coco-20240331
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普通类成员2023-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员COO：退出认股权证成员的普通课程2023-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001482981US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001482981US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001482981US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001482981US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001482981US-GAAP：家长会员2023-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员coco: 普通类成员2023-12-310001482981美国通用会计准则：普通股成员COO：退出认股权证成员的普通课程2023-12-310001482981美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001482981US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001482981US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001482981US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001482981US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001482981US-GAAP：家长会员2023-12-310001482981US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001482981US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310001482981US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001482981US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员coco: 普通类成员2024-01-012024-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001482981US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001482981美国通用会计准则：普通股成员coco: 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________
表单 10-Q
____________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 ____________ 到 ____________
委员会档案编号： 001-40950
____________________
维塔可可公司有限公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
____________________
特拉华11-3713156
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
  
公园大道南 250 号
第七层
纽约, 纽约州
10003
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(212) 206-0763
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
____________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易
符号
每个交易所的名称
在哪个注册了
普通股，面值每股0.01美元可可纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
x加速过滤器o
非加速过滤器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
截至 2024 年 4 月 30 日，有 56,683,993注册人的已发行普通股，面值每股0.01美元。
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页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
36
第 4 项。
矿山安全披露
36
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
38
签名
40
2
目录
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表述的否定词。本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、股权薪酬、业务战略、预计成本、计划、前景、预期、市场增长、新产品、供应链预测以及我们未来运营目标的陈述。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于第一部分第1A项中讨论的重要因素。我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在此处引用并作为10-Q表季度报告的附录提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们不计划公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
在本10-Q表季度报告中使用的，除非另有说明或上下文另有要求，否则 “Vita Coco”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指维塔可可公司及其合并子公司。
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第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
维塔可可公司有限公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$122,978 $132,537 
减去美元备抵后的应收账款3,3042024 年 3 月 31 日，以及 $2,486于 2023 年 12 月 31 日
57,881 50,086 
库存56,764 50,757 
供应商预付款，当前
1,535 1,521 
衍生资产1,772 3,876 
预付费用和其他流动资产25,772 24,160 
流动资产总额266,702 262,937 
财产和设备，净额2,195 2,136 
善意7,791 7,791 
供应商长期预付款
2,619 2,820 
递延所得税资产，净额6,746 6,749 
使用权资产，净额1,151 1,406 
其他资产1,838 1,843 
总资产$289,042 $285,682 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$18,134 $21,826 
应计费用和其他流动负债 59,223 59,533 
应付票据，当期11 13 
衍生负债1,634 1,213 
流动负债总额79,002 82,585 
长期应付票据
10 13 
其他长期负债340 647 
负债总额79,352 83,245 
股东权益：
普通股，$0.01面值； 500,000,000授权股份； 63,311,737和 63,135,453分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票 56,683,993和 56,899,253分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
633 631 
额外的实收资本163,674 161,414 
留存收益114,980 100,742 
累计其他综合亏损(661)(649)
库存股， 6,627,744截至2024年3月31日的成本股票，以及 6,236,200截至 2023 年 12 月 31 日的股价。
(68,936)(59,701)
归属于维塔可可公司的股东权益总额209,690 202,437 
负债和股东权益总额$289,042 $285,682 
参见简明合并财务报表的附注。
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维塔可可公司有限公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
净销售额$111,698 $109,759 
销售商品的成本64,521 76,098 
毛利47,177 33,661 
运营费用
销售、一般和管理28,218 26,957 
运营收入（亏损）18,959 6,704 
其他收入（支出）
衍生工具的未实现收益/（亏损）(2,525)1,213 
外币收益/（亏损）58 611 
利息收入1,523 13 
利息支出— (15)
其他收入总额（支出）(944)1,822 
所得税前收入18,015 8,526 
所得税支出(3,777)(1,821)
净收入$14,238 $6,705 
普通股每股净收益
基本$0.25 $0.12 
稀释$0.24 $0.12 
已发行普通股的加权平均数
基本56,589,565 56,046,904 
稀释58,746,631 57,351,405 
见简明合并财务报表附注。
6
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维塔可可公司有限公司和子公司
简明综合收益表（未经审计）
（金额以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
净收入$14,238 $6,705 
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(12)173 
归属于维塔可可公司的综合收益总额$14,226 $6,878 
见简明合并财务报表附注。
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维塔可可公司有限公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（金额以千计，股票除外）
普通股普通股
使用 Exit
认股证		共计
股票		额外
付费		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入/（亏损） 		国库股 总计
股东
公平
可归因
给 Vita
可可
公司，Inc.
股份$ 金额股份$ 金额股份$ 金额资本股份金额
截至2022年12月31日的余额
54,112,145 $541 8,113,105 $81 62,225,250 $622 $145,210 $55,183 $(994)6,206,200 $(58,928)$141,093 
净收入— — — — — — — 6,705 — — — 6,705 
与采用信贷损失会计指导有关的累积效应调整— — — — — — — (1,070)— — — (1,070)
基于股票的薪酬— — — — — — 2,162 — — — — 2,162 
股票奖励的行使
185,783 2 — — 185,783 2 601 — — — — 603 
外币折算调整— — — — — — — — 173 — — 173 
截至2023年3月31日的余额
54,297,928 543 8,113,105 81 62,411,033 624 147,973 60,818 (821)6,206,200 (58,928)149,666 
2023 年 12 月 31 日的余额
55,022,348 $550 8,113,105 $81 63,135,453 $631 $161,414 $100,742 $(649)6,236,200 $(59,701)$202,437 
净收入— — — — — — — 14,238 — — — 14,238 
购买库存股票— — — — — — — — — 391,544 (9,235)(9,235)
基于股票的薪酬— — — — — — 2,109 — — — — 2,109 
股票奖励的行使
176,284 2 — — 176,284 2 151 — — — — 153 
外币折算调整— — — — — — — — (12)— — (12)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
55,198,632 552 8,113,105 81 63,311,737 633 163,674 114,980 (661)6,627,744 (68,936)209,690 
参见简明合并财务报表的附注。
8
目录
维塔可可公司有限公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（金额以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$14,238 $6,705 
调节净收入与经营活动现金流所需的调整：
折旧和摊销162 165 
处置设备的（收益）/损失13 (1)
坏账支出517 832 
衍生工具的未实现（收益）/亏损2,525 (1,213)
基于股票的薪酬2,109 2,162 
非现金租赁费用254 279 
运营资产和负债的变化：
应收账款(8,463)(21,337)
库存(6,068)20,089 
预付费用、供应商预付款净额和其他资产(1,442)683 
应付账款、应计费用和其他负债(4,112)1,072 
由（用于）经营活动提供的净现金(267)9,436 
来自投资活动的现金流：
为财产和设备支付的现金(124)(454)
出售财产和设备的收益— 5 
用于投资活动的净现金(124)(449)
来自融资活动的现金流：
行使股票奖励的收益
153 603 
应付票据收到（支付）的现金(4)(6)
为收购库存股而支付的现金(9,235)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(9,086)597 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(80)187 
现金及现金等价物的净增加/（减少）(9,557)9,771 
期初的现金、现金等价物和限制性现金（1)
132,867 19,629 
期末现金、现金等价物和限制性现金（1)
$123,310 $29,400 
1包括 $332和 $320截至2024年3月31日和2023年3月31日，分别包含在其他流动资产中的限制性现金。
参见简明合并财务报表的附注。
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维塔可可公司有限公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票和每股金额除外）
1. 业务性质和陈述基础
Vita Coco Company, Inc. 及其子公司（“公司”）以品牌名称开发、销售和分销各种椰子水产品 维塔可可 以及零售商的自有品牌，主要是在美国。其他产品包括椰奶、椰子油、作为商品的椰子、水（以品牌名称命名） 永远）和富含蛋白质的健身饮品（以品牌名称命名） PWR 升降机）。我们还提供了一种天然能量饮料（品牌名称） 露娜），我们于 2023 年 12 月停止销售。
该公司于2007年1月17日在特拉华州注册成立，名为All Market Inc.。2021年9月9日，我们更名为维塔可可公司有限公司。2018年，该公司购买了以下公司的某些资产和负债 露娜，在公司于2023年12月停止销售该品牌之前，该品牌主要在美国销售和分销。
根据特拉华州通用公司法第362条，我们是一家公益公司。作为一家公益公司，《特拉华州通用公司法》要求我们董事会管理或指导我们的业务和事务，平衡股东的金钱利益、受我们行为重大影响的人的最大利益以及公司注册证书中规定的特定公共利益。
该公司有 十全资子公司包括 四在2012财年至2015财年之间成立的全资亚洲子公司， 四北美子公司成立于2012年至2018年，在英国成立了全市场欧洲有限公司（“AME”），德国的一家子公司于2024年成立。
未经审计的中期财务信息
公司的简明合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和第S-X条例第10条编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。公司认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司中期财务信息所必需的。这些中期业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他中期或未来任何其他年度的预期业绩。截至2024年3月31日的简明合并资产负债表未经审计，应与截至2023年12月31日的财年经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
在截至2024年3月31日的三个月中，如公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表所述，公司的重大会计政策没有重大变化.
2. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表根据美国公认会计原则列报。
整合原则
简明的合并财务报表包括全资子公司的所有账目。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层在选择适当的财务会计时考虑了许多因素
10
目录
制定用于编制这些简明合并财务报表的估计和假设的政策和控制措施。管理层在此过程中必须作出重大判断。此外，其他因素可能会影响估计，包括预期的业务和运营变化、与编制估算值时使用的假设相关的敏感度和波动性，以及历史趋势是否有望代表未来趋势。此外，当前地缘政治和经济不稳定（包括当前战争和其他国际冲突的影响）以及高利率和通货膨胀成本环境造成的宏观经济环境的不确定性使得估计和假设难以精确计算。估算过程通常可以对未来的最终结果做出一系列合理的估计，管理层必须选择在该合理估计范围内的金额。简明合并财务报表中最重要的估计涉及基于股份的薪酬、评估长期资产的减值情况、估算库存的可变现净值、确定应收账款准备金、评估减值商誉、确定贸易促销的价值以及评估递延所得税的可变现性。实际结果可能与这些估计有所不同。
信用风险的集中度
公司的现金和应收账款受信用风险集中的影响。该公司的现金余额主要存放在美国的银行，由联邦存款保险公司（“FDIC”）提供担保，最高可达250美元。有时，此类现金可能超过联邦存款保险公司的保险限额。为了将风险降至最低，公司的政策是保持与高质量机构（可能包括银行、金融机构和投资公司）的现金余额，并将每日或储备运营现金投资于货币市场基金、政府证券、银行债券、市政证券或其他短期到期的投资工具。
该公司几乎所有的客户都是饮料的批发商或零售商。严重拖欠付款、从这些客户或任何大客户那里购买的商品大幅减少，或者失去大型客户或客户群体，可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。公司面临主要客户的信用风险集中，总共有两个客户代表 47% 和 50分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月总净销售额的百分比。此外，这两个客户总共也占了 39% 和 43截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别占应收账款总额的百分比。该公司没有遇到这些客户的信用问题。请参阅注释 7， 承付款和或有开支关于我们主要客户的更多信息。
最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》（“亚利桑那州立大学2016-13”）。新的会计准则引入了当前的预期信用损失方法（“CECL”），用于估算信贷损失备抵额。CECL方法对预期信贷损失的衡量适用于以摊销成本计量的金融资产，包括贷款和贸易应收账款。亚利桑那州立大学2016-13年度在2022年12月15日之后开始的年度和中期报告期内对公司生效。公司于2023年1月1日采用了该标准，对范围内的所有金融资产采用了修改后的追溯方法。

