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两千二十名员工股票购买计划会员2024-03-3100015310482024-01-010001531048NARI: 员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310001531048NARI: 员工股票购买计划会员2023-01-012023-03-310001531048US-GAAP:研发费用会员2024-01-012024-03-310001531048US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-03-310001531048US-GAAP:出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001531048US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-3100015310482021-01-012021-01-3100015310482024-01-012024-01-010001531048US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001531048US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310001531048US-GAAP:股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001531048US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________到 ___________ 的过渡期内
委员会档案编号: 001-39293
Inari Medical, Inc.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华 | 45-2902923 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
6001 橡树峡谷, 100 号套房 尔湾, 加利福尼亚 | 92618 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(877) 923-4747
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 纳里 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
截至 2024 年 4 月 26 日,注册人已经 58,138,159普通股,每股面值0.001美元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 简明合并运营报表和综合收益(亏损) | 4 |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 33 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 33 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 33 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 33 |
第 5 项。 | 其他信息 | 33 |
第 6 项。 | 展品 | 34 |
签名 | 35 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,这些陈述存在重大风险和不确定性。 我们打算将本季度报告中包含的此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。本季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,尽管不是所有前瞻性陈述都包含这些词语。本季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、产品计划、对我们最近收购LimFlow S.A. 的预期、宏观经济状况、行业和业务趋势的影响,以及我们对股票薪酬、业务战略、计划、市场增长、监管环境、竞争格局和我们未来运营目标的预期的陈述.
本季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,并受其他重要因素的影响,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括但不限于第一部分第1A项中讨论的因素。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,因此,我们随后向美国证券交易委员会提交的10-Q和10-K表报告可能会不时修改、补充或取代此类风险和不确定性。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在10-Q表季度报告中引用的文件,并已作为本10-Q表季度报告的附录提交,前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求,否则我们不计划公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计)
INARI MEDICAL, INARI,
简明合并资产负债表
(以千计,股票数据和面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 66,707 | | | $ | 38,597 | |
受限制的现金 | 500 | | | 611 | |
债务证券的短期投资 | 34,595 | | | 76,855 | |
应收账款,净额 | 78,621 | | | 70,119 | |
库存,净额 | 44,650 | | | 42,900 | |
预付费用和其他流动资产 | 8,240 | | | 6,481 | |
流动资产总额 | 233,313 | | | 235,563 | |
财产和设备,净额 | 20,761 | | | 20,929 | |
经营租赁使用权资产 | 47,610 | | | 48,407 | |
善意 | 209,642 | | | 214,335 | |
无形资产 | 145,774 | | | 150,884 | |
存款和其他资产 | 4,676 | | | 4,117 | |
| | | |
总资产 | $ | 661,776 | | | $ | 674,235 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 12,026 | | | $ | 10,577 | |
与工资相关的应计费用 | 38,748 | | | 48,706 | |
应计费用和其他流动负债 | 33,544 | | | 15,364 | |
经营租赁负债,流动部分 | 1,719 | | | 1,692 | |
流动负债总额 | 86,037 | | | 76,339 | |
经营租赁负债,非流动部分 | 29,773 | | | 30,355 | |
递延所得税负债 | 35,395 | | | 36,231 | |
其他长期负债 | 63,341 | | | 66,400 | |
负债总额 | 214,546 | | | 209,325 | |
承付款和或有开支(注9) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001面值, 10,000,000授权股份, 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 300,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 58,001,145和 57,762,414分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 58 | | | 58 | |
额外已缴资本 | 518,338 | | | 504,453 | |
累计其他综合收益 | 1,522 | | | 8,885 | |
累计赤字 | (72,688) | | | (48,486) | |
股东权益总额 | 447,230 | | | 464,910 | |
负债和股东权益总额 | $ | 661,776 | | | $ | 674,235 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
INARI MEDICAL, INARI,
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 143,194 | | | $ | 116,167 | | | | | |
销售商品的成本 | 18,893 | | | 13,741 | | | | | |
毛利 | 124,301 | | | 102,426 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 26,880 | | | 22,064 | | | | | |
销售、一般和管理 | 103,055 | | | 85,700 | | | | | |
或有对价公允价值的变化 | 6,303 | | | — | | | | | |
无形资产摊销 | 2,461 | | | — | | | | | |
收购相关费用 | 2,779 | | | — | | | | | |
运营费用总额 | 141,478 | | | 107,764 | | | | | |
运营损失 | (17,177) | | | (5,338) | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入 | 1,191 | | | 4,145 | | | | | |
利息支出 | (78) | | | (40) | | | | | |
其他(支出)收入 | (23) | | | 39 | | | | | |
其他收入总额 | 1,090 | | | 4,144 | | | | | |
所得税前亏损 | (16,087) | | | (1,194) | | | | | |
所得税准备金 | 8,115 | | | 1,024 | | | | | |
净亏损 | $ | (24,202) | | | $ | (2,218) | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算调整 | (7,359) | | | 9 | | | | | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | (4) | | | (865) | | | | | |
其他综合损失总额 | (7,363) | | | (856) | | | | | |
综合损失 | $ | (31,565) | | | $ | (3,074) | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | |
基本 | $ | (0.42) | | | $ | (0.04) | | | | | |
稀释 | $ | (0.42) | | | $ | (0.04) | | | | | |
用于计算每股净亏损的加权平均普通股 | | | | | | | |
基本 | 57,938,115 | | 54,756,024 | | | | |
稀释 | 57,938,115 | | 54,756,024 | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
INARI MEDICAL, INARI,
简明合并报表股东权益
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外已付款 资本 | | 累积其他综合版 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 57,762,414 | | $ | 58 | | | $ | 504,453 | | | $ | 8,885 | | | $ | (48,486) | | | $ | 464,910 | |
普通股行使期权 | 81,952 | | | — | | | 145 | | | — | | | — | | | 145 | |
根据员工股票购买计划发行的股票 | 82,816 | | | — | | | 3,983 | | | — | | | — | | | 3,983 | |
在股权奖励归属后发行普通股,扣除预扣税款的股份 | 73,963 | | | — | | | (3,113) | | | — | | | — | | | (3,113) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | — | | | 12,870 | | | — | | | — | | | 12,870 | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | (7,363) | | | — | | | (7,363) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (24,202) | | | (24,202) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 58,001,145 | | $ | 58 | | | $ | 518,338 | | | $ | 1,522 | | | $ | (72,688) | | | $ | 447,230 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
INARI MEDICAL, INARI,
简明合并报表股东权益
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外已付款 资本 | | 累积其他综合版 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 54,021,656 | | $ | 54 | | | $ | 462,949 | | | $ | 849 | | | $ | (46,850) | | | $ | 417,002 | |
普通股行使期权 | 209,966 | | — | | | 226 | | | — | | | — | | | 226 | |
根据员工股票购买计划发行的股票 | 86,051 | | — | | | 4,172 | | | — | | | — | | | 4,172 | |
