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施乐控股公司会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001770450XRX：其他子公司成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2024-03-310001770450XRX：其他子公司成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001770450XRX：其他子公司成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-12-310001770450XRX：其他子公司成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310001770450SRT: 最低成员国家：荷兰2024-01-310001770450SRT: 最大成员国家：荷兰2024-01-310001770450国家：荷兰2024-01-012024-01-31iso421:EUR0001770450国家：荷兰2024-01-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员美国公认会计准则：外国计划成员2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-03-310001770450US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-03-310001770450US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：合格计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员国家：美国2024-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001770450US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001770450US-GAAP：家长会员2023-12-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001770450US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001770450US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001770450US-GAAP：家长会员2024-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001770450US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001770450US-GAAP：家长会员2022-12-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：家长会员2023-01-012023-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001770450美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001770450US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001770450US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001770450US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001770450US-GAAP：家长会员2023-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001770450US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2023-12-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2023-12-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2024-01-012024-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2024-03-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2024-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2024-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2024-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2022-12-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2022-12-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2023-01-012023-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：额外实收资本会员XRX：施乐公司会员2023-03-310001770450US-GAAP：留存收益会员XRX：施乐公司会员2023-03-310001770450XRX：施乐公司会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001770450US-GAAP：家长会员XRX：施乐公司会员2023-03-310001770450US-GAAP：非控股权益成员XRX：施乐公司会员2023-03-310001770450US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-01-012023-03-310001770450XRX：累积固定福利计划调整精算损失可归于父成员的摊销和结算2024-01-012024-03-310001770450XRX：累积固定福利计划调整精算损失可归于父成员的摊销和结算2023-01-012023-03-310001770450XRX：累积固定福利计划调整其他可归于家长会员2024-01-012024-03-310001770450XRX：累积固定福利计划调整其他可归于家长会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-310001770450US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310001770450XRX：归因于父成员的其他累计收益损失2024-03-310001770450XRX：归因于父成员的其他累计收益损失2023-12-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310001770450US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001770450US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001770450XRX：限制性股票和绩效股票会员2024-01-012024-03-310001770450XRX：限制性股票和绩效股票会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可转换优先股成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可转换优先股成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001770450XRX：限制性股票和绩效股票会员2024-01-012024-03-310001770450XRX：限制性股票和绩效股票会员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可转换优先股成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可转换优先股成员2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可转换债务证券成员2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310001770450XRX：巴西突发事件成员2024-03-310001770450XRX：巴西突发事件成员2023-12-310001770450XRX: 施乐控股公司会员2021-03-100001770450XRX: 施乐控股公司会员2021-03-102021-03-100001770450US-GAAP：绩效保障会员2024-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度中： 2024 年 3 月 31 日
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
xeroxlogoredrgbtma07.jpg
施乐控股公司
施乐公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
纽约001-3901383-3933743
纽约001-0447116-0468020
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（委员会档案编号）（国税局雇主识别号）
邮政信箱 4505, 201 Merritt 7
诺沃克, 康涅狄格06851-1056
（主要行政办公室地址和邮政编码）
(203)849-5216
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
施乐控股公司
普通股，面值1美元XRX纳斯达克全球精选市场
（每个班级的标题）（交易代码）（注册的每个交易所的名称）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
施乐控股公司 是的 ☒没有☐             施乐公司 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
施乐控股公司 是的 ☒没有☐             施乐公司 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。            
施乐控股公司施乐公司
大型加速过滤器☒大型加速过滤器☐
加速过滤器☐加速过滤器☐
非加速过滤器☐非加速过滤器☒
规模较小的申报公司☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
施乐控股公司 o      施乐公司 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
施乐控股公司是的☐ 没有☒              施乐公司 是的☐ 没有☒
班级 截至 2024 年 4 月 30 日
施乐控股公司普通股，面值1美元 124,198,432股份


关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表合并季度报告（10-Q表格）以及管理层不时发表的其他书面或口头陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”，涉及某些风险和不确定性。“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“将”、“可以”、“可以”、“应该”、“定向”、“预测”、“预测”、“预测”、“可能” 等词语旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，公司的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在显著差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于施乐控股公司第一部分第1A项和施乐公司截至2023年12月31日止年度的10-K表合并年度报告 “风险因素” 标题下讨论的因素。除非法律要求，否则公司没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
在本10-Q表格中，提及的 “施乐控股” 是指施乐控股公司及其合并子公司，而提及的 “施乐” 是指施乐公司及其合并子公司。除非上下文另有说明，否则此处提及的 “我们”、“我们的” 或 “公司” 统指施乐控股和施乐公司。提及 “施乐控股公司” 是指独立母公司，不包括其子公司。提及 “施乐公司” 是指独立公司，不包括子公司。
施乐控股公司的主要直接运营子公司是施乐，因此施乐几乎反映了施乐控股的所有业务。


施乐2024 10-Q表格 1

施乐控股公司
施乐公司
表格 10-Q
2024 年 3 月 31 日
目录
 
 页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
3
施乐控股公司简明合并（亏损）收益表
3
施乐控股公司综合（亏损）收益简明合并报表
4
施乐控股公司简明合并资产负债表
5
施乐控股公司简明合并现金流量表
6
施乐公司简明合并（亏损）收益表
7
施乐公司简明综合收益（亏损）报表
8
施乐公司简明合并资产负债表
9
施乐公司简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
42
资本资源和流动性
54
金融风险管理
58
非公认会计准则财务指标
59
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
62
第 4 项。
控制和程序
62
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
63
第 1A 项。
风险因素
63
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
63
第 3 项。
优先证券违约
63
第 4 项。
矿山安全披露
63
第 5 项。
其他信息
63
第 6 项。
展品
64
签名
65
有关施乐控股公司和施乐公司的更多信息，以及免费获取我们的股东年度报告和美国证券交易委员会文件，请访问我们的网站www.xerox.com/investor。除非明确说明，否则我们网站的内容未以引用方式纳入本合并的10-Q表中。
 
施乐2024 10-Q表格 2

第一部分 — 财务信息
项目 1 — 财务报表

施乐控股公司
简明合并（亏损）收益报表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（以百万计，每股数据除外）20242023
收入
销售$523 $659 
服务、维护和租赁937 1,004 
融资42 52 
总收入1,502 1,715 
成本和开支
销售成本340 425 
服务、维护和租赁成本692 665 
融资成本27 36 
研究、开发和工程费用49 64 
销售、管理和一般费用397 407 
重组和相关成本，净额39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
其他费用，净额44 20 
总成本和支出1,652 1,630 
所得税前（亏损）收入(150)85 
所得税（福利）支出(37)14 
净（亏损）收入(113)71 
减去：优先股股息，净额(4)(4)
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(117)$67 
每股基本（亏损）收益$(0.94)$0.43 
摊薄（亏损）每股收益$(0.94)$0.43 



随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
施乐2024 10-Q表格 3

施乐控股公司
综合（亏损）收益简明合并报表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
净（亏损）收入$(113)$71 
其他综合（亏损）收益，净额(1)
翻译调整，净额(32)93 
未实现（亏损）收益，净额(1)4 
固定福利计划的变动，净额36 (14)
其他综合收益，净额3 83 
综合（亏损）收益，净额$(110)$154 
_____________
(1) 有关其他综合收益的总组成部分，净额，从累计其他综合亏损和相关税收影响中进行重新分类调整，请参阅附注19——其他综合收益。




随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

施乐2024 10-Q表格 4

施乐控股公司
简明合并资产负债表（未经审计）

（以百万计，共享数据除外，以千计）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
现金和现金等价物$685 $519 
应收账款（扣除备抵金美元）65和 $64，分别是）
846 850 
财务应收账款的已开票部分（扣除备抵金美元）3和 $4，分别是）
67 71 
金融应收账款，净额783 842 
库存736 661 
其他流动资产231 234 
流动资产总额3,348 3,177 
一年后到期的融资应收账款（扣除备抵金美元后的净额）85和 $88，分别是）
1,408 1,597 
经营租赁的设备，净额257 265 
土地、建筑物和设备，净额245 266 
无形资产，净额165 177 
商誉，净额2,720 2,747 
递延所得税资产749 745 
其他长期资产1,052 1,034 
总资产$9,944 $10,008 
负债和权益
短期债务和长期债务的流动部分$405 $567 
应付账款1,046 1,044 
应计薪酬和福利成本213 306 
应计费用和其他流动负债774 862 
流动负债总额2,438 2,779 
长期债务3,199 2,710 
养老金和其他福利负债1,183 1,216 
退休后医疗福利167 171 
其他长期负债352 360 
负债总额7,339 7,236 
承付款和意外开支（见附注21）
非控股权益10 10 
可转换优先股214 214 
普通股124 123 
额外的实收资本1,099 1,114 
留存收益4,828 4,977 
累计其他综合亏损(3,673)(3,676)
施乐控股股东权益2,378 2,538 
非控股权益3 10 
权益总额2,381 2,548 
负债和权益总额$9,944 $10,008 
已发行和流通的普通股124,185 123,144 

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
施乐2024 10-Q表格 5

施乐控股公司
简明合并现金流量表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入$(113)$71 
将净（亏损）收入与经营活动提供的现金流量（用于）进行对账所需的调整
折旧和摊销59 64 
规定57 — 
资产剥离54 — 
基于股票的薪酬12 14 
重组和资产减值费用31 1 
重组付款(16)(6)
与退休无关的费用23 (1)
对退休计划的缴款(31)(17)
应收账款和应收金融应收账款的已开票部分 (增加) 减少(19)39 
库存增加(133)(64)
运营租赁的设备数量增加(22)(40)
应收账款减少210 160 
其他流动和长期资产 (增加) 减少(2)3 
应付账款增加（减少）17 (41)
应计薪酬减少(86)(16)
其他流动和长期负债减少(77)(128)
所得税资产和负债的净变化(44)18 
衍生资产和负债的净变化6 13 
其他业务，净额(5)8 
经营活动提供的（用于）净现金(79)78 
来自投资活动的现金流
土地、建筑物、设备和软件的增建成本(10)(8)
出售企业和资产的收益4 1 
收购，扣除获得的现金— (7)
其他投资，净额(11)(3)
用于投资活动的净现金(17)(17)
来自融资活动的现金流
发行长期债务的收益905 — 
偿还长期债务(570)(452)
购买上限通话(23)— 
分红(37)(45)
收购库存股的付款，包括费用(3)— 
其他融资，净额(11)(8)
由（用于）融资活动提供的净现金261 (505)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(10)2 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）155 (442)
期初现金、现金等价物和限制性现金617 1,139 
期末现金、现金等价物和限制性现金$772 $697 





随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
施乐2024 10-Q表格 6

施乐公司
简明合并（亏损）收益报表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
收入
销售$523 $659 
服务、维护和租赁937 1,004 
融资42 52 
总收入1,502 1,715 
成本和开支
销售成本340 425 
服务、维护和租赁成本692 665 
融资成本27 36 
研究、开发和工程费用49 64 
销售、管理和一般费用397 407 
重组和相关成本，净额39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
其他费用，净额44 20 
总成本和支出1,652 1,630 
所得税前（亏损）收入(150)85 
所得税（福利）支出(37)14 
净（亏损）收入$(113)$71 








随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

施乐2024 10-Q表格 7

施乐公司
综合（亏损）收益简明合并报表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
净（亏损）收入$(113)$71 
其他综合（亏损）收益，净额(1)
翻译调整，净额(32)93 
未实现（亏损）收益，净额(1)4 
固定福利计划的变动，净额36 (14)
其他综合收益，净额3 83 
综合（亏损）收益，净额$(110)$154 
_____________
(1) 有关其他综合收益的总组成部分，净额，从累计其他综合亏损和相关税收影响中进行重新分类调整，请参阅附注19——其他综合收益。



随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

施乐2024 10-Q表格 8

施乐公司
简明合并资产负债表（未经审计）

（单位：百万）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
现金和现金等价物$682 $519 
应收账款（扣除备抵金美元）65和 $64，分别是）
846 850 
财务应收账款的已开票部分（扣除备抵金美元）3和 $4，分别是）
67 71 
金融应收账款，净额783 842 
库存736 661 
其他流动资产231 234 
流动资产总额3,345 3,177 
一年后到期的融资应收账款（扣除备抵金美元后的净额）85和 $88，分别是）
1,408 1,597 
经营租赁的设备，净额257 265 
土地、建筑物和设备，净额245 266 
无形资产，净额165 177 
商誉，净额2,720 2,747 
递延所得税资产749 745 
其他长期资产1,025 1,008 
总资产$9,914 $9,982 
负债和权益
短期债务和长期债务的流动部分$405 $567 
应付账款1,046 1,044 
应计薪酬和福利成本213 306 
应计费用和其他流动负债733 820 
流动负债总额2,397 2,737 
长期债务1,177 1,213 
关联方债务2,022 1,497 
养老金和其他福利负债1,183 1,216 
退休后医疗福利167 171 
其他长期负债352 360 
负债总额7,298 7,194 
承付款和意外开支（见附注21）
非控股权益10 10 
额外的实收资本3,465 3,485 
留存收益2,811 2,959 
累计其他综合亏损(3,673)(3,676)
施乐股东权益2,603 2,768 
非控股权益3 10 
权益总额2,606 2,778 
负债和权益总额$9,914 $9,982 





随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。 
施乐2024 10-Q表格 9

施乐公司
简明合并现金流量表（未经审计）

 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入$(113)$71 
将净（亏损）收入与经营活动提供的现金流量（用于）进行对账所需的调整
折旧和摊销59 64 
规定57 — 
资产剥离54 — 
基于股票的薪酬12 14 
重组和资产减值费用31 1 
重组付款(16)(6)
与退休无关的费用23 (1)
对退休计划的缴款(31)(17)
应收账款和应收金融应收账款的已开票部分 (增加) 减少(19)39 
库存增加(133)(64)
运营租赁的设备数量增加(22)(40)
应收账款减少210 160 
其他流动和长期资产 (增加) 减少(2)3 
应付账款增加（减少）17 (41)
应计薪酬减少(86)(16)
其他流动和长期负债减少(77)(128)
所得税资产和负债的净变化(44)18 
衍生资产和负债的净变化6 13 
其他业务，净额(5)8 
经营活动提供的（用于）净现金(79)78 
来自投资活动的现金流
土地、建筑物、设备和软件的增建成本(10)(8)
出售企业和资产的收益4 1 
收购，扣除获得的现金— (7)
其他投资，净额(11)— 
用于投资活动的净现金(17)(14)
来自融资活动的现金流
发行长期债务的收益905 — 
偿还长期债务(570)(452)
向母公司分配(75)(54)
其他融资，净额(2)(2)
由（用于）融资活动提供的净现金258 (508)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(10)2 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）152 (442)
期初现金、现金等价物和限制性现金617 1,139 
期末现金、现金等价物和限制性现金$769 $697 




随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
施乐2024 10-Q表格 10

施乐控股公司
施乐公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（以百万计，每股数据和另有说明除外）

注意事项 1 — 演示基础
提及 “施乐控股” 是指施乐控股公司及其合并子公司，而提及 “施乐” 是指施乐公司及其合并子公司。除非上下文另有说明，否则此处提及的 “我们”、“我们的” 和 “公司” 统指施乐控股和施乐公司。提及 “施乐控股公司” 是指独立母公司，不包括其子公司。提及 “施乐公司” 是指独立公司，不包括其子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表和脚注代表了施乐控股和施乐以及每个注册人通过多数股权或其他方式直接或间接控制的所有各自公司的合并业绩和财务业绩。这是施乐控股和施乐的合并报告，其中包括每位注册人的单独未经审计的简明合并财务报表。
施乐控股和施乐公司随附的未经审计的简明合并财务报表是根据2023年10-K表合并年度报告（2023年年度报告）中描述的会计政策以及10-Q表的中期报告要求编制的。因此，我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。您应将这些简明合并财务报表与2023年年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
我们认为，为公允地报告所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量，已经进行了所有必要的调整。这些调整包括正常的重复项目。中期经营业绩不一定代表全年业绩。
为了方便和便于参考，我们将财务报表标题 “所得税前（亏损）收入” 称为 “税前（亏损）收入”。
除非另有说明，否则简明合并财务报表附注反映了施乐控股和施乐在所有列报期间的活动。
善意
我们的商誉，净余额为美元2,720和 $2,747分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。在第四季度以及每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们至少每年都会对商誉进行减值评估。
公司2024年全年的实际业绩符合我们在2023年第四季度商誉定性评估中审查的预期。因此，截至2024年3月31日，我们确定我们没有发生需要对商誉进行量化评估的 “触发事件”。
如果公司的未来业绩与当前的预期、假设或估计（包括与当前宏观经济不确定性相关的假设）有所不同，则可能会影响减值分析，并可能减少用于估算公允价值的基础现金流，并导致公允价值下降，从而引发未来的减值费用。我们将继续监测2024年剩余时间的事态发展，包括更新我们的预测以及贴现率和市值，将来可能需要更新我们的评估和相关估计。
施乐2024 10-Q表格 11

