甘尼特公布2024年第一季度业绩并重申业务展望

纽约州纽约——2024年5月2日——甘尼特公司（“甘尼特”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：GCI）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

“我们第一季度的业绩反映了今年的良好开端。同比收入趋势是本季度的亮点，反映了近三年来最明显的连续增长。这种收入势头使我们有信心，相信我们将在2024年退出，总收入将比上年增长。同样重要的是，我们继续通过多元化渠道扩大受众，提高参与度并增加数字收入。结果，数字总收入同比增长8％，占总收入的42％以上，创历史新高。” 甘尼特董事长兼首席执行官迈克尔·里德说。

“我们继续执行扩大的货币化战略，在第一季度，我们的每个数字收入来源都比上年同期增长。纯数字订阅收入和每位用户的平均收入创下新高，与去年同期相比增长率超过20％。数字广告继续同比增长，正如预期的那样，我们的数字营销解决方案业务恢复了与去年同期相比的增长。最后，我们的合作伙伴收入继续扩大，几乎是去年同期的两倍。”

“我们推动了上一年度的自由现金流增长，调整后息税折旧摊销前利润的连续同比趋势也有所改善，我们认为这为我们业务展望中概述的全年调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流增长做好了准备。”

2024 年第一季度数字亮点：

•数字总收入为2.675亿美元，占总收入的42.1％，与去年同期相比增长8.1％

•纯数字订阅收入为4,350万美元，同比增长21.3％

•仅限数字用户的平均收入（1）为7.22美元，同比增长22.4％

•纯数字付费订阅总量（1）超过200万，连续增长1.1％

•2024年第一季度，全球平均每月独立访客1.87亿（2）人，同比增长0.6％

•8450万美元的数字广告收入同比增长5.3％

•数字营销解决方案板块核心平台收入（1）为1.161亿美元，同比增长4.2％

◦创纪录的核心平台每位用户平均收入（1）为2697美元，同比增长6.4％

2024 年第一季度其他亮点：

•总收入为6.358亿美元，与2023年第一季度相比下降了5.0％，反映了2023年第四季度与去年第四季度相比收入下降8.4％的改善

◦同店收入（3）与2023年第一季度相比下降了5.1％，反映了2023年第四季度与去年第四季度相比收入下降8.0％的改善

•归属于甘尼特的净亏损为8,480万美元，其中包括与我们在弗吉尼亚州麦克莱恩的租赁设施于2024年第一季度退出相关的约4,600万美元的减值费用

◦归属于甘尼特（3）的调整后净亏损为3,640万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润（3）总额为5,760万美元，与2023年第一季度相比下降了8.4％

•经营活动提供的现金为2,250万美元，同比增长1,570万美元

•自由现金流（3）为950万美元，同比增长1150万美元

(1) 有关我们使用 KPI 的信息，请参阅下面的 “关键绩效指标”（“KPI”）。

(2) 2024年第一季度平均每月独立访客为1.87亿，平均每月独立访客约为1.34亿来自我们的《今日美国》网络（基于2024年3月的Comscore Media Metrix®），平均每月独立访客约为5,300万来自我们的英国数字资产（基于Adobe Analytics）。

(3) 调整后的息税折旧摊销前利润、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流、同店收入和自由现金流复合年增长率均为非公认会计准则指标。有关这些非公认会计准则指标的信息，请参阅下面的 “非公认会计准则信息的使用”。

2024 年第一季度资本结构亮点：

•截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物为9,330万美元

•截至第一季度末，未偿债务本金总额为11.142亿美元，其中包括6.256亿美元的第一留置权债务

•第一留置权净杠杆率（4）为2.0倍，与去年同期相比下降了21.6％

•该公司在2024年第一季度偿还了1,630万美元的债务

2024 年全年和 2025-2026 年中期业务展望 (5)

公司重申其2024年全年展望以及2025年和2026年的中期展望。

•2024年全年业务展望 (5)

◦数字总收入预计将增长约10％

◦按报告和同一门店计算，总收入预计将下降至中等个位数 (3)

