Wesco International公布2024年第一季度业绩

•第一季度净销售额同比下降3％，有机销售额下降3％

•第一季度营业利润为2.63亿美元；营业利润率为4.9％

—调整后的息税折旧摊销前利润率为6.4％，连续下降60个基点，同比下降120个基点

•运营现金流为7.46亿美元

—本季度自由现金流为7.31亿美元，过去十二个月为14亿美元

•财务杠杆率为2.6倍，连续下降0.2倍

匹兹堡，2024年5月2日 /美通社/ — 领先的企业对企业配送、物流服务和供应链解决方案提供商韦斯科国际（纽约证券交易所代码：WCC）公布了其2024年第一季度的业绩。

“我们第一季度的销售额达到了我们的预期，与我们在该季度提供的前景一致。与去年同期第一季度的强劲表现相比，我们的表现符合我们典型的季节性模式和全年展望。报价、出价活动水平和待办事项保持良好，这支持了我们随着年度的推移实现连续增长的观点。我们在第一季度创造的自由现金流达到创纪录的7.31亿美元，在过去的十二个月中超过14亿美元，这是我们最关注的问题。因此，我们的财务杠杆率目前为息税折旧摊销前利润的2.6倍，接近1.5至2.5倍的目标区间。除了我们强劲的现金流表现外，出售Wesco Integrated Supply业务产生的约3亿美元的税后收益将使我们能够在继续进行增值收购的同时更积极地推行资本配置策略。” 董事长、总裁兼首席执行官约翰·恩格尔说。

恩格尔补充说：“我们维持了先前的全年有机销售增长和调整后的息税折旧摊销前利润率展望，并且我们的年度展望已更新，以反映4月1日剥离Wesco综合供应业务的情况。我们还维持调整后每股收益的全年展望，因为我们预计将使用资产剥离所得的收益扩大股票回购活动的规模。鉴于第一季度创纪录的现金表现，我们将全年自由现金流展望提高至8亿美元至10亿美元。我们专注于持续改进，进行内部投资，以提高我们未来的绩效和能力。我仍然相信，长期的长期增长趋势是维持Wesco长期销售增长率的机会，也使我们能够凭借我们独特的全球能力和规模增加份额。”

以下是截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩对比：

•2024年第一季度的净销售额为54亿美元，而2023年第一季度的净销售额为55亿美元，下降了3.1％。由于外汇汇率的波动对报告的净销售额产生了0.1％的积极影响，2024年第一季度的有机销售额下降了3.2％。有机销售额的下降反映了所有三个细分市场的销量下降，部分被价格上涨所抵消。

•与2023年第一季度末相比，2024年第一季度末的积压量下降了10％。按顺序排列，本季度积压量增加了约1％。

•2024年第一季度的商品销售成本为42亿美元，而2023年第一季度为43亿美元；2024年第一季度的毛利为11亿美元，而2023年第一季度为12亿美元。按净销售额的百分比计算，2024年和2023年第一季度的毛利分别为21.3％和21.9％。2024年第一季度毛利占净销售额百分比的下降主要反映了销售结构的转变和供应商销量回扣的减少，以及不利的库存调整的影响。毛利占净销售额的百分比从2023年第四季度的21.4％连续下降了10个基点。

•2024年第一季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为8.294亿美元，占净销售额的15.5％，而2023年第一季度为8.177亿美元，占净销售额的14.8％。2024年第一季度的销售和收购费用包括800万美元的重组成本，主要包括与3月份采取的裁员行动相关的遣散费、610万美元的数字化转型成本以及超额养老金计划资产的480万美元消费税。2023年第一季度的销售和收购费用包括1,120万美元的合并相关和整合成本以及830万美元的数字化转型成本。经这些成本调整后，2024年第一季度的销售和收购支出为8.105亿美元，占净销售额的15.1％，2023年第一季度为7.982亿美元，占净销售额的14.5％。2024年第一季度调整后的销售和收购支出有所增加

工资通胀导致的工资被2023年第二季度末裁员的影响部分抵消。设施运营成本的增加也导致了销售和收购支出的增加。这些增长被专业服务和咨询费用以及运输成本的减少部分抵消。

•2024年第一季度的折旧和摊销额为4550万美元，而2023年第一季度的折旧和摊销额为4,440万美元，增加了110万美元。

•2024年第一季度的营业利润为2.630亿美元，而2023年第一季度的营业利润为3.464亿美元，下降了8,340万美元，下降了24.1％。本季度的营业利润占净销售额的百分比为4.9％，而去年第一季度为6.3％。经重组成本、数字化转型成本和超额养老金计划资产的消费税调整后，2024年第一季度的营业利润为2.819亿美元，占净销售额的5.3％。经合并相关和整合成本以及数字化转型成本调整后，2023年第一季度的营业利润为3.659亿美元，占净销售额的6.6％。

