目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
要么 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期内 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器◻ | 非加速过滤器◻ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 4 月 26 日,有
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先进能源工业有限公司
表格 10-Q
目录
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 未经审计的合并财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 | |
合并运营报表 | 4 | |
综合收益(亏损)合并报表 | 5 | |
股东权益合并报表 | 6 | |
合并现金流量表 | 7 | |
合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
第 6 项。 | 展品 | 37 |
签名 | 38 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。未经审计的合并财务报表
先进能源工业有限公司
未经审计的合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
资产 |
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,净额 |
| |
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库存 |
| |
| | |||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产和设备,净额 |
| |
| | |||
经营租赁使用权资产 | | | |||||
其他资产 |
| |
| | |||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
| |||||
流动负债: |
|
| |||||
应付账款 | $ | | $ | | |||
应计工资和员工福利 |
| |
| | |||
其他应计费用 |
| |
| | |||
客户存款等 |
| |
| | |||
长期债务的当前部分 | | | |||||
经营租赁负债的流动部分 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务,净额 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
养老金福利 | | | |||||
其他长期负债 | | | |||||
负债总额 |
| |
| | |||
承付款和或有开支(注15) |
|
| |||||
股东权益: |
|
| |||||
优先股, $ |
|
| |||||
普通股, $ |
| |
| | |||
额外的实收资本 |
| |
| | |||
累计其他综合收益 |
| ( |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债总额和股东权益 | $ | | $ | | |||
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||
收入,净额 | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
运营费用: |
|
| |||||
研究和开发 |
| |
| | |||
销售、一般和管理 |
| |
| | |||
无形资产的摊销 |
| |
| | |||
重组、资产减值和其他费用 |
| |
| | |||
运营费用总额 |
| |
| | |||
营业收入 |
| |
| | |||
利息收入 | | | |||||
利息支出 | ( | ( | |||||
其他收入(支出),净额 |
| |
| ( | |||
所得税前持续经营的收入 |
| |
| | |||
所得税准备金 |
| |
| | |||
持续经营的收入 |
| |
| | |||
已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| ( |
| ( | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
已发行基本加权平均普通股 |
| |
| | |||
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
每股收益: |
|
|
|
| |||
持续经营: |
|
|
|
| |||
每股基本收益 | $ | | $ | | |||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | |||
已终止的业务: |
|
| |||||
每股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
摊薄后的每股亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
净收入: |
|
| |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | |||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的综合收益(亏损)报表
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
扣除所得税后的其他综合亏损 |
|
|
|
| ||
外币折算 |
| ( |
| ( | ||
现金流套期保值公允价值的变化 |
| ( |
| ( | ||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并股东权益报表
(以千计,每股金额除外)
普通股 | |||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
付费 | 全面 | 已保留 | 股东 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 收益 | 公平 | ||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股票计划发行的股票 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
股票计划发行的股票 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
申报的股息 ($) | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
递延补偿 | — | — | | — | ( | — | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并现金流量表
(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
减去:已终止业务的亏损,扣除所得税 |
| ( |
| ( | ||
扣除所得税后的持续经营收入 |
| |
| | ||
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整: |
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
债务发行成本和债务折扣的摊销 | | | ||||
递延所得税优惠 |
| ( |
| ( | ||
处置和出售资产的损失(收益) |
| ( |
| | ||
未实现的投资收益 | ( | — | ||||
扣除收购资产后的运营资产和负债的变化 |
|
| ||||
应收账款,净额 |
| |
| | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款 |
| ( |
| | ||
其他负债和应计费用 |
| ( |
| ( | ||
来自持续经营业务的经营活动净现金 |
| |
| | ||
来自已终止业务的经营活动净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自经营活动的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
购买长期投资 | ( | — | ||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
|
|
| ||
长期借款的还款 | ( | ( | ||||
股息支付 | ( | ( | ||||
与股票奖励相关的净付款 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
货币折算对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物的净变化 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
| ||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千计,每股数据除外)
注意事项 1。业务描述和陈述基础
特拉华州的一家公司Advanced Energy Industries, Inc. 及其合并子公司(“我们”、“我们的”、“先进能源” 或 “公司”)为我们的全球客户提供高度工程化、关键、精密的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电源产品,这些产品可以转换、完善和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可用电力,这些电力是可预测、可重复和可定制的,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品通过在各种应用中提高功率转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制,使客户能够减少或优化其能耗.
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这是公允列报Advanced Energy截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩和现金流所必需的。
此处包含的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据这些细则和条例,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被删除。这些未经审计的合并财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他财务信息中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
在编制合并财务报表时使用估算值
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于 过剩和过时的库存, 所得税和其他准备金, 以及收购和资产估值.
