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包括归属于非控股权益成员的部分2023-04-010000093556US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000093556US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 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合作方小组成员2007-05-012007-05-31swk: 公司00000935562007-05-012007-05-31utrm: mi00000935562014-04-112014-04-1100000935562016-03-042016-03-04swk: cubic_yard00000935562016-09-302016-09-3000000935562018-06-302018-06-30swk: 直辖市00000935562016-03-312016-03-3100000935562017-03-302017-03-3000000935562022-02-112022-02-1100000935562022-12-162022-12-1600000935562018-10-102018-10-100000093556SRT: 最低成员2020-12-042020-12-040000093556SRT: 最大成员2020-12-042020-12-0400000935562021-09-282021-09-2800000935562023-03-022023-03-020000093556swk: YPF 和 repsol 会员2023-04-072023-04-070000093556SWK：LowerPassaic 合作方小组成员swk: YPF 和 repsol 会员2023-04-072023-04-070000093556US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营SWK: 基础设施成员2024-03-300000093556US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营SWK: 基础设施成员2023-12-300000093556US-GAAP：财产租赁担保成员SRT: 最低成员2023-12-312024-03-300000093556SRT: 最大成员US-GAAP：财产租赁担保成员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：财产租赁担保成员2024-03-300000093556US-GAAP：备用信用证成员SRT: 最大成员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：备用信用证成员2024-03-300000093556SWK：商业客户融资会员SRT: 最大成员2023-12-312024-03-300000093556SWK：商业客户融资会员2024-03-300000093556SWK: 租赁义务会员2024-03-300000093556US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员SWK: 基础设施成员2024-04-010000093556US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员SWK: 基础设施成员2024-04-012024-04-010000093556US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营SWK: 基础设施成员2023-12-312024-03-300000093556US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营SWK: 基础设施成员2023-01-012023-04-010000093556US-GAAP：为销售成员举办的已停止运营SWK: 基础设施成员2023-10-012023-12-30 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 [ ]到 [ ]
委员会档案编号 001-05224
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 克拉 | | 06-0548860 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （即雇主
识别号码） |
斯坦利大道 1000 号
新不列颠岛, 克拉06053
（主要行政办公室地址和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 860225-5111
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | 每股面值2.50美元 | SWK | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☑没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| | | |
| 非加速文件管理器 | | ¨ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有 ☑
153,878,739截至2024年4月25日，注册人的普通股已流通。
目录
| | | | | |
| |
第一部分 — 财务信息 | 3 |
第 1 项。简明合并财务报表 | 3 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第 4 项。控制和程序 | 39 |
第二部分 — 其他信息 | 42 |
第 1 项。法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。风险因素 | 42 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 5 项。其他信息 | 43 |
第 6 项。展品 | 44 |
签名 | 45 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
斯坦利·布莱克和德克尔公司和子公司
合并运营报表和综合亏损报表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三个月
（未经审计，百万美元，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
| 成本和开支 | | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | $ | 2,761.0 | | | $ | 3,096.3 | |
| 销售、一般和管理 | | | | | 852.0 | | | 823.0 | |
| 信贷损失准备金 | | | | | (0.2) | | | 2.1 | |
| 其他，净额 | | | | | 80.0 | | | 63.7 | |
| 企业销售损失 | | | | | — | | | 7.6 | |
| 资产减值费用 | | | | | 25.5 | | | — | |
| 重组费用 | | | | | 15.0 | | | 12.1 | |
| 利息收入 | | | | | (43.6) | | | (39.8) | |
| 利息支出 | | | | | 131.5 | | | 130.9 | |
| | | | | $ | 3,821.2 | | | $ | 4,095.9 | |
| 所得税前收益（亏损） | | | | | 48.3 | | | (164.1) | |
| 所得税 | | | | | 28.8 | | | 23.7 | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| 综合损失总额 | | | | | $ | (96.7) | | | $ | (135.0) | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益（亏损） | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
斯坦利·布莱克和德克尔公司和子公司
简明的合并资产负债表
2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日
（未经审计，百万美元，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日
2024 | | 12月30日，
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 476.6 | | | $ | 449.4 | |
| 应收账款和票据，净额 | 1,708.9 | | | 1,302.0 | |
| 库存，净额 | 4,693.3 | | | 4,738.6 | |
| 持有待售的流动资产 | 136.3 | | | 140.8 | |
| 预付费用 | 385.2 | | | 360.5 | |
| 其他流动资产 | 20.5 | | | 26.0 | |
| 流动资产总额 | 7,420.8 | | | 7,017.3 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 2,115.9 | | | 2,169.9 | |
| 善意 | 7,954.7 | | | 7,995.9 | |
| 无形资产，净值 | 3,903.1 | | | 3,949.6 | |
| 持有待出售的长期资产 | 691.2 | | | 716.8 | |
| 其他资产 | 1,768.2 | | | 1,814.3 | |
| 总资产 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,740.4 | | | $ | 1,074.8 | |
| 长期债务的当前到期日 | 500.0 | | | 1.1 | |
| 应付账款 | 2,337.5 | | | 2,298.9 | |
| 应计费用 | 2,206.5 | | | 2,464.3 | |
| 持有待出售的流动负债 | 45.0 | | | 44.1 | |
| 流动负债总额 | 6,829.4 | | | 5,883.2 | |
| 长期债务 | 5,602.1 | | | 6,101.0 | |
| 递延税 | 293.5 | | | 333.2 | |
| 退休后福利 | 368.1 | | | 378.4 | |
| 待售长期负债 | 83.4 | | | 84.8 | |
| 其他负债 | 1,801.0 | | | 1,827.1 | |
承付款和或有开支 (注意事项 O 和 P) | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，面值 $2.50每股： 已授权 300,000,0002024 年和 2023 年的股票 已发行 176,902,7382024 年和 2023 年的股票 | 442.3 | | | 442.3 | |
| 留存收益 | 8,437.9 | | | 8,540.2 | |
| 额外已缴资本 | 5,065.3 | | | 5,059.0 | |
| 累计其他综合亏损 | (2,185.3) | | | (2,069.1) | |
| 11,760.2 | | | 11,972.4 | |
减去：国库中普通股的成本 (23,050,4472024 年的股票以及 23,282,6502023 年的股票） | (2,883.8) | | | (2,916.3) | |
| 股东权益总额 | 8,876.4 | | | 9,056.1 | |
| 负债总额和股东权益 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
斯坦利·布莱克和德克尔公司和子公司
简明的合并现金流量表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三个月
（未经审计，百万美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 经营活动 | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| 调整净收益（亏损）与经营活动中使用的现金： | | | | | | | |
| 不动产、厂房和设备的折旧和摊销 | | | | | 99.1 | | | 112.9 | |
| 无形资产的摊销 | | | | | 41.1 | | | 48.3 | |
| 企业销售损失 | | | | | — | | | 7.6 | |
| 资产减值费用 | | | | | 25.5 | | | — | |
| 股票薪酬支出 | | | | | 41.3 | | | 34.7 | |
| 营运资金的变化 | | | | | (359.8) | | | (181.2) | |
| 其他资产和负债的变化 | | | | | (297.7) | | | (120.8) | |
| 用于经营活动的现金 | | | | | (431.0) | | | (286.3) | |
| 投资活动 | | | | | | | |
| 资本和软件支出 | | | | | (65.7) | | | (68.2) | |
| 出售资产的收益 | | | | | 3.5 | | | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | | | | | (1.0) | | | 4.1 | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (63.2) | | | (61.2) | |
| 筹资活动 | | | | | | | |
| 债务发行的收益，扣除费用 | | | | | — | | | 747.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 短期商业票据净借款（还款额） | | | | | 674.9 | | | (285.9) | |
| 发行普通股的收益 | | | | | 3.8 | | | 3.1 | |
| 购买普通股作为国库 | | | | | (6.3) | | | (4.8) | |
| Craftsman 临时对价付 | | | | | — | | | (9.1) | |
| | | | | | | |
| 普通股的现金分红 | | | | | (121.8) | | | (119.8) | |
| 其他 | | | | | (2.0) | | | (6.5) | |
| 融资活动提供的现金 | | | | | 548.6 | | | 324.2 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | | | (27.6) | | | 9.1 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | | | | | 26.8 | | | (14.2) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | | | | | 454.6 | | | 404.9 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | | | | | $ | 481.4 | | | $ | 390.7 | |
下表提供了截至2024年3月30日和2023年12月30日的现金、现金等价物和限制性现金余额的对账情况，如上所示：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 476.6 | | | $ | 449.4 | |
| 限制性现金包含在其他流动资产中 | 1.5 | | | 4.6 | |
| 持有待售的流动资产中包含的现金和现金等价物 | 3.3 | | | 0.6 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 481.4 | | | $ | 454.6 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
斯坦利·布莱克和德克尔公司和子公司
股东权益变动合并报表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三个月
（未经审计，百万美元，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 常见
股票 | | 额外
已付款
资本 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 财政部
股票 | | 非-
控制
兴趣爱好 | | 股东的
公平 |
| 余额 2023 年 12 月 30 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,059.0 | | | $ | 8,540.2 | | | $ | (2,069.1) | | | $ | (2,916.3) | | | $ | — | | | $ | 9,056.1 | |
| 净收益 | | | — | | | — | | | 19.5 | | | — | | | — | | | — | | | 19.5 | |
| 其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | (116.2) | | | — | | | — | | | (116.2) | |
已申报的现金分红 — $0.81每股普通股 | | | — | | | — | | | (121.8) | | | — | | | — | | | — | | | (121.8) | |
普通股的发行（303,005股份） | | | — | | | (35.0) | | | — | | | — | | | 38.8 | | | — | | | 3.8 | |
回购普通股（70,802股票） | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | |
| 股票薪酬相关 | | | — | | | 41.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.3 | |
| 余额 2024 年 3 月 30 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,065.3 | | | $ | 8,437.9 | | | $ | (2,185.3) | | | $ | (2,883.8) | | | $ | — | | | $ | 8,876.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 常见
股票 | | 额外
已付款
资本 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 财政部
股票 | | 非-
控制
兴趣爱好 | | 股东的
公平 |
| 2022 年 12 月 31 日余额 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,055.6 | | | $ | 9,333.3 | | | $ | (2,119.5) | | | $ | (2,999.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | 9,714.2 | |
| 净亏损 | | | — | | | — | | | (187.8) | | | — | | | — | | | — | | | (187.8) | |
| 其他综合收入 | | | — | | | — | | | — | | | 52.8 | | | — | | | — | | | 52.8 | |
已申报的现金分红 — $0.80每股普通股 | | | — | | | — | | | (119.8) | | | — | | | — | | | — | | | (119.8) | |
