atrc-2024033112 月 31 日2024Q1假的000132388500013238852024-01-012024-03-3100013238852024-04-29xbrli: 股票00013238852024-03-31iso421:USD00013238852023-12-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________________
表单 10-Q
___________________________________________________________________________________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
¨根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 _____________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号 000-51470
_____________________________________________
AtriCure, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_____________________________________________
| | | | | |
特拉华 | 34-1940305 |
(州或其他司法管辖区 公司) | (国税局雇主 证件号) |
7555 创新之路
梅森, 哦45040
(主要行政办公室地址)
(513) 755-4100
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
_____________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | ATRC | 纳斯达克全球市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求: 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司,还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则: ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条):是 ☐没有 ☒
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
| | | | | |
班级 | 截至 2024 年 4 月 29 日 |
普通股,面值0.001美元 | 48,382,325 |
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损报表 | 4 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 21 |
第二部分。其他信息 | 22 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 22 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 22 |
第 5 项。 | 其他信息 | 22 |
第 6 项。 | 展品 | 22 |
| | |
签名 | 23 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
ATRICURE, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 64,967 | | | $ | 84,310 | |
短期投资 | 40,990 | | | 52,975 | |
应收账款,减去信用损失备抵金美元350和 $500 | 55,319 | | | 52,501 | |
库存 | 71,945 | | | 67,897 | |
预付资产和其他流动资产 | 12,004 | | | 8,563 | |
流动资产总额 | 245,225 | | | 266,246 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 42,035 | | | 42,435 | |
经营租赁使用权资产 | 4,199 | | | 4,324 | |
无形资产,净额 | 62,123 | | | 63,986 | |
善意 | 234,781 | | | 234,781 | |
其他非流动资产 | 3,265 | | | 2,160 | |
总资产 | $ | 591,628 | | | $ | 613,932 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 28,991 | | | $ | 27,354 | |
应计负债 | 29,719 | | | 44,682 | |
租赁负债的当前到期日 | 2,542 | | | 2,533 | |
流动负债总额 | 61,252 | | | 74,569 | |
长期债务 | 61,865 | | | 60,593 | |
融资和经营租赁负债 | 10,956 | | | 11,368 | |
| | | |
其他非流动负债 | 1,242 | | | 1,234 | |
负债总额 | 135,315 | | | 147,764 | |
承付款和或有开支(注9) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值, 90,000授权股份和 48,381和 47,526已发行的和未决的 | 48 | | | 48 | |
额外的实收资本 | 827,288 | | | 824,170 | |
累计其他综合亏损 | (697) | | | (993) | |
累计赤字 | (370,326) | | | (357,057) | |
股东权益总额 | 456,313 | | | 466,168 | |
负债和股东权益总额 | $ | 591,628 | | | $ | 613,932 | |
参见简明合并财务报表的附注。
ATRICURE, INC.和子公司
简明的合并运营报表和综合亏损
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 108,851 | | | $ | 93,494 | | | | | |
收入成本 | 27,583 | | | 23,885 | | | | | |
毛利 | 81,268 | | | 69,609 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发费用 | 19,845 | | | 15,327 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 72,340 | | | 60,064 | | | | | |
运营费用总额 | 92,185 | | | 75,391 | | | | | |
运营损失 | (10,917) | | | (5,782) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (1,677) | | | (1,636) | | | | | |
利息收入 | 952 | | | 875 | | | | | |
债务清偿损失 | (1,362) | | | — | | | | | |
其他收入(支出) | (82) | | | 145 | | | | | |
所得税支出前的亏损 | (13,086) | | | (6,398) | | | | | |
所得税支出 | 183 | | | 78 | | | | | |
净亏损 | $ | (13,269) | | | $ | (6,476) | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.28) | | | $ | (0.14) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股——基本股和摊薄后股票 | 46,719 | | | 46,107 | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