在股权奖励归属后发行普通股,扣除预扣税款的股份 | 2,766,043 | | 3 | | | (1,932) | | | — | | | — | | | (1,929) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | — | | | 10,339 | | | — | | | — | | | 10,339 | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | (856) | | | — | | | (856) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (2,218) | | | (2,218) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 57,083,716 | | $ | 57 | | | $ | 475,754 | | | $ | (7) | | | $ | (49,068) | | | $ | 426,736 | |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
INARI MEDICAL, INARI,
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (24,202) | | | $ | (2,218) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 3,864 | | | 1,348 | |
递延融资成本的摊销 | 22 | | | 8 | |
使用权资产的摊销 | 752 | | | 1,625 | |
| | | |
基于股份的薪酬支出 | 12,870 | | | 10,339 | |
| | | |
信贷损失备抵金,净额 | — | | | 91 | |
处置固定资产的损失 | 8 | | | 26 | |
摊销有价证券的溢价和折扣 | (553) | | | (3,810) | |
或有对价负债公允价值的变化 | 6,303 | | | — | |
| | | |
以下方面的变化: | | | |
应收账款 | (8,672) | | | 2,827 | |
库存 | (2,090) | | | (3,825) | |
预付费用、存款和其他资产 | (625) | | | 504 | |
应付账款 | 1,493 | | | (317) | |
与工资相关的应计费用、应计费用和其他负债 | (953) | | | (7,787) | |
经营租赁负债 | (505) | | | (366) | |
出租人自有租赁权益改善的租赁预付款 | — | | | (458) | |
用于经营活动的净现金 | (12,288) | | | (2,013) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (1,250) | | | (964) | |
购买有价证券 | (21,501) | | | (122,054) | |
有价证券的到期日 | 62,573 | | | 119,300 | |
购买其他投资 | — | | | (325) | |
| | | |
资本化软件开发成本 | (660) | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 39,162 | | | (4,043) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 3,983 | | | 4,172 | |
行使股票期权的收益 | 145 | | | 226 | |
缴纳与既得股权奖励相关的税款 | (3,113) | | | (1,932) | |
融资活动提供的净现金 | 1,015 | | | 2,466 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 110 | | | (70) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 27,999 | | | (3,660) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 39,208 | | | 60,222 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 67,207 | | | $ | 56,562 | |
| | | |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
INARI MEDICAL, INARI,
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 组织
业务描述
Inari Medical, Inc.(“公司”)于2011年7月在特拉华州注册成立,总部位于加利福尼亚州尔湾。该公司旨在制造和销售各种医疗产品,包括针对特定疾病状态的独特特征的微创、新型、基于导管的机械血栓切除系统。
2023年11月15日,该公司收购了LimFlow S.A.(“LimFlow”),这是一家专注于为慢性肢体威胁缺血(CLTI)患者进行肢体救助的医疗器械公司。LimFlow 专注于转变 CLTI 的治疗方式,CLTI 是外周动脉疾病的晚期,与死亡率增加、截肢风险和生活质量受损有关。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公司及其全资子公司。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
截至2024年3月31日的中期简明合并资产负债表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合收益(亏损)、股东权益和现金流未经审计。此处包含的截至2023年12月31日的合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。未经审计的中期简明合并财务报表是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了公允列报公司截至2024年3月31日的简明合并财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整。与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月相关的简明合并财务报表附注中披露的财务数据和其他财务信息也未经审计。任何中期的简明综合经营业绩不一定代表全年或任何其他未来年度或中期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
管理层估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。随附的简明合并财务报表中的重要估计和假设可能包括但不限于或有对价负债、应收账款的可收回性、长期资产的可收回性、库存估值、经营租赁使用权(“ROU”)资产和负债、其他投资、股票期权的公允价值、递延所得税净资产的可收回性和相关估值补贴以及某些应计费用。估算基于历史经验和公司认为在当前情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。管理层定期评估此类估计和假设,并根据此类定期评估进行前瞻性调整。
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未经审计的简明合并财务报表附注
收入确认
公司根据ASC 606确认收入, 与客户签订合同的收入。根据ASC 606,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入即被确认,其金额反映了公司为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定ASC 606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;(v)在实体履行履约义务时(或当时)确认收入。
该公司主要通过其直销队伍向美国的医院销售产品,还直接或通过特定国际市场的分销商销售其产品。公司确认因公司履行了发货或交付产品的履行义务的安排而产生的收入。对于公司销售代表亲手将产品直接交付给医院的销售,控制产品在亲自交付后转移给客户。对于发货地点的销售,视运输条款和条件而定,产品控制权将在产品发货或交付给客户时转移。产品销售收入由产品收入构成,扣除产品退货、折扣、管理费和销售返利。公司选择将客户获得控制权后发生的运输和装卸活动视为配送活动,而不是单独的履约义务。
履约义务—公司的收入安排包括单一履约义务、公司产品的运输或交付。在产品发货或交付时,将公司产品的控制权移交给客户,即表示履行该履约义务。
收入的衡量标准是公司为换取货物而预期获得的对价金额。确认的收入金额以交易价格为基础,交易价格代表发票金额,减去折扣、管理费和销售返利(如果适用)。公司提供标准的30天无条件退货期限。公司根据历史经验确定了销售时的预计退货准备金。从历史上看,实际产品回报对公司的简明合并财务报表无关紧要。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的记录为美元1.0百万和美元1.2分别为百万的未开票应收账款,这些应收账款净额包含在随附的简明合并资产负债表中。
该公司将收入分为静脉血栓栓塞(“VTE”)和新兴疗法。VTE包括出售该公司ClotTriever和FlowTriever系统的收入。新兴疗法包括出售公司针对慢性静脉疾病、CLTI、小血管血栓形成和动脉血栓栓塞的解决方案的收入。 VTE和新兴疗法的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
VTE | $ | 137,193 | | | $ | 114,058 | | | | | |
新兴疗法 | 6,001 | | | 2,109 | | | | | |
总收入 | $ | 143,194 | | | $ | 116,167 | | | | | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
根据所有权转让的地点,按地理区域划分的公司产品收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
美国 | $ | 133,683 | | $ | 111,846 | | | | |
国际 | 9,511 | | 4,321 | | | | |
总收入 | $ | 143,194 | | $ | 116,167 | | | | |
该公司向其客户提供少于三个月的付款条件,这些条款不包括重要的融资部分。该公司在交易价格的计量中不包括政府当局对创收交易征收的税款。
公司向所有客户提供标准保修。公司不单独出售任何担保。公司的保修规定其产品没有材料缺陷且符合规格,并包括对有缺陷产品的维修、更换或退还购买价格的报价。该保证不构成一项服务,也不被视为一项单独的履约义务。公司在确认收入时估算担保负债,并将其记录为销售成本的费用。
与产品销售相关的成本包括佣金,并记录在销售、一般和管理(“SG&A”)费用中。由于摊还期不到一年,公司运用实际权宜之计,在发生时将佣金视为费用。
股权投资
该公司对某些私人控股公司进行了战略投资,没有易于确定的公允价值。公司选择了衡量替代方案,根据该替代方案,按成本减值(如果有)加上或减去相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的减值来衡量这些投资。如果发现对公允价值有重大不利影响的事件或情况变化,或者公允价值有明显的变化,公司将监控不时获得的信息,并调整这些投资的账面价值。减值损失通常是投资账面价值和公允价值之间的差额,计入合并运营报表和综合收益(亏损)中的其他收益(支出)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的股权投资为美元1.5百万美元,并包含在简明合并资产负债表中的存款和其他资产中。有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中记录的减值损失。
重要会计政策
截至2024年3月31日,公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中所述,公司的重大会计政策没有变化。
最近发布的尚未通过的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),分部报告,主题280,其中要求加强对所有公共实体的分部支出的披露,包括只有一个可报告分部的公共实体。在年度和临时基础上,各实体必须披露定期向CODM提供的重大分部支出。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该公司目前正在评估新准则对其合并财务报表和相关披露的影响。
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未经审计的简明合并财务报表附注
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税,主题740》,要求上市公司在税率对账中披露特定类别,分列与已缴所得税、扣除所得税支出或福利前的运营收入或损失以及所得税支出或运营收益相关的信息。亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后开始的年度财政年度内有效,允许提前采用。修正案在前瞻性基础上适用,允许追溯适用。该公司目前正在评估新准则对其合并财务报表和相关披露的影响。
补充现金流信息
补充现金流信息包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金流信息的补充披露: | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 245 | | | $ | 104 | |
支付利息的现金 | $ | 57 | | | $ | 32 | |
| | | |
非现金投资和融资: | | | |
因获得新的使用权资产而产生的租赁负债 | $ | — | | | $ | 1,030 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 66,707 | | | $ | 56,562 | |
受限制的现金 | 500 | | | — | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 67,207 | | | $ | 56,562 | |
3. 业务组合
收购 limFlow S.A.
