投资者甲板 2024 年 5 月附录 99.3
2 前瞻性陈述根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本演示文稿中的某些陈述是前瞻性的。此处包含的任何非历史事实陈述（包括但不限于大意Sprouts Farmers Market, Inc.（“公司”）或其管理层 “预期”、“计划”、“估计”、“预期” 或 “相信”，或这些条款和其他类似表述的负面陈述）均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于有关公司前景、增长的陈述，机会和长期战略。这些陈述涉及某些风险和不确定性，可能导致实际结果与截至本演示之日的预期存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于公司执行长期战略的能力；公司在竞争激烈的行业中成功竞争的能力；公司成功开设新门店的能力；公司管理增长的能力；公司维持或提高营业利润率的能力；公司识别和应对消费者偏好趋势的能力；产品供应中断；设备供应中断；影响消费者支出或的总体经济状况结果是竞争对策；会计准则变化；当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀和/或通货紧缩趋势；以及公司证券交易委员会文件中不时列出的其他因素，包括但不限于公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告。除非法律要求，否则公司希望这些前瞻性陈述仅适用于本演示文稿之时，不承诺在获得更多信息时对其进行更新或修改。非公认会计准则财务指标我们指调整后的毛利、调整后的毛利率、息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润率和调整后的摊薄后每股收益，均为非公认会计准则财务指标。这些衡量标准不是根据美国公认的会计原则（GAAP）编制的，也不是为了替代公认会计原则。公司管理层认为，此类措施为管理层、分析师和投资者提供了有关其经营业绩和财务状况的某些其他财务和业务趋势的有用信息。此外，管理层使用这些衡量标准来审查公司的财务业绩，其中某些措施可能用作激励性薪酬的组成部分。公司将调整后的毛利定义为毛利，不包括特殊项目的影响。调整后的毛利率反映了调整后的毛利润除以适用期间的净销售额。息税前利润定义为扣除利息支出和所得税准备金前的净收益，调整后的息税前利润定义为息税前利润，不包括特殊项目的影响。调整后的息税前利润率反映调整后的息税前利润除以适用时期的净销售额。公司将调整后的摊薄后每股收益定义为不包括特殊项目影响的摊薄后每股收益。非公认会计准则指标仅用于提供额外信息，不具有 GAAP 规定的任何标准含义。这些术语的使用可能与其他公司报告的类似措施有所不同。由于其局限性，非公认会计准则指标不应被视为衡量可用于再投资公司业务增长的全权现金的指标，也不得视为衡量可用于履行公司义务的现金的指标。每项非公认会计准则指标作为分析工具都有其局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品。就本文提供的前瞻性非公认会计准则财务指标而言，由于预测和量化此类对账所需的某些金额固有困难，因此它们无法与可比的前瞻性公认会计原则指标进行对账。除非另有说明，否则本演示文稿中包含的信息是截至2023年12月31日的2023财年的信息。
3 找回自己的健康状态
4 是什么定义了豆芽以及是什么让我们与众不同 • 差异化的创新、健康和生活方式友好型产品 • 有针对性地挑选负责任的本地采购产品 • Sprouts 品牌：高品质、特定属性的自有品牌 • 农贸市场体验开放式布局，以新鲜农产品为商店核心、社区感受、寻找独特产品 • 增加获得高质量、更适合您的产品的机会 • 团队：友好热情、乐于助人知识渊博 • 文化：关心、拥有、喜欢与众不同！• 生鲜供应链：综合生鲜农产品分销渠道
5 为什么要投资豆芽？差异化、强劲的增长业务 • 难以置信的增长机会：2024年将新增约35家门店，年单位增长约10％ • 强劲的财务回报：低两位数的收益增长和投资回报率的扩张 • 健康的资产负债表和强劲的现金流，有利于股东的资本配置 • 富有生活方式成分的创新和差异化产品 • 领导团队：在零售和消费领域经验丰富 • 新鲜度最佳，提供一流的客户服务 • 深度可持续发展：承诺照顾好我们的团队、社区和地球