注意事项 2 — 最近的会计公告
施乐控股和施乐考虑了财务会计准则委员会（FASB）发布的所有会计准则更新（ASU）的适用性和影响。下面列出的华硕适用于两名注册人。以下未列出的华硕经评估后确定不适用于任何注册人的简明合并财务报表。
将采用的会计准则更新：
参考利率改革
2020 年 3 月，FASB 发布了 华硕2020-04, 参考利率改革（主题848），促进参考利率改革对财务报告的影响，它为将美国公认会计原则适用于受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）终止或其他预计将终止的参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。2021 年 1 月，FASB 发布了 华沙大学 2021-01, 参考利率改革（主题848），范围， 这向亚利桑那州立大学2020-04提供了澄清。这些华硕从我们截至2020年3月31日的季度开始生效，直至2022年12月31日。2022年12月，财务会计准则委员会发布了 华硕2022-06, 参考利率改革（主题848），推迟主题848的日落日期， 它将主题848的终止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，之后实体将不再被允许在主题848中申请救济。
迄今为止，在参考利率改革中采用这些ASU并未产生任何实质性影响。但是，我们将继续评估因终止LIBOR或其他参考利率以及本更新中提供的有关我们的财务状况、经营业绩和现金流的会计数据而可能对未来产生的潜在影响。
细分市场披露
2023 年 11 月，FASB 发布了 亚利桑那州 2023-07, 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，旨在改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大支出的披露。该更新将要求公共实体披露定期向首席运营决策者（CODM）提供并包含在细分市场损益中的大量分部支出。这些修正案对公司自2024年1月1日起的年度期间和自2025年1月1日起的过渡期有效，允许提前采用，并将追溯适用于财务报表中列报的所有前期期间。我们目前正在评估采用该标准的影响，以确定其对公司披露的影响。
所得税披露
2023 年 12 月，FASB 发布了 亚利桑那州 2023-09, 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，其中包括进一步加强所得税披露的修正案，主要是通过标准化和分解税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税。这些修正案在公司自2025年1月1日起的年度内生效，允许提前通过，并应前瞻性或回顾性地适用。我们目前正在评估采用该标准的影响，以确定其对公司披露的影响。
最近通过的会计准则更新：
负债
2022年9月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04, 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务这要求使用供应商融资计划购买货物和服务的实体在报告期结束时披露计划的关键条款和有关未清债务的信息，包括这些债务的展期。该指导不影响供应商融资计划债务的确认、计量或财务报表的列报。新准则关于披露计划关键条款和未偿债务信息的要求在我们从2023年1月1日开始的财政年度生效，披露未清债务展期的要求对我们从2024年1月1日开始的财政年度的年度报告生效。有关所需的披露，请参阅附注12——补充财务信息。
其他更新
2024年，财务会计准则委员会还发行了以下华硕股票，这可能会对公司未来产生影响，但目前没有也预计会对我们的财务状况、经营业绩或采用后的现金流产生重大影响。
施乐2024 10-Q表格 12

•薪酬-股票补偿： 华硕2024-01，薪酬——股票补偿（主题718）——利润、利息和类似奖励的适用范围。 此更新在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及该期间内的过渡期内有效，允许提前采用。
•编纂改进： 华硕2024-02，编纂改进——删除提及概念陈述的修正案。 此更新对我们从 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。
注意事项 3 — 收入
按主要地理市场、主要产品线和销售渠道分列的收入如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
主要地域市场(1):
美国$811 $947 
欧洲451 474 
加拿大121 144 
其他119 150 
总收入$1,502 $1,715 
主要产品和服务线：
装备$290 $391 
用品、纸张和其他销售(2)
233 268 
维护协议(3)
387 409 
服务安排(4)
473 495 
租金及其他77 100 
融资42 52 
总收入$1,502 $1,715 
销售渠道：
直接设备租赁(5)
$162 $230 
分销商和分销商(6)
215 260 
客户直接146 169 
总销售额(7)
$523 $659 
_____________
(1)地理区域数据基于报告收入的子公司的位置。
(2)其他销售包括与IT硬件相关的收入。
(3)包括来自所售设备维护协议的收入以及 IT 服务，以及与通过我们的渠道合作伙伴销售的服务协议相关的收入。
(4)主要包括来自我们的印刷和数字服务外包安排的收入，包括这些安排中嵌入式运营租赁的收入，这些收入并不大。
(5)主要反映通过捆绑租赁安排进行的销售。
(6)主要反映通过我们的两级分销渠道的销售额。
(7)包括设备和用品、纸张和其他销售收入。
合同资产和负债：我们通常没有合同资产，这些资产主要是未开票的应收账款，其条件不是时间的推移。我们的合同负债是指超过确认收入的账单，主要与维护和其他待提供的服务的预付账单有关，金额约为美元121和 $132分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。截至2024年3月31日的大部分余额将在明年摊销为收入 30月。
施乐2024 10-Q表格 13

合同成本：
作为收入安排的一部分，我们会产生以下合同成本：
•获得合同的直接增量成本，主要是支付给销售人员和代理商的销售佣金，这些佣金与设备与相关的售后服务安排有关。这些成本将在预计的合同期限内递延并按直线分摊到销售费用中，目前估计约为 四年。我们在客户续订时支付相应的销售佣金；因此，我们的摊销期与我们的初始合同条款一致。
•合同履行成本，指资源和资产产生的费用，将用于履行服务安排中包含的未来履约义务。这些费用在安排的订约承办事务期内分期摊至服务费用。
•合同激励措施，作为合同期内收入减少的形式进行资本化并摊销。
合同成本的变动，净额如下：
20242023
1月1日的余额，$136 $135 
客户合同费用延期15 16 
客户合同成本的摊销(16)(16)
其他(1)
(1)(1)
3月31日的余额，$134 $134 
_____________
(1)包括货币。
用于履行服务安排且由公司保留控制权的设备和软件，如果资产是特定合同的，则在较短的使用寿命或合同期限内计入资本和折旧。
注意事项 4 — 分部报告
我们的可报告的细分市场- 印刷和其他，以及 施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）— 与首席运营决策者（CODM），即我们的首席执行官（CEO）根据公司的关键增长战略分配资源和评估业绩的方式一致，也符合我们管理业务和看待我们所服务的市场的方式。
我们的 印刷和其他分部包括文件系统、用品和技术服务以及管理服务的销售。该细分市场还包括托管服务的交付，这些服务涉及一系列解决方案和服务，这些解决方案和服务可帮助我们的客户优化其打印和通信基础设施，应用自动化和简化来最大限度地提高生产力，并确保最高级别的安全性。该细分市场还包括 数字和 IT 服务和软件。产品分组包括：
•“入口”，包括 A4 设备和桌面打印机以及主要为中小型工作组/工作组服务的多功能设备。
•“中档”，其中包括通常为大型工作组/工作组环境提供服务的 A3 设备，以及为集中打印中心、付费印刷和小批量生产印刷机构服务的轻型制作产品组中的产品。
•“高端”, 其中包括通常为图形通信市场和大型企业的印刷中心服务的生产印刷和出版系统.
客户范围从中小型企业到大型企业。客户还包括图形传播企业以及包括分销商和分销商在内的渠道合作伙伴。分部收入还包括我们的XFS板块为施乐产品提供租赁融资的独家权利而支付的佣金和其他款项。这些收入作为分部间收入的一部分列报，分部间收入在合并收入中扣除。
这个 XFS该部门提供全球租赁解决方案，目前通过捆绑租赁协议为渠道客户直接购买施乐解决方案提供租赁，并向通过我们的间接渠道购买施乐解决方案的最终用户客户提供租赁融资。分部收入主要包括销售类租赁（包括逐月延期）的融资收入和租赁费。分部收入还包括收益/
施乐2024 10-Q表格 14

出售应收融资造成的损失，包括佣金、基础设备剩余销售费和服务费。
我们应报告细分市场的部分财务信息如下：
截至3月31日的三个月
20242023
印刷和其他XFS总计印刷和其他XFS总计
外部收入$1,411 $91 $1,502 $1,613 $102 $1,715 
细分市场间收入(1)
19 — 19 23 — 23 
分部总收入$1,430 $91 $1,521 $1,636 $102 $1,738 
分部利润$33 $— $33 $100 $18 $118 
细分市场利润(2)
2.3 %— %2.2 %6.2 %17.6 %6.9 %
折旧和摊销$49 $— $49 $53 $— $53 
利息收入— 42 42 — 52 52 
利息支出— 27 27 — 39 39 
_____________
(1)分部间收入主要是XFS板块向印刷及其他板块支付的佣金和其他款项，用于租赁施乐设备布局。
(2)分部利润率仅基于外部收入。

我们应报告细分市场的部分财务信息如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
税前（亏损）收入
报告的区段总数$33 $118 
重组和相关成本，净额(39)(2)
无形资产的摊销(10)(11)
资产剥离(54)— 
库存相关影响-某些生产印刷制造业务的退出(36)— 
其他费用，净额(44)(20)
税前（亏损）收入总额$(150)$85 
折旧和摊销
报告的区段总数$49 $53 
无形资产的摊销10 11 
折旧和摊销总额$59 $64 
利息支出
报告的区段总数$27 $39 
企业26 11 
利息支出总额$53 $50 
利息收入
报告的区段总数$42 $52 
企业3 5 
利息收入总额$45 $57 
_____________
(1)反映了原材料库存减少了约美元32并取消了大约美元的相关购买合同4，这是在截至2024年3月31日的三个月中某些生产印刷制造业务的退出所致。
施乐2024 10-Q表格 15

注意事项 5 — 出租人
当公司签订租赁协议以实现其正常业务过程中本应出售的产品的价值时，销售类租赁的收入按总额列报，而在公司签订租赁以通过提供融资创造收入的交易中，利润或亏损（如果有）按净额列报。此外，我们选择将向承租人征收的销售税和其他类似税收记作承租人成本，因此我们将这些成本排除在合同对价和可变对价之外，并列出扣除这些成本后的收入。
租赁收入的组成部分如下：
三个月已结束
3月31日
（损失）收入报表中的位置20242023
销售类型租赁的收入销售$162 $230 
租赁应收账款的利息收入融资42 52 
租赁收入——经营租赁服务、维护和租赁41 40 
可变租赁收入服务、维护和租赁13 17 
租赁收入总额$258 $339 
据估计，销售类租赁的租赁开始时的利润为美元50和 $80在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。
注意事项 6 — 资产剥离
阿根廷和智利的销售
2024年3月，施乐完成了向拉丁美洲技术和光纤网络服务提供商Grupo Datco出售其在阿根廷和智利的直接业务业务，总对价为美元16。所有权转让后，新公司将作为独立实体运营，Grupo Datco将继续为先前在阿根廷和智利销售的施乐设备提供服务，并将成为施乐在这些市场的独家合作伙伴。该交易与公司正在进行的重塑相一致。
此次销售导致净处置损失为 $54在2024年第一季度，其中包括净货币折算亏损美元40，分配的商誉为美元10，以及净资产的账面价值 $18，以及相关的费用 $2。商誉的分配基于阿根廷和智利业务的相对公允价值与印刷和其他板块申报单位的总公允价值，后者在出售前是其中的一部分。阿根廷和智利业务以及印刷和其他报告单位的估计公允价值基于估计和假设，根据公允价值层次结构，这些估计值和假设被视为三级投入。施乐还录得的净所得税优惠为 $19与销售额相关，销售额的税后净亏损为美元35。预计阿根廷和智利子公司的销售不会对目前对公司经营业绩或现金流的未来预测产生重大影响。
施乐2024 10-Q表格 16

注意事项 7 — 应收账款，净额
应收账款，净额如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
已开具发票$715 $710 
应计(1)
196 204 
可疑账款备抵金(65)(64)
应收账款，净额$846 $850 
_____________
(1)应计应收账款包括在下一季度为当前提供的服务开具发票的金额。
可疑账款备抵金如下：
20242023
1 月 1 日的余额st
$64 $52 
规定6 3 
扣款(3)(5)
回收及其他(1)
(2)3 
3 月 31 日的余额st
$65 $53 
_____________
(1)包括外币折算和储备金调整的影响，以反映客户住宿和合同终止等不付款事件。
我们对客户进行持续的信用评估，并根据客户的付款历史和当前的信用状况调整信用额度。无法收回的应收账款备抵额是根据对过去收款经验的评估以及对当前和未来经济状况以及客户收款趋势变化的考虑来确定的。根据该评估，可疑账款备抵占应收账款总额的百分比为 7.12024 年 3 月 31 日的百分比以及 7.02023 年 12 月 31 日的百分比。
应收账款销售安排
我们有 一欧洲的设施，使我们能够在没有追索权的情况下持续出售与我们的分销商网络相关的应收账款。根据这种安排，我们将相关应收账款的全部权益出售为现金，买方不会扣押或延期支付任何款项。
应收账款销售活动如下：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
应收账款销售(1)
$91 $86 
____________
(1)销售损失不大。
施乐2024 10-Q表格 17

注意事项 8 — 融资应收账款，净额
融资应收账款包括销售类租赁和因销售我们的设备而产生的分期贷款。这些应收款通常由标的资产的担保权益作为抵押。
金融应收账款，净额如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
总应收账款$2,602 $2,899 
非劳动收入(256)(297)
小计2,346 2,602 
剩余值— — 
可疑账款备抵金(88)(92)
金融应收账款，净额2,258 2,510 
减去：金融应收账款的账单部分，净额67 71 
减去：未开票的融资应收账款的当期部分，净额783 842 
一年后到期的融资应收账款，净额$1,408 $1,597 
应收账款融资—信贷损失和信贷质量备抵金
我们的应收融资投资组合主要位于美国、加拿大和欧洲、中东和非洲。我们通常会设定客户的信用额度，并根据国家或地域估算信贷损失备抵额。客户信用额度基于对客户信贷质量的初步评估，我们会根据客户的持续信用评估（包括付款历史记录和信贷质量的变化）相应地调整该限额。
可疑信贷损失备抵额主要根据对发放年份和过去的收款经验的评估，以及对当前和未来的经济状况以及客户收款趋势变化的考虑来确定。根据该评估，可疑信贷损失备抵金占应收账款总额（扣除非所得收入）的百分比为 3.82024 年 3 月 31 日的百分比以及 3.52023 年 12 月 31 日的百分比。我们在2023年第一季度的应收融资坏账准备金为信贷额度为美元12主要与美国的储备金发放有关，这是因为在合同修订后，对大量客户应收账款余额的信用敞口进行了有利的重新评估，这改善了我们的信贷状况。
我们的可疑应收账款备抵实际上是由地理位置决定的。我们的应收融资投资组合细分市场的风险特征通常与这些地区所含国家/地区的经济相关的风险因素一致。由于欧洲、中东和非洲由不同的国家和地区经济体组成，由于各国之间和各国内部的经济状况不同，该投资组合细分市场的风险状况更加多样化。
在确定所需的储备水平时，我们严格评估了当前和预测的经济状况和趋势，以确保我们在确定储备金时客观地考虑这些预期影响。我们的评估还包括对当前投资组合信贷指标和过去一年产生的注销水平的审查。我们认为，我们目前的储备状况仍然足以弥补当前和未来的宏观经济状况可能造成的预期未来损失，包括更高的通货膨胀、利率以及客户所在地区可能出现的衰退。我们将继续监测未来经济状况和趋势的发展，因此，我们的储备金在未来可能需要更新。
施乐2024 10-Q表格 18

可疑账款备抵金以及相关的应收金融投资如下：
美国加拿大EMEA总计
截至2023年12月31日的余额
$58 $7 $27 $92 
规定(3)5 6 8 
扣款(7)(1)(4)(12)
回收及其他(1)
1 — (1)— 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$49 $11 $28 $88 
截至2022年12月31日的余额
$83 $7 $27 $117 
规定(15)— 3 (12)
扣款(5)— (2)(7)
回收及其他(1)
2 — 1 3 
截至2023年3月31日的余额$65 $7 $29 $101 
集体减值评估的应收账款融资 (3)
2024 年 3 月 31 日(2)
$1,035 $243 $1,068 $2,346 
2023年3月31日(2)
$1,756 $233 $1,092 $3,081 
_____________
(1)包括外币折算和储备金调整的影响，以反映客户住宿和合同终止等不付款事件。
(2)财务应收账款总额不包括信贷损失备抵金 $88和 $101分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
在美国，根据租赁发放的类型按类别对客户进行进一步评估。主要类别是直接租赁，主要包括通过捆绑租赁安排直接向最终用户客户提供的租赁；间接租赁，主要包括通过我们的XBS销售渠道产生的租赁，以及向购买我们出售给分销商或经销商的设备的最终用户客户提供的租赁融资。
我们根据以下信用质量指标对客户进行评估：
•低信用风险：该评级包括具有良好至良好商业信用、资产质量和履行财务义务能力的账户。由于经济状况的变化或情况的变化，这些客户不太容易受到不利影响。在正常过程中，该类别的损失率通常低于 1%.
•平均信用风险：该评级包括信用风险平均的账户，这些账户在不利的业务或经济条件下更容易遭受损失。尽管我们面临的与此类客户相关的损失率更高，但我们认为，我们的租约相当分散在庞大而多样化的客户群中，这一事实在一定程度上缓解了风险。此外，较高的损失率在很大程度上被我们在此类租赁中获得的更高回报率所抵消。在正常过程中，该类别的损失率通常在 2% 至 5%.
•高信用风险：该评级包括存在边际信用风险的账户，这些账户的还款能力受损或可能受到损害。我们使用多种策略来降低风险，包括更高的利率、预付款、个人担保等。该类别的账户包括在租赁期内从租赁开始时的低信用风险评估和平均信用风险评估中被降级的客户。因此，本金和利息损失或客户违约的可能性很大。正常情况下，该类别的损失率通常在 7% 至 10%.
信贷质量指标至少每年更新一次，或根据经济状况的要求更频繁地更新，任何给定客户的信贷质量在投资组合的生命周期中都可能发生变化。
施乐2024 10-Q表格 19