2023年11月15日,该公司完成了对LimFlow的收购,这是一家专注于为CLTI患者进行肢体救助的医疗器械公司。收购后,LimFlow的股东获得了(i)现金和(ii)与某些商业和报销里程碑相关的或有对价作为对价。自收购之日起,LimFlow的经营业绩已包含在简明的合并财务报表中。
购买价格
截至收购之日的总收购价格包括以下内容(以千计):
| | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 15 日 |
现金 | $ | 242,001 | |
先前持有的投资的公允价值 | 10,235 | |
或有对价的公允价值 | 65,931 | |
总购买价格 | $ | 318,167 | |
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或有对价
LimFlow 股东最多可以获得 $165.0如与LimFlow签订的股票购买协议的 “或有付款” 部分所述,如果达到某些商业和报销里程碑,则将获得100万美元的额外或有对价。此类付款包括 (i) 不超过 $140.0百万美元,基于 2024 年至 2026 年销售 LimFlow 系统产生的净收入,以及 (ii) 不超过 $25.0百万美元,以实现与 limFlow 系统相关的某些报销里程碑为基准。
或有对价的收购日公允价值是使用蒙特卡罗模拟来衡量的,该模拟代表三级衡量标准,因为它们几乎没有得到市场活动的支持,也反映了公司在衡量公允价值方面的假设。公允价值评估中使用的估计值和假设包括LimFlow的预测收入、收入风险溢价、收入波动性、运营杠杆率、交易对手信用利差和加权平均资本成本。公司已确定,此类意外开支的潜在付款范围为 $65.9百万到美元165.0百万。或有对价的公允价值为 $65.9截至收购之日为百万美元。
先前持有的投资
在收购之前,该公司对LimFlow进行了投资,这相当于大约 3.7LimFlow已发行权益的百分比,按成本减去减值入账。关于企业合并会计的权威指导要求收购方按收购日的公允价值重新衡量其先前对被收购方的股权投资,并确认由此产生的收益损益。与收购剩余部分有关 96.3LimFlow的股权百分比,公司根据转让总对价的公允价值,将其先前持有的股权投资重新计入截至收购之日的公允价值。调整中使用的估计值和假设代表三级衡量标准,因为它们几乎没有得到市场活动的支持,并且反映了公司在衡量公允价值时的假设。由于重新评估,该公司将其先前持有的LimFlow股权投资估值为美元10.2百万美元并确认收益为 $3.5百万,包含在截至2023年12月31日止年度的合并运营报表中的其他收益(支出)和综合收益(亏损)中。
交易成本
与收购LimFlow相关的交易成本主要包括大约$的法律和财务咨询费8.7除了 $ 之外还有一百万1.7百万美元的遣散费和整合相关费用,这些费用在截至2023年12月31日的年度中作为销售和收购费用记作支出。
收购的净资产和承担的负债
收购资产和承担的负债的初步公允价值为(以千计):
| | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 11 月 15 日 |
现金和现金等价物 | | $ | 1,582 | |
应收账款 | | 919 | |
库存 | | 2,635 | |
财产和设备 | | 266 | |
善意 | | 207,800 | |
无形资产 | | 146,000 | |
其他流动和非流动资产 | | 2,155 | |
应付账款 | | (2,509) | |
递延所得税负债 | | (36,500) | |
其他流动和非流动负债 | | (4,181) | |
收购的净资产总额 | | $ | 318,167 | |
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该公司正在最终确定收购价格的分配。因此,随着收到完成分析所需的额外信息,包括对净营运资金的最终调整,无形资产、商誉和收购的相关税收影响等项目的公允价值估算值可能会发生变化。该公司预计将在可行的情况下尽快完成估值,但不迟于收购之日后的一年。
购置的无形资产的初步公允价值如下(以千计,估计使用寿命除外,以年为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 有用寿命 |
开发的技术 | $ | 146,000 | | | 15年份 |
作为LimFlow收购的一部分收购的已开发技术,即可识别的无形资产的初步公允价值是使用多期超额收益法估算的。根据这种方法,无形资产的公允价值等于从资产所有权中获得的未来经济利益的现值。估计的公允价值是通过按市场回报率将未来的净现金流折现为现值得出的。此类假设包括预测的收入、销售成本和运营费用、技术过时以及加权平均资本成本。用于摊销目的的开发技术的使用寿命是通过考虑用于衡量无形资产公允价值的预期现金流期来确定的,该期限根据实体特定因素进行了适当调整,包括竞争因素、经济因素和其他可能限制使用寿命的因素。开发的技术资产将在其估计的使用寿命内按直线分期摊销。
未经审计的备考财务信息
以下未经审计的预计财务信息汇总了公司和LimFlow的合并经营业绩,就好像两家公司在2023财年初合并一样(以千计):
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | |
收入 | $ | 116,646 | | | |
净亏损 | $ | (13,730) | | | |
未经审计的预计财务信息仅供参考,并不表示如果在2023财年初完成收购将取得的经营业绩。此外,未经审计的预计财务信息不是对合并后公司未来经营业绩的预测,也不能反映与收购相关的任何协同效应或成本节约的预期实现。未经审计的预计财务信息包括调整以反映公司间交易的取消、可识别无形资产的增量摊销以及取消公司先前对LimFlow的投资的调整。
4. 公允价值测量
债务证券投资被归类为可供出售,并按估算的公允价值记账,该估算公允价值是根据类似证券的报价或定价模型确定的。截至2024年3月31日,公司对债务证券的所有投资的到期日均小于12个月,在简明合并资产负债表中被归类为短期投资。
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的公司金融资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总公允价值 |
金融资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | 40,081 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,081 | |
美国国债 | 5,973 | | | — | | | — | | | 5,973 | |
| | | | | | | |
总额包含在现金和现金等价物中 | 46,054 | | | — | | | — | | | 46,054 | |
投资: | | | | | | | |
美国国债 | 33,596 | | | — | | | — | | | 33,596 | |
| | | | | | | |
公司债务证券和商业票据 | — | | | 999 | | | — | | | 999 | |
短期投资中包含的总额 | 33,596 | | | 999 | | | — | | | 34,595 | |
金融资产总额 | $ | 79,650 | | | $ | 999 | | | $ | — | | | $ | 80,649 | |
财务责任 | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72,234 | | | $ | 72,234 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72,234 | | | $ | 72,234 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总公允价值 |
金融资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | 2,753 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,753 | |
| | | | | | | |
总额包含在现金和现金等价物中 | 2,753 | | | — | | | — | | | 2,753 | |
投资: | | | | | | | |
美国国债 | 41,685 | | | — | | | — | | | 41,685 | |
美国政府机构 | — | | | 26,238 | | | — | | | 26,238 | |
公司债务证券和商业票据 | — | | | 8,932 | | | — | | | 8,932 | |
短期投资中包含的总额 | 41,685 | | | 35,170 | | | — | | | 76,855 | |
金融资产总额 | $ | 44,438 | | | $ | 35,170 | | | $ | — | | | $ | 79,608 | |
财务责任 | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65,931 | | | $ | 65,931 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65,931 | | | $ | 65,931 | |
在本报告所述期间,1、2或3级之间没有转账。
或有付款与收购LimFlow有关,由商业和报销里程碑组成,这些里程碑分别使用蒙特卡罗模拟和概率加权折现现金流分析进行估值,代表三级衡量标准,因为它们基于LimFlow的预测收入、收入风险溢价、收入波动率、运营杠杆率、信用风险、加权平均资本成本以及实现某些里程碑的概率假设。
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了公司或有对价负债估计公允价值的变化(以千计):
| | | | | |
| 或有对价公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 65,931 | |
| |
估计公允价值的变化 | 6,303 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 72,234 | |
或有对价的公允价值为 $65.9截至2023年12月31日的百万美元,记入其他长期负债中,以及美元72.2截至 2024 年 3 月 31 日,百万美元,其中 $9.3百万美元记入应计费用和其他流动负债中,美元62.9百万美元记入其他长期负债。或有对价估计公允价值的变化记录在简明合并运营报表和综合收益(亏损)报表中的运营支出中。
5. 现金等价物和投资
以下是公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金等价物和债务证券投资的摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 摊销成本基础 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
金融资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | 40,081 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,081 | |
美国国债 | 5,973 | | | — | | | — | | | 5,973 | |
总额包含在现金和现金等价物中 | 46,054 | | | — | | | — | | | 46,054 | |
投资: | | | | | | | |
美国国债 | 33,599 | | | — | | | (3) | | | 33,596 | |
| | | | | | | |
公司债务证券和商业票据 | 1,000 | | | — | | | (1) | | | 999 | |
短期投资中包含的总额 | 34,599 | | | — | | | (4) | | | 34,595 | |
金融资产总额 | $ | 80,653 | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | 80,649 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本基础 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
金融资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场共同基金 | $ | 2,753 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,753 | |
| | | | | | | |
总额包含在现金和现金等价物中 | 2,753 | | | — | | | — | | | 2,753 | |
投资: | | | | | | | |
美国国债 | 41,672 | | | 13 | | | — | | | 41,685 | |
美国政府机构 | 26,248 | | | — | | | (10) | | | 26,238 | |
