及收购品牌和结构性变化的影响所推动的,但部分被浓缩销售量下降1%、大宗商品成本上涨和营销支出增加所抵消。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,环球风险投资的营业收入分别为5500万美元和5100万美元。营业收入的增长主要是由集中销售量增长2%、大宗商品成本下降和3%的有利外币汇率影响所推动的,但部分被营销支出的增加和运营支出的增加所抵消。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,Bottling Investments的营业收入分别为1.56亿美元和1.39亿美元。营业收入的增长主要是由6%的单位装箱量增长和有利的定价举措推动的,但部分抵消了大宗商品成本的上涨、运营开支的增加、3%的不利外币汇率影响以及在菲律宾、孟加拉国和印度某些地区重新获得装瓶业务特许权的影响。
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,公司的营业亏损分别为11.91亿美元和4.07亿美元。2024年的营业亏损增加的主要原因是运营费用增加,以及收购fairlife时将我们的或有对价负债调整为公允价值导致的其他运营费用增加,以及1%的不利外币汇率影响。有关Fairlife收购的更多信息,请参阅合并财务报表附注16。
根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围,我们预计外币汇率波动将对我们的2024年全年营业收入产生不利影响。
利息收入
在截至2024年3月29日的三个月中,利息收入为2.46亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为1.68亿美元,增长了7800万美元,增长了46%。增长主要是由平均投资余额的增加以及我们公司和某些国际投资的更高回报率所推动的。
利息支出
在截至2024年3月29日的三个月中,利息支出为3.82亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为3.72亿美元,增长了1,000万美元,增长了3%。增长的主要原因是与去年相比提高的利率对短期借款和衍生工具的影响。
股权收益(亏损)— 净额
在截至2024年3月29日的三个月中,股票收益为3.54亿美元,而截至2023年3月31日的三个月的股票收益为2.75亿美元,增长了7,900万美元,增长了29%。除其他外,这一增长反映了我们的一些权益法投资方在本年度公布的更有利的经营业绩的影响、有利的外币汇率影响,以及由于公司在某些权益法被投资方记录的重大运营和非经营项目中按比例占有比例,净费用减少了5700万美元。
其他收入(亏损)— 净额
在截至2024年3月29日的三个月中,其他收益(亏损)——净收入为15.13亿美元。该公司确认的净收益分别为5.99亿美元和2.93亿美元,这与我们在菲律宾和印度某些地区的装瓶业务重新获得特许权有关。该公司还确认了5.16亿美元的净收益,这与出售我们在泰国投资的一家股权法投资者的所有权权益有关。此外,公司确认了与股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益相关的1.78亿美元的净收益,以及可供出售债务证券的已实现损益,确认的净外币汇兑亏损为6,800万美元,并记录了与我们的贸易应收账款保理计划相关的2,200万美元成本。其他收益(亏损)——净额还包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的1500万美元收入、2500万美元的股息收入以及与2023年越南装瓶业务收盘后调整相关的700万美元亏损。
在截至2023年3月31日的三个月中,其他收益(亏损)——净收入为6.15亿美元。该公司确认了4.39亿美元的净收益,这与我们在越南的装瓶业务的特许经营权有关。公司确认了与股权证券和债务证券交易的已实现和未实现损益相关的1.13亿美元净收益,以及可供出售债务证券的已实现损益,确认的净外币汇兑损失为2400万美元,并记录了与我们的贸易应收账款保理计划相关的1,100万美元成本。此外,其他收入(亏损)——净额包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的1300万美元收入和6,600万美元的股息收入。
有关我们装瓶业务再授予特许权以及出售我们在泰国投资的股权法所有权的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。有关股权和债务证券的更多信息,请参阅合并财务报表附注4。有关净定期福利成本或收入的更多信息,请参阅合并财务报表附注14。有关其中某些项目对我们的运营部门和公司的影响,请参阅合并财务报表附注17。
所得税
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司分别录得6.87亿美元(有效税率为17.7%)和9.4亿美元(23.2%的有效税率)的所得税。
公司截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的有效税率与美国21.0%的法定联邦税率有所不同,这主要是由于合并财务报表附注12中所述的重大运营和非经营项目的税收影响,以及在美国境外产生的大量收益所带来的税收优惠,以及根据权益法计入的大量投资收益所产生的税收优惠,两者的税率通常都较低比法定的美国联邦政府税率。
2020年11月18日,美国税务法院(“税务法院”)就该公司2015年与美国国税局(“IRS”)提起的涉及转让定价税调整的诉讼发表了意见(“意见”),该诉讼主要支持国税局。2023年11月8日,税务法院发布了补充意见(以及税务法院最初的意见,“意见”),支持美国国税局的结论,即封锁收入法规适用于公司的业务,也认为税务法院的意见是 3M Co. & Subs. 诉专员案(2023年2月9日)控制了这些法规的有效性。该公司强烈不同意这些意见,并打算大力捍卫其立场。有关税务诉讼的更多信息,请参阅合并财务报表附注9。
