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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号 001-36350
Q2 Holdings, Inc.
章程中规定的注册人的确切名称
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 20-2706637 |
的州或其他司法管辖区 公司或组织 | | 美国国税局雇主识别号 |
| | | | |
10355 Pecan Park Boulevard | | |
奥斯汀, | 德州 | | 78729 |
主要行政办公室地址 | | 邮政编码 |
(833) 444-3469
注册人的电话号码,包括区号
不适用
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | QTWO | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见... 的定义 "大型加速文件管理器," "加速文件管理器," "规模较小的申报公司,"和 "《交易法》第12b-2条中的 “新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量: 60,099,512普通股,截至2024年4月30日,每股面值0.0001美元。
目录
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| 页面 |
第一部分:财务信息 | |
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第 1 项。 | 财务报表。 | 5 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 22 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 40 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼。 | 41 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 41 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 41 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 41 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 41 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息。 | 41 |
| | |
第 6 项。 | 展品。 | 42 |
| |
签名 | 43 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。根据1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》的定义,本10-Q表季度报告中包含的非纯历史陈述和信息是前瞻性陈述。你可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“未来”、“可能” 或 “将” 或否定等词语来识别这些陈述术语或类似的表达。这些陈述不能保证未来的业绩或发展,涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。我们所有的前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与我们的预期存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下因素:
•金融服务行业和信贷市场中全球宏观经济的不确定性和挑战,包括近期银行倒闭、通货膨胀、更高的利率和任何潜在的额外货币政策措施,以及它们对我们的潜在客户和客户的业务、潜在客户和客户实施和购买决策的时机、我们的业务销售周期以及对账户持有人或最终用户使用我们的解决方案的潜在影响;
•当我们进入新市场或现有市场的新细分市场时,或者我们提供新的解决方案时,现有市场中竞争加剧或出现新的竞争的风险;
•与我们的预期相比,与我们的解决方案开发和解决方案的市场变化相关的风险;
•我们的经营业绩与我们的预期和指导以及预测的准确性相关的季度波动;
•与管理增长和全球运营相关的风险和成本增加,包括招聘、培训、留住和激励员工支持这种增长,尤其是在最近的宏观经济挑战下,包括人才竞争加剧t、员工流失、劳动力短缺和工资上涨;
•与我们的交易业务相关的风险,这些风险通常由最终用户行为驱动,并可能受到我们无法控制的外部驱动因素的影响;
•与在不确定的宏观经济环境中有效管理我们的业务和成本结构相关的风险,包括金融服务行业的挑战以及季节性和意想不到的趋势的影响;
•与地缘政治不确定性相关的风险,包括国家支持的针对金融服务和其他关键基础设施的网络攻击或网络欺诈的风险增加,以及政治不确定性或不和谐,包括与2024年美国总统大选相关的不确定性或不和谐;
•与准确预测和管理任何宏观经济衰退或金融服务行业挑战对我们的客户及其最终用户的影响相关的风险,特别包括任何经济衰退对金融科技公司、金融科技公司、另类金融公司或另类金融公司或ALT-FI的影响,以及我们与他们的安排,这对我们来说是一个新的市场机会,对我们来说是一种更复杂的收入模式,可能比我们的更容易受到经济衰退的影响金融机构客户;
•与销售、实施和支持我们的解决方案相关的挑战和成本,特别是对于要求更复杂、实施流程更长的大型客户而言,包括与我们的解决方案销售时机和可预测性相关的风险,以及预订时机可能对我们在一段时间内的收入和财务业绩产生的影响;
•我们的解决方案或虚拟主机的错误、中断或延迟对我们的业务和销售产生负面影响的风险;
•与我们的产品、系统和基础设施或我们所依赖的第三方的产品、系统和基础设施中的网络攻击、金融交易欺诈、数据和隐私泄露以及违反安全措施相关的风险,以及由此产生的成本和责任以及对我们的业务和声誉以及我们销售解决方案能力的损害;
•与开发和销售复杂的新解决方案和增强功能相关的困难和风险,包括使用人工智能或人工智能的解决方案和增强功能,以及我们的客户和相关政府机构要求的技术和监管规格和功能;
•监管风险,包括与不断演变的人工智能和机器学习监管以及数据的接收、收集、存储、处理和传输相关的风险;
•与我们的销售和营销能力相关的风险,包括合作伙伴关系以及我们销售周期的长度、成本和不可预测性;
•第三方技术和实施合作伙伴关系中固有的风险,这些风险可能对我们的业务造成损害;
•我们无法维持定价和期限等历史合同条款的风险;
•与我们的客户安排和解决方案的复杂性相关的一般风险;
•与整合被收购公司以及成功销售和维护其解决方案相关的风险;
•与知识产权和其他事项相关的诉讼以及任何相关的索赔、谈判和和解;
•与金融服务行业进一步整合相关的风险;
•与在国际上销售我们的解决方案以及我们的国际业务持续扩张相关的风险;
•我们的债务偿还义务可能对我们的财务状况产生不利影响的风险,以及我们可能无法在需要时以优惠条件获得资本的风险;以及
•向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提供的文件中更全面地描述了此类其他风险和不确定性,包括我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的风险因素。
鉴于这些风险和不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日我们管理层的信念和假设。您应该完整阅读本10-Q表季度报告,并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们特此用这些警示性陈述来限定我们的前瞻性陈述。除非法律要求,否则即使将来有新的信息,我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述,也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
第二季度控股有限公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 274,522 | | | $ | 229,655 | |
受限制的现金 | | 4,257 | | | 3,977 | |
投资 | | 63,939 | | | 94,353 | |
应收账款,净额 | | 54,292 | | | 42,899 | |
合约资产,流动部分,净额 | | 8,579 | | | 9,193 | |
预付费用和其他流动资产 | | 15,542 | | | 11,625 | |
延期解决方案和其他成本,当期部分 | | 28,355 | | | 27,521 | |
递延实施成本,当期部分 | | 9,012 | | | 8,741 | |
流动资产总额 | | 458,498 | | | 427,964 | |
财产和设备,净额 | | 37,871 | | | 41,178 | |
使用权资产 | | 34,957 | | | 35,453 | |
延期解决方案和其他成本,扣除当期部分 | | 31,861 | | | 26,090 | |
递延实施费用,扣除当期部分 | | 22,172 | | | 21,480 | |
无形资产,净额 | | 115,249 | | | 121,572 | |
善意 | | 512,869 | | | 512,869 | |
合同资产,扣除当期部分和备抵后的净额 | | 11,702 | | | 12,210 | |
其他长期资产 | | 3,208 | | | 2,609 | |
总资产 | | $ | 1,228,387 | | | $ | 1,201,425 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 12,599 | | | $ | 19,353 | |
应计负债 | | 23,226 | | | 16,471 | |
应计补偿 | | 13,810 | | | 26,580 | |
| | | | |
递延收入,当期部分 | | 132,387 | | | 118,723 | |
租赁负债,流动部分 | | 10,630 | | | 10,436 | |
流动负债总额 | | 192,652 | | | 191,563 | |
可转换票据,扣除流动部分 | | 490,960 | | | 490,464 | |
递延收入,扣除当期部分 | | 26,851 | | | 17,350 | |
租赁负债,扣除流动部分 | | 44,429 | | | 45,588 | |
其他长期负债 | | 8,524 | | | 7,981 | |
负债总额 | | 763,416 | | | 752,946 | |
承诺和意外开支(注8) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股:$0.0001面值; 5,000授权股份, 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行或流通的股份 | | — | | | — | |
普通股:$0.0001面值; 150,000授权股份, 60,099截至 2024 年 3 月 31 日已发行和未偿还的 59,031截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | | 6 | | | 6 | |
| | | | |
额外的实收资本 | | 1,105,808 | | | 1,075,278 | |
累计其他综合亏损 | | (1,306) | | | (1,111) | |
累计赤字 | | (639,537) | | | (625,694) | |
股东权益总额 | | 464,971 | | | 448,479 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 1,228,387 | | | $ | 1,201,425 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
第二季度控股有限公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | $ | 165,508 | | | $ | 153,008 | | | | | |
收入成本 | | 83,256 | | | 79,711 | | | | | |
毛利 | | 82,252 | | | 73,297 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 25,445 | | | 28,144 | | | | | |
研究和开发 | | 34,862 | | | 34,425 | | | | | |
一般和行政 | | 30,176 | | | 24,692 | | | | | |
与交易相关的成本 | | — | | | 12 | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 4,828 | | | 5,262 | | | | | |
| | | | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | 1,126 | | | 1,961 | | | | | |
运营费用总额 | | 96,437 | | | 94,496 | | | | | |
运营损失 | | (14,185) | | | (21,199) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 3,189 | | | 2,276 | | | | | |
利息和其他费用 | | (1,292) | | | (1,444) | | | | | |
偿还债务的收益 | | — | | | 19,869 | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额 | | 1,897 | | | 20,701 | | | | | |
所得税前亏损 | | (12,288) | | | (498) | | | | | |
所得税准备金 | | (1,555) | | | (18) | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,843) | | | $ | (516) | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损) | | 126 | | | 1,036 | | | | | |
外币折算调整 | | (321) | | | (17) | | | | | |
综合收益(亏损) | | $ | (14,038) | | | $ | 503 | | | | | |
每股普通股净亏损,基本亏损和摊薄后 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.01) | | | | | |
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值 | | | | | | | | |
基本款和稀释版 | | 59,446 | | | 57,885 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
第二季度控股公司
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
股东权益总额,期初余额 | | $ | 448,479 | | | $ | 419,024 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股和额外实收资本: | | | | | | | | |
期初余额 | | 1,075,284 | | | 982,306 | | | | |
股票薪酬支出 | | 22,126 | | | 19,345 | | | | |
行使股票期权 | | 8,404 | | | 90 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
上限通话的结算 | | — | | | 139 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末余额 | | 1,105,814 | | | 1,001,880 | | | | |
| | | | | | | | |
累计赤字: | | | | | | | | |
期初余额 | | (625,694) | | | (560,310) | | | | |
| | | | | | | | |
净亏损 | | (13,843) | | | (516) | | | | |
期末余额 | | (639,537) | | | (560,826) | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
期初余额 | | (1,111) | | | (2,972) | | | | |
其他综合收益(亏损) | | (195) | | | 1,019 | | | | |