公司债务证券和商业票据 | 8,935 | | | — | | | (3) | | | 8,932 | |
短期投资中包含的总额 | 76,855 | | | 13 | | | (13) | | | 76,855 | |
金融资产总额 | $ | 79,608 | | | $ | 13 | | | $ | (13) | | | $ | 79,608 | |
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公司定期审查其债务证券评级的任何变化,并合理监控周围的经济状况,以评估预期信用损失的风险。截至2024年3月31日,预期信贷损失的风险并不大。
扣除储备金后的库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 13,750 | | | $ | 14,310 | |
在处理中工作 | 6,377 | | | 5,330 | |
成品 | 24,523 | | | 23,260 | |
库存总额,净额 | $ | 44,650 | | | $ | 42,900 | |
7. 财产和设备,净额
财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
制造设备 | $ | 17,178 | | | $ | 16,653 | |
计算机硬件 | 5,763 | | | 5,641 | |
租赁权改进 | 4,846 | | | 4,682 | |
家具和固定装置 | 4,543 | | | 4,491 | |
在建资产 | 3,431 | | | 3,135 | |
| | | |
财产和设备总额,毛额 | 35,761 | | | 34,602 | |
累计折旧 | (15,000) | | | (13,673) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 20,761 | | | $ | 20,929 | |
折旧费用为美元1.1百万美元包含在运营费用中,美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,商品销售成本中分别包含百万美元。
8. 商誉和无形资产
善意
商誉账面金额的变化如下(以千计):
| | | | | |
| 3月31日 2024 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 214,335 | |
| |
外币折算调整 | (4,693) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 209,642 | |
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无形资产
无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 无形资产,净额 |
开发的技术 | $ | 147,306 | | | $ | (3,683) | | | $ | 143,623 | |
资本化软件(a) | 2,151 | | | — | | | 2,151 | |
无形资产总额,净额 | $ | 149,457 | | | $ | (3,683) | | | $ | 145,774 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 无形资产,净额 |
开发的技术 | $ | 150,649 | | | $ | (1,256) | | | $ | 149,393 | |
资本化软件(a) | 1,491 | | | — | | | 1,491 | |
无形资产总额,净额 | $ | 152,140 | | | $ | (1,256) | | | $ | 150,884 | |
_____________(a) 资本化软件的使用寿命将在资产投入使用后确定。 没有在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,已记录了与资本化软件相关的摊销费用。
已开发技术资产的账面总额和累计摊销额受外币折算效应的影响。在截至2024年3月31日的三个月中,美元2.5数百万美元的摊销费用计入了与已开发技术资产相关的简明合并运营报表和综合收益(亏损)报表中的运营费用。曾经有 不无形资产和 不截至2023年3月31日的三个月的摊销记录。
预计在用无形资产的未来年度摊销额如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | 金额 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 7,365 | |
2025 | | 9,820 | |
2026 | | 9,820 | |
2027 | | 9,820 | |
2028 | | 9,820 | |
此后 | | 96,978 | |
总计 | | $ | 143,623 | |
9. 承付款和意外开支
经营租赁
该公司拥有设施和某些设备的运营租约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表中。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。对于租赁协议,除长期房地产租赁外,公司将租赁和非租赁部分结合在一起。可变租赁付款主要与公共区域维护、财产税和保险有关。设施的运营租约将在2041年7月的不同日期到期,其中一些包含续订选项,其中最长的续订期限为 五年。ROU资产和租赁负债包括续订期权,前提是公司有合理的确定性会行使此类续订期权。
租赁协议中隐含的利率通常不容易确定,因此,公司使用基于开始日期可用信息的增量借款利率来确定未来付款的现值。递增借款利率定义为考虑到租赁期限等因素,公司在抵押基础上借款所产生的利率。
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下表显示了加权平均剩余租赁期限和折扣率:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
加权平均剩余期限 | 17.4年份 | | 18.9年份 |
加权平均折扣率 | 6.1 | % | | 6.1 | % |
为计量运营租赁的金额支付的现金如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 882 | | | $ | 846 | |
总租赁成本如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 1,175 | | | $ | 1,180 | | | | | |
短期租赁成本 | 35 | | | 22 | | | | | |
可变租赁成本 | 305 | | | 166 | | | | | |
租赁费用总额 | $ | 1,515 | | | $ | 1,368 | | | | | |
截至2024年3月31日,运营租赁负债下的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | |
截至12月31日的年度: | 金额 |
2024 年的剩余时间 | $ | 2,680 | |
2025 | 3,049 | |
2026 | 2,927 | |
2027 | 2,993 | |
2028 | 2,886 | |
此后 | 36,012 | |
租赁付款总额 | 50,547 | |
减去估算的利息 | (19,055) | |
租赁负债总额 | 31,492 | |
减去:租赁负债——流动部分 | (1,719) | |
租赁负债——非流动部分 | $ | 29,773 | |
该公司签署了一份 十年2023 年 10 月的房地产租赁,未贴现的租赁合同付款总额约为 $7.2百万,预计将于2024年第四季度开始。
赔偿
在正常业务过程中,公司签订的合同和协议包含各种陈述和保证,并可能规定一般赔偿。该公司在这些协议下的风险尚不清楚,因为这涉及将来可能对公司提起但尚未提出的索赔。迄今为止,公司没有受到任何索赔,也没有被要求为与其赔偿义务相关的任何诉讼进行辩护。
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公司经修订和重述的公司注册证书包含限制董事责任的条款,其修订和重述的章程规定,公司将在特拉华州法律允许的最大范围内向每位董事提供赔偿。公司经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程还规定,董事会有权酌情在董事会认为适当时向其高管和员工提供赔偿。此外,公司已经签订协议,并预计将继续签订协议,以补偿其董事和执行官。
法律诉讼
公司不时参与其正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼。管理层认为,任何现有索赔和诉讼,包括与此类突发事件有关的潜在损失,都不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2023年12月,该公司收到了美国司法部民事司的民事调查要求(“CID”),该要求与根据联邦《反回扣法规》和《民事虚假索赔法》(“调查”)进行的调查有关。CID要求提供主要与向医疗保健专业人员提供的膳食和咨询服务付款有关的信息和文件。该公司正在配合调查。公司目前无法就调查的可能持续时间或最终结果发表看法,也无法估计任何可能的财务影响的可能性、金额或范围。视调查结果而定,可能会对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。
10. 集中
该公司的收入主要来自在美国销售基于导管的治疗设备。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有任何客户占公司收入的10%以上。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有任何客户占公司应收账款的10%以上。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有供应商占公司采购量的10%以上。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有任何供应商占公司应付账款的10%以上。
该公司使用MRI The Hoffman Group(“MRI”),这是一家招聘服务公司,由公司前首席执行官兼总裁兼现任董事会成员的兄弟拥有。公司为核磁共振成像提供的招聘服务支付了总额为 $10,000和 $30,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别记录在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的销售和收购支出中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有 不余额应付给磁共振成像。
12. 信贷额度
美国银行信贷额度
2022年12月16日,公司修订了与美国银行的优先担保循环信贷额度(“先前修订的信贷协议”),根据该协议,公司可以借入贷款,最高本金额为美元40.0百万并将可选手风琴增加到美元120.0百万。
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先前修订的信贷协议下的预付款将按年基准利率(“基准利率”)加上适用的利息(“保证金”)。基准利率等于 (i) 最优惠利率,(ii) 联邦基金利率加上两者中较大者 0.50%,或 (iii) 基于一个月以上利息期的彭博短期银行收益指数(“BSBY”)利率 1.00%,无论如何下限为 0%。利润范围根据每日平均可用性而定,从 0.50% 至 1.00最优惠利率和联邦基金利率贷款的百分比,以及 1.50% 至 2.00对于BSBY利率贷款,为%。 作为签订先前修订的信贷协议的条件,公司有义务支付不可退还的费用 $10,000。公司还必须支付未使用的线路费,年费率为 0.25先前修订的信贷协议下循环信贷承诺总额中平均每日未使用部分的百分比。
先前修订的信贷协议还包括最高额度的信用证子额度(“信用证额度”)5.0百万。2023 年 2 月,公司修订了信用证机制,将限额提高至最高 $10.0百万。公司必须根据信用证贷款支付以下费用:(a) 这笔费用等于BSBY贷款的现行适用利润率(目前) 2.25%) 乘以每日申报的未清信用证平均金额;以及 (b) 预付费用等于 0.125每年按每份未清信用证的规定金额计算的百分比。
2023年11月1日,公司进一步修订了其信贷额度(“经修订的信贷协议”),除其他外,将可供借款的金额增加到最高本金额度为美元75.0百万。此外,经修订的信贷协议下的预付款将按基本利率或BSBY利率计息,外加保证金。利润率的范围是 0.60% 至 1.10基准利率贷款的百分比以及 1.60% 至 2.10对于BSBY利率贷款,百分比取决于每日平均可用性,每种情况下的最低限额为 0%。作为签订修订后的信贷协议的条件,公司有义务支付不可退还的费用 $88,000。最后, 公司修改了信用证贷款额度,将限额提高至 $18.8百万。根据ASC 470的规定, 该修正案被视为债务修改, 债务.