在每个季度末,我们对预计适用于整个财年的有效税率做出最佳估计。除其他外,该估计反映了我们对经营业绩和外币汇率的最佳估计。根据已颁布的税法以及我们目前对最近发布的法规的解释,在考虑任何可能影响我们有效税率的重大运营和非营业项目的潜在影响之前,公司在2024年的有效税率预计为19.0%。如果公司不能胜诉,该税率不包括正在进行的与美国国税局的税收诉讼的影响。
许多司法管辖区已根据经济合作与发展组织(“经合组织”)的反税基侵蚀和利润转移项目颁布了立法并通过了政策。经合组织目前正在代表20国集团和其他参与国协调一个双管齐下的项目,该项目将向跨国企业销售产品和提供服务的国家授予对跨国企业所得利润的额外征税权。第一支柱将允许各国将全球年收入超过200亿欧元、利润率超过10%的跨国企业获得的部分利润重新分配给适用的市场司法管辖区。尽管经合组织于2023年10月发布了第一支柱国际实施的措辞草案,但经合组织仍在讨论实质性规则和实施程序,因此任何实施的时间表仍不确定。
2021年12月,经合组织发布了第二支柱示范规则,将全球每个国家的最低税率定为15%,欧盟批准了一项指令,要求成员国将类似的条款纳入各自的国内法。该指令要求这些规则最初在2023年12月31日或之后开始的财政年度内生效。尽管不确定美国是否会颁布立法以采用第二支柱,但许多国家已经颁布了立法或表示打算通过立法,以实施第二支柱的某些方面,自2024年1月1日起生效,并在2025年1月1日之前全面实施其余的全球最低税收规则。预计经合组织和执行国将继续进一步修订其立法并发布更多指南。公司将继续监测事态发展,以确定对我们运营所在国家的潜在影响。
流动性、资本资源和财务状况
我们认为,我们从经营活动中产生现金流的能力是我们业务的基本优势之一。请参阅下面的 “经营活动现金流量” 标题。该公司通常不通过发行股票筹集资金。相反,我们使用债务融资来降低总体资本成本并增加股东权益回报率。请参阅下面的 “来自融资活动的现金流量” 标题。我们有以合理利率在国内和国际上借贷资金的历史,我们预计能够长期继续以合理的利率借入资金。我们的债务融资还包括使用商业票据计划。我们目前有能力在该市场上以符合我们的债务融资战略的水平借入资金,我们预计将来还能继续这样做。该公司定期审查其短期和长期债务的最佳组合。
截至2024年3月29日,该公司的现金、现金等价物、短期投资和有价证券总额为169亿美元。截至2024年3月29日,除了这些资金、我们的商业票据计划和发行长期债务的能力外,我们还有46亿美元的未使用备用信贷额度用于一般公司用途。这些备用信贷额度将在2028年之前的不同时间到期。
我们目前与大多数供应商的付款期限为 120 天。两家全球金融机构提供自愿供应链融资计划,使我们的供应商能够自行决定以无追索权的方式向这些金融机构出售公司的应收账款,其利率可以利用我们的信用评级,因此可能对他们更有利。我们认为我们的付款期限在不久的将来不存在缩短的风险。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注7。
该公司在某些国家有贸易应收账款保理计划。根据该计划,我们可以选择以折扣价向非关联金融机构出售贸易应收账款。在这些保理安排中,为了便于管理,公司收取与保理应收账款相关的客户付款,并将这些款项汇给金融机构。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司根据该计划分别出售了45.08亿美元和27.09亿美元的应收贸易账款。截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月,保理此类应收账款的成本分别为2200万美元和1,100万美元。从金融机构收到的现金反映在我们合并现金流量表的经营活动部分中。
我们目前的资本配置优先事项如下:明智地投资以支持我们的业务运营,继续增加我们的股息支付,通过以消费者为中心的收购来增强我们的饮料投资组合和能力,以及随着时间的推移使用多余的现金回购股票。我们目前预计2024年的资本支出约为22亿美元。我们预计将在2024年回购股票,以抵消员工股票薪酬造成的稀释。
我们目前正在与美国国税局就2007至2009纳税年度提起诉讼。2020年11月18日,税务法院发布了主要支持美国国税局的意见。2023年11月8日,税务法院发布了补充意见,支持美国国税局,得出结论,封锁收入法规适用于公司的业务,税务法院的意见也适用于 3M Co. & Subs. 诉专员案(2023年2月9日)控制了这些法规的有效性。该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分,并打算利用一切可用的上诉途径大力捍卫我们的立场。尽管该公司认为,我们很有可能在上诉后最终在这起诉讼中胜诉,但美国国税局提出并由税务法院维持的全部或部分调整最终有可能得到维持。如果美国国税局提议的所有调整最终维持在2007年至2009纳税年度,并且国税局经联邦法院同意,决定将基础方法(“税务法庭方法”)适用于包括2023年在内的后续年度,则该公司目前估计,截至2023年12月31日,潜在的增量税收和利息负债总额可能约为160亿美元。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前,将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计,在截至2024年3月29日的三个月中继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约5亿美元。该公司和美国国税局目前正在就意见的税收影响达成协议。该程序完成后,税务法院将对该案作出裁决。此后,公司将有90天的时间向美国第十一巡回上诉法院提交上诉通知书。然后,国税局可以寻求征收税务法院裁决中反映的与2007至2009纳税年度相关的任何额外税款(及其利息),公司预计将支付这些税款。该公司目前估计,当时与2007至2009纳税年度相关的款项约为59亿美元(包括截至2024年3月29日的应计利息),外加付款时应计的任何额外利息,包括上述潜在增量税收和利息负债总额的估计。如果公司在上诉中胜诉,将退还部分或全部金额加上应计利息。有关税务诉讼的更多信息,请参阅合并财务报表附注9。