根据地理位置、发放年份和信贷质量指标，有关我们的应收账款融资投资组合的详细信息如下：
 2024年3月31日
 20242023202220212020优先的总计
财务
应收款
美国（直接）
低信用风险$40 $81 $46 $51 $34 $12 $264 
平均信用风险24 79 32 44 19 8 206 
高信用风险9 30 31 21 16 6 113 
总计 $73 $190 $109 $116 $69 $26 $583 
扣款$— $— $— $— $— $1 $1 
美国（间接）
低信用风险$19 $103 $57 $34 $14 $3 $230 
平均信用风险16 88 53 30 10 2 199 
高信用风险1 10 6 4 2 — 23 
总计$36 $201 $116 $68 $26 $5 $452 
扣款$— $2 $2 $1 $— $1 $6 
加拿大
低信用风险$8 $40 $22 $13 $7 $3 $93 
平均信用风险9 59 32 16 10 4 130 
高信用风险2 6 4 3 4 1 20 
总计$19 $105 $58 $32 $21 $8 $243 
扣款$— $— $1 $— $— $— $1 
EMEA
低信用风险$37 $232 $163 $92 $38 $16 $578 
平均信用风险26 177 131 61 28 13 436 
高信用风险3 18 16 10 5 2 54 
总计$66 $427 $310 $163 $71 $31 $1,068 
扣款$1 $2 $1 $— $— $— $4 
融资应收账款总额
低信用风险$104 $456 $288 $190 $93 $34 $1,165 
平均信用风险75 403 248 151 67 27 971 
高信用风险15 64 57 38 27 9 210 
总计$194 $923 $593 $379 $187 $70 $2,346 
扣款总额$1 $4 $4 $1 $— $2 $12 
施乐2024 10-Q表格 20


 2023年12月31日
 20232022202120202019优先的总计
财务
应收款
美国（直接）
低信用风险$122 $51 $61 $43 $17 $3 $297 
平均信用风险104 35 49 23 9 2 222 
高信用风险34 36 25 22 6 3 126 
总计 $260 $122 $135 $88 $32 $8 $645 
扣款$1 $1 $1 $1 $1 $2 $7 
美国（间接）
低信用风险$136 $77 $48 $22 $6 $— $289 
平均信用风险111 69 41 15 6 — 242 
高信用风险12 8 6 2 1 — 29 
总计$259 $154 $95 $39 $13 $— $560 
扣款$4 $3 $3 $2 $2 $3 $17 
加拿大
低信用风险$45 $24 $16 $9 $4 $— $98 
平均信用风险63 36 18 12 6 — 135 
高信用风险6 5 4 5 1 1 22 
总计$114 $65 $38 $26 $11 $1 $255 
扣款$— $— $— $2 $— $1 $3 
EMEA
低信用风险$251 $182 $110 $48 $19 $6 $616 
平均信用风险192 148 73 36 17 3 469 
高信用风险19 16 11 7 4 — 57 
总计$462 $346 $194 $91 $40 $9 $1,142 
扣款$3 $8 $4 $2 $— $— $17 
融资应收账款总额
低信用风险$554 $334 $235 $122 $46 $9 $1,300 
平均信用风险470 288 181 86 38 5 1,068 
高信用风险71 65 46 36 12 4 234 
总计$1,095 $687 $462 $244 $96 $18 $2,602 
扣款总额$8 $12 $8 $7 $3 $6 $44 


施乐2024 10-Q表格 21

我们的应收账款投资组合的账龄取决于发票的逾期天数。逾期 90 天以上的应收账款被视为拖欠。当管理层认为应收款不可收回已得到确认时，应收账款损失将记入备抵金，通常基于个人信用评估、收款工作结果和客户的具体情况。随后追回的款项（如果有）记入津贴。
我们通常会继续维护租赁设备，并向持有逾期90天或更长时间的融资应收账款发票的客户提供服务，由于账单的捆绑性质，我们还将继续为这些应收账款累计利息。但是，只有在认为可能可收账的情况下，才确认此类账单的利息收入。
我们的账单应收账款账龄如下：
 2024年3月31日
 当前
31-90
天数
逾期未交
>90 天
逾期未交
账单总额未开单
总计
财务
应收款
>90 天
和
累积
直接 $24 $5 $5 $34 $549 $583 $41 
间接11 3 2 16 436 452 — 
美国总计35 8 7 50 985 1,035 41 
加拿大5 2 1 8 235 243 14 
EMEA(1)
8 2 1 11 1,057 1,068 10 
总计$48 $12 $9 $69 $2,277 $2,346 $65 
 2023年12月31日
 当前
31-90
天数
逾期未交
>90 天
逾期未交
账单总额未开单
总计
财务
应收款
>90 天
和
累积
直接$24 $6 $5 $35 $610 $645 $41 
间接16 3 3 22 538 560 — 
美国总计40 9 8 57 1,148 1,205 41 
加拿大6 1 1 8 247 255 10 
EMEA(1)
7 2 1 10 1,132 1,142 10 
总计$53 $12 $10 $75 $2,527 $2,602 $61 
_____________
(1)包括发展中市场国家。
应收账款的销售
公司扩大了与HPS Investment Partners（HPS）子公司的应收账款融资协议，根据该协议，公司同意按月购买某些符合条件的应收账款融资池，交易结构为 “合法真实销售” 和破产远程转账，HPS同意按月购买某些符合条件的应收账款池。我们已经从外部法律顾问那里收到了这方面的意见。因此，出售的应收账款将从我们的财务报表中取消确认，对于无法收回的应收账款，HPS没有向公司追索追索权。此外，该协议规定将基础租赁设备出售给HPS，HPS支付的佣金涵盖与出售给HPS的基础设备相关的价值。在HPS提供的出售范围内，公司保留在租赁期结束时按当时的公允价值回购标的设备的第一权利。
2024年1月，我们与HPS签订了一项新协议，将大部分资助活动的服务移交给HPS，并将现有期限延长至 5年份。此协议会自动续订 一年期限，除非公司或 HPS 终止。施乐将需要支付一定的费用来偿还公司的留存应收账款。对于剩余的融资活动，施乐将继续按特定费用偿还租赁应收账款。
施乐2024 10-Q表格 22

应收账款的销售活动如下：
三个月已结束
3月31日
 20242023
融资应收账款销售——净收益(1)
$185 $261 
销售收益/佣金(2)(3)
6 2 
服务收入(2)
$2 $1 
_____________
(1)现金收益以经营活动提供的净现金形式列报。
(2)在服务、维护和租赁中记作其他收入。金额包括与出售基础租赁设备相关的收入。
(3)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与出售基础租赁设备相关的收入并不大，预计将在协议期限内支付。
担保借款和抵押品
在2022年和2021年，我们将某些应收账款出售给了我们的简明合并资产负债表中包含的合并特殊目的实体，作为担保贷款的抵押品。
有关这些安排的更多信息，请参阅附注13——债务。
注意事项 9 — 经营租赁中的库存和设备，净额
以下是按主要类别分列的库存摘要：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
成品$630 $528 
在处理中工作49 47 
原材料(1)
57 86 
库存总额$736 $661 
_____________
(1)截至2024年3月31日，原材料减少了约美元32，与某些生产印刷制造业务的退出有关。
将设备从库存转移到受经营租赁约束的设备的情况见我们的简明合并现金流量表的 “经营活动” 部分。运营租赁和类似安排的设备包括我们租给客户并在租赁期结束时折旧为估计残值的设备。
经营租赁设备及相关的累计折旧如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
运营租赁的设备$1,010 $1,074 
累计折旧(753)(809)
经营租赁的设备，净额$257 $265 
经营租赁的或有租金总额，主要包括超过最低合同金额的使用费，为美元13和 $17在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。

施乐2024 10-Q表格 23

注意事项 10 — 承租人
运营租赁
我们在国内和国际业务中为房地产和车辆提供运营租赁，在国内业务中为某些设备提供运营租赁。此外，我们还在某些仓库供应链合同中确定了嵌入式运营租约，主要是在我们的国内业务中。我们的租约的剩余条款最多为 十一年了以及各种续订和/或终止选项。
租赁费用的组成部分如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
运营租赁费用$18 $23 
短期租赁费用4 4 
可变租赁费用(1)
14 13 
转租收入— (1)
租赁费用总额$36 $39 
_____________
(1)可变租赁费用与我们的办公室和仓库租赁房地产有关，主要包括劳动力和运营成本以及税收和保险。
截至2024年3月31日，我们没有尚未开始的重要经营租约。
简明合并资产负债表中报告的经营租赁ROU资产、净额和经营租赁负债如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
其他长期资产$175 $172 
应计费用和其他流动负债$41 $41 
其他长期负债145 141 
经营租赁负债总额$186 $182 
在所有报告期内，与我们的融资租赁相关的净资产和负债都不重要。
施乐2024 10-Q表格 24

注意事项 11 — 重组计划
在重塑和其他变革计划方面，我们采取重组行动，以降低成本结构并使其适应不断变化的业务性质。作为我们降低成本努力的一部分，我们的重组行动还可能包括对某些业务、服务和其他职能进行离岸和/或外包，退出某些产品线和地区，以及减少我们的房地产足迹。
重组和相关成本，净额反映了以下组成部分：
三个月已结束
3月31日
20242023
重组费用，净额$5 $1 
资产减值费用，净额26 — 
相关费用，净额8 1 
重组及相关成本总额，净额$39 $2 
重组费用
净重组费用主要与印刷和其他板块有关，因为与施乐金融服务板块相关的金额在所有报告期内都不重要。 我们的重组计划活动摘要如下：
遣散费和
相关费用
其他合同终止费用(2)
总计
截至2023年12月31日的余额$129 $— $129 
规定9 — 9 
逆转(4)— (4)
本期费用净额(1)
5 — 5 
按储备金和货币收取的费用(16)— (16)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$118 $— $118 
______________
(1)表示在所示期间的简明合并（亏损）收入报表中确认的重组费用净额。先前费用的撤销主要包括前一时期举措估计准备金的净变化。
(2)主要包括退出我们的设施时产生的额外费用，包括退役费用和相关的合同终止费用。
下表汇总了与简明合并现金流量表的对账情况：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
重组现金支付$(16)$(6)
外币和其他非现金项目的影响— — 
按储备金和货币收取的费用$(16)$(6)
资产减值费用
与资产减值相关的费用是指按新的成本基础减记相关资产。减值扣除任何潜在的转租收入或其他回收金额。2024年第一季度的活动包括与公司项目重塑（包括地域简化）所采取的战略行动相关的减值。
 三个月已结束
3月31日
 20242023
资产减值(1)
$26 $— 
调整/逆转— — 
净资产减值费用$26 $— 
_____________
(1)包括与因公司重塑而采取的战略行动相关的费用，包括地域简化。

施乐2024 10-Q表格 25

相关费用
在重组计划方面，我们还承担了某些相关费用，如下所示：
三个月已结束
3月31日
20242023
与留存相关的遣散费/奖金(1)
$(2)$1 
咨询和其他费用(2)
10 — 
总计$8 $1 
_____________
(1)包括与留用相关的遣散费和奖金，发放给预计将在解雇前的最低留用期之后继续工作的员工。截至2024年3月31日的三个月的贷项反映了估计值的变化。
(2)代表与我们的业务转型计划相关的专业支持服务。

为重组相关成本支付的现金为美元10和 $1分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。与重组相关的成本储备金为 $5和 $8分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。截至2024年3月31日的余额预计将在未来十二个月内支付。
注意事项 12 — 补充财务信息
现金、现金等价物和限制性现金
限制性现金主要涉及在巴西存入的与正在进行的诉讼相关的托管现金存款，以及为担保借款而质押的融资应收账款的现金收款。正如附注21——突发事件和诉讼中更全面地讨论的那样，巴西的各种诉讼事项要求我们向托管人存入现金存款，以此作为继续诉讼的条件。限制性现金金额根据何时通过合同或司法发放现金进行归类，在我们的简明合并资产负债表中。
现金、现金等价物和限制性现金金额如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
现金和现金等价物$685 $519 
限制性现金
巴西的诉讼存款26 27 
与担保借款安排和应收账款销售相关的托管和现金收款(1)
39 49 
其他限制性现金22 22 
限制性现金总额87 98 
现金、现金等价物和限制性现金(2)
$772 $617 
_____________
(1)包括抵押担保借款或出售的融资应收账款的收款，这些应收账款将在下个月汇给贷款人。
(2)施乐公司现金、现金等价物和限制性现金（美元）769不包括 $3Myriad Ventures Fund I LP 持有的现金。
限制性现金在简明合并资产负债表中列报如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
其他流动资产$60 $70 
其他长期资产27 28 
限制性现金总额$87 $98 
施乐2024 10-Q表格 26

补充现金流信息
汇总的现金流信息如下：
现金流量表中的位置三个月已结束
3月31日
来源/（使用）20242023
应收账款准备金正在运营$14 $(5)
存货准备金正在运营43 5 
建筑物和设备的折旧正在运营14 16 
运营租赁设备的折旧和过时正在运营28 27 
内部使用软件的摊销正在运营7 10 
收购的无形资产的摊销正在运营10 11 
专利摊销(1)
正在运营2 2 
客户合同成本的摊销(2)
正在运营16 16 
增加土地、建筑物和设备的成本投资(8)(6)
增加内部使用软件的成本投资(2)(2)
收购非控股权益的款项-施乐控股投资(11)(3)
普通股分红-施乐控股融资(33)(41)
优先股股息-施乐控股融资(4)(4)
向非控股权益付款融资(1)(1)
与股票薪酬相关的回购-施乐控股融资(9)(6)
_____________
(1)专利摊销在《简明合并现金流量表》中其他流动和长期资产减少（增加）中报告。
(2)客户合同成本的摊销在简明合并现金流量表中其他流动和长期资产的减少（增加）中报告。有关其他信息，请参阅附注 3-收入-合同成本。
供应商融资计划
该公司通过金融机构制定了一项计划，使供应商和供应商能够根据自己的选择提前收到发票付款。与该计划相关的所有未清金额均记录在我们的简明合并资产负债表的应付账款中，相关付款包含在我们的简明合并现金流量表的经营活动中。该计划的运作方式与采购卡计划类似，但是通过该计划，公司接收与参与该计划的供应商和供应商相关的发票，并确认和验证这些发票和到期金额，然后将发票转交给金融机构以折扣金额提前付款。随后，金融机构向公司开具提前支付的发票的规定或全额开具发票，我们需要在发票的期限内付款 45声明日期的天数。该计划的总体影响通常导致公司按照其原始条款支付供应商和供应商发票。该计划通常适用于所有非库存供应商和供应商。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与我们的供应商融资计划相关的支出约为美元30和 $30，分别地。应付给参与该计划的供应商和供应商的金额约为 $30和 $40分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
施乐2024 10-Q表格 27