6 SPROUTS的长期战略单位增长约10％的低两位数收益增长扩大投资回报率（1）这些是目标而不是预测；它们受到重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件是公司及其管理层无法控制的，并且基于对未来决策的假设，这些假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同，差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为代表这些目标将实现，公司没有义务更新其目标。请参阅 “前瞻性陈述”。(2) 预计将在2024年开设约35家新门店实现财务目标激励和调动我们的人才创造最佳工作场所完善品牌和营销方法：• 以客户参与为重点的数字优先营销计划赢得目标客户的青睐：• 强大的全渠道体验 • 采用创新更新形式并在特定市场扩张的产品：• 专注于更高回报的小型门店 • 降低增长风险供应链越来越占优势:• 更新鲜的产品 • 增加本地供应 (1)(2)
7 SPROUTS 专注于创新和差异化：约 70% 在 Sprouts 销售的产品中基于属性 > 15% 纯素 ~ 30% 非转基因 > 40% 有机 ~ 20% 无麸质 > 10% 非转基因 > 15% 有机 ~ 15% 非转基因 > 50% 的牛肉销售是草饲的 > 20% 有机食品 > 20% 有机食品 ~ 55% 有机食品 ~ 15% 植物性 ~ 50% 有机食品 > 25% 植物性 > 45% 无麸质 > 20% 植物提取 > 20% 纯素 ~ 25% 有机 ~ 75% 无麸质 > 40% 纯素
8 农产品：商店的核心；农贸市场体验 • 混合农产品购买模式：集中式和区域团队使我们能够灵活应对农产品市场 • 有意义的农民伙伴关系：通过现货购买向客户提供新品种和优惠价格 • 通过新的分销渠道获得越来越多的本地采购的新鲜农产品 • Rescuved Organics计划：旨在减少食物浪费和支持农民；在加利福尼亚的所有门店推出 • 农产品价格低于大多数门店市场
9 个 SPROUTS 门店里摆满了一系列差异化的 “更适合你” 的产品，在以 Sprouts 销售的产品中，有 70% 以上是属性驱动的：有机、Paleo、Keto、植物性、非转基因、无麸质、纯素、不含乳制品、草饲的、生的（包括所有农产品）
10 SPROUTS 品牌：差异化、高品质、特定属性 14% 16% 16% 19% 20% 2019 2020 2021 2022 2023 Sprouts 品牌销售渗透率 (1) (1) Sprouts 品牌销售渗透率代表豆芽品牌产品的销售占公司总销售额的百分比。
11 SPROUTS 购物者：渴望健康与保健、高品质、生活方式友好型产品和差异化产品的高收入消费者 Sprouts 的各种独特且基于属性的产品仍然是客户旅行的关键驱动力 $12.1 万美元平均值 49% $10 万 + 46 平均年龄 69% 大学/研究生 57% 已婚/关系 2.4 平均值家庭人口统计超过生活方式选择指数 32% 承诺购买有机食谱 30% 致力于饮食生活方式（纯素、无麸质、垂钓鱼等）69% 关注环境 41% 查看营养标签 28% 的人在寻找公平贸易/具有社会责任感 27% 希望尝试新事物 41% 在线研究食谱 28% 收听播客 Z 世代和千禧一代的机会较少受经济衰退影响受教育程度稍高为每个家庭成员提供服务通常需要双重收入
12 客户参与度：全渠道产品我们让客户选择如何在店内购物：线上：电子商务渗透率 (2) 9.4% 10.8% 11.3% 12.2% 14.1% 2020 2022 2023 年第一季度大多数电子商务客户都是全渠道，钱包份额更高 (1) Sprouts NPS 研究，2023 年 9 月 (2) Sprouts 电子商务渗透率代表电子商务销售额占公司总销售额的百分比。• CSAT 分数最高在公司历史上 • NPS 得分为 +57，批评者不到 10% (1) 个 • 增加抽样计划 • 向所有客户致意 • 建议增加篮子
13 个客户统计数据：获得更多参与的机会 • 2024 年第一季度与 Sprouts 账户相关的交易有 20%，占我们销售额的约 27% • 2024 年第一季度电子商务销售额增长 25% • 即将推出的忠诚度计划：2024 年第二季度市场测试可识别客户的来访频率更高，支出也更多
14 个更小的盒子，更高的回报率新门店规模从大约 3 万平方英尺减至 2.3 万平方英尺 • 布局忠于我们以新鲜为中心的农贸市场传统 • 优先考虑品类以获得增长潜力 • 继续提供所有品类 • 生产力更高、更具成本效益（建设成本更低，运营成本更低）
15 家高增长零售商 340 362 374 386 407 2019 2021 2021 2023 2024 2025 2026 扩张市场中新开设300多家门店的潜力 (1) 2019、2020、2021、2022、2023 年实际单位增长、2024 年展望，以及此后约 10% 的单位增长扩张市场现有发展中国家现有市场单位增长 (1)