期末余额 | | (1,306) | | | (1,953) | | | | |
| | | | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | | $ | 464,971 | | | $ | 439,101 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股(以股票计): | | | | | | | | |
期初余额 | | 59,031 | | | 57,735 | | | | |
| | | | | | | | |
行使股票期权 | | 234 | | | 4 | | | | |
| | | | | | | | |
为归属限制性股票奖励而发行的股票 | | 834 | | | 459 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末余额 | | 60,099 | | | 58,198 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
第二季度控股有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (13,843) | | | $ | (516) | |
为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
延期实施、解决方案和其他成本的摊销 | | 6,411 | | | 6,069 | |
折旧和摊销 | | 17,523 | | | 17,543 | |
债务发行成本的摊销 | | 496 | | | 618 | |
| | | | |
摊销保费和投资折扣 | | (371) | | | (1,097) | |
股票薪酬支出 | | 20,801 | | | 18,086 | |
递延所得税 | | (269) | | | (526) | |
偿还债务的收益 | | — | | | (19,312) | |
| | | | |
租赁减值 | | 542 | | | 1,301 | |
其他非现金物品 | | (137) | | | 275 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | (11,303) | | | 6,919 | |
预付费用和其他流动资产 | | (3,940) | | | (4,638) | |
延期解决方案和其他成本 | | (9,747) | | | (12,190) | |
递延实施成本 | | (3,750) | | | (3,537) | |
合同资产,净额 | | 1,121 | | | 622 | |
其他长期资产 | | 752 | | | 1,443 | |
应付账款 | | (6,431) | | | 2,218 | |
应计负债 | | (6,861) | | | (13,123) | |
| | | | |
递延收入 | | 23,168 | | | 6,215 | |
递延租金和其他长期负债 | | (726) | | | (2,476) | |
经营活动提供的净现金 | | 13,436 | | | 3,894 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买投资 | | (75) | | | (42,831) | |
投资的到期日 | | 30,986 | | | 127,904 | |
购买财产和设备 | | (1,405) | | | (1,032) | |
| | | | |
资本化软件开发成本 | | (6,010) | | | (6,049) | |
| | | | |
投资活动提供的净现金 | | 23,496 | | | 77,992 | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
2023 年可转换票据的到期付款 | | — | | | (10,908) | |
回购可转换票据的付款 | | — | | | (149,640) | |
与可转换票据相关的上限看涨期权的收益 | | — | | | 139 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期权和ESPP的收益 | | 8,404 | | | 90 | |
| | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 8,404 | | | (160,319) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (189) | | | 60 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | 45,147 | | | (78,373) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 233,632 | | | 201,902 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 278,779 | | | $ | 123,529 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | |
| | | | |
购置并列入应付账款和应计负债的财产和设备 | | $ | 128 | | | $ | 1,886 | |
| | | | |
资本化软件开发的股票补偿 | | $ | 803 | | | $ | 769 | |
资本化软件开发成本包含在应付账款和应计负债中 | | $ | — | | | $ | 468 | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
第二季度控股有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
1. 业务的组织和描述
Q2 Holdings, Inc. 及其全资子公司(统称 “公司”)是数字银行和贷款解决方案的领先提供商,为希望将银行业纳入其客户参与和服务战略的金融机构、金融科技公司或金融科技公司以及另类金融公司(Alt-FIs)提供数字银行和贷款解决方案。该公司的解决方案改变了其客户与账户持有人和最终用户或最终用户互动的方式,使他们能够提供强大的数字银行、数字贷款和关系定价套件以及银行即服务(BaaS)服务,使账户持有人和最终用户能够随时随地在任何设备上进行交易和互动。该公司使用软件即服务(SaaS)模式向绝大多数客户提供解决方案,在这种模式下,其客户为使用公司的解决方案支付订阅费。该公司于2005年3月在特拉华州注册成立,是一家控股公司,拥有100%Q2 Software, Inc.的已发行资本存量中。该公司的总部位于德克萨斯州的奥斯汀。
2. 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)和证券交易委员会(SEC)对中期财务报表的要求编制的。未经审计的中期简明合并财务报表包括Q2 Holdings, Inc.及其直接和间接全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。
公司认为,未经审计的中期简明合并财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的,包括公允列报所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会的规章制度,这些中期未经审计的简明合并财务报表中省略了通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表附注中的某些信息和披露。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日的财政年度的合并财务报表和附注一起阅读,后者包含在公司于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、未经审计的中期简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。需要进行此类估算的重要项目包括:收入确认;信用损失估计;已发行的某些股票奖励的公允价值;商誉的账面价值;收购的无形资产的公允价值;财产和设备以及长期无形资产的使用寿命;长期资产的减值评估;以及所得税。根据公认会计原则,管理层的估算基于历史经验以及管理层认为在这种情况下合理的其他各种假设。管理层定期使用历史经验和其他因素评估其估计和假设;但是,实际结果可能与这些估计有很大差异。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、投资、应收账款和合同资产。公司的现金和现金等价物、限制性现金和投资存放在信贷质量高的金融机构和发行人手中,有时可能超过联邦保险限额。公司在这些账户中没有出现任何与现金和现金等价物或限制性现金有关的损失。该公司在正常业务过程中向其大多数客户提供信贷。公司定期对客户的财务状况进行信用评估,通常不需要抵押品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有任何个人客户占收入的10%或以上。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有任何客户占应收账款净额的10%或以上。
目录
第二季度控股有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
重要会计政策摘要
与我们的10-K表格中描述的重大会计政策相比,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的重要会计政策没有重大变化。
每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损
下表列出了所列期间每股净亏损的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,843) | | | $ | (516) | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值 | | 59,446 | | | 57,885 | | | | | |
每股普通股净亏损,基本亏损和摊薄后 | | $ | (0.23) | | | $ | (0.01) | | | | | |
由于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损,每股基本亏损和摊薄亏损相同,因为所有潜在的稀释证券的影响本来是反稀释的。可转换优先票据的稀释影响是使用可转换的方法计算的。 下表列出了所列时期的反稀释普通股等价物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
| | 2024 | | 2023 |
股票期权、限制性股票单位、市场股票单位和绩效股票单位 | | 5,341 | | 5,374 |
根据ESPP可发行的股票 | | 70 | | 127 |
与可转换票据相关的股票 | | 4,794 | | 5,798 |
| | 10,205 | | | 11,299 | |
最近的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告(主题280):改善应申报分部披露要求”,主要是通过加强对重大分部支出和用于评估分部业绩的信息的披露来改善应申报分部的披露要求。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,对2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估该准则的采用将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU第2023-09号 “所得税(主题740):改善所得税披露”,其中要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。从2024年12月15日起,亚利桑那州立大学的年度有效期是前瞻性的。允许提前收养。该公司目前正在评估该准则的采用将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
目录
第二季度控股有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
3。收入
收入确认
收入是在将承诺的商品或服务的控制权移交给公司客户时确认的,金额反映了公司在协议期限内为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价,通常是在实施公司解决方案并向客户提供时。承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。收入在扣除销售积分和补贴后予以确认。
收入分解
创收活动与公司在单一运营领域内解决方案的销售、实施和支持直接相关。该公司的大部分收入来自使用托管在公司数据中心或基于云的服务提供商的解决方案的订阅费、账单支付解决方案的交易收入、与公司解决方案相关的专业服务和实施服务的收入以及某些与第三方相关的直通费。
下表按主要来源分列了公司的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
订阅 | | $ | 130,357 | | | $ | 115,189 | | | | | |
交易 | | 17,051 | | | 16,261 | | | | | |
服务及其他 | | 18,100 | | | 21,558 | | | | | |
总收入 | | $ | 165,508 | | | $ | 153,008 | | | | | |
递延收入
截至2024年3月31日的三个月,递延收入余额的净增长主要是由客户在履行公司业绩义务之前应付的金额推动的189.8本年度发票为百万美元,部分被确认的美元所抵消111.4本年度发票中确认的收入为百万美元54.1截至2023年12月31日的递延收入余额中包含的百万美元收入和美元1.1在逐份合同的基础上,从合同资产和负债净额中扣除100万英镑。从递延收入中确认的金额主要是来自销售订阅和实施服务的收入。
剩余的履约义务
2024 年 3 月 31 日,该公司有 $1.9210亿美元的剩余履约债务,这是尚未确认的最低合同收入,包括将在未来各期开具发票并确认为收入的金额。该公司预计将确认大约52其剩余履约义务作为下一年度收入的百分比 24几个月,再加一次31% 在接下来的 25到 48月,之后的余额。
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(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
信用损失备抵金
公司主要通过销售产品和服务遭受信贷损失。公司持续评估未偿合同资产的可收性,并维持储备金,该储备金包含在被认为无法收回的合同资产的信用损失备抵中。公司通过考虑历史收款经验和预测未来的收款能力,分析合同资产组合中是否存在重大风险,以确定最终将从其客户那里收取的收入金额。客户类型(无论客户是金融机构还是其他数字解决方案提供商)已被确定为影响公司合同资产的主要特定风险,损失估计值每季度进行分析并在必要时进行调整。未来的收款能力可能会受到当前和预期的宏观经济状况的影响,这些宏观经济状况可能会影响公司的客户。此外,可以确定特定的补贴金额,以记录为违约可能性较高的客户提供的适当准备金。该公司已提供 零截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的预期亏损,其中 零已在2024年3月31日和2023年3月31日被注销并从津贴中扣除。与合同资产相关的信贷损失备抵金为美元0.032024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。
公司持续评估未清应收账款的可收性,并为被认为无法收回的应收账款保留信贷损失备抵金。公司分析应收账款投资组合是否存在重大风险,并考虑前一时期并预测未来的收款能力,以确定最终将从其客户那里收取的收入金额。该估计值每季度分析一次,并在必要时进行调整。已确定的与公司应收账款有关的风险包括拖欠水平和客户类型。未来的收款能力可能会受到当前和预期的宏观经济状况的影响,这些宏观经济状况可能会影响公司的客户。由于此类应收账款的短期性质,对可能无法收回的应收账款金额的估算基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。从历史上看,公司的收款经验没有显著变化,坏账支出也微不足道。该公司已提供 零截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的预期亏损,其中 零已在2024年3月31日和2023年3月31日被注销并从津贴中扣除。与应收账款相关的信贷损失备抵金为美元0.52024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。
4. 公允价值测量
由于到期或还款时间较短,公司未按公允价值计量的金融资产(主要是应收账款、限制性现金和应付账款)的账面价值近似于其公允价值。