◦扣除与我们在弗吉尼亚州麦克莱恩的办公室在2024年第一季度退出相关的约4,600万美元的减值费用后，归属于甘尼特的净收益预计将有所改善

◦调整后的息税折旧摊销前利润（3）预计将比上年增长

◦经营活动提供的现金预计将比上年增长

◦预计自由现金流 (3) 的增长将超过调整后息税折旧摊销前利润 (3) 预期增长的 (6)

◦房地产和非战略资产的销售额预计在4,500万美元至5000万美元之间

•2025年全年和2026年全年业务展望 (5)

◦数字总收入预计将加速，同比增长超过10％

—预计到2025年，数字总收入将占总收入的50％，到2026年将超过总收入的55％

◦预计总收入将以较低的个位数增长，按报告和同一门店计算 (3)

◦归属于甘尼特的净收益预计将提高至正数

◦调整后的息税折旧摊销前利润（3）预计将持续增长

◦经营活动提供的现金预计将增长，预计复合年增长率（7）为30％

◦自由现金流（3）预计将加速增长，预计复合年增长率（3）（7）为40％

财务要闻

以千计			2024 年第一季度
收入			$	635,761
归因于甘尼特的净亏损			(84,768)
调整后的息税折旧摊销前利润 (8)（非公认会计准则）			57,589
归属于甘尼特的调整后净亏损 (8)（非公认会计准则基础）			(36,425)
经营活动提供的现金			22,451
自由现金流 (8)（非公认会计准则）			9,452

（4）截至2024年3月31日，第一留置权净杠杆率的计算方法是从我们的五年期优先有担保定期贷款额度（“优先有担保定期贷款”）和2026年11月1日到期的6％的第一留置权票据（“2026年优先票据”）的总额中减去资产负债表上的现金，然后除以2024年第一季度LTM调整后的息税折旧摊销前利润。截至2021年10月高级有担保定期贷款再融资完成时，我们于2027年到期的6％的优先担保可转换票据是第二留置权。

(5) 预测基于公司截至2024年5月2日的估计，仅用于说明目的。实际结果可能会有所不同。公司没有义务更新这些信息。此外，该公司的估计没有考虑未来任何收购或处置的影响。该公司的未来财务业绩可能与公司目前的估计存在重大差异。

(6) 由于对技术和产品的投资，资本支出预计将增加。

(7) 经营活动提供的现金复合年增长率和自由现金流复合年增长率基于2023年至2026年的估计增长率。

(8) 有关公司对调整后息税折旧摊销前利润、归属于甘尼特的调整后净亏损和自由现金流的定义，以及这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况，请参阅下文 “非公认会计准则信息的使用”。

业绩电话会议

管理层将于美国东部时间2024年5月2日星期四上午 8:30 举行电话会议，审查该期间的财务和经营业绩。财报的副本将在甘尼特网站investors.gannett.com的投资者关系栏目上发布。可以在预定电话会议开始前十分钟拨打1-888-506-0062（来自美国境内）或1-973-528-0011（从美国境外）参加电话会议；请参阅 “甘尼特第一季度财报电话会议” 或接入码 “207142”。我们使用我们的网站作为重要公司信息的分发渠道，我们使用investors.gannett.com网站作为披露重大非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。电话会议的同步网络直播将在investors.gannett.com上向公众开放，仅限收听。请在通话前留出更多时间访问该网站并下载收听互联网广播所需的任何必要软件。电话会议结束大约两个小时后，还将在美国东部时间2024年5月16日星期四晚上11点59分之前拨打1-877-481-4010（来自美国境内）或1-919-882-2331（从美国境外）进行电话重播；请参考接入码 “13742832”。我们今天举行的财报电话会议记录也将在investors.gannett.com网站上发布。