距离大多数门店 250 英里范围内的 16 个优势生鲜供应链配送中心 (DC) 优化我们的供应链：扩展能力 • 利用系统和数据改进实现 “计算机辅助订购” (CAO)，创建更严格的库存管理流程创造配送中心产能以支持未来的增长：• 开设新的南加州配送中心并扩建德克萨斯州华盛顿特区 • 与农产品分销商合作支持大西洋中部的增长在 SoCal、德克萨斯州和亚利桑那州的 DC 增加了成熟间：• 现在几乎所有商店都收到 Sprouts 成熟的水果（香蕉和牛油果）与2021年前门店为零相比，封闭的DC的好处：效率 • 2023年将路上行驶里程减少4％，同时开设30家新门店服务 • 缩短交货时间 • 2小时静态配送窗口-改善商店劳动力规划当地农场 • 与170名当地农民合作，影响占总产量18％以上的175种当地种植的产品
17 种有影响力的产品数百万客户之所以选择 Sprouts，是因为他们可以找到以对地球和人类更健康的方式种植和生产的产品。我们的商店备有各种各样的有机种植、非转基因和植物基食品，可降低所消费食物对环境的影响。180多种公平贸易产品具有社会或环境属性的产品销售额33亿美元占有机产品总销售额的27％碳密集度较低的植物基产品销售增长22％健康与保健负责任采购豆芽品牌与创新占健康水果和蔬菜总销售额的19％23亿美元具有健康或营养属性的产品的销售额Sprouts品牌的销售额为13亿美元products 740 种全新差异化商品通过我们的店内创新中心推出 2.25 亿美元的本地农产品销售额 170 万美元美国第一个公平贸易认证农场 Wholesum Family Farms 为豆芽提供番茄和其他可持续种植的蔬菜，支持有影响力的社区项目。100% 无笼或更好的鸡蛋，其中 67% 来自自由放养或牧场饲养的农场 100% 负责任采购的海鲜
18 繁荣的地球我们身份的核心是对环境可持续性的真诚承诺。我们正在采取措施减少我们的碳足迹和自然资源的摄入，同时为我们的客户提供当地、有机和其他可持续的食物选择。我们正在从垃圾填埋场转移食物并将其提供给有需要的人。零废弃物与循环碳排放食物垃圾回收率 70% 垃圾填埋分流率 1.3 亿个一次性塑料袋通过捐赠、动物饲料和堆肥计划回收了 140 万磅的软塑料袋和薄膜回收了 7,000 万磅的食物 820 万个肉盘从聚苯乙烯过渡到可回收的 PET 到 2033 年 25% 的碳排放强度降低目标制冷剂
19 PUPERSEFUL PEOPLE 完成了5,700次安全检查完成了61,000小时的安全培训自2019年以来工伤人数减少了36％爱与众不同向现场团队成员支付了2100万美元奖金门店折扣为团队成员节省了2100万美元薪酬福利创造了3,000个新工作岗位提供了17,000小时领导力培训时间成长获胜的团队 64% 的商店经理职位由内部候选人填补 75% 的晋升来自女性和（或）种族/族裔多元化的团队成员 33 麦肯锡互联的参与者Leaders Academy，该计划旨在在包容性和公平性方面取得进展，并提高多元化基层实力 19.68 美元门店团队成员的平均工资为每小时 19.68 美元 2023 年晋升的团队成员有 21%
20 个健康社区 Sprouts 向当地的非营利性社区合作伙伴发放了 2,000 万美元 Sprouts 自2015年起运营了 300 万名儿童参与了 Sprouts 健康社区基金会的营养教育计划食物安全豆芽健康社区基金会 5,500 小时服务时间学生将营养课程纳入户外花园 Sprouts 健康社区基金会的支持在 Sprouts 社区完成了 65 场志愿者活动捐赠了 478,000 个预先装有储藏室必需品或尸体的随身携带的袋子护理我们的客户向有需要的人捐赠的必需品捐赠了2900万份膳食捐赠的食物占捐赠食物总额的47％是新鲜健康的农产品
21 责任商业委员会的组成与独立性数据隐私和网络安全董事会和委员会对 ESG 事务的监督道德商业 ESG 领导与监督 88% 的董事会成员是独立的 38% 的董事会成员是女性或种族/族裔多元化风险委员会监督我们的风险管理计划，包括与网络安全和 ESG 行动相关的风险尊重隐私和保护客户和团队成员的个人信息对我们的成功至关重要。2023 年，没有任何网络安全事件对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响，无论是个人还是总体而言。我们的《行为与道德准则》指导我们的董事会和团队成员以合乎道德和负责任的方式经营我们的业务。每年与大股东进行接触，讨论ESG问题我们的人权承诺阐明了我们尊重国际公认的人权的承诺和与联合国工商业与人权原则（UNGP）保持一致的愿望。我们的董事会位于布罗德街的费城门店外。