作为采用的一部分，公司选择采用滚动利率法来估算其应收账款总额的当前预期信贷损失，并选择应用加权平均剩余到期日（“WARM”）方法来估算供应商预付款。

美元的区别1,070由于采用了ASC主题326 “金融工具——信贷损失”（“ASC 326”），截至2023年1月1日，在已发生的信用损失估计值和当前预期的信用损失估计值之间，被记录为公司期初留存收益的累积效应调整，并反映在合并资产负债表中。该准则的采用并未对公司的合并经营报表或合并现金流量表产生重大影响。 下表说明了 ASC 326 的影响。

截至2023年1月1日
根据ASC 326报道在 ASC 326 采用之前采用 ASC 326 的影响
应收账款信贷损失备抵金$3,552 $2,898 $654 
供应商预付款信贷损失备抵金416 — 416 
总计$3,968 $2,898 $1,070 
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目录
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了2023-07会计准则更新，分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进，该报告要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应申报细分市场的重大支出和其他细分项目的信息（“亚利桑那州立大学2023-07”）。拥有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求，以及ASC主题280 “分部报告” 中所有现有的分部披露和对账要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税披露》，要求公共实体每年在有效税率对账中披露特定类别，并披露按司法管辖区分列的所得税（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年度的影响。
3. 收入确认
收入根据ASC主题606 “收入确认”（“ASC 606”）进行核算。公司将收入分为以下产品类别：
•维他可可椰子水—该产品类别包括以下所有品牌椰子水产品 维塔可可标签，其中主要成分是椰子水。公司确定，产品的销售是一项独特的履约义务，因为客户可以自己购买产品或与客户随时可用的其他资源一起购买产品中受益。对于这些产品，控制权在客户收到后即移交，此时公司将产品的交易价格视为收入。
•私人标签—该产品类别包括所有自有品牌产品，包括椰子水和椰子油。该公司确定，自有品牌产品的生产和分销是一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途，而且公司有权为迄今为止完成的业绩获得付款，因此随着未结采购订单的生产，也可能在任何发货之前，公司确认这些自有品牌产品的生产收入。
•其他—该产品类别由所有其他产品组成，其中包括 露娜 （直到我们在 2023 年 12 月停止销售），其中包括 永远和 PWR 升降机产品供应和 维塔可可除椰子水、椰奶产品和其他收入交易（例如散装产品销售）之外的产品扩展。对于这些产品，控制权在客户收到后即移交，此时公司将产品的交易价格视为收入。
公司将政府机构对产品销售征收的所有税款和向客户征收的所有税款从收入中排除。
该公司向其客户和分销商提供贸易促销和销售折扣。由于这些促销和销售折扣不符合特定商品或服务的标准，因此它们主要被视为收入的减少，包括为代表我们开展活动而向客户和分销商支付的款项，例如为店内陈列付款、为获得新产品的分销而付款、为货架空间支付的款项以及为促进降低零售价格而提供的折扣。这些简明的合并财务报表包括这些促销和折扣的应计费用。应计费用是针对截至报告期末尚未收到的发票计算的，记录为销售额的减少，其依据是合同条款和我们在类似计划中的历史经验，需要管理层在估算客户和消费者的参与和绩效水平方面做出判断。
收入分解
12
目录
下表按产品类型和可报告的细分市场对净收入进行了分类：
截至2024年3月31日的三个月
美洲国际合并
维他可可椰子水$69,522 $9,665 $79,187 
私人标签24,2735,15229,425 
其他2,2967903,086 
总计$96,091 $15,607 $111,698 
截至2023年3月31日的三个月
美洲国际合并
维他可可椰子水$69,138 $9,558 $78,696 
私人标签25,0502,66627,716 
其他2,5847633,347 
总计$96,772 $12,987 $109,759 

