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迪进国际公布2024年第二财季业绩 |
收入为1.08亿美元,创纪录的季度末年度回报率为1.1亿美元 |
运营现金流为1300万美元 |
(明尼苏达州明尼阿波利斯,2024年5月1日)——全球领先的商业和任务关键物联网(“物联网”)产品、服务和解决方案提供商迪吉国际® 公司(纳斯达克股票代码:DGII)今天公布了截至2024年3月31日的第二财季财务业绩。
2024 年第二财季业绩与 2023 财年第二财季业绩对比
•收入为1.08亿美元,下降了3%。
•毛利率为57.9%,增长了130个基点。
•净收入为400万美元,而净收入为600万美元。
•摊薄后每股净收益为0.11美元,而每股净收益为0.16美元。
•调整后的摊薄后每股净收益为0.49美元,同比持平。
•调整后的息税折旧摊销前利润为2400万美元,同比持平。
•截至季度末,年化经常性收入(ARR)为1.1亿美元,增长11%。
GAAP和非GAAP财务指标的对账显示在本新闻稿的末尾。
“为客户提供的增值解决方案与我们在ARR方面的增长直接相关,这在我们的业绩中显而易见。总裁兼首席执行官罗恩·科内兹尼表示,Digi的客户群和解决方案的多样性,加上强大的运营纪律、库存优化和债务结构的改善,创造了近两倍的运营现金流,使我们的利息支出比去年减少了近一半。“我们坚定不移地致力于通过我们的解决方案和服务帮助我们的客户实现其关键目标。”
其他财务摘要
•我们为新的循环信贷额度付款,在季度末将未偿债务净额减少至1.72亿美元,扣除现金和现金等价物的债务减少至1.48亿美元。
•我们在2024财年第二季度的利息支出为370万美元,而去年同期为640万美元。下降是由未偿债务减少和实际利率降低所推动的。
•2024财年第二季度的运营现金流为1300万美元,而去年同期为700万美元,这主要是由库存同比变动推动的。
•本季度末净库存为6200万美元,而2023年9月30日为7400万美元,这反映了管理库存水平的持续努力。
•我们在本季度累积了约600万美元的未决诉讼负债。
分部业绩
物联网产品和服务
与上一财年同期相比,该细分市场2024年第二财季收入为8,300万美元,在截至2024年3月31日的三个月中减少了250万美元。这一下降包括我们的控制台服务器和蜂窝产品线的产品销售量减少了约460万美元,但没有定价的实质性影响,但部分被OEM的增长和210万美元的服务收入增长所抵消。截至第二财季末,ARR为2300万美元,比上一财年增长35%。这一增长主要是由于控制台服务器服务的订阅基础的增长,以及其他业务领域的增长。2024年第二财季毛利率下降了90个基点,至收入的54.0%,这主要是由销量下降以及主机服务器和蜂窝产品毛利润下降的共同推动的。营业收入为1300万美元,下降了1%,这主要是由于收入的减少。
物联网解决方案
该细分市场2024财年第二财季收入为2400万美元,截至2024年3月31日的三个月,与上一财年同期相比减少了90万美元,其中包括90万美元的经常性收入增长被一次性服务量减少100万美元和硬件销售减少80万美元所抵消。截至第二财季末,ARR为8700万美元,比上一财年增长6%,这主要是由SmartSense的增长推动的。2024年第二财季的毛利率增长了860个基点至71.0%。这一增长是利润率更高的ARR订阅收入增长的结果。营业亏损为470万美元,而去年同期受上述诉讼准备金推动,营业亏损为80万美元。
资本配置策略
随着供应链的持续正常化,我们打算在寻求最佳库存水平的同时,对公司进行去杠杆化。我们的库存状况有所下降,但仍然居高不下。我们认为,这项投资将在未来几个季度为Digi带来营运资本收益。
收购仍然是Digi的首要资本优先事项。我们将严格遵守我们的方针,当我们认为在当前市场条件下有机会执行时,我们将采取行动。我们正在发展和监控我们的收购渠道,我们打算更多地关注规模和ARR。
2024年第三财季和2024年全年指引
Digi坚定不移地实现我们新的长期战略目标,即在未来五年内将ARR和调整后的息税折旧摊销前利润翻一番,达到2亿美元。Digi在庞大且不断增长的工业物联网市场中的弹性执行力一直保持稳定。我们对2024财年ARR增长的前景保持不变,为5%。尽管我们对上半年的业绩感到满意,但我们发现客户对下半年的需求比我们之前的预期更加谨慎。比预期更长的销售周期就证明了这一点,这降低了我们的收入预期。疲软的营收预期加上严格的支出控制,使我们的调整后息税折旧摊销前利润区间略微降至0%至5%,收入预计将同比下降5%。宏观经济状况使我们不确定销售周期将在何时以及在多大程度上恢复到更正常的状态。
第三财季的收入估计为1.03亿美元至1.07亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润估计在2400万美元至2550万美元之间。假设加权平均摊薄后股数为3,750万股,调整后的每股净收益预计在摊薄后每股0.47美元至0.51美元之间。
我们在非公认会计准则基础上为调整后的每股净收益以及调整后的息税折旧摊销前利润目标提供指导或长期目标。我们不将这些项目与其最相似的美国公认会计原则指标进行核对,因为如果不进行不合理的努力,就很难预测许多项目,其中包括但不限于外汇折算、重组、利息和某些税务相关事件的影响。鉴于不确定性,这些项目中的任何一项都可能对美国公认会计准则的业绩产生重大影响。
2024 财年第二季度电话会议详情
正如2024年4月8日宣布的那样,迪进将在美国东部时间2024年5月2日星期四上午10点(美国中部时间上午9点)的电话会议上讨论其第二财季业绩。电话会议将由总裁兼首席执行官罗恩·科内兹尼和首席财务官杰米·洛赫主持。
参与者可以通过以下地址报名参加电话会议:https://register.vevent.com/register/BI2bbfe01f2107469d85ced9c48f92b3e4。注册完成后,将为参与者提供拨入号码和密码以访问通话。要求所有参与者在开始时间前 15 分钟拨入。
参与者可以通过Digi网站 https://digi.gcs-web.com/ 的投资者关系栏目或主持网站的以下网址观看电话会议的网络直播:https://edge.media-server.com/mmc/p/9x9odirn/。
电话会议结束后的大约两小时内将提供重播,为期大约一年。您可以通过Digi网站的投资者关系部分通过网络直播观看重播。