普通股的发行（202,552股份） | | | — | | | (21.5) | | | — | | | — | | | 24.6 | | | — | | | 3.1 | |
回购普通股（58,377股票） | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | |
| 股票薪酬相关 | | | — | | | 34.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.7 | |
| 余额 2023 年 4 月 1 日 | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,068.8 | | | $ | 9,025.7 | | | $ | (2,066.7) | | | $ | (2,979.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 9,492.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
斯坦利·布莱克和德克尔公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 30 日
A. 重要的会计政策
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则（以下简称 “公认会计原则”）以及表格10-Q和第S-X条例第10条的说明编制的，不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公允列报过渡期的业务结果而认为必要的所有调整都已包括在内，而且是正常的、经常性的。截至2024年3月30日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅斯坦利布莱克德克公司（“公司”）截至2023年12月30日止年度的10-K表中包含的合并财务报表和脚注，以及随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的相关文件。
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣布的基础设施业务出售。根据管理层出售该业务的承诺，截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司简明合并资产负债表中与基础设施相关的资产和负债被归类为待售资产。此次剥离不符合已终止业务的条件，因此，其业绩已包含在公司所有报告期的合并运营和综合亏损报表中。出售基础设施业务是公司战略承诺的一部分，该承诺旨在简化和简化其产品组合，将重点放在核心工具、户外和工业业务上。请参阅 注 Q，资产剥离， 以进一步讨论此次交易。
按照公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表中报告的数额的估计和假设。虽然管理层认为编制财务报表时使用的估计数和假设是适当的，但实际结果可能不同于这些估计数。前几年报告的某些金额已重新分类，以符合2024年的列报方式。
B. 新会计准则
采用了新的会计准则— 2022年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2022-03年会计准则更新》（“ASU”）， 公允价值衡量（主题 820）：受合同销售限制的股权证券的公允价值衡量。新标准明确规定，在衡量证券的公允价值时，不应考虑对出售股权证券的合同限制。新标准还要求对具有合同销售限制的股权证券进行某些披露。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。该公司在2024年第一季度采用了该准则，并未对其合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则尚未通过— 2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09，所得税（主题 740）：所得税披露的改进。新标准的发布旨在通过提供信息来帮助投资者更好地了解实体的运营、税收风险、税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景，从而提高所得税披露的透明度和决策实用性。本更新中的修正案主要涉及要求在税率对账、已缴所得税、扣除所得税支出（收益）之前的持续经营收入（亏损）和持续经营的所得税支出（收益）中进一步分门别类地披露信息。亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。该标准可以前瞻性或回顾性地适用。该公司目前正在评估该指导方针，以确定其可能对其合并财务报表产生的影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进。新标准通过修正案改进了应申报分部的披露要求，这些修正要求在中期和年度基础上披露重要分部支出和其他分部项目，并要求有关应申报分部的损益和资产的所有年度披露都必须临时披露。该标准还要求披露首席运营决策者（“CODM”）的头衔和职位，并解释CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的业绩和决定如何分配资源。该标准还澄清说，如果CODM在评估细分市场表现和决定如何分配资源时使用多个衡量标准，则公司可能会报告额外的细分市场损益衡量标准，而该公司
对于单一的可申报细分市场，必须提供本修正案所要求的所有披露。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该准则应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。该公司目前正在评估该指导方针，以确定其可能对其合并财务报表产生的影响。
C. 每股收益
下表核对了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中用于计算普通股基本收益和摊薄后每股收益（亏损）的净收益（亏损）和加权平均已发行股份： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 分子（以百万计）： | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | | | | $ | 19.5 | | | $ | (187.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 分母（以千计）： | | | | | | | |
| 基本加权平均已发行股票 | | | | | 150,235 | | | 149,574 | |
| 股票合约和奖励的稀释作用 | | | | | 706 | | | — | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | | | | | 150,941 | | | 149,574 | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.13 | | | $ | (1.26) | |
以下加权平均股票期权未包含在加权平均摊薄后的已发行股票的计算中，因为其影响将具有反稀释作用（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 股票期权数量 | | | | | 4,995 | | | 5,735 | |
2015年3月，公司与金融机构交易对手签订了远期股票购买合同 3,645,510普通股。合同规定公司有义务支付 $350.0百万，外加与合同远期部分相关的额外款项。2022年11月，公司修订了远期股票购买合同，并将最终结算日期更新为2024年11月，或由公司选择更早的结算日期。已发行普通股的减少是在2015年3月远期股票购买合同开始时记录的，并计入了当时已发行股票的加权平均值。
D. 应收账款和票据，净额
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 贸易应收账款 | $ | 1,480.6 | | | $ | 1,057.8 | |
| 应收票据 | 64.8 | | | 66.9 | |
| 其他应收账款 | 238.4 | | | 253.9 | |
| 应收账款和票据 | $ | 1,783.8 | | | $ | 1,378.6 | |
| 信用损失备抵金 | (74.9) | | | (76.6) | |
| 应收账款和票据，净额 | $ | 1,708.9 | | | $ | 1,302.0 | |
贸易应收账款分散在许多国家的众多零售商、分销商和工业账户中。已经建立了充足的储备金以弥补预期的信贷损失。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，信贷损失备抵金的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 期初余额 | | | | | $ | 76.6 | | | $ | 106.6 | |
| 记入成本和开支 | | | | | (0.2) | | 2.1 |
| 其他，包括追回款和扣除额 (a) | | | | | (1.5) | | (2.9) |
| 期末余额 | | | | | $ | 74.9 | | | $ | 105.8 | |
| | | | | | | |
(a) 金额是扣除扣款减去回收额、外币折算、资产剥离和其他账户的净转账的影响。 该公司的付款条件通常与其业务运营的行业一致，全球范围通常在30-90天之间。当产品转让和收到付款之间的时间少于一年时，公司不会根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额。随着时间的推移，超过一年的合同的任何重要融资部分都包含在收入中。
该公司有应收账款销售计划。根据条款，该公司以公允价值将其某些贸易账款应收账款出售给一家全资、合并、可远程破产的特殊目的子公司（“BRS”）。反过来，BRS可以将此类应收账款出售给第三方金融机构（“买方”）以换取现金。买方在任何时候对应收账款的最大现金投资为美元110.0百万。该计划的目的是为公司提供流动性。根据会计准则编纂 (“ASC”) 860，这些转让符合销售资格， 接送和服务，当BRS向买方出售应收账款时，应收账款将从公司的合并资产负债表中取消确认。除了收款和管理责任外，公司在转让的应收账款中没有保留权益。截至2024年3月30日，公司根据其对服务费、类似交易的市场价值及其偿还所售应收账款的成本的评估，没有记录与其保留责任相关的服务资产或负债。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，净应收账款约为美元64.4百万和美元110.0分别有100万人被取消承认。向买方转让应收账款的收益总额为 $59.6百万和美元56.9截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元，向买方支付的款项总额为美元105.2百万和美元106.3分别为百万。该计划导致税前亏损美元1.2百万和美元1.0截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元。由于来自买方的所有现金都是在首次出售应收账款时收到的，因此该计划下的所有现金流均作为简明合并现金流量表中运营活动中营运资金变动的组成部分进行报告。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司的递延收入总额为美元116.7百万和美元116.8分别为百万，其中 $33.6百万和美元31.7百万分别被归类为流动资金。 此前推迟至2023年12月30日和2022年12月31日的截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的确认收入总额为美元5.9百万和美元7.7分别是百万。
E. 库存，净额
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 成品 | $ | 2,945.9 | | | $ | 2,912.5 | |
| 工作正在进行中 | 303.3 | | | 263.4 | |
| 原材料 | 1,444.1 | | | 1,562.7 | |
| 总计 | $ | 4,693.3 | | | $ | 4,738.6 | |
F. 善意
各分部商誉账面金额的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 工具和户外 | | 工业 | | 总计 |
| 余额 2023 年 12 月 30 日 | $ | 5,976.3 | | | $ | 2,019.6 | | | $ | 7,995.9 | |
| 外币折算及其他 | (33.6) | | | (7.6) | | | (41.2) | |
| 余额 2024 年 3 月 30 日 | $ | 5,942.7 | | | $ | 2,012.0 | | | $ | 7,954.7 | |
商誉总计 $539.6百万和美元540.5与基础设施业务相关的百万美元分别被重新归类为截至2024年3月30日和2023年12月30日持有的待售资产。这些商誉金额包含在确定2023年第四季度和2024年第一季度记录的减值费用中，目的是将基础设施长期资产的账面金额调整为其估计的公允价值减去销售成本。请参阅 注 Q，资产剥离， 供进一步讨论。
G. 长期债务和融资安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （百万美元） | 利率 | 名义价值 | 未摊销的折扣 | 未摊销收益/（亏损）终止掉期 1 | 采购会计 FV 调整 | 递延融资费 | 账面价值 | | 账面价值 |
| 2025年到期的应付票据 | 2.30% | $ | 500.0 | | $ | (0.2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (0.8) | | $ | 499.0 | | | $ | 498.7 | |
| 2026 年到期的应付票据 | 3.40% | 500.0 | | (0.2) | | — | | — | | (0.8) | | 499.0 | | | 498.9 | |
| 2026 年到期的应付票据 | 6.27% | 350.0 | | — | | — | | — | | (1.2) | | 348.8 | | | 348.6 | |
| 2026 年到期的应付票据 | 3.42% | 25.0 | | — | | — | | 0.9 | | — | | 25.9 | | | 26.0 | |
| 2026 年到期的应付票据 | 1.84% | 27.0 | | — | | — | | 0.9 | | (0.1) | | 27.8 | | | 28.5 | |
| 2028 年到期的应付票据 | 6.00% | 400.0 | | (0.4) | | — | | — | | (2.0) | | 397.6 | | | 397.5 | |
| 2028 年到期的应付票据 | 7.05% | 150.0 | | — | | 4.7 | | 4.5 | | — | | 159.2 | | | 159.7 | |
| 2028 年到期的应付票据 | 4.25% | 500.0 | | (0.1) | | — | | — | | (2.0) | | 497.9 | | | 497.7 | |
| 2028 年到期的应付票据 | 3.52% | 50.0 | | — | | — | | 3.1 | | (0.2) | | 52.9 | | | 53.1 | |
| 2030 年到期应付票据 | 2.30% | 750.0 | | (1.5) | | — | | — | | (3.1) | | 745.4 | | | 745.3 | |
| 2032 年到期的应付票据 | 3.00% | 500.0 | | (0.7) | | — | | — | | (2.8) | | 496.5 | | | 496.3 | |
| 2040 年到期的应付票据 | 5.20% | 400.0 | | (0.2) | | (24.3) | | — | | (2.2) | | 373.3 | | | 372.9 | |
| 2048 年到期的应付票据 | 4.85% | 500.0 | | (0.5) | | — | | — | | (4.5) | | 495.0 | | | 495.0 | |
| 2050 年到期应付票据 | 2.75% | 750.0 | | (1.7) | | — | | — | | (7.5) | | 740.8 | | | 740.7 | |
| 2060 年到期的应付票据（次级票据） | 4.00% | 750.0 | | — | | — | | — | | (8.5) | | 741.5 | | | 741.4 | |
| 其他，在 2024 年至 2027 年期间按不同金额支付 | 4.10%-4.31% | 1.5 | | — | | — | | — | | — | | 1.5 | | | 1.8 | |
| 长期债务总额，包括当前到期日 | | $ | 6,153.5 | | $ | (5.5) | | $ | (19.6) | | $ | 9.4 | | $ | (35.7) | | $ | 6,102.1 | | | $ | 6,102.1 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | | | | | | | (500.0) | | | (1.1) | |
| 长期债务 | | | | | | | $ | 5,602.1 | | | $ | 6,101.0 | |
1中更全面地讨论了与利率互换相关的未摊销收益/（亏损） 附注H，金融工具。
2023 年 3 月，公司发行了 $350.02026年3月6日到期的百万张优先无抵押定期票据（“2026年定期票据”）和美元400.02028年3月6日到期的数百万张优先无抵押定期票据（“2028年定期票据”）。2026年定期票据按固定利率累计利息为 6.272年利率百分比和2028年定期票据，固定利率为 6.0每年百分比，每半年拖欠一次利息，两张票据的支付权与公司现有和未来所有无抵押、无次级债务的支付权排名相同。公司从本次发行中获得的净收益总额为 $745.3百万，净额 $4.7数百万的承保费用和其他与交易相关的费用。该公司将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括偿还商业票据计划下的债务。
该公司有一美元3.5十亿美元商业票据计划，除美元外，还包括以欧元计价的借款。截至2024年3月30日，该公司的未偿商业票据借款为美元1.7十亿，其中 $357.1百万欧元计价的商业票据被指定为净投资对冲工具。截至 2023 年 12 月 30 日，该公司有 $1.1十亿美元的未偿借款，其中美元399.7百万欧元计价的商业票据被指定为净投资对冲工具。请参阅 附注 H，金融工具，供进一步讨论。
该公司有一个 五年 $2.5十亿美元的承诺信贷额度（”5-年度信贷协议”）。根据的借款 5-年度信贷协议可以用美元、欧元或英镑签订。次级限额金额 $814.3百万是 指定用于根据条款可以用欧元提取的摇摆线预付款 5-年度信贷协议。借款按浮动利率计息，加上适用的保证金，具体取决于借款的面额和具体条款 5-年度信贷协议。公司必须偿还所有预付款 5-在9月初之前签订年度信贷协议8, 2026或在终止时。这个 5-年度信贷协议被指定为公司美元的流动性支持3.5十亿美元和欧元的商业票据计划。截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司已经 不它上面画的 五年承诺的信贷额度。
该公司有一美元1.5十亿辛迪加 364-日间信贷协议（“2023 年辛迪加”） 364-日间信贷协议”），这是一种循环信用贷款。2023 年银团贷款下的借款 364-日间信贷协议可以用美元或欧元签订，并按浮动利率加上适用的保证金计息，具体取决于借款面额和2023年银团的条款 364-日间信贷协议。公司必须偿还2023年辛迪加下的所有预付款 364-日积分协议应在2024年9月4日之前或终止时签订。但是，公司可以在终止时将所有未偿还的预付款转换为定期贷款，该贷款应在终止日期一周年之前全额偿还，前提是公司除其他外，向管理代理人支付每家贷款机构的账户费用。2023 年辛迪加 364-日间信贷协议是公司美元流动性支持的一部分3.5十亿美元和欧元的商业票据计划。截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司已经 不它借鉴了 2023 年的辛迪加 364-日间信贷协议.