重要会计政策
我们的会计政策在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表附注1中进行了描述。
新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。FASB会计准则编纂(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)进行通报。除非另有讨论,否则我们认为,最近发布的指导方针,无论是通过还是将来通过,其影响都不会对通过后的合并财务报表产生重大影响。
新会计准则已发布但尚未采用
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告(主题280)对应报告的分部披露的改进”。亚利桑那州立大学 2023-07 扩大了披露要求,要求提供有关重大分部支出的更多信息。此外,亚利桑那州立大学加强了中期披露,阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,并为拥有单一可报告分部的实体提供了新的披露要求。该指南将在本年度的10-K表年度报告中对我们生效
8
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
2024 年 12 月 31 日结束。我们预计上述指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税披露的改进”。ASU 2023-09 要求提供有关申报实体的有效税率对账的分类信息,并额外披露已缴所得税。该指南将于 2025 年 1 月 1 日对我们生效。我们预计上述指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2024 年 3 月,美国证券交易委员会(“SEC”)发布了与气候相关的披露规则。这些规则并未改变会计处理方式,但它们极大地扩展了公司必须披露的气候相关信息。提交了几份请愿书,质疑这些与气候相关的披露规则,2024年4月,美国证券交易委员会自愿暂停执行这些规则,等待司法审查完成。我们预计上述披露要求不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们正在评估披露要求以及业务流程、系统和控制措施的变更,以支持额外的披露。
注意事项 2。收入
收入分类
下表显示了有关我们收入的更多信息:
按市场划分的收入
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 | 2023 | ||||
半导体设备 | $ | | $ | | ||
工业和医疗 |
| |
| | ||
数据中心计算 | | | ||||
电信和网络 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
按地区划分的收入
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||||||||
北美 | $ | | | % | $ | | | % | |||||
亚洲 | | | | | |||||||||
欧洲 | | | | | |||||||||
其他 |
| | | | | ||||||||
总计 | $ | | | % | $ | | | % |
按重要国家划分的收入
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||||||||
美国 | $ | | | % | $ | | | % | |||||
台湾 | | | | | |||||||||
中国 | | | | | |||||||||
所有其他人 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | | % | $ | | | % |
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目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
我们会根据客户的收货地点将收入归因于各个国家和地区。在本报告所述期间,除美国和台湾外,任何国家的收入均未超过我们合并总收入的10%。
按类别划分的收入
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 | 2023 |
| ||||
产品 | $ | | $ | | |||
服务及其他 | |
| | ||||
总计 | $ | |
| $ | |
其他收入包括我们的服务集团销售的某些备件和产品。
重要客户
在截至2024年3月31日的三个月中,应用材料公司和Lam Research Corporation占了
截至2024年3月31日,应用材料公司和林业研究公司的应收账款余额为
注意事项 3。所得税
下表汇总了我们持续经营收入的税收支出和有效税率:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
所得税前持续经营的收入 | $ | | $ | | |||
所得税准备金 | $ | | $ | | |||
有效税率 | | % | | % |
我们的有效税率不同于美国联邦法定税率
自2024年1月1日起,经济合作与发展组织(“经合组织”)颁布的第二支柱最低全球有效税率15%生效。140多个国家同意颁布第二支柱全球最低税。但是,每个国家的实施时间各不相同。迄今为止,我们已经确定,由于第二支柱,全球最低纳税义务并不重要,因为某些税收管辖区要么要到2024年12月31日之后才能颁布第二支柱,要么满足安全港测试以防止第二支柱下的最低税收。我们将继续监控司法管辖区是否有任何变化,并全年包括任何适当的最低税。
10
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
备注 4.股东权益和每股收益
累计其他综合收益
下表汇总了扣除所得税后的累计其他综合收益(亏损)的组成部分和变化。
| 外币兑换 |
| 现金流套期保值公允价值的变化 |
| 最低养老金福利退休负债 |
| 总计 | |||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
重新分类前的其他综合收入 | ( | | - | ( | ||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | - | ( | - | ( | ||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( |
从累计其他综合收益(亏损)重新分类到合并运营报表中特定标题的金额如下:
| 截至3月31日的三个月 | 开启字幕 | |||
2024 | 合并运营报表 | ||||
现金流套期保值 | $ | ( | 利息支出 |
每股收益
下表汇总了我们的每股收益(“EPS”):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
持续经营的收入 | $ | | $ | | |||
已发行基本加权平均普通股 |
| |
| | |||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| | |||
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
来自持续经营业务的每股收益 |
|
|
|
| |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
摊薄后每股 | $ | | $ | | |||
上面未包括的反稀释股票 | |||||||
股票奖励 | | | |||||
认股证 | | — | |||||
反摊薄股票总额 | | |
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先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
我们通过将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算普通股每股基本收益(“基本每股收益”)。
参见 注释 16.长期债务 获取有关我们的可转换票据、票据对冲和认股权证的信息。对于普通股的摊薄后每股收益(“摊薄后每股收益”),我们会根据需要增加该期间已发行普通股的加权平均数,以包括以下内容:
● | 使用if转换法与可转换票据相关的稀释影响。可转换票据以不超过面值的现金支付,超过面值的部分以现金或普通股支付。当股票价格低于行使价时,不会产生稀释或反稀释影响。在转换之前,我们不考虑将票据套期保值用于摊薄后每股收益,因为它们的影响会产生反稀释作用。转换后,我们预计,当股价高于时,票据对冲将抵消可转换票据的稀释影响 $ |
● | 如果使用库存股方法将我们的未偿还股票奖励转换为普通股,则本应流通的其他普通股。我们不包括任何具有反稀释作用的股票奖励;以及 |
● | 使用库存股法与可转换票据同时发行的认股权证的稀释效应。在提交的所有期限内,认股权证都没有增加已发行普通股的加权平均数量,因为 $ |
股票回购
在 3 月 31 日,2024 年,董事会(“董事会”)批准的未来股票回购的剩余金额为 $
备注 5.公允价值测量
下表显示了有关我们定期按公允价值计量的资产和负债的信息:
2024年3月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||
存款证 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
外币远期合约 | 其他应计费用 | — | | — | | |||||||||
利率互换 | 其他流动资产 | — | | — | | |||||||||
投资 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||||
存款证 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
投资 | 其他资产 | — | | — | |
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先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
注意事项 6。衍生金融工具
外币汇率的变化会影响我们的经营业绩和现金流。我们可以通过使用衍生金融工具,主要是与银行签订的远期合约来管理这些风险。这些远期合约管理与以非功能货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常,我们在一个月内执行这些衍生工具,不将其指定为套期保值;但是,它们确实部分抵消了由于外汇汇率变动而导致的某些资产和负债的经济波动。
下表汇总了未偿外币远期合约的名义金额:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