本财报的副本可通过Digi网站www.digi.com投资者关系部分的财务发布页面访问。
有关我们的更多新闻和信息,请访问www.digi.com/aboutus/investorralinations。
关于迪吉国际
迪进国际(纳斯达克股票代码:DGII)是全球领先的物联网连接产品、服务和解决方案提供商。我们帮助客户创建下一代互联产品,并在严苛的环境中以高度的安全性和可靠性部署和管理关键通信基础设施。我们成立于 1985 年,已经帮助客户连接了超过 1 亿件事物,而且还在不断增长。欲了解更多信息,请访问迪吉的网站 www.digi.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含基于管理层当前预期和假设的前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该” 或 “意愿” 或其否定词或其他变体或类似术语。除其他事项外,这些陈述涉及对Digi运营业务环境的预期、对未来业绩的预测、库存水平、预期的市场机会、利息支出节省以及有关我们的使命和愿景的声明。此类陈述不能保证未来的表现,涉及某些风险、不确定性和假设。除其他外,这些风险包括与全球持续和不同的通货膨胀和通货紧缩压力以及全球政府的货币政策相关的风险,以及当前对潜在衰退的担忧、像我们这样的公司在这种条件下经营全球业务的能力以及对产品需求和客户和供应商财务偿付能力的负面影响、与持续影响全球企业的持续供应链挑战相关的风险、与网络安全相关的风险、出现的风险来自乌克兰和中东当前的战争、我们公司经营的竞争激烈的市场、可能取代我们销售产品的技术的快速变化、网络产品价格的下降、我们对分销商和其他第三方销售产品的依赖、大量采购订单被取消或更改的可能性、产品开发工作的延迟、用户对我们产品的接受程度不确定性、将我们的产品和服务与其他方的产品和服务整合到商业中的能力已接受方式、如果我们的任何产品存在设计或制造缺陷可能产生的潜在责任、我们整合和实现收购预期收益的能力、我们为任何诉讼进行辩护或令人满意地解决的能力、自然灾害和其他可能对我们的供应链和客户产生负面影响的事件的影响、与重组、重组或其他可能影响我们留住重要员工的能力或以其他方式影响的类似业务计划相关的潜在意外后果我们的业务以意想不到和不利的方式进行,我们的收入或盈利水平的变化可能会由于我们无法控制的许多原因而波动。这些以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险、不确定性和假设,包括但不限于我们在截至2023年9月30日的10-K表年度报告第1A项 “风险因素”、随后提交的10-Q表和其他申报文件中提出的风险、不确定性和假设,可能导致我们的实际业绩与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务指标介绍
本新闻稿包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益和调整后的息税折旧摊销前利润,均为非公认会计准则指标。
我们知道,使用非公认会计准则指标存在实质性限制。为了分析财务业绩,非公认会计准则指标不能替代GAAP指标,例如净收益。这些指标的披露并未反映Digi实际确认的所有费用和收益。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则,也不是根据公认会计原则编制的衡量标准的替代方案,可能与其他公司使用或我们在先前报告中提出的非公认会计准则指标不同。此外,这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。我们认为,非公认会计准则指标存在局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。我们认为,这些指标只能用于结合相应的GAAP指标来评估我们的经营业绩。此外,调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出、置换折旧和摊销资产的现金需求或营运资金需求的变化或现金需求。
我们认为,分别提供历史和调整后的净收益以及摊薄后每股调整后的净收益,不包括税收储备的逆转、离散税收优惠、重组费用和逆转、无形摊销、股票薪酬、其他非营业收入/支出、或有对价公允价值的变化、与收购相关的收购相关费用和利息支出等项目,使投资者能够将业绩与不包括这些项目的前期业绩进行比较。管理层使用上述非公认会计准则指标来监控和评估持续的经营业绩和趋势,并了解我们的比较经营业绩。此外,我们的某些股东表示有兴趣在财务业绩指标中排除这些问题的影响,这些问题虽然重要,但并不是我们业务核心运营的核心。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润(定义为经股票薪酬支出、收购相关支出、重组费用和逆转以及或有对价公允价值变动调整后的息税折旧摊销前利润)有助于投资者评估我们的核心经营业绩和财务业绩,因为它不包括简明合并运营报表中反映的重大非现金或非经常性项目。我们认为,将调整后的息税折旧摊销前利润列报为收入的百分比很有用,因为它为衡量我们的年度业绩以及评估我们与其他公司的业绩相比提供了一种可靠而一致的方法。我们认为,这些信息有助于比较经营业绩和公司业绩,不包括我们的资本结构和收购资产方法的影响。
投资者联系人:
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罗伯·贝内特 | | |
投资者关系 | | |
迪吉国际 | | |
952-912-3524 | | |
电子邮件:rob.bennett@digi.com | | |
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Digi International Inc
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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收入 | $ | 107,702 | | | $ | 111,144 | | | $ | 213,791 | | | $ | 220,450 | |
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销售成本 | 45,384 | | | 48,272 | | | 90,373 | | | 96,057 | |