2023 年 9 月，公司终止了其美元0.5十亿美元循环信用贷款（“俱乐部” 3642022年9月的-日间信贷协议”），经修订。有 不俱乐部下未偿还的借款 364-终止后的日间信贷协议。
该公司有一项利息保险契约，必须维持该契约，以允许继续获得上述承诺的信贷额度。契约合规性测试的利息覆盖率将调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益与调整后的净利息支出（“调整后的息税折旧摊销前利息”/“调整后的净利息支出”）进行了比较。2023 年 2 月，公司对其进行了修订 5-年度信贷协议将：(a) 修改调整后息税折旧摊销前利润的定义，以允许额外的调整补贴，金额不超过美元500从截至2023年第三季度到截至2024年第二季度的每四个财季期间产生的金额，总额为百万美元，以及（b）将最低利息覆盖率从 3.5倍至不少于 1.5从2023年第三季度（包括2023年第三季度）到2024年第二季度，按连续十二个月（过去十二个月）计算，按季度计算的1.0倍。最低利息覆盖率将恢复为 3.5时间为2024年第二季度之后的时间。上述修订条款也适用于 2023 年辛迪加 364-日间信贷协议。
H. 金融工具
公司面临外币汇率、利率、股票价格和大宗商品价格变动带来的市场风险。作为公司风险管理计划的一部分，各种金融工具，例如利率互换、货币互换、购买的货币期权、外汇合约和大宗商品合约，可用于减少利率敞口、外币敞口和大宗商品价格敞口。
如果公司选择这样做，并且该工具符合ASC 815中规定的标准，衍生品和套期保值，管理层将其衍生工具指定为现金流套期保值、公允价值套期保值或净投资套期保值。通常，大宗商品价格风险敞口不用衍生金融工具进行套期保值，而是通过客户定价计划、采购驱动的成本削减计划和其他生产率提高项目进行积极管理。金融工具不用于投机目的。
截至2024年3月30日和2023年12月30日简明合并资产负债表中记录的公司衍生品公允价值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 资产负债表
分类 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 资产负债表
分类 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇合约现金流 | 其他流动资产 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | | | 应计费用 | | $ | 0.3 | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的非衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| 净投资对冲 | | | $ | — | | | $ | — | | | 短期借款 | | $ | 357.1 | | | $ | 399.7 | |
| 指定为套期保值工具的总金额 | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.1 | | | | | $ | 357.4 | | | $ | 404.6 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | 其他流动资产 | | $ | 5.4 | | | $ | 8.4 | | | 应计费用 | | $ | 8.6 | | | $ | 13.0 | |
| 总计 | | | $ | 8.3 | | | $ | 8.5 | | | | | $ | 366.0 | | | $ | 417.6 | |
上述所有金融工具的交易对手都是主要的国际金融机构。根据这些协议，公司面临净交易所的信用风险，但不承担名义金额的信用风险。信用风险仅限于上述资产金额。公司通过与不同的金融机构签订合同来限制其风险敞口和风险集中度，并且预计任何交易对手都不会履行义务。公司在每个报告期内都会考虑其交易对手的不履约风险，并相应地调整这些资产的账面价值。违约风险被认为是遥不可及的。截至2024年3月30日和2023年12月30日，没有任何资产被列为与上述金融工具相关的抵押品。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，与衍生品相关的现金流，包括下文单独讨论的现金流，导致净现金支付为美元15.4百万和美元4.6分别是百万。
现金流套期保值
税后按市值计价亏损为美元37.5百万和美元42.5截至2024年3月30日和2023年12月30日，在累计其他综合亏损中分别报告了百万现金流对冲的有效性。税后亏损为美元1.9随着对冲交易的发生或未来十二个月内金额的摊销，预计百万美元将重新归类为收益。最终确认金额将根据对冲货币和到期日利率的波动而有所不同。
下表详细说明了在标的套期保值交易影响截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月期间，累计其他综合亏损中指定为现金流套期保值的衍生品的税前金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年迄今为止 |
| （百万美元） | | 收益（损失）
在 OCI 中录制 | | 的分类
收益（损失）
重新分类自
OCI 转收入 | | 收益（损失）
重新分类自
OCI 转收入 | | 收益（损失）
认可于
未列入有效性测试的金额的收入 |
| 利率合约 | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
| 外汇合约 | | $ | 7.0 | | | 销售成本 | | $ | 1.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年迄今为止 |
| （百万美元） | | 收益（损失）
在 OCI 中录制 | | 的分类
收益（损失）
重新分类自
OCI 转收入 | | 收益（损失）
重新分类自
OCI 转收入 | | 收益（损失）
认可于
未列入有效性测试的金额的收入 |
| 利率合约 | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (1.5) | | | $ | — | |
| 外汇合约 | | $ | (2.6) | | | 销售成本 | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，现金流对冲会计对合并运营报表和综合亏损的税前影响摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年迄今为止 |
| （百万美元） | | | | | | 销售成本 | | 利息支出 |
| 记录现金流套期保值影响的合并运营报表和综合亏损报表中的总金额 | | | | | | $ | 2,761.0 | | | $ | 131.5 | |
| 现金流套期保值关系的收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 外汇合约： | | | | | | | | |
| 套期保值物品 | | | | | | $ | (1.7) | | | $ | — | |
| 从OCI重新归类为收益（亏损） | | | | | | $ | 1.7 | | | $ | — | |
| 利率互换协议： | | | | | | | | |
从OCI重新归类为收益（亏损） 1 | | | | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 年迄今为止 |
| （百万美元） | | | | | | 销售成本 | | 利息支出 |
| 记录现金流套期保值影响的合并运营报表和综合亏损报表中的总金额 | | | | | | $ | 3,096.3 | | | $ | 130.9 | |
| 现金流套期保值关系的收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 外汇合约： | | | | | | | | |
| 套期保值物品 | | | | | | $ | (0.6) | | | $ | — | |
| 从OCI重新归类为收益（亏损） | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
| 利率互换协议： | | | | | | | | |
从OCI重新归类为收益（亏损） 1 | | | | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
1 包括已终止的衍生金融工具的收益/亏损摊销。
税后收益为美元0.1百万美元和税后亏损美元0.5在标的对冲交易分别影响截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月收益期间，百万美元从累计其他综合亏损重新归类为收益（包括已终止的衍生工具的损益摊销）。
利率合约：在过去的几年中，公司签订了利率互换协议，以便在可变债务到固定债务比例的目标范围内获得最低成本的资金来源。这些被指定为现金流套期保值的互换协议随后到期或终止，损益记录在累计其他综合亏损中，并摊销为利息支出。互换到期或终止产生的现金流在简明合并现金流量表中的融资活动中列报。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司没有任何未偿还的指定为现金流套期保值的远期起始掉期。
远期合约：通过其全球业务，公司进行交易并进行以多种货币计价的投资，这会带来外币风险。公司及其子公司定期从本位币不同于本位币的子公司购买库存，这会给公司的经营业绩造成与货币相关的波动。该公司利用远期合约对冲这些预测的库存购买和销售。由于套期保值项目会影响收益，因此从累计其他综合亏损中重新分类的收益和亏损记录在销售成本中。这些合同的有效性评估中没有任何内容被排除在外。截至2024年3月30日和2023年12月30日，未偿远期货币合约的名义价值为美元208.3百万和美元300.0分别有100万个，将在2024年的不同日期到期。
公允价值套期保值
利率风险：为了优化公司资本结构中固定利率和浮动利率债务的组合，公司进行了利率互换。在过去的几年中，公司就其某些应付票据进行了利率互换，这些票据随后被终止。先前终止的掉期收益/亏损的摊销在利息支出中列报。在终止之前，互换公允价值的变化以及与标的票据相关的公允价值的抵消性变化在收益中确认。截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司没有任何活跃的公允价值利率互换。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，公允价值对冲会计对合并运营报表和综合亏损的税前影响摘要如下：
| | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | | 2024 年迄今为止
利息支出 | |
| 记录公允价值套期保值影响的合并运营报表和综合亏损报表中的总金额 | | | $ | 131.5 | | |
| 已终止掉期收益的摊销 | | | $ | (0.1) | | |
| | | | | | | | | |
| （百万美元） | | | 2023 年迄今为止
利息支出 |
| 记录公允价值套期保值影响的合并运营报表和综合亏损报表中的总金额 | | | $ | 130.9 | |
| 已终止掉期收益的摊销 | | | $ | (0.1) | |
截至2024年3月30日和2023年12月30日，简明合并资产负债表中记录的与公允价值套期保值累计基差调整相关的金额摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 |
| （百万美元） | | 对冲责任的账面金额 (1) | | 套期保值负债账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 |
| | | | | | |
| 长期债务的当前到期日 | | $ | 500.0 | | | 已终止的互换 | | $ | — | |
| 长期债务 | | $ | 532.5 | | | 已终止的互换 | | $ | (19.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 |
| （百万美元） | | 对冲责任的账面金额 (1) | | 套期保值负债账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 |
| 长期债务的当前到期日 | | $ | 1.1 | | | 已终止的互换 | | $ | — | |
| | | | | | |
| 长期债务 | | $ | 532.6 | | | 已终止的互换 | | $ | (19.7) | |
(1) 代表合格公允价值套期保值关系中不再指定的对冲项目。
净投资套期保值
该公司利用净投资套期保值来抵消因重新评估其对外国子公司资产和负债的投资而产生的折算调整。累计其他综合亏损中的税后总额为收益 $71.4百万和美元64.9截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别为百万人。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司没有任何名义价值未偿的净投资套期保值。截至2024年3月30日，该公司拥有以欧元计价的商业票据，价值为美元357.1百万美元，将于2024年到期，用于对冲公司以欧元计价的净投资的一部分。截至2023年12月30日，该公司拥有以欧元计价的商业票据，价值为美元399.7百万美元，将于2024年到期，用于对冲公司以欧元计价的净投资的一部分。
外汇合约到期导致 不截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月内收到或支付的现金。
在处置标的资产之前，净投资套期保值的收益和亏损仍保留在累计的其他综合亏损中。未包括在有效性评估之外的组成部分的收益和损失在套期内按直线净额计算在 “其他” 项下的收益中确认。取消套期保值后的收益和亏损直接计入合并经营报表和其他综合亏损净额。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，公允价值变动产生的税前收益或亏损如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年迄今为止 |
| （百万美元） | | OCI 中记录的总收益（亏损） | | OCI 中记录的排除组件 | | 损益表分类 | | 总收益（亏损）从 OCI 重新归类为收入 | | 从OCI摊销到收益的未包括的组成部分 |
| 远期合约 | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | 其他，净额 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 非衍生品被指定为净投资对冲工具 | | $ | 8.8 | | | $ | — | | | 其他，净额 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年迄今为止 |
| （百万美元） | | OCI 中记录的总收益（亏损） | | OCI 中记录的排除组件 | | 损益表分类 | | 总收益（亏损）从 OCI 重新归类为收入 | | 从OCI摊销到收益的未包括的组成部分 |
| 远期合约 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | 其他，净额 | | $ | — | | | $ | — | |
| 交叉货币互换 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | 其他，净额 | | $ | — | | | $ | — | |
| 非衍生品被指定为净投资对冲工具 | | $ | (12.6) | | | $ | — | | | 其他，净额 | | $ | — | | | $ | — | |
未指定的树篱
外汇合约：外汇远期合约用于降低某些外币计价资产和负债（例如关联贷款、应付账款和应收账款）的公允价值变动所产生的风险。目标是最大限度地减少外币波动对经营业绩的影响。未偿远期合约的名义总额为美元1.0截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，将在 2024 年之前的不同日期到期。 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，与ASC 815未指定为套期保值工具的衍生品相关的公允价值变动所产生的合并运营报表和综合亏损报表中记录的亏损如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 损益表分类 | | | | 年初至今
2024 | | | | 年初至今
2023 |
| 外汇合约 | 其他，净额 | | | | $ | (13.9) | | | | | $ | (1.0) | |
I. 累计其他综合亏损
下表汇总了累计其他综合亏损各组成部分余额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 货币折算调整等 | | 扣除税款的现金流套期保值（亏损）收益 | | 净投资套期保值收益，扣除税款 | | 扣除税款后的养老金（亏损）收益 | | 总计 |
| 余额-2023 年 12 月 30 日 | | $ | (1,832.3) | | | $ | (42.5) | | | $ | 64.9 | | | $ | (259.2) | | | $ | (2,069.1) | |
| 重新分类前的其他综合（亏损）收入 | | (130.8) | | | 5.1 | | | 6.5 | | | 1.0 | | | (118.2) | |
| | | | | | | | | | |
| 对收益的重新分类调整 | | — | | | (0.1) | | | — | | | 2.1 | | | 2.0 | |
| 其他综合（亏损）收入净额 | | (130.8) | | | 5.0 | | | 6.5 | | | 3.1 | | | (116.2) | |
| 余额——2024 年 3 月 30 日 | | $ | (1,963.1) | | | $ | (37.5) | | | $ | 71.4 | | | $ | (256.1) | | | $ | (2,185.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 货币折算调整等 | | 扣除税款的现金流套期保值（亏损）收益 | | 净投资套期保值的收益（亏损），扣除税款 | | 扣除税款后的养老金（亏损）收益 | | 总计 |
| 余额——2022 年 12 月 31 日 | | $ | (1,907.4) | | | $ | (44.5) | | | $ | 73.8 | | | $ | (241.4) | | | $ | (2,119.5) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | | 64.0 | | | (1.8) | | | (9.4) | | | (2.6) | | | 50.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 对收益的重新分类调整 | | — | | | 0.5 | | | — | | | 2.1 | | | 2.6 | |
| 其他综合收益（亏损）净值 | | 64.0 | | | (1.3) | | | (9.4) | | | (0.5) | | | 52.8 | |
| 余额 -2023 年 4 月 1 日 | | $ | (1,843.4) | | | $ | (45.8) | | | $ | 64.4 | | | $ | (241.9) | | | $ | (2,066.7) | |
公司使用投资组合法来释放累计其他综合亏损的滞留税收影响。 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，累计其他综合亏损的重新归类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2024 | | 2023 | | 合并运营报表和综合亏损报表中受影响的细列项目 |