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本市或最有利市场转移负债时将获得的交易价格,或为转移该资产或负债的负债而支付的退出价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。当前的公允价值计量会计指导定义了披露的三级估值层次结构如下:
•I级——相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;
•二级——除报价之外的其他可观测的投入,非活跃市场的未经调整的报价,或可观察到或可观测的市场数据证实的其他投入;以及
•三级——几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的投入,这要求公司制定自己的假设。
估值层次结构中金融工具的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
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(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
下表详细介绍了截至2024年3月31日公司定期按公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构:
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| | | | 使用以下方法进行公允价值测量: |
| | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第一级) | | 重要的其他可观测输入 (二级) | | 大量不可观察的输入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 119,391 | | | $ | 119,391 | | | $ | — | | | $ | — | |
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投资: | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第一级) | | 重要的其他可观测输入 (二级) | | 大量不可观察的输入 (三级) |
公司债券和商业票据 | | $ | 24,286 | | | $ | — | | | $ | 24,286 | | | $ | — | |
存款证 | | 8,642 | | | — | | | 8,642 | | | — | |
美国政府证券 | | 30,812 | | | — | | | 30,812 | | | — | |
| | $ | 63,740 | | | $ | — | | | $ | 63,740 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表详细介绍了截至2023年12月31日公司定期按公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构:
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| | | | 使用以下方法进行公允价值测量: |
| | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第一级) | | 重要的其他可观测输入 (二级) | | 大量不可观察的输入 (三级) |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 86,611 | | | $ | 86,611 | | | $ | — | | | $ | — | |
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投资: | | 公允价值 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第一级) | | 重要的其他可观测输入 (二级) | | 大量不可观察的输入 (三级) |
公司债券和商业票据 | | $ | 31,852 | | | $ | — | | | $ | 31,852 | | | $ | — | |
存款证 | | 9,321 | | | — | | | 9,321 | | | — | |
美国政府证券 | | 53,055 | | | — | | | 53,055 | | | — | |
| | $ | 94,228 | | | $ | — | | | $ | 94,228 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
公司根据定价供应商的定价来确定其绝大多数债务投资持股的公允价值。用于衡量具有二级投入的金融工具公允价值的估值技术源自非约束性的共识价格,这些价格得到了可观察到的市场数据或类似工具的报价市场价格的证实。此类市场价格可以是活跃市场中相同资产(一级投入)的报价,也可以是使用可直接或间接观察到的报价以外的投入(二级投入)确定的定价。
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5. 现金、现金等价物和投资
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的现金、现金等价物和投资主要包括现金、美国政府证券、公司债券、商业票据、存款证、货币市场基金和其他股票投资。公司将收购的所有在购买之日原始到期日为九十天或更短的高流动性投资视为投资。现金等价物根据标的证券按成本或公允价值列报。限制性现金包括作为公司有担保信用证或银行担保的抵押品持有的存款,以代替公司总部的保证金和其他各种租约,公司代表医疗保险公司持有的预留用于索赔付款的存款,以及根据某些客户安排的合同条款截至报告日仅限提取或使用的存款。
公司在购买时将其债务投资归类为可供出售,并从每个资产负债表日起重新评估此类分类。所有债务投资均按估计公允价值入账。可供出售投资的未实现收益和亏损包含在累计的其他综合收益(亏损)中,该收益是股东权益的一部分。如果公司不希望收回可供出售债务证券的全部摊销成本基础,则认为可供出售债务证券存在减值。对于被归类为可供出售并被视为减值的个人债务证券,公司将评估这种下降是否是由信用损失或其他因素造成的。与信贷损失相关的减值通过储备金记录,仅限于公允价值低于摊销成本基础的金额。减值在其他收益(支出)中列报,扣除简明合并综合收益(亏损)报表。已实现收益和亏损根据特定的识别方法确定,并在其他收益(支出)中列报,扣除简明合并综合收益(亏损)报表。所有归类为可供出售的债务投资的利息、保费摊销和折扣的增加也作为其他收益(支出)的组成部分包括在简明的合并综合收益(亏损)报表中。根据公司的评估, 不信贷损失减值是在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中确认的。
该公司投资了被归类为股权投资的私人金融科技投资基金。没有易于确定的公允价值的股权投资,如果公司对被投资者的运营和财务政策没有影响,则按成本入账,减值后并根据同一被投资方发行的相同或相似投资的有序交易获得的后续可观察到的价格变化进行调整。当投资成本超过其公允价值时,将计入当期收益的减值费用,并且该条件被确定为非临时条件。在截至2023年12月31日的年度中,公司确定有一美元0.1其股权投资的非临时减值为百万美元。该股权投资的账面金额为美元0.2百万和美元0.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的现金为美元155.1百万和美元143.0分别是百万。
截至2024年3月31日,公司按公允价值记账的现金等价物和投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 119,391 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,391 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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投资: | | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
公司债券和商业票据 | | $ | 24,352 | | | $ | — | | | $ | (66) | | | $ | 24,286 | |
存款证 | | 8,652 | | | — | | | (10) | | | 8,642 | |
美国政府证券 | | 30,905 | | | — | | | (93) | | | 30,812 | |
| | $ | 63,909 | | | $ | — | | | $ | (169) | | | $ | 63,740 | |
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(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
截至2023年12月31日,公司按公允价值记账的现金等价物和投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | | $ | 86,611 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,611 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
投资: | | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
公司债券和商业票据 | | $ | 31,979 | | | $ | 3 | | | $ | (130) | | | $ | 31,852 | |
存款证 | | 9,337 | | | — | | | (16) | | | 9,321 | |
美国政府证券 | | 53,208 | | | — | | | (153) | | | 53,055 | |
| | $ | 94,524 | | | $ | 3 | | | $ | (299) | | | $ | 94,228 | |
即使投资尚未到期,也可以随时出售或结算,但不处以巨额罚款,用于当前业务或其他目的。因此,公司将其投资(包括到期日超过十二个月的投资)归类为简明合并资产负债表中的流动资产。
下表汇总了公司债务投资的估计公允价值,这些债务投资被指定为可供出售,并按截至所示日期的投资合同到期日进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 58,590 | | | $ | 87,133 | |
一年到两年后到期 | | 5,150 | | | 7,095 | |
| | $ | 63,740 | | | $ | 94,228 | |
该公司的某些可供出售债务投资处于未实现亏损总额。公司根据期末投资组合的构成,必要时使用定性和定量标准定期审查其债务投资中是否存在信用损失造成的减值。公司会考虑诸如市值低于成本的时间长短和程度、发行人的财务状况和短期前景,或者公司是否有意或更有可能需要在恢复投资的摊销成本基础之前出售投资。如果公司确定其中一项投资存在减值,则相应的投资将减记为公允价值。对于债务证券,如果公司打算在复苏前出售投资,则减记中与信用损失相关的部分将在扣除简明合并综合收益(亏损)报表中的其他收益中确认。任何与信用损失无关的部分都将包含在简明合并综合收益(亏损)报表中的累计其他综合亏损中。由于公司目前不打算出售任何有未实现亏损头寸的投资,而且公司被要求在摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售投资的可能性不大,因此可供出售债务证券的储备金为 零截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
下表按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度列出了截至2024年3月31日这些可供出售债务投资的公允价值和未实现亏损总额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 |
| | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
公司债券和商业票据 | | $ | 2,840 | | | $ | (10) | | | $ | 20,171 | | | $ | (56) | |
存款证 | | 749 | | | (1) | | | 2,717 | | | (9) | |
美国政府证券 | | 3,563 | | | — | | | 27,249 | | | (93) | |
| | $ | 7,152 | | | $ | (11) | | | $ | 50,137 | | | $ | (158) | |
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(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
下表按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度列出了截至2023年12月31日这些可供出售债务投资的公允价值和未实现亏损总额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 |
| | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
公司债券和商业票据 | | $ | 12,060 | | | $ | (39) | | | $ | 18,525 | | | $ | (91) | |
存款证 | | 1,999 | | | (5) | | | 2,215 | | | (11) | |
美国政府证券 | | 18,140 | | | (42) | | | 32,421 | | | (111) | |
| | $ | 32,199 | | | $ | (86) | | | $ | 53,161 | | | $ | (213) | |
6. 商誉和无形资产
商誉账面金额为 $512.92024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均为百万人。商誉是指超出收购净资产公允价值的超额收购价格。年度减值测试于 2023 年 10 月 31 日进行。 没有商誉减值是在2023年确定的, 不r 在截至2024年3月31日的三个月中是否发现任何商誉减值。
无形资产 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | | $ | 55,540 | | | $ | (48,861) | | | $ | 6,679 | | | $ | 55,540 | | | $ | (46,065) | | | $ | 9,475 | |
非竞争协议 | | 12,020 | | | (10,675) | | | 1,345 | | | 12,020 | | | (10,058) | | | 1,962 | |
商标 | | 19,870 | | | (15,667) | | | 4,203 | | | 19,870 | | | (14,266) | | | 5,604 | |
获得的技术 | | 150,097 | | | (96,280) | | | 53,817 | | | 150,097 | | | (90,776) | | | 59,321 | |
| | | | | | | | | | | | |
资本化软件开发成本 | | 62,671 | | | (13,466) | | | 49,205 | | | 56,147 | | | (10,937) | | | 45,210 | |
| | $ | 300,198 | | | $ | (184,949) | | | $ | 115,249 | | | $ | 293,674 | | | $ | (172,102) | | | $ | 121,572 | |
该公司记录了先前各种业务合并的无形资产以及资本化软件开发成本。无形资产在其估计的使用寿命内按直线分期摊销,范围从 三到七年。简明合并综合收益(亏损)报表收入成本中包含的摊销费用为美元8.3百万和美元7.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。简明合并综合收益(亏损)报表中运营费用中包含的摊销费用为美元4.8百万和美元5.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
截至2024年3月31日,与无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
| | 摊销 |
截至12月31日的财年 | | |
2024 年(4 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 38,045 | |
2025 | | 33,677 | |
2026 | | 27,109 | |
2027 | | 11,173 | |