尽管我们认为在上述税收诉讼中获胜的可能性很大,但我们相信,在我们通过经营活动产生现金流的能力和以合理利率借入资金的能力之间,我们可以管理该问题的最终解决所产生的各种可能结果。
基于上述所有因素,公司认为其目前的流动性状况良好,在可预见的将来,将继续足以为我们的经营活动和投资和融资活动的现金承诺提供资金。
来自经营活动的现金流
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金分别为5.28亿美元和1.6亿美元,增长3.68亿美元,增长230%。这一增长主要是由强劲的现金经营业绩、本年度贸易应收账款保理计划的好处以及在泰国投资的股票法投资者的股息支付所推动的。这一增长还受到去年为fairlife支付的2.75亿美元里程碑式付款中的1.67亿美元的影响。由于外币汇率波动、纳税额增加以及去年业务业绩改善导致的年度激励金增加,本年度产生的不利影响部分抵消了这些项目。有关fairlife里程碑付款的更多信息,请参阅合并财务报表附注16。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金分别为3.3亿美元和1.17亿美元。
购买投资和出售投资所得收益
在截至2024年3月29日的三个月中,投资购买量为25.52亿美元,出售投资的收益为4.44亿美元,净现金流出为21.08亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,投资购买量为7.39亿美元,出售投资的收益为8.15亿美元,净现金流入为7,600万美元。该活动主要代表作为公司整体现金管理战略一部分进行的有价证券投资和短期投资的购买和处置收益。该活动还包括购买我们的专属保险公司持有的投资以及出售这些投资的收益。有关我们投资的更多信息,请参阅合并财务报表附注4。
出售业务、权益法投资和非有价证券的收益
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,出售业务、权益法投资和非有价证券的收益分别为28.93亿美元和3.19亿美元。在截至2024年3月29日的三个月中,该活动主要与出售我们在某些股权法投资方中的所有权权益以及对某些装瓶业务的重新授予特许权有关。在截至2023年3月31日的三个月中,该活动主要与出售我们在某些权益法投资方中的所有权权益有关。请参阅合并财务报表附注2。
购买不动产、厂房和设备
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,不动产、厂房和设备的购买量分别为3.7亿美元和2.76亿美元。
收到的与套期保值活动相关的抵押品(已付款)——净额
在截至2024年3月29日的三个月中,与我们的套期保值活动相关的抵押品为1.05亿美元,在截至2023年3月31日的三个月中,与我们的套期保值活动相关的抵押品为1,800万美元。有关我们套期保值活动的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
来自融资活动的现金流
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金分别为4.06亿美元和20.65亿美元。
贷款、应付票据和长期债务
在截至2024年3月29日的三个月中,公司发行的债务为22.85亿美元,其中包括22.21亿美元的到期日超过90天的商业票据和短期债券以及6,400万美元的长期债券发行,扣除相关折扣和发行成本。
在截至2024年3月29日的三个月中,公司偿还了13.66亿美元的债务,其中包括3.69亿美元的商业票据和到期日不超过90天的短期债务的净付款,还款额为
4.08亿美元与到期日超过90天的商业票据和短期债务有关,长期债务的偿还额为5.89亿美元。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注8。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司发行的债务为40.74亿美元,其中包括净发行的到期日为90天或以下的商业票据和短期债券,13.46亿美元的到期日超过90天的商业票据和短期债券的发行,以及扣除相关折扣和发行成本后的300万美元长期债务的发行。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司偿还了11.74亿美元的债务,其中包括与商业票据和到期日超过90天的短期债务相关的10.11亿美元以及支付的1.63亿美元的长期债务。
2021年12月31日,负责监管伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的管理机构英国金融行为监管局停止公布某些伦敦银行同业拆借利率参考利率。但是,其他伦敦银行同业拆借利率参考利率,包括美元隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月期限,将继续公布至2023年6月。由于伦敦银行同业拆借利率的终止,我们修改了伦敦银行同业拆借利率参考协议,以参考有担保隔夜融资利率或纳入选择替代利率的机制。有关我们套期保值活动的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
股票的发行