| 现金流套期保值的已实现收益 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.6 | | | 销售成本 |
| 现金流套期保值的已实现亏损 | | (1.5) | | | (1.5) | | | 利息支出 |
| 税前总额 | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | | | |
| 税收影响 | | (0.1) | | | 0.4 | | | 所得税 |
| 扣除税款的现金流套期保值的已实现收益（亏损） | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 固定福利养老金项目的摊销： | | | | | | |
| 精算损失和先前服务费用/贷项 | | $ | (2.8) | | | $ | (2.7) | | | 其他，净额 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 税收影响 | | 0.7 | | | 0.6 | | | 所得税 |
| 扣除税款的固定福利养老金项目的摊销 | | $ | (2.1) | | | $ | (2.1) | | | |
J. 净定期福利成本 — 固定福利计划
以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的定期净养老金支出的组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年初至今 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 美国计划 | | 非美国计划 | | 所有计划 |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 服务成本 | $ | 1.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 利息成本 | 12.9 | | | 13.5 | | | 10.4 | | | 10.6 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 计划资产的预期回报率 | (15.2) | | | (15.5) | | | (10.9) | | | (10.1) | | | — | | | — | |
| 先前服务成本的摊销（信用） | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 净亏损（收益）的摊销 | 2.0 | | | 2.2 | | | 1.1 | | | 0.8 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 定期养老金净支出 | $ | 1.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
除服务成本部分以外的定期净福利支出的组成部分包含在 “其他” 中，净计入合并运营报表和综合亏损报表。
K. 公允价值测量
ASC 820， 公允价值测量, 定义、建立统一的衡量框架，并扩大有关公允价值的披露要求。ASC 820要求公司在衡量公允价值时最大限度地使用可观测输入，并尽量减少不可观察投入的使用。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：
级别 1 — 活跃市场中相同工具的报价。
第 2 级 — 活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及可观察到投入和重要价值驱动因素的模型推导估值。
级别 3 — 使用不可观察的输入进行估值的工具。
公司面临外币汇率、利率、股票价格和大宗商品价格变动带来的市场风险。该公司持有各种金融工具来管理这些风险。这些金融工具按公允价值记账，并包含在ASC 820的范围内。公司通过使用矩阵或模型定价来确定这些金融工具的公允价值，该定价利用市场利率和货币利率等可观察的输入。在确定不存在一级证据的公允价值时，公司会考虑各种因素，包括以下因素：类似工具的交易所或市场价格报价、时间价值和波动率因素、公司自己的信用评级和交易对手的信用评级。
定期公允价值测量
下表列出了公司在每个层次结构级别上定期按公允价值计量的金融资产和负债： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 总计
携带
价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 13.9 | | | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 递延薪酬计划投资 | $ | 15.9 | | | $ | 15.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生资产 | $ | 8.3 | | | $ | — | | | $ | 8.3 | | | $ | — | |
| 衍生负债 | $ | 8.9 | | | $ | — | | | $ | 8.9 | | | $ | — | |
| 非衍生套期保值工具 | $ | 357.1 | | | $ | — | | | $ | 357.1 | | | $ | — | |
| 或有对价负债 | $ | 203.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 203.4 | |
| 2023年12月30日 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 递延薪酬计划投资 | $ | 20.2 | | | $ | 20.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生资产 | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | 8.5 | | | $ | — | |
| 衍生负债 | $ | 17.9 | | | $ | — | | | $ | 17.9 | | | $ | — | |
| 非衍生套期保值工具 | $ | 399.7 | | | $ | — | | | $ | 399.7 | | | $ | — | |
| 或有对价负债 | $ | 208.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 208.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表提供了有关公司未按公允价值记账的金融资产和负债的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| （百万美元） | 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 |
| 其他投资 | $ | 4.0 | | | $ | 3.9 | | | $ | 6.0 | | | $ | 5.8 | |
| 长期债务，包括流动部分 | $ | 6,102.1 | | | $ | 5,468.4 | | | $ | 6,102.1 | | | $ | 5,512.8 | |
货币市场基金和与西海岸装运公司（“WCLC”）信托相关的其他投资被视为公允价值层次结构中的一级工具。这个 递延薪酬计划投资被视为一级工具，并按其报价市价入账。上表中衍生金融工具的公允价值基于当前的结算价值。
长期债务工具被视为二级工具，是使用基于公司边际借款利率的贴现现金流分析来衡量的。长期债务账面价值和公允价值之间的差异归因于规定的利率与公司的边际借款利率不同。公司浮动利率短期借款的公允价值近似于2024年3月30日和2023年12月30日的账面价值。
作为2017年3月收购Craftsman® 品牌的一部分，公司记录了一笔或有对价负债，表示公司有义务将来向运营西尔斯和凯马特零售店的Transform Holdco, LLC支付款项 2.5% 和 3.5截至2032年3月，Stanley Black & Decker新渠道中Craftsman产品销售额的百分比。在截至2024年3月30日的三个月中，公司支付了 $8.2百万 用于支付所欠的特许权使用费。截至2032年第二季度，公司将继续按季度支付未来的款项。或有对价负债的估计公允价值是根据折现现金流分析确定的, 同时考虑到未来的销售预测,
根据合同特许权使用费率和相关的税收影响，预测了Transform Holdco, LLC的付款。或有对价负债的估计公允价值为美元203.4百万 和 $208.8百万分别截至2024年3月30日和2023年12月30日。 对或有对价负债的调整，除现金支付外，均记录在合并运营和综合亏损报表的销售和收购中。一个 100降低贴现率的基点将导致负债增加约为 $6.1百万 截至 2024 年 3 月 30 日。
对公允价值的单一估计来自对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，在很大程度上依赖于估计和假设。公司用于确定上述估计或有对价负债的判断，包括预计的未来销售预测，可能会对公司的经营业绩产生重大影响。
请参阅 附注 H，金融工具，有关衍生金融工具的更多详情， 附注 O，意外开支，有关与WCLC信托相关的其他投资的更多详细信息，以及 附注G，长期债务和融资安排，以获取有关长期债务账面价值的更多信息。
非经常性公允价值测量
该公司y 在 2024 年第一季度和2023 年第四季度记录了减值费用，以调整其于 2024 年 4 月 1 日出售的基础设施业务长期资产的账面金额， 这被视为三级公允价值计量。请参阅 注 Q，资产剥离以供进一步讨论。在2024年或2023年的前三个月，公司没有其他重要的非经常性公允价值衡量标准，也没有任何其他使用三级投入衡量的金融资产或负债。
L. 重组费用和其他成本
2023年12月30日至2024年3月30日的重组储备金活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 12月30日，
2023 | | 净增量 | | 用法 | | 货币 | | 3月30日
2024 |
| 遣散费和相关费用 | $ | 25.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | (6.6) | | | $ | 0.4 | | | $ | 32.9 | |
| 设施关闭等 | 3.1 | | | 1.7 | | | (3.4) | | | — | | | 1.4 | |
| 总计 | $ | 28.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | (10.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 34.3 | |
在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的净重组费用为美元15.0百万主要与遣散费有关。美元的大部分34.3截至2024年3月30日，剩余的百万美元储备金预计将在未来12个月内使用。
细分市场：这美元15.0截至2024年3月30日的三个月，百万美元的净重组费用包括：美元7.0工具和户外用品板块的收入为百万美元；$5.7工业板块的百万美元；以及 $2.3公司收入为百万美元。
其他，净额主要包括无形资产摊销费用、与货币相关的损益、环境修复费用、交易成本和相关咨询成本以及某些养老金损益。其他，净额为 $80.0百万和美元63.7截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元。同比增长主要是由更高的环境成本、某些投资的减记以及与向先前剥离的企业提供过渡服务相关的收入减少所推动的。
M. 所得税
根据ASC 740的规定， 所得税，该公司估计每个季度报告期的年度有效税率。过渡期的税收支出或福利是通过将估计的年度有效税率应用于收入或亏损来计算的，并根据该期间离散报告的收入和支出项目的税收影响进行调整。在随后的过渡期内，用于确定年初至今所得税的估计年度有效税率可能会发生变化。当预计的年度有效税率发生变化时，将修订之前的中期年初至今税收支出或税收优惠，以反映修订后的预计年度有效税率。任何调整都将记录在变更发生的时间段内。
在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元28.8百万，因此有效税率为 59.6%。截至2024年3月30日的三个月，有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于不可扣除的支出、未确认税收优惠的亏损以及美国的国外收入税，但部分被税收抵免和州所得税所抵消。
在截至2023年4月1日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元23.7百万，因此有效税率为 (14.4)%。截至2023年4月1日的三个月的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于美国对国外收入的税、不可扣除的支出和未确认的税收优惠的利息，但以不同于美国税率、州所得税和税收抵免的税率对外国收入征收的税率部分抵消。
公司在评估和估算其税收状况以及对所得税支出的影响时会考虑许多因素，这可能需要定期进行调整，并且可能无法准确预测实际结果。在未来十二个月内，与公司某些未确认的税收状况相关的未确认福利金额有可能大幅增加或减少。但是，基于与相关税务机关完成审计（包括正式法律程序）相关的不确定性，无法合理估计任何此类变更的影响。
N. 业务部门和地理区域
该公司的业务分为 二可报告的业务领域：工具、户外和工业。
工具和户外板块由电动工具组（“PTG”）、手动工具、配件和存储（“HTAS”）和户外动力设备（“户外”）产品线组成。PTG 产品线包括专业产品和消费类产品。主要以 DEWALT® 品牌为主的专业产品包括专业级的有线和无绳电动工具和设备，包括钻头、冲击扳手和驱动器、研磨机、锯、路由器和砂光机，以及气动工具和紧固件，包括钉枪、钉子、订书机和钉书钉以及混凝土和石工锚。以DIY和商人为中心的产品包括主要以CRAFTSMAN® 品牌销售的有线和无绳电动工具，以及主要以BLACK+DECKER® 品牌销售的手持式吸尘器、油漆工具和清洁用具等消费类家居产品。HTAS产品线销售手动工具、电动工具配件和存储产品。手工工具包括测量、调平和布局工具、飞机、锤子、拆除工具、夹子、虎钳、刀、锯、凿子以及工业和汽车工具。电动工具配件包括钻头、螺丝刀头、路由器钻头、磨料、锯片和螺纹产品。存储产品包括工具箱、锯马、医疗柜和工程存储解决方案产品。户外产品系列主要销售有线和无线电动草坪和园艺产品，包括绿篱修剪器、绳状修剪器、割草机、高压清洗机和相关配件，以及燃气动力草坪和园艺产品，包括草坪拖拉机、零转割草机、手持式割草机、吹雪机、住宅机器人割草机、多功能地形车 (UTV)、手持式户外动力设备、园艺工具以及零件和配件 DEWALT®、CRAFTSMAN®、CUB CADET®、BLACK+DECKER® 和 HUSTLER® 品牌的专业人士和消费者。
工业部门由工程紧固件和基础设施业务组成。工程紧固件业务主要销售高度工程化的组件，例如紧固件、配件和各种工程产品，这些产品专为多个垂直领域的特定应用而设计。产品线包括外螺纹紧固件、抽芯铆钉和工具、盲插件和工具、拉制弧焊螺柱和系统、工程塑料和机械紧固件、自穿式铆接系统、精密螺母运行系统、微型紧固件、高强度结构紧固件、车轴模具、门锁、隔热罩、销和联轴器。基础设施业务设计、制造和销售通常用于挖掘机的附件，以及用于基础设施、建筑、废料回收、拆除和铁路基础设施的手持式液压和电池供电工具。
公司利用分部利润（定义为净销售额减去销售成本和销售成本，包括信贷损失准备金（不包括公司管理费用），以及分部利润占净销售额的百分比来评估每个细分市场的盈利能力。区段之间的交易并不重要。分部资产主要包括现金、应收账款、存货、其他流动资产、不动产、厂房和设备、使用权租赁资产和无形资产。净销售额和长期资产分别根据最终客户和公司子公司的地理位置归因于各个地理区域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | | | | | |
| 工具和户外 | | | | | $ | 3,284.6 | | | $ | 3,315.4 | |
| 工业 | | | | | 584.9 | | | 616.4 | |
| | | | | | | |
| 合并 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
| 分部利润 | | | | | | | |
| 工具和户外 | | | | | $ | 255.7 | | | $ | 18.7 | |
| 工业 | | | | | 65.2 | | | 67.4 | |
| 分部利润 | | | | | 320.9 | | | 86.1 | |
| 公司开销 | | | | | (64.2) | | | (75.7) | |
| 其他，净额 | | | | | (80.0) | | | (63.7) | |
| 企业销售损失 | | | | | — | | | (7.6) | |
| 资产减值费用 | | | | | (25.5) | | | — | |
| 重组费用 | | | | | (15.0) | | | (12.1) | |
| 利息收入 | | | | | 43.6 | | | 39.8 | |
| 利息支出 | | | | | (131.5) | | | (130.9) | |
| 所得税前收益（亏损） | | | | | $ | 48.3 | | | $ | (164.1) | |
公司管理费用包括销售和收购中的公司管理费用部分，该部分不分配给业务部门。
公司在某个时间点确认来自有形产品销售的收入，或者在一段时间内确认收入，具体取决于履行义务的时间。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，公司的大部分收入是在出售时确认的。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，随着时间的推移，工业板块确认的分部总收入百分比为 2.9% 和 1.7分别为％。
下表是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月工业板块收入的进一步分类： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 工程紧固件 | | | | | $ | 492.3 | | | $ | 476.3 | |
| 基础架构 | | | | | 92.6 | | | 140.1 | |
| 工业 | | | | | $ | 584.9 | | | $ | 616.4 | |
下表是截至2024年3月30日和2023年12月30日按分部划分的总资产摘要：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 工具和户外 | $ | 19,080.9 | | | $ | 18,960.8 | |
| 工业 | 4,071.4 | | | 4,081.7 | |
| 23,152.3 | | | 23,042.5 | |
| 持有待售资产 | 827.5 | | | 857.6 | |
| | | |
| 公司资产 | (125.9) | | | (236.3) | |
| 合并 | $ | 23,853.9 | | | $ | 23,663.8 | |
公司资产主要包括现金、递延所得税、不动产、厂房和设备以及使用权租赁资产。根据公司现金池安排的性质，与公司相关的现金账户有时会处于净负债状况。
地理区域
下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月按地理区域划分的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 美国 | | | | | $ | 2,357.3 | | | $ | 2,422.4 | |
| 加拿大 | | | | | 215.9 | | | 218.3 | |
| 其他美洲 | | | | | 209.5 | | | 193.4 | |
| 欧洲 | | | | | 788.7 | | | 783.7 | |
| 亚洲 | | | | | 298.1 | | | 314.0 | |