未实现的投资收益 | $ | 539 | | | $ | 1,041 | | | | | |
外币折算调整 | (243) | | | (17) | | | | | |
其他综合收入 | 296 | | | 1,024 | | | | | |
净亏损 | (13,269) | | | (6,476) | | | | | |
扣除税款后的综合亏损 | $ | (12,973) | | | $ | (5,452) | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
ATRICURE, INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额——2022年12月31日 | 46,563 | | | $ | 47 | | | $ | 787,422 | | | $ | (326,619) | | | $ | (4,096) | | | $ | 456,754 | |
| | | | | | | | | | | |
股权补偿计划的影响 | 681 | | | — | | | 3,543 | | | — | | | — | | | 3,543 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,024 | | | 1,024 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (6,476) | | | — | | | (6,476) | |
余额——2023年3月31日 | 47,244 | | | $ | 47 | | | $ | 790,965 | | | $ | (333,095) | | | $ | (3,072) | | | $ | 454,845 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额——2023 年 12 月 31 日 | 47,526 | | | $ | 48 | | | $ | 824,170 | | | $ | (357,057) | | | $ | (993) | | | $ | 466,168 | |
股权补偿计划的影响 | 855 | | | — | | | 3,118 | | | — | | | — | | | 3,118 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 296 | | | 296 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (13,269) | | | — | | | (13,269) | |
余额——2024年3月31日 | 48,381 | | | $ | 48 | | | $ | 827,288 | | | $ | (370,326) | | | $ | (697) | | | $ | 456,313 | |
参见简明合并财务报表的附注。
ATRICURE, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (13,269) | | | $ | (6,476) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬支出 | 9,265 | | | 8,760 | |
折旧 | 2,589 | | | 2,205 | |
无形资产的摊销 | 1,863 | | | 738 | |
递延融资成本的摊销 | 176 | | | 121 | |
投资摊销 | 107 | | | 169 | |
债务清偿损失 | 1,362 | | | — | |
其他非现金调整 | 190 | | | 160 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (2,789) | | | (2,900) | |
库存 | (4,145) | | | (2,847) | |
其他流动资产 | (3,458) | | | (2,472) | |
应付账款 | 2,093 | | | 3,066 | |
应计负债 | (14,888) | | | (4,819) | |
其他非流动资产和负债 | (112) | | | 216 | |
用于经营活动的净现金 | (21,016) | | | (4,079) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
| | | |
可供出售证券的销售和到期日 | 12,418 | | | 31,315 | |
购买财产和设备 | (2,774) | | | (2,502) | |
| | | |
| | | |
投资活动提供的净现金 | 9,644 | | | 28,813 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
循环信贷额度的收益,扣除融资成本 | 61,210 | | | — | |
债务和租赁的付款 | (62,065) | | | (240) | |
支付融资成本和银行手续费 | (860) | | | (60) | |
股票期权行使的收益 | 390 | | | 522 | |
回购股票以缴纳股票奖励税 | (6,537) | | | (5,739) | |
用于融资活动的净现金 | (7,862) | | | (5,517) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (109) | | | 25 | |
现金及现金等价物的净(减少)增加 | (19,343) | | | 19,242 | |
现金及现金等价物——期初 | 84,310 | | | 58,099 | |
现金及现金等价物——期末 | $ | 64,967 | | | $ | 77,341 | |
补充现金流信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 726 | | | $ | 1,487 | |
所得税支付(收到)的净现金 | 17 | | | (12) | |
非现金投资和融资活动: | | | |
应计购买的财产和设备 | 860 | | | 787 | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
1.业务描述和重要会计政策摘要
业务性质— “公司” 或 “AtriCure” 由AtriCure, Inc.及其全资子公司组成。该公司是心房颤动(Afib)、左心房附属物(LAA)管理和术后疼痛管理的外科治疗和疗法的领先创新者,并通过其直销队伍和分销商向全球医疗中心销售其产品。
演示基础—随附的中期财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制的。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。随附的中期财务报表未经审计,但公司管理层认为,中期财务报表包含所有正常的经常性调整,这些调整是根据美利坚合众国普遍接受的适用于中期的会计原则(GAAP)公允列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。根据公认会计原则编制的年度财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被省略或压缩。公司认为,此处的披露足以使所提供的信息不具有误导性。经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的预期业绩。
随附的中期财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的财务报表一起阅读。与公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告中所述的重要会计政策相比,截至2024年3月31日的三个月中,公司的重大会计政策没有变化。