关于甘尼特

Gannett Co., Inc.（纽约证券交易所代码：GCI）是一家多元化的媒体公司，在国家和地方层面拥有广泛的影响力，致力于增强和丰富社区。作为一家可持续的、注重增长的媒体和数字营销解决方案公司，我们力求激励、告知和联系受众。我们通过利用我们的多元化团队和产品套件来丰富我们所服务的当地社区和企业，努力为精选受众、广告商、消费者和利益相关者提供基本内容、营销解决方案和体验。我们目前的可信媒体品牌组合包括由全国性出版物《今日美国》和美国当地媒体组织组成的今日美国网络，以及在英国运营的全资子公司Newsquest。我们的数字营销解决方案品牌LocaliQ使用创新和软件来推动中小型企业的发展，而我们的活动部门今日美国网络风险投资公司则创造了有影响力的消费者参与度、促销和竞赛。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿中的某些内容可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于我们的2024年全年业务展望、2025-2026年中期业务展望、有关我们的业务前景、数字收入表现和增长、数字营销解决方案板块的增长、对纯数字订阅和受众的增长和需求、数字营销和广告服务、数字收入、受众的货币化，打印广告趋势和收入，我们的目标和定价模型的预期结果，对我们经营活动产生的现金的预期，自由现金流，复合年增长率（“CAGR”），收入，归属于甘尼特的净收益（亏损），调整后的息税折旧摊销前利润，同店收入和现金流，对我们长期增长、可持续增长和收入变化的预期，我们创造长期股东价值的能力，我们在金额和方面的预期在偿还债务方面，时机，我们的预期资本支出、对房地产和非战略资产销售的预期、我们在弗吉尼亚州麦克莱恩的房产变化的影响、我们的战略、我们的合作伙伴关系、我们创造附属收入的能力、我们实现运营优先事项的能力、我们的长期机会、经济影响、我们应对波动、实现财务目标、优化资本结构和实现最佳财务业绩的能力、我们的成本结构、未来收入和支出趋势以及我们影响趋势的能力。诸如 “期望”、“相信”、“将”、“展望”、“指导”、“估计”、“项目”、“重点” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期和信念，并存在许多风险和不确定性。这些以及其他风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，其中许多是我们无法控制的。该公司无法保证其期望会得到满足。因此，您不应过分依赖本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。有关可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述不同的一些风险和重要因素的讨论，请参阅公司最新的10-K表年度报告、我们的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时详述的风险和其他因素。此外，不时出现新的风险和不确定性，公司无法预测或评估可能导致其实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩不同的每个因素的影响。此类前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求，否则公司明确表示没有义务公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对该前瞻性陈述的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的变化。

* * * *

# # #

GANNETT CO., INC.

简明的合并资产负债表

GANNETT CO., INC.

简明合并运营报表

（未经审计）

GANNETT CO., INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

GANNETT CO., INC.

区段信息

（未经审计）

非公认会计准则信息的使用

公司使用非公认会计准则财务业绩和流动性指标来补充财务信息

以美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）为基础编制。这些非公认会计准则财务业绩和流动性指标可能无法与其他公司使用或报告的类似标题的指标进行比较，其定义可能有所不同，因此不应将其与相关的美国公认会计准则指标分开考虑，也不能作为其替代品，应与根据美国公认会计原则提供的财务信息一起阅读。

我们将非公认会计准则财务业绩和流动性指标定义如下：

•调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务业绩指标，我们认为它为我们业务的整体和细分运营提供了有用的视角。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除前归属于甘尼特的净收益（亏损），（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前清偿债务的收益或损失，（4）非营业养老金收入，（5）可转换票据衍生品亏损，（6）折旧和摊销，（7）整合和重组成本，（8）第三方债务支出和收购成本，（9）资产减值, (10) 商誉和无形减值, (11) 出售或处置资产的收益或损失, (12) 基于股份的薪酬, (13) 其他非-经营（收入）支出、净额和（14）非经常性项目。最直接可比的美国公认会计准则财务业绩指标是归属于甘尼特的净收益（亏损）。

•我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则的财务业绩指标，为我们业务的整体和细分运营提供了有用的视角。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以总收入。

•归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）是一项非公认会计准则财务业绩指标，我们认为它为我们业务的整体运营提供了有用的视角，也有助于分析师和投资者评估经营业绩和运营趋势。我们将归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）定义为（1）提前清偿债务的收益或亏损，（2）可转换票据衍生品的亏损，（3）整合和重组成本，（4）第三方债务支出和收购成本，（5）资产减值，（6）商誉和无形资产减值，（7）出售或处置的收益或损失资产，（8）其他项目，包括出售投资的（收益）亏损，以及（9）上述项目的税收影响。

