美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 识别码） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 ☐ |
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规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2023 年 4 月 25 日，有
Paycom 软件有限公司
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第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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未经审计的合并资产负债表 |
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3 |
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未经审计的综合收益综合报表 |
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4 |
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未经审计的股东权益合并报表 |
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5 |
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未经审计的合并现金流量表 |
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6 |
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未经审计的合并财务报表附注 |
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7 |
第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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21 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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31 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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31 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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32 |
第 1A 项。 |
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风险因素 |
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32 |
第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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32 |
第 5 项。 |
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其他信息 |
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32 |
第 6 项。 |
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展品 |
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35 |
签名 |
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36 |
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2
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务口头声明
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并ted 资产负债表
（以千计，每股金额除外）
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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预付费用 |
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库存 |
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应收所得税 |
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递延合同费用 |
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为客户持有资金之前的流动资产 |
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为客户持有的资金 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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善意 |
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长期递延合同成本 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应缴所得税 |
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应计佣金和奖金 |
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应计工资和假期 |
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递延收入 |
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应计费用和其他流动负债 |
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客户资金负债前的流动负债 |
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客户资金义务 |
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流动负债总额 |
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递延所得税负债，净额 |
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长期递延收入 |
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长期债务 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
库存股，按成本计算（ |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表的附注。
3
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并综合收益表
（以千计，每股金额除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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经常出现 |
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实施及其他 |
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总收入 |
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收入成本 |
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运营费用 |
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折旧和摊销 |
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总收入成本 |
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管理费用 |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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||
行政开支总额 |
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||
运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
其他收入（支出），净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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每股收益，基本 |
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每股收益，摊薄 |
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已发行股票的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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综合收益（亏损）： |
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净收入 |
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||
可供出售证券的未实现净收益（亏损） |
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( |
) |
|
税收影响 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
其他综合收益（亏损），扣除税款 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
综合收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见未经审计的合并财务报表的附注。
4
Paycom 软件有限公司
未经审计的股东权益合并报表
（以千计）
|
普通股 |
|
|
额外 |
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|
已保留 |
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|
累积其他 |
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国库股 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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实收资本 |
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收益 |
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综合损失 |
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股份 |
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金额 |
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股东权益 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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限制性股票的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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回购普通股 |
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净收入 |
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— |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年3月31日的余额 |
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|
普通股 |
|
|
额外 |
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|
已保留 |
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|
累积其他 |
|
|
国库股 |
|
|
总计 |
|
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|
股份 |
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|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
收益 |
|
|
综合损失 |
|
|
股份 |
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|
金额 |
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股东权益 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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( |
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限制性股票的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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回购普通股 |
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( |