•2024年第一季度的净利息支出为9,440万美元，而2023年第一季度为9,500万美元。

•2024年第一季度的其他营业外支出为2,160万美元，而2023年第一季度为1,010万美元。由于美元兑某些外币的波动，我们确认2024年第一季度的净外币汇兑亏损为1,740万美元，而2023年第一季度的净亏损为950万美元。我们确认截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净定期养老金成本（收益）的非服务成本部分分别为590万美元的净成本和30万美元的净收益。与2024年第一季度净定期养老金成本（收益）的非服务成本部分相关的净成本包括550万美元的养老金结算成本，用于确认先前报告的未实现亏损，作为与Anixter Inc.养老金计划福利义务相关的其他综合收益（亏损）的一部分，该计划最终结算得出。经该金额调整后，2024年第一季度的其他营业外支出为1,610万美元。

•2024年第一季度的有效税率为21.0％，而2023年第一季度的有效税率为18.3％。截至2024年3月31日的季度的有效税率高于同期，这是由于行使和归属股票奖励所产生的离散所得税优惠与去年同期相比有所降低。

•2024年第一季度归属于普通股股东的净收益为1.014亿美元，而2023年第一季度为1.827亿美元。经重组成本、数字化转型成本、超额养老金计划资产的消费税以及相关的所得税影响调整后，2024年第一季度归属于普通股股东的净收益为1.192亿美元。经合并相关和整合成本、数字化转型成本和相关所得税影响调整后，2023年第一季度归属于普通股股东的净收益为1.969亿美元。

•根据5,190万股摊薄后股票，2024年第一季度的摊薄后每股收益为1.95美元，而根据摊薄后的5,250万股，2023年第一季度为3.48美元。经重组成本、数字化转型成本、超额养老金计划资产的消费税、养老金结算成本和相关的所得税影响调整后，2024年第一季度的摊薄后每股收益为2.30美元。经合并相关和整合成本、数字化转型成本和相关所得税影响调整后，2023年第一季度摊薄后每股收益为3.75美元。

•2024年第一季度的运营现金流为7.463亿美元，而2023年第一季度的流出量为2.554亿美元。2024年第一季度的自由现金流为7.314亿美元，占调整后净收入的546％。2024年第一季度的净现金流入主要是由1.161亿美元的净收入和净营运资金的变化推动的。应付账款的波动导致2024年第一季度的现金来源为6.209亿美元，而截至2023年12月31日止年度的现金使用量为3.197亿美元。2024年第一季度的增长主要是由系统转换、库存购买时机以及本季度末银行假日延迟付款的影响所推动的。由于客户收款的时间安排，贸易应收账款的增加导致使用了1.161亿美元的现金。此外，其他应收账款减少7,890万美元，这主要是由于收取的供应商在2023年赚取的超过本期应计收入的回扣，但部分被销售税和增值税应收账款的增加所抵消；其他流动和非流动负债增加7,500万美元，这归因于应计应付利息和递延收入的增加，部分被联邦应付税款的减少所抵消，这也促成了净运营现金流入低。

网络直播和电话会议接入

如本新闻稿所述，Wesco将于美国东部时间2024年5月2日星期四上午10点进行网络直播和电话会议，讨论2024年第一季度的收益。该电话会议将通过互联网直播，可从公司网站的投资者关系页面进行访问，网址为 https://investors.wesco.com。电话会议将在该互联网站点上存档七天。

韦斯科国际（纽约证券交易所代码：WCC）建造、连接、推动和保护世界。Wesco是一家财富500强公司，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，年销售额超过220亿美元，是企业间配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。Wesco 提供一流的电气和电子解决方案、通信和安全解决方案以及公用事业和宽带解决方案的产品和服务组合。该公司拥有约20,000名员工，与业界顶级供应商合作，为全球成千上万的客户提供服务。凭借数百万种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，Wesco提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、教育机构、电信提供商和公用事业的客户需求。Wesco 在 50 多个国家经营近 800 个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地化服务，并建立全球网络，为多地企业和跨国公司提供服务。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定，此处作出的所有非历史事实的陈述均应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果出现重大差异的因素。这些陈述包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提高、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的声明。此类陈述通常可以通过使用 “预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目” 等词语以及类似的词语、短语或表达式或未来或条件动词（例如 “可以”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将”）来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层当前的预期和信念，以及Wesco管理层的假设和目前可获得的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了Wesco和Wesco管理层的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖此类陈述。