22个长期战略财务目标（1）低两位数的收益增长和投资回报率的扩大，以建立更低且更具吸引力的新门店经济，约为10％的单位增长（2）较低的个位数收益在较高的基数基础上保持稳定的息税前利润率（1）这些是目标而不是预测；它们受重大的业务、经济和竞争不确定性及突发事件的影响，其中许多是公司及其管理层无法控制的，是基于对未来的假设决定，可能会发生变化。实际结果可能会有所不同，差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为代表这些目标将实现，公司没有义务更新其目标。请参阅 “前瞻性陈述”。(2) 预计将在2024年开设约35家新门店
23个低个位数的综合目标，息税前利润率稳定 (1) (1) 这些是目标而不是预测；它们受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件是公司及其管理层无法控制的，并且基于对未来决策的假设，这些假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同，差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为代表这些目标将实现，公司没有义务更新其目标。参见前瞻性陈述。” 有关息税前利润率与可比GAAP数字的对账情况，请参阅本演示文稿的附录。关键竞争驱动因素 • 品牌和营销 • 创新、差异化产品 • 全渠道产品 • 通过更智能的促销方式改善新门店铺规模所有门店 • 更明智的促销 • 改善购买 • 改善收缩 • 供应链优化 • 劳动生产率和成本管理 • 劳动力和福利成本及电子商务费用带来的不利因素新门店 • 建造成本降低（改进 DA）• 小型箱体推动租金降低 • 成熟期运营效率降低
24家新店的强劲业绩：四壁箱式目标经济学（1）息税折旧摊销前利润率（2）• 第一年实现收支平衡 • 未来四年息税折旧摊销前利润率混合增长至约8％（1）这些是目标而不是预测；它们受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是公司及其管理层无法控制的，并且是基于对未来决策的假设可能会发生变化。实际结果可能会有所不同，差异可能很大。本演示文稿中的任何内容均不应被视为代表这些目标将实现，公司没有义务更新其目标。请参阅 “前瞻性陈述”。（2）有关息税折旧摊销前利润率与可比GAAP数字的对账情况，请参阅本演示文稿的附录。销售额 • Box 第一年的年销售额平均为 1,300 万美元 • 未来四年将增长 20% 至 25% 现金投资 • 新门店建成平均380万美元，包括资本支出、库存和开业前支出现金回报 • 到第五年将降至三十年代中期
25 更坚实的基础：战略举措开始占据运营净销售额提供的净现金5,635美元 6,404美元 2019 年 2022 2023 年 1.25 美元 2.39 美元 2.84 美元（以毫米计）355 美元 371 美元 465 美元 2019 年 2022 2023 年（以百万美元计）(1) 有关调整后的摊薄每股收益与摊薄后每股收益的对账情况，请参阅本报告附录 (1)
26 保持结构改善的利润率 (1) 有关息税前利润和息税前利润率与调整后息税前利润的对账情况，请参阅本演示附录——对于2024年第一季度和第一季度，息税前利润的调整并不重要；因此，只列报了这些时期的息税前利润和息税前利润率。毛利率百分比调整后息税前利润率和调整后息税前利润率 (1) 34.3% 37.3% 37.5% 38.3% 19年第一季度 22 年第一季度 23 季度 24 美元 120 美元 137 美元 148 5.7% 7.9% 7.9% 0.00% 1.00% 3.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 50 美元第一季度 22（以毫米为单位）
27 提高投资回报率：符合战略目标 ROIC (1) (1) ROIC是一项非公认会计准则衡量标准，其定义为税后净营业利润除以平均投资资本。请参阅本演示文稿附录，了解2020年投资回报率与净收益（2）的对账情况，按53周列报 14.8% 12.1% 12.4% 12.9% 13.1% 13.1% 2020 2021 年 2022 2023 年第一季度 24 (2)
