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辛克莱公布2023年第三季度财务业绩

巴尔的摩（2023年11月1日）——辛克莱公司（纳斯达克股票代码：SBGI），“公司” 或 “辛克莱”，今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。

第三季度亮点：

•达到或超过所有关键财务指标的指导方针

•自6月初以来回购了约6400万美元的债务本金

首席执行官评论：

辛克莱总裁兼首席执行官克里斯·里普利表示：“辛克莱公布的第三季度表现强劲，收入超过了我们指导区间的高端，调整后的息税折旧摊销前利润比本季度预期的中点高出40％。”“此外，自6月初以来，我们已经通过公开市场回购回购了面值为6400万美元的债务，平均折价为面值24％。我们的首要任务仍然是加强资产负债表，同时在市场条件允许时采取机会主义行动。今年迄今为止，政治广告处于非选举年度的创纪录水平，我们预计这种趋势将在第四季度以及2024年总统大选年持续下去。尽管我们继续应对线性订户流失率上升的问题，但辛克莱在短期和长期内处于有利地位，到2024年底，我们几乎所有的四大网络传统订户都需要续订。”

公司近期动态：

内容和分发：

•8月，该公司同意扩大和延长与CW的网络加盟协议。根据这项为期多年的全面协议的条款，辛克莱将继续在其全国35个自有和/或运营的市场播出CW的娱乐和体育节目。此外，从9月1日起，辛克莱在两个新的附属电视台上推出了CW，即华盛顿州西雅图的KOMO-TV/KUNS-TV和宾夕法尼亚州匹兹堡的WPNT-TV。该协议是一项具有里程碑意义的协议，因为它包括直接与虚拟多频道视频节目发行商谈判运输协议的权利。协议的财务条款未披露。

•9月，DIRECTV, LLC延长了与该公司的分销协议。

•10月，该公司与康卡斯特达成协议，续订和延长所有辛克莱电视台、网球频道、Marquee Sports Network和YES Network的运输协议。

•10月，公司和派拉蒙在哥伦比亚广播公司所有21个网络附属机构中为辛克莱电视台达成了全面的多年分销协议，其中包括六家排名前50位的市场分支机构、犹他州盐湖城的KUTV、德克萨斯州奥斯汀的KEYE、俄亥俄州辛辛那提的WKRC、佛罗里达州西棕榈滩的WPEC、密歇根州大急流城的WWMT和宾夕法尼亚州哈里斯堡的WHP。此外，派拉蒙达成协议，续订位于纽约州锡拉丘兹的WTVH和位于佛罗里达州盖恩斯维尔的WGFL的附属关系，辛克莱为其提供服务。

•9月，网球频道和Carvana职业泡菜球协会（PPA Tour）宣布成立一家商业合资企业，以进一步在美国和全球发展泡菜球。该合作伙伴关系将使绝大多数PPA巡回赛比赛在网球频道平台上直播，整合了广告销售工作

媒体和锦标赛，以及最近推出的24小时泡菜球频道。网球频道将为PPA巡回赛制作所有赛事。

•10月，该公司推出了The Nest，这是一个新的免费全国广播电视网络，其节目包括家居装修、真实犯罪、事实真人秀系列和名人主导的家庭节目。Nest 加入了辛克莱的全国广播网络阵容 Comet、CHARGE！，待定。它取代了全国广播电台的体育场网络。在发布时，该网络已在所有美国电视家庭中播放，包括纽约、洛杉矶、费城、达拉斯-福特等主要市场。沃思、波士顿、旧金山-奥克兰-圣何塞和西雅图-塔科马。

•网球频道，2023年第三季度的总观众人数同比增长了31％。

•迄今为止，辛克莱的新闻编辑室共获得了260个新闻奖项，其中包括辛克莱西雅图电视台KOMO-TV获得的RTDNA全国爱德华·默罗体育报道/大型市场电视类别奖。

社区：

•10月，该公司与红十字会与红新月会国际联合会附属机构Magen David Adom（MDA）联合发起了Sinclair Cares：以色列人道主义救济，这是一项筹款合作伙伴关系，旨在帮助他们努力为以色列所有人提供人道主义救济和紧急医疗服务，无论其宗教信仰或政治信仰如何。

•10月，该公司宣布辛克莱的新闻记者和制片人学院回归，这是为有兴趣从事新闻事业的大学生举办的一系列互动虚拟研讨会。今年，该公司还增加了天气学院，这是一个为对气象职业感兴趣的学生举办的研讨会。这90分钟的课程将持续整个11月，为寻求在报道、制作或天气领域开创职业生涯的学生提供帮助。

投资组合：

•截至2023年9月30日，Ventures少数股权投资组合的公允市场价值约为12亿美元，合每股约19美元，其中包括Ventures的现金和对房地产、私募股权和风险投资基金的投资以及对公司的直接投资。