外币远期合约 | $ | | $ | — |
与外币汇兑合约相关的收益和损失被标的资产和负债重估的相应损益所抵消。两者均作为其他收入(支出)的组成部分包括在我们的合并运营报表中。
我们已经执行了利率互换合约,将与定期贷款机制未偿本金余额相关的部分利息支付定为总利率为
下表汇总了我们合格对冲工具的名义金额:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利率互换合约 | $ | | $ | |
下表汇总了合格套期保值在合并资产负债表上累计其他综合收益的扣除税款后的金额。
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利率互换合约的收益 | $ | | $ | |
参见 注意事项 6.公允价值测量获取有关衍生工具公允价值的信息。
由于使用衍生金融工具,我们面临合约交易对手可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信用度并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。
13
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
备注 7.应收账款,净额
我们按可变现净值记录应收账款。我们的应收账款,合并资产负债表上的净余额为美元
2023年12月31日 |
| $ | |
补充 |
| | |
2024年3月31日 | $ | |
备注 8.库存
我们以较低的成本或净可实现价值对库存进行估值,先入先出。库存的组成部分如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
零件和原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
备注 9.财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项:
估计有用 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 寿命(以年为单位) |
| 2024 |
| 2023 | |||
建筑物、机械和设备 | $ | | $ | | ||||
软件 | | | ||||||
计算机设备、家具、固定装置和车辆 |
| |
| | ||||
租赁权改进 |
| |
| | ||||
资本项目正在进行中 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记录在持续经营收入中:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
折旧费用 | $ | | $ | |
14
目录
先进能源工业有限公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(以千计,每股数据除外)
备注 10。无形资产和商誉
无形资产包括以下内容:
2024年3月31日 | |||||||||||
| 总携带量 |
| 累积的 |
| 网络携带 |
| 剩余加权平均值 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 |
| 使用寿命(年) | |||||||
科技 | $ | | $ | ( | $ | | |||||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2023年12月31日 | |||||||||||
| 总携带量 |
| 累积的 |
| 净负载 | 剩余加权平均值 | |||||
金额 | 摊销 | 金额 | 使用寿命(年) | ||||||||
科技 | $ | | $ | ( | $ | | |||||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
与无形资产相关的摊销费用如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
摊销费用 | $ | | $ | |
与无形资产相关的估计摊销费用如下:
截至12月31日的年度 |
| ||
2024(剩余) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
下表汇总了商誉的变化:
2023年12月31日 | $ | | |
外币折算等 | ( | ||
2024年3月31日 |
| $ | |
15
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(以千计,每股数据除外)
备注 11.重组、资产减值和其他费用
重组、资产减值和其他费用的详细信息如下:
截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
重组 |
| $ | ( | | |||
其他费用 | | — | |||||
重组、资产减值和其他费用总额 | $ | |
| $ | |
|
重组
我们有
2023 年计划
2023年,我们批准了一项旨在优化和进一步整合我们的制造业务和职能支持小组的计划,以及一项旨在使我们的支出与收入水平保持一致的全面削减计划(“2023年计划”)。我们预计会额外收费 $
2022 年计划
该计划获得批准,旨在通过整合我们的业务、优化工厂占地面积,包括将某些生产转移到产量更大的工厂、减少裁员和降低成本结构,进一步提高我们的运营效率并推动我们的业务合并实现协同效应。我们预计,2022年计划将在2024年底之前基本完成。
我们的重组负债包含在合并资产负债表中的其他应计费用中。重组负债的变化如下:
| 2023 年计划 |
| 2022 年计划 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
发生的费用并记入支出 | ( | | ( | |||||||||
已支付或以其他方式结算的费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | $ | |
与我们的重组计划相关的费用如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
遣散费和相关费用 |
| $ | ( |
| $ | |
累计成本至 | |||||||||
2024年3月31日 | |||||||||
| 2023 年计划 |
| 2022 年计划 |
| 总计 | ||||
遣散费和相关费用 |
| $ | | $ | | $ | |
其他费用
在腾出和搬迁设施方面,我们产生了其他费用 $
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(以千计,每股数据除外)
备注 12。担保
我们的销售协议包括惯常的产品保修条款,通常包括
我们的预计保修义务包含在合并资产负债表中的其他应计费用中。我们的产品保修义务的变更如下:
2023年12月31日 | $ | | |
应计费用净增额 |
| | |
保修支出 |
| ( | |
汇率变动的影响 |
| | |
2024年3月31日 | $ | |
备注 13.租赁
总运营租赁成本的组成部分如下:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
运营租赁成本 | $ | | $ | | |||
短期和可变租赁成本 | | | |||||
运营租赁总成本 | $ | | $ | |
我们的经营租赁负债的付款如下:
截至12月31日的年度 |
| ||
2024(剩余) | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去:利息 | ( | ||
租赁负债的现值 | $ | |
除上述内容外,我们还签订了租赁协议,总付款额为 $
17
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(以千计,每股数据除外)
下表显示了有关我们租赁协议的更多信息:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 |
|
| 2023 | ||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | ||||||||
加权平均折扣率 |
| | % | | % |
截至3月31日的三个月 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | |
备注 14.基于股票的薪酬
董事会的薪酬委员会管理我们的股票计划。截至 2024 年 3 月 31 日,我们有
2023 年激励计划规定发放包括股票在内的奖励 期权、股票增值权、绩效股票单位、绩效单位、股票、限制性股票、限制性股票单位和现金激励奖励.
下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息:
2024年3月31日 | ||
根据2023年激励计划可供未来发行的股票 | | |
ESPP下可供未来发行的股票 | |
股票薪酬支出
我们根据发放的奖励的公允价值和获得奖励的员工的职能领域来确认股票薪酬支出。在截至2024年3月31日的三个月中,股票薪酬支出包括美元
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
股票薪酬支出 | $ | | $ | |
限制性股票单位
通常,我们授予限制性股票单位(“RSU”)
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(以千计,每股数据除外)
我们的限制性股票单位的变化如下:
截至2024年3月31日的三个月 | |||||
|
| 加权- | |||
平均值 | |||||
的数量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允价值 | ||||
期初未偿还的限制性股票单位 |
| | $ | | |
RSU 已获批 |
| | $ | | |
RSU 已归属 |
| ( | $ | | |
RSU 被没收 |
| ( | $ | | |
期末未偿还的限制性股票单位 |
| | $ | |
股票期权
通常,我们授予股票期权奖励的行使价等于授予之日股票的市场价格,并且任一是
我们的股票期权变动如下:
截至2024年3月31日的三个月 | |||||
|
| 加权- | |||
平均值 | |||||
的数量 | 行使价格 | ||||
选项 | 每股 | ||||
期初未兑现的期权 |
| | $ | | |
行使的期权 |
| ( | $ | | |
期末未兑现的期权 |
| | $ | |
备注 15.承诺和突发事件