估算值的使用—根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额,包括库存、无形资产、递延所得税资产的估值补贴、财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额,包括基于股份的薪酬支出。估算基于历史经验(如适用)和其他合理假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
细分市场—公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查合并后的财务信息,仅附上按产品类型和地理区域划分的收入信息,以分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其业务分部为单一运营部门。该公司的长期资产位于美国,美元除外3,625截至 2024 年 3 月 31 日和 $3,432截至 2023 年 12 月 31 日,主要位于欧洲。
每股收益—每股基本净亏损和摊薄后的净亏损是通过将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。由于公司在所有报告期内均出现净亏损,因此每股净亏损不包括以下影响 2,615和 1,882截至2024年3月31日和2023年3月31日的股票,因为它们具有反稀释性。因此,用于基本和摊薄后每股净亏损的股票数量是相同的。
2.公允价值
财务会计准则委员会(FASB)的会计准则编纂(ASC)820 “公允价值衡量和披露”(ASC 820)将公允价值定义为在衡量之日市场参与者之间的有序交易中,资产收到或为结算资产或负债在本金或最有利市场上的负债(退出价格)而支付的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构基于三个输入级别,其中前两个被认为是可观察的,最后一个是不可观察的,可用于衡量公允价值:
•级别 1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•2级——除1级以外的其他可直接或间接观察的输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可观测的市场数据证实的其他输入。
•3级——几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
目录
ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
下表显示了截至2024年3月31日公司定期按公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的报价 的活跃市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 输入(级别 3) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | $ | 55,411 | | $ | — | | $ | 55,411 |
| | | | | | | |
政府和机构的义务 | 12,852 | | — | | — | | 12,852 |
公司债券 | — | | 25,891 | | — | | 25,891 |
资产支持证券 | — | | 2,247 | | — | | 2,247 |
总资产 | $ | 12,852 | | $ | 83,549 | | $ | — | | $ | 96,401 |
在截至2024年3月31日的三个月中,金融资产和负债的计量水平或方法没有变化。
下表显示了截至2023年12月31日公司定期按公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的报价 的活跃市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 输入(级别 3) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | $ | 77,864 | | $ | — | | $ | 77,864 |
| | | | | | | |
政府和机构的义务 | 12,711 | | — | | — | | 12,711 |
公司债券 | — | | 38,033 | | — | | 38,033 |
资产支持证券 | — | | 2,231 | | — | | 2,231 |
总资产 | $ | 12,711 | | $ | 118,128 | | $ | — | | $ | 130,839 |
偶然考虑。 该公司因收购SentreHeart而产生的或有对价安排规定,如果达到与Amaze™ IDE临床试验相关的特定里程碑,包括涉及SentreHeart设备的疗法的PMA批准和报销,则公司有义务向SentreHeart的前股东支付一定的固定金额。PMA 的批准里程碑已于 2023 年 12 月 31 日到期。该公司估计,在合同履行期内,预计的付款概率是遥不可及的,因此 不截至2024年3月31日和2023年12月31日公布的公允价值。
目录
ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
3.投资
截至2024年3月31日,投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
公司债券 | $ | 26,000 | | $ | (109) | | $ | 25,891 |
政府和机构的义务 | 12,999 | | (147) | | 12,852 |
| | | | | |
资产支持证券 | 2,252 | | (5) | | 2,247 |
总计 | $ | 41,251 | | $ | (261) | | $ | 40,990 |
截至2023年12月31日,投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
公司债券 | $ | 38,514 | | $ | (481) | | $ | 38,033 |
政府和机构的义务 | 12,998 | | (287) | | 12,711 |
| | | | | |
资产支持证券 | 2,263 | | (32) | | 2,231 |
总计 | $ | 53,775 | | $ | (800) | | $ | 52,975 |
出售可供出售投资的已实现收益或亏损总额为 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中意义重大。
截至2024年3月31日,按合同到期日分列的债务证券投资的成本和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
1 年或更短时间内到期 | $ | 38,999 | | $ | 38,743 |
| | | |
| | | |
未在单一到期日到期的工具 | 2,252 | | 2,247 |
总计 | $ | 41,251 | | $ | 40,990 |
未在单一到期日到期的工具包括资产支持证券。由于看涨期权或预付款权,实际到期日可能与合同到期日不同。
4.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 35,862 | | $ | 36,751 |
工作正在进行中 | 5,789 | | 3,582 |
成品 | 30,294 | | 27,564 |
总计 | $ | 71,945 | | $ | 67,897 |
目录
ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
5.无形资产
下表汇总了公司的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 成本 | | 累积的 摊销 | | 成本 | | 累积的 摊销 |
科技 | $ | 46,470 | | $ | 10,822 | | $ | 46,470 | | $ | 10,084 |
专利 | 30,000 | | 3,525 | | 30,000 | | 2,400 |
总计 | $ | 76,470 | | $ | 14,347 | | $ | 76,470 | | $ | 12,484 |