注意事项 13 — 债务
高级票据
2024 年 3 月，施乐控股公司发行了 $500的 8.875按面值计算于2029年到期的优先票据（2029年票据）百分比，净收益（扣除费用和支出后）约为美元495。2029年票据是施乐控股公司的优先无担保债务，由施乐公司和施乐商业服务有限责任公司以及该公司的某些其他全资国内限制性子公司在优先无担保基础上提供全额无条件担保。根据《证券法》第144A条，2029年票据和相关担保是以私募方式向合格的机构买家发行的。
从2024年11月30日开始，每半年在每年的5月30日和11月30日支付利息。施乐控股公司可以选择赎回部分或全部2029年票据，价格视赎回时间而定。管理2029年票据的契约包含契约，除其他外，限制施乐控股公司及其受限子公司承担或担保额外债务、支付股息或其他限制性付款、预付、赎回或回购某些次级债务、发行某些优先股或类似股权证券、提供贷款和投资、出售或以其他方式处置资产、产生留置权、与之进行交易的能力关联公司，签订限制其子公司能力的协议支付股息，合并、合并或出售全部或几乎所有资产。此外，如果施乐控股公司发生控制权变更触发事件（定义见管理2029年票据的契约），施乐控股公司必须提议在以下地址回购2029年票据 101截至回购之日（但不包括回购之日）的此类票据本金的百分比，加上应计和未付利息（如果有）。
债务发行成本约为 $5已在2029年票据的发行中支付和延期，并将在2029年票据的期限内摊销。请参阅 优先票据总收益的使用 有关净收益用途的更多信息，请参见下文。
可转换优先票据和上限看涨期权
可转换优先票据
2024年3月，施乐控股公司发行了总额为$400的 3.752030年到期的可转换优先票据百分比（2030年票据）。2030年票据是施乐控股公司的优先无担保债务，由施乐公司和施乐商业解决方案有限责任公司全额无条件担保。根据《证券法》第144A条，2030年票据以私募方式向合格的机构买家发行。利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付，从2024年9月15日开始，并将于2030年3月15日到期，除非提前转换、兑换或回购。此次发行的净收益约为 $390，扣除债务发行成本后。债务发行成本约为 $10已在2030年票据的发行中支付和延期，并将在2030年票据的期限内摊销。请参阅 优先票据总收益的使用 有关净收益用途的更多信息，请参见下文。
只有在以下情况下，2030年票据的持有人可以在2029年12月15日之前的工作日营业结束前随时选择转换票据：（i）在截至2024年3月31日的日历季度之后的任何日历季度（且仅限在该日历季度内），前提是公司上次报告的普通股销售价格至少为 20在此期间的交易日（无论是否连续） 30结束于前一个日历季度的最后交易日（包括前一个日历季度的最后交易日）的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比；(ii) 在此期间 五任何交易日之后的连续交易日时段 十连续交易日期间（计量期），在此期间，根据2030年票据持有人要求确定的2030年票据每1,000美元本金的交易价格（根据2030年票据的契约确定）低于该计量期内每个交易日的交易价格（根据2030年票据的契约确定） 98公司上次公布的普通股销售价格产品的百分比以及每个此类交易日的适用转换率；(iii) 如果公司要求赎回任何或全部2030年票据，但仅限于召集（或被视为召集）赎回的票据；(iv) 如果公司选择向所有或几乎所有普通股持有人分配任何权利、期权或认股权证（与股票有关的除外）持有人权利计划）赋予他们权利，期限不超过 45自申报此类分配之日起的日历日内，以低于上次报告的普通股销售价格平均值的每股价格认购或购买公司普通股 十连续交易日期期限截至并包括向所有或几乎所有普通股持有人进行此类分配或分配的申报日之前的交易日，包括我们的资产、债务证券或证券购买权（分派按每股价值分配）的前一个交易日，即
施乐2024 10-Q表格 28

由我们的董事会或其委员会合理决定，超过 10在申报分配日期之前的交易日公司普通股最后报告的销售价格的百分比；或（v）特定公司活动发生时（根据2030年票据的契约确定）。在2029年12月15日当天或之后，在到期日前第二个预定交易日营业结束之前，无论上述情况如何，持有人均可选择以1,000美元本金的倍数转换其2030年票据的全部或任何部分。
截至2024年3月31日，允许2030年票据持有人提前转换票据的所有条件均未得到满足。因此，2030年票据被归类为长期债务。
初始转换率为每1,000美元本金票据可获得47.9904股普通股，相当于初始转换价格约为美元20.84普通股的每股。在某些情况下，转换率可能会有所调整。对于某些公司活动或如果公司发出赎回通知，在某些情况下，它将提高选择转换与此类公司活动相关的票据或在相关赎回期内转换票据的持有人的兑换率。
转换2030年票据后，公司必须支付不超过待转换票据本金总额的现金，并视情况支付或交付现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合，以支付或交付超过转换票据本金总额的公司转换义务的剩余部分（如果有）。
我们可能不会在 2027 年 9 月 20 日之前兑换票据。如果公司上次公布的普通股销售价格至少为，则公司可以在2027年9月20日当天或之后根据我们的选择将全部或任何部分票据兑换为现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于 100待赎回票据本金的百分比，加上截至但不包括赎回日的应计利息和未付利息（如果有）。尚未为这些票据提供偿债基金。
如果公司发生根本性变化（定义见管理2030年票据的契约），则持有人可以要求公司以等于的基本变更回购价格以现金回购其2030年票据的全部或任何部分 100待回购票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。
管理2030年票据的契约包括习惯契约，规定了某些违约事件，之后可以宣布票据立即到期和应付，并规定了涉及公司的某些类型的破产或破产违约事件，之后票据将自动到期和支付。
管理2030年票据的契约不包含任何财务或运营契约或对我们或我们的任何子公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的限制。
通话上限
关于2030年票据的发行（见可兑换 高级票据 上图），公司与2030年票据的某些初始购买者或其各自的关联公司（期权交易对手）进行了私下协商的上限看涨期权交易（上限看涨期权），成本约为美元23。上限看涨期权涵盖了最初作为2030年票据基础的公司普通股的数量，但须进行反稀释调整。通过签订上限看涨期权，如果在转换2030年票据时，我们的普通股价格超过2030年票据的转换价格，我们预计将减少公司普通股的潜在摊薄（或者，如果2030年票据的转换以现金结算，则减少我们的现金支付义务）。
Capped Calls的初始上限销售价格约为$28.34每股，相当于溢价 70比我们上次报告的普通股销售价格的美元高出百分比16.67将于2024年3月6日在纳斯达克证券交易所上市，根据上限看涨期权的条款，将进行某些调整。截至2024年3月31日，上限看涨期权已包含在简明合并资产负债表的额外实收资本中，由于符合股票分类的条件，后续期间没有进行任何调整。有关上限看涨期权的更多信息，请参阅附注17——施乐控股的股东权益。
施乐2024 10-Q表格 29

优先票据总收益的使用
优先票据发行的净收益总额的一部分用于支付参与上限看涨期权交易的费用（参见 可转换优先票据 上方）。此外，净收益总额的一部分用于通过优先票据的要约偿还约美元83的 3.80施乐公司将于2024年到期的优先票据百分比，约为美元362的 5.002025年到期的施乐控股公司优先票据百分比。公司计划使用剩余的净负债收益总额来偿还债务，包括剩余的未偿还债务 3.80到期时未作为优先票据要约的一部分赎回的优先票据百分比。在偿还2024年和2025年优先票据方面，我们记录了约美元的债务清偿收益4, 这部分被大约$的损失所抵消1关于注销延期债务发行成本。美元熄灭后的净收益3已记入其他支出净额。
施乐控股公司/施乐公司公司间贷款
2024年第一季度，施乐控股公司和施乐公司签订了 二反映施乐控股公司2029年和2030年优先票据条款的公司间贷款协议，包括本金、利率、还款日期和约美元的债务发行成本15（请参阅高级票据 和可兑换 高级票据 以上章节）。结果是, 施乐公司录得约为 $900关联方债务。公司间贷款的收益用于偿还大约 $362关于施乐控股公司向施乐公司提供的2020年公司间贷款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，施乐公司简明合并资产负债表中报告的施乐控股公司公司间贷款余额为美元2,022和 $1,497，分别扣除相关债务发行成本，公司间应付利息为美元10和 $30，分别地。
担保借款和抵押品
在过去的三年中，我们与多家金融机构签订了担保贷款协议，在这些协议中，我们出售了运营租赁设备下的融资应收账款和付款权。在某些交易中，出售给施乐拥有和控制的特殊目的实体（SPE），特殊目的实体（SPE）通过摊还金融机构的担保贷款为收购提供资金。这些贷款的利率可变，预期寿命约为 2.5年份, 根据基础应收账款投资组合的收款情况, 预计一半将在第一年内偿还.对于某些贷款，我们签订了利率对冲协议，以固定或限制贷款期限内的利率。
向特殊目的实体出售应收账款的结构是 “真正的法律销售”，我们已经收到了外部法律顾问的这方面的意见。但是，由于我们在财务报表中对特殊目的实体进行了全面整合，这些交易被记作担保借款。因此，特殊目的实体的资产无法用于履行我们的任何其他义务。相反，这些特殊目的实体的信贷持有人对公司的普通信贷没有法律追索权。
以下是施乐子公司持有的担保资产和债务，这些资产和债务包含在我们的简明合并资产负债表中。
2024年3月31日
融资应收账款，净额(1)
经营租赁中的设备，净额
有担保债务(2)
利率(3)
预期到期日
美国(4)
2022 年 1 月$183 $2 $35 6.71 %2024
2021 年 9 月73— 46.73 %2024
美国总计256239
加拿大(4)
2023 年 7 月76— 666.39 %2026
法国
2023 年 11 月205— 1485.39 %2025
总计$537 $2 $253 
施乐2024 10-Q表格 30

2023年12月31日
融资应收账款，净额(1)
经营租赁中的设备，净额
有担保债务(2)
利率(3)
预期到期日
美国(4)
2022 年 1 月$209 $— $77 6.82 %2024
2021 年 9 月892256.76 %2024
美国总计298 2102
加拿大(4)
2023 年 7 月86— 776.74 %2026
法国
2023 年 11 月235— 1825.42 %2026
总计$619 $2 $361 
_____________
(1)包括（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中包含的（i）金融应收账款的账单部分，净额（ii）财务应收账款，净额，以及（iii）一年后到期的融资应收账款净额。
(2)代表主要债务余额，不包括美元的债务发行成本1和 $1分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
(3)代表预先对冲的利率。有关对冲这些借款的更多信息，请参阅附注14——金融工具。
(4)特殊目的实体持有的有担保资产和债务。
利息支出和收入
利息支出和收入如下：
三个月已结束
3月31日
20242023
利息支出(1)(2)
$53 $50 
利息收入(3)
45 57 
____________
(1)包括融资成本以及包含在 “其他费用” 中的非融资利息支出，扣除简明合并（亏损）收入报表中的净额。
(2)施乐公司的利息支出包括与施乐控股公司/施乐公司公司间贷款相关的公司间利息支出 $22和 $20在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。
(3)包括融资收入以及其他支出中包含的其他利息收入，净额为简明合并（亏损）收入报表中的其他利息收入。
施乐2024 10-Q表格 31

注意事项 14 — 金融工具
利率风险管理
我们使用利率互换和利率上限协议来管理我们的利率敞口，并实现可变和固定利率债务的理想比例。这些衍生物可以指定为 公允价值套期保值要么 现金流套期保值或非指定套期保值，视对冲风险的性质而定。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别没有公允价值套期保值。
现金流套期保值
我们使用利率互换和利率上限来管理应收融资担保贷款借款的利率变动风险。利率互换将某些贷款的利息转换为固定金额，而上限限制了支付的最大利息金额。
在2024年第一季度，以下衍生品被取消为现金流套期保值。这些现金流套期保值的净公允价值并不重要，但记录在累计其他综合亏损中，然后重新归类为收益。
担保借款衍生品类型
名义金额
美国（2021 年 9 月）帽子11 
加拿大交换66 
法国帽子95 
法国帽子58 
总计$230 
外汇风险管理
我们是一家跨国公司，我们在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。作为我们外汇风险管理策略的一部分，我们使用衍生工具，主要是远期合约和已购买的期权合约，对冲以下外币敞口，从而降低收益波动性或保护资产和负债的公允价值：
•以外币计价的资产和负债
•预测的外币购买量和销售额
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们有未偿还的远期汇兑和购买的期权合约，名义总值为美元1,025和 $1,396期限分别少于12个月。名义价值金额的减少主要是由于供应商库存合同中包含的货币条款的变化导致我们的日元风险敞口减少。大约 2024 年 3 月 31 日 93合同的百分比在三个月内到期， 4% 在三到六个月内成熟， 3六到十二个月内百分比。
外币现金流套期保值
我们将部分外币衍生品合约指定为以外币计价的库存购买的现金流套期保值。每种衍生品收益或亏损的所有组成部分都包含在对冲有效性的评估中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，这些指定现金流套期保值的简明合并（亏损）收入报表中记录的无效金额并不重要。这些合约的净负债公允价值为美元3和 $2分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

施乐2024 10-Q表格 32

衍生工具收益（亏损）摘要
衍生收益和（亏损）会影响损益表，具体取决于此类衍生品是否被指定为标的风险敞口的套期保值。以下是衍生品收益（损失）的摘要。
指定衍生工具收益（亏损）
下表汇总了现金流对冲关系中衍生工具的收益（亏损）：
三个月已结束
3月31日
20242023
OCI（有效部分）中确认的衍生损失
外汇合约-远期和期权$(3)$(2)
从AOCL重新分类为收益（有效部分）的衍生损失的位置
销售成本$(4)$(6)
利息支出1 1 
总计$(3)$(5)
截至2024年3月31日，税后净亏损为美元4记录在与我们的现金流套期保值活动相关的累计其他综合亏损中。预计在未来12个月内，全部余额将重新归类为净收益，从而抵消基本预期交易的经济影响。
非指定衍生工具收益（亏损）
非指定衍生工具主要是用于对冲以外币计价的资产和负债的工具。它们不被指定为套期保值，因为标的外币计价资产或负债的调整会自然抵消。这些合约的净（负债）资产公允价值为美元（1) 和 $5分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
下表汇总了非指定衍生工具的收益和（亏损）：
未指定为套期保值工具的衍生品衍生收益（亏损）的位置三个月已结束
3月31日
20242023
外汇合约 — 远期其他费用，净额 — 货币损失，净额$(8)$(5)
货币损失，净额为美元11和 $11分别为截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。 净货币收益和亏损包括未指定为套期保值工具的衍生品的按市值计价调整和这些衍生品的相关成本，以及以外币计价的资产和负债的调整，均包含在其他支出净额中。
施乐2024 10-Q表格 33

注十五 — 金融资产和负债的公允价值
下表列出了按公允价值计量的经常性资产和负债。在所有情况下，按公允价值衡量的基础均为2级——重要的其他可观测投入。 
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
衍生品$3 $11 
递延薪酬计划对共同基金的投资14 14 
总计$17 $25 
负债
衍生品$7 $8 
递延补偿计划负债13 13 
总计$20 $21 
我们利用收益法来衡量我们的衍生资产和负债的公允价值。收益法使用的定价模型依赖于市场可观察的输入，例如收益率曲线、货币汇率和远期价格，因此被归类为二级。
我们对共同基金的递延薪酬计划投资的公允价值基于这些基金的报价市场价格。递延薪酬计划负债的公允价值基于与员工投资选择相对应的投资的公允价值。
其他金融资产和负债摘要
我们的其他金融资产和负债的估计公允价值如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
 
携带
金额
公平
价值
携带
金额
公平
价值
现金和现金等价物(1)
$685 $685 $519 $519 
应收账款，净额846 846 850 850 
短期债务和长期债务的流动部分405 410 567 567 
长期债务
施乐控股公司2,022 1,984 1,497 1,410 
施乐公司1,090 997 1,096 1,023 
Xerox-其他子公司(2)
87 88 117 117 
长期债务$3,199 $3,069 $2,710 $2,550 
____________
(1)施乐公司现金及现金等价物 $682不包括 $3Myriad Ventures Fund I LP 持有的现金。
(2)代表施乐公司的子公司
现金和现金等价物的公允价值金额以及应收账款净额近似因这些工具的到期日短而产生的账面金额。短期债务（包括长期债务的流动部分）和长期债务的公允价值是根据向我们提供的类似期限（二级）债务的当前利率估算的。公允价值和账面价值之间的差额代表我们在该日期为偿还所有债务而支付或获得的理论净溢价或折扣。
施乐2024 10-Q表格 34