4. 库存
库存包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
原材料和包装$4,018 $3,360 
成品52,746 47,397 
库存$56,764 $50,757 
5. 善意
商誉包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
善意$7,791 $7,791 
公司的所有商誉都与2018年6月的收购有关。商誉分配给美洲申报单位，可抵税。自收购以来，公司尚未确认任何减值。
6. 债务
下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司债务的未偿余额：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应付票据
车辆贷款21 26 
$21 $26 
当前11 13 
非当前$10 13 
13
目录
循环信贷额度
2020 年 5 月，公司签订了 五年向全国协会富国银行提供的信贷额度，包括循环信贷额度，目前提供承诺的借款额度为美元60百万（“2020年信贷额度”）。2020年信贷额度的到期日为2026年5月12日。
从2022年12月开始，2020年信贷额度的借款利率基于：1）年浮动利率，确定为每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上信贷协议中定义的利差（“利差”）之和；或2）固定年利率，确定为期限SOFR加上利差之和。点差范围为 1.00% 至 1.75％，基于信贷协议中定义的公司前一财季度的杠杆比率（定义见信贷协议）。此外，公司目前需要缴纳未使用的承诺费，金额从 0.10% 和 0.20信贷额度未使用金额的百分比，利率基于公司的杠杆比率（定义见信贷协议）。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司已经 不未清余额和美元60百万美元未提款，可根据其修订后的2020年信贷额度提供。2020年信贷额度的利息支出和未使用的承诺费共计美元15和 $15在截至2024年3月31日的三个月中，以及 分别是 2023 年 3 月 31 日。
2020年的信贷额度由公司几乎所有的资产抵押。
2020年信贷额度包含某些肯定和否定承诺，这些承诺限制了公司的能力，但有各种例外情况和资格限制：（i）产生留置权；（ii）承担额外债务；（iii）出售、转让或处置资产；（iv）与其他公司合并或收购，（v）提供贷款、垫款或担保；（vii）进行股息和分配，或再投资购买、股权；以及（viii）与关联公司进行某些交易。2020年信贷额度还要求公司维持某些财务契约，包括最大杠杆比率、最低固定费用覆盖率和最低资产覆盖率。截至2024年3月31日，公司遵守了所有财务契约。
车辆贷款
我们会定期进行车辆贷款。这些汽车贷款的利率范围为 4.56% 至 5.68%。截至2024年3月31日，车辆贷款的未偿余额低于美元0.1百万。

7. 承付款和意外开支
突发事件：
诉讼—公司可以在正常业务过程中参与各种诉讼事务。公司打算根据法律顾问的建议，在这些问题上大力为自己辩护，并认为这些事项的解决不会对简明的合并财务报表产生实质性影响。当可能发生损失且金额可以合理估计时，公司会记录负债。公司还会在合理可能发生物质损失的情况下披露。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司已经 不记录了与此类法律事务有关的任何负债。
商业风险—公司主要从南美和东南亚国家的制造商那里进口制成品。由于这些地区的潜在不稳定，公司可能会面临某些业务风险。
主要客户—占总净销售额和应收账款总额10％或以上的公司客户如下：
净销售额 应收账款
截至3月31日的三个月3月31日
2024		十二月三十一日
2023
20242023
客户 A25 %26 %18 %20 %
客户 B22 %24 %21 %23 %
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其中一位客户在公司首次公开募股（“IPO”）完成后获得的公司所有权不到5％。正如注释10中所讨论的那样，股东权益，同一位客户也获得了授权 200,000首次公开募股时的限制性股票奖励，其中 100,000于 2023 年 3 月 31 日归属，以及 100,000于 2024 年 3 月 31 日归属。截至2024年3月31日，该客户在公司持有的所有权仍然不到5％。
2023年，我们同意开始终止与我们的一个重要客户的自有品牌椰子水和椰子油供应关系，因为保留该业务所需的条款与我们的长期利润目标背道而驰。但是，应该客户的要求，我们预计将继续保持供应关系，以满足其自有品牌椰子水需求的很大一部分。
主要供应商—占公司采购额10％或以上的公司供应商如下：
截至3月31日的三个月
20242023
供应商 A24 %17 %
供应商 B14 %15 %
8. 衍生工具
公司根据ASC主题815 “衍生品和对冲”（“ASC 815”）对衍生工具进行会计处理。这些原则要求所有衍生工具在每个资产负债表日均按公允价值确认，除非它们有资格作为正常买入或销售交易获得范围豁免，后者按应计制会计核算。此外，这些原则允许符合套期保值会计条件的衍生工具通过收益或股东权益将衍生工具公允价值的变化反映为其他综合收益，直到对冲项目结算并确认收益，具体取决于该衍生工具是用于对冲公允价值还是现金流的变化。衍生工具公允价值变动的无效部分立即计入收益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何指定为公允价值或现金流套期保值的衍生工具。
公司面临以下货币风险：
从巴西、马来西亚和泰国制造商处购买库存— 为了降低从巴西、马来西亚和泰国制造商处购买库存的货币风险，库存以巴西雷亚尔（“BRL”）、马来西亚林吉特（“MYR”）和泰铢（“THB”）结算，该公司的子公司All Market Singapore Pte。有限公司（“AMS”）进行一系列远期货币互换，买入巴西雷亚尔、马币和泰铢。
AME 和 AMS 之间的公司间事务—为了降低AME和AMS之间公司间交易的货币风险，AMS进行外币互换以出售英镑（“GBP”）。
与加拿大客户和供应商的公司间交易—为了降低与加拿大客户和供应商交易的货币风险，公司进行外币互换以出售加元（“CAD”）。
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目录
简明合并资产负债表中所有未偿还衍生工具的名义金额和公允价值包括以下内容：
2024年3月31日
衍生品未指定为
下方的套期保值工具
ASC 815-20		名义上的
金额		公平
价值 		资产负债表地点
资产
外币兑换合约
收取 BRL/卖出美元$55,191 $1,671 衍生资产
收取美元/支付欧元4,899 46 衍生资产
接收美元/支付加元6,795 55 衍生资产
负债
外币兑换合约
收取泰铢/卖出美元$17,548 $(1,186)衍生负债
收取美元/支付英镑20,610 (448)衍生负债
2023年12月31日
衍生品未指定为
下方的套期保值工具
ASC 815-20		名义上的
金额		公平
价值 		资产负债表地点
资产
外币兑换合约
收取 BRL/卖出美元$62,253 $3,876 衍生资产
负债
外币兑换合约
收取泰铢/卖出美元21,971 (285)衍生负债
收取美元/支付欧元5,627 (90)衍生负债
收取美元/支付英镑23,512 (749)衍生负债
接收美元/支付加元7,666 (89)衍生负债
    