2028 | | 4,904 | |
此后 | | 341 | |
摊销总额 | | $ | 115,249 | |
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(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
7. 租赁
该公司以不可取消的经营租约为其位于德克萨斯州奥斯汀的公司总部租赁办公空间二根据单独租赁协议签订的相邻建筑物。根据其中第一项协议,公司租赁办公空间,初始期限将于2028年4月30日到期,并可以选择将租约再延长一次 十年术语。根据第二项协议,公司租赁办公空间,租赁条款约为 十年,可以选择将第二栋大楼的租约从 五到 十年。该公司还在内布拉斯加州、爱荷华州、北卡罗来纳州和明尼苏达州的其他美国城市租赁办公空间。在国际上,该公司在印度、澳大利亚和英国租赁办事处。该公司认为,其目前的设施将足以满足其在可预见的将来的需求。
截至2024年3月31日,公司租赁期超过一年的经营租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | |
| | 经营租赁 |
截至12月31日的财年 | | |
2024 年(4 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 10,368 | |
2025 | | 12,508 | |
2026 | | 10,023 | |
2027 | | 8,708 | |
2028 | | 5,562 | |
此后 | | 18,202 | |
租赁付款总额 | | $ | 65,371 | |
减去:估算利息 | | (10,312) | |
经营租赁负债总额 | | $ | 55,059 | |
经营租赁负债包括 $14.0在公司合理确定行使这些期权的情况下,可选续订租约数百万美元。
该公司已退出并允许转租某些租赁的办公空间,并更新了对先前退出的租赁办公空间的评估。结果,公司评估了其使用权和其他租赁相关资产的可收回性,并确定其账面价值无法完全收回。公司使用贴现现金流模型将资产组的账面金额与其估计的公允价值进行比较来计算减值。截至2023年12月31日,减值为美元1.9百万计入使用权资产,美元0.2百万美元计入财产和设备,另外还有 $0.3百万美元计入应计负债和其他长期负债,用于支付与退出租赁办公空间相关的预期支出和费用。这些费用记入简明合并综合收益(亏损)报表的运营支出中。在截至2024年3月31日的三个月中, 不记录了与使用权或其他租赁相关资产相关的减值费用。
8. 承付款和或有开支
公司拥有与2026年票据和2025年票据(定义见下文)以及相关权益相关的不可取消的合同承诺。2026年票据的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。2025年票据的利息每半年在每年的5月15日和11月15日支付。该公司还对某些第三方产品、体育场赞助费用、同地办公和托管费用以及其他产品成本有不可取消的合同承诺。这些第三方产品的购买承诺中有几项既包含合同最低义务,也包含基于使用情况或其他因素的可变义务,这些义务可能每月发生变化。下表未包括估计的使用量和其他因素。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
截至2024年3月31日,初始或剩余不可取消条款超过一年的未来最低合同承诺如下:
| | | | | | | | |
| | 合同承诺 |
截至12月31日的财年 | | |
2024 年(4 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 43,665 | |
2025 | | 244,601 | |
2026 | | 328,870 | |
2027 | | 4,819 | |
2028 | | 3,500 | |
此后 | | — | |
承付款总额 | | $ | 625,455 | |
法律诉讼
公司不时参与其正常业务过程中出现的法律诉讼。公司目前不是任何法律诉讼的当事方,这些诉讼如果对公司产生不利影响,将对公司产生重大不利影响。
获得意外开支
公司可能会不时实现应急收益,但是,在收到现金之前,不会进行确认。
意外损失
在正常业务过程中,公司受到涵盖一系列事项的意外损失的影响。如果可能已发生责任并且可以合理估计损失金额,则应计意外损失,例如法律诉讼或索赔。
9. 可转换优先票据
下表列出了截至2024年3月31日公司未偿还的可转换优先票据的详细信息,下文将进一步讨论这些票据(本金以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 发行日期 | | 到期日 (1) | | 校长 | | 年利率 | | 每1,000美元本金的转换率 (2) | | 每股初始转换价格 |
2026 年注意事项 | | 2019 年 6 月 1 日 | | 2026年6月1日 | | $ | 303,995 | | | 0.75 | % | | $ | 11.2851 | | | $ | 88.61 | |
2025 年笔记 | | 2020 年 11 月 15 日 | | 2025 年 11 月 15 日 | | $ | 191,000 | | | 0.125 | % | | $ | 7.1355 | | | $ | 140.14 | |
___________________________________________________________________________ (1) 除非在此日期之前根据其条款提前转换或回购
(2) 可能会根据某些特定事件的发生进行调整
如下文进一步定义和描述的那样,2026年票据和2025年票据统称为票据。
2019年6月,该公司发行了美元316.32026年6月到期的百万本金可转换优先票据或2026年票据。自2019年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日支付利息。
2020 年 11 月,公司发行了 $350.02025年11月到期的百万本金可转换优先票据或2025年票据。利息每半年在每年的5月15日和11月15日支付,从2021年5月15日开始。
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第二季度控股有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
2023 年 3 月,公司回购了美元12.32026年票据的本金总额为百万美元10.7百万现金并回购了美元159.02025年票据的本金总额为百万美元138.4百万现金。部分回购2026年票据和2025年票据的结果为美元19.9提前清偿债务获得百万美元收益,其中美元1.8百万美元由未摊销的债务发行成本组成。该收益记入简明合并综合收益(亏损)报表的其他收益(支出)。根据适用的证券法和其他法律要求,公司可以不时通过公开市场购买、大宗交易和/或私下协商交易回购额外的2025年票据和/或2026年票据。回购的时间、数量和性质将由公司根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求和其他因素确定。
这些票据是公司的优先无抵押债务,在支付权中明确从属于票据的公司任何债务的受付权中排在优先地位,在支付权中与公司任何非从属债务的支付权相等,在支付权上实际上次于公司的任何有担保债务,在担保此类债务的资产价值范围内,受付权实际上低于公司的任何有担保债务,在结构上低于公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)当前和未来的子公司。
在2023年6月5日或2023年11月20日当天或之后,如果公司上次公布的普通股销售价格至少为 2026 年票据和 2025 年票据,则公司可以选择将票据的全部或任何部分兑换为现金 130至少有效转换价格的百分比 20任何期间的交易日(无论是否连续) 30-连续交易日。如果公司要求赎回任何或全部票据,则持有人可以在赎回日之前的预定交易日营业结束前随时转换其票据的全部或任何部分,即使这些票据当时无法以其他方式兑换。在此之后,除非公司拖欠赎回价格的支付,否则转换此类票据的权利将到期。在这种情况下,票据的持有人可以转换其票据的全部或任何部分,直到赎回价格得到支付或正式规定。
2026年票据和2025年票据的2026年3月1日或2025年8月15日当天或之后,无论此处描述的后续条件如何,持有人都可以在到期日前的第二个预定交易日营业结束前的任何时间转换其全部或任何部分票据。转换后,公司将按照票据契约中所述,在选择时支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。
仅在以下情况下,持有人可以在2026年3月1日或2025年8月15日之前的工作日营业结束前随时选择将2026年票据和2025年票据的票据转换为2026年票据和2025年票据:
•在截至2019年9月30日或2021年3月30日的日历季度之后的任何日历季度内(且仅限在该日历季度),如果普通股最后报告的销售价格至少为 2026 年票据和 2025 年票据 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比;
•在 五在计量期内每个交易日的每1,000美元票据本金的交易价格低于任何连续五个交易日后的连续工作日期间 98公司上次公布的普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率;或
•在特定公司事件发生时。
如果在到期日之前发生根本性变化(定义见管理每张票据的相关契约),则每张票据的持有人可能会要求公司以等于的回购价格回购全部或部分票据以换取现金 100票据本金的百分比,加上截至但不包括基本变更回购日的任何应计和未付利息。
截至2024年3月31日,2026年票据和2025年票据不可兑换。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
附注包含以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 2026 年注意事项 | | 2025 年笔记 | | 2026 年注意事项 | | 2025 年笔记 |
校长 | $ | 303,995 | | | $ | 191,000 | | | $ | 303,995 | | | $ | 191,000 | |
未摊销的债务发行成本 | (2,819) | | | (1,216) | | | (3,133) | | | (1,398) | |
净账面金额 | $ | 301,176 | | | $ | 189,784 | | | $ | 300,862 | | | $ | 189,602 | |
下表列出了与票据相关的确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
合同利息支出 | | $ | 629 | | | $ | 703 | | | | | |
债务发行成本的摊销 | | 496 | | | 618 | | | | | |
总计 | | $ | 1,125 | | | $ | 1,321 | | | | | |
债券发行成本按直线分摊(近似于实际利息法)按票据预期寿命内的利息支出摊销。截至2024年3月31日,2026年票据和2025年票据的债务发行成本摊销的剩余期限为 2.2年和 1.6年份,分别是。
截至2024年3月31日,票据的折算价值不超过本金。如果转换后的价值是根据2024年3月31日公司股票的收盘价确定的。
通话交易上限
关于票据的发行,公司签订了 二与一个或多个交易对手单独进行上限看涨期权交易,或上限看涨期权。与2026年票据相关的上限看涨期权的初始行使价为美元88.6124每股,但须进行某些调整,相应于2026年票据的初始转换价格。与2025年票据相关的上限看涨期权的初始行使价为美元140.1443每股,但须进行某些调整,这与2025年票据的初始转换价格相对应。与2026年票据相关的上限看涨期权的初始上限价格为美元139.00每股。与2025年票据相关的上限看涨期权的初始上限价格为美元211.54每股。如果普通股每股市价高于上限看涨期权的行使价,上限看涨期权预计将抵消票据转换后对普通股的潜在稀释幅度和/或抵消公司在普通股本金以外的任何现金支付,此类抵消额有上限。但是,如果普通股的每股市场价格超过上限看涨期权的上限价格,则在每种情况下,只要普通股的每股市场价格超过上限价格,就会出现稀释和/或抵消这种潜在的现金支付。由于上限看涨期权被视为与公司股票挂钩并被视为股票分类,因此它们在简明合并资产负债表中记入股东权益,不作为衍生品入账。美元的成本40.8与2026年票据相关的上限看涨期权产生的100万美元被记录为额外实收资本的减少。美元的成本39.8与2025年票据相关的上限看涨期权产生的100万美元被记录为普通股的减少。
2023年3月,由于部分回购票据,公司终止了上限看涨期权,名义金额相当于回购票据的本金总额。由于相关的上限看涨期权的终止,公司收到了$的现金付款0.1百万。所得款项被记录为简明合并资产负债表中额外实收资本的增加。
10. 股票薪酬
2014 年 3 月,公司董事会批准了 2014 年股权激励计划或 2014 年计划。2014年的计划于2023年6月1日终止,但先前根据该计划发放的未付奖励除外。截至 2023 年 6 月 1 日,有 7,606根据2014年计划,假设表现最佳,根据未偿奖励预留发行的普通股。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千计,每股金额除外,除非另有说明)
2023年5月,公司股东批准了2023年股权激励计划或2023年计划,该计划生效日期为2023年6月1日,根据该计划,可以向员工、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和单位以及其他基于现金或股票的奖励。在批准时,最多 14,045普通股是根据2023年计划预留发行的,全部包括先前根据2014年计划预留发行的股份,以及由于没收、回购或终止根据该计划发行的奖励而将归还给2014年计划的任何股份。2023年计划是公司2014年计划的继承和延续。截至2024年3月31日, 5,796假设任何市场股票单位或绩效股票单位实现最佳表现,股票仍处于授权状态,并可在2023年计划下在未来发行。
2014年3月,公司通过了员工股票购买计划(ESPP)。该计划于2022年1月3日开始实施,根据该计划,某些参与的国内雇员可以按以下价格购买公司普通股 15在发行期开始或结束时,以较低的市场价格为基础的百分比折扣。发行期从每年的6月1日和12月1日开始。董事会为ESPP提供了股票储备金 800股份。ESPP包含一项条款,该条款规定,在2024年之前,每年1月1日根据该计划自动增加可供发行的股份,其金额等于(a)中较低者 500股票,(b) 112月31日前夕已发行和流通股票数量的百分比,或(c)公司董事会可能确定的其他金额。截至2024年3月31日, 1,374股份保持授权状态,可供将来根据ESPP发行。
在公司的简明合并综合收益(亏损)报表中,股票薪酬支出按以下成本和支出类别记录:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | | $ | 3,165 | | | $ | 3,373 | | | | | |
销售和营销 | | 3,871 | | | 4,260 | | | | | |
研究和开发 | | 3,843 | | | 3,776 | | | | | |
一般和行政 | | 9,922 | | | 6,677 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 20,801 | | | $ | 18,086 | | | | | |
11. 所得税
根据适用的会计指导,截至2024年3月31日的三个月的所得税支出基于2024财年的预计年度有效税率。公司的所得税准备金基于估计的有效税率,该税率来自税前年度合并收益的估计,经不可扣除的费用、其他永久项目、估值补贴和任何适用的所得税抵免进行了调整。
该公司的所得税准备金反映的有效税率约为(12.7)% 和 (3.6) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,该公司的有效税率低于美国联邦法定税率,这主要是由于其估值补贴抵消了亏损收益。 公司的所得税支出和福利主要包括州当期所得税支出、与先前收购的商誉的税收摊还相关的递延所得税支出以及来自国外业务的当期所得税支出。