下表汇总了无形资产摊销费用的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | $ | 1,125 | | | $ | — | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 738 | | | 738 | | | | | |
总计 | $ | 1,863 | | | $ | 738 | | | | | |
未来的摊销费用预计如下:
| | | | | |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 5,590 |
2025 | 8,353 |
2026 | 9,553 |
2027 | 10,453 |
2028 | 6,553 |
2029 年及以后 | 21,621 |
总计 | $ | 62,123 |
6.应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
应计薪酬和员工相关费用 | $ | 24,271 | | $ | 39,425 |
销售退货和补贴 | 2,749 | | 2,503 |
其他应计负债 | 2,699 | | 2,754 |
总计 | $ | 29,719 | | $ | 44,682 |
7.债务
2024年1月5日,公司与北美摩根大通银行作为行政代理人,摩根大通银行作为账簿管理人和牵头安排人(JPMCB),第一公民银行和信托公司旗下的硅谷银行及其贷款方(贷款方)签订了信贷协议(信贷协议)。信贷协议规定了基于资产的循环信贷额度(ABL额度),金额不超过美元125,000。ABL融资机制下的借款可用性以美元中较低者为准125,000或信贷协议规定的借款基准计算方法。公司可以要求将循环承诺增加至多 $40,000(总额不超过 $165,000)。ABL 设施的一部分,限于 $5,000, 可供JPMCB或其他金融机构签发信用证.JPMCB可自行决定通过预付所要求的浮动利率循环贷款来创建摇摆贷款。任何此类摇摆贷款都将减少ABL融资机制下的可用性,按美元兑美元计算。
目录
ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
收盘时,公司借入了美元61,865。根据与硅谷银行签订的贷款和担保协议(SVB贷款协议),ABL融资机制的收益用于终止公司的未偿债务和最终费用。SVB贷款协议下的某些预付款和提前终止费用在终止时被免除。SVB贷款协议的终止被视为债务清偿,由此产生的债务清偿损失为$1,362。截至2024年3月31日,该公司的借款额为美元61,865并且借款能力为美元61,885在 ABL 设施下。
信贷协议有 三年期限,所有未偿还的借款应在2027年1月5日信贷协议到期时到期。到2025年1月,公司对ABL设施的最低利用率要求为 40循环承付款总额的百分比或 $50,000。除惯例外情况和限制外,公司可以在此后的任何时候自愿预付ABL融资机制下的未付款项,无需支付溢价或罚款。任何自愿预付款都不会减少ABL机制下的承诺。信贷协议包含强制性的预付款条款,要求在特定事件或可用性不足时预先支付ABL贷款下的未清款项。
长期债务的未来到期日预计如下:
| | | | | |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | — |
2025 | — |
2026 | — |
2027 | 61,865 |
2028 | — |
长期债务总额,其中美元61,865是非当前的 | $ | 61,865 |
ABL 设施需缴纳的设施费为 0.37每日可用循环承诺的年度百分比,按季度支付。信贷协议下的未偿金额按年利率计息,由公司选择,利率等于:(i)替代基准利率(ABR)加上适用的保证金,或(ii)调整后的定期担保隔夜融资利率(SOFR)加上适用的利润。所有swingline贷款的年利率等于ABR加上信贷协议规定的适用利润。备用基准利率等于 Prime 中较大者,即 NYFRB 利率加上 0.50% 或调整后的 SOFR 利率加上 1.00%。适用的借款利润率将调整区间 1.50% 至 1.75每年ABR借款的百分比及以后 2.50% 至 2.75SOFR定期借款的年利率百分比由历史平均超额可用性确定。参与费和预付费按季度累积和支付。
ABL融资机制由公司资产担保,包括个人、有形或无形财产,包括公司直接子公司的某些未偿还股权,但须遵守信贷协议中规定的限制。信贷协议包含惯例陈述和担保、违约事件和此类设施的财务、肯定和否定承诺,包括但不限于与固定收费覆盖率、最低流动性要求和最低超额可用性要求相关的财务契约,以及对债务、留置权、投资和收购、资产处置、特定协议、限制性付款和某些债务的预付的限制。
8.租赁
该公司拥有办公、制造和仓库设施以及汽车的运营和融资租约。该公司的租约剩余租赁条款少于 一年到 九年。使用权(ROU)资产和租赁负债的衡量中不包括在初始期限之后续订或延长租赁的选项,因为行使权尚不确定。
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ATRICURE, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
报告期的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
经营租赁 | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 4.6 | | | 4.8 | |
加权平均折扣率 | 5.89 | % | | 5.75 | % |
| | | | | |
融资租赁 | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 6.4 | | | 6.7 | |
加权平均折扣率 | 6.93 | % | | 6.93 | % |
一张价值 $ 的信用证1,250向公司总部大楼出租人发放的债券每年更新一次,截至2024年3月31日仍未偿还。
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 380 | | | $ | 310 | | | | | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | 255 | | | 255 | | | | | |
租赁负债的利息 | 157 | | | 175 | | | | | |
融资租赁成本总额 | $ | 412 | | | $ | 430 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,短期租赁费用并不大。
与租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2024年3月31日 | | 三个月已结束 2023年3月31日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
经营租赁的运营现金流 | $ | 393 | | | $ | 317 | |
融资租赁的运营现金流 | 158 | | | 175 | |
为融资租赁融资现金流融资 | 264 | | | 240 | |
| | | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | 235 | | | 1,061 | |
融资租赁 | — | | | — | |
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简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
经营租赁 | | | |
经营租赁使用权资产 | $ | 4,199 | | | $ | 4,324 | |
| | | |
租赁负债的当前到期日 | 1,451 | | | 1,447 | |
融资和经营租赁负债 | 3,164 | | | 3,307 | |
经营租赁负债总额 | $ | 4,615 | | | $ | 4,754 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
财产和设备,按成本计算 | $ | 14,620 | | | $ | 14,620 | |
累计折旧 | (8,360) | | | (8,105) | |
财产和设备,净额 | $ | 6,260 | | | $ | 6,515 | |