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并运营报表中衍生工具的已实现和未实现损益的金额和地点如下：
截至3月31日的三个月
20242023
衍生工具的未实现收益/（亏损）$(2,525)$1,213 
地点未实现收益/（亏损）
关于导数
乐器		未实现收益/（亏损）
关于导数
乐器
外币收益/（亏损）$607 $1,071 
地点外币
收益/（亏损）		外币
收益/（亏损）
公司根据ASC主题820 “公允价值计量”（“ASC 820”）对其衍生工具采用定期公允价值计量。在确定公允价值时，公司使用了市场方法，并纳入了市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设，包括对风险和/或估值技术投入中固有的风险的假设。这些输入可以很容易地被观察，市场得到证实，或者内部开发的投入通常是不可观察的。
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9. 公允价值测量
ASC 820提供了衡量公允价值的框架，并要求扩大有关公允价值衡量的披露。ASC 820将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求实体最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。根据估值技术中使用的输入的可观察性，公司的资产和负债分为以下几类：
第 1 级—相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级—除一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或其他可观测或可观测的市场数据证实的输入。
第 3 级—几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括利用大量不可观测输入的内部开发的模型和方法。
远期货币互换合约—参见注释 8， 衍生工具，以了解这些合约的描述。公司对远期货币互换合约的估值方法基于第三方机构的数据。
公司在2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允价值计量的资产（负债）的公允价值层次结构如下：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
远期货币
掉期/合约
2024年3月31日$— $138 $— $138 
2023年12月31日$— $2,663 $— $2,663 
公司的任何公允价值衡量标准在公允价值层次结构的任何级别之间均未发生转移。
10. 股东权益
普通股和国库股—普通股的每股股东都有权获得 一在公司董事会宣布的情况下，就必须由公司股东投票并获得股息的事项进行投票。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有 6,627,744 和 6,236,200分别为库存股。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司已经 3,231,028和 3,124,326根据2021年激励奖励计划（“2021年计划”），在转换未偿股权奖励后分别可发行的普通股。
2023 年 10 月 30 日，公司董事会批准了一项股票回购计划（“计划”），授权公司最多回购 $40,000普通股。根据该计划，可以通过公开市场购买、大宗交易、私人交易或加速或其他结构性股票回购计划不时回购普通股。在未退回的情况下，根据该计划回购的普通股将存入公司的库存股。公司回购普通股的程度以及回购的时机将取决于公司确定的各种因素，包括市场状况、监管要求和其他公司考虑因素。该计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。公司回购了 391,544本计划下的股份，成本为 $9,235 在截至2024年3月31日的三个月中。公司回购了 30,000在此之下的股份
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编程费用为 $773在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $29,992仍在本计划之下。
股票薪酬—公司股东批准通过公司的2014年股票期权和限制性股票计划（“2014年计划”）。2014 年计划允许的最大金额为 8可用股权总额的百分比定义为：（i）当时已发行的普通股总数；以及（ii）所有可用股票期权（即已授予和已发行股票期权以及尚未授予的股票期权）之和。根据2014年计划的条款，公司可以向员工、董事和顾问授予股票期权和限制性股票奖励，并有权制定每项奖励的具体条款，包括行使价、到期和归属。目前，根据2014年计划，仅授予股票期权。通常，根据2014年计划发行的股票期权的行使价不低于授予之日普通股的公允价值，并且具有 十年合同期限。
2021年9月30日之后，公司股东批准了2021年计划的通过，该计划在公司于2021年10月完成首次公开募股后生效。在发行结束以及2021年计划生效之时和之后，没有根据2014年计划提供进一步的补助金。根据2021年计划，我们可供发行的普通股的最大数量等于：（i） 3,431,312我们普通股的股份；以及（ii）从2022年开始，到2031年及包括在内，每年的第一天每年增长一年，等于（A）2％中的较小值（2%）上一财年最后一天已发行普通股的百分比；以及（B）董事会确定的较低金额；但是，前提不超过 3,431,312股票可以在行使激励性股票期权（“ISO”）时发行。2021年计划规定授予股票期权，包括ISO和非合格股票期权（“NSO”）、限制性股票、股息等价物、股票支付、限制性股票单位（“RSU”）、其他激励奖励、股票增值权（“SAR”）和现金奖励。截至2024年3月31日，根据2021年计划，仅授予股票期权、限制性股票和RSU。
公司确认的股票薪酬支出为美元1,958和 $1,297在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别用于销售、一般和管理费用。对于先前授予主要客户的 RSU，$151和 $865根据ASC 606的指导，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别被确认为股票销售激励措施，并反映为交易价格收入的减少。
具有基于服务的归属条件的期权奖励
根据2014年计划和2021年计划授予的大多数股票期权奖励都是基于持续服务而授予的。根据每份授予协议的规定，授予员工的期权有不同的归属时间表。曾经有 168,076在截至2024年3月31日的三个月内授予了新的基于服务的股票期权奖励。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内行使股票期权 是 13,960和 66,523，分别地。
具有业绩和市场归属条件的期权奖励
还有包含基于绩效的归属条件的股票期权奖励，前提是未来一段时间内实现各种业绩目标，例如收入和调整后的息税折旧摊销前利润目标。2019年还向现任首席执行官（“首席执行官”）发放了包含业绩和市场归属条件的股票期权奖励，这些奖励是在首次公开募股或其他合格流动性事件发生以及公司实现预先确定的股权价值时授予的，这些奖励自2023年7月31日起已全部归属。
在截至2024年3月31日的三个月中，没有授予基于业绩的归属条件的新股票期权奖励。
基于服务和绩效的限制性股票和限制性股票单位
限制性股票和限制性股票单位是根据2021年计划授予的，主要基于持续服务进行归属。根据每份授予协议的规定，向员工授予基于服务的归属条件的RSU有不同的归属时间表。授予非雇员董事的限制性股份的全部归属于：（i）授予之日后第一届年度股东大会日期的前一天；或（ii）授予之日一周年，以较早者为准。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司还授予了限制性股票单位
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包含基于绩效的归属条件，视未来各种绩效目标的实现情况而定，特别是净销售增长和调整后的息税折旧摊销前利润目标。
这些奖项中还包括 $3,000首次公开募股时向与重要客户关联的实体授予的限制性普通股的百分比，首次公开募股时授予的每股价格为美元15.00，或 200,000限制性股票，与将分销商协议期限延长至2026年6月10日的修正案有关。由于截至2023年3月31日，任何一方均未因故终止分销协议， 50百分比的股票于 2023 年 3 月 31 日发行。剩下的 50% 于 2024 年 3 月 31 日发布。根据ASC 606的指导，该补助金被视为股票销售激励措施，并根据ASC 718中的股票薪酬指导，在授予日公允价值衡量标准的基础上反映为收入交易价格的下降。
在截至2024年3月31日的三个月中，有 241,791基于服务和 58,365授予的基于绩效的限制性股票单位，其总授予日公允价值为 $7,858。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予的奖励是 162,324和 0，分别包括主要客户的基于服务的限制性股票单位和限制性股票.
11. 所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元3,777和 $1,821分别在其简明的合并运营报表中。

在评估其递延所得税资产的可收回性时，公司不断评估所有可用的正面和负面证据，以评估其更有可能实现收益的递延所得税资产金额。对于任何超过公司很可能实现收益的金额的递延所得税资产，公司将设立估值补贴。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，共有 $106公司合并资产负债表中记录的所得税不确定性负债。该公司的政策是将与所得税相关的利息和罚款记录为其所得税条款的一部分。该公司预计其不确定的税收状况在未来十二个月内不会发生重大变化。公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并资产负债表或合并运营报表中未确认与所得税不确定性相关的利息和罚款。在2019年12月31日至2022年12月31日的开放纳税年度，公司必须接受美国国税局（“国税局”）以及各州和地方司法管辖区的所得税审查。
12. 每股收益
每股基本收益和摊薄收益的计算方法如下：
三个月已结束
三月三十一日
20242023
分子：
净收入$14,238 $6,705 
分母：
每股收益中使用的普通股加权平均数——基本56,589,565 56,046,904 
股票期权转换的影响2,157,066 1,304,501 
每股收益中使用的普通股加权平均数——摊薄后58,746,631 57,351,405 
每股收益——基本$0.25 $0.12 
每股收益——摊薄$0.24 $0.12 
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在使用库存股法之前，以下可能具有稀释性的证券已被排除在摊薄后的已发行普通股加权平均数的计算之外，因为它们具有反稀释作用：
三个月已结束
3月31日
20242023
购买普通股和限制性股票单位的期权
301,813 1,067,435 
13. 分段报告
该公司有 二运营和可报告的细分市场：
•美洲——美洲分部主要由美国和加拿大组成，其收入来自各种椰子水和非椰子水产品（例如椰子油和牛奶）的营销和分销。该公司的铝瓶罐装水（永远)、富含蛋白质的健身饮品 (PWR 升降机）和瓜尤萨叶制品（露娜）仅在美洲细分市场销售。从 2023 年 12 月起，我们停止提供 Runa 品牌。
•国际——国际分部主要由欧洲、中东和亚太地区组成，其中包括公司的采购部门，其收入来自各种椰子水和非椰子水产品的营销和分销。
该公司的首席执行官是首席运营决策者，主要根据净销售额和毛利来评估细分市场的业绩。各分部之间的所有公司间交易均已取消。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按运营部门划分的公司运营信息如下：
截至3月31日的三个月
2024 2023
净销售额$111,698 $109,759 
美洲96,091 96,772 
国际15,607 12,987 
毛利$47,177 $33,661 
美洲40,872 29,150 
国际6,305 4,511 
截至3月31日，
截至12月31日，
20242023
分部资产总额$289,042 $285,682 
美洲205,709 209,984 
国际83,333 75,698 