我们参与正常业务过程中出现的争议和法律诉讼。尽管我们目前认为任何最终损失的金额对我们的财务状况都不重要,但这些行动的结果本质上很难预测。如果出现不利结果,最终损失可能会对我们的财务状况或报告的经营业绩产生重大不利影响。知识产权诉讼中的不利决定还可能需要对生产过程和产品进行实质性更改,或者导致我们无法运送被认定侵犯第三方知识产权的产品或组件。当可能发生损失时,我们会根据我们的承诺和意外开支(包括诉讼)累积意外损失,并且可以合理估计此类损失的金额。我们目前未参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼。
我们为包括英国在内的某些非美国员工维持固定福利养老金计划。鉴于英国高等法院最近对定于2024年6月上诉的维珍传媒有限公司诉NTL Pension Trustees II Ltd及Ors案的裁决,我们正在审查过去对英国养老金计划所做的修订,以评估是否实施了与1993年《英国养老金计划法》第37条相冲突的任何变更。如果我们先前在英国对养老金计划的任何修正案受到质疑,我们可能会面临潜在的诉讼和合规风险。我们将继续根据计划协议和修正案对我们的英国养老金安排进行核算,因为我们认为它们代表了各方之间的相互理解和协议。
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(以千计,每股数据除外)
备注 16.长期债务
我们合并资产负债表上的长期债务包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
2028 年到期的可转换票据 | $ | | $ | | ||
2026年到期的定期贷款额度 | | | ||||
长期债务总额,包括当前到期日 | | | ||||
减去:债务折扣 | ( | ( | ||||
长期净债务,包括当前到期日 | | | ||||
减去:当前到期日 | ( | ( | ||||
长期负债净额 | $ | | $ | |
在提交的所有期限内,我们都遵守了所有债务协议下的契约。我们的长期债务总额的合同到期日,包括当前到期日,如下:
截至12月31日的年度 |
| ||
2024(剩余) | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | — | ||
2028 | | ||
总计 | $ | |
| 2024年3月31日 | ||||
平衡 |
| 利息 | |||
可转换票据 | $ | | |||
利率互换产生的固定利率定期贷款额度 | | ||||
浮动利率的定期贷款机制 | | ||||
借款总额 | $ | |
利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的这一部分将适用浮动利率。有关更多信息,请参阅 注意事项 6。衍生金融工具。定期贷款机制和循环融资机制的利息由我们选择,其利率基于信贷协议中定义的基准利率或SOFR,外加适用的利率。
下表汇总了与我们的债务相关的利息支出:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
利息支出 | $ | | $ | | |||
债务发行成本的摊销 | | | |||||
与债务相关的利息支出总额 | $ | | $ | |
2028年到期的可转换优先票据
2023 年 9 月 12 日,我们完成了未注册的私募发行 $
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(以千计,每股数据除外)
这个 $
在发行可转换票据的同时,我们对普通股进行了套期保值并出售了认股权证。我套期保值和认股权证相结合,将可转换票据的初始转换价格从美元综合上调
信贷协议
我们经修订的截至2019年9月10日的信贷协议(“信贷协议”)包括优先无抵押定期贷款额度(“定期贷款额度”)和优先无抵押循环贷款(“循环贷款”)。两者均于 2026 年 9 月 9 日成熟。
2023年3月31日,我们根据信贷协议执行了协议,将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。这种过渡对我们的合并财务报表的影响并不重要。
2023 年 9 月 7 日,我们对《信贷协议》进行了另一项修订,以修改某些定义、契约和违约事件。
下表汇总了我们是否可以从循环基金中提款:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
循环设施的可用容量 | $ | | $ | |
作为循环融资机制可用容量的一部分,在信贷协议到期日之前,我们可以要求增加定期贷款额度或循环贷款中的融资承诺,总额度不超过美元
我们使用二级衡量标准来估算债务的公允价值。截至2024年3月31日,我们估计可转换票据的公允价值为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层的讨论和分析应与我们于2024年2月20日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)一起阅读。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告除历史信息外,还包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。本报告中非历史信息的陈述均为前瞻性陈述。例如,与我们的信念、期望和计划相关的陈述是前瞻性陈述,某些行动、条件、事件或情况将继续存在的陈述也是前瞻性陈述。包含 “预期”、“期望”、“估计”、“可能”、“可能”、“可能”、“继续”、“启用”、“计划”、“打算”、“应该”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“潜在”、“相信” 等词语及其否定版本表示前瞻性陈述;但是,并非所有前瞻性陈述都可能包含此类词语或表情. 这些前瞻性陈述基于截至本报告发布之日可用的信息以及管理层当前的估计、预测和假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或建议的预期是合理的,但我们可能无法实现此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果、业绩、计划或目标。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的。
我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括:
● | 我们竞争的行业的波动性和业务波动; |
● | 我们实现设计的能力赢得了新老客户的青睐; |
● | 我们准确预测和满足客户需求的能力; |
● | 与全球经济状况相关的风险,包括但不限于全球冲突升级对宏观经济状况、经济不确定性、市场波动、利率上升、通货膨胀或衰退的影响; |
● | 我们的国际业务固有的风险,包括贸易和出口管制的影响, 政治和地理风险, 货币汇率的波动; |
● | 客户价格敏感度; |
● | 我们的客户群集中; |
● | 与违反我们的信息安全措施相关的风险; |
● | 我们失去或无法吸引和留住关键人员; |
● | 我们的制造业务或我们的客户或供应商的制造业务中断; |
● | 与我们的制造足迹优化和某些产品的制造地点移动相关的风险; |
● | 我们成功识别、完成、整合和实现收购预期收益的能力; |
● | 在履行我们的保修义务(包括我们已停产的太阳能逆变器产品线)方面的质量问题或意外成本,以及我们的保修储备的充足性; |
● | 我们执行、保护和维护我们的专有技术和知识产权的能力; |
● | 我们实现成本节约、盈利能力和毛利率目标的能力; |
22
目录
● | 税收法律法规或我们的税率的变更; |
● | 联邦、州、地方和外国法规的变化,包括与隐私和数据保护以及环境法规有关的法规; |
● | 我们的债务义务和限制性契约对我们经营业务能力的影响; |
● | 与我们的无准备金养老金义务相关的风险; |
● | 重组和遣散活动; |
● | 法律事务、索赔和诉讼; |
● | 我们对无形资产公允价值的估计;以及 |
● | 与我们的可转换债务、对冲和权证交易相关的稀释的潜在影响. |
实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异,提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。事后看来,可能导致这些差异或证明我们的前瞻性陈述过于乐观或无法实现的因素包括但不限于上述风险和不确定性,以及2023年表格10-K第一部分第1A项中描述的风险和不确定性。我们认为没有义务更新任何前瞻性陈述,也没有义务提供实际业绩可能不同的理由。
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业务和市场概述
公司概述
Advanced Energy 为我们的全球客户提供高度工程化、关键、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电源产品,这些产品可以转换、完善和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可用电力,这些电力是可预测、可重复和可定制的,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品通过在各种应用中提高功率转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制,使客户能够减少或优化其能耗。
我们以全球职能为基础进行组织,并作为电力电子转换产品的单一细分市场运营。在该细分市场中,我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。
产品和服务
我们的精密电源产品和解决方案旨在支持新的工艺技术、提高生产率、降低拥有成本并为我们的客户提供关键的电力能力。这些产品旨在满足客户对效率、灵活性、性能和可靠性的严格要求。Advanced Energy的大多数产品都能够满足各种客户的要求。我们还为我们的产品提供维修和保养服务。
我们的等离子电源产品提供解决方案,支持复杂的半导体和薄膜等离子体工艺(例如干式蚀刻和沉积)的创新。我们广泛的高压和低压电源产品组合用于广泛的应用,例如半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信。我们还提供相关的传感、控制和仪器产品,主要用于对多个工业市场进行功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
我们的服务团队提供保修和售后维修服务,为我们的客户提供预防性维护机会,以支持降低拥有成本和提高资本设备的利用率。我们通过全球支持组织提供全面的维修服务和客户支持。支持服务包括保修和非保修维修服务、校准、升级和产品翻新。
终端市场摘要
我们每个市场的需求环境都受到宏观经济状况、各种市场趋势、客户购买模式、设计胜利和其他因素的影响。尽管我们目前面临需求较低的环境,但我们仍然认为,长期市场增长驱动因素支持我们的长期战略、研发工作和资本投资。但是,在短期内,尚不清楚某些宏观经济状况,包括影响最终客户资本投资和客户购买模式的更高利率,将如何影响客户需求和我们的收入.