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,股票的发行与员工行使股票期权有关。
为国库购买股票
在截至2024年3月29日的三个月中,购买国库股票的总现金流出量为7.02亿美元。根据董事会批准的股票回购计划,公司回购了1,040万股普通股。这些股票的回购平均成本为每股60.04美元,总成本为6.22亿美元。除了根据股票回购计划回购的股票外,公司的库存股活动还包括向公司交出以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票的归属相关的预扣税义务。在截至2024年3月29日的三个月中,公司发行股票和股票回购的净影响导致净现金流出4.12亿美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,购买国库股票的总现金流出量为8.48亿美元。根据董事会批准的股票回购计划,公司回购了1,240万股普通股。这些股票的回购平均成本为每股60.52美元,总成本为7.49亿美元。除了根据股票回购计划回购的股票外,公司的库存股活动还包括向公司交出以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票的归属相关的预扣税义务。在截至2023年3月31日的三个月中,公司发行股票和股票回购的净影响导致净现金流出6.19亿美元。
分红
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,公司分别支付了9900万美元和1.01亿美元的股息。由于我们季度报告期的时间安排和股息支付日期,公司几乎在每年第二季度支付了2023年和2024年第一季度的所有股息。
我们的董事会在2024年5月的会议上批准了公司每股0.485美元的定期季度股息。该股息将于2024年7月1日支付给截至2024年6月14日营业结束时的登记股东。
其他融资活动
在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中,其他融资活动的总现金流出量分别为200万美元和1.15亿美元。截至2023年3月31日的三个月中,现金流出包括为fairlife支付的2.75亿美元里程碑式付款中的1.08亿美元。有关fairlife里程碑付款的更多信息,请参阅合并财务报表附注16。
外汇
我们的国际业务受到某些机遇和风险的影响,包括货币波动和政府行动。我们密切关注我们在每个国家的业务,并努力采取适当的战略,以应对不断变化的经济和政治环境以及货币的波动。
由于我们业务的地域多样性,随着时间的推移,某些货币的疲软可能会被其他货币的走强所抵消。我们的外币管理计划旨在随着时间的推移缓解汇率波动对我们净收入的部分潜在不利影响。考虑到我们的套期保值活动的影响,在截至2024年3月29日的三个月中,外币汇率波动的影响使我们的营业收入下降了7%。
根据当前的即期汇率和我们现有的套期保值范围,我们预计,到年底,外币汇率波动将对营业收入和经营活动现金流产生不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们对截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关此事的披露没有重大变化。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了截至本报告所涉期末的公司 “披露控制和程序”(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条))的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序自2024年3月29日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月29日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关应报告的法律诉讼的信息载于第一部分 “第 3 项。法律诉讼” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。以下内容更新并重申了先前报告的美国联邦所得税争议事件的描述。
美国联邦所得税争议
2015年9月17日,公司收到了美国国税局(“IRS”)的法定缺陷通知(“通知”),要求赔偿约美元3.3从2007年到2009年,联邦所得税增加了10亿美元。在通知中,美国国税局表示打算重新分配超过美元9美国母公司获准在某些非美国市场制造、分销、销售、营销和推广其产品的某些外国子公司为美国母公司带来数十亿美元的收入。
该通知涉及该公司在美国母公司与某些外国子公司之间的转让定价。美国国税局关于转让定价的规定要求对关联方(例如公司的美国母公司及其外国子公司)之间的交易进行公平定价。
为了解决1987年至1995纳税年度的相同转让定价问题,该公司和美国国税局于1996年商定了一种公平的方法来确定美国母公司将向其外国被许可人申报的作为补偿的美国应纳税所得额。该公司和美国国税局在解决该争议的结案协议(“结算协议”)中纪念了该协议。收盘协议规定,在重大事实或情况或相关联邦税法没有变化的情况下,在计算公司未来的所得税时,美国国税局不会因为使用公司和美国国税局同意在1987年至1995纳税年度中使用的商定税收计算方法而对公司进行罚款。
美国国税局在1996年至2006纳税年度的连续五个审计周期中对公司遵守商定的成交协议方法进行了审计和确认。
美国国税局于2015年9月17日发布的通知在没有事先通知公司的情况下,追溯性地拒绝了先前商定的2007至2009纳税年度的方法,转而采用完全不同的方法。使用新的税收计算方法,国税局重新分配了超过美元9在2007年至2009年的纳税年度中,美国母公司从其外国被许可人那里获得了数十亿美元的收入。根据结算协议,美国国税局没有宣布罚款,也尚未这样做。