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目录
截至3月31日的三个月
和解20242023
毛利总额$47,177 $33,661 
减去：
销售费用、一般费用和管理费用28,218 26,957 
运营收入（亏损）$18,959 $6,704 
减去：
衍生工具的未实现收益/（亏损）(2,525)1,213 
外币收益/（亏损）58 611 
利息收入1,523 13 
利息支出— (15)
所得税前收入$18,015 $8,526 
地理数据：
下表提供了与公司按国家分列的净销售额相关的信息，这些信息是根据客户收入的记录地点列报的：
截至3月31日的三个月2024 2023
美国$90,153 $90,513 
英国
11,221 9,043 
所有其他国家 (1)10,324 10,202 
净销售额$111,698 $109,759 
___________
(1)
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，没有哪个国家的销售额超过总净销售额的10％。
下表按国家净额提供了与公司财产和设备相关的信息：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
美国$751 $729 
厄瓜多尔141 140 
新加坡1,132 1,081 
所有其他国家 (1)171 186 
财产和设备，净额（包括待售资产）$2,195 $2,136 
___________
(1)
截至2024年3月31日和2023年12月31日，任何国家的净资产和设备总额都不超过财产和设备总额的10％。
14. 关联方交易
董事提名协议-公司股东Verlinvest Beverages SA（“Verlinvest”）根据投资者权利协议任命的一名董事会成员于2022年5月24日签订了提名协议，指示公司向Verlinvest支付与其董事会服务相关的所有现金和股权薪酬。根据上述提名协议，授予该董事的限制性股票单位将由他作为Verlinvest的被提名人持有，在归属限制性股票单位后，股份将转让给Verlinvest。提名协议主要由董事与Verlinvest签订。公司是本安排的当事方，只是为了同意履行对该董事的薪酬义务的方式。

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注册权和承保协议-根据公司、Verlinvest和某些其他投资者之间签订的与每次需求登记、搭便车或货架发行相关的注册权协议，公司同意向可注册证券的持有人偿还不超过一家律师事务所的合理费用和支出。作为其中的一部分 二2023年进行二次发行，公司还签订了承保协议，Verlinvest是该协议的当事方。在Verlinvest于2023年11月进行的二次股票发行中，公司持有的应计金额约为美元300用于从 2024 年 3 月 31 日起报销律师费。随后，在2024年4月，Verlinvest同意放弃其向其律师报销律师费和这些费用的权利.
15. 后续事件

2024年4月24日，公司宣布，公司的全资子公司AMS与Axelum Resources Corp.（“Axelum”）签订了日期为2024年4月18日的联合制造和采购协议。公司与Axelum的一家子公司存在合作关系，根据2020年4月8日的制造和采购协议的条款生产各种公司产品。该协议作为公司于2021年9月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-1表格注册声明的附录10.15提交。新的制造协议扩大了公司与Axelum的现有关系。







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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注，以及我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中披露并于2024年2月29日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的经审计的合并财务报表和相关附注（“10-K表格”）。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括第一部分第1A项、10-K表的 “风险因素” 以及10-K表格和10-Q表季度报告中列出的其他因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述

维他可可公司是功能性饮料类别品牌的领先平台。我们在 2004 年率先推出了包装椰子水，并将业务扩展到了其他类别。我们的使命是提供美味、天然和有营养的产品，我们认为这些产品对消费者更好，对世界更好。我们是椰子水和其他植物水类别中全球最大的品牌之一，也是自有品牌椰子水的大型供应商。

我们的品牌组合由我们领导 维塔可可该品牌是美国椰子水类别的领导者，还包括椰子油、果汁和牛奶产品。我们的其他品牌包括 永远、可持续包装水，以及 PWR 升降机，一种富含蛋白质的健身饮品。我们还提供了 露娜，一种植物性能量饮料，灵感来自厄瓜多尔原产的瓜尤萨植物，我们于 2023 年 12 月停止销售。我们向椰子水和椰子油类别的主要零售商提供自有品牌产品。此外，我们通过向饮料和食品公司销售批量产品来获得收入。

我们的椰子水来自一个由分布在六个国家的 14 家工厂组成的多元化全球网络，由成千上万的椰子种植者提供支持。由于我们不拥有这些工厂，因此我们的供应链是一种固定资产精简模式，旨在更好地应对市场或消费者偏好的变化。我们还与美国和欧洲的代包商合作，支持产品的本地包装和重新包装，以更好地满足客户的需求。

维塔可可在 30 多个国家有售，我们的主要市场是北美、英国和中国。我们的自有品牌的主要市场是北美和欧洲。我们的产品主要通过俱乐部、食品、药品、群众、便利、电子商务和餐饮服务渠道进行分销。我们还在各种内部地点提供服务，例如公司办公室、健身俱乐部、机场和教育机构。

影响我们绩效的关键因素

我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于为我们带来巨大机遇的许多因素。与10-K表格 “影响我们业绩的关键因素” 标题下描述的因素和下文 “导致宏观经济不确定性的全球事件的影响” 中提到的变化相比，这些因素没有实质性变化。这些因素也构成风险和挑战，包括第一部分第1A项中讨论的风险和挑战。10-K表格的 “风险因素”。

全球事件造成宏观经济不确定性的影响
当前地缘政治和经济不稳定（包括当前战争和其他国际冲突的影响）以及高利率和通货膨胀成本环境导致的宏观经济环境的不确定性可能会影响我们的业务。目前无法确定这些宏观经济不确定性对公司业务、经营业绩、财务状况或流动性的总体影响。与这些宏观经济不确定性相关的未来事件和影响无法精确确定，实际结果可能与估计或预测有很大差异。有关这些事件构成的风险和挑战的进一步讨论，请参阅第一部分第1A项。10-K表格的 “风险因素”。