半导体设备市场
在2024年第一季度,持续的半导体设备市场低迷继续限制我们的业务。由于不利的宏观经济状况、存储设备市场产能过剩、消费电子需求长期疲软、半导体库存消耗增加导致制造业利用率下降以及美国对某些半导体设备对中国的出口限制,市场从2022年第四季度开始进入低迷。
24
目录
尽管我们预计这些因素将在短期内继续影响我们的业务水平,但我们认为,由于需要更多的制造能力来支持半导体器件和相关资本设备的预期需求增长,该市场需求的长期增长动力将恢复。
工业和医疗市场
继工业和医疗市场创下创纪录的一年收入之后,从2023年下半年开始,我们开始经历宏观经济状况疲软对需求的影响。此外,在2024年第一季度,由于解决了未清的积压订单和缩短了产品的交货时间,我们看到了客户库存的再平衡。这种趋势在2024年第一季度加速了。尽管我们认为这些市场的长期增长动力仍然强劲,但我们预计这些因素将在短期内继续限制我们的收入水平。
数据中心计算市场
尽管对人工智能等高端计算应用程序的需求增加,但企业服务器和存储市场的需求持续放缓以及大量客户订单的时机影响了我们在2024年第一季度的收入。但是,我们开始看到在超大规模和人工智能投资的推动下,该市场出现复苏的迹象。
电信和网络市场
从2023年开始,该市场的领先公司报告需求疲软,而需求环境在2024年仍在继续。此外,我们经历了客户重新平衡库存的影响,这是因为我们完成了未清的待办事项并缩短了产品的交货时间。
持续经营业绩
以下分析旨在提供我们认为有助于了解我们的历史表现和未来相关趋势的信息,应与本报告第一部分第1项中的 “未经审计的合并财务报表”(包括其附注)一起阅读。以下分析中还包括未按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的衡量标准。下文提供了非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账。
下表列出了从我们的合并运营报表中得出的某些数据(以千计):
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
收入 |
| $ | 327,475 | 100.0 | % | $ | 425,040 | 100.0 | % | |||
毛利 |
| 112,829 | 34.5 |
| 155,111 | 36.5 | ||||||
运营费用 |
| 112,152 | 34.2 |
| 115,073 | 27.1 | ||||||
来自持续经营业务的营业收入 |
| 677 | 0.2 |
| 40,038 | 9.4 | ||||||
利息收入 | 12,645 | 3.9 | 3,585 | 0.8 | ||||||||
利息支出 | (7,127) | (2.2) | (2,730) | (0.6) | ||||||||
其他收入(支出),净额 |
| 1,379 | 0.4 |
| (1,405) | (0.3) | ||||||
所得税前持续经营的收入 |
| 7,574 | 2.3 |
| 39,488 | 9.3 | ||||||
所得税条款 |
| 1,787 | 0.5 |
| 7,736 | 1.8 | ||||||
持续经营的收入 | $ | 5,787 | 1.8 | % | $ | 31,752 | 7.5 | % |
25
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收入
下表汇总了按市场划分的净销售额和净销售额的百分比(以千计):
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
|
| 美元 |
| 百分比 | ||||||||||
半导体设备 | $ | 179,903 |
| 54.9 | % | $ | 194,209 |
| 45.7 | % | $ | (14,306) |
| (7.4) | % | |||
工业和医疗 |
| 83,418 | 25.5 |
| 123,020 | 28.9 |
| (39,602) |
| (32.2) | % | |||||||
数据中心计算 | 41,902 | 12.8 | 59,659 | 14.0 | (17,757) | (29.8) | % | |||||||||||
电信和网络 |
| 22,252 | 6.8 |
| 48,152 | 11.3 |
| (25,900) |
| (53.8) | % | |||||||
总计 | $ | 327,475 | 100.0 | % | $ | 425,040 | 100.0 | % | $ | (97,565) |
| (23.0) | % | |||||
由于半导体和数据中心行业的周期性低迷以及我们的工业、医疗、电信和网络市场的需求减少,总收入较去年同期有所下降。
按市场划分的收入
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
半导体设备 | $ | 179,903 | $ | 194,209 | $ | (14,306) |
| (7.4) | % | |||
半导体设备收入的下降主要是由于半导体行业持续的周期性衰退。
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
工业和医疗 | $ | 83,418 | $ | 123,020 | $ | (39,602) |
| (32.2) | % | |||
工业和医疗收入的减少主要是由于需求减少和客户库存减少。
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
数据中心计算 | $ | 41,902 | $ | 59,659 | $ | (17,757) |
| (29.8) | % | |||
数据中心计算收入的下降是由于数据中心服务器和存储市场的周期性低迷以及一些客户推出大型超大规模计划的时机。
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
电信和网络 | $ | 22,252 | $ | 48,152 | $ | (25,900) |
| (53.8) | % | |||
电信和网络收入的下降是由于需求环境放缓、资本支出减少以及在2023年表现强劲之后客户的库存再平衡。
26
目录
毛利和毛利率
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
毛利 | $ | 112,829 | $ | 155,111 | $ | (42,282) |
| (27.3) | % | |||
毛利率 | 34.5 | % | 36.5 | % |
毛利润下降的主要原因是收入下降以及根据2023年的投资增加的运营成本。毛利率百分比同比下降的主要原因是所有市场的销量下降,这推动了制造业务的利用率降低。由于整体收入下降主要集中在利润率较低的产品上,有利的产品组合部分抵消了这一点。此外,与前几期相比,我们为稀缺零件支付的保费较低。
运营费用
下表汇总了我们的运营支出(以千计)和占收入的百分比:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||||||
研究和开发 | $ | 49,836 |
| 15.2 | % |
| $ | 51,610 |
| 12.1 | % | |
销售、一般和管理 |
| 55,124 | 16.8 |
| 55,358 | 13.0 | ||||||
无形资产的摊销 |
| 6,947 | 2.1 |
| 7,062 | 1.7 | ||||||
重组、资产减值和其他费用 |
| 245 | 0.1 |
| 1,043 | 0.2 | ||||||
运营费用总额 | $ | 112,152 | 34.2 | % |
| $ | 115,073 | 27.0 | % |
研究和开发
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
研究和开发 | $ | 49,836 | $ | 51,610 | $ | (1,774) |
| (3.4) | % | |||
研发的减少主要是由130万美元的计划和材料成本降低所推动的。此外,由于员工人数减少和可变薪酬,我们的薪酬成本下降了40万美元,但部分被股票薪酬支出的增加所抵消。
销售、一般和管理
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 55,124 | $ | 55,358 | $ | (234) |