迄今为止,该公司已为其大部分递延所得税资产提供了估值补贴,因为该公司认为其历史税前净亏损的客观和可证实的证据超过其预测未来业绩的任何积极证据。公司将继续监测正面和负面证据,并在获得足够的客观积极证据后调整估值补贴。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $0.7百万不确定的税收状况,包括微不足道的应计利息, 不与 2023 年 12 月 31 日的余额相比有所变化。公司2020至2023年的纳税年度通常仍可接受公司所管辖的主要税收司法管辖区的审查。在使用净营业亏损的纳税年度的诉讼时效结束之前,2020年之前年度产生的营业亏损仍有待调整。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告和美国证券交易委员会其他文件中其他地方包含的中期简明合并财务报表和相关附注一起阅读,包括经审计的合并财务报表和截至2023年12月31日财年的附注,这些附注包含在我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。除了历史简明的合并财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本10-Q表季度报告中其他地方讨论的因素,尤其是标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述特别说明” 的部分,其中包括对与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论。以下讨论和分析还包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。有关本节中讨论的非公认会计准则指标的描述和对账,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
概述
我们是数字银行和贷款解决方案的领先提供商,为希望将银行业纳入其客户参与和服务战略的金融机构、金融科技公司或金融科技公司以及另类金融公司(ALT-FIs)提供数字银行和贷款解决方案。我们的解决方案改变了金融机构和其他金融服务提供商与账户持有人和最终用户或最终用户互动的方式。我们的解决方案包括广泛而深入的数字银行解决方案组合;数字贷款和关系定价解决方案;一个开放的技术平台,即第二季度创新工作室,这是一个技术和计划的组合,通过在第二季度的数字银行平台上启用合作伙伴生态系统,可以利用这些技术和计划来设计、开发和分发创新的产品、服务、功能和集成;以及Helix,一个云原生核心,也可用作综合银行即服务(BaaS)AS,解决方案,两者都支持创新公司和金融机构将独特的银行产品和服务整合到其产品中。我们专门构建平台和解决方案,使我们的客户和技术合作伙伴能够实现运营和产品数字化,实现数字品牌差异化,整合传统和新兴金融服务,最终增强最终用户获取、参与度和留存率,提高运营效率和盈利能力,从而帮助他们取得成功。
在复杂且受到严格监管的金融服务行业中,需要大量的资源、人员和专业知识来有效提供和管理先进的数字银行和贷款解决方案。我们提供的数字解决方案旨在实现高度可配置、可扩展和适应客户的特定需求。我们采用开放平台方法设计和开发解决方案,旨在实现我们的解决方案产品与客户的内部和第三方系统的全面集成。这种综合方法使我们的客户能够通过数字渠道提供统一而强大的财务体验。我们的解决方案使客户能够灵活地配置其数字服务,使其与每个客户的特定产品、工作流程、流程和控制保持一致。我们的解决方案还允许我们的客户通过跨数字渠道扩展其个性化服务和品牌要求,为最终用户提供个性化的数字体验。我们的解决方案以及数据中心基础设施和资源旨在遵守适用于金融机构和金融服务提供商的严格安全和技术法规,并保护客户及其最终用户的数据。
我们在开发和提供先进的数字银行和贷款解决方案方面拥有深厚的专业知识,旨在帮助我们的客户和技术合作伙伴在复杂且受到严格监管的金融服务行业中竞争。19 年前,第二季度从向国内区域和社区金融机构(RCFI)提供数字银行解决方案开始。从那时起,通过我们屡获殊荣的解决方案的广泛市场接受以及不懈的创新、投资和收购,我们实现了快速发展。现在,我们的解决方案集合涵盖数字银行、数字贷款和关系定价、数字账户开立、监管与合规、账户切换、数据驱动的销售支持、支出洞察和投资组合管理,我们为美国国内外零售、中小型企业或中小企业以及商业领域的账户持有人和借款人提供服务。除了我们的开放平台解决方案和BaaS产品外,我们还提供一系列风险和欺诈解决方案,旨在帮助我们客户努力保护针对欺诈活动的金融服务产品。尽管我们仍然专注于通过加强金融机构来建立更强大、更多样化的社区的创始使命,但我们打算利用我们广泛的产品组合和深厚的领域专业知识,进一步渗透数字银行市场,并在我们强大的金融服务客户群中推动有意义的扩张活动。
金融服务行业正在经历重大转型,这要归因于金融机构内部对其运营和产品进行数字化的需求不断增长,以及金融科技和另类金融机构的兴起,它们正在重塑终端用户对更具创新性和吸引力的数字金融体验的期望。这些转变正在金融机构、金融科技公司和替代金融机构之间产生新的角色和相互依存关系,从而需要新的技术、合作伙伴关系和商业模式。我们相信,那些有能力支持和加强这种融合的公司将实现金融服务的持久价值创造。我们开发了一套全面的解决方案来加速和优化这种融合,从数字化整个银行到促进金融机构、金融科技公司和另类金融机构之间的伙伴关系,不一而足。
我们使用软件即服务(SaaS)模式向大多数客户提供解决方案,在这种模式下,我们的客户为使用我们的解决方案支付订阅费。我们的数字银行平台客户拥有众多最终用户,这些最终用户可以代表一个或多个在数字银行平台上注册使用我们的一个或多个解决方案的账户持有人。我们通常根据客户购买的解决方案数量和注册用户的数量(如 “关键运营措施” 中所定义)为我们的数字银行平台解决方案定价 下方,或使用我们解决方案的商业账户持有人。我们通常会根据使用我们解决方案的最终用户数量、最终用户在我们的解决方案上执行的交易数量以及超出标准订阅费所含金额的超出用户和交易数量来从数字银行平台客户那里获得额外收入。因此,随着我们的客户向我们购买更多解决方案,使用我们解决方案的最终用户数量的增加,以及这些用户使用我们解决方案的交易数量的增加,我们来自数字银行平台客户的收入也会增加。我们的数字贷款和关系定价安排的结构和条款各不相同,但通常也通过我们的直销组织以订阅方式出售,相关收入在客户协议条款中确认。我们与金融科技公司的Helix协议的结构和条款各不相同,但通常涉及相对较低的合同最低收入,而是强调基于使用量的收入,此类收入在产生时予以确认。
我们相信我们有机会继续发展业务,我们正在进行的投资使我们能够继续实现收入增长和提高运营效率。按美元绝对值计算,这些投资将增加我们的成本,但是这些投资的时间和金额将根据我们预计增加新客户的速度、客户的实施和支持需求、我们的软件开发计划、我们的技术和物理基础设施要求以及我们组织的内部需求而有所不同。其中许多投资将在获得任何相关收益之前进行。如果我们通过向现有客户销售更多创新解决方案和提高最终用户参与度来成功增加收入,那么我们预计,从长远来看,更大的规模经济和更高的运营杠杆率将提高我们的利润率。
我们主要通过我们的直销组织销售我们的解决方案。尽管由于这些金融机构的监管分类,金融机构市场定义明确,但由于每个市场中提供商数量的变化,金融科技和ALT-FI的市场更加广泛,更难以定义。从长远来看,我们打算继续投资更多的销售代表,以发现和抓住美国和国际金融机构、金融科技和Alt-Fi市场的机会,增加销售支持和营销人员的数量,并投资于旨在提高对我们解决方案的认识和创造新客户机会的营销计划。
自2005年推出数字银行平台以来,我们一直在投资于扩展和改善该平台,我们打算继续进行有机投资,有选择地对技术进行收购和战略投资,这些技术将加强和扩展我们的解决方案的特性和功能,为新客户和新市场提供准入。此外,在过去的几年中,我们购买或开发了新的解决方案和其他功能,以满足金融机构的更广泛需求以及金融科技公司和替代金融机构的需求。我们的综合端到端解决方案集合包括零售、中小企业和商业银行、监管与合规、数字贷款和关系定价、开放平台解决方案、BaaS、数字账户开立、账户切换和数据驱动的销售支持、支出洞察和投资组合管理解决方案等。我们相信,我们的解决方案为我们提供了独特的竞争优势,可满足零售、中小企业和商业需求,并反映了多年战略发展和创新的高潮,这反过来巩固了我们的竞争市场地位。我们还推出了第二季度创新工作室,这是一个基于API和基于SDK的开放技术平台,允许我们的金融机构客户和其他技术合作伙伴对我们的数字银行平台进行独特的扩展和集成,使金融机构能够快速轻松地部署最终用户期望的定制体验和最新金融服务。
我们认为,广泛的综合数字解决方案组合为金融服务提供商提供最佳服务,这些解决方案与内部和第三方解决方案提供快速、灵活和全面的集成,使他们能够提供现代、直观、先进且符合监管要求的数字银行和贷款服务。我们还认为,我们的解决方案产品和客户群的广度和深度、我们开放灵活的平台方法、我们作为大型金融机构网络数字银行解决方案领先提供商的地位,以及我们在提供新的、先进、创新和符合监管要求的数字银行和贷款解决方案方面的专业知识,使我们能够利用金融服务行业不断变化的需求和挑战,使我们能够有效地创新和调整我们的产品以满足不断变化的需求的我们的客户及其最终用户。我们打算在增强解决方案和平台以及增加或扩大我们提供的解决方案数量的同时,增加对技术创新和软件开发的投资。
随着我们业务的增长,我们打算继续投资和发展我们的服务和交付组织,以支持客户的需求,帮助他们完成数字化转型,及时有效地提供我们的解决方案并保持我们的良好声誉。我们认为,提供一致、高质量的客户支持是潜在客户和客户购买和续订决策的重要驱动力。为了树立和维护高质量服务的声誉,我们力求通过客户服务组织与客户建立深厚的关系。我们的员工以使用技术帮助客户取得成功这一共同使命为动力,他们对金融服务行业的监管和复杂性质了如指掌。
最近的事件
继续存在广泛的地缘政治和宏观经济不确定性,其中一些不确定性正在影响商业和消费者行为。我们认为,更高的利率和持续的通货膨胀、紧张的劳动力市场、工资通胀、地缘政治的不确定性、对衰退的担忧和其他宏观经济状况继续给一些企业的增长举措带来压力。持续提高利率或进一步提高利率可能会减少账户持有人对贷款的需求,并可能降低现有借款人的信誉,从而给金融机构带来运营挑战,包括更高的信贷损失以及难以评估其现有贷款组合的风险和做出新的贷款决策。我们收入的很大一部分来自向总部位于美国的RCFI出售我们的数字银行平台,这些机构已经并将继续受到宏观经济环境和金融服务行业挑战的影响。但是,我们认为,更高的利率也增加了金融机构吸引和保留存款关系的重要性,我们认为这增加了对我们的数字银行解决方案的需求。最近,由于银行状况非常重视吸引和保留存款,我们观察到订阅预订量和相关收入的增加,这主要来自我们的数字银行解决方案。
过去,由于经济的不确定性、流动性问题和监管的加强,一些金融机构经历了巨大的压力。近年来,许多金融机构进行了合并或被收购,在经济低迷时期,有限数量的金融机构定期倒闭,这给金融服务行业,尤其是区域金融机构带来了市场混乱和不确定性。这些机构为解决潜在的流动性问题而采取的行动导致某些机构承担了巨额成本,这些成本对其盈利能力产生了负面影响,并可能继续对其盈利能力产生负面影响,并可能导致进一步的市场不稳定或银行倒闭。此外,旨在稳定金融体系的监管改革可能会带来新的负担,进一步压制这些机构的盈利能力,并可能导致经济活动收缩。当前的市场状况,包括贷款组合表现恶化、更严格的储备金要求导致的资本限制,以及一些金融机构的直接损失和扣除水平升高,也已导致并可能继续导致金融机构在寻求增加储备以维持更好的流动性时减少贷款活动。此外,银行监管机构以及越来越谨慎的投资者也加强了对商业房地产贷款的审查。这种高度关注可能迫使拥有大量商业房地产贷款组合的金融机构采用更严格的承保标准,加强内部控制,加强风险管理政策,进行更严格的投资组合压力测试,并维持更高的准备金水平。尽管美国政府已采取措施增强公众对银行系统的信心并保护存款人,但这些措施可能不足以解决金融市场的波动并降低更多银行倒闭的风险。这些总体经济状况的持续时间和严重性及其对我们和客户的长期影响仍然不确定且难以预测。有关总体宏观经济不确定性的影响和未来可能的影响,以及金融服务行业当前对我们业务面临的挑战的进一步讨论,请参阅上面的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
主要运营措施
除了下文 “经营业绩组成部分” 中描述的美国公认会计原则(GAAP)指标外,我们还监控以下运营指标,以评估增长趋势、规划投资并衡量我们销售和营销工作的有效性。
已安装的客户
我们将已安装客户定义为在线实施(或安装)我们的数字银行平台的客户数量。随着时间的推移,随着我们现有的安装客户不断增加注册用户和商业账户持有人,向我们购买更多解决方案,以及我们在安装客户群中增加更大的金融机构,我们的安装客户的平均规模(以每安装客户的注册用户数和每安装客户的收入来衡量)有所增加。根据我们的实施能力、客户的规模和独特需求、客户实施解决方案的准备程度以及客户流失(包括金融机构之间的并购活动),我们增加安装客户的净比率会有所不同。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我们的数字银行平台上分别有450个、444个和448个安装客户。
注册用户
我们将注册用户定义为与我们的消费者数字银行平台上已安装客户的账户持有人相关的个人,该账户持有人已注册使用我们的一种或多种数字银行解决方案,并且截至报告期的最后一天有权使用这些解决方案。随着我们现有的数字银行平台客户增加更多的注册用户以及我们在安装客户群中增加更大的金融机构,我们的每位已安装客户的平均注册用户数量也在增长。我们预计,注册用户数量的增长速度将快于我们的安装客户数量,但这将被部分抵消,因为我们的商业数字银行平台在安装客户解决方案中占有更大的比例,而不会受到相关的注册用户影响。我们通过现有客户的有机和无机增长以及来自新安装客户的最终用户的增加来增加新的注册用户。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我们的已安装客户分别拥有约2,200万、2,110万和1,920万注册用户。截至2024年3月31日,注册用户为2300万,而截至2023年3月31日为2150万。
净收入留存率
我们认为,随着时间的推移,我们有能力留住客户并扩大他们对我们产品和服务的使用,这表明了我们收入基础的稳定性和客户关系的长期价值。我们评估该领域业绩的方法之一是使用我们称之为净收入留存率的指标,我们之前将其称为收入留存率。我们将净收入留存率计算为一个日历年度的总收入,其中不包括截至上一年12月31日在我们任何解决方案上实施的客户获得的任何收益,不包括该年度的收购客户的任何收入,以占上一年度来自同一客户群体的总收入的百分比表示。我们的净收入留存率可以深入了解对本年度收入的影响:上一年度使用我们的任何解决方案的新客户数量;我们在上一年度实施这些新客户的时机;使用此类解决方案的最终用户数量的增长及其使用此类解决方案的变化;以及本年度向现有客户销售的新产品和服务,不包括该年度收购的业务和客户产生的任何产品或服务人员流失。从历史上看,我们每年净收入留存率变化的最重要驱动因素是上一年的新客户数量以及我们引入这些新客户的时机。我们在上一年引入新客户的时机非常重要,因为只有在新客户实施收入之前,我们才会开始确认新客户的收入。如果去年上半年或下半年的实施权重更大,我们的净收入留存率将分别降低或更高。在2021年上半年,我们的实施权重加大,因此,我们在2022年的净收入留存率有所降低。2023年净收入留存率的下降反映了我们现有客户的订阅收入持续强劲,但部分现有客户的全权服务收入的预期下降抵消了这种增长。我们对净收入留存率作为分析工具的使用有局限性,投资者不应孤立地考虑。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算净收入留存率,这降低了其作为比较衡量标准的有用性。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我们的净收入留存率分别为108%、110%和119%。
年度经常性收入
我们认为,订阅年度经常性收入(订阅ARR)和年度经常性总收入(Total ARR)为我们未来的收入潜力、获取新客户的能力以及我们维持和扩大与现有客户关系的能力提供了重要信息。我们根据报告期最后一个月确认的所有经常性订阅收入的年化价值来计算订阅年利率,但超出合同金额的可变收入除外,我们改用该报告期内过去三个月的平均月运行率。我们的订阅ARR还包括与本季度末签订的所有收入确认尚未开始的合同相关的合同的最低订阅金额。订阅收入在我们的 10-K 表格中的 “关键会计政策及重要判断和估计” 中定义。我们根据报告期最后一个月确认的所有经常性收入的年化价值来计算总年度收入,但超出合同金额的可变收入除外,我们改用该报告期内过去三个月的平均月运行率。我们的总ARR还包括与本季度末签订的所有收入确认尚未开始的合同相关的合同的最低合同以及Premier Services产生的收入。Premier Services的收入来自于已建立的特定客户关系,在这些关系中,我们与客户进行了接触,以提供更量身定制、更优质的专业服务,从而与客户建立了更深入、持续的互动,我们认为这种互动本质上是反复出现的。ARR 总额不包括来自专业服务或其他本质上不被视为经常性收入来源的收入。订阅和总ARR不是对未来收入的预测,这可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响。订阅和总ARR应与收入和递延收入分开查看,因为订阅和总ARR是运营指标,不打算与这些项目合并或取代这些项目。我们对订阅和总年利率作为分析工具的使用有局限性,投资者不应孤立地考虑。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算订阅ARR和总ARR,这降低了它们作为比较衡量标准的有用性。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,我们的订阅年利率分别为5.939亿美元、5.09亿美元和4.267亿美元。截至2024年3月31日,订阅年利率为6.151亿美元,而截至2023年3月31日为5.213亿美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,我们的总年收益率分别为7.348亿美元、6.552亿美元和5.742亿美元。截至2024年3月31日,ARR总额为7.61亿美元,而截至2023年3月31日为6.727亿美元。