经修订的信贷协议包含某些习惯性契约,但有某些例外情况,其中包括:固定费用覆盖率契约,以及对债务、留置权、投资、资产出售、合并、合并、清算、处置、限制性付款、与关联公司的交易以及某些债务的预付的限制。经修订的信贷协议还包含某些受某些惯常宽限期约束的违约事件,包括违约付款、违反任何陈述、担保或契约、判决违约、某些其他合同的交叉违约、破产和破产违约、重大判决违约和控制权变更违约。
截至2024年3月31日,经修订的信贷协议下的可用借款额约为美元59.8百万,而该公司有 四总金额为 $ 的信用证2.4LC融资机制下未偿还的百万美元,因此,该公司有 $16.4百万张未使用的信用证。规定的未偿信用证总额减少了经修订的信贷协议下可用的总借款基础。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 不未偿本金,以及 不现金是根据经修订的信贷协议质押的,公司遵守了其契约要求。经修订的信贷协议下的债务几乎由公司的所有资产担保,不包括知识产权。修订后的信贷协议将于2027年12月16日到期。
递延融资成本
截至2024年3月31日和2023年12月31日,与债务直接相关的成本在其他资产中列报,并在该资产中摊销 五年信贷协议的期限按直线计算如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
递延融资成本 | $ | 1,454 | | | $ | 1,454 | |
累计摊销 | (404) | | | (382) | |
未摊销的递延融资成本 | $ | 1,050 | | | $ | 1,072 | |
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累计其他综合收益(亏损)
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(以千计)其他综合收益(亏损)累计余额变动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现的投资损失 | | 外币兑换 | | 累计其他综合收益(亏损) |
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | (9) | | | $ | 8,894 | | | $ | 8,885 | |
其他综合损失 | (4) | | | (7,359) | | | (7,363) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | (13) | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资的未实现收益(亏损) | | 外币兑换 | | 累计其他综合收益(亏损) |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 1,820 | | | $ | (971) | | | $ | 849 | |
其他综合(亏损)收入 | (865) | | | 9 | | | (856) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 955 | | | $ | (962) | | | $ | (7) | |
14. 股权激励计划
2011年,公司通过了2011年股权激励计划(“2011年计划”),允许向员工和董事授予股票奖励,例如股票补助和激励措施以及非合格股票期权。董事会有权决定向谁发放奖励、股票数量、期限和行使价。
2020年3月,公司通过了2020年激励奖励计划(“2020年计划”),该计划随着公司于2020年5月的首次公开募股而生效。因此,公司不得根据2011年计划发放任何额外奖励。2011年计划将继续管理根据该计划发放的未偿股权奖励。此外,根据2020年计划预留发行的普通股数量将在1月的第一天自动增加,有效期最长可达 十年,自 2021 年 1 月 1 日起,金额等于 3上一年最后一天公司已发行股本总数的百分比,或由公司董事会确定的较少数量的股份。截至 2024 年 3 月 31 日,有 7,361,592根据2020年计划可供发行的股份,包括 1,732,872自 2024 年 1 月 1 日起保留的额外股份。
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2011 年股权激励计划
股票期权
截至2024年3月31日的三个月的2011年计划下的股票期权活动摘要如下(内在价值以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 选项 | | 加权 平均值 运动 价格 | | | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(以年为单位) | | 固有的 价值 |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | 937,696 | | $ | 2.24 | | | | | 5.20 | | $ | 58,778 | |
已锻炼 | (81,686) | | $ | 1.59 | | | | | | | $ | 4,420 | |
已取消 | (29) | | $ | 9.05 | | | | | | | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 855,981 | | $ | 2.30 | | | | | 5.00 | | $ | 39,102 | |
于 2024 年 3 月 31 日归属并可行使 | 855,981 | | $ | 2.30 | | | | | 5.00 | | $ | 39,102 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | 855,981 | | $ | 2.30 | | | | | 5.00 | | $ | 39,102 | |
已发行期权、既得期权和可行使期权以及既得期权和预期归属期权的总内在价值是按期权行使价与公司普通股估计公允市场价值之间的差额计算得出的。
2020 年激励奖励计划
限制性股票单位
限制性股票单位(“RSU”)是股票奖励,使持有人有权在归属时获得公司普通股的自由流通股。如果持有人在解除归属限制之前终止工作,则不能转让RSU,奖励将被没收。限制性股票单位的归属权通常高于 四年有直线归属的时期和 25% 一年悬崖上方或悬崖上 三年每季度按等额支付期限,前提是员工继续在公司工作。限制性股票单位的公允价值等于授予日公司普通股的收盘价。
2020年计划下的RSU活动列举如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 奖项 | | 加权 平均值 公允价值 |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | 1,307,998 | | $ | 67.91 | |
已授予 | 619,143 | | 48.19 | |
既得 | (123,878) | | 72.49 | |
已取消 | (22,093) | | 64.11 | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 1,781,170 | | $ | 60.78 | |
根据2020年计划归属于的限制性股票单位的总公允价值为美元8.0百万和美元5.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
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高性能库存单位
在截至2024年3月31日的三个月中,公司向某些员工发放了绩效股票单位(“PSU”),这些单位将归属 三年从奖励之日起,以实现某些基于收入的绩效目标为基础。可能赚取的股票数量可能介于 0% 至 200目标金额的百分比。PSU的公允价值由奖励授予日公司普通股的收盘价决定。与PSU相关的股票薪酬支出是根据预计授予的奖励的估计数量以直线方式确认的。在每个报告期,公司监控实现绩效目标的可能性,并相应地调整与PSU相关的股票薪酬支出。
PSU根据2020年计划开展的活动如下: | | | | | | | | | | | |
| 的数量 奖项 | | 加权 平均值 公允价值 |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | |
已授予 | 90,488 | | 55.48 | |
| | | |
| | | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 90,488 | | $ | 55.48 | |
股票期权
公司向某些员工授予不合格股票期权,其归属范围为 四年每季度一次。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。 授予期权的公允价值是使用以下加权平均假设计算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
预期期限(以年为单位) | 4.48年到 4.5年份 | | 4.56年份 | | | | | |
预期波动率 | 48.7% 至 48.9% | | 50.4% | | | | | |
股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | | | | | |
无风险利率 | 4.2% 至 4.3% | | 4.1% | | | | | |
授予期权的加权平均公允价值 | $24.89每股 | | $25.98每股 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,2020年计划下的股票期权活动摘要如下(内在价值以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 选项 | | 加权 平均值 运动 价格 | | | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(以年为单位) | | 固有的 价值 |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | 166,203 | | | $ | 56.00 | | | | | 6.10 | | $ | 1,483 | |