•在第三季度，公司对少数股权投资进行了约500万美元的资本投资，并获得了约400万美元的分配，包括退出付款。

下一代广播（ATSC 3.0）：

•截至10月底，该公司在42个市场推出了NextGen Broadcast，其中包括最近推出的明尼苏达州明尼阿波利斯市。迄今为止，在辛克莱的许可范围内，有74％的电视家庭可以收看NextGen广播节目。

•同样在10月，该公司宣布与韩国广播促进协会达成协议，扩大韩国NextGen服务的开发和推广。我们继续在加速采用DDAaS（数据分发即服务）业务模式以及美国乃至全球本地广播能力的持续转型方面发挥主导作用。

财务业绩：

以下业绩反映了由钻石体育集团（“DSG”）及其直接和间接子公司拥有和运营的区域体育网络（RSN）组成的本地体育板块从公司的财务报表中分离出来，并按权益会计法进行核算，自2022年3月1日起生效（“解整合”）。因此，本季度迄今和2023年迄今的合并财务业绩不包括本地体育板块的任何经营业绩，而2022年迄今可比的合并财务业绩包括本地体育板块两个月的经营业绩。

截至2023年9月30日的三个月合并财务业绩：

•总收入从去年同期的8.43亿美元下降了9％，至7.67亿美元。媒体收入也从去年同期的8.36亿美元下降了9％，至7.58亿美元。

•总广告收入为3.04亿美元，较去年同期的3.74亿美元下降了19％。不包括政治收入在内的核心广告收入在第三季度增长了2％，达到2.93亿美元，而去年同期为2.86亿美元。

•分销收入为4.14亿美元，较去年同期的4.25亿美元下降了。

•营业收入为3700万美元，包括2500万美元的非经常性交易和过渡服务、实施、COVID、法律、诉讼和监管成本（“调整”）以及1,000万美元的解散损失调整（“解散损失”），与去年同期的1.54亿美元营业收入相比有所下降，其中包括400万美元的调整。不包括调整和解散亏损，营业收入为7200万美元，而去年同期的营业收入（不包括调整数）为1.58亿美元。

•归属于该公司的净亏损为4,600万美元，而去年同期的净收入为2,100万美元。不包括调整和解散亏损，该公司的净亏损为1900万美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润从上一年的1.98亿美元下降了29％，至1.41亿美元。

•普通股每股摊薄亏损为0.74美元，而去年同期普通股的摊薄后每股收益为0.32美元。按摊薄后每股计算，调整和解合并亏损的影响为0.44美元，上一年度调整的影响为0.04美元。

截至2023年9月30日的九个月合并财务业绩：

•总收入下降了22％，至23.08亿美元，而去年同期为29.68亿美元。媒体收入下降了22％，至22.85亿美元，而去年同期为29.42亿美元。不包括DSG，总收入较上年同期的25.12亿美元下降了8％，媒体收入较上年同期的24.86亿美元下降了8％。

•总广告收入为9.22亿美元，较去年同期的11.11亿美元下降了17％。不包括DSG，广告总收入较去年同期的10.67亿美元下降了14％。核心广告收入（不包括政治收入）为9.02亿美元，较去年同期的9.52亿美元下降了5％。不包括DSG，核心广告收入较去年同期的9.07亿美元下降了不到1％。

•分销收入为12.58亿美元，较去年同期的17.28亿美元有所下降。不包括DSG，分销收入较去年同期的12.95亿美元下降了3％。

•营业收入为5,500万美元，包括5,500万美元的调整和1000万美元的解合并亏损，相比之下，去年同期的营业收入为37.27亿美元，其中包括2300万美元的调整和与解整相关的33.57亿美元收益。不包括调整和解散亏损，营业收入为1.2亿美元，而去年同期的营业收入为3.93亿美元。不包括DSG，不包括调整和解合并亏损的营业收入较去年同期的3.95亿美元下降了70％。

•归属于该公司的净收益为5000万美元，而去年同期的净收入为25.97亿美元。不包括调整和解散亏损，该公司的净收入为1.01亿美元。去年同期，DSG的净亏损为9400万美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润从去年同期的6.35亿美元下降了42％，至3.68亿美元。2022年前两个月，DSG调整后的息税折旧摊销前利润为5400万美元。

•普通股摊薄后每股收益为0.75美元，而去年同期普通股的摊薄后每股收益为36.59美元。按摊薄后每股计算，调整和解合并亏损的影响为0.78美元，上一年度调整和解整的影响为35.91美元。