| (0.4) | % | |||
销售、一般和管理方面的减少主要与为控制成本而采取的行动有关,包括裁员和降低可变员工薪酬,但股票薪酬成本的上涨部分抵消了这一点。
无形资产的摊销
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
无形资产的摊销 | $ | 6,947 | $ | 7,062 | $ | (115) |
| (1.6) | % | |||
由于我们没有收购任何新的无形资产,摊销费用保持不变。
27
目录
重组、资产减值和其他费用
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
重组、资产减值和其他费用 | $ | 245 | $ | 1,043 | $ | (798) |
| (76.5) | % | |||
重组、资产减值和其他费用的减少主要是由我们的重组计划决策时机推动的。我们有两个重组计划正在进行中,包括:
2023 年计划
2023年,我们批准了一项旨在优化和进一步整合我们的制造业务和职能支持小组的计划,以及一项旨在使我们的支出与收入水平保持一致的全面削减计划(“2023年计划”)。我们预计,到2025年第二季度的未来一段时间内,将产生100万至200万美元的额外费用。我们预计,2023年计划将在2024年底之前基本完成,最终活动将于2025年第二季度结束。
2022 年计划
该计划获得批准,旨在通过整合我们的业务、优化工厂占地面积(包括搬迁某些地方)来进一步提高我们的运营效率并推动我们的业务合并实现协同效应
生产到我们的大批量工厂,减少裁员,降低我们的成本结构。我们预计
2022年计划将在2024年底之前基本完成。
有关其他信息,请参见注意事项 11.重组、资产减值和其他费用 在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。
利息收入、利息支出和其他收入(支出),净额
截至3月31日的三个月 | 从 2024 年改为 2023 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
利息收入 | $ | 12,645 | $ | 3,585 | $ | 9,060 |
| 252.7 | % | |||
利息支出 | $ | (7,127) | $ | (2,730) | $ | (4,397) |
| 161.1 | % | |||
其他收入(支出),净额 | $ | 1,379 | $ | (1,405) | $ | 2,784 |
| 198.1 | % | |||
由于现金余额增加,我们的利息收入有所增加,部分原因是2023年第三季度发行可转换票据的收益、将现金集中到投资账户中的能力以及较高的短期市场利率。
利息支出增加是由于与可转换票据相关的利息以及我们的定期贷款机制中受浮动利率限制的部分的利率提高。利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的全部余额将按浮动利率计算。此外,如果我们将来有循环融资机制下的借款,则这些借款将采用浮动利率。
其他收入(支出)净额主要包括外汇损益、固定资产销售损益和其他杂项收入(支出)。各期收入的增加主要是由于收入的增加
未实现的外汇收益。
参见 注释 16.长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中,了解有关我们的可转换票据的信息。
28
目录
所得税准备金(福利)
下表汇总了我们持续经营收入的税收规定(以千计)和有效税率:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
所得税前持续经营的收入 | $ | 7,574 | $ | 39,488 | |||
所得税准备金 | $ | 1,787 | $ | 7,736 | |||
有效税率 | 23.6 | % | 19.6 | % |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率21%不同,这主要是由于外国司法管辖区的收益受较低的税率以及税收抵免,但部分被美国对外国业务的净税所抵消。2024年的有效税率高于2023年同期,这主要是由于不利的收益组合。
自2024年1月1日起,经济合作与发展组织(“经合组织”)颁布的第二支柱最低全球有效税率15%生效。140多个国家同意颁布第二支柱全球最低税。但是,每个国家的实施时间各不相同。迄今为止,我们已经确定,由于第二支柱,全球最低纳税义务并不重要,因为某些税收管辖区要么要到2024年12月31日之后才能颁布第二支柱,要么满足安全港测试以防止第二支柱下的最低税收。我们将继续监控司法管辖区是否有任何变化,并全年包括任何适当的最低税。
非公认会计准则业绩
管理层使用非公认会计准则营业收入和非公认会计准则每股收益(“EPS”)来评估业务业绩,而不会受到某些非现金费用和其他不属于我们日常业务的费用的影响。我们使用这些非公认会计准则衡量标准来评估业务目标的绩效,并做出业务决策,包括制定预算和预测未来时期。此外,管理层的激励计划将这些非公认会计准则指标作为绩效标准。这些非公认会计准则指标不是根据美国公认会计原则编制的,可能与其他公司使用的非公认会计准则会计和报告方法不同。但是,我们认为,这些非公认会计准则指标提供了额外的信息,使读者能够从管理的角度评估我们的业务。不应将这些额外信息的提供视为根据美国公认会计原则编制的结果的替代品。
29
目录
下文列出的非公认会计准则业绩不包括非现金相关费用的影响,例如股票薪酬、无形资产摊销以及长期未实现的外汇损益。此外,我们不包括已终止的业务和其他非经常性项目,例如收购相关成本、设施扩建和相关成本以及重组费用,因为它们并不代表未来的业绩。我们的非公认会计准则调整的税收影响是指在考虑了各自账面和税收待遇后,适用于每项非公认会计准则调整的预期年税率。
非公认会计准则指标的对账 | |||||||
运营费用和持续经营所得的营业收入 | 截至3月31日的三个月 | ||||||
操作,不包括某些项目(以千计) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
持续经营的毛利润,如报告所示 | $ | 112,829 | $ | 155,111 | |||
对毛利润的调整: |
|
|
|
| |||
基于股票的薪酬 |
| 829 |
| 383 | |||
设施扩建、搬迁费用等 |
| 1,308 |
| 957 | |||
与收购相关的成本 | 44 | 53 | |||||
非公认会计准则毛利 |
| 115,010 |
| 156,504 | |||
非公认会计准则毛利率 | 35.1% |
| 36.8% | ||||
持续经营产生的运营支出,如上所述 |
| 112,152 |
| 115,073 | |||
调整: |
|
|
|
| |||
无形资产的摊销 |
| (6,947) |
| (7,062) | |||
基于股票的薪酬 |
| (10,176) |
| (6,418) | |||
与收购相关的成本 |
| (1,266) |
| (878) | |||
重组、资产减值和其他费用 |
| (245) |
| (1,043) | |||
非公认会计准则运营费用 |
| 93,518 |
| 99,672 | |||
非公认会计准则营业收入 | $ | 21,492 | $ | 56,832 | |||
非公认会计准则营业利润率 | 6.6% |
| 13.4% |
非公认会计准则指标的对账 | |||||||
持续经营收入,不包括某些项目 | 截至3月31日的三个月 | ||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
扣除所得税后的持续经营收入,减去非控股权益 | $ | 5,787 | $ | 31,752 | |||
调整: |
|
| |||||
无形资产的摊销 |
| 6,947 |
| 7,062 | |||
与收购相关的成本 |
| 1,310 |
| 931 | |||
设施扩建、搬迁成本等 |
| 1,308 |
| 957 | |||
重组、资产减值和其他费用 |
| 245 |
| 1,043 | |||
未实现的外币损失(收益) | (1,757) | 1,053 | |||||
非公认会计准则调整的税收影响,包括某些离散的税收优惠 |
| (622) | (1,121) | ||||
非公认会计准则收入,扣除所得税,不包括股票薪酬 | 13,218 | 41,677 | |||||
股票薪酬,扣除税款 | 8,694 | 5,304 | |||||