| | | |
租赁负债的当前到期日 | $ | 1,091 | | | $ | 1,086 | |
融资和经营租赁负债 | 7,792 | | | 8,061 | |
融资租赁负债总额 | $ | 8,883 | | | $ | 9,147 | |
截至2024年3月31日,租赁负债的未来到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 年(不包括截至 2024 年 3 月 31 日的三个月) | $ | 1,103 | | | $ | 1,267 | |
2025 | 1,237 | | | 1,638 | |
2026 | 903 | | | 1,671 | |
2027 | 897 | | | 1,703 | |
2028 | 489 | | | 1,725 | |
2029 年及以后 | 751 | | | 3,099 | |
付款总额 | $ | 5,380 | | | $ | 11,103 | |
减去估算的利息 | (765) | | | (2,220) | |
总计 | $ | 4,615 | | | $ | 8,883 | |
9.承付款和意外开支
许可协议。 该公司曾是许可协议的当事方,该协议要求支付特许权使用费 5指定产品销售额的百分比。2023年5月,公司签订了一项协议,终止了许可协议以及公司根据许可协议支付特许权使用费的义务。特许权使用费为美元0和 $901在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中作为收入成本的一部分记录在随附的简明合并运营报表中。
购买协议。公司在正常业务过程中与供应商签订标准采购协议,通常其条款允许取消。
合法。 公司可能会不时成为法律诉讼的当事方。此类问题存在许多不确定性,其结果的财务影响是不可预测的,而且可能在很长一段时间内都不为人所知。一旦管理层确定可能发生损失并且可以合理估计损失金额,就确定了负债。当收到相关的现金或资产时,公司确认通过有利地解决法律诉讼所得的收入。
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简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
该公司于2017年12月收到美国司法部(USDOJ)的民事调查要求(CID),称该公司正在调查该公司,以确定该公司是否违反了《虚假索赔法》,该法涉及推广某些与心房颤动治疗相关的医疗器械以供标签外使用,以及向某些联邦和州医疗保健计划提交或导致提交虚假索赔,要求提供与该治疗相关的医疗上不必要的医疗服务心房颤动。刑事调查局涵盖2010年1月至2017年12月期间,要求出示文件和书面询问的答案。在收到刑事调查之前,该公司对调查一无所知。公司维持严格的政策和程序,以促进对《虚假索赔法》和其他适用的监管要求的遵守。该公司向美国司法部提供了文件和书面询问的答案。2021年3月,美国司法部通知该公司,其调查基于代表美国以及各州和地方政府提起的诉讼 qui TAM联邦和某些州和地方虚假索赔法的规定。尽管美国司法部以及所有州和地方政府都拒绝干预,但关系人仍在继续追查此案。在2022年第三季度,该关系人提出了第四次修正申诉,该申诉撤销了有关标签外促销的指控,并指控该公司向医疗保健提供者支付了非法回扣,以换取使用或推荐公司的产品,这违反了联邦《反回扣法》以及各种类似的州和地方法律。尽管公司正在对此案提出异议,但无法预测此事何时会得到解决,也无法预测此事的结果可能会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生什么影响(如果有的话)。
在2023年第一季度,公司达成了法律和解,金额为美元7,500与解决针对竞争对手的索赔有关。该公司记录了 $4,000在截至2023年3月31日的三个月中,通过减少销售、一般和管理费用而获得的收益的收益。
10. 收入
该公司开发、制造和销售主要用于手术切除心脏组织、排除左心房附属物以及通过消融周围神经暂时阻断疼痛的设备。这些设备销往全球广泛的医疗中心。当承诺商品的控制权移交给客户时,公司确认收入,金额反映了公司为换取这些商品而预计有权获得的对价。
按产品类型划分的美国收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
开放性消融术 | $ | 29,300 | | $ | 25,142 | | | | |
微创消融术 | 12,318 | | 9,637 | | | | |
疼痛管理 | 12,739 | | 11,068 | | | | |
完全消融 | $ | 54,357 | | $ | 45,847 | | | | |
附属物管理 | 35,892 | | 32,342 | | | | |
美国总计 | $ | 90,249 | | $ | 78,189 | | | | |
按产品类型划分的国际收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
开放性消融术 | $ | 7,902 | | $ | 7,286 | | | | |
微创消融术 | 2,114 | | 1,867 | | | | |
疼痛管理 | 937 | | 228 | | | | |
完全消融 | $ | 10,953 | | $ | 9,381 | | | | |
附属物管理 | 7,649 | | 5,924 | | | | |
道达尔国际 | $ | 18,602 | | $ | 15,305 | | | | |
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简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
归因于客户地理位置的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
美国 | $ | 90,249 | | $ | 78,189 | | | | |
| | | | | | | |
欧洲 | 11,348 | | 9,401 | | | | |
亚太地区 | 6,281 | | 5,402 | | | | |
其他国际 | 973 | | 502 | | | | |
道达尔国际 | 18,602 | | 15,305 | | | | |
总收入 | $ | 108,851 | | $ | 93,494 | | | | |
11. 所得税条款
公司在时效不同的司法管辖区提交联邦、州和外国所得税申报表。公司使用资产负债法来确定其所得税准备金。公司的过渡期所得税准备金是通过采用离散法计算得出的,并基于截至中期末的财务业绩。公司确定,使用离散法比使用年度有效税率法更合适。公司无法足够精确地估算年度有效税率,无法使用有效税率法,这需要对全年收入进行预测。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效税率为(1.4%) 和 (1.2%)。该公司的全球有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于估值补贴。
公司的联邦、州、地方和外国纳税申报表定期接受各税务机构的审查。公司没有因抵消净营业亏损而累积任何与未确认的所得税优惠相关的利息和罚款。但是,如果需要,公司将在所得税支出和相关纳税义务范围内确认利息和罚款。
12. 股权薪酬计划
该公司有 二基于股份的激励计划:2023年股票激励计划(2023年计划)和2018年员工股票购买计划(ESPP)。
股票激励计划
根据2023年计划,董事会可以向公司员工、董事和顾问授予限制性股票奖励或限制性股票单位(统称为RSA)、非法定股票期权、绩效股票奖励(PSA)或股票增值权,并可能向公司员工授予激励性股票期权。作为2023年计划的管理者,董事会薪酬委员会有权决定任何奖励的条款,包括每项奖励的股份数量、奖励的行使性和对价形式。截至2024年3月31日, 2,287根据2023年计划,普通股已预留发行,并且 869股票可用于未来的补助。公司发行注册普通股,用于股票期权行使、限制性股票授予和绩效股份奖励支付。
员工股票购买计划
根据ESPP,公司普通股可以折扣价购买(15%)按发行期第一个或最后一个交易日公司普通股收盘价中较低者为准。发行期限(当前) 六个月)和发行价格可能会发生变化。参与者购买的商品不得超过美元25公司在一个日历年内的普通股百分比或以上 3发行期间的股票。截至 2024 年 3 月 31 日,有 782ESPP下可供未来发行的股票。