| 合并 | | | | | $ | 3,869.5 | | | $ | 3,931.8 | |
O. 突发事件
公司参与与环境问题、就业、产品责任、工伤赔偿索赔和其他事项有关的各种法律诉讼。公司定期与内部和外部法律顾问以及风险保险精算师一起审查这些诉讼的状态。管理层认为，这些事项的最终处置不会对整个业务或财务状况产生重大的不利影响。
政府调查
2024年1月19日，消费品安全委员会合规与现场运营部（“司”）通知公司，该司打算建议处以约美元的民事罚款32百万美元，原因是涉嫌不及时举报某些公用事业棒和斜切锯，这些工具分别在2019年9月和2022年3月被自愿召回。该公司认为该司的索赔是有辩护的，并已向该司提出了辩护。但是，鉴于此事尚处于初期阶段，该公司目前无法评估其财务状况遭受任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计此事可能造成的损失金额（如果有）。
该公司此前曾披露，它在前几个时期发现了某些未公开的额外物品。公司自愿向美国证券交易委员会（“SEC” 或 “委员会”）披露了这些信息，并配合了美国证券交易委员会对此事的调查。2023年6月20日，美国证券交易委员会发布了终止令（以下简称 “命令”），解决了此事。该命令表明，该公司既没有承认也没有否认该命令中包含的指控，美国证券交易委员会也没有对公司处以任何罚款。该命令归功于公司的自我报告、合作和补救工作。在一项平行诉讼中，美国证券交易委员会发布了针对该公司前高管的停止和终止令（“平行决议”）。美国证券交易委员会宣布这两项决议的新闻稿指出，关于平行决议，”[a]在考虑了Stanley Black & Decker的自我报告、合作和补救措施后，美国证券交易委员会拒绝对该公司提出与以下内容有关的指控 [这位前任高管的]进行。”
此外，正如先前披露的那样，公司已发现某些与其国际业务相关的交易，这些交易可能会引发美国《反海外腐败法》（“FCPA”）下的合规问题，并于2023年1月自愿向美国司法部（“DOJ”）和美国证券交易委员会披露了这些信息。公司正在与这两个机构合作调查这些交易（“FCPA事务”）。目前，公司认为《反海外腐败法》事务不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响，尽管可能会产生与《反海外腐败法》事务相关的损失。
鉴于FCPA事务的持续性质，管理层无法预测司法部或美国证券交易委员会调查的持续时间、范围或结果，也无法估计任何此类损失的潜在规模或损失范围，也无法估计正在进行的调查的成本。任何认定与公司国际业务有关的某些交易不符合《反海外腐败法》，都可能导致对公司处以罚款、民事或刑事处罚、公平补救措施，包括撤资、禁令救济或其他制裁。公司还可能成为有关上述FCPA事项的诉讼或其他法律诉讼的当事方。
公司致力于维护公司治理的最高标准，并持续专注于确保其政策、程序和控制措施的有效性。在专业顾问的协助下，公司正在审查和进一步加强相关的政策、程序和控制措施。
集体诉讼诉讼
正如先前披露的那样，2023年3月24日，一起假定的集体诉讼标题为 纳雷什·维萨·拉莫汉诉斯坦利·布莱克和德克尔公司等人案.，案例编号 3:23-cv-00369-KAD（”Rammohan集体诉讼”），是在美国康涅狄格特区地方法院对该公司和公司的某些现任和前任高管提起的，以及
导演们。该申诉是代表一个据称包括2021年10月28日至2022年7月28日（含2022年7月28日）史丹利·布莱克和德克普通股的所有购买者组成的群体提出的。该投诉指控违反了《交易法》第10（b）条和20（a）条以及第10b-5条，其依据是涉嫌在 COVID-19 趋势和宏观经济状况变化中与消费者对公司产品的需求有关的虚假和误导性陈述。该申诉要求赔偿未指明的赔偿金和费用和开支赔偿。2023年10月13日，底特律市首席原告普通退休制度提交了经修正的申诉，该申诉主张与最初的申诉相同，寻求的救济形式也相同。公司打算在各个方面大力捍卫这一诉讼，并于2023年12月14日提出动议，要求完全驳回经修正的投诉。该议案的简报会于2024年4月5日结束，公司正在等待对该议案的决定。鉴于本次诉讼尚处于初期阶段，公司目前无法评估其财务状况遭受任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计该诉讼可能造成的损失金额或范围（如果有）。
衍生动作
正如先前披露的那样，2023年8月2日和2023年9月20日，向美国康涅狄格地区地方法院提起了衍生投诉，标题为 卡拉汉诉艾伦等人.，案例编号 3:23-cv-01028-OAW（”卡拉汉 衍生动作”）和 Applebaum 诉艾伦等人.，案例编号 3:23-cv-01234-OAW（”Applebaum假定股东分别对公司某些现任和前任董事和高管采取衍生行动”），其前提是与公司相同的指控 Rammohan集体诉讼。这个 卡拉汉和 Applebaum法院于2023年11月6日发布命令，合并了衍生诉讼，被告对这两项申诉的答复已暂停，等待任何驳回动议的处理Rammohan集体诉讼。个别被告打算大力辩护 卡拉汉和 Applebaum各方面的衍生行动。但是，鉴于本次诉讼尚处于初期阶段，公司目前无法评估对其财务状况造成任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计这些行动可能造成的潜在损失的金额或范围（如果有）。
2023 年 10 月 19 日，康涅狄格州高等法院提起了衍生诉讼，标题为 弗拉基米尔·古辛斯基可撤销信托诉艾伦等人案.，案卷编号：HHBCV236082260S，由假定股东针对公司某些现任和前任董事和高级管理人员提出。根据康涅狄格州法律，原告寻求追回涉嫌违反信托义务和不当致富的行为，其前提是与康涅狄格州法律相同的指控 Rammohan集体诉讼。根据2023年11月11日的法院命令，康涅狄格州高等法院批准了当事方的动议，即在处理任何驳回申诉的动议之前，暂停被告对申诉的答复Rammohan集体诉讼。被告个人打算在所有方面为这一行动进行有力辩护。但是，鉴于本次诉讼尚处于初期阶段，公司目前无法评估其财务状况遭受任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计该诉讼可能造成的损失金额或范围（如果有）。
环保
在正常业务过程中，公司是联邦和州监管机构提起的行政诉讼和诉讼的当事方，这些诉讼和诉讼涉及涉及向环境排放有害物质的索赔，通常是在现有和以前的制造工厂。此外，其中一些索赔声称，对于从未由公司拥有或运营但公司已被确定为潜在责任方（“PRP”）的场地，公司应对损害赔偿和责任、补救调查和清理费用负责。
在2010年与Black & Decker的合并中，公司承担了某些承诺和或有负债。Black & Decker是诉讼和行政诉讼的当事方，这些诉讼和诉讼涉及在当前和以前的生产设施中向环境排放有害物质的索赔，在某些行政诉讼中还被命名为PRP。
该公司和其他许多公司在许多修复各种废物场地的行政诉讼中被命名为PRP，包括 23活跃的超级基金网站。现行法律可能会对每个PRP规定连带责任。在评估其在这些场地的潜在责任时，公司考虑了以下因素：责任是否存在争议、现有协议的条款、在类似地点的经验以及公司在这些场地的交易量。
公司的政策是，在可能发生责任且可以合理估计损失金额的情况下，累积已确定地点的环境调查和补救费用。如果认为可能损失范围内的任何金额都不大，则应计该范围内的最低损失。记录的责任金额基于对每个场地的当前可用事实的评估，包括现有技术、现行颁布的法律和法规以及先前在修复受污染场地方面的经验等因素。记录的负债不考虑向保险或第三方索赔。随着各个地点评估和补救工作的进展，将定期审查和调整记录的金额，以反映可获得的额外技术和法律信息。截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司的储备金为美元124.2百万和美元124.5分别用于与公司自有财产相关的修复活动以及超级基金场地的损失
这些是可能的，也是可以估计的。在 2024 年 3 月 30 日的金额中，美元50.5百万被归类为当前，美元73.7百万美元作为长期费用，预计将在估计的补救期内支付。截至2024年3月30日，合理可能的环境修复成本范围为美元80.4百万到美元226.5百万美元，短期内可能会发生变化。公司可能对不再拥有的场地的环境修复负责。根据公司的政策，负债已记录在这些网站上。
西部海岸装货公司
截至2024年3月30日，该公司已录得美元17.0百万其他资产与环境保护署（“EPA”）收到并根据与美国环保局达成的最终和解存入信托的资金有关，该协议体现在美国加利福尼亚中区地方法院于2013年7月3日批准的同意令中。根据同意令，Emhart Industries, Inc.（已解散并清算的Black & Decker Corporation前间接全资子公司）（“Emhart”）已同意负责对位于加利福尼亚州里亚托且以前由西海岸装运公司（“WCLC”）运营的场地提供临时补救措施。西海岸装运公司（“WCLC”）是一家已停业的公司，据称埃姆哈特作为继任者应对其负责。补救措施将由（i）从EPA收到的多方收取的款项提供资金，并在必要的情况下，（ii）Emhart的附属机构提供资金。临时补救措施要求建造水处理设施，并在场地或周围对地下水进行处理，期限约为 30年或更长时间。截至2024年3月30日，公司与补救活动相关的净现金负债，包括WCLC资产，为美元107.2百万。
森特代尔网站
2019年4月8日，美国地方法院批准了一项同意令，其中记录了公司与美国达成的和解条款，该协议旨在补偿EPA过去的费用，以及修复位于罗德岛州北普罗维登斯的森特代尔庄园修复项目超级基金场地（“Centredale场地”）发现的环境污染。根据《综合环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”），Black & Decker和Emhart作为森特代尔基地前运营商Metro-Atlantic, Inc. 的责任继承者，应承担场地清理费用。该公司正在遵守和解条款。森特代尔场地的修复工作仍在进行中。在工作说明书中对受污染的森特代尔场地土壤和沉积物选择和描述的处置方法方面出现了技术和监管问题。埃姆哈特的承包商正在与美国环保局和罗德岛州合作开发替代方案。埃姆哈特最近与联邦和州自然资源受托人签订了一项合作协议，共同评估可能与Centredale场地污染相关的自然资源损失（如果有）。地区法院仍在就该案的第三阶段提起诉讼，该阶段涉及可能导致Centredale场地受到二恶英、多氯联苯和其他令人担忧的污染物污染的其他PRP的潜在责任分配。截至2024年3月30日，该公司的剩余储备金为美元27.8这个网站要花一百万美元
下帕塞克河
公司以及大约 47其他公司包括下帕赛克合作方集团（“CPG”）。CPG成员和其他公司是2007年5月与美国环保局签订的行政和解协议和同意令（“AOC”）的当事方，该协议旨在对下层进行补救调查/可行性研究（“RI/FS”） 十七新泽西州下帕萨克河（“河流”）数英里长。该公司的潜在责任源于以前在新泽西州纽瓦克的业务。CPG 已基本完成整个 RI/FS 17-英里河。该公司与RI/FS相关的估计成本包含在其环境储备中。
降低 8.3迈尔斯
2014年4月11日，美国环保局发布了重点可行性研究（“FFS”）和拟议计划，该计划涉及低收入地区的各种早期行动补救方案 8.3长达数英里的河流。2016年3月4日，美国环保局发布了一份决定记录（“ROD”），为下限选择了补救措施 8.3长达数英里的河流，这将包括拆除 3.5百万立方码的沉积物，在整个下部设置一个盖子 8.3这条河的英里长，根据美国环保局的说法，将花费大约 $1.4十亿然后拿走 6补救设计完成后还有多年的实施时间。2016年9月30日，西方化学公司（“OCC”）与美国环保局签订协议，对下层清理计划进行补救设计 8.3长达数英里的河流。OCC已经提交了最终的补救设计，目前正在接受EPA的审查。2018 年 6 月 30 日，OCC 向美国新泽西特区地方法院提起诉讼 100包括公司在内的公司正在寻求CERCLA成本回收或缴纳与OCC已经进行或正在进行的与河流有关的各种调查和清理工作的过去费用。根据投诉，OCC已经产生或正在承担费用，其中包括估计费用（美元）165百万) 完成下层清理计划的补救设计 8.3长达数英里的河流。OCC还寻求一项宣告性判决，要求被告为OCC正在进行的与河流有关的活动承担应得的未来应急费用。该公司和其他被告已对申诉作出答复，并一直在与OCC进行侦查。2021 年 2 月 24 日，公司和其他被告提起诉讼
第三方对帕萨克谷污水处理专员的投诉以及 四十二市政当局要求这些实体公平支付应急费用。2022年12月20日，OCC诉讼中的多名被告（包括公司）在没有异议的情况下提出了一项暂停诉讼六个月的动议，该动议于2023年3月1日获得法院批准，并在法院审理美国提交的同意令期间延长，如下文所述。
公司和 105其他各方收到了美国环保局于2016年3月31日发来的一封信，通知这些当事方可能承担清理下层的费用 8.3长达数英里的河流。美国环保局在2017年3月30日的一封信中表示，未排放二恶英、呋喃或多氯联苯（这些污染物被认为对人类健康或环境构成最大风险）的各方可能有资格获得套现和解，但预计这些当事方的分配将通过使用第三方分配器的复杂和解分析来确定。美国环保局随后澄清了这一声明，称这些方将有资格成为下限的 “资助方” 8.3英里补救行动，EPA根据分配流程确定各方在费用中所占的份额，其余各方将成为补救行动的 “工作组”。该公司参与了分配过程，并声称它没有排放二恶英、呋喃或多氯联苯，应该有资格成为下限的 “资助方” 8.3英里补救措施。美国环保局选定的分配者于2020年12月28日发布了一份机密的分配报告，该报告由美国环保局审查。分配程序的结果是，美国环保局和某些当事方（包括公司）于2022年2月11日原则上达成了套现和解协议，以补救整个局势 17-英里下帕萨克河。2022年12月16日，美国向美国新泽西州地方法院提交了同意令 美国诉Alden Leeds, Inc.等人案（编号 2:22-cv-07326），涉及以下方面的责任 85各方（包括公司）的总金额为 $150百万美元，部分基于美国环保局赞助的拨款报告，该报告发现了OCC 99.4% 负责河流的清理费用。同意令受到 90 天的公众意见征询期的约束，该意见征询期于 2023 年 3 月 22 日结束。2023年11月21日，美国告知法院，它根据公众意见得出结论，应将少数当事方（不包括公司）从和解协议中删除，并应修改美国的权利保留（已得到其余和解方的同意）。2024年1月17日，美国向法院提交了修改后的同意令，并于2024年1月31日提出了加入修改后的同意令的动议。2024年4月1日，和解被告（包括公司）和某些其他各方提交了支持修改后同意令的动议的摘要，OCC提交了反对该动议的摘要。在对动议作了全面通报后，法院将加入或不批准修改后的同意令。
上部 9迈尔斯
2018年10月10日，美国环保局发布了一封信，指示CPG为上游准备一份简化的可行性研究 9基于使用自适应管理策略的迭代方法计算的河流英里数。CPG于2020年12月4日向美国环保局提交了临时补救措施可行性研究草案，该草案确定了各种有针对性的挖泥船和封盖替代方案，成本从美元不等420百万到美元468百万（净现值）。美国环保局于2021年9月28日发布了临时补救措施ROD，选择了EPA估计将花费美元的替代方案441百万（净现值）。
2023年3月2日，美国环保局发布了一项单方面行政令，要求OCC为上层设计临时补救措施 9数英里的河流（“2023 UAO”）。尽管诉讼于2018年开始（以及同意令的公众意见征询期结束两天后）暂停，但OCC还是提出了名为的申诉 西方化学。Corp. 诉 Givaudan Fragrances Corp. 等，第 2:23‑cv-1699 第 2、5 页（新泽西州 2023 年 3 月 24 日）（“2023 年诉讼”）反对 四十各方（不包括公司）以收回其过去和未来的遵守2023 UAO所产生的回应费用。2023年诉讼中点名的所有被告也是2018年开始的诉讼中的被告或第三方被告。
Maxus 破产和解协议
根据Maxus清算信托基金、YPF和Repsol于2023年4月7日向破产法院提交的和解协议，YPF和Repsol将共同支付总额为美元的款项573百万美元捐给各种债权人。根据破产计划的瀑布支付，CPG收到了大约美元9百万美元，将用于抵消未来的CPG成本，包括EPA RI/FS监督以及法律和管理费用，或用于偿还CPG成员过去对RI/FS费用的部分缴款。
目前，公司无法合理估计与上述诉讼和补救工作相关的责任，不包括RI/FS，因为OCC诉讼尚待审理，EPA的和解程序尚未完成，需要法院批准。
Kerr McGee
根据美国佛罗里达州中区地方法院于1991年1月22日批准的最终命令和判决的条款，埃姆哈特负责一定比例的补救费用，这些费用是由位于佛罗里达州杰克逊维尔的克尔麦吉化学公司超级基金场地产生的。2017年3月15日，该公司收到了美国环保局的正式通知，称美国环保局已发布了ROD，选择了拟议清理计划中确定的首选替代方案。2023年11月2日左右，管理补救措施的多州信托基金将工程的估计补救成本修订为
于2024年执行，公司相应调整了储备金占此类成本的百分比。截至2024年3月30日，公司已预留美元27.8这个网站要花一百万美元
上述已确定的或有负债的记录金额基于 估计。对记录的金额定期进行审查和调整，以反映可获得的额外技术和法律信息。鉴于评估某些风险敞口的固有不确定性，未来时期产生的实际成本可能与估计值有所不同。除非估算未来的或有负债成本不准确，否则公司预计为这些环境问题支付的任何超过记录金额的款项都不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
P. 承诺和保障
承诺 — 根据不同的租赁安排，公司拥有大量资产，主要是房地产、车辆和设备。 以下是公司使用权资产和租赁负债的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 使用权资产 | $489.4 | | $502.9 |
| 租赁负债 | $494.9 | | $506.6 |
加权平均增量借款利率 | 4.7% | | 4.6% |
剩余期限的加权平均值 | 6年份 | | 7年份 |
使用权资产包含在 其他资产在简明合并资产负债表中，而租赁负债则包含在 应计费用和 其他负债，视情况而定。公司根据发行债务的利率确定其增量借款利率，同时考虑抵押品、租赁条款和外币的调整。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，大约 $19数百万的使用权资产和租赁负债分别被重新归类为与剥离基础设施业务有关的待售资产。
公司与提供自愿供应链融资（“SCF”）计划的第三方金融机构达成了协议。这些安排使公司的某些供应商能够根据与金融机构直接谈判的条款自行决定向金融机构出售公司应付的应收账款。无论供应商决定为公司根据这些SCF计划应收账款融资，公司都会与供应商谈判商业条款，包括价格、数量和付款条件。供应商参与这些SCF计划的决定对公司没有经济利益，与这些SCF计划相关的金融机构也没有直接的财务关系。自愿参与这些SCF计划的供应商应向金融机构支付的款项在公司简明合并资产负债表的应付账款中列报，总额为美元519.6百万和美元528.1截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分别为 100 万。
截至2024年3月30日，该公司的承诺尚未得到承认，要求将来购买商品或服务（无条件购买义务），才能以具有竞争力的价格获得产品和服务。这些义务包括具有长期最低物资采购要求的供应商协议和有最低数量承诺的货运代理安排。截至2024年3月30日，该公司的无条件购买义务为美元326.2百万，由美元组成101.02024 年为百万，美元151.12025 年为百万，美元41.12026 年为百万，美元25.72027 年的百万美元和 $7.32028 年达到 100 万个。
担保 — 截至2024年3月30日，公司的财务担保如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 任期 | | 最大值
潜力
付款 | | 携带
的金额
责任 |
| 对租赁资产剩余价值的担保 | 一个到九年 | | $ | 157.4 | | | $ | — | |
| 备用信用证 | 最多二十年 | | 182.6 | | | — | |
| 商业客户融资安排 | 最多六年 | | 90.7 | | | 15.0 | |
| 总计 | | | $ | 430.7 | | | $ | 15.0 | |
该公司已为与某些浮动利率租赁相关的部分剩余价值提供了担保。租赁担保金额不超过 $157.4百万美元，而标的资产的公允价值估计为美元210.5百万。相关资产将可用于履行担保义务。
该公司已发行美元182.6百万张备用信用证，用于担保某些保险计划可能要求的未来付款，以及与某些环境修复活动有关的款项 附注 O，意外开支.