扣除所得税后的非公认会计准则收入 | $ | 21,912 | $ | 46,981 | |||
非公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | 0.58 | $ | 1.24 |
非公认会计准则指标的对账 | 截至3月31日的三个月 |
| |||||
不包括某些项目的每股收益 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
报告显示,持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 0.15 | $ | 0.84 |
| ||
重新添加: | |||||||
扣除税款后的非公认会计准则调整对每股的影响 |
| 0.43 |
| 0.40 | |||
非公认会计准则每股收益 | $ | 0.58 | $ | 1.24 |
30
目录
流动性和资本资源
流动性
充足的流动性和现金产生对于执行我们的战略计划很重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发工作提供资金的能力可能取决于我们从经营活动中产生现金的能力,这取决于未来的经营业绩以及总体经济、金融、竞争、立法、监管和其他条件,其中一些条件可能超出我们的控制范围。我们的主要流动性来源仍然是我们的可用现金、投资、运营产生的现金以及循环融资机制下的可用借款能力(定义见下文 注释 16.长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中)。
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物总额为10.178亿美元,而循环融资机制下的可用资金为2亿美元。此外,在截至2024年3月31日的三个月中,我们从持续经营中产生了800万美元的现金流。我们认为,我们的流动性来源将足以满足预期的还本付息、股票回购计划和分红。在正常业务过程中,我们会评估我们的现金需求,并在必要时调整支出以反映当前的市场状况以及我们预计的收入和需求。我们的资本支出主要用于制造业和运营,可能会对我们用于其他计划的可用现金产生重大影响。
此外,根据我们进行的收购的数量或规模,我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资;但是,此类额外融资可能无法以可接受的条件提供。
债务
2023年9月12日,我们完成了5.75亿美元可转换票据的非公开发行,扣除初始购买者费用折扣后的净收益约为5.611亿美元。我们打算将净收益用于为未来的增长提供资金,其中可能包括战略收购、机会性地偿还现有未偿债务、回购我们的普通股或一般公司用途.
下表汇总了我们的借款(以千计,利率除外)。
| 2024年3月31日 | ||||
平衡 |
| 利息 | |||
可转换票据 | $ | 575,000 | 2.50% | ||
利率互换产生的固定利率定期贷款额度 | 216,344 | 1.17% | |||
浮动利率的定期贷款机制 | 133,656 | 6.18% | |||
借款总额 | $ | 925,000 |
利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的全部余额将按浮动利率计算。此外,如果我们将来有循环融资机制下的借款,则这些借款将采用浮动利率。
截至2024年3月31日,我们在循环基金下有2亿美元的可用资金。定期贷款机制要求季度还款500万加元外加应计利息,剩余余额将于2026年9月到期。
除了循环融资机制的可用容量外,在我们的信贷协议到期日之前,我们可能会要求增加定期贷款机制或循环贷款的融资承诺,总额度不超过1.15亿美元。任何增加的请求均需获得贷款人的批准。
31
目录
欲了解更多信息,请参阅 注释 16.长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。有关固定部分定期贷款机制利率的利率互换的更多信息,请参阅 注意事项 6.衍生金融工具 在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。
分红
在截至2024年3月31日的三个月中,我们支付了每股0.10美元的季度现金股息,总额为380万美元。我们目前预计,每股0.10美元的现金股息将继续按季度支付,尽管未来任何现金分红的宣布均由董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况和其他因素。
现金流
我们从运营、投资和融资活动中获得的现金汇总如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自持续经营业务的经营活动净现金 | $ | 7,993 | $ | 31,880 | ||
已终止业务中用于经营活动的净现金 |
| (710) |
| (2,069) | ||
来自经营活动的净现金 |
| 7,283 |
| 29,811 | ||
用于投资活动的净现金 |
| (18,721) |
| (16,210) | ||
用于融资活动的净现金 |
| (14,137) |
| (10,805) | ||
货币折算对现金和现金等价物的影响 |
| (1,201) |
| 51 | ||
现金和现金等价物的净变化 |
| (26,776) |
| 2,847 | ||
现金和现金等价物,期初 |
| 1,044,556 |
| 458,818 | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | 1,017,780 | $ | 461,665 |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月,来自持续经营业务的经营活动净现金为800万美元,而去年同期为3190万美元。与去年同期相比,减少了2390万美元,主要是由于持续经营业务的净收入减少。此外,我们的应付账款、应计费用和其他负债出现了不利的减少,库存也出现了不利的增长。应收账款的有利减少部分抵消了这一点。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为1,870万美元,主要是由以下因素推动的:
● | 1,660万美元的不动产和设备购买主要是由我们对制造业务和产能的投资推动的;以及 |
● | 210万美元的投资购买。 |
截至2023年3月31日的三个月,用于投资的净现金为1,620万美元,这主要是由于对我们制造业务和产能的投资推动了不动产和设备的购买。
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目录
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为1,410万美元,其中包括以下内容:
● | 500万美元用于偿还长期债务; |
● | 380万美元的股息支付;以及 |
● | 与股票奖励活动相关的净付款为530万美元。 |
截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为1,080万美元,其中包括以下内容:
● | 500万美元用于偿还长期债务; |
● | 380万美元用于支付股息;以及 |
● | 与股票奖励活动相关的净付款为200万美元。 |
货币折算对现金的影响
在截至2024年3月31日的三个月中,外币折算对现金的影响微乎其微。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第3项中的 “外币汇率风险”。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。 注意 1.运营和重要会计政策及估算摘要2023年10-K表中的合并财务报表描述了在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。2023年10-K表格第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论了我们的关键会计估计,包括评估过剩和过时的库存、所得税的会计核算以及对企业合并中获得的资产和负债的估值。
此类会计政策和估计要求在编制合并财务报表时使用重要的判断和假设,由于影响这些估计的因素的变动,实际结果可能与报告的金额存在重大差异。
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目录