注意事项 16 — 员工福利计划
定期净福利成本以及计划资产和福利负债的其他变动的组成部分如下：
截至3月31日的三个月
养老金福利
美国计划非美国计划退休人员健康
净定期福利成本的组成部分：202420232024202320242023
服务成本$— $— $1 $1 $— $— 
利息成本27 27 45 46 2 3 
计划资产的预期回报率(23)(25)(48)(56)— — 
已确认的净精算亏损（收益）5 3 16 1 (3)(2)
先前服务成本的摊销（信用）— — 1 1 (4)(4)
已确认的结算损失5 5 — — — — 
固定福利计划14 10 15 (7)(5)(3)
固定缴款计划3 4 5 6 不适用不适用
净定期福利成本（信贷）17 14 20 (1)(5)(3)
其他综合收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化：
净精算收益(1)
(8)(7)— — — — 
净精算（亏损）收益的摊销(10)(8)(16)(1)3 2 
先前服务（成本）信贷的摊销— — (1)(1)4 4 
其他综合收益中确认的总额(2)
(18)(15)(17)(2)7 6 
净定期福利成本（信贷）和其他综合收益中确认的总额$(1)$(1)$3 $(3)$2 $3 
_____________
(1)美国养老金计划的净精算收益主要反映了（i）由于支付定期结算金而对美国主要养老金计划的调整。
(2)金额代表其他综合（亏损）收益中包含的税前影响。有关税收影响和税后金额，请参阅附注19——其他综合收益。
养老金计划修正案
2024年1月，我们的荷兰福利养老金计划的养老金委员会将该计划的资产和预计福利债务（PBO）转移到单一的普通养老基金。除过渡外，指数化目标也从 75价格通货膨胀的百分比至 100价格通胀的百分比。该计划修正案导致增加了大约 $47（大约 EUR 44百万）在这项集体固定缴款（CDC）计划的国会预算中，大约 6截至 2023 年 12 月 31 日，计划国会预算办公室的百分比。从公司风险的角度来看，该CDC计划的运作方式就像冻结的固定缴款计划。尽管公司的风险已得到缓解，但根据美国公认会计原则，该CDC计划不符合固定缴款计划的定义，因此将继续被视为固定福利计划。
捐款
下表汇总了我们的固定福利养老金计划和退休人员健康福利计划的现金缴款：
三个月已结束
3月31日		年终了
十二月三十一日
20242023
预计2024年
2023
美国的计划$18 $6 $100 $53 
非美国计划6 7 30 28 
养老金计划总额24 13 130 81 
退休人员健康7 4 20 21 
退休计划总额$31 $17 $150 $102 
大约 $80我们美国计划的2024年预计缴款额中有一部分是针对我们符合税收条件的固定福利计划。
施乐2024 10-Q表格 35

注意事项 17 — 施乐控股的股东权益
（千股）
下文列出的股东权益信息反映了施乐控股的合并活动。
常见
股票(1)
额外
付费
资本
国库股
已保留
收益
AOCL(2)
施乐控股
股东
公平
非控制性
兴趣爱好
总计
公平
截至2023年12月31日的余额$123 $1,114 $— $4,977 $(3,676)$2,538 $10 $2,548 
综合（亏损）收益，净额— — — (113)3 (110)— (110)
已申报的现金分红-常见(3)
— — — (32)— (32)— (32)
已申报的现金分红——优先股(4)
— — — (4)— (4)— (4)
购买上限通话(5)
— (17)— — — (17)— (17)
股票期权和激励计划，净额1 2 — — — 3 — 3 
具有非控股权益的交易— — — — — — (6)(6)
对非控股权益的分配— — — — — — (1)(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$124 $1,099 $— $4,828 $(3,673)$2,378 $3 $2,381 
常见
股票(1)
额外
付费
资本
国库股
已保留
收益
AOCL(2)
施乐控股
股东
公平
非-
控制
兴趣爱好
总计
公平
截至2022年12月31日的余额$156 $1,588 $— $5,136 $(3,537)$3,343 $10 $3,353 
综合收益，净额— — — 71 83 154 — 154 
已申报的现金分红-常见(3)
— — — (41)— (41)— (41)
已申报的现金分红——优先股(4)
— — — (4)— (4)— (4)
股票期权和激励计划，净额1 6 — — — 7 — 7 
具有非控股权益的交易— — — — — — (1)(1)
对非控股权益的分配— — — — — — (1)(1)
截至2023年3月31日的余额
$157 $1,594 $— $5,162 $(3,454)$3,459 $8 $3,467 
_____________
(1)普通股的面值为美元1每股。
(2)有关AOCL的组成部分，请参阅附注19——其他综合收益。
(3)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，普通股申报的现金分红为美元0.25分别为每股。
(4)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，宣布的优先股现金分红为美元20.00分别为每股。
(5)有关购买与施乐控股公司发行美元相关的上限看涨期权的更多信息，请参阅附注13——债务400的 3.752030年到期的可转换优先票据百分比。
普通股和库存股
以下是普通股和库存股的变动摘要：
普通股国库股
截至2023年12月31日的余额123,144 — 
股票薪酬计划，净额1,041 — 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额124,185 — 
施乐2024 10-Q表格 36

注十八 — 施乐的股东权益
下文列出的股东权益信息反映了施乐的合并活动。
额外的实收资本留存收益
AOCL(1)
施乐股东权益非控股权益
总计
公平
截至2023年12月31日的余额$3,485 $2,959 $(3,676)$2,768 $10 $2,778 
综合（亏损）收益，净额— (113)3 (110)— (110)
向母公司申报分红— (35)— (35)— (35)
转账给家长(20)— — (20)— (20)
具有非控股权益的交易— — — — (6)(6)
对非控股权益的分配— — — — (1)(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$3,465 $2,811 $(3,673)$2,603 $3 $2,606 
额外的实收资本留存收益
AOCL(1)
施乐股东权益非控股权益
总计
公平
截至2022年12月31日的余额$3,693 $3,427 $(3,537)$3,583 $10 $3,593 
综合收益，净额— 71 83 154 — 154 
向母公司申报分红— (43)— (43)— (43)
从家长处转账2 — — 2 — 2 
具有非控股权益的交易— — — — (1)(1)
对非控股权益的分配— — — — (1)(1)
截至2023年3月31日的余额
$3,695 $3,455 $(3,454)$3,696 $8 $3,704 
_____________
(1)有关AOCL的组成部分，请参阅附注19——其他综合收益。
施乐2024 10-Q表格 37

注 19 — 其他综合收入
其他综合收益包括以下内容：
三个月已结束
3月31日
20242023
税前扣除税款税前扣除税款
折算调整（亏损）收益$(32)$(32)$93 $93 
未实现（亏损）收益
现金流公允价值的变化可以对冲损失(3)(3)(2)(2)
现金流套期保值的变化重新归类为收益(1)
3 2 5 6 
未实现（亏损）净收益— (1)3 4 
固定福利计划收益（亏损）
精算/先前服务收益净额8 6 7 5 
先前服务摊销(2)
(3)(2)(3)(2)
精算损失摊销/结算(2)
23 17 7 5 
其他收益（损失）(3)
15 15 (22)(22)
固定福利计划收益的变化43 36 (11)(14)
其他综合收入$11 $3 $85 $83 
____________
(1)重新归类为销售成本——有关我们现金流套期保值的更多信息，请参阅附注14——金融工具。
(2)重新归类为净定期福利成本总额——有关更多信息，请参阅附注16——员工福利计划。
(3)主要代表货币对AOCL中福利计划净精算损失和先前服务抵免额累计金额的影响。
累计其他综合亏损 (AOCL)
AOCL 由以下内容组成：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
累积翻译调整$(2,078)$(2,046)
其他未实现亏损，净额(4)(3)
福利计划净精算损失和先前服务抵免额(1,591)(1,627)
累计其他综合亏损总额$(3,673)$(3,676)
施乐2024 10-Q表格 38

备注 20 — （亏损）每股收益
（千股）
下表列出了施乐控股公司普通股每股基本收益和摊薄（亏损）收益的计算结果：
 三个月已结束
3月31日
 20242023
每股基本（亏损）收益
归属于施乐控股的净（亏损）收益$(113)$71 
优先股的应计股息(4)(4)
普通股股东可获得的调整后净（亏损）收入$(117)$67 
已发行普通股的加权平均值123,924 156,661 
每股基本（亏损）收益：$(0.94)$0.43 
摊薄（亏损）每股收益
归属于施乐控股的净（亏损）收益$(113)$71 
优先股的应计股息(4)(4)
普通股股东可获得的调整后净（亏损）收入$(117)$67 
已发行普通股的加权平均值123,924 156,661 
可发行的普通股涉及：
股票期权— — 
限制性股票和绩效股— 1,085 
可转换优先股— — 
调整后的加权平均已发行普通股123,924 157,746 
摊薄（亏损）每股收益$(0.94)$0.43 
以下证券不包括在摊薄后的每股收益的计算中，因为它们要么是临时可发行的股票，要么是如果包括在内本来会具有反稀释作用的股票：
股票期权216 561 
限制性股票和绩效股5,950 6,402 
可转换优先股6,742 6,742 
可转换票据(1)
19,196 — 
反稀释证券总额32,104 13,705 
每股普通股分红$0.25 $0.25 
_____________
(1)有关施乐控股公司美元发行的更多信息，请参阅附注13——债务400的 3.752030年到期的可转换优先票据百分比。
施乐2024 10-Q表格 39

注21 — 突发事件和诉讼
法律事务
我们参与各种索赔、诉讼、调查和诉讼，涉及：证券法；政府实体合同；服务和采购法；知识产权法；环境法；就业法；员工退休收入保障法（ERISA）；以及其他法律法规。我们通过评估损失是否被认为是可能的和可以合理估计的，来确定是否应计意外事件的估计损失。我们通过使用可用信息分析诉讼和监管事宜来评估我们的潜在责任。我们会与在这些问题上进行辩护的外部律师协商，对估计损失形成自己的看法，其中包括假设诉讼和和解策略相结合，对潜在结果进行分析。如果其中任何事项的事态发展导致我们对不利结果的决定发生变化，导致需要确认重大应计款项，或者如果其中任何事项导致最终不利判决或金额巨额和解，则可能会对我们在决心、判断或和解发生此类变化期间的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
巴西突发事件
我们在巴西的业务已收到或成为许多与间接税和其他税有关的政府评估的对象。税务问题主要涉及库存内部转让税、租金市政服务税和总收入税的索赔。我们正在对这些税收问题提出异议，并打算大力捍卫我们的立场。根据法律顾问的意见和那些被认为可能遭受损失的事项的当期储备金，我们认为这些问题的最终解决不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。 以下是我们的巴西税收突发事件摘要：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
税收应急——无储备$370 $375 
托管现金存款24 24 
担保债券101 104 
信用证21 22 
巴西资产的留置权— — 
应急税款中未储备部分的减少，包括任何相关利息，主要是由于货币减少，但部分被利息所抵消。在无储备应急税收方面，管理层认为大多数应急税收与最终给公司造成损失的可能性相去甚远。在上述诉讼中，习惯性地方法规可能要求我们进行托管现金存款或存入不超过争议总额一半的其他担保，以及额外的担保债券和信用证，包括相关的指数化。通常，只要问题得到有利于我们的解决，任何托管金额都将予以退还，资产上的任何留置权将被取消。我们还参与了与合同和前雇员的某些纠纷。在本报告所述期间，与劳动事务相关的风险敞口并不重要。我们会定期评估所有这些问题，以确定最终对我们在巴西的业务造成责任的可能性，并在我们评估最终损失的可能性为可能的情况下，记录我们对最终损失的最佳估计。
诉讼
迈阿密消防员救济和养老基金诉伊坎等人:
2019年12月13日，被指控的股东迈阿密消防员救济和养老基金（迈阿密消防员）代表施乐控股公司（施乐控股）向纽约县纽约州最高法院对卡尔·伊坎及其关联实体海河有限合伙企业和伊坎资本有限责任公司（伊坎被告）、施乐控股以及当时所有现任施乐控股董事（董事）提起衍生诉讼。施乐控股被指定为该案的名义被告，但没有对其寻求金钱赔偿。迈阿密消防员指控：违反对伊坎被告的忠诚信义务；违反针对伊坎被告的合同（违反伊坎与施乐控股的保密协议购买惠普股票）；对伊坎被告不当致富；违反对董事的忠诚信义务（在施乐控股考虑收购惠普期间同意伊坎被告购买惠普普通股的任何同意））。迈阿密消防员要求就伊坎被告和董事违反信托义务以及向施乐控股公司提取伊坎资本和High River通过交易惠普获得的利润作出判决
施乐2024 10-Q表格 40

股票。该诉讼与Steven J. Reynolds在同一法庭对同一当事方提起的类似诉讼合并。在合并诉讼中，迈阿密消防员的律师被指定为首席律师。
对董事提出的索赔后来被驳回。
2021年12月，施乐控股董事会批准成立特别诉讼委员会（SLC），以调查和评估迈阿密消防员的索赔，并确定符合公司及其股东最大利益的行动方针。SLC得出结论，这些索赔没有法律依据，追究这些索赔不符合施乐公司或其股东的最大利益。SLC关于驳回这些索赔的请求尚待纽约州上诉法院审理。
施乐控股公司诉工厂互助保险公司及相关诉讼：
2021年3月10日，施乐控股公司（Xerox Holdings）在普罗维登斯县罗德岛高等法院对工厂互助保险公司（FM）提出违约申诉和宣告性判决，要求为冠状病毒/COVID-19疫情造成的业务中断损失提供保险。施乐控股公司声称，FM同意向施乐控股公司提供高达 $1每次发生的赔偿额为数十亿美元，用于支付因疫情相关的损失或某些不动产和其他财产损坏而造成的损失，包括因受保财产损失而造成的业务中断损失；截至2020年底，施乐控股的全球实际和预计损失总额超过美元300；而且那个 FM 错误地拒绝为这些损失提供保险。施乐控股寻求根据FM的保单全额支付成本和损失。施乐控股的子公司就加拿大、英国和欧洲的损失在多伦多、伦敦和阿姆斯特丹提出了类似的投诉和相关的仲裁请求。
双方同意在美国诉讼结果出来之前暂停所有非美国诉讼。由于罗德岛州最高法院准备审理另一起针对一家具有重叠法律问题的 FM 子公司的 COVID-19 保险案件，美国的诉讼暂时搁置。
担保
我们已经发行或提供了大约 $238截至2024年3月31日，以信用证或担保债券的形式发行的担保以：i) 支持某些保险计划；ii) 支持我们与巴西突发事件相关的义务；iii) 支持我们与英国养老金计划相关的义务；iv) 支持某些合同，主要是与公共部门客户签订的合同，这些合同要求我们提供担保债券以担保我们履行合同义务。
一般而言，只有当我们或我们为其义务提供担保的直接或间接子公司违约履行每份合同规定的义务时，我们才对这些担保金额承担责任；我们认为这种可能性微乎其微。我们认为，我们在担保市场以及各种信贷安排（包括我们的信贷额度）下的能力足以使我们能够回应未来需要此类信贷支持的投标书。
施乐2024 10-Q表格 41

项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在接下来的管理层讨论与分析（MD&A）中，提及的 “施乐控股” 指的是施乐控股公司及其合并子公司，而提及 “施乐” 指的是施乐公司及其合并子公司。除非上下文另有说明，否则此处提及的 “我们”、“我们的” 和 “公司” 统指施乐控股和施乐公司。提及 “施乐控股公司” 是指独立母公司，不包括其子公司。提及 “施乐公司” 是指独立公司，不包括其子公司。
施乐控股的主要直接运营子公司是施乐，施乐反映了施乐控股的几乎所有业务。因此，以下MD&A主要侧重于施乐的运营，旨在帮助读者了解施乐的业务及其经营业绩和财务状况。管理层和分析是对简明合并财务报表及附注的补充，应与之一起阅读。在本MD&A中，引用了本10-Q表合并季度报告（本10-Q表格）第1项中列出的简明合并财务报表中的各种附注，此类附注中包含的信息以引用方式纳入此类提及的地方的管理与分析中。
施乐控股的另一个直接子公司是Xerox Ventures LLC，该公司成立的唯一目的是投资与公司创新重点领域和目标邻近地区相一致的初创企业和早期/中期成长型公司。2024年1月，Myriad Ventures Fund I LP（Myriad）成立，施乐风险投资有限责任公司持有的投资移交给了Myriad，施乐控股将继续对其进行全面合并。截至2024年3月31日和2023年12月31日，施乐风险投资有限责任公司对Myriad的投资分别约为2700万美元和2600万美元。由于其非实质性质，并且为了便于讨论，施乐风险投资有限责任公司的业绩包含在以下讨论中。
货币影响
为了了解业务趋势，我们认为分析外币折算成美元的变化对收入和支出的影响很有帮助。我们将这种分析称为 “固定货币”、“货币影响” 或 “来自货币的影响”。这种影响是通过使用前一年可比的货币折算率将本期活动折算成当地货币来计算的。这种影响是针对本位币为当地国家货币的所有国家/地区计算的。我们不对冲以当地货币为本位货币的货币计价的收入或支出的折算效应。管理层认为，恒定货币衡量标准为投资者提供了对收入趋势的另一种视角。货币影响可以确定为实际增长率和恒定货币增长率之间的差异。
概述
在2024年第一季度，施乐实施了全面的组织重新设计，这标志着公司多年发展历程中的一个重要里程碑，该业务旨在建立更强大、更稳定的业务，提高运营效率并能响应客户不断变化的工作场所需求。在本季度，我们采取了初步行动，以节省与简化产品供应和全球市场渠道相关的成本，包括决定退出某些生产印刷制造业务，出售或同意出售四个拉丁美洲国家的直接业务。
2024年第一季度的设备销售额为2.9亿美元，按实际货币计算下降了25.8％，按固定货币计算下降了26.3％1，与2023年第一季度相比。积压工作对前一年的影响2减少和地域简化推动了同比下降16个百分点。由于良好的产品组合，设备总收入超过了设备安装活动。所有产品组的安装量下降主要是由于去年的积压2减少。售后收入为12亿美元，按实际货币计算下降了8.5％，按固定货币计算下降了9.3％1，与2023年第一季度相比。下降的主要原因是非战略性、利润率较低的票据和IT终端设备投放量的减少，以及地域简化、富士特许权使用费终止和PARC收入缺乏的影响。排除这些影响，售后收入按实际货币计算下降了个位数。
2024年第一季度的税前（亏损）为1.5亿美元，而2023年第一季度的税前收入为8500万美元。2024年的税前（亏损）主要反映了收入和相关毛利的减少、与剥离拉丁美洲某些直接业务相关的亏损、净额和其他支出的增加、净额和其他支出的增加，部分被研究、开发和工程支出的减少以及销售、管理和一般支出的减少所抵消，这反映了我们为改善成本而采取的结构性行动
施乐2024 10-Q表格 42