28 强劲的资产负债表、强劲的现金流为我们的增长提供资金并通过持续的股票回购计划为股东创造价值（以百万美元计）24 美元 22 美元 45 美元 46 美元 112 美元 46 美元 98 美元 60 美元 113 美元153 180 美元第一季度 22 年第一季度 23 年第一季度 24 股权回购运营现金流 (1) 扣除房东报销额 (2) 不包括消费税 (1) (2)
29 在我们种类繁多的新鲜、健康的食品中找到您的健康 Sprouts 提供独特的农贸市场体验：汇集了充满激情、知识渊博的团队成员，以及种类最优质的食物，既有益于我们，也有益于世界。
30 附录
31支具有领先杂货和零售经验的执行管理团队杰克·辛克莱自2019年起担任首席执行官柯蒂斯·瓦伦丁自2024年起担任首席财务官（2015年加入可持续森林管理）斯科特·尼尔自2022年起担任首席销售官（2020年加入可持续森林管理）达斯汀·汉密尔顿自2023年起担任首席门店官（2021年加入可持续森林管理）戴夫·麦格林奇自2022年起担任首席战略官（2017年加入可持续森林管理）布兰登·隆巴第首席法务官兼首席可持续发展官 Kim Coffin 高级副总裁，自 2022 年起担任首席觅食者（2012 年加入 SFM）乔·赫利首席执行官自2023年起担任供应链官（2019年加入可持续森林管理）詹姆斯·巴伦伯格自2023年起担任首席技术官（2023年加入可持续森林管理）蒂米·扎拉托里斯自2023年起担任首席人力资源官（2017年加入可持续森林管理）自2022年起任总裁兼首席运营官尼克·科纳特自2022年起任总裁兼首席运营官 Alisa Gmelich 高级副总裁、首席营销官
32 附录下表显示了截至2023年12月31日、2023年1月1日和2019年12月29日财年调整后毛利率与毛利率、息税前利润和调整后息税前利润率与息税前利润率的对账，以及截至2023年12月31日、2023年1月1日和2019年12月29日的财年净收入和摊薄后每股收益与调整后每股收益的对账：SPROUTS FARMERS MARKET，INC.及子公司的非公认会计准则衡量对账（未经审计）（以千计，每股金额除外）截至2023年12月31日止五十二周的五十二周截至2023年1月1日2023年12月29日净销售额6,837,384美元 6,404,223美元 5,634,835美元毛利2,348,564美元 1,894,818美元特殊项目 2,955 (1)-调整后毛利 2,524,796美元 2,348,564美元 1,894,818美元 36.9% 36.6% 调整后毛利率 36.9% 36.7% 33.6% 净收入 258,856美元 261,164美元 149,629美元所得税准备金 84,884 88,149 46,539 利息支出，净额 6,491 9,047 21,192息税前收益（EBIT）350,231 358,360 217,360 特殊项目 46,034 (2)-508 (3) 调整后的息税前利润 396,265 美元 358,360 美元 217,868 美元息税前利润率 5.1% 5.9% 调整后息税前利润率 5.8% 5.6% 3.9% 净收益 258,856美元 261,164美元 149,629美元，扣除税款 34,629美元 272 (2)-377 (3) 调整后净收益293,128美元 261,164美元 150,006美元摊薄每股收益2.50美元 2.39美元 1.25美元调整后摊薄后每股收益 2.84美元 2.39美元 1.25美元摊薄加权平均已发行股份 103,390 109,139 119,742 (1) 包括与门店关闭和供应相关的约300万美元销售成本连锁过渡。（2）包括约2,800万美元的门店关闭和其他成本，净额主要与减值费用以及与门店关闭相关的加速折旧的600万美元折旧和摊销（不包括销售成本折旧）、900万美元的销售、与门店关闭相关的一般和管理费用、我们的供应链过渡和收购相关成本以及与门店关闭和供应链过渡相关的300万美元销售成本。税后影响包括税前费用的税收优惠。(3) 包括与门店关闭或搬迁相关的直接成本。税后包括税前费用的税收优惠。