•自由现金流是一项非公认会计准则的流动性指标，它调整了我们报告的美国公认会计准则业绩，以调整我们认为对业务持续成功至关重要的项目。我们将自由现金流定义为经营活动提供的（用于）现金流减去资本支出的简明合并报表中报告的现金，由此得出的数字代表了可用于运营、额外投资、债务和股东回报的自由现金流。最直接可比的美国公认会计准则财务流动性指标是运营活动提供的（用于）的现金。

•同店收入是基于我们本期美国公认会计准则收入的非公认会计准则财务业绩指标，不包括 (1) 收购收入、(2) 货币影响和 (3) 退出业务。

管理层对非公认会计准则指标的使用

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩或流动性的指标，也不应作为净收益（亏损）、利润、运营收益（亏损）、运营活动提供的现金流、收入或根据美国会计准则得出的任何其他业绩或流动性指标的替代方案. GAAP。我们认为，按照我们的定义，这些非公认会计准则财务业绩和流动性指标有助于确定我们的日常业绩趋势，因为排除在外的项目对我们的日常运营几乎没有或根本没有意义。这些措施对核心支出进行了评估，使管理层有能力做出决策，这些决策有望促进实现当前的财务目标和实现最佳财务业绩。

我们使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入来衡量我们的日常经营业绩，新闻和其他媒体的发布和交付证明了这一点，不包括某些可能无法代表我们日常业务经营业绩的支出。

非公认会计准则指标的局限性

作为分析工具，我们的每项非公认会计准则指标都有局限性。不应孤立地看待它们，也不应将其作为美国公认会计准则的收益或现金流衡量标准的替代品。与美国公认会计准则净收益（亏损）相比，使用这些非公认会计准则财务指标对收益进行调整以计算归属于甘尼特的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）的重大限制包括：利息/融资支出的现金部分、所得税（福利）准备金以及与资产减值相关的费用，这可能会严重影响我们的财务业绩。

管理层认为，这些项目对于评估我们的业绩、经营业绩和财务状况非常重要。我们使用非公认会计准则财务业绩和流动性指标来补充我们的美国公认会计准则业绩，以便更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入不能替代净收益（亏损）、利润、运营收入（亏损）、经营活动提供的（用于）的现金流、收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩或流动性指标。因此，不应将它们视为或依赖它们作为任何此类美国公认会计准则财务指标的替代品或替代品。我们强烈建议您审查归属于甘尼特的净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的净收益（亏损）与归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、运营向自由现金流提供的现金和同店收入的对账情况，以及本报告其他部分包含的简明合并财务报表。我们还强烈敦促您不要依赖任何单一的财务业绩或流动性指标来评估我们的业务。此外，由于调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的指标，因此调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入指标可能与本新闻稿中提出的调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）、自由现金流和同店收入指标可能有所不同，也可能不是与其他公司使用的标题相似的衡量标准相当。

非公认会计准则展望

本新闻稿中包含的2024年业务展望和2024-2025年中期展望包括某些非公认会计准则财务业绩和流动性指标，包括同店收入、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和自由现金流复合年增长率。复合年增长率是指以自由现金流为标志的时段内的复合年增长率。我们认为，将预期的自由现金流复合年增长率作为我们展望的一部分，与投资者分享很有意义，也表明管理层认为这是衡量增长的重要指标。这些非公认会计准则项目的前景均未考虑未来任何收购或处置的影响。我们提供这些非公认会计准则指标作为未来指导，其原因与上述历史非公认会计准则指标相同。根据S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项的允许，我们尚未将非公认会计准则前瞻性同店收入、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和自由现金流复合年增长率与其最直接可比的美国公认会计准则指标进行对账。这种对账需要不合理的努力来估算和量化美国公认会计原则的各种必要组成部分，这主要是因为预测或预测我们未来的经营业绩受许多因素或未来事件的影响，我们无法控制，不可用或不容易预测，并且可能会对我们的可比美国公认会计原则指标产生重大影响，无论是个人还是总体而言，都可能对我们的可比美国公认会计准则指标产生重大影响。因此，如果没有不合理的努力，我们就无法对展望中使用的非公认会计准则指标进行全面对账。

GANNETT CO., INC.