公司向金融机构提供各种有限和全额追索权担保，这些机构向美国和加拿大的Mac Tool分销商和特许经营商提供融资，用于他们首次购买充当分销商和特许经营商所需的库存和卡车。此外，公司向向其美国Mac Tool分销商和特许经营商的某些终端零售客户提供信贷的金融机构提供有限和全额追索权担保。这些安排中担保的总金额为 $90.7百万和美元15.0发行的担保的账面价值为百万美元，记录在简明合并资产负债表中的其他负债中。
公司为其业务中的某些产品提供担保。提供的产品保修类型通常包括 一年到有限的使用寿命。还有一些产品没有保修。此外，公司有时会因产品性能问题为其产品提供服务而承担可支配的费用。历史保修和服务索赔经验构成了认可的保修义务的基础。随着新信息的出现，对保修责任的调整将记录在案。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，产品保修账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 |
| 期初余额 | $ | 136.7 | | | $ | 126.6 | |
| 已发布的担保和担保 | 46.6 | | | 39.3 | |
| 保修付款和货币 | (39.9) | | | (41.1) | |
| 期末余额 | $ | 143.4 | | | $ | 124.8 | |
Q. 剥离
基础设施业务
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣布的将其基础设施业务出售给安百拓公司（Epiroc AB）的交易，价格为美元760百万。 公司收到的收益为 $728.5收盘时为百万美元，扣除惯例调整和费用。截至2024年3月30日和2023年12月30日，与基础设施业务相关的资产和负债在公司的简明合并资产负债表中被归类为待售资产。此次剥离不符合已终止业务的条件，因此，其业绩已包含在公司所有报告期的合并运营和综合亏损报表中。
以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的前三个月该业务的税前收入：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 |
| 税前收入 | $ | 9.6 | | | $ | 18.0 | |
此外，公司确认的税前资产减值费用为美元25.5百万和美元150.82024年第一季度和2023年第四季度分别为百万美元，用于调整基础设施长期资产的账面金额
业务按其估计的公允价值减去销售成本。
下表列出了截至2024年3月30日和2023年12月30日的待售资产和待售负债中总计的资产和负债的账面金额：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 3.3 | | | $ | 0.6 | |
| 应收账款和票据，净额 | 43.0 | | | 41.3 | |
| 库存，净额 | 87.7 | | | 96.5 | |
| 其他流动资产 | 2.3 | | | 2.4 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 71.4 | | | 70.4 | |
| 善意 | 363.3 | | | 389.7 | |
| 无形资产，净值 | 214.2 | | | 214.3 | |
| 其他资产 | 42.3 | | | 42.4 | |
| 总资产 | $ | 827.5 | | | $ | 857.6 | |
| | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 45.0 | | | $ | 44.1 | |
| 其他长期负债 | 83.4 | | | 84.8 | |
| 负债总额 | $ | 128.4 | | | $ | 128.9 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论包含反映公司对其未来业绩看法的陈述，这些陈述构成了1995年《私人证券诉讼法》下的 “前瞻性陈述”。有许多重要因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所示结果存在重大差异。请阅读标题下的信息，标题为 “1995年私人证券诉讼改革法案下的警示声明”。
在本管理层的讨论与分析（“MD&A”）中，除非另有说明，否则提及的附注是指本10-Q表格第1部分第1项中的 “未经审计的简明合并财务报表附注”。
业务概述
策略
该公司是手工工具、电动工具、户外产品和相关配件的全球供应商，也是工程紧固解决方案的领先提供商。公司继续执行其长期业务战略，重点是超越市场和行业的有机增长，地域和客户多元化，以促进可持续的收入、收益和现金流增长。近年来，该公司重组了其产品组合，专注于其在工具、户外和工程紧固件市场的领先地位。利用更有针对性的投资组合所带来的好处，公司于2022年年中启动了业务转型，其中包括为更快的增长进行再投资，以及到2025年实施20亿美元的全球成本削减计划。公司多年战略重点的主要领域保持不变，如下所示：
•推进创新、电气化和全球市场渗透率，实现市场2至3倍的有机收入增长；
•精简和简化组织，投资于更直接影响公司客户和最终用户的计划；
•通过加快运营和供应链转型，提高填充率，更好地使库存与客户需求相匹配，使调整后的毛利率恢复到35％以上的历史水平；以及
•优先考虑现金流生成和库存优化。
在资本配置方面，随着时间的推移，公司仍然致力于通过强劲且不断增长的股息以及机会性地回购股票向股东返还多余的资本。在短期内，公司打算将超过普通股季度股息的任何资本用于债务减免和内部增长投资。
公司的环境、社会和治理（“ESG”）战略已整合到其整体长期业务战略中，并以其为其提供依据。上面讨论的投资组合变更促使公司重新确定其ESG数据基准并更新其ESG目标，以与更专注的公司及其业务优先事项和目标保持一致，同时保持人员、产品和地球等传统ESG支柱的连续性。公司新的ESG优先事项如下：
•人才战略包括基础广泛的多元化、公平和包容性（“DEI”）举措，这些举措得到了平等就业机会和公司的 “贸易增长” 计划的支持。为了发展贸易，该公司正在调整其慈善活动，为贸易技能建设计划提供资金，承诺到2027年达到3000万美元。该公司认为，这将提高终端用户忠诚度和品牌大使地位，从而推动长期需求。
•产品战略侧重于通过强调可持续创新，最大限度地减少公司产品的环境足迹。该公司的产品在设计时越来越多地考虑到了可持续性——从产品设计和包装中规定的更可持续的材料，到因使用其产品而产生的更环保的影响，再到周到的报废维修、再利用和回收计划。为了衡量该领域的进展，公司设定了一个基于强度的目标，即到2030年将其产品的材料、运输和使用阶段（范围3）的温室气体（“GHG”）排放量减少52％。为了实现这一目标，该公司计划在2027年之前聘请三分之二的供应商来制定自己的范围1和2温室气体减排目标。该公司计划与客户和供应商合作，努力减少或消除其包装中有问题的塑料，提高包装的可持续性，具体目标将在2025年设定；并计划通过电气化继续将其产品组合转变为更安静、更安全、更环保的产品。
•地球可持续运营战略侧重于负责任地管理公司自有和运营的设施。该公司正在实施一项基于气候科学的计划，目标是到2030年将其内部运营温室气体排放量在2022年的基准基础上减少42％（范围1和范围2）。该公司希望通过继续投资风能和太阳能等可再生能源，同时提高效率来实现这一目标
通过资本投资，以及评估电力购买协议和能源属性证书等其他工具。该公司还将在2040年之前在其全球所有制造和分销场所实现零废物填埋的目标。该公司认为，负责任地管理其运营对于能源独立性和运营弹性非常重要，并且越来越成为客户的价值主张，他们重视可持续的上游供应商，因为他们努力减少自身的碳足迹。
公司于2023年8月发布的年度ESG报告详细介绍了其ESG战略的演变和更新的公开承诺。该报告包括对公司ESG计划的全面审查，并建立在每年报告其可持续发展指标和公共目标的悠久历史基础上。正如ESG报告所解释的那样，公司的目标考虑了许多假设，无法保证这些假设是正确的，也无法保证这些目标会得到实现或保留。
请参阅” 部分人力资本管理“在 第 1 项。商业公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格，以获取有关公司承诺支持员工和改善多元化、公平性和包容性的更多信息。
普通股和其他证券
2021 年 4 月，董事会批准公司回购除普通股以外的未偿还证券，总金额不超过 30 亿美元。迄今为止，尚未根据该授权进行任何回购。
资产剥离
2024 年 4 月 1 日，该公司将其基础设施业务出售给安百拓公司，净收益为 7.285 亿美元。该公司使用净收益减少了2024年第二季度的债务。
请参阅 注 Q，资产剥离，供进一步讨论。
全球成本削减计划
2022年年中，公司启动了一项由一系列举措组成的计划，旨在通过调整组织规模和减少库存来节省成本，最终目标是推动长期增长、提高盈利能力和产生强劲的现金流。预计这些举措将优化成本基础，并提供一个为投资提供资金的平台，以加速核心业务的增长。该计划包括销售、一般和管理（“SG&A”）计划的5亿美元税前运行费率成本节约和供应链转型，预计到2025年底将节省15亿美元的税前运行费率成本，以实现预计的35％以上的调整后毛利率。
销售和收购成本的节省预计将通过简化公司结构、优化组织跨度和层次以及减少间接支出来实现。这些储蓄将有助于在2025年之前为3亿至5亿美元的创新和商业投资提供资金，以加速有机增长。
供应链转型所节省的15亿美元税前运行费率成本将由以下价值流推动：
•战略采购：发挥能力，以更高效、更综合的方式在公司所有业务中进行采购，并利用合同制造；
•卓越运营：利用 SBD 运营模式，在合理化占地面积后重新设计厂内运营，以提高效率、简化组织设计和库存优化；
•足迹合理化：将公司的制造和分销网络从通过多年收购建立的分散且效率低下的场地系统转变为以战略为重点的供应链，包括关闭场地、将现有工厂转变为卓越的制造中心和重新配置分销网络；以及
•降低复杂性：通过平台产品和实施推动降低 SKU 的举措来降低复杂性。
与供应链转型相关的费用反映在下文 “运营业绩” 中详述的非公认会计准则调整中，以及下文 “2024年展望” 中详述的全年非公认会计准则调整估计中。实现15亿美元的税前运行费率供应链成本节省所需的现金投资预计约为9亿美元至11亿美元，其中约40％预计为资本支出。该公司将继续根据其现有方针优先考虑资本支出，并预计总资本支出，包括
供应链转型，到2024年将达到4亿至5亿美元，到2025年及以后将达到每年净销售额的3.0％至3.5％左右。
在2024年的前三个月，自该计划启动以来，在员工人数减少、间接支出削减和供应链转型的推动下，公司分别节省了约1.45亿美元和12亿美元的税前运行利率。这些节省包括供应链效率方面的收益，随着收益转化为库存，这将支持毛利率的提高，以及销售和收购方面的节省。该公司认为，到2025年底，其税前运行利率储蓄额有望增长到约20亿美元。此外，自2022年第二季度末以来，该公司已减少了约19亿美元的库存，并预计将进一步减少库存和营运资金，以支持2024年自由现金流的产生。
细分市场
该公司的业务分为两个应报告的业务领域：工具与户外和工业。这两个应申报的细分市场都有重要的国际业务，并受到外币汇率波动的折算和交易影响。
工具和户外
工具和户外板块由电动工具组（“PTG”）、手动工具、配件和存储（“HTAS”）和户外动力设备（“户外”）产品线组成。2023年，工具和户外用品板块的年收入为134亿美元，占公司总收入的85％。
PTG 产品线包括专业产品和消费类产品。主要以 DEWALT® 品牌为主的专业产品包括专业级的有线和无绳电动工具和设备，包括钻头、冲击扳手和驱动器、研磨机、锯、路由器和砂光机，以及气动工具和紧固件，包括钉枪、钉子、订书机和钉书钉以及混凝土和石工锚。以DIY和商人为中心的产品包括主要以CRAFTSMAN® 品牌销售的有线和无绳电动工具，以及主要以BLACK+DECKER® 品牌销售的手持式吸尘器、油漆工具和清洁用具等消费类家居产品。
HTAS产品线销售手动工具、电动工具配件和存储产品。手工工具包括测量、调平和布局工具、飞机、锤子、拆除工具、夹子、虎钳、刀、锯、凿子以及工业和汽车工具。电动工具配件包括钻头、螺丝刀头、路由器钻头、磨料、锯片和螺纹产品。存储产品包括工具箱、锯马、医疗柜和工程存储解决方案产品。
户外产品系列主要销售有线和无线电动草坪和园艺产品，包括绿篱修剪器、绳状修剪器、割草机、高压清洗机和相关配件，以及燃气动力草坪和园艺产品，包括草坪拖拉机、零转割草机、手持式割草机、吹雪机、住宅机器人割草机、多功能地形车 (UTV)、手持式户外动力设备、园艺工具以及零件和配件 DEWALT®、CRAFTSMAN®、CUB CADET®、BLACK+DECKER® 和 HUSTLER® 品牌的专业人士和消费者。
工业
工业部门由工程紧固件和基础设施业务组成。2023年，工业板块的年收入为24亿美元，占公司总收入的15％。
工程紧固件业务主要销售高度工程化的组件，例如紧固件、配件和各种工程产品，这些产品专为多个垂直领域的特定应用而设计。产品线包括外螺纹紧固件、抽芯铆钉和工具、盲插件和工具、拉制弧焊螺柱和系统、工程塑料和机械紧固件、自穿式铆接系统、精密螺母运行系统、微型紧固件、高强度结构紧固件、车轴模具、门锁、隔热罩、销和联轴器。
基础设施业务设计、制造和销售通常用于挖掘机的附件，以及用于基础设施、建筑、废料回收、拆除和铁路基础设施的手持式液压和电池供电工具。
操作结果
2024 年 4 月 1 日，公司完成了先前宣布的将其基础设施业务出售给安百拓公司。此次剥离不符合已终止业务的条件，因此，其业绩已包含在公司所有报告期的合并运营和综合亏损报表中。
影响收益和非公认会计准则财务指标的某些项目
该公司讨论了其业绩，包括和不包括某些收益和费用。业绩和衡量标准，包括毛利、销售和收购、其他、净所得税和分部利润（包括公司管理费用），不包括某些收益和费用、自由现金流、有机收入和有机增长，均为非公认会计准则财务指标。除了这些项目的重大影响外，公司还考虑使用与分析和理解公司业绩和业务趋势相关的非公认会计准则财务指标，并确保与前一时期的经营业绩具有适当的可比性。不应孤立地考虑补充的非公认会计准则信息，也不得将其作为相关的GAAP财务指标的替代品。此处提出的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
除下文讨论的 “2024年展望” 中包含的预测自由现金流外，毛利、销售和收购、其他、净额、所得税和分部利润（包括公司管理费用）以及自由现金流、有机收入和有机增长等非公认会计准则财务指标的列报是在不包括某些收益和费用以及自由现金流、有机收入和有机增长的基础上列报的，并与其最直接可比的GAAP财务指标进行对账。由于可变性高且难以预测影响运营现金流的项目，因此省略了预测的自由现金流与其最直接可比的GAAP估计值的对账。该公司认为，这样的对账还将意味着一定程度的精确度，这不适合这项前瞻性衡量标准。
如下所述，公司的合并经营业绩包括和不包括影响毛利、销售和收购、其他、净额和所得税的某些收益和费用。如下所述，公司业务板块的业绩包括和不包括影响毛利和销售和收购的某些收益和费用。2024年和2023年第一季度的这些金额如下：
2024 年第一季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | GAAP | | 非公认会计准则调整2 | | 非公认会计准则 |
| 毛利 | | $ | 1,108.5 | | | $ | 14.4 | | | $ | 1,122.9 | |
| 销售、一般和管理1 | | 851.8 | | | (20.1) | | | 831.7 | |
| 所得税前收益 | | 48.3 | | | 71.5 | | | 119.8 | |
| 所得税 | | 28.8 | | | 6.8 | | | 35.6 | |
| 净收益 | | 19.5 | | | 64.7 | | | 84.2 | |
| 普通股的摊薄后每股收益 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.56 | |
2023 年第一季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | GAAP | | 非公认会计准则调整2 | | 非公认会计准则 |
| 毛利 | | $ | 835.5 | | | $ | 73.4 | | | $ | 908.9 | |
| 销售、一般和管理1 | | 825.1 | | | (20.7) | | | 804.4 | |
| 所得税前亏损 | | (164.1) | | | 106.8 | | | (57.3) | |
| 所得税 | | 23.7 | | | (20.4) | | | 3.3 | |
| 净亏损 | | (187.8) | | | 127.2 | | | (60.6) | |
| 普通股每股摊薄亏损 | | $ | (1.26) | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.41) | |
| | | | | | | |
| 1 | 包括信贷损失准备金 | | | | | | |
| 2 | 有关非公认会计准则调整的更多详情，请参阅下表 | | | | | | |
以下是2024年和2023年第一季度的税前非公认会计准则调整摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2024 | | 2023 |
| 供应链转型成本： | | | | |
足迹合理化1 | | $ | 8.4 | | | $ | 59.3 | |
战略采购和卓越运营2 | | 5.8 | | | 14.1 | |
| 与设施有关的成本 | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 自愿退休计划 | | — | | | (0.1) | |