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简明合并财务报表附注
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
基于股份的薪酬支出信息
下表汇总了基于股份的薪酬支出的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | $ | 530 | | | $ | 443 | | | | | |
研究和开发费用 | 1,619 | | | 1,304 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 7,116 | | | 7,013 | | | | | |
总计 | $ | 9,265 | | | $ | 8,760 | | | | | |
13. 综合亏损和累计的其他综合亏损
除净亏损外,综合亏损还包括外币折算调整和未实现的投资收益(亏损)。
扣除税款后的累计其他综合亏损包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
期初累计其他综合亏损总额 | $ | (993) | | | $ | (4,096) | | | | | |
未实现的投资收益(亏损) | | | | | | | |
期初余额 | $ | (800) | | | $ | (3,698) | | | | | |
重新分类前的其他综合收入 | 539 | | | 1,041 | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (261) | | | $ | (2,657) | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (193) | | | $ | (398) | | | | | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (262) | | | 125 | | | | | |
重新归类为其他收入(支出)的金额 | 19 | | | (142) | | | | | |
期末余额 | $ | (436) | | | $ | (415) | | | | | |
期末累计其他综合亏损总额 | $ | (697) | | | $ | (3,072) | | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
(本项目2中提及的美元金额以千美元为单位,每股金额除外。)
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表第一部分第1项中随附的简明合并财务报表及其附注以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-K表格中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表和附注一起阅读,以了解我们的经营业绩、财务状况和现金流。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期有所不同,包括但不限于第1A项 “风险因素”、下文关于前瞻性陈述的警示性陈述以及本10-Q表中其他地方列出的那些因素。
前瞻性陈述
本10-Q表格,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“市场风险的定量和定性披露” 和 “风险因素” 的部分,包含有关我们未来业绩的前瞻性陈述。所有前瞻性信息本质上都是不确定的,实际结果可能与前瞻性陈述中反映或包含的假设、估计或预期存在重大差异,这些因素包括 “风险因素” 项下以及本10-Q表季度报告以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的其他内容。可能还有其他我们目前尚未意识到的风险,或者我们目前认为这些风险并不重要,这可能会对我们的业务产生不利影响。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务、财务业绩、财务状况和经营业绩,通常包含 “打算”、“估计”、“预期”、“希望”、“项目”、“计划”、“期望”、“动力”、“寻求”、“相信”、“看见”、“关注”、“应该”、“将”、“机会”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望” 可以”、“可以”、“可能”、“未来”、“预测”、“目标”、“潜力”、“预测”、“趋势”、“可能” 和类似的表述以及这些词的否定版本,并可能由它们所处的背景来识别使用的。此类声明仅基于当前对AtriCure的预期。但是,没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述包括但不限于涉及Atricure预期、认为或预期未来将发生或可能发生的活动、事件、情况或发展的陈述,例如收益估计(包括预测和指导)、其他财务业绩预测、AtriCure推出的新产品、与竞争对手的开发以及市场对AtriCure产品的接受度。此类声明主要基于当前对AtriCure的预期。任何前瞻性陈述仅代表截至发表之日。不应依赖前瞻性陈述,因为前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与明示或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述基于Atricure的经验和对当前状况、趋势、预期未来发展以及其认为在特定情况下适当的其他因素的看法,并受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是AtriCure无法控制的。换句话说,这些陈述并不能保证未来的表现,并且本质上涉及难以预测的各种风险和不确定性。关于前瞻性陈述,我们要求保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或其他方面。
概述
我们是心房颤动(Afib)、左心房附属物(LAA)管理和术后疼痛管理治疗领域的领先创新者。我们的消融和左心房附属物管理 (LAAM) 产品可供医生在心脏直视和微创手术中使用。在心脏直视手术中,医生针对其他疾病进行心脏手术,我们的产品与此类手术配合(或 “伴随使用”)使用。微创手术是独立进行的,通常包括多学科或 “混合” 方法,将使用AtriCure消融和LAAM产品的外科手术与电生理学家进行的导管消融手术相结合。在心胸或胸外科手术过程中,医生使用我们的疼痛管理设备来冻结神经。我们预计,在可预见的将来,我们几乎所有的收入都将与我们目前销售或正在开发的产品有关。
我们通过在美国、德国、法国、英国、比荷卢经济联盟地区、澳大利亚和加拿大的直销队伍将产品销售给医疗中心。我们还通过分销商销售我们的产品,分销商反过来将我们的产品出售给其他市场的医疗中心。我们的业务主要以美元进行交易;美国境外的直接销售交易以欧元、英镑、澳元或加元进行交易。
最近的事态发展
在2024年第一季度,我们实现了强劲的全球收入增长,并继续实施产品创新、临床科学和医生教育与培训等战略举措,以扩大知名度和采用率。截至2024年3月31日的三个月,我们的全球收入为108,851美元,比2023年前三个月增长了15,357美元,增长了16.4%,这得益于关键产品线采用率的不断提高。从历史上看,我们的关键市场竞争对手有限,但我们已经开始看到更多的进入者,这可能会导致2024年的业绩出现波动。战略和运营进展的亮点包括:
产品创新。2023 年 10 月,美国食品和药物管理局批准了我们的下一代 CryoSphere 的 510 (k) 许可®+ 用于疼痛管理的冷冻消融探头。在2024年第一季度,我们使用CryoSphere+完成了初始手术,实现了消融时间缩短了25%。该产品目前在美国的有限发布期延长,预计将在第二季度末全面推出。此外,我们还获得了《欧洲医疗器械法规》(EU MDR)下的多项CE标志认证。