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净收入 |
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— |
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扣除税款的其他综合收益（亏损） |
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— |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||||
见未经审计的合并财务报表的附注。
5
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并 S现金流量表
（以千计）
|
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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增加可供出售证券的折扣 |
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非现金营销费用 |
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处置财产和设备所得收益 |
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( |
) |
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债务发行成本的摊销 |
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股票薪酬支出 |
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为衍生品结算支付的现金 |
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( |
) |
衍生品收益 |
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( |
) |
递延所得税，净额 |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用 |
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( |
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( |
) |
库存 |
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其他资产 |
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( |
) |
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递延合同费用 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
应付账款 |
|
|
( |
) |
|
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|
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所得税，净额 |
|
|
|
|
|
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||
应计佣金和奖金 |
|
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( |
) |
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( |
) |
应计工资和假期 |
|
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( |
) |
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递延收入 |
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应计费用和其他流动负债 |
|
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
|
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来自投资活动的现金流 |
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从为客户持有的资金中购买投资 |
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( |
) |
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( |
) |
为客户持有的资金的投资收益 |
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购买财产和设备 |
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( |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
|
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与净股结算相关的预扣税 |
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|
( |
) |
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( |
) |
偿还长期债务 |
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|
— |
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) |
客户资金负债的净变动 |
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|
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融资活动提供的净现金 |
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|
|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加 |
|
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|
|
|
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现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
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|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账 |
|
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现金和现金等价物 |
|
$ |
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||
为客户持有的资金中包含限制性现金 |
|
|
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||
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 |
|
$ |
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$ |
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||
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现金流信息的补充披露： |
|
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非现金投资和融资活动： |
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购买应计但未支付的财产和设备 |
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资本化软件的股票补偿 |
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为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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见未经审计的合并财务报表的附注。
6
Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
Paycom Software, Inc.（“软件”）及其全资子公司（统称为 “公司”）是以软件即服务形式交付的全面的基于云的人力资本管理（“HCM”）解决方案的领先提供商。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则术语 “我们”、“我们” 和 “公司” 是指软件及其合并子公司。
我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，基于在单一数据库中维护的核心记录系统，涵盖所有HCM职能，包括人才招聘、时间和劳动力管理、薪资、人才管理和人力资源（“HR”）管理应用程序。
“附注2” 中讨论了我们的重要会计政策。2023年2月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表附注中的 “重要会计政策摘要”。
演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表和附注是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会关于中期财务报表的适用规则和条例编制的，这些规则和条例允许减少中期披露。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。这些未经审计的合并财务报表应与10-K表中列报的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
最近通过的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2020-04号，“参考利率改革（主题848）促进参考利率改革对财务报告的影响”（“亚利桑那州立大学2020-04”）。亚利桑那州立大学2020-04为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了临时的可选权宜之计和例外情况。在2022年8月24日之前，我们的浮动利率与固定利率互换尚未偿还，以抵消与未偿债务相关的利率波动。如附注7所述，利率互换已于2022年8月24日终止。因此，ASU 2020-04的采用对我们未经审计的中期合并财务报表没有重大影响。
2021年1月，财务会计准则委员会发布了ASU第2021-01号 “参考利率改革（主题848）范围”（“ASU 2021-01”），其中澄清了主题848中有关合同修改和对冲会计的某些可选权宜措施和例外情况适用于受折扣过渡影响的衍生工具。亚利桑那州立大学2021-01修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以反映范围澄清的增量后果，并针对受折扣过渡影响的衍生工具量身定制现有指南。如附注7所述，利率互换已于2022年8月24日终止。因此，亚利桑那州立大学2021-01的采用对我们未经审计的中期合并财务报表没有重大影响。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。重要的估计值包括所得税、意外损失、财产和设备及无形资产的使用寿命、我们的客户关系寿命、股票奖励的公允价值以及我们的金融工具、无形资产和商誉的公允价值。这些估计是根据适用的历史经验以及管理层认为在当时情况下合理的其他假设得出的。实际结果可能与这些估计有重大差异。
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
季节性
我们的收入本质上是季节性的，总体而言，我们预计第一和第四季度的经常性收入将高于本年其他季度。经常性收入包括与年度处理工资税申报表和ACA表格申报要求（例如W-2表格、1099表格和1095表格）相关的收入，以及为我们的客户处理计划外工资发放的收入（例如奖金）。由于工资税申报表通常在当年的第一季度处理，因此第一季度的经常性收入和利润率会受到积极影响。此外，年底的计划外工资发放通常会导致第四季度的经常性收入增加。收入的这些季节性波动也可能对毛利产生影响。不应将受这些季节性趋势影响的历史业绩视为我们未来经营业绩的可靠指标。
为客户持有的资金和客户资金负担
作为我们的工资和纳税申报申请的一部分，我们（i）收集客户资金以履行其各自的联邦、州和地方就业税义务，（ii）将此类资金汇至相应的税务机关和客户指定的账户，以及（iii）管理客户的纳税申报以及与税务机关的任何相关信函。我们向客户收取的联邦、州和地方就业税金额由我们投资，在收款和支付这段时间内，我们从这些资金中赚取利息。
股票回购计划
2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们的董事会批准回购高达美元
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，收入即被确认，金额反映了我们对这些商品或服务的期望应得的对价。我们几乎所有的收入都由与客户签订合同的收入组成。销售税和其他适用税不包括在收入中。
经常性收入
经常性收入主要来自我们的人才招聘、时间和劳动力管理、薪资、人才管理和人力资源管理应用程序，以及为填写表格和交付客户工资支票和报告而收取的费用。人才招聘包括我们的申请人跟踪、候选人追踪、增强背景调查®、入职、E-Verify® 和税收抵免服务申请。时间和劳动力管理包括时间和考勤、日程安排/时间表交换、休假申请、劳动力分配、劳动力管理报告/推送报告®、地理围栏/地理跟踪和Microfence® 工具和应用程序。工资单包括Beti®、工资和税务管理、Vault Card®、Paycom Pay®、费用管理、里程追踪器/FAVR、装修管理和GL Concierge应用程序。人才管理包括我们的员工自助服务®、薪酬预算、绩效管理、职位管理、我的分析以及Paycom学习和内容订阅应用程序。人力资源管理包括我们的Manager on-the-Go®、Direct Data Exchange®、在这里提问、文件和清单、政府与合规、福利管理/承运人福利、福利登记服务、COBRA管理、人事行动表和绩效讨论表、调查、增强版ACA和Clue® 应用程序。
与经常性收入相关的绩效义务在每个客户的工资发放期内得到履行，商定的费用将作为我们处理客户工资单的一部分收取和收取。经常性收入在每个客户的工资周期处理结束时确认，届时向每位相应的工资客户开具账单。由于费用是通过自动清算所作为客户工资周期的一部分或通过直接电汇收取的，从而最大限度地降低了违约风险，因此可以合理地保证可收取性。