收入流失
我们利用收入流失来监控客户的满意度,评估我们的业务解决方案和战略的有效性。我们将收入流失定义为一年内因客户取消和降级而造成的任何每月经常性收入损失金额,扣除现有解决方案的升级和替换,除以上一年年底的每月经常性收入。取消是指已完全停止使用我们的服务或仍然是客户但终止了特定服务的客户。降级是客户减少对特定服务的使用量或以较低的价格续订相同服务的合同的结果。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我们的年收入流失率分别为6.1%、6.3%和5.4%。我们对收入流失作为分析工具的使用有局限性,投资者不应孤立地考虑。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算收入流失率,这降低了其作为比较衡量标准的用处。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的财务指标外,我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解,并帮助进行期间比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了对评估我们经营业绩有意义的补充信息,因为它们排除了管理层和董事会在评估运营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未考虑的某些类别的影响。因此,这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层经营业务的动机和决策。下表列出了每种非公认会计准则财务指标的相应GAAP财务指标。鼓励投资者审查每种非公认会计准则财务指标与下文所列最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息,但非公认会计准则财务指标存在局限性,不应将其与其最具可比性的GAAP指标分开考虑,也不能作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的,不反映全面的会计体系,由于其他公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则衡量标准的方式可能存在差异,因此可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。收购会计产生的递延收入减少、股票薪酬、交易相关成本、收购技术的摊销、收购无形资产的摊销、租赁和其他重组费用等项目可能会对我们的GAAP财务业绩产生重大影响。
非公认会计准则收入
我们将非公认会计准则收入定义为不包括购买会计影响的总收入。我们监控这些指标以评估我们的业绩,因为我们认为,如果不进行这些调整,我们的收入增长率将被低估。我们认为,提供非公认会计准则收入有助于各期之间的可比性以及评估我们的整体经营业绩。在截至2024年3月31日的三个月中,收购会计对收入没有影响,我们的非公认会计准则总收入现在等于我们的GAAP总收入。
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| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
GAAP 收入 | | $ | 165,508 | | | $ | 153,008 | | | | | |
购买会计产生的递延收入减少 | | — | | | 116 | | | | | |
非公认会计准则收入总额 | | $ | 165,508 | | | $ | 153,124 | | | | | |
非公认会计准则营业收入
我们提供的非公认会计准则营业收入不包括收购会计的递延收入减少、股票薪酬、交易相关成本、收购技术的摊销、收购无形资产的摊销、租赁和其他重组费用等项目。我们认为排除这些项目很有用,原因如下:
•采购会计产生的递延收入减少。我们提供的非公认会计准则信息不包括购买会计中的递延收入减少。我们认为,将递延收入减少排除在购买会计中,可以让我们的财务报表的用户更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前业绩。
•收购的技术和无形资产的摊销。我们提供的非公认会计准则信息不包括与购买的技术和与收购相关的无形资产的相关费用。我们认为,从我们的非公认会计准则指标中取消这些支出对投资者很有用,因为收购的技术和无形资产的摊销金额和频率可能不一致,并且会受到收购交易的时间和规模的重大影响,而收购交易的频率也因时期而异。因此,我们会分析每个时期的运营业绩,包括有无此类费用。
•基于股票的薪酬。我们提供的非公认会计准则信息不包括与股票薪酬相关的费用。我们认为,排除股票薪酬支出可以更好地将我们的经营业绩与前期以及同行公司进行比较,因为由于估值方法、主观假设和奖励类型的多样性,股票薪酬的计算因时期、公司而异。由于股票薪酬的这些独特特征,我们在分析组织的业务绩效时将这些费用排除在外。
•与交易相关的成本。我们不包括因评估和完成并购以及资产剥离机会而产生的某些支出项目,例如相关的法律、会计和咨询费用以及留存费用。我们认为这些调整在某种程度上是不可预测的,并且取决于我们无法控制的大量因素。此外,与交易相关的活动产生的运营费用是我们在正常有机业务运营过程中本来不会产生的。我们认为,提供这些不包括交易相关成本的非公认会计准则指标可以让我们的财务报表的用户更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前业绩,还有助于与我们的历史业绩和收购力较低的同行公司的业绩进行比较,无论是否进行此类调整。
•租赁和其他重组费用。我们提供的非公认会计准则信息不包括与退出和终止设施租赁承诺的估计成本相关的重组费用,但部分抵消了预期的转租收入、与公司重组和退出活动相关的使用权资产减值,以及与取消某些职位相关的遣散费和其他相关补偿费用,这些费用与旨在使我们的资源与业务中我们认为将带来最大长期价值的部分相匹配的计划有关。这些费用金额不一致,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们将来可能会产生此类支出,但我们认为,为计算非公认会计准则财务指标而取消这些费用有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估并与过去的经营业绩进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
GAAP 营业亏损 | | $ | (14,185) | | | $ | (21,199) | | | | | |
购买会计产生的递延收入减少 | | — | | | 116 | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 20,801 | | | 18,086 | | | | | |
与交易相关的成本 | | — | | | 12 | | | | | |
收购技术的摊销 | | 5,504 | | | 5,880 | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 4,828 | | | 5,262 | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | 1,133 | | | 1,961 | | | | | |
非公认会计准则营业收入 | | $ | 18,081 | | | $ | 10,118 | | | | | |
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、摊销、股票薪酬、交易相关成本、所得税准备金、利息和其他(收益)支出前的净亏损、收购会计减少的递延收入净额、债务清偿收益以及租赁和其他重组费用。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,原因如下:
•投资者和证券分析师广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司的经营业绩,无论是否考虑因公司融资、资本结构和资产收购方法而可能存在重大差异的项目;
•我们管理层将调整后的息税折旧摊销前利润与公认会计原则财务指标结合使用,用于规划目的,编制年度运营预算,以衡量经营业绩,评估业务战略的有效性,并就财务业绩与董事会进行沟通;
•调整后的息税折旧摊销前利润使我们与过去的财务业绩更具一致性和可比性,便于对我们的业务进行同期比较,还有利于与其他公司的比较,其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩;以及
•我们的投资者和分析师报告包括调整后的息税折旧摊销前利润,作为衡量我们整体经营业绩的补充指标。
调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净亏损或根据公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。使用调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,例如:
•折旧和摊销是非现金费用,折旧或摊销的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换的现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润可能无法反映我们的营运资金需求或合同承诺的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映股票薪酬的潜在稀释影响;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映可能减少可用现金的利息或税款支付;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润或类似标题的指标,这降低了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些和其他限制,您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及我们的GAAP财务指标,包括运营现金流和净亏损。下表显示了每个时期净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,843) | | | $ | (516) | | | | | |
购买会计产生的递延收入减少 | | — | | | 116 | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 20,801 | | | 18,086 | | | | | |
与交易相关的成本 | | — | | | 12 | | | | | |
折旧和摊销 | | 17,523 | | | 17,543 | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | 1,133 | | | 1,961 | | | | | |
所得税准备金 | | 1,555 | | | 18 | | | | | |
偿还债务的收益 | | — | | | (19,869) | | | | | |
利息和其他(收入)支出,净额 | | (1,936) | | | (879) | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | 25,233 | | | $ | 16,472 | | | | | |
经营业绩的组成部分
收入
创收活动与我们在单一运营领域内解决方案的销售、实施和支持直接相关。我们的大部分收入来自使用托管在数据中心或基于云的服务提供商的解决方案的订阅费、账单支付解决方案和远程存款产品的交易收入、与我们的解决方案相关的专业服务和实施服务的收入以及某些与第三方相关的直通费。我们在客户协议期限内按比率计算的相应收入,或根据收入的性质确认相应的收入。我们的收入的一小部分来自根据定期许可和维护协议在本地或第三方数据中心托管和管理我们解决方案的客户。对于这些客户,一旦客户获得对许可证的控制权,我们就会确认软件许可收入,这通常发生在每个许可期限的开始时。对于这些客户,我们会根据软件许可期限内的可比率计算一段时间内的维护收入的剩余安排对价。
订阅费基于我们的客户购买的解决方案数量、使用解决方案的最终用户数量以及这些用户使用我们的解决方案产生的其他超出标准订阅费所含水平的使用费。订阅费按月、每季度或每年计费,并在我们的客户协议期限内按月确认。尽管因客户而异,但我们的数字银行平台协议的初始期限平均为五年以上。我们的数字贷款和关系定价安排的结构和条款各不相同,但通常也通过我们的直销组织以订阅方式出售,相关收入在客户协议条款中确认。我们与金融科技公司的Helix协议的结构和条款各不相同,但通常涉及相对较低的合同最低收入,而是强调基于使用量的收入,此类收入在产生时予以确认。当服务控制权移交给客户时,通常是在实施解决方案并向客户提供时,我们开始确认订阅费。当最终用户根据实际或估计的交易在发生的当月使用我们的Helix和其他支付服务解决方案中集成的借记卡服务时,我们会确认借记卡和账单支付相关交易服务的收入。根据我们的实施能力、客户购买的解决方案数量、客户的规模和独特需求以及客户实施我们解决方案的准备程度,我们的实施时间各不相同。从我们开始确认订阅费之日起,我们通常在初始客户协议期限内按比例确认任何相关的实施服务收入。合同资产余额主要是在我们为这些服务开具账单之前提供服务时产生的。已开具发票的金额记入应收账款、收入或递延收入,具体取决于服务控制权何时移交给客户。
最近,由于银行状况重视吸引和保留存款,我们观察到订阅预订量和相关收入的增加,这主要来自我们的数字银行解决方案。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的订阅收入与上年同期相比增长了13%,我们预计订阅收入占总收入的百分比将继续增加。我们观察到,由于使用量减少,来自Helix和支付解决方案的交易和其他收入普遍下降。在最近一段时间,我们还观察到客户对我们解决方案的某些自由裁量方面(即专业服务)的需求有所下降ICES,我们认为,在经济环境稳定和各自财务前景改善之前,这可能与艰难的宏观经济条件以及相关的成本压力有关。
收入成本
收入成本主要包括为客户提供服务的员工的工资和其他人事相关成本,包括员工福利、奖金和股票薪酬。这包括我们的人员执行实施、客户支持、数据中心和客户培训活动的成本。收入成本还包括我们的解决方案中包含的账单支付和其他第三方知识产权的直接成本、延期解决方案和服务成本的摊销、某些软件开发成本的摊销、托管设施成本和数据中心资产的折旧、与借记卡相关的直通费、基于云的托管服务、一般管理费用分配、收购的技术无形资产的摊销和推荐费。我们根据每个部门的员工人数向所有部门分配一般管理费用,我们认为这是一种公平和有代表性的分配方式。
我们将与实施解决方案直接相关的某些人员成本资本化,前提是这些成本可以从未来的收入中收回。收入确认开始后,我们将摊销实施成本,并将这些实施成本摊销为预期客户受益期限内的收入成本,该期限已确定为该技术的估计使用寿命。无法直接从未来收入中收回的其他费用在发生期间记作支出。
对于那些与我们的软件解决方案直接有关并投入时间在单个产品基础上开发软件解决方案的员工,包括与程序员、软件工程师和质量控制团队相关的员工,以及第三方开发成本,我们会将某些软件开发成本资本化。当产品和增强功能在产品的估计经济寿命内发布或提供时,软件开发成本将摊销为收入成本。
我们打算继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资,以服务我们的客户并支持我们的发展。从长远来看,我们预计,随着业务的增长,按绝对美元计算,收入成本将继续增长,但其占收入的百分比将主要取决于业务实现的成本效率、实施支持活动的水平和时间、资本化软件开发成本的时机、与借记卡相关的直通费以及其他相关成本。
运营费用
运营费用主要包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。它们还包括与我们的收购相关的成本以及由此产生的收购无形资产的摊销。我们在招聘和留住具有适当资格的高技能员工方面不时遇到困难,由于人才竞争以及为保持竞争力而提高员工福利和薪酬的相关压力,导致人员成本增加。为了减少某些与人事相关的支出并改善支出相对于收入增长的规模,我们从2023年开始提高了全球劳动力结构的效率。从长远来看,我们打算继续雇用新员工并进行其他投资以支持我们的预期增长。因此,我们预计我们的运营支出按绝对美元计算将增加,但随着业务的增长,长期来看,其占收入的百分比将下降。
销售和营销
销售和营销费用主要包括工资和其他人事相关成本,包括佣金、员工福利、奖金和股票薪酬。销售和营销费用还包括与广告、潜在客户开发、促销活动、企业沟通、差旅和分配的管理费用相关的费用。
销售和营销费用占总收入的百分比将在任何给定时期内发生变化,这取决于多个因素,包括新雇用的销售专业人员的增加、新客户的数量和时间以及与这些客户相关的摊销销售佣金支出金额。佣金通常是资本化的,然后在预期的客户受益期内摊销。销售和营销费用受重大营销活动时间的影响,例如我们的年度面对面客户会议,我们通常在每年的第二季度举行。
研究和开发
我们相信,继续改进和增强我们的解决方案对于维护我们的创新声誉以及增加客户群和收入至关重要。研发费用包括工资和人事相关成本,包括员工福利、奖金和股票薪酬、第三方承包商费用、软件开发成本、分配的管理费用以及开发新解决方案和增强现有解决方案所产生的其他相关费用。