非公认会计准则财务信息

调整后的息税折旧摊销前

（未经审计）

    

第 5 号表			截至2024年3月31日的三个月
以千计			国内甘尼特媒体						Newsquest						数字营销解决方案						企业和其他						合并总计
归属于甘尼特的净收益（亏损）			$	5,463					$	14,544					$	609					$	(105,384)					$	(84,768)
所得税准备金			—						—						—						10,078						10,078
利息支出			—						—						—						26,565						26,565
提前偿还债务的收益			—						—						—						(617)						(617)
非营业养老金收入			(1,306)						(1,840)						—						—						(3,146)
折旧和摊销			24,877						2,035						5,880						5,506						38,298
整合和重组成本			14,889						169						25						2,798						17,881
第三方债务支出和收购成本			—						—						—						178						178
资产减值			—						—						—						45,989						45,989
出售或处置资产的亏损（收益），净额			904						(445)						89						4						552
基于股份的薪酬支出			—						—						—						2,826						2,826
其他非营业（收入）支出，净额			(347)						(300)						1,546						918						1,817
非经常性项目			—						—						630						1,306						1,936
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则基础）			$	44,480					$	14,163					$	8,779					$	(9,833)					$	57,589
归因于甘尼特利润率的净收益（亏损）			1.1		%				24.2		%				0.5		%				NM						(13.3)		%
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则基础）			9.0		%				23.5		%				7.5		%				NM						9.1		%
NM 表示没有意义。
			截至2023年3月31日的三个月
以千计			国内甘尼特媒体						Newsquest						数字营销解决方案						企业和其他						合并总计
归属于甘尼特的净收益（亏损）			$	23,009					$	12,018					$	5,623					$	(30,306)					$	10,344
所得税优惠			—						—						—						(17,329)						(17,329)
利息支出			—						—						—						28,330						28,330
提前偿还债务的收益			—						—						—						(496)						(496)
非营业养老金收入			303						(2,118)						—						—						(1,815)
折旧和摊销			31,751						1,758						5,860						4,329						43,698
整合和重组成本			4,049						600						20						7,458						12,127
第三方债务支出和收购成本			—						—						—						229						229
资产减值			5						—						—						—						5
出售或处置资产的（收益）亏损，净额			(16,271)						3						35						(1,448)						(17,681)
基于股份的薪酬支出			—						—						—						3,736						3,736
其他非营业支出（收入），净额			1,567						502						145						(993)						1,221
非经常性项目			4						83						—						446						533
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则基础）			$	44,417					$	12,846					$	11,683					$	(6,044)					$	62,902
归因于甘尼特利润率的净收益			4.3		%				20.3		%				5.0		%				NM						1.5		%
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则基础）			8.4		%				21.7		%				10.4		%				NM						9.4		%
NM 表示没有意义。

GANNETT CO., INC.

非公认会计准则财务信息

归属于甘尼特的调整后净收益（亏损）

（未经审计）

GANNETT CO., INC.

非公认会计准则财务信息

自由现金流

（未经审计）

(1) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，自由现金流分别受到960万美元和1,050万美元的利息、分别为580万美元和2,130万美元的整合和重组成本以及610万美元和100万美元的其他成本的负面影响。

GANNETT CO., INC.

非公认会计准则财务信息

同店收入——合并

（未经审计）

(1) 退出的业务包括 (i) 剥离的业务和 (ii) 取消在媒体市场停产的独立印刷产品。

关键绩效指标

关键绩效指标（“KPI”）通常定义为一种用于衡量绩效的可量化衡量标准或指标，专门用于帮助确定战略、财务和运营成就，尤其是与类似企业的绩效相比。

我们将每位用户的纯数字版平均收入（“ARPU”）定义为纯数字订阅的平均月收入除以相应时期内的平均纯数字付费订阅量。我们将核心平台的ARPU定义为核心平台的平均月收入除以该期间内的平均每月客户数量。我们将核心平台收入定义为客户使用我们的专有数字营销服务平台获得的收入，该平台由我们的直接或本地市场团队出售。

管理层认为，纯数字的ARPU、核心平台的ARPU、纯数字付费订阅、核心平台收入和核心平台平均客户数量是关键绩效指标，它们为了解消费者行为、业务趋势和整体经营业绩提供了有用的信息。管理层利用这些关键绩效指标来跟踪和分析我们细分市场的趋势。

GANNETT CO., INC.

关键绩效指标

（未经审计）