几乎所有与这些收入相关的合同的合同期为一个月，这是因为我们和客户都有权单方面终止完全未履行的合同，而无需通过提前30天提供终止通知来补偿另一方。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。对于购买多个应用程序的客户，由于我们合同的短期性质，我们认为单独评估和确定每个应用程序是否可能代表其自身的个人履约义务没有意义，因为每个应用程序产生的收入将在同一个月内确认为核心薪资应用程序的收入。同样，我们认为单独确定每个应用程序的独立销售价格没有意义。我们认为，在给定时期内向客户收取的总价格是独立销售价格的指标，因为收取的总金额在合理的范围内，通常为同类客户群体收取的商品和服务收取的价格区间，我们会定期评估这些价格以进行价格调整。
为客户持有的资金的利息收入是通过在适用的工资税申报截止日或员工付款服务的适用支付日期之前向客户收取的资金赚取的。这些资金的利息收入包含在综合收益报表的经常性收入中，因为这些资金的收集、持有和汇款是提供这些服务的基本组成部分。
实施和其他收入
实施和其他收入包括不可退还的预付转换费，这些费用是向新客户收取的，以抵消新客户开设的费用以及作为我们的考勤和考勤应用程序一部分销售时钟的收入。尽管这些收入与我们的经常性收入有关，但它们代表着不同的绩效义务。
实施活动主要代表允许我们为客户履行未来绩效义务的管理活动，并不代表向客户转移的服务。但是，向我们的客户收取的不可退还的预付费用会导致隐含的履行义务，其形式是客户在每30天合同期结束时选择续订的实质性权利。此外，鉴于合同中的所有其他服务均以代表独立销售价格的总价格出售，再加上预付费用与我们与客户签订的类似合同中收取的预付费用一致，客户续订合同期权的独立销售价格约为不可退还的预付费的美元金额。不可退还的预付费用通常包含在客户的第一张发票上，并在预计的续订期内按比例延期和按比例确认（即，预计客户寿命为十年）。
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
当产品交付后控制权移交给客户时，将确认销售时钟的收入。我们通过最大限度地使用可观察的输入（例如我们的时钟特定定价惯例）来估算时钟的独立销售价格。
合约余额
经常性服务的收入确认时间与客户开具发票的时间一致，因为它们都发生在提供服务的相应客户工资发放期内。因此，我们不确认因收入确认和开具发票的时间而产生的合同资产或负债。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与重大权利相关的递延收入变化如下：
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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确认收入包含在期初余额中 |
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合同余额，扣除该期间确认的收入 |
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期末余额 |
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从购置成本和履行收入合同的成本中确认的资产
如果我们预计摊还期将超过一年，我们将确认一项资产作为与客户签订合同的增量成本。如果与客户签订合同的成本可以明确识别，产生或增加用于履行未来履约义务的资源，并且预计可以收回，我们还将确认一项资产。我们已经确定，与实施活动相关的几乎所有成本都属于管理性质，也符合ASC 340-40规定的资本化标准。这些需要履行的资本化成本主要与前期直接成本有关，这些成本预计将通过利润回收，并增强我们履行未来绩效义务的能力。
与客户签订合同的成本和履行成本相关的资产采用投资组合方法进行核算，并在预期收益期内按比例进行资本化和摊销，我们已确定该收益期为十年的估计客户关系。预期的受益期被确定为客户关系的估计寿命，这主要是因为在续订此类合同后，我们不会产生任何新的费用来获得合同，也不会产生履行合同的费用。当现有客户购买更多应用程序时，可能会产生额外的佣金费用；但是，这些佣金费用仅与购买的额外应用程序有关，与合同续订无关。此外，我们的无缝单一数据库平台最大限度地降低了与现有客户购买额外应用程序相关的额外配送成本。这些资产在随附的合并资产负债表中作为递延合同成本列报。与获得成本和履行合同的成本相关的摊销费用包含在随附的合并综合收益报表的 “销售和营销” 以及 “一般和行政” 细列项目中。
下表列出了这些合同成本的资产余额和相关摊销费用：
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截至2023年3月31日的三个月 |
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开始 |
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资本化 |
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结局 |
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平衡 |
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成本的 |
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摊销 |
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平衡 |
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获得合同的费用 |
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( |
) |
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履行合同的费用 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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开始 |
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资本化 |
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结局 |
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平衡 |
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成本的 |
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摊销 |
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平衡 |
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获得合同的费用 |
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$ |
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) |
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履行合同的费用 |
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( |
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$ |
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Paycom 软件有限公司
未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
财产和设备以及累计折旧和摊销情况如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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财产和设备 |
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软件和资本化软件成本 |
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建筑物 |
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计算机设备 |
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租赁时钟 |
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家具、固定装置和设备 |
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其他 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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在建工程 |
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土地 |
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财产和设备，净额 |
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我们将与根据ASC 350-40为内部使用而开发的软件相关的计算机软件开发成本资本化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的资本为美元
财产和设备中包含的租赁时钟，净值代表根据月度运营租赁向客户发放的时钟。因此，这些物品从库存转移到财产和设备，并在其估计使用寿命内折旧。
我们将与在建工程相关的债务产生的利息资本化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们产生的利息成本为美元
财产和设备的折旧和摊销费用为美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉均为美元
在营销计划方面，我们购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的所在地。根据冠名权协议的条款，我们承诺每年从美元开始逐年增加付款
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
除商誉外，我们所有的无形资产都被视为有固定的寿命，因此需要摊销。下表列出了我们合并资产负债表中无形资产的组成部分：
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2023年3月31日 |
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剩余加权平均值 |
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累积的 |
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有用生活 |
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格罗斯 |
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摊销 |
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网 |
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（年份） |
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无形资产： |
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命名权 |
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总计 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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剩余加权平均值 |
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累积的 |
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有用生活 |
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格罗斯 |
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摊销 |
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网 |
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（年份） |
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无形资产： |
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命名权 |
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总计 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，无形资产摊销额为美元
长期债务包括以下内容：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年7月到期的循环信贷协议 |
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长期债务总额 |
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开启
如下所述，2017年的定期贷款已全额偿还
2022年5月4日（“2022年5月融资截止日期”），Paycom Payroll, LLC（“借款人”）、Software和Software的某些其他子公司（统称为 “担保人”，与借款人合称 “贷款方”）与北卡罗来纳州美国银行签订了信贷协议（不时修订的 “2022年5月循环信贷协议”），即贷款人、swingline贷款人和信用证发行人，贷款人不时是其中的一方，北卡罗来纳州的美国银行作为管理代理人。
2022年5月的循环信贷协议规定了优先担保循环信贷额度（“2022年5月贷款”），初始本金总额最高为美元
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
在2022年5月的设施截止日期，我们借了美元
如下所述，2022年5月的贷款已全额偿还
2022年7月29日（“2022年7月贷款截止日期”），借款人、软件和Software的某些其他子公司与作为贷款人、摇摆线贷款人和发卡银行的北美摩根大通银行签订了新的信贷协议（“2022年7月信贷协议”），不时是贷款人（与北卡罗来纳州摩根大通银行，“2022年7月贷款机构”），并由北美摩根大通银行作为行政代理人。
2022年7月的信贷协议规定了优先担保循环信贷额度（“2022年7月循环信贷额度”），本金总额不超过美元