毛利 | 62,318 | | | 62,872 | | | 123,418 | | | 124,393 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 20,540 | | | 20,341 | | | 40,187 | | | 39,447 | |
研究和开发 | 15,044 | | | 15,155 | | | 29,677 | | | 29,249 | |
一般和行政 | 18,583 | | | 15,201 | | | 33,270 | | | 31,559 | |
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运营费用 | 54,167 | | | 50,697 | | | 103,134 | | | 100,255 | |
营业收入 | 8,151 | | | 12,175 | | | 20,284 | | | 24,138 | |
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其他费用,净额 | (3,729) | | | (6,346) | | | (19,138) | | | (12,300) | |
所得税前收入 | 4,422 | | | 5,829 | | | 1,146 | | | 11,838 | |
所得税准备金(福利) | 428 | | | (70) | | | 206 | | | 160 | |
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净收入 | $ | 3,994 | | | $ | 5,899 | | | $ | 940 | | | $ | 11,678 | |
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普通股每股净收益: | | | | | | | |
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基本 | $ | 0.11 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.33 | |
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稀释 | $ | 0.11 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.32 | |
加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 36,296 | | | 35,791 | | | 36,212 | | | 35,698 | |
稀释 | 36,974 | | | 36,730 | | | 36,855 | | | 36,821 | |
Digi International Inc
简明合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
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| 3月31日 2024 | | 九月三十日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 23,795 | | | $ | 31,693 | |
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应收账款,净额 | 71,983 | | | 55,997 | |
库存 | 62,192 | | | 74,396 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 8,414 | | | 4,112 | |
| | | |
流动资产总额 | 166,384 | | | 166,198 | |
非流动资产 | 658,916 | | | 669,333 | |
总资产 | $ | 825,300 | | | $ | 835,531 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | — | | | $ | 15,523 | |
应付账款 | 22,205 | | | 17,148 | |
其他流动负债 | 58,929 | | | 53,307 | |
流动负债总额 | 81,134 | | | 85,978 | |
长期债务 | 171,751 | | | 188,051 | |
其他非流动负债 | 22,788 | | | 21,014 | |
非流动负债 | 194,539 | | | 209,065 | |
负债总额 | 275,673 | | | 295,043 | |
股东权益总额 | 549,627 | | | 540,488 | |
负债和股东权益总额 | $ | 825,300 | | | $ | 835,531 | |
Digi International Inc
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
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| 截至3月31日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 31,727 | | | $ | 9,607 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 1,425 | | | (2,855) | |
用于融资活动的净现金 | (42,692) | | | (10,187) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 1,642 | | | 195 | |
现金和现金等价物的净减少 | (7,898) | | | (3,240) | |
现金和现金等价物,期初 | 31,693 | | | 34,900 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 23,795 | | | $ | 31,660 | |