美国国税局于2015年10月15日将该公司的事项指定为诉讼事项。诉讼指定是美国国税局的一项裁决,它取消了公司解决税收纠纷的任何和所有替代手段的抵押品赎回权。由于美国国税局指定该公司的事项提起诉讼,该公司被迫要么接受美国国税局新征收的税收评估并全额缴纳所申报的税款,要么就此向联邦法院提起诉讼。此事仍受美国国税局的诉讼指定,这使公司无法尝试与美国国税局和解或以其他方式共同解决此事。
因此,公司于2015年12月向美国税务法院(“税务法院”)提起诉讼,对通知中列举的税收调整提出质疑。
在试用之前,美国国税局将其转让定价调整幅度提高了美元385百万,导致额外的税收调整为 $135百万。该公司就与墨西哥外国税收抵免有关的另一事项获得了有利于自己的简易判决,此后,美国国税局的潜在税收调整实际上减少了美元138百万。
该审判于2018年3月至5月在税务法庭进行,最后的审后摘要于2019年4月提交和交换。
2020年11月18日,税务法院发布了一项意见(“意见”),其主要支持美国国税局,但同意公司的观点,即应继续允许外国被许可人依据《成交协议》向美国母公司支付的股息抵消特许权使用费,包括根据该意见应支付给公司的特许权使用费。2023年11月8日,税务法院发布了补充意见(以及税务法院最初的意见,“意见”),支持美国国税局的结论,即封锁收入法规适用于公司的业务,也认为税务法院的意见是 3M Co. & Subs. 诉专员案(2023年2月9日)控制了这些法规的有效性。
该公司认为,美国国税局和税务法院在重新分配公司外国被许可人赚取的收入以增加公司的美国税收时误解和误用了适用的法规。此外,公司认为,追溯征收此类纳税义务的计算方法与之前商定的计算方法不同
美国国税局和该公司是违宪的,并由美国国税局进行了十多年的审计。该公司打算在上诉中提出索赔,并大力捍卫其立场。
在确定截至2020年12月31日的税收储备金额时,公司完成了会计准则编纂740规定的两步评估流程, 所得税会计。在此过程中,我们咨询了外部顾问,并审查和考虑了相关的法律、规章和法规,包括但不限于《意见》和相关的判例法。我们还考虑过我们打算大力捍卫自己的立场,通过一切可用的上诉渠道维护我们的各种有充分根据的法律主张。根据公司税收状况的技术和法律依据,我们得出结论,公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。此外,我们还考虑了许多替代转让定价方法,包括美国国税局主张并在意见中确认的方法(“税务法庭方法”),这些方法可在诉讼最终解决后由法院适用。根据所需的概率分析,我们确定了我们认为联邦法院最终可以下令在计算公司税收时使用的方法。根据这项分析,我们记录的税收储备金为 $438在截至2020年12月31日的年度中,百万美元与所得方法的应用以及适用于外国被许可人最初根据收盘协议向美国母公司支付的股息的不同税收待遇有关,根据意见和公司的分析,这些股息将被重新定性为特许权使用费。
截至2024年3月29日,该公司得出的结论是,公司的税收状况很有可能在上诉后最终得以维持。但是,我们更新了对我们认为联邦法院最终可能会下令用于计算公司税收的方法的计算。根据对这些更新的计算结果和当前报告期的应计利息进行了所需的概率分析,我们将截至2024年3月29日的税收储备金更新为美元447百万。
尽管该公司强烈不同意美国国税局的立场以及意见中确认此类立场的部分,但美国国税局提出并由税务法院维持的部分或全部调整最终有可能得到维持。在这种情况下,公司可能会在2007至2009纳税年度以及随后的几年中承担大量额外负债,这可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司计算了应用税务法庭方法来重新分配意见范围内可能涵盖的外国被许可人的收入的潜在影响,前提是法院最终将维持这种方法,并且美国国税局将在征得联邦法院同意的情况下决定将该方法应用于随后的年份。这种影响将包括截至2023年12月31日的2007年至2009年的诉讼纳税年度以及随后的2010年至2023年的纳税年度的应计税款和利息。计算结果纳入了对先前根据2017年《减税和就业法》应缴的应缴过渡税进行相关调整的估计影响。该公司估计,潜在的增量税收和利息负债总额可能约为美元16截至 2023 年 12 月 31 日,已达十亿。在支付任何此类潜在负债或其中一部分之前,将继续累积额外的所得税和利息。该公司估计,在截至2024年3月29日的三个月中继续适用税务法庭方法的影响将使潜在的增量税收和利息负债总额增加约美元500百万。假设截至2023年12月31日的事实和情况类似,我们目前预计未来几年将继续适用税务法庭方法,这将导致年度纳税义务的增加,从而使公司的有效税率提高大约 3.5%.
该公司和美国国税局目前正在就意见的税收影响达成协议。该程序完成后,税务法院将对该案作出裁决。此后,公司将有90天的时间向美国第十一巡回上诉法院提交上诉通知书。然后,美国国税局将寻求征收税务法院裁决中反映的与2007至2009纳税年度相关的任何额外税款(及其利息),公司预计将支付这些税款。该公司目前估计,当时与2007至2009纳税年度相关的款项约为美元,该款项包含在上述潜在增量税收和利息负债总额估计中5.9十亿美元(包括截至2024年3月29日的应计利息),外加在付款时应计的任何额外利息。如果公司在上诉中胜诉,将退还部分或全部金额加上应计利息。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告和我们的10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响s.
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了有关公司或经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10b-18(a)(3)条所定义的公司任何 “关联买方” 在截至2024年3月29日的三个月内购买公司普通股的信息:
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时期 | 购买的股票总数1 | 平均值 已支付的价格 每股 | 的总数 作为公开募股的一部分购买的股票 已公布的计划2 | 最大数量 当年 5 月的股票 还没被购买 在《公开》之下 已公布的计划 |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 26 日 | 2,823,293 | | $ | 59.79 | | 2,821,625 | | 100,030,447 | |
2024 年 1 月 27 日至 2024 年 2 月 23 日 | 4,545,881 | | 59.72 | | 2,869,150 | | 97,161,297 | |
2024 年 2 月 24 日至 2024 年 3 月 29 日 | 4,663,190 | | 60.24 | | 4,663,200 | | 92,498,097 | |
总计 | 12,032,364 | | $ | 59.94 | | 10,353,975 | | |
1购买的股票总数包括:(1)根据下文脚注2所述的2019年计划购买的股票(如果有),以及(2)向公司交出的股票(如果有),以支付行使价和/或履行与所谓的员工股票期权股票互换活动和/或向员工发行的限制性股票归属相关的预扣税义务。
22019年2月,公司公开宣布,董事会已批准一项计划(“2019年计划”),要求公司购买最多1.5亿股普通股。本专栏披露了在指定时间段内根据2019年计划购买的股票数量(如果有)(包括根据符合《交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划条款购买的股票)。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月29日的财政季度中,我们的董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条)均未采用或终止S-K法规第408项中定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408项,但以下情况除外:
欧洲运营单位总裁尼古拉斯·库梅蒂斯于2024年3月15日通过了一项规则10b5-1的交易安排,该安排涉及可能行使既得股票期权和相关出售公司最多80,891股普通股,但须遵守某些条件。该安排的到期日为2025年2月14日。
拉丁美洲运营单位总裁布鲁诺·彼得拉奇于2024年3月4日通过了一项规则10b5-1的交易安排,该安排涉及可能行使既得股票期权和相关出售公司最多38,653股普通股,但须遵守某些条件。该安排的到期日为2026年3月4日。
执行副总裁兼全球首席技术和创新官Nancy Quan于2024年3月12日通过了一项第10b5-1条交易安排,该安排涉及可能行使既得股票期权和相关出售公司最多113,361股普通股,但须遵守某些条件。该安排的到期日为2025年10月15日。
这些交易计划都是在开放交易窗口内通过的。
第 6 项。展品
在查看作为本报告附录的协议时,请记住,包括这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,并非旨在提供有关公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议包含适用协议各方的陈述、保证、契约和条件。这些陈述、担保、契约和条件仅为适用协议的其他各方的利益而作出,并且:
•不应在所有情况下都被视为明确的事实陈述,而应将其视为在证明这些陈述不准确时将风险分配给一方当事人的一种方式;
•可能被在谈判适用协议时向另一方披露的内容所限定,这些披露不一定反映在协议中;
•可能采用与您或其他投资者认为重要的标准不同的方式适用重要性标准;以及
•仅在适用协议签订之日或协议中可能规定的其他日期订立,并视最新情况而定。
因此,这些陈述、保证、承诺和条件不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际状况。有关该公司的其他信息可以在本报告的其他地方找到
该公司的其他公开文件,可通过美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 免费获取。
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展览索引 | |
展品编号 | |
(关于以下证物清单中适用的交叉引用,公司的当前、季度和年度报告根据文件编号001-02217向美国证券交易委员会(“SEC”)提交;可口可乐茶点美国有限责任公司(前身为美国可口可乐茶点公司和可口可乐企业公司)当前、季度和年度报告以文件编号001-09300向美国证券交易委员会提交)。 | |
3.1 | 2012年7月27日的公司注册证书,包括公司注册证书修正案——参照公司截至2012年9月28日的季度10-Q表季度报告附录3.1纳入此处。 | |
3.2 | 经修订和重申的截至2023年10月19日的公司章程——参照公司于2023年10月20日提交的8-K表最新报告附录3.2,纳入此处。 | |
4.1 | 根据美国证券交易委员会规则,公司尚未提交某些界定公司或合并子公司长期债务持有人的权利的文书,根据这些文书,授权的证券总额不超过公司及其合并子公司总资产的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏文书的副本。 | |
4.2 | 经修订和重述的公司与作为银行信托公司继任者的德意志银行美洲信托公司于1988年4月26日签订的契约——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 | |