下表中包含所列期间的分部财务信息。本地媒体板块主要由公司拥有、运营或为其提供服务的广播电视台组成，包括多播网络和原创内容。本地媒体板块的资产由SBG拥有和运营。网球板块主要包括网球频道，这是一个有线电视网络，涵盖大多数网球顶级锦标赛以及原创的职业体育和网球生活节目；国际网球频道的订阅和流媒体服务；TennisChannel Plus流媒体服务；T2 FAST，一个每天24小时的免费广告支持流媒体电视频道；以及Tennis.com。其他包括非广播数字和互联网解决方案、技术服务和其他非媒体投资。网球板块和其他领域的资产由风险投资公司拥有和运营。以下亮点包括剥离《荣誉之戒》（2022年5月3日）和体育场（2023年5月2日）。

注意：由于四舍五入的差异，某些金额可能无法汇总为总额。

(a) 包括1 100万美元的政治广告收入。

(b) 本地媒体板块其他媒体收入包括本地媒体部门根据管理服务协议向DSG和Marquee提供的服务的1,500万美元管理和激励费，这些协议因本地体育板块自2022年3月1日起解散而未取消。

(c) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非经常性交易和过渡服务、实施、法律和监管成本，以及某些非现金项目，例如股票薪酬支出和其他损益；减去计划合同付款。请参阅本新闻稿最后一页和公司网站上的对账表。在上表中，调整后的息税折旧摊销前利润等于总收入减去媒体节目和制作费用、媒体销售、一般和管理费用、非媒体费用、节目合同付款以及公司一般和管理费用；加上股票薪酬和非经常性交易和过渡服务、实施、法律和监管成本。

(d) 利息支出（净额）不包括递延融资成本、原始发行折扣摊销和其他非现金利息支出，扣除利息收入。

(e) 调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去利息支出（净额）、对非控股权益持有人的分配、已缴的现金税和资本支出；加上从股票投资中获得的现金分配。请参阅本新闻稿最后一页和公司网站上的对账表。

注意：由于四舍五入的差异，某些金额可能无法汇总为总额。

(a) 包括8 800万美元的政治广告收入。

(b) 本地媒体板块其他媒体收入包括本地媒体部门根据管理服务协议向DSG和Marquee提供的服务的1200万澳元管理和激励费，这些协议尚未因本地体育板块的解散而取消。

(c) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非经常性交易和过渡服务、实施、COVID、法律和监管成本，以及某些非现金项目，例如股票薪酬支出和其他损益；减去计划合同付款。请参阅本新闻稿最后一页和公司网站上的对账表。在上表中，调整后的息税折旧摊销前利润等于总收入减去媒体节目和制作费用、媒体销售、一般和管理费用、非媒体费用、节目合同付款以及公司一般和管理费用；加上股票薪酬和非经常性交易和过渡服务、实施、COVID、法律和监管成本。

(d) 利息支出（净额）不包括递延融资成本、原始发行折扣摊销和其他非现金利息支出，扣除利息收入。

(e) 调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去利息支出（净额）、对非控股权益持有人的分配、已缴的现金税和资本支出；加上从股票投资中获得的现金分配。请参阅本新闻稿最后一页和公司网站上的对账表。

公司的合并资产负债表和现金流亮点：

•截至2023年9月30日，公司总债务为41.82亿美元，其中41.66亿美元为SBG债务，1,600万美元为风险投资债务。

•自6月初以来，公司在公开市场上以4900万美元的价格购买了约6400万美元的多批债务本金，第二季度为3,000万美元，第三季度为3,400万美元，相当于加权平均折现为面值24％，加权平均到期收益率为13％。

•截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为6.43亿美元，其中2.79亿美元为SBG现金，3.64亿美元为风险投资现金。

•截至2023年9月30日，已发行3,960万股A类普通股和2380万股B类普通股，共计6,340万股普通股。

•9月，公司支付了每股0.25美元的季度现金股息。

•2023年第三季度的资本支出为3000万美元。

注意事项：

对前几年的财务资料进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。

展望：

公司目前预计将在截至2023年12月31日的三个月和截至2023年12月31日的十二个月中实现以下业绩。

注意：由于四舍五入的差异，某些金额可能无法汇总为总额。

(a) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非经常性交易和过渡服务、实施、法律和监管成本，以及某些非现金项目，例如股票薪酬支出和其他损益；减去计划合同付款。在上表中，调整后的息税折旧摊销前利润等于总收入减去媒体节目和制作费用、媒体销售、一般和管理费用、非媒体费用、节目合同付款以及公司一般和管理费用；加上股票薪酬和非经常性交易和过渡服务、实施、法律和监管成本。

(b) 利息支出（净额）不包括递延融资成本、原始发行折扣摊销和其他非现金利息支出，扣除利息收入。

(c) 调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去利息支出（净额）、对非控股权益持有人的分配、已缴的现金税和资本支出；加上从股票投资中获得的现金分配。