临床科学.我们将继续投资研究,以扩大标签声明,支持我们产品的各种适应症,并收集有关我们产品的临床数据。我们的关键举措之一是预防性中风减少的左心房附属物(LEAAPs)IDE临床试验。LeaAps旨在评估使用Atriclip LAA排除系统进行预防性LAA排除的有效性,以预防缺血性中风或系统性动脉栓塞,用于预防未经术前房颤诊断但有发生这些事件风险的心脏手术患者的缺血性中风或系统性动脉栓塞。这项前瞻性、多中心、随机试验评估了术后30天的安全性,以证明在心脏手术期间排除LAA不会增加风险,并且在术后至少五年的随访中是有效的。该试验规定在全球多达250个地点招收多达6,500名受试者。第一位患者于2023年1月加入该试验,到2024年第一季度末,我们有超过2,000名患者入组。网站启动和注册正在进行中。
训练.我们的专业教育和营销团队为医生和其他医疗保健专业人员提供各种面对面和虚拟培训计划。这些培训方法确保了获得继续教育的宝贵机会,并提高了对我们产品和相关程序的认识。2023 年,我们为高级实践提供者推出了新的培训课程、胸部手术中的疼痛管理以及开发心律失常项目的最佳实践课程,主要侧重于混合疗法。这些培训活动允许我们的医生合作伙伴和其他医疗保健专业人员进行协作、亲身参与。此外,通过使用仿真模型或合成尸体(称为 Cadets),我们的专业教育课程继续得到加强。这些可重复使用的学员除了提高教育效率和更具成本效益的培训替代方案外,还为尸体标本的使用提供了可持续的替代方案。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月
下表列出了我们在所述期间的经营业绩,以美元金额和收入百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 金额 | | % 的 收入 | | 金额 | | % 的 收入 |
收入 | $ | 108,851 | | 100.0 | % | | $ | 93,494 | | 100.0 | % |
收入成本 | 27,583 | | 25.3 | | | 23,885 | | 25.5 | |
毛利 | 81,268 | | 74.7 | | | 69,609 | | 74.5 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发费用 | 19,845 | | 18.2 | | | 15,327 | | 16.4 | |
销售、一般和管理费用 | 72,340 | | 66.5 | | | 60,064 | | 64.2 | |
运营费用总额 | 92,185 | | 84.7 | | | 75,391 | | | 80.6 | |
运营损失 | (10,917) | | | (10.0) | | | (5,782) | | | (6.2) | |
其他费用,净额: | (2,169) | | | (2.0) | | | (616) | | | (0.7) | |
所得税支出前的亏损 | (13,086) | | | (12.0) | | | (6,398) | | | (6.8) | |
所得税支出 | 183 | | 0.2 | | | 78 | | 0.1 | |
净亏损 | $ | (13,269) | | | (12.2) | % | | $ | (6,476) | | | (7.0) | % |
收入。 下表以美元金额列出了我们按产品类型和地理位置划分的收入,以及不同时期之间此类收入的相应变化,包括美元和百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
开放性消融术 | $ | 29,300 | | | $ | 25,142 | | | $ | 4,158 | | | 16.5 | % |
微创消融术 | 12,318 | | | 9,637 | | | 2,681 | | | 27.8 | |
疼痛管理 | 12,739 | | | 11,068 | | | 1,671 | | | 15.1 | |
附属物管理 | 35,892 | | | 32,342 | | | 3,550 | | | 11.0 | |
美国总计 | $ | 90,249 | | | $ | 78,189 | | | $ | 12,060 | | | 15.4 | |
道达尔国际 | 18,602 | | | 15,305 | | | 3,297 | | | 21.5 | |
总收入 | $ | 108,851 | | | $ | 93,494 | | | $ | 15,357 | | | 16.4 | % |
全球收入增长了16.4%(按固定货币计算为16.3%)。在美国,我们的关键产品线有所增长,包括 ENCOMPASS®锁定开放式消融术,在微创消融中使用 Epi-Sense 系统进行混合 AF™ 疗法,CryoSphere®术后疼痛管理探针和 Atriclip®Flex⋅V® 用于附属物管理。受附属物管理和术后疼痛管理产品的强劲销售的推动,特许经营权和主要地理区域的国际销售额增长了21.5%(按固定货币计算为21.1%)。
以固定货币计算的收入是一项非公认会计准则衡量标准,计算方法是将前一时期的外币汇率(由平均每日汇率决定)应用于每个可比时段。收入按固定货币进行分析,以更好地衡量各期结果的可比性。由于外币汇率的变化会对收入产生非运营影响,因此我们认为,在固定货币基础上评估收入增长可以为管理层和投资者提供额外而有意义的收入评估。
收入成本和毛利率。 收入成本增加了3,698美元,主要反映了销售量的增加。在产品和地域结构的推动下,毛利率增长了21个基点。
研究和开发费用。 研发费用增加了4518美元,增长了29.5%。产品开发、临床和监管团队的扩大导致人员成本增加1,964美元,包括差旅和基于股份的薪酬。由于整个季度LeaAps临床试验的注册活动增加,临床试验费用增加了1,455美元。产品开发项目支出增加了1,001美元,这反映了对我们产品管道的持续投资。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用增加了12,276美元,增长了20.4%,这要归因于员工人数和差旅费用的增长,人事成本增加了6,429美元。2023年第一季度法律和解收益的4,000美元收益进一步推动了这一增长。在2024年第一季度,专业服务、法律和信息技术费用增加了930美元,营销活动也增加了654美元。
其他收入(支出)。在2024年第一季度,公司确认了1,362美元的债务清偿亏损;相关讨论见附注7——债务。其余活动主要包括净利息支出和净外币交易亏损。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,该公司的现金、现金等价物和投资为105,957美元,未偿债务为61,865美元。我们的未使用借款能力为61,885美元(相关讨论见附注7——债务)。所有现金等价物和投资以及我们的大部分运营现金都存放在美国金融机构。我们的一小部分现金存放在外国银行,以支持我们的国际业务。截至2024年3月31日,我们的净营运资金为183,973美元,累计赤字为370,326美元。
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| 截至3月31日的三个月 | |
| 2024 | 2023 | 改变 |
| (以千美元计) |
用于经营活动的净现金 | $ | (21,016) | | $ | (4,079) | | $ | 16,937 | |
投资活动提供的净现金 | 9,644 | | 28,813 | | (19,169) | |
用于融资活动的净现金 | (7,862) | | (5,517) | | 2,345 | |
用于经营活动的现金流。从2023年到2024年,用于经营活动的净现金增加了16,937美元。由于经营业绩的改善以及持续投资库存以支持未来增长,用于营运资金和其他资产负债的现金增加了13,543美元,这要归因于年度可变薪酬的增加。剩余的变化主要归因于营业利润率的下降,这是由于2023年记录的法律和解的一次性收益为4,000美元。
投资活动提供的现金流。2024年,投资活动提供的净现金与2023年相比减少了19,169美元,这得益于可供出售证券的销售额和到期日减少了18,897美元。
用于融资活动的现金流量。2024年,用于融资活动的净现金增加了2345美元。这一增长是由于支付了扣除借款后的债务和融资费用1451美元,以及为缴纳股票奖励税而回购的股票增加了798美元。