2022年7月信贷协议下的借款按年利率计息，利率等于（i）替代基准利率（“ABR”）加上适用的利润（“ABR贷款”）或（ii）（x）术语有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上
2022年7月的循环信贷额度规定在预定到期日之前不进行定期本金摊销。根据2022年7月信贷协议中规定的某些条件，我们可以在2022年7月循环信贷额度下借款、预付和再借款，并在预定到期日之前的任何时候终止或减少2022年7月贷款人的承诺。
我们可能会弥补
根据2022年7月的信贷协议，贷款和信用证的收益将用于持续的营运资金和一般公司用途、允许的收购、股票回购和2022年5月贷款的再融资。在2022年7月的设施截止日期，我们借了美元
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
根据2022年7月的信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利率和不超过3.75比1.0的合并杠杆比率，此后每隔一段时间降至3.0至1.0。此外，2022年7月的信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制我们授予留置权、承担债务、进行某些合并、进行投资、处置资产、进行某些交易（包括互换协议和售后回租交易）、支付股息或分配股本以及与关联公司进行交易的能力的契约，在每种情况下都有惯例例外情况。截至2023年3月31日，我们遵守了这些契约。我们在2022年7月信贷协议下的义务由贷款方所有个人财产的优先担保权益担保。
2022年7月信贷协议下的违约事件包括付款违约、违反契约、相关贷款文件下的违约、重大虚假陈述、与某些其他重大债务的交叉违约、破产和破产事件、判决违约、与经修订的1974年《雇员退休收入保障法》约束的计划相关的某些事件、2022年7月信贷协议或相关贷款文件的失效以及控制事件的变更。违约事件的发生可能会导致我们在2022年7月信贷协议下的义务加速履行、信用证现金抵押品的要求、2022年7月贷款人的承诺终止以及
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的长期债务总额的账面价值接近该日的公允价值。我们的长期债务的公允价值是根据我们目前可用的条款和期限相似的银行贷款的借款利率估算的。
2017年12月，我们签订了浮动至固定利率互换协议，以限制与2017年定期贷款相关的浮动利率风险敞口。我们不持有用于交易或投机目的的衍生工具。利率互换协议实际上将浮动利率付款的一部分转换为固定利率付款。我们在ASC主题815 “衍生品和套期保值” 下对衍生品进行核算，并根据预期结算日期将合并资产负债表中的所有衍生工具按公允价值确认为短期或长期资产或负债。见附注9，“金融工具的公允价值”。我们选择不将利率互换指定为对冲工具；因此，衍生工具公允价值的变化已在净其他收益（支出）的合并综合收益表中确认。
利率互换的目标是减少2017年定期贷款预测利息支付额的可变性，该贷款基于
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
下表列出了我们的现金和现金等价物、为客户现金和现金等价物持有的资金，以及合并资产负债表上为客户持有的资金中包含的投资：
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2023年3月31日 |
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问题类型 |
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摊销成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物 |
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为客户的现金和现金等价物而持有的资金 |
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可供出售证券 (1): |
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存款证 |
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美国国债 |
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投资总额 |
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2022年12月31日 |
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问题类型 |
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摊销成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物 |
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为客户的现金和现金等价物而持有的资金 |
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可供出售证券 (1): |
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存款证 |
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美国国债 |
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投资总额 |
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截至2023年3月31日，处于未实现亏损状况小于或超过12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下：
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2023年3月31日 |
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处于未实现亏损状况少于十二个月的证券 |
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处于未实现亏损状况超过十二个月的证券 |
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总计 |
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问题类型 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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总计 |
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截至2022年12月31日，处于未实现亏损状况小于或超过12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下：
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2022年12月31日 |
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处于未实现亏损状况少于十二个月的证券 |
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处于未实现亏损状况超过十二个月的证券 |
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总计 |
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问题类型 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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未实现损失总额 |
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公允价值 |
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美国国债 |
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总计 |
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— |
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) |
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我们没有对截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中可供出售证券的已实现收益或到期损益的累计其他综合收益进行任何重新分类调整。有
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未经审计的合并财务报表附注
（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
我们会定期审查投资组合的构成，并做到了
预期到期日 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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一年或更短 |
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一到五年 |
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可供出售证券总数 |
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我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、为客户持有的资金、客户资金债务和长期债务。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、为客户持有的资金和客户资金债务的账面金额接近公允价值。有关我们债务公允价值的讨论，请参阅附注6。
如附注2所述，我们将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、到期日少于三个月的商业票据和存款证，并将这些项目归类为合并资产负债表中为客户持有的资金中的现金和现金等价物。初始到期日超过三个月的商业票据和存款证的短期投资被归类为可供出售证券，也包括在为客户持有的资金项中。这些可供出售证券在合并资产负债表中按公允价值确认，这些可供出售证券的摊销成本和公允价值之间的差额记作合并综合收益表中综合收益（亏损）中的未实现净收益（亏损）。有关其他信息，请参阅注释 8。
我们还将为客户持有的资金投资于初始到期期限超过一年的美国国库证券。这些美国国债被归类为可供出售证券，并包含在为客户持有的资金项中。与这些可供出售证券相关的未实现收益和亏损包含在我们合并综合收益表中的综合收益（亏损）中。有关其他信息，请参见注释 8。
如附注7所述，在截至2017年12月31日的年度中，我们进行了利率互换。利率互换虽然未偿还，但是在以公允价值确认的类似金融工具和其他可观察投入的报价的基础上定期计量的。我们于2022年8月24日终止了利率互换。
公允价值计量的会计准则建立了三级公允价值层次结构，该层次结构对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
下表中包括截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值定期计量的公司主要资产和负债类别：
|
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2023年3月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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存款证 |
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美国国债 |
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2022年12月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产： |
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存款证 |
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美国国债 |
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年龄超过以下的员工
ESPP 的发行期重叠，每个发行期大约持续一段时间
每股基本收益基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方式与基本每股收益的计算方式类似，前提是假设所有可能具有稀释作用的限制性股票都将发行普通股，无论它们是否归属。
根据ASC主题260 “每股收益”，两类方法根据收益分配公式确定每类普通股和分红证券的收益，该公式调整普通股股东可获得的股息或股息等价物收入以及未分配收益的参与权。某些包含不可没收的股息或股息等价物权的未归股权的基于股份的支付奖励属于参与证券，因此，根据两类方法计算每股收益时包括在内。在下表所示的时间段内，我们没有任何参与证券。
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
以下是用于计算基本和摊薄后每股收益的净收益和普通股的对账表：
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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净收入 |
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分母： |
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基本加权平均已发行股份 |
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未归属限制性股票的稀释效应 |
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摊薄后的加权平均已发行股数 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
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限制性股票奖励
在截至2023年3月31日的三个月中，我们共发行了
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的限制性股票奖励活动：
|
|
以时间为基础的 |
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基于市场 |
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限制性股票奖励 |