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我们的经营业绩的组成部分
净销售额
我们通过出售我们的产品来创造收入 维塔可可美洲和国际细分市场的品牌椰子水、自有品牌和其他产品。我们的销售主要是向分销商或零售商进行销售，然后通过零售渠道最终销售给消费者，其中包括向传统实体零售商的销售，他们也可以通过自己的在线平台转售我们的产品。我们的收入是在扣除退货补贴、折扣、抵免额和向消费者收取的任何税款后确认的。
该公司向其客户和分销商提供贸易促销和销售折扣。由于这些促销和销售折扣不符合特定商品或服务的标准，因此它们主要被视为收入的减少，包括为代表我们开展活动而向客户和分销商支付的款项，例如为店内陈列付款、为获得新产品的分销而付款、为货架空间支付的款项以及为促进降低零售价格而提供的折扣。这些简明的合并财务报表包括这些促销和折扣的应计费用。应计费用是针对截至报告期末尚未收到的发票计算的，记录为销售额的减少，其依据是合同条款和我们在类似计划中的历史经验，需要管理层在估算客户和消费者的参与和绩效水平方面做出判断。
销售商品的成本
销售的商品成本包括出售给客户的产品的成本、入库和出库的运输和处理成本、运费和关税、运输和包装用品以及仓库配送成本。
毛利和毛利率
毛利是净销售额减去销售成本，毛利率是毛利占净销售额的百分比。毛利已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们销售的产品组合、我们销售产品的渠道、市场的促销环境、制造成本、大宗商品价格、仓库成本和运输费率。我们预计，我们的毛利率将根据这些变量的相互作用而不断波动。
管理层认为，在考虑产生的运营成本之前，毛利率为投资者提供了与我们业务盈利能力相关的有用信息。管理层使用毛利和毛利率作为制定财务、运营和规划决策以及评估我们的业绩的关键衡量标准。
运营费用
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用（“SG&A”）包括营销费用、促销费用以及一般和管理费用。营销和促销费用主要包括推广和营销我们的产品所产生的成本，主要由为发展我们的业务和留住客户而进行的投资所驱动。一般和管理费用包括工资、员工福利、股票薪酬、经纪人佣金和其他与供应链和运营、财务、信息技术、人力资源和其他行政相关人员相关的费用，以及业务的一般管理费用，包括新创新的研发、租金和相关设施及维护成本、折旧和摊销以及法律、会计和专业费用。我们将所有销售和收购费用按发生时支出。
其他收入（支出），净额
衍生工具的未实现收益/（亏损）
由于我们的库存购买和公司间交易，我们面临外币风险。为了降低外币风险，我们和我们的子公司签订了按公允价值记录的外币兑换合约。衍生工具的未实现收益/（亏损）包括截至期末尚未结算的此类外币兑换合约的收益或亏损。参见第一部分第3项 “关于市场风险的定量和定性披露——外币汇兑风险””以获取更多信息。
外币收益/（亏损）
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目录
我们的报告货币是美元。我们以当地货币（也是该实体的本位货币）维护集团内每个实体的财务报表。外币收益/（亏损）指以本位币以外货币计价的交易因汇率波动而产生的交易收益和亏损。请参阅 “—有关市场风险的定量和定性披露—外币兑换风险”以获取更多信息。
利息收入
利息收入包括通过我们的现金和现金等价物以及货币市场基金获得的利息收入。
利息支出
利息支出包括我们的信贷额度和车辆贷款的应付利息。
所得税支出
我们在美国需要缴纳联邦和州所得税，在我们经营业务的外国司法管辖区需要缴纳税款。我们使用法定税率，根据财务报告和资产负债所得税基础之间的临时差异确认递延所得税资产和负债。如果根据现有证据，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，我们会定期评估是否需要记录递延所得税净资产的估值补贴。
运营部门
我们在两个报告领域开展业务：
•美洲—美洲分部由我们在美洲地区（主要是美国和加拿大）的业务组成。
•国际—国际分部主要由我们在欧洲、中东和亚太地区的业务组成，其中包括公司的采购部门。
每个细分市场的收入来自以下产品类别：
•维他可可椰子水—该产品类别包括以下所有品牌椰子水产品 维塔可可标签，其中主要成分是椰子水。对于这些产品，控制权将在客户收到后移交，此时公司将产品的交易价格视为收入。
•私人标签 —该产品类别包括所有自有品牌产品，包括椰子水和椰子油。该公司确定，自有品牌产品的生产和分销是一项独特的履约义务。由于这些产品没有其他用途，而且公司有权为迄今为止完成的业绩获得付款，因此随着未结采购订单的生产，也可能在任何发货之前，公司确认这些自有品牌产品的生产收入。
•其他—该产品类别包含所有其他产品，其中包括 露娜 （直到我们在 2023 年 12 月停止销售），永远 和PWR 升降机产品供应， 维塔可可除椰子水、椰奶产品和其他收入交易（例如散装产品销售）之外的产品扩展。对于这些产品，控制权在客户收到后即移交，此时公司将产品的交易价格视为收入。
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运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
下表分别汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩：
（以千计）截至3月31日的三个月
20242023
净销售额$111,698 $109,759 
销售商品的成本64,521 76,098 
毛利47,177 33,661 
运营费用
销售、一般和管理28,218 26,957 
运营收入（亏损）18,959 6,704 
其他收入（支出）
衍生工具的未实现收益/（亏损）(2,525)1,213 
外币收益/（亏损）58 611 
利息收入1,523 13 
利息支出— (15)
其他收入总额（支出）(944)1,822 
所得税前收入18,015 8,526 
所得税支出(3,777)(1,821)
净收入$14,238 $6,705 
净销售额
下表按运营部门和产品类别提供了净销售额的比较摘要：
（以千计）截至3月31日的三个月改变
20242023金额 百分比
美洲分部
维他可可椰子水$69,522 $69,138 $384 0.6 %
私人标签24,27325,050(777)(3.1)%
其他2,2962,584(288)(11.1 %)
小计96,091 96,772 (681)(0.7)%
国际部分
维他可可椰子水9,6659,558$108 1.1 %
私人标签5,1522,6662,487 93.3 %
其他79076327 3.5 %
小计$15,607 $12,987 $2,620 20.2 %
净销售总额$111,698 $109,759 $1,939 1.8 %
在截至2024年3月31日的三个月中，合并净销售额增长1.8％的主要驱动力是自有品牌销售额增长6.2％，销量增长12.2％，维塔可可椰子水的净销售额增长0.6％，这归因于净定价行动和促销时间与去年相比的变化，部分被CE销量下降的4.3％所抵消。
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以箱子当量计算的体积
下表按运营分部和产品类别提供了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比，我们的消费电子交易量变动百分比的比较摘要：

百分比变化——截至2024年3月31日的三个月对比2023年
美洲
国际
总计
维他可可椰子水(3.4)%(9.0)%(4.3)%
私人标签3.8 %69.0 %12.2 %
其他(25.5)%(21.2)%(25.2)%
总容量 (CE)(2.0)%7.8 %(0.5)%
注意：CE 是管理层使用的标准容量衡量标准，其定义为 12 瓶 330 毫升液体饮料或相同容量的油。
*国际，其他不包括被视为零 CE 的小批量。
美洲分部
截至2024年3月31日的三个月，美洲的净销售额从截至2023年3月31日的三个月的9,680万美元下降了70万美元，降幅0.7％，至9,610万美元。下降的主要原因是消费电子销量下降2.0％，部分被价格/组合优势所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，维他可可椰子水的净销售额从截至2023年3月31日的三个月的6,910万美元增长了40万美元，增幅0.6％，至6,950万美元。这一增长是促销时间变化推动的净定价收益的结果，但被消费电子交易量下降3.4％所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，自有品牌净销售额从截至2023年3月31日的三个月的2510万美元下降了80万美元，下降了3.1％，至2430万美元，下降了3.1％，其中CE销量增长了3.8％，部分被价格/组合的变化所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，其他产品的净销售额从截至2023年3月31日的三个月的260万美元下降了30万美元，下降了11.1％，降幅为11.1％，这要归因于消费电子销量下降25.5％，部分被价格/组合收益所抵消。
国际部分
截至2024年3月31日的三个月，国际净销售额从截至2023年3月31日的三个月的1,300万美元增长了260万美元，增长了20.2％，至1,560万美元。增长主要是由价格/组合优势以及7.8％的CE销量增长所推动的。
截至2024年3月31日的三个月，维他可可椰子水的净销售额从截至2023年3月31日的三个月的960万美元增长了10万美元，增长了1.1％，至970万美元。增长主要是由欧洲推动的，其销量和净销售表现强劲，但部分被亚太地区销量的减少所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，自有品牌净销售额从截至2023年3月31日的三个月的270万美元增长了250万美元，增长了93.3％，至520万美元。这一增长主要是由欧洲新分销商的消费品销量增长以及亚太地区的强劲销量增长所推动的。
截至2024年3月31日的三个月，按美元计算，其他产品的净销售额与去年同期相比相对持平。
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毛利
（以千计）截至3月31日的三个月改变
20242023金额 百分比
销售商品的成本
美洲分部$55,219 $67,622 $(12,403)(18.3)%
国际部分9,302 8,476 826 9.7 %
销售商品的总成本$64,521 $76,098 $(11,577)(15.2)%
毛利
美洲分部$40,872 $29,150 $11,722 40.2 %
国际部分6,305 4,511 1,794 39.8 %
毛利总额$47,177 $33,661 $13,516 40.2 %
毛利率
美洲分部42.5 %30.1 %12.4 %
国际部分40.4 %34.7 %5.7 %
合并42.2 %30.7 %11.5 %