注意：由于四舍五入的差异，某些金额可能无法汇总为总额。

(a) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非经常性交易、实施、法律和监管成本，以及某些非现金项目，例如股票薪酬支出和其他损益；减去计划合同付款。在上表中，调整后的息税折旧摊销前利润等于总收入减去媒体节目和制作费用、媒体销售、一般和管理费用、非媒体费用、节目合同付款以及公司一般和管理费用；加上股票薪酬和非经常性交易、实施、法律和监管成本。

(b) 利息支出（净额）不包括递延融资成本、原始发行折扣摊销和其他非现金利息支出，扣除利息收入。

(c) 调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去利息支出（净额）、对非控股权益持有人的分配、已缴的现金税和资本支出；加上从股票投资中获得的现金分配。

辛克莱电话会议：

辛克莱高级管理层将于美国东部时间2023年11月1日星期三下午 4:30 举行电话会议，讨论公司2023年第三季度业绩。电话会议将进行网络直播，可在www.sbgi.net的 “投资者关系/活动和演示” 下观看。电话会议结束后，将在www.sbgi.net上继续提供音频重播。欢迎媒体和公众以仅限收听的模式参加电话会议。拨入号码是 (888) 506-0062，输入代码为 433619。

关于辛克莱：

Sinclair, Inc. 是一家多元化媒体公司，也是当地新闻和体育的领先提供商。该公司拥有、运营和/或向86个市场中的185家电视台提供服务，这些电视台隶属于所有主要广播网络；拥有网球频道和多播网络Comet，CHARGE！，TBD和The Nest；拥有21个区域体育网络品牌并为其提供服务。辛克莱的内容是通过多个渠道交付的

平台，包括空中、多频道视频节目发行商和美国最大的本地新闻内容流媒体聚合商NewSon。该公司定期使用其网站作为公司信息的主要来源，可在www.sbgi.net上访问。

辛克莱公司及其子公司

未经审计的初步合并运营报表

（以百万计，股票和每股数据除外）

该公司认为调整后的息税折旧摊销前利润是公司经营业绩和偿还债务能力的指标。该公司还认为，调整后的息税折旧摊销前利润经常被行业分析师、投资者和贷款人用作估值和偿债能力的衡量标准。公司还根据ASC 280《分部报告》披露了分部调整后的息税折旧摊销前利润，以此作为其分部经营业绩的指标。

公司认为调整后的自由现金流是公司经营业绩的指标。该公司还认为，自由现金流是当地媒体行业公司常用的估值指标。此外，行业分析师、投资者和贷款人经常使用这一衡量标准来衡量当地媒体公司的估值。

非公认会计准则指标不是根据公认会计原则制定的，并不旨在取代公认会计准则的财务指标，可能与其他公司的用途或表述有所不同。公司不提供前瞻性对账。有关公司非公认会计准则财务指标与可比GAAP财务指标的进一步讨论和对账可以在其网站www.sbgi.net上找到。

辛克莱公司及其子公司

非公认会计准则衡量标准的对账——未经审计

所有时期均进行了重新分类，以符合本年度的GAAP列报方式

（单位：百万）

前瞻性陈述：

本新闻稿中讨论的事项，尤其是标有 “展望” 的章节中的事项，包括有关未来经营业绩的前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时，“展望”、“打算”、“相信”、“预期”、“期望”、“实现”、“估计” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。此类陈述受到许多风险和不确定性的影响。由于各种重要因素，包括但不限于传统多频道视频节目发行商（“MVPD”）所提供服务的订户数量下降率；公司产生现金偿还巨额债务的能力；外包协议的成功执行；重组协议的成功执行，未来的实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大不利差异传输同意协议；成功执行网络和MVPD加盟协议；公司争夺观众和广告商的能力；当地和全国广告的定价和需求波动；节目成本的波动；未决和未来对公司的诉讼索赔的影响；乌克兰战争、COVID-19疫情和中东冲突对公司业务运营、财务业绩和财务状况以及世界经济的潜在影响；市场接受度新编程；公司识别和完善收购和投资、管理收购和投资所带来的更大杠杆率以及在完成后实现这些投资的预期回报的能力；包括人才在内的关键人员流失的影响；因公司信息系统泄露（包括2021年10月的网络安全事件）造成的重大法律、财务和声誉风险以及运营中断；联邦通信委员会和其他监管程序对公司的影响不确定性；与影响公司业务和增长战略的监管环境的潜在变化以及公司最近向美国证券交易委员会提交的10-Q表和/或10-K表报告中列出的任何风险因素有关。无法保证本新闻稿中提到的假设和其他因素会发生。除非法律要求，否则公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。

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