结构。调整后1与2023年第一季度相比，营业收入减少了8500万美元，这是由于设备和售后收入减少，包括终止富士特许权使用费收入和PARC收入，毛利减少以及坏账支出增加，这主要与上一年度的储备金发放有关。与结构简化工作相关的成本节省部分抵消了这些影响。
资产剥离
2024年3月，施乐完成了向Grupo Datco出售其在阿根廷和智利的直接业务业务。请参阅附注 6-资产剥离有关这些销售的更多信息，请参见简明合并财务报表。
____________________________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2)订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货、已发货和未发货的销售订单的价值，包括安装日期为未来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
2024 年第一季度回顾
2024年第一季度的总收入为15亿美元，较2023年第一季度下降了12.4％，其中包括0.8个百分点的货币收益。
净（亏损）收入和调整后1净收入如下：
截至3月31日的三个月
（单位：百万）20242023B/ (W)
净（亏损）收入$(113)$71 $(184)
调整后(1)净收入
11 82 (71)
____________________________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
2024年第一季度的净收入（亏损）为1.13亿美元，而2023年第一季度的净收入为7100万美元。净收入下降的主要原因是收入和毛利润减少，以及拉丁美洲某些直接业务的剥离、某些生产印刷制造业务的退出、净重组和相关成本的增加以及其他净支出增加，其中包括非服务退休相关成本增加的影响。较高的所得税优惠、较低的研究、开发和工程费用（RD＆E）以及较低的销售、管理和一般开支部分抵消了这些负面影响。
2024 年第一季度调整后1净收入为1,100万美元，与上年同期相比减少了7,100万美元，这主要反映了收入和毛利润的减少。这些负面影响被更高的所得税优惠、更低的研发和开发以及更低的销售、管理和一般费用所部分抵消。
____________________________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
以下是我们的细分市场摘要- 印刷和其他和施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）:
截至3月31日的三个月
（单位：百万）20242023% 变化
收入
印刷和其他$1,430 $1,636 (12.6)%
施乐金融服务 (XFS)91 102 (10.8)%
区间消除(1)
(19)(23)(17.4)%
总收入$1,502 $1,715 (12.4)%
利润
印刷和其他$33 $100 (67.0)%
施乐金融服务 (XFS)— 18 (100.0)%
总利润$33 $118 (72.0)%
____________________________
(1)反映XFS板块为租赁施乐设备安置向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。

施乐2024 10-Q表格 43

在截至2024年3月31日的三个月中，来自经营活动的现金流使用了7,900万美元，与上年同期相比减少了1.57亿美元，这主要与净收入减少以及使用现金作为营运资金的增加有关1，以及上一年度应计薪酬支付额的增加，但部分抵消了根据融资应收账款融资协议持续出售应收融资所得的约1.85亿美元收益以及应收融资发放额的减少。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为1,700万美元，反映了1,000万美元的资本支出和1,100万美元的资本支出，该实体现在使用权益会计法进行核算，两者都被我们在阿根廷和智利业务销售的约300万美元的净现金收益所部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金为2.61亿美元，主要反映了3.35亿美元的净债务收益。净债务收益包括2024年第一季度发行优先票据的收益约9亿美元，部分被约1500万美元的相关债券发行成本所抵消，以及通过要约提前部分偿还2024年和2025年到期的约4.45亿美元的优先票据和约1.03亿美元的担保融资安排。净收益被3,700万美元的股息支付以及与发行可转换优先票据有关的2,300万美元上限看涨期权的购买量部分抵消。
____________________________
(1)营运资金，净额反映应收账款、应收账款的开单部分、库存和应付账款。
我们继续预计，按固定货币计算，总收入将下降3％至5％12024 年，其中包括上一年度积压的影响2削减和非战略性企业的退出。核心业务收入预计同比基本持平，这反映了稳定的印刷需求、数字和信息技术服务的增长以及中性的宏观经济状况。此外，我们预计税前收入和调整后12024年的营业收入利润率将有所提高，这主要是由我们的重组推动的结构简化行动所推动的，包括2024年1月宣布的裁员决定的影响。我们仍然预计，运营现金流将达到至少6.5亿美元，这预计将受益于我们的应收账款余额的减少，但养老金计划缴款增加的约5000万美元部分抵消了这一点。资本支出预计约为5000万美元。
____________________________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2)订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货、已发货和未发货的销售订单的价值，包括安装日期为未来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
施乐2024 10-Q表格 44

财务回顾
收入
三个月已结束
3月31日		占总收入的百分比
（单位：百万）20242023% 变化CC 百分比变化20242023
设备销售$290 $391 (25.8)%(26.3)%19 %23 %
售后收入1,212 1,324 (8.5)%(9.3)%81 %77 %
总收入$1,502 $1,715 (12.4)%(13.2)%100 %100 %
与简明合并（亏损）收入报表的对账：
销售$523 $659 (20.6)%(21.3)%
减去：用品、纸张和其他销售(233)(268)(13.1)%(14.1)%
设备销售$290 $391 (25.8)%(26.3)%
服务、维护和租赁$937 $1,004 (6.7)%(7.4)%
添加：用品、纸张和其他销售233 268 (13.1)%(14.1)%
添加：融资42 52 (19.2)%(20.8)%
售后收入
$1,212 $1,324 (8.5)%(9.3)%
细分市场
印刷和其他$1,430 $1,636 (12.6)%95 %95 %
施乐金融服务 (XFS) (1)
91 102 (10.8)%6 %6 %
分段间消除(2)
(19)(23)(17.4)%(1)%(1)%
总收入(3)
$1,502 $1,715 (12.4)%100 %100 %
_____________
CC-有关固定货币的描述，请参阅 “货币影响” 部分。
(1)施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）。
(2)反映XFS板块为租赁施乐设备安置向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。
(3)有关我们应申报分部的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注4——分部报告。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度的总收入下降了12.4％，其中包括0.8个百分点的货币收益。按固定货币计算的设备销售收入减少1这主要归因于上一季度的积压量减少，以及该季度实施的组织变革以及入门级A4设备的限制。按固定汇率计算，售后收入下降1 这主要是由于非战略性、利润率较低的票据和IT终端设备投放量的减少，以及地域简化、富士特许权使用费终止和PARC收入缺乏的影响。订约印刷服务减少2 在服务收入下降以及财务收入下降的推动下，收入也导致了售后收入的下降。
截至2024年3月31日的三个月的总收入反映了以下内容：
售后收入
售后收入反映了合同印刷服务的收入2, 供应和融资.这些收入不仅与受安装和移除影响的现场设备数量有关，还与使用此类设备产生的页数和每打印页面的收入有关。售后收入还包括交易性IT硬件销售和其他托管IT服务，以及出售应收账款的收益、佣金和服务收入。
与2023年第一季度相比，售后收入下降了8.5％，其中包括0.8个百分点的货币收益。售后收入反映了以下内容：
•服务、维护和租赁收入包括维护收入（包括捆绑用品）、来自我们的服务产品的打印、数字和托管IT服务收入、租赁和其他收入。与2023年第一季度相比，这些收入下降了6.7％，其中包括0.7个百分点的货币收益。固定货币的下跌1 主要是由于富士特许权使用费收入和PARC收入的终止。订约印刷服务2与2023年第一季度相比，收入下降了中个位数，这受服务收入下降的推动，但部分被应收账款销售的收益、佣金和服务收入所抵消。
施乐2024 10-Q表格 45

•用品、纸张和其他销售收入包括非捆绑供应、IT 硬件和其他销售。与2023年第一季度相比，这些收入下降了13.1％，其中包括1.0个百分点的货币收益，主要反映了非战略性、利润率较低的票据和IT终端设备投放的销售减少，以及与我们的战略重塑行动相关的地域简化的影响。
•融资 收入来自施乐设备的直接和间接融资。与2023年第一季度相比，这些收入下降了19.2％，其中包括1.6个百分点的货币收益。按固定货币计算的下跌1反映了2024年第一季度平均应收账款余额的减少，这是由于最近几个季度向HPS Investment Partners（HPS）出售了应收账款融资以及发放量减少所致。与2023年3月相比，2024年3月的应收账款减少了约7.2亿美元。
设备销售收入
与2023年第一季度相比，设备销售收入下降了25.8％，其中包括0.5个百分点的货币收益。实际货币和固定货币的减少1反映了积压量的大幅减少32023年第一季度与2024年第一季度相比，以及该季度实施的组织变革以及对A4入口设备的限制。待办事项3 2024年第一季度环比下降约200万美元，而2023年第一季度下降了约7,000万美元。所有产品组的收入均有所下降。
参见细分审查-印刷及其他以下是有关设备销售收入的更多讨论。
____________________________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2)包括来自服务、维护和租赁的收入。
(3)订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货、已发货和未发货的销售订单的价值，包括安装日期为未来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。


施乐2024 10-Q表格 46

成本、支出和其他收入
关键财务比率摘要
以下是用于评估我们业绩的关键财务比率摘要：
截至3月31日的三个月
（单位：百万）20242023B/ (W)
毛利$443 $589 $(146)
RD&E49 64 15 
下垂397 407 10 
设备毛利率31.0 %36.5 %(5.5)pts。
售后毛利率29.1 %33.7 %(4.6)pts。
总毛利率29.5 %34.3 %(4.8)pts。
RD&E 占收入的百分比3.3 %3.7 %0.4 pts。
SAG 占收入的百分比26.4 %23.7 %(2.7)pts。
税前（亏损）收入$(150)$85 $(235)
税前（亏损）收入利润率(10.0)%5.0 %(15.0)pts。
调整后(1)营业收入
$33 $118 $(85)
调整后(1) 营业收入利润率
2.2 %6.9 %(4.7)pts。
____________
(1)有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
毛利率
2024年第一季度毛利率为29.5％，与2023年第一季度相比下降了4.8个百分点，这反映了收入和毛利润的减少，这主要是由于与公司重塑相关的费用，这对毛利率产生了2.4个百分点的不利影响，以及产品成本的上涨。这些影响被近期成本和生产力措施带来的好处部分抵消。
2024年第一季度设备毛利率为31.0％，与2023年第一季度相比下降了5.5个百分点，这反映了上一年度的收入减少、定价优势以及产品和运输成本的上涨，但部分被产品组合所抵消。
2024年第一季度售后毛利率为29.1％，与2023年第一季度相比下降了4.6个百分点，其中包括页数减少以及与公司重塑相关的费用，主要与某些生产印刷制造业务的退出有关，这对毛利率产生了3.0个百分点的不利影响。产品和运输成本的上涨以及富士特许权使用费收入的终止也对本季度的毛利率产生了不利影响。这些影响被近期成本和生产力措施带来的好处部分抵消。
研究、开发和工程费用 (RD&E)
 截至3月31日的三个月
（单位：百万）20242023改变
研发$37 $52 $(15)
持续的工程设计12 12 — 
研发费用总额$49 $64 $(15)
2024年第一季度研发与开发占收入的百分比为3.3％，与2023年第一季度相比下降了0.4个百分点，这主要是由于2023年第二季度捐赠PARC的战略决定。
2024年第一季度研发与开发为4900万美元，与2023年第一季度相比减少了1500万美元，这主要是由于2023年第二季度捐赠PARC的战略决定，以及某些其他研发相关活动或业务的分立、退出或关闭，以及房地产的相应减少。创新支出的减少反映了这些决策，这些决策为我们在打印、数字和信息技术服务领域的核心业务提供了更大的专注力和财务灵活性，以寻求与我们的核心业务相邻的增长机会。
施乐2024 10-Q表格 47

销售、管理和一般费用 (SAG)
2024年第一季度SAG占收入的百分比为26.4％，与2023年第一季度相比增长了2.7个百分点，这主要是由于收入减少。
2024年第一季度SAG为3.97亿美元，与2023年第一季度相比减少了1000万美元，这主要反映了与公司重塑相关的激励性薪酬支出、生产率和成本节约，以及去年捐赠PARC的战略决策以及诉讼成本的降低。这些有利影响被更高的坏账支出和不利的货币所部分抵消。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度的坏账准备金为1500万美元，增加了2300万美元，这主要是由于对大量客户应收账款余额的信用敞口进行了有利的重新评估，以及作为我们持续融资应收账款融资协议的一部分，在无追索权基础上出售应收账款融资所带来的好处，这主要与去年同期发放的约1200万美元储备金有关。我们认为，我们目前的储备状况仍然足以弥补当前和未来的宏观经济状况（包括更高的通货膨胀和利率）可能造成的预期未来损失。我们将继续监测未来经济状况的发展，因此，我们的储备金在未来可能需要更新。截至2024年3月31日，在过去的十二个月中，坏账支出约占应收账款总额的1.5％，而去年同期的这一比例约为1.0％。
有关我们的坏账准备金的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注7——净应收账款和附注8——净额融资应收账款。
重组和相关成本，净额
截至2024年3月31日的三个月，我们产生的重组和相关成本净额为3,900万美元，而去年同期为200万美元。2024年第一季度的费用与公司重塑后采取的战略行动有关，包括地域简化。
第一2024 年季度的行动主要受影响 毛利率的提高。 第一2023年季度的行动影响了多个职能领域，其中约30％侧重于毛利率的提高，约70％的行动侧重于SAG的削减。
重组和相关成本，截至2024年3月31日，所有计划的净准备金余额为1.23亿美元，其中1.13亿美元预计将在未来十二个月内支付。
有关我们重组计划的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注11——重组计划。
全球就业
截至2024年3月31日，全球就业人数约为18,700人，较2023年12月31日减少了约1,400人。下降主要与公司的重塑有关，其中包括2024年1月宣布的裁员决定的初步影响，以及净流失（减去总雇员的流失）。
其他费用，净额
 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
非融资利息支出$26 $14 
利息收入(3)(5)
与退休无关的费用23 (1)
货币损失，净额11 11 
提前偿还债务的收益(3)— 
发放或有对价的收益(5)— 
所有其他费用，净额(5)1 
其他费用，净额$44 $20 
非融资利息支出
2024年第一季度的非融资利息支出为2600万美元，比2023年第一季度增加了1200万美元。这一增长与新债利率上升有关，但由于2022年和2023年第一季度偿还优先票据，去年同期非融资债务的减少部分抵消了这一增长。当非融资利息与融资利息支出（融资成本）相结合时，利息支出总额增加了3美元
施乐2024 10-Q表格 48

与 2023 年第一季度相比，百万美元。这反映了利率上升对新债务的影响，但平均债务余额的下降部分抵消了这种影响，这是由于最近几个季度向HPS Investment Partners出售了应收融资，以及发放量减少，平均应收账款余额持续减少。
有关债务活动和利息支出的更多信息，请参阅附注13——简明合并财务报表中的债务。
与非服务退休相关的费用
与非服务退休相关的费用为2 300万美元，比上年同期增加了2 400万美元，这主要是由于需要摊还的精算损失增加以及计划资产的预期回报率下降。
有关服务和非服务退休相关费用的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注16——员工福利计划。
提前清偿债务的收益
2024年第一季度提前清偿债务的300万美元收益反映了偿还优先票据（通过要约）的400万美元收益，部分被注销递延债务发行成本造成的约100万美元亏损所抵消。
发放或有对价的收益
2024年第一季度发布或有对价的收益为500万美元，这反映了与先前收购相关的收益准备金的释放，而收益准备金未得到满足。
税前（亏损）收入利润率
2024年第一季度税前（亏损）利润率（10.0）％下降了15.0个百分点，而2023年第一季度的税前收入利润率为5.0％。下降的主要原因是收入和相关毛利减少、拉丁美洲某些直接业务业务的剥离、某些生产印刷制造业务的退出、净净额和其他支出的重组和相关成本增加。减少的研发费用以及较低的销售、管理和一般费用部分抵消了这些影响。
调整后1营业利润率
2024 年第一季度调整后1与2023年第一季度相比，营业收入利润率为2.2％，下降了4.7个百分点，这反映了收入的减少，其中包括终止富士特许权使用费收入，毛利率下降，其中包括产品和运输成本的上涨，以及主要与上一年度储备金发放相关的坏账支出增加。2023年第二季度捐赠PARC的战略决定，以及某些其他研发相关活动或业务的分立、退出或关闭，以及房地产的相应减少以及成本和生产力措施带来的好处，部分抵消了这些影响。
______________
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分中的调整后营业收入和利润对账表。
所得税
2024年第一季度的有效税率为24.7％，这带来了税收优惠。该税收优惠高于21％的美国联邦法定税率下的优惠，这主要是由于重新确定了某些未确认的税收状况，主要由收益的地域组合（包括与公司重塑相关的费用组合）所抵消。在调整后1基础上，2024年第一季度的有效税率为（22.2）％，这带来了税收优惠。该税率与21％的美国联邦法定税率之间的差异主要反映了重新确定某些未确认的税收状况所产生的税收优惠，而收入的地域组合抵消了这些税收优惠。
2023年第一季度的有效税率为16.5％。在调整后1基础上，2023年第一季度的有效税率为15.5％。这些税率与21％的美国联邦法定税率之间的差异主要反映了重新确定某些未确认的约10％的税收状况所带来的好处，部分被收入的地域组合所抵消。
有效税率基于非经常性事件和经常性因素，包括对国外收入的征税。此外，有效税率将根据可能不可预测的离散或其他非经常性事件而变化。
_____________
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分中的调整后有效税率对账表。
施乐2024 10-Q表格 49