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限制性股票奖励 |
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股份 |
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|
加权平均值 |
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股份 |
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加权平均值 |
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截至2022年12月31日已发行的限制性股票的未归属股份 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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— |
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— |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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截至 2023 年 3 月 31 日已发行的限制性股票的未归属股份 |
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$ |
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$ |
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限制性股票单位
2023 年 2 月，我们总共发行了
对于 PSU奖励的目的，股东总回报率是通过以下方法确定的：（i）（A）公司普通股或同行公司普通股的平均VWAP（如适用）在最后60个交易日期间的总和
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
适用的 业绩期，减去（ii）在截至2020年12月31日的60个交易日期间，公司普通股或同行公司普通股（如适用）的平均VWAP，加上（iii）公司（或同行集团成员）向其股东支付的所有股息的总和，假设此类股息在适用的业绩期内再投资于适用公司，由 (ii) 在此期间，公司普通股或同行公司普通股（如适用）的平均VWAP
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的限制性股票单位活动：
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Time RSU |
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PSU |
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单位 |
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加权平均值 |
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单位 |
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加权平均值 |
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截至2022年12月31日已发行的未归属限制性股票单位 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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既得 |
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— |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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— |
|
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$ |
— |
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( |
) |
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$ |
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截至 2023 年 3 月 31 日流通的未归属限制性股票单位 (1) |
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$ |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的股票薪酬支出总额为美元
下表列出了截至2023年3月31日未确认的薪酬成本以及与未归属限制性股票奖励和未归属限制性股票单位奖励相关的加权平均确认期。
|
|
限制性股票 |
|
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限制性股票 |
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|
奖项 |
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单位 |
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未确认的补偿成本 |
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$ |
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$ |
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加权平均认可期限（年） |
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我们将与为内部使用而开发的软件相关的股票薪酬成本进行了资本化
我们在正常业务过程中参与各种法律诉讼。尽管我们无法预测这些诉讼的结果，但法律问题存在固有的不确定性，这些问题的最终解决有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司的有效所得税税率为
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（表格中的美元和千股，每股和每单位金额除外）
2023年4月3日，公司宣布贾斯汀·朗辞去公司运营副总裁一职，自2023年3月28日起生效。关于龙先生的辞职，公司、Paycom Payroll, LLC和龙先生签订了遣散费和解除协议（“遣散协议”），该协议于2023年4月8日生效，根据该协议
2023 年 4 月 30 日，公司共发行了
2023年5月1日，公司股东批准了Paycom Software, Inc.2023年长期激励计划（“2023年LTIP”），该计划规定向公司的员工、承包商和外部董事发放股权奖励。在进行某些调整的前提下，根据2023年LTIP下的奖励可以交割的最大普通股数量为
2023 年 5 月 1 日，公司共发行了
2023 年 5 月 2 日，公司共发行了
2023 年 5 月 2 日，公司宣布董事会批准了股息政策。公司打算按年利率支付股息 $
20
第 2 项。ManagEment 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在向财务报表的读者提供管理层对我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的看法。以下讨论和分析应与（i）随附的截至2023年3月31日的三个月未经审计的合并财务报表及其附注，（ii）我们于2023年2月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注，以及（iii）正在进行的讨论标题 “管理层对财务状况和业绩的讨论和分析10-K 表格中的 “操作”。除截至2022年12月31日的某些信息外，此处的所有金额均未经审计。除非我们另有说明或上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指Paycom Software, Inc.及其合并子公司。除非另有说明，否则表格中列示的所有金额，除每股金额外，均以千计。
关于前瞻性陈述的特别说明
以下讨论包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是任何展望未来事件的陈述，包括但不限于以下方面的陈述：我们的业务战略；预期的未来经营业绩和运营支出、现金流、资本资源、股息和流动性；影响我们业务、行业和财务业绩的趋势、机遇和风险；未来的扩张或增长计划和未来增长潜力；我们吸引新客户购买我们解决方案的能力；我们留住客户并诱使他们购买更多应用程序的能力；我们准确预测未来收入和适当计划开支的能力；我们对解决方案和应用程序的市场接受程度；我们对某些应用程序产生的未来收入的预期；我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；未来的监管、司法和立法变化；影响我们绩效的某些因素与劳动力市场的改善或恶化有何关系；我们开设更多销售办事处的计划以及我们有效执行此类计划的能力；我们的充足性满足未来12个月营运资本和资本支出需求的现有现金和现金等价物；随着业务增长，我们有关资本支出和投资活动的计划，包括研发和公司总部和其他设施的扩张；我们支付现金分红的计划；以及通过股票回购计划回购普通股的计划。此外，前瞻性陈述还包括涉及趋势分析的陈述和陈述，包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“将”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将” 等词语以及此类术语或其他类似术语的否定词语。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异的重要因素包括：
21
前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息，仅代表截至本10-Q表格发布之日，且受商业和经济风险影响。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新或修改前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后发生的事件或存在的情况。
概述
我们是以软件即服务形式交付的全面的、基于云的人力资本管理（“HCM”）解决方案的领先提供商。我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，基于一个核心记录系统，该系统维护在单一数据库中，涵盖所有HCM职能，包括人才招聘、时间和劳动力管理、薪资、人才管理和人力资源管理应用程序。我们的用户友好型软件使员工可以轻松采用我们的解决方案，从而可以在云端自我管理其HCM活动，从而减轻雇主的管理负担并提高员工的工作效率。
我们的收入来自于（i）每个账单周期收取的固定金额加上每位员工或每笔交易的费用，以及（ii）每个账单周期收取的固定金额。我们不要求客户与我们签订长期合同承诺。我们的计费周期因客户而异，具体取决于每个客户向员工付款的时间，可以是每周、每两周、每半月或每月。就规模和行业而言，我们为多元化的客户群提供服务。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的所有客户占我们收入的百分之一都不超过一半。我们的收入主要来自招揽新客户的销售队伍和向现有客户销售新应用程序的客户关系代表（“CRR”）。
我们的持续增长取决于通过进一步渗透现有市场和向新市场进行地域扩张来吸引新客户，在整个解决方案中提高客户员工的使用率，以及向我们现有的客户群引入新的应用程序。我们相信，我们继续开发新应用程序和改进现有应用程序的能力将使我们能够增加未来的收入，而客户采用的新应用程序数量一直是我们收入增长的重要因素。我们计划将来开设更多销售办事处，以进一步扩大我们的市场占有率。
我们的主要营销工作包括全国和地方广告活动、电子邮件活动、社交媒体和数字媒体活动、搜索引擎营销方法、赞助、展会、平面广告和包括个性化直邮活动在内的对外营销。此外，我们还通过相关且内容丰富的内容（例如白皮书、博客、播客节目和网络研讨会）来挖掘潜在客户并树立对我们品牌和思想领导力的认可。
纵观我们的历史，我们与客户建立了牢固的关系。随着客户对HCM需求的变化，我们相信我们完全有能力扩大客户的HCM支出，我们相信这个机会是巨大的。为了取得成功，我们必须继续展示我们的解决方案的运营和经济效益，并有效地雇用、培训、激励和留住合格的人员。
22
增长展望、机遇和挑战
由于我们的收入大幅增长和地域扩张，我们面临着各种机遇和挑战。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们所有的客户都必须使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。因此，尽管随着我们在解决方案中开发和添加新的非薪资应用程序，我们的收入结构已经发展并将继续发展，但我们的收入结构历来主要来自薪资应用程序。我们认为，我们专注于提高员工使用率的策略是长期客户满意度和客户留存率的关键。客户对新应用程序的采用以及客户员工对新应用程序和现有应用程序的使用一直是我们收入增长的重要因素，我们预计，这一轨迹的延续在一定程度上将取决于向现有客户群引入鼓励和促进更多员工使用的应用程序。例如，在2021年，我们推出了行业首创的Beti技术，该技术通过授权员工自己发放工资，进一步自动化和简化了薪资流程。此外，为了增加收入并继续改善我们的经营业绩，我们还必须吸引新客户。我们打算通过以下方式获得新客户：（i）在我们目前拥有销售办事处的市场中继续利用我们的销售队伍生产力；（ii）通过增加销售团队或办事处来扩大我们在目前拥有销售办事处的大都市地区的影响力，从而增加此类市场中销售专业人员的数量；（iii）在新的大都市区开设销售办事处。
我们的目标客户规模范围是 50 到 10,000 名员工。尽管我们继续为多元化的客户群提供服务，其规模从一名员工到数千名员工不等，但随着我们的业务有机增长，我们提供的应用程序数量的增加以及获得大型公司的关注，客户的平均规模显著增长。我们认为，较大的雇主是增加每位客户收入的巨大机会，但对我们来说，增量成本有限。由于我们按每位员工向客户收取我们提供的某些服务的费用，因此客户员工人数的任何增加或减少都将分别对我们的经营业绩产生正面或负面影响。总的来说，我们预计，影响我们绩效的某些因素的变化将与劳动力市场的改善或恶化相关。
我们会在适用的工资税申报截止日期或员工付款服务的适用付款日期之前向客户收取资金。从客户那里收取的款项通常在收到后的一至三十天内支付，有些资金最多可保留120天。我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、美国国库证券、商业票据和存款证，直到这些资金支付给适用的税务或监管机构或客户员工。随着我们推出新的应用程序、扩大客户群以及更新和扩大与现有客户的关系，我们预计我们为客户持有的平均资金余额以及为客户持有的资金所赚取的利息将相应增加；但是，我们赚取的利息金额可能会受到利率变动的正面或负面影响。