33 SPROUTS 农贸市场有限公司及子公司的非公认会计准则衡量对账（未经审计）（以千计，每股金额除外）附录1）包括约2,800万美元的门店关闭和其他成本，净额主要与减值费用有关，以及与门店关闭相关的加速折旧的400万美元折旧和摊销（不包括销售成本折旧），以及与我们的供应链过渡和收购相关成本相关的300万美元销售、一般和管理费用。税后影响包括税前费用的税收优惠。2) 包括与商店关闭或搬迁相关的直接成本。税后包括税前费用的税收优惠。下表显示了截至2024年3月31日、2023年4月2日、2022年4月3日和2019年3月31日的财政季度的息税前利润和调整后息税前利润与调整后息税前利润率的对账，以及截至2024年3月31日、2023年4月2日、2022年4月3日和2019年3月31日的财季净收益和摊薄后每股收益的对账情况。十三周结束十三周截至2024年3月31日的十三周截至2024年3月31日的十三周2023年4月2日2022年4月3日2019年3月31日净销售额 1,883,808美元 1,641,161美元 1,413,887美元 1,413,887美元净收入114,100美元 76,160美元 88,307美元 56,392美元所得税准备金 33,348 23,295 18,15美元 62 利息支出，净额 818 2,220 3,039 5,002 息税前收益（EBIT）148,266 101,522 119,641 79,556 特殊项目-35,527 (1)-508 (2) 调整后息税前利润 148,266 美元 137,049 美元 80,064 美元息税前利润率 7.9% 5.3% 5.6% 调整后息税前利润率 7.9% 5.3% 5.6% 7.9% 7.9% 7.3% 5.7% 净额收入 114,100美元 76,160美元 88,307美元 56,392美元特殊项目，扣除税款-26,521 (1)-377 (2) 调整后净收益 114,100美元 102,681美元 88,307美元 56,769美元 56,769美元，摊薄后每股收益 1.12美元 0.73美元 0.79美元 0.46美元，调整后摊薄后每股收益 1.12美元 0.98美元 0.79美元 0.46美元 0.98美元 0.46美元加权平均流通股数 102,024 104,876 111,833 123,926
34 附录下表显示了公司2020、2021、2022和2023财年以及2024年第一季度SPROUTS FARMERS MARKET, INC.的投资回报率与净收入的对账情况。及子公司非公认会计准则衡量对账（未经审计）（以百万计）2023 年第一季度2021 2021（1）净收益（2）296.8美元 258.9美元 261.2美元 244.2美元 287.5美元 287.5美元，扣除税款（3,4）7.8美元 34.3美元 -6.6美元利息支出，扣除税款（4）3.9美元 6.8美元 11.3美元税后净营业利润 (NOPAT) 308.4美元 298.0美元 267.9美元 253.0美元 305.3美元总租金支出，扣除税款 (4) 181.9美元 175.6美元 154.6美元 150.0美元 146.6美元 146.6美元，扣除税款 (4) (101.2) 美元 (98.5) 美元 (87.8) 美元 (88.0) 美元 (88.0)) $ (80.9) $ 经营租赁的预计利息，扣除税款 (4, 5) 80.7美元 77.1美元 66.9美元 62.0美元 65.7美元 NOPAT，包括经营租赁的影响 389.1美元 375.1美元 334.8美元 315.0美元 371.0$ 平均营运资金 217.8美元 227.4美元 271.6美元 193.9美元 101.6美元 101.6美元平均财产和设备 767.1美元 749.6美元 704.8美元 735.7美元 735.7美元美元平均其他资产 602.6美元 595.8美元 568.6美元 568.7美元 567.2美元平均其他负债 (98.6) 美元 (97.9) 美元 (96.6) 美元 (101.3) 美元 (100.5) 美元平均投资资本 1,488.9美元 1,474.9美元 1,448.4美元 1,373.8美元 1,303.9美元平均经营租约 (6) 1,480.6美元 1,480.6美元 423.1美元 1,259.4美元 1,222.5美元 1,196.8美元平均投资资本，包括经营租约 2,969.5美元 2美元，898.0美元2,707.8美元2,596.3美元投资回报率，包括营业租约 13.1% 12.9% 12.4% 12.1% 14.8% (1) 2020财年包括53周。(2) 净收入代表过去四个季度的总净收入。(3) 特殊项目涉及：2023年门店关闭成本、供应链过渡、收购费用；以及2020年与战略计划相关的专业费用 (4) 净税额是使用所报告期间的标准化有效税率计算得出的。(5) 2024、2023、2022、2021、2020 年运营租赁的估计利息为计算方法是，将每份租约分别乘以7.2％、7.2％、7.1％、6.7％、7.2％的折扣率，7.2％，7.2％，7.2％，折现率。（6）2024年、2023年、2022年、2021年和2020年的平均运营租赁代表过去四个季度中未偿租赁债务的平均净现值。