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
市场风险和风险管理
在正常业务过程中,我们的投资和信贷协议会带来利率风险。我们还面临与我们的国外业务和外币交易相关的外汇汇率风险。
有关我们面临的市场风险的更多信息,请参阅2023年10-K表格第一部分第1A项和本10-Q表格的第二部分中规定的 “风险因素”。自2023年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
外币汇率风险
当我们以不同于产生产品和制造成本的货币销售产品和购买材料时,通过收入和采购交易受到外币汇率变化的影响。我们报告的经营财务业绩,包括资产和负债的申报价值,也受到外币汇率变动的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债均按每个报告期的期末汇率折算。经营业绩和现金流量表按每个报告期的平均汇率折算。尽管这些折算变化不会立即产生现金影响,但折算变化可能会影响未来的借贷能力和我们净资产的总体价值。
我们全球设施的功能货币主要包括美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币。我们面临与收入和购买活动及运营成本相关的风险,这些风险以本位货币以外的货币计价,例如新加坡元、马来西亚林吉特、墨西哥比索和菲律宾比索。其中一个或多个特定汇率变化的影响并不重要。
我们可能会不时签订外币汇率合约,以对冲预计在未来日期结算的资产和负债的外币汇率变化,包括可能的外国收购可能需要的外币。市场风险源于外币汇率变动对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可能会签订外币远期合约,以管理与以非功能货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制衍生合约工具类型和程度的参数,将适用于外币汇率合约的市场风险降至最低。我们订立衍生合约工具仅用于风险管理目的。我们不为交易或投机目的订立或发行衍生品。
利率风险
我们的利率风险敞口主要与我们的浮动利率定期贷款机制有关。截至2024年3月31日,我们的利率互换协议已生效,将定期贷款额度2.163亿美元的利率固定为1.17%,而1.337亿美元的浮动利率仍为6.18%。
定期贷款额度和循环信贷额度由我们选择,利率基于信贷协议中定义的基准利率或SOFR,外加适用的利率。利率互换合约将于2024年9月10日到期。在此之后,我们的定期贷款机制的全部余额将按浮动利率计算。此外,如果我们将来有循环融资机制下的借款,则这些借款将采用浮动利率。
欲了解更多信息,请参阅 注释 16.长期债务在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。有关固定部分定期贷款机制利率的利率互换的更多信息,请参阅 注意事项 6.衍生金融工具 在第一部分第1项 “未经审计的合并财务报表” 中。
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截至2024年3月31日,对于我们信贷额度中受浮动利率约束的借款部分,假设利率提高100个基点(1%)对我们的利息支出的影响微乎其微。利率的变化不会对我们未来固定利率债务的收益和现金流产生实质性影响。但是,提高利率可能会影响我们为现有到期日再融资和以优惠条件收购额外债务的能力。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保在 SEC 规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官(总裁兼首席执行官斯蒂芬·凯利)和首席财务官(执行副总裁兼首席财务官保罗·奥尔德姆),以便及时就所需的披露做出决定。
截至本报告所涉期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对根据《交易法》第13a-15(b)条设计和运作的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。首席执行官和首席财务官从本次评估中得出的结论已告知审计和财务委员会。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,确保我们的系统随着业务的发展而发展。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表所涵盖的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与正常业务过程中出现的争议和法律诉讼。尽管无法预测这些事项的结果,但我们认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的信息载于第一部分第1A项, “风险因素”在 2023 年的 10-K 表格中。2023年10-K表格中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。先前在2023年10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。
35
目录
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
为了回购我们的普通股,我们会根据适用的联邦证券法定期签订股票回购协议、公开市场交易和/或其他交易。在回购股票之前,我们会考虑普通股的市场价格、其他投资机会的性质、可用流动性、运营现金流、总体商业和经济状况以及其他相关因素。
截至2024年3月31日,董事会(“董事会”)批准的未来股票回购的剩余金额为1.992亿美元,没有时间限制。在本10-Q表所涵盖的季度中,没有股票回购。
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
没有
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中,
36
目录
第 6 项。展品
以下索引中列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交。
展览 |
| ||
---|---|---|---|
数字 | 描述 | ||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 | ||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 | ||
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证. | ||
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | ||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 (实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中) | ||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | ||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接基础文档。 | ||
101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义链接基础文档。 | ||
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签链接基础文档。 | ||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接基础文档。 | ||
104 | 封面交互式数据文件 (采用行内 XBRL 格式并包含在附录 101 中) |
37
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
先进能源工业有限公司 | |||
注明日期: | 2024 年 5 月 1 日 | /s/ 保罗·奥尔德姆 | |
保罗·奥尔德姆 | |||
首席财务官兼执行副总裁 | |||
/s/ 小伯纳德 R. 科尔皮茨 | |||
小伯纳德·科尔皮茨 | |||
首席会计官兼财务总监 |
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