净（亏损）收入
2024年第一季度净额（亏损）为1.13亿美元，摊薄后每股亏损0.94美元。在调整后1基础上，净收益为1,100万美元，摊薄后每股收益为0.06美元。
2023年第一季度净收益为7,100万美元，摊薄后每股收益为0.43美元。在调整后1基础上，净收益为8200万美元，摊薄每股收益为0.49美元。
有关计算基本和摊薄后每股收益的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注20-（亏损）每股收益。
_____________
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分中的调整后净收益和每股收益对账表。
其他综合收入
2024年第一季度其他综合收益净额为300万美元，包括以下内容：i) 固定福利计划变动产生的3,600万美元净收益，反映了精算损失的摊销、货币的积极影响和精算收益；ii) 3,200万美元的净折算调整亏损反映了本季度我们大多数主要外币兑美元的疲软；以及iii) 100万美元的净未实现亏损。相比之下，2023年第一季度其他综合收益净额为8,300万美元，其中包括：i) 9,300万美元的净折算调整收益，反映了本季度我们主要外币兑美元的走强；ii) 400万美元的未实现净收益；以及主要由于货币的不利影响被净精算收益和摊销所产生的1,400万美元固定收益变动造成的净亏损精算损失和结算损失.
关于其他综合收益的组成部分，请参阅附注19——简明合并财务报表中的其他综合收益；有关净未实现收益（亏损）的更多信息，请参阅附注14——简明合并财务报表中的金融工具；有关固定收益计划净变动的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注16——员工福利计划。
可报告的细分市场
我们的业务组织旨在确保我们专注于高效管理运营，同时为客户和我们运营的市场提供服务。我们有两个运营和可报告的细分市场— 印刷和其他和 施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）。有关我们应申报分部的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注4——分部报告。
细分回顾
截至3月31日的三个月
（单位：百万）外部收入
分部间收入(1)
分部总收入占总收入的百分比 分部利润
分部利润(2)
2024
印刷和其他$1,411 $19 $1,430 94 %$33 2.3 %
XFS91 — 91 6 %— — %
总计$1,502 $19 $1,521 100 %$33 2.2 %
2023
印刷和其他$1,613 $23 $1,636 94 %$100 6.2 %
XFS102 — 102 6 %18 17.6 %
总计$1,715 $23 $1,738 100 %$118 6.9 %
___________
(1)反映XFS板块为租赁施乐设备安置向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。
(2)分部利润率仅基于外部收入。
施乐2024 10-Q表格 50

印刷和其他
印刷和其他包括文档管理系统、解决方案和服务的设计、开发和销售，以及包括数字和信息技术服务和软件在内的相关技术产品。
收入
 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023%
改变
设备销售$285 $385 (26.0)%
售后收入 1,126 1,228 (8.3)%
分部间收入 (1)
19 23 (17.4)%
印刷和其他收入总额$1,430 $1,636 (12.6)%
_____________
(1)反映XFS板块为租赁施乐设备安置向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度印刷和其他板块的收入下降了12.6％。印刷和其他分部的收入包括以下内容：
设备销售收入与2023年第一季度相比，2024年第一季度下降了26.0％，反映了上一季度的积压减少幅度。待办事项1 2024年第一季度连续下降了约200万美元，而2023年第一季度下降了约7,000万美元。所有产品组的收入均有所下降。
售后收入 与2023年第一季度相比，2024年第一季度下降了8.3％，这主要是由于非战略性、利润率较低的票据和IT终端设备投放量减少，以及与我们的战略重塑行动、终止富士特许权使用费收入和PARC收入相关的地域简化的影响。订约印刷服务2 受服务收入减少的推动，收入下降了中个位数。应收账款销售的收益、佣金和服务收入部分抵消了这些影响。
_____________
(1)订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货、已发货和未发货的销售订单的价值，包括安装日期为未来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
(2)包括来自服务、维护和租赁的收入。
按产品组划分的详细信息如下所示。
 三个月已结束
3月31日		占设备销售额的百分比
（单位：百万）20242023% 变化CC 百分比变化20242023
入口$45 $62 (27.4)%(27.2)%15%16%
中档193 252 (23.4)%(24.0)%67%64%
高端47 73 (35.6)%(35.9)%16%19%
其他5 4 25.0%25.0%2%1%
设备销售(1)(2)
$290 $391 (25.8)%(26.3)%100%100%
_____________
CC-有关固定货币的描述，请参见 “货币影响” 部分。
(1)请参阅 “产品和优惠定义” 部分。
(2)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与XFS板块相关的设备销售额分别为500万美元和600万美元。
以固定货币计算的变化1反映了以下内容：
•入口-截至2024年3月31日的三个月的减少主要反映了积压量的增加2前一年的减少以及入境限制，A4设备被有利的色彩混合所部分抵消。
•中档-截至2024年3月31日的三个月的减少反映了积压量的增加2前一年期间的减少。
•高端-截至2024年3月31日的三个月的下降主要是由于积压量增加2减少了前一年的期限。
_____________
(1)有关固定货币的描述，请参阅 “货币影响” 部分。
(2)订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货、已发货和未发货的销售订单的价值，包括安装日期为未来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
施乐2024 10-Q表格 51

总安装量
安装量仅反映设备的新投放情况（即，该措施不考虑因合同续订或取消而可能导致的设备移除）。与设备安装相关的收入可能会预先反映在设备销售中，也可以在一段时间内通过租金收入或作为我们的服务收入的一部分（均在售后收入中列报）反映出来，具体取决于我们与客户达成的协议的条款和条件。安装量包括我们 XBS 销售部门安装的 Xerox 和非 Xerox 品牌产品的活动。按产品组划分的详细信息（参见 产品和优惠定义)如下所示。
截至2024年3月31日的三个月，与去年同期相比的安装量反映了以下几点：
入口
•入门级彩色安装量下降了37％，其中A4彩色多功能一体机推动了大部分降幅。
•入门级黑白安装量下降了47％，入门级单声道和A4单声道多功能一体机均有所下降。
中档
•中档彩色安装量下降了18％，这主要是由A3彩色多功能数码复合机的下降推动的。
•中档黑白安装量下降了28％，这主要是由A3单声道多功能数码复合机推动的。
高端
•高端彩色安装量下降了42％，这主要反映了入门级生产彩色中间产品的下降。
•高端黑白产品下降22％，主要反映了高端切割板材产品的下降。
产品和优惠定义
我们的产品分组包括：
•“入口”，包括 A4 设备和桌面打印机以及主要为中小型工作组/工作组服务的多功能设备。
•“中档”，其中包括通常为大型工作组/工作组环境提供服务的 A3 设备，以及为集中打印中心、付费印刷和小批量生产印刷机构提供服务的轻型制作产品组中的产品。
•“高端”, 其中包括通常为图形通信市场和大型企业的印刷中心服务的生产印刷和出版系统.
分部利润
2024年第一季度印刷和其他板块的利润率为2.3％，与2023年第一季度相比下降了3.9个百分点，这主要是由于收入减少。这一活动被较低的研发支出以及成本和生产率节省带来的好处所抵消。
施乐2024 10-Q表格 52

施乐金融服务
施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）是一家全球融资解决方案业务，主要促进我们的设备和服务的销售。
收入
 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023%
改变
设备销售$5 $6 (16.7)%
融资42 52 (19.2)%
其他售后收入(1)
44 44 —%
XFS 总收入$91 $102 (10.8)%
_____________
(1)其他售后收入包括续租和费用收入，以及与已售融资应收账款相关的收益、佣金和服务收入。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度XFS细分市场的收入下降了10.8％，反映了以下几点：
融资 收入来自施乐设备销售交易的直接和间接融资。在截至2024年3月31日的三个月中，这些收入与2023年第一季度相比下降了19.2％，其中包括1.6个百分点的货币收益。按固定货币计算的下跌1反映了2024年第一季度平均应收账款余额的减少，这是由于最近几个季度向HPS Investment Partners出售了应收账款融资以及发放量减少。与2023年3月相比，2024年3月的应收账款减少了约7.2亿美元。
其他售后收入与2023年第一季度相比，截至2024年3月31日的三个月持平。其他反映的售后收入 销售额增加带来的收益、佣金和服务收入根据我们的应收账款融资协议，截至2024年3月31日的三个月，应收账款为800万美元。
_____________
(1)有关固定货币的描述，请参阅 “货币影响” 部分。
分部利润
与2023年第一季度相比，2024年第一季度XFS细分市场的利润率为0.0％，下降了17.6个百分点。与2023年第一季度相比，XFS的分部利润减少了1,800万美元，这主要是由于坏账支出的增加，但毛利略高和公司间佣金的减少部分抵消了这一点。
施乐2024 10-Q表格 53

资本资源和流动性
以下是我们的流动性状况摘要：
•截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金、现金等价物和限制性现金总额分别为7.72亿美元和6.17亿美元，除截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为8,700万美元和9,800万美元的限制性现金外，均可随时使用。现金、现金等价物和限制性现金总额增加1.55亿美元，主要反映了融资活动提供的2.61亿美元现金，但部分被运营现金活动中使用的7,900万美元所抵消。
•截至2024年3月31日，债务总额为36.04亿美元，其中22亿美元分配给和支持公司的金融资产。剩余的14.04亿美元债务归因于非融资业务，较2023年12月31日的8.49亿美元有所增加。债务包括优先无抵押票据、通过金融资产证券化进行的担保借款以及定期贷款B融资机制下的借款。
•2024年3月，施乐控股公司发行了2029年到期的5亿美元8.875％的优先票据，以及总额为4亿美元的3.75％可转换优先票据，将于2030年到期。在发行2030年票据方面，公司与期权交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易，其中包括2030年票据的某些初始购买者或其各自的关联公司，成本约为2300万美元。净收益总额的一部分用于通过要约偿还2024年到期的3.80％的施乐公司优先票据中的约8300万美元和2025年到期的施乐控股公司5.00％的优先票据中的约3.62亿美元。公司计划将剩余的净负债收益总额用于偿还债务，包括约2.17亿美元的剩余未偿还的3.80％优先票据，这些票据在2024年5月到期时未作为优先票据要约的一部分兑换。除2024年5月的优先票据外，未来十二个月内无需偿还优先票据。
•截至2024年3月31日，我们的ABL贷款下没有未偿还的借款或信用证，根据该贷款，我们最多可以借款3亿美元。我们完全遵守了ABL机制的契约和其他条款。
•我们仍然预计，2024年的运营现金流将至少为6.5亿美元，预计这将受益于我们的应收账款余额的减少，但部分被养老金计划缴款增加的约5000万美元所抵消。资本支出预计约为5000万美元。
请参阅 附注13——简明合并财务报表中的债务，以获取有关债务活动的更多信息。
现金流分析
以下汇总了我们的现金、现金等价物和限制性现金：
 三个月已结束
3月31日		改变
（单位：百万）20242023
经营活动提供的（用于）净现金$(79)$78 $(157)
用于投资活动的净现金(17)(17)— 
由（用于）融资活动提供的净现金261 (505)766 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(10)2 (12)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）155 (442)597 
期初现金、现金等价物和限制性现金617 1,139 (522)
期末现金、现金等价物和限制性现金$772 $697 $75 
来自经营活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为7,900万美元。与上年同期相比，运营现金减少了1.57亿美元，主要是由于以下原因：
•扣除折旧和摊销、准备金、资产剥离、股票薪酬、重组和相关成本、净和非服务退休相关成本前的税前收入减少了7,000万美元。
•由于较高的年终应计金额的支付时间安排，应计薪酬比应计薪酬减少了7,000万美元。
•库存减少了6,900万美元，这主要是由于与一家大型OEM供应商的合同条款变更相关的购买量增加。
•应收账款减少了5800万美元，主要是由于收款的时间安排。
•由于重组和相关付款的增加，减少了1900万美元。
•应付账款增加了5800万美元，这主要是由于供应商和供应商付款的时间安排。
施乐2024 10-Q表格 54

•融资应收账款增加了5000万美元，这主要是由于发放额减少导致的决胜额增加，但部分被应收账款融资协议下融资应收账款销售的减少所抵消。有关出售融资应收账款的更多信息，请参阅附注8 — 合并财务报表中的净融资应收账款。
•由于运营租赁的设备配置减少，增加了1800万美元。
来自投资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1,700万美元，与去年同期持平。
来自融资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2.61亿美元。现金比上年同期增加了7.66亿美元，主要是由于以下原因：
•净负债活动增加了7.87亿美元。2024年反映了5亿美元的优先票据收益和4亿美元的可转换优先票据的收益，由4.41亿美元的优先票据净支付额、优先票据发行的1500万美元的延期债务发行成本、1.03亿美元的担保融资安排和700万美元的定期贷款B融资机制所抵消。4.41亿美元的优先票据净支付额包括2024年5月到期的8300万美元优先票据和2025年优先票据提前赎回的3.62亿美元，由400万美元的提前赎回溢价所抵消。2023年反映了3亿美元优先票据的支付额和1.52亿美元的担保融资安排。
•购买上限看涨期权减少了2300万美元。
有关债务活动的更多信息，请参阅附注13——简明合并财务报表中的债务。
现金、现金等价物和限制性现金
有关现金、现金等价物和限制性现金的更多信息，请参阅附注12——简明合并财务报表中的补充财务信息。
经营租赁
我们在国内和国际业务中为房地产和车辆提供运营租赁，在国内业务中为某些设备提供运营租赁。此外，我们还在某些仓库供应链合同中确定了嵌入式运营租约，主要是在我们的国内业务中。我们的租约剩余期限长达十一年，并有多种续订和/或终止选项。截至2024年3月31日和2023年12月31日，总经营租赁负债分别为1.86亿美元和1.82亿美元。
有关我们在承租人会计项下核算的租赁的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注10——承租人。
债务和客户融资活动
以下总结了我们的债务：
（单位：百万）2024年3月31日2023年12月31日
施乐控股公司$2,038 $1,500 
施乐公司1,360 1,450 
Xerox-其他子公司(1)
253 361 
小计-主要债务余额3,651 3,311 
债务发行成本
施乐控股公司(20)(6)
施乐公司(12)(12)
Xerox-其他子公司(1)
(1)(1)
小计-债务发行成本(33)(19)
未摊销净溢价(14)(15)
债务总额$3,604 $3,277 
_____________
(1)代表施乐公司子公司作为金融应收账款证券化的一部分发行的担保债务。
有关债务的更多信息，请参阅附注13——简明合并财务报表中的债务。
施乐2024 10-Q表格 55

金融资产和相关债务
以下是我们的总融资资产，净额为与租赁和融资业务相关的净资产：
（单位：百万）2024年3月31日2023年12月31日
应收融资总额，净额(1)
$2,258 $2,510 
经营租赁的设备，净额257 265 
金融资产总额，净额(2)
$2,515 $2,775 
_____________
(1)包括（i）净额融资应收账款的账单部分，（ii）净额融资应收账款和（iii）一年后到期的金融应收账款，净额已包含在我们的简明合并资产负债表中。
(2)自2023年12月31日以来的变化包括因货币原因增加3200万美元。
我们的租赁合同允许客户在一段时间内而不是在安装之日支付设备费用；因此，我们维持一定水平的债务（我们称之为融资债务），以支持我们对这些租赁合同的投资，这些投资反映在总融资资产净额中。对于我们业务的这一融资方面，与我们的金融资产相比，我们假设的债务与股本杠杆率为7：1。
基于这种杠杆作用，以下表示融资债务和核心债务之间的总债务明细：
（单位：百万）2024年3月31日2023年12月31日
融资应收账款债务(1)
$1,975 $2,196 
运营租赁债务上的设备225 232 
为债务融资2,200 2,428 
核心债务1,404 849 
债务总额$3,604 $3,277 
__________________
(1)融资应收账款债务是我们在简明合并（亏损）收益报表中计算 “融资成本” 支出的基础。
融资应收账款和第三方租赁计划的销售
有关我们融资应收账款销售和第三方租赁计划的更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注8——融资应收账款，净额。
资本市场/债务活动
有关我们债务活动的更多信息，请参阅附注13——简明合并财务报表中的债务。