已授予 | 210,188 | | $ | 54.83 | | | | | | | |
已锻炼 | (270) | | $ | 56.00 | | | | | | | $ | — | |
已取消 | (541) | | $ | 56.00 | | | | | | | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 375,580 | | $ | 55.35 | | | | | 6.40 | | $ | 209 | |
于 2024 年 3 月 31 日归属并可行使 | 39,985 | | | $ | 56.00 | | | | | 5.90 | | $ | — | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | 341,226 | | $ | 55.37 | | | | | 6.40 | | $ | 184 | |
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员工股票购买计划
2020 年 5 月,公司通过了 2020 年员工股票购买计划(“ESPP”),该计划自公司董事会通过 ESPP 之日起生效。根据ESPP向员工提供的每项购买股票的发行将分别于8月1日和2月1日开始,并将分别于次年的1月31日和7月31日结束。第一个发行期开始于 2020 年 8 月 1 日。在每个购买日(即每个发行期的最后一天),ESPP参与者将以每股价格等于以下价格购买普通股 85(1)发行日普通股每股公允市场价值或(2)购买日普通股公允市场价值中较低值的百分比。ESPP下发行期的发生和持续时间由薪酬委员会自行决定。ESPP下可供发行的股票数量在公司每个日历年的1月1日自动增加,从2021年开始至2030年结束,金额等于 (i) 中较小者 1前一个日历年最后一天公司普通股总数的百分比,以及(ii)由公司董事会确定的较少数量的股份。
ESPP股票的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
预期期限(以年为单位) | 0.50 | | 0.50 |
预期波动率 | 60.8% | | 49.9% |
股息收益率 | 0.0% | | 0.0% |
无风险利率 | 5.2% | | 4.8% |
截至 2024 年 3 月 31 日,共有 (i) 505,925普通股,包括 82,8162024 年 1 月购买的股票已在 ESPP 下购买,并且 (ii) 2,598,437普通股在ESPP下预留供将来购买,包括 577,624额外股份,根据ESPP的条款,这些股票于2024年1月1日自动添加到储备金中。
股票薪酬支出
确认的所有基于股份的支付安排的总薪酬成本,包括美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与ESPP相关的股票薪酬支出分别为百万美元,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
销售商品的成本 | $ | 508 | | | $ | 525 | | | | | |
研究和开发 | 1,778 | | | 1,590 | | | | | |
销售、一般和管理 | 10,584 | | | 8,224 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 12,870 | | | $ | 10,339 | | | | | |
截至2024年3月31日,与未来时期确认的所有非既得奖励相关的总薪酬成本为美元99.9百万,预计将在剩余的加权平均期内得到确认 2.8年份。
目录
INARI MEDICAL, INARI,
未经审计的简明合并财务报表附注
15. 所得税
下表反映了公司在指定期限内的所得税准备金(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
所得税前亏损 | $ | (16,087) | | $ | (1,194) | | | | |
所得税准备金 | 8,115 | | 1,024 | | | | |
净亏损 | $ | (24,202) | | $ | (2,218) | | | | |
所得税准备金占所得税前收入(亏损)的百分比 | (50.4%) | | (85.8%) | | | | |
所有时期的有效税率由税前收入/(亏损)、商业信贷、股权补偿、州税和估值补贴的变化驱动。历史上,公司的中期报告期所得税准备金是通过将全年年度有效所得税税率的估计值应用于中期报告期的 “普通” 收入(亏损)来计算的。此外,某些重要或不寻常项目的税收影响将在其发生的季度中分离地予以确认。在截至2024年3月31日的三个月中,公司使用这种方法计算了所得税准备金。在截至2023年3月31日的三个月中,使用了离散的有效所得税税率法,就好像迄今为止的中期年度为年度一样。
估值补贴
ASC 740, 所得税要求将净营业亏损(NOL)、临时差额和信贷结转的税收优惠记作资产,前提是管理层评估变现 “很有可能”。未来税收优惠的实现取决于公司在结转期或结转期内产生足够的应纳税所得额的能力。截至2023年12月31日,由于收购LimFlow,该公司处于递延所得税负债净额。但是,对某些递延所得税资产维持了估值补贴。截至2024年3月31日,公司认为,目前认为递延所得税净资产变现的可能性不大,因此维持对某些递延所得税资产的估值补贴。公司将继续评估其对递延所得税资产可变现性的立场,直到有足够的积极证据使公司得出结论,即不再需要很大一部分估值补贴。任何估值补贴的发放都将在发放的季度中确认实质性收益。
不确定的税收状况
该公司记录了与联邦和加利福尼亚州研发信贷结转相关的不确定税收状况。由于信贷结转可用于抵消不确定的税收状况,因此没有记录任何与不确定税收状况相关的利息或罚款。预计在未来12个月中,不确定的税收状况不会发生重大变化。公司须缴纳美国联邦和州所得税,并在各个外国司法管辖区缴纳所得税。在正常业务过程中,公司需要接受税务机关的审查。截至财务报表之日,尚未进行所得税审查。在2020年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日之后结束的纳税年度的诉讼时效分别对联邦、州和外国税收目的开放。
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INARI MEDICAL, INARI,
未经审计的简明合并财务报表附注
16. 退休计划
2017年12月,该公司通过了Inari Medical, Inc. 401(k)计划,该计划允许 符合条件之后的员工 一个月法律允许的服务用于向该计划缴纳税前和罗斯缴款。计划资产由Vanguard持有,计划管理员是Ascensus信托公司。从 2021 年 1 月开始,公司捐款了 $1.00对参与员工每缴纳1.00美元进行匹配,金额以较大者为限3,000要么 4计划下合格薪酬的百分比,该公司的缴款将立即全部归还。2024 年 1 月 1 日,对该计划进行了修订,规定公司出资 $1.00对参与员工每缴纳1.00美元进行配对,最高金额为 5合格薪酬的百分比。该计划还包括美元的限额15,000雇主每人配对,该公司的缴款将立即全部归还。相应的缴款费用为 $4.0百万和美元2.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数,不考虑潜在的稀释性普通股。摊薄后的每股净收益(亏损)是使用库存股法计算的,方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股和可能具有稀释性的证券的加权平均数。就摊薄后的每股净收益(亏损)计算而言,普通股期权和股票奖励中的股票可能是稀释性证券。在公司处于净亏损状况期间,基本每股净亏损与摊薄后的每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的摊薄普通股本来会产生反稀释作用。
由于其反稀释作用,以下未偿还的潜在摊薄普通股等价物不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
股票期权 | 1,231,561 | | 1,427,294 | | | | |
股权奖励 | 1,871,658 | | 1,497,342 | | | | |
| | | | | | | |
由于抗稀释效应,可能摊薄的普通股等价物总额未计入计算 | 3,103,219 | | 2,924,636 | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方出现的未经审计的简明合并财务报表和相关附注中其他地方的相关附注一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论还包含前瞻性陈述,这些陈述基于当前的计划、预期和信念,涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括 “第一部分,第1A项” 中列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。另请参阅此处标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。
概述
患者至上。不是小计划。互相照顾。这些指导原则构成了稻荷医疗的理念。我们致力于通过为未满足和未得到充分服务的健康需求创造创新的解决方案,以非凡的方式改善生活。除了专用的解决方案外,我们还利用我们在教育、临床研究和项目开发方面的能力来改善患者的预后。我们热衷于将我们的治疗方法确立为静脉疾病(包括静脉血栓栓塞(VTE)和其他四种疾病状态)的护理标准。我们才刚刚开始。
我们专门制造各种产品,包括微创、新型、基于导管的机械血栓切除术设备及其附件,以解决特定疾病状态的独特特征。此外,2023年11月,我们收购了LimFlow,这是一家医疗器械公司,专注于为慢性肢体威胁性缺血(CLTI)患者进行肢体救助。CLTI 是外周动脉疾病的晚期,与死亡率增加、截肢风险和生活质量受损有关。LimFlow 系统利用经导管深静脉动脉化 (TADV) 来绕过腿部动脉阻塞,并通过 CLTI 患者的静脉将含氧血液输送回足部。自收购之日起,LimFlow的经营业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