| 其他费用（收益） | | (0.5) | | | (0.6) | |
| 毛利 | | $ | 14.4 | | | $ | 73.4 | |
| | | | |
| 供应链转型成本： | | | | |
足迹合理化1 | | $ | 7.5 | | | $ | 0.1 | |
| 降低复杂性 | | 0.3 | | | 0.1 | |
收购和整合相关成本3 | | 2.8 | | | 10.1 | |
| 与先前剥离的业务相关的过渡服务成本 | | 5.5 | | | 12.8 | |
| 自愿退休计划 | | — | | | (0.9) | |
| 其他费用（收益） | | 4.0 | | | (1.5) | |
| 销售、一般和管理 | | $ | 20.1 | | | $ | 20.7 | |
| | | | |
其他，净额4 | | $ | (3.5) | | | $ | (7.0) | |
| 企业销售损失 | | — | | | 7.6 | |
资产减值费用5 | | 25.5 | | | — | |
重组费用6 | | 15.0 | | | 12.1 | |
| 所得税前收益（亏损） | | $ | 71.5 | | | $ | 106.8 | |
| | | | | |
| 1 | 2024年的占地面积合理化成本主要与490万美元的生产设备加速折旧以及1,000万美元的其他设施退出和重新配置成本有关。2023年，目标制造基地的转让和关闭，包括先前在2023年3月宣布的德克萨斯州沃思堡和南卡罗来纳州的奇罗，导致1700万美元的生产设备加速折旧，4,220万美元的非现金资产减记（主要是模具、原材料和在产）。 |
| 2 | 2023年的战略采购和卓越运营成本主要与第三方顾问费用有关，以提供专业知识，以更整合的方式识别和量化采购机会，并在合理调整足迹后重新设计厂内运营，制定详细的计划和相关治理，并协助公司实施实现相关目标所需的行动。 |
| 3 | 与收购和整合相关的成本主要与MTD和Excel的收购有关，包括整合组织和共享流程以及协调关键IT应用程序和基础架构的成本。 |
| 4 | 包括交易相关成本，减去与向先前剥离的企业提供过渡服务相关的收入。 |
| 5 | 2024年2550万澳元的税前资产减值费用与基础设施业务有关。 |
| 6 | 有关进一步的讨论，请参阅下面的 “重组活动”。 |
以下是公司合并后的经营业绩摘要，然后是业务板块业绩概述。有机增长用于描述公司的业绩，不包括外币波动、最初12个月所有权的收购和资产剥离的影响。
合并业绩
净销售额： 2024年前三个月的净销售额为38.70亿美元，而2023年前三个月的净销售额为39.32亿美元，在销量下降1％和外币下降1％的推动下，下降了2％。由于销量下降1％，工具和户外用品的净销售额与2023年前三个月相比下降了1％。与2023年前三个月相比，工业净销售额下降了5％，原因是价格上涨了1％，被销量下降5％和外币下降1％所抵消。
毛利： 2024年前三个月，毛利为11.09亿美元，占净销售额的28.6％，而2023年前三个月的毛利为8.355亿美元，占净销售额的21.2％。截至2024年3月30日的三个月，减少毛利的非公认会计准则调整为1,440万美元，截至2023年4月1日的三个月为7,340万美元。不包括这些调整，截至2024年3月30日的三个月，毛利占净销售额的29.0％，而截至2023年4月1日的三个月为23.1％，这主要是由于库存去库存成本降低、供应链转型优势和运输成本降低。
销售和收购费用： 2024年前三个月，包括信贷损失准备金在内的销售和收购为8.518亿美元，占净销售额的22.0％，而2023年前三个月为8.251亿美元，占净销售额的21.0％。在销售和收购中，截至2024年3月30日的三个月，非公认会计准则调整总额为2,010万美元，截至2023年4月1日的三个月为2,070万美元。不包括这些调整，由于公司增加了对创新和增长计划的投资，截至2024年3月30日的三个月，销售和收购占净销售额的21.5％，而截至2023年4月1日的三个月，销售和收购占净销售额的20.5％。
配送中心成本（即仓储和配送设施及相关人工成本）归入销售和收购中。这种分类可能不同于可能在销售成本范围内报告此类费用的其他公司。由于实践中的多样性，如果这些分销成本的分类与其他公司不同，则该公司的毛利率可能无法比较。2024年和2023年前三个月，销售和收购中归类的此类分销成本分别为1.305亿美元和1.295亿美元。
其他，净额：其他，在2024年和2023年前三个月，净额分别为8000万美元和6,370万美元。不包括非公认会计准则调整，其他净额在2024年和2023年前三个月分别为8,350万美元和7,070万美元。同比增长主要是由更高的环境成本和某些投资的减记所推动的。
企业销售损失：在2023年第一季度，该公司报告的税前亏损为760万美元，主要与剥离工业领域的一家小型企业有关。
资产减值费用：在2024年的前三个月，公司记录了与基础设施业务相关的2550万美元的税前减值亏损。请参阅 注 Q，资产剥离，以获取有关2024年第二季度完成的基础设施业务剥离的更多信息。
利息，净额：2024年第一季度的净利息支出为8,790万美元，而2023年第一季度为9,110万美元。同比下降的主要原因是利率上升导致的利息收入增加。
所得税： 在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为2,880万美元，有效税率为59.6％。不包括对非公认会计准则调整的税收影响，在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为3560万美元，有效税率为29.7％。这些有效税率不同于美国21％的法定税率，这主要是由于不可扣除的支出、未确认税收优惠的亏损以及美国的国外收入税，但部分被税收抵免和州所得税所抵消。
在截至2023年4月1日的三个月中，公司确认的所得税支出为2370万美元，有效税率为（14.4）％。不包括对非公认会计准则调整的税收影响，在截至2023年4月1日的三个月中，公司确认的所得税支出为330万美元，有效税率为（5.8）％。这些有效税率不同于美国21％的法定税率，这主要是由于美国对国外收入征税、不可扣除的费用以及未确认的税收优惠的利息，但部分抵消了按不同于美国税率、州所得税和税收抵免的税率对外国收入征税。
请参阅 附注 M，所得税，以获取有关其估计年度有效所得税率变动在过渡时期产生的影响的更多信息。
2021年12月20日，经济合作与发展组织（“经合组织”）发布了将全球最低税率定为15％（“第二支柱”）的提案。第二支柱规则提供了一个模板，司法管辖区可以将其转化为国内法，以协助在商定的时间框架内以协调的方式实施，该模板自2024年1月1日之后的财政年度起生效。迄今为止，公司运营所在的司法管辖区处于不同的实施阶段。
经合组织和其他国家继续发布指导方针和立法，其中包括过渡和安全港规则。该公司希望利用公司运营所在的大多数司法管辖区的过渡性安全港规则。但是，过渡性安全港救济不适用的司法管辖区有限。该公司预计，这些司法管辖区的第二支柱税收影响对其2024年的估计年有效税率无关紧要，并将继续监测该领域立法、监管和解释性指导的发展。
业务板块业绩
该公司的应报告细分市场代表具有相似产品、服务和终端市场等因素的业务。公司利用分部利润（定义为净销售额减去销售成本和销售成本，包括信贷损失准备金（不包括公司管理费用），以及分部利润占净销售额的百分比来评估每个细分市场的盈利能力。
该公司的业务分为两个应报告的业务领域：工具与户外和工业。
工具和户外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,284.6 | | | $ | 3,315.4 | |
| 分部利润 | | | | | $ | 255.7 | | | $ | 18.7 | |
| 占净销售额的百分比 | | | | | 7.8 | % | | 0.6 | % |
与2023年前三个月相比，2024年前三个月的工具和户外用品净销售额下降了3,080万美元，下降了1％，原因是DEWALT® 的销量增长被市场需求低迷的背景所抵消，导致销量下降了1％。北美和欧洲的有机收入分别下降了2％和3％，世界其他地区的有机收入增长了7％。在2024年第一季度，美国零售销售点需求与上年相比略有下降，户外销售额略有增长。
2024年前三个月的分部利润为2.557亿美元，占净销售额的7.8％，而2023年前三个月的分部利润为1,870万美元，占净销售额的0.6％。不包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为2,290万美元和7,920万美元的非公认会计准则调整，该分部利润占2024年前三个月净销售额的8.5％，2023年前三个月的3.0％。同比增长是库存去库存成本降低、供应链转型优势和运输成本降低的结果，但增长投资的增加部分抵消了这一点。
工业：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | | | $ | 584.9 | | | $ | 616.4 | |
| 分部利润 | | | | | $ | 65.2 | | | $ | 67.4 | |
| 占净销售额的百分比 | | | | | 11.1 | % | | 10.9 | % |
与2023年前三个月相比，2024年前三个月的工业净销售额下降了3,150万美元，下降了5％，原因是价格上涨了1％，被销量下降了5％（仅基础设施领域）和1％的外币下降所抵消。随着航空航天和汽车业的增长，工程紧固件的有机收入增长了5％，但总体工业市场的疲软部分抵消了这一增长。
2024年前三个月工业板块的利润总额为6,520万美元，占净销售额的11.1％，而2023年同期为6,740万美元，占净销售额的10.9％。不包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为570万美元和30万美元的非公认会计准则调整，由于价格变现和成本控制，该分部利润占2024年前三个月净销售额的12.1％，而2023年前三个月的这一比例为11.0％。
公司开销
公司管理费用包括销售和收购中的公司管理费用部分，该部分不分配给业务部门。2024年和2023年第一季度的公司管理费用分别为6,420万美元和7,570万美元。不包括截至2024年3月30日的三个月的590万美元的非公认会计准则调整和截至2023年4月1日的三个月的1,460万澳元的非公认会计准则调整，截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，销售和收购的公司管理费用分别为5,830万美元和6,110万美元。
重组活动
2023年12月30日至2024年3月30日的重组储备金活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 12月30日，
2023 | | 净增量 | | 用法 | | 货币 | | 3月30日
2024 |
| 遣散费和相关费用 | $ | 25.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | (6.6) | | | $ | 0.4 | | | $ | 32.9 | |
| 设施关闭等 | 3.1 | | | 1.7 | | | (3.4) | | | — | | | 1.4 | |
| 总计 | $ | 28.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | (10.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 34.3 | |
在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的净重组费用为1,500万美元，主要与遣散费用有关。该公司预计，到2025年底，每年将节省约2700万美元的净成本，这与截至2024年3月30日的三个月中产生的重组成本有关。截至2024年3月30日剩余的3,430万美元储备金中的大部分预计将在未来12个月内使用。
细分市场：
截至2024年3月30日的三个月，1,500万美元的净重组费用包括：工具和户外板块的700万美元；工业领域的600万美元；企业200万美元。
与2024年第一季度重组行动相关的预计年度净成本节省约2700万美元，其中包括：工具和户外板块1700万美元；工业板块500万美元；企业板块500万美元。
2024 年展望
本次展望讨论旨在为公司的短期收益和现金流产生前景提供广泛的见解。该公司重申了2024年的指导方针，并预计按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益约为1.60美元至2.85美元（不包括非公认会计准则调整后的3.50美元至4.50美元）。自由现金流预计约为6亿至8亿美元。
2024年摊薄后每股收益展望与摊薄后每股收益区间（不包括非公认会计准则调整）之间的差异约为1.65美元至1.90美元，主要包括与全球成本削减计划下的供应链转型相关的费用。
财务状况
流动性、资金来源和用途：公司的主要流动性来源是运营产生的现金流和各种信贷额度下的可用信贷额度。
经营活动： 2024年第一季度用于运营的现金流为4.310亿美元，而2023年同期为2.863亿美元。同比变化主要是由公司为工具和户外用品春季销售季增加库存时营运资金的变化以及可变薪酬的增加所推动的，但收益的增加部分抵消了这一变化。
自由现金流： 如下表所定义，自由现金流在2024年第一季度流出4.967亿美元，而2023年同期的流出量为3.545亿美元。自由现金流的同比变化主要是由于上述经营活动中讨论的相同因素造成的。管理层认为，自由现金流是衡量其流动性和资本效率的重要指标，也是其为未来增长提供资金和向股东提供股息的能力的重要指标，对投资者来说是有用的信息。自由现金流不包括强制性还本付息的扣除、其他借贷活动、公司普通股的全权分红和企业收购等项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年初至今 |
| （百万美元） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 用于经营活动的净现金 | | | | | $ | (431.0) | | | $ | (286.3) | |
| 减去：资本和软件支出 | | | | | (65.7) | | | (68.2) | |
| 自由现金流 | | | | | $ | (496.7) | | | $ | (354.5) | |
投资活动： 2024年和2023年第一季度，用于投资活动的现金流分别为6,320万美元和6,120万美元，这主要是由于资本和软件支出分别为6,570万美元和6,820万美元。
融资活动： 2024年第一季度，融资活动提供的现金流总额为5.486亿美元，主要由6.749亿美元的短期商业票据净借款推动，部分被1.218亿美元的普通股现金股息所抵消。2023年第一季度，融资活动提供的现金流总额为3.242亿美元，主要由扣除费用后的债务发行收益7.472亿美元所驱动，部分被2.859亿美元的短期商业票据借款净还款额和1.198亿美元的普通股现金股息支付所抵消。
信用评级和流动性：
该公司维持美国主要评级机构对其优先无抵押债务（标普A-、惠誉BBB+、穆迪Baa3）及其商业票据项目（标普A-2、惠誉F2、穆迪P-3）的投资级信用评级。在2024年第一季度，公司的信用评级没有任何变化。未能维持投资等级评级水平可能会对公司的资金成本、流动性和资本市场准入产生不利影响，但不会对公司获得现有承诺信贷额度的能力产生不利影响。
截至2024年3月30日，现金及现金等价物总额为4.766亿美元，主要在外国司法管辖区持有。截至2023年12月30日，现金及现金等价物总额为4.494亿美元，其中约50％存放在外国司法管辖区。
根据《减税和就业法》（“法案”），截至2024年3月30日，公司与未汇出的国外收入和利润相关的一次性过渡税相关的纳税义务总额为1.71亿美元。该法案允许美国公司选择在长达八年的期限内免息支付净纳税义务。该公司已经考虑了缴纳所需的一次性过渡税的影响，并认为这不会对其流动性产生重大影响。
该公司拥有35亿美元的商业票据计划，除美元外，还包括以欧元计价的借款。截至2024年3月30日，该公司的未偿商业票据借款为17亿美元，其中3.571亿美元的欧元计价商业票据被指定为净投资对冲工具。截至2023年12月30日，该公司有11亿美元的未偿借款，其中3.997亿美元的欧元计价商业票据被指定为净投资对冲工具。请参阅 附注H，金融工具，供进一步讨论。
该公司拥有为期五年的25亿美元承诺信贷额度（“5年期信贷协议”）。根据五年期信贷协议，可以用美元、欧元或英镑进行借款。子限额8.143亿美元的金额是 专用于根据五年期信贷协议的条款可以用欧元提取的周转额度预付款。借款按浮动利率计息，加上适用的保证金，具体取决于借款面额和5年期信贷协议的具体条款。公司必须在9月初之前偿还5年期信贷协议下的所有预付款8, 2026或终止时。五年期信贷协议被指定为公司35亿美元和欧元商业票据计划的流动性支持。截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司尚未提取其五年承诺信贷额度。
该公司拥有15亿美元的银团364天信贷协议（“2023年银团364天信贷协议”），这是一项循环信用贷款。那个 b2023年银团364天信贷协议下的借款可以以美元或欧元发放，并根据2023年银团364天信贷协议的条款，按浮动利率加上适用的利润率支付利息，具体取决于借款面额。公司必须在2024年9月4日之前或终止时偿还2023年银团364天信贷协议下的所有预付款。但是，公司可以在终止时将所有未偿还的预付款转换为定期贷款，该贷款应在终止日期一周年之前全额偿还，前提是公司除其他外，向管理代理人支付每家贷款机构的账户费用。2023年银团364天信贷协议是公司35亿美元和欧元商业票据计划的流动性支持的一部分。截至2024年3月30日和2023年12月30日，该公司尚未提取其2023年银团364天信贷协议.