我们的业务增长已经带来并将继续导致对销售专业人员、运营费用、系统开发和编程成本以及一般和管理费用的大量投资，这些投资已经增加并将继续增加我们的开支。具体而言，我们的收入增长和地域扩张推动了员工人数的增加，这反过来又刺激了（i）工资和福利，（ii）股票薪酬支出以及（iii）与公司总部和运营设施扩张以及额外的销售办公室租赁相关的设施成本的增加。
我们认为，管理不断变化的薪资和人力资源复杂性所面临的挑战将继续促使公司向外包提供商寻求帮助以满足其HCM需求。历史上，HCM行业在一定程度上是由立法和监管行动推动的，包括COBRA、最低工资法或加班规则的修改以及联邦、州或市税务机关的立法。
我们的收入本质上是季节性的，总体而言，我们预计第一和第四季度的经常性收入将高于本年其他季度。经常性收入包括与年度处理工资税申报表和ACA表格申报要求（例如W-2表格、1099表格和1095表格）相关的收入，以及为我们的客户处理计划外工资发放的收入（例如奖金）。由于工资税申报表通常在当年的第一季度处理，因此第一季度的经常性收入和利润率会受到积极影响。此外，年底的计划外工资发放通常会导致第四季度的经常性收入增加。收入的这些季节性波动也可能对毛利产生影响。不应将受这些季节性趋势影响的历史业绩视为我们未来经营业绩的可靠指标。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的总毛利率约为86％。尽管由于季节性和招聘趋势，我们的毛利率可能会在每个季度之间波动，但我们预计未来一段时间我们的毛利率将保持相对稳定。
23
运营结果
下表列出了某些合并损益表数据和此类数据占所列期间总收入的百分比：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经常出现 |
|
$ |
444,421 |
|
|
|
98.4 |
% |
|
$ |
348,164 |
|
|
|
98.5 |
% |
|
27.6% |
实施及其他 |
|
|
7,216 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
5,355 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
34.8% |
总收入 |
|
|
451,637 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
353,519 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
27.8% |
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用 |
|
|
53,085 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
38,492 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
37.9% |
折旧和摊销 |
|
|
12,147 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
9,992 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
21.6% |
总收入成本 |
|
|
65,232 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
48,484 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
34.5% |
管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
103,574 |
|
|
|
22.9 |
% |
|
|
74,996 |
|
|
|
21.2 |
% |
|
38.1% |
研究和开发 |
|
|
42,669 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
31,605 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
35.0% |
一般和行政 |
|
|
65,605 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
60,504 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
8.4% |
折旧和摊销 |
|
|
14,125 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
11,663 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
21.1% |
行政开支总额 |
|
|
225,973 |
|
|
|
50.0 |
% |
|
|
178,768 |
|
|
|
50.5 |
% |
|
26.4% |
运营费用总额 |
|
|
291,205 |
|
|
|
64.4 |
% |
|
|
227,252 |
|
|
|
64.2 |
% |
|
28.1% |
营业收入 |
|
|
160,432 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
126,267 |
|
|
|
35.8 |
% |
|
27.1% |
利息支出 |
|
|
(837 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
(215 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
289.3% |
其他收入（支出），净额 |
|
|
6,004 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
1,412 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
325.2% |
所得税前收入 |
|
|
165,599 |
|
|
|
36.7 |
% |
|
|
127,464 |
|
|
|
36.1 |
% |
|
29.9% |
所得税准备金 |
|
|
46,303 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
35,534 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
30.3% |
净收入 |
|
$ |
119,296 |
|
|
|
26.4 |
% |
|
$ |
91,930 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
29.8% |
收入
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，总收入的增长主要是由于新客户的增加以及成熟销售办事处（已开放至少24个月的办事处）的生产力和效率的提高，以及向现有客户出售更多应用程序的结果。此外，与2022年同期相比，我们的纳税申报业务的业绩促成了截至2023年3月31日的三个月总收入的增长。由于我们按每位员工对我们提供的某些服务向客户收费，因此上述截至2023年3月31日的三个月的收入驱动因素受到了客户群内部员工人数波动的影响。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，与2022年同期相比，利率上升以及客户持有的平均资金余额增加，导致客户持有资金的利息收入增加，这对经常性收入产生了积极影响。
截至2023年3月31日的三个月，实施和其他收入较2022年同期有所增加，这主要是由于新客户的增加而收取的不可退还的预付转换费增加。这些费用在客户的十年估计寿命内按比例递延和确认。
开支
收入成本
在截至2023年3月31日的三个月中，运营费用比上年同期增加了1,460万美元，这主要是由于员工相关支出增加了1,250万美元，这主要归因于运营人员数量的增长以及运费和供应费的160万美元增加。折旧和摊销费用比上年同期增加了220万美元，这主要是由于开发了其他技术和购买了其他固定资产。
24
管理费用
销售和营销
在截至2023年3月31日的三个月中，销售和营销费用比上年同期增加了2,860万美元，这要归因于包括佣金和奖金在内的员工相关支出增加了2,140万美元，营销和广告费用增加了720万美元，这归因于我们营销计划大部分组成部分的支出增加。
研究和开发
在截至2023年3月31日的三个月中，由于员工相关支出增加了1,110万美元，研发费用比上年同期有所增加。
随着我们继续开发平台和产品，我们普遍预计研发费用（不包括股票薪酬）将继续增加，尤其是在我们雇用更多人员来支持我们的增长的情况下。尽管我们预计，按美元绝对值和占总收入的百分比计算，这种趋势将继续下去，但我们也预计，随着我们利用增长并实现额外的规模经济，增长率将随着时间的推移而下降。按照我们业务的惯例，我们还预计，由于季节性收入趋势、新产品的推出、可能资本化的研发成本的金额和时间以及新员工入职和限制性股票归属活动的时间，研发费用占收入的百分比每季度都会出现波动。
为内部使用而开发或获得的软件的支出按直线计算在三年期内资本化并摊销。在特定时期内正在进行的开发项目的性质直接影响这些资本化支出的时间和范围，并可能影响该时期的研发支出金额。下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的资本化和支出研发成本金额：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
研发的资本化部分 |
|
$ |
21,353 |
|
|
$ |
15,400 |
|
|
39% |
研发的支出部分 |
|
|
42,669 |
|
|
|
31,605 |
|
|
35% |
研究和开发费用总额 |
|
$ |
64,022 |
|
|
$ |
47,005 |
|
|
36% |
一般和行政
在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用比上年同期增加了510万美元，这要归因于员工相关费用增加了390万美元，会计和法律费用增加了120万美元。
非现金股票薪酬支出
下表列出了包含在合并综合收益报表中指定细列项目中的非现金股票薪酬支出：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营费用 |
|
$ |
2,385 |
|
|
$ |
982 |
|
|
143% |
销售和营销 |
|
|
5,476 |
|
|
|
2,877 |
|
|
90% |
研究和开发 |
|
|
5,258 |
|
|
|
2,219 |
|
|
137% |
一般和行政 |
|
|
14,700 |
|
|
|
15,977 |
|
|
-8% |
非现金股票薪酬支出总额 |
|
$ |
27,819 |
|
|
$ |
22,055 |
|
|
26% |
折旧和摊销
在截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用较上年同期有所增加，这主要是由于开发了更多技术和购买了其他相关固定资产。
利息支出
与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的利息支出有所增加，这是由于我们于2022年7月29日签订2022年7月信贷协议的时机。
25
其他收入（支出），净额
截至2023年3月31日的三个月，其他收入（支出）净增460万美元，主要是由于我们公司基金在此期间的收入为520万美元，而去年同期为10万美元。
所得税准备金
所得税准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计，经过调整以反映离散项目的影响。截至2023年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为28.0％，这与截至2022年3月31日的三个月的27.9％的有效所得税税率一致。
流动性和资本资源
我们的主要资本和流动性来源是我们的运营现金流以及现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括活期存款账户、货币市场基金和存款证。此外，我们维持6.5亿美元的优先担保循环信贷额度（“2022年7月循环信贷额度”）和7.5亿美元的优先担保延期提款定期贷款额度（“2022年7月定期贷款额度”），可根据需要使用该额度来补充我们的运营现金流和现金余额。截至2023年3月31日，我们在2022年7月的循环信贷额度下有2900万美元的未偿借款，2022年7月定期贷款机制下没有未偿借款。
过去，我们的运营资金来自运营产生的现金流、出售股权证券的现金和债务融资。尽管我们用可用现金为公司总部和其他设施的建筑项目的大部分费用提供了资金，但我们对其中一部分费用负有债务。我们正在用可用现金为俄克拉荷马城总部目前的建筑扩建提供资金。此外，根据我们的股票回购计划，所有购买均使用可用现金支付。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金和可用的流动性来源将足以维持运营、进行必要的资本支出、支付股息和机会性地回购股票，至少在未来12个月内。此外，基于我们强劲的盈利能力和持续的增长，我们预计将通过运营现金流和必要的融资安排来满足我们的长期流动性需求。
2022年7月信贷协议。2022年7月29日（“2022年7月贷款截止日期”），我们与作为贷款人、摇摆式贷款人和发卡银行的北美摩根大通银行、不时作为其当事方（与北美摩根大通银行，“2022年7月贷款机构”）和北美摩根大通银行签订了新的信贷协议（“2022年7月信贷协议”）作为行政代理人。2022年7月的信贷协议规定，2022年7月的循环信贷额度总额不超过6.5亿美元，并且可以申请高达5亿澳元的增量贷款，前提是获得额外的贷款人承诺和一定的批准，并满足某些其他条件。2022年7月的信贷协议包括2500万澳元的摇摆贷款次级限额和650万澳元的信用证次级限额。2022年7月的信贷协议还规定了2022年7月的定期贷款额度，总额高达7.5亿美元。2022年7月信贷协议下的所有贷款将于2027年7月29日（“预定到期日”）到期。
2022年7月信贷协议下的借款按年利率计息，利率等于（i）替代基准利率（“ABR”）加上适用的保证金（“ABR贷款”）或（ii）（x）期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上0.10％（“调整后的定期SOFR利率”）或（y）每日SOFR加上0.10％，每种情况下加上适用的利润（“SOFR利率贷款”）。ABR的计算方法是：（i）美国《华尔街日报》上次引用的有效最优惠利率，（ii）联邦基金利率加0.5％，（iii）一个月利率的调整后定期SOFR利率加1.00％；前提是，如果根据上述规定确定的ABR低于1.00％，则该利率应被视为1.00％%。ABR贷款的适用利润率为（i）如果公司的合并杠杆率小于1.0比1.0，则为0.25％；（ii）如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0，则为0.50％；（iii）如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为0.75％；或（iv）如果公司合并杠杆率为1.00％ 杠杆比率大于或等于 3.0 比 1.0。（i）如果公司的合并杠杆率小于1.0至1.0，则SOFR利率贷款的适用利润率为1.25％；（ii）如果公司的合并杠杆率大于或等于1.0比1.0但小于2.0比1.0但小于1.0，则为1.75％；或者（iv）如果公司的合并杠杆率大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0，则为2.00％ 合并杠杆比率大于或等于 3.0 比 1.0。我们需要为2022年7月循环信贷额度下循环承诺中未提取部分的每日金额支付季度承诺费，并按2022年7月定期贷款额度未提取部分的每日金额支付季度活期费，在每种情况下，年利率均为（i）如果公司的合并杠杆率低于1.0至1.0，则为0.20％；（ii）如果公司的合并杠杆率为0.225％ 比率大于或等于 1.0 比 1.0 但小于 2.0 比 1.0；(iii) 如果公司的合并杠杆比率为 0.25%大于或等于2.0比1.0但小于3.0比1.0；或（iv）如果公司的合并杠杆率大于或等于3.0比1.0，则为0.275％。我们还需要在提取任何信用证时支付惯常的信用证费用。