信贷额度。截至2024年1月5日,我们与北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人,摩根大通银行和第一公民银行和信托公司旗下的硅谷银行签订了信贷协议(信贷协议),提供12.5万美元的资产循环信贷额度(ABL额度),并可选择将循环承诺再增加40,000美元。ABL融资机制的一部分限额为5,000美元,可用于签发信用证。信贷协议的期限为三年,将于2027年1月5日到期。ABL融资机制下可不时提取的金额是通过计算适用的借款基础来确定的,该基础基于信贷协议中规定的合格应收账款、合格库存、合格流动资产价值的适用百分比减去行政代理人确定的储备金。根据公司的选择,借款的年利率等于以下利率:(i)替代基准利率(ABR)加上适用的保证金,或(ii)调整后的定期担保隔夜融资利率(SOFR)加上适用的利润。截至2024年3月31日,该公司已借款61,865美元,归类为非流动借款,未使用的借款额为61,885美元。
我们的公司总部租赁协议要求信用证为1,250美元,我们每年续签该信用证,截至2024年3月31日仍未结清。
有关条款和条件以及适用的利息和费用支付的更多信息,请参阅附注7——债务。
流动性和资本资源的使用。我们的执行官和董事会审查与年度运营计划和计划定期更新相关的资金来源和未来的资本需求。我们未来的资本要求取决于多种因素,包括但不限于:市场对我们当前和未来产品的接受程度;开发和支持我们产品的成本,包括专业培训;扩大和支持我们的销售和营销工作的成本;与监管政策或法律变更相关的运营和备案成本;临床试验和获得监管部门批准的新产品的成本;起诉、捍卫和执行我们的知识产权的成本;维护和改进我们的信息系统和安全;以及可能的收购和合资企业,包括潜在的业务整合成本。我们将继续评估维持财务灵活性的其他措施,并将继续密切关注宏观经济状况,包括但不限于通货膨胀压力、利率上升以及可能影响我们的流动性和资本资源准入的货币汇率波动。我们的主要现金需求包括运营成本、资本支出、还本付息成本和其他合同义务。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础,这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。财务报表的编制要求管理层作出估算和判断,以影响财务报表日报告的资产和负债数额、收入和支出以及或有资产和负债的披露。我们会定期评估我们的估计,包括与销售回报和补贴、库存、基于股份的薪酬和所得税相关的估计。我们使用权威的声明、历史经验和其他假设作为估算的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告包括有关公司、我们的运营、财务状况以及我们的关键会计政策和估计的更多信息,应与本10-Q表季度报告一起阅读。
最近的会计公告
截至2024年3月31日,公司截至2023年12月31日财年的10-K表附注1 “业务描述和重要会计政策摘要” 中提供的有关近期会计声明的信息没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2024年3月31日,公司截至2023年12月31日止年度的10-K表中第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 下提供的信息没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司管理层在总裁兼首席执行官(首席首席执行官)和首席财务官(首席会计和财务官)的参与下,评估了经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13(a)-15(e)条和15(d)-15(e)条规定的公司披露控制和程序的有效性报告。根据这项评估,我们得出的结论是,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效地合理地保证了我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会表格和规则规定的期限内记录、处理、汇总和报告,与公司相关的重要信息会收集并传达给管理层,包括总裁兼首席执行官和酋长酌情为财务官员,以便及时就所需的披露做出决定。
控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。此外,个人、两人或更多人串通或通过管理层的超越,可以规避控制措施。随着时间的推移,由于条件的变化或合规程度可能会恶化,控制措施可能会变得不足。此外,任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的假设。无法保证任何设计都会
在所有未来条件下成功实现其既定目标。由于任何具有成本效益的控制系统都存在固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
财务报告内部控制的变化
在正常业务过程中,我们通常通过升级现有系统或实施新系统来增强我们的信息系统。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息可以在本10-Q表季度报告第一部分第1项附注9——简明合并财务报表的承付款和意外开支中的 “法律” 标题下找到,并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,还应仔细考虑截至2023年12月31日的10-K表中第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。其中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生不利影响。我们先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化,这些风险因素以引用方式纳入此处。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的任何执行官或董事均未加入 已采用,终止或修改了 “第10b5-1(c)条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”(每个术语的定义见S-K法规第408项)。
第 6 项。展品
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展品编号 | 描述 |
10.1# | 2024 年授予的奖励的绩效份额奖励协议表格。 |
10.2# | 员工绩效股权单位奖励协议的形式。 |
31.1 | 第13a-14(a)条根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | 第13a-14(a)条根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席会计和财务官员进行认证。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,首席执行官根据美国法典第18章第1350条进行认证。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,由首席会计和财务官根据美国法典第18章第1350条进行认证。 |
101.INS | XBRL 实例文档 |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL 分类法定义链接库文档 |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
_________________________# 补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| Atricu,公司 |
| (注册人) |
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日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/ 迈克尔·H·卡雷尔 |
| 迈克尔·H·卡雷尔 |
| 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2024 年 5 月 2 日 | /s/ Angela L. Wirick |
| 安吉拉·L·威里克 |
| 首席财务官 (首席会计和财务官) |