与我们的软件开发相关的某些研发成本,包括工资和其他人事相关成本,包括员工福利、股票薪酬和来自开发我们软件解决方案的程序员、软件工程师和质量控制团队的奖金,均已资本化并包含在简明合并资产负债表中的无形资产。我们打算继续投资我们的软件开发团队和相关技术,以服务我们的客户并支持我们的发展。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的行政、财务和会计、信息系统、法律、人力资源员工和执行团队某些成员的工资和其他人事相关成本,包括员工福利、奖金和股票薪酬。一般和管理费用还包括咨询和专业费用、保险、差旅和其他公司费用。我们预计将继续产生与业务增长相关的增量支出,并满足与作为受监管的上市公司运营相关的更高的合规要求。这些费用包括遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条和其他管理上市公司的法规的费用、增加的董事和高级管理人员责任保险成本以及投资者关系活动的成本。
与交易相关的成本
交易相关成本包括与里程碑条款和与被收购企业的某些前股东和雇员签订的保留协议相关的薪酬支出,这些费用被确认为收入,以及与并购和资产剥离相关事项相关的各种法律和专业服务费用,这些费用在发生时予以确认。
收购的无形资产的摊销
收购的无形资产的摊销是指与我们的业务收购相关的无形资产的摊销,这些资产在相关资产的估计使用寿命内按直线摊销。
租赁和其他重组费用
租赁和其他重组费用包括与提前撤出某些设施有关的成本、使用权资产的任何相关减值和其他空置设施的持续支出,部分被关联设施的预期转租收入所抵消,以及与取消某些职位相关的遣散费和其他相关补偿费用,这些费用与旨在使我们的资源与我们认为将带来最大长期价值的业务部分相匹配的计划有关。
其他收入(支出)总额,净额
净额的其他收入(支出)总额主要包括利息收入和支出、其他非营业收入和支出、长期资产处置损失、外币折算调整和债务清偿收益。我们通过现金、现金等价物和投资赚取利息收入。利息支出主要包括债务发行成本摊销产生的利息和可转换票据的票面利息,以及与向房东开具的公司总部保证金信用证相关的费用和利息。
所得税准备金
根据我们目前的净营业亏损状况,我们的所得税支出和福利主要包括州当期所得税支出、与最近收购的商誉税收摊还相关的递延所得税支出以及来自国外业务的当期所得税支出。
运营结果
下表列出了我们在所示每个时段的简要经营业绩数据(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入(1) | | $ | 165,508 | | | $ | 153,008 | | | | | |
收入成本(2) | | 83,256 | | | 79,711 | | | | | |
毛利 | | 82,252 | | | 73,297 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 25,445 | | | 28,144 | | | | | |
研究和开发 | | 34,862 | | | 34,425 | | | | | |
一般和行政 | | 30,176 | | | 24,692 | | | | | |
与交易相关的成本 | | — | | | 12 | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 4,828 | | | 5,262 | | | | | |
| | | | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | 1,126 | | | 1,961 | | | | | |
运营费用总额 | | 96,437 | | | 94,496 | | | | | |
运营损失 | | (14,185) | | | (21,199) | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额(3) | | 1,897 | | | 20,701 | | | | | |
所得税前亏损 | | (12,288) | | | (498) | | | | | |
所得税准备金 | | (1,555) | | | (18) | | | | | |
净亏损 | | $ | (13,843) | | | $ | (516) | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,收购会计分别减少的零和10万美元的递延收入。
(2) 包括截至2024年3月31日的三个月中550万美元和590万美元收购技术的摊销,以及 2023,分别地。
(3) 包括与截至2023年3月31日的三个月中部分2026年票据和2025年票据提前注销相关的1,990万美元收益。
下表列出了我们的简明合并运营报表数据占每个所述期间收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入(1) | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
收入成本(2) | | 50.3 | | | 52.1 | | | | | |
毛利 | | 49.7 | | | 47.9 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 15.4 | | | 18.4 | | | | | |
研究和开发 | | 21.1 | | | 22.5 | | | | | |
一般和行政 | | 18.2 | | | 16.1 | | | | | |
与交易相关的成本 | | — | | | — | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | 2.9 | | | 3.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | 0.7 | | | 1.3 | | | | | |
运营费用总额 | | 58.3 | | | 61.8 | | | | | |
运营损失 | | (8.6) | | | (13.9) | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额(3) | | 1.1 | | | 13.5 | | | | | |
所得税前亏损 | | (7.4) | | | (0.3) | | | | | |
所得税准备金 | | (0.9) | | | — | | | | | |
净亏损 | | (8.4) | % | | (0.3) | % | | | | |
______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,收购的递延收入减少分别占0.0%和0.1%。
(2) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,收购技术的摊销额分别为3.3%和3.8%。
(3) 包括与截至2023年3月31日的三个月中部分2026年票据和2025年票据提前注销相关的13.0%的涨幅。
由于四舍五入,总数可能不等于上表中各行项目的总和。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
下表列出了我们在每个指定时期的收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 165,508 | | | $ | 153,008 | | | $ | 12,500 | | | 8.2 | % | | | | | | | | |
收入从截至2023年3月31日的三个月的1.530亿美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1.655亿美元,增长了1,250万美元,增长了8.2%。收入的增长主要归因于向新老客户销售额外解决方案的订阅收入增加了1,520万美元,以及新老客户的使用量增长,以及使用我们的解决方案产生的交易收入增加了80万美元,但部分抵消了因专业和全权服务以及与我们的Helix解决方案相关的直通收入下降而导致的350万美元服务和其他收入的减少。
收入成本
下表列出了我们在每个指定时期的收入成本(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 83,256 | | | $ | 79,711 | | | $ | 3,545 | | | 4.4 | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 50.3 | % | | 52.1 | % | | | | | | | | | | | | |
收入成本从截至2023年3月31日的三个月的7,970万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的8,330万美元,增长了350万美元,增长了4.4%。这一增长主要是由于支持我们不断增长的客户群所需的基础设施增加导致托管设施成本和数据中心资产折旧增加了200万美元;资本化软件开发和资本化实施服务的摊销增加了190万美元;人员成本增加了80万美元,包括提供实施和客户支持服务以及维护我们的数据中心和其他技术人员的数量增加基础设施,我们的解决方案中包含的与知识产权相关的第三方成本增加了70万美元,产生的交易处理成本增加了40万美元,管理费用和其他全权支出增加了40万美元,但部分抵消了直通费减少的100万美元、由于资本化实施成本增加而减少的80万美元以及因资产全部摊销而获得的客户技术的摊销减少40万美元。
我们将继续投资于我们的解决方案和系统基础设施中的人员、业务流程改进、知识产权和交易处理的第三方合作伙伴,以标准化我们的业务流程并提高我们实施、基于云的托管服务、客户支持和数据中心运营的未来效率。随着我们继续进行这些投资,我们预计它们将增加按绝对美元计算的收入成本,并且我们预计,随着业务的持续扩大和收入的增长,此类支出占收入的百分比将下降。
运营费用
下表列出了我们在每个指定时期的运营费用(千美元):
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
销售和营销 | | $ | 25,445 | | | $ | 28,144 | | | $ | (2,699) | | | (9.6) | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 15.4 | % | | 18.4 | % | | | | | | | | | | | | |
销售和营销费用减少了270万美元,下降了9.6%,从截至2023年3月31日的三个月的2,810万美元降至截至2024年3月31日的三个月的2540万美元。减少的主要原因是采取措施提高组织效率和改善支出相对于收入增长的规模,从而减少了人事成本。
我们预计,随着我们继续支持收入增长和增加营销支出以吸引新客户、留住和发展现有客户、建立品牌知名度,以及我们将继续为未来的用户会议(包括通常在第二季度举行的年度客户会议)举办面对面的销售形式和体验,从长远来看,销售和营销费用将增加。尽管我们预计销售和营销费用占收入的百分比可能会在短期内波动,但我们预计,随着收入的增长和业务成本效益的实现,此类支出占收入的百分比将长期下降。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
研究和开发 | | $ | 34,862 | | | $ | 34,425 | | | $ | 437 | | | 1.3 | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 21.1 | % | | 22.5 | % | | | | | | | | | | | | |
研发费用从截至2023年3月31日的三个月的3,440万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3,490万美元,增长了40万美元,增长了1.3%。这一增长主要归因于差旅相关费用、管理费用和其他全权支出增加了60万美元,但部分被人事成本减少的30万美元所抵消,这是由于我们的研发组织持续全球化以支持解决方案的持续改进。
我们预计,随着我们继续支持和扩展我们的平台以及增强现有解决方案,未来的研发费用将以绝对美元计算增加,因为我们相信现有客户将更加注重维护和改善其数字产品。尽管我们预计研发费用占收入的百分比可能会在短期内波动,但我们预计,随着收入的增长和业务成本效益的实现,此类支出占收入的百分比将长期下降。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 30,176 | | | $ | 24,692 | | | $ | 5,484 | | | 22.2 | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 18.2 | % | | 16.1 | % | | | | | | | | | | | | |
一般和管理费用增加了550万美元,增长了22.2%,从截至2023年3月31日的三个月的2470万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3,020万美元。一般和管理费用的增加主要归因于人员成本的增加,包括股票薪酬,以支持我们的业务增长。
一般和管理费用主要包括我们的行政、财务和会计、信息系统、法律、人力资源员工和执行团队某些成员的工资、股票薪酬和其他人事相关成本。一般和管理费用还包括遵守上市公司和金融机构管理法规的费用、董事和高级管理人员责任保险的费用、第三方律师费、投资者关系活动以及遵守《萨班斯-奥克斯利法案》(SOX)第404条的费用。从长远来看,我们预计,随着外部审计费的增加,以及为确保持续的监管和SOX合规性而产生的额外支出,按绝对美元计算,一般和管理费用将继续增加。我们预计,随着收入的增长和业务成本效益的实现,此类支出占收入的百分比将在长期内下降。
与交易相关的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
与交易相关的成本 | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (12) | | | (100.0) | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | — | % | | — | % | | | | | | | | | | | | |
交易相关成本从截至2023年3月31日的三个月的12,000美元下降至截至2024年3月31日的三个月的零,下降了12,000美元,下降了100.0%。与交易相关的成本与与并购和资产剥离活动相关的各种法律和专业费用有关。
收购的无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | $ | 4,828 | | | $ | 5,262 | | | $ | (434) | | | (8.2) | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | | | | | | | | | | | |
收购的无形资产摊销减少了40万美元,下降了8.2%,从截至2023年3月31日的三个月的530万美元降至截至2024年3月31日的三个月的480万美元。收购的无形资产与先前披露的业务合并有关。摊销额的减少与已全部摊销的无形资产有关。
租赁和其他重组费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
租赁和其他重组费用 | | $ | 1,126 | | | $ | 1,961 | | | $ | (835) | | | (42.6) | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 0.7 | % | | 1.3 | % | | | | | | | | | | | | |
租赁和其他重组费用减少了80万美元,下降了42.6%,从截至2023年3月31日的三个月的200万美元降至截至2024年3月31日的三个月的110万美元。租赁和其他重组费用的减少主要归因于与退出各种设施相关的130万美元减少,包括截至2023年3月31日的三个月中使用权资产的相关减值,但部分被本期与更新评估和先前腾出设施的持续支出相关的50万美元增长所抵消。
其他收入(支出)总额,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额 | | $ | 1,897 | | | $ | 20,701 | | | $ | (18,804) | | | 90.8 | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | 1.1 | % | | 13.5 | % | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出)总额代表截至2024年3月31日的三个月的净收入为190万美元,而截至2023年3月31日的三个月的净收入为2,070万美元。这一变化主要是由于2023年部分回购2026年票据和2025年票据的收益为1,990万美元。这被本期现金和投资收入增加60万美元和30万美元部分抵消 已实现亏损 关于上一年度确认的投资。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