4.3 | 公司与作为银行信托公司的继任者、作为受托人的德意志银行信托公司美洲分行于1988年4月26日签订的经修订和重述的契约的第一份补充契约于1992年2月24日签订——参照公司当前报告附录4.2纳入此处 2017 年 5 月 25 日提交的 8-K 表格。 | |
4.4 | 公司与作为银行信托公司的继任者、作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的截至1988年4月26日的经修订和重述契约的第二份补充契约于2007年11月1日签订——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处。 | |
4.5 | 2026年到期的1.875%票据的票据表格——参照公司于2014年9月19日提交的8-A表注册声明附录4.4纳入此处。 | |
4.6 | 2027年到期的1.125%票据的票据表格——参照公司于2015年3月6日提交的8-A表注册声明附录4.7纳入此处。 | |
4.7 | 2035年到期的1.625%票据的票据表格——参照公司于2015年3月6日提交的8-A表注册声明附录4.8纳入此处。 | |
4.8 | 2036年到期的1.100%票据的附注表格——参照公司于2016年9月2日提交的表格8-A注册声明附录4.4纳入此处。 | |
4.9 | 2027年到期的2.900%票据的附注表格——参照公司于2017年5月25日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.10 | 2026年到期的0.750%票据的票据表格——参照公司于2019年3月8日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.11 | 2031年到期的1.250%票据的票据表格——参照公司于2019年3月8日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。 | |
4.12 | 2024年到期的1.750%票据的票据表格——参照公司于2019年9月9日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.13 | 2029年到期的2.125%票据的票据表格——参照公司于2019年9月9日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.14 | 2027年到期的3.375%票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.15 | 2030年到期的3.450%票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.16 | 2040年到期的4.125%票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。 | |
4.17 | 2050年到期的4.200%票据的票据表格——参照公司于2020年3月25日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。 | |
4.18 | 2027年到期的1.450%票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.19 | 2030年到期的1.650%票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
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4.20 | 2040年到期的2.500%票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.21 | 2050年到期的2.600%票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。 | |
4.22 | 2060年到期的2.750%票据的票据表格——参照公司于2020年5月4日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。 | |
4.23 | 2029年到期的0.125%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.24 | 2033年到期的0.375%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.25 | 2040年到期的0.800%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.26 | 2028年到期的1.000%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.7纳入此处。 | |
4.27 | 2031年到期的1.375%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.8纳入此处。 | |
4.28 | 2051年到期的2.500%票据的票据表格——参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告附录4.9纳入此处。 | |