26
根据2022年7月的信贷协议，我们需要在每个财政季度末维持不低于3.0比1.0的合并利率和不超过3.75比1.0的合并杠杆比率，此后每隔一段时间降至3.0至1.0。
从2022年7月贷款截止日起至2022年7月贷款截止日期后的十二个月内，我们可随时根据2022年7月定期贷款机制进行最多十次提款。2022年7月定期贷款机制下的贷款将从（x）2022年7月定期贷款额度全部提取之日和（y）提款期到期之后的第一个完整财政季度开始按季度等额分期偿还，其年总金额等于第一年（如果适用）和第二年的7.5％，之后10％。
在2022年7月贷款截止日，我们在2022年7月的循环信贷额度下借入了2900万美元，用于偿还先前信贷额度下的未偿债务以及应计利息、支出和费用。该贷款按有效利息期的调整后定期SOFR利率加上1.25％的利息计算。
股票回购计划和预扣股份以支付税款。2016 年 5 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，允许根据联邦证券法，包括第 10b5-1 条计划，以现行市场价格、私下谈判交易或其他方式在公开市场交易中回购我们的普通股。自股票回购计划首次获得批准以来，我们董事会不时修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2022年8月，我们董事会批准回购高达11亿美元的普通股。截至2023年3月31日，根据我们的股票回购计划，有11亿美元可供回购。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和价值取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格、总体市场和经济状况、与限制性股票归属相关的预扣税款的股票以及其他公司考虑因素。当前的股票回购计划将于2024年8月15日到期。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们共回购了1,923股普通股，平均每股成本为325.37美元，所有这些都是为履行某些员工在限制性股票归属后的预扣税义务而预扣的股票。我们代表这些员工缴纳的税款导致总现金支出为60万美元，因此，我们通常从股票回购计划下可供未来购买的总金额中减去归属于此类预扣股票的金额。
股息政策。2023 年 5 月 2 日，我们宣布董事会通过了一项股息政策，根据该政策，我们打算从 2023 年第二季度开始按每季每股0.375美元的初始利率支付普通股的季度现金分红。根据该保单，每年的应付现金总额预计约为9,100万美元。
每季度现金分红的申报、时间和金额将得到董事会的批准，包括确定股息政策及其下的分红申报符合股东的最大利益并符合适用法律。董事会保留以其认为必要或适当的任何方式和任何时间修改、暂停或取消股息政策的权力。
C灰流分析
从历史上看，我们的经营活动现金流一直受到盈利能力、收到但延期的实施收入、我们为推动增长而对销售和营销的投资以及研发的重大影响。我们满足未来流动性需求的能力将取决于我们的经营业绩和对业务的持续投资程度。未能产生足够的收入和相关的现金流可能会对我们满足流动性需求和实现业务目标的能力产生重大不利影响。
随着我们业务的增长，我们预计我们的资本支出和投资活动将继续增加。我们目前专注于扩建公司总部。与此次扩张相关的资本支出始于2021年第四季度。我们估计，施工成本将在7,000万美元至7500万美元之间，我们预计施工将在2024年上半年完成。此外，我们还购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆队全国篮球协会球队的所在地。根据命名权协议的条款，我们承诺每年支付的款项从2021年的400万美元增加到2035年的610万美元。这笔款项应在每年的第四季度到期。初始任期结束后，经双方同意，协议可再延长五年。根据某些增长机会，我们可能会选择加快对销售和营销、收购、技术和服务的投资。未来的实际资本需求将取决于许多因素，包括我们的未来收入、经营活动产生的现金以及我们所有业务领域的支出水平。
作为我们的工资税和工资税申报服务的一部分，我们向客户收取联邦、州和地方就业税的资金，并将其汇给相应的税务机构。我们将这些资金投资于货币市场基金，活期存款账户，
27
商业票据、美国国库证券和存款证，我们从中获得利息收入，从这些票据到支付这段时间，我们从中获得利息收入。
我们来自投资和融资活动的现金流受为客户持有的资金量的影响，每个季度之间可能有很大差异。我们持有的资金余额取决于客户的工资日历，因此，此类余额会根据每个工资周期的时间在不同时期发生变化。
我们来自融资活动的现金流还受到我们在股票回购计划下使用可用现金购买普通股的程度以及导致净股结算和公司代表某些员工缴纳预扣税的限制性股票归属活动的影响。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流量表：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
提供的净现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
146,103 |
|
|
$ |
117,231 |
|
|
25% |
投资活动 |
|
|
(40,618 |
) |
|
|
(67,626 |
) |
|
-40% |
筹资活动 |
|
|
183,003 |
|
|
|
2,098,868 |
|
|
-91% |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的变化 |
|
$ |
288,488 |
|
|
$ |
2,148,473 |
|
|
-87% |
运营活动
截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的现金主要包括从客户那里收到的款项和为客户持有的资金所赚取的利息。用于经营活动的现金主要包括与人事相关的支出，以支持我们业务的增长和基础设施。这些付款包括运营成本、广告和其他销售和营销费用、信息技术基础设施开发、产品研发费用以及安全和管理成本。与截至2022年3月31日的三个月相比，我们截至2023年3月31日的三个月的运营现金流受到了业务增长的积极影响。
投资活动
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流较上年同期有所下降，这是由于从为客户持有的资金中购买的投资减少了1.442亿美元，但这被客户持有的资金的投资收益减少了111.0美元，房地产和设备购买量增加了610万美元所部分抵消。
融资活动
截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的现金较上年同期有所下降，这主要是由于与客户资金义务相关的19.159亿美元变动的影响，该变动是由于客户收款和代表客户向员工和适用的税务机关付款的时间安排以及与净股结算相关的预扣税增加了40万美元。长期债务支付额减少0.4美元，部分抵消了融资活动提供的现金流量的减少。
合同义务
我们的主要承诺主要包括长期债务、办公空间租赁和命名权协议。2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的管理层10-K表中关于财务状况和经营业绩的讨论与分析的合同义务部分中披露的合同义务没有重大变化。有关我们的命名权协议、租赁、长期债务以及我们的承诺和突发事件的更多信息，请参阅 “注释4。商誉和无形资产，净额”，“附注5。租赁”、“注释 6.长期债务，净额” 和 “附注13。10-K表格中的 “承诺和意外开支” 和 “注释5”。商誉和无形资产，净额”，“附注6。长期债务” 和 “附注13.未经审计的合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支” 包括在本10-Q表的其他地方。
28
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表和附注是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设，以确保管理层认为这些估计和假设在当时的事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层在不同假设和条件下作出的估算存在重大差异。
管理层在10-K表中对财务状况和经营业绩的讨论与分析的关键会计政策和估算部分讨论了某些需要管理层进行大量估算并被认为对我们的经营业绩或财务状况至关重要的会计政策。10-K表格中披露的关键会计政策没有重大变化。
会计声明的采用
关于我们最近通过的会计声明的讨论可以在本10-Q表的附注2中找到。
非公认会计准则财务指标
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为补充衡量标准，以审查和评估我们的核心业务运营业绩，并用于规划目的。我们将（i）调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上利息支出、税款、折旧和摊销、非现金股票薪酬支出、某些非我们业务核心的交易费用（如果有）和利率互换公允价值的变化，以及（ii）非公认会计准则净收益作为净收益加上非现金股票薪酬支出、某些非我们运营核心的交易费用（如果有）以及变动我们的利率互换的公允价值，所有这些都根据所得税的影响进行了调整。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益是为投资者提供更大透明度的指标，使管理层在财务和运营决策中使用的信息更加透明。我们认为这些指标对投资者很有用，因为它们有助于我们持续比较不同时期的核心业务运营，以及与同行公司的业绩进行比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充美国公认会计准则下的业绩。此外，调整后的息税折旧摊销前利润是一项向管理层提供有关可用于业务再投资、回购普通股和其他用途的现金金额的有用信息。管理层认为，本10-Q表中提出的非公认会计准则指标与我们根据美国公认会计原则编制的业绩相结合，可以更全面地了解影响我们业务和业绩的因素和趋势。
调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代品，我们认为净收益是最直接可比的美国公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润或非公认会计准则净收益，也不应将其作为净收益或其他根据美国公认会计原则编制的综合收益数据的合并报表的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较，其他公司的计算方式可能与我们的方法不同。
29
下表按基本和摊薄后的基础对净收益与调整后息税折旧摊销前利润、净收益与非公认会计准则净收益以及每股收益与非公认会计准则每股净收益进行对账：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益占调整后息税折旧摊销前利润： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
119,296 |
|
|
$ |
91,930 |
|
利息支出 |
|
|
837 |
|
|
|
215 |
|
所得税准备金 |
|
|
46,303 |
|
|
|
35,534 |
|
折旧和摊销 |
|
|
26,272 |
|
|
|
21,655 |
|
EBITDA |
|
|
192,708 |
|
|
|
149,334 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
27,819 |
|
|
|
22,055 |
|
利率互换公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
(1,263 |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
220,527 |
|
|
$ |
170,126 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益与非公认会计准则净收益之比： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
119,296 |
|
|
$ |
91,930 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
27,819 |
|
|
|
22,055 |
|
利率互换公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
(1,263 |
) |
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(4,464 |
) |
|
|
(2,074 |
) |
非公认会计准则净收益 |
|
$ |
142,651 |
|
|
$ |
110,648 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行股票的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
57,867 |
|
|
|
58,014 |
|
稀释 |
|
|
57,991 |
|
|
|
58,219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，基本 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.58 |
|
每股收益，摊薄 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.58 |
|
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
1.91 |
|
摊薄后的非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
1.90 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每股收益与非公认会计准则每股净收益之比，基本： |
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，基本 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.58 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
0.48 |
|
|
|
0.38 |
|
利率互换公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
1.91 |
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每股收益占非公认会计准则每股净收益，摊薄后： |
|
|
|
|
|
|
||
每股收益，摊薄 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.58 |
|
基于非现金股票的薪酬支出 |
|
|
0.48 |
|
|
|
0.38 |
|
利率互换公允价值的变化 |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
所得税对非公认会计准则调整的影响 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
摊薄后的非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