该公司有一项利息保险契约，必须维持该契约，以允许继续获得上述承诺的信贷额度。契约合规性测试的利息覆盖率将调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益与调整后的净利息支出（“调整后的息税折旧摊销前利息”/“调整后的净利息支出”）进行了比较。2023年2月，公司修订了其5年期信贷协议，以：（a）修改调整后息税折旧摊销前利润的定义，允许对从截至该期间开始的每四个财季期间产生的金额进行额外的调整补贴，总额不超过5亿美元 第三季度 2023年至截至2024年第二季度的期间，以及（b）将最低利息覆盖率从3.5倍修改为不少于
自上周日起，按连续十二个月（过去十二个月）计算，每季度计算的1.5至1.0倍以上e 第三季度 of 2023 年至 2024 年第二季度。在2024年第二季度之后，最低利息覆盖率将恢复到3.5倍。上述经修订的条款也适用于2023年银团364天信贷协议。
2023年3月，公司发行了将于2026年3月6日到期的3.5亿美元优先无抵押定期票据（“2026年定期票据”）和将于2028年3月6日到期的4亿美元优先无抵押定期票据（“2028年定期票据”）。2026年定期票据按每年6.272％的固定利率累计利息，2028年的定期票据按每年6.0％的固定利率累计利息，每半年支付一次利息，这两张票据的支付权与公司现有和未来的所有无抵押无抵押无次级债务的支付权相同。该公司从本次发行中获得的总净收益为7.453亿美元，其中扣除了470万美元的承保费用和与交易相关的其他费用。该公司将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括偿还商业票据计划下的债务。
2015年3月，公司与金融机构交易对手签订了3,645,510股普通股的远期股票购买合同。该合同要求公司支付3.5亿美元，外加与合同远期部分相关的额外款项。2022年11月，公司将结算日期修改为2024年11月，或由公司选择更早的结算日期。
请参阅 附注G，长期债务和融资安排，以进一步讨论公司的融资安排。
其他事项
在2024年第一季度，公司的关键会计估计没有变化。请参阅 “其他事项”的部分 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格中，讨论公司的关键会计估算。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在2024年第一季度，公司的市场风险敞口没有重大变化。请参阅 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格以及随后向美国证券交易委员会提交的相关文件中，以供进一步讨论。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括公司总裁兼首席执行官及其执行副总裁兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，公司根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，评估了其披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据该评估，公司总裁兼首席执行官及其执行副总裁兼首席财务官得出结论，截至2024年3月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2024年第一季度发生的公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
私人证券诉讼下的警示声明
1995 年的改革法案
本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括但不限于对收益、收入、盈利能力或其他财务项目的任何预测或指导；管理层未来经营计划、战略和目标的任何陈述；有关拟议的新产品、服务或开发的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；与环境、社会举措相关的任何陈述和治理（“ESG”）问题，包括环境可持续性和多样性、公平和包容性；任何信仰陈述；以及任何前述内容所依据的任何假设陈述。除其他外，前瞻性陈述可能包括 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“可以”、“项目”、“计划”、“继续”、“相信”、“期望”、“预期”、“运行率”、“按年计算”、“预测”、“承诺”、“目标”、“设计”、“步入正轨”、“定位或定位”” “指导” 或任何其他类似的词语。
尽管公司认为其任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际业绩可能与其任何前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。公司的未来财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化，并存在固有的风险和不确定性，例如公司向美国证券交易委员会提交的文件中披露或以引用方式纳入的风险和不确定性。
可能导致公司实际业绩、业绩和成就或行业业绩与其前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：(i) 成功开发、营销和实现新产品和服务的销售，以及当前产品和服务的持续接受；(ii) 宏观经济因素，包括全球和区域商业状况、大宗商品价格、通货膨胀和通货紧缩、利率波动、货币兑换利率以及与几家金融机构最近倒闭相关的全球金融市场的不确定性；（iii）影响公司在其开展业务的国家活动的法律、法规和政府政策，包括与关税、税收、数据隐私、反贿赂、反腐败、政府合同和贸易管制（例如301关税和第232条钢铁和铝关税）相关的法律、法规和政府政策；（iv）欧洲和新兴市场的经济、政治、文化和法律环境该公司促进销售，尤其是拉丁美洲和中国；（v）实现合并、收购、合资企业、战略联盟或资产剥离的预期收益；（vi）竞争市场中的定价压力和其他变化；（vii）原材料、零部件、运费、能源、劳动力和来源制成品的供应和价格；（viii）信贷市场收紧可能对公司或其客户或供应商产生的影响；（ix）在多大程度上公司必须注销应收账款、库存品或其他资产，或因客户或供应商申请破产而出现供应链中断；(x) 公司识别并有效实施生产率提高和成本降低的能力；(xi) 潜在的业务、供应链和分销中断，包括与物理安全威胁、信息技术或网络攻击、流行病、流行病、制裁、政治动荡、战争或恐怖主义，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列和哈马斯和紧张局势相关的中断或者南方的冲突韩国、中国和台湾；（xii）客户的持续整合，尤其是消费渠道的客户整合，以及公司对重要客户的持续依赖；（xii）管理加盟商关系；（xiv）恶劣天气和气候变化的影响以及与向低碳经济过渡相关的风险，例如公司成功采用新技术、满足市场驱动的碳中和和可再生能源技术需求或遵守更严格的和可再生能源技术的能力越来越复杂的环境法规或对其制造设施和业务运营的要求；（xv）未能达到ESG预期或标准，或未能实现其ESG目标；（xvi）维持或提高公司制造设施的生产率，应对客户偏好、产品需求的重大变化并满足对新产品和现有产品的需求，学习、调整新技术并将其集成到产品、服务和流程中；（xvii）公司市场竞争格局的变化；（xvii）公司市场竞争格局的变化；（xviii) 该公司的非美国公司业务，包括向非美国客户的销售；（xix）与房屋建筑和装修相关的全球市场需求变化的影响；（xx）新的或未决的诉讼和/或政府调查的潜在不利发展；（xxi）债务的产生以及公司以商业合理条件和有竞争力的利率获得债务的能力的变化；（xxii）巨额养老金和其他退休后福利债务；（xxii）潜在的退休后福利债务监管责任，包括环境、隐私、数据泄露、员工薪酬和产品负债；（xxv）吸引、培养和留住高级管理层和其他关键员工，管理许多司法管辖区的员工、劳动力短缺、停工或其他劳动力中断；（xxv）公司跟上技术变革步伐的能力；（xxvi）会计估算的变化；（xxvii）公司保护其知识产权和维护其公众声誉和品牌实力的能力；以及 (xxviii) 公司的实施和实现预期的能力其全球成本削减计划带来的好处（包括成本节省和营运资金减少）包括：继续推进创新、电气化和全球市场渗透率，实现2-3倍的市场有机收入增长；精简和简化组织，投资于更直接影响公司客户和最终用户的举措；通过加快供应链转型，利用战略采购，推动调整后的毛利率恢复到35％以上的历史水平
卓越运营，整合设施，优化分销网络并降低产品组合的复杂性；提高填充率并将库存与客户需求相匹配；优先考虑现金流产生和库存优化；执行SBD运营模式，通过效率和简化组织设计实现卓越运营；通过平台产品和实施推动SKU减少的举措来降低复杂性。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的其他因素载于10-K表年度报告和10-Q表季度报告，包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下以及合并财务报表和相关附注。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述，而此处以引用方式纳入的文件中的前瞻性陈述仅代表截至这些文件发布之日。除非法律要求，否则公司不承担任何义务或意图更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于未来事件或情况、新信息还是其他原因。任何参照公司的ESG和其他可持续发展计划和目标制定的衡量和绩效标准都是在不断演变的假设基础上制定的，无法保证任何此类计划、举措、预测、目标、承诺、期望或前景能够或将要实现。根据证券交易委员会的标准，纳入与ESG目标和举措相关的信息并不表示此类信息是重要的。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司截至2023年12月30日止年度的10-K表格包括第一部分第3项下的 “法律诉讼”，除下文所述外，与公司10-K表格中描述的法律诉讼相比没有实质性变化。
政府调查
2024年1月19日，消费品安全委员会合规与现场运营部（“该司”）通知公司，该司打算建议对涉嫌不及时举报某些分别于2019年9月和2022年3月自愿召回的多功能棒和斜切锯处以约3200万美元的民事罚款。该公司认为该司的索赔是有辩护的，并已向该司提出了辩护。但是，鉴于此事尚处于初期阶段，该公司目前无法评估其财务状况遭受任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计此事可能造成的损失金额（如果有）。
集体诉讼诉讼
正如先前披露的那样，2023年3月24日，一起假定的集体诉讼标题为 纳雷什·维萨·拉莫汉诉斯坦利·布莱克和德克尔公司等人案，案例编号 3:23-cv-00369-KAD（”Rammohan集体诉讼”），是在美国康涅狄格特区地方法院对该公司以及公司某些现任和前任高管和董事提起的。该申诉是代表一个据称包括2021年10月28日至2022年7月28日（含2022年7月28日）史丹利·布莱克和德克普通股的所有购买者组成的群体提出的。该投诉指控违反了《交易法》第10（b）条和20（a）条以及第10b-5条，其依据是涉嫌在 COVID-19 趋势和宏观经济状况变化中与消费者对公司产品的需求有关的虚假和误导性陈述。该申诉要求赔偿未指明的赔偿金和费用和开支赔偿。2023年10月13日，底特律市首席原告普通退休制度提交了经修正的申诉，该申诉主张与最初的申诉相同，寻求的救济形式也相同。公司打算在各个方面大力捍卫这一诉讼，并于2023年12月14日提出动议，要求完全驳回经修正的投诉。该议案的简报会于2024年4月5日结束，公司正在等待对该议案的决定。鉴于本次诉讼尚处于初期阶段，公司目前无法评估其财务状况遭受任何潜在损失或不利影响的可能性，也无法估计该诉讼可能造成的损失金额或范围（如果有）。
其他行动
除上述事项外，在正常业务过程中，公司还参与各种诉讼和索赔，包括产品责任、环境、知识产权、合同和商业、广告、雇佣和分销商索赔以及行政诉讼。公司预计，在正常业务过程中发生的这些问题的解决不会对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
正如公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日的年度10-K表中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在截至2024年3月30日的三个月内购买公司根据《交易法》第12条注册的股权证券的信息：
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| 2024 | 总计
人数
普通股
已购买 | | 平均价格
按普通股付费
分享 | |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 | | （以百万计） 可能尚未达到的最大普通股数量 根据该计划购买 (a) |
| 12 月 31 日至 2 月 3 日 | — | | | $ | — | | | — | | | 20 | |
| 2 月 4 日至 3 月 2 日 | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| 3 月 3 日至 3 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| 总计 | — | | | $ | — | | | — | | | 20 | |
(a)2022年4月21日，董事会批准了一项最多2,000万股公司普通股的股票回购计划（“2022年4月计划”）。2022年4月的计划没有到期日期。公司可以通过公开市场购买、私下协商交易或股票回购计划（包括一项或多项加速股票回购计划）回购2022年4月计划下的股票（根据该计划，可以在计划开始时支付全部回购金额的初始付款）。此类回购可由公司自行决定由手头现金、短期借款或其他现金来源提供资金，公司没有义务根据回购计划回购任何股票。目前根据2022年4月计划可供回购的授权股票不包括根据公司在2022年4月计划与2015年3月签订的远期股票购买合同相关的计划批准的回购计划下预留和授权购买的大约360万股股票。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有董事或第16节高管 采用，已修改或 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品
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| (31.1) | 总裁兼首席执行官根据第 13a-14 (a) 条进行认证。 | |
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| (31.2) | 执行副总裁兼首席财务官根据第 13a-14 (a) 条进行认证。 | |
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| (32.1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条由总裁兼首席执行官进行认证。 | |
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| (32.2) | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条由执行副总裁兼首席财务官进行认证。 | |
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| (101) | 以下材料来自斯坦利·布莱克和德克尔公司。”截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告，采用ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式：（i）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并运营报表和综合亏损表；（ii）截至2024年3月30日和2023年12月30日的简明合并资产负债表；（iii）截至2024年3月30日和4月1日的三个月的简明合并现金流量表，2023 年；(iv) 截至2024年3月30日的三个月的股东权益变动合并报表以及2023年4月1日；以及（v）未经审计的简明合并财务报表附注*。 | |
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| (104) | Stanley Black & Decker Inc. 的封面。”截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（包含在附录101附件中）。 | |
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| * | 根据第S-T条例第406T条，就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，本附录101中的交互式数据文件被视为未提交或未提交的注册声明或招股说明书的一部分，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，被视为未提交，否则不受这些条款规定的责任。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 斯坦利·布莱克和德克尔公司 |
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| 日期： | 2024年5月2日 | 来自： | | /s/ 帕特里克·哈里南 |
| | | | 帕特里克·哈里南 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 |