非公认会计准则财务指标
表 1
净(亏损)收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 |
总收入 | $ | 107,702 | | | 100.0 | % | | $ | 111,144 | | | 100.0 | % | | $ | 213,791 | | | 100.0 | % | | $ | 220,450 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 3,994 | | | | | $ | 5,899 | | | | | $ | 940 | | | | | $ | 11,678 | | | |
利息支出,净额 | 3,697 | | | | | 6,393 | | | | | 9,358 | | | | | 12,364 | | | |
债务发行成本注销 | — | | | | | — | | | | | 9,722 | | | | | — | | | |
所得税准备金(福利) | 428 | | | | | (70) | | | | | 206 | | | | | 160 | | | |
折旧和摊销 | 8,066 | | | | | 7,846 | | | | | 16,117 | | | | | 15,958 | | | |
股票薪酬支出 | 3,473 | | | | | 3,465 | | | | | 6,579 | | | | | 6,333 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
应计诉讼 | 6,253 | | | | | — | | | | | 6,253 | | | | | — | | | |
出售资产的收益 | (2,129) | | | | | — | | | | | (2,129) | | | | | — | | | |
重组费用 | 43 | | | | | 23 | | | | | 146 | | | | | 46 | | | |
收购费用 | — | | | | | 307 | | | | | (61) | | | | | 688 | | | |
调整后 EBITDA | $ | 23,825 | | | 22.1 | % | | $ | 23,863 | | | 21.5 | % | | $ | 47,131 | | | 22.0 | % | | $ | 47,227 | | | 21.4 | % |
表 2
净收益和摊薄后每股净收益的对账至
调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收益和摊薄后每股净收益 | $ | 3,994 | | | $ | 0.11 | | | $ | 5,899 | | | $ | 0.16 | | | $ | 940 | | | $ | 0.03 | | | $ | 11,678 | | | $ | 0.32 | |
摊销 | 6,097 | | | 0.16 | | | 6,251 | | | 0.17 | | | 12,335 | | | 0.33 | | | 12,714 | | | 0.35 | |
股票薪酬支出 | 3,473 | | | 0.09 | | | 3,465 | | | 0.09 | | | 6,579 | | | 0.18 | | | 6,333 | | | 0.17 | |
其他非运营支出(收入) | 32 | | | — | | | (47) | | | — | | | 58 | | | — | | | (64) | | | — | |
收购费用 | — | | | — | | | 307 | | | 0.01 | | | (61) | | | — | | | 688 | | | 0.02 | |
应计诉讼 | 6,253 | | | 0.17 | | | — | | | — | | | 6,253 | | | 0.17 | | | — | | | — | |
出售资产的收益 | (2,129) | | | (0.06) | | | — | | | — | | | (2,129) | | | (0.06) | | | — | | | — | |
重组费用 | 43 | | | — | | | 23 | | | — | | | 146 | | | — | | | 46 | | | — | |
利息支出,净额 | 3,697 | | | 0.10 | | | 6,393 | | | 0.17 | | | 9,358 | | | 0.25 | | | 12,364 | | | 0.34 | |
债务发行成本注销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,722 | | | 0.26 | | | — | | | — | |
上述调整的税收影响 (1) | (3,593) | | | (0.10) | | | (4,626) | | | (0.12) | | | (7,506) | | | (0.20) | | | (9,495) | | | (0.27) | |
离散税收支出(福利)(2) | 81 | | | — | | | 557 | | | 0.02 | | | (101) | | | — | | | 1,749 | | | 0.05 | |
调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益 (3) | $ | 17,948 | | | $ | 0.49 | | | $ | 18,222 | | | $ | 0.50 | | | $ | 35,594 | | | $ | 0.97 | | | $ | 36,013 | | | $ | 0.98 | |
摊薄后的加权平均普通股 | | | 36,974 | | | | 36,730 | | | | 36,855 | | | | 36,821 |
(1)上述调整的税收影响假设根据调整后的净收入估计,2024和2023财年的有效税率为18.0%。
(2) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和十二个月中,离散税收支出(福利)主要是股票薪酬中确认的超额税收优惠变化的结果。
(3) 由于使用了四舍五入的数字,调整后的摊薄后每股净收益可能不会增加。