所得税准备金 | | $ | (1,555) | | | $ | (18) | | | $ | (1,537) | | | 8,538.9 | % | | | | | | | | |
收入百分比 | | (0.9) | % | | — | % | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,所得税准备金总额为160万美元,而截至2023年3月31日的三个月的支出为18,000美元。根据我们目前的净营业亏损状况,截至2024年3月31日的三个月的所得税支出主要包括130万美元的州所得税和40万美元的外国所得税,部分被10万美元的联邦所得税优惠所抵消。截至2023年3月31日的三个月,所得税支出主要包括30万澳元的州所得税,部分被20万澳元的联邦所得税优惠和10万澳元的外国所得税优惠所抵消。
季节性和季度业绩
我们的整体经营业绩因各种因素而波动,包括为发展业务而进行投资的时机。我们的实施活动时间和来自新客户的相应收入可能会根据我们的销售时间而有所波动。从历史上看,上半年的销售额往往较低,但由于实施的时机和业务的整体增长,对我们经营业绩产生的任何影响都难以衡量。我们的实施时间也因时而异,具体取决于我们的实施能力、客户购买的解决方案数量、客户的规模和独特需求以及客户实施我们解决方案的准备程度。
我们的季度经营业绩在未来可能会有很大差异,对经营业绩的逐期比较可能没有意义,不应作为未来业绩的指标。我们将继续监测更高的利率、当前的通货膨胀环境、金融服务行业的挑战以及全球宏观经济的不确定性可能对我们的业务产生的影响。近期充满挑战的宏观经济状况和金融服务行业的不确定性仍然是高度不可预测的,并可能继续破坏任何季节性趋势,而这些趋势通常是我们历史经营业绩所固有的。
流动性和资本资源
流动性来源
我们的业务主要通过2014年3月首次公开募股发行普通股的收益、额外的注册普通股发行、可转换票据发行和运营现金流来为我们的运营提供资金。截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和3.385亿美元的投资。根据我们目前的运营水平,我们认为,我们的运营现金流以及其他流动性来源,包括我们进入资本市场的能力,足以满足我们未来十二个月的现金需求。但是,如果我们确定是否需要额外的短期流动性,就无法保证此类融资是充足的,或者可以按我们可接受的条件提供。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
提供的净现金(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | 13,436 | | | $ | 3,894 | |
投资活动 | | 23,496 | | | 77,992 | |
筹资活动 | | 8,404 | | | (160,319) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (189) | | | 60 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | $ | 45,147 | | | $ | (78,373) | |
来自经营活动的现金流
我们来自经营活动的现金流主要受净亏损减去非现金项目、客户收款和供应商付款的金额和时间以及我们为支持业务预期增长和安装客户数量的增加而投资于人员和基础设施的现金金额的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们经营活动提供的净现金和现金等价物为1,340万美元,其中包括1,380万美元的净亏损和4,510万美元的非现金调整,部分被1770万美元的运营资产和负债变动产生的现金流出所抵消。运营资产和负债现金流入的主要驱动因素是递延收入增加了2320万美元,这是由于年度账单和在确认相关付款收入之前从客户那里收到的存款的时间安排。现金流入部分被现金流出所抵消,原因是延期解决方案成本增加了1,350万美元,主要来自新客户和现有客户扩张的年度佣金和延期实施成本;应付账款和应计负债由于支持我们不断扩大的客户群和技术基础设施的相关增长而在第一季度支付的年度奖金而减少了1,330万美元;应收账款增加了1,130万美元主要是由于本季度末的年度账单时间。非现金调整主要包括股票薪酬、折旧和摊销、延期实施和延期解决方案及其他成本的摊销、债务发行成本和租赁减值的摊销,部分抵消的溢价和投资折扣摊销。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们经营活动提供的净现金和现金等价物为390万美元,其中包括50万美元的净亏损和2300万美元的非现金调整,部分被运营资产和负债变动产生的现金流出1,850万美元所抵消。运营资产和负债现金流出的主要驱动因素是新客户和现有客户扩张的延期解决方案和其他成本增加了1,570万美元,应付账款和应计负债减少了1,090万美元,这是由于为支持我们不断扩大的客户群和技术基础设施的相关增长而在第一季度支付年度奖金时机导致的应付账款和应计负债减少了1,090万美元。现金流出被流入部分抵消,这些流入是由于收到付款的时间而导致应收账款减少了690万美元,以及在确认相关付款收入之前从客户那里收到的付款和存款,递延收入增加了620万美元。非现金调整主要包括折旧和摊销、股票薪酬、递延解决方案和其他成本以及延期解决方案和其他成本、债务发行成本和租赁及其他重组费用的摊销,部分被清偿债务的收益所抵消。
来自投资活动的现金流
我们的投资活动主要包括投资的购买和到期、企业的收购、开发资本化软件所产生的成本以及购买不动产和设备以支持我们的增长。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们通过投资活动提供的净现金为2350万美元,其中包括从投资到期日收到的3,100万美元,部分被600万美元的资本化软件开发成本和140万美元用于购买房产和设备的140万美元所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们通过投资活动提供的净现金为7,800万美元,其中包括从投资到期日获得的1.279亿美元,部分被用于购买投资的4,280万美元、资本化软件开发成本600万美元以及用于购买房产和设备的100万美元所抵消。
来自融资活动的现金流
我们最近的融资活动主要包括与可转换票据相关的活动,以及行使期权和向ESPP捐款以购买普通股的净收益。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们通过融资活动提供的净现金为840万美元,这要归因于行使股票期权获得的现金。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们用于融资活动的净现金为1.603亿美元,主要包括用于部分回购2026年票据和2025年票据的1.496亿美元以及2018年2月发行的将于2023年2月到期的可转换票据的到期付款1,090万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括2026年票据、2025年票据、与我们的设施相关的不可取消的运营租约、赞助义务的最低购买承诺、第三方产品、托管费和其他产品成本。本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注9描述了我们在可转换优先票据下的债务。有关截至2024年3月31日的三个月中我们不可取消的租赁和其他购买承诺的信息,可在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注7和附注8中找到。
最近的会计公告
有关近期某些会计声明的影响,见本报告所含简明合并财务报表附注中的附注2-重要会计政策摘要。
关键会计政策及重要判断和估计
根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响未经审计的中期简明合并财务报表和附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。根据公认会计原则,我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。我们会持续评估我们的估计、判断和假设,虽然我们认为我们的估计、判断和假设是合理的,但它们是基于当时可用的信息。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们的重要会计政策在表10-K中 “关键会计政策及重大判断和估计” 标题下的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中进行了讨论。我们的重要会计政策没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指金融工具价格变动可能导致的未来收益、价值或未来现金流损失的风险。金融工具的价值可能会因利率、汇率、大宗商品价格、股票价格的变化和其他市场变化而发生变化。我们不将衍生金融工具用于投机、对冲或交易目的,尽管将来我们可能会订立汇率套期保值安排来管理下述风险。
利率风险
我们的现金和现金等价物主要存放在现金和货币市场基金中。此外,我们还有有价证券,通常包括美国政府证券、公司债券、商业票据和存款证。持有现金和现金等价物用于营运资金。持有和投资有价证券以资本保值为主要目标。由于这些投资的短期性质,我们认为我们对利率变动导致的投资组合公允价值变动没有任何实质性风险。利率的任何下降都将减少未来的利息收入。如果总体利率在2024年或2023年下降10%,我们的利息收入将不会受到重大影响。截至2024年3月31日,我们的2026年票据的未偿还本金为3.04亿美元,固定年利率为0.75%,2025年票据的未偿还本金为1.91亿美元,固定年利率为0.125%。
外币风险
截至2024年3月31日,我们最重要的货币敞口是印度卢比、加元、英镑、澳元和墨西哥比索。截至2024年3月31日,我们在印度、加拿大、英国、澳大利亚和墨西哥设有运营子公司。由于我们通过这些外国子公司支付的款项相对较少,我们认为我们面临的外币兑换风险不大。但是,货币汇率的波动可能会损害我们未来的经营业绩。
我们目前不使用衍生金融工具来降低外币兑换风险。我们将继续审查此事,并可能考虑在未来几年对冲某些外汇风险。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。 随着美国和全球通货膨胀的加速,我们将继续监测所有由通货膨胀驱动的成本,无论它们发生在何处。我如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力,我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序” 一词是指旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保收集此类信息并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日,即本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自该日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的三个月期间,我们对财务报告的内部控制没有重大变化,这些变化与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的管理层评估有关,已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与我们正常业务过程中出现的法律诉讼。管理层认为,没有针对我们的索赔或诉讼待处理,这些索赔或诉讼的最终处置将对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 1A 项。风险因素。
请参阅本10-Q表季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的因素以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中描述的其他风险因素。与我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 出售未注册证券
没有。
(b) 所得款项的用途
没有。
(c) 回购
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
收养或 终止我们的高管和董事在截至2024年3月31日的三个月内购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划如下,每份合同、指示或书面计划均旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条(“第10b5-1条交易计划”)规定的肯定辩护条件:
大卫·梅霍克, 首席财务官, 已输入加入规则 10b5-1 的交易计划 2024年3月12日。梅霍克先生的计划规定,可能出售的商品不超过 14,6012024 年 8 月 21 日至 2024 年 8 月 30 日期间公司普通股的股份。
乔纳森·普, 执行副总裁,负责新兴业务、企业和业务发展, 已输入加入规则 10b5-1 的交易计划 2024年3月12日。普莱斯先生的计划规定可能出售的商品不超过 34,1172024年6月14日至2025年3月7日期间公司普通股的股份,包括可能行使既得股票期权和相关出售的股票 11,641普通股。
金伯利·拉特利奇, 首席人事官, e进入加入规则 10b5-1 的交易计划 2024年3月15日。拉特利奇女士的计划规定,可能出售的商品不超过 52,6862024年6月14日至2025年3月31日期间公司普通股的股份,减去根据计划未涵盖的强制性自售交易出售的任何股票,这些交易涉及因归属计划所涵盖的任何限制性股票单位、市场股票单位或绩效股票单位而应缴的预扣税.
非规则 10b5-1 交易安排
2023 年 6 月,该公司 采用根据该政策,公司股权激励计划的任何参与者,其交易受经修订的1934年《证券交易法》第16条的约束,在任何此类奖励的归属或结算后,都必须出售由公司自行决定足以支付预扣税义务的部分受该奖励约束的股份,并将相当于此类预扣税义务的金额汇给公司。由于公司的专属经纪人无法根据第10b5-1条交易计划进行卖出到封面交易,公司之所以采取这项强制性自保政策。
第 6 项。展品。
本项目要求的信息列于本10-Q表季度报告签名页之前的附录索引中。
展览索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 文件描述 |
| | |
3.1 | * | 第五次修订和重述的注册人公司注册证书(作为注册人于2019年6月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1提交)。 |
| | |
3.2 | * | 经修订和重述的注册人章程(作为注册人于2019年6月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2提交)。 |
| | |
31.1 | ** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 | ** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 | # | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 |
| | |
32.2 | # | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。 |
| | |
101.INS | ** | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| | |
101.SCH | ** | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | ** | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | ** | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| | |
101.LAB | ** | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| | |
101.PRE | ** | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| | |
104 | ** | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 参照所示文件纳入此处。
** 随函提交。
# 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度控股有限公司 |
2024 年 5 月 1 日 | | 来自: | | /s/ 马修 P. 弗莱克 马修·P·弗莱克 首席执行官 (首席执行官) |
| | | | |
2024 年 5 月 1 日 | | 来自: | | /s/ DAVID J. MEHOK 大卫·J·梅霍克 首席财务官 (首席财务和会计官) |