我们的设备和系统共同提供解决方案,以应对以下疾病状态:深静脉血栓形成、肺栓塞、慢性静脉疾病、CLTI、急性肢体缺血 (ALI) 和透析准入管理。
我们相信,我们以使命为中心且训练有素的商业组织提供了显著的竞争优势。我们最重要的关系是我们的销售代表和我们的主治医生之间的关系,其中包括介入心脏病专家、介入放射科医生和血管外科医生。我们招聘具有丰富且适用的医疗器械和/或销售经验的销售代表。我们的一线销售代表通常会参加手术,这使我们处于患者和医生的交汇处。我们已经开发了系统和流程来利用从这些关系中获得的信息,并利用这些信息来快速迭代我们的解决方案,引入和执行医生教育和培训计划,并扩大我们的销售组织。我们向医院推销和销售我们的解决方案,这些解决方案由不同的第三方付款人报销。
截至2024年3月31日,我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资为1.018亿美元,没有未偿长期债务,累计赤字为7,270万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们创造了1.432亿美元的收入,毛利率为86.8%,净亏损为2,420万美元,而截至2023年3月31日的三个月,收入为1.162亿美元,毛利率为88.2%,净亏损为220万美元。
收入
我们几乎所有的收入都来自直接向医院销售我们的VTE产品。我们的客户通常通过初始库存订单购买我们的产品,然后在执行程序后重新订购补货库存。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有一个客户占我们收入的10%或更多。我们预计,随着我们扩大产品范围、扩大销售组织和销售区域、增加客户、扩大获得产品使用经验的医生基础、扩大新老客户对我们产品的知名度以及医生使用我们的产品进行更多手术,我们的绝对收入将增加。
我们在VTE和新兴疗法市场之间对收入进行了分类。VTE 包括销售我们的 ClotTriever 和 FlowTriever 系统的收入。新兴疗法包括销售我们针对慢性静脉疾病、CLTI、小血管血栓形成和动脉血栓栓塞的解决方案的收入。VTE和新兴疗法的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
VTE | $ | 137,193 | | | $ | 114,058 | | | | | |
新兴疗法 | 6,001 | | | 2,109 | | | | | |
总收入 | $ | 143,194 | | | $ | 116,167 | | | | | |
操作结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
下表以美元和所列期间收入的百分比列出了我们的经营业绩(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 更改 $ |
| 2024 | | % | | 2023 | | % | |
收入 | $ | 143,194 | | | 100.0 | % | | $ | 116,167 | | | 100.0 | % | | $ | 27,027 | |
销售商品的成本 | 18,893 | | | 13.2 | % | | 13,741 | | | 11.8 | % | | 5,152 | |
毛利 | 124,301 | | | 86.8 | % | | 102,426 | | | 88.2 | % | | 21,875 | |
运营费用 | | | | | | | | | |
研究和开发 | 26,880 | | | 18.8 | % | | 22,064 | | | 19.0 | % | | 4,816 | |
销售、一般和管理 | 103,055 | | | 72.0 | % | | 85,700 | | | 73.8 | % | | 17,355 | |
或有对价公允价值的变化 | 6,303 | | | 4.4 | % | | — | | | — | % | | 6,303 | |
无形资产摊销 | 2,461 | | | 1.7 | % | | — | | | — | % | | 2,461 | |
收购相关费用 | 2,779 | | | 1.9 | % | | — | | | — | % | | 2,779 | |
运营费用总额 | 141,478 | | | 98.8 | % | | 107,764 | | | 92.8 | % | | 33,714 | |
运营损失 | (17,177) | | | (12.0) | % | | (5,338) | | | (4.6) | % | | (11,839) | |
其他收入(支出) | | | | | | | | | |
利息收入 | 1,191 | | | 0.8 | % | | 4,145 | | | 3.6 | % | | (2,954) | |
利息支出 | (78) | | | (0.1) | % | | (40) | | | — | % | | (38) | |
其他费用 | (23) | | | — | % | | 39 | | | — | % | | (62) | |
其他收入总额 | 1,090 | | | 0.7 | % | | 4,144 | | | 3.6 | % | | (3,054) | |
所得税前亏损 | (16,087) | | | (11.3) | % | | (1,194) | | | (1.0) | % | | (14,893) | |
所得税准备金 | 8,115 | | | 5.7 | % | | 1,024 | | | 0.9 | % | | 7,091 | |
净亏损 | $ | (24,202) | | | (17.0) | % | | $ | (2,218) | | | (1.9) | % | | $ | (21,984) | |
收入。在截至2024年3月31日的三个月中,收入增长了2,700万美元,增长了23.3%,达到1.432亿美元,而截至2023年3月31日的三个月中收入为1.162亿美元。收入的增长主要是由于我们扩大了销售区域,开设了新账户,使我们的产品更深入地渗透到现有客户中,并推出了新产品,销售的产品数量有所增加。
售出商品的成本。 在截至2024年3月31日的三个月中,商品销售成本增加了520万美元,达到1,890万美元,增长了37.5%,而截至2023年3月31日的三个月中为1,370万美元。这一增长主要是由于销售产品数量的增加以及为支持预期的未来增长而增加的制造管理费用。
毛利率。截至2024年3月31日的三个月,毛利率下降至86.8%,而截至2023年3月31日的三个月为88.2%,这主要是由于业务国际化的加强,与新产品相关的成本增加以及产品组合。
研究与开发费用(“R&D”)。在截至2024年3月31日的三个月中,研发费用增加了480万美元,增幅21.8%,达到2690万美元,而截至2023年3月31日的三个月中为2,210万美元。研发费用的增加主要是由于增加了150万美元的材料和用品相关费用、130万美元的临床和监管费用、80万美元的专业费用、60万美元的人员相关费用以及30万美元的软件成本和折旧费用,以支持我们开发新产品和建立临床证据基础的增长动力。
销售、一般和管理费用(“SG&A”)。在截至2024年3月31日的三个月中,销售和收购支出增加了1,740万美元,达到1.031亿美元,增长了20.3%,而截至2023年3月31日的三个月中为8,570万美元。销售和收购支出的增加主要是由于员工人数增加和收入增加导致佣金增加,人事相关费用增加了1310万美元,与专业费用相关的费用为270万美元,差旅相关费用为150万美元。
其他运营费用。 在截至2024年3月31日的三个月中,由于我们的或有对价负债公允价值调整的变化,其他运营费用增加了630万美元,增加了250万美元,原因是与收购的无形资产相关的摊销费用,包括整合和保留成本。
其他收入(支出)。其他收入(支出)主要包括利息收入、利息支出和外币交易损益。在截至2024年3月31日的三个月中,利息收入减少了300万美元,至120万美元,而截至2023年3月31日的三个月为410万美元。利息收入减少的主要原因是与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,投资于债务证券短期投资的现金余额有所减少。
所得税。在截至2024年3月31日的三个月中,所得税增加了710万美元,至810万美元,而截至2023年3月31日的三个月,所得税为100万美元。所得税的增加主要是由于公司通过应用截至2024年3月31日的三个月的估计年度有效税率来计算所得税准备金,而截至2023年3月31日的三个月则使用离散的有效税率法。从2024年开始,许多国家正在实施经济合作与发展组织的部分或全部税基侵蚀和利润转移双支柱,以应对全球经济数字化带来的税收挑战。尽管我们继续评估这些国家的实施情况,但我们预计这些实施情况不会对我们2024年的合并财务报表产生重大影响。
流动性和资本资源
迄今为止,我们的主要资本来源是产品销售收入以及现有的现金和现金等价物余额。截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为6,670万美元,限制性现金为50万美元,债务证券短期投资为3,460万美元。我们向金融机构维持超过保险限额的现金和现金等价物。
截至2024年3月31日,与我们收购LimFlow相关的或有对价的公允价值为7,220万美元,其中930万美元记入应计费用和其他流动负债,6,290万美元记入简明合并资产负债表中的其他长期负债。与某些商业和报销里程碑相关的或有付款可能高达1.65亿美元,其中包括(i)根据销售LimFlow系统在2024年至2026年期间产生的净收入计算的最高1.40亿美元,以及(ii)根据与LimFlow系统相关的某些报销里程碑的实现情况,最高可达2500万美元。基于收入的里程碑付款预计将在2025年、2026年和2027年的第一季度到期。基于报销的里程碑付款的时间取决于此类里程碑的实现以及与LimFlow的股票购买协议中规定的其他条件。截至2024年3月31日,我们尚未支付任何与或有对价相关的款项。有关此次收购的更多信息,请参阅 注意事项 3.业务组合,它包含在 “第一部分,第1项” 中。简明合并财务报表(未经审计)”。