可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果或事件存在重大差异的重要因素包括：未能实现收购、合资企业、资产剥离和其他公司交易的预期收益及其他风险；无法成功整合收购的业务；利率上涨或借贷成本的影响；货币汇率波动；未能充分保护Wesco的知识产权或未能成功保护Wesco的知识产权对侵权索赔进行辩护；无法成功部署新技术、数字产品和信息系统，或无法以其他方式适应市场上的新兴技术，例如采用人工智能的技术；未能执行我们与环境、社会和治理（ESG）事项相关的工作和计划；意外支出或其他与遵守新的或更严格的政府政策、法律或法规（包括与数据隐私、可持续性相关的政策、法律或法规）相关的不利发展环境保护；无法成功制定、管理或实施新的技术计划或业务战略，包括扩大电子商务能力和其他数字解决方案和数字化举措；信息技术系统或运营中断；自然灾害（包括气候变化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情；供应链中断；地缘政治问题，包括中东和俄罗斯/乌克兰不断演变的冲突的影响；美国或其他国家对俄罗斯或中国实施的制裁或采取的其他行动的影响；未能管理网络事件或数据泄露增加的风险和影响；以及关键材料短缺、通货膨胀成本压力、材料成本增加、需求波动以及物流和产能限制的加剧，所有这些都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都难以预测，并且超出了公司的控制范围。可能导致结果与上述结果存在重大差异的其他因素可以在Wesco最新的10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中找到。

http://www.wesco.com

WESCO 国际有限公司

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

WESCO 国际有限公司

简明的合并资产负债表

（百万美元金额）

（未经审计）

WESCO 国际有限公司

简明的合并现金流量表

（百万美元金额）

（未经审计）

(1) 截至2024年3月31日，现金及现金等价物包括9.841亿美元的现金及现金等价物以及持有待售流动资产中包含的140万美元现金。

非公认会计准则财务指标

除了根据上述美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）提供的业绩外，本财报还包括某些非公认会计准则财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、毛利率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）、调整后的息税折旧摊销前利润、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和管理费用、调整后的运营收入、调整后的营业利润、调整后的其他非营业外支出（收入）、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收入、调整后的净收益、归因于的净收益 WESCO International, Inc.，调整后净额归属于普通股股东的收益和调整后的摊薄后每股收益。该公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们可以让我们在可比基础上更好地了解我们的财务状况和经营业绩。此外，某些非公认会计准则指标要么侧重于或排除影响结果可比性的项目，例如合并相关和整合成本、数字化转型成本、重组成本、云计算安排摊销、养老金结算成本和与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税，以及相关的所得税影响，使投资者能够更轻松地比较公司各时期的财务业绩。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务指标用于任何目的。

注意：有机销售增长是衡量销售业绩的非公认会计准则财务指标。有机销售增长的计算方法是从合并净销售额报告的百分比变化中扣除相应交易后一年的收购和剥离所产生的影响百分比、外汇汇率波动和工作日数。工作日影响是指美国周末和公共假日调整后的营业天数同期变化；与2023年第一季度相比，2024年第一季度的工作日数没有变化。

注意：毛利是分销行业常用的财务指标。毛利润的计算方法是从净销售额中扣除销售商品的成本，不包括折旧和摊销。毛利率是通过毛利除以净销售额来计算的。

(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离费用。

(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。

(3) 数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本。

(4) 超额养老金计划资产的消费税是指公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。

(5) 养老金结算成本是指与公司美国养老金计划最终结算相关的费用。

(6) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，对运营收入的调整已按约27％的税率征税。

注意：在截至2024年3月31日的三个月中，销售和收购费用、运营收入、其他非营业支出、所得税准备金和摊薄后每股收益已进行了调整，以不包括数字化转型成本、重组成本、养老金结算成本和与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税以及相关的所得税影响。在截至2023年3月31日的三个月中，对销售和收购费用、运营收入、所得税准备金和摊薄后每股收益进行了调整，以排除与合并相关的和整合成本、数字化转型成本以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解我们的财务业绩。

注意：息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。在截至2024年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、数字化转型成本、重组成本、云计算安排摊销以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税。在截至2023年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、数字化转型成本以及合并相关成本和整合成本。在截至2023年12月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、数字化转型成本、合并相关和整合成本以及重组成本。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，可提供公司业绩及其满足还本付息要求的能力的指标。

(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离费用

(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。

(3) 数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本，这些成本在过去几年中一直包含在合并相关和整合成本中。

(4) 超额养老金计划资产的消费税是指公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。

(5) 云计算安排摊销包括销售中确认的费用、一般和管理费用，用于支持我们的数字化转型计划的云计算安排的资本化实施成本。

(6) 债务在简明合并资产负债表中列报，其中扣除债务折扣和债券发行成本，其中包括为记录收购日与Anixter合并时承担的长期债务而进行的调整。

(7) 包括归类为待售的140万美元现金和现金等价物。

注意：财务杠杆率是衡量债务使用的非公认会计准则。财务杠杆率的计算方法是，除去现金后的债务总额（不包括债务折扣、债务发行成本和公允价值调整）除以调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本、数字化转型成本、重组成本、云计算安排摊销以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税之前的过去十二个月的息税折旧摊销前利润。

注意：自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从运营现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了与数字化转型和重组相关的某些费用。在截至2023年3月31日的三个月中，公司为整合收购的Anixter业务以及与数字化转型相关的费用支付了某些费用。此类支出已添加到运营现金流中，以确定此类时期的自由现金流。我们对自由现金流的计算可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。