施乐2024 10-Q表格 56

流动性和财务灵活性
我们使用内部现金管理惯例管理全球流动性，这些惯例受 i) 我们运营所在地的每个地方司法管辖区的法规、规章和惯例的约束，ii) 我们作为当事方的协议的法律要求，以及 iii) 我们用来维持和提供现金管理服务的金融机构的政策与合作。
我们的主要债务到期日分布在未来五年中，如下所示：
（单位：百万）施乐控股公司施乐公司
Xerox-其他子公司(1)
总计
2024 Q2$— $224 $73 $297 
2024 Q3— 7 32 39 
2024 Q4— 7 31 38 
2025388 28 104 520 
2026— 41 13 54 
2027— 55 — 55 
2028750 55 — 805 
2029 年及以后900 943 — 1,843 
总计$2,038 $1,360 $253 $3,651 
_____________
(1)代表施乐公司子公司作为金融应收账款证券化的一部分发行的担保债务。
有关债务的更多信息，请参阅附注13——简明合并财务报表中的债务。
国库股
施乐控股公司在2024年第一季度没有公开市场回购其普通股。

施乐2024 10-Q表格 57

金融风险管理
我们面临来自外币汇率和利率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们通过定期的运营和融资活动，并在适当时通过使用衍生金融工具来管理这些市场风险敞口。我们利用衍生金融工具来对冲经济风险，并减少市场利率变动导致的收益和现金流波动。我们签订有限类型的衍生品合约，包括利率互换协议、利率上限、外币现货、远期和掉期合约以及净购买的外币期权，以管理利率和外币敞口。我们的主要外币市场风险敞口包括欧元、英镑和日元。我们所有衍生品合约的公允市场价值都随着利率和/或货币汇率的波动而变化，其设计使其价值的任何变化都被标的风险敞口价值的变化所抵消。衍生金融工具仅作为风险管理工具持有，不用于交易或投机目的。我们所有衍生品活动的相关现金流影响反映为来自运营活动的现金流。
我们必须在资产负债表中将所有衍生工具按公允价值确认为资产或负债。在允许的情况下，其中某些衍生合约已被指定用于对冲会计处理。我们的某些不符合对冲会计条件的衍生品可以有效地作为经济套期保值。同样，这些衍生品合约必须在每个周期按公允价值进行确认，因此确实会导致一定程度的波动。波动水平将因未偿还的衍生品套期保值的类型和金额以及该期间货币和利率市场的波动而变化。我们所有衍生品活动的相关现金流影响反映为来自运营活动的现金流。
就其性质而言，所有衍生工具在不同程度上都涉及市场和信用风险的要素。预计货币汇率和利率变动产生的与这些工具相关的市场风险将抵消被套期保值的标的交易、资产和负债的市场风险。我们认为，如果与这些工具相关的交易对手不履行义务，则不存在重大损失风险，因为这些交易是由多元化的大型金融机构执行的。此外，我们的政策是与具有最低投资等级或更高信用评级的交易对手打交道。通过持续监控此类交易对手的风险敞口来管理信用风险。
当前的市场事件并未要求我们对利率和外币风险敞口的金融风险管理策略进行重大修改或改变。有关我们的财务风险管理策略的进一步讨论和信息，请参阅附注14——简明合并财务报表中的金融工具。
施乐2024 10-Q表格 58

非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计原则（GAAP）报告了财务业绩。此外，我们还使用下述非公认会计准则指标讨论了我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标使投资者能够更好地了解我们的业务趋势，更好地了解和比较我们的业绩。管理层定期在内部使用我们的补充非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则指标是管理在规划和预测未来时期时使用的主要因素之一。根据这些非公认会计准则衡量标准，我们高管的薪酬在一定程度上取决于我们的业务表现。因此，我们认为有必要调整根据公认会计原则确定的几项申报金额，以排除某些项目的影响及其相关的所得税影响。
但是，应将这些非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是替代这些业绩。我们的非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑，也不能替代可比的公认会计准则指标，只能与根据公认会计原则编制的简明合并财务报表一起阅读。
这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况如下。
调整后的收益指标
•调整后的净收益和每股收益（EPS）
•调整后的有效税率
上述措施针对以下项目进行了调整：
重组和相关成本，净额：重组和相关成本，净额包括重组和资产减值费用，以及除重组和资产减值费用中通常包含的成本以外的与我们的转型计划相关的成本。重组主要包括与根据正式重组和裁员计划向员工支付的遣散费和福利有关的成本。资产减值包括因我们的重组行动、退出业务或其他战略业务变更而出售、放弃或过时的资产所产生的成本。我们的转型计划的额外成本主要与战略行动和举措的实施有关，包括第三方专业服务成本以及一次性增量成本。根据行动的性质以及不断变化的业务需求，所有这些成本的金额和频率可能会有很大差异。因此，由于这种显著的差异性，我们将把这些费用排除在外，因为我们认为它们无法为我们当前或过去的经营业绩提供有意义的见解，也不认为它们反映了我们未来的预期运营支出，因为此类费用预计将在未来为我们的运营业绩带来收益和节约。
无形资产的摊销： 无形资产的摊销是由我们的收购活动推动的，与行业内其他公司相比，收购活动的规模、性质和时间可能因时期而异。无形资产的使用为我们在报告期内获得的收入做出了贡献，也将为我们未来时期的收入做出贡献。无形资产的摊销将在未来一段时间内再次发生。
与非服务退休有关的费用：我们的固定福利养老金和退休人员健康成本包括受计划资产和义务变化影响的几个要素，这些因素主要是由债务和股票市场的变化所驱动的，以及那些主要是遗产性质的、与不再向公司提供当前服务的员工（例如退休人员和前员工）相关的要素。这些要素包括（i）利息成本，（ii）计划资产的预期回报率，（iii）先前计划修正案的摊销，（iv）摊销精算收益/亏损以及（v）任何计划和解/削减的影响。因此，我们认为定期退休计划成本的这些要素不属于业务运营业绩或遗产成本，不一定代表当前或未来的现金流需求。这种方法与在 “其他支出净额” 中将这些成本归类为非营业费用是一致的。调整后的收益将继续包括我们退休费用中的服务成本要素，这与当前的员工服务以及我们的固定缴款计划的成本有关。
施乐2024 10-Q表格 59

离散、不寻常或不常出现的物品：鉴于这些项目的离散、不寻常或不常见，以及它们对我们同期业绩与前一时期的可比性以及未来预期趋势的影响，我们在适用的情况下将这些项目排除在外。
•库存相关影响-某些生产印刷制造业务的退出
•资产剥离
•提前清偿债务的收益
调整后的营业收入和利润率
我们通过调整报告的税前（亏损）收入和利润金额来计算和利用调整后的营业收入和利润率衡量标准。除了上述调整后收益指标的调整成本和支出外，调整后的营业收入和利润率还不包括其他支出净额中包含的剩余金额，这些支出主要是非融资利息支出和某些其他非运营成本和支出。我们排除这些金额是为了评估我们当前和过去的经营业绩，并更好地了解我们业务的预期未来趋势。
固定货币 (CC)
有关该衡量标准及其在收入增长分析中的用途的讨论，请参阅 “货币影响”。
调整后净收入和每股收益对账：
截至3月31日的三个月
20242023
（以百万计，每股金额除外）净（亏损）收入摊薄后每股净收入摊薄后每股
已报告(1)
$(113)$(0.94)$71 $0.43 
调整：
库存相关影响-某些生产印刷制造业务的退出
36 — 
重组和相关成本，净额39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
与退休无关的费用23 (1)
提前偿还债务的收益(3)— 
调整所得税(2)
(35)(1)
调整后$11 $0.06 $82 $0.49 
调整后每股收益计算中使用的优先股股息(3)
$4 $4 
调整后每股收益的加权平均份额(3)
125 158 
截至 2024 年 3 月 31 日已全面摊薄后的股票(4)
126
 ____________________________
(1)净（亏损）收入和每股收益。
(2)请参阅调整后的有效税率对账。
(3)在包括优先股股息的时期内，计算摊薄后每股收益的平均股票不包括与我们的A系列可转换优先股相关的700万股。
(4)反映了截至2024年3月31日的已发行普通股，以及用于计算2024年第一季度调整后的摊薄后每股收益的潜在摊薄普通股。不包括与我们的A系列可转换优先股相关的股票，该优先股在2024年第一季度具有反稀释作用。
施乐2024 10-Q表格 60

调整后的有效税率对账：
截至3月31日的三个月
20242023
（单位：百万）税前（亏损）收入所得税（福利）费用有效
税率		税前收入所得税支出有效
税率
已报告(1)
$(150)$(37)24.7 %$85 $14 16.5 %
非公认会计准则调整(2)
159 35 12 1 
调整后(3)
$9 $(2)(22.2)%$97 $15 15.5 %
____________________________
(1)税前（亏损）收入和所得税（福利）费用。
(2)有关详情，请参阅调整后净收入和每股收益对账。
(3)对调整后税前收入的税收影响是根据适用于ASC 740报告的税前（亏损）收入的相同会计原则计算的，ASC 740对结果采用年度有效税率法。
调整后的营业收入和利润率对账：
截至3月31日的三个月
20242023
（单位：百万）（亏损）利润收入利润利润收入利润
已报告(1)
$(113)$1,502 $71 $1,715 
所得税（福利）支出(37)14 
税前（亏损）收入$(150)$1,502 (10.0)%$85 $1,715 5.0 %
调整：
库存相关影响-某些生产印刷制造业务的退出36 — 
重组和相关成本，净额39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
其他费用，净额(2)
44 20 
调整后$33 $1,502 2.2 %$118 $1,715 6.9 %
____________________________
(1)净（亏损）收入
(2)包括与非服务退休有关的费用。
施乐2024 10-Q表格 61

项目 3 — 有关市场风险的定量和定性披露
特此以引用方式纳入本10-Q表季度报告中 “财务风险管理” 部分中列出的信息，以引用方式纳入本项目的答复中。
 
项目 4 — 控制和程序
(a)评估披露控制和程序
施乐控股公司
施乐控股公司的管理层在其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下，评估了截至本报告所涉期末1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，施乐控股公司的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，施乐控股公司的披露控制和程序是有效的，可确保在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则规定的期限内记录、处理、汇总和报告以及相关的表格发送给施乐控股公司，包括其合并子公司，并酌情收集并传达给施乐控股公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。 
施乐公司
施乐公司管理层在其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下，评估了截至本报告所涉期末1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，施乐公司的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，施乐公司的披露控制和程序是有效的，可以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息与施乐公司有关，包括其合并子公司，并酌情收集并传达给施乐公司管理层，包括首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。 
(b)内部控制的变化
施乐控股公司
按照《交易法》第13a-15条（d）段的要求，我们评估了上一财季财务报告内部控制的变化。在上一财季中，我们的财务报告内部控制没有发现任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
施乐公司
按照《交易法》第13a-15条（d）段的要求，我们评估了上一财季财务报告内部控制的变化。在上一财季中，我们的财务报告内部控制没有发现任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

施乐2024 10-Q表格 62

第二部分 — 其他信息
项目 1 — 法律诉讼
本10-Q表季度报告附注21——简明合并财务报表中的意外开支和诉讼中列出的信息以引用方式纳入了对本项目的答复。
第 1A 项 — 风险因素
请参阅施乐控股公司和施乐公司截至2023年12月31日止年度的10-K表合并年度报告第一部分第1A项中列出的风险因素。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(b) 发行人在截至2024年3月31日的季度中购买的股权证券
施乐控股公司普通股的回购面值为每股1美元，包括以下内容：
董事会授权的股票回购计划：
根据施乐控股董事会批准的股票回购计划，截至2024年3月31日的季度没有回购施乐控股公司的普通股。
与股票补偿计划相关的回购(1):
购买的股票总数
每股支付的平均价格(2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能购买的股票的最大近似美元价值
1 月 1 日至 31 日646,061 $15.96 不适用不适用
2 月 1 日至 29 日3,203 18.54 不适用不适用
3 月 1 日至 31 日— — 不适用不适用
总计649,264 
 ____________________________
(1)这些回购是根据我们的限制性股票补偿计划中的一项规定进行的，用于在股票归属时通过净结算功能间接回购股票，以满足最低法定预扣税要求。
(2)不包括费用和开支。
第 3 项 — 优先证券违约
没有。
项目 4 — 矿山安全披露
不适用。
项目 5 — 其他信息
规则 10b5-1 交易计划
我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用要么 终止在本报告所涵盖的季度期间，第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。


施乐2024 10-Q表格 63

项目 6 — 展品
3.1
截至2022年5月19日的施乐控股公司注册证书（经修订的副本）。
参照施乐控股公司于2022年5月25日发布的8-K表最新报告附录3.1并入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
3.2
施乐公司于2019年7月31日向纽约州务院提交了重述的公司注册证书。
参照施乐公司2019年7月31日的8-K表报告附录3.2纳入。参见 SEC 文件编号 001-04471。
3.3
施乐控股公司2022年2月17日修订和重述的章程。
参照施乐控股公司和施乐公司截至2021年12月31日财年的10-K表合并年度报告的附录3（b）（2）纳入其中。参见 SEC 文件编号 001-39013 和 001-04471。
3.4
施乐公司2021年7月22日修订和重述的章程。
参照施乐控股公司和施乐公司截至2021年6月30日的季度10-Q表合并季度报告的附录3.3纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013 和 001-04471。
10.1
施乐控股公司和路易·帕斯托尔于2023年12月29日终止咨询服务。
参照施乐控股公司和施乐公司于2023年12月29日发布的8-K表合并当前报告的附录10.1合并。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.2
施乐公司和路易·帕斯托尔之间于2023年12月29日签订的录用信。
参照施乐控股公司和施乐公司于2023年12月29日发布的8-K表合并当前报告的附录10.2纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.3
控制权变更遣散协议的形式，经施乐控股公司董事会薪酬委员会批准，自 2024 年 1 月 1 日起生效。
参照施乐控股公司和施乐公司于2023年12月29日发布的8-K表合并当前报告的附录10.3合并。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.4
施乐公司与乔安妮·柯林斯·斯米于2024年1月10日签订的一般发布、不竞争和不招揽协议。
参照施乐控股公司和施乐公司于2024年1月10日发布的8-K表合并最新报告的附录10.1合并。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.5
2024年3月11日签订的契约（“契约”），由施乐控股公司作为发行人，施乐公司和施乐商业解决方案有限责任公司作为担保人，美国银行信托公司全国协会作为受托人。
参照施乐控股公司和施乐公司于2024年3月11日发布的8-K表合并最新报告的附录4.1纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.6
2030年到期的3.75％可转换优先票据的形式（包含在附录4.1中）。
参照施乐控股公司和施乐公司于2024年3月11日发布的8-K表合并当前报告的附录4.2纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.7
2024年3月20日签订的契约（“契约”），由施乐控股公司作为发行人，施乐公司和施乐商业解决方案有限责任公司作为担保人，美国银行信托公司全国协会作为受托人。
参照施乐控股公司和施乐公司于2024年3月20日发布的8-K表合并最新报告的附录4.1纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
10.8
2029年到期的8.875％优先票据的表格（包含在附录4.1中）。
参照施乐控股公司和施乐公司于2024年3月20日发布的8-K表合并当前报告的附录4.2纳入。参见 SEC 文件编号 001-39013。
31(a)(1)
根据第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对施乐控股公司首席执行官进行认证。
31(a)(2)
根据第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对施乐公司首席执行官进行认证。
31(b)(1)
施乐控股公司首席财务官根据第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。
31(b)(2)
施乐公司首席财务官根据第13a-14（a）条或第15d-14（a）条进行认证。
32(a)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对施乐控股公司首席执行官兼首席财务官进行认证。
32(b)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对施乐公司首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS内联 XBRL 实例文档
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类计算链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类法演示链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法定义链接库文档
104本10-Q表季度报告的封面互动数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附录101中）。
施乐2024 10-Q表格 64

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，每位注册人均已正式要求由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。下列每位签署人的签名应被视为仅与该公司及其子公司有关的事项有关。

施乐控股公司
（注册人）
来自：
/S/ M爱尔兰 GECAJ
 
Mirlanda Gecaj 副总裁兼总裁
首席会计官
（首席会计官）
日期：2024 年 5 月 1 日


 
施乐公司
（注册人）
来自：
/S/ M爱尔兰 GECAJ
 
Mirlanda Gecaj 副总裁兼总裁
首席会计官
（首席会计官）
日期：2024 年 5 月 1 日
 
施乐2024 10-Q表格 65