4.29 | 2028年到期的1.500%票据的票据表格——参照公司于2021年3月5日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.30 | 2031年到期的2.000%票据的票据表格——参照公司于2021年3月5日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.31 | 2029年到期的0.125%票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.32 | 2033年到期的0.500%票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.33 | 2041年到期的1.000%票据的票据表格——参照公司于2021年3月9日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.34 | 2032年到期的2.250%票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.35 | 2041年到期的2.875%票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.36 | 2051年到期的3.000%票据的票据表格——参照公司于2021年5月5日提交的8-K表最新报告附录4.6纳入此处。 | |
4.37 | 2036年到期的0.950%票据的票据表格——参照公司于2021年5月6日提交的8-K表最新报告附录4.5纳入此处。 | |
4.38 | 2030年到期的0.400%票据的票据表格——参照公司于2021年5月17日提交的8-K表最新报告附录4.4纳入此处。 | |
4.39 | 美国可口可乐茶点公司和德意志银行美洲信托公司作为受托人于1991年7月30日签订的契约——参照美国可口可乐茶点公司1991年7月30日8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 | |
4.40 | 美国可口可乐茶品公司和作为受托人的德意志银行美洲信托公司于1992年1月29日签订的截至1991年7月30日的契约的第一份补充契约——参照可口可乐茶点美国公司1992年1月29日8-K表最新报告附录4.01纳入此处。 | |
4.41 | 美国可口可乐茶品有限公司、公司和德意志银行美洲信托公司作为受托人签订的截至1991年7月30日的第二份补充契约于2017年6月22日签订——参照公司于2017年6月3日提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处。 | |
4.42 | 作为受托人的美国可口可乐茶品有限公司、公司和德意志银行美洲信托公司于2017年7月5日签订的第三份补充契约,日期自1991年7月30日起,经修订。参照公司于2017年7月6日提交的8-K表最新报告附录4.3,在此合并。 | |
10.1 | 经2024年1月1日修订和重述的公司递延薪酬计划。 | |
10.2 | 2024年2月14日通过的2014年股权计划下赠款的绩效分成协议表——参照公司于2024年2月20日提交的10-K表年度报告附录10.5.29纳入此处。 | |
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10.3 | 2024年2月14日通过的2014年股票计划下赠款的限制性股票单位协议表格——参照公司于2024年2月20日提交的10-K表年度报告附录10.5.30纳入此处。 | |
10.4 | 2024年2月14日通过的2014年股票计划下赠款的股票期权协议表格——参照公司于2024年2月20日提交的10-K表年度报告附录10.5.31,纳入此处。 | |
10.5 | 经修订和重述的可口可乐公司遣散费计划于2024年1月1日生效,参照公司于2024年2月20日提交的10-K表年度报告附录10.13纳入此处。 | |
31.1 | 规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证,由可口可乐公司董事会主席兼首席执行官詹姆斯·昆西签署。 | |
31.2 | 规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证,由可口可乐公司总裁兼首席财务官约翰·墨菲签署。 | |
32.1 | 《美国法典》第18编第13a-14(b)条或第15d-14(b)条以及第63章第1350节(《美国法典》第18编第1350条)要求的认证,由可口可乐公司董事会主席兼首席执行官詹姆斯·昆西以及可口可乐公司总裁兼首席财务官约翰·墨菲签署。 | |
101 | 以下财务信息来自可口可乐公司截至2024年3月29日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的合并收益表;(ii)截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月的合并综合收益表;(iii)截至3月29日的合并资产负债表,2024 年和 2023 年 12 月 31 日;(iv) 截至三月的三个月的合并现金流量表2024 年 29 日和 2023 年 3 月 31 日;以及 (v) 合并财务报表附注。 | |
104 | 封面交互式数据文件(封面 XBRL 标签嵌入在 ixBRL 文档中,包含在附录 101 中)。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| | 可口可乐公司 (注册人) |
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| | /s/ 艾琳·梅 |
日期: | 2024年5月2日 | 艾琳·梅 高级副总裁兼财务总监 (代表注册人) |
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| | //MARK RANDAZZA |
日期: | 2024年5月2日 | 马克·兰达扎 高级副总裁、助理财务总监和 首席会计官 (首席会计官) |