合并而言，截至2024年3月31日的三个月，商品销售成本从截至2023年3月31日的三个月的7,610万美元下降了1160万美元，降幅为15.2％，至6,450万美元。从合并和分部来看，下降主要与海运和国内物流相关的运输成本显著降低，此外还与制成品成本下降以及消费电子交易量略有下降0.5％有关。
合并而言，截至2024年3月31日的三个月，毛利从截至2023年3月31日的三个月的3,370万美元增长了1,350万美元，增长了40.2％，至4,720万美元。截至2024年3月31日的三个月，毛利率增长了约11.5％百分点至42.2％，而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为30.7％。这些增长是由于全球运输成本降低和上涨所致 维塔可可椰子水净定价，部分被自有品牌产品内部的混合效应所抵消。
运营费用
（以千计）截至3月31日的三个月改变
20242023金额百分比
销售、一般和管理$28,218 $26,957 $1,261 4.7 %
销售、一般和管理费用
在截至2024年3月31日的三个月中，SG&A与截至2023年3月31日的三个月相比增加了130万美元，增长了4.7％。增长的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中，与去年同期相比增加了190万美元的人事相关费用，与去年同期相比，40万美元的分销收购费用减少和30万美元的坏账支出减少了30万美元，部分抵消了这一增长。
其他收入（支出），净额
（以千计）截至3月31日的三个月改变
20242023金额 百分比
衍生工具的未实现收益/（亏损）$(2,525)$1,213 $(3,738)308.2 %
外币收益/（亏损）58 611 (553)90.5 %
利息收入1,523 13 1,510 (11615.4 %)
利息支出— (15)15 100.0 %
$(944)$1,822 $(2,766)151.8 %
30
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____________
n/m-表示计算出的百分比没有意义
衍生工具的未实现收益/（亏损）
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，由于远期外汇合约未偿还衍生工具的公允价值按市值计价变化，我们分别录得250万美元的亏损和120万美元的收益，截至2024年3月31日的三个月中最大的亏损与对冲巴西雷亚尔和泰铢的合约有关，部分被英镑套期保值的收益所抵消。
外币收益/（亏损）
在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年3月31日相比，外币亏损的变化为553美元。所有时期的变化都是与以本位币以外货币计价的交易相关的各种外币汇率变动造成的。
利息收入
截至2024年3月31日的三个月中，利息收入与上年同期相比的增长主要与向金融机构投资的现金的利息收入有关。现金投资计划在2023年第一季度没有运作。
利息支出
利息支出的变化并不重要。
所得税支出
（以千计）截至3月31日的三个月改变
20242023金额 百分比
所得税支出(3,777)(1,821)$(1,956)107.4 %
税率21.0 %21.4 %
我们的季度所得税准备金基于适用于我们合并的年初至今税前收入或亏损的估计年度有效税率。有效所得税税率基于该年度的估计收入、该收入在不同国家的构成，以及在适用的季度期间对潜在税收后果、福利、税务审计决议或其他税收突发事件的调整（如果有）。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率分别为21.0％和21.4％。本期的有效税率与美国21％的法定税率一致，这主要是由于美国公司的州所得税和其他用于税收目的的不可扣除的支出，但部分被公司运营所在的美国以外国家的较低法定税率所抵消。两个时期之间有效税率的变化主要是由公司税前利润的司法管辖区组合以及其他不可扣除的费用相对于税前利润的相对影响推动的。
非公认会计准则财务指标
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是补充性的非公认会计准则财务指标，供管理层和财务报表的外部用户，例如行业分析师、投资者和贷款人使用。不应将这些非公认会计准则指标视为衡量财务业绩或运营现金流的替代方案，也不得将这些非公认会计准则指标视为衡量流动性的净收入或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准，也不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。
这些非公认会计准则指标是管理层和董事会用来评估我们财务业绩的关键指标。我们之所以提出这些非公认会计准则指标，是因为我们认为它们有助于投资者比较我们的指标
31
目录
通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，以及我们认为查看管理层用来评估公司的衡量标准对投资者有用，从而实现跨报告期的持续业绩。
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，进行调整以消除某些项目的影响，包括某些非现金项目和其他我们认为不代表我们持续经营业绩的项目。
净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
净收入14,238 6,705 
折旧和摊销162 165 
利息收入(1,523)(13)
利息支出— 15 
所得税支出3,777 1,821 
EBITDA16,654 8,693 
股票薪酬 (a)2,109 2,162 
衍生工具的未实现（收益）/亏损（b）2,525 (1,213)
外币（收益）/亏损（b）(58)(611)
调整后 EBITDA$21,230 $9,031 
____________
(a)与股票薪酬相关的非现金费用，每个时期都有所不同，具体取决于奖励的数量和归属时间。我们对这些费用进行了调整，以便于不同时期的比较。
(b)在我们对持续业绩的评估中，不考虑衍生工具的未实现收益或亏损以及外币收益或亏损。

流动性和资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自业务运营产生的现金以及通过信贷额度和定期贷款获得的借款收益。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们分别拥有1.23亿美元和1.325亿美元的现金及现金等价物。我们可能会不时通过2020年信贷额度下的增量借贷能力来补充我们的流动性需求。
考虑到最近的市场状况和我们的业务假设，我们重新评估了我们的运营现金流和现金需求，并认为当前的现金、现金等价物、经营活动产生的未来现金流和2020年信贷额度下的可用现金将足以满足自本文所含简明合并财务报表发布之日起至少12个月和可预见的将来的预期现金需求，包括营运资金需求、资本支出和合同义务。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、主要用于库存积累的营运资金需求、我们的全球足迹、营销活动的扩大、支持产品开发工作的支出时间和范围、新产品和增强型产品的推出和产品的持续市场消费，以及通过股票回购或分红进行的任何股东分配。我们的精简资产运营模式历来为我们提供低成本、灵活和可扩展的供应链，这使我们能够适应市场或消费者偏好的变化，同时还可以在我们的平台上高效地推出新产品。我们将来可能会寻求额外的股权或债务融资，以收购或投资互补性业务、产品和/或新的IT基础设施。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续的产品创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
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现金流
下表总结了我们的现金来源和用途：
截至3月31日的三个月改变
20242023金额 百分比
（以千计）
提供的现金流由（用于）：
经营活动$(267)$9,436 $(9,703)102.8 %
投资活动(124)(449)325 72.4 %
筹资活动(9,086)597 (9,683)(1621.9 %)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(80)187 (267)(142.8 %)
现金及现金等价物净额（减少）/增加$(9,557)$9,771 $(19,328)197.8 %
经营活动
我们的主要运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们在经营活动中现金的主要用途是销售成本和销售和收购费用。
在截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，经营活动产生的净现金减少了970万美元。现金产生的减少是由于营运资金的增加，但部分被任何非现金调整后的净收入的增加所抵消。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，由于购买财产和设备的现金减少，用于投资活动的现金为10万美元，而截至2023年3月31日的三个月为40万美元。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，融资活动使用的净现金增加了970万美元，这主要是由2024年1月的股票回购推动的。参见注释 10 股东权益，供进一步讨论。
债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的未偿债务金额微不足道，这与汽车贷款有关。
循环信贷额度
2020年5月，公司进入了2020年信贷额度，该额度目前提供6000万美元的承诺借款。2020年信贷额度的到期日为2026年5月12日。
从2022年12月开始，2020年信贷额度的借款利率按以下任一条件计算利率：1) 年浮动利率，确定为每日简单SOFR加上利差之和；或2) 固定年利率，确定为定期SOFR加上利差之和。利差范围从1.00％到1.75％不等，这是根据信贷协议中定义的公司前一财季的杠杆率（定义在信贷协议中）得出的。此外，公司目前需要缴纳未使用信贷额度的0.10％和0.20％的未使用承诺费，费率基于公司的杠杆比率（定义见信贷协议）。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，循环贷款的未清余额分别为零。截至2024年3月31日，我们遵守了所有财务契约。
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车辆贷款
我们会定期进行车辆贷款。这些汽车贷款的利率从4.56％到5.68％不等。截至2024年3月31日，汽车贷款的未偿余额不到10万美元。
有关其他信息，请参阅注释6，债务，在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中。