1.90 |
|
30
第 3 项。数量有关市场风险的积极和定性披露
利率敏感度
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物总额为5.056亿美元。这些金额主要投资于活期存款账户和货币市场基金。我们认为所有购买的到期日为三个月或更短的高流动性债务工具以及在美国证券交易委员会注册的货币市场共同基金均为现金等价物。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足我们的流动性需求，在投资客户资金方面，在维持本金安全的同时创造利息收入。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，由于利率的变化，我们未来的投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变动而导致市值下跌的证券，我们可能会遭受本金损失。
截至2023年3月31日，我们在2022年7月的循环信贷额度下有2900万美元的未偿债务。我们在2022年7月循环信贷额度下的借款按有效利率调整后定期SOFR利率加1.25％的利息计算，因此，我们可能面临更大的利率风险。截至2023年3月31日，利率提高或降低100个基点不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条和第15d-15（b）条的要求，截至2023年3月31日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以确保我们在本10-Q表格中要求披露的信息在《交易法》规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
但是，我们认为，控制系统，无论设计和运行得多好，都只能合理地保证控制系统的目标得到满足，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有）。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。
31
部分II
其他信息
第 1 项。法律 诉讼程序
我们不时参与正常业务过程中出现的各种争议、索赔、诉讼、调查和法律诉讼。我们认为，解决当前悬而未决的法律问题不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管如此，我们无法预测这些诉讼的结果，因为法律事务存在固有的不确定性，而且这些问题的最终解决有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。Ri天空因子
E除下文所述外，与 “第1A项” 中提供的信息没有任何实质性变化。2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中的 “风险因素”。
我们可能不会继续按2023年5月宣布的相同利率支付股息或支付股息。
我们支付的股息以及支付股息的利率完全由董事会自行决定。此外，股息支付（如果有）取决于我们的财务业绩和法定盈余的可用性。这些因素可能导致我们最近通过的股息政策发生变化。
第 2 项。未注册的股权出售证券和收益的使用
在截至2023年3月31日的三个月中，我们回购的普通股数量如下所示。
|
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1) |
|
|
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1) |
|
||||
2023 年 1 月 1 日至 31 日(2) |
|
|
414 |
|
|
$ |
311.87 |
|
|
|
414 |
|
|
$ |
1,099,503,000 |
|
2023 年 2 月 1 日至 28 日(2) |
|
|
1,509 |
|
|
$ |
329.08 |
|
|
|
1,509 |
|
|
$ |
1,099,006,000 |
|
2023 年 3 月 1 日至 31 日(2) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,099,006,000 |
|
总计 |
|
|
1,923 |
|
|
|
|
|
|
1,923 |
|
|
|
|
||
第 5 项。其他信息
2023 年高管 LTIP 大奖
2023年5月2日，董事会薪酬委员会向我们的执行官授予了基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）、基于时间的限制性股票单位（“RSU”）和限制性股票的奖励，金额如下表所示：
姓名 |
|
PSU |
|
RSU |
|
限制性股票 |
|
Craig E. Boelte |
|
14,907 |
|
3,313 |
|
40,000 |
|
Holly Faurot |
|
9,317 |
|
2,070 |
|
40,000 |
|
布拉德利·史密斯 |
|
9,317 |
|
2,070 |
|
40,000 |
|
克里斯托弗·托马斯 |
|
5,590 |
|
1,242 |
|
22,000 |
|
32
PSU 奖项
每项PSU奖励（均为 “2023年PSU奖励”，统称为 “2023年PSU奖励”）都是根据Paycom Software, Inc.2023年长期激励计划（“2023年LTIP”）和限制性股票单位奖励协议——基于绩效的归属（均为 “PSU奖励协议”）的条款授予的。每个PSU代表公司普通股的名义股份，面值每股0.01美元（“普通股”）。2023年PSU大奖将根据公司自2023年1月1日起至2023年12月31日结束的一年业绩期（“业绩期”）的业绩进行授予。归属并转换为普通股的PSU数量将基于下表汇总的绩效目标的实现情况：
姓名 |
|
绩效目标 |
|
重量 |
|
绩效水平/支出百分比(1) |
|
Craig E. Boelte |
|
收入 |
|
50% |
|
低于目标 = 0% 达到或高于目标 = 100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后 EBITDA |
|
30% |
|
低于目标 = 0% 达到或高于目标 = 100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
VWAP 价值(2) |
|
20% |
|
低于阈值 = 0% 等于或大于阈值但小于中间目标 = 50% 等于或大于中间目标但小于目标 = 75% 等于或大于目标 = 100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Holly Faurot |
|
收入 |
|
100% |
|
低于阈值 = 0% 等于或大于阈值但小于中间目标 = 50% 等于或大于中间目标但小于目标 = 75% 等于或大于目标 = 100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
布拉德利·史密斯 |
|
年收入保留率 |
|
100% |
|
低于目标 = 0% 达到或高于目标 = 100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯托弗·托马斯 |
|
年收入保留率 |
|
100% |
|
低于目标 = 0% 达到或高于目标 = 100% |
|
2023年PSU奖项将有资格在业绩期结束后进行归属，但不得迟于2024年2月29日，前提是执行官在归属之日受雇于公司或子公司或子公司或向其提供服务。此外，2023年PSU奖励将（i）在执行官死亡或完全和永久残疾（定义见2023年LTIP）后全部归属，（ii）根据实际业绩在退休（定义见2023 LTIP）后仍有资格获得归属，并根据业绩期内的雇用天数按比例分配，（iii）在公司无故终止雇佣关系后仍有资格获得归属（定义见2023 LTIP）在适用的 PSU 奖励协议中）或执行官出于正当理由（定义见适用的PSU奖励协议）基于实际业绩，并按绩效期内的雇用天数按比例分配，以及（iv）在公司无故解雇或执行官因公司控制权变更（定义见2023 LTIP）或其后出于正当理由终止雇佣关系时，将完全归属，在每种情况下，均按照相应的PSU奖励协议的规定。
上述对2023年PSU奖励的描述并不完整，仅参照PSU博尔特先生、福罗特女士以及史密斯和托马斯先生的奖励协议全文进行了全面限定，这些协议的副本分别作为10-Q表格附录10.2、10.3和10.4提交，并以引用方式纳入此处。
33
基于时间的 RSU 奖项
每项限制性股票单位奖励（均为 “2023年RSU奖励”，统称为 “2023年RSU奖励”）是根据2023年LTIP和限制性股票单位奖励协议——基于时间的归属（执行机构）（均为 “RSU奖励协议”）的条款授予的。每个 RSU 代表普通股的名义份额。
2023年RSU奖励将在2024年2月5日、2025年2月5日和2026年2月5日分成三个基本相等的部分，前提是执行官在适用的归属日期受雇于公司或子公司或子公司或向其提供服务。此外，2023年RSU奖励将在执行官死亡或完全和永久残疾后全额发放。
上述对2023年RSU奖励的描述并不完整，参照RSU奖励协议的全文进行了全面限定，该协议的副本作为本10-Q表附录10.5提交，并以引用方式纳入此处。
限制性股票奖励
每股限制性股票的奖励（均为 “2023年RSA”，统称为 “2023 RSA”）是根据2023年LTIP和限制性股票奖励协议——基于时间归属（执行的）（均为 “限制性股票奖励协议”）的条款授予。2023 年 RSA 标的股票将分四批归属，如下表所示，前提是执行官在适用的归属日期受雇于公司或子公司或子公司或向其提供服务。此外，2023年的RSA将在执行官去世或完全和永久残疾后完全归属。
|
|
计划归属的股票数量： |
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|
|
||||||
姓名 |
|
2024年2月5日 |
|
2025年2月5日 |
|
2026年2月5日 |
|
2027年2月5日 |
|
总计 |
|
Craig E. Boelte |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
19,000 |
|
40,000 |
|
Holly Faurot |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
19,000 |
|
40,000 |
|
布拉德利·史密斯 |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
7,000 |
|
19,000 |
|
40,000 |
|
克里斯托弗·托马斯 |
|
4,000 |
|
4,000 |
|
4,000 |
|
10,000 |
|
22,000 |
|
上述对2023年RSA的描述并不完整，参照限制性股票奖励协议的全文进行了全面限定，该协议的副本作为本10-Q表附录10.6提交，并以引用方式纳入此处。
34
第 6 项。 展品
以下证物以引用方式纳入此处或在本10-Q表季度报告中提交，每种证物均如其中所示（根据S-K法规第601项编号）：
展品编号 |
|
描述 |
|
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|
3.1 |
|
经修订和重述的Paycom Software, Inc.公司注册证书（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录3.1并入）。 |
|
|
|
3.2 |
|
经修订和重述的Paycom Software, Inc. 章程（参照公司于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交的2023年4月21日8-K表最新报告的附录3.1纳入其中）。 |
|
|
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4.1 |
|
普通股证书表格（参照公司于2014年3月31日向美国证券交易委员会提交的2014年3月31日S-1/A表格注册声明第1号修正案附录4.1纳入）。 |
|
|
|
10.1+ |
|
Paycom Software, Inc.、Paycom Payroll, LLC和Justin Long于2023年3月31日签订的遣散和解除协议（参照公司于2023年4月3日向美国证券交易委员会提交的2023年3月28日8-K表最新报告的附录10.1纳入）。 |
|
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10.2*+ |
|
限制性股票单位奖励协议的形式——基于绩效的归属（Boelte）。 |
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10.3*+ |
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限制性股票单位奖励协议的形式——基于绩效的归属（Faurot）。 |
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10.4*+ |
|
限制性股票单位奖励协议的形式——基于绩效的归属（Smith/Thomas）。 |
|
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10.5*+ |
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限制性股票单位奖励协议的形式——基于时间的归属（高管）。 |
|
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10.6*+ |
|
限制性股票奖励协议的形式——基于时间的归属（高管）。 |
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官进行认证。 |
|
|
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31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对公司首席执行官兼首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
|
|
|
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
|
|
|
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
+ 管理合同或补偿计划或安排。
* 随函提交。
** 附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会 “提交”，无论此类文件中包含何种通用注册语言，均不得以引用方式纳入Paycom Software, Inc.根据《证券法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册语言，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。
35
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
PAYCOM 软件有限公司 |
|
|
|
日期：2023 年 5 月 4 日 |
来自： |
/s/ 查德·里奇森 |
|
|
查德·里奇森 |
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
（首席执行官） |
|
|
|
日期：2023 年 5 月 4 日 |
来自： |
/s/Craig E. Boelte |
|
|
Craig E. Boelte |
|
|
首席财务官 |
|
|
（首席会计官兼首席财务官） |
36