2022年12月,我们修订了与美国银行的循环信贷协议(经修订的 “先前修订的信贷协议”),该协议规定最高贷款额度为4000万美元,并将可选手风琴增加到1.20亿美元。先前修订的信贷协议还包括最高500万澳元的信用证子额度(“信用证贷款”)。2023 年 2 月,我们修订了信用证融资机制,将限额提高到高达 1,000 万美元。2023 年 11 月,我们进一步修订了经修订的信贷协议,定义见下文 注释 12.信贷额度, 除其他外, 将可供借款的金额增加到最高本金额7 500万美元.我们还修订了信用证融资机制,将限额提高到1,880万美元。截至2024年3月31日,根据经修订的信贷协议,我们没有未偿还的本金,可供借款的金额约为5,980万美元。截至2024年3月31日,我们在信用证贷款机制下有四份未偿还的信用证,总额为240万美元,因此,我们有1,640万美元的未使用信用证。规定的未偿信用证总额减少了经修订的信贷协议下可用的总借款基础,并需支付一定的费用。有关经修订的信贷协议的更多信息,请参阅 注释 12.信贷额度,它包含在 “第一部分,第1项” 中。简明合并财务报表(未经审计)”。
2023年10月,我们签署了为期十年的房地产租约,未贴现的合同付款总额约为720万美元,预计将于2024年第四季度开始。
从截至2024年3月31日的已知合同义务中,我们的其他短期和长期实质性现金需求包括或有对价负债、经营租赁负债和不确定的税收状况,如中所述 注意事项 3.业务组合, 注意事项 4.公允价值测量, 注意事项 9。承诺和意外开支和 注释 15.所得税转至本报告的简明合并财务报表部分,该部分包含在 “第一部分,第1项” 中。本报告的简明合并财务报表(未经审计)”。
根据我们目前的计划业务,我们预计我们的现金和现金等价物、短期投资以及修订后的信贷协议下的可用借款将足以为这些现金需求和至少未来12个月的运营支出提供资金。我们当前计划运营的主要短期资本需求包括:
•支持商业化努力以扩大我们的销售队伍,同时扩展到新市场,开发产品以提高绩效和满足未满足的市场需求;
•研发的持续进展,包括临床研究活动;以及
•我们设施的潜在扩建需求。
如果我们的可用现金余额和预期的运营现金流不足以满足我们的流动性需求,我们可能会寻求出售额外的普通股、优先股或可转换债务证券,订立额外的信贷额度或其他形式的第三方融资,或寻求其他债务融资。出售股票和可转换债务证券可能会导致股东稀释,就优先股证券或可转换债务而言,这些证券可能提供优先于普通股的权利、优惠或特权。根据信贷协议发行的债务证券或借款的条款可能会对我们的业务施加重大限制。如果我们通过合作和许可安排筹集资金,我们可能需要放弃平台技术或产品的重大权利,或者以对我们不利的条款授予许可。可能无法在合理的条件下或根本无法获得额外资本。
现金流
下表汇总了我们在每个指定时期的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | (12,288) | | | $ | (2,013) | |
投资活动 | 39,162 | | | (4,043) | |
筹资活动 | 1,015 | | | 2,466 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 110 | | | (70) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 27,999 | | | $ | (3,660) | |
用于经营活动的净现金
截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金为1,230万美元,主要包括2420万美元的净亏损和2330万美元的非现金支出,被我们净运营资产和负债的1140万美元净变动所抵消。非现金费用主要包括1,290万美元的股票薪酬支出、630万美元或有对价负债公允价值的变动、390万美元的折旧和摊销以及80万美元的使用权资产的摊销,部分抵消了60万美元有价证券溢价和折扣的摊销。我们的净运营资产和负债的变化主要是由于应收账款增加了870万美元,库存增加了210万美元,应付账款增加了150万美元,此外与工资相关的应计费用、应计费用和其他负债减少了100万美元。
截至2023年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金为200万美元,主要包括220万美元的净亏损和940万美元的净运营资产减少940万美元,被960万美元的非现金费用所抵消。净运营资产减少的主要原因是应计负债和应付账款分别减少了780万美元和30万美元,这是由于我们的付款时机和业务增长,出租人自有租赁权益改善的租赁预付款减少了50万美元,经营租赁负债减少了40万美元,再加上库存增加了380万美元,但被280万美元的应收账款减少所抵消 50万美元的预付资产和其他资产。非现金费用主要包括1,030万美元的股票薪酬支出、160万美元使用权资产的摊销和130万美元的折旧,部分被380万美元有价证券的溢价和折扣摊销所抵消。
用于投资活动的净现金
截至2024年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为3,920万美元,其中包括购买的2150万美元的短期投资,130万美元的房地产和设备购买,由6,260万美元的短期投资到期日抵消。
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为400万美元,其中包括1.221亿美元的短期投资购买,100万美元的房地产和设备购买以及30万美元的其他投资购买,由1.193亿美元的短期投资到期日所抵消。
融资活动提供的净现金
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为100万美元,其中包括根据我们的员工股票购买计划发行普通股的400万美元收益,被与既得股权奖励相关的310万美元税款所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为250万美元,其中包括根据我们的员工股票购买计划发行普通股的420万美元收益和行使股票期权的20万美元收益,由与既得股权奖励相关的190万美元税款所抵消。
关键会计政策和估计
与 “第二部分,第7项” 中披露的关键会计政策相比,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的关键会计政策没有重大变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
与我们在2024年2月29日根据 “第二部分,第7A项” 向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的市场风险定量和定性披露相比,我们对市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,自2024年3月31日起,这些披露控制和程序有效提供了合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 注意事项 9。承诺和意外开支,它包含在 “第一部分,第1项” 中。简明合并财务报表(未经审计)”,以获取有关重大法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
有关可能影响我们业务和财务业绩的风险因素的讨论,请参阅 “第一部分,第1A项” 中的信息。风险因素” 载于我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。截至本报告发布之日,我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | 描述 | | 以引用方式纳入 |
表单 | 文件号 | 展览 | 申报日期 |
3.1 | 经修订和重述的公司注册证书 | 8-K | 001-39293 | 3.1 | 5/28/2020 |
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 001-39293 | 3.2 | 5/28/2020 |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | |
32.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | |
32.2† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | |
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101.INS | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 EBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | | | | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | |
104 | 包含交互式数据文件的封面(格式为嵌入式 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息)。 | | | | |
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† 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证均被视为已提供,未向美国证券交易委员会提交,且不得以引用方式纳入Inari Medical, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论是否在10-Q表的季度报告发布之日之前或之后提交,无论是否进行一般注册此类文件中包含的语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| Inari Medical, Inc. |
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日期:2024 年 4 月 30 日 | 来自: | /s/安德鲁·海克斯 |
| | 安德鲁·海克斯 |
| | 首席执行官兼总裁 (首席执行官) |
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日期:2024 年 4 月 30 日 | 来自: | /s/ 米切尔·希尔 |
| | 米切尔·希尔 |
| | 首席财务官 (首席财务官和 首席会计官) |