合同义务和承诺
与10-K表格中描述的合同义务相比，我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计政策及重大判断和估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表和相关披露要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响合并财务报表中报告的资产、负债、成本和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们的估算基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当前情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们的关键会计政策在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策以及重大判断和估计” 的标题下进行了描述，表10-K以及本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策与10-K表格中讨论的政策相比没有实质性变化。
最近的会计公告
附注2中披露了最近通过和发布的可能影响我们的财务状况和经营业绩的会计公告，重要会计政策摘要，以及我们在本10-Q表季度报告中其他地方发布的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率敏感性。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，与我们的2020年信贷额度相关的未偿金额将产生浮动利率的利息，并受到市场利率总体水平变化的影响。但是，截至2024年3月31日和2023年12月31日，2020年信贷额度的未偿余额为零。
外币兑换风险
我们在全球范围内以多种货币进行业务交易，因此存在与净销售额、销售成本和运营费用相关的外币风险。我们使用衍生金融工具来减少外币波动的净敞口。我们在管理外币波动风险方面的目标是减少外汇汇率变化对我们国际业务的收益、现金流和财务状况造成的波动。我们的目标通常是通过24个月的滚动分层方法对冲我们预测的年度外汇敞口的大部分风险，并使部分货币预测按即期汇率浮动。我们的货币预测和对冲头寸每季度进行一次审查。与我们的资产负债表头寸相关的远期合约的收益和亏损记录在 “其他收入（支出），净额” 中，载于本10-Q表季度报告其他地方的简明合并运营报表中。
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目录
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的远期交易合约的总名义价值分别为1.050亿美元和1.210亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，远期交易合约的衍生品导致未实现亏损（250万美元），我们估计，美元走强或贬值10％将导致约410万美元的收益或亏损。
我们的部分现金和现金等价物以外币计价。截至2024年3月31日，美元与外币相比的价值变化1％将导致我们的现金和现金等价物减少或增加10万美元。截至2023年12月31日，美元与外币相比的价值变化1％将导致我们的现金和现金等价物减少或增加10万美元。
通货膨胀风险
通货膨胀通常会增加我们的运输成本、劳动力和制造成本，从而影响我们。近年来，我们看到全球供应链中断或地缘政治不稳定以及总体通货膨胀影响导致的运输成本波动，这可能会给我们的成本和利润带来压力。更具体地说，我们从国际国家采购大量制成品，这使我们面临国际供应链通货膨胀，尤其是海运。在截至2024年3月31日的三个月中，普遍的通货膨胀压力继续增加我们的商品成本和运营支出的其他要素。
信用风险
我们面临来自主要客户的集中信贷风险。在截至2024年3月31日的三个月中，向两个客户的销售额约占我们合并净销售额的47％。我们没有遇到这些客户的信用问题。我们保留潜在信用损失准备金，并持续评估客户的偿付能力，以确定是否需要记录可疑账户和客户信贷的额外备抵金。重大的经济混乱或经济放缓可能导致巨额额外费用。
第 4 项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与与我们的业务引起的索赔相关的各种索赔和法律诉讼。我们目前未参与任何重大法律诉讼，包括我们所知的任何待审或威胁的此类诉讼。
第 1A 项。风险因素。
请参阅第一部分第 1A 项。截至2023年12月31日的财年10-K表格中的 “风险因素”，用于描述我们的业务、财务状况和经营业绩所面临的某些重大风险和不确定性。截至2024年3月31日，这些风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有出售任何未根据《证券法》注册的股权证券。
下表提供了有关截至2024年3月31日的三个月内回购普通股的信息：

时期
购买的股票总数
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值
（以百万计）
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日
391,544$23.59421,544$30.0
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日
—$——$—
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日
—$——$—

（1）2023年10月30日，公司董事会批准了一项股票回购计划（“计划”），授权公司回购高达4000万美元的普通股。根据该计划，可以通过公开市场购买、大宗交易、私人交易或加速或其他结构性股票回购计划不时回购普通股。在未退回的情况下，根据该计划回购的普通股将存入公司的库存股。公司回购普通股的程度以及回购的时机将取决于公司确定的各种因素，包括市场状况、监管要求和其他公司考虑因素。该计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。在截至2024年3月31日的三个月中，公司根据该计划以920万美元的成本回购了391,544股股票。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划

根据S-K法规第408（a）项中规定的披露要求，下表披露了由该官员控制的任何高管（定义见交易法第16a-1（f）条）、董事或实体，或
36
目录
在截至2024年3月31日的季度期间，为满足第10b5-1（c）条的肯定抗辩而通过了出售公司证券的合同、指示或书面计划的董事：

姓名标题已采取的行动行动日期交易安排的期限待售证券总数
乔纳森·伯斯首席运营官收养2024年3月15日2024 年 6 月 14 日至 2025 年 7 月 31 日
最多 100,000行使完全归属的股票期权后可发行的普通股，最高可达 40,000普通股股票
简·普里尔首席营销官收养2024年3月15日2024 年 6 月 14 日至 2025 年 2 月 3 日
最多 50,000行使完全既得股票期权后的普通股
查尔斯·范·埃斯首席销售官收养2024年3月15日2024 年 6 月 14 日至 2025 年 1 月 31 日
最多 39,675行使完全既得股票期权后的普通股

除上述披露外，没有其他高级职员、董事或实体由该高级管理人员或董事控制 采用，已修改或 终止购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足第10b5-1（c）条或非规则10b5-1交易安排的肯定抗辩。

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目录
第 6 项。展品。
展览
数字		展品描述以引用方式纳入已提交/
配有家具
在此附上
表单 文件编号 展览申报日期
3.1
第二次修订和重述的公司注册证书。
8-K001-40950
3.1
10/25/21
3.2
经修订和重述的章程。
8-K001-409503.210/25/21
4.1
维塔可可公司普通股证书样本
S-1
333-259825
4.19/27/21
4.2+
维塔可可公司与维塔可可公司某些证券持有人签订的注册权协议，日期为2021年10月20日。
8-K001-4095010.110/25/21
4.3+
Vita Coco Company, Inc.、Verlinvest Beverages SA、Michael Kirban和Ira Liran签订的投资者权利协议，日期为2021年10月20日。
8-K001-4095010.210/25/21
4.4
契约形式
S-3
333-2715834.45/2/23
10.1†
Vita Coco Company, Inc. 与迈克尔·柯班于2024年3月4日签订的经修订和重述的雇佣协议的第二修正案
8-K
001-4095010.13/6/24
10.2+X
由世纪太平洋食品公司和新加坡全市场私人有限公司签订的制造和采购协议Ltd.，日期截至 2024 年 3 月 8 日
*
31.1
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
*
31.2
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
*
32.1
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证。
**
32.2
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证。
**
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档*
38
目录
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档*
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
_______________________
* 随函提交。
** 随函附上。
† 表示管理合同或补偿计划。
+ 本展品的某些部分（用 “####” 表示）已根据第S-K条例第601 (a) (6) 项进行了编辑。
X 本展览的某些部分（用” 表示）[***]”）已根据第S-K号法规第601 (b) (10) (iv) 项进行了编辑。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
维塔可可公司有限公司
日期：2024 年 5 月 2 日
来自：/s/ 马丁·罗珀
马丁·罗珀
首席执行官兼董事
（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 2 日
来自：/s/ Corey Baker
科里·贝克
首席财务官
（首席财务官）
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